Kamux Oyj

Untitled VUOSIKERTOMUS www.kamux.com 2 022 Kamux on nopeasti kasvanut käytettyjen autojen sekä niihin liittyvien palveluiden myyntiin erikoistunut vähittäiskaupan ketju. Kamuxin toimintamallissa yhdistyvät saumattomasti digitaalinen kaupankäynti ja kattava myymäläverkosto: haluamme tarjota erinomaisen asiakaskokemuksen ajasta tai paikasta riippumatta. Vuonna 2003 Hämeenlinnassa toimintansa aloittanut Kamux toimii Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa ja sillä oli vuoden 2022 lopussa yhteensä 78 myymälää. Kamux on myynyt perustamisensa jälkeen yli 450 000 autoa. 2VUOSIKERTOMUS 2022 Kamux vuosikertomus 2022 3VUOSIKERTOMUS 2022 Kamuxin vuosi 2022 4 Kamuxin vuosi 2022 lukuina 6 Toimitusjohtajan katsaus vuoteen 2022 8 Toimintaympäristö ja trendit 10 Strategia ja liiketoiminta 14 Liiketoiminta maittain 20 Arvonluonti 24 Vastuullisuus Kamuxilla 26 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 38 Palkitsemisraportti 2022 48 Toimintakertomus ja konsernitilinpäätös 2022 53 Avaintapahtumat vuonna 2022 Kamuxin vuosi 2022 4VUOSIKERTOMUS 2022 Q1 Q3 Q4Q2 Tammi–maaliskuu Heinä–syyskuu Loka–joulukuu Liikevaihto +13,1 % Myimme 15 601 autoa Liikevaihto +2,8 % Myimme 16 952 autoa Liikevaihto -8,7 % Myimme 14 681 autoa Strateginen kiinteistöinvestointimme Oulun prosessointikeskus ja myymälä avasi ovensa. Kehitimme palvelutarjontaamme lanseeraamalla uudistuneen, aiempaa kattavamman Kamux Plus -palvelun Suomessa. Myymiemme hybridi- ja sähköautojen osuus kasvoi liki 40 % vuoden 2021 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Laajensimme myymäläverkostoamme Ruotsissa ja avasimme uuden suurmyymälän Malmöhön. Kasvatimme markkinaosuutta kaikissa toimintamaissamme haastavasta markkinatilanteesta huolimatta. Integroitujen palveluiden osuus liikevaihdosta jatkoi kasvua kaikissa toimintamaissamme. Strategiamme mukaisesti yhdistimme Suomessa Olarin ja Niittykummun myymälät yhdeksi isoksi myymäläksi. Saksassa siirsimme Wentorfin myymälän toiminnot osaksi läheistä Nedderfeldin myymälää. Kamuxin markkinaosuus kasvoi kaikissa toimintamaissa myös kolmannella vuosineljänneksellä. Sähkö- ja hybridiautojen kysyntä heikkeni sähkön hinnan nousun ja energiakriisin uutisoinnin myötä. Myymiemme hybridi- ja sähköautojen määrä kasvoi tästä huolimatta 29 % vertailujaksoon nähden. Avasimme kaksi uutta myymälää Ruotsissa: Kalmar ja Nyköping. Kamuxin perustaja Juha Kalliokoski ilmoitti luopuvansa tehtävästään yhtiön toimitusjohtajana vuoden 2023 alkupuoliskolla. Uudeksi toimitusjohtajaksi nimitettiin Tapio Pajuharju. Integroitujen palvelujen myynti kehittyi hyvin kaikissa toimintamaissa. Markkinatilanne oli poikkeuksellisen haastava. Kuluttajien luottamus tulevaan oli heikko ja markkina supistui kaikissa toimintamaissa. Liikevaihto +7, 9 % Myimme 15 688 autoa Huhti–kesäkuu 5VUOSIKERTOMUS 2022 Kamuxin vuosi 2022 Liikevaihto ja liikevaihdon kasvu 968,7 937,4724,1658,5527,8 3,3 % 10,0 % 29,5 % 24,8 % 20222018 2019 2020 2021 milj. euroa Liikevaihto maittain Yhteensä 968,7 milj. euroa (934,4) Ruotsi 26 % (25 %) Saksa 10 % (9 %) Suomi 64 % (65 %) 17,5 31,430,725,421,9 16,1 % 2,3 % -44,5 % 20,8 % 20222018 2019 2020 2021 milj. euroa 48 66045 43543 40438 217 14 361 5 408 68 429 10 485 4 737 60 657 8 263 3 765 6 133 2 246 46 596 2022 2018 2019 2020 2021 55 432 44 298 13 739 4 885 62 922 Saksa RuotsiSuomi Henkilöstö kesimäärin Yhteensä 883 (848) Ruotsi 240 (206) Saksa 75 (80) Suomi 568 (562) Liikevaihto ylsi kasvuun poikkeuksellisessa markkinatilanteessa Liikevaihto maittain 2022 Henkilöstö vuoden aikana 2022 Kamuxin liikevaihto oli 968,7 miljoonaa euroa ja oikaistu liikevoitto 17,5 miljoonaa euroa vuonna 2022. Oman pääoman tuotto oli 10,1 %. Liikevaihdon kehitys Oikaistun liikevoiton kehitys Liikevoihdon kasvu, % edellisvuodesta Oikaistun liikevoiton kasvu, % edellisvuodesta Myydyt autot maittain 6 Kamuxin vuosi 2022 lukuina VUOSIKERTOMUS 2022 milj. euroa 2022 2021 Muutos, % Liikevaihto 968,7 937,4 3,3 % Bruttokate 94,1 101,3 -7,1 % osuus liikevaihdosta, % 9,7 % 10,8 % Liikevoitto (EBIT) 17,0 28,0 -39,0 % osuus liikevaihdosta, % 1,8 % 3,0 % Oikaistu liikevoitto 17,5 31,4 -44,4 % osuus liikevaihdosta, % 1,8 % 3,3 % Liikevaihto integroiduista palveluista 52,9 42,8 23,5 % osuus liikevaihdosta, % 5,5 % 4,6 % Myytyjen autojen lukumäärä 62 922 68 429 -8,0 % Bruttokate per myyty auto, euroa 1 495 1 480 1,0 % Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu, % 0,6 % 19,1 % Nettovelka 59,1 70,4 -16,1 % Vaihto-omaisuus 114,1 132,8 -14,1 % Vaihto-omaisuuden kierto, päivää 51,5 49,3 4,3 % Investoinnit 3,1 7,4 -57,9 % Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 883 848 4,1 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 10,1 % 19,5 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 7,2 % 12,5 % Omavaraisuusaste, % 53,2 % 47,3 % Laimentamaton tulos/osake, euroa 0,27 0,49 -44,8 % Laimennettu tulos/osake, euroa 0,27 0,49 -44,7 % Tavoite Toteuma 2022 Liikevaihdon kasvu vuosittain yli 20 % 3,3 % Vuosittain kasvava oikaistu liikevoitto ja oikaistu liikevoittomarginaali vähintään 3,5 % Oikaistun liikevoiton lasku -44,5 % ja oikaistu liikevoittomarginaali 1,8 % Oman pääoman tuotto (ROE) yli 25 % 10,1 % Osinko vähintään 25 % tilikauden voitosta 55 % (osingonjakoehdotus tilikaudelta 2022) Taloudelliset tavoitteet Kamuxin keskipitkän aikavälin vuosittaiset taloudelliset tavoitteet kaudelle 2021–2023 ovat: Avainluvut * Liikevoitto oikaistuna strategiseen suunnitteluun, oikeudellisiin prosesseihin, aikaisempien tilikausien veroihin ja omiin kiinteistöoperaatioihin liittyvillä erityiserillä, yhteensä 0,5 milj. euroa vuoden 2022 neljännellä neljänneksellä ja yhteensä 0,4 milj. euroa 1–12/2022 (10–12/2021: -0,5 milj. euroa ja 1–12/2021: 3,4 milj. euroa). 7VUOSIKERTOMUS 2022 Kamuxin vuosi 2022 lukuina Kamuxin liiketoimintamalli osoitti toimivuutensa myös poikkeuksellisessa toimintaympäristössä Vuosi 2022 käynnistyi liki normaalioloissa kaikilla markki- noillamme, ja vuoden näkymät olivat toiveikkaat edeltävien pandemiavuosien jälkeen. Helmikuussa toimintaympäristö ja markkinatilanne muuttuivat äkillisesti Venäjän aloittaman Ukrainan hyökkäyssodan myötä, mikä näkyi vuoden aikana kuluttajille elinkustannusten ja korkojen nousuna sekä merkit- tävänä epävarmuutena tulevasta. Alentuneen kuluttajaluotta- muksen ja kasvaneen epävarmuuden seurauksena markkina supistui merkittävästi kaikissa toimintamaissamme vuonna 2022: lasku oli voimakkainta koko Kamuxin toimintahistorian aikana. Vuosi 2022 oli kaiken kaikkiaan varsin haasteellinen ja liikevaihdon kasvu jäi selvästi aiempia vuosia niukemmaksi. Liikevaihtomme nousi 968,7 miljoonaan euroon pääosin auto- jen keskihinnan nousun ja uusien myymäläavausten ansiosta. Vuoden valopilkku oli integroitujen palvelujen myynti, joka kehittyi hyvin koko vuoden ajan kaikilla markkinoillamme. Kappalemääräisen myynnin kehitykseen ja autokohtaisen katteen heikkenemiseen ei voi olla tyytyväinen. Niiden lisäksi Kamuxin kannattavuutta heikensi työ varaston muuttamiseksi vuoden aikana voimakkaasti vaihdellutta kysyntää vastaa- vaksi. Maailmanlaajuinen komponentti pula piti uusien autojen toimitusajat edelleen pitkinä, minkä vuoksi käytettyjä autoja virtasi markkinoille niukasti ja osto- markkina oli tiukka. Käytettyjen autojen saatavuus parani olennaisesti toisella vuosipuoliskolla yleisesti heikentyneen kysynnän myötä. Ostotoimintaa vai- keutti myös vuoden sisällä nähdyt nopeat kysyntä- muutokset käyttövoimien välillä. Alkuvuoden voi- makas sähkö- ja hybridiautojen kysyntä Suomessa ja Ruotsissa heikkeni alkusyksystä sähkön hinnan noustessa ja epävarmuuden sähkön riittävyydestä kasvaessa. Loppuvuotta kohden kuluttajien kysyntä keskittyi selvästi aiempia vuosia vahvemmin edulli- semman hintaluokan pienikulutuksisiin polttomoot- toriautoihin. Poikkeuksellisessa toimintaympäristössä oikaistu liikevoitto laski 17,5 miljoonaan euroon ja oli 1,8prosenttia liikevaihdosta. Markkinatilanne heikensi myös ennustettavuutta ja jouduimme alentamaan vuoden 2022 näkymiä kahdesti. 8 Toimitusjohtajan katsaus vuoteen 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Kasvustrategian toteuttaminen jatkui Vuosi 2022 oli strategiakautemme 2021–2023 toinen vuosi. Markkinatilanteesta ja kuluttajien epävarmuudesta huolimatta jatkoimme määrätietoisesti liiketoimintamme kehittämistä ja kasvustrategiamme mukaisia toimenpiteitä. Strategiamme painopistealueita ovat monikanavainen asiakaskokemus ja palvelut, tehokkaat prosessit ja skaalautuvuus, datan hyödyn- täminen ja tiedolla johtaminen sekä kyvykkyyksien kehittämi- nen ja jatkuva oppiminen. Oulun prosessointikeskus valmistui aikataulun mukaisesti alkuvuodesta. Strategisesti tärkeä ensimmäinen kiinteistöin- vestointimme mahdollistaa tehokkaan ja tarkemman autojen käsittelyn, ja se palvelee myymälöitä myös Oulun ulkopuolella. Vuoden aikana keskityimme strategian mukaisesti kas- vattamaan myymäläkokoa. Suurempi myymäläkoko tukee skaalautuvuutta ja Kamuxin konseptin mukaisten prosessien tehostamista. Porin ja Vantaan Petikon myymälät siirtyivät suurempiin tiloihin, avasimme uuden suurmyymälän Ruotsin Malmössä ja laajensimme myymäläverkostoa avaamalla uudet myymälät Nyköpingiin ja Kalmariin. Olarin ja Niittykummun myymälät Suomessa yhdistyivät yhdeksi Niittykummun suur- myymäläksi. Saksassa liitimme Wentorfin myymälän osaksi Nedderfeldin myymälää. Strategiakaudella panostamme sisäisten prosessien kehit- tä miseen ja automatisointiin. Vuosi 2022 oli ensimmäinen kokonainen vuosi, kun Kamuxin tarpeisiin räätälöity toiminnan- ohjausjärjestelmä Kamux Management System (KMS) oli täysi- mittaisesti käytössä kaikissa toimintamaissamme. Järjestelmän käyttö on sujunut erinomaisesti, se on tehostanut prosesseja ja järjestelmä on vastannut sille asetettuihin odotuksiin. Vuoden aikana kehitimme myös ostotoimintamme prosesseja ja datalla johtamista muun muassa varaston hallintaan liittyen. Digitaalisen asiakaskokemuksen kehittämistä jatkoimme uudistamalla verkkosivujemme toiminnallisuuksia. Verkko- sivujen, digitaalisten asiakaspalvelukanavien ja myymälöiden saumaton yhteistyö on kiinteä osa Kamuxin ensiluokkaista monikanavaista asiakaskokemusta. Asiakaskokemusta tuke- maan päivitimme myös Kamuxin brändi-ilmettä. Vuonna 2022 uudistimme ja vahvistimme johtoryhmän kokoonpanoa. Liiketoiminnan kasvattamisesta ja maaorgani- saatioiden kehittämisestä vastaavat maajohtajat nousivat johtoryhmään, Ruotsissa Kerim Nielsen aloitti tammikuussa, Suomessa Jani Koivu helmikuussa ja Saksassa Martin Verrelli heinäkuussa. Konsernin osto-, logistiikka- ja hub-toiminnoista vastaava Juha Saarinen aloitti huhtikuussa ja digi- ja ICT-koko- naisuudesta vastaava Jarkko Lehtismäki syyskuussa. Vahvis- timme myös organisaatiomme kyvykkyyksiä ja palkkasimme vastuurooleihin muun muassa koulutuksesta, ostotoiminnasta sekä digi- ja dataosaamisesta vastaavia henkilöitä. Kaiken kaikkiaan voin todeta, että vuosi 2022 oli erittäin haastava. Kamuxin liiketoimintamalli osoitti kuitenkin toimivuu- tensa myös tässä poikkeuksellisessa toimintaympäristössä. Olemme tehneet strategisia toimenpiteitä ja kehityshankkeita oikea-aikaisesti. Toimintamallimme, vahvan taloudellisen tilan- teemme sekä Kamuxin ammattilaisten ansiosta pärjäsimme markkinaa paremmin muuttuneessa maailmassa. Luottavaisin mielin kohti tulevaa Minulla on ollut etuoikeus olla Kamuxin ratissa miltei 20 vuoden ajan. Näinä vuosina Kamux on kasvanut hämeenlin- nalaisesta kivijalkamyymälästä Pohjoismaiden suurimmaksi käytettyjen autojen kauppaan keskittyväksi toimijaksi ja kan- sainväliseksi pörssiyhtiöksi. Haluan lämpimästi kiittää jokaista kamuxlaista heidän pa- noksestaan vuonna 2022 markkinan ollessa poikkeuksellisen haastava. Samalla osoitan kiitokseni vuosien varrella Kamuxin palveluksessa työskennelleille ammattilaisille sekä laajalle yhteis työkumppaneiden verkostollemme, joiden kanssa olem- me tehneet Kamuxista sen, mikä Kamux tänään on. Kiitänmyös Kamuxin hallitusta saamastani tuesta ja asiakkaitamme sekä osakkeenomistajiamme heidän luottamuksestaan. Juha Kalliokoski Toimitusjohtaja Kamux Oyj 9 Toimitusjohtajan katsaus vuoteen 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Vuonna 2022 toimintaympäristöä varjosti Venäjän aloittama hyökkäyssota Ukrainassa. Sodan käynnistämä energiakriisi, inflaation kiihtyminen sekä korkojen ja elinkustannusten nousu heikensivät kuluttajaluottamusta, joka näkyi käytettyjen autojen kysynnän laskuna kaikissa Kamuxin toimintamaissa. Suomessa ja Ruotsissa talousympäristön ja energian hintojen muutoksilla oli myös suuri vaikutus eri käyttövoimien suosion vaihteluun vuoden aikana. Liikkumisen tarpeet ennallaan – elinkustannusten nousu ja epävarmuus supistivat käytettyjen autojen kauppaa 10 Toimintaympäristö ja trendit VUOSIKERTOMUS 2022 2,8 miljoonaa 5,0 miljoonaa 48,8 miljoonaa Uusien autojen toimituksia hidasti edelleen etenkin alkuvuon- na jatkunut komponenttipula. Vuonna 2022 uusien henkilöau- tojen rekisteröinti EU:ssa laski 4,6 prosenttia edellisvuodesta. Suomessa uusia autoja rekisteröitiin historiallisen vähän: edel- lisen kerran yhtä vähän uusia autoja rekisteröitiin Suomessa vuonna 1995. Ensirekisteröintien määrä laski Suomessa 17 prosenttia edellisvuodesta. Ruotsissa uusia autoja myytiin 4,3 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2021. Saksassa ensirekis- teröityjen autojen määrä nousi hieman vuonna 2022 vahvan loppuvuoden ansiosta. Uusien autojen toimitusaikojen ollessa edelleen pitkiä, käytettyjä autoja virtasi markkinoille niukasti, mikä näkyi kiristyneenä kilpailutilanteena käytettyjen autojen sisäänostossa ja nosti keskihintoja. Kamuxin toimintamaissa yhä useampi uusi auto on joko täyssähköauto tai ladattava hybridi. Ruotsissa vuonna 2022 ensirekisteröidyistä autoista peräti 56 prosenttia oli ladattavia, Suomessa 38 prosenttia ja Saksassa 31 prosenttia. Autokanta kuitenkin uudistuu hitaasti ja Ruotsissa koko autokannasta Käytettyjen autojen markkina Euroopassa on suuri, historiallisesti vakaa ja hyvin hajanainen. Suomen, Ruotsin ja Saksan käytettyjen autojen markkinan koko on yhteensä noin 100miljardia euroa. Vuonna 2022 käytettyjen autojen markkina supistui kaikis- sa Kamuxin toimintamaissa. Kamuxin arvion mukaan mark- kinan koko vuonna 2022 oli Suomessa noin 0,6 miljoonaa myytyä autoa vuodessa, Ruotsissa noin 1,2 miljoonaa autoa ja Saksassa noin 5,6 miljoonaa myytyä autoa vuodessa. Kamuxin arvion mukaan Suomi on maailman keskittynein käytettyjen autojen markkina. Vuonna 2022 käytettyjen autojen kaup- paan keskittyneet suuret ja keskisuuret toimijat kasvattivat markkinaosuuttaan edelleen. Kuluttajien välisessä kaupassa ei ollut suuria muutoksia. Ruotsissa käytettyjen autojen kaup- paan keskittyneet suuret toimijat kasvattivat markkinaosuut- taan ja kuluttajien välinen kauppa laski hieman. Saksassa käytettyjen autojen kauppa on hyvin hajanainen ja Kamuxin arvion mukaan viiden suurimman toimijan yhteen laskettu markkinaosuus on vain noin kaksi prosenttia. Käytettyjen autojen markkina vuonna 2022 Suomi Ruotsi Saksa Halutuimmat, alle 8 vuotta vanhat autot Yli 8 vuotta vanhat autotHenkilöautokannan koko kyseisessä maassa Kamuxin kohdemarkkina Lähde: Traficom, ACEA, yhtiön arviot ladattavia ajoneuvoja oli 9 prosenttia, Suomessa 6,2 prosent- tia. Saksassa ladattavien autojen kanta kasvaa huomattavasti hitaammin kuin osuus uusmyynnistä antaisi odottaa ja oli vuonna 2022 vain 2,4 prosenttia. Paikallisesta tukipolitiikasta johtuen merkittävä osa Saksassa myydyistä ladattavista au- toista on viety ulkomaille kuuden kuukauden käytön jälkeen. Tukipolitiikka muuttui vuodelle 2023, minkä uskotaan vähen- tävän vientiä. 11 Toimintaympäristö ja trendit VUOSIKERTOMUS 2022 Käytettyjen autojen kaupan trendit MARKKINADYNAMIIKAN MUUTOKSET Käytettyjen autojen markkina on edelleen hyvin hajanainen. Vuosien 2020–2021 aikana Kamuxin kohdemarkkinoille tuli useita käytetyn auton verkkokauppaan keskittyneitä uusia toimijoita, joista osa joutui sopeuttamaan toimintaansa vuoden 2022 aikana: CarNext lopetti toimintansa Saksassa sekä Norjassa, ja Cazoo vetäytyi Saksan ja Italian markkinoilta. Käytettyjen autojen kaupan kehittyessä ja erikoistuessa alalle on syntynyt myös toimijoita, jotka keskittyvät tiettyyn autokaupan arvoketjun osaan (esim. autojen kuljetukset, autojen prosessointi, autojen osto kuluttajilta). Nämä uudet toimijat ovat Kamuxille pääosin yhteis- työkumppaneita, mutta joissain tapauksissa myös kilpailijoita. Toimialan konsolidaatio jatkui, kun kansainvälisesti toimivat yritykset ostivat paikallisia toimijoita muun muassa Suomessa ja Itävallassa. ASIOINTI DIGITAALISISSA KANAVISSA Vähittäiskaupan digitalisoituminen jatkuu ja kuluttajat arvostavat vaivatonta ostokokemusta. Verkkoasioinnissa keskeisessä roolissa ovat palvelun luotettavuus sekä saumaton asiakas- kokemus verkkokaupan, etäasioinnin ja myymälän välillä. Digitaaliset kanavat ja monikanavainen asiakaspalvelu ovat merkittävässä roolissa jokai- sessa Kamuxin myyntitapahtumassa. Vain hyvin harvoin koko ostoprosessi tapahtuu pelkäs- tään myymälässä. Tyypillisessä asiointitapahtumassa kuluttaja löytää Kamuxin auton verkosta ja keskustelee myyjän kanssa chatin, WhatsAppin tai puhelimen välityksellä. Digikanavissa asioinnin jälkeen asiakas koeajaa auton ja vastaanottaa sen Kamuxin myymälässä taikotipi- hassaan. Vallitsevat trendit Vallitsevat trendit Kehittyvät trendit Markkinadynamiikan muutokset Asiointi digitaalisissa kanavissa Uudet liikkumisen muodot ja liikkuminen palveluna Autoilun sähköistyminen 12VUOSIKERTOMUS 2022 Toimintaympäristö ja trendit UUDET LIIKKUMISEN MUODOT JA LIIKKUMINEN PALVELUNA Moninaiset autolla liikkumisen mahdollistavat palvelut, kuten autojen yhteisomistus- ja jakamis- ratkaisut sekä erilaiset kuukausimaksulliset palvelut, on yksi kehittyvistä trendeistä. Kamuxin toi- mintamaissa on useita toimijoita, jotka tarjoavat liikkumista palveluna. Auton jakamisen palvelut ovat pysyneet melko pieninä ja niiden kasvun ennustetaan olevan maltillista (Snapshot of the European car-sharing market, McKinsey). Erityisesti Pohjoismaissa toimijoita on myös lopettanut. Kuukausimaksullisen autoilun palvelut sen sijaan ovat kasvattaneet markkinaosuuttaan tasaisesti vuosi vuodelta. Kuukausimaksullisten palvelujen osuus koko automarkkinasta vaihtelee kuiten- kin voimakkaasti markkina-alueittain ja Kamuxin toimintamaissa valtaosa auton käyttäjistä haluaa edelleen rahoittaa auton hankintansa perinteisellä tavalla käteisellä, osamaksulla tai pankkilai- nalla. Kamux Huoleton -palvelu on Kamuxin tuote kuukausimaksullisen autoilun segmentissä. Palvelun pilotointia jatketaan Suomessa. Muiden uusien liikkumisen palvelujen joukossa on lukuisia erilaisia liiketoimintamalleja. Näistäerityisesti sähköskoottereihin perustuvat micromobility-palvelut ovat kasvaneet voimak- kaasti ja korvaavat osittain julkisen liikenteen matkoja, taksimatkoja ja omilla autoilla tehtäviä lyhyitä matkoja tiiviisti asutetuilla alueilla. Kamux seuraa markkinan kehitystä. Toistaiseksi vaiku- tus autojen kysyntään ei ole ollut Kamuxin arvion mukaan merkittävä. AUTOILUN SÄHKÖISTYMINEN Ihmisillä on aina ollut tarve liikkua ja kuljettaa tavaroita. Ilmasto- ja ympäristötietoisuuden lisäänty- misen myötä kiinnostus vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja kohtaan kasvaa. Ympäristö- näkökohtien ohella myös alhaisemmat käyttökulut kasvattavat kuluttajien kiinnostusta erityisesti sähköautoja kohtaan. Lisäksi autoilun sähköistymistä edistetään monilla markkinoilla lainsäädän- nön keinoin. Perinteisiä polttomoottoriautoja korkeampi hintataso, pitkät toimitusajat, paikoitellen rajoittunut valikoima, polttomoottoriautoja lyhyemmät toimintasäteet sekä vielä kehittyvä julkinen latausinfrastruktuuri ja mahdolliset haasteet kotilatauksen järjestämisessä rajoittavat vielä vaih- toehtoisilla käyttövoimilla toimivien autojen kauppaa. Kuluttajien kiinnostukseen vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja kohtaan vaikuttaa merkittävästi myös eri käyttövoimien eduista käytävä julkinen keskustelu ja energiahintojen kehitys. Kamuxin vuonna 2022 myymistä autoista 11 prosenttia oli sähkö- ja hybridiautoja, mikä oli 21 prosenttia enemmän kuin edellisvuonna. Bensiini- ja dieselautojen kauppa muodostaa edelleen valtaosan käytettyjen autojen kaupasta kaikissa Kamuxin toimintamaissa. Ladattavien autojen osuus kuitenkin kasvaa nopeasti, kun nyt uutena myytävät ladattavat autot saapuvat 1–3 vuoden ikäisenä käytettyjen autojen markkinaan. Kamux on kehityksessä vahvasti mukana ja oli vuonna 2022 Suomen suurin käytettyjen täyssähköautojen myyjä. Kehittyvät trendit 13VUOSIKERTOMUS 2022 Toimintaympäristö ja trendit Strategian painopistealueet vuosina 2021–2023 Kamux jatkoi strategian toteuttamista poikkeuksellisessa toimintaympäristössä. Reagoimme muuttuneeseen markkinatilanteeseen ja jatkoimme strategisten painopistealueiden toteuttamista suunnitelmien mukaisesti. 14VUOSIKERTOMUS 2022 Strategia ja liiketoiminta MONIKANAVAINEN ASIAKASKOKEMUS JA PALVELUT Tavoitteenamme on saumaton monikanavainen asiointi sekä markkinoiden paras digiostopolku. Asiakaspalvelussa hyödynnämme vahvaa konseptiamme, jossa yhtiön koko autovalikoima on kaikkien myymälöiden myytävissä ja asiakkaat voivat valita heille sopivimman tavan asioida kanssamme. Asiakaslupauksemme keskiössä ovat edulliset hinnat ja luottamus. Uusien palveluiden kehitystyötä teemme asiakaslähtöisesti. TEHOKKAAT PROSESSIT JA SKAALAUTUVUUS Tehostamme ja teollistamme prosessejamme sekä logistiikkaamme integraatioiden ja ohjelmistorobo- tiikan avulla. Kasvatamme myymälöiden keskikokoa ja avaamme jatkossa entistä isompia myymälöitä. Keskitämme autojen tarkastuksia ja kehitämme prosessointia. Pidämme kiinteät kulut jatkossakin alhaisina. DATAN HYÖDYNTÄMINEN JA TIEDOLLA JOHTAMINEN Myyntiä, ostoa ja hinnoittelua johdetaan datan ja analytiikan avulla. Hyödynnämme dataa asiakkaan ostokokemuksen kehittämisessä, erityisesti verkko- asioinnissa. Ohjaamme ostojamme yhdistämällä ajan- tasaisen tiedon kysynnästä ja tarjonnasta kattavaan tietoomme eri automalleista. KYVYKKYYKSIEN KEHITTÄMINEN JA JATKUVA OPPIMINEN Kehitämme systemaattisesti kyvykkyyksiämme tukeaksemme strategisia tavoitteitamme. Teemme merkittäviä panostuksia henkilöstömme osaamisen kehittämiseen ja jatkuvaan oppimiseen sekä urapolkuihin kaikilla organisaatiotasoilla. Kamuxin strategiakauden 2021–2023 keskeisimpänä tavoitteena on liikevaihdon vahva kasvattaminen ja sen miltei kaksinkertaistaminen. Kannattavuuden kehitys rakentuu strategiakauden aikana liiketoiminnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Markkinan suuri koko ja vahvasti digitalisoitumassa oleva käytettyjen autojen kauppa tarjoavat Kamuxin kaltaiselle käytettyjen autojen vähittäiskauppaan erikoistuneelle toimijalle houkuttelevia mahdollisuuksia. Strategian painopistealueet vuosina 2021–2023 ovat: 15VUOSIKERTOMUS 2022 Strategia ja liiketoiminta Kamuxin liiketoimintamalli: monikanavaista käytettyjen autojen vähittäiskauppaa Liiketoimintamallin kulmakivet • Ammattimainen hankinta ja myynti • Nopea varastonkierto • Alhaiset kiinteät kulut • Kannattavat integroidut palvelut Asiakaslupauksen kulmakivet • Ensiluokkainen monikanavainen asiakaspalvelu • Asiakkaita kiinnostava hinta • Luotettavuus Arvomme • Yhteistyö ja iloinen tekemisen meininki • Vapaus ja vastuu • Asiakkaan ilahduttaminen • Kannattava kauppa • Vastuullisuus Kamuxin visiona on olla Euroopan #1 käytettyjen autojen vähittäiskaupassa. Kehitimme liiketoimintaa strategisten painopistealueiden mukaisesti Vuonna 2022 jatkoimme päättäväisesti Kamuxin kasvustrate- gian toteuttamista ja keskityimme määrätietoisesti painopis- tealueiden kehittämiseen poikkeuksellisessa toimintaympä- ristössä. Oulun prosessointikeskus avasi ovensa alkuvuodesta: kyseessä oli ensimmäinen strateginen kiinteistöinvestoin- timme. Kamuxin omistamassa kiinteistössä sijaitseva proses- sointikeskus palvelee myymälöitämme Pohjois-Suomessa. Keskus mahdollistaa autojen tehokkaan ja entistä tarkemman käsittelyn, kuten tarkastukset, pesun, korjaukset, kuvaamisen, mallintamisen sekä logistiikan. Eteläistä Suomea palvelee toinen prosessointikeskuksemme Espoon Niittykummussa. Keväällä siirsimme Porin ja Vantaan Petikon myymälät suurempiin tiloihin ja toukokuussa avasimme uuden suur- myymälän Ruotsin Malmössä. Suurempi myymäläkoko tukee skaalautuvuutta ja Kamuxin konseptin mukaisten prosessien tehostamista. Syksyllä jatkoimme myymäläverkoston laajen- tamista Ruotsissa ja avasimme uudet myymälät Nyköpingiin ja Kalmariin. Olarin ja Niittykummun myymälämme Suomessa yhdistyivät yhdeksi Niittykummun suurmyymäläksi. Saksassa 1616 Strategia ja liiketoiminta VUOSIKERTOMUS 2022 Vuonna 2022 jatkoimme strategiamme toteuttamista poikkeuksellisesta toimintaympäristöstä huolimatta. yhdistimme Wentorfin myymälän osaksi Nedderfeldin myymä- lää. Vuoden 2022 lopussa Kamuxilla oli yhteensä 78 myymä- lää: 47 Suomessa, 24 Ruotsissa ja 7 Saksassa. Osana strategiamme toteutusta jatkoimme uusien palvelui- den kehittämistä, ja kuukausimaksupohjaisen Kamux Huoleton -palvelumallin pilotointi jatkui. Uudistimme myös onnistuneesti Kamux Plus -lisäpalvelun. Uudistuksen jälkeen Kamux Plussaa voidaan tarjota entistä useampaan myymäämme autoon. Vuonna 2022 Kamuxin tarjoamien integroitujen palveluiden myynti kehittyi hyvin kaikissa toimintamaissamme. Kamux pyrkii tarjoamaan kaikki auton ostamiseen ja myymiseen liittyvät palvelut saman katon alta, ja asiakkaamme arvostivat Kamuxilta samaansa kokonaisvaltaista palvelua. Rahoitus Vakuutus Lisävastuusitoumus Kamux Plus Auton kotiintoimitus Kamux Huoleton – pilotointivaiheessa oleva kuukausimaksullisen autoilun palvelu Palvelu tarjolla Suomessa ja Ruotsissa. ** Palvelu tarjolla Suomessa. Kamuxin tarjoamat lisäpalvelut Jatkoimme järjestelmällistä työtä henkilöstön koulutusten kehittämiseksi. Keskityimme erityisesti esihenkilöiden sekä myynti- ja osto-organisaatiomme koulutuksiin yhdenmukais- tamalla prosessejamme toimintamaidemme välillä. Tavoittee- namme on tarjota tehokas koulutusjärjestelmä, jonka avulla uudetkin kamuxlaiset pääsevät nopeasti sisään tapoihimme toimia. 17 Strategia ja liiketoiminta VUOSIKERTOMUS 2022 Digitaalinen toimintamalli vahvuutena kansainvälisessä käytettyjen autojen kaupassa Saumaton monikanavainen asiakaskokemus on avainasemassa Kamuxin toimintamallissa. Kehittyneet osto- ja myyntiprosessit mahdollistavat myös tehokkaan varastonkierron: pystymme tarjoamaan asiakkaillemme oikeita autoja houkuttelevaan hintaan kaikilla markkinoillamme. Kamuxin tavoitteena on tarjota asiakkailleen ensiluokkainen ostokokemus ja digikanavien rooli asiakaspolussa on keskei- nen. Kuluttajat tutkivat valikoimaa ja tekevät laajaa taustatyötä verkossa sopivan auton löytämiseksi. Tästä syystä verkko- sivujen toiminnallisuudet sekä oikeat ja mahdollisimman laajat tiedot ajoneuvoista ovat tärkeitä osa-alueita ensiluokkaisen asiakaskokemuksen saavuttamisessa. Monikanavainen asiakas palvelu ja luotettavuus läpi ostoprosessin ovat edelly- tyksiä kansainvälisessä käytettyjen autojen kaupassa. Vuoden 2022 aikana hioimme monikanavaista asiakas- kokemusta ja digiasiointia kehittämällä verkkosivujemme toiminnallisuuksia, kuten uudistamalla ja nopeuttamalla haku- toimintoa sekä parantamalla sivujen selattavuutta ja käytettä- vyyttä etenkin mobiilissa. Digitaalinen ostopolku asioi digitaalisesti konsernitasolla (1) 32 % asioi alusta loppuun myymälässä (2) noin 1 % 78 myymälää toimi vuonna 2022 verkkokaupan ja digitaalisten kanavien kautta ostetun auton noutopisteenä asioi digitaalisesti Suomessa (1) 36 % asiakkaista aloittaa ostopolun digissä, palvelu jatkuu myymälässä Valtaosa Noin 1 000 000 kuukausittaista vierailua Kamuxin Suomen, Ruotsin ja Saksan verkkosivuilla (1) Ristiinmyynti 1–12/2022. (2) Yhtiön arvion mukaan. Verkkopalvelua täydennämme chat-kanavan avulla, ja digiasiakaspalvelu ja -myynti ovat keskeinen osa Kamuxin myymälähenkilöstön työtä. Chatin kautta vastaamme asiak- kaiden kysymyksiin, tarjoamme lisätietoja asiakasta kiinnosta- vasta autosta ja voimme sopia koeajosta myös myymälöiden aukioloaikojen ulkopuolisina aikoina. Myymälöiden aukiolo- aikoina koulutetut myyjämme voivat esitellä autoa asiakkaalle reaaliajassa esimerkiksi videopuhelun avulla. Vuonna 2022 asiakkaiden yhteydenotot chatin kautta kasvoivat. Datan hyödyntämisen avulla vastaamme asiakkaidemme liikkumisen tarpeisiin Kuluvalla strategiakaudella panostamme Kamuxin sisäisten prosessien kehittämiseen ja automatisointiin. Toimenpiteiden avulla pyrimme tehostamaan ja yhdenmukaistamaan hinnoit- telua, asiakaskontaktien hallintaa, myynnissä olevien autojen sijoittelua ja logistiikkaa sekä markkina-analytiikkaa. Vuonna 2022 Kamux Management Systemin käyttö jatkui kaikissa toimintamaissamme. Kamuxin tarpeisiin räätälöity toi- minnanohjausjärjestelmä on osoittautunut toimivaksi työkaluk- si, ja se on lähes jokaisen kamuxlaisen keskeinen työväline. Vuoden aikana tehostimme ostotoimintamme prosesseja ja datalla johtamista, ja työ jatkuu vuonna 2023. Kehitimme toimintatapojamme muun muassa osto- ja myyntiprosesseista saatavan datan hyödyntämiseksi. Kuluttajien tarpeiden entis- täkin tehokkaampi kartoittaminen tukee Kamuxin autotarjon- nan rakentamista mahdollisimman tarkasti ja ajantasaisesti kysyntää vastaavaksi, mikä tehostaa myös varastonkiertoa. 18 Strategia ja liiketoiminta VUOSIKERTOMUS 2022 Kysynnän ja tarjonnan yhdistäminen Euroopan tasolla Asiakkaiden tarpeet Ostaminen Myynti Autokaupan perusprosessien automatisointi Hinnoittelu Tuotetiedot Logistiikka Liidien ohjaus Järjestelmän tekninen infrastruktuuri ja rakenne Kasvun mahdollistaminen Valmius laajentua ja lanseerata uusia konsepteja sekä palveluita Fyysinen ja digitaalinen kauppa saumattomaksi asiakaskokemukseksi Ensiluokkainen asiakaspalvelu monikanavaisesti Palvelemme asiakkaita heille parhaiten sopivissa kanavissa Asiakaspalvelua verkossa ja chatissa myymälöiden aukioloaikojen ulkopuolella Kuluttajien ostopäätöksen tukeminen Kamux Management System Kamuxin tarpeisiin räätälöity toiminnanohjausjärjestelmä Kamux Management System 1919 Strategia ja liiketoiminta VUOSIKERTOMUS 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Liiketoiminta maittain 20 Liiketoiminta maittain 624,5 512,1 20222020 2021 611,0 26,537,834,9 20222020 2021 44 29848 66045 435 20222020 2021 Kamuxin ensimmäinen prosessointikeskus avattiin Ouluun. Heikentyneen kuluttajakysynnän myötä käytettyjen autojen yleinen saatavuus parani toisella vuosineljänneksellä, mutta kysyntää vastanneiden autojen ostomarkkina jatkui kireänä koko vuoden. Autokohtainen kate heikkeni Suomessa johtuen kysynnän nopeasta vaihtelusta eri käyttövoimien välillä ja siihen liittyvistä varaston sopeuttamistoimenpiteistä. Yksi vuoden merkittävimmistä tapahtumista Suomessa oli prosessointikeskuksen ja myymälän avaaminen Ouluun vuoden 2022 alussa. Prosessointikeskus mahdollistaa autojen tehokkaan ja entistä tarkemman käsittelyn, kuten tarkastukset, pesun, korjaukset, kuvaamisen, mallintamisen sekä logistiikan. Prosessien teollistaminen palvelee asiakkaita sekä valikoiman kautta että kattavina ja laadukkaina autotietoina, jotka vah- vistavat läpinäkyvyyttä ja kasvattavat luottamusta. Myymälöitä Kamuxilla oli Suomessa vuoden 2022 lopussa yhteensä 47. Panostimme vuoden aikana integroituihin palveluihin, ja erityisesti alkuvuonna uudistetun ja aiempaa kattavamman Kamux Plus -palvelun myynti kehittyi erittäin hyvin. Myös rahoitus palvelujen myynti kehittyi hyvin. Strategiamme mukai- sesti keskityimme myymäläkoon kasvattamiseen yhdistämällä myymälöidemme toimintaa saman katon alle. Jani Koivu aloitti Kamux Suomen maajohtajana helmikuun alussa 2022. Liikevaihto milj. euroa Liikevoitto milj. euroa Myydyt autot kpl Epävakaasta maailmanpoliittisesta tilanteesta ja kohon- neista kustannuksista johtunut kuluttajien luottamuksen heik- keneminen supisti voimakkaasti käytettyjen autojen kysyntää Suomessa. Vakiintuneena ja vahvana toimijana ja uusiin palveluihin panostamalla pärjäsimme haastavassa tilanteessa markkinakehitystä paremmin. Markkinaosuutemme vuoden 2022 lopussa oli arviomme mukaan noin kahdeksan prosenttia, ja olimme suurin käytetty- jen autojen kauppaan keskittynyt toimija Suomessa. Käytettyjen autojen markkina supistui Suomessa vuonna 2022 arviolta 11 prosenttia. Ukrainan sodan aiheuttama poltto- aineiden hinnan nousu heikensi diesel- ja bensiini käyttöisten autojen kysyntää ja kasvatti sähköautojen kysyntää helmikuun lopulta alkaen. Voimakas sähkö- ja hybridiautojen kysyntä laantui kuitenkin sähkön kallistumisen ja vilkkaan energiakrii- siin liittyvän uutisoinnin myötä vuoden kolmannella neljännek- sellä. Kamuxin myymistä autoista 13,7 prosenttia oli hybridi- ja sähköautoja vuonna 2022, mikä oli 29 prosenttia enemmän edellisvuoteen verrattuna. Loppuvuoden aikana korkojen nou- su ja kiihtynyt inflaatio näkyivät kuluttajien varovaisuutena ja kysynnän suuntautumisena pienikulutuksisiin ja edullisempiin polttomoottoriautoihin. Suomi 21 Liiketoiminta maittain VUOSIKERTOMUS 2022 301,3 296,6215,5 20222020 2021 -0,6 2,4 1,3 2022 2020 2021 13 739 14 36110 485 20222020 2021 Epävarmat tulevaisuudennäkymät, kiihtynyt inflaatio ja äkillisesti nousseet polttoaineiden hinnat heikensivät kulutta- jien luottamusta, ja käytettyjen autojen kysyntä supistui voi- makkaasti Ruotsissa vuoden 2022 aikana. Toiminta ympäristön asettamista haasteista huolimatta pystyimme kasvattamaan liikevaihtoamme. Liikevaihdon kasvu perustui uusien myymä- löiden avauksiin sekä myytyjen autojen keskihinnan nousuun. Arviomme mukaan olemme autojen myyntimäärillä mitattuna viiden suurimman toimijan joukossa Ruotsissa. Markkina- osuutemme on noin 1,2 prosenttia maan koko käytettyjen autojen markkinasta. Autokohtainen kate heikkeni vuonna 2022 toimintaympä- ristön muutoksista johtuvasta kysynnän nopeasta vaihtelusta polttomoottori- ja sähköautojen välillä ja siihen liittyvistä varaston sopeuttamistoimenpiteistä. Vuoden aikana avasimme Ruotsissa kolme uutta myymälää. Malmön myymälä avasi ovensa toukokuussa, Nyköpingin ja Kalmarin myymälät lokakuussa 2022. Ruotsi Vuonna 2022 Ruotsiin avattiin kolme uutta myymälää: Malmö, Nyköping ja Kalmar. Myymä löitä Kamuxilla oli Ruotsissa vuoden 2022 lopussa yhteensä24. Strategiamme mukaisesti panostimme uusien myymälöiden avauksien lisäksi myös integroituihin palvelui- hin, joiden osuus liikevaihdosta kasvoi. Monikanavaisuus, digitaalisten palveluiden kehittäminen ja kasvun vauhditta- minen tulevat olemaan strategisia painopisteitä myös jatkossa kannattavuuden parantamisen ohella. Ruotsissa panostimme maaorganisaatiomme kehittämiseen ja erityisesti osto- ja koulutustoimintaa tehostettiin rekrytoi- malla uusia avainhenkilöitä. Tehostimme myös henkilöstön koulutusta organisaation eri tasoilla. Jatkamme Kamuxin tunnettuuden kasvattamista Ruotsissa ja tavoitteenamme on vahvistaa Kamuxin työnantajamielikuvaa osaajien houkuttele- miseksi myös tulevaisuudessa. LiiketulosLiikevaihto milj. euroa milj. euroa Myydyt autot kpl 22 Liiketoiminta maittain VUOSIKERTOMUS 2022 20222020 2021 95,5 98,667,0 20222020 2021 -0,2-5,1-1,5 20222020 2021 4 885 5 4084 737 Käytettyjen autojen markkina supistui Saksassa 15,8 pro- senttia vuonna 2022. Maailmanpoliittinen epävarmuus, polt- toaineiden korkeat hinnat sekä kohonnut inflaatio ja korkojen nousu heikensivät kuluttajien luottamusta ja supistivat käy- tettyjen autokauppaa. Vuoden alussa myös koronaan liittyvät rajoitukset vähensivät asiakkaiden myymäläkäyntejä. Kamux onnistui haastavassa markkinatilanteessa markkinakehitystä paremmin ja kasvatti markkinaosuutta Saksassa. Käytettyjen autojen hinnat nousivat vuoden 2022 aikana. Markkinoiden epävarmuutta lisäsi kuluttajien epätietoisuus verotuspäätöksistä ja niiden vaikutuksista eri liikkumismuo- toihin. Lisäksi siru- ja komponenttipulasta johtuneet uusien autojen toimitusongelmat jatkuivat Ukrainan sodan vuoksi, heijastuen myös käytettyjen autojen kauppaan. Kamuxin rahoituspalvelujen myynti kehittyi Saksassa erittäin hyvin ja in- tegroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaihdosta kasvoi. Saksa Kamuxin integroitujen palvelujen osuus liikevaihdosta kasvoi haastavassa markkinatilanteessa. Vuonna 2022 yhdistimme Wentorfin myymälän toiminnot osaksi läheistä Nedderfeldin myymälää. Suurempi myymä- läkoko tukee skaalautuvuutta ja konseptimme mukaisten prosessien tehostamista. Kamuxilla oli Saksassa vuoden 2022 lopussa yhteensä 7 myymälää. Saksassa vireillä ollut oikeusprosessi paikallista hankinta- kumppania vastaan sai Stuttgartin käräjäoikeudelta Kamuxin kannalta myönteisen ratkaisun. Perintään liittyvän merkittävän epävarmuuden vuoksi päätöksellä ei ollut välitöntä tulosvaiku- tusta. Viranomaiset selvittävät edelleen paikallisen hankinta- kumppanin toimia liittyen tapaukseen. Jatkoimme maaorganisaatiomme kehittämistä ja vahvistim- me erityisesti osto- ja koulutusosaamista. Saksan työmarkkina- tilanne näkyi haasteena rekrytointiprosesseissa. Martin Verrelli aloitti Saksan maajohtajana heinäkuun 2022 alussa. LiiketulosLiikevaihto milj. euroa milj. euroa Myydyt autot kpl 23 Liiketoiminta maittain VUOSIKERTOMUS 2022 Näin Kamux luo arvoa Liiketoimintamallimme kulmakivet digipainotteinen ja monikanavainen asiakaspalvelu sekä tehokkaat osto- ja myyntiprosessit mahdollistavat arvonluonnin eri sidosryhmillemme myös poikkeuksellisessa toimintaympäristössä. Markkinajohtaja Suomessa ja vakiintunut toiminta Ruotsin ja Saksan markkinoilla Laaja ja nopeasti vaihtuva ajoneuvovalikoima sekä jatkuvasti kasvava ajoneuvotietokanta Monipuolinen ja kasvava asiakaskunta: yksityisasiakkaat sekä hyötyajoneuvoja tarvitsevat yritykset ja yrittäjät Kansainväliset ja kattavat ostoverkostot ja hankintakanavat: noin 200 autojen ammattimaista toimittajaa 13 maassa Ostaminen suoraan kuluttajilta kaikissa toimintamaissa Ammattimaiset käytettyjen autojen ostajat ja myyjät Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa Kasvua tukeva Kamux Management System -autokaupan toiminnanohjausjärjestelmä Suunnitelmallisesti laajeneva myyntiverkosto: vuoden lopussa 10 digitaalista myyntikanavaa ja 78 myymälää Vahva ja tunnettu Kamux-brändi Vakaa taloudellinen asema: oma pääoma noin 108 milj. euroa Arvonluonnin resurssit ja mahdollistajat 24 Arvonluonti VUOSIKERTOMUS 2022 Ratkaisemme liikkumisen tarpeita: yhteensä 62 922 myytyä autoa vuonna 2022 Tarjoamme olennaiset ja kehittyvät lisäpalvelut: Kamux Rahoitus kaikilla markkinoilla, Suomessa ja Ruotsissa myös Kamux Kasko ja Kamux Plus. Suomessa lisäksi Kamux Huoleton. Tuotamme liiketoiminnallamme Näin vaikutamme YHTEISKUNNALLINEN VAIKUTUKSEMME • Vastaamme liikkumisen tarpeisiin ja vaikutamme liikku- misen infrastruktuuriin. • Uudistamme Suomen autokantaa: toimme maahan 5712 autoa, joiden keski-ikä oli 4,8 vuotta (henkilöautokannan keski-ikä 12,9 vuotta Suomessa). Samalla parannamme liikenneturvallisuutta ja nopeu- tamme osaltamme autoilun sähköistymistä tuomalla markkinoille käytettyjä sähköautoja. • Tarjoamme kuluttajille mahdollisuuden päivittää ajo- neuvo edullisesti nuorempaan ja vähäpäästöisempään vaihtoehtoon. • Edistämme hyvää autokaupan tapaa, läpinäkyvyyttä ja turvallisuutta käytetyn auton ostoon, kaikilla markki- na-alueillamme. • Olemme merkittävä työllistäjä kaikkialla Suomessa ja kasvava työllistäjä Ruotsissa ja Saksassa. SOSIAALISET VAIKUTUKSEMME • Olemme suora ja epäsuora paikallinen työllistäjä: Kamuxin palveluksessa oli vuoden lopussa 1 326 ammattilaista. • Ostamme palveluja ja materiaaleja noin 6 500 yrityk- seltä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. • Nopeutamme nuorten työelämään pääsyä tarjoamalla kesätyöpaikkoja sekä jatkamme työuria työllistämällä senioreita mm. autolähetteinä. • Koulutamme työntekijöitämme ja tarjoamme erilaisia urapolkuja myös kansainvälisesti. • Panostamme työtyytyväisyyteen: keskiarvo oli 3,9/5. • Asiakastyytyväisyys hyvällä tasolla: keskiarvo oli 4,0. YMPÄRISTÖVAIKUTUKSEMME • Uudistamme Suomen autokantaa ja tuomme maahan vähäpäästöisempiä autoja: maahantuomistamme autoista 53,4 % oli hybridi-, sähkö- ja kaasuautoja. • Toimimme osana kiertotaloutta: emme kuluta luonnonvaroja uuden tuottamiseen vaan tuemme ja mahdollistamme jo valmistettujen ajoneu- vojen ja varaosien järkevää käyttöä niiden elinkaaren loppuun. • Suorat ympäristövaikutuksemme syntyvät pääasiassa liiketilojen lämmittämisestä ja ajoneuvojen siirtämisestä. TALOUDELLISET VAIKUTUKSEMME • Kannattavuus: oikaistu liikevoitto 17 milj. euroa. • Arvoa osakkeenomistajille: tilikaudella 2022 maksetut osingot 8 milj. euroa. • Strategiaa tukevat investoinnit: yhteensä 3 milj. euroa. • Tasa-arvoinen ja reilu palkkaus: palkat 38 milj. euroa. • Verojalanjälki: 75 milj. euroa. • Kasvatimme toiminnallamme toimittaja-/ kumppani- yritystemme liikevaihtoa. Luvut ovat vuoden 2022 lukuja ellei toisin mainita. 25 Arvonluonti VUOSIKERTOMUS 2022 Vastuullista käytettyjen autojen kauppaa Kamuxin tavoitteena on tarjota asiakkaiden tarpeita vastaavia autoja kilpailukykyiseen hintaan. Uudistamme Suomen autokantaa tuomalla maahan tuoreempia ja matalampipäästöisiä autoja kuin Suomen teillä keskimäärin liikkuu. Tarjoamme kattavasti myös vaihtoehtoisia käyttövoimia. Henkilöstölle olemme reilu ja innostava työnantaja, joka tarjoaa työntekijöille mielenkiintoisia ja motivoivia uramahdollisuuksia kansainvälisesti. Vastuullisuus Kamuxilla 26VUOSIKERTOMUS 2022 Kamuxin vastuullisuusohjelma rakentuu seuraavien kolmen teeman ympärille: Kamux on määritellyt kolmen keskeisen vastuullisuusteeman alle toiminnalleen olennaiset vastuullisuusaiheet. Olennaisten tee- mojen ja aiheiden määrittelyssä olemme käyttäneet asiakkailta saamiamme palautteita ja kysymyksiä, haastatelleet analyytikkoja ja sijoittajia sekä peilanneet henkilöstötutkimuksista saatua tietoa. Vuonna 2022 aloitimme vastuullisuusohjelmamme oleellisten aiheiden tarkastelun ja uudelleen arvioinnin sekä käynnistimme kehitysprojektin ohjelman päivittämiseksi. Vuonna 2023 jatkamme kehitystyötä keskeiset sidosryhmämme huomioiden. • Tuoreempia autoja, vaihtoehtoisia käyttövoimia • Kiertotalouden toimija • Tehokasta toimintaa • Luotettavat tiedot autoista • Erinomainen asiakaskokemus • Arvoa yhteiskunnalle • Monipuoliset uramahdollisuudet • Osaamista ja hyvinvointia edistävä • Monimuotoisuuteen pyrkivä Teemme tuoreemman auton hankinnasta mahdollista monille tarjoamalla monipuolisen valikoiman käytettyjä autoja. Autotuonnilla alennamme autokannan keski-ikää Suomessa. Liiketoimintamme keskeisiä periaatteita on vastuullinen toiminta. Haluamme toimia autokaupan edelläkävijänä ja tehdä luotettavaa, läpinäkyvää ja avointa autokauppaa. Kamux haluaa olla reilu, innostava ja motivoiva työn- antaja. Menestymisemme keskeisessä roolissa on ammattitaitoinen ja sitoutunut henkilöstö. Järkeviä valintoja Luottamuksen arvoinen Innostunut työstään Olennaisuustarkastelu on toteutettu vuonna 2019. 27 Vastuullisuus Kamuxilla VUOSIKERTOMUS 2022 Kamuxin vastuullisuuden tavoitteet ja mittarit Kamuxin määrittelemiin vastuullisuuden teemoihin ja aiheisiin liittyvien tavoitteiden ja mittarien tarkoituksena on antaa kokonaiskuva toimintamme vastuullisuudesta. Tarkastelemme tavoitteiden ja mittareiden oleellisuutta jatkuvasti sekä kehitämme seurantaa ja tiedonkeruuta osana liiketoiminnan johtamista. Teemat ja aiheet Tavoitteet Tärkeimmät mittarit Toteutuma 2022 YK:n kestävän kehityksen tavoitteet Järkeviä valintoja Tuoreempia autoja, vaihtoehtoisia käyttövoimia • Teemme tuoreemman auton hankinnasta mahdollista monille • Tuomme vähäpäästöisempiä autoja teille ja uudistamme autokantaa • Myydyt ajoneuvot • Tuontiautojen ikä ja vaihtoehtoisten käyttövoimien osuus tuontiautoista (Suomessa) • 62 922 • 4,8 v. / 53,4 % Kiertotalouden toimija • Huolto-, korjaus- ja varustelutoimenpiteet ajoneuvon elinkaaren jatkamiseksi • % myydyistä ajoneuvoista • 50 % Tehokasta toimintaa • Käytämme resursseja järkevästi ja edellytämme samaa kumppaneiltamme • Johdamme toimintaa kysyntä- ja tarjontatiedolla, optimoimme ajoneuvojen reitit ja siirtotavat • Polttoaineen kulutus / myyty ajoneuvo • 30 l Luottamuksen arvoinen Luotettavat tiedot autoista • Auton jälkikorjauskulujen kustannustenjakoon liittyvät korjaavat päätökset • Korjaavat päätökset, % myydyistä autoista • Suomi 0,07 % • Ruotsi 0,13 % Erinomainen asiakaskokemus • Asiointi Kamuxin kanssa on sujuvaa, läpinäkyvää ja suositteluun kannustavaa • Asiakastyytyväisyyden tavoitetaso 4 / 5 • 4,0 / 5 • Olemme autokaupan edelläkävijä luottamuksen ja avoimuuden kulttuurin rakentajana • Whistleblowing-kanavan kautta vastaanotetut ilmoitukset • 1 vastaanotettu ilmoitus Arvoa yhteiskunnalle • Luomme taloudellista hyvinvointia yhteiskunnassa • Maksetut palkat • Verojalanjälki • 38 milj. euroa • 74,8 milj. euroa Innostunut työstään Monipuoliset uramahdollisuudet • Tarjoamme mahdollisuuksia kehittyä autokaupan ammattilaisina dynaamisessa työyhteisössä • Henkilöstömäärän kasvu • Sisäiset rekrytoinnit, määrä • 35 henkilötyövuotta • 86 Osaamista ja hyvinvointia edistävä • Sitoutunut, osaava ja motivoitunut henkilöstö on avain Kamuxin menestymiseen • Työtyytyväisyys- ja hyvinvointitutkimuksen arvosana maittain • Henkilöstön terveysprosentti • Konsernin keskiarvo 3,9 / 5 • 43,2 Monimuotoisuuteen pyrkivä • Tavoittelemme yhä monimuotoisempaa työyhteisöä • Kohtelemme työntekijöitä tasa-arvoisesti • Sukupuolijakauma • Työntekijöidemme puhumien kielten lukumäärä • Ikähaarukan laajuus • 10 % naisia • 34 • 16–84 v. * SDG-tavoite 4: Taata kaikille avoin, tasa-arvoinen ja laadukas koulutus sekä elinikäiset oppimismahdollisuudet, SDG-tavoite 8: Edistää kaikkia koskevaa kestävää talouskasvua, täyttä ja tuottavaa työllisyyttä sekä säällisiä työpaikkoja, SDG-tavoite 12: Varmistaa kulutus- ja tuotantotapojen kestävyys 28 Vastuullisuus Kamuxilla VUOSIKERTOMUS 2022 Kamuxin nettovaikutukset Upright Project on kehittänyt nettovaikutusmallin, jolla mita taan yrityksen kokonaisvaikutusta ja arvonluontia, eli mitä yritys saa tuotteidensa ja palveluidensa kautta aikaan. Hyödyn nämme Kamuxista tehdyn mallinnuksen tuloksia vastuullisuus ohjelmamme kehittämisessä. Kamuxin vaikutusten kannalta erityisen merkittävää on ihmisten liikkumisen, tavaroiden kuljettamisen ja yhteiskunnan infrastruktuurin tukeminen. Mallinnuksen myötä arvonluonti yhteiskunnassa painottui. Teemme tuoreemman ja vähä- päästöi semmän auton hankinnasta mahdollista monille. Lisäksityöllistämme kolmessa toimintamaassamme laajasti sekä työuransa alussa että loppupäässä olevia henkilöitä. Upright Project mallinsi myös tulevaisuuden skenaarioita Kamuxin vaikutusprofiilin suhteen. Kamuxin toiminta- ympäristöön vaikuttavat globaalit megatrendit ja -ilmiöt, kuten ilmastonmuutos ja digitalisaatio. Vastuullisuuden johtaminen ja riskienhallinta Kamuxin johtoryhmä vastaa yritysvastuuohjelman teemojen, tavoitteiden ja mittareiden asettamisesta sekä seurannasta. Kamuxin hallitus hyväksyy vastuullisuusohjelman sekä työn tulokset ja käsittelee vastuullisuuteen liittyviä asioita ko- kouksissaan. Henkilöstöjohtaja sekä yritysvastuun työryhmä koordinoivat eri aihepiirien asiantuntijoiden kanssa päivittäistä vastuullisuustyötä. Vastuullisuuteen liittyviä riskejä tunnistetaan ja hallitaan osana Kamuxin kokonaisvaltaista riskienhallintatyötä. Lisäksi vastuullisuusasiat käydään läpi jokaisessa johtoryhmän kokouksessa myös riskien näkökulmasta, ja ne ovat mukana tarkastusvaliokunnan työlistalla ja osana hallituksen raportoin- tipakettia. 29 Vastuullisuus Kamuxilla VUOSIKERTOMUS 2022 Järkeviä valintoja Tuoreempia autoja, vaihtoehtoisia käyttövoimia Kamux tukee kansallisia energia- ja ilmastostrategioita sekä päästövähennystavoitteita. Liikenteen osuus on noin neljän- nes kaikista kasvihuonekaasupäästöistä sekä Euroopassa että globaalisti (Euroopan komissio ja SLOCAT Transport and Climate Change Global Status Report). Henkilöautoliikenteen osuus EU:n hiilidioksidipäästöistä on noin 12 prosenttia (EU Reporter). Myös autonvalmistuksen hiilidioksidijalanjälki on iso, ja siksi jo tuotetut ajoneuvot kannattaa käyttää järkevällä tavalla elinkaarensa ajan ja hyödyntää sen jälkeen niiden materiaalit kiertotaloudessa. Suomessa Kamux uudistaa autokantaa maahantuomalla uudempia ja matalampipäästöisiä autoja kuin Suomen teillä keskimäärin liikkuu. Maahantuomiemme autojen keskimää- räinen ikä vuonna 2022 oli 4,8 vuotta (5,5). Suomessa niin rekisterissä kuin liikennekäytössä olevien henkilöautojen keski-ikä on vuodesta 2007 lähtien kuitenkin noussut (Tilasto- keskus). Suomessa liikenteen kasvihuonekaasupäästöt olivat vuodesta 2005 vuoteen 2020 vähentyneet noin 19 prosenttia (Traficom). Kamux tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman eri ikäisiä ja erilaisilla käyttövoimilla toimivia autoja. Kotitalouksien käytettävissä olevat tulot, ajo- ja käyttötarpeet sekä asuin- paikka määrittävät millaisia autovalintoja kuluttajat tekevät ja minkä hintakategorian ajoneuvoja useimmilla on mahdollisuus hankkia. Ladattavien autojen osuus uusien autojen kaupasta on kasvanut voimakkaasti kaikissa Kamuxin toimintamaissa. Esimerkiksi Ruotsissa yli puolet uusista myydyistä autoista on ladattavia autoja, mutta osuus koko autokannasta on kuitenkin edelleen varsin pieni. Ruotsissa ladattavien autojen osuus koko autokannasta vuonna 2022 oli noin 9 prosenttia. Ladat- tavien autojen osuus on kasvanut myös käytettyjen autojen kaupassa ja Kamuxin myymien ladattavien hybridi- ja sähköau- tojen määrä kasvoi 27 % verrattuna vuoteen 2021. Kamuxin myymien ladattavien autojen määrä kasvoi 27 %. Vastuullisuus Kamuxilla 30VUOSIKERTOMUS 2022 Suomi Suluissa olevat luvut ovat vuoden 2021 vertailulukuja Liikennekäytössä olevien henkilöautojen keskimääräinen CO₂-päästö vuoden lopussa 143,7 g/km (147,1) (Traficom) Liikennekäytössä olevien henkilöautojen keski-ikä 12,9 vuotta (12,6) Ensirekisteröidyistä henkilöautoista: • kaasu-, sähkö- ja etanoliautoja sekä ladattavia hybridejä 18,5 prosenttia (11,2) 19,8 prosenttia (20,5) • polttomoottoriautoja 30,2 prosenttia (39,8) • ei-ladattavia hybridejä 31,5 prosenttia (28,5) Koko autokannasta kaasu-, sähkö- ja etanoliautoja sekä ladattavia hybridejä 6 prosenttia (4) (Autoalan tiedotuskeskus) Kamux Maahantuotujen autojen keskimääräinen ikä 4,8 vuotta (5,5) Tuontiautojen CO₂-päästöt keskimäärin 104,2 g/km (123,8) Tuontiautoista vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja, kuten hybridejä, sähkö-, kaasu- tai etanoliautoja 53,4 prosenttia (32,8) Kaikista Suomessa myydyistä autoista vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia 14,6 prosenttia (10,3) Ruotsi Ensirekisteröidyistä autoista ladattavia hybridejä, sähköautoja, kaasu- tai etanoliautoja 56 prosenttia (44) Osuus koko autokannasta 13 prosenttia (11) (Trafa.se) Saksa Ensirekisteröidyistä autoista kaasu- ja sähköautoja sekä ladattavia hybridejä 34,1 prosenttia (26,5) Osuus koko henkilöautokannasta 3,3 prosenttia (2,1) (Kraftfahrt-Bundesamt) Tilastotietoa 2022 31 Vastuullisuus Kamuxilla VUOSIKERTOMUS 2022 Kiertotalouden toimija Käytettyjen autojen kaupalla on kiertotalouden näkökulmas- ta myönteisiä ympäristövaikutuksia. llmastohaaste, luonnon köyhtyminen sekä uusiutumattomien raaka-aineiden käyttö korostavat kiertotalouden merkitystä. Kamuxin toiminta on osa kiertotaloutta, jossa uusiutumattomia luonnonvaroja sääste- tään kunnostamisen, uudelleenkäytön ja kierrätyksen kautta. Kamuxin toiminta mahdollistaa osaltaan jo valmistettujen auto- jen liikenteessä pitämisen niiden järkevän elinkaaren ajan. Kamux tekee käytettyjen autojen vähittäiskauppaa ostamalla autoja kansainvälisen hankintaverkoston kautta sekä yksittäisiltä kuluttajilta ja myy niitä eteenpäin. Tukku- ja yksittäishankinnat tehdään aina Kamuxin hankintaohjeen mukaisesti. Vuonna 2022 huolto-, korjaus- ja varustelutoimenpiteitä tehtiin 50 prosentille (52) myymistämme autoista. Toimen- piteillä varmistimme, että myymiemme autojen käytettävyys on mahdollisimman hyvä auton ikä huomioiden. Huolto- ja korjaustyöt jatkavat sen jäljellä olevaa järkevää elinkaarta. Käytämme laadukkaita kierrätettyjä varaosia mahdollisuuksien mukaan. Tehokasta toimintaa Kamux pyrkii toimimaan resurssitehokkaasti. Toiminnastam- me syntyvä keskeisin suora ympäristövaikutus on päästöt, joita syntyy autojen siirtämisestä ostopaikasta liikkeisiin ja liikkeiden välillä. Sisäisten prosessien kehittämisen ja data- analytiikan avulla pyrimme tehostamaan myynnissä olevien autojen sijoittelua ja logistiikkaa, ja pyrimme mahdollisuuksien mukaan siirtämään useita autoja kerralla mini moidaksemme siirroista aiheutuvat päästöt. Olemme myös opastaneet henkilös töämme taloudelliseen ajotapaan. Investoimme tiedolla johtamiseen, jonka avulla pyrimme yhdistämään alueellisen kysynnän ja tarjonnan mahdollisimman tehokkaasti ja vähennämme näin myös autojen siirtotarvetta. Huolto-, korjaus- ja puhdistustyöt teetämme pääosin paikallisilla toimi- joilla ja näin vältämme ylimääräistä autojen siirtelyä. Vuonna 2022 Kamuxin polttoaineen kulutus oli 30 (32) litraa myytyä autoa kohden. Edellytämme vastuullista ja ympäristötietoista toimintaa myös yhteistyökumppaneiltamme. Kamux minimoi jätteen määrän ja kierrättää jätteet asianmukaisesti ja tehokkaas- ti. Samaa toimintamallia edellytämme toimittajiltamme ja ali hankkijoiltamme muun muassa akkujen, renkaiden ja ongelma jätteiden osalta. Kamux maksaa Suomen Autokierrä- tykselle auton osiin liittyvästä asianmukaisesta kierrätyksestä jäsenmaksun vuosittain. Vuonna 2022 jätteen määrä oli 53,50 tonnia (37,14), hyöty- käyttöaste oli 98 prosenttia (83) ja kierrätysaste 11 prosenttia (10). Jätteen määrään ja hyötykäyttöasteeseen vaikuttavat toiminnan laajuus ja jätejakeiden määrien vaihtelut. Tiedot kattavat 44 myymälää (50) Suomessa. Hillitsemme myymälöi- demme energiankulutusta ja suosimme vähäpäästöistä ener- giaa kiinteistöissä, joiden energiaratkaisuihin voimme suoraan vaikuttaa. Toimisto tiloissamme suosimme myös kierrätettyjä kalusteita. Kamux mahdollistaa valmistettujen autojen liikenteessä pitämisen niiden järkevän elinkaaren ajan. Vastuullisuus Kamuxilla 32VUOSIKERTOMUS 2022 Auton elinkaari ja hiilidioksidipäästöt Merkittävä osa autoilun päästöistä ja muista ympäristövaikutuksista liittyy autojen valmistukseen. Siksi onkin tärkeää, että jo tuotetut autot pysyvät liikenteessä järkevän elinkaarensa loppuun saakka, minkä jälkeen ne tulisi romuttaa raaka-aineet talteen ottaen ja hyödyntäen. Jopa 95 prosenttia romutetusta autosta pystytään hyödyn- tämään uudelleen. Hiilidioksidipäästöjen kannalta autot kannattaisi romuttaa noin 15–20 vuoden käyttöiässä. Käytettyauto on siis ympäristövaikutusten näkökulmasta usein järkevä vaihtoehto. Kamux tukee ja mahdollistaa jo valmistettujen ajoneuvojen käytön niiden järkevän elinkaaren loppuun saakka. Auton valmistus Nykyisellään hiilidoksidipäästö on noin 4 tCO₂ Vuonna 2001 lukema oli 5 tCO₂ Vuoteen 2060 arvio on 2,7 tCO₂ Alle 10 vuotta Alle kymmenvuotiaan auton romuttaminen lisää päästöjä verrattuna pidempään elinkaareen. Alle 15 vuotta Alle 15 vuoden elinkaari edellyttää merkittäviä käytönaikaisten päästöjen pienennyksiä, jotta romuttaminen kannattaisi päästöjen näkökulmasta. 15-20 vuotta Hiilidioksidipäästöjen minimoinnin kannalta auton optimaalinen elinkaari on 15–20 vuotta. Auton romuttaminen Hiilidioksidipäästöt noin 1 tCO ₂ Kiertotalous ja Kamux • Materiaalit kiertävät • Tuotteiden, osien ja komponenttien arvo säilytetään • Resurssiviisaus • Liikenteessä olevien ajoneuvojen käyttö niiden järkevän elinkaaren ajan Vanhojen dieselautojen romuttamisella on myönteinen vaikutus typenoksidien päästöihin, jos tilalle tuleva ajoneuvo on vähäpäästöinen. Lähde: CO₂ emissions from cars, the facts (2018) Transport & Environment, European Federation for Transport and Environment AISBL 33 Vastuullisuus Kamuxilla VUOSIKERTOMUS 2022 Luottamuksen arvoinen Luotettavaa tietoa autoista Kamux pyrkii kaikessa toiminnassaan noudattamaan hyvän kuluttajakaupan ja hallinnon toimintatapoja sekä omalle toiminnallemme määrittelemiämme vastuullisen liiketoimin- nan periaatteita. Henkilökunnalta sekä kaikilta kumppaneilta edellytämme Hyvä autokaupan tapa -ohjeemme (Code of Conduct) noudattamista työnkuvasta, markkinasta, toimipis- teestä tai asiakaspalvelukanavasta riippumatta. Olemme tehneet strategiamme mukaisia panostuksia toimintamme ja datalla johtamisen tehostamiseksi osto- ja myyntiprosesseissamme. Sisäisten prosessien kehitystyöllä yhdenmukaistamme autojen prosessointia ja kerättävän datan laatua kaikissa toimipisteissämme. Tavoitteenamme on tarjota asiakkaillemme mahdollisimman kattavaa ja entistä luotetta- vampaa tietoa myynnissä olevista autoistamme. Keskitetyllä tarkistamisella ja järjestelmällisellä käsittelyllä vastaamme kuluttajien kasvaneeseen tarpeeseen saada mah- dollisimman kattavasti luotettavaa tietoa autosta ennen osto- päätöksen tekemistä kaikissa asiakaspalvelukanavissa. Kamux kertoo avoimesti myynnissä olevissa autoissa havaitsemistaan mahdollisista puutteista ja autojen todellisesta kunnosta kulut- tajasuojalain edellyttämällä tavalla. Avoin ja luotettava käytettyjen autojen kauppa edistää Kamuxin asiakastyytyväisyyttä ja vähentää mahdollisia ristiriita- tilanteita sekä kuluttajaneuvonnan ratkaisua vaativien erimieli- syystilanteiden määrää toteutuneiden kauppojen jälkeen. Suomessa Kamux myi vuonna 2022 yhteensä 44 298 (48660) käytettyä autoa. Käytetyt autot ovat yksilöitä, ja jos- kus niissä saattaa kaupanteon jälkeen ilmetä vika, joka ei ollut myyntihetkellä tiedossa. Näissä tapauksissa pyrimme ensisi- jaisesti löytämään ratkaisun yhdessä asiakkaan kanssa, mutta kehotamme myös aktiivisesti asiakkaita viemään epäselviä tapauksia Kuluttajariitalautakuntaan, jotta niihin saadaan ob- jektiivinen ratkaisu. Toteutuneista kaupoista yhteensä 64 (68) eli 0,1 prosenttia päätyi kuluttajariitalautakunnan käsittelyyn. Käsittelyyn johtaneiden tapausten määrä pysyi edellisvuo- den tasolla. Kuluttajariitalautakunnan päätös puolsi Kamuxin asiakkaalle tekemää ehdotusta 48 prosentissa tapauksista. Korjaavien päätösten määrä oli 0,07 prosenttia suhteessa Suomessa myytyihin autoihin. Ruotsissa Kamux myi yhteensä 13 739 (14 361) autoa, joista paikallisen kuluttajaviranomaisen Allmänna reklamations- nämn denin (ARN) käsittelyyn päätyi yhteensä 74 (62) Kamuxin ja kuluttajan välistä ristiriitatilannetta. Ratkaisuista yhteensä 60,8prosenttia puolsi Kamuxin asiakkaalle tarjoamaa ehdo- tusta. Korjaavia päätöksiä oli 0,13 prosenttia suhteessa myytyi- hin autoihin. Saksassa Kamux myi yhteensä 4 885 (5 408) autoa, joista yhteensä 14 (17) ristiriitatilannetta ratkaistiin oikeus käsitte lyllä. Näistä tapauksista 2 ratkaistiin asiakkaan hyväksi ja 5 tapausta päätettiin kompromissiratkaisulla. Saumaton monikanavainen asiakaskokemus Ensiluokkaisella monikanavaisella asiakaskokemuksella on keskeinen rooli Kamuxin toimintamallissa. Useimmat kuluttajat tutustuvat valikoimaan digitaalisissa kanavissa ennen myymä- lässä asiointia tai koeajon sopimista. Kamuxin tavoitteena on tehdä asioinnista mahdollisimman luotettavaa, läpinäkyvää, helppoa ja sujuvaa. Lisäksi tavoitteenamme on suositteluun kannustava asiakaskokemus. Kehitämme asiakaspalvelukanaviamme jatkuvasti vastaa- maan asiakkaiden tarpeita. Chat-palvelumme palvelee myös myymälöiden aukioloaikojen ulkopuolella. Haluammekin tarjota parhaan asiakaskokemuksen käytettyjen autojen vähittäiskaupassa kanavasta, ajasta ja paikasta riippumatta. Vastuullisuus Kamuxilla 34VUOSIKERTOMUS 2022 Seuraamme asiakaspalvelutilanteissa onnistumista aktii vi- sesti ja pyrimme kehittämään toimintaamme saadun palautteen perusteella. Vuonna 2022 saamiemme arvioiden keski arvo oli 4,0/5 (3,8). Tavoitetasona on yli neljän oleva arvosana. Rakennamme luottamuksen ja avoimuuden kulttuuria Kamux rakentaa luotettavia toimintamalleja ja avointa toiminta- kulttuuria käytettyjen autojen kaupan alalla. Haluamme luoda henkilöstöllemme turvallisen ja viihtyisän ilmapiirin työskennel- lä ja kehittyä työssä. Vuonna 2022 vahvistimme organisaatiota ja palkkasimme turvallisuuspäällikön, jonka vastuulla on muun muassa valvoa toimintatapojen yhdenmukaisuutta ja Code of Conductin toteutumista toimintamaissamme. Kamux-konsernissa on käytössä ilmoituskanava, jonka kautta työntekijöillämme sekä ulkoisilla sidosryhmilläm- me on mahdollisuus tehdä nimetön ilmoitus epäilyis- tään tai havaitsemistaan mahdollisista Autokaupan tapa -toiminta ohjeemme vastaisista tapahtumista tai toimintamal- leista. Vuonna2022 saimme ilmoituskanavan kautta yhden ilmoi tuksen. Taloudellista hyvinvointia yhteiskunnassa Teemme pitkäjänteistä työtä luodaksemme arvoa Kamuxin osakkeenomistajille ja yhteiskunnalle. Kasvustrategiamme mukaisesti tavoitteenamme on vahva ja jatkuva kasvu sekä kannattavuuden parantaminen. Vuonna 2022 verojalanjälkemme kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna, koska verottajan autoverojen käsittelyssä oli tapahtunut aikataulun muutos, ja merkittävä osa Kamuxin tuontiautojen veroista siirtyi vuodelta 2021 vuodelle 2022. Verojalanjälkemme oli yhteensä 74,8 (67,1) miljoonaa euroa. Merkit tä vimmät veromaksujen erät olivat autoverot sekä tilitetyt marginaali- ja arvonlisäverot. Tuloveroja maksoimme yhteensä 7,5(5,5) miljoonaa euroa. Konsernin verojalanjälki vuonna 2022 (milj. euroa) Konsernin verojalanjälki yhteensä 74,8 milj. euroa Kamux on merkittävä työllistäjä ja luomme taloudellista hyvinvointia paikallisesti. Kamuxin palkitsemismalli on tasa-arvoinen ja kannustava, ja esimerkiksi osto- ja myymälä- henkilöstön palkitseminen koostuu palkan perusosasta sekä suorituspohjaisesta osasta. Vuonna 2022 päivitimme osto- ja myyntihenkilöstömme palkitsemista kannustavuuden lisää- miseksi. Palkkauksen perusteet ovat läpinäkyviä ja myyjien palkka malli perustuu samoihin periaatteisiin kaikissa Kamuxin toimintamaissa. Vuonna 2022 laajensimme henkilöstö etuja mm. erilaisilla liikunta-, kulttuuri- ja hyvinvointi palveluilla. Tavoitteenamme on tarjota työntekijöille kilpailu kykyinen ja motivoiva palkitsemismalli ja houkuttelevat työsuhde-edut kaikissa markkinatilanteissa. Vuonna 2022 maksoimme palkkoja yhteensä 38 miljoonaa euroa. Maksettujen palkkojen määrä laski 1,8 prosenttia edel- liseen vuoteen verrattuna, kun konsernin liikevaihto kasvoi 3,3prosenttia tilikaudella 2022. Palkoista pidätetyt ja maksetut ennakonpidätykset 9,8 Ajoneuvovero 0,3 Polttoainevero 1,1 Autoverot 33,4 Työnantajamaksut 10,8 Maksetut tuloverot 7,5 Tilitetty marginaali- ja arvonlisävero 12,1 3535 Vastuullisuus Kamuxilla VUOSIKERTOMUS 2022 Vastuullisuus Kamuxilla Innostunut työstään Monipuolisia uramahdollisuuksia Vuonna 2022 Kamuxilla työskenteli henkilötyövuosiksi muu- tettuna 883 (848) henkilöä. Vuoden aikana henkilöstömäärä kasvoi konsernitasolla 35 henkilötyövuotta. Henkilöstön mää- rän kasvun taustalla on uusien liikkeiden avaukset vuosien 2021–2022 aikana Suomessa ja Ruotsissa sekä henkilöstön lisäys vanhoissa liikkeissä ja hallinnossa. Vuoden aikana avasimme Suomessa yhden ja Ruotsissa kolme uutta myymälää. Uusien avausten myötä vahvistimme myyntiorganisaatiotamme molemmissa maissa. Vuonna 2022 uudet maajohtajat aloittivat Suomessa sekä Saksassa, ja uudistimme konsernin johtoryhmää. Haluamme olla reilu ja innostava työnantaja, joka tarjoaa työntekijöille mielenkiintoisia ja motivoivia uramahdollisuuksia myös kansainvälisesti. Vuonna 2022 yhdenmukaistimme toi- mintamalleja ja tiivistimme yhteistyötä toimintamaiden välillä. Lanseerasimme sisäisen Kamux Passport -vaihto-ohjelman, jonka kautta halukkailla on mahdollisuus työskennellä itselle sopivan mittainen ajanjakso Kamuxin toisessa toimintamaassa. Ohjelman ensimmäisenä vuonna saimme 20 hakemusta ja ensimmäiset kansainväliset työkierrot toteutuivat. Haluamme myös tarjota työntekijöillemme mahdollisuuksia kehittyä autokaupan ammattilaisina. Jatkoimme järjestelmäl- lisesti ura- ja kykykartoituksia, joiden avulla pyrimme kehittä- mään työntekijöidemme osaamista ja mahdollistamaan toivei- ta vastaavia roolimuutoksia organisaation sisällä. Tyypillisin kamuxlaisen urapolku on eteneminen myyjästä myymälävas- taavaksi, myymälävastaavasta myyntipäälliköksi tai eteenpäin aluepäälliköksi. Vuonna 2022 yhteensä 86 kamuxlaisen rooli vaihtui organisaatiossa sisäisten rekrytointien kautta. Osaamista ja hyvinvointia edistävä työnantaja Innostunut, ammattitaitoinen ja sitoutunut henkilöstö on keskeinen tekijä päivittäisen työn ja kansainvälisen kasvun onnistumisessa. Vuonna 2022 otimme uuden vaihteen hen- kilöstön osaamisen ja ammattitaidon kehittämiseksi konser- nitasolla, kun käynnistimme Kamuxin oppivan yrityskulttuurin kehitystyön ja määrittelimme sille periaatteet. Vuoden aikana vahvistimme maaorganisaatioidemme toimintaa ja rekrytoim- me uutta osaamista henkilöstön kehitys- ja koulutustehtäviin. Jatkoimme Kamuxin esihenkilöille suunnatun License to Lead -koulutusohjelman jalkauttamista Ruotsissa ja Saksassa, ja yhdenmukaistimme koulutusmalliamme toimintamaiden välillä. Monet Kamuxilla esihenkilötehtävissä toimivista henkilöistä ovat kasvattaneet rooliaan organisaation sisällä ja edenneet tehtävään sisäisten rekrytointien kautta. Koulu- tusohjelman avulla tarjoamme kokemustaustasta riippumatta esihenkilörooleissa toimiville työntekijöillemme avaimet työssä onnistumiseen ja varmistamme yhdenmukaiset toimintatavat kaikessa esihenkilötyössä. Seuraamme henkilöstön osaamisen kehittämistä ja työssä viihtymistä vuosittain toteutettavalla työtyytyväisyys- ja hyvin- vointitutkimuksella. Vuoden 2022 tutkimuksen tulokset olivat Suomessa 3,97/5 (4,08), Ruotsissa 3,57/5 (3,95) ja Saksassa 3,94/5 (3,88). Konsernin keskiarvo oli 3,90/5 (4,04). Kamux pyrkii tarjoamaan turvallisen työympäristön, jossa henkilökunnalle ei sattuisi yhtään sairaspoissaoloon johtavaa 36VUOSIKERTOMUS 2022 tapaturmaa. Sairaspoissaoloihin johtaneiden tapaturmien määrä väheni edellisvuodesta ja vuoden 2022 aikana tapahtui yhteensä 4 (10) sairaspoissaoloon johtanutta tapaturmaa. Työmme painottuu toimisto- ja myymäläympäristöön, joissa yleisimmät tapaturmat ovat kompastumisia ja liukastumisia. Henkilöstömme terveysprosentti vuonna 2022 oli 43 (51) konsernitasolla. Vuoden aikana kertyi etenkin koronaan ja influenssaan liittyviä sairauspoissaoloja. Monimuotoisuutta tukeva työyhteisö Kamux on aidosti kansainvälinen organisaatio. Toimimme kol- mella markkinalla ja olemme kulttuuritaustaltamme monimuo- toinen organisaatio. Kaikessa toiminnassamme kunnioitamme työntekijöidemme yksityisyyttä, uskonnonvapautta, yhdistymis- vapautta sekä ammatillisen järjestäytymisen vapautta. Markkina kohtainen toimintatapojen ja työkulttuurin tuntemus on avainasemassa kansainvälisen organisaation kehitystyössä ja työntekijöiden onnistumisessa. Kamuxin työntekijät palveli- vat asiakkaitaan yhteensä 34 eri kielellä. Vuonna 2022 Kamuxilla työskenteli henkilötyövuosiksi muutettuna keskimäärin 883 henkilöä, joista noin 10 prosenttia (9) oli naisia. Kamuxin työntekijöiden ikäjakauma oli 16–84 vuotta vuonna 2022. Kamux pidentää työuria tarjoamalla laajasti työpaikkoja kaikenikäisille ihmisille ja eri elämäntilan- teisiin. Työurien pidentäminen toteutuu tarjoamalla kesätyö- paikkoja vielä opiskeleville ja jatkamalla ihmisten työuria esi- merkiksi osa-aikaisilla autolähettien tehtävillä. Vuonna 2022 alle 25-vuotiaiden työntekijöiden määrä oli noin 45 prosenttia ja yli 55-vuotiaiden osuus noin 37,5 prosenttia. 37 Vastuullisuus Kamuxilla VUOSIKERTOMUS 2022 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 Palkitsemisraportti 2022 38VUOSIKERTOMUS 2022 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 Kamux Oyj (”yhtiö” tai ”Kamux”) noudattaa hallinnoinnissaan Suomen osakeyhtiölakia, pörssiyhtiöitä koskevia säännöksiä, yhtiön yhtiöjärjestystä ja Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä ja ohjeita. Yhtiö noudattaa lisäksi Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020 (”Hallinnointikoodi”). Hallinnointikoodi on saatavilla yhdistyksen verkkosivuilla (https://cgfinland.fi/). Tämä selvitys on laadittu toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena, ja se julkaistaan yhdessä Kamuxin vuoden 2022 toimintakertomuksen, tilinpäätöksen ja palkitsemis- raportin kanssa. Selvitys, sen sisältämät aihealueet sekä muu tarpeellinen ja ajantasainen sijoittajainformaatio on esitelty yhtiön verkkosivuilla osoitteessa kamux.com. Kamuxin hallinto Kamuxin toimielimet ovat yhtiökokous, hallitus ja toimitus- johtaja. Kamuxin ylintä päätäntävaltaa käyttävät osakkeen- omistajat yhtiökokouksessa. Hallituksella on kaksi valiokuntaa, jotka avustavat hallitusta sen tehtävissä: tarkastusvaliokunta ja henkilöstö- ja palkitse- misvaliokunta. Johtamisesta vastaavat hallitus ja toimitusjohtaja. Johto- ryhmä avustaa toimitusjohtajaa yhtiön ja konsernin johtami- sessa. Yhtiökokouksen valitsema tilintarkastaja toimii osakkeen- omistajien asettamana tarkastuselimenä. Yhtiökokous on päättänyt myös osakkeenomistajien nimi- tystoimikunnasta, joka koostuu suurimmista osakkeenomista- jista tai suurimpien osakkeenomistajien nimeämistä jäsenistä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta Toimikunta valmistelee hallituksen nimittämistä ja palkitsemista. Yhtiökokous Kamux Oyj:n ylin päättävä elin. Tilintarkastaja Yhtiökokous valitsee tilintarkastajan, joka tarkastaa tilinpäätöksen ja yhtiön hallinnon. Hallitus Yhtiökokous valitsee jäsenet. Hallitus vastaa yhtiön strategisesta johtamisesta. Tarkastusvaliokunta Valiokunta mm. valvoo taloudellista raportointiprosessia sekä seuraa sisäisen valvonnan ja tarkastuksen sekä riskienhallintajärjestelmän tehokkuutta. Toimitusjohtaja Hallitus nimittää toimitusjohtajan, joka vastaa Kamuxin liiketoiminnan johtamisesta. Johtoryhmä Johtoryhmä tukee toimitusjohta- jaa strategian toteuttamisessa ja liiketoiminnan johtamisessa. Kamuxin hallinto Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta Valiokunta tukee hallitusta ja toimivaa johtoa henkilöstö- ja palkitsemis asioihin liittyvissä kysymyksissä. 39 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Yhtiökokous Kamuxin ylin päättävä elin on yhtiökokous. Varsinainen yhtiö- kokous on pidettävä vuosittain kesäkuun loppuun mennessä, ja se käsittelee asioita, jotka yhtiöjärjestyksen mukaan kuulu- vat sen toimivaltaan, sekä sille tehtyjä esityksiä. Tarpeen vaati- essa kutsutaan koolle ylimääräinen yhtiökokous. Hallituksella on myös velvollisuus kutsua yhtiökokous koolle, jos tilintarkas- taja tai osakkeenomistajat, joiden omistusosuus on yhteensä vähintään 10 % yhtiön osakkeista, vaativat sitä kirjallisesti tietyn asian käsittelemistä varten. Kamuxin yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous • päättää tilinpäätöksen vahvistamisesta • päättää taseen osoittaman voiton käyttämisestä • päättää vastuuvapaudesta hallituksen jäsenille ja toimitus- johtajalle • päättää hallituksen jäsenten lukumäärästä • valitsee hallituksen jäsenet, hallituksen puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan sekä päättää hallitukselle maksettavista palkkioista • valitsee tilintarkastajan ja päättää tilintarkastajan palkkioista. Kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan osakkeenomistajille julkaisemalla kutsu yhtiön verkkosivuilla tai yhdessä tai useam massa hallituksen nimeämässä laajalevikkisessä päivä- lehdessä aikaisintaan kolme kuukautta ja viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta, mutta kuitenkin aina viimeistään yhdeksän päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Kokouskutsu ja hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkis- tetaan myös pörssitiedotteena. Yhtiökokouskutsu sekä yhtiökokoukselle esitettävät asiakirjat ja hallituksen tai muun toimivaltaisen elimen päätös ehdotukset asetetaan yhtiön verkkosivuille vähintään 21 päivää ennen yhtiökokousta. Yhtiökokous vuonna 2022 Kamux Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.4.2022. Kokous pidettiin poikkeusjärjestelyin ilman osakkeen- omistajien tai näiden asiamiesten läsnäoloa. Yhtiön hallitus päätti poikkeuksellisesta kokousmenettelystä eduskunnan hyväksymän väliaikaisen lain 375/2021 nojalla. Korona- pandemian leviämisen rajoittamiseksi varsinaiseen yhtiö- kokoukseen ei voinut osallistua paikan päällä, vaan osakkeen- omistajien oli mahdollista osallistua kokoukseen ja käyttää osakkeenomistajan oikeuksiaan vain äänestämällä ennakkoon sekä esittä mällä ennakkoon vastaehdotuksia tai kysymyksiä. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2021, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tili- kaudelta 2021, päätti osingonjaosta, valitsi hallituksen jäsenet, puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan sekä tilintarkastajan toimikaudelle 2022–2023 ja päätti hallitukselle annetuista valtuutuksista. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi neuvoa-antavasti yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2021. Yhtiö- kokouksen 2022 pöytäkirja on saatavilla Kamuxin verkko- sivuilla. Hallitus Yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämi- sestä huolehtii hallitus. Hallitus vastaa siitä, että yhtiön kirjan- pidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Hallituksella on kaksi valiokuntaa, tarkastusvaliokunta ja henki- löstö- ja palkitsemisvaliokunta, minkä lisäksi se voi perustaa muita valiokuntia. Kamuxin yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu vähintään neljä ja enintään kahdeksan jäsentä, jotka valitaan yhtiökokouksessa. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee ehdotuksen hallituksen jäsenistä. Hallituksen jäse- nen toimikausi päättyy hänen valintaansa seuraavan varsinai- sen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus on päätösvaltainen, kun enemmän kuin puolet sen jäsenistä on läsnä. Päätökset tehdään enemmistöpäätöksin. Äänten mennessä tasan päätökseksi tulee se mielipide, johon puheenjohtaja yhtyy. Hallituksen tehtävät Hallitus on laatinut toimintaansa varten kirjallisen työjärjes- tyksen, joka tarkastetaan vuosittain ja tarvittaessa päivitetään. Työjärjestykseen ei tehty muutoksia vuonna 2022. Työjärjestyksen ja osakeyhtiölain mukaisesti hallituksen tehtäviin kuuluvat muun muassa: • liiketoimintastrategian vahvistaminen • toimintakertomusten, tilinpäätösten ja osavuosikatsausten laadinta • kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisen järjestämisen varmistaminen • yhtiökokoukselle tehtävien ehdotusten valmistelu ja yhtiö- kokousten koolle kutsuminen mukaan lukien yhtiön osinko- politiikan määrittely ja yhtiökokoukselle tehtävän maksetta- van osingon määrää koskevan ehdotuksen valmistelu • riskienhallinnan, sisäisen tarkastuksen ja sisäisen valvonnan periaatteiden hyväksyminen ja niiden toimivuuden valvonta sekä keskeisten riskien käsittely • vuosittaisen liiketoimintasuunnitelman ja budjetin hyväksy- minen sekä niiden toteuttamisen valvonta • toimitusjohtajan nimittäminen ja hänen palvelussuhteensa ehdoista päättäminen yhtiön toimielinten palkitsemis- politiikan mukaisesti • yhtiörakenteesta päättäminen ja organisaatiorakenteen sekä johtamisjärjestelmän toimivuuden varmistaminen ja valvonta • yhtiön johtoryhmän jäsenten nimityksistä ja heidän palkka uksestaan päättäminen • muun henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien pääperiaatteista päättäminen • siitä huolehtiminen, että Kamuxilla on kaikkien konserni- yhtiöiden toiminnassa noudatettavat arvot • strategisesti tai taloudellisesti merkittävistä yrityskaupoista, yritysjärjestelyistä ja investoinneista päättäminen • yhtiön keskeisten toimintapolitiikkojen hyväksyminen • yhtiön ja sen lähipiirin välisten toimien seurannan ja arvioinnin periaatteiden määrittäminen sekä epätavan- omaisista lähipiiriliiketoimista päättäminen • muista kuin vähäisistä lahjoituksista päättäminen • yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmää koskevan selvityksen käsittely vuosittain sekä • muista osakeyhtiölaissa tai muualla säädetyistä hallitukselle kuuluvista asioista päättäminen. 40 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 2–5 v Yli 5 v Alle 2 v Hallitus kokoontuu säännöllisesti yksitoista kertaa vuodessa ja lisäksi tarpeen mukaan. Tarvittaessa hallitus voi tehdä päätöksiä myös kokoontumatta. Yhtiön toimivasta johdosta hallituksen kokouksiin osallistuvat säännöllisesti toimitus- johtaja ja talousjohtaja sekä hallituksen sihteeri, jotka eivät ole hallituksen jäseniä. Hallitus vuonna 2022 Vuonna 2022 hallitukseen kuuluivat 1.1.–20.4.2022 Harri Sivula, Reija Laaksonen, Antti Mäkelä, Jokke Paananen, Tapio Pajuharju ja Tuomo Vähäpassi. Varsinainen yhtiökokous 20.4.2022 valitsi hallituksen jäse- niksi uudelleen Harri Sivulan, Reija Laaksosen, Antti Mäkelän, Tapio Pajuharjun ja Tuomo Vähäpassin. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Terho Kalliokoski ja Jaana Viertola-Truini. Yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti Harri Sivulan hallituksen puheen- johtajaksi ja Tuomo Vähäpassin varapuheenjohtajaksi. Hallituksen työn ytimessä vuonna 2022 olivat radikaalisti muuttuneessa markkinassa toimimiseen liittyvät eri tekijät. Lisäksi jatkettiin strategiaan kuuluvien hankkeiden läpi vie- mistä. Henkilöstöasiat ja johtamisen kehittäminen olivat vahvasti hallituksen työlistalla, ja hallitus perusti henkilöstö- ja palkitsemisasioihin keskittyneen valiokunnan. Syksyllä 2022 päätettiin uuden toimitusjohtajan nimittämisestä nykyisen toimitus johtajan ilmoitettua jättävänsä tehtävänsä keväällä 2023. Hallitus piti vuonna 2022 yhteensä 19 kokousta, joista kuusi oli kokoontumatta tehtyjä päätöksiä. Hallituksen jäsenten osallistumistiedot on esitetty jäljempänä olevassa taulukossa. Jäsenten riippumattomuus Hallinnointikoodin mukaan enemmistön hallituksen jäsenistä on oltava riippumattomia yhtiöstä. Vähintään kahden yhtiöstä riippumattoman hallituksen jäsenen on oltava riippumattomia myös yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitus arvioi vuosittain jäsentensä riippumattomuuden yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Vuonna2022 Hallinnointikoodin mukaisen riippumattomuus- arvioinnin perusteella Kamuxin yhtiökokouksessa 20.4.2022 valittujen hallituksen jäsenten on katsottu olevan riippu- mattomia yhtiöstä. Riippumattomuusarvioinnin perusteella halli tuksen jäsenten katsottiin olevan myös riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista. Itsearviointi Hallitus arvioi vähintään kerran vuodessa toimintaansa ja työskentelytapojaan itsearviointina. Vuosittaisessa itse arvi- ointi kyselyssä selvitetään hallituksen jäsenten arvioita ja näkemyksiä muun muassa hallituksen käsittelemistä asioista, hallituksen kokoonpanosta ja työskentelytavoista sekä erilai- sista yhtiöön ja sen kehittämiseen liittyvistä tekijöistä. Hallitus suoritti itsearvioinnin vuoden 2022 osalta joulukuussa 2022. Hallitustyötä kehitettiin vuonna 2022 edellisvuoden kyselyssä saadun palautteen perusteella muun muassa lisäämällä panostusta henkilöstö- ja johtamisasioihin. Vuonna 2023 hallituksen asialistalla painottuvat entistä vahvemmin kansain- välisen liiketoiminnan kehittäminen, erilaiset uudistumis- hankkeet sekä ESG-asiat. Itsearviointikyselyjen tulokset on käyty läpi sekä hallituk- sessa että osakkeenomistajien nimitystoimikunnassa kyselyjen valmistuttua. Itsearviointia kehitetään edelleen jatkuvasti. Hallituksen monimuotoisuus Kamuxin hallitus on vahvistanut monimuotoisuuspolitiikan. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta vastaa monimuotoi- suuspolitiikan ylläpitämisestä. Politiikka on viimeksi päivitetty loppuvuodesta 2020. Politiikan mukaisesti hallituksen jäseniä valittaessa tavoit- teena on, että hallituksen jäsenet edustavat kumpaakin suku puolta ja että hallituksen jäsenten osaaminen ja kokemus liiketoiminnan eri osa-alueilta täydentävät toisiaan ja kattavat yhtiön keskeiset toiminnot. Hallituksen monimuotoisuutta tukee hallituksen jäsenten monipuolinen ammatillinen ja koulu- tuksellinen tausta sekä ikäjakauman huomioon ottaminen. Kamuxin hallituksen jäseneksi valittavalla on oltava tehtävänedellyttämä pätevyys, hänen tulee sopia hallituksen osaamisprofiiliin ja hänellä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa tehtävän hoitamiseen. Hallituksen jäsenten valinnassa tavoitteena on varmistaa, että hallitus kokonai- suutena tukee Kamuxin nykyisen ja tulevan liiketoiminnan kehittämistä. Yhtiön liiketoiminnan laajuus edellyttää myös taloudellista raportointia ja valvontaa koskevien asioiden valmistelua koko hallitusta pienemmässä kokoonpanossa tarkastusvaliokunnassa. Tarkastusvaliokunnan jäsenillä on oltava riittävä asiantuntemus ja kokemus ottaen huomioon valiokunnan tehtäväalue ja tilintarkastusta koskevat pakolliset tehtävät. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta perehtyy aina toimikautensa aluksi Kamuxin hallituksen monimuotoisuus- politiikkaan, ottaa ehdotuksissaan huomioon monimuotoisuus- politiikan asettamat vaatimukset sekä tarvittaessa esittää muutoksia monimuotoisuuspolitiikkaan. Kamuxin monimuotoisuuspolitiikan mukaisten monimuotoi- suustavoitteiden arvioidaan toteutuneen vuonna 2022 riittävässä määrin. Hallituksen jäsenillä 31.12.2022 oli moni- puolinen koulutustausta sekä ammatilliset osaamisprofiilit, jotka tukevat Kamuxin strategian toteuttamista. Jäsenet olivat iältään 46–61-vuotiaita. Hallituksen jäsenistä 31.12.2022 kaksi oli naisia ja viisi miehiä. Jäsenyyden kesto Kamuxin hallituksessa 41 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Hallitus 31.12.2022 Ajantasaiset hallituksen jäsenten ansioluettelot ovat l uettavissa verkkosivuilla osoitteessa kamux.com. Kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia sekä yhtiöstä että sen merkittävistä osakkeenomistajista. Tapio Pajuharju on nimitetty Kamux Oyj:n toimitusjohtajaksi siten, että hän aloittaa tehtävässään viimeistään 1.6.2023. Pajuharju jatkaa Kamuxin hallituksen jäsenenä vuoden 2023 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Harri Sivula s. 1962, hallintotieteiden maisteri, Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2017–, hallituksen puheenjohtaja 2020– Omistus 31.12.2022: 42 939 osaketta Päätoimi: hallitusammattilainen Antti Mäkelä s. 1976, tekniikan ylioppilas, kauppatieteiden ylioppilas, Suomen kansalainen, Hallituksen jäsen 2020–, henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen Omistus 31.12.2022: 34 854 osaketta Päätoimi: Reaktor Group, perustaja, hallituksen puheenjohtaja 2000–, Reaktor Ventures Oy, johtaja, hallituksen puheenjohtaja 2013– Tuomo Vähäpassi s. 1969, oikeustieteen kandidaatti/LLM, Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2020−, hallituksen varapuheenjohtaja 2021–, tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja Omistus 31.12.2022: 3 854 osaketta Päätoimi: Lifeline SPAC I Oyj:n toimitusjohtaja 2021– Reija Laaksonen s. 1973, kauppatieteiden maisteri, Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2017−, henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja Omistus 31.12.2022: 8 202 osaketta Päätoimi: Nokian Renkaat Oyj:n globaali markkinointijohtaja 2020–2022 Tapio Pajuharju s. 1963, kauppatieteiden maisteri, Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2021–, tarkastusvaliokunnan jäsen Omistus 31.12.2022: 4 187 osaketta Päätoimi: Harvia Oyj:n toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2016– Jaana Viertola-Truini s. 1972, kauppatieteiden maisteri, Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2022–, tarkastusvaliokunnan jäsen Omistus 31.12.2022: 1 379 osaketta Päätoimi: Mathem AB:n talousjohtaja 2020– Terho Kalliokoski s. 1961, kauppatieteiden maisteri, Suomen kansalainen Hallituksen jäsen 2022–, henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen Omistus 31.12.2022: 79 379 osaketta Päätoimi: hallitusammattilainen 42 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Hallitus Tarkastusvaliokunta Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta Jäsen Läsnäolo Osallistumis-% Läsnäolo Osallistumis-% Läsnäolo Osallistumis-% Harri Sivula 19/19 100 - - - - Tuomo Vähäpassi 17/19 90 5/5 100 - - Reija Laaksonen 18/19 95 1/1 100 5/5 100 Antti Mäkelä 19/19 100 1/1 100 5/5 100 Tapio Pajuharju 19/19 100 4/4 100 - - Terho Kalliokoski (20.4.2022 alkaen) 12/12 100 - - 5/5 100 Jaana Viertola-Truini (20.4.2022 alkaen) 12/12 100 3/4 75 - - Jokke Paananen (20.4.2022 saakka) 7/7 100 - - - - Keskimääräinen osallistumis-% 98 95 100 Tarkastusvaliokunta Hallitus nimittää tarkastusvaliokunnan avustamaan hallitusta sille kuuluvan valvontatehtävän hoitamisessa. Hallitus valitsee keskuudestaan tarkastusvaliokuntaan vähintään kolme jäsentä. Valiokunnan jäsenillä tulee olla tehtävään tarvittava pätevyys. Valiokunnan jäsenten tulee olla yhtiöstä riippu- mattomia ja vähintään yhden jäsenen tulee olla riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitus on määritellyt tarkastusvaliokunnan tehtävät vahvis- tamassaan työjärjestyksessä, joka tarkastetaan vuosittain ja päivitetään tarvittaessa. Työjärjestykseen ei tehty muutoksia vuonna 2022. Työjärjestyksen mukaan valiokunnan tehtävänä on avustaa hallitusta huolehtimaan yhtiön kirjanpidon ja varain- hoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä sekä varmistumaan siitä, että yhtiöllä on koko sen toiminnan kattava ja riittävä sisäinen valvontajärjestelmä. Valiokunnan tehtävänä on myös seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallintojärjestelmän edellyttämällä tavalla, sekä valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa. Tehtävänsä toteuttamiseksi valiokunta valmistelee, ohjaa ja arvioi hallituksen tukena riskienhallintaa, sisäisiä valvontajärjestelmiä, taloudellisen raportoinnin prosesseja, tilintarkastusta ja sisäistä tarkastusta muun muassa seuraavin tavoin: • seuraa tilinpäätösraportoinnin ja osavuosikatsauksen prosessia • käsittelee osavuosikatsaukset hallituksen hyväksyttäväksi • valvoo taloudellista raportointiprosessia • seuraa ja arvioi sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuutta • käsittelee kuvaukset taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä • seuraa tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta sekä arvioi lakisääteisen tilintarkastus- yhteisön resursseja ja riippumattomuutta sekä valmistelee päätösehdotuksen tilintarkastajan valinnasta • seuraa yhtiön taloudellista tilaa ja hankintaprosesseja • arvioi lakien, normien ja eettisten periaatteiden noudattamista • seuraa yhtiön rahoitustilannetta ja verotusta • käsittelee yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annetun selvityksen sekä käsittelee ja ratkaisee muut hallituksen mahdollisesti esille nostamat asiat, jotka kuuluvat tarkas- tusvaliokunnan vastuulle. Tarkastusvaliokunta kokoontuu vähintään neljä kertaa vuodessa puheenjohtajan kutsumana. Tarkastusvaliokunta raportoi säännöllisesti valiokunnan kokouksissa päätetyistä toimistaan hallitukselle. Tarkastusvaliokunta vuonna 2022 Vuonna 2022 tarkastusvaliokuntaan kuuluivat 1.1.–20.4.2022 Tuomo Vähäpassi (puheenjohtaja), Reija Laaksonen ja Antti Mäkelä. Kamuxin hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen välit- tömästi pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan 20.4.2022 valita tarkastusvaliokunnan jäseniksi Tuomo Vähäpassin (puheenjohtaja), Tapio Pajuharjun ja Jaana Viertola-Truinin. Kaikki tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Vuonna 2022 tarkastusvaliokunnan työskentelyssä painottuivat hyvin haastavaksi ja turbulentiksi muuttuneen markkinan analysoimiseksi ja ymmärtämiseksi tarvittavien työkalujen kehittäminen, taloushallinnon automaation lisää- minen ja tähän liittyvät ohjelmistohankkeet ja prosessit sekä sisäisen tarkastuksen ja valvonnan toimenpiteet. Tarkastusva- liokunta kokoontui vuonna 2022 viisi kertaa. Tiedot jäsenten osallistumisesta kokouksiin esitetään tällä sivulla olevassa taulukossa. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan pääasiallisena tehtä- vänä on valmistella toimitusjohtajan ja muun johtoryhmän palkitsemis- ja nimitysasioita sekä yhtiön noudattamia palkitse- misen periaatteita. Valiokunnan työ keskittyy palkitsemisjärjes- telmien sekä yhtiön noudattamien palkitsemisen periaatteiden kehittämiseen ja yhtiön palkitsemisen läpinäkyvyyden ja järjestelmällisyyden edistämiseen. Toisena painopistealueena valiokunta keskittyy yhtiön koko osaamispääoman ja organi- saation kyvykkyyden kehittämiseen sekä avainhenkilöiden seuraajasuunnitteluun. Hallitus päättää vuosittain henkilöstö- ja palkitsemisvalio- kunnan perustamisesta ja valitsee keskuudestaan valiokuntaan vähintään kolme jäsentä. Valiokunnan jäsenistön enemmistön on oltava yhtiöstä riippumattomia ja suurimman osan tulee olla riippumattomia myös yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen ja valiokuntien jäsenten osallistuminen kokouksiin 2022 43 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Toimitusjohtaja tai yhtiön muuhun johtoon kuuluva henkilö ei saa olla valiokunnan jäsen. Tehtäviä hoitaessaan palkitsemis valiokunta toimii suhteessa yhtiön toimivaan johtoon itsenäisesti ja riippumattomasti. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta kokoontuu vähintään kolme kertaa vuodessa puheenjohtajan kutsumana. Valiokunta raportoi säännöllisesti hallitukselle valiokunnan kokouksissa päätetyistä toimista. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan keskeisimmät tehtävät: • Hallituksen avustaminen kaikissa yhtiön ja toimitusjohtajan välisen sopimussuhteen solmimiseen ja päättämiseen liittyvissä asioissa • Toimitusjohtajan välittömien alaisten palkkaukseen ja palkitsemiseen liittyvien ehtojen valmistelu hallituksen päätettäväksi sekä vuosittaisten tulospalkkioiden ja muiden pitkän ja/tai lyhyen aikavälin kannustin- ja sitouttamis järjes- telmien valmistelu hallituksen päätettäväksi • Toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan kanssa johtoryhmän jäsenten suoriutumisen arviointi • Toimitusjohtajan sekä johtoryhmän jäsenten seuraaja- ja varahenkilösuunnitelman valmistelu • Osaamiseen liittyvien kehittämistarpeiden ja -toimenpiteiden käsitteleminen • Yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan valmistelu sekä palkitsemispolitiikan esittäminen yhtiökokoukselle ja palkitsemispolitiikkaan liittyviin kysymyksiin vastaaminen yhtiö kokouksessa • Palkitsemisen ja palkitsemispolitiikan toteutumisen ja täytäntöönpanon valvonta, seuranta ja kehittäminen • Henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien, -politiikkojen ja -ohjelmien käsittely ja seuranta • Yhtiön organisaation toimivuuden ja tarkoituksenmukai- suuden arviointi sekä organisaation kehittämiseen liittyvien toimenpiteiden valmistelu • Yhtiön henkilöstöpolitiikan (ml. koulutus, tasa-arvo, terveys ja turvallisuus) sekä siihen liittyvien muiden käytäntöjen arviointi • Työnantajamielikuvan kehittäminen ml. yrityskulttuuri, organi- saation kyvykkyys, henkilöstön vaihtuvuus sekä rekrytoinnit • Yhtiön kannalta oleellisten toimi- ja teollisuuden alojen palkitsemisen ja muiden henkilöstöön liittyvien asioiden seuranta • Työjärjestyksen ajanmukaisuuden vuosittainen arviointi Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta 2022 Hallitus päätti 20.4.2022 yhtiökokouksen jälkeen välittö- mästi pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan perustaa henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan ja valita sen jäseniksi Reija Laaksosen (puheenjohtaja), Antti Mäkelän ja Terho Kalliokosken. Vuonna 2022 henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan työskentelyssä painottuivat valiokunnan perustamisen ja järjestäytymisen jälkeen henkilöstö- ja palkitsemisasioiden nykytilan arviointi ja liiketoiminnan kannalta olennaisten asioiden tunnistaminen, henkilöstön sitouttaminen, kyvyk- kyyksien tunnistaminen ja seuraajasuunnittelu sekä johta- misen kehittäminen. Lisäksi valiokunnan työskentelyssä painottui Kamuxin työnantajamielikuva sekä palkitsemisen arviointi ja kehittäminen. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta kokoontui vuonna 2022 viisi kertaa. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan tehtävänä on vuosittain valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituskokoonpanosta (jäsenten määrä ja henkilöt) sekä palkitsemisesta toimielinten palkitsemispolitiikan mukaisesti. Lisäksi nimitystoimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita ja valmistella hallituksen moni- muotoisuutta koskevat periaatteet. Nimitystoimikunta koostuu neljästä jäsenestä. Osakkeen- omistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä kolmella osakkeenomistajalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin osakasluettelon mukaan varsinaista yhtiökokousta edeltävän elokuun ensim mäisenä arkipäivänä. Nimitystoimikuntaan kuuluu lisäksi jäsenenä hallituksen puheenjohtaja. Mikäli osakkeen- omistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle omistajalle. Nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi valitaan suurimman osakkeenomistajan edustaja, ellei nimitystoimikunta nimenomaisesti päätä toisin. Nimitystoimikunnan jäsenet nimitetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun nimitystoimikuntaan on nimitetty uudet jäsenet. Toimikaudella 2021–2022 osakkeenomistajien nimitys- toimikunnan jäseninä toimivat: • Timo Luhtaniemi, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja, edustaen osakkeenomistajia Juha Kalliokoski ja Callardo Capital Oy • Jan Andersson, edustaen Swedbank Roburin hallinnoimia sijoitusrahastoja (omistus hallintarekisterin kautta) • Paavo Ahonen, edustaen osakkeenomistajaa Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Eloa 2.12.2021 saakka, jonka jälkeen Keskinäistä Työeläke vakuutusyhtiö Eloa edusti nimitystoimi- kunnan jäsenenä Jukka Vähäpesola • Harri Sivula, Kamux Oyj:n hallituksen puheenjohtaja. Toimikaudella 2022−2023 osakkeenomistajien nimitys- toimikunnan jäseninä toimivat: • Timo Luhtaniemi, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja, edustaen osakkeenomistajia Juha Kallio- koski ja Callardo Capital Oy • Niko Syrjänen, edustaen osakkeenomistajaa Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo • Jan Andersson, edustaen Swedbank Roburin hallinnoimia sijoitusrahastoja (omistus hallintarekisterin kautta) • Harri Sivula, Kamux Oyj:n hallituksen puheenjohtaja. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on toimikaudella 2022–2023 kokoontunut tämän selvityksen julkaisemiseen mennessä kolme kertaa. Harri Sivula oli poissa yhdestä kokouksesta. Muut toimikunnan jäsenet olivat läsnä kaikissa kokouksissa. Nimitystoimikunta antoi 17.11.2022 ehdotuksensa Kamuxin hallituksen kokoonpanosta ja palkitsemisesta yhtiön hallituk- selle vuoden 2023 varsinaista yhtiökokousta varten. Hallitus sisällyttää nimitystoimikunnan ehdotukset vuoden 2023 varsi- naista yhtiökokousta koskevaan kutsuun. 44 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Sisäinen valvonta ja tarkastus Kamuxin sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa, että liiketoiminta on tehokasta ja tuloksellista, talousraportointi on luotettavaa ja että yhtiön toimintaan liittyviä lakeja ja määrä- yksiä sekä yhtiön sisäisiä ohjeita noudetaan. Talousraportoin- tiin liittyvän sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa, että julkistettavat osavuosikatsaukset, puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedotteet ja muu talousinformaatio sekä tilinpäätök- set ja vuosikertomukset ovat luotettavia ja että ne on laadittu yhtiön soveltamien laskenta- ja raportointiperiaatteiden mukaisesti. Yhtiön hallitus vastaa työjärjestyksensä mukaisesti tilinpää- tösraportoinnin prosessin seuraamisesta, valvoo taloudellista raportointiprosessia sekä seuraa yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhallintajärjestelmän tehokkuutta. Vastuu sisäisen valvon nan käytännön tason järjestämisestä on toimitusjohta- jalla, joka yhdessä johtoryhmän tukemana vastaa siitä, että konsernin päivittäisessä toiminnassa toimitaan sovittujen periaatteiden mukaisesti, noudatetaan lakeja ja määräyksiä, reagoidaan havaittuihin poikkeamiin ja puutteisiin sekä tehdään tarvittavat korjaavat toimenpiteet. Sisäinen tarkastus ja valvonta on Kamuxin jokaisessa tarkastusvaliokunnan kokouksessa käsiteltävä asia. Tarkastus- valiokunta seuraa sisäisen valvonnan ja tarkastuksen toimen- piteiden edistymistä ja tuloksia. Sisäisen valvonnan kehittämisessä vuonna 2022 keski- tyttiin uusien myymälöiden tarkastusohjelman toteuttamiseen koronapandemian hellitettyä sekä perustettiin uutena roolina konsernin turvallisuuspäällikkö. Yhtiön hallitus on arvioinut, että yhtiön harjoittaman liike- toiminnan laadusta, henkilökunnan määrästä ja maantieteelli- sestä laajuudesta johtuen yhtiön ei ole tarkoituksenmukaista järjestää sisäisen tarkastuksen tehtäviä omaksi toiminnok- seen. Hallitus arvioi sisäisen tarkastuksen toiminnon perus- tamisen tarpeellisuutta vuosittain. Vuonna 2022 sisäisestä tarkastuksesta vastasi ulkopuolinen taho. jalkauttamiseen, strategiseen suunnitteluun sekä Ukrainan sodan ja sen aiheuttamien vaikutusten, kuten energiakriisin vaikutusten, hallintaan liiketoiminnassa. Johtoryhmän jäsenten ajantasaiset ansioluettelot ovat luettavissa verkkosivuilla osoitteessa kamux.com. Riskienhallinnan yleiskuvaus Riskienhallinnan päämääränä on varmistaa asiakaslupausten täyttämistä, tuloskehitystä, osingonmaksukykyä, osakasarvoa, vastuullisten toimintatapojen toteutumista ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Kamuxilla on yhdenmukaiset ja tehokkaat menetelmät tunnistaa, arvioida ja hallita riskejä sekä niiden seurauksia. Kamux noudattaa yhtiön hallituksen vahvistamia sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan periaatteita. Riskienhallinta on systemaattista toimintaa, jonka tarkoituksena on taata kattava ja tarkoituksenmukainen riskien tunnistaminen, arviointi, hallinta sekä valvonta. Se on olennainen osa Kamuxin suunnittelu- ja johtamisprosessia, päätöksentekoa, päivittäistä johtamista ja toimintaa sekä valvontaa ja raportointimenette- lyjä. Riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja kokonaisvaltaisesti. Konsernin toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet vastaavat kukin omasta vastuualueestaan. Johtoryhmä raportoi hallitukselle riskeistä ja niiden hallintatoimenpiteistä säännöllisesti. Hallitus käsittelee merkittävimmät riskit, toimen- piteet niiden hallitsemiseksi sekä arvioi riskienhallinnan tehokkuutta ja toimivuutta. Riskienhallinnan koordinoinnista vastaa talousjohtaja. Kamux on kirjannut yhteiset toimintaperiaatteet Hyvä auto- kaupan tapa -ohjeeksi (Code of Conduct). Code of Conduct on osa riskienhallintaa. Lisäksi Kamuxilla on erillinen toiminta- ohje yhteistyökumppaneilleen. Kamuxilla on käytössään väärinkäytösepäilyjen ilmianto- järjestelmä, jonka kautta on mahdollista anonyymisti ilmoittaa mahdollisia väärinkäytöksiä koskevia havaintoja tai epäilyksiä. Vuonna 2022 järjestelmän kautta tehtiin yksi ilmoitus. Ilmoitus käsiteltiin ja tutkittiin yhtiön väärinkäytösepäilyjen selvittämi- seen määritellyn prosessin mukaisesti. Toimitusjohtaja Toimitusjohtajan tehtävänä on johtaa Kamuxin toimintaa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti sekä informoida hallitusta Kamuxin liiketoiminnan ja talou- dellisen tilanteen kehityksestä. Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluu valmistella hallituksen päätettäväksi tulevat asiat, kehittää Kamuxin toimintoja yhdessä hallituksen kanssa päätettyjen tavoitteiden mukaisesti ja varmistaa hallituksen päätösten asianmukainen täytäntöönpano. Hän vastaa lisäksi Kamuxin juoksevan hallinnon järjestämisestä ja valvoo, että Kamuxin varainhoito on järjestetty luotettavasti. Toimitus- johtajan velvollisuutena on lisäksi varmistaa, että Kamuxissa nouda tetaan voimassa olevaa lainsäädäntöä ja sovellettavia määräyksiä. Toimitusjohtaja toimii puheenjohtajana Kamuxin johto- ryhmän kokouksissa. Toimitusjohtajaa ei voida valita halli- tuksen puheenjohtajaksi. Yhtiön hallitus nimittää ja tarvittaessa erottaa toimitus- johtajan ja päättää toimitusjohtajalle maksettavasta palkasta sekä toimitusjohtajasopimuksen muista ehdoista. Toimitus- johtaja valitaan tehtävään toistaiseksi. Kamuxin hallituksen nimittämänä toimitusjohtajana toimii Juha Kalliokoski. Kamux tiedotti 17.11.2022, että Kalliokoski on irtisanoutunut tehtävästään ja että yhtiön hallitus on nimittänyt Tapio Pajuharjun yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi. Pajuharju aloittaa tehtävässään viimeistään 1.6.2023. Toimitusjohtajan taloudelliset etuudet on esitetty Kamuxin palkitsemisraportissa vuodelta 2022. Johtoryhmä Johtoryhmä tukee toimitusjohtajaa yhtiön strategian toteutta- misessa ja johtaa kokonaisuudessaan Kamuxin liiketoimintaa. Kamuxin johtoryhmän jäsenillä on laajat valtuudet toimia omien vastuualueidensa puitteissa, ja heidän velvollisuute- naan on kehittää Kamuxin liiketoimintaa yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan asettamien tavoitteiden mukaisesti. Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti kuukausittain tai tarpeen mukaan. Vuonna 2022 johtoryhmä keskittyi työskentelyssään erityisesti olemassa olevan strategian 45 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Johtoryhmä 31.12.2022 Marko Lehtonen Talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2019– s. 1972, kauppatieteiden maisteri, CEFA Suomen kansalainen Omistus 31.12.2022: 6 966 osaketta Jani Koivu Maajohtaja Suomi, konsernin markkinointijohtaja ja johtoryhmän jäsen 2022– s. 1977, MSc (Mgmt.), BA (Econ.) Suomen kansalainen Omistus 31.12.2022: 6 513 osaketta Kerim B. Nielsen Maajohtaja Ruotsi ja johtoryhmän jäsen 2022– s. 1985, Business Marketing Ruotsin kansalainen Omistus 31.12.2022: 509 osaketta Marjo Nurmi Henkilöstöjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2021– s. 1975, terveystieteiden maisteri Suomen kansalainen Omistus 31.12.2022: 1 337 osaketta Martin Verrelli Maajohtaja Saksa ja johtoryhmän jäsen 2022– s.1970, Diploma in Economics Saksan kansalainen Omistus 31.12.2022: 450 osaketta Juha Saarinen Ostojohtaja ja johtoryhmän jäsen 2022– s. 1974, diplomi-insinööri Suomen kansalainen Omistus 31.12.2022: 0 osaketta Vesa Uotila Kehitysjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2020– s. 1982, kauppatieteiden maisteri Suomen kansalainen Omistus 31.12.2022: 8 323 osaketta Jarkko Lehtismäki Chief Digital Officer ja johtoryhmän jäsen 2022– s. 1983, diplomi-insinööri Suomen kansalainen Omistus 31.12.2022: 6 900 osaketta Juha Kalliokoski Toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsen 2001– s. 1970, poliisi ja kauppateknikko Suomen kansalainen Omistus 31.12.2022: 5 881 577 osaketta (suorat omistukset sekä Juha Kalliokosken lähipiirin määräysvallassa olevan sijoitusyhtiön omistamat osakkeet) 46 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Lähipiiriliiketoimet Kamuxin hallitus on määritellyt lähipiiriliiketoimien seurannan ja arvioinnin periaatteet. Yhtiön lähipiiripolitiikka määrittää lisäksi ne periaatteet ja prosessit, joiden mukaan yhtiö raportoi mahdollisista lähipiiritoimista, valvoo niitä sekä järjestää lähi- piiritoimia koskevan päätöksenteon. Konsernissa yllä pidetään lähipiiriluetteloa. Kamuxin lähipiiripolitiikan pääsäännön mukaan kaikkien yhtiön ja sen lähipiiriin kuuluvien tahojen välisten oikeustoimien tulee tapahtua tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Lähipiirin kanssa tehtävät liiketoimet käsitellään hallituksen tarkastusvaliokunnassa ja/tai hallituksessa lähipiiripolitiikan mukaisesti. Kamuxin johdon ja sen lähipiirin kanssa tehtävistä merkittävistä liiketoimista päättää Kamuxin hallitus. Hallitus päättää myös mahdollisista lähipiiriliiketoimista, jotka eivät ole yhtiön tavanomaista liiketoimintaa tai joita ei toteuteta tavanomaisin markkinaehdoin. Yhtiö ei tehnyt lähipiirinsä kanssa yhtiön kannalta olennaisia ja yhtiön tavanomaisesta liike toiminnasta poikkeavia tai muutoin kuin tavanomaisin markkinaehdoin toteutettuja liiketoimia vuonna 2022. Tavan- omaiset lähipiiritoimet liittyvät eräisiin vuokrasopimusjärjeste- lyihin, ajoneuvojen ostoon ja myyntiin sekä konserniyhtiöiden väliseen keskinäiseen palvelumyyntiin ja lainajärjestelyihin. Sisäpiirihallinto Kamuxilla on hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perustuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Sisäpiiriasioista vastaa Kamuxin talousjohtaja. Yhtiö laatii luettelon pysyvistä sisäpiiriläisistä ja lisäksi ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtuma kohtaisista sisä- piiriläisistä. Sisäpiiriluetteloita ylläpidetään sähköisessä palve lussa. Kamuxin johtotehtävissä toimivat henkilöt ja heidän lähi piirinsä ovat ilmoitusvelvollisia liiketoimistaan Kamuxin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla rahoitusvälineillä. Kamux on määritellyt MAR:n tarkoittamiksi Kamuxin rahoitus- välineillä tehtävien liiketoimien ilmoitusvelvollisiksi johtohen- kilöiksi hallituksen jäsenet, toimitusjohtajan sekä mahdollisen toimitusjohtajan sijaisen ja johtoryhmän jäsenet, mukaan lukien heidän MAR:n mukainen lähipiirinsä. Kamuxin johtotehtävissä toimivat henkilöt sekä yhtiön tiedollisessa ytimessä toimivat henkilöt eivät saa toteuttaa omaan lukuunsa tai kolmannen osapuolen lukuun liiketoimia Kamuxin osakkeella tai muilla siihen perustuvilla rahoitus- välineillä suljetun ikkunan aikana, joka alkaa 30 päivää ennen tilinpäätöstiedotteen, puolivuosikatsauksen tai osavuosi- katsauksen julkistuspäivää. Tiedollisessa ytimessä toimiviksi henkilöiksi on nimetty henkilöitä, joilla on tehtäviensä perusteella pääsy yhtiön tiedolliseen ytimeen. Näitä henki- löitä ovat tyypillisesti osavuosikatsausta tai vuositilinpäätöstä valmistelevat, yhtiön taloudesta, taloudellisesta raportoinnista tai viestinnästä vastaavat henkilöt tai muut yhtiön johtavissa tehtävissä toimivat henkilöt. Hankekohtaisiksi sisäpiiriläisiksi katsotaan henkilöt, jotka osallistuvat sisäpiiritietoja käsittelevien hankkeiden tai tapahtumien suunnitteluun ja valmisteluun. Hankekohtainen sisäpiiriläinen ei saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liike- toimia yhtiön rahoitusvälineillä hankkeen aikana. Kielto koskee myös heidän huollettavana olevia lapsiaan sekä välittömässä tai välillisessä määräysvallassa olevia yhteisöjään. Tilintarkastus Lakisääteisen tilintarkastuksen kohteena on yhtiön tilikauden kirjanpito, tilinpäätös ja hallinto. Emoyhtiön tilintarkastajan on tarkastettava myös konsernitilinpäätös. Tilintarkastaja antaa yhtiön osakkeenomistajille lain edellyttämän tilintarkastus- kertomuksen yhtiön vuositilinpäätöksen yhteydessä ja raportoi säännöllisesti hallitukselle havainnoistaan. Kamuxin tilikausi on kalenterivuosi. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön tilintarkasta- jana on Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhtei- sö. Yhtiön tilintarkastaja valitaan vuosittain varsinaisessa yhtiö- kokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastus vuonna 2022 Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n. PricewaterhouseCoopers Oy:n ilmoittamana päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Markku Launis. Pricewaterhouse- Coopers Oy on toiminut Kamuxin tilintarkastajana vuodesta 2015 lähtien. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan. Vuonna 2022 tilintarkastuspalkkiota makset- tiin yhteensä 213 000 euroa (213 000 euroa vuonna 2021) ja palkkioita muista tilintarkastukseen liittymättömistä palveluista yhteensä 26 000 euroa (32 000 euroa vuonna 2021). Muut palvelut liittyivät pääasiallisesti taloudelliseen neuvonantoon koskien esimerkiksi vastuullisuusraportointia sekä välittömiä ja välillisiä veroja. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 47VUOSIKERTOMUS 2022 Hyvä osakkeenomistaja, tämän tervehdyksen myötä esittelen Kamux Oyj:n hallituksen puolesta yhtiön palkitsemisraportin vuodelta 2022. Palkit- se mis raportti on laadittu Hallinnointikoodin 2020 ja muun palkitsemisraportointia koskevan sääntelyn mukaisesti, ja se käsittelee yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan palkitse- mista tilikaudella 2022. Palkitsemisraportti 2022 esitellään Kamuxin varsinaisessa yhtiökokouksessa 2023 osakkeen- omistajien neuvoa-antavaa äänestystä varten. Kamuxin vuosi 2022 Kulunut tilikausi osoittautui monin tavoin varsin haasta vaksi vuodeksi. Toimintaympäristön äkillinen muutos Venäjän hyökättyä Ukrainaan johti kuluttajaluottamuksen alenemi- seen, kohonneeseen inflaatioon sekä korkojen nousuun. Kasvaneen epävarmuuden vuoksi käytettyjen autojen mark- kina supistui huomattavasti Kamuxin kaikissa toiminta maissa. Kamuxin liikevaihto kasvoi vuonna 2022 selvästi aiempia vuosia vähemmän, ja oikaistu liikevoitto laski. Kamux jatkoi kuitenkin vuoden aikana suunnitelmallisesti kasvustrategiansa mukaisia toimenpiteitä ja säilytti markkina- osuutensa kaikissa toimintamaissa. Markkinan suuri koko ja vahvasti digitalisoitumassa oleva käytettyjen autojen kauppa tarjoavat Kamuxille käytettyjen autojen vähittäiskauppaan erikoistuneena toimijana kiintoisia mahdollisuuksia. Kamuxin palkitsemisen keskeiset periaatteet Kamuxin palkitsemispolitiikka määrittelee palkitsemis- käy tän nöt, jotka kannustavat hallitusta ja toimitusjohtajaa edistämään yhtiön kasvustrategiaa, pitkän aikavälin menes- tystä sekä omistaja-arvon luomista. Tavoitteena on myös mahdol listaa kyvykkään johdon ja hallituksen rekrytointi sekä sitouttaminen. Hallituksen palkitsemisen tavoitteena on, että palkitse- minen on linjassa markkina-arvoltaan vastaavanlaisten yhtiöiden kanssa. Tavoitteena on myös, että palkitseminen heijastaa toisaalta jäseniltä edellytettävää pätevyyttä ja jäsenyyden vaatimaa työmäärää. Toimitusjohtajan palkitsemisessa yhtiön taloudellisen kehityksen ja pitkän aikavälin omistaja-arvon muodostumisen tulee näkyä merkittävästi, mikä yhdenmukaistaa toimitus- johtajan ja osakkeenomistajiemme edut kestävällä tavalla. Kilpailukykyisen kokonaispalkitsemisen tulee myös tukea Kamuxin yrittäjämäistä toimintatapaa. Vuonna 2022 Kamuxin hallitus perusti henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan, jonka pääasiallisena tehtävänä on valmistella toimitusjohtajan ja muun johtoryhmän palkitsemis- ja nimitysasioita sekä yhtiön noudattamia palkitsemisen peri- aat teita. Pitkäjänteisellä johdon seuraajasuunnittelulla sekä palkitsemisen kehittämisen laaja-alaisella tarkastelulla tuetaan osaltaan Kamuxin strategian toteuttamisen edellytyksiä. Palkitseminen vuonna 2022 Vuonna 2022 hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemisessa noudatettiin Kamuxin palkitsemispolitiikkaa eikä poikkeamia ollut. Yhtiökokouksen 2022 päätöksen mukaisesti hallituksen vuosipalkkiosta 40 prosenttia maksettiin Kamuxin osakkeina. Yhtiön palkitsemispolitiikka suosittelee hallituksen jäseniä omistamaan Kamuxin osakkeita. Toimitusjohtajalle vuonna 2022 maksetut palkkiot olivat 420 112 euroa. Summa sisältää kiinteän peruspalkan ja vuo- delta 2021 maksetun osakepohjaisen kannustinpalkkion. Palkitsemisen kehittämisestä Kuten vuoden 2021 palkitsemisraportin yhteydessä todettiin, tavoitteena on ollut kehittää Kamuxin palkitsemismalleja siten, että palkitsemista voidaan sitoa myös yhtiön kannalta olennai- seen vastuullisuusmittariin. Jatkossa pitkän aikavälin osake- pohjaisen kannustinjärjestelmän mittaristossa heijastuu myös vastuullisuus: olemme päättäneet ottaa eNPS:n (Employee Net Promoter Score) uutena mittarina vuoden 2023 ansainta- jaksolle. Kamuxin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta arvioi sään- nöllisesti ja valmistelee yhtiön toimielinten ja henkilöstön palkitsemista siten, että palkitseminen tukee yhtiön liike- toiminnan kehittymistä ja strategian toteutusta. Palkitsemisen kehittämisessä huomioimme Kamuxin toimintaympäristössä tapahtuneet muutokset siten, että palkitseminen on sitout ta- vaa, motivoivaa ja painottaa tuloksentekoa. Jatkamme vuonna 2023 Kamuxin palkitsemispolitiikan linjausten noudattamista. Toivotan palautteen Kamuxin palkitsemisraportointiin ja palkitsemiseen liittyen tervetulleeksi. Reija Laaksonen Kamux Oyj:n henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 48 Palkitsemisraportti 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Liikevaihto ja liikevaihdon kasvu 968,7 937,4724,1658,5527,8 3,3 % 10,0 % 29,5 % 24,8 % 20222018 2019 2020 2021 milj. euroa 17,5 31,430,725,421,9 16,1 % 2,3 % -44,5 % 20,8 % 20222018 2019 2020 2021 milj. euroa Indeksi: 2018=100 20222021202020192018 Oikaistu liikevoitto Liikevaihto 80 184 200 160 120 80 40 Indeksi: 2018=100 20222021202020192018 Kamuxin työntekijän palkka keskimäärin 1) Toimitusjohtaja Hallituksen muut jäsenet Hallituksen puheenjohtaja 142 140 94 181 220 200 180 160 140 120 100 80 Kamux Oyj:n palkitsemisraportti 2022 Johdanto Tämä Kamux Oyj:n (”Kamux” tai ”yhtiö”) palkitsemisraportti 2022 noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia 2020 ja muuta sovel- tuvaa lainsäädäntöä. Kamuxin palkitsemispolitiikka määrittelee yhtiön hallituksen, toimitusjohtajan ja mahdollisen toimitus- johtajan sijaisen palkitsemista koskevat periaatteet. Yhtiön varsinainen yhtiökokous on hyväksynyt palkitsemispolitiikan neuvoa-antavalla äänestyksellä vuonna 2020. Kamuxin toimielinten palkitseminen noudatti vuonna 2022 yhtiön palkitsemispolitiikassa määriteltyjä periaatteita. Palkitsemispolitiikasta ei poikettu vuonna 2022. Hallituksen tai toimitusjohtajan palkkioita ei oikaistu tai peritty takaisin tilikaudella 2022. Palkitsemisraportti laaditaan ja esitetään varsinaiselle yhtiökokoukselle vuosittain. Palkitsemisraportti 2021 esitettiin varsinaiselle yhtiökokoukselle keväällä 2022. Palkitsemis- raportin hyväksymistä kannatti 81,65 prosenttia yhtiökokouk- sessa annetuista äänistä ja vastusti 18,35 prosenttia annetuista äänistä. Vastaehdotuksia ei tehty. Kamuxin palkitsemis- politiikka on saatavissa yhtiön verkkosivuilla osoitteessa https://www.kamux.com/hallinnointi/palkitseminen/. Palkitsemisen kehittyminen Kamux on toteuttanut kasvustrategiaansa johdonmukaisesti viiden vuoden tarkasteluajanjaksolla. Konsernin liikevaihto on kasvanut vuodesta 2018 yhteensä 527,8 miljoonasta eurosta 968,7 miljoonaan euroon vuonna 2022. Oikaistu liikevoitto kasvoi vuosina 2018–2021 vuosittain, mutta laski vuonna 2022 edellisvuodesta 17,5 miljoonaan euroon. Vuonna 2022 oikaistu liikevoitto oli 1,8 % liikevaihdosta. Liikevaihto Keskimääräinen palkitseminen Vertailu maksetuista palkkioistaViiden vuoden taloudellinen kehitys Oikaistu liikevoitto Oikaistun liikevoiton muutos, % edellisvuodestaLiikevaihdon kasvu, % edellisvuodesta euroa 2018 2019 2020 2021 2022 Hallituksen puheenjohtaja 36 000 36 000 60 000 2) 60 000 65 000 Hallituksen muut jäsenet keskimäärin 21 167 20 400 34 080 2) 30 000 30 000 Toimitusjohtaja 299 184 353 005 364 096 382 163 420 112 Kamuxin työntekijän palkka keskimäärin 1) 52 429 53 641 50 895 51 242 49 238 1) Kamuxin työntekijän keskimääräinen palkka saadaan laskemalla (konsernin palkat ja palkkiot + maksupohjaiset eläkekulut + osakepohjaiset palkkiot)/konsernin henkilömäärä keskimäärin tilikauden aikana kokoaikaisiksi muunnettuna. 2) Vuonna 2020 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä hallituspalkkioita tarkistettiin vallitsevaan tasoon samankokoisissa pörssiyhtiöissä. Kaaviossa Vertailu maksetuista palkkioista esitetään hallituksen puheenjohtajan, hallituksen muiden jäsenten, toimitusjohtajan ja työntekijöiden keskimääräisen palkan ja palkkioiden kehitys vuodesta 2018 vuoteen 2022. Summat on sidottu indeksiin 100 vuoden 2018 tasolla vuosien 2018–2022 suhteellisen kehityksen havainnollistamiseksi. 49 Palkitsemisraportti 2022 VUOSIKERTOMUS 2022 Hallituksen palkkiot tilikaudella 2022 Kamuxin varsinainen yhtiökokous päättää hallituksen palkkiot sekä kulujen korvausperusteet vuosittain. Yhtiökokous 2022 päätti osakkeenomistajien nimitystoimi- kunnan ehdotuksen mukaisesti, että hallituksen puheen- johtajalle maksetaan vuosipalkkiona 65 000 euroa ja kullekin hallituksen jäsenelle 30 000 euroa. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan lisäksi palkkiona 5 000 euroa ja kullekin tarkastusvaliokunnan jäsenelle 2 500 euroa. Yhtiökokous päätti, että mikäli hallitus päättää perustaa uusia valiokuntia, uuden valiokunnan puheenjohtajalle ja jäsenille maksetaan yhtä suuri vuosipalkkio kuin tarkastus- valiokunnan puheenjohtajalle ja jäsenille. Kamuxin hallitus päätti henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan perustamisesta Hallituksen palkkiot tilikaudella 2022 Jäsen Vuosipalkkio yhteensä, euroa 1) Osakkeina saatu vuosipalkkion osuus, kpl 2) Osakkeina saatu vuosipalkkion osuus, euroa 3) Rahaosuus vuosipalkkiosta, euroa Maksettu palkkio valiokunta- jäsenyydestä 2021–2022, euroa 4) Tilikaudella 2022 maksetut palkkiot yhteensä, euroa 5) Erääntyvät palkkiot valiokunta- jäsenyyksistä 2022, euroa 6) Harri Sivula 65 000 2 989 26 587 38 413 - 65 000 - Tuomo Vähäpassi 30 000 1 379 12 266 17 734 5 000 35 000 3 333 Reija Laaksonen 30 000 1 379 12 266 17 734 2 500 32 500 3 333 Antti Mäkelä 30 000 1 379 12 266 17 734 2 500 32 500 1 667 Tapio Pajuharju 30 000 1 379 12 266 17 734 - 30 000 1 667 Terho Kalliokoski (20.4.2022 alkaen) 30 000 1 379 12 266 17 734 - 30 000 1 667 Jaana Viertola-Truini (20.4.2022 alkaen) 30 000 1 379 12 277 17 723 - 30 000 1 667 Jokke Paananen 7) (20.4.2022 asti) - - - - - - - Yhteensä 245 000 11 263 100 195 144 805 10 000 255 000 13 333 yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokoukses- saan. Valiokunnan puheenjohtajalle maksettiin vuonna 2022 näin ollen 5 000 euroa ja kullekin jäsenelle 2 500 euroa. Varsinainen yhtiökokous 2022 päätti, että hallituksen puheen johtajan ja jäsenten vuosipalkkiosta maksetaan 40prosenttia markkinoilta vallitsevaan markkinahintaan hankittavina Kamux Oyj:n osakkeina tai vaihtoehtoisesti käyttämällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita sen jälkeen, kun osavuosikatsaus ajalta 1.1.–31.3.2022 on julkistettu. Loput vuosipalkkiosta maksetaan rahana, josta katetaan palkkiosta aiheutuvat verot. Valiokuntien palkkiot maksetaan rahana. Hallituksen tai valiokuntien kokouksista ei makseta erillistä korvausta. Hallituksen kokouksista aiheutuneet matkakus- tannukset korvataan yhtiön matkustuskäytännön mukaisesti. 1) Vuonna 2021 maksetut vuosipalkkiot sisältävät yhtiökokouksen 2022 päätöksen mukaisesti Kamux Oyj:n osakkeina maksetun osuuden vuosipalkkiosta (40 %) sekä vuosipalkkion rahassa maksetun osuuden. 2) Osakepalkkio-osuus vuosipalkkiosta maksettiin yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla 27.5.−2.6.2022. 3) Arvo laskettuna osakkeiden luovutuspäivän keskikurssilla, joka oli 27.5.2022 8,895 euroa / osake ja 2.6.2022 8,903 euroa / osake. 4) Hallituksen jäsenille maksettiin vuosipalkkio tarkastusvaliokunnan jäsenyyteen 4/2021−4/2022 liittyen toukokuussa 2022. 5) Tilikaudella 2022 maksetut palkkiot yhteensä = vuosipalkkio + palkkiot valiokuntajäsenyydestä 4/2021−4/2022. 6) Vuosipalkkiot liittyen tarkastusvaliokunnan ja henkilö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsenyyksiin 4/2022 alkaen maksetaan keväällä 2023. Taulukossa on esitetty erääntyvänä palkkiona osuus valiokuntapalkkioista ajanjaksolta 4−12/2022. 7) Jokke Paanaselle hallitusjäsenyydestä kaudelta 2021−2022 maksettu palkkio on maksettu vuonna 2021. Yhtiön hallituksen palkkioihin ei liity eläkemaksuja. Hallituksen jäsenet eivät ole Kamuxin lyhyen tai pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien piirissä. Hallituksen jäsenille maksettavan vuosipalkkion osakeosuus maksettiin touko– kesäkuussa 2022 yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla. Palkkioina maksettujen osakkeiden omistamiseen ei liity erityisiä ehtoja. Palkitsemisraportti 2022 50VUOSIKERTOMUS 2022 Toimitusjohtajan palkitseminen tilikaudella 2022 Yhtiön hallitus päättää Kamuxin toimitusjohtajan palkitsemises- ta ja sen perusteista. Toimitusjohtajan palkitseminen muodos- tuu kiinteästä kuukausipalkasta, bonuspalkkiosta ja osakepe- rusteisesta kannustinjärjestelmästä. Bonusjärjestelmän ja osakeperusteisen kannustinjärjes- telmän tavoitteena on tukea sekä lyhyen että pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamista ja sitouttaa johtoa yhtiöön. Toimitusjohtajalle ei maksettu muita taloudellisia etuja vuonna 2022. Kiinteä kuukausipalkka Toimitusjohtaja Juha Kalliokosken kuukausipalkka vuonna 2022 oli yhteensä 342 769 euroa (345 020 vuonna 2021 maksettu peruspalkka). Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä: bonuspalkkio Kamuxin lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tavoitteena on motivoida ja palkita avainhenkilöitä vuosittaisten liiketoi- minnallisten tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Tulos- palkitseminen pyrkii edistämään strategian toteuttamista, vahvistamaan tuloshakuista yrityskulttuuria sekä palkitsemaan selkeistä saavutuksista. Yhtiön hallitus päättää toimitusjohtajan bonuspalkkion ehdot vuosittain. Bonuspalkkio maksetaan tilikaudelle asetettujen liikevaih- toon sekä henkilökohtaisten, kunkin vastuualueeseen liittyvien yhtiön strategian toteuttamista tukevien tavoitteiden saavutta- misen perusteella. Liikevaihdon paino kannustinjärjestelmän ansainnasta on 70 prosenttia ja henkilökohtaisten strategisten tavoitteiden painotus 30 prosenttia. Bonuspalkkion maksa- minen edellyttää, että yhtiön kannustinpalkkioille asettama oikaistu liikevoittoraja on saavutettu. Tilikauden 2022 suorituksen perusteella määräytynyt toimi- tusjohtajan bonuspalkkio voi olla korkeintaan 45 prosenttia kiinteästä peruspalkasta (laskettuna rahapalkasta ilman loma- rahaa ja luontaisetuja). Toimitusjohtajalle ei makseta bonus- palkkiota vuodelta 2022, sillä asetettua liikevaihtotavoitetta ei saavutettu ja Kamuxin oikaistu liikevoitto jäi kannustinjärjestel- män edellyttämästä rajasta. Tilikauden 2021 suorituksen perusteella määräytynyt toimitusjohtajan bonuspalkkio oli korkeintaan 45 prosent- tia kiinteästä peruspalkasta. Toimitusjohtajalle ei maksettu bonuspalkkiota vuodelta 2021 toimitusjohtajan luopuessa bonuspalkkiosta. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät Osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2021–2023 Kamux Oyj:n hallituksen hyväksymän kannustinjärjestelmän tavoitteena on kannustaa ja sitouttaa konsernin avainhenki- löitä toteuttamaan pitkäjänteisesti strategiaa ja kasvattamaan osakkeenomistajien tuottoa sekä yhtenäistää yhtiön osak- keenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi. Järjestelmä alkoi vuoden 2021 alusta ja se on jaettu kolmeen vuoden mittaiseen ansaintajaksoon. Järjestelmän mahdollisen palkkion maksu perustuu hallituksen asettaman yhtiön liikevaihtotavoitteen saavuttamiseen vuositasolla. Palkkion maksaminen järjestelmän perusteella edellyttää, että yhtiön kannustinpalkkioille asettama oikaistu liikevoittoraja on saavutettu. Lisäksi järjestelmässä on yhtiön markkina-arvon kasvuun perustuva lisäosa, jonka perusteella osallistujalla on mahdollisuus saada lisäosakkeita vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeen. Mahdollinen palkkio suoritetaan ensisi- jaisesti Kamuxin osakkeina tai rahana tai näiden yhdistelmänä ansaintajakson päättymisen jälkeisen huhtikuun loppuun mennessä ja mahdolliset lisäosakkeet maksetaan vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeisen huhtikuun loppuun mennessä. Palkkiona annettuihin netto-osakkeisiin kohdistuu luovu- tusrajoitus sitouttamisjakson aikana. Sitouttamisjakso alkaa palkkion maksamisesta ja päättyy 30.4.2024. Toimitusjohtajan on konsernin johtoryhmän jäsenenä omistettava puolet järjes- telmän perusteella palkkiona saamistaan netto-osakkeista, kun- nes hänen osakeomistuksensa yhtiössä yhteensä vastaa hänen vuosipalkkansa arvoa (omistusvelvollisuus). Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin osallistujan jäsenyys konsernin johtoryhmässä jatkuu. Jos osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Lopullinen oikeus palkkioihin edellyttää työsuhteen jatkumista Kamuxis- sa huhtikuuhun 2024 saakka. Hallitus päättää myöhemmin erikseen toimitusjohtaja Kalliokosken oikeudesta maksettuihin osakkeisiin hänen irtisanoutumisensa myötä. Toimitusjohtajan bruttopalkkio ansaintajaksolta 2022 määräytyi ansaintakriteereille asetettujen tavoitteiden saavutta- misen perusteella, ja sovellettava ansaintakriteeri oli hallituksen Rahapalkkio 82 % Osakepohjainen kannustinpalkkio 18 % Toimitusjohtajan palkkiot 2022 Muuttuva palkitseminen eli bonuspalkkio ja pitkän aikavälin osakepohjaiset kannustimet ovat olennainen osa Kamuxin toimitusjohtajan palkitsemista. Vuonna 2022 maksetun muuttuvan palkitsemisen osuus palkitsemisen kokonais- määrästä oli 18prosenttia (10 prosenttia vuonna 2021) ja kiinteän peruspalkan osuus 82 prosenttia (90 prosenttia vuonna 2021). Palkitsemisraportti 2022 51VUOSIKERTOMUS 2022 asettaman liikevaihtotavoitteen saavuttaminen vuonna 2022. Toimitusjohtajalle ei makseta palkkiota ansaintajaksolta 2022, sillä asetettua liikevaihtotavoitetta ei saavutettu. Bruttopalkkio ansaintajaksolta 2021 määräytyi ansainta- kriteereille asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Hallituksen päätöksen mukaan ansaintajaksoon sovellettava ansaintakriteeri oli hallituksen asettaman liikevaihtotavoitteen saavuttaminen vuonna 2021, minkä lisäksi palkkion maksa- minen kannustinjärjestelmän perusteella edellytti, että Kamux saavutti kannustinpalkkioille asetetun oikaistun liikevoittorajan. Kiinteä peruspalkka 1) Maksettu bonuspalkkio vuodelta 2021 Osakepohjainen kannustinpalkkio vuodelta 2021 2) Maksettu yhteensä 2022 342 769 - 77 343 420 112 Toimitusjohtajalle tilikaudella 2022 maksetut palkat ja palkkiot, euroa 1) Sisältäen luontoisedut (puhelinetu) ja maksuperusteiset eläkekulut. Peruspalkkaan on sisällytetty myös bonusten maksuperusteiset eläkekulut. 2) Bruttopalkkion määrä laskettuna maksupäivän 6.4.2022 osakekurssilla 11,2761 euroa osakkeelta. Luovutettu nettopalkkio oli 3 430 osaketta. Toimitusjohtaja saavutti tavoitteen. Järjestelmän mukainen netto palkkio yhteensä 3 430 osaketta maksettiin toimitus- johtajalle huhtikuussa 2022. Palkkio maksettiin kokonaisuudes- saan yhtiön osakkeina. Luovutettu osakemäärä 3 430 osaketta oli nettopalkkio, joka jäi jäljelle vahvistetusta kokonaispalkkiosta aiheutuvien verojen kattamiseen tarvittavan rahaosuuden vähentämisen jälkeen. Bruttopalkkion määrä oli yhteensä 77343euroa perustuen maksupäivän 6.4.2022 osakekurssiin 11,2761euroa osakkeelta. Toimitusjohtajan toimisuhteen keskeiset sopimusehdot Toimitusjohtajan johtajasopimus on toistaiseksi voimassa oleva, ja toimisuhteen irtisanomisaika on vähintään kuusi kuu- kautta. Lisäksi yhtiön irtisanoessa toimitusjohtajasopimuksen on toimitusjohtajalla oikeus tietyin edellytyksin 12 kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan määrään. Toimitusjohtajalla ei ole lisäeläkejärjestelyä. Toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy lakisäteisen työeläkejärjestelmän puitteissa ja on soveltuvan lainsäädännön nojalla 63 vuotta. Palkitsemisraportti 2022 52VUOSIKERTOMUS 2022 Toimintakertomus ja konsernitilinpäätös 2022 53VUOSIKERTOMUS 2022 Sisällysluettelo HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 55 Osakkeet ja osakeomistus 69 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 71 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja vaihtoehtoiset tunnusluvut 72 Tunnuslukujen laskentakaavat 73 KAMUX KONSERNITILINPÄÄTÖS 2022 74 Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat 75 Konsernin laaja tuloslaskelma 76 Konsernin tase 77 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksesta 78 Konsernin rahavirtalaskelma 79 LAATIMISPERUSTA JA TIETOA KAMUXISTA 80 1.1 Laatimisperusta 81 1.2 Kamuxin lyhyt esittely 82 KAMUXKONSERNIN KESKEISET TULOSTIEDOT 83 2.1 Segmenttikohtaiset tulokset 84 2.2 Liikevaihto 86 2.3 Korjausmenot 88 2.4 Kulut 89 2.5 Tuloverot 91 2.6 Osakekohtainen tulos 92 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA 93 3.1 Vaihto-omaisuus 94 3.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 95 3.3 Ostovelat ja muut velat 96 3.4 Varaukset ja muut sitoumukset 97 PÄÄOMAN HALLINTA JA NETTOVELKA 99 4.1 Pääoman hallinta ja nettovelka 100 4.2 Rahoituskulut 104 MUUT LIITETIEDOT 105 5.1 Konsernirakenne ja konsernitilinpäätöksen laatiminen 106 5.2 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä vuokrasopimukset 107 5.3 Lähipiiritapahtumat 113 5.4 Osakepääoma ja rahastot 117 5.5 Laskennalliset verot 118 5.6 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 120 5.7 Uudet ja tulevat IFRS-standardit 120 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 121 Emoyhtiön tuloslaskelma 122 Emoyhtiön tase 123 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 124 Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 125 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 126 TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS 129 TILINTARKASTUSKERTOMUS 130 Tilintarkastaja ei ole varmentanut tai tilintarkastanut Kamux Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä. 54VUOSIKERTOMUS 2022 KAMUXIN TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kamux on käytettyjen autojen ostamiseen ja myymiseen erikoistunut vähittäiskaupan ketju. Kamuxilla oli vuoden 2022 lopussa yhteensä 78 myymälää kolmessa toimintamaassaan Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Vuonna 2022 Kamuxin toimintaympäristöön vaikutti helmi- kuussa alkanut Ukrainan sota ja sen aiheuttama energiakriisi ja maailmanpoliittinen epävarmuus, sekä niiden vaikutukset elinkustannuksiin ja kuluttajien luottamukseen. Polttoaineiden ja energian hinnat nousivat voimakkaasti, inflaatio kiihtyi ja ko- rot nousivat. Alentuneen kuluttajaluottamuksen ja kasvaneen epävarmuuden seurauksena käytettyjen autojen markkina supistui merkittävästi kaikissa Kamuxin toimintamaissa. Kamuxin arvion mukaan käytettyjen autojen markkina supistui sen kolmessa toimintamaassa yhteensä noin 7,4 milj. myytyyn henkilöautoon vuonna 2022 (noin 8,6 milj. autoa vuonna 2021). Vuonna 2022 Suomessa myytiin Kamuxin arvion mukaan noin 0,6 milj. käytettyä henkilöautoa, Ruotsissa noin 1,2 milj. käytettyä henkilöautoa ja Saksassa noin 5,6milj. käytettyä henkilöautoa. Autojen keskihinnan nousun myötä Kamux arvioi markkinan arvon olevan edelleen yli 100 miljardia euroa. Maailmanlaajuinen komponentti- ja sirupula piti uusien autojen toimitusajat edelleen pitkinä, minkä vuoksi käytettyjä autoja virtasi markkinoille niukasti ja ostomarkkina oli tiukka. Käytettyjen autojen saatavuus parani olennaisesti toisella vuos ipuoliskolla yleisesti heikentyneen kysynnän myötä. Vuoden aikana nähdyt nopeat kysyntämuutokset käyttö- voimien välillä vaikeuttivat ostotoimintaa. Käytettyjen autojen kokonaismarkkina Euroopassa on noin kaksi kertaa suurempi kuin uusien autojen kokonaismarkkina, ja markkinamuutokset ovat perinteisesti olleet pienempiä kuin uusien autojen kaupassa. Markkina on myös hyvin fragmen- toitunut. Vuoden 2022 aikana osa markkinoille vuosien 2020-2021 aikana tulleista käytetyn auton verkkokaup- paan keskittyneistä uusista toimijoista joutui sopeuttamaan toimintaansa, ja mm. CarNext lopetti toimintansa Saksassa ja Norjassa, ja Cazoo vetäytyi Saksan ja Italian markkinoilta. Vuonna 2022 Euroopan alueella rekisteröitiin 4,6 % vähem män uusia henkilöautoja vuoteen 2021 verrattuna (ACEA). Suomessa ensirekisteröityjen henkilöautojen määrä laski 17,0 % vuoteen 2021 verrattuna (Autoalan tiedotuskeskus), Ruotsissa ensirekisteröityjen henkilöautojen määrä laski 4,3 % (Mobility Sweden) ja Saksassa se kasvoi 1,1% (Kraftfahrt-Bundesamt). Uusien autojen rekisteröinnit EU:n alueella kääntyivät nousuun elokuusta 2022 alkaen kompo- nenttipulan alkaessa hellittää. Ladattavien sähkö- ja hybridi- autojen osuus EU:n alueella ensirekisteröidyistä autoista kasvoi vuonna 2022 ja oli lähes 22 %. Vuosia 2020 ja 2021 leimanneella koronapandemialla ei ollut autokaupan kannalta merkittävää vaikutusta ihmisten liikkumiseen ja ostokäyttäytymiseen vuonna 2022. Suomi Helmikuussa alkaneen Ukrainan sodan aiheuttama energia- kriisi, maailmanpoliittinen epävarmuus ja elinkustannusten nousu heikensivät merkittävästi kuluttajien luottamusta tule- vaan Suomessa. Myös korkojen nousu heikensi käytettyjen autojen kysyntää. Kamuxin arvion mukaan käytettyjen autojen markkina Suomessa supistui vuonna 2022 noin 11 % ja vuoden aikana myytiin noin 0,6 milj. käytettyä henkilöautoa. Kysyntä eri käyttövoimien välillä vaihteli voimakkaasti vuoden aikana. Alkuvuonna polttoaineiden hintojen nousu heikensi perinteisten käyttövoimien kysyntää, ja sähkö- ja hybridiautojen kysyntä kasvoi voimakkaasti. Sähkön hinnan noustessa ja epävarmuuden sähkön riittävyydestä kasvaessa syksyä kohden ladattavien autojen kysyntä heikkeni ja loppu- vuotta kohden kuluttajien kysyntä keskittyi selvästi aiempia vuosia vahvemmin edullisemman hintaluokan pieni kulu tuk- sisiin polttomoottoriautoihin. Käytettyjen autojen hinnat kään- tyivät loppuvuoden aikana laskuun Suomessa. Hallituksen toimintakertomus 2022 Autokannan sähköistyminen jatkui vuonna 2022 ja jo lähes 38 % ensirekisteröidyistä autoista oli ladattavia hybridejä tai sähköautoja (Autoalan keskusliitto). Käytettynä myydyistä autoista suurin osa on edelleen polttomoottoriautoja, mutta yhä useampi käytetty auto on ladattava hybridi tai täyssähkö- auto. Kamuxin Suomessa myymien hybridi- ja sähkö autojen määrä kasvoi 29 % verrattuna vuoteen 2021. Suomen autokanta muuttuu hitaasti, ja koko autokannassa ladattavien hybridi- ja sähköautojen osuus vuonna 2022 oli reilut 5 %. Autokannan kiertonopeus Suomessa on hidastunut viime vuosien aikana ja autokannan keski-ikä on lähes 13 vuotta. Liikenne käytössä olleiden autojen määrä väheni hieman vuonna 2022 (Traficom, Autoalan tiedotuskeskus). Kamuxilla on vakiintunut rooli käytettyjen autojen vähittäis- kaupan suurimpana toimijana Suomessa ja markkina- osuu temme vuonna 2022 oli arviomme mukaan noin 8 %. Kamuxilla oli vuoden 2022 lopussa Suomessa 47 myymälää. Ruotsi Epävarmat tulevaisuudennäkymät, kiihtynyt inflaatio ja äkilli- sesti nousseet polttoaineiden hinnat heikensivät kuluttajien luottamusta, ja käytettyjen autojen kysyntä supistui voimak- kaasti Ruotsissa vuoden 2022 aikana. Kamuxin arvion mukaan käytettyjen autojen markkina supistui noin 19 % ja vuoden aikana myytiin noin 1,2 milj. käytettyä henkilöautoa. Myös Ruotsissa kysyntä eri käyttövoimien välillä vaihteli voimak kaasti vuoden aikana seuraten polttoaineiden ja energian hintojen kehitystä. Käytettyjen autojen hinnat pysyivät vuoden aikana vakaina. Ruotsissa autokanta uudistuu jonkin verran nopeammin kuin Suomessa ja peräti 56 % ensirekisteröidyistä autoista oli ladattavia. Koko autokannasta ladattavia ajoneuvoja oli vuoden 2022 lopussa 9 % (Trafa.se). Kamuxin Ruotsissa myymien hybridiautojen määrä laski, mutta sähköautojen määrä kasvoi 141 % verrattuna vuoteen 2021. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 55VUOSIKERTOMUS 2022 STRATEGIAN TOTEUTTAMINEN Käytettyjen autojen markkina tarjoaa houkuttelevan mahdolli- suuden laajentumiseen ja kasvuun. Vuosina 2021–2023 Kamuxin strategiaa määrittää liikevaihdon vahva kasvattami- nen, sen miltei kaksinkertaistaminen. Kannattavuuden kehitys rakentuu strategiakauden aikana liiketoiminnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Yhtiön strategian panostusalueet ovat: • Monikanavainen asiakaskokemus ja palvelut • Tehokkaat prosessit ja skaalautuvuus • Datan hyödyntäminen ja tiedolla johtaminen • Kyvykkyyksien kehittäminen ja jatkuva oppiminen Vuonna 2022 Kamuxissa jatkettiin suunnitelmallisesti strate- gian mukaisia panostuksia kasvuun. Vuoden aikana avattiin Oulussa suurmyymälä ja prosessointikeskus ja Ruotsiin avattiin kolme uutta myymälää. Suomessa yhdistettiin Olarin ja Niittykummun myymälät ja Saksassa Wentorfin ja Nedderfeldin myymälät. Suurempi myymäläkoko tukee skaalautuvuutta ja Kamuxin konseptien mukaisten prosessien tehostamista. Vuoden aikana otettiin kaikissa toimintamaissa käyttöön dataan perustuva ostotoiminnan ohjausprosessi, jossa ajan- tasainen tieto kysynnästä ja tarjonnasta yhdistetään katta- vaan tietoomme eri automalleista, ja näin huolehditaan siitä, että Kamuxilla on kulloinkin myytävänä kuluttajien tarpeisiin parhaiten sopivia autoja. Panostuksia henkilöstön koulutukseen ja johtamisen kehittämiseen jatkettiin markkinoiden parhaan digiostopolun ja asiakaslupauksen toteutumisen varmistamiseksi. Suomessa lanseerattiin vuoden alussa uudistettu, aiempaa kattavampi Kamux Plus -palvelu ja jatkettiin vuonna 2021 lanseeratun kuukausimaksupohjaisen Kamux Huoleton -palvelun pilottia. Vuonna 2022 hallituksen työn ytimessä olivat radikaalisti muuttuneessa markkinassa toimimiseen liittyvät eri tekijät. Lisäksi hallitus jatkoi strategiaan kuuluvien hankkeiden läpi- viemistä. Hallitus perehtyi vuoden aikana yhtiön toimintaan paikan päällä sen kaikissa kolmessa toimintamaassa. KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS 2022 Konsernin liikevaihto kasvoi 3,3 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 968,7 milj. euroa (937,4). Liikevaihto kasvoi pääosin autojen keskihinnan nousun ja integroitujen palvelujen myynnin hyvän kehityksen ansiosta. Käytetyn auton myynnin yhteydessä Kamux tarjoaa asiakkailleen komissiopohjaisia palveluita kuten vakuutus- ja rahoituspalveluja sekä lakisääteisen myyjän virhevastuuta laajentavaa Kamux Plus –tuotetta. Liikevaihto integroiduista palveluista oli 52,9 milj. euroa (42,8) eli 5,5 % (4,6) kokonaisliikevaihdosta. Kamuxin Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa myymien auto- jen määrä laski -8,0 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 62 922 autoa (68 429). Liikevaihto per myyty auto oli 15 395 euroa (13699). Bruttokate laski -7,1 % vuodesta 2021 ja oli 94,1 milj. euroa (101,3). Bruttokatteen osuus liikevaihdosta laski -1,1 prosentti- yksikköä ja oli 9,7 % (10,8). Vertailukaudella bruttokatetta rasitti toisella vuosineljänneksellä kirjattu 3,7 milj. euron poikkeuk- sellinen, meneillään oleviin oikeudellisiin prosesseihin liittyvä kuluerä Saksassa. Kamuxin oikaistu liikevoitto laski -44,4 % pääosin Suomen liikevoiton negatiivisen kehityksen vuoksi ja oli 17,5 milj. euroa (31,4). Oikaistu liikevoitto oli 1,8 % (3,3) liikevaihdosta. Liike voittoa oikaisevat erät olivat yhteensä 0,4 milj. euroa (3,4) tammi–joulukuussa. Oikaisuerät sisältävät yhteensä 0,1milj. euroa strategisiin selvityksiin liittyviä kuluja, 0,1milj. euroa oikeudellisiin prosesseihin liittyviä tuottoja, 0,2milj.euroa aikaisempien tilikausien veroihin liittyviä kuluja ja 0,2milj.euroa omiin kiinteistöoperaatioihin liittyviä kuluja. Liikevoitto (EBIT) laski -39,0 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 17,0 milj. euroa (28,0). Nettorahoituserät olivat -1,8 (-1,5) miljoonaa euroa. Kamuxin voitto ennen veroja oli 15,3 milj. euroa (26,4). Verot olivat 4,4 (6,8) miljoonaa euroa. Tämä vastaa 28,9 % (25,8 %) efektiivistä veroastetta koko tilikaudelle. Tilikauden voitto oli 10,8 (19,6) miljoonaa euroa. Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos olivat 0,27 euroa (0,49). Kamux on toiminut Ruotsissa vuodesta 2012 lähtien ja arvioi olevansa viiden suurimman toimijan joukossa. Kamuxin markkinaosuus Ruotsissa vuonna 2022 oli arviomme mukaan noin 1,2%. Kamuxilla oli vuoden 2022 lopussa Ruotsissa 24 myymälää. Saksa Maailmanpoliittinen epävarmuus, polttoaineiden korkeat hin- nat sekä kohonnut inflaatio ja korkojen nousu heikensivät ku- luttajien luottamusta ja supistivat käytettyjen autojen kauppaa Saksassa vuonna 2022. Kuluttajien epävarmuutta lisäsi myös epätietoisuus autoiluun liittyvistä tulevista verotusmuutoksista. Kamuxin arvion mukaan markkina supistui noin 16 % ja vuoden aikana myytiin noin 5,6 milj. käytettyä henkilöautoa. Saksan autokanta on iso, noin 48 miljoonaa autoa (ACEA). Vuonna 2022 ensirekisteröidyistä autoista 31 % oli ladattavia hybridi- tai täyssähköautoja, mutta koko autokannasta ladatta- vien autojen osuus oli vain reilut 2 %, sillä verrattain iso osuus Saksassa myydyistä ladattavista autoista on viime vuosina viety ulkomaille 6kk käytön jälkeen. Kamuxin Saksassa myy- mät käytetyt autot ovat lähes poikkeuksetta polttomoottori- autoja, mutta Kamux ostaa merkittävän osan Suomessa ja Ruotsissa myymistään ladattavista hybrideistä ja sähköautoista Saksasta. Kamux on toiminut Saksassa vuodesta 2015 lähtien ja sillä oli vuoden 2022 lopussa maassa 7 myymälää. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 56VUOSIKERTOMUS 2022 LIIKETOIMINTASEGMENTIT Suomi 2022 Suomen liikevaihto kasvoi 2,2 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 624,5 milj. euroa (611,0). Liikevaihdon kasvu perustui pääosin myytyjen autojen keskihinnan kasvuun, uusiin liikkeisiin ja vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvuun. Myytyjen autojen lukumäärä laski 4 362 kappaleella eli -9,0% verrattuna edellisvuoteen ja oli 44 298 autoa (48 660). Rahoituspalvelujen ja uudistetun Kamux Plus -palvelun myynti kehittyi hyvin, ja integroitujen palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi 42,4 milj. euroon (35,6) eli 6,8 %:iin (5,8) liike vaihdosta. Liikevoitto laski 30,0 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 26,5milj. euroa (37,8) eli 4,2 % (6,2) liikevaihdosta. Liikevoitto laski pääosin autojen kappalemääräisen myynnin ja autokoh- taisen keskikatteen laskun vuoksi. Myös toisella vuosipuolis- kolla tehdyt toimenpiteet varaston muuttamiseksi vastaamaan muuttunutta kysyntää heikensivät liikevoittoa. Oulussa avattiin helmikuussa prosessointikeskus ja uusi myymälä. Toukokuussa Porin ja Vantaan Petikon myymälät muuttivat isompiin tiloihin. Ruotsi 2022 Ruotsin kokonaisliikevaihto kasvoi 1,6 % edellisvuoteen verrat- tuna ja oli 301,3 milj. euroa (296,6). Ulkoinen liikevaihto kasvoi 5,1 % ja oli 250,9 milj. euroa (238,7). Myytyjen autojen luku- määrä laski 622 kappaleella eli 4,3 % verrattuna edellisvuo- teen ja oli 13 739 autoa (14 361). Ulkoisen liikevaihdon kasvu perustui pääosin myytyjen autojen keskihinnan kasvuun, uusiin liikkeisiin ja vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kas- vuun. Integroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaihdosta kasvoi 6,3 milj. euroon (5,2) eli 2,5 % (2,2) liikevaihdosta. Liike- tulos laski edellisvuoteen verrattuna ja oli -0,6 milj. euroa (1,3) eli -0,2 % (0,5) kokonaisliikevaihdosta. Liikevoiton lasku johtui kappalemääräisen myynnin ja autokohtaisen keskikatteen laskusta. Myös panostukset kasvuun heikensivät liikevoittoa. Ruotsissa avattiin vuoden aikana kolme uutta myymälää. Malmön suurmyymälä avattiin toukokuussa ja Kalmarin ja Nyköpingin myymälät avattiin lokakuussa. Saksa 2022 Saksan kokonaisliikevaihto laski 3,1 % edellisvuoteen verrat- tuna ja oli 95,5 milj. euroa (98,6). Ulkoinen liikevaihto kasvoi 6,4 % ja oli 93,4 milj. euroa (87,7). Myytyjen autojen lukumäärä laski 523 kappaleella eli 9,7 % verrattuna edellisvuoteen ja oli 4 885 autoa (5 408). Ulkoisen liikevaihdon kasvu perustui pääosin myytyjen autojen keskihinnan kasvuun, kun taas kokonaisliikevaihtoa alensi Saksasta muihin Kamux-maihin myytyjen autojen määrän lasku. Integroitujen palvelujen myynti kehittyi hyvin ja niiden osuus ulkoisesta liikevaihdos- ta kasvoi 4,2 milj. euroon (2,0) eli 4,5 %:iin (2,2) ulkoisesta liikevaihdosta. Liiketappio pieneni edellisvuoteen verrattuna ja oli -0,2 milj. euroa (-5,1) eli -0,2 % (-5,2) kokonaisliikevaihdosta. Vertailukauden liiketappioon vaikutti 3,5 milj. euron poik- keuksellinen kuluerä, joka liittyi tuolloin meneillään olleisiin oikeudellisiin prosesseihin. Wentorfin myymälä liitettiin osaksi Nedderfeldin myymälää kesällä 2022. Joulukuussa 2021 alkanut vähittäiskauppaa koskeva 2G-sääntö vaikutti kivijalkamyymälöissä asiointiin ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. KONSERNIN TASE JA RAHOITUSASEMA Vuoden 2022 lopussa konsernin taseen loppusumma oli 204,6 milj. euroa (224,5), josta omaa pääomaa oli 108,4 milj. euroa (105,7). Nettovelka oli 59,1 milj. euroa (70,4). Pitkäaikais- ta lainaa oli 15,5 milj. euroa (13,0). Yhtiön tase on vahva, mikä osaltaan mahdollistaa liiketoiminnan kasvattamisen strategian mukaisesti. Kamux uusi viisivuotisen 40 milj. euron luottosopimuksen Nordea Pankki Oyj:n kanssa keväällä 2020. Luottosopimus sisältää 18 milj. euron viisivuotisen määräaikaislainan ja 22 milj. euron viisivuotisen luottolimiitin. Luottolimiitin lisäksi Kamuxilla on 0,4 milj. euron arvoinen kaupallinen takauslimiitti. Määräaikaislainaa oli nostettuna katsauskauden lopussa 13,0 milj. euroa ja luottolimiittiä 0 milj. euroa. Määräaikaislainaa lyhennetään 1,0 milj. eurolla puolivuosittain. Tammikuussa 2022 Kamux Oyj laski liikkeelle 15,0 milj. euron arvoisen yritystodistuksen. Yritystodistus erääntyi lokakuussa 2022. Lokakuussa 2022 Kamux Oyj laski liikkeelle 5,0milj. euron arvoisen yritystodistuksen ja nosti 5,0 milj. euron lyhytaikaisen luoton. Joulukuussa 5,0 milj. euron lyhytaikainen luotto maksettiin pois. Lyhytaikaisella luotolla ja yritystodistuksella hankittuja varoja käytetään käyttöpääoman rahoittamiseen. Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen valmistuttua nostettiin maaliskuussa 2022 kiinteistöön kohdistuva 5,0 milj. euron kymmenvuotinen määräaikaislaina. Määräaikaislainaa oli nostettuna katsauskauden lopussa 4,8 milj. euroa. Määrä- aikaislainaa lyhennetään 0,2 milj. eurolla puolivuosittain. Nettokäyttöpääoma joulukuun lopussa oli 100,2 milj. euroa (103,8). Vaihto-omaisuuden arvo oli 114,1 milj. euroa (132,8). Liiketoiminnan rahavirta vuoden 2022 aikana oli 26,1 milj. euroa (7,3). Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 4,2 milj. euroa (0,9). Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 53,2 % (47,3). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 7,2 % (12,5) ja oman pääoman tuotto (ROE) 10,1 % (19,5). INVESTOINNIT, TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Kamux tavoittelee merkittävää kilpailuetua investoimalla tiedolla johtamiseen sekä digitaalisiin asiakas- ja liiketoiminta- prosesseihin. Investoinnit olivat vuonna 2022 yhteensä 3,1 milj. euroa (7,4) ja ne koostuivat pääasiallisesti IT-järjestelmäinvestoin- neista, Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen kiinteistö- investoinnista sekä normaaleista, autoliikkeisiin tehtävistä ylläpitoinvestoinneista. Yhtiö rahoitti nämä investoinnit olemassa olevilla rahavaroilla, tulorahoituksella, luottolimiitillä ja yritystodistuksilla. Kamuxin liiketoiminnassa tutkimus- ja tuotekehityskustan- nukset ovat pääasiallisesti yhtiön vähittäiskaupan toiminta- mallin edelleen kehittämiseen ja liiketoiminnan prosessi- kehitykseen liittyviä menoja. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 57VUOSIKERTOMUS 2022 SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA Seuraavassa esitettävät tiedot on esitetty muun kuin taloudellisen tiedon raportointia koskevan direktiivin raportointivelvoitteen mukaisesti. Tietoja Kamuxin vastuullisuudesta on esitetty myös vuosikertomuksen sivuilla 26–37. Toimintamalli ja arvonluonti Kamuxin toiminta-ajatuksena on keskittyä käytettyjen autojen vähittäiskauppaan. Yhtiön monikanavaisen liiketoimintamallin kulmakivet ovat ammattimainen hankinta ja myynti, nopea varastonkierto, alhaiset kiinteät kulut ja integroidut palvelut. Yhtiön visiona on olla Euroopan suurin käytettyjen autojen vähittäiskauppaan erikoistunut toimija. Käytettyjen autojen markkina on suuri ja hajanainen, mikä yhdistettynä yhtiön liiketoimintamalliin tarjoaa houkuttelevan kasvupotentiaalin. Kamux haluaa jatkaa kannattavaa kasvua ja tavoittelee strategiakaudella 2021–2023 kunnianhimois- ta kasvuloikkaa ja liikevaihdon miltei kaksinkertaistamista. Kannattavuuden kehitys rakentuu strategiakaudella liiketoi- minnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Strategian keskiössä ovat datan hyödyntäminen ja tiedolla johtaminen, prosessien tehostaminen, saumaton monikanavainen asiakaskokemus, henkilöstön kyvykkyyksien kehittäminen asiakkaiden hyväksi sekä jatkuvaan oppimiseen panostaminen. Kamuxin kannattava kasvu mahdollistaa arvonluonnin eri sidosryhmille ja laajemmin yhteiskunnalle. Yhtiön mer- kittävimmät vaikutukset liittyvät arvonluontiin ja vaikutuksiin yhteiskunnassa, kuten liikkumisen edistämiseen sekä Suomen autokannan uudistamiseen. Suomen suurimpana käytettyjen autojen myyjänä Kamuxilla on myös merkittävä rooli auto- kannan sähköistämisen edistäjänä. Lisäksi Kamuxin toiminta mahdollistaa osaltaan valmistettujen ja liikenteessä olevien ajoneuvojen käytön niiden järkevän elinkaaren ajan. Taloudel- liset ja sosiaaliset vaikutukset näkyvät muun muassa verojen maksuna sekä työllistämisenä kolmessa toimintamaassa. Kamuxin taloudellisissa tavoitteissa vuosille 2021–2023 on kirjattu tavoitteeksi jakaa osinkona vähintään 25 % tilikauden voitosta. Tilikaudelta 2022 hallituksen osingonjakoehdotus on 55 % tilikauden tuloksesta. Tapamme toimia Kestävä toimintatapa on avainasemassa yhtiön liiketoimin- nassa, sen kehittymisessä sekä Kamuxin ja sen sidosryhmien välisissä suhteissa. Kamux noudattaa kunkin toimintamaansa voimassa olevia lakeja, sääntöjä ja määräyksiä. Verot ja muut maksut suoritetaan paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Vastuullisuus, eettisyys, rehellisyys ja tasapuolisuus ovat osa kamuxlaisten jokapäiväisiä tekoja. Kamuxin arvot ovat: yhteistyö ja iloinen tekemisen meininki, vapaus ja vastuu, asi- akkaan ilahduttaminen, kannattava kauppa ja vastuullisuus. Kamuxilla on kolme vastuullisuusteemaa, jotka ovat jär- keviä valintoja, luottamuksen arvoinen ja innostunut työs- tään. Kukin teema sisältää olennaisiksi tunnistetut asiat sekä tavoitteet ja mittarit. Vastuullisuusteemat perustuvat vuonna 2019 toteutettuun olennaisuustarkasteluun. Vastuullisuustee- mat edustavat olennaisuustarkastelun ohella niitä alueita, joilla Kamuxin merkittävimmät vaikutukset ihmisiin, talouteen ja ympäristöön muodostuvat. Kamux käynnisti vuonna 2022 vastuullisuusohjelman olennaisten asioiden tarkastelun ja uudelleen arvioinnin sekä kehitysprojektin ohjelman päivittämiseksi. Yhtiö jatkaa vuonna 2023 kehitystyötä keskeiset sidosryhmät huomioiden. Kamu- xin keskeisiä sidosryhmiä ovat asiakkaat, henkilöstö, omistajat, yhteistyökumppanit, viranomaiset ja päättäjät sekä autoala laajasti. Tässä ei-taloudellisten tietojen selvityksessä esitetyt tunnusluvut kattavat edellä mainitut olennaiset asiat. Kamux on myös sitoutunut edistämään toiminnassaan YK:n globaaleja kestävän kehityksen tavoitteita (Sustainable Development Goals). Toimintaohjeet ja politiikat Kamux haluaa olla autokaupan edelläkävijä luottamuksen ja avoimuuden kulttuurin rakentamisessa. Yhtiön toiminta, johtaminen ja hallinto perustuvat kaikilla markkinoilla Kamuxin Autokaupan tapa -ohjeeseen (Code of Conduct), hyvään hallinto tapaan ja ajantasaisten vaatimusten huolelliseen noudattamiseen. Kamux odottaa myös kaikilta autojen, palveluiden ja tava- roiden toimittajilta toimintaohjeen noudattamista. Periaatteet on kirjattu myös yhtiön hankintaohjeeseen. Muita keskeisiä politiikkoja ja periaatteita on esimerkiksi Kamuxin hallituksen vahvistama monimuotoisuuspolitiikka. Vastuullisuuteen liittyvien riskien hallinta Vastuullisuuteen liittyviä riskejä tunnistetaan ja hallitaan osana Kamuxin kokonaisvaltaista riskienhallintatyötä. Lisäksi vastuul- lisuusasiat myös riskien näkökulmasta käydään läpi jokaisessa johtoryhmän kokouksessa, ja ne ovat myös osa hallituksen raportointipakettia. Yhtiöllä on käytössään whistle blowing -ilmoituskanava, jota kautta havainnot hyvän autokaupan tavan vastaisesta toi- minnasta, väärinkäytöksestä tai väärinkäytösepäilyistä voidaan ilmoittaa. Ilmoituskanava on avoin Kamuxin henkilöstölle sekä muille sidosryhmille yhtiön verkkosivuilla. Kamux sai vuoden 2022 aikana yhden ilmoituksen whistle blowing -kanavan kautta. Ympäristöasiat Järkeviä valintoja Kamuxin toiminta on osa kiertotaloutta, jossa uusiutu mattomia luonnonvaroja säästetään kunnostamisen, uudelleenkäytön ja kierrätyksen kautta. Kamuxin toiminnan suurin vaikutus ympäristöön syntyy epäsuorasti Kamuxin ostamien ja edelleen myymien autojen ollessa liikenteessä. Koska auton- valmistuksen hiilidioksidijalanjälki on iso, jo tuotetut ajoneuvot kannattaa käyttää järkevällä tavalla elinkaarensa loppuun ja hyödyntää sen jälkeen niiden materiaalit kierto taloudessa. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 58VUOSIKERTOMUS 2022 kattavat 44 myymälää Suomessa. Kamux hillitsee liikkeiden energiankulutusta ja suosii vähäpäästöistä energiaa kiinteis- töissä, joiden energiaratkaisuihin se voi suoraan vaikuttaa. Investoimalla tiedolla johtamiseen Kamux pyrkii vastaa- maan entistäkin paremmin asiakkaiden liikkumisen tarpeisiin ja tehostamaan kysynnän ja tarjonnan yhdistämistä. Kuluttajien tarpeiden aiempaakin tehokkaampi kartoittaminen tukee Kamuxin autotarjonnan rakentamista mahdollisimman tarkasti ja ajantasaisesti kysyntää vastaavaksi. Lisäksi Kamux pystyy sijoittamaan autot myymälöihin niin, että niiden siirtely on vähäi sempää. Henkilöstöä on ohjeistettu ympäristö tietoiseen ja taloudelliseen ajotapaan, ja autoihin tankataan vain välttä- mätön määrä polttoainetta. Kamuxin polttoaineen kulutus vuonna 2022 oli 30 litraa (32) myytyä autoa kohden. EU:n kestävän rahoituksen luokitusjärjestelmä eli taksonomia EU-taksonomia on kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmä, joka pyrkii luomaan kriteerit ympäristön kannalta kestävän liiketoiminnan määrittämiselle. Se luokittelee taksonomia- kelpoiset ja -mukaiset toiminnot eli taloudelliset toiminnot, jotka merkittävimmin edistävät EU:n ilmastotavoitteiden saavuttamista. Yli 500 henkilöä työllistävänä pörssiyhtiönä Kamux on velvollinen antamaan toimintakertomuksessa selvityksen muista kuin taloudellisista tiedoista. Selvityksessä esitetään myös EU:n kestävän rahoituksen luokitusjärjestel- män eli EU-taksonomian mukaiset tiedot. EU-taksonomia koskee tällä hetkellä pääosin niitä taloudel- lisia toimintoja, joilla on eniten merkitystä ilmastonmuutoksen hillinnälle ja siihen sopeutumiselle. Tämän seurauksena useat toimialat, kuten autoliikkeet, saattavat jäädä lähes kokonaan nykymuotoisen taksonomian soveltamisalan ulkopuolelle. Kamux on arvioinut liiketoimintojensa taksonomia- kelpoisuutta (”Eligibility”) ja taksonomian mukaisuutta (” Alignment”) suhteessa EU:n taksonomia-asetuksen delegoi- tuun säädökseen ilmastonmuutoksen hillinnästä ja ilmaston- muutokseen sopeutumisesta. Toiminta voidaan luokitella taksonomian mukaiseksi, jos se edistää merkittävästi ainakin yhtä taksonomian ympäristötavoitteista, sillä ei ole merkittäviä haittavaikutuksia muiden ympäristötavoitteiden näkökulmasta, ja toiminta noudattaa taksonomiassa määriteltyjä sosiaalisia vähimmäissuojatoimenpiteitä (Minimum safeguards). Tämänhetkinen luokitusjärjestelmä ei kata kaikkia auto- kaupalle tyypillisiä toimintoja, mikä tarkoittaa, että toimialan yritykset raportoivat luokitusjärjestelmän piiriin kuuluvista toiminnoista, jos ne näitä toimia harjoittavat. Toistaiseksi yhtäkään Kamuxin liiketoiminnoista ei ole luokiteltu taksono- miassa, eikä Kamuxilla ole nykymuotoisen EU-taksonomian kriteerit täyttävää taksonomiakelpoista tai taksonomian mukaista toimintaa. Näin ollen 0 prosenttia Kamuxin liike- vaihdosta, operatiivisista kustannuksista ja investoinneista on taksonomiakelpoista (eligible) ja 100 prosenttia puolestaan ei-taksonomiakelpoista (non-eligible). Kamuxin liikevaihdosta, operatiivisista kustannuksista ja investoinneista 0 prosenttia on taksonomian mukaista (aligned) ja 100 prosenttia puoles- taan ei-taksonomian mukaista (non-aligned). Kamuxin toiminnan suurin vaikutus ympäristöön syntyy epäsuorasti, kun ajoneuvot ovat käytössä liikenteessä. Kamuxin keskeiset vaikutusmahdollisuudet ilmaston kannalta liittyvät vähäpäästöisten autojen kehitykseen ja osuuteen käytettyjen ajoneuvojen kaupasta. Myönteisiä ympäristö- vaikutuksia käytettyjen ajoneuvojen kaupalla on erityisesti kiertotalouden näkökulmasta. Kamux mahdollistaa osaltaan jo tuotettujen ajoneuvojen käytön niiden järkevän elinkaaren ajan. Kamux jatkaa taksonomian arvioinnin ja raportoinnin kehit- tämistä vuonna 2023, kun EU-taksonomia laajenee ja neljän jäljellä olevan ympäristötavoitteen lopulliset tekniset arviointi- kriteerit valmistuvat. Kiertotalouden toimijana Kamux seuraa erityisesti tulevan kiertotaloutta koskevan ympäristötavoitteen kriteeristön kehittymistä. Kamux edistää jo valmistettujen ja liikenteessä olevien ajoneuvojen pysymistä käytössä niiden järkevän elinkaaren ajan. Toteutimme vuonna 2022 huolto-, korjaus- ja varustelu- toimenpiteitä 50 prosentille myymistämme ajoneuvoista, jotta autojen käytettävyys säilyy niiden järkevän elinkaaren ajan ja on mahdollisimman hyvä niiden ikä huomioiden. Kamux tukee sekä EU:n että kansallisia energia- ja ilmastostrategioita sekä päästövähennystavoitteita. Kamux haluaa tehdä tuoreemman ja vähäpäästöisemmän ajoneuvon hankinnasta mahdollista monille ihmisille. Kamuxin epäsuorien ilmastovaikutusten kannalta keskeistä on vähäpäästöisten autojen kehitys ja osuus käytettyjen ajoneuvojen kaupasta. Kamux uudistaa Suomen autokantaa maahantuomalla tuoreempia ja matalampipäästöisiä autoja kuin Suomen teillä keskimäärin liikkuu. Yhtiön maahantuomien autojen keskimää- räinen ikä vuonna 2022 oli 4,8 vuotta (5,5), kun Suomessa liikenne käytössä olevien henkilöautojen keski-ikä vuonna 2022 oli Autoalan tiedotuskeskuksen mukaan 12,9 vuotta (12,6). Kamuxin Suomeen maahantuomien autojen CO 2 -päästöt olivat vuonna 2022 keskimäärin 104,2 g/km (NEDC). Suomessa liikennekäytössä olevien henkilöautojen keski- määräinen CO 2 -päästö oli vuoden 2022 lopussa 143,7 g/km (NEDC). Kamuxin vuonna 2022 Suomeen maahantuomista autoista 53,4 % (33) oli vaihtoehtoisilla käyttövoimilla toimivia autoja, kuten hybridejä, sähkö-, kaasu- tai etanoliautoja, ja yhtiön kaikista Suomessa myymistä autoista näitä oli noin 14,6% (10). Ladattavien autojen osuus kasvaa nopeasti, kun nyt uutena myytävät ladattavat autot tulevat 1–3 vuoden ikäisinä käytettyjen autojen markkinaan. Kamux on kehityk- sessä vahvasti mukana ja oli vuonna 2022 Suomen suurin käytettyjen täyssähköautojen myyjä. Autojen huolto- ja korjaustyössä Kamux käyttää laadukkaita kierrätettyjä varaosia mahdollisuuksien mukaan. Huolto-, korjaus- ja puhdistustyöt teetetään paikallisilla toimijoilla. Yhtiö minimoi jätteen määrän ja kierrättää jätteet. Jät- teen määrä Suomessa vuonna 2022 oli 53,5 tonnia (37,14). Hyöty käyttöaste oli 98 % (83) ja kierrätysaste 11 % (10). Tiedot HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 59VUOSIKERTOMUS 2022 Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Absoluuttinen liikevaihto (3) Osuus liikevaihdosta (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesivarat ja merten luonnonvarat (7) Kiertotalous (8) Ympäristön pilaantuminen (9) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesivarat ja merten luonnonvarat (13) Kiertotalous (14) Ympäristön pilaantuminen (15) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi N (18) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi N–1 (19) Luokka (mahdollistava toiminta) (20) Luokka (siirtymätoiminta) (21) €milj. % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄ KELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat - - - - - - - - - Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 0,00 0,00 A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat - - - - - - - - - Luokitusjärjestelmäkelpoisista mutta ei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 0,00 0,00 Yhteensä (A.1+A.2) 0,00 0,00 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄ- KELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (B) 968,7 100 Yhteensä (A+B) 968,7 100 Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvistä tuotteista tai palveluista saatu osuus liikevaihdosta – vuotta 2022 koskevat tiedot HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 60VUOSIKERTOMUS 2022 Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Pääomamenot yhteensä (3) Osuus pääomamenoista (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesivarat ja merten luonnonvarat (7) Kiertotalous (8) Ympäristön pilaantuminen (9) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesivarat ja merten luonnonvarat (13) Kiertotalous (14) Ympäristön pilaantuminen (15) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi N (18) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi N–1 (19) Luokka (mahdollistava toiminta) (20) Luokka (siirtymätoiminta) (21) €milj. % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄ KELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat - - - - - - - - - Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 0,00 0,00 A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat - - - - - - - - - Luokitusjärjestelmäkelpoisista mutta ei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 0,00 0,00 Yhteensä (A.1+A.2) 0,00 0,00 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄ- KELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (B) 8,6 100 Yhteensä (A+B) 8,6 100 Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus pääomamenoista – vuoden 2022 tiedot HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 61VUOSIKERTOMUS 2022 Merkittävän edistämisen kriteerit Ei merkittävää haittaa -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi(t) (2) Toimintamenot yhteensä (3) Osuus toimintamenoista (4) Ilmastonmuutoksen hillintä (5) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (6) Vesivarat ja merten luonnonvarat (7) Kiertotalous (8) Ympäristön pilaantuminen (9) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (10) Ilmastonmuutoksen hillintä (11) Ilmastonmuutokseen sopeutuminen (12) Vesivarat ja merten luonnonvarat (13) Kiertotalous (14) Ympäristön pilaantuminen (15) Biologinen monimuotoisuus ja ekosysteemit (16) Vähimmäistason suojatoimet (17) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi N (18) Luokitusjärjestelmän mukainen osuus liikevaihdosta, vuosi N–1 (19) Luokka (mahdollistava toiminta) (20) Luokka (siirtymätoiminta) (21) €milj. % % % % % % % K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % % M S A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄ KELPOISET TOIMINNAT A.1 Ympäristön kannalta kestävät (luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat - - - - - - - - - Ympäristön kannalta kestävistä (luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 0,00 0,00 A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset) toiminnat - - - - - - - - - Luokitusjärjestelmäkelpoisista mutta ei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 0,00 0,00 Yhteensä (A.1+A.2) 0,00 0,00 B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄ- KELPOISET TOIMINNAT Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (B) 0,7 100 Yhteensä (A+B) 0,7 100 Luokitusjärjestelmän mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyviin tuotteisiin ja palveluihin liittyvä osuus toimintamenoista – vuoden 2022 tiedot HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 62VUOSIKERTOMUS 2022 Sosiaaliset asiat Erinomainen asiakaskokemus Kamux haluaa tarjota parhaan asiakaskokemuksen käytettyjen autojen vähittäiskaupassa. Tavoitteena on, että asiointi Kamu- xin kanssa on sujuvaa, läpinäkyvää ja suositteluun kannus- tavaa. Kamux seuraa asiakaspalvelutilanteissa onnistumista systemaattisesti ja pyrkii kehittämään toimintaansa saadun palautteen perusteella. Vuonna 2022 annettujen arvioiden keskiarvo oli 4,0/5 (3,8). Tavoitetasona on yli neljän oleva arvosana. Kamux haluaa toimia autokaupan edelläkävijänä ja tehdä luotettavaa, läpinäkyvää ja avointa autokauppaa. Vuoden 2022 aikana yhtiö hioi monikanavaista asiakaskokemusta ja digiasiointia edelleen, ja se tarjoaa mahdollisimman katta- vasti ja avoimesti tietoa asiakasta kiinnostavasta autosta. Kamux pyrkii minimoimaan toteutuneiden kauppojen jälkeisiä ristiriitatilanteita ja korjaavaa ratkaisua edellyttävien tapausten määrää. Kamux toimii paikallisten kuluttajaviranomaisten suo- situsten ja linjausten mukaisesti tarjotessaan elinkaarimalliin pohjautuvia ratkaisuehdotuksia asiakkailleen. Yhteistyökumppanit Kamuxilla on huolto-, korjaus- ja puhdistustöitä varten yhteensä noin 6 500 paikallista toimittajaa sisältäen myös autojen ostokanavat ja -kumppanit. Yhteistyökumppanit työl listävät ihmisiä eri puolilla maata kaikissa Kamuxin toiminta- maissa. Kamux rakentaa hyviä kumppanisuhteita, jotkaperus- tuvat yhtiön toimintaohjeiden noudattamiseen. Henkilöstö Innostunut työstään Kamuxin toiminnan perusta on innostunut, sitoutunut ja osaava henkilöstö. Kamux on reilu työpaikka, jossa työntekijöiden sitoutumisesta huolehditaan tarjoamalla urapolkuja, koulutusta ja motivoiva palkitsemismalli. Vuonna 2022 työntekijöiden työtyytyväisyys ja -hyvinvointi säilyi korkealla tasolla haasta- vasta markkinatilanteesta huolimatta. Työtyytyväisyys- ja -hyvinvointi tutkimuksen tulokset olivat Suomessa 3,97/5 (4,08), Ruotsissa 3,57/5 (3,95) ja Saksassa 3,94/5 (3,88). Kokokonsernin keskiarvo oli edelleen hyvällä tasolla 3,90/5 (4,04). Vuoden 2022 aikana 86 kamuxlaista vaihtoi rooliaan organisaation sisällä. Kamux toteutti merkittäviä kehityshankkeita henkilöstön osaamisen ja ammattitaidon kehittämiseksi. Vuonna 2022 Kamux yhdenmukaisti toimintamalleja ja tiivisti yhteistyötä toiminta maiden välillä, käynnisti Kamuxin oppivan yritys- kulttuurin kehitystyön ja määritteli sille periaatteet. Vuoden aikana myös vahvistettiin maaorganisaatioiden toimintaa ja rekrytoitiin uutta osaamista henkilöstön kehitys- ja koulutus- tehtäviin. Lisäksi Kamux lanseerasi Kamux Passport -vaihto- ohjelman, jonka kautta halukkailla kamuxlaisilla on mahdolli- suus työskennellä Kamuxin toisessa toimintamaassa. License to Lead -koulutusohjelman jalkauttamista jatkettiin Ruotsissa ja Suomessa. Henkilöstön terveysprosentti oli konsernitasolla 43. Vuo- den aikana kertyi etenkin koronaan ja influenssaan liittyviä sairauspoissaoloja. Työturvallisuus on Kamuxilla tärkeää ja pyrimme minimoimaan tapaturmat. Vuoden aikana sattui yhteensä 12 sairauspoissaoloon johtanutta tapaturmaa, muttei yhtään vakavaa työtapaturmaa. Monimuotoisuus, tasa-arvo ja syrjimättömyys Henkilöstön määrä keskimäärin tilikaudella kasvoi edellisvuo- desta 4,13 %. Kamux vahvisti organisaatiotaan erityisesti digi- ja dataosaajilla. Vuoden aikana vahvistettiin myös koulutusor- ganisaatiota ja panostettiin kansainväliseen osaamiseen. Palveluksessa oli vuoden 2022 aikana henkilötyövuo- siksi muutettuna keskimäärin 883 (848) henkilöä, joista 90% oli miehiä ja 10 % naisia. Työntekijöiden ikäjakauma oli 16–84vuotta. Nuorimmat kamuxlaiset ovat kesäapulaisia ja vanhimmat autolähettejä. Vuonna 2022 kamuxlaiset palvelivat asiakkaitaan yhteensä 34 eri kielellä. Kamux on vastuullinen työnantaja ja haluaa kohdella kaikkia työntekijöitään tasa-arvoisesti, kunnioittaen työnteki- jöiden yksityisyyttä, uskonnonvapautta, yhdistymisvapautta sekä ammatillisen järjestäytymisen vapautta. Yhtiö toimii Yhdisty neiden kansakuntien (YK) määrittelemien ihmis- oikeuksien sekä Kansainvälisen työjärjestön (ILO) määritte- lemien työntekijöiden oikeuksien mukaisesti, kuten Kamuxin Autokaupan tapa -ohjeessa on määritelty. Monimuotoisuuspolitiikan mukaisesti hallituksen jäseniä valittaessa tavoitteena on, että hallituksen jäsenet edustavat kumpaakin sukupuolta ja että hallituksen jäsenten osaaminen ja kokemus liiketoiminnan eri osa-alueilta täydentävät toisiaan ja kattavat yhtiön keskeiset toiminnot. Hallituksen monimuo- toisuutta tukee hallituksen jäsenten monipuolinen ammatilli- nen ja koulutuksellinen tausta sekä ikäjakauman huomioon ottaminen. Kamuxin monimuotoisuuspolitiikan mukaisten monimuotoisuustavoitteiden arvioidaan toteutuneen vuonna 2022 riittävässä määrin. Ihmisoikeudet sekä korruption ja lahjonnan torjunta Kamux toimii Yhdistyneiden kansakuntien (YK) määrittele- mien ihmisoikeuksien sekä Kansainvälisen työjärjestön (ILO) määrittelemien työntekijöiden oikeuksien mukaisesti. Ihmisoi- keuksien kunnioittamisessa korostuu tasa-arvoisuus työnan- tajana, turvallinen työympäristö, tasapuoliset mahdollisuudet kehittyä autokaupan ammattilaisena sekä johdon monimuo- toisuus. Kamux ei hyväksy missään muodossa ihmisoikeus- rikkomuksia. Yhtiöllä on nollatoleranssi korruptioon ja lahjontaan. Henkilöstön tietoisuutta ja valmiuksia kehitetään koulutusten ja sisäisten ohjeiden avulla. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 63VUOSIKERTOMUS 2022 HENKILÖSTÖ Kamuxin henkilömäärä 31.12.2022 oli 1 326 (1 221) henkilöä sisältäen kaikki vuoden lopussa työsuhteessa olevat koko- ja osa-aikaiset työntekijät. Konsernin henkilömäärä keskimäärin vuoden 2022 aikana henkilötyövuosiksi muutettuna oli 883 (848). Koko konsernin henkilöstömäärä kasvoi vuoden aikana 35 henkilötyövuotta. Henkilöstön määrän kasvun taustalla on uusien liikkeiden avaukset vuosien 2021–2022 aikana Suomessa ja Ruotsissa, sekä henkilöstön lisäys vanhoissa liikkeissä ja hallinnossa. 2022 2021 Henkilömäärä 31.12 1 326 1 221 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 883 848 Palkat ja palkkiot (milj. €) 38,0 38,7 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaiseksi muutettuna jakaantui maittain seuraavasti: 2022 2021 Suomi 568 562 Ruotsi 240 203 Saksa 75 80 MUUTOKSET JOHDOSSA Kamuxin johtoryhmään kuuluivat vuoden 2022 alussa toimitus johtaja Juha Kalliokoski, talousjohtaja Marko Lehtonen, Chief Digital Officer (CDO) Mikko-Heikki Inkeroinen, Ruotsin maajohtaja Kerim Nielsen, henkilöstöjohtaja Marjo Nurmi ja kehitysjohtaja Vesa Uotila. Jani Koivu aloitti Suomen maajohtajana ja johtoryhmän jäsenenä 1.2.2022. Juha Saarinen aloitti konsernin ostojohtajana ja johto- ryhmän jäsenenä 1.4.2022 Mikko-Heikki Inkeroinen irtisanoutui 8.3.2022 siirtyäkseen uusiin tehtäviin yhtiön ulkopuolelle. Hän jatkoi yhtiön palveluk- sessa 15.5.2022 saakka. Martin Verrelli aloitti Saksan maajohtajana ja johtoryhmän jäsenenä 1.7.2022. Jarkko Lehtismäki aloitti konsernin Chief Digital Officerina ja johtoryhmän jäsenenä 1.9.2022. 17.11.2022 Kamux tiedotti, että yhtiön perustaja ja toi- mitusjohtaja Juha Kalliokoski on päättänyt jättää yhtiön toimitus johtajan tehtävän, ja yhtiön hallitus on nimittänyt uudeksi toimitus johtajaksi KTM Tapio Pajuharjun (s. 1963). Toimitu sjohtajan vaihdos tapahtuu myöhemmin täsmentyvänä ajankohtana vuoden 2023 alkupuoliskolla siten, että Tapio Pajuharju aloittaa toimitusjohtajana viimeistään 1.6.2023 ja Juha Kalliokoski jättää yhtiön operatiiviset tehtävät viimeistään 1.7.2023 Johdon omistukset Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja johtoryhmän omistus- osuudet 31.12.2022 Yhtiön ulkona olevista osakkeista olivat seuraavat: Omistusosuus Hallituksen jäsenet 0,4 % Toimitusjohtaja 14,7 % Muu johto 0,1 % RISKIENHALLINTA Riskienhallinnan päämääränä on varmistaa asiakaslupausten täyttämistä, tuloskehitystä, osingonmaksukykyä, osakasarvoa, vastuullisten toimintatapojen toteutumista ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Kamux noudattaa yhtiön hallituksen vahvistamia sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan periaatteita. Riskienhallinta on systemaattista toimintaa, jonka tarkoituk- sena on taata kattava ja tarkoituksenmukainen riskien tunnis- taminen, arviointi, hallinta sekä valvonta. Se on olennainen osa Kamuxin suunnittelu- ja johtamisprosessia, päätöksen- tekoa, päivittäistä johtamista ja toimintaa sekä valvonta- ja rapor tointimenettelyjä. Riskejä arvioidaan ja hallitaan liike- toimintalähtöisesti ja kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan, arvioidaan, hallitaan, seura- taan ja raportoidaan järjestelmällisesti osana liiketoimintaa. Kamux ottaa ainoastaan tietoisia ja arvioituja riskejä liike- toiminnan laajentamisessa, markkina-aseman vahvistamisessa sekä uuden liiketoiminnan luomisessa. Riskejä arvioidessaan yhtiö ottaa huomioon taloudellisten näkökohtien lisäksi myös vaikutukset ihmisiin, ympäristöön ja maineeseen. Kamux luo työntekijöille turvallisen työympäristön sekä minimoi rikosten tai väärinkäytösten mahdollisuudet. Yhtiö varmistaa jatkuvuu- den turvaamiseksi liiketoimintakriittiset toiminnot ja niiden tarvitsemat resurssit. Kamux varautuu riskien realisoitumiseen mm. ylläpitämällä riittävää vakuutusturvaa ja tietoturvaa. Konsernin toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet vastaavat kukin omasta vastuualueestaan. Johtoryhmä raportoi hallitukselle riskeistä ja hallintatoimenpiteistä säännöl- lisesti. Hallitus käsittelee merkittävimmät riskit, toimenpiteet niiden hallitsemiseksi sekä arvioi riskienhallinnan tehokkuutta ja toimivuutta. Riskienhallinnan koordinoinnista vastaa talous- johtaja. Kamux on kirjannut yhteiset toimintaperiaatteet Hyvä autokaupan tapa -ohjeeksi (Code of Conduct) joka on saatavilla suomeksi, ruotsiksi, saksaksi ja englanniksi. Code of Conduct on osa riskienhallinnan ennakointia. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 64VUOSIKERTOMUS 2022 Talouteen liittyvät riskit ja yleinen kilpailutilanne Yleiset taloudelliset olosuhteet voivat vaikuttaa käytettyjen au- tojen vähittäiskaupan markkinoihin, joilla Kamux toimii. Riskiä hallitaan seuraamalla tarkasti yleisen talouden kehitystä ja sen vaikutusta Kamuxin liiketoimintaan. Muita talouteen liittyviä riskejä ovat korko-, rahoitus- ja veroriskit, joihin varaudutaan ja joita pyritään pienentämään konsernin Rahoituspolitiikassa kuvatuin tavoin. Käytettyjen autojen markkinat ovat erittäin hajanaiset ja Kamuxin kilpailijat vaihtelevat suurista valtakunnallisista autoliikkeistä yksityishenkilöihin kaikilla sen maantieteellisillä markkinoilla. Kamux vastaa kiristyvään kilpailuun jatkuvalla kilpailutilanteen arvioinnilla ja Kamux-konseptin kehittämisellä. Kamux tarjoaa asiakkailleen kolmansien osapuolien rahoitus tuotteita, jotka ovat Kamuxin tuloksentekokyvyn kannalta merkittäviä. Mahdolliset voimakkaat muutokset rahoituslaitosten luotonannossa, asiakkaille tarjottavassa korko tasossa tai yksittäisen rahoituslaitoksen taloudellisessa tilanteessa voivat vaikuttaa rahoitustuotteiden tarjontaan ja kilpailu kykyyn markkinoilla. Kamux seuraa tarkasti asiakasra- hoituksen kehitystä markkinoilla ja tekee yhteistyötä useiden johtavien rahalaitosten kanssa eri markkinoilla. Autoverolainsäädäntöön tehtävät muutokset tai lainvalmis- telu voivat vaikuttaa olennaisen haitallisesti uusien ja käytet- tyjen autojen kauppaan ja Kamuxiin. Kamuxin verorasitus voi kasvaa verolakien tai niiden soveltamistavan muutosten tai verotarkastuksen seurauksena. Autojen käyttövoimiin liittyvä keskustelu ja mahdolliset käyttövoimamuutokset sekä niihin liittyvät poliittiset päätökset saattavat vaikuttaa toimintaan ajoittain kuluttajakysynnän vaihtelun kautta. Nopeat muutokset eri käyttövoimien haluttavuudessa ja hinnoittelussa voivat vaikuttaa käytettyjen autojen markkinahintoihin. Varaston arvostukseen liittyvää riskiä Kamux hallitsee operatiivisesti kiinnittämällä jatkuvaa huomiota varaston riittävän nopeaan kiertonopeuteen ja seuraamalla alan trendejä käyttövoimissa. Ukrainan sota on aiheuttanut merkittävää epävarmuutta laajalti Euroopassa. Geopoliittinen tilanne heijastui monin tavoin Euroopan maiden markkinoihin, esimerkiksi rahapoli- tiik kaan, sijoitusmarkkinaan ja inflaatioon, sekä myös energian ja polttoaineiden hintoihin. Pitkittyessään tilanteella voi olla edelleen vaikutusta ihmisten kulutuskäyttäytymiseen ja osto voimaan, mikä voi heijastua myös käytettyjen autojen kauppaan. Maineriski Kamuxin brändi ja maine asiakkaiden ja muiden sidosryhmien keskuudessa ovat tärkeitä menestyksen kannalta. Maineriskiä pyritään minimoimaan seuraamalla asiakastyytyväisyyden kehitystä sekä korkealla asiakaspalvelutasolla ja vastuullisella toiminnalla. Henkilöriskit Osaava henkilöstö tekee Kamuxin tuloksen. Kamuxin henki- lö stö strategia tunnistaa henkilöstön konsernin tärkeimmäksi voima varaksi, jonka avulla voidaan saavuttaa asetetut liike- toimintatavoitteet. Henkilöstön kasvun hallinta on tunnistettu riskiksi. Henkilöstöriskiä minimoidaan järjestelmällisellä rekrytointiprosessilla, työtyytyväisyyden ja -hyvinvoinnin seu- rannalla ja kehittämisellä, kouluttamisella sekä kannustavalla palkitsemis järjestelmällä. Häiriöt IT-järjestelmissä ja asiakkaiden luottamuksellisten tietojen käsittely Kamuxin IT-järjestelmät ovat erityisen tärkeitä ja ne kattavat kaikki liiketoiminnan keskeiset alueet, kuten asiakas tiedot, varaston seurannan, logistiikan, henkilöstöresurssien, talouden ja muut hallinnolliset järjestelmät. Kamux kerää, käsittelee ja säilyttää luottamuksellisia asiakastietoja tavan- omaisen liiketoimintansa yhteydessä. Kamuxin ja ulko puo- lis ten palvelun tarjoajien liiketilat ja järjestelmät saattavat altistua riskeille liittyen luvattomaan käyttöön, väärinkäytöksiin, työntekijöiden virheisiin tai väärinkäytöksiin, tietokone viruksiin, hakkereiden hyökkäyksiin tai muihin vastaaviin uhkiin. Häiriöt pyritään estämään yhtiön tietoturvastrategian mukaisin keinoin. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 65VUOSIKERTOMUS 2022 VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN JA HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET SEKÄ HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Kamux Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin keskiviikkona 20.4.2022. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2021, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohta- jalle ja hyväksyi neuvoa-antavasti toimielinten palkitsemis- raportin. Osingonjako Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,20 euroa osakkeelta kahdessa erässä. Osakkeen- omistajat eivät vaatineet jaettavaksi vähemmistöosinkoa. Osingon ensimmäisen erän, 0,08 euroa, täsmäytyspäivä oli 22.4.2022 ja osinko maksettiin 29.4.2022. Osingon toisen erän, 0,12 euroa, täsmäytyspäivä oli 21.10.2022 ja osinko maksettiin 28.10.2022. Hallituksen kokoonpano ja palkitseminen Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukai- sesti hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittiin nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti uudelleen Reija Laaksonen, Antti Mäkelä, Tapio Pajuharju, Harri Sivula ja Tuomo Vähäpassi sekä uusina jäse- ninä Terho Kalliokoski ja Jaana Viertola-Truini. Yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti Harri Sivulan hallituksen puheenjohtajaksi ja Tuomo Vähäpassin hallituksen varapuheenjohtajaksi. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti myös, että hallituksen puheen- johtajalle maksetaan vuosipalkkiona 65 000 euroa ja hallituksen jäsenille kullekin 30 000 euroa, ja että tarkastus- valiokunnan puheenjohtajalle maksetaan lisäksi palkkiona 5000euroa ja kullekin tarkastusvaliokunnan jäsenelle 2500 euroa. Päätöksen mukaisesti 40 prosenttia hallituksen puheen johtajan ja jäsenten vuosipalkkiosta maksetaan markkinoilta vallitsevaan markkinahintaan hankittavina Kamux Oyj:n osakkeina tai vaihtoehtoisesti käyttämällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita sen jälkeen, kun osavuosikat- saus ajalta 1.1. - 31.3.2022 on julkistettu. Loput vuosipalkkiosta maksetaan rahana, josta katetaan palkkiosta aiheutuvat verot. Yhtiö maksaa palkkio-osakkeiden hankintaan tai luovutukseen liittyvät transaktiokulut sekä varainsiirtoveron. Valiokunnan palkkiot maksetaan rahana. Jos hallitus päättää perustaa uusia valiokuntia, uuden valiokunnan puheenjohtajalle ja jäsenille maksetaan yhtä suuri vuosipalkkio kuin tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle ja jäsenille. Matkakustannukset korvataan yhtiön matkustuskäytännön mukaisesti. Tilintarkastaja Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin hallituksen ehdo- tuksen mukaisesti uudelleen tilintarkastusyhteisö Pricewater- houseCoopers Oy, jolle maksetaan palkkio yhtiön hyväksy- män kohtuullisen laskun mukaan. PricewaterhouseCoopers Oy:n ilmoittamana päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Markku Launis. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti val- tuuttaa hallituksen päättämään enintään 4 000 000 osak- keen anta misesta yhdessä tai useammassa erässä, mikä määrä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden tämänhetkisestä lukumäärästä. Hallitus päättää osakeannin ehdoista. Valtuutuksen nojalla voidaan antaa sekä uusia osakkeita että yhtiön hallussa olevia osakkeita joko maksua vastaan tai maksutta. Osakkeiden antamisessa voidaan poi- keta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta (suunnattu anti). Valtuutus kumoaa aikaisemman varsinaisen yhtiökokouk- sen 20.4.2021 hallitukselle antaman osakeantia koskevan valtuutuksen. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen enintään 2 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla, mikä vastaa noin 5 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi. Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osak- keiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike on yhtiön osakkeen hankintahetken markkinahinta Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeita voidaan hankkia myös julkisen kaupankäynnin ulkopuolella hintaan, joka enimmillään vastaa hankintahetken markkinahin- taa julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta hankinnasta tai pantiksi ottamisesta, mikäli siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy osakeyhtiölain 15luvun 6 §:n mukaisesti. Osakkeet hankitaan käytettäväksi osana yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteut- tamista tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Päätöstä omien osakkeiden hankkimisesta, lunastamisesta tai pantiksi ottamisesta ei valtuutuksen nojalla saa tehdä siten, että yhtiöllä ja sen tytäryhteisöillä hallussaan tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä olisi yli 10 prosenttia kaikista osakkeista. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen ja/tai pantiksi ottamiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus kumoaa aikaisemman varsinaisen yhtiökokouksen 20.4.2021 hallitukselle antaman valtuutuksen, ja on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka. Nimitystoimikunnan työjärjestyksen muuttaminen Yhtiökokous päätti muuttaa osakkeenomistajien nimitys- toimikunnan työjärjestystä nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 66VUOSIKERTOMUS 2022 Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen välittömästi pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan valita tarkastusvaliokunnan jäse- niksi Tuomo Vähäpassin (puheenjohtaja), Tapio Pajuharjun ja Jaana Viertola-Truinin. Lisäksi hallitus päätti perustaa henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan ja valita sen jäseniksi Reija Laaksosen (puheenjohtaja), Antti Mäkelän ja Terho Kalliokosken. Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymis- kokouksen päätökset julkistettiin pörssitiedotteella 20.4.2022. OSAKKEENOMISTAJIEN NIMITYSTOIMIKUNNAN KOKOONPANO Kamux tiedotti 26.8.2022 osakkeenomistajien nimitystoimi- kunnan kokoonpanosta. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä kolmella osakkeenomista- jalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän elokuun ensimmäisenä arkipäivänä. Nimitystoimikuntaan kuuluu lisäksi jäsenenä hallituksen puheenjohtaja. Nimitysoikeuttaan ovat käyttäneet seuraavat osakkeen- omistajat ja osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan on nimitetty seuraavat jäsenet: • Timo Luhtaniemi, osakkeenomistajien nimitystoimi kunnan puheenjohtaja, edustaen osakkeenomistajia Juha Kalliokoski ja Callardo Capital Oy • Niko Syrjänen, edustaen osakkeenomistajaa Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo • Jan Andersson, edustaen Swedbank Roburin hallinnoimia sijoitusrahastoja (omistus hallintarekisterin kautta) • Harri Sivula, Kamux Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Nimitystoimikunta on 17.11.2022 antanut yhtiön hallitukselle ehdotuksensa vuoden 2023 varsinaiselle yhtiökokoukselle. OSAKEPOHJAINEN KANNUSTINJÄRJESTELY Yhtiön hallitus hyväksyi 26.2.2021 uuden pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustinjärjestelyn konsernin avainhenki- löille vuosille 2021–2023. Järjestelyn keskeiset ehdot kuvattiin ja tiedotettiin pörssitiedotteella 26.2.2021. Järjestely käsitellään kokonaan omana pääomana maksettavana nettosijoitusjärjestelynä. Järjestely on jaettu kolmeen vuoden mittaiseen ansaintajaksoon, joista ensimmäinen alkoi vuoden 2021 alusta. Ansaintajaksojen jälkeinen sitouttamisaika päättyy 30.4.2024. Lisäksi järjestelmässä on yhtiön markkina-arvon kasvuun perustuva lisäosa, jonka perusteella kriteerien täyttyessä jaetaan lisäosakkeita vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeen. Osakepalkkioiden käypä arvo määri- tettiin järjestelyn myöntämishetkellä. Järjestelyn käypä arvo kirjataan kuluksi kolmelle vuodelle järjestelyn sitouttamis- jakson loppuun asti. Vuonna 2022 yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien kokonaisvaikutus konsernin tilikauden tulokseen oli -0,2 milj. euroa (-0,3). Konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 5.3 on lisätietoja osake pohjaisista kannustinjärjestelyistä. OMAT OSAKKEET Tilikauden 2022 alussa yhtiön hallussa oli 36 502 omaa osaketta. Tammikuussa 2022 yhtiölle palautui vastikkeetta 612omaa osaketta, huhtikuussa 1 401 omaa osaketta, elokuussa 1 603 omaa osaketta, lokakuussa 852 omaa osaketta ja joulukuussa 852 omaa osaketta osakepalkkio- järjestelmän ehtojen mukaisesti avainhenkilöiden työsuh- teiden päättymisen vuoksi. Huhtikuussa 2022 yhtiö luovutti yhteensä 26 521 omaa osaketta osakepalkkiojärjestelyyn kuuluville henkilöille vuoden 2021 osakepalkkioiden maksa- mista varten. Touko—kesäkuussa yhtiö luovutti yhteensä 11263 omaa osaketta hallituksen jäsenille osana hallituksen jäsenten vuosipalkkiota. Tilikauden lopussa yhtiön hallussa oli 4038 omaa osaketta eli 0,01 % kaikista osakkeista. LIPUTUSILMOITUKSET Kamux vastaanotti 17.5.2022 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Swedbank Robur Fonder AB:n (Sundbyberg, Ruotsi) hallinnoimien rahas- tojen (Swedbank Robur Nordenfond ja Swedbank Robur Småbolagsfond Norden) yhteenlaskettu osuus Kamux Oyj:n osakkeista ja äänistä alitti 16.5.2022 viisi (5) prosenttia ja oli ilmoituksen jälkeen 4,38 %. TILIKAUDEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT Kamux vastaanotti 13.1.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Danske Bank A/S:n (Kööpenhamina, Tanska) hallinnoimien rahastojen Danica Pension Livsforsikringsaktie ja Finnish Fund yhteen- laskettu osuus Kamux Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti 12.1.2023 viisi (5) prosenttia ja oli ilmoituksen jälkeen 5,05 %. ARVIO TULEVASTA KEHITYKSESTÄ Näkymät vuodelle 2023 Kamuxin vuoden 2023 oikaistun liikevoiton odotetaan kasva- van edellisestä vuodesta 2022, jolloin oikaistu liikevoitto oli 17,5 milj. euroa. Näkymät vuodelle 2022 Kamux kertoi 4.3.2022 julkaistussa vuoden 2021 tilinpäätös- tiedotteessaan odottavansa liikevaihdon vuonna 2022 olevan vähintään 1 100 miljoonaa euroa ja oikaistun liikevoiton kasva- van edellisvuodesta. Samassa yhteydessä Kamux arvioi, että vaikka Kamuxin liiketoimintaan ei kohdistu välittömiä Venä- jä-riskejä, Venäjän sotilastoimet Ukrainassa ovat aiheuttaneet merkittävää epävarmuutta laajalti Euroopassa. Tilanteella voi olla vaikutusta ihmisten kulutuskäyttäytymiseen ja osto- voimaan, mikä voi aiheuttaa epävarmuutta myös Kamuxin vuoden 2022 näkymiin. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 67VUOSIKERTOMUS 2022 11.8.2022 Kamux alensi ohjeistustaan vuoden 2022 näkymistä ja odotti liikevaihdon olevan yli 1 000 miljoonaa euroa ja oikaistun liikevoiton olevan noin 23–30 miljoonaa euroa. Näkymien päivityksen taustalla oli Ukrainan sodan ja sen aiheuttamien vaikutusten vuoksi heikentynyt kuluttajien luottamus. Tämä oli johtanut ennakoitua voimakkaampaan käytettyjen autojen kysynnän supistumiseen kaikissa Kamuxin toimintamaissa maaliskuusta 2022 alkaen. Heikentynyt kysyn- tä ja työ varaston muuttamiseksi kysyntää vastaavaksi oli myös vaikuttanut negatiivisesti Kamuxin kannattavuuteen. 18.11.2022 julkaistussa osavuosikatsauksessaan (ajalta 1.1.- 30.9.2022) Kamux tarkensi odottavansa koko vuoden 2022 oikaistun liikevoiton olevan noin 23–26 miljoonaa euroa. 30.12.2022 Kamux laski vuoden 2022 liikevaihto- ja liikevoittonäkymiään neljännellä vuosineljänneksellä merkittä- västi odotettua heikommin sujuneen myynnin ja heikomman automyynnin katteen vuoksi. Tuolloin yhtiö odotti liikevaihdon olevan yli 950 miljoonaa euroa ja arvioi oikaistun liikevoiton olevan noin 16–20 miljoonaa euroa. Näkymien päivityksen perusteena oli Kamuxin käytettyjen autojen kysynnän odotet- tua voimakkaampi supistuminen neljännellä vuosineljännek- sellä kaikissa toimintamaissa. Kysynnän supistumisen taustalla oli Ukrainan sodasta ja sen aiheuttamista vaikutuksista, kuten energiakriisistä, johtuva kuluttajien luottamuksen heikkenemi- nen. Lisäksi Kamuxin automyynnin kate oli odotuksia merkittä- västi heikompi johtuen heikosta kysynnästä ja toimenpiteistä varaston muuttamiseksi kysyntää vastaavaksi. Taloudelliset tavoitteet vuosille 2021-2023 Kamuxin keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat vuo- sittainen liikevaihdon kasvattaminen yli 20 %, vuosittain kasva- va oikaistu liikevoitto sekä oikaistu liikevoittomarginaali yli 3,5 % ja oman pääoman tuotto (ROE) yli 25 %. Lisäksi yhtiön tavoit- teena on jakaa osinkona vähintään 25 % tilikauden voitosta. Yhtiön hallitus arvioi jaettavan osingon ja Kamuxin kasvuun sijoitettavien varojen määrän välisen tasapainon vuosittain ja tekee tämän arvion perusteella esityksen jaettavan osingon määrästä, joka voi yksittäisenä vuonna poiketa merkittävästi osinkopolitiikan mukaisesta tavoitetasosta. Kamux päivittää strategian ja taloudelliset tavoiteet alku- vuonna 2024. HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat olivat 31.12.2022 ovat 109 418 100,43 euroa, josta tilikauden voiton osuus oli 12 870 706,13 euroa. Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,15 euroa per osake ja että muut jakokelpoiset varat jätetään vapaaseen omaan pääomaan (vuodelta 2021 jaettiin osinkoa 0,20 euroa per osake). Hallitus ehdottaa osingon maksamista tilikaudelta 2022 kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,05 euroa osak- keelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon ensim- mäisen maksuerän täsmäytyspäivänä 24.4.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakas luetteloon. Hallitus ehdottaa ensimmäisen osinkoerän maksupäiväksi 2.5.2023. Osingon toinen erä maksetaan osakkeenomis- tajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 24.10.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa toisen osinkoerän maksupäiväksi 31.10.2023. Hallitus ehdottaa, että se valtuu- tetaan tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muut- tuvat tai muutoin sitä edellyttävät. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS VUONNA 2023 Kamux Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettä- väksi 20.4.2023. SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ SEKÄ PALKITSEMISRAPORTTI Yhtiön selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä erilli- nen palkitsemisraportti esitetään omina osioinaan Kamuxin 27.3.2023 alkavalla viikolla julkaistavassa vuosikertomuk- sessa. Selvitykset ovat saatavilla myös yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.kamux.com. Hämeenlinnassa 3.3.2023 Kamux Oyj Hallitus HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 68VUOSIKERTOMUS 2022 Osakkeet ja osakeomistus OSAKE Kamux Oyj:n osakepääoma tilikauden lopussa oli 80 000 euroa, ja osakkeiden lukumäärä oli 40 017 420 osaketta. Yhtiöllä on yksi osakelaji, ja kukin osake tuottaa yhden äänen yhtiön yhtiökokouksessa. Tammikuussa 2022 yhtiölle palautui vastikkeetta 612 omaa osaketta, huhtikuussa 1 401 omaa osa- ketta, elokuussa 1 603 omaa osaketta, lokakuussa 852 omaa osaketta ja joulukuussa 852 omaa osaketta osakepalkkio- järjestelmän ehtojen mukaisesti avain henkilöiden työ suh- teiden päättymisen vuoksi. Huhtikuussa 2022 yhtiö luovutti yhteensä 26 521 omaa osaketta osakepalkkiojärjestelyyn kuulu ville henkilöille vuoden 2021 osakepalkkioiden maksamista varten. Touko—kesäkuussa yhtiö luovutti yhteen- sä 11 263 omaa osaketta hallituksen jäsenille osana hallituksen jäsenten vuosipalkkiota. Tilikauden lopussa yhtiön hallussa oli 4 038 omaa osaketta eli 0,01 % kaikista osakkeista. Kamuxin osakkeita vaihdettiin tilikaudella Helsingin pörs- sissä 42 795 565 kpl (37 321 741). Tilikauden korkein kau- pantekokurssi oli 11,91 euroa (18,03) ja alin 4,29 euroa (10,65). Osakkeen päätöskurssi vuoden viimeisenä kaupankäynti- päivänä 30.12.2022 oli 4,33 euroa (11,47). Kamuxin osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi vuoden aikana oli 7,13 euroa (13,90). Osakekannan markkina-arvo ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli vuoden päätöskurssilla 173,3milj. eu- roa (458,6). Osakkeen kaupankäyntitunnus Nasdaq Helsingin päälistalla on KAMUX, ja Kamux Oyj on luokiteltu markkina- arvoltaan keskisuureksi yhtiöksi toimialana Vähittäiskauppa. OMISTAJAT JA LIPUTUSILMOITUKSET Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä vuoden 2022 lopussa oli 26 451 (23 726), mukaan lukien 10 (10) hallinta- rekisteröityä omistajaa. Kamuxin suurimmat omistajat 31.12.2022 olivat Juha Kalliokoski sisältäen sekä suorat että lähipiirin määräysvallassa olevan sijoitusyhtiön omistamat osakkeet (14,70 %), Keskinäinen TyöeläkevakuutusyhtiöElo (5,27 %) ja Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake (4,24%). Arvopaperimarkkinalain määräysten mukaisesti lista- yhtiöiden osakkeenomistajien on ilmoitettava sekä Finanssi- valvonnalle että listayhtiölle omistusosuuksiensa muutoksista. Vuoden 2022 aikana yhtiö vastaanotti arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muuttumisesta seuraavasti: Swedbank Robur Fonder AB:n (Sundbyberg, Ruotsi) hallin- noimien rahastojen (Swedbank Robur Nordenfond ja Swed- bank Robur Småbolagsfond Norden) yhteenlaskettu osuus Kamux Oyj:n osakkeista ja äänistä alitti 16.5.2022 viisi(5)pro- senttia ja oli ilmoituksen jälkeen 4,38 %. HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 69VUOSIKERTOMUS 2022 Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2022 Osakemäärä Osuus osakkeista, % 1 Kalliokoski Juha Antero 5 366 434 13,41 2 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 109 800 5,27 3 Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake 1 694 896 4,24 4 Mäkinen Jussi Antero 1 369 162 3,42 5 Kalliola Jyri 1 367 300 3,42 6 Sijoitusrahasto eQ Pohjoismaat Pienyhtiö 1 270 000 3,17 7 Sijoitusrahasto Aktia Capital 890 442 2,23 8 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 824 000 2,06 9 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 575 930 1,44 10 Callardo Capital Oy 515 143 1,29 11 Coeus Invest Grit Erikoissijoitusrahasto 425 655 1,06 12 Fondita Nordic Small Cap -sijoitusrahasto 380 000 0,95 13 S-pankki Fenno Osake Sijoitusrahasto 350 435 0,88 14 Fondita Nordic Micro Cap Placeringsfond 300 000 0,75 15 Sijoitusrahasto Cumulant Capital Pohjois-Eurooppa 280 000 0,70 16 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 278 193 0,70 17 Sijoitusrahasto Säästöpankki Pienyhtiöt 263 298 0,66 18 Pihlaja Ari Kalevi 220 141 0,55 19 Merivirta Jyri 200 000 0,50 20 eQ Suomi 188 639 0,47 20 suurinta omistajaa yhteensä 18 869 468 47,16 Ei sisällä hallintarekisteröityjä osakkeita eikä Kamux Oyj:n hallussa olevia omia osakkeita. 31.12.2022 Kamux Oyj:n hallussa oli 4 038 omaa osaketta. Sisältää vain Suomessa rekisteröidyt osakkeenomistajat. Osakeomistuksen jakauma ei siten havainnollista yhtiön koko osakeomistuksen jakaumaa. Sisältää Kamux Oyj:n omistuksessa olevat omat osakkeet. Omistusjakauma sektoreittain 31.12.2022 Omistajia % omistajista Osakemäärä Osuus osakkeista, % Ulkomaiset omistajat 54 0,20 31 595 0,09 Kotitaloudet 25 343 95,81 21 020 977 60,90 Julkisyhteisöt 4 0,02 2 952 527 8,55 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 42 0,16 5 096 709 14,77 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 29 0,11 456 530 1,32 Yritykset ja asuntoyhteisöt 979 3,70 4 958 852 14,37 Yhteensä 26 451 100,00 34 517 190 100,00 Osakemäärä Omistajia % omistajista Osakemäärä Osuus osakkeista, % 1–100 11 606 43,88 513 500 1,28 101–500 9 711 36,71 2 490 599 6,22 501–1 000 2 664 10,07 2 030 563 5,07 1 001–5 000 2 076 7,85 4 393 606 10,98 5 001–10 000 201 0,76 1 424 588 3,56 10 001–50 000 146 0,55 3 005 750 7,51 50 001–100 000 19 0,07 1 271 027 3,18 100 001–500 000 16 0,06 4 072 232 10,18 500 001– 12 0,05 20 815 555 52,02 Yhteensä 26 451 100,00 40 017 420 100,00 Omistusjakauma suuruusluokittain 31.12.2022 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 70VUOSIKERTOMUS 2022 Tuloslaskelma 2022 2021 2020 Liikevaihto 968,7 937,4 724,1 Liikevaihdon kasvu, % 3,3 % 29,5 % 10,0 % Bruttokate 94,1 101,3 91,5 prosenttia liikevaihdosta, % 9,7 % 10,8 % 12,6 % Käyttökate (EBITDA) 29,5 39,9 40,8 prosenttia liikevaihdosta, % 3,0 % 4,3 % 5,6 % Liikevoitto (EBIT) 17,0 28,0 31,2 prosenttia liikevaihdosta, % 1,8 % 3,0 % 4,3 % Oikaistu liikevoitto 17,5 31,4 30,7 prosenttia liikevaihdosta, % 1,8 % 3,3 % 4,2 % Tase Oma pääoma 108,4 105,7 95,7 Pitkäaikainen vieras pääoma 47,0 49,8 54,5 Lyhytaikainen vieras pääoma 49,2 68,9 41,2 Taseen loppusumma 204,6 224,5 191,3 Nettovelka 59,1 70,4 53,5 Nettokäyttöpääoma 100,2 103,8 79,3 Vaihto-omaisuus 114,1 132,8 93,6 Muita tietoja Myytyjen autojen lukumäärä 62 922 68 429 60 657 Bruttokate per myyty auto 1 495 1 480 1 509 Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu 0,6 % 19,1 % -3,8 % Vaihto-omaisuuden kierto (päivät) 51,5 49,3 47,2 Investoinnit 3,1 7,4 4,9 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 883 848 713 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tunnuslukuja 2022 2021 2020 Oman pääoman tuotto, % 10,1 % 19,5 % 26,3 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 7,2 % 12,5 % 16,9 % Omavaraisuusaste, % 53,2 % 47,3 % 50,1 % Nettovelkaantumisaste, % 54,5 % 66,6 % 55,9 % Osakekohtaisia tunnuslukuja 2022 2021 2020 Laimentamaton ja laimennettu tulos/ osake, € 0,27 0,49 0,58 Liiketoiminnan rahavirta/ osake, € 0,65 0,18 0,26 Oma pääoma/ osake, € 2,71 2,64 2,26 Osinko/ osake, € 0,15 * 0,20 0,24 Osinko tuloksesta, % 55,3 % 40,7 % 41,1 % Efektiivinen osinkotuotto, % 3,5 % 1,7 % 1,8 % Hinta/voitto-suhde (P/E) 16,0 23,4 23,3 Ylin kurssi, € 11,91 18,03 13,76 Alin kurssi, € 4,29 10,65 5,14 Kurssi 31.12., € 4,33 11,47 13,60 Osakekannan markkina-arvo, milj. € 173,3 458,6 543,6 Osakkeiden vaihto yhteensä, tuhatta kpl 42 796 37 322 33 288 Osakkeiden suhteellinen vaihto yhteensä, % 107,0 % 93,3 % 83,3 % Osakemäärä keskimäärin yhteensä, laimentamaton, tuhatta kpl 39 983 39 932 39 931 Osakemäärä keskimäärin yhteensä, laimennettu tuhatta kpl 39 989 40 001 39 955 Osakemäärä 31.12. yhteensä, tuhatta kpl 40 013 39 981 39 974 Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Ilman omia osakkeita HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 71VUOSIKERTOMUS 2022 Kamux esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätietona IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin tuloslaskel- massa, konsernin taseessa ja konsernin rahavirtalaskelmassa esitetyille tunnusluvuille. Kamuxin näkemyksen mukaan vaih- toehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa Kamuxin toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämiä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisenä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määri- teltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Kamuxin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa. JÄLKIVEROTUSPÄÄTÖS Vuonna 2018 Kamux vastaanotti verohallinnolta jälkiveropää- töksen, joka sisälsi jälkiveroja, veronkorotuksia ja korkokuluja yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa. Päätös liittyy vuosina 2016–2018 verohallinnon toteuttamaan, Kamux Suomi Oy:tä ja verovuosia 2012–2016 koskeneeseen verotarkastukseen. Yhtiö kirjasi jälkiverotuspäätöksen kokonaissumman noin 2,6 miljoonaa euroa täysimääräisenä kuluksi vuodelle 2018. Yhtiö piti päätöstä perusteettomana ja valitti päätöksestä vero- tuksen oikaisulautakuntaan. milj. euroa 2022 2021 Liikevoitto (EBIT) 17,0 28,0 Strategiset selvitykset 0,1 - Oikeudelliset prosessit -0,1 3,5 Aikaisempiin tilikausiin liittyvät verot 0,2 -0,1 Omat kiinteistöoperaatiot 0,2 - Oikaisuerät yhteensä 0,4 3,4 Oikaistu liikevoitto 17,5 31,4 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja vaihtoehtoiset tunnusluvut Kesäkuussa 2020 verotuksen oikaisulautakunta osin hyväksyi Kamuxin tekemän valituksen yhtiön saamasta jälkiverotuspäätöksestä ja palautti yhtiölle noin 0,9 miljoonaa euroa. Kamux kirjasi palautuksen määrän 0,9 miljoonaa euroa täysimääräisesti vuodelle 2020 hyvittämään liiketoiminnan muita kuluja. Molemmilla osapuolilla on mahdollisuus valittaa päätöksestä. Kamux pitää verotuksen oikaisulautakunnan pää- töstä osin perusteettomana, ja yhtiö haki hallinto-oikeudelta muutosta oikaisulautakunnan päätökseen. Hallinto-oikeus hylkäsi Kamuxin valituksen suurimmilta osin joulukuussa 2022. Kamux on tehnyt asiasta valituslupahakemuksen ja valituksen korkeimpaan hallinto-oikeuteen tammikuussa 2023. Oikaistun liikevoiton täsmäytyslaskelma HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 72VUOSIKERTOMUS 2022 Tunnuslukujen laskentakaavat Bruttokate = Liikevaihto + Liiketoiminnan Muut tuotot - Materiaalit ja palvelut Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto + Poistot Oikaistu liikevoitto (EBIT) = Liikevoitto oikaistuna strategiseen suunnitteluun, oikeudellisiin prosesseihin, omiin kiinteistöoperaatioihin ja aikaisempien tilikausien veroihin liittyvillä erityiserillä. Nettovelka = Pitkäaikaiset lainat + Lyhytaikaiset lainat + Vuokravelat − Rahavarat Rahoitusvelka = Pitkäaikaiset lainat + Lyhytaikaiset lainat Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu = 100 × ( Vertailukelpoisten liikkeiden automyynti −1 ) Vertailukelpoisten liikkeiden automyynti edellisenä vuonna Uudet liikkeet otetaan mukaan laskentakantaan kun ne ovat olleet auki 13 kk, jolloin ensimmäinen kerta kun liike on mukana tunnusluvussa on sen 25. toimintakuukausi Vaihto-omaisuuden kierto = 365 × Vaihto-omaisuus (keskimäärin 12 kuukauden aikana) Materiaalit ja palvelut (rullaava 12 kuukautta) Oman pääoman tuotto, % = 100 × Tilikauden voitto (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma (keskimäärin 12 kuukauden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto, % = 100 × Tilikauden voitto + Rahoituskulut (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma + Korollinen rahoitusvelka (keskimäärin 12 kuukauden aikana) Omavaraisuusaste, % = 100 × Oma pääoma Taseen loppusumma − Saadut ennakot Netto- velkaantumisaste, % = 100 × Nettovelka Oma pääoma Tulos/osake (laimentamaton), EUR = Tilikauden voitto (Emoyhtiön omistajille kuuluva) Keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden painotettu osakeantikorjattu lukumäärä ajanjakson aikana Nettokäyttö pääoma, EUR = Vaihto-omaisuus + Myyntisaamiset ja muut saamiset + Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset − Ostovelat ja muut velat − Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat − Pitkä- ja lyhytaikaiset varaukset Osinko/osake, EUR = Yhtiökokouksen vahvistama osinko per osake. Viimeisen vuoden osalta hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle osingon määrästä. Osinko/tulos, % = 100 × Osinko/osake Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tuloksesta/osake Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 × Osakeantikorjattu osinko/osake Osakeantikorjattu pörssikurssi tilikauden lopussa Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) = Osakeantikorjattu pörssikurssi tilikauden lopussa Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tuloksesta/osake Oma pääoma/osake, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Laimentamaton osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden lopussa Osakekannan markkina-arvo, EUR = Osakkeiden lukumäärä x pörssikurssi tilikauden lopussa HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2022 73VUOSIKERTOMUS 2022 Kamuxin (Y-tunnus 2442327-8) liiketoiminta perustuu tehokkaaseen integroituun toimintamalliin käytettyjen autojen myynnissä. Kamuxin tavoitteena on kehittää jatkuvasti toimintaansa siten, että sen palvelu vastaa asiakkaiden toiveita. Myös konsernitilinpäätöksensä esittämistavassa Kamux on keskittynyt tilinpäätöksen käyttäjille merkityksellisiin tietoihin ja pyrkinyt kertomaan Kamuxin vuosien 2022 ja 2021 tilinpäätöstiedot selkeästi ja yksinkertaisesti. Konsernitilinpäätös jakautuu päälaskelmien lisäksi viiteen osa-alueeseen: Laatimisperusta ja tietoa Kamuxista, Kamux-konsernin keskeiset tulostiedot, Nettokäyttöpääoma, Pääoman hallinta ja nettovelka sekä Muut liitetiedot. Jokaisessa osa-alueessa käydään läpi siihen liittyvät merkittävät tilinpäätöksen laadintaperiaatteet. Tämän esitystavan tavoitteena on antaa lukijalle selkeä ymmärrys konsernin taloudellisesta asemasta ja siitä, miten sovelletut laadintaperiaatteet vaikuttavat konsernitilinpäätöksen lukuihin. Kamux konsernitilinpäätös 31.12.2022 74VUOSIKERTOMUS 2022 Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernin tase Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernin rahavirtalaskelma 75VUOSIKERTOMUS 2022 1.1.-31.12. milj. euroa Liitetieto 2022 2021 Liikevaihto 2.2 968,7 937,4 Liiketoiminnan muut tuotot 2.2 1,1 1,4 Materiaalit ja palvelut 2.3, 2.4 -875,7 -837,5 Henkilöstökulut 2.4 -46,9 -47,6 Liiketoiminnan muut kulut 2.4 -17,7 -13,8 Poistot 2.4 -12,4 -11,9 Liikevoitto 17,0 28,0 Rahoitustuotot ja -kulut 4.2 -1,8 -1,5 Voitto ennen veroja 15,3 26,4 Tuloverot 2.5 -4,4 -6,8 Tilikauden voitto 10,8 19,6 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot -0,3 -0,1 Muut laajan tuloksen erät yhteensä, verojen jälkeen -0,3 -0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä 10,5 19,6 Tilikauden tuloksen jakautuminen Yhtiön omistajille 10,8 19,6 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Yhtiön omistajille 10,5 19,6 Yhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos 2.6 Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, EUR 0,27 0,49 Edellä esitettyä konsernin laajaa tuloslaskelmaa on luettava yhdessä siihen liittyvien liitetietojen kanssa. Konsernin laaja tuloslaskelma 76VUOSIKERTOMUS 2022 31.12. milj. euroa Liitetieto 2022 2021 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 5.2 5,9 6,4 Liikearvo 5.2 14,0 14,0 Aineelliset hyödykkeet 5.2 6,9 6,0 Vuokralle otetut hyödykkeet 5.2 39,2 44,6 Muut saamiset 0,2 0,2 Laskennalliset verosaamiset 5.5 1,3 1,4 Pitkäaikaiset varat yhteensä 67,4 72,6 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 3.1 114,1 132,8 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3.2 17,2 18,1 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1,6 0,0 Rahavarat 4.1 4,2 0,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 137,1 151,9 VARAT YHTEENSÄ 204,6 224,5 Konsernin tase 31.12. milj. euroa Liitetieto 2022 2021 OMA PÄÄOMA JA VELAT Yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 5.4 Osakepääoma 0,1 0,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24,7 24,7 Muuntoero -0,3 0,0 Omat osakkeet - -0,0 Kertyneet voittovarat 73,0 61,3 Tilikauden voitto 10,8 19,6 Yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 108,4 105,7 Pitkäaikaiset velat Lainat 4.1 15,5 13,0 Vuokravelat 5.2 31,2 36,4 Muut pitkäaikaiset velat 0,0 0,1 Varaukset 3.4 0,4 0,4 Pitkäaikaiset velat yhteensä 47,0 49,8 Lyhytaikaiset velat Lainat 4.1 7,3 12,5 Vuokravelat 5.2 9,3 9,5 Johdannaisinstrumentit 4.1 0,2 0,1 Ostovelat ja muut velat 3.3 29,3 41,9 Varaukset 2.3, 3.4 3,1 3,4 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat - 1,6 Lyhytaikaiset velat yhteensä 49,2 68,9 Velat yhteensä 96,2 118,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 204,6 224,5 Edellä esitettyä konsernitasetta on luettava yhdessä siihen liittyvien liitetietojen kanssa. 77VUOSIKERTOMUS 2022 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksesta milj. euroa Liitetieto Osake- pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoero Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 0,1 24,7 0,0 -0,0 81,0 105,7 Tilikauden voitto 10,8 10,8 Muut laajan tuloksen erät -0,3 -0,3 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,3 10,8 10,5 Liiketoimet omistajien kanssa: Omien osakkeiden luovutus 5.4 0,0 0,0 Osakeperusteiset maksut 5.3 0,1 0,1 Osingot osakkeenomistajille -8,0 -8,0 Oma pääoma 31.12.2022 0,1 24,7 -0,3 - 83,8 108,4 Oma pääoma 1.1.2021 0,1 24,7 0,1 -0,2 71,0 95,7 Tilikauden voitto 19,6 19,6 Muut laajan tuloksen erät -0,1 -0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,1 19,6 19,6 Liiketoimet omistajien kanssa: Omien osakkeiden luovutus 5.4 0,1 0,1 Osakeperusteiset maksut 5.3 -0,0 -0,0 Osingot osakkeenomistajille -9,6 -9,6 Oma pääoma 31.12.2021 0,1 24,7 0,0 -0,0 81,0 105,7 Edellä esitettyä konsernin oman pääoman muutoslaskelmaa on luettava yhdessä siihen liittyvien liitetietojen kanssa. 78VUOSIKERTOMUS 2022 1.1.-31.12. milj. euroa Liitetieto 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto 10,8 19,6 Oikaisut: Poistot 2.4 12,4 11,9 Rahoitustuotot ja -kulut 4.2 1,8 1,5 Varausten muutos 2.3, 3.4 -0,2 0,3 Vaihto-omaisuuden arvonalennukset 3.1 0,7 -0,2 Tuloverot 2.5 4,4 6,8 Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 0,2 -0,0 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 3.2 0,8 -1,7 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 3.3 -11,9 15,1 Vaihto-omaisuuden muutos 3.1 15,4 -39,6 Maksetut korot -1,2 -0,9 Muut rahoituserät, netto 0,1 0,0 Maksetut tuloverot -7,5 -5,5 Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta 26,1 7,3 Investointien rahavirrat Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta 5.2 -1,9 -4,3 Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta 5.2 -1,2 -3,1 Investointien nettorahavirta -3,1 -7,4 Konsernin rahavirtalaskelma 1.1.-31.12. milj. euroa Liitetieto 2022 2021 Rahoituksen rahavirrat Pankkilainojen nostot 4.1 24,4 35,5 Pankkilainojen takaisinmaksut 4.1 -27,0 -27,0 Vuokravelkojen takaisinmaksut 5.2 -9,6 -9,0 Maksetut osingot -8,0 -9,6 Muut rahoituksen rahavirran erät 0,1 0,1 Rahoituksen nettorahavirta -20,2 -9,9 Rahavarojen nettovähennys/-lisäys 2,8 -10,0 Rahavarat tilikauden alussa 0,9 11,2 Valuuttakurssien muutosten vaikutukset rahavaroihin 0,6 -0,2 Rahavarat tilikauden lopussa 4,2 0,9 Konsernin rahavirtalaskelmaa on luettava yhdessä siihen liittyvien liitetietojen kanssa. 79VUOSIKERTOMUS 2022 1 Laatimisperusta ja tietoa Kamuxista Laatimisperusta Kamuxin lyhyt esittely 80VUOSIKERTOMUS 2022 1.1 Laatimisperusta Yleiset tiedot Tämä on Kamux Oyj:n (”Yhtiö”) ja sen tytäryritykset (yhdessä ”Kamux”, ”Konserni”) sisältävä tilinpäätös. Kamux on Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa toimiva nopeasti kasvanut käytettyjen autojen myyntiin erikoistunut autoliikeketju. Emoyhtiön Y-tunnus on 2442327-8, kotipaikka on Hämeenlinna ja pääkonttorin rekisteröity osoite on Parolantie 66 A, 13130 Hämeenlinna. Yhtiön hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 3.3.2023 tämän tilinpäätöksen. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Tilinpäätöksen laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan Unionissa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti noudattaen 31.12.2022 voimassaolevia IAS- ja IFRS- standardeja sekä IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-säännöksiä täydentävän kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Varat ja velat arvostetaan hankintamenoon lukuun ottamatta aineellisia ja aineettomia hyödykkeitä, jotka arvostetaan kertyneillä poistoilla vähennettyyn hankintamenoon, vaihto-omaisuutta, joka arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon, vuokrasopimuksia, jotka arvostetaan tulevien vuokramaksujen nykyarvoon ja johdannaisinstrumentteja, jotka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Tilinpäätöstiedot esitetään miljoonina euroina. Tilinpäätöksessä esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista arvoista, joten yksittäisten esitettyjen lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summaluvusta. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset tapahtumat muunnetaan euroiksi käyttäen tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat muunnetaan euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kurssia käyttäen. Konsernitilinpäätös jakautuu päälaskelmien lisäksi viiteen osa-alueeseen: Laatimisperusta ja tietoa Kamuxista, Kamux-konsernin keskeiset tulostiedot, Nettokäyttöpääoma, Pääoman hallinta ja nettovelka sekä Muut liitetiedot. Jokaisessa osa-alueessa käydään läpi siihen liittyvät merkittävät tilinpäätöksen laadintaperiaatteet. Tilinpäätöstä laadittaessa tehdyt kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää, että johto tekee kirjanpidollisia arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä oletuksia, jotka vaikuttavat laskentaperiaatteiden soveltamiseen ja varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen kirjanpito-arvoihin. Todelliset tulemat saattavat poiketa näistä arvioista ja ratkaisuista. Arvioita ja ratkaisuja käydään läpi säännöllisesti. Arvioiden muutokset esitetään sillä kaudella, jona muutos tapahtuu, jos muutos vaikuttaa vain yhteen kauteen. Jos se vaikuttaa sekä tarkasteltavana olevaan kauteen että tuleviin kausiin, muutokset esitetään tarkasteltavana olevalla kaudella ja tulevilla kausilla. Johdon tekemien arvioiden pohjana olevat oletukset löytyvät seuraavista liitetiedoista: Epävarmuuden lähde ja johdon harkinta Liitetieto Korjausvastuumeno 2.3 ja 3.4 Käytettyjen autojen arvonmääritys 3.1 Liikearvo ja vuokrasopimukset 5.2 Laskennalliset verosaamiset 5.5 81VUOSIKERTOMUS 2022 1.2 Kamuxin lyhyt esittely Kamux on Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa toimiva nopeasti kasvanut käytettyjen autojen myyntiin erikoistunut autoliikeketju. Ensimmäinen Kamux-autoliike aloitti toimintansa vuonna 2003 Suomessa. Vuoden 2022 lopussa Kamuxilla oli yhteensä 78 myymälää, joista 47 Suomessa, 24 Ruotsissa ja 7 Saksassa. Lisäksi Kamux palveli asiakkaitaan verkossa suomen, ruotsin ja saksan kielillä. Kamux on myynyt perustamisensa jälkeen yli 450 000 käytettyä autoa. Kamuxin toimitusjohtaja Juha Kalliokoski perusti Kamuxin vuonna 2003 Hämeenlinnassa, jossa Kamuxin pääkonttori edelleen sijaitsee. Vuonna 2010 Kamux oli kasvanut 14 myymälän ketjuksi ja aloitti integroitujen palvelujen systemaattisen tarjoamisen asiakkailleen. Vuonna 2011 pääomasijoittaja Interan perustama suomalainen yhtiö KMX Holding Oy (nykyinen Kamux Oyj) hankki määräysvallan Kamuxista toimivan johdon säilyessä yhtiön osakkaina. Interan mukaantulon myötä Kamux sai lisää resursseja ja osaamista liiketoiminnan laajentamiseen Suomessa ja ulkomailla. Vuoden 2012 lopussa Kamux laajentui Ruotsiin ja vuoden 2015 joulukuussa Saksaan. Vuonna 2017 Kamux listautui Nasdaq Helsinkiin ja listautumisannissa yhtiö sai yli 1 200 uutta osakkeenomistajaa. Intera Fund II Ky jäi yhtiön suurimmaksi osakkeenomistajaksi. Syyskuussa 2020 Intera Fund II Ky irtautui kokonaan Kamuxista kevennettyään omistustaan jo aiemmin. 31.12.2022 yhtiöllä oli yhteensä 26 451 osakkeenomistajaa. Kamuxin perustaja ja toimitusjohtaja Juha Kalliokoski on yhtiön suurin osakkeenomistaja, kun lasketaan yhteen sekä Kalliokosken suorat että lähipiirin määräysvallassa olevan sijoitusyhtiön omistamat osakkeet. Kamuxin liiketoiminta perustuu autoliikkeiden ja verkon yhdistelmään sekä käytettyjen autojen ammattimaiseen hankintaan, alhaisiin kiinteisiin kuluihin, nopeaan varastonkiertoon ja integroitujen palvelujen myyntiin. Kamuxin liiketoimintamalli mahdollistaa autojen myynnin edulliseen hintaan. Kamux pyrkii kehittämään toimintaansa jatkuvasti siten, että sen tarjoamat palvelut vastaavat mahdollisimman hyvin asiakkaiden muuttuvia tarpeita. Kamux tarjoaa asiakkailleen kolmansien osapuolten rahoitustuotteita kaikissa autoliikkeissään Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Lisäksi Kamux tarjoaa Suomessa ja Ruotsissa kolmansien osapuolten vakuutustuotteita sekä omaa lisävastuusitoumustuotettaan, Kamux Plussaa, auton korjauskustannusten varalle. Keskeinen osa Kamuxin asiakaspalvelukonseptia on kotiinkuljetuspalvelu, jolloin auto toimitetaan asiakkaan kanssa sovittuun paikkaan sekä samalla tarvittaessa noudetaan mahdollinen vaihtoauto. Asiakkaiden ostoprosessissa digitaalisten kanavien merkitys on keskeinen, sillä auton hankinta alkaa tyypillisesti verkosta. Kamux palvelee asiakkaitaan myös chatin kautta. Kamuxin verkkosivuille (kamux.fi/kamux.se/kamux.de) tehtiin noin 1 000 000 kuukausittaista verkkovierailua vuonna 2022. Osana Kamuxin strategiaa on uusien palveluiden kehittäminen. Vuonna 2022 Kamux otti Suomessa käyttöön uudistetun ja aiempaa kattavamman Kamux Plus -palvelun ja jatkoi vuonna 2021 käynnistetyn Kamux Huoleton -palvelun pilotointia. Kamux hankkii käytettyjä autoja autohuutokaupoista, leasing-yhtiöiltä, muilta autoliikkeiltä, rahoitusyhtiöiltä, maahantuojilta, yksityishenkilöiltä ja muista lähteistä. Suurimman osan myymistään käytetyistä autoista Kamux hankkii asiakkailtaan vaihdossa osana autokauppaa. Suomessa kaikki Kamuxin automyyjät ostavat autoja, ja jokaisella Kamuxin autoliikkeellä on määritellyt ostotavoitteet. Ruotsissa ja Saksassa autohankintojen hinnoittelusta vastaavat ostojohtajan ohjauksessa toimivat ostotiimit. Kamuxilla on erillinen osto-organisaatio, joka vastaa autojen ostoista esimerkiksi autohuutokaupoista sekä osittain myös kuluttajaostoista. Kamux pyrkii sovittamaan yhteen omat ja työntekijöidensä intressit kannustinjärjestelmänsä kautta. Myyntihenkilöstön kannustinjärjestelmä huomioi myynnin, autohankinnat ja vaihtoautot sekä integroitujen palvelujen myynnin palkkioiden määrässä. Kamuxin koko autovalikoima on sen kaikkien myyjien ja myymälöiden myytävissä ja tarvittaessa Kamux siirtää auton autoliikkeestä tai maasta toiseen, kun kaupasta on asiakkaan kanssa sovittu. Vuonna 2022 Kamuxin myymistä autoista 32 prosenttia myytiin digitaalisesti. 82VUOSIKERTOMUS 2022 2 Kamux-konsernin keskeiset tulostiedot Segmenttikohtaiset tulokset Liikevaihto Korjausmenot Kulut Tuloverot Osakekohtainen tulos 83VUOSIKERTOMUS 2022 2.1 Segmenttikohtaiset tulokset Kamux on Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa toimiva nopeasti kasvanut käytettyjen autojen myyntiin erikoistunut autoliikeketju. Sen toimintojen rakenne esitetään seuraavassa kuvassa: Konsernin raportoitavat segmentit on määritelty perustuen konsernin toimitusjohtajalle toimitettavaan säännölliseen raportointiin. Toimitusjohtaja tekee raportoinnin perusteella strategisia ja operatiivisia päätöksiä resurssien kohdentamisesta ja arvioi segmenttien tuloksellisuutta. Keskeinen tulosmittari on Liikevoitto (EBIT). Toimitusjohtaja saa säännöllisesti tietoa myös segmenttien liikevaihdosta, myyntikatteesta, käyttökatteesta ja liikevoitosta. Raportoitavat segmentit muodostuvat maantieteellisistä alueista: Suomi, Ruotsi ja Saksa. Muut toiminnot koostuvat pääkonttorista, Kiinteistöosakeyhtiöstä ja konsernipalveluista, joihin kuuluvat keskitetyt hankinta-, markkinointi-, viestintä-, rahoitus- ja hallintotoiminnot. Kamuxilla oli 31.12.2022 yhteensä 47 autoliikettä Suomessa. Ruotsissa avattiin ensimmäinen autoliike joulukuussa 2012, ja vuoden 2022 lopussa autoliikkeitä oli yhteensä 24. Liikkeet sijaitsevat eri paikkakunnilla ja Tukholman alueella sijaitsee kaksi liikettä. Kamuxin kasvustrategiaan kuuluu kansainvälinen laajentuminen, ja strategiaa noudattaen toiminta Saksassa käynnistettiin avaamalla autoliike joulukuussa 2015 Hampurin alueelle, ja vuoden 2022 lopussa autoliikkeitä Saksassa oli yhteensä 7. Liikkeet Saksassa sijaitsevat Suur-Hampurin alueella ja Lyypekissä. Ruotsi SaksaSuomi 2021 2022 624,5 250,9 93,4 238,7 87,7 611,0 Ulkoinen liikevaihto segmenteittäin (miljoonaa euroa) KONSERNITOIMINNOT RUOTSIN LIIKETOIMINTARUOTSIN LIIKETOIMINTA SUOMEN LIIKETOIMINTA SAKSAN LIIKETOIMINTA 84VUOSIKERTOMUS 2022 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - SEGMENTTIRAPORTOINTI Segmentin tuotot ja kulut ovat suoraan segmentille kohdistuvia eriä. Tietyt kulut, kuten keskitetyn hankintatoiminnon kulut, kohdistetaan johdon raportoinnissa segmenteille luotettavalla perusteella. Muihin toimintoihin kuuluu konsernitason toimintoja, jotka eivät kiinteästi liity yksittäisen segmentin liiketoimintaan. Segmenttien välinen myynti tapahtuu markkinaehtoisesti ja eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Segmenttiraportointi perustuu konsernin IFRS raportointiin. Tärkeimpien tunnuslukujen laskentakaavat Bruttokate Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot - materiaalit ja palvelut Käyttökate (EBITDA) Liikevoitto + poistot Liikevoitto (EBIT) Tilikauden tulos + tuloverot + rahoituskulut netto milj. euroa Suomi Ruotsi Saksa Segmentit yhteensä Konserni- toiminnot Eliminoinnit Konserni 2022 Liikevaihto 624,5 301,3 95,5 1 021,2 -52,6 968,7 sisäinen -0,0 50,4 2,1 52,5 -52,6 -0,1 ulkoinen 624,5 250,9 93,4 968,8 968,8 käytettyjen autojen myynti 582,1 244,6 89,1 915,9 915,9 integroidut palvelut 42,4 6,3 4,2 52,9 52,9 Bruttokate 67,6 18,0 8,5 94,1 94,1 Käyttökate 34,7 2,5 0,9 38,1 -8,6 29,5 Poistot -8,2 -3,1 -1,1 -12,4 -0,0 -12,4 Liikevoitto 26,5 -0,6 -0,2 25,7 -8,6 17,0 Rahoitustuotot ja -kulut -1,8 Voitto ennen veroja 15,3 milj. euroa Suomi Ruotsi Saksa Segmentit yhteensä Konserni- toiminnot Eliminoinnit Konserni 2021 Liikevaihto 611,0 296,6 98,6 1 006,1 -68,7 937,4 sisäinen -0,0 57,9 10,8 68,7 -68,7 -0,0 ulkoinen 611,0 238,7 87,7 937,4 937,4 käytettyjen autojen myynti 575,3 233,5 85,8 894,6 894,6 integroidut palvelut 35,6 5,2 2,0 42,8 42,8 Bruttokate 79,6 19,0 2,6 101,3 101,3 Käyttökate 45,7 4,2 -4,0 45,9 -6,0 39,9 Poistot -7,9 -2,9 -1,1 -11,9 -0,0 -11,9 Liikevoitto 37,8 1,3 -5,1 34,0 -6,1 28,0 Rahoitustuotot ja -kulut -1,5 Voitto ennen veroja 26,4 31.12.2022 konsernin pitkäaikaisista varoista lukuun ottamatta laskennallisia verosaamisia sijaitsi Suomessa 40,6 milj. euroa (41,7 milj. euroa 31.12.2021), Ruotsissa 17,5 milj. euroa (19,5 milj. euroa 31.12.2021) sekä Saksassa 8,0 milj. euroa (9,9 milj. euroa 31.12.2021). 85VUOSIKERTOMUS 2022 Liikevaihto 1.1.-31.12 milj. euroa 2022 2021 Käytettyjen autojen myynti 915,8 894,6 Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä 44,8 36,2 Kamux Plus 8,1 6,6 Yhteensä 968,7 937,4 2.2 Liikevaihto Kamuxin liiketoiminta koostuu käytettyjen autojen vähittäis- ja tukkumyynnistä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa sekä kuluttaja- ja yritysasiakkaille myytävistä integroiduista palveluista, mitkä on tunnistettu erillisiksi suoritevelvoitteiksi. Myynti perustuu autoliikeverkostoon ja Kamuxin verkkosivustolla toimivaan tehokkaaseen digitaaliseen markkinapaikkaan toimintamaissa. Kamux tarjoaa kotiinkuljetuspalvelua, jolloin Kamux toimittaa auton asiakkaan kanssa sovittuun paikkaan. Kotiin toimitettuun autoon liittyy 14 vuorokauden palautusoikeus. Kamux myy lisäksi käytettyjä autoja huutokaupoissa. Kamux tarjoaa asiakkailleen käytetyn auton myynnin yhteydessä kolmansien osapuolten rahoitus- ja vakuutustuotteita. Tuotteiden luotto- ja vakuutusriski on rahoitus- ja vakuutusyhtiöillä. Kamux on kyseisten tuotteiden osalta oikeutettu palkkioihin ja provisioihin. Osa palkkioista on ehdollisia rahoitusyhtiön ja asiakkaan välisen sopimuksen jatkumiselle. Lisäksi Kamux tarjoaa asiakkailleen lakisääteisen virhevastuun myyjän vastuuta laajentavaa Kamux Plus -tuotetta, josta löytyy useita vaihtoehtoja. Kamux korjaa ennalta määritellyt viat, jotka havaitaan tuotevaihtoehdosta riippuen 12 tai 24 kuukauden kuluessa auton ostamisesta tai oston jälkeen ajettuun seuraavaan 20 000 tai 40 000 ajokilometriin mennessä, sen mukaan kumpi näistä ehdoista täyttyy ensin. Kamuxin Kamux Plus on osa auton kauppasopimusta ja se otetaan huomioon auton myyntihintaa määritettäessä. >> Liitetiedossa 2.3 on lisätietoja Kamux Plus -palvelusta. Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä olivat vuonna 2022 yhteensä 44,8 miljoonaa euroa ja muodostivat 4,6 prosenttia koko liikevaihdosta. Vuonna 2021 palkkiot olivat 36,2 miljoonaa euroa ja 3,9 prosenttia liikevaihdosta. Kamux Plus -tuotteen myynnistä kertynyt liikevaihto tilikaudelta 2022 oli 8,1 miljoonaa euroa. Vuonna 2021 se oli 6,6 miljoonaa euroa. Suomessa kertynyt konsernin ulkoinen liikevaihto oli 624,5 miljoonaa euroa, joka on 64,5 prosenttia konsernin vuoden 2022 koko liikevaihdosta. Vuonna 2021 vastaava Suomen liikevaihto oli 611,0 miljoonaa euroa ja 65,2 prosenttia. Ruotsin konsernin ulkoinen liikevaihto oli 250,9 miljoonaa euroa vuonna 2022 ja 25,9 prosenttia konsernin koko vuoden liikevaihdosta. Vuonna 2021 vastaava Ruotsin liikevaihto oli 238,7 miljoonaa euroa ja 25,5 prosenttia. Saksan ulkoinen liikevaihto oli 93,4 miljoonaa euroa vuonna 2022 ja 9,6 prosenttia konsernin koko vuoden liikevaihdosta. Vuonna 2021 vastaava Saksan ulkoinen liikevaihto oli 87,7 miljoonaa euroa ja 9,4 prosenttia. Liiketoiminnan muut tuotot konsernissa olivat vuonna 2022 1,1 miljoonaa euroa ja vuonna 2021 1,4 miljoonaa euroa. Ne koostuivat pääasiallisesti vakuutuskorvauksista, kiinteistöjen vuokratuotoista ja Kamux Plus omavastuuosuuksista. >> Liitetiedossa 2.1 on lisätietoja segmenttien liikevaihdosta. 968,7 937,4 20222021 Liikevaihto (miljoonaa euroa) Käytettyjen autojen myynnistä kertynyt liikevaihto tilikaudella 2022 oli 915,8 miljoonaa euroa, joka on 94,5 prosenttia koko liikevaihdosta. Vuonna 2021 vastaava liikevaihto oli 894,6 miljoonaa euroa ja 95,4 prosenttia liikevaihdosta. 86VUOSIKERTOMUS 2022 Sopimuksiin perustuvat tase-erät IFRS 15:n mukaiset sopimusperusteiset omaisuuserät ja velat koostuvat siirtosaamisiin sisältyvistä jaksotetuista vakuutus- ja rahoituspalkkiotuotoista sekä siirtovelkoihin sisältyvistä Kamux Plus -tuotteeseen liittyvistä saaduista ennakkomaksuista. Seu- raavassa taulukossa on eritelty IFRS 15:n mukaiset sopimuksiin perustuvat tase-erät: 31.12. milj. euroa 2022 2021 Siirtosaamisiin sisältyvät sopimusperusteiset omaisuuserät 4,5 4,8 Siirtovelkoihin sisältyvät sopimusperusteiset velat 6,0 3,3 IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista – standardin sisältämän viisivaiheisen mallin mukaisesti asiakassopimusten perusteella saatavat myyntituotot kirjataan, kun tavaroita tai palveluja koskeva määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Tuloutus tapahtuu määrään, johon Yhtiö odottaa olevansa oikeutettu kyseisistä tuotteista tai palveluista. Kamuxin liiketoiminta koostuu käytettyjen autojen vähittäis- ja tukkumyynnistä sekä kuluttaja- ja yritysasiakkaille myytävistä ja tarjottavista integroiduista palveluista. Edellä mainitut tuotteet ja palvelut on tunnistettu IFRS 15:n mukaisesti erillisiksi suoritevelvoitteiksi. Käytettyjen autojen myynnissä asiakas saa määräysvallan myytyyn tuotteeseen auton luovutushetkellä. Käytettyjen autojen myynti tuloutetaan, kun auto on luovutettu ja suoritevelvoite siirtynyt asiakkaalle. Luovutushetkellä asiakas maksaa auton myyntihinnan käteisellä tai rahoitusyhtiö toimittaa Kamuxille hyväksytyn luottopäätöksen myyntihinnan maksuksi. Kotiin toimitettuihin autoihin liittyy 14 päivän palautusoikeus. Kotiin toimitetut autot tuloutetaan toimitushetkellä siihen määrään, jonka Kamux arvioi niistä saatavan. Myyntituotot kirjataan myydyn auton käyvän arvon mukaisesti ja niistä vähennetään alennukset sekä arvonlisävero. Integroiduissa palveluissa Kamux toimii kolmansien osapuolten rahoitus- ja vakuutustuotteiden osalta asiakkaan suuntaan agenttina. Kamux esittää rahoitus- ja vakuutustuotteiden välittämisestä saatavat tuotot liikevaihdossaan nettomääräisenä, kun se on täyttänyt suoritevelvoitteensa palveluiden välittämisestä. Palkkiot vakuutusyhtiöiltä tuloutetaan palkkion ansaintahetkellä, eli kun vakuutussopimus on allekirjoitettu asiakkaan kanssa ja Kamux on agenttisopimuksensa mukaisesti oikeutettu palkkioon. Palkkiot vakuutusyhtiöiltä maksetaan pääsääntöisesti palvelun välittämistä seuraavan kuukauden aikana. Palkkiot rahoitusyhtiöiltä sisältävät kiinteitä nosto- ja laskutuspalkkioita sekä muuttuvia korko- ja vuosibonuspalkkioita. Palkkiot tuloutetaan suoriteperusteisesti, kun sopimus allekirjoitetaan asiakkaan kanssa tai sopimuksen voimassaoloaikana, jolloin Kamux on oikeutettu saamaan maksun rahoitusyhtiöltä. Vuosibonuspalkkiot määräytyvät prosenttiperusteisesti kalenterivuodella toteutuneen myynnin perusteella ja ne kirjataan, kun Kamux on oikeutettu saamaan maksun rahoitusyhtiöltä. Palkkiot rahoitusyhtiöiltä maksetaan kunkin välitetyn rahoitussopimuksen voimassaoloaikana sen mukaisesti kuin rahoitusyhtiön kanssa on sovittu. Kamux Plus -tuote jaksotetaan 12 tai 24 kuukauden voimassaolokaudelle. Kamux Plus -tuote antaa asiakkaalle lakisääteisen virhevastuun myyjän vastuun laajennuksen käytetyn auton kaupan yhteydessä. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - LIIKEVAIHTO 87VUOSIKERTOMUS 2022 2.3 Korjausmenot Kamuxin asiakaspalvelu- ja asiakastyytyväisyysstrategia perustuvat korkealaatuisten kunnostettujen käytettyjen autojen tarjoamiseen. Auton mahdolliset tiedossa olevat viat tuodaan asiakkaan tietoon myyntiprosessin aikana. Käytettyihin autoihin kuuluu lakisääteinen myyjän virhevastuu. Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa autokauppa on velvollinen korjaamaan viat, jotka eivät olleet tiedossa myyntihetkellä ja jotka ilmenevät kuuden kuukauden kuluessa myyntitapahtumasta (ellei Kamux pysty osoittamaan, että viat ovat syntyneet myynnin jälkeen). Kuuden kuukauden jälkeen todistustaakka siirtyy Kamuxilta asiakkaalle. Kamux tarjoaa asiakkailleen lakisääteisen myyjän virhevastuun lisäksi erillisiä myyjän vastuuta laajentavia Kamux Plus -tuotteita, mikä tarkoittaa laajennettua myyjän korvausvastuuta. Kamux korjaa ennalta määritellyt viat, jotka havaitaan Kamux Plus tuotevaihtoehdosta riippuen 12 tai 24 kuukauden kuluessa auton ostamisesta tai ostamisen jälkeen ajettuun 20 000 tai 40 000 ajokilometriin mennessä, sen mukaan kumpi ehdoista täyttyy ensin. Korjausvastuuvarauksen määrä 31.12.2022 oli 2,9 miljoonaa euroa. Vuoden 2021 lopussa se oli 3,3 miljoonaa euroa. Korjaus- ja huoltokulut olivat tilikaudella 2022 yhteensä 23,7 miljoonaa euroa ja 23,1 miljoonaa euroa vuonna 2021. Korjausvastuuvaraus odotetaan käytettävän seuraavan vuoden aikana. Korjausvastuukulut sekä muut korjaus- ja huoltokulut sisältyvät konsernin laajassa tuloslaskelmassa erään “materiaalit ja palvelut”. 2,9 3,3 20222021 Korjaus- ja huoltokulut (milj. euroa) Myydyt autot (kpl, tilintarkastamaton) 62 922 68 429 23,7 23,1 20222021 Korjausvastuuvaraus (miljoonaa euroa) Myydyt autot & korjaus- ja huoltokulut TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - KORJAUSVASTUUVARAUS Arvioitu korjausvastuumeno kirjataan auton myynnin yhteydessä korjausvastuuvarauksena. Korjausvastuuvarauksen määrä perustuu historialliseen tietoon toteutuneista korjausvastuukuluista ja arvioidusta korjausvastuumenojen kehityssuunnasta. EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT - KORJAUSVASTUUVARAUS Korjausvastuuvaraus kirjataan toteutuneiden korjauskulujen ja korjausvastuumenojen arvioidun kehityssuunnan perusteella tehtyyn arvioon perustuen. Korjausvastuuvarauksen määrään liittyy epävarmuutta, sillä korjausvastuumenot eivät välttämättä toteudu arvioidun määräisinä. Tyypillisesti korjausvastuukulut toteutuvat etupainotteisesti korjausvastuun keston aikana. Arvioita ja oletuksia tarkistetaan neljännesvuosittain. Toteutuvien ja arvioitujen korjausvastuukulujen väliset erot saattavat vaikuttaa tulevilla tilikausilla kirjattavien varausten määrään. >> Liitetiedossa 3.4 on lisätietoja korjausvastuuvarauksesta. 88VUOSIKERTOMUS 2022 2.4 Kulut 1.1.-31.12. milj. euroa 2022 2021 Materiaalit ja palvelut Ostot tilikauden aikana 859,4 877,7 Varastojen muutos 16,2 -40,3 Ulkopuoliset palvelut 0,1 0,1 Yhteensä 875,7 837,5 Henkilöstökulut Palkat 38,0 38,7 Eläkekulut 4,9 4,6 Osakepohjainen kannustinjärjestely 0,2 0,3 Muut henkilöstökulut 3,9 3,9 Yhteensä 46,9 47,6 Liiketoiminnan muut kulut Toimitilakulut 3,3 2,3 Markkinointi ja mainonta 6,1 4,1 IT kulut 2,5 2,0 Konsultointi 0,9 0,9 Vapaaehtoiset henkilösivukulut 1,0 0,8 Vuokratyöntekijät 0,2 0,7 Matkakulut 0,3 0,3 Muut hallinnolliset kulut 3,3 2,8 Yhteensä 17,7 13,8 1.1.-31.12. milj. euroa 2022 2021 Tilintarkastajien palkkiot (sisältyvät muihin hallinnollisiin kuluihin viereisessä taulukossa) Tilintarkastuspalkkiot 0,2 0,2 Muut tilintarkastuksen oheispalvelut 0,0 0,0 Yhteensä 0,2 0,2 Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet 1,8 1,6 Aineelliset hyödykkeet 10,7 10,3 Yhteensä 12,4 11,9 89VUOSIKERTOMUS 2022 Materiaalit ja palvelut Kamux hankkii suurimman osan myymistään käytetyistä autoista vaihdossa osana vaihtoautokauppaa. Kamux hankkii käytettyjä autoja myös yksityishenkilöiltä, autohuutokaupoista, leasing-yhtiöiltä, rahoitusyhtiöiltä, muilta autoliikkeiltä, maahantuojilta ja muista lähteistä. Materiaalit ja palvelut sisältävät käytettyjen autojen hankkimisesta aiheutuneet menot sekä kunnostus- ja kuljetusmenot, jotka syntyvät autojen valmistelusta myyntiä varten. Lisäksi erä sisältää korjausvastuuseen liittyvät korjauskulut ja varaston muutoksen. Henkilöstökulut Kamuxin henkilöstömäärä keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna oli 883 henkilöä tilikaudella 2022 ja 848 henkilöä tilikaudella 2021. Henkilöstön palkkaus perustuu kiinteään ja muuttuvaan palkkaan. Muuttuvan palkan suhteellinen osuus on merkittävä ja perustuu henkilökohtaisten myyntitavoitteiden saavuttamiseen. Lisäksi osalla henkilöstöstä on oikeus autoetuun, puhelinetuun ja internetyhteyteen kotona. Kamuxin eläkejärjestelyt luokitellaan maksupohjaisiksi. Suomen työeläkelainsäädännön (TyEL) mukainen eläketurva on järjestetty vakuutusyhtiöissä ja eläke-etuuden määrä perustuu työsuhteen kestoon ja ansiotasoon. TyELin mukainen eläkeikä on 63–68 vuotta. Ruotsin ja Saksan työntekijät kuuluvat maksupohjaisen eläkejärjestelmän piiriin. Ruotsin työntekijöille otettiin käyttöön maksuperusteinen lisäeläkejärjestely vuoden 2021 aikana. Ruotsissa eläkeikä on 61–67 vuotta ja Saksassa 65–67 vuotta. Maksupohjaisessa järjestelyssä vakuutusmaksut maksetaan vakuutusyhtiölle ja kirjataan kuluksi sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Maksupohjaisessa järjestelyssä muita maksuvelvoitteita ei ole. Henkilöstökulut sisältävät 0,2 miljoonaa euroa osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä tilikaudelle 2022 ja 0,3 miljoonaa euroa tilikaudelle 2021 jaksotettua kulua. >> Liitetiedossa 5.3 on lisätietoja johdon palkoista ja palkitsemisesta. Toimitilakulut Toimitilakulut koostuvat toimitiloihin liittyvistä kuluista, kuten lämmitys-, siivous- ja sähkökuluista sekä niistä toimipisteiden vuokrista, jotka eivät kuulu IFRS 16:n soveltamisalaan. >> Liitetiedossa 3.4 on lisätietoja vuokravelvoitteista. >> Liitetiedossa 5.2 on lisätietoja vuokrasopimuksista. Poistot Aineellisten hyödykkeiden poistot koostuvat pääasiallisesti IFRS 16:n mukaisista vuokralle otetuista omaisuuseristä. 90VUOSIKERTOMUS 2022 2.5 Tuloverot 1.1.-31.12. milj. euroa 2022 2021 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot 4,3 6,9 Aikaisempien tilikausien verot - - Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen muutos 0,1 -0,1 Yhteensä 4,4 6,8 Tuloverojen täsmäytys Tilikauden tulos ennen veroja 15,3 26,4 Vero Suomen verokannalla laskettuna 3,1 5,3 Vähennyskelvottomat kulut 0,3 0,2 Ulkomaisten verokantojen vaikutus -0,3 -0,8 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset vahvistetuista tappioista 1,3 2,1 Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset väliaikaisista eroista -0,0 0,0 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö -0,0 - Muut erät -0,0 -0,0 Verot tuloslaskelmassa 4,4 6,8 Verokanta oli 20 % vuosina 2022 ja 2021. >> Lue lisää laskennallisista veroista liitetiedosta 5.5. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - TULOVEROT Tilikauden tuloverot sisältävät kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot. Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot koskevat tarkasteltavana olevaa tilikautta ja perustuvat verokantoihin, joista on säädetty tai jotka on käytännössä vahvistettu tilinpäätöspäivään mennessä. Kauden verotettavaan tuloon perustuvien verojen laskenta pohjautuu voimassa oleviin verosäännöksiin maissa, joissa Kamux toimii ja kerryttää verotettavaa tuloa. Kauden verotettavan tuloon perustuva vero sisältää myös aiempia kausia koskevat oikaisut. Laskennallisia veroja kirjataan varojen ja velkojen verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallisia verosaamisia kirjataan siihen määrään asti, kuin on todennäköistä, että niitä käytetään verotettavaa tuloa vastaan. 91VUOSIKERTOMUS 2022 2.6 Osakekohtainen tulos 1.1.-31.12. 2022 2021 Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto (milj. euroa) 10,8 19,6 Osakepalkkiojärjestelyn vaikutus osakkeiden lukumäärään -22 -47 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl, laimentamaton 39 983 39 932 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) 0,27 0,49 Osakepalkkiojärjestelyn vaikutus osakkeiden lukumäärään -18 22 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl, laimennettu 39 989 40 001 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa) 0,27 0,49 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - OSAKEKOHTAINEN TULOS Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla Yhtiön omistajille kuuluva konsernin tulos vuoden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla omia osakkeita lukuun ottamatta. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan samalla perusteella kuin laimentamaton, paitsi että siinä otetaan huomioon vaikutukset, joita aiheutuisi konsernin mahdollisista tulevaisuudessa tapahtuvaa osakkeiden liikkeeseenlaskua koskevista velvoitteista. 92VUOSIKERTOMUS 2022 3 Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Ostovelat ja muut velat Varaukset ja muut sitoumukset 93VUOSIKERTOMUS 2022 3.1 Vaihto-omaisuus Kamux käyttää käytettyjen autojen hankintaan tehokasta prosessia ja näin se pystyy tarjoamaan laajan valikoiman automerkkejä kilpailukykyiseen hintaan. Kamux hankkii käytettyjä autoja autohuutokaupoista, leasing-yhtiöiltä, muilta autoliikkeiltä, rahoitusyhtiöiltä, maahantuojilta, yksityishenkilöiltä ja muista lähteistä. Suurimman osan myymistään käytetyistä autoista Kamux hankkii asiakkailtaan vaihdossa osana vaihtoautokauppaa. Vaihto-omaisuus sijaitsee eri toimipaikoilla, mutta Kamuxin käytettyjen autojen varasto on koko laajuudessaan sen kaikkien myyjien käytössä kaikissa Kamuxin autoliikkeissä koko konsernin kattavaa tietojärjestelmää hyödyntäen. Varaston hallinta on asianmukaisesti organisoitu ja kehittyneiden IT-järjestelmien avulla pyritään optimaaliseen tasapainoon varastomäärien ja nopean varastokierron välillä. Vaihto-omaisuuden määrä 31.12.2022 oli 114,1 miljoonaa euroa ja vuoden 2021 lopussa se oli 132,8 miljoonaa euroa. Vaihto-omaisuuteen tehtiin vuonna 2022 yhteensä 0,7 miljoonaa euroa arvonalennuksia nettorealisointiarvoon pääsemiseksi. Vuonna 2021 arvonmuutoksia tehtiin -0,2 miljoonaa euroa. Arvonmuutokset on kirjattu tilikaudelle tuloslaskelmaan osana varaston muutosta erässä ”materiaalit ja palvelut”. 51,5 49,3 20222021 Varaston kiertoaika TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Vaihto- omaisuuteen sisältyvien yksittäisten autojen hankintameno määritetään perustuen auton ostohintaan, johon lisätään myyntitarkoitukseen kunnostamisesta välittömästi johtuvat menot. Jokaisena tilinpäätöspäivänä käydään yksityiskohtaisesti läpi yli 90 vuorokautta varastossa olleiden autojen nettorealisointiarvot. Nettorealisointiarvoihin pääsemiseksi tehtävät arvonalennukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan erään Materiaalit ja palvelut. EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON TEKEMÄT HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT - VAIHTO-OMAISUUS Auton arvioitu myyntihinta (nettorealisointiarvo) tilinpäätöspäivänä määritetään perustuen johdon harkintaan, markkinainformaatioon ja myynnin toteutumatietoihin. Jos arvioitu myyntihinta on alempi kuin hankintameno, auton arvoa vaihto- omaisuudessa alennetaan. Varaston kiertoaika määritetään seuraavasti: Vaihto-omaisuus keskimäärin tilikauden aikana (vuoden alun ja lopun keskiarvo) jaettuna tilikauden ”materiaalit ja palvelut” kuluerällä, kerrottuna 365:llä. 94VUOSIKERTOMUS 2022 3.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset Myyntisaamiset ja luottoriski Myyntisaamiset ovat pääasiallisesti saamisia rahoitusyhtiöiltä, ja lisäksi niihin sisältyy vähäinen määrä saamisia yksittäisiltä asiakkailta, joille Kamux on myynyt auton lyhyellä maksuajalla. Yleensä saaminen syntyy, kun hyväksytyn luottopäätöksen (myyntituoton kirjausajankohta) ja rahoitusyhtiön suorittaman maksun väliin jää lyhyt aikaväli. Auton myyntiin liittyvän luottoriskin kantaa kuitenkin rahoitusyhtiö hyväksyttyään Kamuxin asiakkaan luottohakemuksen. Kamux altistuu rahoitusyhtiöön liittyvälle väliaikaiselle luottoriskille hyväksytyn luottopäätöksen ja maksusuorituksen välisenä aikana. Yhtiö pienentää luottoriskiä hyväksymällä vastapuolikseen vain tunnustettuja, korkean luottoluokituksen omaavia rahoitusyhtiöitä. Myyntisaamiset 31.12.2022 eivät sisällä olennaisia erääntyneitä saamisia, minkä vuoksi varausmatriisiin perustuvaa arvonalentumista ei ollut tarvetta kirjata tilinpäätöshetkellä. Tuloslaskelmaan merkityt myyntisaamisten arvonalentumistappiot vuonna 2022 olivat 0,1 miljoonaa euroa. Vuonna 2021 arvonalentumistappiot olivat 0,0 miljoonaa euroa. 31.12. milj. euroa 2022 2021 Myyntisaamiset 11,1 9,4 Siirtosaamiset 5,1 5,4 Muut saamiset 0,9 3,3 Yhteensä 17,2 18,1 Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät Jaksotetut vakuutus- ja rahoituspalkkiotuotot 4,5 4,8 Muut 0,6 0,6 Yhteensä 5,1 5,4 Muut saamiset Muut saamiset koostuvat pääasiallisesti arvonlisäveroihin liittyvistä saamisista. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - RAHOITUSVAROJEN ARVONALENTUMINEN IFRS 9 Rahoitusinstrumentit –standardin mukaisesti rahoitusvarojen arvonalentuminen määritetään odotettavissa oleviin luottotappioihin perustuvaa mallia käyttäen. Kamuxin merkittävimmät rahoitusvarat ovat normaalissa liiketoiminnassa syntyvät myyntisaamiset ja niihin konserni soveltaa yksinkertaistettua menettelyä, jolloin tappio kirjataan varausmatriisia käyttäen koko voimassaoloajalta, paitsi jos rahoitusvarojen katsotaan olevan luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneita. Myyntisaamisten arvonalentumistappioiden määrä on ollut Kamuxissa historiallisesti vähäinen. 95VUOSIKERTOMUS 2022 3.3 Ostovelat ja muut velat 31.12. milj. euroa 2022 2021 Ostovelat* 7,0 6,8 Siirtovelat 13,4 10,9 Muut velat 8,8 24,2 Yhteensä 29,3 41,9 Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Palkkajaksotukset 6,1 6,5 Korkojaksotukset 0,0 0,0 Muut siirtovelat 7,3 4,4 Yhteensä 13,4 10,9 * Ostovelat sisältävät myös lyhytaikaisia käytetyn auton kaupassa vaihtoautojen mukana siirtyviä autojen rahoitukseen liittyviä lainoja 1,5 miljoonaa euroa 31.12.2022 ja 0,8 miljoonaa euroa 31.12.2021. Rahoitusyhtiölainat maksetaan pois lyhyen aikavälin kuluessa autokaupan toteutumisesta. ** Muut velat sisältävät verottajan autoveropäätöstä odottavia myytyjen tuontiautojen arvioituja autoverovelkoja 4,5 miljoonaa euroa 31.12.2022 ja 20,9 miljoonaa euroa 31.12.2021. *** Muut siirtovelat koostuvat pääasiallisesti Kamux Plus ennakkomaksuista 31.12.2022 ja 31.12.2021. Ostovelkojen ja muiden velkojen kirjanpitoarvojen katsotaan vastaavan niiden käypiä arvoja erien lyhytaikaisesta luonteesta johtuen. 96VUOSIKERTOMUS 2022 3.4 Varaukset ja muut sitoumukset Purkuvelvoite Kamux omistaa Saksassa Nedderfeldissä sijaitsevan autoliikkeen osalta autoliikerakennuksen, joka sijaitsee Kamuxin vuokraamalla maa-alueella. Kamux on vuokrannut maa-alueen viiden vuoden määräaikaisella sopimuksella, jota on jatkettu määräaikaisen kauden päättymisen jälkeen. Kamuxilla on velvoite poistaa rakennus maa-alueelta omalla kustannuksellaan vuokra-ajan päätyttyä. Tähän velvoitteeseen liittyen Kamuxilla oli 31.12.2022 taseessaan 0,4 miljoonan euron pitkäaikaiseksi luokiteltu varaus. Korjausvastuuvaraus Kamuxin lyhytaikaiset varaukset koostuvat korjausvastuuvarauksesta ja muista varauksista. >>Liitetiedossa 2.3 on lisätietoja korjausvastuu- varauksesta. Muut varaukset Muut varaukset koostuvat kuluvarauksesta Saksan tytäryhtiössä käynnissä olevista oikeusprosesseista paikallista hankintakumppania vastaan ja kuluvarauksesta mahdollisiin aikaisempien tilikausien veroihin liittyen. Varausten muutokset tilikaudella milj. euroa Muut varaukset Korjaus- vastuuvaraus Purku velvoite Yhteensä 1.1.2022 0,1 3,3 0,4 3,7 Varausten lisäykset 0,1 - - 0,1 Käytetyt varaukset -0,1 -0,3 - -0,4 31.12.2022 0,2 2,9 0,4 3,4 Lyhytaikaiset varaukset 31.12.2022 0,2 2,9 - 3,1 Pitkäaikaiset varaukset 31.12.2022 - - 0,4 0,4 milj. euroa Muut varaukset Korjaus- vastuuvaraus Purku velvoite Yhteensä 1.1.2021 - 3,1 0,4 3,4 Varausten lisäykset 0,2 0,2 - 0,3 Käytetyt varaukset -0,0 - - -0,0 31.12.2021 0,1 3,3 0,4 3,7 Lyhytaikaiset varaukset 31.12.2021 0,1 3,3 - 3,3 Pitkäaikaiset varaukset 31.12.2021 - - 0,4 0,4 97VUOSIKERTOMUS 2022 Velat, joiden vakuudeksi on annettu vakuuksia ja kiinnityksiä Muut sitoumukset 31.12. milj. euroa 2022 2021 Lainat 17,8 25,4 lainoista annetut vakuudet 110,0 104,0 31.12. milj. euroa 2022 2021 Vuokra- ja muut maksutakaukset 0,3 0,4 Kamux on antanut rahalaitoslainojen vakuudeksi yrityskiinnityksenä haltijavelkakirjoja yhteensä 110,0 miljoonaa euroa 31.12.2022 ja 104,0 miljoonaa euroa 31.12.2021. Lisäksi Yhtiö on antanut rajoittamattoman yleistakauksen Suomen ja Ruotsin tytäryhtiöiden puolesta sekä pantannut niiden osakkeet. 98VUOSIKERTOMUS 2022 4 Pääoman hallinta ja nettovelka Pääoman hallinta ja nettovelka Rahoituskulut 99VUOSIKERTOMUS 2022 4.1 Pääoman hallinta ja nettovelka Pääoman hallinta Konsernin pääoman, joka sisältää nettovelan ja oman pääoman, hallinnan tavoitteena on turvata toiminnan jatkuvuus ja ylläpitää optimaalista tuottoa osakkeenomistajille. Johto pyrkii säilyttämään optimaalisen pääoma- ja rahoitusrakenteen, joka varmistaa konsernille mahdollisimman pienet pääomakustannukset. Pääomarakenteen säilyttämiseksi tai muuttamiseksi konserni voi muuttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen määrää tai laskea liikkeeseen uusia osakkeita. Konserni seuraa pääomaansa nettovelan ja oman pääoman perusteella. Nettovelat lasketaan siten, että rahoitusvelkojen kokonaismäärästä (konsernitaseen ”lyhyt- ja pitkäaikaiset lainat sekä vuokravelat”) vähennetään rahavarat. >> Liitetiedossa 5.4 on lisätietoja omasta pääomasta. Rahavarat Rahavarat koostuvat pääosin käteisestä rahasta, pankki- talletuksista ja muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituksista. 31.12. milj. euroa 2022 2021 Käteinen raha ja pankkitilit 4,2 0,9 Rahavarat yhteensä 4,2 0,9 Nettovelka Konserni lainaa rahaa rahoituslaitoksilta pankkilainoja ja luotollisia tilejä käyttäen. Lainat ovat vaihtuvakorkoisia, ja konserni voi käyttää koronvaihtosopimuksia rajoittaakseen vaihtuvakorkoisista lainoista muodostuvaa korkoriskiä. Konserni lainaa rahaa rahoitusmarkkinoilta myös laskemalla liikkeeseen yritystodistuksia. Vuokravelat koostuvat liiketilojen vuokrasopimusten tulevista vuokramaksuista, jotka on diskontattu nykyarvoon. Korolliset velat ja nettovelka 31.12. milj. euroa 2022 2021 Pitkäaikaiset korolliset velat Pankkilainat 15,5 13,0 Vuokravelat 31,2 36,4 Pitkäaikaiset korolliset velat yhteensä 46,7 49,4 Lyhytaikaiset korolliset velat Pankkilainat 2,3 7,0 Tililimiitit - 5,5 Liikkeeseen lasketut yritystodistukset 5,0 - Vuokravelat 9,3 9,5 Lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä 16,7 22,0 Korolliset velat yhteensä 63,3 71,3 Vähennetään rahavarat -4,2 -0,9 Nettovelka 59,1 70,4 100VUOSIKERTOMUS 2022 Lainat ja johdannaiset Kamux uusi viisivuotisen 40 miljoonan euron luottosopimuksen Nordea Pankki Oyj:n kanssa keväällä 2020. Luottosopimus sisältää 18 miljoonan euron viisivuotisen määräaikaislainan ja 22 miljoonan euron viisivuotisen luottolimiitin. Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen valmistuttua nostettiin maaliskuussa 2022 kiinteistöön kohdistuva 5,0 miljoonan euron kymmenvuotinen määräaikaislaina. Konsernin lainat muodostuivat 31.12.2022 yllämainituista määräaikaislainoista, jota oli nostettuna 17,8 miljoonaa euroa. Määräaikaislainoja lyhennetään 1,2 miljoonalla eurolla puolen vuoden välein maaliskuussa ja syyskuussa. Näistä lainoista osa erääntyy 31.3.2025 ja osa 17.3.2032. Kamuxin lainojen käyvät arvot määritetään diskonttaamalla arvioidut maksettavat rahavirrat käyttäen riskipreemiolla lisättyä tilinpäätöspäivän markkinakorkoa. Lainoihin liittyvät erilaiset olosuhteet ja niiden ehdot (erääntymisaika, huonompi etuoikeusasema, vakuudet) otetaan arvostuksessa huomioon. Pankkilainat on luokiteltu tasolle 2 käyvän arvon hierarkiassa, koska määrityksessä käytetään muita kuin havainnoitavissa olevia syöttötietoja, mukaan lukien yhtiön omat arviot riskipreemioiden tasosta. Tammikuussa 2022 Kamux Oyj laski liikkeelle 15,0 miljoonan euron arvoisen yritystodistuksen. Yritystodistus erääntyi lokakuussa 2022. Lokakuussa 2022 Kamux Oyj laski liikkeelle 5,0 miljoonan euron arvoisen yritystodistuksen ja nosti 5,0 miljoonan euron lyhytaikaisen luoton. Joulukuussa 5,0 miljoonan euron lyhytaikainen luotto maksettiin pois. Yritystodistuksella hankittuja varoja käytettiin käyttöpääoman rahoittamiseen. Johdannaissopimusten käyvät arvot ja nimellisarvot TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - LAINAT Pankkilainat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenoilla vähennettynä. Myöhemmin pankkilainat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Lainoihin liittyvät korot ja transaktiokustannukset jaksotetaan tuloslaskelmaan korkokuluksi lainan juoksuajalle käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Lainat kirjataan pois taseesta, kun laina on maksettu takaisin tai velka on kuoletettu esim. uudelleenrahoitustilanteessa. 31.12. milj. euroa 2022 2021 Valuuttajohdannaiset Käypä arvo -0,2 -0,1 Kohde-etuuden arvo 18,3 14,7 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - JOHDANNAISET Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat muodostuvat johdannaisista. Johdannaiset kirjataan kaupankäyntipäivänä käyvällä arvolla taseeseen. Myöhemmät arvonmuutokset avoimista johdannaisista kirjataan suoraan tulokseen rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Konsernin johdannaiset muodostuvat valuuttariskin suojaamisessa käytettävistä valuuttatermiineistä, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa. Konsernin johdannaiset muodostuvat valuuttatermiineistä, jotka on luokiteltu tasolle 2, jolloin niiden käypä arvo lasketaan arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvona havainnoitavissa olevien valuuttakurssien perusteella. Avoinna olevien valuuttatermiinien nimellisarvot olivat 31.12.2022 18,3 miljoonaa euroa ja 31.12.2021 14,7 miljoonaa euroa. 101VUOSIKERTOMUS 2022 Nettovelkaan liittyvät riskit Maksuvalmiusriski Maksuvalmiusriskin hallinnan tavoitteena on varmistaa, että Kamux pystyy täyttämään rahoitukseen liittyvät velvoitteensa. Tämän varmistamiseksi Kamuxin rahoitustarpeita katetaan operatiivisen liiketoiminnan optimoinnilla sekä ulkopuolisilla rahoitusjärjestelyillä sen varmistamiseksi, että Kamuxilla on jatkuvasti riittävästi likviditeettiä tai nostamattomia sitovia luottojärjestelyjä käytössään. Maksuvalmiusriskin operatiivinen seuranta ja hallinnointi tapahtuvat keskitetysti konsernin talousosastolla, missä rahoituksen riittävyyttä hallinnoidaan päivittäin rullaavan ennusteen perusteella. Rahoitusvelkojen erääntymisaikoja seurataan säännöllisesti. Kamuxilla oli 31.12.2022 rahavaroja yhteensä 4,2 miljoonaa euroa ja 31.12.2021 yhteensä 0,9 miljoonaa euroa. Kamuxilla oli lisäksi 31.12.2022 käytettävissään maksuvalmiusluottoja tai luotollisia pankkitilejä, joiden käyttämätön luotto oli yhteensä 22,0 miljoonaa euroa ja 31.12.2021 11,5 miljoonaa euroa. Kamuxilla on viisivuotinen 40 miljoonan euron luottosopimus Nordea Pankki Oyj:n kanssa. Luottosopimus sisältää 18 miljoonan euron viisivuotisen määräaikaislainan ja 22 miljoonan euron viisivuotisen luottolimiitin. Luottolimiitin lisäksi Kamuxilla on 0,4 miljoonan euron arvoinen kaupallinen takauslimiitti. Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen valmistuttua nostettiin maaliskuussa 2022 kiinteistöön kohdistuva 5,0 miljoonan euron kymmenvuotinen määräaikaislaina. Näitä määräaikaislainoja oli nostettuna raportointikauden lopussa 17,8 miljoonaa euroa. Määräaikaislainoja lyhennetään 1,2 miljoonalla eurolla puolivuosittain. Tammikuussa 2022 Kamux Oyj laski liikkeelle 15,0 miljoonan euron arvoisen yritystodistuksen. Yritystodistus erääntyi lokakuussa 2022. Lokakuussa 2022 Kamux Oyj laski liikkeelle 5,0 miljoonan euron arvoisen yritystodistuksen ja nosti 5,0 miljoonan euron lyhytaikaisen luoton. Joulukuussa 5,0 miljoonan euron lyhytaikainen luotto maksettiin pois. Yritystodistuksella hankittuja varoja käytettiin käyttöpääoman rahoittamiseen. Rahalaitoslainoihin liittyy seuraavia rahoitussopimuksen mukaisia kovenantteja: nettovelka suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen (EBITDA), oman pääoman osuus taseen loppusummasta, sekä vaihto-omaisuuden kiertonopeus. Korkomarginaali on muuttuva ja riippuu nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suhteesta. Kamux on antanut rahalaitoslainojen vakuudeksi yrityskiinnityksenä haltijavelkakirjoja yhteensä 110,0 miljoonaa euroa 31.12.2022. Lisäksi Yhtiö on antanut omavelkaisen takauksen Suomen ja Ruotsin tytäryhtiöiden puolesta sekä pantannut niiden osakkeet. Rahalaitoslainasopimusten erityisehtojen mukaan tietyt merkittävimmät transaktiot edellyttävät rahalaitoksen etukäteen antamaa kirjallista hyväksyntää sisältäen tavanomaisia velkojia suojaavia ehtoja. 102VUOSIKERTOMUS 2022 milj. euroa Alle 3 kk 3 kk- 1 vuotta 1-2 vuotta 2-3 vuotta 3-4 vuotta 4-5 vuotta Yli 5 vuotta 31.12.2022 Vuokravelat 2,4 7,3 8,3 5,6 3,9 3,3 11,0 Lainat 1,2 1,4 2,6 9,5 0,0 0,0 3,5 Yritystodistukset 5,0 - - - - - - Ostovelat 7,0 - - - - - - Johdannaiset 0,1 0,0 - - - - - 31.12.2021 Vuokravelat 1,0 3,1 8,8 6,8 4,3 3,6 13,8 Lainat 11,6 1,2 2,2 2,2 9,1 - - Ostovelat 6,8 - - - - - - Johdannaiset - 0,1 - - - - - Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma Korkoriski Konsernin pankkilainat koostuvat pitkäaikaisista vaihtuvakorkoisista lainoista ja korollisista valmiusluotoista. Johtuen lainojen EURIBOR sidonnaisuudesta, Kamux altistuu vaihtuvakorkoisista lainoista syntyvälle rahavirtariskille. Korkoriskin hallinnoimiseksi Kamux voi käyttää koronvaihtosopimuksia tarvittaessa pienentääkseen vaihtuvakorkoisista pankkilainoista syntyvää rahavirtariskiä. Toimenpiteillä Kamux pyrkii rajoittamaan korkotason muutoksista aiheutuvaa vaikutusta konsernin rahoituskuluihin hyväksyttävälle tasolle. Pankkilainojen painotettu keskikorko oli vuoden 2022 lopussa 1,69 %. Herkkyysanalyysin perusteella, jos korot olisivat olleet 1,0 prosenttiyksikköä korkeammat kaikkien muiden muuttujien pysyessä ennallaan, uudelleen laskettu tilikauden 2022 voitto verojen jälkeen ja oma pääoma olisi ollut 0,5 miljoonaa euroa pienempi ja vuonna 2021 0,1 miljoonaa euroa pienempi. Korkojen herkkyyttä koskeva laskelma on tehty korottamalla korkokäyrää 1,0 prosenttiyksikköä (tämän hetken alhaisista markkinakoroista johtuen tässä ei ole esitetty tilannetta, jossa korot olisivat 1,0 prosenttiyksikköä matalammat). Korkopositio sisältää kaikki ulkoiset muuttuvakorkoiset lainat. Valuuttariski Kamux altistuu lähinnä Ruotsin kruunuun liittyvään transaktioriskiin ja riskiin, joka syntyy, kun emoyhtiön sijoitukset Ruotsin tytäryhtiöihin muunnetaan euroiksi. Ruotsin liiketoimintaan liittyvä valuuttariski muodostuu ensisijaisesti konsernin sisäisistä rahoitustransaktioista sekä konserniyhtiöiden operatiivisessa liiketoiminnassa syntyvistä ostoveloista Ruotsin tytäryhtiöiltä ja ruotsalaisilta tavarantoimittajilta. Valuuttakurssiriski ei ole konsernin kannalta merkittävä ja Kamux suojaa näitä riskejä tarvittaessa valuuttajohdannaisilla ja/tai pitämällä hallussaan Ruotsin kruunuja konsernin pankkitileillä. 31.12.2022 konsernilla oli käytössä alle 12 kk pituisia valuuttatermiineitä edellä mainituista aiheista syntyvältä valuuttakurssiriskiltä suojautumiseen. Muilta osin konsernin tuotot ja kulut syntyvät lähes yksinomaan euroina. Konsernin rahoituspolitiikan periaatteena on, että konsernin sisäinen rahoitus myönnetään tytäryhtiön toimintavaluutassa. Konsernin nettoinvestointi euroalueen ulkopuolisiin yhtiöihin muodostuu Ruotsin tytäryhtiösijoituksista. Nettoinvestointiin liittyvää valuuttakurssiriskiä ei ole suojattu. Valuuttariskipositio sisältää konserniyhtiöiden ruotsin kruunun määräiset velat ja saamiset Ruotsin tytäryhtiöiltä sekä Suomen ja Saksan yhtiöiden Ruotsin kruunun määräisten pankkitilien saldot. Konsernin valuuttariskille alttiina olevat edellä mainitut Ruotsin kruunun määräiset erät muunnettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin olivat 15,1 miljoonaa euroa 31.12.2022 ja 29,2 miljoonaa euroa 31.12.2021. Nämä erät olivat vain osittain valuuttariskiltä suojattuja 31.12.2022. 103VUOSIKERTOMUS 2022 Jos Ruotsin kruunun heikentyminen tai vahvistuminen euroon nähden olisi ollut 10 %, uudelleen laskettu tilikauden 2022 tulos olisi ollut herkkyysanalyysin perusteella 2,2 miljoonaa euroa ja 2,5 miljoonaa euroa vuonna 2021 suurempi tai pienempi. Luottoriski ja vastapuoliriski Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, ettei vastapuoli pysty täyttämään sopimukseen perustuvia velvoitteitaan ja näin aiheuttaa Yhtiölle taloudellista tappiota. Kamux katsoo kaikkien tärkeimpien vastapuoltensa olevan luotettavia, koska ne edustavat merkittäviä ja vakiintuneita rahalaitoksia. Kamuxin altistumista luottoriskille seurataan jatkuvasti, erityisesti jos sovituissa maksuissa tapahtuu viivästymisiä. >>Liitetiedossa 3.2 on lisätietoja myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvästä luottoriskistä. Rahavaroihin liittyvä luottoriski on vähäinen, koska vastapuolet ovat kansainvälisiltä luottoluokittajilta korkean luokituksen saaneita pankkeja. Luottoriskin hajauttamiseksi Kamux tallettaa rahavarojaan eri pankkeihin. 4.2 Rahoituskulut 1.1.-31.12. milj. euroa 2022 2021 Korkokulut 0,8 0,4 Korkokulut vuokraveloista 0,5 0,5 Johdannaisten käyvän arvon muutos 0,1 0,1 Valuuttakurssivoitot ja -tappiot (netto) 0,6 0,5 Muut rahoitustuotot ja -kulut -0,1 -0,0 Yhteensä 1,8 1,5 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - RAHOITUSKULUT Rahoituskulut koostuvat pankkilainojen ja luottolimiittien koroista, valuuttatermiinien realisoituneista ja realisoitumattomista muutoksista, rahoitukseen liittyvistä valuuttakurssieroista ja vuokravelkojen korkokuluista. Lainoihin liittyvät transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Efektiivinen korko on korkokanta, jota käyttäen lainan odotettavissa olevana voimassaoloaikana syntyvät arvioidut vastaiset rahavirrat tulevat diskontatuiksi rahoitusvelan nettomääräisen kirjanpitoarvon suuruisiksi. Laskelma sisältää kaikki sopimusosapuolten maksamat palkkiot ja transaktiomenot. 104VUOSIKERTOMUS 2022 5 Muut liitetiedot Konsernirakenne ja konsernitilinpäätöksen laatiminen Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä vuokrasopimukset Lähipiiriliiketoimet Osakepääoma ja rahastot Laskennalliset verot Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Uudet ja tulevat IFRS-standardit 105VUOSIKERTOMUS 2022 5.1 Konsernirakenne ja konsernitilinpäätöksen laatiminen Tytäryritykset Konsernitilinpäätös käsittää emoyhtiön ja sen tytäryritykset. Tytäryrityksellä tarkoitetaan yrityksiä, joissa Kamux-konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yrityksessä altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Tytäryritysten yhdistely alkaa hankinta- ajankohdasta, jolla tarkoitetaan päivää, jona konserni saa määräysvallan tai jos tytäryritykset ovat alun perin Yhtiön perustamia, päivää, jona tytäryritys on perustettu. Tytäryrityksen yhdistely päättyy päivänä, jona määräysvalta lakkaa. Emoyritys Rekisteröintimaa Emoyrityksen ja konsernin omistusosuus (%) Pääasiallinen toiminta Kamux Oyj Suomi Holding-yhtiö Tytäryritykset Kamux Suomi Oy Suomi 100 Käytettyjen autojen myynti Suomen Autorahaksi Oy Suomi 100 Ei liiketoimintaa Koy Autoportinkaarre Suomi 100 Kiinteistösijoitusyhtiö KMX Holding AB Ruotsi 100 Holding-yhtiö Kamux AB Ruotsi 100 Käytettyjen autojen myynti Kamux Auto GmbH Saksa 100 Käytettyjen autojen myynti Koy Autoportinkaarre on Yhtiön 27.4.2021 itse perustama tytäryritys Tytäryritysten osakepääoma koostuu yksinomaan suoraan konsernin hallussa olevista kantaosakkeista ja omistusosuus vastaa konsernilla olevia äänioikeuksia. Yhtiöiden rekisteröintimaa on myös niiden pääasiallinen toimintamaa. Muutokset konsernirakenteessa vuonna 2022 Vuonna 2022 ei ollut muutoksia konsernirakenteessa. Muutokset konsernirakenteessa vuonna 2021 Huhtikuussa 2021 perustettiin Koy Autoportinkaarre, joka on Kamux Oyj:n täysin omistama tytäryhtiö. Koy Autoportinkaarre rakensi prosessointikeskuksen ja automyymälän Ouluun Kamux-konsernin käyttöön. Koy Autoportinkaarre sisältyy segmenttiraportoinnissa konsernitoimintoihin. Konsernin tytäryritykset 31.12.2022 ja 31.12.2021 olivat seuraavat: Konsernitilinpäätöksen laatiminen Konsernin sisäiset saamiset ja velat sekä konserniyritysten välisistä konsernin sisäisistä liiketoimista johtuvat tuotot ja kulut, realisoitumattomat voitot ja tappiot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa kokonaisuudessaan. Ruotsalaisten tytäryritysten varat ja velat muunnetaan euroksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Ruotsalaisten tytäryritysten tuotot ja kulut muunnetaan euroiksi tilikauden keskikurssia käyttäen. Tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta aiheutuvat muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja ne kertyvät omaan pääomaan erilliseen muuntoerot-nimiseen rahastoon. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muutetaan euromääräisiksi liiketapahtumien toteutumispäivien kursseihin tai, jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kursseihin. Valuuttakurssivoitot ja tappiot, jotka syntyvät myynnin ja ostojen varsinaiseen liiketoimintaan liittyvistä maksuista kirjataan liikevoiton yläpuolelle ja rahoitukseen liittyvät kurssierot merkitään tuloslaskelmaan rahoituseriin. 106VUOSIKERTOMUS 2022 5.2 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä vuokrasopimukset Liikearvo Pääasiallinen osa taseen liikearvosta syntyi, kun emoyhtiö, joka on Intera Fund II Ky:n perustama yhtiö, hankki 7.12.2011 Kamux Oy:n ja sen tytäryritykset. Vuoden 2020 aikana liikearvon määrä taseessa kasvoi, kun Kamuxin tytäryhtiö Kamux Suomi Oy osti Jagro Oy:lta Autosillan liiketoiminnan 9.1.2020. Tästä hankinnasta syntyi liikearvoa 0,4 miljoonaa euroa, ja liikearvon katsottiin aiheutuvan pääasiassa markkina− aseman vahvistumisesta ja liikepaikasta. Liikearvon määrä 31.12.2022 oli 14,0 miljoonaa euroa ja liikearvon määrässä ei tapahtunut muutoksia vuosina 2021-2022. Liikearvo kohdistuu kokonaisuudessaan Suomen toimintasegmentille, jonka toiminta on kannattavaa. Konserni tekee arvonalentumistestauksen vuosittain. Suomeen liittyvän liikearvon kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käypään arvoon vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla ja se määritetään diskontattuihin rahavirtoihin pohjautuvaa mallia käyttäen. Kerrytettävissä olevaa rahamäärää määritettäessä käytettäviä keskeisiä arvioita ovat myynnin kasvuvauhti, kustannuskehitys ja verojen jälkeen määritetty diskonttauskorko. Diskontattuihin rahavirtoihin pohjautuvan mallin syöttötiedot eivät perustu havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin (tason 3 syöttötiedot). Laskelmat perustuvat johdon hyväksymiin viiden vuoden ennusteisiin. Pitkän aikavälin kasvuvauhdiksi on ennakoitu 1 % ja verojen jälkeiseksi diskonttauskoroksi on määritelty 8,7 % (vuonna 2021: 7,2 %). Lisäksi johto hyödyntää vertailukelpoisten yritysten markkinatietoa, esimerkiksi käyttökate (EBITDA) -kertoimia, joiden perusteella se arvioi, onko Kamuxin diskontattuihin rahavirtoihin pohjautuvan käyvän arvon vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla ja verrokkiyhtiöiden markkinatiedon välillä merkittävää eroa, jonka perusteella yhtiön tulisi tehdä muutoksia arvonalentumistestauksessa käyttämiinsä oletuksiin. Osana tuloksellisuuden tarkastelua johto on tehnyt tärkeimpiin parametreihin kohdistuvia herkkyysanalyyseja, ja niiden tulos osoittaa epätodennäköiseksi tilanteen, jossa liikearvon ja muiden arvonalentumistestauksen kohteena olevien omaisuuserien kirjanpitoarvo ylittäisi kerrytettävissä olevan rahamäärän. Tilikausien 2022 ja 2021 arvonalentumistestauksessa käytetyt parametrit, joiden muutosta tarkastellaan, olivat: - 20 %:n vähennys myynnin vuotuisessa kasvuvauhdissa - 20 %:n vähennys tilikauden liikevoittoprosentissa - Pitkän aikavälin kasvuvauhti 0 % - Verojen jälkeen määritetty diskonttauskorko 15 % Herkkyysanalyysi ei osoittanut arvon alentumista, kun edellä mainittuja parametreja muutettiin yksi kerrallaan tai kaikkia samanaikaisesti. Muut aineettomat hyödykkeet Kamux on aktivoinut taseen muihin aineettomiin hyödykkeisiin IT-järjestelmiin liittyviä kehittämismenoja ja aineettomia oikeuksia. Vuosina 2021-2022 Kamux investoi pääasiallisesti uuteen myynnin ohjauksen järjestelmään, joka on keskeisiä tekijöitä pyrittäessä tehokkaaseen myyntiprosessiin ja kustannustehokkaaseen varastonhallintaan. Uusi myynnin ohjauksen järjestelmä otettiin konsernissa täysimääräisesti käyttöön vuoden 2021 aikana ja vuonna 2022 siihen kehitettiin uusia ominaisuuksia. Aktivoidut menot koostuvat ulkoisten palveluntuottajien laskuista. Vuonna 2022 Kamux aloitti investoimisen uuteen taloushallinnon järjestelmään. Koska taloushallinnon järjestelmä toteutetaan SaaS-muotoisena, sen käyttöönotosta aiheutuvat menot kirjataan pääasiallisesti kuluksi tuloslaskelmaan. Ohjelmiston kehittämisvaiheessa syntyneet Kamuxin määräysvallassa olevat IAS 38:n mukaiset aineettomat omaisuuserät aktivoidaan taseeseen. Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä koostuvat IT-järjestelmistä aiheutuneista kehittämismenoista ennen IT- järjestelmän käyttöönottoa. Konsernilla ei ole sellaisia aineettomia hyödykkeitä, pois lukien liikearvo, joiden taloudellinen vaikutusaika olisi rajoittamaton. 107VUOSIKERTOMUS 2022 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Liikearvo on taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamaton aineeton hyödyke. Liikearvosta ei tehdä poistoja, vaan se testataan arvonalentumisen varalta vähintään vuosittain tai aina kun on viitteitä siitä, ettei sen kirjanpitoarvoa vastaava rahamäärä ole kerrytettävissä. Johto on päättänyt, että kukin toimipaikka on erillinen rahavirtaa kerryttävä yksikkö. Arvon alentumisen tarkastelu kohdistuu rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmään, joka edustaa Suomea maantieteellisenä alueena ja on taso, jolla johto seuraa liikearvoa (lisätietoa kohdassa Epävarmuuden lähteet ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – liikearvo). Muut aineettomat hyödykkeet, jotka ovat erikseen yksilöitävissä ja myytävissä, koostuvat IT-järjestelmiin liittyvistä kehittämismenoista ja aineettomista oikeuksista. Muista aineettomista hyödykkeistä tehdään tasapoistot niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana, joka on 3-5 vuotta. Poistot kirjataan tuloslaskelmaan poistosuunnitelman mukaisesti Pilvipalvelujärjestelyjen kirjanpitokäsittely riippuu siitä, luokitellaanko pilvipohjainen ohjelmisto aineettomaksi hyödykkeeksi vai palvelusopimukseksi. Tapauskohtaisesti yhtiö käyttää harkintaa sen määrittämiseen, syntyykö järjestelyn kehittämisvaiheessa Kamuxin määräysvallassa olevia IAS 38:n mukaisia aineettomia omaisuuseriä. Ne järjestelyt, joissa Kamuxilla ei ole määräysvaltaa kyseiseen ohjelmistoon, käsitellään kirjanpidossa palvelusopimuksina, jotka antavat Kamuxille oikeuden käyttää pilvipalveluntarjoajan sovellusohjelmistoa sopimuskauden aikana. Lähtökohtaisesti sovellusohjelmiston jatkuvat käyttöoikeusmaksut sekä ohjelmistoon liittyvät konfigurointi- tai räätälöintimenot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin silloin, kun palvelut vastaanotetaan. Kamux arvioi, onko konfigurointia ja räätälöintiä koskeva palvelu erotettavissa varsinaisesta SaaS-palvelusta. EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT - LIIKEARVO Johto tekee merkittäviä arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja määrittäessään tasoa, jolla liikearvo testataan, ja sitä, onko viitteitä sen arvon alentumisesta. Kamuxin taseeseen sisältyvä liikearvo syntyi pääosin joulukuussa 2011, kun Intera Fund II Ky:n perustama emoyhtiö hankki Kamux Oy:n ja sen tytäryritykset. Hankinta-ajankohtana Kamux toimi Suomessa viiden tytäryrityksen voimin, ja sillä oli 16 toimipaikkaa. Johdon näkemyksen mukaan hankitun nettovarallisuuden ylittävä hankintahinta maksettiin liiketoiminnasta ja liikeideasta kokonaisuutena, ja sen vuoksi se katsoo, että liikearvo on testattava rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmänä Suomi- tasolla. Rahavirtaennusteet perustuvat konsernin toteutuneeseen tulokseen ja johdon parhaisiin arvioihin tulevasta myynnistä, kustannuskehityksestä, yleisistä markkinaolosuhteista ja sovellettavista veroasteista. Johto testaa ennusteissa käytettyjen merkittävien arvioiden muutosten vaikutuksia herkkyysanalyysilla kohdassa ”Liikearvo” kuvatulla tavalla. 108VUOSIKERTOMUS 2022 Aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon kauden alun ja lopun kirjanpitoarvojen täsmäytys 2022 milj. euroa Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä Liikearvo Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 11,0 0,0 15,5 26,5 Muuntoerot -0,0 - - -0,0 Lisäykset 1,1 0,1 - 1,2 Hankintameno 31.12.2022 12,1 0,1 15,5 27,7 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2022 -4,6 - -1,5 -6,1 Muuntoerot 0,0 - - 0,0 Poistot -1,8 - - -1,8 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2022 -6,4 - -1,5 -7,9 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 6,4 0,0 14,0 20,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 5,8 0,1 14,0 19,8 2021 milj. euroa Muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä Liikearvo Yhteensä Hankintameno 1.1.2021 3,5 4,5 15,5 23,5 Muuntoerot -0,0 - - -0,0 Lisäykset 2,7 0,3 - 3,0 Siirrot erien välillä 4,8 -4,8 - - Hankintameno 31.12.2021 11,0 0,0 15,5 26,5 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2021 -3,0 - -1,5 -4,5 Muuntoerot 0,0 - - 0,0 Poistot -1,6 - - -1,6 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2021 -4,6 - -1,5 -6,1 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 0,6 4,5 14,0 19,0 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 6,4 0,0 14,0 20,4 Aineelliset hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet koostuvat liiketilojen vuokrasopimusten käyttöoikeusomaisuuseristä, aktivoiduista toimipisteiden perusparannusmenoista, toimistokalusteista, koneista ja vuonna 2016 hankitusta Saksan Nedderfeldin myymälärakennuksesta. Vuonna 2021 perustettu konserniyhtiö Koy Autoportinkaarre rakensi vuoden 2021 aikana prosessointikeskuksen ja automyymälän Ouluun Kamux-konsernin käyttöön. Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen rakentamisen aikaiset menot sisältyivät vuonna 2021 ennakkomaksuihin aineellisista hyödykkeistä. Kiinteistö valmistui keväällä 2022 ja se sisältyy rakennusten ja rakennelmien hankintamenoon vuonna 2022. Aineelliset hyödykkeet poistetaan tasapoistoina arvioidun taloudellisen pitoajan aikana. Arvioidut taloudelliset pitoajat ovat: - Saksan myymälärakennus 15 vuotta - Koy Autoportinkaarteen omistama rakennus 20 vuotta, rakennuksen tekniset laitteet 10 vuotta, muut aineelliset hyödykkeet (kuten asfaltointi) 20 vuotta, muut aineelliset hyödykkeet (kuten brändäys) 10 vuotta ja kalusto 5 vuotta - Muiden konserniyhtiöiden omistamat koneet, kalusto ja muut aineelliset hyödykkeet 3—5 vuotta Poistot kirjataan tuloslaskelmaan poistosuunnitelman mukaisesti. Konserni ei aktivoi vieraan pääoman menoja osaksi poistopohjaa, eikä se ole pantannut aineellisia hyödykkeitä velkojen vakuudeksi. Maa-alueiden taloudellinen pitoaika on rajoittamaton, joten niistä ei tehdä poistoja. 109VUOSIKERTOMUS 2022 2022 Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut aineellisista hyödykkeistä Yhteensämilj. euroa Hankintameno 1.1.2022 - 70,0 2,3 4,1 3,8 80,1 Muuntoerot - -2,1 -0,0 -0,1 - -2,2 Lisäykset - 8,0 0,2 0,6 0,9 9,8 Vähennykset - -2,4 - - - -2,4 Siirrot erien välillä 0,8 3,6 0,1 0,2 -4,7 - Hankintameno 31.12.2022 0,8 77,1 2,5 4,8 0,0 85,3 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2022 - -25,2 -1,3 -3,0 - -29,5 Muuntoerot - 0,6 0,0 0,1 - 0,7 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,3 - - - 0,3 Poistot - -9,9 -0,2 -0,5 - -10,7 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2022 - -34,3 -1,5 -3,4 - -39,2 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 - 44,7 1,0 1,1 3,8 50,6 Kirjanpitoarvo 31.12.2022 0,8 42,9 1,1 1,4 0,0 46,1 2021 Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Ennakkomaksut aineellisista hyödykkeistä Yhteensä milj. euroa Hankintameno 1.1.2021 63,0 2,0 3,7 - 68,8 Muuntoerot -0,5 -0,0 -0,0 - -0,5 Lisäykset 13,9 0,2 0,3 4,0 18,3 Vähennykset -6,4 - - - -6,4 Siirrot erien välillä 0,0 0,0 0,1 -0,1 - Hankintameno 31.12.2021 70,0 2,3 4,1 3,8 80,1 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 1.1.2021 -15,8 -1,0 -2,5 - -19,4 Muuntoerot 0,1 0,0 0,0 - 0,1 Poistot -9,5 -0,2 -0,5 - -10,3 Kertyneet poistot ja arvonalennukset 31.12.2021 -25,2 -1,3 -3,0 - -29,5 Kirjanpitoarvo 1.1.2021 47,1 1,0 1,2 - 49,4 Kirjanpitoarvo 31.12.2021 44,7 1,0 1,1 3,8 50,6 Aineellisten hyödykkeiden kauden alun ja lopun kirjanpitoarvojen täsmäytys 110VUOSIKERTOMUS 2022 Vuokrasopimukset voivat sisältää sekä vuokrakomponentin että palvelukomponentteja. Kamux soveltaa IFRS 16:n mukaista käsittelyä vain vuokrakomponentille ja kirjaa palvelukomponenteista aiheutuvat kulut tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin. Toimitilojen vuokrasopimukset neuvotellaan yksitellen tapauskohtaisesti ja siten ne vaihtelevat ehdoiltaan. Vuokrasopimukset ovat joko toistaiseksi voimassaolevia tai 1—10 vuoden määräaikaisia sopimuksia. Sopimuksiin sisältyy usein mahdollisuus jatkaa vuokra- aikaa sen alkuperäisen päättymispäivän jälkeen. Vuokrasopimuksesta aiheutuva käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokravelka kirjataan sopimuksen allekirjoitushetkellä taseeseen nykyarvoon. Vuokravelan nykyarvo määritellään diskonttaamalla arvioidulta vuokra-ajalta syntyvät vuokramaksut nykyarvoon. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintahetkellä hankintamenoon, joka vastaa vuokravelan määrää, jota tapauskohtaisesti voidaan oikaista vuokrasopimukseen liittyvillä välittömillä menoilla tai saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan, joka Kamuxilla vastaa yleensä sopimuksen vuokra-aikaa. Vuokravelkaa kirjataan pois taseesta vuokramaksuja vastaan ja rahoituskuluina. Tuloslaskelmaan kirjattava rahoituskulu kuvastaa taseen vuokravelasta kyseiselle kaudelle aiheutuvaa koron määrää. Kamux soveltaa standardin mahdollisuutta jättää lyhytaikaiset ja vähäarvoiset vuokrasopimukset IFRS 16:n mukaisen käsittelyn ulkopuolelle. Lyhytaikaiset ja vähäarvoiset vuokrasopimukset kirjataan tuloslaskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin sitä mukaa kuin niihin liittyvät vuokramaksut syntyvät. Lyhytaikaisena pidetään alle 12 kk mittaista vuokrasopimusta, ja vähäarvoiset vuokrasopimukset ovat kokonaisarvoltaan alle 5 000 euroa olevia sopimuksia. Tällaisia sopimuksia konsernissa voivat olla esimerkiksi myynnissä olevien autojen pysäköintialueet toimitilan läheisyydessä tai henkilökunnan työsuhdeasunnot. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - VUOKRASOPIMUKSET Johto tekee merkittäviä arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja määrittäessään vuokrasopimusten vuokra-aikoja. Myös vuokravelan diskonttauskoron määrittäminen edellyttää johdon harkintaa. Vuokra-aika Konsernin toimitilojen vuokrasopimukset voidaan jaotella vuokra-ajaltaan seuraaviin ryhmiin: toistaiseksi voimassa olevat sopimukset ja määräaikaiset sopimukset. Määräaikaisiin sopimuksiin voi sisältyä optio vuokra-ajan jatkamisesta määräajan jälkeen, tai ne voivat jatkua määräaikaisuuden päättymisen jälkeen toistaiseksi voimassa olevina. Kamuxilla on myös määräaikaisia vuokrasopimuksia, joita ei voida alkuperäisen sopimuksen mukaan jatkaa. Yhtiön johto arvioi vuokrasopimusten vuokra-ajan sopimuskohtaisesti. Määrittäessään konsernin yksittäisen vuokrasopimuksen vuokra-aikaa johto harkitsee mm. seuraavia tekijöitä: Onko Kamuxilla tai vuokranantajalla yksipuolinen oikeus irtisanoa sopimus tai päättää jatko-optiokaudesta vai päätetäänkö siitä yhdessä? Onko todennäköistä, että sopimukseen sisältyvä jatko-optiokausi tullaan käyttämään? Mikä on historiallinen toteuma toimitilojen vuokrasopimusten vuokra-ajoissa Kamuxissa? Vuokrasopimusten vuokra-ajat arvioidaan sopimuksen alkuperäisen laatimisen yhteydessä, sekä vähintään vuosittain ja aina kun sopimuksessa tapahtuu muutoksia, joilla on vaikutusta vuokra-aikaan. Diskonttauskorko Tulevat vuokramaksut diskontataan käyttämällä vuokrasopimuksen laatimishetkellä vallitsevaa diskonttauskorkoa. Mikäli vuokrasopimuksen sisäistä korkokantaa ei ole saatavilla, niin kuin tilanne konsernin vuokrasopimusten kohdalla useimmiten on, käytetään sitä korkokantaa, joka yksittäisen vuokralleantajan olisi maksettava ottaessaan lainaksi ne varat, jotka vaadittaisiin vastaavan käyttöoikeusomaisuuserän hankkimiseen vastaavassa taloudellisessa ympäristössä vastaavilla sopimusehdoilla. EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT - VUOKRASOPIMUKSET Vuokrasopimukset Kamux soveltaa vuokrasopimusten kirjanpidolliseen käsittelyyn IFRS 16:a. IFRS 16:n mukaisesti Kamux kirjaa lähes kaikki vuokrasopimukset taseeseen. Standardi edellyttää, että lähes kaikista vuokrasopimuksista kirjataan taseeseen omaisuuserä eli oikeus käyttää vuokrattua hyödykettä ja rahoitusvelka tulevista vuokravelvoitteista. Kamuxin taseeseen kirjatut vuokrasopimukset koostuvat pääasiassa toimipisteiden vuokrasopimuksista. Kamux pitää varastoaan esillä ja autojen myynti tapahtuu pääosin toimipisteissä. Vuokrasopimuksista aiheutuvien käyttöoikeusomaisuuserien, sekä lyhyt- ja pitkäaikaisten vuokravelkojen määrät esitetään taseessa omilla riveillään tase-erissä Vuokralle otetut hyödykkeet ja Vuokravelat. 111VUOSIKERTOMUS 2022 Vuokrasopimusten muutokset taseessa Vuokrasopimusten muutokset tuloslaskelmassa milj. euroa Vuokralle otetut hyödykkeet Vuokravelat 1.1.2022 44,6 45,9 Lisäykset 7,9 7,8 Vähennykset -2,1 -2,0 Poistot -9,7 - Valuuttakurssierot ja muut muutokset -1,4 -1,5 Korkokulut - -0,5 Vuokravelan lyhennykset - -9,1 31.12.2022 39,2 40,5 milj. euroa 2022 2021 Poisto vuokralle otetuista hyödykkeistä -9,7 -9,5 Korkokulu vuokraveloista -0,5 -0,5 Kulu lyhytaikaisista vuokrasopimuksista -0,1 -0,0 Kulu vuokrasopimuksiin sisältyvistä palveluosuuksista -0,4 -0,3 Tuloslaskelmaan kirjattu kulu yhteensä -10,6 -10,3 milj. euroa Vuokralle otetut hyödykkeet Vuokravelat 1.1.2021 46,9 47,7 Lisäykset 13,9 13,8 Vähennykset -6,4 -6,4 Poistot -9,5 - Valuuttakurssierot ja muut muutokset -0,4 -0,3 Korkokulut - -0,5 Vuokravelan lyhennykset - -8,4 31.12.2021 44,6 45,9 Tulevien vuokramaksujen diskonttauskorkona käytettiin lisäluoton korkokantaa 1,69 % vuonna 2022 ja 1,05 % vuonna 2021. Vuokrasopimuksista aiheutunut lähtevä rahavirta vuonna 2022 oli yhteensä 10,0 miljoonaa euroa (9,2 miljoonaa euroa vuonna 2021). 112VUOSIKERTOMUS 2022 5.3 Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys ja liitetiedossa 5.1 mainitut konserniyritykset. Lähipiiriin kuuluvat myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt ja heidän läheiset perheenjäsenensä sekä näiden määräysvallassa olevat yritykset. Johtoon kuuluvia avainhenkilöitä ovat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmä. Kamuxin johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä, hallituksen jäsenillä sekä heidän perheenjäsenillään on oikeus ostaa Kamuxilta ja myydä sille autoja koko Kamuxin henkilökuntaa koskevan henkilöstöpolitiikan mukaisesti. 1.1.-31.12. milj. euroa 2022 2021 Käytettyjen autojen myynti 0,0 0,1 Käytettyjen autojen ostot -0,3 -0,1 31.12. milj. euroa 2022 2021 Vuokravelat 1,9 2,1 Konserni on vuokrannut konsernin toimitusjohtajalta, tämän läheisiltä perheenjäseniltä sekä heidän määräysvallassaan olevilta yrityksiltä toimipisteitä neljällä paikkakunnalla toistaiseksi voimassaolevin ja määräaikaisin 1-10 vuoden vuokrasopimuksin. Konsernin vuokravelat lähipiirille sisältävät edellä mainittujen vuokrattujen toimipisteiden tulevien vuokrakulujen nykyarvon. Liiketoimet lähipiirin kanssa on tehty tavanomaisin markkinaehdoin. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja johtoryhmän omistusosuudet 31.12.2022 Yhtiön ulkona olevista osakkeista esitetään seuraavassa taulukossa: Omistusosuus Hallituksen jäsenet 0,44 % Toimitusjohtaja 14,70 % Muu johto 0,08 % Johdon palkat ja palkkiot Hallitus päättää toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkitsemisesta ja sen perusteista. Toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkka muodostuu kuukausipalkasta, bonuksesta ja osakepohjaisesta kannustinjärjestelystä. Bonuspalkkion ehdot päättää yhtiön hallitus vuosittain. Toimitusjohtajan ja johtoryhmän bonuspalkkiot maksetaan tilikaudelle asetettujen henkilökohtaisten tavoitteiden sekä tiettyjen kannattavuustavoitteiden saavuttamisen perusteella. Tulospalkan osuus kiinteästä palkasta voi olla vuonna 2022 korkeintaan 45 % toimitusjohtajan ja 45 % muiden johtoryhmän jäsenten osalta. 113VUOSIKERTOMUS 2022 Konsernin toimitusjohtajalla on oikeus lakisääteiseen eläkkeeseen ja eläkeikä määräytyy lakisääteisen työeläkejärjestelmän puitteissa. Toimitusjohtajan eläkeikä on voimassa olevan lainsäädännön nojalla 63 vuotta. Toimitusjohtajan toimitusjohtajasopimuksen irtisanomisaika on 6 kuukautta, ja hänellä on oikeus palkkaan irtisanomisajalta sekä tulospalkkioon irtisanomishetkeen asti. Lisäksi Yhtiön irtisanoessa toimitusjohtajasopimuksen on toimitusjohtajalla oikeus tietyin edellytyksin 12 kuukauden kokonaispalkkaa vastaavaan määrään. 1.1.-31.12. tuhatta euroa 2022 2021 Johtoryhmän palkat ja palkkiot (toimitusjohtajaa lukuun ottamatta) Palkat, palkkiot ja etuudet 1 409 1 169 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 262 203 Osakeperusteiset etuudet - 184 Yhteensä 1 671 1 556 Toimitusjohtajan palkat ja palkkiot Palkat, palkkiot ja etuudet 290 315 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 53 55 Osakeperusteiset etuudet - 98 Yhteensä 343 469 1.1.-31.12 tuhatta euroa 2022 2021 Hallituksen palkat ja palkkiot Harri Sivula 64 60 Reija Laaksonen 33 32 Antti Mäkelä 33 32 Tuomo Vähäpassi 33 33 Tapio Pajuharju (21.4.2021 alkaen) 26 20 Terho Kalliokoski (20.4.2022 alkaen) 20 - Jaana Viertola-Truini (20.4.2022 alkaen) 20 - Jokke Paananen (20.4.2022 saakka) 10 30 David Nuutinen (20.4.2021 saakka) - 14 Yhteensä 239 221 Hallitukseen ja johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kompensaatiot yhteensä 2 253 2 246 114VUOSIKERTOMUS 2022 Osakepohjaiset kannustinjärjestelyt Vuonna 2022 konsernin henkilöstökulut sisälsivät 0,2 miljoonaa euroa osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä jaksotettua kulua. Vuonna 2021 vastaava kulu oli 0,3 miljoonaa euroa. Osakepohjaisten kannustinjärjestelyjen ansaintajaksojen keskeiset ehdot on kuvattu alla olevassa taulukossa. Osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2021-2023 Kamux Oyj:n hallitus hyväksyi helmikuussa 2021 uuden pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän konsernin avainhenkilöille vuosille 2021 - 2023. Järjestelmä alkoi vuoden 2021 alusta ja se on jaettu kolmeen vuoden mittaiseen ansaintajaksoon. Järjestelmän mahdollisen palkkion maksu perustuu hallituksen asettaman yhtiön liikevaihtotavoitteen ja oikaistun liikevoittotavoitteen saavuttamiseen vuositasolla. Lisäksi järjestelmässä on yhtiön markkina-arvon kasvuun perustuva lisäosa, jonka perusteella osallistujalla on mahdollisuus saada lisäosakkeita vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeen. Vuoden 2022 ansaintajaksolta ei tulla maksamaan palkkioita, koska oikeuden syntymisehdot eivät täyttyneet. Vuoden 2021 ansaintajakson palkkiot maksettiin osakkeina ja rahana keväällä 2022. Palkkiona annettaviin netto-osakkeisiin kohdistuu luovutusrajoitus sitouttamisjakson aikana. Sitouttamisjakso alkaa palkkion maksamisesta ja päättyy 30.4.2024. Järjestely käsitellään kokonaan omana pääomana maksettavana nettosijoitusjärjestelynä. Osakepalkkion käypä arvo määritettiin järjestelyn myöntämishetkellä. Järjestelyn käypä arvo kirjataan kuluksi kolmelle vuodelle järjestelyn sitouttamisjakson loppuun, huhtikuulle 2024, asti. Osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2017-2020 Aiempi osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2017- 2020, jonka Kamux Oyj:n hallitus hyväksyi huhtikuussa 2017, koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä osakepalkkio- ohjelmista Yhtiön hallituksen harkinnan mukaan. Järjestelmän piirissä olevat avainhenkilöt ovat konsernin johtoryhmään kuuluvia henkilöitä ja muuta avainjohtoa. Mahdollinen bruttopalkkio ansaintajaksolta 2020 määräytyi ansaintakriteereille asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Ansaintajaksoihin sovellettava ansaintakriteeri oli hallituksen asettaman liikevoittotavoitteen (EBIT) saavuttaminen vuonna 2020 vuoden 2020 ohjelmalle. Vuoden 2020 ohjelman palkkiot maksettiin osakkeina ja rahana keväällä 2021. Järjestely käsiteltiin kokonaan omana pääomana maksettavana järjestelynä, johon sisältyy nettomääräistä suorittamista koskeva ominaisuus. Järjestelyssä oli yhden vuoden ansaintajakso, jonka jälkeinen sitouttamisaika oli kaksi vuotta. Osakepalkkioiden käypä arvo määritettiin järjestelyn myöntämishetkellä. Kunkin järjestelyn käypä arvo kirjattiin kuluksi kolmelle vuodelle järjestelyn sitouttamisjakson loppuun asti. Osakepohjaisen kannustinjärjestelyn keskeiset ehdot Osakepalkkio-ohjelma LTI2021-2022 LTI2020 Järjestelyn luonne Osakkeet Osakkeet Alkuperäinen myöntämispäivä 26.2.2021 16.1.2020 Myönnettyjen osakkeiden maksimimäärä, kpl 370 000 181 400 Ansainta- ja sitouttamisjakso (vuosina) 3 3 Oikeuden syntymisehdot Liikevaihto- ja EBIT tavoitteen saavuttaminen ja työ- tai toimisuhteen jatkuminen 30.4.2024 asti EBIT tavoitteen saavuttaminen ja työ- tai toimisuhteen jatkuminen 31.12.2022 asti Osallistumaan oikeutettujen määrä raportointikauden lopussa 32 23 Toteutustapa Osake ja/tai käteinen Osake ja/tai käteinen 115VUOSIKERTOMUS 2022 Arvostusparametrit myönnetyille osakkeille Osakepalkkioiden kauden aikaiset muutokset LTI2022 LTI2021 LTI2020 Myöntämispäivien osakekurssien painotettu ka., eur 10,74 14,72 7,74 Oman pääoman tuottovaade, % - - 11,29 % Oletettu poistuma ansainta- ja sitouttamisjaksolla, % 15,00 % 15,00 % 10,00 % Järjestelyn käypä arvo myöntämishetkellä, meur 0,0 0,9 0,6 Osakekurssi raportointikauden päättymispäivänä, eur 4,33 11,5 - Odotettu osinkojen määrä, eur 0,33 0,7 - Odotettu volatiliteetti, % 4,71 % 37,01 % - Riskitön korko, % -0,07 % -0,62 % - Käyvän arvon arvostusmalli* Monte Carlo simulaatio ja geometrinen Brownin liike Monte Carlo simulaatio ja geometrinen Brownin liike - osaketta 2022 2021 1.1. ulkona olevat 109 623 88 821 Kaudella ansaitut 88 310 142 317 Oikeus syntynyt kaudella -5 334 -73 412 Kaudella menetetyt -38 220 -48 103 31.12. ulkona olevat 154 379 109 623 * Parametria on käytetty vain markkinaperusteisen ehdon arvostamiseen TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - OSAKEPOHJAISET KANNUSTINJÄRJESTELYT Kamuxin osakepohjaiset kannustinjärjestelyt ovat nettoselvitysominaisuuden sisältäviä järjestelyjä, jotka käsitellään kokonaan omana pääomana maksettavina nettosijoitusjärjestelyinä ja niistä kirjattava työsuhdekulu perustuu myönnettyjen osakkeiden bruttomäärään. Järjestelyjen mahdolliset palkkiot maksetaan ansaintajakson päättymisen jälkeen yhtiön osakkeina, ellei yhtiön hallitus päätä maksaa palkkiota kokonaan tai osaksi rahana. Kun työnantaja on velvollinen pidättämään määrän, joka koskee osakeperusteiseen maksuun liittyvää työntekijän verovelvoitetta, ja suorittaa tämän määrän veroviranomaiselle, koko osakeperusteinen maksu käsitellään omana pääomana maksettavana edellyttäen, että se olisi ollut omana pääomana maksettava ilman kyseistä nettomääräistä suorittamista koskevaa ominaisuutta. Järjestelyjen puitteissa myönnettyjen vuosittaisten ohjelmien ansaintajakso on kalenterivuosi, jonka jälkeinen sitouttamisaika on vuoden 2020 ohjelmalle kaksi vuotta. Vuoden 2021-2023 ohjelmien sitouttamisaika päättyy keväällä 2024. Osakepalkkion käypä arvo määritetään kunkin vuosittaisen ohjelman myöntämishetkellä. Tämä käypä arvo jaksotetaan kuluksi ohjelman sitouttamisjakson loppuun asti. Kulujaksotusta tarkennetaan vuosittain vastaamaan toteutunutta myönnettyjen osakkeiden määrää. Vuoden 2021-2023 järjestelmässä on myös yhtiön markkina-arvon kasvuun perustuva lisäosa, jonka perusteella kriteerien täyttyessä jaetaan lisäosakkeita vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeen. Osakepohjaisten kannustinjärjestelyjen tulosvaikutus esitetään henkilöstökuluissa ja vastaava lisäys omassa pääomassa. 116VUOSIKERTOMUS 2022 5.4 Osakepääoma ja rahastot Ulkona olevien ja omien osakkeiden lukumäärässä ja rekisteröityjen osakkeiden kokonaismäärässä tapahtui tilikauden aikana seuraavia muutoksia: Osakemäärä, 1 000 kpl Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä Omien osakkeiden lukumäärä Osakkeiden lukumäärä yhteensä Omat osakkeet milj. euroa 1.1.2021 39 974 44 40 017 -0,2 Omien osakkeiden luovutus 11 -11 - 0,1 Omien osakkeiden palautuminen -3 3 - - Suoriteperusteinen jaksotus osakepalkkioiden luovutuksesta - - - 0,1 31.12.2021 39 981 37 40 017 -0,0 Omien osakkeiden luovutus 38 -38 - 0,0 Osakepalkkioiden palautuminen -5 5 - - 31.12.2022 40 013 4 40 017 - Yhtiöllä on yksi osakesarja ja jokaisella osakkeella on sama oikeus osinkoon. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti ja niillä ei ole nimellisarvoa. Osingon maksaminen, Yhtiön omien osakkeiden hankkiminen tai lunastaminen tai muu varojen jakaminen Yhtiön osakkeenomistajille edellyttää tiettyjen rahoitussopimuksen ehtojen täyttymistä. Tilikaudelta 2022 Hallitus ehdottaa maksettavaksi osinkoa 6,0 miljoonaa euroa, laskettuna 31.12.2022 ulkona oleville osakkeille (0,15 euroa per osake). Yhtiö maksoi osinkoa yhteensä 8,0 miljoonaa euroa (yhteensä 0,20 euroa per osake) vuonna 2022 kahdessa erässä keväällä ja syksyllä. Hallitus ehdottaa osingon maksamista tilikaudelta 2022 kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,05 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivänä 24.4.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa ensimmäisen osinkoerän maksupäiväksi 2.5.2023. Osingon toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 24.10.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa toisen osinkoerän maksupäiväksi 31.10.2023. Hallitus ehdottaa, että se valtuutetaan tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo- osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät. Uusien osakkeiden merkintähinta kirjataan osakepää- omaan, jollei sitä osakeantipäätöksessä määrätä merkittäväksi kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Suorituksia sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon voidaan myös tehdä ilman osakeantia. Osakeantitilille merkitään tilikauden päättyessä maksettujen, mutta vielä rekisteröimättömien osakkeiden maksettu määrä. Yhtiön osakepääoma on 80 tuhatta euroa Oman pääoman rahastoissa on tapahtunut seuraavat muutokset: Omien osakkeiden luovutus ja palautuminen vuonna 2022 Huhtikuussa yhtiö luovutti yhteensä 26 521 omaa osaketta vuoden 2021 osakepalkkioiden maksamista varten osakepalkkiojärjestelyyn kuuluville henkilöille. Touko-kesäkuussa yhtiö luovutti yhteensä 11 263 omaa osaketta hallituksen jäsenille osana hallituksen jäsenten vuosipalkkiota. Luovutusten jälkeen omien osakkeiden arvo kertyneissä voittovaroissa oli nolla. Vuoden 2022 aikana yhtiölle palautui vastikkeetta yhteensä 5 320 osaketta osakepalkkiojärjestelyihin kuuluneiden henkilöiden työsuhteiden päättymisen vuoksi. Vuoden 2022 lopussa yhtiön hallussa oli 4 038 omaa osaketta eli 0,01 % kaikista osakkeista. Omien osakkeiden luovutus ja palautuminen vuonna 2021 Huhtikuussa yhtiö luovutti 4 894 omaa osaketta vuoden 2020 osakepalkkioiden maksamista varten osakepalkkio- järjestelyyn kuuluville henkilöille. Toukokuussa yhtiö luovutti 5 656 omaa osaketta hallituksen jäsenille osana vuosittaista hallituksen palkkiota. Luovutusten seurauksena kertyneet voittovarat kasvoivat 0,1 milj. eurolla. Vuoden 2021 aikana yhtiölle palautui vastikkeetta yhteensä 3 313 osaketta osakepalkkiojärjestelyihin kuuluneiden henkilöiden työsuhteiden päättymisen vuoksi. Vuoden 2021 lopussa yhtiön hallussa oli 36 502 omaa osaketta eli 0,09 % kaikista osakkeista. 117VUOSIKERTOMUS 2022 5.5 Laskennalliset verot milj. euroa 1.1. Tulosvaikutteisesti kirjattu määrä Kurssierot 31.12. 2022 Laskennalliset verosaamiset Varaukset 0,5 -0,0 - 0,4 Vahvistetut tappiot 0,8 - -0,1 0,8 Poistot, vaihto-omaisuus ja vuokrasopimukset 0,2 -0,1 -0,0 0,1 Yhteensä 1,5 -0,1 -0,1 1,3 Laskennalliset verovelat Lainat rahoituslaitoksilta 0,0 -0,0 - 0,0 Siirtovelat 0,1 -0,1 0,0 0,0 Yhteensä 0,1 -0,1 0,0 0,0 Yhteensä, netto 1,4 -0,1 -0,1 1,3 2021 Laskennalliset verosaamiset Varaukset 0,5 0,0 - 0,5 Vahvistetut tappiot 0,7 0,1 -0,0 0,8 Poistot, vaihto-omaisuus ja vuokrasopimukset 0,2 0,0 -0,0 0,2 Yhteensä 1,4 0,2 -0,0 1,5 Laskennalliset verovelat Lainat rahoituslaitoksilta 0,0 -0,0 - 0,0 Siirtovelat 0,0 0,0 0,0 0,1 Yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,1 Yhteensä, netto 1,3 0,1 -0,0 1,4 Laskennalliset verosaamiset ja –velat netotetaan vain siinä tapauksessa, kun konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja –velat keskenään ja laskennalliset verosaamiset ja –velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin. Konsernilla oli käyttämättömiä verotuksellisia tappioita Ruotsissa 6,9 miljoonaa euroa 31.12.2022 ja 4,0 miljoonaa euroa 31.12.2021, sekä Saksassa 18,8 miljoonaa euroa 31.12.2022 ja 16,7 miljoonaa euroa 31.12.2021. Kyseiset tappiot eivät vanhene tämän hetken verosäännösten mukaan. Saksan käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista johtuen Saksan toimintojen tappiollisuudesta. 118VUOSIKERTOMUS 2022 EPÄVARMUUDEN LÄHTEET JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT - LASKENNALLISEN VEROSAAMISEN KIRJAAMINEN VEROTUKSELLISISTA TAPPIOISTA Jokaisen raportointikauden päättymispäivänä johto käyttää harkintaa arvioidessaan laskennallisten verosaamisten kirjaamisedellytysten täyttymistä verotuksessa vahvistetuista tappioista. Verotuksessa vahvistetut käyttämättömät tappiot on mahdollista hyödyntää tulevina vuosina syntyviä verotettavia tuloja vastaan siinä yhtiössä, jossa ne ovat syntyneet. Johto arvioi tulevaisuudessa syntyvän verotettavan tulon todennäköisyyttä tai muun vakuuttavan näytön olemassaoloa siitä, että syntyykö riittävästi verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämätöntä verotuksellista tappiota pystytään hyödyntämään. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET - LASKENNALLISET VEROT Laskennalliset verot kirjataan omaisuuserien ja velkojen verotuksellisten arvojen ja niiden konsernitilinpäätöksen mukaisten kirjanpito-arvojen välisistä väliaikaisista eroista velkamenetelmää käyttäen. Laskennalliset verot määritetään niiden verokantojen (ja -lakien) perusteella, jotka on säädetty tai käytännössä hyväksytty tilinpäätöspäivään mennessä ja joita odotetaan sovellettavan, kun kyseinen laskennallinen verosaaminen realisoituu tai laskennallinen verovelka suoritetaan. Kaikista veronalaisista väliaikaisista eroista kirjataan täysimääräisesti laskennallinen verovelka, paitsi, jos konserni pystyy määräämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan, eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Verotuksessa vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista kirjataan laskennallisia verosaamisia vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että väliaikainen ero purkautuu tulevaisuudessa ja että käytettävissä on verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero pystytään hyödyntämään. Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin joko samalta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta, silloin kun saaminen ja velka on tarkoitus realisoida nettomääräisesti. 119VUOSIKERTOMUS 2022 5.6 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 5.7 Uudet ja tulevat IFRS-standardit 13.1 2023 Kamux vastaanotti arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Danske Bank A/S:n (Kööpenhamina, Tanska) hallinnoimien rahastojen Danica Pension Livsforsikringsaktie ja Finnish Fund yhteenlaskettu osuus Kamux Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti 12.1.2023 viisi (5) prosenttia ja oli ilmoituksen jälkeen 5,05 %. 1.1.2022 käyttöön otetut uudet ja muutetut standardit Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuonna 2021. 1.1.2022 voimaan tulleilla IFRS-standardien ja tulkintojen muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen tai ne eivät soveltuneet konsernille. Myöhemmillä tilikausilla käyttöön otettavat uudet ja muutetut standardit Konserni ei ole vielä soveltanut niitä uusia ja muutettuja standardeja ja tulkintoja, jotka on jo julkistettu, mutta tulevat voimaan 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Konserni aikoo soveltaa niitä voimaantulopäivänä, tai seuraavan tilikauden alusta alkaen, jos voimaantulopäivä on eri kuin tilikauden ensimmäinen päivä. 1.1.2023 voimaan tulevat muutokset selventävät olennaisten laatimisperiaatteiden esittämistä ja laatimisperiaatteiden muutosten erottamista kirjanpidollisten arvioiden muutoksista. Myöhemmillä tilikausilla voimaan tulevat muutokset lisäävät liitetietovaatimuksia lainoista, jotka sisältävät kovenanttiehtoja. Nämä muutokset tulevat voimaan 1.1.2024 alkavilla raportointikausilla. Muutoksia ole vielä hyväksytty EU:ssa. Johdon arvion mukaan muutoksilla ei tule olemaan olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Muilla julkaistuilla uusilla standardeilla tai niiden muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen. 120VUOSIKERTOMUS 2022 6 Emoyhtiön tilinpäätös 121VUOSIKERTOMUS 2022 milj. euroa 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 LIIKEVAIHTO 8,2 5,7 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 Kulut Aineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 0,1 0,0 Aineet ja tarvikkeet yhteensä 0,1 0,0 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -2,5 -2,6 Henkilösivukulut Eläkekulut -0,4 -0,4 Muut henkilösivukulut -0,1 -0,1 Henkilöstökulut yhteensä -3,0 -3,0 Poistot Suunnitelman mukaiset poistot -0,0 -0,0 Liiketoiminnan muut kulut -5,8 -3,0 Kulut yhteensä -8,7 -6,0 LIIKETAPPIO -0,5 -0,3 Emoyhtiön tuloslaskelma milj. euroa 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Rahoitustuotot ja kulut Korkotuotot ja muut rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 2,6 2,0 Muilta 2,0 0,9 Yhteensä 4,6 2,9 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille -3,0 -1,4 Yhteensä -3,0 -1,4 Rahoitustuotot ja kulut yhteensä 1,6 1,5 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1,1 1,2 Tilinpäätössiirrot Saadut konserniavustukset 15,0 27,0 Tilinpäätössiirrot yhteensä 15,0 27,0 Tuloverot -3,2 -5,6 TILIKAUDEN VOITTO 12,9 22,6 122VUOSIKERTOMUS 2022 milj. euroa 31.12.2022 31.12.2021 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 0,1 0,0 Yhteensä 0,1 0,0 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 55,3 45,8 Yhteensä 55,3 45,8 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 9,0 4,0 Yhteensä 9,0 4,0 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 60,4 82,8 Muut saamiset 0,3 0,3 Siirtosaamiset 1,5 0,1 Yhteensä 62,2 83,2 Rahat ja pankkisaamiset 3,4 0,0 VASTAAVAA YHTEENSÄ 130,0 133,0 Emoyhtiön tase milj. euroa 31.12.2022 31.12.2021 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 0,1 0,1 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 25,3 25,3 Edellisten tilikausien voitto/tappio 71,2 56,6 Tilikauden voitto 12,9 22,6 Yhteensä 109,5 104,6 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 11,0 13,0 Lyhytaikainen vieras pääoma Korollinen Lainat rahoituslaitoksilta 7,0 12,5 Velat saman konsernin yrityksille 0,7 0,0 Koroton Ostovelat 0,3 0,2 Velat saman konsernin yrityksille 0,9 0,6 Muut lyhytaikaiset velat 0,1 0,1 Siirtovelat 0,5 2,1 Yhteensä 20,5 28,4 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 130,0 133,0 123VUOSIKERTOMUS 2022 milj. euroa 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Tilikauden voitto 12,9 22,6 Oikaisut: Rahoitustuotot ja -kulut -1,6 -1,5 Saadut konserniavustukset -15,0 -27,0 Poistot 0,0 0,0 Muut oikaisut 0,0 0,1 Tuloverot 3,2 5,6 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos -0,0 -0,1 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 0,1 0,6 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -0,7 -0,4 Saadut korot 2,5 1,7 Maksetut tuloverot -5,8 -4,5 Liiketoiminnan rahavirta (A) -4,3 -2,8 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0,1 - Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin -8,6 -4,8 Investointien rahavirta (B) -8,7 -4,8 Emoyhtiön rahavirtalaskelma milj. euroa 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021 Pankkilainojen takaisinmaksut -26,9 -27,0 Pankkilainojen nostot 19,4 35,5 Konsernisaamisten ja -velkojen nettomuutos 4,5 -27,1 Maksetut osingot -8,0 -9,6 Saadut konserniavustukset 27,0 25,0 Rahoituksen rahavirta (C) 16,0 -3,2 Rahavarojen muutos (A+B+C) 2,9 -10,8 Rahavarat tilikauden alussa 0,0 10,8 Kurssierojen vaikutus 0,5 0,0 Rahavarat tilikauden lopussa 3,4 0,0 124VUOSIKERTOMUS 2022 Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Perustiedot Kamux Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpito- lainsäädännön periaatteiden mukaisesti. Yhtiön tilinpää- töksen laadinnassa on noudatettu konsernitilinpäätöksen laadinta periaatteita soveltuvin osin. Seuraavassa on esitetty emo yhtiön laadintaperiaatteet siltä osin, kuin ne eroavat konsernitilin päätöksen laadintaperiaatteista. Liikevaihto Yhtiön liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä palvelu veloi- tuksista. Saamiset ja velat saman konsernin yrityksiltä Yhtiön saamiset ja velat saman konsernin yrityksiltä muodos- tuvat konsernin sisäisistä liiketapahtumista. Saamiset kirjataan taseeseen nimellisarvoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Velat arvostetaan taseessa nimellisarvoon. Saamisiin ja velkoihin liittyvät korkotuotot ja –kulut kirjataan suorite- periaatteen mukaisesti ja jaksotetaan ajan kulumisen perus- teella tilikaudelle. Lainat ja korkokulut Pankkilainat kirjataan taseeseen nimellisarvoon. Lainoihin liittyvät transaktiokulut kirjataan kuluksi lainan nostohetkellä. Lainojen korkokulut kirjataan tuloslaskelmaan suoriteperiaat- teen mukaisesti ja jaksotetaan ajan kulumisen perusteella tilikaudelle. Laskennalliset verosaamiset Yhtiö ei kirjaa laskennallisia verosaamisia emoyhtiön tilinpää- töksessä. 125VUOSIKERTOMUS 2022 milj. euroa 2022 2021 Liikevaihto Palvelut konserniyhtiöille 8,2 5,7 Yhteensä 8,2 5,7 Liikevaihto Maantieteellinen jakauma Kotimaa 5,1 3,5 Muu Eurooppa 3,1 2,2 Yhteensä 8,2 5,7 Henkilöstön palkat ja palkkiot Henkilöstön palkat ja palkkiot 2,5 2,6 Eläkekulut 0,4 0,4 Muut henkilösivukulut 0,1 0,1 Yhteensä 3,0 3,0 Henkilöstön määrä 22 16 Liiketoiminnan muut kulut Vapaaehtoiset henkilöstökulut 0,2 0,1 Matkakulut 0,1 0,1 Markkinointikulut 1,0 0,0 Hallintopalvelut 4,0 2,6 Muut hallintokulut 0,1 0,1 Muut liiketoiminnan kulut 0,5 0,2 Yhteensä 5,8 3,0 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot milj. euroa 2022 2021 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkio 0,1 0,0 Muut palvelut 0,0 0,0 Yhteensä 0,1 0,1 Tilinpäätössiirrot Saatu konserniavustus 15,0 27,0 Yhteensä 15,0 27,0 Pysyvät vastaavat Pitkävaikutteiset menot alkusaldo 1.1. 0,0 0,0 lisäykset tilikauden aikana 0,1 - poistot tilikauden aikana 0,0 0,0 loppusaldo 31.12. 0,1 0,0 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä alkusaldo 1.1. 45,8 38,3 lisäykset tilikauden aikana 9,5 7,5 loppusaldo 31.12. 55,3 45,8 Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä Pitkäaikaiset konsernilainasaamiset 5,8 1,0 Pitkäaikaiset korkosaamiset 3,2 3,0 Yhteensä 9,0 4,0 126VUOSIKERTOMUS 2022 milj. euroa 2022 2021 Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä Lyhytaikaiset konsernilainasaamiset 58,8 81,7 Korkosaamiset - 0,1 Myyntisaamiset 1,6 0,9 Siirtosaamiset - 0,1 Yhteensä 60,4 82,8 Siirtosaamiset Verot 1,4 - Muut 0,1 0,1 Yhteensä 1,5 0,1 Osakkeet ja osuudet Konserniyritykset Kamux Suomi Oy 100 % 100 % Suomen Autorahaksi Oy (100 %) KMX Holding AB 100 % 100 % Kamux AB (100 %) Kamux Auto GmbH 100 % 100 % Koy Autoportinkaarre 100 % 100 % milj. euroa 2022 2021 Oman pääoman muutokset tilikauden aikana Osakepääoma 1.1. 0,1 0,1 Osakepääoma 31.12. 0,1 0,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 25,3 25,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 25,3 25,3 Voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1. 79,2 66,1 Osingonjako -8,0 -9,6 Omien osakkeiden myynti tai luovutus 0,0 0,1 Voittovarat edellisiltä tilikausilta 31.12. 71,2 56,6 Tilikauden voitto/tappio 12,9 22,6 Oma pääoma yhteensä 109,5 104,6 Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12. Voitto edellisiltä tilikausilta 71,2 56,6 Tilikauden voitto 12,9 22,6 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25,3 25,3 Yhteensä 109,4 104,5 127VUOSIKERTOMUS 2022 milj. euroa 2022 2021 Lainat rahoituslaitoksilta Nordea Pankki Suomi Oyj Seuraavalla tilikaudella erääntyvät lyhennykset 7,0 12,5 Yli 12 kk erääntyvät lyhennykset 11,0 13,0 Yhteensä 18,0 25,5 Muut velat Lyhytaikaiset muut velat 0,1 0,1 Yhteensä 0,1 0,1 Lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille Lyhytaikaiset konsernilainavelat 0,7 0,0 Siirtovelat 0,9 0,6 Yhteensä 1,7 0,6 Siirtovelat Henkilöstökulut 0,4 0,8 Verot - 1,2 Muut 0,2 0,0 Yhteensä 0,5 2,1 milj. euroa 31.12.2022 31.12.2021 Pantit ja vakuudet Lainat 25,0 32,5 käytössä oleva määrä 13,0 25,5 Lainoista annetut vakuudet Yleisvakuus Yrityskiinnitykset Haltijavelkakirjat yhteensä 26,0 26,0 Erityisvakuus Yrityskiinnitykset Haltijavelkakirjat yhteensä 52,0 52,0 Pantatut tytäryhtiöosakkeet KMX Holding Ab:n koko osakekanta Kamux Suomi Oy:n koko osakekanta Kamux Oyj on antanut rajoittamattoman yleistakauksen Suomen ja Ruotsin tytäryhtiöiden puolesta sekä pantannut niiden osakkeet. 128VUOSIKERTOMUS 2022 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus Hämeenlinnassa 3.3.2023 Harri Sivula Hallituksen puheenjohtaja Antti Mäkelä Hallituksen jäsen Tuomo Vähäpassi Hallituksen jäsen Juha Kalliokoski Toimitusjohtaja Terho Kalliokoski Hallituksen jäsen Reija Laaksonen Hallituksen jäsen Tapio Pajuharju Hallituksen jäsen Jaana Viertola-Truini Hallituksen jäsen Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsinki 3.3.2023 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Markku Launis KHT 129VUOSIKERTOMUS 2022 Tilintarkastuskertomus Kamux Oyj:n yhtiökokoukselle TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS Lausunto Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konser- nin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansain- välisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien sään- nösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Tilintarkastuksen kohde Olemme tilintarkastaneet Kamux Oyj:n (y-tunnus 2442327-8) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2022. Tilinpäätös sisältää: • konsernin laajan tuloslaskelman, taseen, laskelman oman pääoman muutoksesta, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista • emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja liitetiedot. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatet- tavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkas- tustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilin- tarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausun tomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riippumattomuus Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityk semme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastus- palvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.4. Tarkastuksen yleinen lähestymistapa Yhteenveto • Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 2 600 000, joka on laskettu yhdistelmänä liikevaihdosta ja tuloksesta ennen veroja. • Tarkastustoimenpiteemme kattoivat kaikki konsernin kannalta merkittävät maat ja yksiköt. Tarkastuksemme painopiste on ollut merkittävimmissä yksiköissä Suomessa ja Ruotsissa. • Vaihto-omaisuuden arvostus • Tytäryhtiöosakkeiden arvostus (Emoyhtiö) Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia. Olennaisuus Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikutta- nut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katso- taan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olen- naisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määri- tetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheelli- syyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuus Tilintarkastuksen laajuus Keskeiset seikät TILINTARKASTUSKERTOMUS 130VUOSIKERTOMUS 2022 Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus € 2 600 000 (edellinen vuosi € 2 600 000) Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde Painotettu keskiarvo 5 % konsernin tuloksesta ennen veroja ja 1% liikevaihdosta. Painoarvot ovat olleet seuraavat: konsernin tulos ennen veroja 79 % ja liikevaihto 21 %. Perustelut vertailukohteen valinnalle Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi tuloksen ennen veroja ja liikevaihdon yhdistelmän, koska käsityksemme mukaan tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisemmin näitä arvioidessaan konsernin taloudellista suoriutumista. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 5 % tuloksesta ennen veroja ja 1% liikevaihdosta, jotka ovat tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa. Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Kamux-konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit. Tilintarkastustoimenpiteemme kattoivat kaikki konsernin kannalta merkittävimmät yksiköt. Konsernin tarkastuksen painopiste on ollut merkittävimmissä yksiköissä Suomessa ja Ruotsissa, joissa suoritimme tilintarkastuksen yksikön koosta ja riskin luonteista johtuen. Jäljelle jäävien yksiköiden osalta suoritimme muita tarkastustoimenpiteitä varmistaak semme, ettei niihin liity merkittäviä riskejä olennaiselle virheelle konserni tilinpäätöksessä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuk sessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuu- tena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laaties- samme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. TILINTARKASTUSKERTOMUS 131VUOSIKERTOMUS 2022 Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Vaihto-omaisuuden arvostus Asiaa koskevia tietoja on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa 3.1 Konserni arvostaa vaihto-omaisuuden (114,1 miljoonaa euroa) hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Vaihto-omaisuuteen sisältyvien yksittäisten autojen hankintameno määritetään perustuen auton ostohintaan, johon lisätään myyntitarkoitukseen kunnostamisesta välittömästi johtuvat menot. Konserni käy tilinpäätöspäivänä yksityiskohtaisesti läpi yli 90 vuorokautta varastossa olleiden autojen arvot ja kirjaa tarvittaessa arvonalennuksen, jolla autojen arvo alennetaan nettorealisointiarvoon. Vaihto-omaisuuden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen sen määrästä ja arvostukseen liittyvästä arvionvaraisuudesta. Toimenpiteisiimme kuului käsityksen muodostaminen johdon käyttämistä prosesseista ja kontrolleista, jotka liittyvät vaihto-omaisuuden arvostuksen oikeellisuuteen. Tarkastuksessa arvioimme konsernin arvostamisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä niiden soveltamista vaihto-omaisuuden arvostamiseen. Olemme käyneet läpi johdon laatiman autokohtaisen arvion tilinpäätöshetkellä yli 90 päivää varastossa olleiden autojen alaskirjaustarpeesta. Arvioimme varausten oikeellisuutta suhteessa konsernin laadintaperiaatteeseen, tilikauden päättymisen jälkeisiin toteutuneisiin automyynteihin sekä muihin tarkastuksessa identifioituihin olosuhteisiin. Testasimme tilinpäätöshetkellä varastossa olleiden autojen nettorealisointiarvoa käyttämällä otantaa. Vertasimme otokseen valittujen autojen osalta varastoarvoa auton toteutuneeseen myyntihintaan tilikauden päättymisen jälkeen tai markkinahintaan. Emoyhtiön tilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Tytäryhtiöosakkeiden arvostus Asiaa koskevia liitetietoja on esitetty emoyhtiötä koskevan tilinpäätöksen liitetiedoissa Tytäryhtiöosakkeiden arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka johtuen sen määrästä ja arvostukseen liittyvästä arvionvaraisuudesta. Kamux Oyj:n tytäryhtiöosakkeiden arvo 31.12.2022 emoyhtiön suomalaisen tilinpäätösnormiston mukaisessa tilinpäätöksessä oli 55,3 miljoonaa euroa. Tytäryhtiöosakkeiden arvostusta arvioidaan osana konsernin arvonalentumistestausta käyttämällä diskontattuihin rahavirtoihin perustuvaa mallia. Kävimme läpi johdon laatiman tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumistestauksen, testauksessa käytetyt menetelmät ja oletukset sekä arvioimme testauksessa käytettyjen menetelmien ja oletusten asianmukaisuutta. Arvioimme rahavirtaennusteiden laatimisessa käytettyjä prosessia esimerkiksi vertaamalla johdon ennusteita ulkopuolisiin ennusteisiin niin liikevaihdon kasvun kun liikevoiton osalta. Laskelmissa käytettyjen diskonttokorkojen tarkastamisessa käytimme apuna PwC:n arvonmääritykseen erikoistuneita asiantuntijoita. Selvitimme yhtiön johtoa haastattelemalla, onko olemassa sellaisia tapahtumia, jotka vaatisivat muutosta johdon tekemiin arvioihin tulontuottokyvystä ja osakkeiden arvosta. Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä. TILINTARKASTUSKERTOMUS 132VUOSIKERTOMUS 2022 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstan- dardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää laki- sääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärin käytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheelli- syyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emo- yhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilin- tarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastus- tavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheelli- syyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perus- taksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintar- kastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheelli- syys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suun- nittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintar- kastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitus- johtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankki- mamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuk- sessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidens- siin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittä- vän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätök- sestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastus- lausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevant- teja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoi- duista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkas- tuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat TILINTARKASTUSKERTOMUS 133VUOSIKERTOMUS 2022 tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheu tuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinenetu. MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkas- tajana 9.10.2015 alkaen yhtäjaksoisesti 8 vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosi- kertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta infor- maatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu infor- maatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että • toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhden- mukaisia • toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laati- miseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdista- mamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 3.3.2022 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Markku Launis KHT TILINTARKASTUSKERTOMUS 134VUOSIKERTOMUS 2022 KAMUX OYJ PAROLANTIE 66A 13130 HÄMEENLINNA WWW.KAMUX.COM 743700KCVYIYNLPZYN562022-01-012022-12-31743700KCVYIYNLPZYN562021-01-012021-12-31743700KCVYIYNLPZYN562022-12-31743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700KCVYIYNLPZYN562022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31KAM:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700KCVYIYNLPZYN562022-12-31KAM:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31KAM:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700KCVYIYNLPZYN562020-12-31iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares

AI Terminal

More from Kamux Oyj

Talk to a Data Expert