Kakao Corp. — Proxy Solicitation & Information Statement 2020

Mar 3, 2020

주주총회소집공고 2.8 (주)카카오 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2020 년 3 월 3 일
&cr
회 사 명 :	주식회사 카카오
대 표 이 사 :	여민수, 조수용
본 점 소 재 지 :	제주특별자치도 제주시 첨단로 242(영평동)
	(전 화) 1577-3321, 1577-3754&cr(공식 카카오톡 채널ID) 카카오 고객센터
	(홈페이지) https://www.kakaocorp.com
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) CIO	(성 명) 배재현
	(전 화) 02-6718-1082

&cr

주주총회 소집공고(제25기 정기)

주주님께

&cr주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다. 당사는 정관 제17조에 근거하여 제 25기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -&cr&cr

1. 일 시: 2020년 3월 25일(수) 오전 9시

2. 장 소: 제주특별자치도 제주시 첨단로 242 스페이스닷원 1층 멀티홀

3. 회의목적사항&cr

1) 보고사항&cr : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고, 외부감사인 선임보고&cr&cr2) 부의안건&cr 제1호 의안: 제 25기(2019.1.1~2019.12.31) 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건(이익잉여금처분계산서(안) 포함, 현금배당: 1주 당 배당금 127원)&cr &cr 제2호 의안: 정관 일부 변경의 건&cr 제2-1호 의안: 제2조 (목적), 신규 사업에 따른 사업 목적 변경의 건 &cr 제2-2호 의안: 제10조 (주식매수선택권), 감사위원회 제도에 따른 문구조정의 건 &cr 제2-3호 의안: 제26조 (대표이사와 다른 임원), 유고시 대행 문구 명시화의 건 &cr 제2-4호 의안: 제27조 (감사위원회), 개정 외부감사법 제10조에 따른 외부감사인 선정권한의 변경의 건 &cr 제2-5호 의안: 제30조 (이사회의 소집), 급변하는 경영환경에 대한 신속한 의사결 정을 위한 이사회 소집기간 단축의 건 &cr&cr 제3호 의안: 이사 선임의 건(사내이사 3인, 사외이사 4인)&cr 제3-1호 의안: 김범수 사내이사 선임의 건 (3년)&cr 제3-2호 의안: 여민수 사내이사 선임의 건 (2년)&cr 제3-3호 의안: 조수용 사내이사 선임의 건 (2년)&cr 제3-4호 의안: 조규진 사외이사 선임의 건 (1년)&cr 제3-5호 의안: 윤석 사외이사 선임의 건 (1년)&cr 제3-6호 의안: 최세정 사외이사 선임의 건 (1년)&cr 제3-7호 의안: 박새롬 사외이사 선임의 건 (1년)&cr

제4호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건 (감사위원 3인)&cr 제4-1호 의안: 조규진 감사위원회 위원 선임의 건 (1년)&cr 제4-2호 의안: 윤석 감사위원회 위원 선임의 건 (1년)&cr 제4-3호 의안: 최세정 감사위원회 위원 선임의 건 (1년)&cr&cr제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건&cr&cr제6호 의안: 이사회에서 기 결의한 주식매수선택권 부여 승인의 건&cr

4. 경영참고사항 등의 비치 및 공고

상법 제 542조의 4에 의거하여 회사의 경영참고사항을 당사의 본점, 명의개서대행회사 (국민은행 증권대행부)에 비치하였고, 금융위원회 또는 한국거래소의 전자공시시스템에서 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.&cr

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회는 주주님께서 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접 행사하실 수 있습니다. 전자투표 및 전자위임장에 따라 의결권을 행사하고자 하는 주주님들께서는 하기 6번의 내용을 참고해 주시기 바랍니다.

6. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항

주주님께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

1) 전자투표 ·전자위임장 권유관리시스템 인터넷 주소&cr - 인터넷 주소:「https://evote.ksd.or.kr」&cr - 모바일 주소:「https://evote.ksd.or.kr/m」

2) 전자투표 행사·전자위임장 수여기간&cr - 2020년 3월 15일 ～ 2019년 3월 24일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능&cr (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

3) 시스템에서 공인인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안 별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서, 은행 개인용도제한용 공인 인증서 또는 은행/증권 범용 공인인증서&cr4) 수정동의안 처리&cr - 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리 (한국예탁결제원 전자투표서비스 이용 약관 제11조 제2항)

&cr7. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항&cr- 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권 을 KB국민은행 증권대행부 (명의개서 대행회사) 에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.&cr

8. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접 행사: 신분증

- 대리 행사: 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 인감증명서,&cr 대리인의 신분증

&cr 9. 기타&cr1) 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여, 총회 입장전 '열 감지'의 측정 결과에 따라 발열이 의심되는 경우 또는 마스크를 착용하지 않은 주주의 경우에는 출입이 제한될 수 있음을 알려드립니다.&cr2) 주주총회 개최 전 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)확산에 따른 불가피한 장소변경이 있는 경우, 지체없이 재공시할 예정입니다.&cr3 ) 코로나바이러스 확산방지를 위해서 전자투표 및 전자위임장 제도를 적극 활용해 주시기를 바랍니다. &cr

2020년 3월 3일

주식회사 카카오

대표이사 여민수, 조수용

명의개서대리인 KB국민은행장 허인

&cr

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
조민식&cr(출석 률: &cr100 %)	최재홍&cr(출석률: &cr100%)	피아오얀리&cr(출석률: &cr90%)	조규진&cr(출석률: &cr100%)
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찬 반 여 부
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1차	2019.01.30	1. 내부회계관리규정 일부 개정의 건&cr: 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 개정(2017.10.31) &cr 및 시행(2018.11.1.)에 따른 개정	찬성	찬성	찬성	찬성
2차	2019.02.28	1. 제 24기(2018년) 영업보고 및 재무제표 승인의 건&cr: 현금배 당(안) 약 100억원(주당 127원) 2. 주식매수선택권 부여 취소의 건&cr : 총 8명, 취소수량 12,500주, 퇴사에 따른 취소 3. 제 24기 정기주주총회 소집에 관한 건&cr : 2019.03.26 오전 9시, 제주시 스페이스닷원 1층 멀티홀	찬성&cr&cr찬성&cr&cr찬성	찬성&cr&cr찬성&cr&cr찬성	찬성&cr&cr찬성&cr&cr찬성	찬성&cr&cr찬성&cr&cr찬성
3차	2019.05.16	1. 주식매수선택권 부여의 건&cr: 총 125명, 보통주 총 527,000주, 행사가액 124,400원 2. 주식매수선택권 부여 취소의 건&cr : 총 19명, 취소수량 23,500주, 퇴사에 따른 취소 3. 위원회 위원 및 위원장 선임의 건&cr: 보상위원회(조규진 위원장, 조민식, 김범수), &cr 이사후보추천위원회(최재홍 위원장, 조민식, 김범수)&cr 4. 이사의 타회사 임원 겸임의 건&cr: 조민식 사외이사의 광동제약㈜ 사외이사 겸임	찬성&cr&cr찬성&cr&cr찬성&cr&cr&cr찬성	찬성&cr&cr찬성&cr&cr찬성&cr&cr&cr찬성	찬성&cr&cr찬성&cr&cr찬성&cr&cr&cr찬성	찬성&cr&cr찬성&cr&cr찬성&cr&cr&cr찬성
4차	2019.06.19	1. 주식회사 카카오페이지 유상증자 참여의 건&cr: 신주 994,770주, 약 637억원( 주당 64,061원), 2019.07.03 납입	찬성	찬성	찬성	찬성
5차	2019.07.12	1. 한국카카오은행 지분 추가취득의 건&cr : 콜옵션 행사, 보통주 41,6 00,000주, 취득금액 2,080억원&cr* 2019.11.22 변경 이사회 진행	찬성	찬성	찬성	찬성
6차	2019.08.07	보고의안: 2019년 2/4분기 경영실적 보고의 건&cr1. 주식매수선택권 부여 취소의 건&cr : 총 15명, 취소수량 42,000주, 퇴사 등 에 따른 취소	보고&cr찬성	보고&cr찬성	보고&cr찬성	보고&cr찬성
7차	2019.10.02	1. 현물출자 승인의 건(특수관계인에 영업양도 승인포함)&cr : 회사의 AI사업부문을 ㈜카카오엔터프라이즈에 현물출자&cr신주발행가액 626억원, 신주 12,524,223주&cr 2. 포레스트 원 프로젝트 계약이관의 건&cr: 거래금액 113억원, (주)카카오가 진행하던 계약을 카카오아이엑스(주)에 이관	찬성&cr&cr&cr찬성	찬성&cr&cr&cr찬성	찬성&cr&cr&cr찬성	찬성&cr&cr&cr찬성
8차	2019.10.28	1. 타법인 주식양수의 건&cr : SK텔레콤㈜ 보통주 1,266,620주, 양수금액 약 3,000억원 &cr2. 신주발행의 건 (제3자 배정 유상증자)&cr : 인수인 SK텔레콤, 보통주 2,177,401주, 발행액 약 3,000억원	찬성&cr&cr찬성	찬성&cr&cr찬성	불참	찬성&cr&cr찬성
9차	2019.11.06	보고의안: 2019년 3/4분기 경영실적 보고의 건&cr1. 주식매수선택권 부여 취소의 건&cr : 총 14명, 취소수량 15,750주, 퇴사에 따른 취소&cr 2. 이사후보추천위원회 규정 전면 개정의 건&cr3. 보상위원회 규정 전면 개정의 건&cr4. 자금세탁방지 및 공중협박자금조달금지에 관한 업무 규정 승인의 건&cr : 전자금융업 영위에 따른 내부통제 구축	보고&cr찬성&cr&cr찬성&cr찬성&cr찬성	보고&cr찬성&cr&cr찬성&cr찬성&cr찬성	보고&cr찬성&cr&cr찬성&cr찬성&cr찬성	보고&cr찬성&cr&cr찬성&cr찬성&cr찬성
10차	2019.11.22	1. 한국카카오은행 지분 추가 취득 변경의 건&cr : 변경 취득주식수 보통주 57,600,000주, 취득금액 2,880억원	찬성	찬성	찬성	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
감사위원회	조민식&cr최재홍&cr조규진	2019.02.28	보고의안: 2018년 내부회계관리제도 평가 보고	보고
보고의안: 감사 업무 경과 보고	보고
1. 제24기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인	가결
2019.04.15	보고의안: 내부회계 감사 연간일정 및 계획 보고	보고
2019.05.16	1. 감사위원회 위원장 선임의 건 &cr : 조민식 위원장, 최재홍, 조규진	가결
2019.08.07	보고의안: 외부감사인 반기 감사진행상황 보고	보고
2019.11.06	보고의안: 외부감사인 19년 3분기 감사진행상황 보고	보고
보상위원회	조규진&cr조민식	2019.02.28	1. 2019년 이사 보수 한도 및 사외이사 보수 제안&cr: 보수 한도 80억원	가결
이사후보추천위원회	최재홍&cr조민식	2019.02.28	1. 2019년 이사 선임 및 연임 여부 심의&cr : 조민식, 최재홍, 피아오얀리, 조규진	가결

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	4	8,000	144	36	-

주) 주총승인금액은 사 외이사를 포함한 전체 등기이사 7명에 대한 보수한도 총액입니다.&cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 백만원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
지분양수(구주인수 및 유상증자)	한국카카오은행㈜ (계열회사)	2019.11.22.	378,000	32.2%
결제대행업무	㈜카카오페이 (계열회사)	2019.01.01.~12.31.	52,741	4.5%
업무대행수수료	㈜케이앤웍스 (계열회사)	2019.01.01.~12.31.	26,702	2.3%
지분양수(유상증자)	㈜카카오페이지 (계열회사)	2019.07.04.	63,726	5.4%
영업대행수수료	㈜카카오커머스 (계열회사)	2019.01.01.~12.31.	11,723	1.0%
결제대행업무	㈜카카오커머스 (계열회사)	2019.01.01.~12.31.	69,250	5.9%
플랫폼사용료	㈜카카오커머스 (계열회사)	2019.01.01.~12.31.	26,095	2.2%
지분양수(현물출자)	㈜카카오엔터프라이즈 (계열회사)	2019.09.01., 12.01.	63,121	5.4%
게임서비스운영등	㈜카카오게임즈 (계열회사)	2019.01.01.~12.31.	76,686	6.5%
운영대행수수료	㈜카카오M (계열회사)	2019.01.01.~12.31.	16,326	1.4%
권리비용	㈜카카오M (계열회사)	2019.01.01.~12.31.	54,196	4.6%

주) 상기 기재사항 중 비율은 최근사업연도말(2018년) 별도 매출 총액 대비 산출하였습니다.&cr

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 백만원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
한국카카오은행㈜ (계열회사)	지분양수 등	2019.01.01.~12.31.	380,857	32.4%
㈜카카오페이 (계열회사)	매출·매입거래	2019.01.01.~12.31.	57,011	4.9%
㈜카카오페이지 (계열회사)	지분양수 등	2019.01.01.~12.31.	80,268	6.8%
㈜카카오커머스 (계열회사)	매출·매입거래 등	2019.01.01.~12.31.	128,423	10.9%
㈜카카오엔터프라이즈 (계열회사)	지분양수 등	2019.09.01.~12.31.	68,076	5.8%
㈜카카오게임즈 (계열회사)	매출·매입거래 등	2019.01.01.~12.31.	80,455	6.9%
㈜카카오M (계열회사)	지분양수 등	2019.01.01.~12.31.	72,984	6.2%

주) 상기 기재사항 중 비율은 최근사업연도말(2018년) 별도 매출 총액 대비 산출하였습니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

(1) 온라인 광고 부문

1) 산업의 특성&cr온라인 광고는 모바일과 PC 나아가 IoT를 비롯한 뉴미디어 플랫폼을 기반으로 진행되는 디지털 마케팅에 활용되는 광고 상품 뿐만 아니라 플랫폼을 통해 사용자와 비즈니스, 비즈니스와 비즈니스를 연결하는 광고들을 총칭합니다. PC와 웹을 중심으로 성장을 시작한 온라인 광고의 태동기에는 사용자들의 검색어에 대응하는 연관광고를 상위에 노출시키는 검색광고와 웹서비스 내의 주요 지면을 할애한 디스플레이광고를 주축으로 시장이 형성되었습니다. 이후 디지털 기술 및 디바이스, 인프라 환경의 발전과 이에 따른 사용자들의 미디어 소비 행태의 변화를 통해 다양한 상품 및 플랫폼의 형태로 발전하고 있습니다. 온라인광고는 기존 광고매체 대비 정확한 마케팅 성과의 측정이 가능하고 효율적인 예산 분배가 용이한 장점이 있어서 대형 브랜드 광고주 뿐 아니라 중소형 사업자들 역시 다양한 목적을 가지고 광고를 집행할 수 있습니다.&cr&cr

2) 산업의 성장성&cr한국방송광고진흥공사에 따르면 2019년 온라인 광고시장은 2018년 대비 약 20% 성장한 6.5조원 규모로 추정됩니다. 동기간 전체 광고시장의 성장율은 약 6%에 머물렀으며 온라인 광고를 제외할 경우 전체 광고시장은 오히려 약 5% 축소된 것으로 추정됩니다. 2020년 역시 온라인광고의 성장이 전체 광고시장의 성장을 견인할 것으로 전망되는 가운데 온라인 광고 시장은 7조원을 넘어서며 전통매체 광고시장의 규모를 넘어설 것으로 기대됩니다.&cr이러한 지속적인 성장은 미디어 환경의 변화에 기인하는 것으로 판단하고 있습니다. &cr약 95%에 이르는 스마트폰 보급률은 모바일 광고라는 새로운 시장을 규모감 있게 만들어 내었으며 세계 최고수준의 인터넷, 통신 인프라 기반은 시장의 성장을 가속화 시키는 동력이 되어왔습니다. 스마트폰의 보급과 무선통신 인프라의 발달을 통해 사용자들의 미디어 소비의 중심은 TV 등 기존 매체에서 모바일 기기로 급격히 옮겨 갔으며, 이에 따라 기존 매체에 집중되던 광고주 및 마케터들은 디지털 미디어에 더 많은 관심을 기울일 수 밖에 없게 되었습니다. &cr모바일동영상, Live 서비스, 메시지, AR/VR 등을 통한 디지털 콘텐츠 소비가 활발해졌을 뿐 아니라 개인 크리에이터 중심의 1인 미디어 역시 활성화 되고 있어 디지털 마케팅 컨텐츠 역시 이에 발맞춰 변화하고 있습니다. 이러한 마케팅 패러다임 변화는, 더 많은 광고주/마케터 들이 다양한 목적을 가지고 온라인 광고시장에 참여하는 계기가 되고 있습니다.&cr더불어 온라인광고의 최대 장점이었던 효율/성과 기반의 광고 관점에서도 AI, 머신러닝 등 플랫폼 기술의 진화를 통해 서비스 이용자들이 일방적으로 광고를 수용하는 것이 아니라 미디어에 대한 직간접적인 참여가 가능해져 사용자의 선택과 취향을 보다 명확이 반영함으로써 성장을 거듭할 것으로 기대됩니다. &cr

<국내 온라인 광고 시장 규모 2014 ~ 2020 >

(단위: 억원)	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년(E)	2020년(E)
전체 광고시장	111,677	117,906	121,627	127,535	134,787	139,154	145,076
온라인광고시장	30,509	34,278	41,547	47,751	57,172	65,291	73,890
모바일광고시장	9,099	13,744	19,816	28,659	36,618	45,678	54,781

(출처: 방송통신광고비 조사 보고서 2019)&cr

3) 경기변동의 특성 및 계절성

광고산업은 경제성장과 밀접한 상관관계에 놓여 있습니다. 산업 특성 상 경기가 침체기에 진입하면 광고주들이 광고집행을 미루거나 축소하기 때문에 경기하강의 시점에는 매출의 성장세가 다소 둔화되거나 하락 할 수 있습니다. 다만, 전통적인 미디어 대비 다양한 광고주 구성을 확보하고 있고 정확도 높은 광고 성과분석의 제공을 통해 광고효율을 제고해 나가고 있는만큼 온라인 광고산업의 경우 동산업 내에서 상대적인 경기 민감도가 낮다고 할 수 있습니다. 전통적으로 기업들은 1분기 및 3분기 대비 2분기 및 4분기에 더욱 활발하게 광고 예산을 집행하는 경향을 보이고 있습니다.&cr&cr4) 경쟁환경

인터넷 산업은 설비투자나 서비스의 규모 및 구성에 있어 그 진입장벽이 높지 않음에도 불구하고 서비스 이용자간의 네트워크효과에 따라 선제적으로 시장에 진입한 사업자들이 선점효과를 가지고 있는 경우가 존재하여 큰 진입장벽이 만들어지기도 합니다. 이는 대부분의 국내 인터넷 포털/모바일사업자들이 유사성이 높은 서비스를 제공하고 있음에도 불구하고 당사를 비롯한 몇 몇의 사업자들이 시장을 점유하고 있는 이유이며, 이로 인해 새로운 시장참여자의 진입이 용이하지 않을 것으로 보입니다. 또한, 온라인/모바일 광고산업은 전통적인 매체 대비 가격 경쟁력이 높고 효과 측정이 명확하여 기존 광고주들에게 여전히 매력적인 광고 상품으로 자리잡고 있습니다.&cr&cr(2) 게임 부문&cr1) 산업의 특성&cr게임 산업은 대표적인 고위험-고수익 산업입니다. 프로그램 개발에 소요되는 연구개발비는 높으나 완성된 게임에 대한 수요의 예측은 어렵다는 점에서 위험이 크다고 할 수 있습니다. 반면 성공적으로 상용화될 경우 적은 추가비용으로 많은 사용자에게 확산될 수 있어 높은 수익창출이 기대되고 캐릭터, 영화 또는 애니메이션 등 여러 분야로 확장이 가능합니다.&cr게임산업은 온라인으로 연결된 통신네트워크를 통해 다양한 유저들이 한 공간에서 행위하며 사용자로 하여금 끊임없는 호기심과 성취감을 유발시키는 가상의 오락 문화 공간을 제공하기 때문에 강한 오락성과 대중성을 가지고 있습니다. 이러한 오락성과 대중성은 게임의 특징이 지니는 입체적인 상호 작용성에 기인하며, 사회문화적 환경에 많은 영향을 받습니다.&cr

2) 산업의 성장성&cr대한민국 게임백서에 따르면 2019년 국내 게임시장의 규모는 2018년 대비 5.1% 성장한 15조 172억원에 이를 것으로 예상됩니다. PC 게임시장과 모바일 게임시장 모두 산업 규모가 성장할 것으로 기대되나, 성장의 정도는 과거 대비 완만해 질 것으로 보입니다.&cr모바일 게임시장은 지난 2017년 이미 PC게임 시장규모를 앞지른 후 전체 게임 산업에서 가장 높은 비중을 차지하고 있으나, 그 성장세는 다소 완화될 것입니다. 하드코어 장르 위주의 편향된 성장세가 나타나는 것과 함께 기 출시된 게임들의 트래픽이 하향 안정화된 영향으로 매출 둔화세가 나타나는 것이 주요한 원인으로 추정됩니다.&crPC게임시장은 2019년 새롭게 선보인 게임들이 출시 초반 흥행하는 모습을 보이며 양질의 게임에 대한 이용자의 니즈를 다시 한번 확인 하였으나, 현재 PC게임 시장은 소수의 게임을 중심으로 움직이고 있어 해당 게임들이 시장의 규모에 미치는 영향이 크다고 할 수 있습니다.

&cr<국내 게임시장의 규모와 전망 2017 ∼ 2021>

(단위:억원)	2017		2018		2019(E)		2020(E)		2021(E)
매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률
PC게임	45,409	-2.9%	50,236	10.6%	51,929	3.4%	53,210	2.5%	52,399	-1.5%
모바일게임	62,102	43.4%	66,558	7.2%	70,824	6.4%	72,579	2.5%	76,757	5.8%
콘솔게임	3,734	42.2%	5,285	41.5%	5,467	3.4%	5,334	-2.4%	7,042	32.0%
아케이드게임	1,798	121.0%	1,854	3.1%	1,908	2.9%	1,881	-1.4%	1,992	5.9%
PC방	17,600	20.0%	18,283	3.9%	19,313	5.6%	19,879	2.9%	19,527	-1.8%
아케이드게임장	780	4.0%	686	-12.1%	731	6.6%	691	-5.5%	703	1.7%
합계	131,423	20.6%	142,902	8.7%	150,172	5.1%	153,575	2.3%	158,421	3.2%

(출처: 대한민국 게임백서2019)&cr&cr3) 경기변동의 특성 및 계절성&cr게임은 상대적으로 저렴한 비용으로 즐길 수 있다는 점에서 가성비 높은 여가수단으로 관심을 받아왔습니다. 경기 상승기에는 이용자들의 지출 규모가 커지는 한편 경기 하강기에는 공연, 레저스포츠 등 타 여가수단을 즐기던 이용자의 유입이 관찰되어 경기변동에 대한 민감성이 높다고 보기 어렵습니다. 또한 산업의 계절적 요인은 크게 청년 이용자 층의 수험기간, 방학 등에 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 여름방학, 겨울방학, 신년과 같이 주목도 높은 이벤트가 있는 시기에 이용자 확보 및 활동성 증대를 위하여 게임을 출시하거나 주요 업데이트를 진행하고 있습니다.&cr

4) 경쟁환경

모바일 게임시장이 빠르게 성장하면서 많은 사업자들이 시장에 새롭게 뛰어 들었습니다. 여기에는 개인 개발자 혹은 중소 규모의 개발사도 존재하지만, PC게임의 개발과 운영을 통해 대형 회사로 성장한 기업들 역시 포함되어 있습니다. 이들은 모바일 오리지널 IP의 발굴과 함께 기존에 흥행에 성공한 PC게임의 IP를 재가공하여 모바일 환경에서 제공하고 있습니다. 이는 원작에 대한 향수를 자극함으로써 사용자 확보에 용이하고 효율적으로 마케팅을 수행할 수 있어 많은 PC게임들이 모바일 게임의 형태로 출시되고 있습니다.&cr대한민국 게임백서에 따르면 모바일 게임시장에 다수의 대기업 규모의 행위자가 가세하면서 경쟁이 격화되는 양상을 보이고 있고, 점차 규모의 경제가 작용하는 시장으로 변해 갈 것이라는 전망이 힘을 얻고 있습니다. 실제로도 경쟁이 치열해지는 모바일 게임시장에서 생존하기 위해 이전에 비해 게임 개발을 위해 투자하는 시간과 비용이 증가하고 있으며, 훨씬 더 큰 규모의 마케팅 전략들이 수립되고 시행되는 경향이 두드러지고 있습니다.&cr모바일 게임시장은 현재 가파른 성장기를 지나 성숙기에 접어들고 있는 것으로 전망되어 큰폭의 성장을 이어가기는 쉽지 않을 것으로 보이는 가운데, 막강한 자본력을 앞세운 중국 게임업체들이 국내 서비스에 본격적으로 참여하며 공격적인 행보를 이어가고 있어 시장 내 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보입니다.&cr&cr(3) 음악 콘텐츠 부문&cr1) 산업의 특성&cr음악 콘텐츠 산업은 음반, 공연, 작곡, 저작권 관리, 아티스트 매니지먼트, 방송/광고/영화 등의 배경음악에 이르기까지 아티스트와 음원을 활용하여 가치를 창출하는 모든 산업을 지칭합니다. 과거에는 음반이 음악 콘텐츠 산업의 대부분을 차지하였지만, 디지털 기술의 발전으로 음원 단위의 유통이 활발해 지면서 현재는 음반 중심에서 음원 중심의 음악산업으로 변화하였습니다. 음악상품의 경우 기획과 초기 제작 및 마케팅 활동에 소요되는 비용이 크지만 복제비용은 상대적으로 저렴하고 대량 소비가 될 경우 수익률이 매우 높은 특성을 가지고 있어 음반/음원 유통사의 경우 상대적으로 안정적인 수익구조를 가지고 있습니다.&cr&cr2) 산업의 성장성&cr2000년 이후 음반산업 규모는 지속적으로 감소하고 있으나, 디지털 음악산업은 2004년 음반산업의 규모를 추월한 이후 현재까지 지속적인 성장세를 이루며 국내 음악 산업의 규모를 키우고 있습니다. 여기에 더하여 스마트 스피커를 통해 인공지능과 음악의 융합이 더욱 밀접해지면서 음악 소비 경험을 다양한 형태로 확장시킬 것으로 기대되어 향후 디지털 음악산업은 전체 음악산업의 중심으로서 음악산업의 재성장기를 선도할 것으로 예상되고 있습니다.&cr&cr3) 경기변동의 특성 및 계절성&cr음악 콘텐츠의 경우 시대적 트렌드, 장르적 특성, 미디어 환경 등에 따라 라이프 사이클이 다양하게 관찰되고 있습니다. 뿐만 아니라 디지털 음악산업의 발달로 다수의 곡이 수록된 앨범 발매 형식에서 벗어나 싱글앨범, 디지털 싱글앨범과 같이 제작비용이 상대적으로 저렴한 발매 환경이 마련되어 경기변동 및 계절 변화에 따른 매출 변동성이 점차 낮아지고 있습니다. &cr&cr4) 경쟁환경&cr 디지털 음악 서비스는 경쟁 사업자간의 서비스 차별성이 높지 않아 선제적 시장참여자로서 가지는 경쟁우위가 상당 부분 존재합니다. 다만 유사한 서비스의 제공으로 이용자의 이탈, 재가입이 손쉽게 이루어지고 있어 이종 콘텐츠 제공자, 이동통신사를 비롯한 다양한 파트너와의 제휴를 통해 이용자 리텐션을 강화하는 마케팅 전략을 전개하는 현상이 뚜렷해지고 있습니다. 최근에는 글로벌 사업자들의 국내 음악 콘텐츠사업에 대한 진출의지 표명이 이어지고 있어 플랫폼 경쟁의 강도가 높아 질 것으로 보이지만 스마트스피커, 커넥티드 카와 같은 네트워크 디바이스의 확산으로 음악을 매개로 하는 서비스의 중요성 역시 부각되고 있는 있는 만큼 새로운 성장동력을 통한 도약이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.&cr

나. 회사의 현황

1) 영업개황 및 사업부문의 구분&cr

(1) 모바일메신저&cr당사는 국내 1위 메신저인 카카오톡을 포함한 다양한 모바일 서비스를 제공 중이며 카카오톡을 중심으로한 모바일 생태계 안에서 다양한 사업들과의 시너지를 발휘하며 수익을 창출하고 있습니다.&cr&cr카카오톡은 커뮤니케이션 라이프 도구를 넘어 카카오의 다양한 서비스를 통해 새로운 관계형성을 지원하며 더욱 편리한 일상을 만들어가는 생활 플랫폼으로 나아가고 있습니다. 더보기탭을 통해 생활 서비스를 전면에 배치하여 이용자와의 접점을 확대할 수 있는 계기를 마련하였고, 이를 이용자의 니즈를 충족시키고 연결해주는 도구함으로 발전해 시켜 나갈 계획입니다.&cr&cr톡캘린더는 채팅 중 신규 일정을 등록하거나, 카카오톡 친구 또는 채팅방 멤버를 특정 일정에 손쉽게 초대하고 공유함으로써 톡 안에서 생성되는 모든 일정을 한 번에 모아보고 더욱 편리한 일정 관리가 가능하도록 지원하고 있습니다.&cr&cr톡서랍은 대화형 인터페이스와 AI 기술을 활용하여 톡안에 축전된 디지털 자산을 유저의 의도에 맞게 관리하고 활용할 수 있도록 지원하는 서비스로 유저의 편의성을 높여나가고 있습니다.&cr&cr카카오톡 채널은 브랜드, 기관, 인플루언서, 미디어 등의 파트너들에게 모바일에 최적화된 광고 모델을 제공하며 타겟 고객을 대상으로 최상의 효율을 가져다주는 마케팅 채널로 성장하고 있습니다.&cr&cr알림톡은 정보형 메시지를 보낼 수 있는 기업 메시징 서비스이며 상담톡은 기업의 CS 센터 상담원이 고객과 카톡으로 1:1 대화를 나눌 수 있는 채팅 상담 상품으로 높은 효율성을 바탕으로 지속적으로 파트너가 확산되고 있습니다.&cr

톡보드는 국내 모든 온오프라인 매체를 통틀어 가장 강력한 트래픽을 보유한 카카오톡의 채팅목록탭을 통해 이용자를 만나는 새로운 디지털 마케팅 툴로서 카카오가 보유한 로그인 연동부터 원터치 결제까지 이르는 편리한 이용자 경험을 전달하며 높은 파급력을 보여주고 있습니다. 이 전에 없던 새로운 디지털 마케팅 채널로 자리잡은 톡보드는 새로운 광고주들을 디지털 광고 시장으로 적극 유입함으로써 국내 광고시장의 판도 변화를 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.&cr&cr선물하기는 메시지처럼 편하게 선물을 주고받을 수 있는 서비스로 제휴사 확대를 통해 제품군을 다변화하고 선물을 주고 받을 수 있는 맥락을 확장하면서 가파른 성장을 이어가고 있습니다. 모바일 교환권뿐만 아니라 배송상품 역시 확대하고 있으며 추천 로직 고도화와 UI 개선을 비롯한 사용성 개선을 통해 유기적이고 통합적인 고객 경험을 강화해 나가고 있습니다. &cr&cr(2) 포털&cr당사는 국내 대표 인터넷 포털 사이트인 다음(Daum)의 운영을 통해 검색, 이메일, 커뮤니티 등 다양한 인터넷 기반의 서비스를 제공하고 있으며, 충성도 높은 사용자 와 높은 트래픽을 기반으로 다양한 온라인 광고 상품을 제공하고 있습니다.&cr&cr검색은 카카오 생태계에 존재하는 풍부한 콘텐츠를 바탕으로 고도화된 검색 기술을 적용하여 꾸준한 품질 개선을 진행하며 유저에게 만족감 있는 경험을 전달해 왔습니다. 보다 나은 검색 결과 제공을 위하여 이용자가 관심있어 하는 콘텐츠에 집중하여 개인의 기호에 부합하는 검색 결과를 제공해 나갈 계획입니다.&cr&cr모바일 환경에 최적화된 다음앱은 다양한 외부 파트너와의 제휴를 통해 콘텐츠풀을 더욱 확대하고 고도화된 카카오의 콘텐츠 분류 및 유통기술을 활용하여 유저들에게 맞춤형 콘텐츠를 제공하기 위해 경주하고 있습니다. &cr&cr(3) 게임&crPC게임은 '검은사막'이 북미/유럽에서 지속적인 성과를 거두고 있고 '배틀그라운드' PC 퍼블리싱 역시 성공적으로 시장에 안착하며 안정적 매출 기반을 만들었습니다. 또한 2019년 6월 국내 서비스를 시작한 '패스 오브 엑자일'을 통해서 다양한 장르에 대한 퍼블리싱 역량을 증명하였으며, 향후 'Krafton'의 신작게임과 같은 규모감 있는 게임의 퍼블리싱을 통해 지속적인 성장을 이어 나갈 것입니다.&cr&cr모바일게임은 2019년 8월 '테라 클래식'을 출시한데 이어 2019년 10월 '달빛조각사' 역시 성공적으로 시장에 선보이며 탄탄한 서비스 라이브러리를 구축하였습니다. 퍼즐, 슈팅과 같은 캐쥬얼 게임부터 MMORPG로 대표되는 하드코어 게임까지 다양한 장르에 걸친 퍼블리싱 역량을 바탕으로 글로벌 판권을 보유한 게임의 적극적인 해외진출을 타진해 나갈 예정입니다.&cr&cr또한, 2020년 2월 당사가 서비스하고 있는 모바일 게임 '달빛조각사'를 개발하고, PC게임 '아키에이지'를 서비스하고 있는 '엑스엘게임즈'를 인 수하기로 결정하였습니다 . 오랜 기간 쌓아온 개발 경험과 전문성을 바탕으로 신작 PC 및 모바일 게임 개발에 주력하며 개발 역량 역시 더욱 강화해 나갈 것입니다.&cr&cr(4) 뮤직&cr2018년 9월 ㈜카카오엠과의 합병을 통해 뮤직콘텐츠사업의 내재화를 진행하였습니다. 이를 통해 디지털 콘텐츠 흐름에 부합하는 새로운 서비스를 소개하고 글로벌시장으로 영역확대를 전개함으로써 지속적인 성장을 이어갈 수 있는 기반이 마련되었습니다.&cr&cr멜론(Melon)은 대한민국 대표 음악서비스 플랫폼으로 서 음악 콘텐츠 소비에 대한 새로운 방향성을 제시해 나가고 있습니다. 2 019년 8월 카카오톡 상단 메뉴에 톡뮤직 플레이어 '뮤직 온'을 탑재하며 메신저에 최적화된 음악 경험을 제공하기 시작하였습니다. 톡뮤직은 카카오톡 프로필 뮤직과 더불어 카카오톡 4,500만 이용자가 보다 손쉽게 음악감상을 경험 할 수 있는 채널로서 전체 유료음악 시장의 성장을 이끌어 가는데 핵심적인 역할을 수행할 것으로 기대하고 있습니다. &cr&cr카카오뮤직은 내 뮤직룸 내에서 BGM을 구매하고 친구들과 공유하는 등 소셜과 음악을 접목한 음악 감상 서비스로, 보다 쉽고 간편하게 캐주얼한 감상을 원하는 사용자층을 타겟으로 만족감 있는 서비스 제공하고 있습니다.&cr

(5) 유료콘텐츠&cr카카오페이지는 만화, 소설, 문학 등 다양한 콘텐츠를 담고 있는 국내 1위의 종합 콘텐츠 유통 플랫폼으로 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 우수한 스토리 IP를 공급하기 위한 밸류체인 투자를 진행하였으며 이를 기반으로 영화, 드라마, 게임과 같이 다양한 포맷의 2차 콘텐츠로 재생산될 수 있는 슈퍼 IP를 전문적으로 제공하는 IP하우스로 발돋움 할 계획입니다.&cr&cr인도네시아 1위 유료콘텐츠 플랫폼 운영업체인 네오바자르의 인수 후 서비스 개편과 함께 한국 콘텐츠의 공급을 확대하고 국내에서 검증된 비즈니스 수익 모델을 적용하기 시작했습니다. 2020년 1월에는 카카오페이지 글로벌 앱으로 리브랜딩이 완료되었고 현지 특화 마케팅을 시작하며 새로운 성장의 기회를 모색해 나가고 있습니다. 인도네시아와 더불어 K-콘텐츠에 대한 선호도가 높은 지역을 우선으로 사업의 영역을 확장해 나갈 것 입니다.&cr&cr카카오재팬이 운영하는 픽코마는 현지 콘텐츠 업체와의 제휴를 기반으로 성공적인 현지전략을 전개하며 일본 내 디지털 만화 시장에서 가장 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 또한 웹툰이라는 미개척 장르를 일본 디지털 만화 시장에 안착시켰을 뿐 아니라 일본에서 웹툰을 가장 빠르게 확신시키는 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다. 앞으로도 경쟁력있는 K-콘텐츠가 일본 시장에 진출할 수 있는 교두보 역할을 충실히 수행할 것이며 이를 통해 한국 콘텐츠 시장과의 동반 성장 기회를 확대해 나갈 계획입니다.&cr&cr(6) IP 비즈니스&cr 카카오아이엑스㈜는 카카오프렌즈 IP를 기반으로 온라인 스토어 및 플래그십스토어 등의 리테일 채널을 통해 IP 경험을 전달하고 있으며 다양한 파트너사와의 제휴를 통해 카카오프렌즈 IP의 접점을 확대해 나가고 있습니다. 카카오프렌즈 IP는 국내 캐릭터 중 선호도 1위를 자랑하는 경쟁력 높은 IP로 중장기적인 성장을 위해 국내뿐만 아니라 해외사업 역시 타진하고 있습니다. 더불어 유형의 상품 뿐만 아니라 애니메이션, 게임과 같은 무형의 콘텐츠로의 확장 가능성 역시 열려있어 창출가능한 부가가치가 높다고 판단하고 있습니다.&cr&cr ㈜카카오엠의 음원/음반 유통사업부문과 영상사업부문을 2018년 11월 별도의 법인으로 설립하여 글로벌 콘텐츠 회사로 나아가기 위한 구조적 준비를 마쳤습니다. 국내 경쟁력 있는 아티스트가 소속된 엔터테인먼트 회사와 출중한 제작역량을 확보한 영화제작사들을 연결 자회사로 편입하며 영상 콘텐츠 산업 전반에 걸친 밸류체인 내재화를 진행하였습니다. 앞으로도 콘텐츠 제작, 유통, 파트너쉽에 대한 다양한 전략적 제휴를 통해 새로운 콘텐츠 사업을 전개해 나갈 예정입니다.&cr&cr(7) 모빌리티&cr카카오모빌리티는 빠른 의사결정과 실행을 바탕으로 지속적인 혁신과 성장을 위하여 2017년 8월 독립법인으로 출범하였습니다. 택시 호출, 대리, 주차, 내비 등 이동 맥락을 아우르는 서비스를 제공하며, 성장하는 이동에 대한 수요를 다양한 모빌리티 서비스로 연결하고 있습니다.&cr&cr카카오택시는 택시는 출시 이후 택시와 승객을 단순히 연결하는 서비스를 넘어 빅데이터, 인공지능 등 첨단 기술과 결합해 수요와 공급의 불일치를 개선하고, 매칭 효율화 노력을 지속하며 전국민의 이동 수요를 해결하는 서비스로 자리매김 해왔습니다. 국토부가 발표한 '상생발전을 위한 택시 제도 개편방안'에 따라, 다양한 혁신적인 서비스를 펼칠 수 있는 기틀이 마련되어 우선적으로 배차 로직 강화를 통해 가맹택시들의 운영 효율성을 개선할 수 있는 T 블루를 서비스하고 있습니다. 향후에도 사회적 협의에 준거하여 이용자에게 보다 편리하고 만족감 있는 서비스를 제공해 나갈 계획입니다.&cr&cr카카오대리는 카카오T 앱을 통해 자동적으로 위치를 확인하고 통화 없이 앱내에서 목적지를 입력하여 한층 안전하고 편리한 고품질 서비스를 제공하고 있습니다. 자동결제, 추천요금제 고도화, 경유 요금 등을 도입하며 사용성을 지속적으로 개선시켜 나고 있으며 이용성 확장 측면에서 업무대리 역시 출시하였습니다.&cr&cr카카오주차는 실시간으로 이용 가능한 주차장의 위치/가격/주차 방식 등의 정보제공과 함께 자동결제를 지원함으로써 이용자 편리성을 높혔을 뿐만 아니라 유휴 주차면을 효율적으로 활용할 수 있는 방법을 소개하고 있습니다. 이는 주차장과 이용자간 연결이 확대됨에 따라 불법 주정차, 교통 체증 등 사회적 비용도 감소에도 기여할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.&cr&cr카카오내비는 카카오T 앱뿐만 아니라 카카오맵에 내재화되어 보다 다양한 이용자의 길찾기를 지원하고 있습니다. 이와 함께 구글 안드로이드오토에 탑재되며 차량용 디스플레이로 서비스 도메인을 확대하였고, 국내 최초로 Apple Carplay 버전을 출시하며 범용성을 더욱 넓혀가고 있습니다. 카카오내비 데이터 축적 규모의 성장은 데이터 고도화와 교통분석 로직 고도화로 이어지는 만큼, 앞으로 더욱 정교한 이동서비스를 제공할 수 있는 초석이 될 것으로 기대하고 있습니다.&cr

카카오T바이크는 2019년 3월 1,000대의 규모로 전기자전거 시범 서비스를 시작하였고, 자가용 이용이 어렵거나 대중교통이 닿지않는 단거리 이동까지 지원함으로써 플랫폼의 완성도를 높혀 가고 있습니다. 향후 다양한 지방자치단체와 협의를 통해 운영 비용을 효율화하고 가용율을 견인 할 수 있는 방향으로 사업을 전개해 나아갈 계획입니다.&cr&cr(8) 카카오페이&cr카카오페이는 카카오톡을 기반으로 카카오의 다양한 서비스에 적용되어 고객들의 사용성 증가를 이끌어온 결과, 2019년 12월 기준 3,000만명 이상의 가입자를 확보하였으며, 매월 2,000만명 이상의 이용자들이 찾는 생활금융 플랫폼으로 자리매김하였습니다.&cr&cr대형 가맹점 위주 온라인 결제부문의 성장에 더하여 오프라인 이용자의 사용빈도가 높은 편의점, 카페뿐 아니라 외식, 뷰티, 패션, 서점, 영화관, 쇼핑, 마트, 면세점, 놀이공원 등 다양한 업종의 결제 가맹점을 빠르게 확보하면서 결제 거래액과 거래건수 모두 가파르게 성장하고 있습니다.&cr&cr 2018년 11월 시작한 투자서비스는 소액으로도 경험 할 수 있는 재테크를 선보임으로써 금융투자에 대한 허들을 낮추고 젊은 이용자들을 중심으로 새로운 투자 트렌드로 자리잡았습니다. 이와 함께 2019년 10월에는 간편보험 서비스, 전세보증금 반환 보증, 신용조회와 연계한 대출 비교 서비스 등을 추가로 선보이며 금융 서비스 영역을 한 단계 확장하였습니다. &cr &cr 2020년 2월 6일 카카오페이증권(구.바로투자증권)이 연결 자회사로 새로이 편입되면서 카카오페이 계좌를 증권 계좌로 바로 전환할 수 있는 실명 계좌 개설이 시작되었습니다. 개설된 예탁 계좌를 통해 쉽고 편하게 투자할 수 있는 서비스를 준비중에 있으며, 그동안 금융을 어렵게 느꼈던 이용자를 대상으로 다양한 증권 연계 서비스를 전개해 나갈 것입니다.&cr &cr [ 사업부문의 구분]

사업군 구분	주요회사명	주요사업
톡비즈 부문	(주)카카오, (주)카카오커머스	포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업, 전자상거래 소매 중개업
포털비즈 부문	(주)카카오, (주)카카오페이지, (주)카카오커머스	포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
신사업 부문	(주)카카오모빌리티, (주)카카오페이 등	그외 기타 정보 서비스업, 기타 금융지원 서비스업
게임 콘텐츠 부문	(주)카카오게임즈, (주)카카오VX	게임 소프트웨어 개발 및 공급업
뮤직 콘텐츠 부문	(주)카카오, (주)카카오엠	포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업, 오디오물 출판 및 원판 녹음업
유료콘텐츠 부문	(주)카카오페이지, KAKAO JAPAN Corp.	포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
IP 비즈니스 기타 부문	(주)카카오IX, (주)카카오엠	전자상거래 소매 중개업, 오디오물 출판 및 원판 녹음업

&cr 2) 시장점유율&cr 국내 주요 모바일 메신저 서비스 월별 총 이용시간 점유율(모바일 메신저 상위10위내 포함되는 메신저들의 서비스별 이용 시간을 각 서비스의 월별 총 이용시간 합계로 나누어 산출)을 살펴보면, 2019년 12월 기준 카카오톡 서비스의 시장점유율은 96%이며, 2013년 이후 유사한 수준에서 움직이고 있습니다.(출처: 코리안클릭)&cr&crwww.daum.net은 2019년 12월 기준으로 월 2,917만명의 순방문자수(Unique Visitor)를 기록하며 국내 인터넷 포털의 상위권을 계속 유지하고 있습니다. 참고로, 2019년 12월 기준 www.daum.net의 시작페이지 설정 점유율은 29% 입니다. 또한, 당사의 검색서비스의 활성화 정도를 나타내는 PC 통합검색 쿼리 점유율은 2019년 12월 기준으로 16%를 기록하였습니다. (출처: 코리안클릭)&cr&cr온라인 음원 서비스 시장에서 2019년 4분기 평균 순방문자를 기준으로 산출한 멜론의 시장점유율은 코리안클릭 기준 약 43%, 앱애니 기준 약 55% 입니다.

* 멜론 서비스 월별 순 이용자의 합계를 멜론, 지니, 플로, 벅스, 네이버뮤직의 월별 순 이용자의 합계로 나누어 산출하였습니다.

&cr 3)신규사업등의 내용 및 전망&cr 당사는 미래의 성장동력이 될 신규 사업에 대한 투자를 이어가고 있습니다.&cr &cr 블록체인을 미래 핵심 기술로 정의하고, 블록체인 사업을 담당하는 자회사인 Ground X 등을 통해 다음 생태계의 기반이 될 것으로 예상되는 블록체인 기술을 연구하고 있습니다. 2019년 6월 블록체인 플랫폼 '클레이튼'의 메인넷을 정식 출시한 Ground X는 전략적 파트너의 확보와 함께 자체적으로 제작하는 기획형 비앱의 런칭을 통해 풍부한 클레이튼 생태계를 구축할 계획이며, 이를 바탕으로 실생활에 쓰일 수 있는 블록체인 기반의 서비스를 제공함으로써 사용자 기반을 확대해 나갈 것입니다.&cr &cr 이와 더불어, 2019년 12월 카카오는 B2B 영역에서의 행보를 본격화하고자 사내 독립기업인 AI Lab을 현물출자함으로써 신설법인 카카오엔터프라이즈를 설립하였습니다. 이를 통해 카카오엔터프라이즈는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 조직 체계를 확립하였을 뿐아니라, AI, 검색 영역에 걸친 카카오의 집약된 기술력을 이어 받아 새로운 비즈니스 기회를 모색할 수 있는 발판을 마련하였습니다. 향 후 카카오AI 플랫폼의 확산과 기술력을 기반으로 산업분야 전반에 걸친 '디지털 트랜스포메이션을 주도함으로써 엔터프라이즈 시장 내 영 향 력을 키워갈 것입니다.&cr&cr 4) 조직도&cr

전사조직도_20191231.jpg 전사조직도_20191231CTO: 연구기술 및 개발 부문, CSO: 서비스 부문, CBO: 비즈니스 부문, CMO: 음악사업 부문

&cr

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

제1호 의안: 제25기(2019.1.1~2019.12.31) 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건(이익잉여금처분계산서(안) 포함, 현금배당: 1주당 배당금 127원)&cr

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요&cr

2019년 당사의 연결기준 영업수익은 3조 701억원으로 카카오톡의 높은 트래픽을 기반으로 하는 신규 광고 상품의 출시와 선물하기를 비롯한 커머스 영역의 성장이 지속되며 톡비즈를 중심으로 한 매출의 성장이 두드러졌습니다. 이와 함께 뮤직, 유료 콘텐츠, IP비즈니스 등의 콘텐츠 매출 역시 증가하였고 모빌리티, 페이 등의 신규사업부문 역시 새로운 서비스를 선보이며 매출원이 다변화된 영향으로 전체 영업수익은 전년 대비 27% 증가하였습니다.

연결 영업비용은 2조 8,633억원으로 효율 중심의 마케팅 전략 전개와 내부 마케팅 자산의 적극적인 활용으로 광고선전비 비중은 감소하는 모습을 보였으나, 영업수익 성장에 따라 콘텐츠수수료, 광고대행수수료, 음원음반인세, 상품 원가 등의 매출연동비가 크게 증가했고 사업 확대에 따라 인력 충원과 신규 연결 자회사 편입 영향으로 인건비 또한 증가하며 전체 영업비용은 전년 대비 22% 증가하였습니다. 결과적으로 2019년 연결영업이익은 2,068억원을 기록하였습니다.

별도 기준의 영업수익은 톡보드, 알림톡, 카카오톡 채널 등을 중심으로 카카오톡 내 비즈니스 활동성이 증가한 것과 더불어 멜론 서비스의 내재화 영향으로 전년 대비 29% 성장한 1조 5,135억원을 기록하였습니다. 같은 기간 영업비용은 전년 대비 25% 성장한 1조 3,174억원을 기록함에 따라 별도 기준 영업이익은 1,961억원을 나타냈습니다.&cr&cr

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 재무제표는 감사전 연결 및 별도 재무제표를 기반으로 작성되었으며, 그 내용이 외부인의 감사 결과에 따라 일부 변경될 수 있습니다.&cr외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 3월 중 제출 예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조 하시기 바랍니다.

&cr 1) 연결 재무제표&cr

연 결 재 무 상 태 표
제 25 기 : 201 9 년 12월 31일 현재
제 24 기 : 2018년 12월 31일 현재
주식회사 카카오와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 25 (당) 기		제 24 (전) 기
자산
Ⅰ. 유동자산		2,831,050,635,117		2,858,950,414,592
현금및현금성자산	1,918,225,198,949		1,247,013,249,518
단기금융상품	207,766,855,476		924,215,115,420
당기손익-공정가치 측정 금융자산	49,512,474,331		25,780,947,342
파생상품자산	1,111,591,977		1,174,289,977
매출채권	157,220,905,352		193,669,497,516
단기금융리스채권	1,344,629,245		-
기타유동금융자산	252,460,861,676		207,655,813,171
재고자산	49,449,770,906		35,836,145,752
기타유동자산	193,958,347,205		223,605,355,896
Ⅱ. 비유동자산		5,905,878,112,763		5,100,591,690,675
장기금융상품	50,061,893,487		50,688,543,876
당기손익-공정가치 측정 금융자산	128,234,082,664		104,846,044,343
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	419,265,484,312		329,344,718,026
관계기업 및 공동기업 투자	977,858,199,181		305,187,605,646
장기금융리스채권	152,362,400		-
기타비유동금융자산	92,291,434,223		58,320,579,268
유형자산	349,818,319,321		314,811,843,577
무형자산	3,548,051,624,565		3,865,264,987,475
투자부동산	2,843,015,277		-
사용권자산	227,458,396,560		-
기타비유동자산	49,140,020,441		16,411,840,218
이연법인세자산	60,703,280,332		55,715,528,246
자산총계		8,736,928,747,880		7,959,542,105,267
부채
Ⅰ. 유동부채		2,435,206,498,530		2,039,196,496,491
매입채무및기타채무	579,914,573,129		460,813,117,949
단기차입금	448,595,786,905		609,480,384,256
예수부채	299,564,327,420		129,889,067,812
기타유동금융부채	34,949,889,589		44,423,899,697
미지급법인세	70,232,614,055		71,039,706,733
충당부채	2,080,584,863		3,635,911,012
파생상품부채	18,290,148,017		13,916,388,446
단기리스부채	68,076,543,620		-
기타유동부채	913,502,030,932		705,998,020,586
Ⅱ. 비유동부채		541,315,584,279		293,188,044,408
비유동매입채무및기타채무	10,736,302,740		388,721,579
장기차입금	72,269,299,023		44,995,052,684
비유동충당부채	14,843,784,861		7,610,519,163
비유동파생상품부채	7,371,532,411		-
장기리스부채	164,988,889,409		-
순확정급여부채	3,554,861,405		2,821,876,474
기타장기종업원급여부채	43,591,934,768		40,156,264,695
이연법인세부채	140,692,312,117		151,228,131,750
기타비유동금융부채	62,700,928,794		45,987,478,063
기타비유동부채	20,565,738,751		-
부채총계		2,976,522,082,809		2,332,384,540,899
자본
지배기업 소유주지분		5,239,939,629,144		5,136,850,609,262
Ⅰ. 자본금	43,161,318,000		41,743,886,500
Ⅱ. 자본잉여금	5,059,636,743,110		4,647,543,419,240
Ⅲ. 자본조정	7,238,239,019		1,492,215,635
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(16,390,491,517)		(7,329,379,679)
Ⅴ. 이익잉여금	146,293,820,532		453,400,467,566
비지배지분		520,467,035,927		490,306,955,106
자본총계		5,760,406,665,071		5,627,157,564,368
부채 및 자본총계		8,736,928,747,880		7,959,542,105,267

&cr

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 24 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 25 (당) 기	제 24 (전) 기
영업수익	3,070,111,364,510	2,416,992,440,597
영업비용	2,863,325,142,724	2,344,043,550,670
영업이익	206,786,221,786	72,948,889,927
기타수익	76,003,839,707	74,530,698,766
기타비용	521,412,397,600	85,771,779,329
이자수익	31,700,026,980	41,783,010,505
기타금융수익	38,685,932,534	70,669,958,577
금융비용	44,000,156,706	50,142,764,508
지분법이익	11,489,724,840	32,257,116,638
지분법손실	33,510,097,243	25,605,267,837
법인세비용차감전순이익(손실)	(234,256,905,702)	130,669,862,739
법인세비용	109,520,116,112	114,781,003,530
당기순이익(손실)	(343,777,021,814)	15,888,859,209
지배기업 소유주지분	(302,864,194,314)	47,885,550,586
비지배지분	(40,912,827,500)	(31,996,691,377)
당기기타포괄손익	(4,153,520,551)	8,333,959,354
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
- 순확정급여부채의 재측정요소	(6,451,558,415)	(2,679,645,395)
- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	(532,111,477)	6,870,190,104
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 평가이익	-	141,834,339
- 부의지분법자본변동	(3,541,808,989)	(36,233,646)
- 해외사업환산이익	6,149,891,214	4,037,813,952
- 재평가잉여금	222,067,116	-
당기총포괄이익	(347,930,542,365)	24,222,818,563
지배기업 소유주지분	(306,116,090,894)	59,297,037,899
비지배지분	(41,814,451,471)	(35,074,219,336)
주당손익
기본주당순이익	(3,721)	623
희석주당순이익	(3,721)	614

&cr

연 결 자 본 변 동 표
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 24 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오와 그 종속기업	(단위 : 원)

구분	지배기업소유주귀속분						비지배지분	합계
보통주&cr자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2018.1.1(전기초)	34,004,263,500	3,603,586,704,464	(6,026,158,905)	(4,967,887,532)	402,542,351,524	4,029,139,273,051	433,783,499,245	4,462,922,772,296
회계정책변경 누적효과	-	-	-	(13,772,979,460)	13,022,259,628	(750,719,832)	532,161,196	(218,558,636)
수정후 금액	34,004,263,500	3,603,586,704,464	(6,026,158,905)	(18,740,866,992)	415,564,611,152	4,028,388,553,219	434,315,660,441	4,462,704,213,660
총포괄손익
당기순손익	-	-	-	-	47,885,550,586	47,885,550,586	(31,996,691,377)	15,888,859,209
해외사업환산손익	-	-	-	3,816,980,439	-	3,816,980,439	220,833,513	4,037,813,952
부의지분법자본변동	-	-	-	(36,233,646)	-	(36,233,646)	-	(36,233,646)
기타포괄손익 - 공정가치 지분상품 평가 이익(손실)	-	-	-	9,653,824,388	-	9,653,824,388	(2,783,634,284)	6,870,190,104
기타포괄손익 - 공정가치 채무상품 평가 이익(손실)	-	-	-	141,834,339	-	141,834,339	-	141,834,339
종업원급여재측정요소	-	-	-	(2,164,918,207)	-	(2,164,918,207)	(514,727,188)	(2,679,645,395)
총포괄손익 총액	-	-	-	11,411,487,313	47,885,550,586	59,297,037,899	(35,074,219,336)	24,222,818,563
소유주와의거래
주식선택권의 행사	49,688,000	1,053,351,543	(228,389,896)	-	-	874,649,647	3,044,961,010	3,919,610,657
주식보상비용	-	-	7,982,964,587	-	-	7,982,964,587	4,189,110,552	12,172,075,139
유상증자	4,130,865,500	1,046,771,631,514	-	-	-	1,050,902,497,014	-	1,050,902,497,014
전환사채의 전환	12,627,500	2,976,156,888	-	-	-	2,988,784,388	-	2,988,784,388
현금배당 및 출자금배부	-	-	-	-	(10,049,694,172)	(10,049,694,172)	(3,420,442,708)	(13,470,136,880)
지분변동효과	-	(3,534,183,320)	-	-	-	(3,534,183,320)	30,908,421,272	27,374,237,952
종속기업과의 합병	3,546,442,000	(3,310,241,849)	(236,200,151)	-	-	-	-	-
연결범위 변동	-	-	-	-	-	-	56,343,463,875	56,343,463,875
소유주와의거래 총액	7,739,623,000	1,043,956,714,776	7,518,374,540	-	(10,049,694,172)	1,049,165,018,144	91,065,514,001	1,140,230,532,145
2018.12.31 (전기말)	41,743,886,500	4,647,543,419,240	1,492,215,635	(7,329,379,679)	453,400,467,566	5,136,850,609,262	490,306,955,106	5,627,157,564,368
2019.01.01 (당기초)	41,743,886,500	4,647,543,419,240	1,492,215,635	-7,329,379,679	453,400,467,566	5,136,850,609,262	490,306,955,106	5,627,157,564,368
총포괄손익
당기순손익					-302,864,194,314	-302,864,194,314	-40,912,827,500	-343,777,021,814
해외사업환산손익				5,407,628,074		5,407,628,074	742,263,140	6,149,891,214
부의지분법자본변동				-3,596,182,292		-3,596,182,292	54,373,303	-3,541,808,989
재평가잉여금의 변동				222,067,116		222,067,116		222,067,116
기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융상품 평가손익				216,554,384		216,554,384	-748,665,861	-532,111,477
기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융상품 평가이익 재분류				-5,809,215,258	5,809,215,347	89		89
종업원급여재측정요소				-5,501,963,862		-5,501,963,862	-949,594,553	-6,451,558,415
총포괄손익 총액	0			-9,061,111,838	-297,054,978,967	-306,116,090,805	-41,814,451,471	-347,930,542,276
소유주와의거래
주식선택권의 행사	191,511,500	34,787,542,328	-4,615,153,434			30,363,900,394	744,531,436	31,108,431,830
주식보상비용		30,316,281	10,361,176,818			10,391,493,099	11,100,133,690	21,491,626,789
유상증자	1,088,700,500	298,847,342,119				299,936,042,619		299,936,042,619
전환사채의 전환	137,219,500	32,398,500,555				32,535,720,055		32,535,720,055
현금배당					-10,052,593,688	-10,052,593,688	-199,978,218	-10,252,571,906
지분변동효과		31,987,474,100			925,621	31,988,399,721	100,043,750,462	132,032,150,183
연결범위의 변동		14,042,148,487			-	14,042,148,487	-39,713,905,078	-25,671,756,591
소유주와의거래 총액	1,417,431,500	412,093,323,870	5,746,023,384	0	-10,051,668,067	409,205,110,687	71,974,532,292	481,179,642,979
2019.12.31 (당기말)	43,161,318,000	5,059,636,743,110	7,238,239,019	-16,390,491,517	146,293,820,532	5,239,939,629,144	520,467,035,927	5,760,406,665,071

&cr

연 결 현 금 흐 름 표
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 24 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오와 그 종속기업	(단위 : 원)

구 분	제 25 (당) 기	제 24 (전) 기
영업활동현금흐름	794,849,351,982	491,469,889,907
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	713,436,066,956	608,033,177,146
이자수취(영업)	27,253,610,061	35,897,795,215
이자지급(영업)	(1,032,176,741)	(11,532,102,648)
배당금수취(영업)	-	380,603,010
법인세(납부)환급	55,191,851,706	(141,309,582,816)
투자활동현금흐름	(249,465,255,173)	(1,260,721,862,120)
단기금융상품의 (증가)감소	524,474,804,583	(514,097,763,886)
장기금융상품의 (증가)감소	42,488,762	(38,431,874,351)
유형자산의 취득	(105,802,079,511)	(97,197,179,561)
유형자산의 처분	7,274,790,754	11,925,690,349
무형자산의 취득	(111,630,397,765)	(49,083,900,429)
무형자산의 처분	14,205,665,055	3,723,696,556
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(127,582,606,028)	(300,808,535,457)
당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분	201,075,729,883	13,501,456,488
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(337,467,365,242)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분	5,417,304,499
관계기업에 대한 투자자산의 취득	(242,284,164,372)	(155,617,653,099)
관계기업에 대한 투자자산의 처분	42,718,966,926	13,972,694,307
종속기업 취득으로 인한 순현금흐름	(216,874,834,257)	(114,637,591,843)
종속기업 처분으로 인한 순현금흐름	42,718,966,926	(5,658,659,061)
파생상품자산의 취득	89,311,069,621
파생상품자산의 처분
기타금융자산의 취득	(44,970,672,355)	(2,419,318,571)
기타금융자산의 처분	26,237,658,251	4,768,271,048
기타비유동금융자산의 취득	(17,531,588,767)	(14,997,015,350)
기타비유동금융자산의 처분	1,201,007,864	7,401,404,981
기타비유동금융부채의 증가		-
단기대여금및수취채권의 취득
장기대여금의 증가
현금의기타유입(유출)		(23,065,584,241)
재무활동현금흐름	110,746,626,162	890,516,911,408
단기차입금의 증가	592,655,286,944	33,053,063,251
단기차입금의 상환	(728,946,945,499)	(172,403,181,320)
장기차입금의 상환	19,414,287,359	(4,758,065,346)
장기차입금의 증가	(7,862,949,232)	7,986,981,495
사채의 증가
사채의 상환
차입금의 상환
주식의 발행	299,936,042,619	1,050,902,497,014
주식선택권행사로 인한 현금유입		3,919,610,657
배당금지급	(10,052,593,688)	(12,044,136,879)
자기주식의 취득		(236,200,151)
비지배지분의 취득		(226,962,944,280)
감자로 인한 현금유출		(1,426,000,000)
종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급		212,509,283,867
종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 처분
신주발행비 지급
기타재무활동 현금유출	(54,396,502,341)	(23,996,900)
현금및현금성자산의순증가(감소)	656,130,722,971	130,220,177,009
기초현금및현금성자산	1,247,013,249,518	1,116,793,072,509
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	15,081,226,460	8,955,237,814
기말현금및현금성자산	1,918,225,198,949	1,247,013,249,518

&cr&cr주석

제 25 기 2019년 12월 31일 현재
제 24 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 카카오와 그 종속기업

1. 일반 사항 :&cr&cr기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 카카오(이하,"지배회사")는 ㈜다음글로벌홀딩스 등 102개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.&cr&cr가. 지배회사의 개요&cr&cr지배회사는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.&cr&cr지배회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으며,2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다.&cr&cr 지배회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 43,161 백만원입니다. &cr &cr한편, 당기말 현재 지배회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)
김범수	12,514,461	14.5%
㈜케이큐브홀딩스	9,939,467	11.5%
국민연금공단	7,907,180	9.2%
MAXIMO PTE. LTD.	5,599,849	6.5%
기타 특수관계인	221,981	0.3%
자기주식	4,233,492	4.9%
기타	45,806,206	53. 1 %
합계	86,222,636	100.0%

나. 종속기업의 현황&cr&cr(1) 2019년 12월 31일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.&cr

구분	자본금 (천원)	업종	소재지	결산월	투자주식수(주)	지분율(%)
㈜다음글로벌홀딩스	2,554,050	경영관리업	한국	12월	510,810	100.0
PATH MOBILE INC. PTE. LTD.	59,734,165	서비스운영전문업	싱가포르	12월	82,284,405	100.0
PT. Path Mobile Indonesia(주16)	11,214,320	서비스운영전문업	인도네시아	12월	9,903,818	100.0
㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)	510,680	서비스운영전문업	한국	12월	102,136	100.0
㈜디케이테크인	1,500,000	서비스운영전문업	한국	12월	300,000	100.0
DK CHINA Co., Ltd	1,092,579	서비스운영전문업	중국	12월	1	100.0
DK CHINA Sanhe Co., Ltd (주2)	174,835	서비스운영전문업	중국	12월	1	100.0
㈜버즈피아	194,390	모바일서비스	한국	12월	38,878	100.0
Beijing KAKAO Co., Ltd.	20,483,032	소프트웨어개발 및 서비스업	중국	12월	18,839,700	99.9
㈜아씨오	198,195	소프트웨어개발 및 서비스업	한국	12월	200,323	50.5
㈜키위플러스	1,906,832	소프트웨어개발 및 판매업	한국	12월	2,113,526	53.1
㈜카카오커머스	2,425,154	도소매업 및 서비스업	한국	12월	24,188,513	99.7
록앤올㈜	611,155	소프트웨어개발 및 서비스업	한국	12월	122,231	100.0
㈜링키지랩	149,255	서비스업	한국	12월	29,851	100.0
카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드	2,000,000	투자 및 경영관리업	한국	12월	190	95.0
㈜카카오브레인	212,900	소프트웨어개발	한국	12월	400,000	93.9
KAKAO JAPAN Corp.	51,984,051	소프트웨어개발 및 서비스업	일본	12월	876,620	99.4
DK CORPORATION(주3)	29,960	통신판매업 및 정보제공서비스 등	일본	12월	300	100.0
Piccomics corp.(구, ZUBON Inc.)(주3)	618,375	전자출판물의 기획, 제작 및 판매 등	일본	12월	11,000	100.0
㈜카카오인베스트먼트	22,016,140	경영관리업	한국	12월	2,201,614	100.0
㈜케이벤처그룹(주4)	100,000	경영관리업	한국	12월	10,000	100.0
㈜키즈노트(주4)	116,665	소프트웨어개발 및 서비스업	한국	12월	30,069	88.1
㈜티앤케이팩토리(주4)	1,180,195	모바일광고 플랫폼 운영	한국	12월	2,360,390	71.5
KI SG PTE.LTD.(주4)	1,313,400	경영관리업	싱가포르	12월	1,100,000	100.0
㈜스테이지파이브(구, ㈜핀플레이)(주4)	4,374,570	전자상거래	한국	12월	468,172	53.5
㈜카카오벤처스	18,511,080	경영관리업	한국	12월	3,702,216	100.0
케이큐브-1호벤처투자조합(주6)	2,312,000	투자 및 경영관리업	한국	12월	140	60.6
카카오청년창업펀드(주6,27)	27,000,000	투자 및 경영관리업	한국	12월	99	36.7
카카오디지털콘텐츠펀드(주6,27)	34,874,000	투자 및 경영관리업	한국	12월	150	40.4
카카오성장나눔게임펀드(주6)	30,000,000	투자 및 경영관리업	한국	12월	300	100.0
카카오아이엑스 ㈜	1,600,000	캐릭터 라이선싱 서비스 및 식음료 판매업	한국	12월	160,000	100.0
KAKAO IX JAPAN Corp.(주7)	5,214,450	도소매업	일본	12월	100,000	100.0
KAKAO IX CHINA Corp.(주7)	5,151,645	도소매업	중국	12월	4,500,000	100.0
㈜카카오페이지(주28)	9,723,680	소프트웨어개발 및 서비스업	한국	12월	12,355,363	63.6
KAKAO PAGE PTE. LTD.(주8)	824,640	모바일 마케팅서비스업	싱가포르	12월	985,443	100.0
㈜삼양씨앤씨(주8)	50,000	출판업, 전자상거래업,	한국	12월	7,000	70.0
㈜네오바자르(주8)	891,775	소프트웨어개발 및 서비스업	한국	12월	160,082	87.5
PT. Neo Bazar Indonesia(주9)	1,814,282	소프트웨어개발 및 서비스업	인도네시아	12월	1,597	99.8
㈜다온크리에이티브(주8)	283,240	출판,영상,방송통신 및 정보서비스업	한국	12월	39,748	70.2
Beijing Da Yun Cultural Communication Co.,LTD.(주10)	172,991	전자출판업 및 서비스업	중국	12월	200,000	100.0
㈜카카오게임즈(주28)	5,582,907	게임개발 및 서비스업	한국	12월	33,730,000	60.6
㈜엔글(주12)	205,000	게임개발 및 서비스업	한국	12월	210,000	51.2
㈜프렌즈게임즈(주11)	794,774	게임개발 및 서비스업	한국	12월	6,937,430	82.4
㈜손노리(주12)	279,545	서비스업	한국	12월	525,410	66.7
㈜툰노리(주13)	510,000	서비스업	한국	12월	52,000	51.0
Kakao Games Europe B.V.(주11)	1,295,882	게임개발 및 서비스업	네덜란드	12월	1,000,000	100.0
Kakao Games USA Inc.(주14)	2,305,200	게임개발 및 서비스업	미국	12월	500,000	100.0
Kakao Games Japan Corp.(주11)	2,023,880	게임개발 및 서 비스업	일본	12월	2,000,000	100.0
㈜카카오브이엑스(주11)	9,426,665	서비스운영전문업	한국	12월	1,885,333	89.7
TAESIK MAUMGOLF CO.,LTD.(주15)	577,643	서비스운영전문업	중국	12월	1	100.0
GSWING SPORTING GOODS CO., LTD.(주15)	574,370	서비스운영전문업	중국	12월	1	100.0
㈜카카오엠	3,857,405	제조업,서비스업	한국	12월	6,927,740	89.8
㈜스타쉽엔터테인먼트(주16)	62,480	연예매니지먼트	한국	12월	7,464	59.7
㈜하이라인엔터테인먼트(주17)	100,000	연예매니지먼트	한국	12월	154,000	77.0
㈜플레이엠(구, ㈜플랜에이엔터테인먼트)(주16)	50,000	연예매니지먼트	한국	12월	10,000	100.0
㈜이앤티스토리엔터테인먼트(주16)	25,000	방송연예인매니지먼트	한국	12월	30,000	60.0
㈜크래커엔터테인먼트(주16)	200,000	연예매니지먼트	한국	12월	32,000	80.0
그레이 고 ㈜ (구, 크리스피스튜디오㈜)(주16)	425,000	모바일영상 콘텐츠제작업	한국	12월	850,000	100.0
메가몬스터㈜(주16)	13,700,000	소프트웨어개발 및 공급업	한국	12월	24,400,000	89.1
㈜제이와이드컴퍼니(주16)	52,942	서비스업	한국	12월	105,883	100.0
㈜레디엔터테인먼트(주16)	450,000	서비스업	한국	12월	90,000	100.0
READY ENTERTAINMENT(Shanghai) CO.,LTD.(주19)	82,735	엔터테인먼트	중국	12월	500,000	100.0
㈜비에이치엔터테인먼트(주16)	574,075	서비스업	한국	12월	114,815	100.0
㈜숲엔터테인먼트(주16)	1,410,000	엔터테인먼트	한국	12월	280,200	99.4
㈜카카오모빌리티(주28)	2,394,180	소프트웨어개발 및 공급업	한국	12월	16,590,000	69.3
㈜파킹스퀘어(주20)	50,000	소프트웨어개발 및 서비스업	한국	12월	162,502	100.0
㈜카카오페이(주28)	9,493,799	소프트웨어개발 및 공급업	한국	12월	11,563,447	60.9
Kakao G Corp.	10,064,673	소프트웨어개발 및 서비스업	일본	12월	10,000,000	100.0
Ground X Corp.(주1,23)	605,400	소프트웨어개발업	일본	12월	9,278,662	92.8
㈜그라운드원(주24)	495,977	도소매업 전자상거래업	한국	12월	10,000,000	100.0
Panzea Pte. Ltd.(주23)	1,147,171	소프트웨어개발업	싱가포르	12월	1,026,000	100.0
Klaytn Pte. Ltd.(주25)	11,036	소프트웨어개발업	싱가포르	12월	100,000	100.0
KAKAO IX UK, LTD.(주1,7)	996,715	소매업	영국	12월	660,000	100.0
KAKAO IX USA, LTD.(주1,7)	1,182,400	소매업	미국	12월	1,000,000	100.0
KAKAO IX HK, LTD.(주1,7)	53,435	소매업	홍콩	12월	350,000	100.0
㈜라이프엠엠오(주1,11)	999,995	서비스업	한국	12월	199,999	100.0
㈜애드페이지(주1,11)	5,000,000	소프트웨어 개발 및 공급업	한국	12월	1,000,000	100.0
㈜에이윈즈(주5)	136,365	장난감 및 취미, 오락용품 도매업	한국	12월	200,000	73.3
㈜파트너(주26)	32,282	시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업	한국	12월	290,890	100.0
㈜어썸이엔티(주16)	500,000	매니저업	한국	12월	100,000	100.0
㈜영화사월광(주1 6, 27 )	1,000	영화, 비디오물 및 방송 프로그램 제작업	한국	12월	820	41.0
㈜사나이픽쳐스(주16)	2,000	영화, 비디오물 및 방송 프로그램 제작업	한국	12월	1,620	81.0
㈜브이에이에스티(주16)	50,000	매니저업	한국	12월	10,000	100.0
㈜플렉스엠(주1,16)	50,000	매니저업	한국	12월	100,000	100.0
㈜쇼노트(주1,17)	324,430	공연 기획업	한국	12월	64,883	100.0
㈜메종드바하(주18)	10,000	매니저업	한국	12월	2,000	100.0
㈜씨엠엔피(주1,20)	558,500	소프트웨어 개발 및 공급업	한국	12월	1,117,000	100.0
㈜티제이파트너스(주1,20)	762,000	택시운송업	한국	12월	1,524,000	100.0
㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈)(주20)	25,335	상품 중개업	한국	12월	5,067	100.0
㈜진화(주21)	693,355	택시 운송업	한국	12월	138,671	100.0
㈜케이엠원(주1,21)	69,000	택시 운송업	한국	12월	138,000	100.0
㈜케이엠투(주1,21)	82,000	택시 운송업	한국	12월	164,000	100.0
㈜케이엠쓰리(주1,21)	80,000	택시 운송업	한국	12월	160,000	100.0
㈜케이엠포(주1,21)	71,000	택시 운송업	한국	12월	142,000	100.0
㈜케이엠파이브(주1,21)	71,000	택시 운송업	한국	12월	142,000	100.0
㈜케이엠식스(주1,21)	93,000	택시 운송업	한국	12월	186,000	100.0
㈜케이엠세븐(주1,21)	61,000	택시 운송업	한국	12월	122,000	100.0
동고택시㈜(주21)	103,480	택시 운송업	한국	12월	20,696	100.0
인바이유㈜(주22)	350,230	보험 및 연금관련 서비스업	한국	12월	38,980	52.5
㈜알에스미디어(주8)	324,615	사업 및 무형 재산권 중개업	한국	12월	46,625	71.8
㈜사운디스트엔터테인먼트(주8)	3,060,015	영상ㆍ오디오 기록물 제작 및 배급업	한국	12월	367,219	60.0
㈜카카오엔터프라이즈(주1)	6,762,112	소프트웨어 개발 및 공급업	한국	12월	13,524,223	100.0

(주1) 당기 중 신규 설립하였습니다.
(주2) Daum Service CHINA Co., Ltd.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Daum Service CHINA Co., Ltd.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주3) KAKAO JAPAN Corp.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 KAKAO JAPAN Corp.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주4) ㈜카카오인베스트먼트의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오인베스트먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주5) ㈜키즈노트의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜키즈노트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주6) ㈜카카오벤처스의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 지배회사 및 ㈜카카오벤처스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주7) 카카오아이엑스㈜의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 카카오아이엑스㈜가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주8) ㈜카카오페이지의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오페이지가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주9) ㈜네오바자르의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜네오바자르가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주10) ㈜다온크리에이티브의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜다온크리에이티브가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주11) ㈜카카오게임즈의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오게임즈가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주12) ㈜프렌즈게임즈의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜프렌즈게임즈가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주13) ㈜손노리의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜손노리가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주14) Kakao Games Europe B.V.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Kakao Games Europe B.V.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주15) ㈜카카오브이엑스의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오브이엑스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주16) ㈜카카오엠의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오엠가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주17) ㈜스타쉽엔터테인먼트의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜스타쉽엔터테인먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주18) 그레이 고 ㈜ (구, 크리스피스튜디오㈜)의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 그레이고 ㈜ (구, 크리스피스튜디오㈜)가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주19) ㈜레디엔터테인먼트의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜레디엔터테인먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주20) ㈜카카오모빌리티의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오모빌리티가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주21) ㈜티제이파트너스의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜티제이파트너스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주22) ㈜카카오페이의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오페이가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주23) Kakao G Corp.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Kakao G Corp.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주24) Ground X Corp.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Ground X Corp.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주25) Panzea Pte. Ltd.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Panzea Pte. Ltd.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주26) ㈜카카오엔터프라이즈의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜ 카카오엔터프라이즈가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다.
(주27) 지분율이 50% 이하이나 연결회사가 피투자회사에 대해 보유한 잠재적의결권을 고려하여 실질 지배력을 행사할 수 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(주28) 상기 일부 종속기업들의 비지배지분과의 약정에 따라 해당 종속기업투자주식을 연결회사가 동반매각권 등의 행사 등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게 양도, 또는 기타의 방법으로 약정에 따른 기간에 처분을 하고자 할 경우 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다.

&cr(2) 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 연결편입사유는 다음과 같습니다.&cr

1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 연결편입 사유

기업명	사 유
KAKAO IX UK, LTD.	당기 신규 설립
KAKAO IX USA, LTD.	당기 신규 설립
KAKAO IX HK, LTD.	당기 신규 설립
㈜라이프엠엠오	당기 신규 설립
㈜애드페이지	당기 신규 설립
㈜에이윈즈	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜파트너	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜어썸이엔티	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜영화사월광	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜사나이픽쳐스	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜브이에이에스티	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜플렉스엠	당기 신규 설립
㈜쇼노트	당기 신규 설립
㈜메종드바하	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜씨엠엔피	당기 신규 설립
㈜티제이파트너스	당기 신규 설립
㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈)	당기 중 추가 취득을 통해 관계기업에서 종속기업으로 편입
㈜진화	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜케이엠원	당기 신규 설립
㈜케이엠투	당기 신규 설립
㈜케이엠쓰리	당기 신규 설립
㈜케이엠포	당기 신규 설립
㈜케이엠파이브	당기 신규 설립
㈜케이엠식스	당기 신규 설립
㈜케이엠세븐	당기 신규 설립
동고택시㈜	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
인바이유㈜	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜알에스미디어	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜사운디스트엔터테인먼트	당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입
㈜카카오엔터프라이즈	당기 신규 설립

&cr2) 당기 중 연결에서 제외된 종속기업

기업명	사 유
캐스팅봄㈜	종속기업인 ㈜레디엔터테인먼트에 합병
K-Style CORPORATION	종속기업인 DK CORPORATION에 합병
Web Assist CORPORATION	종속기업인 DK CORPORATION에 합병
㈜페이브엔터테인먼트	종속기업인 ㈜플레이엠엔터테인먼트(구, ㈜플랜에이엔터테인먼트)에 합병
㈜나일론코리아미디어	당기 중 종속기업의 투자지분을 처분
㈜와이드에스컴퍼니	당기 중 종속기업의 투자지분을 처분
㈜모빌	당기 중 금융법 특례법인 지정으로 인한 종속기업에서 관계기업 편입
㈜타이드스퀘어	당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입
㈜폴라리움	당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입
㈜스퀘어랩	당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입
㈜씨씨파트너스	당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입
㈜넥스트인터내셔널	당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입
㈜플레이윙즈	당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입
㈜울트라캡숑	당기 중 청산으로 인하여 연결범위에서 제외
㈜어바웃타임	당기 중 청산으로 인하여 연결범위에서 제외
㈜문화인	당기 중 종속기업의 투자지분을 처분
㈜제이코믹스	종속기업인 ㈜다온크리에이티브에 합병
㈜카카오메이커스	종속기업인 ㈜카카오커머스에 합병
㈜디케이비즈니스	종속기업인 ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)에 합병
이미지온㈜	종속기업인 ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)에 합병
㈜엠텍크루	종속기업인 ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)에 합병

&cr다. 종속기업 관련 재무정보 요약

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순 손익	총포괄손익
㈜다음글로벌홀딩스	895,570	112,933	782,637	-	(191,976)	(193,003)
PATH MOBILE INC. PTE. LTD.	1,039,189	26,270	1,012,920	381,212	(2,383,468)	(1,085,520)
PT. Path Mobile Indonesia	3,082,038	57,360	3,024,678	646,026	(440,394)	(249,437)
㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)	13,290,255	7,463,422	5,826,834	20,511,282	267,254	(4,040,615)
㈜디케이테크인	4,477,197	3,962,871	514,326	15,736,272	(667,847)	(882,298)
DK CHINA Co., Ltd	1,236,407	51,467	1,184,941	4,219,020	382,892	382,892
DK CHINA Sanhe Co., Ltd	323,821	30,312	293,509	687,431	69,459	69,459
㈜버즈피아	7,200,751	11,568	7,189,183	-	(371,765)	(371,765)
Beijing KAKAO Co., Ltd.	5,095,219	572,585	4,522,634	3,180	(450,684)	(353,885)
㈜아씨오	2,288,197	1,047,052	1,241,145	-	(1,362,197)	(1,362,197)
㈜키위플러스	8,307,647	4,536,131	3,771,516	30,243,468	(4,436,011)	(4,318,664)
㈜카카오커머스	1,037,005,871	683,282,378	353,723,493	296,154,441	57,505,224	57,209,178
록앤올㈜	3,350,363	9,540,124	(6,189,761)	-	(76,840)	(37,246)
㈜링키지랩	1,546,163	1,022,795	523,368	3,691,304	(8,411)	(36,092)
카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드	2,716,522	23,305	2,693,217	-	125,477	137,120
㈜카카오브레인	20,390,238	940,958	19,449,279	83,429	(11,262,745)	(11,336,689)
KAKAO JAPAN Corp.	103,821,716	26,040,174	77,781,543	71,663,775	(10,184,575)	(5,948,216)
DK CORPORATION	3,375,527	2,953,565	421,962	9,728,187	(557,846)	(511,083)
Piccomics corp.(구, ZUBON Inc.)	810,306	391,014	419,291	139,710	(632,374)	(602,978)
㈜카카오인베스트먼트	251,707,236	10,012,864	241,694,372	84,760	28,163,382	25,426,225
㈜케이벤처그룹	870,271	3,417	866,854	-	(36,751)	(36,751)
㈜키즈노트	11,022,346	13,166,413	(2,144,067)	6,343,969	(2,026,454)	(2,026,454)
㈜티앤케이팩토리	25,441,607	21,370,629	4,070,979	20,006,164	1,707,317	1,731,029
KI SG PTE.LTD.	1,322,076	-	1,322,076	-	(6,227)	56,047
㈜스테이지파이브(구, ㈜핀플레이)	16,036,146	6,561,429	9,474,717	40,962,830	(6,268,243)	(6,165,898)
㈜카카오벤처스	26,268,068	1,386,671	24,881,397	5,511,153	2,553,011	2,553,011
케이큐브-1호벤처투자조합	32,367,968	253,794	32,114,175	-	10,850,188	11,596,790
카카오청년창업펀드	25,322,598	309,237	25,013,361	-	2,759,755	3,050,180
카카오디지털콘텐츠펀드	24,512,742	488,313	24,024,430	-	(622,273)	(551,272)
카카오성장나눔게임펀드	15,903,098	172,147	15,730,952	-	(10,899,989)	(10,901,837)
카카오아이 엑스 ㈜	134,927,194	49,098,287	85,828,907	145,004,612	2,691,758	2,925,195
KAKAO IX JAPAN Corp.	12,558,651	7,441,911	5,116,740	4,355,135	(4,448,044)	(4,290,317)
KAKAO IX CHINA Corp.	4,122,739	2,802,755	1,319,984	3,585,190	(3,500,005)	(3,454,370)
㈜카카오페이지	381,300,316	43,654,034	337,646,282	248,054,043	6,001,408	5,168,880
KAKAO PAGE PTE. LTD.	45,723	1,270,994	(1,225,271)	186,744	(230,572)	(278,336)
㈜삼양씨앤씨	9,494,876	4,074,369	5,420,507	13,247,023	2,714,667	2,714,667
㈜네오바자르	4,318,542	1,096,628	3,221,914	2,512,840	(2,390,822)	(2,390,822)
PT. Neo Bazar Indonesia	418,316	160,826	257,490	781,613	18,076	36,369
㈜다온크리에이티브	6,738,048	2,265,463	4,472,585	6,775,058	1,211,035	1,211,035
Beijing Da Yun Cultural Communication Co.,LTD.	163,534	-	163,534	-	(3,958)	(882)
㈜카카오게임즈	520,511,898	95,493,329	425,018,569	322,391,748	33,360,770	22,529,489
㈜엔글	4,750,444	1,909,027	2,841,417	8,604,741	1,094,806	1,094,806
㈜프렌즈게임즈	27,702,989	9,837,258	17,865,731	7,260,851	(2,600,995)	(2,876,735)
㈜손노리	639,386	10,201,972	(9,562,587)	1,451,958	(1,403,959)	(1,346,818)
㈜툰노리	8,511	11,382	(2,871)	81,183	(29,086)	(29,086)
Kakao Games Europe B.V.	61,792,695	25,871,327	35,921,369	82,933,684	(3,472,496)	(2,898,687)
Kakao Games USA Inc.	4,785,858	1,567,390	3,218,468	4,453,851	184,006	286,887
Kakao Games Japan Corp.	1,493,629	54,082	1,439,547	82,139	(518,202)	(422,830)
㈜카카오브이엑스	53,372,479	40,787,541	12,584,938	40,806,316	(7,099,506)	(7,594,637)
TAESIK MAUMGOLF CO.,LTD.	3,749,006	2,858,963	890,044	3,342,759	936,406	920,081
GSWING SPORTING GOODS CO., LTD.	326,694	939,449	(612,755)	38,834	(74,088)	(82,547)
㈜카카오엠	701,175,346	164,357,878	536,817,468	212,869,018	8,961,566	8,969,250
㈜스타쉽엔터테인먼트	67,399,876	37,330,110	30,069,766	52,240,763	4,018,172	4,018,172
㈜하이라인엔터테인먼트	579,239	348,069	231,170	977,856	14,700	14,700
㈜플레이엠(구, ㈜플랜에이엔터테인먼트)	15,973,993	6,701,835	9,272,158	11,683,172	79,903	102,284
㈜이앤티스토리엔터테인먼트	1,229,271	601,298	627,973	1,819,872	100,932	100,932
㈜크래커엔터테인먼트	4,344,626	6,701,466	(2,356,840)	6,881,375	(477,639)	(509,467)
그레이 고 ㈜ (구, 크리스피스튜디오㈜)	10,260,937	151,059	10,109,877	451,744	(460,621)	(460,621)
메가몬스터㈜	8,794,728	201,009	8,593,719	10,244,682	(1,179,983)	(1,179,983)
㈜제이와이드컴퍼니	6,601,490	3,708,657	2,892,833	11,380,554	320,434	320,434
㈜레디엔터테인먼트	14,895,452	3,030,845	11,864,607	17,592,759	699,568	614,685
READY ENTERTAINMENT(Shanghai) CO.,LTD.	81,381	190,876	(109,495)	234,156	21,174	18,478
㈜비에이치엔터테인먼트	19,215,345	14,547,183	4,668,162	16,877,240	(2,576,953)	(2,662,813)
㈜숲엔터테인먼트	13,890,705	16,334,618	(2,443,913)	17,978,226	(309,038)	(439,256)
㈜카카오모빌리티	252,690,082	37,841,641	214,848,441	97,305,675	(26,437,326)	(26,880,770)
㈜파킹스퀘어	299,072	1,565,018	(1,265,947)	551,966	(70,693)	(49,122)
㈜카카오페이	525,804,097	476,753,778	49,050,319	141,068,802	(62,479,444)	(62,689,190)
Kakao G Corp.	22,399,866	19,690	22,380,176	-	(52,428)	1,214,129
Ground X Corp.	12,427,795	17,627	12,410,168	-	(143,265)	(143,265)
㈜그라운드원	11,296,669	4,453,267	6,843,402	20,285,248	3,632,305	3,277,393
Panzea Pte. Ltd.	4,453,111	3,419,901	1,033,210	-	(64,852)	(79,766)
Klaytn Pte. Ltd.	36,826,610	63,196,707	(26,370,097)	-	(26,658,038)	(26,635,164)
KAKAO IX UK, LTD.(주1)	683,560	319,059	364,500	384,072	(624,773)	(632,214)
KAKAO IX USA, LTD.(주1)	908,718	80,194	828,524	159,430	(331,454)	(353,876)
KAKAO IX HK, LTD.(주1)	447,026	202,166	244,861	208,228	194,278	191,426
㈜라이프엠엠오(주1)	467,810	91,963	375,847	-	(624,148)	(624,148)
㈜애드페이지(주1)	4,973,488	83,872	4,889,616	-	(110,384)	(110,384)
㈜에이윈즈(주1)	10,007,081	6,126,294	3,880,787	9,962,171	289,810	289,810
㈜파트너(주1)	184,406	20,738	163,668	-	-	-
㈜어썸이엔티(주1)	9,159,656	6,938,753	2,220,903	3,840,996	160,308	160,308
㈜영화사월광(주1)	10,352,517	6,634,747	3,717,770	1,620,615	146,495	146,495
㈜사나이픽쳐스(주1)	2,251,305	312,188	1,939,117	642,509	125,576	125,576
㈜브이에이에스티(주1)	4,805,518	3,901,937	903,581	2,111,337	418,343	394,627
㈜플렉스엠(주1)	2,176,345	204,606	1,971,739	50,000	(28,385)	(28,385)
㈜쇼노트(주1)	14,561,327	4,309,681	10,251,646	-	-	-
㈜메종드바하(주1)	1,960,852	524,731	1,436,121	578,216	184,718	184,718
㈜씨엠엔피(구, ㈜콜마너플러스)(주1)	11,283,568	4,906,486	6,377,082	1,281,988	39,570	39,570
㈜티제이파트너스(주1)	76,086,817	159,073	75,927,744	-	(238,175)	(238,175)
㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈)(주1)	3,730,587	1,844,832	1,885,755	362,181	(1,107,099)	(1,107,099)
㈜진화(주1)	10,164,324	2,432,015	7,732,309	2,096,481	(568,495)	(568,495)
㈜케이엠원(주1)	7,481,347	663,971	6,817,376	182,754	(77,337)	(77,337)
㈜케이엠투(주1)	9,660,010	1,507,002	8,153,008	435,576	(41,801)	(41,801)
㈜케이엠쓰리(주1)	9,190,483	1,335,539	7,854,944	836,311	(141,858)	(141,858)
㈜케이엠포(주1)	9,385,938	2,309,385	7,076,553	941,074	(20,145)	(20,145)
㈜케이엠파이브(주1)	9,412,369	2,287,212	7,125,157	703,702	28,690	28,690
㈜케이엠식스(주1)	12,344,686	3,075,675	9,269,011	541,876	(25,295)	(25,295)
㈜케이엠세븐(주1)	7,827,968	1,781,329	6,046,639	320,836	(49,965)	(49,965)
동고택시㈜(주1)	3,308,354	1,610,122	1,698,232	425,560	91,333	91,333
인바이유㈜(주1)	1,520,825	1,427,911	92,914	-	-	-
㈜알에스미디어(주1)	1,341,862	1,584,233	(242,371)	1,832,852	(28,064)	(28,064)
㈜사운디스트엔터테인먼트(주1)	2,117,186	1,105,574	1,011,612	423,696	(289,954)	(289,954)
㈜카카오엔터프라이즈(주1)	78,119,580	20,046,715	58,072,865	4,779,310	(4,796,348)	(4,838,939)
합계	4,930,803,885	2,016,488,720	2,914,315,170	2,077,912,814	(36,547,997 )	(48,181,168 )

(주1) 당기 연결편입시점 이후의 재무정보로 표시하였습니다.

&cr2. 중요한 회계처리방침 :&cr&cr다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계 정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. &cr&cr 가. 재무제표 작성기준&cr&cr 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr&cr 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr&cr나. 회계정책의 공시의 변경&cr &cr (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 &cr&cr 연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr &cr- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정&cr&cr 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 39 에서 설명하고 있습니다. &cr

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr&cr 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 &cr&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

&cr - 연차개선 2015-2017&cr&cr ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr &cr 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr&cr- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr&cr'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr&cr- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr&cr개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr &cr다. 연결기준&cr

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr&cr연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. &cr

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.&cr&cr연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr&cr지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.&cr&cr연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. &cr

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

&cr라. 영업부문&cr&cr영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되며 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.&cr

마. 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.&cr

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.&cr

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr

(3) 표시통화로의 환산&cr&cr연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다. &cr&cr- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율&cr- 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율&cr- 자본은 역사적 환율&cr- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식&cr &cr바. 중요한 회계정책&cr

(1) 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.&cr

(2) 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

&cr① 채무상품

&cr금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr &cr (가) 상각후원가&cr&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자 산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함 됩니다.&cr &cr (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이 자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포 함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.&cr &cr (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타 수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

&cr② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조 ) &cr

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금' 으 로 분류하고 있습니다.( 주석 4.4 참조 )

(5) 금융상품의 상계&cr

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr(3) 파생상품&cr

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융손익'으로 포괄 손익계산서에 인식됩니다. &cr

(4) 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. &cr

(5) 재고자산 &cr &cr재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. &cr

(6) 유형자산&cr

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. &cr

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr

구 분	추정내용연수
건 물	20~40년
구축물	20년
기계장치	4~6년
차량운반구	4~6년
비 품	2~5년

&cr 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(7) 정부보조금&cr

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(8) 무형자산

1) 영업권&cr

영업권은 무형자산에 포함되어 있으며, 연결회사의 사업결합거래시 사업결합에 대한이전대가의 공정가치가 취득한 식별가능한 순자산의 공정가치를 초과하는 금액으로 측정됩니다. 또한, 이전대가의 공정가치가 취득한 순자산의 공정가치보다 작다면, 그차액은 당기이익으로 인식합니다.&cr&cr 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 한편, 영업권에 대한 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.&cr

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 연결회사의 영업부문 에 따라 결정됩니다. 또한, 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실 시하고 있습니다.

2) 회원권 및 브랜드 &cr&cr 회원권 및 브랜드는 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.&cr

3 ) 기타 무형자산

개별적으로 취득한 특허권, 상표권 등의 무형자산은 취득원가로 계상되며 회사가 추정한 추정내용연수에 따라 정액법 및 생산량 비례법에 의하여 상각됩니다. 기타 무형자산은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.&cr&cr각 자산별로 회사가 사용하고 있는 추정내용연수는 다음과 같습니다.&cr

구 분	추정내용연수
산업재산권	5~10년
기타의무형자산	2~15년
개발비	5년
전속권	계약기간

&cr 연결회사는 보유하고 있는 암호 화폐가 자산의 정의와 인식기준을 충족하고 있는 것으로 보아, 취득시점에 암호 화폐에 대하여 제공한 대가의 공정가치로 측정하여 자산으로 인식합니다. 자산으로 인식된 암호 화폐는 지속적으로 가격결정 정보를 제공하기에 충분할 정도의 빈도와 규모로 해당 자산이 거래되는 시장이 있는 경우, 매 보고기간말에 그러한 시장에서 이용가능한 가격으로 평가하고, 평가이익을 '기타포괄손익'으로 평가손실을 '기타비용'으로 표시하고 있습니다. 또한, 시장성 없는 암호화 폐 는 취득원가로 계상됩니다.&cr &cr(9) 투자부동산&cr&cr임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.&cr&cr(10 ) 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr

(11) 금융부채&cr

1) 분류 및 측정 &cr

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ' 매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융비용' 으로 인식됩니다.

&cr 2) 제거 &cr &cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.&cr

(12) 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr

(13) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. &cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

&cr이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. &cr &cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

&cr이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(14) 종업원급여

1) 퇴직급여&cr&cr 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다.&cr &cr 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.&cr

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. &cr

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr

2) 주식기준보상&cr&cr 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

&cr3) 기타장기종업원급여

연결회사 내 일부 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 3년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.&cr

(15) 자본금

연결회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행될 때까지 연결회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 연결회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.&cr

(16) 수익인식

&cr 연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 주된 영업수익의 형태는 플랫폼수익, 콘텐츠수익입니다.&cr

1 ) 수행의무의 식별&cr &cr연 결 회사는 광고매출, 콘텐츠매출 및 플랫폼제공서비스 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결회사는 기준서 제1115호 적용에 따라, 일부 결합상품에 포함되어 있는 서비스를 각각 구별되는 수행의무로 식별해야 하며, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 각각 일정시점 또는 용역제공 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.&cr

2) 거래가격의 배분 및 수익인식

&cr연결회사는 기준서 제1115호 적용에 따라 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 거래가격을 상대적 개별 판매가격에 기초하여 각 수행의무에 배분하기 위하여, 계약 개시시점에 수행의무의 대상인 재화나 용역의 개별 판매가격을 산정하고 이 개별 판매가격에 비례하여 거래가격을 배분합니다. 개별 판매가격은 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 별도로 판매할 경우의 가격이며, 개별 판매가격의 최선의 증거는 기업이 비슷한 상황에서 비슷한 고객에게 별도로 재화나 용역을 판매할 때 그 재화나 용역의 관측 가능한 가격입니다. 배분 결과 조정되는 수익금액은 각 서비스가 제공되는 유형 및 기간에 따라 매출액으로 인식됩니다.&cr

3) 이자수익&cr&cr이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.&cr&cr4) 배당금수익&cr&cr배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.&cr

(17) 배당금

&cr배당금은 연결회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다. &cr&cr(18) 리스&cr&cr 주석 2.2 에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 45 에서 제공합니다. &cr&cr 전기말 현재 연결회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타단기채무 또는 기타장기채무 에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부 채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.&cr&cr소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다. &cr

(19) 주당이익&cr&cr기본주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다. 희석주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.&cr

(20) 동일지배기업하의 사업결합&cr&cr 동일지배기업하의 사업결합거래에 대해서는 장부가액법을 적용하여 관련 자산ㆍ부채를 연결재무제표상의 장부금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 사업결합거래의 대가와 인수대상 자산ㆍ부채 장부가액과의 차이는 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다. &cr &cr (21) 복합금융상품&cr

연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 종속기업의 지분상품으로 교환될 수 있는 교환사채입니다.

상기 전환사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 교환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권 및 교환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.&cr&cr 전기중 상기 교환사채는 지배회사의 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채로 변경되었습니다(주석 19 참조).

&cr (22) 재무제표 승인&cr&cr연결회사의 재무제표는 2020년 3 월 ** 일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. &cr

3. 중요한 회계추정 및 가정 : &cr

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

가. 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 18 참조) .&cr

나. 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 22 참조).&cr&cr연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.&cr &cr다. 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).&cr&cr라. 금융자산의 손상&cr&cr금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 38 참조). &cr

마. 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 주석 2.바.(12) 에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

바. 순확정급여부채 &cr

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

사. 기타장기종업원급여부채

기타장기종업원급여부채의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).&cr

아. 리스&cr&cr리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. &cr

사무실, 차량, 장비(상면) 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-	종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

&cr연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.&cr&cr선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.&cr

4. 재무위험관리 :

가. 재무위험관리요소&cr&cr연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.&cr

(1) 시장위험&cr&cr1) 이자율변동 위험&cr&cr이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr&cr2019년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 예금에 대한 이자율이 1.0% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 당 회계기간에 대한 세 전이 익은 11,258백만원 (전기: 9,090백만원) 만 큼증가 또는 감소하였을 것입니다.&cr

2) 가격위험&cr&cr 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. &cr&cr 2019년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 공정가치 측정 지분증권 의 가격이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 세전공정가치 측정 지분증권 평가손익 및 세전기타포괄손익 은 18 백만원 (전기 : 4,201 백만 원) 만 큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. &cr 연결회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 10 에서 설명하고 있습니다.

&cr3) 외환위험&cr&cr외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다.&cr&cr 당기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	CNY	EUR
<금융자산>
현금및현금성자산	420,205,262	6,028,635	97,375	-
매출채권	15,714,811	5,164,484	1,777,183	14,336,602
금융자산 계	435,920,073	11,193,119	1,874,558	14,336,602
<금융부채>
매입채무및기타채무	6,680,987	3,623,343	22,057,311	10,924
비유동매입채무및기타채무	3,175,987	-	-	-
금융부채 계	9,856,974	3,623,343	22,057,311	10,924

&cr보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 연결회사의 당기 세전이익은 21,389백만원만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. &cr

(2) 신용위험&cr&cr신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다(신용위험과 관련된 공시사항은 주석 38 참조).

&cr 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	1,918,225,199	1,247,013,250
단기금융상품	207,766,855	924,215,115
매출채권	157,025,785	193,669,498
파생상품자산	1,111,592	1,174,290
당기손익-공정가치 측정 금융자산	177,746,557	130,626,992
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	419,265,484	329,344,718
단기금융리스채권	1,344,629	-
기타유동금융자산	251,917,164	207,655,813
장기금융상품	50,061,893	50,688,544
장기금융리스채권	152,362	-
기타비유동금융자산	92,291,434	58,320,579
합계	3,276,908,954	3,142,708,799

&cr (3) 유동성 위험&cr&cr현금흐름의 예측은 연결회사의 재무 부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr

당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다.&cr&cr 1) 당기말

(단위: 천원)

구분	1년이하	1년초과 2년이하	2년초과	합 계
매입채무및기타채무	578,109,163	-	-	578,109,163
장ㆍ단기차입금	48,011,513	461,588,453	32,104,589	541,704,555
기타유동금융부채	34,949,890	-	-	34,949,890
유동금융리스부채	68,076,544	-	-	68,076,544
비유동매입채무및기타채무	-	211,982	10,524,321	10,736,303
기타비유동금융부채	-	62,548,151	152,778	62,700,929
비유동금융리스부채	-	47,432,216	117,556,673	164,988,889
합계	729,147,110	571,780,802	160,338,361	1,461,266,273

&cr2) 전기말

(단위: 천원)

구분	1년이하	1년초과 2년이하	2년초과	합 계
매입채무및기타채무	460,813,118	-	-	460,813,118
장ㆍ단기차입금	611,848,987	3,899,998	43,661,342	659,410,327
기타유동금융부채	174,312,968	-	-	174,312,968
비유동매입채무 및 기타채무	-	-	388,722	388,722
기타비유동금융부채	-	-	45,987,478	45,987,478
합계	1,246,975,073	3,899,998	90,037,542	1,340,912,613

(주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다.

&cr위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.&cr

나. 자본위험관리

연 결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.&cr

한편, 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
부 채	2,969,468,749	2,332,384,541
자 본	5,766,628,281	5,627,157,564
부채비율	51.49%	41.45%

다. 금융자산과 금융부채의 상계&cr&cr보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	자산총액	상계된 부채 총액	재무상태표 표시 순액	상계되지 않은 금액	순액
매출채권(주1)	46,714,023	6,393,059	40,320,963	-	40,320,963

(주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	자산총액	상계된 부채 총액	재무상태표 표시 순액	상계되지 않은 금액	순액
매출채권(주1)	45,257,550	6,776,482	38,481,068	-	38,481,068

(주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.

5. 공정가치 :&cr

가. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	1,918,225,199	1,918,225,199	1,247,013,250	1,247,013,250
단기금융상품	207,766,855	207,766,855	924,215,115	924,215,115
장기금융상품	50,061,893	50,061,893	50,688,544	50,688,544
당기손익-공정가치 측정 금융자산	177,746,557	177,746,557	130,626,992	130,626,992
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	419,265,484	419,265,484	329,344,718	329,344,718
매출채권	157,025,785	157,025,785	193,669,498	193,669,498
파생상품자산	1,111,592	1,111,592	1,174,290	1,174,290
단기금융리스채권	1,344,629	1,344,629	-	-
장기금융리스채권	152,362	152,362	-	-
기타유동금융자산	251,917,164	251,917,164	207,655,813	207,655,813
기타비유동금융자산	92,291,434	92,291,434	58,320,579	58,320,579
소계	3,276,908,954	3,276,908,954	3,142,708,799	3,142,708,799
금융부채
매입채무및기타채무	578,109,163	578,109,163	460,813,118	460,813,118
비유동매입채무및기타채무	10,736,303	10,736,303	388,722	388,722
단기차입금	448,595,787	452,290,485	609,480,384	605,038,783
단기리스부채	68,076,544	68,076,544	-	-
장기차입금	72,269,299	72,269,299	44,995,053	44,995,053
장기리스부채	164,988,889	164,988,889	-	-
유동 파생상품부채	18,290,148	18,290,148	13,916,388	13,916,388
비유동파생상품부채	7,371,532	7,371,532	-	-
예수부채	299,564,327	299,564,327	129,889,068	129,889,068
기타유동금융부채	34,949,890	34,949,890	44,423,900	44,423,900
기타비유동금융부채	62,700,929	62,700,929	45,987,478	45,987,478
소계	1,765,652,811	1,769,347,509	1,349,894,111	1,345,452,510

&cr 나. 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. &cr

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	21,357,334	-	156,389,223	177,746,557
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	331,440,655	-	87,824,829	419,265,484
파생상품자산	-	-	1,111,592	1,111,592
금융자산 계	352,797,989	-	245,325,644	598,123,633
<금융부채>
파생상품부채	-	-	25,661,680	25,661,680

&cr (2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	32,069,022	-	98,557,970	130,626,992
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	6,110,601	-	323,234,117	329,344,718
파생상품자산	-	-	1,174,290	1,174,290
금융자산 계	38,179,623	-	422,966,377	461,146,000
<금융부채>
파생상품부채	-	-	13,916,388	13,916,388

라. 가치평가기법 및 투입변수&cr &cr 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

&cr만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.&cr

당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
<당기손익-공정가치 측정 금융자산>
㈜넵튠 (전환사채)	16,170,313	3	이항모형	할인율, 배당률, 상승하락비율
㈜라이온하트 스튜디오 (전환상환우선주)	4,384,929	3
대흥개발㈜ (전환사채)	3,937,920	3
KIF-스톤브릿지 IT 전문투자조합	1,092,081	3	순자산가치법	순자산가치
TransLink Capital Partners II, L.P.	2,968,872	3
TransLink Capital Partners III, L.P	6,665,467	3
Collaborative Fund II, L.P.	3,900,926	3
Altos Korea opportunity Fund	25,683,131	3
Strong Seed Fund I	687,909	3
에스엠씨아이6호위풍당당콘텐츠코리아펀드	639,311	3
에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드	940,249	3
KDBC-FP 테크넥스트 투자조합1호	2,317,621	3
인라이트4호엔제이아이펀드	346,014	3
가이아방송콘텐츠 투자조합	965,704	3
레오10호소액투자전문펀드	1,426,332	3
유니온글로벌익스페디션투자조합	600,000	3
㈜하이업엔터테인먼트	1,196,750	3	취득원가	해당사항 없음
㈜엔지스테크널러지	1,500,000	3
복합금융상품	43,698,013	3	시장가치법	기초자산의 가격
기타	37,267,682	3	이항모형 등	할인율, 배당률,상승하락비율 등
합계	156,389,224
<기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산>
㈜에스비에스엠앤씨	3,772,500	3	DCF모형	추정현금흐름, 할인율
㈜루노소프트	625,000	3
㈜누리다	200,004	3
㈜크래프톤	50,632,901	3
㈜엑스엘게임즈	6,820,440	3
㈜빛컨	1,420,305	3
HYPERITHM	1,334,880	3
매직스트로베리㈜	225,025	3
Bitfinder, Inc	818,622	3	취득원가	해당사항 없음.
㈜다음소프트	326,539	3
㈜큐버	345,566	3
㈜서울미디어	30,000	3
㈜두들이즈	10,000	3
리얼리티플렉션㈜	1,000,165	3
㈜펀다	2,480	3
Supergene Global Services, Inc.	2,900	3
㈜한국투자부동산	4,950,000	3
JapanTaxi Co.,Ltd.	15,082,500	3
기타(이항모형 등)	225,001	3	이항모형 등	할인율, 상승하락비율, 추정현금흐름 등
합계	87,824,828
<파생상품자산>
㈜타이드스퀘어 콜옵션	894,102	3
기타	217,490	3
합계	1,111,592
<파생상품부채>
㈜카카오브이엑스 전환권	6,876,037	3	이항모형, DCF모형	할인율, 상승하락비율, 추정현금흐름
㈜프렌즈게임즈 전환상환권	7,537,371	3
㈜티앤케이팩토리 전환권	3,876,740	3
㈜스테이지파이브(구, ㈜핀플레이) 전환상환권	7,347,181	3
㈜삼양씨앤씨 전환상환권 콜옵션 평가	24,352	3
합계	25,661,681

&cr 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과 정 및 민감도 분석&cr&cr 연결회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다. &cr

금융상품 구분별 공정가치의 변동( 1 % 가정)에 따른 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기
유리한 변동	불리한 변동
---	---	---
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,563,892	(1,563,892)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	878,248	(878,248)
파생상품자산	11,116	(11,116)
금융자산계	2,453,256	(2,453,256)
파생상품부채	256,617	(256,617)
합계	2,709,873	(2,709,873)

&cr 6. 영업부문 정보 : &cr &cr 가. 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. &cr &cr나. 당기와 전기의 연결회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr

(1) 당기

(단위: 천원)

구분(주1)	플랫폼매출	콘텐츠매출	합계
매출액	1,665,218,744	1,796,436,951	3,461,655,695
내부매출액	(230,470,131)	(161,074,200)	(391,544,331)
순매출액	1,434,748,613	1,635,362,751	3,070,111,364

(주1) 연결회사는 전기 까지 광고, 콘텐츠 및 기타매출로 구분하였으나 당기부터 향후 비즈니스 성장성 및 시장에서의 이해도 제고 등을 고려하여 영업수익 구분을 변경 하였으며, 당기 플랫폼매출의 대부분은전기 기준 광고매출 및 기타매출로 구성되어 있습니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	플랫폼매출	콘텐츠매출	합계
매출액	1,172,236,174	1,554,121,843	2,726,358,017
내부매출액	(132,921,555)	(176,444,023)	(309,365,578)
순매출액	1,039,314,619	1,377,677,820	2,416,992,439

&cr 다. 지역별 정보&cr&cr당기 및 전기 중 연결회사의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 대부분의 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다.&cr&cr라. 당기 및 전기에 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 은 없습니다.

&cr 7 . 범주별 금융상품 :

&cr 가. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. &cr&cr(1) 금융자산

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
당기손익-공정가치 측정 금융자산	177,746,557	130,626,992
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	419,265,484	329,344,718
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산	1,918,225,199	1,247,013,250
매출채권	157,025,785	193,669,498
단기금융상품	207,766,855	924,215,115
장기금융상품	50,061,893	50,688,544
기타유동금융자산	251,917,164	207,655,813
기타비유동금융자산	92,291,434	58,320,579
소계	2,677,288,330	2,681,562,799
파생상품자산	1,111,592	1,174,290
합계	3,275,411,963	3,142,708,799

(2) 금융부채

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무	578,109,163	460,813,118
단기차입금	448,595,787	609,480,384
예수부채	299,564,327	129,889,068
기타유동금융부채	34,949,890	44,423,900
비유동매입채무및기타채무	10,736,303	914,979
장기차입금	72,169,299	44,995,053
기타비유동금융부채	62,700,929	45,461,221
소계	1,506,825,698	1,335,977,723
파생상품부채
유동파생상품부채	18,290,148	13,916,388
비유동파생상품부채	7,371,532	-
소계	25,661,680	13,916,388
합계	1,532,587,378	1,349,894,111

&cr나. 금융상품 범주별 순손익 &cr &cr (1) 당기

(단위: 천원)

구분	평가손익&cr (기타포괄손익)	평가/처분손익&cr (당기손익)	이자수익(비용)	배당수익	순손상차손익	외환손익
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	(1,560,269)	-	1,287,114	(510,932)	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	9,063,575	-	-	-	-	-
상각후원가 측정 금융자산 및 기타금융자산	-	-	31,697,892	-	(1,810,855)	13,455,924
파생상품자산	-	(2,667,028)	-	-	-	-
<금융부채>
상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채	-	-	(5,468,097)	-	-	(207,915)
파생상품부채	-	621,686	-	-	-	-

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	평가손익&cr (기타포괄손익)	평가/처분손익&cr (당기손익)	이자수익(비용)	배당수익	순손상차손익	외환손익
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	7,401,310	-	380,603	-	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	9,250,691	(271,524)	52	-	-	674
대여금 및 수취채권	-	-	41,782,959	-	(6,640,963)	22,628,352
파생상품자산	-	987,562	-	-	-	-
<금융부채>
상각후 원가로 측정하는 금융부채	-	-	(9,201,689)	-	-	(204,634)
파생상품부채	-	(732,225)	-	-	-	-

8. 현금및현금성자산 , 장단기금융상품 및 사용제한 금융상품&cr &cr 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다.&cr &cr연결회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 및 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
은행예금 및 보유현금 등	1,918,225,199	1,247,013,250
단기금융상품 (주1)	207,766,855	924,215,115
장기금융상품 - 정기예금 등	50,061,893	50,688,544
합계	2,176,053,947	2,221,916,909

(주1) 사용제한 예금 및 지급보증과 관련한 사항은 주석 36 을 참고하시기 바랍니다.

&cr 9. 금융자산의 신용건전성 :&cr&cr외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.&cr&cr현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다.&cr &cr 10. 금융자산 :&cr &cr 가. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<당기손익-공정가치 측정 금융자산>
비유동항목
수익증권 및 펀드	62,028,423	36,924,527
상장주식	20,924,635	31,636,994
㈜넵튠	20,924,635	31,551,744
㈜미스터블루	-	52,140
㈜쇼박스	-	33,110
복합금융상품	45,281,024	36,284,524
소계	128,234,082	104,846,045
유동항목
수익증권	6,526,589	1,072,687
상장주식	432,699	432,028
복합금융상품	42,553,187	24,276,232
소계	49,512,475	25,780,947
합계	177,746,557	130,626,992
<파생상품자산>
파생상품자산	1,111,592	-

&cr (2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익	(1,975,239)	7,401,310
파생상품자산 관련 손익	(2,667,028)	-

나 . 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
비유동항목
상장주식	331,440,655	6,110,601
㈜와이디온라인	-	982,101
㈜에프엔씨엔터테인먼트	5,473,000	5,128,500
SK텔레콤㈜	301,455,560	-
㈜한진칼	24,510,800	-
㈜액션스퀘어	1,295	-
비상장주식(주1,2)	87,862,222	323,234,117
합계	419,302,877	329,344,718

(주1) 비상장주식의 세부구성 내역은 주석 5를 참고하시기 바랍니다.&cr (주2) 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상되었던 한국카카오은행 ㈜ 이 당기 중 추가지분 취득을 통하여 관계기업투자주식으로 대체되었습니다(주 석 10 참조).

&cr 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr

다 . 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산 &cr &cr (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
매출채권	162,209,361	201,237,942
손실충당금 (주석 38 참조)	(5,183,576)	(7,568,445)
매출채권(순액)	157,025,785	193,669,497

연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.&cr

(2) 기타유동금융자산, 기타비유동금융자산 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<기타유동금융자산>
미수금	238,894,078	204,271,165
미수수익	2,132,074	9,132,403
단기대여금	21,708,617	3,142,254
주주ㆍ임원ㆍ종업원단기대여금	177,100	134,407
기타	7,313	-
소계	262,919,182	216,680,229
<기타비유동금융자산>
장기미수금	39,832,349	32,332,349
장기미수수익	209,137	-
장기대여금	19,359,493	2,520,920
보증금	65,342,726	56,182,776
주주ㆍ임원ㆍ종업원장기대여금	202,794	17,175
기타	-	17,376
소계	124,946,499	91,070,596
합계	387,865,681	307,750,825
손실충당금(주석 38 참조)	(43,657,083)	(41,774,43 3 )
순장부금액	344,208,598	265,976,392

&cr (3) 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산의 손상 등 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 39 를 참고하시기 바랍니다. &cr &cr 11. 계약자산과 계약부채 :&cr

가. 연결회사가 인식하고 있는 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약체결증분원가(기타유동자산, 기타비유동자산 ), 계약자산(기타유동자산, 기타비유동자산 ) 및 계약부채(기타유동부채, 기타비유동부채 )는 다음과 같습니 다 .

(단위: 천원 )

구 분	당기말	전기말
<계약자산>
계약자산 - 플 랫폼	495,053	-
계약자산 - 콘텐츠	400,637	455,963
소계	895,690	455,963
<계약체결증분원가>
계약체결증분원가 - 플랫폼	376,388	-
계약체결증분원가 - 콘텐츠	6,840,732	3,818,685
소계	7,217,120	3,818,685
<계약이행원가>
계약이행원가 - 플랫폼	6,542,994	-
<계약부채>
계약부채 - 플랫폼	122,521,905	38,250,111
계약부채 - 콘텐츠	156,688,540	147,366,379
소계	279,210,445	185,616,490

&cr나. 계약체결증분원가와 계약부채의 유의적인 변동&cr

연결회사의 계약부채는 보고기간말 현재 미사용된 유상 게임재화, 영구성 아이템 및 유상플랫폼 재화 등 에 대한 결제금액의 이연수익으로 구성되어 있으며, 계약체결증분원가 는 이에 대하여 오픈마켓(앱마켓)에 지급한 수수료 등을 자산화 한 것입니다. &cr &cr 전기말 대비 당기말 계약체결증분원가 및 계약부채는 미사용된 유상 게임재화, 영구성 아이템 및 유상플랫폼 재화 등에 대한 결제금액 등의 상승으로 증가하였으나 전기말 대비 유의적으로 증가하지 않았습니다.

&cr 다. 계약자산 및 계약부채에 대해 인식한 비용 및 수익

&cr전기에서 이월된 계약자산 및 계약부채와 관련하여 당기에 비용 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분	당기	전기
기 초의 계약자산 잔액 중 당기에 인식한 비용
계약체결증분원가 - 콘텐츠	4,466,769	2,747,400
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
계약부채 - 플랫폼	38,221,267	36,016,297
계약부채 - 콘텐츠	107,832,131	41,658,778
합계	146,053,398	77,675,075

&cr 라. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원 )

구 분	당기	전기
수익의 인식시점
한 시점에 인식	1,936,533,684	1,731,483,009
기간에 걸쳐 인식	1,133,577,680	685,509,432
합계	3,070,111,364	2,416,992,441

&cr12. 매입채무및기타채무 :&cr&cr당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<매입채무및기타채무>
매입채무	28,949,889	29,358,675
미지급금	546,172,044	431,454,443
예수보증금	2,987,230	-
소계	578,109,163	460,813,118
<비유동매입채무및기타채무>
장기미지급금	10,713,303	388,722
예수보증금	23,000	-
소계	10,736,303	388,722
합계	589,845,466	461,201,840

&cr 13. 기 타 금융부채 :&cr

가. 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<기타금융부채>
미지급비용	34,949,890	44,423,900
예수부채	299,564,327	129,889,068
소계	334,514,217	174,312,968
<기타비유동금융부채>
장기미지급비용	62,700,929	45,987,478
합계	397,215,146	220,300,446

14. 기타자산 및 기타부채 :&cr&cr가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<기타유동자산>
선급금	151,586,296	107,871,817
선급비용	32,378,007	37,119,293
부가세대급금	7,836,002	75,901,387
선급법인세	2,030,693	1,882,882
기타	127,349	829,977
소계	193,958,347	223,605,356
<기타비유동자산>
장기선급금	36,528,632	8,498,540
장기선급비용	13,765,356	7,813,300
기타의투자자산	100,000	100,000
기타	154,000	-
소계	50,547,988	16,411,840
합계	244,506,335	240,017,195

나. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<기타유동부채>
선수금	618,860,363	505,402,511
선수수익	160,137,636	68,436,788
예수금	32,373,787	32,792,981
부가세예수금	41,035,457	98,800,630
정부보조금	564,929	565,110
합계	852,972,172	705,998,020

&cr 15. 재고자산

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
상품	53,690,414	34,249,943
상품평가충당금	(5,776,841)	(727,185)
제품	921,999	798,687
제품평가충당금	(456,347)	(450,687)
원재료	409,165	1,484,938
원재료 평가충당금	(101,896)	(105,175)
기타	763,276	585,624
합계	49,449,701	35,836,145

&cr비용으로 인식되어 '영업비용'에 포함된 재고자산의 원가는 248,872 백만원(전기: 1 95,265 백만원) 입니다.&cr&cr 당기 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 1,561백만원(전기 -원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '영업비용'에 포함되어있습니다.&cr &cr 16. 관계기업 및 공동기업 투자 : &cr

가. 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주1)	소재지	당기말				전기말
지분율	취득원가	순자산가액	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
<관계기업>
㈜애드크레딧(주3)	한국	17.7%	300,000	93,103	93,103	111,826
DMS Network, Inc(주3)	미국	19.7%	2,357,200	-	-	-
Tapas Media, Inc	미국	20.4%	2,101,400	1,041,793	1,125,010	177,195
㈜엔비티(주3)	한국	10.5%	1,781,992	1,220,289	1,220,289	2,245,729
다음청년창업투자조합	한국	39.5%	8,023,715	9,663,583	9,663,583	7,925,307
㈜두나무	한국	22.4%	5,018,659	55,639,593	59,384,555	61,717,394
㈜오스카엔터테인먼트	한국	20.0%	1,997,334	(63,531)	-	15,243
씨엔티테크㈜(주3)	한국	18.0%	5,000,783	3,683,967	5,670,349	6,457,201
㈜한국신용데이터	한국	28.7%	4,256,412	2,191,966	5,360,005	4,775,706
만나씨이에이㈜	한국	23.8%	10,000,000	3,877,220	3,877,220	5,318,590
㈜레프트라이트	한국	40.0%	400,200	(30,365)	1,808	224,363
SCI VENTURE, INC.	필리핀	39.5%	1,238,864	(415,363)	-	1,169,815
㈜신발연구소(주3)	한국	16.6%	500,004	-	-	-
㈜럭스로보(주3)	한국	13.1%	5,287,152	2,223,592	6,080,620	5,297,823
㈜델레오코리아(주3)	한국	9.9%	2,999,936	877,115	877,115	758,852
㈜스켈터랩스(주3)	한국	17.0%	2,500,507	851,422	1,674,192	2,044,381
㈜토룩(주3)	한국	20.9%	2,499,989	700,641	845,136	744,307
(유)드림사이드문화산업전문회사	한국	49.0%	4,900	(5,848)	-	-
㈜디지소닉(주3)	한국	12.6%	100,000	51,346	51,837	75,540
㈜디앤씨미디어(주3)	한국	18.2%	12,614,034	7,493,712	15,025,813	14,475,147
케이큐브NEO펀드(주3)	한국	15.6%	2,520,000	1,975,257	1,976,863	1,973,629
번개장터㈜(주3)	한국	9.0%	203,429	151,237	279,730	247,248
㈜슈퍼진(주3)	한국	5.0%	996,675	1,492,887	1,448,095	1,229,014
㈜이노시그널(주3)	한국	15.4%	100,000	90,060	165,011	161,609
포테닛㈜(주3)	한국	12.1%	2,096,000	(645,183)	-	-
(유)닥터브레인문화산업전문회사	한국	49.0%	4,900	(14,105)	-	-
클레어㈜(주3)	한국	2.7%	500,000	651,236	586,196	680,509
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주3)	한국	19.7%	12,600,000	13,603,435	13,603,435	7,553,732
㈜13마일	한국	31.7%	4,434,908	(252,498)	3,321,056	2,944,816
ADSOTA CORP	베트남	49.0%	2,260,240	1,330,183	2,413,483	1,418,923
㈜카닥	한국	27.3%	6,381,351	3,895,401	3,895,401	4,100,335
주식회사 카카오키즈	한국	44.3%	2,793,907	8,073,626	8,073,626	8,215,215
㈜액션스퀘어(주5)	한국	-	-	-	-	3,000,000
㈜나우버스킹(주3)	한국	16.2%	3,000,106	143	2,160,159	2,724,463
㈜라인웍스	한국	35.5%	2,999,996	601,817	2,868,840	3,001,745
㈜체커	한국	23.3%	400,000	153,066	453,345	376,256
㈜하시스	한국	47.2%	17,729,213	2,028,348	15,418,639	17,133,276
㈜마이셀럽스(주3)	한국	15.8%	5,000,000	1,136,189	5,038,067	5,000,000
대원씨아이㈜(주3)	한국	19.8%	15,048,165	2,459,373	9,244,000	15,048,165
㈜학산문화사(주3)	한국	19.8%	14,652,978	2,880,967	11,337,000	14,652,978
㈜피플펀드컴퍼니(주3)	한국	9.4%	3,835,699	(1,948,614)	2,636,342	3,835,699
㈜서울미디어	한국	22.2%	10,000,008	3,016,088	8,520,000	10,000,008
㈜유비케어(주3)	한국	18.1%	37,993,417	18,844,479	40,227,709	45,856,078
GC Social Marketing Inc.(주2)	영국	27.3%	1,006,152	251,653	950,518	-
(유)이미테이션문화산업전문회사(주2)	한국	49.0%	4,900	3,563	3,563	-
㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈)(주9)	한국	-	-	-	-	3,807,346
㈜식스샵(주2)	한국	20.0%	2,000,000	454,065	1,987,013	-
㈜타이드스퀘어(주7)	한국	28.9%	26,464,484	12,330,852	18,827,883	-
Glohow Holdings PTE. LTE (주2)	싱가포르	20.0%	1,488,750	356,182	1,480,160	-
㈜모빌(주6)	한국	70.0%	1,400,000	(665,728)	803,546	-
㈜이지고(주2)	한국	20.0%	100,000	97,507	97,507	-
㈜지앤지엔터프라이즈(주2,3)	한국	11.5%	2,924,190	4,379,044	3,059,902	-
한국카카오은행㈜(주8)	한국	33.5%	621,105,200	560,200,263	615,559,220	-
㈜케이더블유북스(주2)	한국	20.0%	8,000,000	1,088,828	8,000,000	-
㈜325이앤씨(주2)	한국	40.0%	2,400,000	250,260	2,400,000	-
유니온K-문화콘텐츠투자조합(주2)	한국	33.3%	2,500,000	2,477,955	2,477,955	-
㈜이담엔터테인먼트(주2)	한국	40.0%	11,000,000	37,289	11,000,000	-
대영채비㈜(주2,3)	한국	10.0%	4,999,994	575,650	4,999,994	-
㈜오션드라이브스튜디오 (주2)	한국	22.2%	10,003,000	2,215,704	10,003,000	-
㈜운칠기삼	한국	21.7%	2,831,201	744,828	2,703,402	467,996
㈜소셜빈(주2,3)	한국	2.9%	999,261	127,514	960,808	-
㈜더즌(주2,3)	한국	9.9%	495,000	50,098	495,000	-
기타 61개사(주4)		2.6%~28.5%	52,004,545	13,636,490	30,086,696	34,121,445
소계			966,260,750	747,229,644	960,513,799	301,084,904
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.	필리핀	50.0%	5,609,250	4,385,079	4,385,079	4,102,698
㈜아산카카오메디컬데이터(주2)	한국	50.0%	5,000,000	4,862,363	4,862,363	-
PINPLAY JAPAN Co., Ltd.(주2)	일본	50.0%	2,036,044	1,961,726	1,961,726	-
㈜파이디지털헬스케어(주2)	한국	50.0%	6,250,000	3,944,055	6,130,230	-
(유)매디슨카운티의다리(주2)	한국	50.0%	5,000	(8,731)	5,000	-
합계			985,161,044	762,374,136	977,858,197	305,187,602

(주1)관계기업 및 공동기업투자는 ㈜유비케어, ㈜디앤씨미디어 및 ㈜액션스퀘어를 제외하고 모두 비상장주식입니다.&cr(주2) 당기 중 신규 취득 및 설립 하였습니다.&cr(주3) 지분율이 20% 미만이나 연결회사가 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr(주4) 종속기업인 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드 및 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드에서 출자한 소규모 회사들로, 지분율은 2.6%~28.5% 이며 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.&cr (주5) 당기 중 처분하였습니다.&cr(주6) 당기 중 금융법 특례법인 지정으로 인한 종속기업에서 관계기업으로 편입되었습니다.&cr(주7) 연결회사가 보유하고 있는 잠재적 의결권 등을 고려하여 종속기업으로 분류하였으나, 당기 중 옵션 계약 변경에 따른 지배력 상실에 따라 관계회사로 편입되었습니다. 취득원가는 연결회사가 보유하고 있는 취득 시 콜옵션 가치인 파생상품자산 6,748백만원을 포함한 금액입니다(주석 4 참조).&cr (주8) 당기 중 지분 추가 취득에 따라 기타포괄손익-공정가치 금융자산에서 관계기업으로 편입되었습니다.&cr (주9) 당기 중 지분 추가 취득에 따른 지배력 획득에 따라 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

&cr나. 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역&cr

(1) 당기

(단위: 천원)

구분	금액
기초	연결범위&cr변동	취득	처분	손상	대체	지분법손익	(부의)지분법&cr자본변동	기타변동	당기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
<관계기업>
㈜애드크레딧	111,826	-	-	-	-	-	(18,723)	-	-	93,103
DMS Network, Inc	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Tapas Media, Inc(주1)	177,195	-	-	-	-	-	(313,129)	109,194	1,151,750	1,125,010
㈜엔비티	2,245,729	-	-	-	-	-	(1,013,893)	(11,547)	-	1,220,289
다음청년창업투자조합	7,925,307	-	-	-	-	-	1,749,357	(11,081)	-	9,663,583
㈜두나무(주6)	61,717,394	-	-	-	-	-	2,704,908	200,715	(5,238,462)	59,384,555
㈜오스카엔터테인먼트	15,243	-	-	-	-	-	(15,243)	-	-	-
씨엔티테크㈜	6,457,201	-	-	-	-	-	(780,271)	(6,581)	-	5,670,349
㈜한국신용데이터(주1,5)	4,775,706	-	-	(143,611)	-	-	(2,341,028)	-	3,068,938	5,360,005
만나씨이에이㈜	5,318,590	-	-	-	-	-	(1,661,332)	219,962	-	3,877,220
㈜레프트라이트(주2)	224,363	-	-	-	(195,435)	-	(27,120)	-	-	1,808
SCI VENTURE, INC.(주2)	1,169,815	-	-	-	(524,175)	-	(843,577)	148,830	49,107	-
㈜럭스로보	5,297,823	-	-	-	-	-	(808,027)	(1,075)	1,591,899	6,080,620
㈜델레오코리아	758,852	-	-	-	-	-	(360,817)	-	479,080	877,115
㈜스켈터랩스	2,044,381	-	-	-	-	-	(2,723,005)	-	2,352,816	1,674,192
㈜토룩	744,307	-	-	-	-	-	(1,087,255)	-	1,188,084	845,136
(유)드림사이드문화산업전문회사	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
㈜디지소닉	75,540	-	-	-	-	-	(41,664)	-	17,961	51,837
㈜디앤씨미디어(주1)	14,475,147	-	-	-	-	-	757,746	(82,687)	(124,393)	15,025,813
케이큐브NEO펀드(주4)	1,973,629	-	750,000	-	-	-	(267,853)	2,091	(481,004)	1,976,863
번개장터㈜(주5)	247,248	-	-	(350,218)	-	-	(171,267)	-	553,967	279,730
㈜슈퍼진(주5)	1,229,014	-	-	(1,448,095)	-	-	1,667,176	-	-	1,448,095
㈜이노시그널	161,609	-	-	-	-	-	(3,233)	-	6,635	165,011
클레어㈜	680,509	-	-	-	-	(64,820)	(29,493)	-	-	586,196
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주4)	7,553,732	-	7,200,000	-	-	-	(1,216,000)	65,703	-	13,603,435
㈜13마일(주4)	2,944,816	-	1,000,002	-	-	-	(623,762)	-	-	3,321,056
ADSOTA CORP(주4)	1,418,923	-	1,180,382	-	-	-	(50,208)	(135,614)	-	2,413,483
㈜카닥(주1,4)	4,100,335	-	899,999	-	-	-	(1,102,004)	-	(2,929)	3,895,401
㈜ 카카오키즈	8,215,215	-	-	-	-	-	(141,589)	-	-	8,073,626
㈜액션스퀘어(주5)	3,807,346	-	-	(3,807,346)	-	-	-	-	-	-
㈜나우버스킹	2,724,463	-	-	-	-	-	(564,304)	-	-	2,160,159
㈜라인웍스	3,001,745	-	-	-	-	-	(132,905)	-	-	2,868,840
㈜체커	376,256	-	-	-	-	-	(36,880)	887	113,082	453,345
㈜하시스	17,133,276	-	-	-	-	-	(1,712,302)	(2,335)	-	15,418,639
㈜마이셀럽스(주1)	5,000,000	-	-	-	-	-	(1,155,336)	(753)	1,194,156	5,038,067
대원씨아이㈜(주2)	15,048,165	-	-	-	(6,121,085)	-	321,966	(5,046)	-	9,244,000
㈜학산문화사(주2)	14,652,978	-	-	-	(3,236,973)	-	(79,005)	-	-	11,337,000
㈜피플펀드컴퍼니	3,835,699	-	-	-	-	-	(1,486,590)	-	287,233	2,636,342
㈜서울미디어(주2)	10,000,008	-	-	-	(1,499,049)	-	19,041	-	-	8,520,000
㈜유비케어(주1,5,6)	45,856,078	-	-	(4,006,582)	-	(3,856,079)	2,371,958	188,037	(325,703)	40,227,709
GC Social Marketing Inc.(주3)	-	-	1,017,542	-	-	-	(70,992)	3,968	-	950,518
(유)이미테이션문화산업전문회사(주3)	-	-	4,900	-	-	-	(1,337)	-	-	3,563
㈜케이엠솔루션(구. ㈜타고솔루션즈)	3,000,000	(814,150)	-	-	-	-	(634,771)	-	(1,551,079)	-
㈜식스샵(주3)	-	-	2,000,000	-	-	-	(13,050)	63	-	1,987,013
㈜타이드스퀘어(주2,6)	-	26,464,484	-	-	(4,423,961)	-	(3,103,406)	(109,234)	-	18,827,883
Glohow Holdings PTE. LTE(주3)	-	-	1,488,750	-	-	-	(8,520)	(70)	-	1,480,160
㈜모빌	-	1,400,000	-	-	-	-	(596,454)	-	-	803,546
㈜이지고(주3)	-	-	100,000	-	-	-	(2,493)	-	-	97,507
㈜지앤지엔터프라이즈(주3)	-	-	2,924,190	-	-	-	135,712	-	-	3,059,902
한국카카오은행㈜(주1)	-	-	378,000,000	-	-	243,105,200	(714,202)	(3,589,198)	(1,242,580)	615,559,220
㈜케이더블유북스(주3)	-	-	8,000,000	-	-	-	-	-	-	8,000,000
㈜325이앤씨(주3)	-	-	2,400,000	-	-	-	-	-	-	2,400,000
유니온K-문화콘텐츠투자조합	-	-	2,500,000	-	-	-	(22,045)	-	-	2,477,955
㈜이담엔터테인먼트	-	-	11,000,000	-	-	-	-	-	-	11,000,000
대영채비㈜(주3)	-	-	4,999,994	-	-	-	-	-	-	4,999,994
㈜오션드라이브스튜디오(주3)	-	-	10,003,000	-	-	-	-	-	-	10,003,000
㈜운칠기삼(주4)	467,996	-	2,301,179	-	-	-	(65,773)	-	-	2,703,402
㈜소셜빈(주3)	-	-	999,261	-	-	-	(38,453)	-	-	960,808
㈜더즌(주3)	-	-	495,000	-	-	-	-	-	-	495,000
기타 61개사(주1,2,3,4,5)	34,121,445	-	345,000	(1,840,599)	(9,875,758)	(283,293)	(3,307,491)	97,649	11,054,548	30,311,501
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.	4,102,698	-	-	-	-	-	(8,495)	290,876	-	4,385,079
㈜아산카카오메디컬데이터(주3)	-	-	5,000,000	-	-	-	(137,637)	-	-	4,862,363
PINPLAY JAPAN Co., Ltd.(주3)	-	-	2,036,044	-	-	-	(168,133)	93,815	-	1,961,726
㈜파이디지털헬스케어(주1)	-	-	6,250,000	-	-	-	426,773	-	(546,544)	6,130,229
(유)매디슨카운티의다리(주3)	-	-	5,000	-	-	-	-	-	-	5,000
합계	305,187,602	27,050,334	452,900,243	(11,596,451)	(25,876,436)	238,901,008	(19,546,430)	(2,533,431)	13,596,562	978,083,001

(주1) 당기 중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다.
(주2) 당기 중 인식된 지분법주식손상차손은 ㈜레프트라이트외 19개의 관계기업과 관련하여 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수 가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 25,876백만원의 차액을 손상인식하였습니다.
(주3) 당기 중 신규 취득 및 설립하였습니다.
(주4) 당기 중 추가 취득하였습니다.
(주5) 당기 중 처분하였습니다.
(주6) 당기 중 ㈜두나무 및 ㈜유비케어로 부터 배당금수익 4,848백만원을 수령하여 관계기업투자주식의 장부금액에서 차감하였습니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	금액
기초&cr장부금액	연결범위&cr변동	취득	처분	손상	지분법손익	(부의)지분법&cr자본변동	기타변동	기말&cr장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
<관계기업>
㈜애드크레딧	91,502	-	-	-	-	20,324	-	-	111,826
Tapas Media, Inc.(주2,3)	2,998,615	-	-	-	(2,343,680)	(738,184)	143,304	117,141	177,195
㈜엔비티	2,011,961	-	-	-	-	233,768	-	-	2,245,729
다음청년창업투자조합	8,655,582	-	-	(790,514)	-	3,098	57,141	-	7,925,307
㈜두나무(주2)	33,376,244	-	570,395	(2,194,955)	-	28,882,612	447,610	635,489	61,717,394
㈜오스카엔터테인먼트	744,678	-	-	-	-	(706,025)	-	(23,411)	15,243
씨엔티테크㈜	5,994,050	-	-	-	-	471,804	(8,653)	-	6,457,201
㈜한국신용데이터(주2)	4,657,786	-	-	-	-	(241,296)	-	359,216	4,775,706
만나씨이에이㈜(주2)	3,834,595	-	-	-	-	(1,357,030)	(306,870)	3,147,894	5,318,590
㈜네오바자르(주1,2)	737,924	(3,850,000)	-	-	-	(1,382,429)	-	4,494,505	-
㈜레프트라이트	291,280	-	-	-	-	(66,918)	-	-	224,363
SCI VENTURE, INC.(주2)	1,292,612	-	-	-	-	(10,717)	(98,291)	(13,789)	1,169,815
㈜손노리(주1,7)	3,766,767	(5,928,510)	-	-	-	(1,626,100)	-	3,787,842	-
㈜제이오에이치(주1)	8,672,645	(13,333,600)	-	-	-	(581,632)	-	5,242,586	-
㈜럭스로보(주2,3)	5,221,974	-	-	-	-	(1,192,769)	(2,109)	1,270,727	5,297,823
㈜레페리	171,478	-	-	-	-	88,370	-	-	259,847
㈜델레오코리아(주2)	807,300	-	-	-	-	(244,080)	-	195,632	758,852
㈜스켈터랩스(주2)	2,657,696	-	-	-	-	(2,475,100)	-	1,861,785	2,044,381
㈜토룩	2,399,696	-	-	-	-	(1,655,388)	-	-	744,307
(유)드림사이드문화산업전문회사	3,650	-	-	-	-	(3,650)	-	-	-
㈜디지소닉	83,211	-	-	-	-	(7,670)	-	-	75,540
㈜디앤씨미디어(주2)	16,291,202	-	-	-	-	784,907	(122,893)	(2,478,069)	14,475,147
케이큐브NEO펀드(주7)	710,815	-	1,500,000	-	-	(237,186)	-	-	1,973,629
번개장터㈜	958,131	-	-	(571,458)	-	(122,906)	(16,519)	-	247,248
㈜슈퍼진	994,472	-	-	-	-	234,542	-	-	1,229,014
㈜이노시그널(주2)	85,964	-	-	-	-	3,408	-	72,237	161,609
포테닛㈜(주2,7)	2,000,000	-	96,000	-	-	(1,931,390)	(87,397)	(77,213)	-
(유)닥터브레인문화산업전문회사	1,906	-	-	-	-	(1,906)	-	-	-
클레어㈜(주2)	500,000	-	-	-	-	74,575	-	105,933	680,509
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주7)	3,000,000	-	4,800,000	-	-	(246,268)	-	-	7,553,732
㈜13마일(주4)	-	-	3,434,905	-	-	(490,089)	-	-	2,944,816
ADSOTA CORP.(주4)	-	-	1,079,858	-	-	156,417	182,649	-	1,418,923
㈜카닥(주2,5)	-	5,481,352	-	-	-	(738,569)	-	(642,448)	4,100,335
㈜카카오키즈(주2,5)	-	2,793,907	-	-	-	(309,944)	295,602	5,435,651	8,215,215
㈜액션스퀘어(주2,3,4)	-	-	20,000,009	-	(15,168,140)	(991,647)	56,964	(89,840)	3,807,346
㈜웨이투빗(주4,8)	-	-	2,989,894	-	(2,989,894)	-	-	-	-
㈜나우버스킹(주4)	-	-	3,000,106	-	-	(275,643)	-	-	2,724,463
㈜라인웍스(주4)	-	-	2,999,996	-	-	1,748	-	-	3,001,745
㈜체커(주4)	-	-	400,000	-	-	(34,165)	10,420	-	376,256
㈜레디엔터테인먼트(주4)	-	(4,761,480)	4,761,480	-	-	466,983	-	(466,983)	-
㈜비에이치엔터테인먼트(주4)	-	(8,100,000)	8,100,000	-	-	364,272	-	(364,272)	-
㈜제이와이드컴퍼니(주4)	-	(2,550,000)	2,550,000	-	-	(173,967)	-	173,967	-
㈜하시스(주5)	-	17,729,213	-	-	-	(597,707)	1,770	-	17,133,276
㈜마이셀럽스(주4)	-	-	5,000,000	-	-	-	-	-	5,000,000
대원씨아이(주)(주4)	-	-	15,048,165	-	-	-	-	-	15,048,165
㈜학산문화사(주4)	-	-	14,652,978	-	-	-	-	-	14,652,978
㈜이지식스코리아(주4)	-	-	700,000	(700,000)	-	-	-	-	-
㈜피플펀드컴퍼니(주4)	-	-	3,835,699	-	-	-	-	-	3,835,699
㈜서울미디어(주4)	-	-	10,000,008	-	-	-	-	-	10,000,008
올스테이㈜(주4)	-	1,424,398	-	-	-	-	-	-	1,424,398
㈜유비케어	-	-	41,999,999	-	-	-	-	3,856,079	45,856,078
기 타(6 3 개사) ( 주 2 ,6 )	44,820,373	1,976,679	8,098,162	(2,713,690)	(16,245,740)	(6,706,635)	(63,077)	6,739,128	35,905,200
<공동기업>
DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP.	4,115,428	-	-	-	-	12,029	(24,758)	-	4,102,698
합계	161,949,537	(9,118,041)	155,617,654	(6,970,617)	(36,747,454)	6,651,847	464,893	33,339,787	305,187,606

(주1) 전기 중 지배력을 획득하여 관계기업에서 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다.&cr(주2) 전기 중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다. &cr(주3) 전기 중 인식된 지분법주식손상차손은 ㈜액션스퀘어 외 19개의 관계기업과 관련하여 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수 가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 36,747백만원의 차액을 손상인식하였습니다.&cr(주4) 전기 중 신규 취득하였습니다.&cr(주5) 전기 중 지배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업으로 분류되었습니다.&cr(주6) 전기 중 (주)엔사십이 외 9개사에 대해 신규 및 추가취득하였습니다.&cr(주7) 전기 중 추가취득 하였습니다.&cr (주8) 전기 중 처분하였습니다.

다. 시장성있는 관계기업의 공정가치

(단위: 천원)

구분	기업명	당기말		전기말
시장가치	장부가액	시장가치	장부가액
---	---	---	---	---	---
관계기업	㈜디앤씨미디어	43,295,817	15,025,813	31,497,985	14,475,147
㈜유비케어	54,304,602	40,227,709	45,856,078	45,856,078
㈜액션스퀘어	-	-	4,831,869	3,807,346

라. 당기 및 전기 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기

(단위: 천원)

기업명	기말 순자산 (a)	연결&cr실체지분율 (b)	순자산지분&cr금액 (a×b)	영업권 등	장부금액
㈜두나무	248,005,928	22.4%	55,639,593	3,744,963	59,384,555
㈜디앤씨미디어	41,135,281	18.2%	7,493,712	7,532,102	15,025,813

&cr(2) 전기

(단위: 천원)

기업명	기말 순자산 (a)	연결&cr실체지분율 (b)	순자산지분&cr금액 (a×b)	영업권 등	장부금액
㈜두나무	255,861,781	22.7%	58,081,913	3,635,481	61,717,394
㈜디앤씨미디어	36,903,646	18.5%	6,843,439	7,631,708	14,475,147

&cr마. 관계기업 및 공동기업의 재무정보&cr&cr(1) 당기

(단위: 천원)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
㈜애드크레딧	725,460	80,586	251,107	27,900	197,292	(159,832)	-	(159,832)
DMS Network, Inc	-	-	-	-	-	-	-	-
Tapas Media, Inc	4,946,857	382,001	230,814	-	603,671	25,982	-	25,982
㈜엔비티	14,814,241	13,042,258	34,846,649	-	46,703,093	2,608,495	-	2,608,495
다음청년창업투자조합	900,082	23,798,954	250,171	-	8,023,585	(15,050)	-	(15,050)
㈜두나무	416,173,076	119,671,089	248,945,746	32,029,649	140,251,459	3,760,368	-	3,760,368
㈜오스카엔터테인먼트	152,177	135,034	27,294	335,903	-	(4,081)	-	(4,081)
씨엔티테크㈜	5,468,206	21,394,177	3,796,152	2,591,867	17,251,626	(1,308,798)	-	(1,308,798)
㈜한국신용데이터	7,360,574	781,497	398,121	107,547	1,382,621	(7,065,571)	-	(7,065,571)
만나씨이에이㈜	9,868,500	11,314,240	1,156,444	3,270,749	4,576,308	(7,634,421)	-	(7,634,421)
㈜레프트라이트	8,023	346	8,231	76,026	104,748	(29,262)	-	(29,262)
SCI VENTURE, INC.	712,615	123,594	743,413	1,144,182	8,325,490	(843,871)	-	(843,871)
㈜신발연구소	-	-	-	-	-	-	-	-
㈜럭스로보	9,850,332	354,375	2,053,981	-	4,580,187	(2,080,168)	-	(2,080,168)
㈜델레오코리아	4,073,206	4,996,752	208,826	-	1,692,800	(3,342,118)	-	(3,342,118)
㈜스켈터랩스	2,505,289	1,218,211	662,444	1,036,501	1,756,639	(5,936,450)	-	(5,936,450)
㈜토룩	1,128,396	115,869	271,613	-	8,000	(1,136,640)	-	(1,136,640)
(유)드림사이드문화산업전문회사	788,873	-	800,809	-	-	(3,712)	-	(3,712)
㈜디지소닉	201,881	858,731	654,229	-	36,290	(220,214)	-	(220,214)
㈜디앤씨미디어	48,385,780	4,956,921	11,285,842	748,174	42,139,941	4,639,722	-	4,639,722
케이큐브NEO펀드	2,139,259	10,698,822	163,517	-	1,480,537	(1,743,933)	-	(1,743,933)
번개장터㈜	6,757,713	483,252	5,236,042	330,268	11,987,908	(2,489,623)	-	(2,489,623)
㈜슈퍼진	20,980,193	4,119	96,789	-	18,984,556	17,810,540	-	17,810,540
㈜이노시그널	69,574	943,579	236,771	200,000	218,035	51,927	-	51,927
포테닛㈜	1,821,201	4,219,505	3,989,046	7,391,294	1,564,506	(2,522,420)	-	(2,522,420)
(유)닥터브레인문화산업전문회사	855,093	20,000	903,878	-	-	(13,042)	-	(13,042)
클레어㈜	5,769,978	6,115,845	837,589	3,485,418	6,175,265	(1,092,843)	-	(1,092,843)
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드	13,742,673	55,565,343	397,375	-	4,065,064	(6,859,863)	-	(6,859,863)
㈜13마일	1,506,119	247,050	1,347,877	360,919	971,248	(1,776,255)	-	(1,776,255)
ADSOTA CORP	2,793,503	59,632	138,477	-	800,463	(87,372)	-	(87,372)
㈜카닥	7,195,961	1,306,903	3,210,162	238,681	22,040,760	(2,945,351)	-	(2,945,351)
㈜ 카카오키즈	31,111,527	3,758,853	5,353,444	163,684	23,808,793	(1,346,349)	-	(1,346,349)
㈜액션스퀘어	-	-	-	-	-	-	-	-
㈜나우버스킹	961,068	523,410	1,339,103	331,908	651,119	(2,939,039)	-	(2,939,039)
㈜라인웍스	1,674,600	180,407	24,439	135,810	310,642	(374,269)	-	(374,269)
㈜체커	560,639	738,038	642,106	-	285,961	(217,691)	-	(217,691)
㈜하시스	7,677,961	1,712,752	2,038,201	3,053,271	12,855,780	1,394,292	-	1,394,292
㈜마이셀럽스	7,433,706	982,975	840,238	371,931	2,187,236	(4,923,728)	-	(4,923,728)
대원씨아이㈜	19,658,030	1,060,799	6,491,602	1,806,223	32,822,335	1,243,999	-	1,243,999
㈜학산문화사	27,820,050	3,606,261	11,412,258	3,681,641	27,740,867	1,384,059	-	1,384,059
㈜피플펀드컴퍼니	1,549,035	4,937,737	3,095,190	1,628,598	8,304,315	(7,624,358)	-	(7,624,358)
㈜서울미디어	16,331,785	167,006	2,155,128	643,354	12,930,748	213,607	-	213,607
㈜유비케어	98,050,204	40,785,585	30,182,032	1,400,266	110,808,470	8,801,788	(1,233,908)	7,567,880
GC Social Marketing Inc.	658,274	514,670	2,774	247,083	390,615	(309,986)	-	(309,986)
(유)이미테이션문화산업전문회사	9,482	-	2,210	-	-	(2,728)	-	(2,728)
㈜식스샵	2,165,282	254,205	149,187	-	1,672,504	(65,250)	-	(65,250)
㈜타이드스퀘어	52,630,578	20,807,106	24,221,757	4,951,791	40,057,076	(11,140,936)	502,955	(10,637,981)
Glohow Holdings PTE. LTE	42,850	57,000	579	-	567,584	(69,140)	-	(69,140)
㈜모빌	424,994	45,256	572,525	848,766	155,110	(783,499)	-	(783,499)
㈜이지고	486,276	1,260	-	-	-	(12,465)	-	(12,465)
㈜지앤지엔터프라이즈(주1)	20,105,193	17,606,620	7,354,639	12,711,957	26,207,140	896,676	-	896,676
한국카카오은행㈜	19,743,144,216	2,980,963,524	21,030,991,061	14,395,856	664,940,288	13,732,930	2,432,692	16,165,622
㈜케이더블유북스(주1)	11,891,416	499,989	6,947,262	-	23,773,607	2,497,529	-	2,497,529
㈜325이앤씨 (주1)	2,598,563	279,610	2,252,523	-	2,769,012	583,821	-	583,821
유니온K-문화콘텐츠투자조합 (주1)	7,433,864	-	-	-	4,952	(66,136)	-	(66,136)
㈜이담엔터테인먼트 (주1)	4,103,441	-	4,010,220	-	-	(4,374)	-	(4,374)
대영채비㈜ (주1)	13,289,194	10,028,089	16,740,516	820,301	25,342,474	370,242	-	370,242
㈜오션드라이브스튜디오 (주1)	9,980,405	0	12,063	-	-	(39,659)	-	(39,659)
㈜운칠기삼	3,512,815	145,991	220,012	-	2,180,358	(557,917)	-	(557,917)
㈜소셜빈 (주1)	5,056,045	713,001	1,300,976	-	3,887,603	(1,619,971)	-	(1,619,971)
㈜더즌 (주1)	2,518,663	629,043	2,129,944	512,228	1,623,823	(315,710)	-	(315,710)
기타 61개사	170,926,969	52,088,162	25,732,479	22,381,301	76,419,819	(50,350,841)	-	(50,350,841)
소계	20,855,501,960	3,425,976,034	21,509,363,877	123,461,047	1,448,620,323	(72,058,959)	1,701,739	(70,357,220)
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.	8,807,945	-	37,787	-	2,313	(12,764)	-	(12,764)
㈜아산카카오메디컬데이터	9,698,059	31,882	5,215	-	-	(275,273)	-	(275,273)
PINPLAY JAPAN Co., Ltd.	3,969,843	-	46,391	-	-	(336,267)	-	(336,267)
㈜파이디지털헬스케어	10,549,047	2,741,559	4,388,457	1,014,038	16,676,605	2,735,501	-	2,735,501
(유)매디슨카운티의다리 (주1)	11,369	-	28,832	-	2,517	1,746	-	1,746
합계	20,888,538,223	3,428,749,475	21,513,870,559	124,475,085	1,465,301,758	(69,946,016)	1,701,739	(68,244,277)

(주1) 당기 신규 편입시점 이후의 재무정보로 표시하였습니다.

&cr(2) 전기

(단위: 천원)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	수익	당기순손익	기타포괄손익	총포괄손익
㈜애드크레딧	1,014,115	48,697	400,193	29,592	1,455,786	117,359	-	117,359
DMS Network, Inc.	272,426	543,205	1,245	279,558	199,991	38,934	-	38,934
Tapas Media, Inc.	593,229	70,390	11,781	-	1,409,164	(2,691,268)	-	(2,691,268)
㈜엔비티	10,479,415	14,722,841	4,951,983	-	31,680,739	2,465,856	-	2,465,856
다음청년창업투자조합	684,965	19,903,453	537,390	-	405,159	(1,534,542)	-	(1,534,542)
㈜두나무	560,454,924	68,157,566	362,682,575	9,055,800	479,586,792	137,540,833	-	137,540,833
㈜오스카엔터테인먼트	222,125	265,265	415,213	33,523	930,504	(786,947)	-	(786,947)
씨엔티테크㈜	11,880,915	19,799,718	4,014,274	2,827,587	22,553,422	2,505,758	-	2,505,758
㈜한국신용데이터	3,650,607	384,722	108,798	107,547	245,696	(1,631,497)	-	(1,631,497)
만나씨이에이㈜	21,125,385	5,154,467	2,809,105	1,146,496	8,543,361	(5,745,503)	(149,985)	(5,895,488)
㈜레프트라이트	49,678	630	11,848	46,570	157,080	(113,561)	-	(113,561)
SCI VENTURE, INC.	2,424,562	147,160	1,120,021	-	10,562,445	12,702	-	12,702
㈜유아더디자이너	239,394	73,184	802,890	-	824,621	(583,112)	-	(583,112)
㈜럭스로보	4,581,929	330,374	1,226,577	-	1,081,517	(1,521,318)	-	(1,521,318)
㈜레페리	6,248,302	404,628	3,385,235	905,175	11,720,230	761,658	-	761,658
㈜델레오코리아	6,072,886	1,659,381	524,307	-	1,457,705	(2,058,443)	-	(2,058,443)
㈜탱그램팩토리	2,061,848	128,781	434,153	3,823	854,288	(229,385)	-	(229,385)
㈜스켈터랩스	2,765,140	1,054,995	642,996	616,639	2,161,505	(3,949,718)	-	(3,949,718)
㈜토룩	525,755	158,356	84,299	-	640	(1,275,249)	-	(1,275,249)
(유)드림사이드문화산업전문회사	794,685	-	802,909	-	-	(15,672)	-	(15,672)
㈜디지소닉	114,111	928,515	461,160	-	279,764	(85,702)	-	(85,702)
㈜디앤씨미디어	39,227,576	4,545,124	6,181,046	572,996	32,081,829	5,414,422	-	5,414,422
케이큐브NEO펀드	2,198,695	10,755,696	125,220	-	-	(1,379,245)	-	(1,379,245)
번개장터㈜	2,125,749	120,311	374,061	1,541,297	7,476,956	1,855,293	-	1,855,293
㈜슈퍼진	3,739,071	12,715	431,736	-	3,215,055	1,450,713	-	1,450,713
㈜이노시그널	261,726	543,091	158,879	100,000	-	74,954	-	74,954
포테닛㈜	3,167,004	5,311,161	4,339,077	6,857,184	969,578	(5,090,620)	-	(5,090,620)
(유)닥터브레인문화산업전문회사	888,000	-	903,743	-	-	(19,633)	-	(19,633)
클레어㈜	7,349,983	4,734,359	1,537,597	1,891,085	9,124,069	137,202	-	137,202
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드	11,431,419	27,088,864	248,038	-	228,567	(1,178,686)	-	(1,178,686)
㈜13마일 (주1)	1,501,686	200,644	628,821	404,180	486,771	(1,852,645)	-	(1,852,645)
ADSOTA CORP. (주1)	1,978,183	77,256	511,951	-	1,251,745	510,354	-	510,354
㈜카닥(주1)	4,799,085	1,461,559	3,703,229	3,502	6,536,434	(2,461,919)	-	(2,461,919)
㈜카카오키즈(구, ㈜블루핀)(주1)	29,700,920	3,208,722	1,189,023	46,137	4,470,054	13,195,734	-	13,195,734
㈜액션스퀘어 (주1)	15,480,833	7,853,827	5,090,228	4,497,170	7,471,318	(9,555,541)	-	(9,555,541)
㈜나우버스킹 (주1)	3,528,599	171,417	115,918	103,396	501,716	(1,699,768)	-	(1,699,768)
㈜라인웍스 (주1)	2,174,218	25,664	16,773	114,082	424,600	85,301	-	85,301
㈜체커 (주1)	144,585	219,842	51,022	-	110,543	(200,541)	-	(200,541)
㈜하시스 (주1)	7,615,482	2,210,384	1,228,760	2,898,624	9,720,490	(398,798)	20,876	(377,923)
㈜마이셀럽스 (주1)	4,565,643	121,932	9,794,523	343,642	691,879	(4,786,046)	-	(4,786,046)
대원씨아이(주) (주1)	16,919,347	390,903	6,053,869	62,580	34,955,542	3,259,204	(25,491)	3,233,713
㈜학산문화사 (주1)	24,534,045	3,977,382	7,037,234	3,385,201	28,377,048	2,424,975	-	2,424,975
㈜피플펀드컴퍼니 (주1)	815,857	6,846,718	904,274	2,253,127	5,350,918	(5,734,838)	-	(5,734,838)
㈜서울미디어 (주1)	16,182,602	201,156	2,112,774	784,971	9,925,344	136,487	-	136,487
올스테이㈜ (주1)	270,408	92,354	380,318	-	-	-	-	-
㈜ 유비케어(주1)	75,807,619	39,444,270	9,783,216	2,444,807	63,758,065	4,682,075	-	4,682,075
기타( 63 개사)	90,812,580	50,745,785	36,999,721	10,468,728	50,755,795	(68,019,661)	(451,056)	(68,470,718)
소계	1,003,477,311	304,297,464	485,330,003	53,825,019	853,994,725	52,069,956	(605,656)	51,464,298
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP	8,212,784	1	7,388	-	-	(24,058)	-	(24,058)
합계	1,011,690,095	304,297,465	485,337,391	53,825,019	853,994,725	52,045,898	(605,656)	51,440,240

(주1) 전기 신규 편입시점 이후의 재무정보로 표시하였습니다.

17. 유형자산 : &cr &cr당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	57,232,825	55,267,610	752,385	132,371,754	1,844,919	61,018,500	6,323,851	314,811,844
취득	7,784,085	1,389,283	31,800	53,756,483	6,023,594	36,795,203	2,692,814	108,473,262
연결범위변동	2,219,456	727,106	-	(62,136)	1,585,225	1,284,864	(3,750,951)	2,003,564
처분및폐기	(65,000)	(2,471,066)	(10,964)	(1,668,947)	(815,036)	(1,234,850)	(139,500)	(6,405,363)
감가상각비	-	(1,579,933)	(273,820)	(52,970,743)	(817,191)	(27,272,726)	-	(82,914,413)
손상차손	-	-	-	6,387	-	-	-	6,387
대체	-	77,355	-	6,915,892	59,783	8,917,774	(2,433,400)	13,537,404
기타	19,259	43,279	-	4,342	182	272,286	-	339,348
기말 순장부금액	67,190,625	53,453,634	499,401	138,353,032	7,881,476	79,781,051	2,692,814	349,852,033
<취득원가 및 장부금액>								-
2019년 12월 31일	-	-	-	-	-	-	-	-
취득원가	67,190,625	61,405,832	859,524	336,427,308	11,389,681	156,719,616	2,692,814	636,685,400
정부보조금	-	-	-	(44,041)	-	(308,133)	-	(352,174)
감가상각누계액	-	(7,952,197)	(360,124)	(198,005,974)	(3,508,205)	(76,630,432)	-	(286,456,932)
손상차손누계액	-	-	-	(57,975)	-	-	-	(57,975)
순장부금액	67,190,625	53,453,635	499,400	138,319,318	7,881,476	79,781,051	2,692,814	349,818,319

(주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

&cr 18. 투자부동산 : &cr &cr당기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	-	-	-
연결범위변동	2,146,169	701,430	2,847,599
감가상각비	-	(201,732)	(201,732)
대체	-	197,148	197,148
기말 순장부금액	2,146,169	696,846	2,843,015
<취득원가 및 장부금액>
2019년 12월 31일
취득원가	2,146,169	733,522	2,879,691
감가상각누계액	-	(36,676)	(36,676)
순장부금액	2,146,169	696,846	2,843,015

19. 무형자산 : &cr &cr 가. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	영업권(주1)	개발비(주2)	산업재산권(주2)	전속권	회원권/브랜드(주2)	기타의무형자산(주2,3)	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	3,175,610,437	8,861,019	383,291,409	7,387,950	13,050,447	277,063,726	3,865,264,988
취득	52,008,811	613,495	857,060	3,504,562	2,652,747	52,008,661	111,645,336
대체	(18,255,934)	(371,391)	761,876	(28,084)	996,000	27,903,469	11,005,936
연결범위변동	74,482,177	-	(225,617)	27,520,514	343,599	(14,966,850)	87,153,823
처분	-	-	(77,549)	(1,499,316)	(387,254)	(6,316,314)	(8,280,433)
무형자산상각비	-	(4,759,991)	(5,765,455)	(9,520,415)	-	(59,449,710)	(79,495,571)
무형자산손상차손	(373,552,885)	(224,174)	(27,729)	-	(55,700)	(65,035,159)	(438,895,647)
기타	-	-	739	-	4,505	40,063	45,307
기말 순장부금액	2,910,292,605	4,118,957	378,814,734	27,365,210	16,604,345	211,247,887	3,548,443,738
<취득원가 및 장부금액>
2018년 12월 31일
취득원가	3,298,094,027	24,592,465	385,607,162	37,459,591	16,699,561	387,084,492	4,149,537,298
상각누계액	-	(18,273,951)	(5,182,911)	(10,094,381)	-	(119,757,479)	(153,308,722)
정부보조금	-	(4,553)	(766)	-	-	(17,325)	(22,644)
손상차손누계액	(387,801,422)	(2,195,004)	(1,608,751)	-	(95,216)	(56,061,801)	(447,762,194)
순장부금액	2,910,292,605	4,118,957	378,814,734	27,365,210	16,604,345	211,247,887	3,548,443,738

(주1) 당기 중 인식된 영업권 손상차손은 (주)카카오엠 (구.(주)로엔엔터테인먼트) 종속기업과의 인수, 합병을 통해 발생된 영업권에서 발생된 건으로, 시장환경의 변화와 권리비용 징수규정 변경에 따른 수익성 저하 등의 영향으로 보고기간말 현재의 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 차액을 손상차손으로 인식하였습니다.&cr(주2) 당기 중 인식된 무형자산에 대한 손상차손은 (주)카카오엠 (구.(주)로엔엔터테인먼트) 인수시 회사가 인식한 고객관계등 에서 발생된 것으로, 기존에 인식한 고객관계등과 관련하여 향후 발생할 것으로 예상되는 경제적 효익이 장부가액에 미달한다고 판단하여 보고기간말 현재의 회수가능가액으로 측정하고 차액을 손상인식하였습니다.&cr(주3) 당기말 현재 시장성 있는 암호화폐 보유액 836백만원 및 시장성 없는 암호화폐 보유액 2,385백만원이 포함되어 있습니다.

나. 영업권의 손상 평가&cr

경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 영업부문 수준에서 관리하고 있습니다.&cr

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 별로 다음과같이 배분됐습니다.

(단위: 천원)

당기말	기초	증가	연결범위변동	손상	기타조정	기말
인터넷포털서비스및기타서비스	1,080,384,679	4,956,574	-	(3,484,947)	-	1,081,856,306
음악서비스	1,221,284,009	-	-	(352,732,955)	-	868,551,054
기타모바일서비스	261,857,978	75,212,459	(10,278,179)	(8,100,840)	(18,193,206)	300,498,212
게임사업	41,460,678	-	-	(4,321,718)	(729,153)	36,409,807
커머스 서비스	277,900,596	-	-	-	-	277,900,596
엔터테인먼트 서비스	292,722,497	76,997,280	-	(4,912,426)	(19,730,720)	345,076,630
합계	3,175,610,437	157,166,313	(10,278,179)	(373,552,886)	(38,653,079)	2,910,292,605

모든 현금창출단위(집단)의 회수 가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세전 현금흐름을 사용했습니다. 5년 후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. &cr

유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위(집단)에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 장기성장률, 할인율은 다음과 같습니다. 또한 현금창출단위(집단)에 손상차손이 있는 경우에는 회수 가능액이 아래와 같습니다.&cr&cr- 당기

구 분	인터넷포탈서비스 및&cr기타서비스(주1)	음악서비스(주2)	기타모바일서비스, &cr게임사업, 커머스 서비스, 기타 콘텐츠, 엔터테인먼트 서비스 및 기타
영업이익율	5.5%~18.5%	4.3% ~ 23.6%	3.9% ~ 44.0%
매출성장률	13.9%~ 19.3%	16.8% ~ 17.6%	1.5% ~22.54%
영구성장률	2.00%	1.00%	1.00%
할인율	10.37%	10.37%	9.1% ~ 17.2%

&cr- 전기

구 분	인터넷포탈서비스 및&cr기타서비스(주1)	음악서비스(주2)	기타모바일서비스, &cr게임사업, 커머스 서비스, 기타 콘텐츠, 엔터테인먼트 서비스 및 기타
영업이익율	8.8% ~ 19.8%	18.7% ~ 20.3%	1.5% ~22.54%
매출성장률	6.5% ~ 20.3%	11.0% ~ 39.3%	3.9% ~ 44.0%
영구성장률	2.0%	2.0%	1.0%
할인율	10.6%	9.1%	9.1% ~ 17.2%

이러한 가정은 영업 부문 내에 각 현금흐름 창출 단위에 대해 사용됐습니다.

매출성장률은 향후 5년의 예측 기간에 대한 연평균 증가율입니다. 이는 과거 실적과 시장 개발에 대한 경영진의 기대에 기초합니다.

영업이익률은 향후 5년간의 수익에 대한 평균영업이익률이며, 현재의 영업이익률의 수준, 광고 및 플랫폼 시장의 평균이익률 및 콘텐츠의 미래예상가격을 조정하여 산정됐습니다.

기타영업비용은 현금창출단위에 대한 고정비입니다. 경영진은 현재의 사업구조에 인플레이션율을 조정하여 이 비용을 추정하고 있으며, 미래의 구조조정이나, 원가절감에 대한 효과는 반영하고 있지 않습니다. 이 금액은 향후 5년간의 평균영업비용으로 공시됐습니다.

영구성장률은 예측기간을 초과하는 기간의 현금흐름을 추정하는데 사용되는 가중 평균 성장률로 산업보고서의 예상 성장률과 유사합니다.

세전할인율은 해당 현금창출단위(집단)가 속한 부문 및 국가와 관련된 특정위험을 반영하는 할인율입니다.&cr

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 음악서비스 부문을 제외하고는 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다. 음악서비스 부문의 당기 장부금액 및 회수가능액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회수가능가액	비교대상장부금액	손상인식액
음악서비스 부문	1,128,013,037	1,480,745,992	352,732,955

만약 회수가능가액 추정 시, 음악서비스 현금창출단위에 대해 당기말 현재 경영진이 추정한 영업이익율보다 5% 낮은 영업이익율을 적용한다면 연결회사는 영업권 장부금액에 대해 1,300백만원의 손상차손을 인식하게 됩니다.

만약 추정에 사용된 음악서비스 및 인터넷 포탈서비스의 세전 할인율이 경영진의 추정보다 1% 높다면 연결회사는 영업권 장부금액에 대해 600백만원의 손상차손을 인식하게 됩니다.

20. 장ㆍ단기차입금, 회사채 및 리스부채 : &cr

가. 당기말과 전기말 현재 단기차입금 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	당기말 &cr연이자율	금액
당기말	전기말
---	---	---	---	---
유동성장기차입금	제8회 무보증 사모사채(주1)	-	-	50,000,000
제9-1회 무보증 공모사채(주2)	-	-	60,000,000
사채할인발행차금		-	(28,447)
차감계		-	109,971,553
웅본제일신용금고 등	0.90~4.30%	177,334	-
전환사채(주3,5)	제10회 무보증 사모전환사채	-	208,400,000	241,000,000
사채할인발행차금		(268,704)	(551,777)
차감계		208,131,296	240,448,223
교환사채(주3,4)	제11회 보증부 원화표시 &cr외화지급해외교환사채	-	230,000,000	230,000,000
사채할인발행차금		(879,824)	(1,523,817)
차감계		229,120,176	228,476,183
단기리스부채(주6)	부동산 등	2.18%~9.34%	69,135,067	-
현재가치할인차금		(1,058,523)	-
차감계		68,076,544	-
운영자금대출	우리은행		1,698,695	8,937,485
운영자금대출	신한은행		1,500,000	-
운영자금대출	주식회사 행남사		300,000	-
운영자금대출	종속기업 임직원		150,000	190,000
운영자금대출	KB국민은행		2,500,000	20,000,000
운영자금대출	기업은행	3.07~5.98%	1,380,000
전환상환우선주			2,758,462	1,456,940
합계			516,676,063	609,480,384

( 주1) 연결회사는 당기 중 제8회 무보증 사모사채 만기가 도래하여, 사채 잔액(500억원) 전부를 상환하였습니다.&cr(주2) 연결회사는 당기 중 제9-1회 무보증 공모사채 만기가 도래하여, 사채 잔액(600억원) 전부를 상환하였습니다.&cr(주3) 당 기말 현재 조기상환권 청구가능기간이 1년 이내로 도래하여 단기차입금으로 분류되었습니다.&cr (주4) 전기 중 종속기업인 ㈜ 카 카오엠이 지배회사에 합병됨에 따라, 교환대상 주식이 ㈜ 카카오엠의 보통주에서 지배회사의 보통주로 변경되었습니다. &cr (주5) 당기 중 연결회사가 발행한 사모전환사채 203,725주가 연결회사의 보통주식으로 전환되었습니다(주석 25 참조). &cr (주6) 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 적용에 따라 리스부채를 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식하였습니다.

&cr나. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 장기차입금 및 장기리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	당기말&cr연이자율	금액
당기말	전기말
---	---	---	---	---
사채	제9-2회 무보증 공모사채	2.30%	40,000,000	40,000,000
사채할인발행차금		(34,633)	(60,975)
차감계		39,965,367	39,939,025
장기리스부채&cr(주1)	부동산 등	2.18~9.34%	179,881,283	-
현재가치할인차금		(14,885,877)	-
차감계		164,995,406	-
장기차입금	웅본신용금고 등	0.90~4.30%	1,318,107	1,672,184
KB국민은행	-	4,000,000
KB국민은행	-	2,000,000
우리은행	-	-
신한은행 외	-		1,000,000
전환상환우선주 및 교 환사채 등			20,398,833	2,383,844
합계			232,677,713	44,995,053

(주1) 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 적용에 따라 리스부채를 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식하였습니다.

다. 당기 및 전기 중 장ㆍ단기차입금 및 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. &cr&cr (1) 장ㆍ단기차입금

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 장부금액	654,475,437	795,180,170
연결범위의 변동	8,084,798	13,147,129
차입	319,573,487	41,040,045
상환	(456,499,549)	(177,161,247)
보통주 전환	(32,600,000)	(19,830,753)
현재가치할인차금 상각	6,456,489	2,100,093
전환(주1)	(99,611)	-
기타	16,661,665	-
기말 장부금액	516,052,716	654,475,437

(주1) 당기 중 종속회사인 ㈜ 티앤케이팩토리의 일부 보통주가 상환전환우선주로 변경되었습니다. 동 상환전환우선주에 내재된 전환권 및 조기상환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 파생상품부채로 별도로 계상되어 있습니다.

&cr(2) 리스부채

(단위: 천원)

구분	당기
회계정책 변경(주석 39 참조)	161,546,128
연결범위 변동	(964,952)
증가	51,715,125
상환	(33,429,276)
대체	(5,173,370)
현재가치할인차금 상각	4,879,105
기타	970,915
기말 장부금액	179,543,675

&cr 라. 연결회사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분		내역
1. 사채의 종류		제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채
2. 사채의 권면총액		230,000백만원
3. 사채의 이율	표면이자율	0%
만기이자율	0%
4. 만기일		2021년 05월 11일
5. 원금상환방법		1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시 상환&cr2) 조기상환 : 회사 및 사채권자의 조기상환권 있음
6. 교환에 관한사항	교환비율	100%
조정된 교환가액	128,223원/주
교환대상	주식회사 카카오의 기명식 보통주식
교환청구기간	2016년 6월 21일 ~ 2021년 4월 30일
교환가액 조정사항	교환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정
7. 투자자의 조기상환권(Put Option)		사채권자는 납입일로부터 3년이 되는 날(2019년 5월 11일) 또는 회사의 교환대상주식의 지배권 변동이 발생하거나 교환대상주식이 상장폐지 또는 30연속 거래일 이상 거래 정지되는 경우 조기상환을 청구할 수 있음
8. 발행자의 조기상환권(Call Option)		회사는 납입일로부터 3년후부터 사채만기일 30영업일 전까지 30연속거래일 중 20거래일의 종가가 교환가격의 130%이상이거나 미상환 사채잔액이 총 발행총액의 10%미만인 경우, 관련 법령의 개정등으로 추가 조세부담사유가 발생하는 경우 조기상환을 청구할 수 있음

&cr 상기 교환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.&cr&cr당기말 현재 연결회사는 위 교환사채와 관련하여 KB국민은행으로부터 지급보증을 받고 있으며, 이에 대하여 전기까지 연결회사의 단기금융상품을 담보로 제공하였으나 당기 중 상기 단기금융상품의 해지로 인하여 담보 대상이 연결회사의 잔여교환대상주식에 대하여 연결회사가 보유한 자기주식에 대한 주식반환 청구권으로 변경 되었습니다. 교환에 필요한 연결회사의 자기주식 1,793,755주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.&cr

마. 연결회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분		내역
1. 사채의 종류		제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채
2. 사채의 권면총액		241,000백만원
3. 사채의 이율&cr	표면이자율	0%
만기이자율	0%
4. 만기일		2021년 04월 14일
5. 원금상환방법		만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 0.0%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.
6. 전환에 관한사항	전환비율	100%
전환가액	118,786원/주
전환대상	주식회사 카카오 보통주식
전환청구기간	2017년 04월 14일 ~ 2021년 3월 14일
전환가액 조정사항	전환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정
7. 투자자의 조기상환권(Put Option)&cr		사채권자는 발행일로부터 3년이 되는 2019년 4월 14일 및 이후 매 1년에 해당되는 날에 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

&cr 전환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였 습 니다. 당기 중 32,546백만원(권면총액: 32,600백만원)의 전환사채가보통주로 전환되었습니다(주석 25 참조). &cr

바. 당기말 현재 종속기업이 발행한 주요 전환상환우선주 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행회사(주1)
㈜프렌즈게임즈	㈜티앤케이팩토리(1종)	㈜티앤케이팩토리(2종)
---	---	---	---
발행시기	2018-05-04	2019-04-09	2019-04-09
발행가액(천원)	7,000,004	16,152,096	2,597,910
우선주식 배당률	발행가 기준 1%	기준가 기준 1%	기준가 기준 1%
상환보장수익률	8%	5%	5%
전환청구기간	발행일로부터 10년 경과일 전일까지	발행일로부터 5년	발행일로부터 5년
전환비율	우선주 1주당 보통주1주&cra) IPO공모단가에 따라 조정가능	우선주 1주당 보통주1주&cra) IPO공모단가에 따라 조정가능&crb) anti-dilution	우선주 1주당 보통주1주&cra) anti-dilution
상환 및 전환기간	발행일로 부터 1년이 경과한날부터 상환청구가능	발행일로 부터 4년이 경과한 날로부터 5년	발행일로 부터 4년이 경과한 날로부터 5년

(주1) 당기말 현재 상기 전환상환우선주와 관련된 전환권 및 조기상환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 파생상품부채 18,290 백만원이 별도로 계상되어 있습니다.

&cr 상기 내역 이외에 당기말 현재 종속기업인 ㈜ 키위플러스가 발행한 전환상환우선주는 3 건으로 단기차입금에 1,955 백만 원이 계상되어 있습니다.

사. 당기말 현재 종속기업이 발행한 주요 전환우선주 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행회사(주1)
㈜카카오VX	㈜카카오VX
---	---	---
발행시기	2018-10-04	2018-12-03
발행주식수	107,633	107,732
발행가액(천원)	3,996,306	3,999,981
전환가액조정	a) 전환가액을 하회하는 발행가격으로&cr 유상증자를 하는 경우 등&crb) IPO공모단가에 따라 조정가능	a) 전환가액을 하회하는 발행가격으로&cr 유상증자를 하는 경우 등&crb) IPO공모단가에 따라 조정가능
전환청구기간	발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지	발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지

(주1) 당기말 현재 상기 전환우선주와 관련된 전환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 복합내재상품으로 처리하였습니다.

&cr 아. 상기 차입금과 관련하여 신용보증기금 외 1개 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 35 참조).&cr

21. 순확정급여부채 : &cr &cr당 기 및 전기 현재 연결회사의 순확정급여부채내역은 다음과 같습니다. &cr&cr 가. 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	142,557,609	102,629,782
사외적립자산의 공정가치	(139,002,748)	(99,807,906)
재무상태표상 부채	3,554,861	2,821,876

&cr나. 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	106,261,141	85,719,643
연결범위변동으로 인한 증가	(2,341,013)	4,835,750
당기근무원가	35,643,470	28,363,041
이자비용	2,932,854	2,483,550
재측정요소
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	2,421,164	555,989
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	947,024	(2,701,265)
- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	5,399,309	4,911,646
제도에서의 지급액	(13,375,452)	(21,542,284)
계열사 전출	(3,728,428)	-
계열사 전입	8,528,837	-
기타	(131,296)	3,712
보고기간말 금액	142,557,610	102,629,782

다. 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	104,302,935	83,756,813
연결범위변동으로 인한 증가	(2,651,312)	2,793,092
이자수익	2,798,605	2,237,413
추가납입액	43,742,744	29,541,718
제도에서의 지급	(11,071,064)	(17,755,186)
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액제외)	(791,405)	(768,782)
계열사 전출	(883,835)	-
계열사 전입	3,566,486	-
기타	(10,406)	2,838
보고기간말 금액	139,002,748	99,807,90 6

라. 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기근무원가	35,643,470	28,363,041
순이자원가	134,249	246,137
종업원 급여에 포함된 총 비용	35,777,719	28,609,178

&cr 상기 종업원급여에 포함된 총 비용 35,778백만원(전 기 : 28,309 백만원) 은 영업비용에포함되었습니다. 또한, 확 정기여형제도와 관련하여 비용으 로 인식한 퇴직급여 는 3,939 백만원 ( 전 기: 1,787 백만원 )입니다 . &cr

마. 보험수리적 가정&cr

구분	당기	전기
할인율	2.1% ~ 3.5%	2.3% ~ 3.9%
미래임금상승률	2.9% ~7.5%	4.5% ~ 7.5%

&cr바. 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석&cr

구분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동
할인율	-1% (감소) / +1% (증가)	+11.82% (증가) / -3.28% (감소)
미래임금상승률	-1% (감소) / +1% (증가)	-3.20% (감소) / +11.57% (증가)

&cr 할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채 역시 증가될 것입니다 .

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.&cr

사. 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
주가연계파생결합사채	12,447,972	17,966,669
정기예금	38,989,606	20,380,720
채무금융상품	200,980	372,103
고정금리 금융상품	65,179,007	46,472,355
이율보증형 보험	21,567,419	11,068,109
기타	617,764	3,547,950
합계	139,002,748	99,807,906

&cr 회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 42,883 백만원으로 추정하고 있습니다.&cr &cr 22. 기타장기종업원급여부채 :

&cr 당기 및 전기 현재 연결회사의 기타장기종업원급여부채 내역은 다음과 같습니다. &cr

가. 기타장기종업원급여부채 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	39,395,814	32,014,574
연결범위변동으로 인한 증가	35,975	150,463
당기근무원가	13,981,319	10,354,455
이자비용	786,678	837,000
재측정요소	(8,780,175)	(163,236)
급여지급액	(2,708,684)	(2,025,538)
계열사 전입	893,411	-
기타	(12,403)	(1,011,454)
기말금액	43,591,935	40,156,26 4

&cr나. 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기근무원가	13,981,319	10,354,455
이자비용	786,678	837,000
재측정요소	(8,780,175)	(163,236)
종업원급여에 포함된 총비용	5,987,822	11,028,219

&cr다. 보험수리적 가정&cr

구분	당기	전기
할인율	1.8% ~ 2.8%	2.2%~ 3.2%
미래임금상승률	4.0% ~ 7.5%	4.0%~7.5%

&cr 23. 법인세비용 및 이연법인세 : &cr

가. 당기와 전기의 법인세비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 당기법인세	193,689,238	106,076,863
전기법인세의 조정사항	5,078,267	(3,692,332)
총당기법인세	198,767,505	102,384,531
이연법인세
일시적차이의 증감	(93,438,172)	(29,623,875)
회계정책의 변경		(664,871)
연결범위변동으로 인한 일시적차이 증감	1,264,264	(4,402,190)
자본에 직접 가감하는 이연법인세	3,999,070	47,087,408
총이연법인세	(88,174,838)	12,396,472
법인세비용	110,592,667	114,781,003

&cr나. 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사에 적용되는 법정세율을 사용하여 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	(226,801,191)	130,669,863
법인세율로 계산된 법인세비용	(54,885,888)	31,622,107
법인세 효과:
세무상 과세되지 않는 수익 등	(8,091,713)	(1,874,149)
세무상 차감되지 않는 비용 등	10,231,880	28,879,592
실현가능성이 없는 이연법인세 변동 등	160,927,992	51,466,604
전기법인세의 조정사항	5,078,267	(3,692,331)
미환류세액	(8,277,690)	11,478,407
세액공제 및 감면 등	5,609,819	(3,099,227)
법인세비용	110,592,667	114,781,003

다. 당기와 전기의 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
---	---	---	---	---	---	---
기타포괄손익 반영:
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익	(8,953,226)	2,166,681	(6,786,545)	9,063,575	(2,193,385)	6,870,190
기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익	-	-	-	187,116	(45,282)	141,834
종업원급여재측정요소	(6,466,536)	1,564,902	(4,901,634)	(3,535,152)	855,507	(2,679,645)
지분법자본변동	(2,526,985)	611,530	(1,915,454)	(47,802)	11,568	(36,234)
합계	(17,946,747)	4,343,113	(13,603,633)	5,667,738	(1,371,592)	4,296,145

&cr라. 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
---	---	---	---	---	---	---
기타자본잉여금에서 반영:
영업권(현물출자)	176,216,000	(38,767,200)	137,448,800	220,270,000	(48,459,000)	171,811,000

마. 당기 및 전기 의 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
이연법인세자산
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	35,735,773	119,614,120
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	25,929,195	30,490,155
소계	61,664,968	150,104,27 5
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(62,443,558)	(235,076,847)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(1,295,841)	(10,540,033)
소계	(63,739,399)	(245,616,880)
이연법인세자산(부채) 순액	(2,074,431)	(95,512,605)

바. 당기 및 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	(95,512,605)	(125,136,479)
회계정책의 변경		(664,871)
연결범위변동으로 인한 이연법인세	(37,846,978)	(4,402,191)
손익계산서에 반영된 이연법인세	88,174,838	(12,396,472)
기타포괄손익에 반영된 법인세	4,343,113	(1,371,592)
기타자본에 반영된 법인세	38,767,200	48,459,000
기말금액	(2,074,431)	(95,512,605)

&cr사. 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다. &cr&cr(1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	회계정책의 변경	연결범위변동	손익계산서	기타포괄손익	기타자본	기말
이연법인세부채
미수수익	(2,074,276)	-	-	1,724,192	-	-	(350,084)
유형자산	(6,501,761)	-	-	(1,040,960)	-	-	(7,542,721)
무형자산	(168,759,609)	-	(3,369,880)	43,436,833	-	-	(128,692,656)
미수금	(4,407,536)	-	-	4,407,536	-	-	-
매도가능증권	-	-	2,107,053	(2,107,053)	-	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	(6,533,257)	-	-	(10,186,167)		-	(16,719,424)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(3,257,562)	-	-	2,272,996		-	(984,566)
사외적립자산	(24,433,569)	-	-	1,574,857	-	-	(22,858,711)
미환류세제	(8,465,756)	-	-	8,465,756	-	-	-
파생금융상품	-	-	-	(7,274,459)	-	-	(7,274,459)
리스	-	-	-	(28,066,527)	-	-	(28,066,527)
기타	(21,183,554)	-	(664,872)	170,598,175	-	-	148,749,749
소계	(245,616,880)	-	(1,927,699)	183,805,179	-	-	(63,739,399)
이연법인세자산
유형자산	3,054,718	-	-	(658,855)	-	-	2,395,863
선수금	6,352,123	-	-	4,518,199	-	-	10,870,322
기타의무형자산	3,451,068	-	-	(776,163)	-	-	2,674,905
대손충당금	6,936,001	-	-	(2,419,955)	-	-	4,516,046
종속기업및관계기업투자주식	10,188,131	-	-	(3,212,984)	611,530	-	7,586,677
미지급비용	14,944,610	-	-	(5,392,895)	-	-	9,551,715
충당부채	1,602,288	-	-	5,746,277	-	-	7,348,565
정부보조금	170,564	-	-	(33,855)	-	-	136,709
확정급여부채	23,187,846	-	-	104,200	1,564,902	-	24,856,948
기타장기종업원급여부채	15,447,493	-	-	1,377,446	-	-	16,824,939
매도가능증권	-	-	-	-	-	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,187,665	-		(617,534)	-	-	570,131
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,179,815	-		5,382,075	-	-	6,561,890
파생금융상품	2,257,419	-	-	(2,217,974)	-	-	39,445
리스	-	-	-	39,333,550	-	-	39,333,550
영업권	48,459,000	-	-	(9,691,800)	-	-	38,767,200
기타	11,685,534	-	-	(122,055,471)	-	-	(110,369,937)
소계	150,104,275	-	-	(90,615,739)	2,176,432	-	61,664,969
이연법인세자산(부채) 순액	(95,512,605)	-	(1,927,699)	93,189,440	2,176,432	-	(2,074,431)

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	회계정책의 변경	연결범위변동	손익계산서	기타포괄손익	기타자본	기말
이연법인세부채
미수수익	(613,645)	-	-	(1,460,631)	-	-	(2,074,276)
유형자산	(5,823,602)	-	-	(678,159)	-	-	(6,501,761)
무형자산	(154,345,144)	-	(3,369,880)	(11,044,585)	-	-	(168,759,609)
미수금	(4,407,536)	-	-	-	-	-	(4,407,536)
매도가능증권	(2,107,053)	2,107,053	-	-	-	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	(1,088,158)		(5,445,099)	-	-	(6,533,257)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	(1,018,895)	(1,032,310)	-	(1,206,357)	-	(3,257,562)
사외적립자산	(18,526,674)	-	-	(5,906,895)	-	-	(24,433,569)
자기주식	(84,701)	-	-	84,701	-	-	-
미환류세제	(7,643,538)	-	-	(822,218)	-	-	(8,465,756)
기타	(12,420,706)	(664,872)	-	(8,097,976)	-	-	(21,183,554)
소계	(205,972,599)	(664,872)	(4,402,190)	(33,370,862)	(1,206,357)	-	(245,616,880)
이연법인세자산
유형자산	3,103,215	-	-	(48,497)	-	-	3,054,718
선수금	1,794,074	-	-	4,558,049	-	-	6,352,123
기타의무형자산	1,910,151	-	-	1,540,917	-	-	3,451,068
대손충당금	3,163,951	-	-	3,772,050	-	-	6,936,001
종속기업및관계기업투자주식	10,850,180	-	-	(673,617)	11,568	-	10,188,131
미지급비용	11,072,280	-	-	3,872,330	-	-	14,944,610
충당부채	1,043,183	-	-	559,105	-	-	1,602,288
정부보조금	51,838	-	-	118,726	-	-	170,564
확정급여부채	17,863,185	-	-	4,469,154	855,507	-	23,187,846
기타장기종업원급여부채	6,987,685	-	-	8,459,808	-	-	15,447,493
매도가능증권	4,574,628	(4,574,628)	-		-	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	2,362,503	-	(1,174,838)	-	-	1,187,665
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	2,212,125	-		(1,032,310)	-	1,179,815
파생금융상품	5,854,410	-	-	(3,596,991)	-	-	2,257,419
영업권(현물출자)	-	-	-	-	-	48,459,000	48,459,000
기타	12,567,340	-	-	(881,806)	-	-	11,685,534
소계	80,836,120	-	-	20,974,390	(165,235)	48,459,000	150,104,275
이연법인세자산(부채) 순액	(125,136,479)	(664,871)	(4,402,191)	(12,396,472)	(1,371,592)	48,459,000	(95,512,605)

24. 충당부채 : &cr&cr 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr가. 당기

(단위: 천원)

구분	기초장부금액	연결범위변동	증가	감소	기말장부금액
<유동>
마일리지충당부채	406,121	-	710,666	(530,253)	586,534
복구충당부채	72,887	-	53,128	(72,887)	53,128
반품충당부채	1,570,843	-	(657,080)	(133,235)	780,528
기타충당부채	1,586,060	-	(718,785)	(206,880)	660,395
합계	3,635,911	-	(612,071)	(943,255)	2,080,585
<비유동>
복구충당부채	7,610,519	(100,413)	7,489,150	(28,309)	14,970,947
합계	11,246,430	(100,413)	6,877,079	(848,036)	17,175,060

나. 전기

(단위: 천원)

구분	기초장부금액	연결범위변동	증가	감소	기말장부금액
<유동>
마일리지충당부채	1,933,944	273,552	5,078,421	(3,650,006)	3,635,911
<비유동>
복구충당부채	4,211,467	138,209	3,260,843	-	7,610,519
합계	6,145,411	411,761	8,339,264	(3,650,006)	11,246,430

&cr 25. 파생상품 :&cr

당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 파생상품자산 및 부채 의 내역 및 약정사항은 다음과 같습니다&cr&cr가. 파생상품자산

(단위:천원)

구분	당기말	전기말	약정사항
㈜엔비티 상환권	217,490	217,490	(주1)
㈜타이드스퀘어 콜옵션	894,102	-
한국카카오은행㈜ 옵션	-	956,800
합계	1,111,592	1,174,290

(주1) ㈜엔비티 우선주에 부여된 상환권으로, 상환청구기간은 납입일로부터 2년 경과한날(2015년 6월 28일)부터 우선주의 발행일로부터 10년이 되는 날(2023년 6월 28일)까지입니다. 상환할증금의 보장수익율은 연 8%입니다.

나. 파생상품부채

(단위:천원)

구분	당기말	전기말	약정사항
㈜티앤케이팩토리 상환전환우선주	3,876,740	-
㈜카카오VX 전환권(주1)	6,876,037	7,601,230	(주1)
㈜프렌즈게임즈 전환상환권(주2)	7,537,371	6,315,158	(주2)
㈜삼양씨앤씨 전환상환권	24,352	-
㈜스테이지파이브(구, ㈜핀 플레이) 상환전환우선주	7,347,181	-
합계	25,661,681	13,916,388

(주1) ㈜카카오브이엑스 전환우선주 등에 부여된 전환권 입니다(주석 19 참조).&cr (주2) ㈜프 렌 즈 게임즈 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 19 참조).

26. 자본금과 주식발행초과금 : &cr

가.2019년 12월 31일현재 지배회사의 수권 주식수는 150,000,000주이며, 발행한 주식수 및 유통주식수는 각각 보통주식 86,322,636주, 86,222,636주입니다.&cr&cr나. 지배회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 관계회사의 임직원에게 주주총회의 특별결의 혹은 이사회 결의에 의하여 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 2019년 12월 31일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 1,960,405 주입니다(주석 26 참조).

&cr 다. 지배회사는 기명식 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채 및 신주인수권을 부여하는신주인수권부사채를 각각 액면 총액 5천억원 을 초과하 지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 2019년 12월 31일 현재 208,400백만원의 전환사채를 발행하고 있습니다(주석 19 참조).

&cr라. 지배회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식을 발행주식총수의 2분의 1의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 2019년 12월 31일 현재 보통주 이외의 이러한 조건으로 발행된 주식은 없습니다.&cr

마. 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

일자	증자내역	주식수(주)	금액
자본금	주식발행초과금	합계
---	---	---	---	---	---
<전기>
2018-01-01	전기초	68,008,527	34,004,264	3,046,516,197	3,080,520,46 1
2018-01-11	주식선택권의 행사	52,832	26,416	445,442	471,858
2018-01-24	해외예탁증권(GDR) 발행	8,261,731	4,130,866	1,046,771,632	1,050,902,497
2018-01-31	전환사채 전환권의 행사	25,255	12,628	2,976,157	2,988,784
2018-02-12	주식선택권의 행사	21,677	10,839	189,269	200,108
2018-03-05	주식선택권의 행사	3,500	1,750	4,902	6,652
2018-04-12	주식선택권의 행사	6,600	3,300	139,585	142,885
2018-05-08	주식선택권의 행사	5,500	2,750	155,381	158,131
2018-07-06	주식선택권의 행사	500	250	6,118	6,368
2018-08-13	주식선택권의 행사	5,667	2,834	77,300	80,133
2018-09-03	합병신주 발행(주1)	7,092,884	3,546,442	883,064,058	886,610,500
2018-09-11	주식선택권의 행사	1,000	500	7,553	8,053
2018-10-11	주식선택권의 행사	600	300	3,774	4,074
2018-11-09	주식선택권의 행사	1,500	750	24,029	24,779
2018-12-31	전기말	83,487,773	41,743,88 9	4,980,381,39 7	5,022,125,28 3
<당기>
2019-01-01	당기초	83,487,773	41,743,889	4,980,381,397	5,022,125,283
2019-03-22	주식선택권의 행사	10,100	5,050	1,008,908	1,013,958
2019-04-22	주식선택권의 행사	4,000	2,000	399,346	401,346
2019-05-23	주식선택권의 행사	40,500	20,250	3,837,025	3,857,274
2019-06-21	주식선택권의 행사	16,400	8,200	1,571,361	1,579,561
2019-07-02	전환사채 전환권의 행사	16,837	8,419	1,987,999	1,996,418
2019-07-17	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	993,982	998,191
2019-07-22	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,970,213	4,991,258
2019-07-19	주식선택권의 행사	49,488	24,744	3,319,586	3,344,330
2019-08-02	전환사채 전환권의 행사	126,277	63,138	14,907,318	14,970,456
2019-08-13	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	994,056	998,265
2019-08-19	주식선택권의 행사	92,410	46,204	8,697,519	8,743,724
2019-09-05	전환사채 전환권의 행사	1,683	842	193,124	193,966
2019-09-20	주식선택권의 행사	65,550	32,775	6,399,070	6,431,845
2019-10-14	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	994,226	998,435
2019-10-22	주식선택권의 행사	18,305	9,153	1,714,721	1,723,874
2019-11-06	제3자 유상증자	2,177,401	1,088,700	298,847,341	299,936,042
2019-11-07	전환사채 전환권의 행사	3,367	1,684	397,693	399,377
2019-11-15	전환사채 전환권의 행사	16,837	8,419	1,988,745	1,997,164
2019-11-22	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,044	4,969,240	4,990,286
2019-11-25	주식선택권의 행사	77,360	38,679	7,056,327	7,095,007
2019-12-23	주식선택권의 행사	8,910	4,455	785,583	790,038
2019-12-31	당기말	86,322,636	43,161,318	5,346,414,780	5,389,576,098

&cr 바. 지배회사는 자기주식 100,000주를 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인해 당기말 현재 발행주식과 유통주식의 액면총액은 일치하지 않습니다.&cr

유통주식			자본금&cr(천원)	차이금액&cr(천원)
유통주식수(주)	주당 액면금액(원)	액면총액(천원)
---	---	---	---	---
86,222,636	500	43,111,318	43,161,318	50,000

&cr 사. 지배회사는 전기 중 ㈜카카오엠을 합병하면서, 회사가 보유하던 일부 포합주식 및 ㈜카카오엠이 보유하던 자기주식에 대해 합병신주를 총 4,228,304주 발행하였으며, 이로 인해 전기말 회사의 자기주식은 5,188주에서 4,233,492주로 증가하였으며,당기말 현재 회사의 자기주식 수량은 전기말과 동일합니다. &cr &cr 27. 주식기준보상 :

&cr 가. 당기말 현재 지배회사 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.&cr &cr(1) 지배회사 주식결제형 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식&crㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
10차, 12차, 14차, 16차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내
9차, 11차, 13차	부여일 이후 2~3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~3년 경과 시점부터 5년 이내

&cr (2) 지배회사 차액 결제형 주식선택권

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
3차~5차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능
6차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능
7차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능
8차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능

&cr(3) 지배회사 선택형 주식선택권

ㆍ 부여방법: 신주발행교부방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식(차액주식보상방식및 차액 현금보상방식) 중 행사시점에 회사가 정하는 방식에 따라 부여. 단, 회사는 향후 신주발행 혹은 자기주식교부방식에 따라 부여할 것으로 판단하여 주식결제형 주식선택권에 따른 회계처리함.&cr &crㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
18차, 21차, 22차, 24차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능
19차~20차, 23차 ,&cr 25차, 26차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~4년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며, 평균주가가 200% 이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터전량 행사가능
27차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며 평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능
28차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능

&cr나. 당기말 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.&cr

차수	부여일	주당&cr행사가격&cr(단위:원)	미행사&cr기초수량	당기&cr부여 수량	당기&cr취소 수량	당기&cr행사수량	미행사&cr 기말수량	기말&cr행사가능&cr수량
9차	2012년 01월 20일	7,714	10,000	-	-	10,000	-	-
10차	2012년 03월 30일	10,285	2,000	-	-	-	-	-
11차	2012년 03월 30일	10,285	500	-	-	500	-	-
12차	2012년 08월 31일	12,857	6,054	-	-	6,054	-	-
13차	2012년 08월 31일	12,857	2,000	-	-	1,000	1,000	1,000
14차	2012년 12월 14일	12,857	11,432	-	-	11,432	-	-
16차	2013년 03월 28일	32,143	19,942	-	-	8,777	11,165	11,165
18차	2017년 03월 02일	85,350	302,500	-	4,000	228,950	69,550	34,775
19차	2017년 03월 02일	85,350	506,000	-	20,000	77,100	408,900	204,450
20차	2017년 03월 17일	84,650	100,000	-	-	36,460	63,540	31,770
21차	2017년 05월 02일	88,600	297,000	-	28,000	2,750	266,250	133,125
22차	2017년 09월 28일	131,500	43,000	-	4,000	-	39,000	19,500
23차	2017년 09월 28일	131,500	15,000	-	-	-	15,000	-
24차	2018년 08월 31일	123,380	311,000	-	40,000	-	271,000	-
25차	2018년 08월 31일	123,380	190,000	-	-	-	190,000	-
26차	2018년 10월 31일	100,580	120,000	-	-	-	120,000	-
27차	2019년 05월 16일	124,400	-	135,000	10,000	-	125,000	-
28차	2019년 05월 16일	124,400	-	392,000	12,000	-	380,000	-
합계			1,936,428	527,000	118,000	383,023	1,960,405	435,785

&cr 연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 ㈜카카오페이지 , ㈜카카오게임즈, ㈜티앤케이팩토리, ㈜카카오인베스트먼트, ㈜카카오메이커스, ㈜카카오모빌리티, ㈜카카오엠, ㈜카카오커머스, ㈜키위플러스 및 ㈜키즈노트 주식에 대해 주식결제형 주식선택권을 부 여하고 있습니다.

&cr다. 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형, 이항모형 및 LSMC(Least Square Monte-Carlo)를 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.&cr

구 분	9차	10차	11차	12차	13차	14차	16차	18차	19차
부여일의 공정가치	3,981	3,984	5,055	4,991	6,090	5,188	12,719	15,086	8,696
부여일의 가중평균 주가	12,000	16,000	16,000	20,000	20,000	20,000	50,000	85,300	85,300
주가변동성(주1)	44%	40%	41%	41%	40%	43%	42%	11%	11%
배당수익률	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0.17%
기대만기	3년	2년	3년	2년	3년	2년	2년	2~3년	2~3년
무위험수익률	3.40%	3.52%	3.55%	2.77%	2.76%	2.86%	2.46%	2.14%	2.14%

구 분	20차	21차	22차	23차	24차	25차	26차	27차	28차
부여일의 공정가치	7,931	19,153	30,997	4,631	27,259	5,289	14,052	10,745	29,998
부여일의 가중평균 주가	84,000	92,600	139,500	139,500	125,000	125,000	91,600	133,500	133,500
주가변동성(주1)	11%	11%	11%	11%	14%	14%	13%	12%	12%
배당수익률	0.17%	0.16%	0.11%	0.11%	0.12%	0.12%	0.00%	0.00%	0.00%
기대만기	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~4년	2~4년
무위험수익률	2.09%	2.13%	2.30%	2.30%	2.25%	2.25%	2.18%	1.80%	1.80%

(주1) 상장 이전 발행한 17차 부여분 까지의 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

&cr 라. 당기말 현재 유효한 차 액 결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

차수	부여일	주당&cr행사가격&cr(단위:원)	미행사&cr기초수량	당기&cr부여수량	당기&cr취소수량	당기&cr행사수량	미행사&cr기말수량	기말&cr행사가능&cr수량
3차	2017년 05월 02일	88,600	7,000	-	500	-	6,500	3,250
4차	2017년 09월 28일	131,500	500	-	-	-	500	250
5차	2018년 08월 31일	123,380	5,000	-	-	-	5,000	-
6차	2018년 08월 31일	123,380	14,500	-	-	-	14,500	-
7차	2019년 05월 16일	124,400	-	3,000	-	-	3,000	-
8차	2019년 05월 16일	124,400	-	10,000	-	-	10,000	-
합계			27,000	13,000	500	-	39,500	3,500

&cr 연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 ㈜카카오페이 및 ㈜카카오게임즈 주식에 대해 차액결제형 주식선택권을 부여하고 있습니다.&cr &cr 마. 연결회사는 부여된 차액 결제형 주식선택권의 보상원가를 LSMC(Least Square Mont e-Carlo)를 이용한 공정가액접근법 을 적용하여 산정하였습 니다.&cr

바. 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기
주식결제형(주1)	15,839,575	12,172,075
차액결제형(주2)	4,864,457	1,970,023
합계	20,704,032	14,142,098

(주1) 당기 중 종속기업 주식에 대한 주식선택권과 관 련한 비용 11,083백 만 원 (전기: 4,189백만원)이 포함되어 있습니다.&cr (주2) 당기 중 종속기업 주식에 대한 주식선택권과 관련 한 비용 1,439백만 원 (전기: 1,962백만원)이 포함되어 있습니다.

&cr 28. 자본조정 :&cr

가. 자본조정의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기타의자본조정	(5,429,749)	(5,429,749)
자기주식	(1,033,753)	(1,033,753)
자기주식처분손실	(5,941,300)	(5,941,300)
주식선택권	19,643,041	13,897,017
합계	7,238,239	1,492,215

&cr 나. 연결회사는 주가 안정 및 주주가치 제고 목적 등의 사유로 4,233,492주(취득금액 : 1 , 033 백만 원)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 금액을 자본조정으로 계상하고 있습니다.

&cr 29. 기타포괄손익누계액 : &cr

가. 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기타포괄손익누계액-공정가치지분상품	(8,979,020)	(3,689,912)
해외사업환산손익	6,652,620	1,228,296
(부의)지분법자본변동	(3,822,808)	(209,929)
종업원급여 재측정요소	(10,463,351)	(4,961,387)
재평가잉여금	222,067	303,553
합계	(16,390,492)	(7,329,379)

나. 기타포괄손익누계액의 증감&cr

(1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	증감	기말
해외사업환산손익	1,228,296	5,424,324	6,652,620
(부의)지분법자본변동	(209,929)	(3,612,879)	(3,822,808)
기타포괄손익누계액-공정가치 지분상품	(3,689,912)	(5,289,108)	(8,979,020)
종업원급여 재측정요소	(4,961,387)	(5,501,964)	(10,463,351)
재평가잉여금	303,553	(81,486)	222,067
합계	(7,329,379)	(9,061,113)	(16,390,492)

&cr상기 기타포괄손익누계액의 증감내역은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.&cr

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	회계정책의 변경	증감	기말
매도가능증권평가손익	590,908	(590,908)	-	-
해외사업환산손익	(2,584,663)	-	3,812,959	1,228,296
(부의)지분법자본변동	(173,696)	-	(36,233)	(209,929)
기타포괄손익누계액-공정가치 지분상품	-	(8,550,617)	4,860,705	(3,689,912)
기타포괄손익누계액-공정가치 채무상품	-	(141,834)	141,834	-
당기손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	-	-
종업원급여 재측정요소	(2,800,437)	-	(2,160,950)	(4,961,387)
재평가잉여금	-	-	303,553	303,553
합계	(4,967,888)	(9,283,359)	6,921,868	(7,329,379)

&cr상기 기타포괄손익누계액의 증감내역은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.&cr

30. 이익잉여금 :&cr &cr 가. 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
이익준비금(주1)	12,581,152	11,561,449
미처분이익잉여금	139,934,284	441,839,018
합계	152,515,436	453,400,467

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

31. 영업비용 : &cr

당기와 전기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	538,485,790	420,326,335
퇴직급여	39,717,035	30,395,831
주식보상비용	20,704,033	14,142,098
복리후생비	88,776,396	66,996,936
여비교통비	12,105,604	8,522,494
세금과공과	6,667,371	4,785,787
지급임차료	9,362,529	37,390,389
지급수수료	360,116,930	908,988,423
매출연동비	1,079,323,949	279,144,713
상품판매원가	288,645,918	205,734,487
광고선전비	146,176,129	183,826,615
감가상각비	139,125,152	67,650,233
무형자산상각비	79,678,575	67,378,630
행사비	5,073,117	3,487,274
기타	47,555,760	42,188,932
합계	2,861,514,288	2,340,959,177

&cr 32. 기타수익 및 기타비용 : &cr

당기와 전기의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
<기타수익>
유형자산처분이익	2,594,986	583,904
무형자산처분이익	7,882,388	1,904,405
투자부동산처분이익	-	177,757
지분법주식처분이익	53,222,543	38,650,360
종속기업투자처분이익	612,074	14,746,009
외환차익	1,523,247	2,398,031
외화환산이익	860,999	123,168
잡이익	7,796,336	15,435,592
임대료수익	293,199	9,824
기타자산처분이익	-	294,685
대손충당금환입(영업외)	61,680	204,173
무형자산손상차손환입	340,992	-
염가매수차익	694,186	-
복구충당부채환입	28,309	-
기타	-	2,791
기타수익 계	75,910,939	74,530,699
<기타비용>
유형자산처분손실	1,244,740	355,272
무형자산처분손실	1,836,247	324,048
유형자산폐기손실	578,180	622,821
유형자산손상차손	57,037	-
무형자산손상차손	440,322,518	8,319,784
기타자산손상차손	1,378,016	2,871,283
지분법주식손상차손	31,487,879	36,747,453
종속기업투자주식처분손실	32,070	565,146
종속기업투자주식손상차손	(5,611,444)	-
기부금	4,651,477	6,492,807
지급수수료	5,187,733	5,978,069
외환차손	1,803,638	1,607,073
외화환산손실	923,971	81,398
지분법주식처분손실	4,677,695	2,164,578
잡손실	28,003,695	15,830,987
기타의대손상각비	2,072,728	3,760,762
기타자산처분손실	-	-
매출채권처분손실	3,277	-
기타	2,762,942	50,298
기타비용 계	521,412,399	85,771,779

&cr 33. 금융수익 및 금융비용 : &cr &cr당기와 전기의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
<금융수익>
이자수익	31,700,027	41,783,011
배당금수익	1,287,114	380,603
파생상품평가이익	5,625,237	987,562
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	11,489,436	23,829,730
당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익	565,565	7,442,903
외환차익	5,102,376	15,138,452
외화환산이익	14,616,204	16,645,470
기타금융수익	-	6,245,239
금융수익 계	70,385,959	112,452,970
<금융비용>
이자비용	12,807,745	9,355,586
파생상품평가손실	7,670,579	732,225
외환차손	2,115,655	2,502,026
외화환산손실	4,020,760	7,690,232
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	14,989,735	23,602,096
당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	327,619	269,227
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	-	271,524
기타금융비용	2,068,064	5,719,848
금융비용 계	44,000,157	50,142,764

34. 주당손익 :

&cr가. 기본주당순이익&cr&cr기본주당이익은 연결회사의 지배주주지분 보통주순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.&cr

당기와 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
지배회사지분 보통주순이익	(296,642,578)	47,885,550
가중평균 유통보통주식수	79,715,891주	76,863,184주
기본주당순이익	(3,721)원/주	623원/주

&cr 나. 희석주당순이익&cr

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권, 교환사채 및 전환사채가 있으며, 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다. 전환사채 및 교환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 지배회사지분 보통주순이익에 전환사채 및 교환사채에 대한 이자비용에서 법인세효과를 차감한 가액을 지배회사지분 보통주순이익에 가산했습니다. &cr

당기와 전기의 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
지배회사지분 보통주순이익	(296,642,578)	47,885,550
전환사채에 대한 이자비용(법인세효과차감후)	-	1,787,853
합계	(296,642,578)	49,673,403
가중평균 유통보통주식수	79,715,891	76,863,184주
조정내역
주식선택권	-	193,396주
전환사채	-	3,820,325주
가중평균 희석성잠재적보통주식수	-	4,013,721주
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	79,715,891	80,876,905주
희석주당순이익	(3,721)원/주	614원/주

다. 당기말 현재 반희석화 효과로 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이자비용(법인세효과차감후)	발행될 보통주식수
전환사채 및 교환사채	5,047,142	3,548,171주
주식선택권	-	236,972주

35. 배당금&cr&cr 당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 10,053백만원(주당 127원)과 10,050백만원(주당 148원) 입니다. &cr &cr 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 127원과 10,413백만원이며 2020년 3월 25일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니 다 .

&cr36. 우발채무 및 약정사항 :&cr&cr가. 제공한 지급보증내역&cr&cr당기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공한 채무보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증내역	보증거래처	보증금액		보증내용
당기말	전기말
---	---	---	---	---
종업원(주1)	우리은행	245,000	291,700	대출금
매출거래처(주2)	한국투자저축은행 외	15,150,787	4,923,455	제품판매 할부보증
이행보증	씨제이프레시웨이㈜ 등	2,522,253	-	상품공급 기본계약 등
신용보증	인터컨티넨탈 홍콩 등	-	1,143,994	LC신용보증
임직원 주택자금	관계사 임원	440,000	-	임직원 주택자금
합계		18,358,040	6,359,149

(주1) 임직원 복지와 관련된 직원들의 금융기관 대출금에 대하여 제공한 채무보증입니다. 동 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 연결회사의 예금 및 적금 6,191 백만원이 담보로 제공되어 있습니다.
(주2) 거래처 제품 구입 대금 중 금융기관 할부 금액에 대하여 제공한 채무보증입니다. 동 채무보증과 관련하여 연결회사의 약속어음 1매(300백만원)과 금융상품 100백만원이 담보로 제공되어 있습니다.

&cr나. 제공받은 지급보증내역 &cr&cr당기말 및 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증인	보증내용	보증금액		보증수익자
당기말	전기말
---	---	---	---	---
서울보증보험 등	공탁 및 이행보증 등	126,331,184	7,928,131	근로복지공단 등
신용보증기금 등	차입금 보증 등	367,336	1,523,000	IBK기업은행 외
신한은행	전자상거래법상 소비자 권익보호	500,000	-	거래처
TRAVIX TRAVEL USA INC	이행보증	-	111,810	거래처
합계		127,198,520	9,562,941

&cr 상기 이외에 교환사채 발행과 관련하여 KB국민은행으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 19 참조).&cr

다. 계류중인 소송사건 &cr&cr당기말 현재 연결회사가 피고(공동피소 포함)로 계류중인 소송사건은 19건으로서,소송가액은 총 20,757 백만원입니다 . 연 결회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

&cr 라. 주요 약정사항 &cr &cr(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당기말

(단위: 천원)

금융기관	약정내용	한도금액	실행금액
IBK기업은행	일반자금대출	100,000	-
IBK기업은행	구매자금 대출	1,380,000	1,380,000
KB 국민은행	한도대출	22,000,000	-
KB국민은행	구매자금 대출	500,000	500,000
KB국민은행	기업일반시설자금대출	4,000,000	4,000,000
KB국민은행	일반자금대출	4,000,000	4,000,000
신한은행	한도성 운영자금대출	200,000,000	-
신한은행	한도대출	25,000,000	-
웅본제일신용금고	운영자금대출	114,568	114,568
웅본제일신용금고	투자자금대출	1,187,268	1,187,268
일본정책금융공고	투자자금대출	16,271	16,271
우리은행	일반자금대출	1,000,000	1,000,000
신한은행	일반자금대출	1,500,000	1,500,000
우리은행	소매금융대출	700,000	698,695
KDB 산업은행	한도대출	40,000,000	-
KEB하나은행	일반자금대출	50,000	-
KB 국민은행	한도대출	22,000,000	-
합계		301,548,107	14,396,802

&cr 2) 전기말

(단위: 천원)

금융기관	약정내용	한도금액	실행금액
IBK기업은행	운영자금대출	2,000,000	-
IBK기업은행	운영자금대출	200,000	-
우리은행	차입금한도약정	958,000	958,000
신한은행	차입금한도약정	500,000	500,000
우리은행	일반차입금	5,000,000	5,000,000
KB캐피탈	일반차입금	21,855	21,855
신한은행	일반자금대출(한도)	2,500,000	-
웅본제일신용금고	운영자금대출	172,190	172,190
웅본제일신용금고	투자자금대출	1,401,471	1,401,471
일본정책금융공고	투자자금대출	25,836	25,836
㈜오릭스	운영자금대출	157,318	157,318
우리은행	일반차입금	916,000	916,000
KB국민은행	일반차입금	20,000,000	20,000,000
신한은행	일반차입금	770,000	770,000
신한은행	운영자금대출	50,000	50,000
IBK기업은행	운영자금대출	600,000	600,000
합계		35,272,670	30,572,670

&cr (2) 2016년중 연결회사는 교환사채 인수회사인 Citigroup Global Markets Limited 및 Morgan Stanley & Co. International plc 에게 교환대상 주식 수의 100% 한도(2,191,885주) 내에서, 교환사채 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 교환사채가 모두 상환 또는 교환되는 날 등 대차계약에서 정하는 날까지, 엔에이치투자증권㈜를 통해 종속기업이었던 ㈜카카오엠 주식을 대여하기로 하는 내용의 주식대차계약을 체결하였으나, 전기 중 발생한 ㈜카카오엠과의 합병으로 인하여 주식대차거래의 대상이 지배회사의 자기주식으로 변경되었습니다. 이에 따라 당기말 현재 주식대차계약을 체결한 자기주식의 수량은 1,793,755 주입니다.&cr &cr (3) 연결회사는 과거 일부 스크린골프장비의 매출시 (판매금액 : 4,106백만원 ) 일정기간 이후 구매자가 연결회사에게 구매가격의 50%로 재매각할 수 있는 권한을 부여하였습니다.

&cr(4) 연결회사는 종속기업인 ㈜카카오페이와 관련하여 주주간 계약 조건 상 해당 종속기업의 비지배지분 투자자에게 투자 이후 3년이내에 유상증자를 통해 회사의 지배력에 영향을 주지 않는 범위내에서 약 9.9%의 신주발행을 요청할 수 있습니다. 이러한 요청에 의하여 해당 종속기업이 이사회 결의를 거쳐 신주를 발행하는 경우 비지배지분 투자자는 $150,000,000에 인수할 수 있습니다. 또한, 상기 주주간 계약상 지배구조 변경에 의하여 경영 및 운영에 어려움이 있다고 판단되는 경우 해당 종속기업의 비지배지분 투자자가 회사에 공정가치로 약정상 기간 동안 매수할 것을 요청할 수 있습니다. 연결회사의 경영진은 투자자의 매수청구권과 관련된 전제 조건이 되는 사유 등을 통제 가능함 등에 따라 매수를 청구할 수 있는 상황이 발생할 가능성은 현재 없다고 판단하고 있습니다. &cr&cr(5) ㈜카카오페이지 등 일부 종속기업들의 비지배지분과의 약정에 따라 해당 종속기업투자주식을 연결회사가 동반매각권 등의 행사 등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게 양도, 또는 기타의 방법으로 약정에 따른 기간에 처분을 하고자 할 경우 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다(주석 10참조).&cr&cr마. 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사용제한 내역
단기금융상품	20,000,000	20,000,000	펌팽킹관련 인출제한(주1)
-	559,050	소송관련
1,350,000	1,350,000	신한카드외 질권설정(주2)
5,465,900	9,286,200	임직원금융기관대출
425,000	-	임직원 주택자금 관련 질권설정
5,698,725	4,935,271	사무실임차관련
1,700,000	1,150,000	가맹점 계약 관련 질권설정
-	239,600,000	해외교환사채 관련 질권설정
-	1,800,000	거래이행
-	1,000,000	신한카드 질권설정
100,000	250,000	매출거래처 제품판매 할부 보증
장기금융상품	300,000	500,000	임직원금융기관대출
관계기업투자주식	-	41,999,999	보호예수(주3)
합계	35,039,625	322,430,520

(주1) 대구은행과의 펌뱅킹 계약과 관련하여 인출이 제한되어 있습니다.&cr(주2) "카카오페이 자동결제"에 대한 신한카드 외 카드사와의 사업협력계약과 관련하여 카드사의 손해를 담보하기 위한 질권설정입니다.&cr (주3) ㈜유비케어의 추가상장과 관련하여 전기에 취득한 보통주 10,421,421주가 당기 중 보호예수가 해제되었습니다.

&cr바. 당기말 현재 연결회사의 계약이행 및 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정금액	보증내역	담보권자
약속어음	-	300,000	재매입 의무 이행을 담보	주식회사 대한저축은행
정기예적금	100,000	100,000	지급보증 관련 예금 담보	오릭스캐피탈
정기예적금	400,000	440,000	임직원 주택자금 관련 예금 담보	신한은행
건물	677,362	150,000	전세권	㈜킬링마리오
토지, 건물	7,794,471	4,800,000	일반시설자금대출 담보설정	KB국민은행
토지, 건물	2,800,000	3,360,000	토지 및 건물에 대한 근저당권 설정	KB국민은행
합계	11,771,833	9,150,000

&cr 사. 연결회사는 교환사채와 관련하여 KB국민은행으로부터 받는 지급보증에 대해 전기말까지 회사의 단기금융상품을 담보로 제공했으나, 당기 중 담보 대상이 회사의 잔여교환대상주식에 대하여 회사가 보유한 자기주식에 대한 주식반환청구권으로 변경 되었습니다 (주석 19 참조).&cr

37. 사업결합 :&cr &cr가. 연결회사는 당기 중 ㈜사운디스트엔터테인먼트 등 14개사의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 동 사업결합 거래와 관련하여 취득한 지분, 이전대가 및 인식한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	취득한&cr지분율(%)	이전대가	영업권
㈜사운디스트엔터테인먼트	60.0%	3,500,044	2,700,958
㈜알에스미디어	71.8%	3,617,514	3,508,143
㈜어썸이엔티	100.0%	10,000,025	6,254,501
㈜영화사월광	41.0%	23,719,135	20,387,933
㈜사나이픽쳐스	81.0%	18,630,000	16,942,881
㈜브이에이에스티	100.0%	11,000,000	5,274,670
㈜메종드바하	100.0%	7,000,000	1,950,718
㈜쇼노트	100.0%	26,767,348	16,515,702
㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈)	100.0%	2,714,150	529,742
㈜진화	100.0%	7,554,246	1,548,091
동고택시㈜ (주1)	100.0%	4,249,882	4,441,921
㈜에이윈즈	73.3%	2,200,000	(694,186)
인바이유㈜ (주1)	52.5%	2,500,161	2,448,455
㈜파트너 (주1)	100.0%	4,550,086	3,850,931
합계		128,002,591	85,660,460

(주1) 현재 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로 표시하였습니다.

&cr나. 당기 중 발생한 사업결합 거래와 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한자산, 부채 가액 및 동 회사에 대한 취득일의 비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이전대가	인수대상 자산 및 부채			영업권	합계
순자산&cr공정가치	비지배지분	소계
---	---	---	---	---	---	---
㈜사운디스트엔터테인먼트	3,500,044	1,331,749	532,663	1,864,412	2,700,958	3,500,044
㈜알에스미디어	3,617,514	152,293	42,923	195,216	3,508,143	3,617,514
㈜어썸이엔티	10,000,025	3,745,524	-	3,745,524	6,254,501	10,000,025
㈜영화사월광	23,719,135	4,112,596	781,393	4,893,989	20,387,933	23,719,135
㈜사나이픽쳐스	18,630,000	2,082,863	395,744	2,478,607	16,942,881	18,630,000
㈜브이에이에스티	11,000,000	5,725,330	-	5,725,330	5,274,670	11,000,000
㈜메종드바하	7,000,000	5,049,282	-	5,049,282	1,950,718	7,000,000
㈜쇼노트	26,767,348	10,251,646	-	10,251,646	16,515,702	26,767,348
㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈)	2,714,150	2,184,408	-	2,184,408	529,742	2,714,150
㈜진화	7,554,246	6,006,155	-	6,006,155	1,548,091	7,554,246
동고택시㈜	4,249,882	(192,039)	-	(192,039)	4,441,921	4,249,882
㈜에이윈즈	2,200,000	3,946,657	1,052,471	4,999,128	(694,186)	2,200,000
인바이유㈜	2,500,161	92,914	41,208	134,122	2,448,455	2,500,161
㈜파트너	4,550,086	699,155	-	699,155	3,850,931	4,550,086
합계	128,002,591	45,188,533	2,846,402	48,034,935	85,660,460	128,002,591

&cr 38. 특수관계자 거래 : &cr &cr 가. 지배회사는 연결재 무 제 표 를 작성하는 최상위 지배기업이며, 당기말과 전기말 현재 연결 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.&cr&cr (1) 당기말

구분	회사명
관계기업	㈜애드크레딧, DMS Network, Inc, Tapas Media, Inc., ㈜엔비티, NBT AMERICA INC., NBT CHINA INC., 다음청년창업투자조합, ㈜두나무, ㈜퓨쳐위즈, ㈜두나무투자일임, ㈜두나무앤파트너스, ㈜루트원소프트, ㈜이지스네트웍스,람다256㈜, ㈜오스카엔터테인먼트, 씨엔티테크㈜, ㈜한국신용데이터, 만나씨이에이㈜, 만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC., Rebittance Inc., ㈜신발연구소, ㈜럭스로보, ㈜델레오코리아, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, (유)드림사이드문화산업전문회사, ㈜디지소닉, ㈜디앤씨미디어, ㈜디앤씨오프스톰, 케이큐브NEO펀드, 번개장터㈜, ㈜슈퍼진, ㈜이노시그널, 포테닛㈜, (유)닥터브레인문화산업전문회사, 클레어㈜, KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드, ㈜13마일, ADSOTA CORP., ㈜카닥, ㈜루프트코리아, ㈜카카오키즈, ㈜포유키즈, ㈜픽셀허브, ㈜나우버스킹, ㈜라인웍스, ㈜체커, ㈜하시스, ㈜마이셀럽스, 대원씨아이㈜, ㈜학산문화사, ㈜피플펀드컴퍼니, ㈜서울미디어코믹스, ㈜유비케어, (유)이미테이션문화산업전문회사, GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC., ㈜식스샵, Glohow Holdings PTE. LTD., ㈜타이드스퀘어, ㈜모빌, ㈜이지고, ㈜지앤지엔터프라이즈, 한국카카오은행㈜, ㈜디엑스엠, ㈜더즌, 유니온K-문화콘텐츠투자조합, 대영채비㈜, ㈜325이앤씨, ㈜오션드라이브스튜디오, ㈜아엔, ㈜케이더블유북스 및 기타 61개사
공동기업	DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP., ㈜아산카카오메디컬데이터, PINPLAY JAPAN Co., Ltd., ㈜파이디지털헬스케어
기타&cr특수관계자	㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, 골프앤데이타시스템, ㈜플러스투퍼센트, ㈜엔플루토, 골프와친구, 엘케이엠에스리미티드, 엘케이엠에스리보험중개, 대흥개발㈜, (재)카카오임팩트

&cr (2) 전기말

구분	회사명
관계기업	㈜애드크레딧, DMS Network, Inc., ㈜엔비티, ㈜두나무, ㈜퓨쳐위즈, ㈜이지스네트웍스, ㈜두나무투자일임, ㈜두나무앤파트너스, ㈜루트원소프트, Tapas Media, Inc., 다음청년창업투자조합, NBT AMERICA INC., NBT CHINA INC., 만나씨이에이㈜, 만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜, ㈜오스카엔터테인먼트, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC., ㈜탱그램팩토리, TANGRAMFACTORY AMERICA, INC., 씨엔티테크㈜, ㈜신발연구소 , ㈜럭스로보, ㈜레페리, ㈜델레오코리아, ㈜디앤씨미디어, ㈜디앤씨오프스톰, 케이큐브NEO펀드, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, ㈜디지소닉, ㈜슈퍼진, 번개장터㈜, (유)드림사이드문화산업전문회사, ㈜이노시그널, 포테닛㈜, ㈜한국신용데이터, (유)닥터브레인문화산업전문회사, 클레어㈜, KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드, ㈜13마일, ADSOTA CORP., ㈜카닥, ㈜카카오키즈, ㈜픽셀허브, ㈜하시스, ㈜포유키즈, ㈜액션스퀘어, ㈜나우버스킹, ㈜라인웍스, ㈜체커, ㈜루프트코리아, Rebittance Inc., ㈜마이셀럽스, 대원씨아이㈜, ㈜학산문화사, ㈜피플펀드컴퍼니, ㈜서울미디어코믹스, 올스테이㈜, ㈜유비케어 및 기타 67개사
공동기업	DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.
기타&cr특수관계자	㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜모두다, ㈜플러스투퍼센트, ㈜엔플루토, 대흥개발㈜, (재)카카오임팩트

나. 당기와 전기의 특수관계자와의 거래 내역 및 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.&cr

(1) 거래내역&cr

1) 당기

(단위: 천원)

구분	영업수익 등			영업비용 등
영업수익	이자수익	기타수익	지급수수료	광고선전비	기타
---	---	---	---	---	---	---
<관계기업>
㈜엔비티	133,353	-	-	1,344,373	-	-
Tapas Media,. Inc.	129,109	-	-	-	-	-
㈜디앤씨미디어	119,596	-	-	19,278,459	4,290	-
(유)닥터브레인문화산업전문회사	-	-	3,600	-	-	-
㈜마이셀럽스	100,000	-	-	608,017	-	-
대원씨아이㈜	1,172	-	-	2,450,164	-	-
㈜학산문화사	-	-	-	2,957,858	-	-
㈜서울미디어코믹스	3,717	-	-	2,463,702	-	-
㈜두나무(주1)	895,828	-	-	227,021	-	-
㈜카카오키즈	121,596	-	-	-	-	16,467
㈜하시스	2,777,979	-	-	-	-	6,690
㈜포유키즈	476,528	-	-	-	-	-
㈜타이드스퀘어	144	-	299,996	-	-	-
㈜나우버스킹	50	-	-	2,432	-	930
만나씨이에이㈜	152,007	-	-	196,321	-	-
클레어㈜	968	-	-	-	-	-
㈜카닥	40,351	-	-	-	-	-
㈜픽셀허브	15,829	-	-	15,082	-	-
번개장터㈜	15	-	1,506	35	-	222,553
㈜신발연구소	582	-	-	-	-	-
㈜루프트코리아	712	-	-	-	-	-
㈜지앤지엔터프라이즈	16,333	-	-	-	-	-
㈜식스샵	25,836	-	-	18,268	-	-
씨엔티테크㈜	802,769	-	-	652,615	-	-
㈜퓨쳐위즈	3	-	-	-	-	-
㈜피플펀드컴퍼니	1,275,949	-	-	-	-	-
㈜한국신용데이터	2,020,981	-	-	-	-	-
㈜모빌	-	-	38,651	-	-	-
㈜13마일	192	-	20,643	5,282	-	-
㈜델레오코리아	-	-	-	528	-	-
케이큐브NEO펀드	481,250	-	-	-	-	-
KIF-카카오우리은행기술금융투자펀드	1,503,602	-	-	-	-	-
㈜레페리	84,950	-	-	-	-	-
한국카카오은행㈜	401,019	-	-	-	-	-
소계	11,582,420	-	364,396	30,220,157	4,290	246,640
<기타특수관계자>
(재)게임인재단	-	-	1,536	-	-	-
(재)카카오임팩트	168,943	-	-	-	-	3,223,234
소계	168,943	-	1,536	-	-	3,223,234
합계	11,751,363	-	365,932	30,220,157	4,290	3,469,874

(주1) 당기 중 ㈜두나무, ㈜유비케어 및 케이큐브NEO펀드 로 부터 배당금수익 5,328 백만원을 수령하였으며, 해당금액은 상기의 주석에 포함되어 있지 않습니다.

&cr2) 전기

(단위: 천원)

구분	영업수익 등			영업비용 등
영업수익	이자수익	기타수익	지급수수료	광고선전비	기타
---	---	---	---	---	---	---
<관계기업>
만나씨이에이㈜	54,186	-	-	21,232	-	-
㈜두나무	1,454,072	-	-	133,863	-	-
㈜유아더디자이너	788	-	-	-	-	-
㈜씨엔티테크	1,049,243	-	3	569,828	145,657	1,107
㈜레페리	57,004	-	-	-	-	-
㈜카닥	38,553	-	-	-	-	-
번개장터㈜	178	329,764	-	-	-	39,565
클레어㈜	68	-	-	-	-	506,900
㈜한국신용데이터	41,566	-	-	150,000	-	-
㈜나우버스킹	2,563	-	-	557	-	1,070
㈜카카오키즈(주1)	499,290	-	-	63,149	-	17,666,485
㈜퓨쳐위즈	45,458	-	-	-	-	-
㈜엔비티	304,683	-	-	220,468	-	-
㈜픽셀허브	3,318	-	-	100,000	-	-
㈜레프트라이트	-	-	-	178	-	-
㈜디앤씨미디어	56,823	-	-	12,004,227	-	36,804
(유)닥터브레인문화산업전문회사	3,600	-	-	-	-	-
케이큐브NEO펀드	-	-	385,288	-	-	-
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드	-	-	1,368,000	-	-	-
대원씨아이㈜	3,634	-	-	4,316	-	528
㈜학산문화사	18	-	-	9,277	-	-
㈜포유키즈	478,933	-	-	-	-	-
㈜루프트코리아	8	-	-	-	-	-
㈜13마일	-	3,913	-	2,238	-	-
㈜피플펀드컴퍼니	130,015	-	-	-	-	-
Tapas Media, Inc.	143,576	-	-	-	-	-
㈜하시스	2,054,046	-	-	-	-	-
㈜핀플레이	5,100	-	-	-	-	-
㈜위시링크	15,756	-	-	-	-	-
소계	6,442,479	333,677	1,753,291	13,279,333	145,657	18,252,459
<기타특수관계자>
(재) 카카오임팩트	62,575	-	-	-	-	4,000,000
㈜엔플루토	-	-	-	-	-	196,645
㈜대흥개발	-	41,951	-	-	-	-
소계	62,575	41,951	-	-	-	4,196,645
합계	6,505,054	375,628	1,753,291	13,279,333	145,657	22,449,104

( 주1) 전기 중 관계회사인 ㈜카카오키즈로부터 ㈜스테이지파이브(구, ㈜ 핀플레이)의 투자주식을 매입한 금액이 포함되어 있습니다.&cr(주2) 전기 중 ㈜두나무로부터 800백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(2) 채권ㆍ채무&cr

1) 당기말

(단위: 천원)

구분	채권			채무
매출채권	대여금	기타채권 등	미지급금	기타채무
---	---	---	---	---	---
<관계기업>
㈜엔비티	2,065	-	68,452	89,207	-
Tapas Media,. Inc.	35,792	-	-	-	-
㈜디앤씨미디어	18,988	-	2,943,574	1,969,405	1,597
(유)드림사이드문화산업전문회사	-	-	-	-	-
(유)닥터브레인문화산업전문회사	990	-	-	-	-
㈜마이셀럽스	110,000	-	890,279	92,524	-
대원씨아이㈜	79	-	488,172	242,783	-
㈜학산문화사	-	-	2,328,691	393,670	-
㈜서울미디어코믹스	-	-	978,349	85,981	-
㈜두나무	77,514	-	-	22,483	-
㈜포유키즈	578	-	-	1,110	10,190
㈜하시스	234,341	-	669,202	789,335	-
만나씨이에이㈜	20,735	-	-	27,361	-
㈜지앤지엔터프라이즈	3,300	-	-	49,483	-
클레어㈜	-	-	-	35,085	-
㈜픽셀허브	462	-	616	-	-
㈜카카오키즈	8,085	-	-	225	-
㈜나우버스킹	-	-	-	142	-
씨엔티테크㈜	39,199	-	-	79,454	-
번개장터㈜	-	-	-	7,667	-
㈜모빌	-	1,300,000	-	-	-
㈜피플펀드컴퍼니	199,978	-	-	-	-
㈜13마일	-	450,000	3,913	151	-
㈜식스샵	-	-	-	3,580	-
㈜델레오코리아	-	-	-	177	-
한국카카오은행㈜	196,711
소계	948,817	1,750,000	8,371,248	3,889,823	11,787
<기타특수관계자>
(재)카카오임팩트	16,661	-	-	-	-
소계	16,661	-	-	-	-
합계	965,478	1,750,000	8,371,248	3,889,823	11,787

&cr2) 전기말

(단위: 천원)

구분	채권			채무
매출채권	대여금	기타채권 등	미지급금	기타채무
---	---	---	---	---	---
<관계기업>
만나씨이에이㈜	-	-	-	123,669	-
㈜씨엔티테크	64,723	-	-	96,824	-
㈜나우버스킹	2,650	-	-	59	-
㈜두나무	113,338	-	-	11,715	-
㈜카카오키즈	15,862	-	-	-	-
㈜픽셀허브	809	-	2,327	7,392	-
㈜레프트라이트	-	-	-	-	463
㈜디앤씨미디어	11,175	-	2,316,482	634,408	-
(유)드림사이드문화산업전문회사	-	-	400,000	-	-
(유)닥터브레인문화산업전문회사	660	-	400,000	-	-
㈜학산문화사	-	-	1,394,455	786,901	-
대원씨아이㈜	-	-	-	254,480	-
㈜서울미디어코믹스	-	-	784,589	142,651	-
클레어㈜	-	-	-	33,497	-
㈜엔비티	9,297	-	-	4,644	-
㈜포유키즈	113,125	-	-	-	-
㈜신발연구소	15	-	-	-	-
㈜카닥	-	-	2	-	-
㈜루프트코리아	-	-	9	-	-
번개장터㈜	-	-	5	11,165	-
㈜13마일	-	450,000	3,913	1,819	-
㈜피플펀드컴퍼니	82,393	-	-	-	-
㈜하시스	220,779	-	529,830	520,369	-
올스테이㈜	-	100,000	-	1,202	-
소계	634,826	550,000	5,831,612	2,630,795	463
<기타특수관계자>
(재)카카오임팩트	27,822	-	-	-	-
합계	662,648	550,000	5,831,612	2,630,795	463

&cr다. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. &cr

( 1) 당기

(단위: 천원)

구분	자금대여거래
기초	대여	상환	연결범위변동	기말
---	---	---	---	---	---
<관계기업>
㈜13마일	450,000	-	-	-	450,000
㈜모빌	-	1,300,000	-	-	1,300,000
기타	100,000	200,000	(100,000)	(200,000)	-
합계	550,000	1,500,000	(100,000)	(200,000)	1,750,000

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	자금대여거래
기초	대여	상환	연결범위변동	기말
---	---	---	---	---	---
<관계기업>
㈜쓰리포인트	50,000	-	-	(50,000)	-
㈜손노리	-	1,500,000	-	(1,500,000)	-
번개장터㈜	-	150,000	(150,000)	-	-
올스테이㈜	-	300,000	(500,000)	300,000	100,000
소계	50,000	1,950,000	(650,000)	(1,250,000)	100,000
<기타특수관계자>
㈜대흥개발	-	2,000,000	(2,000,000)	-	-
합계	50,000	3,950,000	(2,650,000)	(1,250,000)	100,000

&cr 당기 및 전기 중 일부 관계기업에 대해서 현금출자 등을 하였습니다(주석 15 참조).

&cr라. 당기 및 전기 연결회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	1,829,884	2,159,236
퇴직급여	110,875	48,049
기타장기종업원급여	25,080	27,847
주식보상비용	883,786	472,855
합계	2,849,625	2,707,987

&cr 39. 신 용위험 : &cr &cr 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

가. 위험관리

연결회사는 신용위험을 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 우량신용등급을 보유한 곳과 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

연결회사의 신용위험의 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다.

나. 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

다. 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 주요 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(1) 매출채권&cr

1) 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

구 분	정상채권	3개월 이내 연체	6개월 이내 연체	9개월 이내 연체	9개월 이후	합 계
매출채권
기대 손실률	0.23%	2.68%	19.82%	5.99%	88.18%
총 장부금액	143,555,763	11,838,819	1,105,033	882,261	4,827,485	162,209,361
손실충당금	337,241	317,498	219,009	52,805	4,257,024	5,183,577

2) 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초 손실충당금	7,568,445	7,762,229
기초 손실충당금 조정	-	567,228
조정후 분기초 손실충당금	7,568,445	8,329,457
연결범위 변동	(328,353)	887,377
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	9,356	2,792,745
환입	(404,065)	-
제각	(1,667,169)	(4,441,134)
대체(계정재분류)	(1,283)	-
기타(환율변동효과)	6,645	-
기말 손실충당금	5,183,576	7,568,445

&cr 당기말 현재 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.&cr

3) 당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 로 당 기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출채권
- 매출채권의 손실충당금 변동	(394,710)	2,792,745
기타 금융자산
- 기타금융자산의 손실충당금 변동	2,504,798	291,629
기타 유동자산
- 기타유동자산의 손실충당금 변동	1,844,390	-
합계	3,954,478	3,084,374

&cr (2) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산&cr

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금과 대여금 및 기타채권을 포함합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금액
기초 손실충당금	41,774,434
당기 중 '영업비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	2,427,223
기타(환율변동효과 등)	(368,350)
당 기 말 손실충당금	43,833,307

40 . 회계정책의 변경 &cr&cr 연 결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr &cr 가. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr연 결 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 1.45% ~ 8.01%입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기초
전기말 현재 운용리스약정	206,848,638
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	193,297,615
(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료	(1,727,196)
(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료	(5,255,723)
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	186,314,696
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	46,605,478
비유동 리스부채	139,709,218
합계	186,314,696

&cr 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액 및 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr&cr (1) 당기연결재무상태표에 인식된 금액

&cr리스와 관련해 당기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초
사용권자산
부동산	167,434,075	164,742,122
기계장치	42,241,821	18,909,804
차량운반구	5,435,888	4,223,907
합계	215,111,784	187,875,833

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초
리스부채
유동	64,018,909	46,605,478
비유동	177,186,996	139,709,218
합계	241,205,905	186,314,696

당기 중 증가된 사용권자산 은 75,739백 만 원 입 니다.

(2) 당기연결포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 당기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
사용권자산의 감가상각비
부동산	37,020,795
기계장치	15,491,765
차량운반구	2,599,863
합계	55,112,423
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	5,335,046
단기리스료(영업비용에 포함)	8,965,073
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함)	850,609
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(영업비용에 포함)	20,060,575
사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익( 금융수익 에 포함)	2,646

&cr 당기 중 리스의 총 현금유출은 90,530 백만원입니다.

&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­	사용권자산: 187,876백만원 증가
­	리스부채: 186,315백만원 증가
­	선급비용 : 1,561백만원 감소

(3) 실무적 간편법의 사용&cr&cr연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr

­	특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr 또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr &cr 나. 연결회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr 연결회사 는 다양한 사무실, 기계장치 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~9년 의 고정기간으로 체결되지만 아래 (2) 에서 설명하는 연장선택권 및 종료선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료 (리스제공자로 부터 받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.&cr

(1) 변동리스료 &cr

연결회 사 의 일부 기계장치 리스는 사용량에 비례하는 변동리스료 조건을 포함 하며, 일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 일부 기계장치 및 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 사용량에 비례하는 변동리스료는 기계장치가 사용되는 때 및 정산으로 인해 사용량이 확정되는 때에 당기손익으로 인식하며,매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

&cr (2) 연장선택권 및 종료선택권&cr

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 인프라 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 연결회사가 협의하 에 행사할 수 있습니다. &cr

41. 보고기간후 사건&cr&cr해당사항 없음.

&cr 2) 별도 재무제표&cr

재 무 상 태 표
제 25 기 2019년 12월 31일 현재
제 24 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 카카오	(단위 : 원)

과 목	제 25 (당) 기		제 24 (전) 기
자 산
Ⅰ. 유동자산		1,014,030,589,420		1,261,479,760,000
현금및현금성자산	647,121,328,668		250,919,690,413
단기금융상품	15,590,476,220		601,712,372,779
파생상품자산	894,102,000		956,800,000
매출채권	94,991,384,637		71,332,712,039
단기금융리스채권	2,306,220,898		-
기타유동금융자산	222,441,824,890		306,244,351,447
재고자산	3,989,088,538		2,639,639,095
기타유동자산	26,696,163,569		27,674,194,227
Ⅱ. 비유동자산		5,470,330,027,390		4,941,359,118,843
장기금융상품	10,000,000,000		10,000,000,000
당기손익-공정가치 측정 금융자산	45,399,230,609		37,674,004,027
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	330,410,964,621		237,572,154,978
종속기업,공동기업및관계기업투자	2,212,393,967,698		1,496,538,186,894
장기금융리스채권	10,458,904,481		-
기타비유동금융자산	18,147,937,101		9,199,672,197
유형자산	248,311,163,551		236,015,779,953
무형자산	2,458,574,528,458		2,875,509,703,549
사용권자산	101,981,843,072		-
투자부동산	21,579,864,561		21,777,012,189
퇴직연금운용자산	5,811,141,742		8,250,024,632
기타비유동자산	7,260,481,496		8,822,580,424
자산총계		6,484,360,616,810		6,202,838,878,843
부 채
Ⅰ. 유동부채		1,370,950,261,505		1,250,705,990,145
매입채무및기타채무	686,649,998,624		404,760,091,743
단기차입금	429,063,108,400		564,921,436,256
기타유동금융부채	1,805,783,602		16,329,301,089
미지급법인세	38,118,923,770		59,203,563,960
파생상품부채	5,871,210,000		8,915,030,000
단기리스부채	31,494,694,565		-
기타유동부채	177,946,542,544		196,576,567,097
Ⅱ. 비유동부채		255,099,527,270		200,789,638,807
비유동매입채무및기타채무	2,786,603,839		1,641,882,617
장기차입금	39,965,367,209		39,939,024,452
비유동충당부채	9,461,197,949		4,292,452,771
장기리스부채	88,642,651,025		-
기타장기종업원급여부채	25,384,985,949		28,448,210,298
이연법인세부채	88,039,313,455		126,349,871,635
기타비유동금융부채	-		118,197,034
기타비유동부채	819,407,844		-
부채총계		1,626,049,788,775		1,451,495,628,952
자 본
Ⅰ. 자본금	43,161,318,000		41,743,886,500
Ⅱ. 자본잉여금	4,462,249,633,278		4,096,216,248,276
Ⅲ. 자본조정	41,292,768,578		35,546,745,195
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(2,897,079,352)		(1,605,704,190)
Ⅴ. 이익잉여금	314,504,187,531		579,442,074,110
자본총계		4,858,310,828,035		4,751,343,249,891
부채 및 자본총계		6,484,360,616,810		6,202,838,878,843

&cr

포 괄 손 익 계 산 서
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 24 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오	(단위 : 원)

과 목	제 25 (당)기	제 24 (전)기
영업수익	1,513,471,072,651	1,173,924,651,860
영업비용	1,317,407,148,128	1,051,558,596,682
영업이익	196,063,924,523	122,366,055,178
기타수익	10,964,194,874	58,558,282,108
기타비용	438,146,371,624	14,435,318,716
금융수익	54,137,000,050	80,226,246,776
이자수익	13,962,237,560	24,135,833,708
기타금융수익	40,174,762,490	56,090,413,068
금융비용	18,938,613,896	36,131,378,891
종속기업및관계기업투자 손상차손	34,709,203,884	27,918,793,319
법인세비용차감전순이익(손실)	(230,629,069,957)	182,665,093,136
법인세비용	29,076,622,935	92,434,712,924
당기순이익(손실)	(259,705,692,892)	90,230,380,212
당기기타포괄손익	(1,291,375,162)	7,207,490,146
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 평가이익	-	141,834,339
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목
- 순확정급여부채의 재측정요소	(2,246,614,769)	(373,508,167)
- 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익	955,239,607	7,439,163,974
당기총포괄이익(손실)	(260,997,068,054)	97,437,870,358
주당손익
기본주당순손익	(3,258)	1,174
희석주당순손익	(3,258)	1,138

자 본 변 동 표
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 24 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오	(단위 : 원)

구 분	보통주자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금	합 계
2018. 1. 1 (전기초)	34,004,263,500	3,036,433,881,650	(6,026,158,905)	(4,471,698,072)	497,769,298,138	3,557,709,586,311
회계정책변경 누적효과	-	-	-	(4,341,496,264)	3,461,589,932	(879,906,332)
수정후 금액	34,004,263,500	3,036,433,881,650	(6,026,158,905)	(8,813,194,336)	501,230,888,070	3,556,829,679,979
당기총포괄손익
당기순이익	-	-	-	-	90,230,380,212	90,230,380,212
기타포괄손익 - 공정가치 &cr 측정 금융상품 평가손익	-	-	-	7,580,998,313	(1,969,500,000)	5,611,498,313
순확정급여부채의&cr 재측정요소	-	-	-	(373,508,167)	-	(373,508,167)
당기총포괄손익 총액	-	-	-	7,207,490,146	88,260,880,212	95,468,370,358
소유주와의 거래
주식선택권의 행사	49,688,000	1,053,351,543	(228,389,897)	-	-	874,649,646
주식보상비용	-	-	7,982,964,588	-	-	7,982,964,588
유상증자	4,130,865,500	1,046,771,631,514	-	-	-	1,050,902,497,014
전환사채의 전환	12,627,500	2,976,156,888	-	-	-	2,988,784,388
전환권 대가	-	-	34,054,529,560	-	-	34,054,529,560
현금배당	-	-	-	-	(10,049,694,172)	(10,049,694,172)
동일지배사업결합 거래	3,546,442,000	8,981,226,681	(236,200,151)	-	-	12,291,468,530
소유주와의 거래 총액	7,739,623,000	1,059,782,366,626	41,572,904,100	-	(10,049,694,172)	1,099,045,199,554
2018. 12. 31 (전기말)	41,743,886,500	4,096,216,248,276	35,546,745,195	(1,605,704,190)	579,442,074,110	4,751,343,249,891
2019. 1. 1 (당기초)	41,743,886,500	4,096,216,248,276	35,546,745,195	(1,605,704,190)	579,442,074,110	4,751,343,249,891
총포괄손익
당기순이익	-	-	-	-	(259,705,692,892)	(259,705,692,892)
기타포괄손익 - 공정가치 측정&cr 금융상품 평가손익	-	-	-	5,775,639,607	-	5,775,639,607
기타포괄손익 - 공정가치 측정&cr 금융상품 평가손익 재분류	-	-	-	(4,820,400,000)	4,820,400,000	-
순확정급여부채의&cr 재측정요소	-	-	-	(2,246,614,769)	-	(2,246,614,769)
당기 총포괄손익 총액	-	-	-	(1,291,375,162)	(254,885,292,892)	(256,176,668,054)
소유주와의 거래
주식선택권의 행사	191,511,500	34,787,542,328	(4,615,153,435)	-	-	30,363,900,393
주식보상비용	-	-	10,361,176,818	-	-	10,361,176,818
유상증자	1,088,700,500	298,847,342,119	-	-	-	299,936,042,619
전환사채의 전환	137,219,500	32,398,500,555	-	-	-	32,535,720,055
현금배당	-	-	-	-	(10,052,593,687)	(10,052,593,687)
소유주와의 거래 총액	1,417,431,500	366,033,385,002	5,746,023,383	-	(10,052,593,687)	363,144,246,198
2019. 12. 31 (당기말)	43,161,318,000	4,462,249,633,278	41,292,768,578	(2,897,079,352)	314,504,187,531	4,858,310,828,035

&cr

현 금 흐 름 표
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 24 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 카카오	(단위 : 원)

구 분	제 25 (당)기		제 24 (전)기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름		533,774,565,587		450,074,679,996
영업으로부터 창출된 현금흐름	590,758,028,690		540,613,296,185
이자의 수취	20,554,211,898		17,032,339,139
이자의 지급	(2,070,724,545)		(6,718,747,928)
배당금 수입	9,173,049,378		12,251,837,268
법인세 납부	(84,639,999,834)		(113,104,044,668)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름		(339,207,513,106)		(1,458,192,381,416)
단기금융상품의 증감	586,121,896,559		(547,592,478,485)
유형자산의 취득	(72,411,637,712)		(69,058,349,382)
유형자산의 처분	7,503,439,586		797,137,751
무형자산의 취득	(20,361,579,712)		(13,057,176,510)
무형자산의 처분	104,226,134		1,001,013,746
종속기업 및 관계기업투자의 취득	(445,482,936,042)		(283,229,930,259)
종속기업 및 관계기업투자의 처분	2,440,471,890		51,477,040,679
당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득	(245,407,550,000)		(6,320,934,000)
당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분	240,358,456,038		19,032,350
당기손익-공정가치측정 채무상품의 처분(배분)	653,408,561		-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득	(325,578,599,080)		(155,200,000,000)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분	-		1,728,474,930
기타유동금융자산의 증가	(2,096,991,701)		-
기타유동금융자산의 감소	648,726,797		-
기타비유동금융자산의 증가	-		(5,113,339,581)
기타비유동금융자산의 감소	-		2,456,672,219
사업양수로 인한 현금 유출	(5,150,000,000)		-
동일지배사업결합으로 인한 순현금흐름	-		35,177,479,754
분할로 인한 순현금흐름	(60,548,844,424)		(471,277,024,628)
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	-	190,701,340,883		871,489,834,932
주식선택권의 행사	30,363,900,393		874,649,646
단기차입금의 차입	280,000,000,000		-
단기차입금의 상환	(280,000,000,000)		(170,000,000,000)
임대보증금의 증가	1,676,780,926		-
임대보증금의 감소	(530,357,304)		-
주식의 발행	299,936,042,619		1,050,902,497,014
사채의 상환	(110,000,000,000)		-
현금배당	( 10,0 52,5 93,687)		(10,049,694,172)
자기주식의 취득	-		(236,200,151)
리스부채의 상환	(20,682,152,854)		-
기타재무활동으로 인한 현금유출입액	-		(1,417,405)
Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가 (감소)		385,268,393,364		(136,627,866,488)
Ⅴ. 기초 현금및현금성자산		250,919,690,413		388,574,347,219
Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과		10,933,244,891		(1,026,790,318)
Ⅶ. 기말 현금및현금성자산		647,121,328,668		250,919,690,413

&cr

이익잉여금처분계산서 (안)
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지&cr 처분(예정일): 2020년 3월 25일
제 24 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지&cr 처분확정일: 2019년 3월 26일
주식회사 카카오	(단위 : 천원)

구분	당기	전기
1. 처분전이익잉여금	306,071,724	572,014,870
전기이월이익잉여금	560,957,017	480,292,400
회계정책 변경 효과	-	3,461,590
기타포괄손익 조정	4,820,400	(1,969,500)
당기순이익	(259,705,693)	90,230,380
2. 이익잉여금처분액	11,453,883	11,057,853
이익준비금	1,041,262	1,005,259
배당금&cr - 현금배당 : 당기 127원 /주&cr 전기 127원/주	10,412,621	10,052,594
3. 차기이월이익잉여금	294,617,841	560,957,017

주) 이익잉여금처분계산서의 금액은 회계정책의 변경에 따른 사항이 반영된 후의 금액입니다. &cr

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

: 해당사항 없음

&cr

주석

제 25 기 2019년 12월 31일 현재
제 24 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 카카오

1. 일반적 사항 : &cr &cr주식회사 카카오(이하 "회사")는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.&cr &cr회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으며, 2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다.&cr &cr회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 43,161백만원입니다.

&cr 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)
김범수	12,514,461	14.5%
㈜케이큐브홀딩스	9,939,467	11.5%
국민연금공단	7,907,180	9.2%
MAXIMO PTE. LTD.	5,599,849	6.5%
기타 특수관계인	221,981	0.3%
자기주식	4,233,492	4.9%
기타	45,806,206	53.1%
합계	86,222,636	100.0%

&cr&cr 2. 중요한 회계처리방침 :&cr

가. 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. &cr&cr재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.&cr- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형자산&cr- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산&cr- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산&cr&cr한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. &cr&cr (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 &cr &cr 회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 39에서 설명하고 있습니다.

&cr- 기준서 제1109호 '금융상품' 개정 &cr&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정&cr&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 기준서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 개정&cr&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr- 연차개선 2015-2017&cr&cr· 사업결합(K-IFRS 제1103호)&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr·공동약정(K-IFRS 제1111호)&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr·법인세(K-IFRS 제1012호)&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr· 차입원가(K-IFRS 제1023호)&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr&cr제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. &cr&cr- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정&cr&cr'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr&cr- 기준서 제1103호 '사업결합' 개정 &cr&cr개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr&cr나. 종속기업, 공동기업 및 관계기업&cr&cr 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr &cr 다. 영업부문&cr 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되며 회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.&cr

라. 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들에 대해 각 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.&cr

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr&cr마. 중요한 회계정책&cr

(1) 현금및현금성자산 &cr

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.&cr

(2) 금융자산&cr

1) 분류&cr

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr&cr공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr &cr 2) 측정&cr

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr

① 채무상품&cr

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr &cr (가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타비용' 으로 표시합니다. &cr&cr(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용' 으로 표시합니다.&cr

② 지분상품&cr

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.&cr

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr

3) 손상&cr&cr 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다( 주석 19 참조). &cr

5) 금융상품의 상계&cr

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr(3) 파생상품&cr&cr파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "금융손익"으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr

(4) 매출채권

&cr 매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 매출채권은 정상적인 영업과정에서 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다.&cr

(5) 재고자산&cr &cr재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. &cr

(6) 유형자산&cr

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr

구 분	추정내용연수
건 물	40년
구축물	20년
기계장치	4~5년
차량운반구	5년
비 품	2~5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.&cr

(7) 정부보조금&cr

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.&cr

(8) 무형자산

1) 영업권&cr

영업권은 무형자산에 포함되어 있으며, 회사의 사업결합거래시 사업결합에 대한 이전대가의 공정가치가 취득한 식별가능한 순자산의 공정가치를 초과하는 금액으로 측정됩니다. 또한, 이전대가의 공정가치가 취득한 순자산의 공정가치보다 작다면, 그 차액은 당기이익으로 인식합니다.&cr

영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 한편, 영업권에 대한 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.&cr

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 회사의 영업부문에따라 결정됩니다. 또한, 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다.&cr

2) 회원권 및 브랜드&cr&cr회원권 및 브랜드는 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.&cr

3) 기타 무형자산&cr

개별적으로 취득한 특허권, 상표권 등의 무형자산은 취득원가로 계상되며 회사가 추정한 추정내용연수에 따라 정액법에 의하여 상각됩니다. 기타 무형자산은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니 다.

&cr각 자산별로 회사가 사용하고 있는 추정내용연수는 다음과 같습니다.&cr

구 분	추정내용연수
산업재산권	10년
기타의무형자산	2~15년
개발비	5년

(9) 투자부동산&cr&cr임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.&cr&cr(10) 비금융자산의 손상 &cr

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.&cr

(11) 금융부채&cr

1) 분류 및 측정 &cr&cr당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. &cr

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금" 등으로 표시됩니다.&cr

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서상 금융비용으로 인식됩니다. &cr&cr2) 제거 &cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. &cr

(12) 충당부채&cr

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr

(13) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. &cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. &cr&cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

&cr이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr

(14) 종업원급여

1) 퇴직급여&cr&cr회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.&cr&cr확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.&cr

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. &cr

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr

2) 주식기준보상&cr&cr종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.&cr

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.&cr

3) 기타장기종업원급여&cr

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 3년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.&cr

(15) 자본금&cr

회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.&cr

(16) 수익인식

&cr회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 주된 영업수익의 형태는 플랫폼, 콘텐츠 수익 등 입니다.&cr&cr1) 광고 수익&cr&cr회사는 일반적으로 계약된 기간 동안 고객에게 광고서비스를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. 다만 계약기간이 아닌 총 광고서비스 제공 건수의 합계를 기준으로 광고서비스를 정산하는 계약의 경우, 회사는 동 광고서비스를 제공할 의무를 수행한 때에 수익으로 인식합니다. &cr&cr2) 콘텐츠 수익 등 &cr&cr회사는 다양한 콘텐츠 등을 고객에게 제공하고 있습니다. 콘텐츠 등의 거래가격은 고객이 온라인 상에서 콘텐츠 등을 구매하는 시점에 즉시 지급됩니다. 회사는 콘텐츠 등이 고객에게 제공되고, 고객이 제공된 콘텐츠 등의 사용과정에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 경우, 동 콘텐츠 등에 대한 사용권이 이전된 것으로 보아 고객이 콘텐츠 등을 사용하는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 다만, 고객에게 제공된 콘텐츠 등의 사용기간에 걸쳐 콘텐츠 등에 유의적인 영향을 미치는 활동이 존재하는 콘텐츠 등의 경우 콘텐츠 등이 제공기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.&cr

(17) 배당금 &cr&cr배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다. &cr

(18) 리스&cr&cr 주석 2.(1) 에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 39 에서 제공합니다.&cr &cr회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.&cr&cr 회사는 다양한 사무실, 기계장치, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사가 리스이용자인 일부 기계장치 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

&cr각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.&cr&cr① 변동리스료

&cr회사의 일부 기계장치 리스는 사용량에 비례하는 변동리스료 조건을 포함합니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 일부 기계장치의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 사용량에 비례하는 변동리스료는 상면이 사용되는 때 및 정산으로 인해 사용량이 확정되는 때에 당기손익으로 인식합니다.

&cr② 연장선택권 및 종료선택권

&cr회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 인프라 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다.

(19) 주당이익&cr&cr기본주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다. 희석주당이익은 주주에게귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.&cr

(20) 동일지배기업하의 사업결합&cr&cr동일지배기업하의 사업결합거래에 대해서는 장부가액법을 적용하여 관련 자산ㆍ부채를 연결재무제표상의 장부금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 사업결합거래의 대가와 인수대상 자산ㆍ부채 장부가액과의 차이는 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다. &cr&cr(21) 복합금융상품&cr&cr회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 회사는 종속기업의 지분상품으로 교환될 수 있는 교환사채도 발행하였으나, 전기 중 종속기업과의 합병으로 인하여 해당 교환사채의 교환대상이 회사의 지분상품으로 변경 되었습니다. &cr

상기 전환사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.&cr

또한, 상기 교환사채 의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 교환권이 없는 금융부채 및조기상환권 등과 부채로 분류되는 교환권에 대한 파생금융부채의 공정가치로 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 내재파생상품부채에 비례하여 배분됩니다. &cr&cr (22) 재무제표 승인 &cr&cr회사의 재무제표는 2020년 2월 xx일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. &cr &cr

3. 중요한 회계추정 및 가정&cr&cr재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. &cr&cr다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.&cr

가. 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정 됩니다(주석 18 참조).

&cr나. 법인세&cr&cr회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 22 참조). &cr&cr회사는 특정 기간 동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.&cr&cr다. 금융상품의 공정가치&cr&cr활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).&cr&cr라. 금융자산의 손상&cr금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 38 참조).&cr&cr마. 충당부채&cr회사는 보고기간말 현재 주석 2.(12)에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.&cr&cr바. 순확정급여부채&cr순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).&cr&cr사. 기타장기종업원급여부채&cr기타장기종업원급여부채의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).&cr&cr아. 리스&cr리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. &cr

사무실, 차량, 장비(상면) 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-	종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

&cr회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.&cr&cr선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.&cr

4. 재무위험관리 &cr

가. 재무위험관리요소&cr&cr회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.&cr

(1) 시장위험&cr&cr1) 이자율변동 위험&cr&cr이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.&cr&cr당기말 현재 회사는 시장위험에 노출되어 있는 유의적인 변동금리부조건의 차입금 및 예금 등을 보유하고 있지 않습니다.&cr

2) 가격위험&cr&cr회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.&cr&cr 2019년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 공정가치 측정 지분증권의 주당 주식가액이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 세전 공정가치 측정 지분증권 평가손익은 16,298백만원 (전기: 25백만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다 &cr&cr 회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 10에서 설명하고 있습니다. &cr

3) 외환위험&cr&cr 외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다.&cr&cr보고기간말 현재 회사는 외화예금 등을 보유하고 있으며, 다른 모든 변수가 일정하고미국 달러화에 대한 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 회사의 세전이익은 19,066백만원 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.&cr &cr(2) 신용위험&cr&cr신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다(신용위험과 관련된 공시사항은 주석 38 참조).

&cr 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
현금및현금성자산	647,121,329	250,919,690
단기금융상품	15,590,476	601,712,373
장기금융상품	10,000,000	10,000,000
매출채권	94,991,385	71,332,712
기타유동금융자산	222,441,825	306,244,351
기타비유동금융자산	18,147,937	9,199,672
합계	1,008,292,952	1,249,408,798

(3) 유동성 위험&cr&cr현금흐름의 예측은 회사의 재무 부서가 수행합니다. 회사의 재무부서는 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr

2019년과 2018년 12월 31일 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당기말

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년에서 2년이하	2년초과	합계
매입채무및기타채무	686,649,999	-	-	686,649,999
장ㆍ단기차입금(*)	471,920,916	254,133	40,000,000	512,175,049
장ㆍ단기리스부채	31,884,175	45,013,848	51,379,794	128,277,817
기타유동금융부채	36,548,424	-	-	36,548,424
비유동매입채무및기타채무	-	-	2,786,604	2,786,604
합계	1,227,015,115	45,256,379	94,166,398	1,366,437,892

&cr2) 전기말

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년에서 2년이하	2년초과	합계
매입채무및기타채무	404,760,092	-	-	404,760,092
장ㆍ단기차입금(*)	582,479,118	918,400	40,256,649	623,654,167
기타유동금융부채	16,329,301	-	-	16,329,301
비유동매입채무및기타채무	-	-	1,641,883	1,641,883
합계	1,003,568,511	918,400	41,898,532	1,046,385,443

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액 입니다.&cr&cr(*) 전환사채 및 (구)교환사채의 경우 계약 상 조기상환가능 시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. &cr

나. 자본위험관리

회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.&cr

한편, 보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
부 채	1,626,049,789	1,451,495,629
자 본	4,858,310,828	4,751,343,250
부채비율	33.5%	30.5%

다. 금융자산과 금융부채의 상계&cr&cr 2019년 12월 31일 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 당기말

(단위: 천원)

구분	자산 총액	상계된&cr부채총액	재무상태표&cr표시 순액	상계되지 않은 금액	순액
매출채권(주1)	29,751,145	5,243,093	24,508,052	-	24,508,052

(주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	자산 총액	상계된&cr부채총액	재무상태표&cr표시 순액	상계되지 않은 금액	순액
매출채권(주1)	17,922,918	4,763,215	13,159,703	-	13,159,703

(주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.

&cr 5. 금융상품 공정가치 :

&cr가. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	647,121,329	647,121,329	250,919,690	250,919,690
단기금융상품	15,590,476	15,590,476	601,712,373	601,712,373
장기금융상품	10,000,000	10,000,000	10,000,000	10,000,000
단기금융리스채권	2,306,221	2,306,221	-	-
장기금융리스채권	10,458,904	10,458,904	-	-
매출채권	94,991,385	94,991,385	71,332,712	71,332,712
기타유동금융자산	222,441,825	222,441,825	306,244,351	306,244,351
기타비유동금융자산	18,147,937	18,147,937	9,199,672	9,199,672
당기손익-공정가치 측정 금융자산	45,399,231	45,399,231	37,674,004	37,674,004
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	330,410,965	330,410,965	237,572,155	237,572,155
파생상품자산	894,102	894,102	956,800	956,800
소계	1,397,762,375	1,397,762,375	1,525,611,757	1,525,611,757
금융부채
매입채무및기타채무	686,649,999	686,649,999	404,760,092	404,760,092
비유동매입채무및기타채무	2,786,604	2,786,604	1,641,883	1,641,883
단기차입금	429,063,108	432,757,806	564,921,436	560,479,835
장기차입금	39,965,367	39,965,367	39,939,024	39,939,024
단기리스부채	31,494,695	31,494,695	-	-
장기리스부채	88,642,651	88,642,651	-	-
기타유동금융부채	1,805,784	1,805,784	16,329,301	16,329,301
기타비유동금융부채	-	-	118,197	118,197
파생상품부채	5,871,210	5,871,210	8,915,030	8,915,030
소계	1,286,279,418	1,289,974,116	1,036,624,963	1,032,183,362

&cr 나. 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.&cr

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr &cr(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기손익-공정가치 금융자산	-	-	45,399,231	45,399,231
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품(주1,2,3)	325,966,360	-	4,444,605	330,410,965
파생상품자산	-	-	894,102	894,102
파생상품부채	-	-	5,871,210	5,871,210

(주1) 전기말 수준1로 분류되었던 ㈜와이디온라인은 당기중 회수가능액이 장부금액에 미달하여 전액 평가손실로 인식하였습니다.&cr (주2) 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상되었던 한국카카오은행㈜이 당기 콜옵션 행사통지에 따른 잠재적 의결권을 고려하여 관계기업투자주식으로 대체되었습니다(주석 15 참조).&cr(주3) 당기중 SK텔레콤(주), (주)한진칼 주식을 취득하여 수준1로 분류하였습니다.

&cr(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	37,674,004	37,674,004
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	491,050	-	237,081,105	237,572,155
파생상품자산	-	-	956,800	956,800
파생상품부채	-	-	8,915,030	8,915,030

라. 가치평가기법 및 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

&cr만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.&cr

당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.&cr

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
<당기손익-공정가치 측정 금융자산>
㈜아씨오 전환사채	796,962	3	유사기업이용법, &cr이항모형	비교대상기업군의 PBR 및 BPS, 위험중립확률, 위험중립상승비율,위험중립하락비율
KIF-스톤브릿지 IT 전문투자조합	1,092,081	3	순자산가치법	순자산가치
TransLink Capital Partners II, L.P	2,968,872	3
TransLink Capital partners III, L.P	6,665,467	3
Collaborative Fund II, L.P.	3,900,926	3
Altos Korea opportunity Fund	25,683,131	3
Strong Seed Fund I	687,909	3
에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드	940,249	3
KDBC-FP 테크넥스트 투자조합1호	2,317,621	3
인라이트4호엔제이아이펀드	346,014	3
합계	45,399,231
<기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산>
㈜다음소프트	326,539	3	순자산가치법	순자산가치
㈜큐버	345,566	3	순자산가치법	순자산가치
㈜에스비에스엠앤씨	3,772,500	3	DCF모형	추정현금흐름, 할인율
합계	4,444,605
<파생상품자산>
㈜타이드스퀘어 콜옵션	894,102	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율
합계	894,102
<파생상품자산>
원화표시 외화지급 해외교환사채 조기상환권	5,871,210	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율
합계	5,871,210

&cr마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과 정 및 민감도 분석&cr&cr 회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다.

&cr금융상품 구분별 공정가치의 변동 ( 1 % 가정)에 따른 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	유리한 변동	불리한 변동
당기손익-공정가치 측정 금융자산	453,992	(453,992)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	44,446	(44,446)
파생상품자산	8,941	(8,941)
소계	507,379	(507,379)
파생상품부채	58,712	(58,712)
소계	58,712	(58,712)

&cr 6 . 영업부문 정보 :

가. 회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. &cr &cr나. 당기와 전기 중 회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(주1)	당기	전기
플랫폼매출	912,936,142	851,924,373
콘텐츠매출	600,534,931	322,000,279
합계	1,513,471,073	1,173,924,652

(주1) 회사는 전기 까지 광고, 콘텐츠 및 기타매출로 구분하였으나 당기 부터 향후 비즈니스 성장성 및 시장에서의 이해도 제고 등을 고려하여 영업수익 구분을 변경 하였으며, 당기 플랫폼매출의 대부분은 전기 기준 광고매출 및 기타매출로 구성되어 있습니다.

&cr다. 지역별 정보&cr&cr 당기 및 전기 중 회사의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다.&cr &cr 라. 당기 및 전기 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.&cr &cr 7. 범주별 금융상품 :

가. 당기말 및 전기말 현재 회사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과같습니다.&cr &cr(1) 금융자산

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
당기손익-공정가치 측정 금융자산	45,399,231	37,674,004
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	330,410,965	237,572,155
소계	375,810,195	275,246,159
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산	647,121,329	250,919,690
단기금융상품	15,590,476	601,712,373
장기금융상품	10,000,000	10,000,000
단기금융리스채권	2,306,221	-
장기금융리스채권	10,458,904	-
매출채권	94,991,385	71,332,712
기타유동금융자산	222,441,825	306,244,351
기타비유동금융자산	18,147,937	9,199,672
소계	1,021,058,077	1,249,408,798
파생상품자산	894,102	956,800
합계	1,397,762,374	1,525,611,757

&cr(2) 금융부채

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무	686,649,999	404,760,092
비유동매입채무및기타채무	2,786,604	1,641,883
단기차입금	429,063,108	564,921,436
장기차입금	39,965,367	39,939,024
단기리스부채	31,494,695	-
장기리스부채	88,642,651	-
기타유동금융부채	1,805,784	16,329,301
기타비유동금융부채	-	118,197
소계	1,280,408,207	1,027,709,933
파생상품부채	5,871,210	8,915,030
합계	1,286,279,417	1,036,624,963

&cr나. 금융상품 범주별 순손익

(1) 당기

(단위: 천원)

구분	평가손익&cr (기타포괄손익)	평가/처분손익&cr (당기손익)	이자수익(비용)	배당수익	순손상차손익	외환손익
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	10,706,407	-	1,286,766	-	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	6,080,611	-	-	-	-	-
상각후원가 측정 금융자산 및 기타금융자산	-	-	13,962,238	-	(1,406,306)	12,903,392
파생상품자산	-	(5,854,170)	-	-	-	-
<금융부채>
상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채	-	-	(12,055,497)	-	-	4,929
파생상품부채	-	3,043,820	-	-	-	-

&cr (2) 전기

(단위: 천원)

구분	평가손익&cr (기타포괄손익)	평가/처분손익&cr (당기손익)	이자수익(비용)	배당수익	순손상차손익	외환손익
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	10,744,421	-	380,333	-	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	10,001,317	(271,524)	-	-	-	-
상각후원가 측정 금융자산	-	-	24,135,834	-	(609,591)	21,209,655
<금융부채>
상각후원가 측정 금융부채	-	-	(14,024,363)	-	-	135
파생상품부채	-	(8,887,890)	-	-	-	-

&cr 8. 현금및현금성자산 , 장단기금융상품 및 사용제한 금융상품 &cr &cr 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. &cr &cr회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 및 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(주1)	당기말	전기말
은행예금등	647,121,329	250,919,690
단기금융상품	15,590,476	601,712,373
합 계	662,711,805	852,632,063

(주1) 사용제한 예금 및 지급보증과 관련한 사항은 주석 36을 참고하시기 바랍니다.

&cr당기말 회사는 발행한 (구)교환사채와 관련하여 (주)KB국민은행으로부터 지급보증을받고 있으며, 이에 대하여 회사의 단기금융상품을 담보로 제공하였으나 당기중 담보 대상이 잔여 교환대상주식에 대한 주식반환청구권으로 변경되었습니다. 교환에 필요한회사의 자기주식 1,793,755주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. &cr&cr또한 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 회사의 예금 및 적금 5,466백만원이 담보 로 제공되어 있습니다(주석 36 참조).&cr

9. 금융자산의 신용건전성 : &cr&cr 외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.&cr&cr현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다.

&cr 10. 금융자산 :&cr &cr 가. 당기손익-공정가치 금융자산 및 파생상품자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
전 환사채	796,962	797,108
수 익증권 및 펀드	44,602,269	36,876,896
파생상품자산	894,102	956,800
합계	46,293,333	38,630,804

&cr (2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기손익-공정가치 측정 금 융자 산 관련 손익	10,706,407	11,701,221

&cr나 . 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
상장주식
SK텔레콤㈜	301,455,560	-
㈜한진칼	24,510,800	-
㈜와이디온라인	-	491,050
비상장주식
㈜다음소프트	326,539	326,539
㈜큐버	345,566	345,566
㈜에스비에스엠앤씨	3,772,500	4,000,200
한국카카오은행㈜(주1)	0	232,408,800
합계	330,410,965	237,572,155

(주1) 회사는 당기 한국카카오은행㈜ 구주를 콜옵션 행사를 통해 취득하였으며, 지분율 변동에 의해 해당 금융자산을 관계기업투자주식으로 재분류하였습니다.(주석 15 참조)

&cr위 지분상품의 처분 시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr&cr 다 . 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산 &cr &cr (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	96,967,165	75,530,629
손실충당금(주석 38 참조)	(1,975,780)	(4,197,917)
매출채권(순액)	94,991,385	71,332,712

&cr 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.&cr

(2) 기 타유동금융자산, 기타비유동금융자산 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<기타유동금융자산>
미수금	230,597,080	305,268,686
미수수익	700,941	7,362,181
<기타비유동금융자산>
보증금	10,647,937	9,199,672
소계	241,945,958	321,830,539
손실충당금(주석 38 참조)	(8,364,646)	(6,386,515)
순장부금액	233,581,312	315,444,024

&cr(3) 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련사항은 주석 38을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr

11. 계약부채 : &cr

가. 회사가 인식하고 있는 계약부채(기타유동부채)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분	당기말	전기말
계약부채
계약부채 - 플랫폼	53,515,788	37,595,821
계약부채 - 콘텐츠	21,576,840	21,003,329
소계	75,092,628	58,599,150

&cr 나. 계약부채에 대해 인식한 수익

&cr 전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분	당기	전기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
계약부채 - 플랫폼	37,595,821	35,932,453
계약부채 - 콘텐츠	21,003,329	2,126,484
합계	58,599,150	38,058,937

&cr 다. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원 )

구 분	당기	전기
수익의 인식시점
한 시점에 인식	818,696,057	752,987,695
기간에 걸쳐 인식	694,775,016	420,936,956
합계	1,513,471,073	1,173,924,651

&cr

12. 매입채무및기타채무 :&cr&cr2019년과 2018년 12월 31일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
<매입채무및기타채무>
미지급금	686,649,999	404,760,092
소계	686,649,999	404,760,092
<비유동매입채무및기타채무>
임대보증금	2,786,604	1,641,883
소계	2,786,604	1,641,883
합계	689,436,603	406,401,975

&cr&cr13. 기타금융부채 : &cr&cr2019년과 2018년 12월 31일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
<기타금융부채>
미지급비용	36,548,424	16,329,301
소계	36,548,424	16,329,301
<기타비유동금융부채>
장기미지급비용	801,022	118,197
소계	801,022	118,197
합계	37,349,446	16,447,498

&cr14. 기타자산 및 기타부채 :&cr&cr가. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
<기타유동자산>
선급금	14,298,179	14,752,949
선급비용	12,397,984	12,921,246
소계	26,696,163	27,674,195
<기타비유동자산>
장기선급금	3,109,399	3,748,540
장기선급비용	4,051,082	4,974,040
기타의투자자산	100,000	100,000
소계	7,260,481	8,822,580
합계	33,956,644	36,496,775

나. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
<기타유동부채>
선수금	58,155,607	40,722,526
선수수익	47,027,999	41,859,486
예수금	19,865,323	23,073,988
부가가치세예수금	17,590,060	90,355,654
정부보조금	564,913	564,913
<기타비유동부채>
장기선수수익	18,386	-
합계	143,222,288	196,576,567

&cr 15. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 :&cr&cr 가. 당기말과 전기말 현재 현재 종속기업 및 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	설립국가	당기말				전기말
지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부금액	장부금액
<종속기업>
Beijing KAKAO Co., Ltd.	중국	99.9%	20,482,708	4,522,562	4,522,562	4,876,441
KAKAO JAPAN Corp.	일본	79.5%	118,235,103	61,872,331	104,670,755	104,670,755
㈜다음글로벌홀딩스(주4)	한국	100.0%	1,891,561	782,637	905,032	475,639
주식회사 케이앤웍스 (구, 디케이서비스) (주11)	한국	100.0%	4,436,785	6,744,264	3,374,375	112,198
㈜디케이테크인	한국	100.0%	1,924,262	479,574	1,326,437	819,462
㈜버즈피아	한국	100.0%	25,527,138	7,189,183	6,764,710	8,551,781
㈜카카오게임즈(주6)	한국	60.5%	86,934,914	257,261,822	86,934,914	86,934,914
㈜카카오인베스트먼트	한국	100.0%	150,991,951	219,125,028	150,991,951	150,991,951
㈜카카오벤처스	한국	100.0%	20,551,001	24,881,397	20,551,001	20,551,001
케이큐브-1호벤처투자조합(주1)	한국	43.3%	1,000,000	16,934,002	1,000,000	1,500,000
카카오청년창업투자조합(주1)	한국	33.3%	9,000,000	8,570,417	9,000,000	9,000,000
㈜카카오아이엑스	한국	100.0%	54,333,920	89,056,669	54,333,920	54,333,920
Daum Service CHINA Co., Ltd.	중국	100.0%	718,000	1,312,710	718,000	718,000
록앤올㈜	한국	100.0%	9,213,553	(6,189,761)	-	-
㈜카카오페이지(주6)	한국	63.6%	175,328,172	218,755,090	175,328,172	111,602,211
카카오디지털콘텐츠펀드(주1)	한국	27.0%	9,400,000	5,644,032	5,573,169	9,400,000
카카오성장나눔게임펀드	한국	96.7%	29,000,000	17,777,069	24,726,555	29,000,000
㈜링 키지랩	한국	60.3%	900,000	338,572	290,409	322,677
카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드	한국	95.0%	1,900,000	2,558,556	1,900,000	1,900,000
PATH MOBILE INC PTE. LTD.	싱가포르	100.0%	61,732,673	1,012,920	1,081,274	3,065,992
㈜카카오브레인	한국	93.9%	40,000,000	18,188,249	18,188,249	29,352,912
㈜카카오페이(주6)	한국	60.9%	5,781,724	30,320,636	5,781,724	5,781,724
㈜카카오모빌리티(주6)	한국	69.3%	53,588,505	148,981,003	53,588,505	53,588,505
㈜아씨오	한국	50.5%	4,699,978	627,724	2,586,425	4,699,978
Kakao G Corp.	일본	100.0%	20,010,400	22,380,176	20,010,400	20,010,400
주식회사 키위플러스	한국	53.1%	13,999,996	2,047,183	13,999,996	13,999,996
㈜카카오엠	한국	89.8%	425,336,634	482,288,809	425,336,634	425,336,634
㈜카카오커머스(주12)	한국	99.7%	279,410,588	352,435,478	279,410,588	276,410,588
㈜카카오엔터프라이즈(주5)	한국	100.0%	63,121,115	58,172,865	63,121,115	-
㈜울트라캡숑(주10)	한국	-	-	-	-	243,531
㈜어바웃타임(주10)	한국	-	-	-	-	92,937
㈜디케이비즈니스(주11)	한국	-	-	-	-	2,174,751
이미지온㈜(주11)	한국	-	-	-	-	311,519
㈜엠텍크루(주11)	한국	-	-	-	-	775,906
㈜카카오메이커스(주12)	한국	-	-	-	-	3,000,000
㈜타이드스퀘어	한국	-	-	-	-	34,666,314
종속기업계			1,689,450,681	2,054,071,197	1,536,016,872	1,469,272,637
<관계기업>
㈜애드크레딧(주2)	한국	17.7%	314,303	116,196	81,013	81,013
DMS Network, Inc.(주2)	미국	19.7%	1,986,836	-	-	-
Tapas Media,. Inc.(주3)	미국	11.6%	1,838,701	527,827	246,605	246,605
다음청년창업투자조합	한국	39.5%	7,575,130	7,827,108	7,575,130	7,575,130
㈜두나무(주3)	한국	8.1%	3,336,198	30,226,475	3,336,198	3,336,198
㈜오스카엔터테인먼트(주2)	한국	20.0%	1,997,334	8,356	8,356	52,631
씨엔티테크㈜(주2)	한국	18.0%	5,000,783	4,164,175	5,000,783	5,000,783
㈜한국신용데이터(주7)	한국	21.6%	3,845,884	825,879	3,845,884	4,000,009
㈜나우버스킹(주2)	한국	16.2%	3,000,106	378,829	3,000,106	3,000,106
주식회사 식스샵(주9)	한국	20.0%	2,000,000	454,065	2,000,000	-
(주)타이드스퀘어	한국	28.9%	27,918,041	18,827,883	18,827,883	-
㈜한국카카오은행(주8)	한국	34.0%	621,105,200	395,945,805	621,105,200	-
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드	한국	9.9%	7,376,866	7,376,866	7,376,866	-
관계기업계			687,295,382	466,679,464	672,404,024	23,292,475
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.	필리핀	50.0%	5,609,250	4,385,079	3,973,070	3,973,070
합계			2,376,746,063	2,520,750,661	2,208,420,896	1,492,565,112

(주1) 회사의 종속기업이 보유하고 있는 지분 등을 고려하여 종속기업으로 분류되었습니다.&cr(주2) 지분율이 20%미만이나 회사가 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr(주3) 회사의 종속기업이 보유하고 있는 지분을 고려하여 관계기업으로 분류되었습니다.&cr(주4) 당기 중 유상증자를 통해 신주 5,000주를 취득하였습니다.&cr(주5) 당기 중 신규법인 출자로 신주 13,524,223주를 취득하였습니다.&cr(주6) 상기 일부 종속기업들의 비지배지분과의 약정에 따라 해당 종속기업투자주식을 회사가 동반매각권 등의 행사 등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게 양도, 또는 기타의 방법으로 약정에 따른 기간에 처분을 하고자 할 경우 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다.&cr(주7) 취득원가는 회사가 보유하고 있는 콜옵션 가치인 파생상품자산 894백만원을 포함한 금액입니다(주석 5 참조).&cr(주8) 당기 중 보유주식 576주를 매각하였습니다.&cr(주9) 당기 중 총 주식수의 34%까지 지분을 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하여 관계기업으로 분류되었습니다.&cr(주10) 당기 중 신주 50,764주(지분율20%)를 취득하였으며, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.&cr(주11) 당기 중 청산하였습니다.&cr(주12) 당기 중 ㈜디케이서비스를 존속회사로 하여 합병하였으며, 사명을 주식회사 케이앤웍스로 변경하였습니다.&cr(주13) 당기 중 ㈜카카오커머스를 존속회사로 합병하였습니다.

나. 당기 및 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

(1) 당기

(단위: 천원)

구분	금액
기초장부금액	취득	처분	손상	대체	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---
<종속기업>
Beijing KAKAO Co., Ltd.(주4)	4,876,442	-	-	(353,879)	-	4,522,563
KAKAO JAPAN Corp.	104,670,755	-	-	-	-	104,670,755
㈜다음글로벌홀딩스(주1,4)	475,640	500,000	-	(70,608)	-	905,032
주식회사 케이앤웍스(주12)	112,199	-	-	-	3,262,177	3,374,376
㈜디케이테크인(주10)	819,463	506,975	-	-	-	1,326,438
㈜버즈피아(주4)	8,551,781	-	-	(1,787,072)	-	6,764,709
㈜카카오게임즈	86,934,914	-	-	-	-	86,934,914
㈜카카오인베스트먼트	150,991,951	-	-	-	-	150,991,951
㈜카카오벤처스	20,551,001	-	-	-	-	20,551,001
케이큐브-1호벤처투자조합(주11)	1,500,000	-	(500,000)	-	-	1,000,000
카카오청년창업투자조합	9,000,000	-	-	-	-	9,000,000
㈜카카오아이엑스	54,333,920	-	-	-	-	54,333,920
Daum Service CHINA Co., Ltd.	718,000	-	-	-	-	718,000
록앤올㈜	-	-	-	-	-	-
㈜카카오페이지(주3)	111,602,211	63,725,961	-	-	-	175,328,172
카카오디지털콘텐츠펀드(주4)	9,400,000	-	-	(3,826,831)	-	5,573,169
카카오성장나눔게임펀드(주4)	29,000,000	-	-	(4,273,445)	-	24,726,555
㈜링키지랩(주9)	322,677	-	(32,268)	-	-	290,409
카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드	1,900,000	-	-	-	-	1,900,000
PATH MOBILE INC PTE. LTD.(주4)	3,065,992	-	-	(1,984,718)	-	1,081,274
㈜카카오브레인(주4)	29,352,913	-	-	(11,164,663)	-	18,188,250
㈜카카오페이	5,781,724	-	-	-	-	5,781,724
㈜카카오모빌리티	53,588,505	-	-	-	-	53,588,505
㈜아씨오	4,699,978	-	-	(2,113,553)	-	2,586,425
Kakao G Corp.	20,010,400	-	-	-	-	20,010,400
주식회사 키위플러스	13,999,996	-	-	-	-	13,999,996
㈜카카오엠(주6)	425,336,634	-	-	-	-	425,336,634
㈜카카오커머스(주13)	276,410,588	-	-	-	3,000,000	279,410,588
㈜카카오엔터프라이즈(주7)	-	63,121,115	-	-	-	63,121,115
㈜울트라캡숑(주2)	243,531	-	(243,531)	-	-	-
㈜어바웃타임(주2)	92,937	-	(92,937)	-	-	-
㈜디케이비즈니스(주12)	2,174,751	-	-	-	(2,174,751)	-
이미지온㈜(주12)	311,519	-	-	-	(311,519)	-
㈜엠텍크루(주12)	775,906	-	-	-	(775,906)	-
㈜카카오메이커스(주13)	3,000,000	-	-	-	(3,000,000)	-
㈜타이드스퀘어(주5)	34,666,314	-	-	-	(34,666,314)	-
소계	1,469,272,642	127,854,051	(868,736)	(25,574,769)	(34,666,313)	1,536,016,875
<관계기업>
㈜애드크레딧 (구,㈜애드투페이퍼)	81,013	-	-	-	-	81,013
DMS Network, Inc.	-	-	-	-	-	-
Tapas Media,. Inc.	246,605	-	-	-	-	246,605
다음청년창업투자조합	7,575,130	-	-	-	-	7,575,130
㈜두나무	3,336,198	-	-	-	-	3,336,198
㈜오스카엔터테인먼트	52,631	-	-	(44,275)	-	8,356
씨엔티테크㈜	5,000,783	-	-	-	-	5,000,783
㈜한국신용데이터(주8)	4,000,009	-	(154,124)	-	-	3,845,885
㈜나우버스킹	3,000,106	-	-	-	-	3,000,106
주식회사 식스샵(주14)	-	2,000,000	-	-	-	2,000,000
(주)타이드스퀘어(주4,5)	-	-	-	(9,090,159)	27,918,041	18,827,883
㈜한국카카오은행(주15)	-	378,000,000	-	-	243,105,200	621,105,200
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드	-	-	-	-	7,376,866	7,376,866
소계	23,292,475	623,105,200	(154,124)	(9,134,434)	278,400,107	672,404,025
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.	3,973,070	-	-	-	-	3,973,070
합계	1,496,538,187	507,854,051	(1,022,860)	(34,709,203)	243,733,794	2,212,393,970

( 주1) 당기 중 유상증자로 신주 5,000주를 취득하였습니다. &cr(주2) 당기 중 청산하였습니다.&cr(주3) 당기 중 유상증자를 통해 신주 994,770주를 취득하였습니다.&cr (주4) 당기말 현재 투자주식의 장부가액이 회수가능액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.&cr(주5) 회사가 보유한 ㈜타이드스퀘어의 지배주주에 대한 콜옵션 공정가치 6,748백만원을 당기 중 파생상품자산으로 대체 하였으며, 당기 중 옵션 계약 변경에 따른 지배력 상실에 따라 관계회사로 편입 되었습니다.&cr(주6) 기존 ㈜카카오엠은 전기 중 회사에 피합병 되었으며, 현재 ㈜카카오엠은 전기에 신규로 설립된 법인입니다.&cr(주7) 당기 중 설립출자로 13,524,223주(지분율100%)를 취득하였습니다.&cr(주8) 당기 중 보유주식 576주를 매각하였습니다.&cr(주9) 당기 중 구주 매각으로 2,000주가 감소하였습니다.&cr(주10) 당기 중 유상증자로 101,395주를 취득하였습니다.&cr(주11) 당기 중 5차 분배금 배당 시 원금 500백만원을 회입하였습니다.&cr(주12) 당기 중 ㈜디케이서비스를 존속회사로 하여 합병하였으며, 사명을 주식회사 케이앤웍스로 변경하였습니다.&cr(주13) 당기 중 ㈜카카오커머스를 존속회사로 합병하였습니다.&cr(주14) 당기 중 신주 50,764주(지분율20%)를 취득하였으며, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.&cr(주15) 당기 중 총 주식수의 34%까지 지분을 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하여 관계기업으로 분류되었습니다.

&cr (2) 전기

(단위: 천원)

구분	금액
기초장부금액	사업결합으로 인한 증가(주13)	취득	처분	손상	기타	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
<종속기업>
㈜울트라캡숑(주21)	260,640	-	-	-	(17,109)	-	243,531
KAKAO SINGAPORE PTE. Ltd.(주1)	81,453	-	-	(81,453)	-	-	-
Beijing KAKAO Co., Ltd. (주21)	5,599,859	-	-	-	(723,417)	-	4,876,442
KAKAO JAPAN Corp. (주8)	25,589,686	-	79,081,069	-	-	-	104,670,755
㈜다음글로벌홀딩스 (주21)	877,952	-	-	-	(402,312)	-	475,640
㈜디케이서비스 (주21)	739,843	-	-	-	(627,644)	-	112,199
㈜디케이테크인 (주21)	1,417,287	-	-	-	(597,824)	-	819,463
㈜디케이비즈니스	2,174,751	-	-	-	-	-	2,174,751
이미지온㈜	311,519	-	-	-	-	-	311,519
㈜버즈피아	8,551,781	-	-	-	-	-	8,551,781
㈜카카오게임즈	86,934,914	-	-	-	-	-	86,934,914
㈜키즈노트(주17)	876,132	-	-	-	-	(876,132)	-
㈜카카오인베스트먼트(주9,17)	80,115,755	-	70,000,064	-	-	876,132	150,991,951
㈜카카오벤처스(구, ㈜케이큐브벤처스)	20,551,001	-	-	-	-	-	20,551,001
케이큐브-1호 벤처투자조합	1,500,000	-	-	-	-	-	1,500,000
카카오청년창업투자조합	9,000,000	-	-	-	-	-	9,000,000
카카오아이엑스㈜(구, 카카오프렌즈㈜)(주15)	25,000,000	-	-	-	-	29,333,920	54,333,920
Daum Service CHINA Co., Ltd.	718,000	-	-	-	-	-	718,000
록앤올㈜	-	-	-	-	-	-	-
㈜어바웃타임	92,937	-	-	-	-	-	92,937
㈜카카오페이지(구, ㈜포도트리)(주14)	59,130,445	-	52,471,766	-	-	-	111,602,211
카카오디지털콘텐츠펀드(주10)	10,000,000	-	-	(600,000)	-	-	9,400,000
카카오성장나눔게임펀드	29,000,000	-	-	-	-	-	29,000,000
㈜링키지랩(주21)	1,000,000	-	-	-	(677,323)	-	322,677
㈜카카오엠(구, ㈜로엔엔터테인먼트)(주13)	1,877,579,051	(1,877,579,051)	-	-	-		-
㈜넘버웍스(주1)	24,321	-	-	(24,321)	-	-	-
카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드	1,900,000	-	-	-	-	-	1,900,000
PATH MOBILE INC PTE. LTD.(주2,21)	5,861,002	-	7,538,081	-	(10,333,091)	-	3,065,992
㈜카카오메이커스	3,000,000	-	-	-	-	-	3,000,000
㈜카카오브레인(주3,21)	20,000,000	-	20,000,000	-	(10,647,087)	-	29,352,913
㈜카카오페이	5,781,724	-	-	-	-	-	5,781,724
㈜카카오모빌리티(주4)	55,962,680	-	-	(2,374,175)	-	-	53,588,505
㈜아씨오(주5)	-	-	4,699,978	-	-	-	4,699,978
Kakao G Corp.(주6)	-	-	20,010,400	-	-	-	20,010,400
㈜제이오에이치(주7,15)	-	-	29,333,920	-	-	(29,333,920)	-
주식회사 키위플러스(주11)	-	-	13,999,996	-	-	-	13,999,996
㈜카카오엠(주16)	-	-	425,336,634	-	-	-	425,336,634
㈜엠텍크루	-	775,906	-	-	-	-	775,906
㈜스타쉽엔터테인먼트(주18)	-	-	-	-	-	-	-
㈜플랜에이엔터테인먼트(주18)	-	-	-	-	-	-	-
㈜페이브엔터테인먼트(주18)	-	-	-	-	-	-	-
㈜크래커엔터테인먼트(주18)	-	-	-	-	-	-	-
㈜문화인(주18)	-	-	-	-	-	-	-
크리스피스튜디오㈜(주18)	-	-	-	-	-	-	-
메가몬스터㈜(주18)	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오커머스(주19)	-	-	276,410,588	-	-	-	276,410,588
㈜타이드스퀘어(주20)	-		34,666,314	-	-	-	34,666,314
소계	2,339,632,733	(1,876,803,145)	1,033,548,810	(3,079,949)	(24,025,807)	-	1,469,272,642
<관계기업>
㈜애드크레딧	81,013	-	-	-	-	-	81,013
DMS Network, Inc.	-	-	-	-	-	-	-
Tapas Media,. Inc.(주21)	1,838,701	-	-	-	(1,592,096)	-	246,605
다음청년창업펀드(주10)	8,365,644	-	-	(790,514)	-	-	7,575,130
㈜유저스토리랩(주1)	-	-	-	-	-	-	-
㈜두나무	3,336,198	-	-	-	-	-	3,336,198
㈜오스카엔터테인먼트(주21)	1,997,334	-	-	-	(1,944,703)	-	52,631
씨엔티테크㈜	5,000,783	-	-	-	-	-	5,000,783
㈜한국신용데이터	4,000,009	-	-	-	-	-	4,000,009
주식회사 나우버스킹(주12)	-	-	3,000,106	-	-	-	3,000,106
㈜제이와이드컴퍼니(주18)	-	-	-	-	-	-	-
㈜비에이치엔터테인먼트(주18)	-	-	-	-	-	-	-
㈜레디엔터테인먼트(주18)	-	-	-	-	-	-	-
소계	24,619,682	-	3,000,106	(790,514)	(3,536,799)	-	23,292,475
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP(주21)	4,329,254	-	-	-	(356,184)	-	3,973,070
합계	2,368,581,669	(1,876,803,145)	1,036,548,916	(3,870,463)	(27,918,790)	-	1,496,538,187

( 주1) 전기 중 청산하였 습니다. &cr (주2) 전기 중 유상증자로 신주 9,156,405주를 취득하였습니다.&cr (주3) 전기 중 유상증자로 신주 200,000주를 취득하였습니다.&cr (주4) 전기 중 구주 매각으로 인해 735,000주가 감소하였으며, 매각 시 47,376백만원의 처분이익을 기타수익으로 인식하였습니다.&cr (주5) 전기 중 63,933주 의 구주를 취득하였으며, 유상증자로 136,390주를 취득하였습니다.&cr (주6) 전기 중 설립출자로 50,0 00주(지 분율100%)를 취득하였으며, 이후 유상증자로 9,950,000주를 추가로 취득하였습니다.&cr (주7) 전기 중 880,000주(지분율100%)의 구주를 취득하였습니다.&cr (주8) 전기 중 유상증자로 신주 329,104주를 취득하였습니다.&cr(주9) 전기 중 유상증자로 신주 596,761주를 취득하였습니다. &cr (주10) 전기 중 출자금의 일부를 수령하였습니다&cr (주11) 전기 중 신주 2,113,526주(지분율54%)를 취득하였습니다.&cr(주12) 전기 중 구주 6,700주(지분율18%)를 취득하였으며, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다. &cr (주13) 전기 중 종속기업인 ㈜카카오엠(구, ㈜로엔엔터테인먼트)을 합병하였습니다(주석 38 참조). &cr(주14) 전기 중 카카오페이지 사업을 현물출자하여 2,894,189주를 취득하였습니다. &cr(주15) 전기 중 카카오아이엑스㈜(구, 카카오프렌즈㈜)가 ㈜제이오에이치를 흡수합병 하였습니다.&cr (주16) 전기 중 설립출자하여 1,800,000주(지분율 100%)를 취득하였으며, 설립 이후 음악,영상컨텐츠 사업을 현물출자하여 5,127,740주를 추가 취득하였습니다. &cr (주17) 전기 중 키즈노트 주식 29,700주를 ㈜카카오인베스트먼트에 현물출자하여 ㈜카카오인베스트먼트 주식 167,632주를 취득하였습니다. &cr (주18) 전기 중 ㈜카카오엠(구, ㈜로엔엔터테인먼트)과의 합병에 따라 편입된 후 ㈜카카오엠(구, 이엔컴퍼니㈜)에 현물출자 되었습 니다.&cr(주19) 전기 중 물적분할하여 22,562,29 6 주(지분율100%)를 취득하였으며, 종속기업으로 분류하였습니다.&cr(주20) 전기 중 신규로 29,714주(지분율 28.9%)를 취득하였으며, 회사가 보유하고 있는 잠재적 의결권 등을 고려하여 종속 기업으로 분류하였습니다. 이후 무상증자를 통해 148,570주를 추가 교부받았습니다.&cr(주21) 전기말 현재 투자주식의 장부가액이 회수가능액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.

&cr16. 유형자산&cr

가. 당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	41,152,012	46,904,409	193,887	128,987,777	19,273	18,758,422	-	236,015,780
취득	-	-	2,200	57,563,009	-	24,704,885	-	82,270,094
사업양수로 인한 증가	-	-	-	(37,975)	-	(1,991,640)	-	(2,029,615)
처분 및 폐기	(65,000)	(2,121,066)	-	(1,309,833)	-	(1,595,610)	-	(5,091,509)
감가상각비	-	(1,470,772)	(15,805)	(51,612,463)	(4,818)	(9,749,728)	-	(62,853,586)
기말 순장부금액	41,087,012	43,312,571	180,282	133,590,515	14,455	30,126,329	-	248,311,164
<취득원가 및 장부금액>
2019년 12월 31일
취득원가	41,087,012	50,011,361	263,024	317,763,387	231,194	57,974,483	-	467,330,461
감가상각누계액	-	(6,698,790)	(82,743)	(184,172,872)	(216,740)	(27,848,153)	-	(219,019,298)
정부보조금	-	-	-	-	-	-	-	-
순장부금액	41,087,012	43,312,571	180,282	133,590,515	14,455	30,126,329	-	248,311,164

나. 전기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	건설중인자산	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	38,655,384	44,027,859	209,637	109,590,312	25,477	14,015,833	1,559,459	208,083,961
취득	7,839	1,035,720	-	58,694,311	24,091	11,853,971	-	71,615,932
사업양수도로 인한 증감	(103,428)	(909,940)	-	(574,235)	-	(1,850,463)	-	(3,438,066)
사업결합으로 인한 증가(주1)	2,592,217	2,725,673	-	6,456,166	-	2,187,434	-	13,961,490
처분 및 폐기	-	(190,209)	-	(515,588)	-	(218,627)	-	(924,424)
대체	-	1,559,459	-	-	-	-	(1,559,459)	-
감가상각비	-	(1,344,152)	(15,750)	(44,663,189)	(30,295)	(7,229,726)	-	(53,283,112)
기말 순장부금액	41,152,012	46,904,409	193,887	128,987,777	19,273	18,758,422	-	236,015,780
<취득원가 및 장부금액>
2018년 12월 31일
취득원가	41,152,012	52,482,361	260,824	285,025,476	231,194	45,978,408	-	425,130,275
감가상각누계액	-	(5,577,951)	(66,938)	(156,037,699)	(211,922)	(27,212,276)	-	(189,106,786)
정부보조금	-	-	-	-	-	(7,709)	-	(7,709)
순장부금액	41,152,012	46,904,409	193,887	128,987,777	19,273	18,758,422	-	236,015,780

(주1) 전기 중 종속기업인 ㈜카카오엠(구, ㈜로엔엔터테인먼트)과의 합병으로 인하여 증가하였습니다.

&cr 17. 투 자부동산 : &cr&cr가. 당기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	15,473,944	6,303,068	21,777,012
감가상각비	-	(197,148)	(197,148)
기말 순장부금액	15,473,944	6,105,920	21,579,864
<취득원가 및 장부금액>
2019년 12월 31일
취득원가	15,473,944	6,368,773	21,842,717
감가상각누계액	-	(262,853)	(262,853)
기말 순장부금액	15,473,944	6,105,920	21,579,864

&cr 나. 전기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	-	-	-
취득	32,853	4,693	37,546
사업결합으로 인한 증가(주1)	15,441,091	6,364,080	21,805,171
감가상각비	-	(65,705)	(65,705)
기말 순장부금액	15,473,944	6,303,068	21,777,012
<취득원가 및 장부금액>
2018년 12월 31일
취득원가	15,473,944	6,368,773	21,842,717
감가상각누계액	-	(65,705)	(65,705)
기말 순장부금액	15,473,944	6,303,068	21,777,012

(주1) 전기 중 종속기업인 ㈜카카오엠(구, ㈜로엔엔터테인먼트) 과의 합병으로 인하여 증 가하였습니다.

&cr 다. 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 30,823,499천원입니다.&cr&cr당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 890,410천원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 72,137천원 입니다. &cr&cr18. 무형자산 :&cr&cr 가. 당기 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	영업권(주1)	개발비	산업재산권	회원권 및&cr브랜드	기타의&cr무형자산(주1)	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	2,301,668,688	1,308,911	269,626,555	100,722,267	202,183,283	2,875,509,704
취득	4,956,574	193,426	315,065	1,253,010	22,559,538	29,277,614
사업양수도 등으로 인한 감소	-	-	(261,271)	(562,250)	(1,037,282)	(1,860,803)
처분 및 폐기	-	-	(1,526)	(103,700)	-	(105,226)
무형자산손상차손(주1)	(356,217,902)	(224,174)	(27,729)	-	(52,455,158)	(408,924,963)
무형자산상각비	-	(1,120,198)	(3,536,745)	-	(30,664,853)	(35,321,797)
기말 순장부금액	1,950,407,360	157,965	266,114,349	101,309,327	140,585,528	2,458,574,528
<취득원가 및 장부금액>
2019년 12월 31일
취득원가	2,306,625,261	8,471,150	284,127,927	101,309,327	288,389,322	2,988,922,987
손상차손누계액	(356,217,902)	(224,174)	(68,268)	-	(54,713,041)	(411,223,384)
상각누계액		(8,089,011)	(17,945,310)	-	(93,090,753)	(119,125,074)
순장부금액	1,950,407,360	157,965	266,114,349	101,309,327	140,585,528	2,458,574,528

(주1) 당기 중 인식된 영업권 손상차손은 (주)카카오엠 (구.(주)로엔엔터테인먼트) 종속기업과의 인수, 합병을 통해 발생된 영업권에서 발생된 건으로,&cr 시장환경의 변화와 권리비용 징수규정 변경에 따른 수익성 저하 등의 영향으로 보고기간말 현재의 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여&cr 차액을 손상차손으로 인식하였습니다.

&cr나. 전기 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	영업권	개발비	산업재산권	전속권	회원권 및&cr브랜드	기타의&cr무형자산	합계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	1,410,205,610	3,054,125	23,582,404	-	96,833,297	86,740,876	1,620,416,312
취득	-	-	453,169	4,000,000	4,183,220	4,421,241	13,057,630
사업양수도 등으로 인한 감 소(주1)	(558,534,967)	(1,430,010)	(105,223)	(3,837,960)	(1,687,402)	(10,949,954)	(576,545,516)
합병으로 인한 증가(주2)	1,449,998,045	1,598,247	249,209,457	12,244	2,415,152	142,062,458	1,845,295,603
처분 및 폐기	-	-	(801)	(4,071)	(1,022,000)	(84)	(1,026,956)
대체	-	-	-	-	-	727,200	727,200
무형자산손상차손	-	-	(4,416)	-	-	(304,057)	(308,473)
무형자산상각비	-	(1,913,451)	(3,508,035)	(170,212)	-	(20,514,397)	(26,106,095)
기말 순장부금액	2,301,668,688	1,308,911	269,626,555	-	100,722,267	202,183,283	2,875,509,704
<취득원가 및 장부금액>
2018년 12월 31일
취득원가	2,301,668,688	8,277,723	284,305,194	-	100,722,267	267,469,547	2,962,443,419
손상차손누계액	-	-	(40,539)	-	-	(2,260,358)	(2,300,897)
상각누계액	-	(6,968,813)	(14,638,100)	-	-	(63,023,776)	(84,630,689)
정부보조금(기타의무형자산)	-	-	-	-	-	(2,130)	(2,130)
순장부금액	2,301,668,688	1,308,911	269,626,555	-	100,722,267	202,183,283	2,875,509,704

(주1) 전기 중 종속기업인 ㈜카카오페이지(구, ㈜포도트리)에 페이지 사업을 현물출자, ㈜카카오엠 (구, ㈜로엔엔터테인먼트) 에 음악/영상 콘텐츠 사업을 현물출자, (주)카카오커머스에 커머스 사업을 물적분할 하여 감소하였습니다. 영업권은 각각 51,920백만, 228,714백만 및 277,901백만 감소하였습니다.&cr (주2) 전기 중 종속기업인 ㈜카카오엠(구, ㈜로엔엔터테인먼트)과의 합병으로 인하여 증가하였습니다(주석 38 참조).

&cr 다. 영업권의 손상 평가&cr

경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 영업부문 수준에서 관리하고 있습니다. &cr

영업권은 회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 별로 다음과같이배분됐습니다.

(단위: 천원)

당기말	기초	증가	손상	기말
인터넷포털서비스및기타서비스	1,080,384,679	4,956,574	(3,484,947)	1,081,856,306
음악서비스	1,221,284,009	-	(352,732,955)	868,551,054
합계	2,301,668,688	4,956,574	(373,552,886)	1,950,407,360

(단위: 천원)

전기말	기초	사업결합으로 인한 증가&cr(주1)	사업양도로 인한 감소&cr(주2,3)	기말
인터넷포털서비스및기타서비스	1,410,205,609	-	(329,820,930)	1,080,384,679
음악서비스	-	1,457,454,080	(236,170,071)	1,221,284,009
합계	1,410,205,609	1,457,454,080	(565,991,001)	2,301,668,688

(주1) 당기 중 종속회사인 (주)카카오엠 (구.(주)로엔엔터테인먼트) 종속기업과의 인수, 합병을 통해 발생한 영업권 입니다.&cr(주2) 전기중 종속기업인 (주)카카오커머스에 커머스 사업부문을 물적분할 하면서 기존 인터넷포탈서비스및기타서비스의 영업권 329,821백만원을 함께 이전하였습니다.&cr(주3) 전기중 종속기업인 (주)카카오엠에 영상/음악 콘텐츠 사업 중 일부를 현물출자 하면서 기존 음악서비스의 영업권 236,170백만원을 함께 이전하였습니다.

모든 현금창출단위(집단)의 회수 가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세전 현금흐름을 사용했습니다. 5년 후의 현금흐름은 아래에서 설명하는 바와 같이 추정된 장기성장률을 사용했습니다. 이 성장률은 관련 산업보고서의 예상 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. &cr

유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위(집단)에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 장기성장률, 할인율은 다음과 같습니다. 또한 현금창출단위(집단)에 손상차손이 있는 경우에는 회수 가능액이 아래와 같습니다.&cr&cr- 당기

구 분	인터넷포탈서비스 및&cr기타서비스(주1)	음악서비스(주2)
영업이익율	5.5%~18.5%	4.3% ~ 23.6%
매출성장률	13.9%~ 19.3%	16.8% ~ 17.6%
영구성장률	2.0%	1.0%
할인율	10.4%	10.4%

&cr- 전기

구 분	인터넷포탈서비스 및&cr기타서비스(주1)	음악서비스(주2)
영업이익율	8.8% ~ 19.8%	18.7% ~ 20.3%
매출성장률	6.5% ~ 20.3%	11.0% ~ 39.3%
영구성장률	2.0%	2.0%
할인율	10.6%	9.1%

이러한 가정은 영업 부문 내에 각 현금흐름 창출 단위에 대해 사용됐습니다.

매출성장률은 향후 5년의 예측 기간에 대한 연평균 증가율입니다. 이는 과거 실적과 시장 개발에 대한 경영진의 기대에 기초합니다.

영업이익률은 향후 5년간의 수익에 대한 평균영업이익률이며, 현재의 영업이익률의 수준, 광고 및 플랫폼 시장의 평균이익률 및 콘텐츠의 미래예상가격을 조정하여 산정됐습니다.

기타영업비용은 현금창출단위에 대한 고정비입니다. 경영진은 현재의 사업구조에 인플레이션율을 조정하여 이 비용을 추정하고 있으며, 미래의 구조조정이나, 원가절감에 대한 효과는 반영하고 있지 않습니다. 이 금액은 향후 5년간의 평균영업비용으로 공시됐습니다.

영구성장률은 예측기간을 초과하는 기간의 현금흐름을 추정하는데 사용되는 가중 평균 성장률로 산업보고서의 예상 성장률과 유사합니다.

세전할인율은 해당 현금창출단위(집단)가 속한 부문 및 국가와 관련된 특정위험을 반영하는 할인율입니다.&cr

영업권에 대한 손상평가 수행결과, 음악서비스 부문을 제외하고는 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다. 음악서비스 부문의 당기 장부금액 및 회수가능액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회수가능가액	비교대상장부금액	손상인식액
음악서비스 부문	1,128,013,037	1,480,745,992	352,732,955

만약 회수가능가액 추정 시, 음악서비스 현금창출단위에 대해 당기말 현재 경영진이 추정한 영업이익율보다 5% 낮은 영업이익율을 적용한다면 회사는 영업권 장부금액에 대해 428,335백만원의 손상차손을 인식하게 됩니다.

만약 추정에 사용된 음악서비스 및 인터넷 포탈서비스의 세전 할인율이 경영진의 추정보다 1% 높다면 회사는 영업권 장부금액에 대해 106,562백만원의 손상차손을 인식하게 됩니다.

19. 장ㆍ단기차입금 및 리스부채 :&cr

가. 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금 및 리스부채 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	차입처	구분	2019.12.31&cr 연이자율(%)	만기	당기말	전기말
단기차입금 및&cr단기리스부채	사모사채(주1)	제8회 무보증 사모사채	-	-	-	50,000,000
공모사채(주2)	제9-1회 무보증 공모사채	-	-	-	60,000,000
사채할인발행차금				-	(28,447)
차감계				-	109,971,553
사모사채(주4,6)	제11회 보증부 원화표시&cr 외화지급해외교환사채	0.00%	2021년 5월	230,000,000	230,000,000
사채할인발행차금				(9,068,188)	(15,498,340)
차감계				220,931,812	214,501,660
사모사채(주5,6)	제10회 무보증 사모전환사채	0.00%	2021년 4월	208,400,000	241,000,000
사채할인발행차금				(268,704)	(551,777)
차감계				208,131,296	240,448,223
리스부채(주3 )	부동산 등	-	-	31,884,175	-
현재가치할인차금				(389,480)	-
차감계				31,494,695	-
단기차입금 및 단기리스부채 소계				456,766,010	564,921,436
장기차입금 및 장 기리스부채	공모사채	제9-2회 무보증 공모사채	2.30%	2021년 4월	40,000,000	40,000,000
사채할인발행차금				(34,633)	(60,976)
차감계				39,965,367	39,939,024
리스부채(주3)	부동산 등	-	-	96,393,642	-
현재가치할인차금				(7,750,991)	-
차감계				88,642,651	-
장기차입금 및 장기리스부채 소계				132,399,812	39,939,024
합계					589,165,821	604,860,461

(주1) 회사는 당 기 중 제 8회 무보증 사모사채 만기가 도래하여, 사채 잔액 (500억원) 전부를 상환하였습니다.&cr(주2) 회사는 당 기 중 제9-1회 무보증 공모사채 만기가 도래하여, 사채 잔액(600억원) 전부를 상환하였습니다.&cr (주3) 회사는 기업회계기준서 제1116호 적용에 따라 리스부채를 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식하였습니다. &cr (주4) 전기 중 종속기업인 (주)카카오엠이 회사에 합병됨에 따라, 교환대상 주식이 (주)카카오엠의 보통주에서 회사의 보통주로 변경되었습니다. &cr(주5) 당기 중 회사가 발행한 사모전환사채 274,439주가 회사의 보통주식으로 전환되었습니다(주석 25 참조).&cr(주6) 당기말 현재 조기상환권 청구가능 기간이 1년 이내로 도래하여 단기차입금으로 분류하였습니다.

&cr 나. 당기 및 전기 중 장ㆍ단기차입금 및 리스부채 의 변동 내역은 다음과 같습니다. &cr&cr1) 장ㆍ단기차입금

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 장부금액	604,860,460	771,062,130
차입	280,000,000	-
상환	(390,000,000)	(170,000,000)
보통주 전환	(32,600,000)	(2,990,380)
현재가치할인차금 상각	6,768,016	6,788,710
기말 장부금액	469,028,476	604,860,460

&cr2) 리스부채

(단위: 천원)

구분	당기
기초 장부금액	-
회계정책 변경 (주석 39 참조)	104,848,680
증가	36,814,632
상환 및 해지	(22,542,713)
대체	(1,560,510)
현재가치할인차금 상각	2,577,256
당기말 리스부채 장부금액	120,137,345

&cr다. 회사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분		내역
1. 사채의 종류		제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채
2. 사채의 권면총액		230,000백만원
3. 사채의 이율	표면이자율	0%
만기이자율	0%
4. 만기일		2021년 5월 11일
5. 원금상환방법		1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시 상환&cr2) 조기상환 : 회사 및 사채권자의 조기상환권 있음
6. 교환에 관한사항	교환비율	100%
조정된 교환가액	128,223원/주
교환대상	주식회사 카카오의 기명식 보통주식
교환청구기간	2016년 6월 21일 ~ 2021년 4월 30일
교환가액 조정사항	교환가액 조정사유 발생 시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정
7. 투자자의 조기상환권(Put Option)		사채권자는 납입일로부터 3년이 되는 날(2019년 5월 11일) 또는 회사의 교환대상주식의 지배권 변동이 발생하거나 교환대상주식이 상장폐지 또는 30연속 거래일 이상 거래 정지되는 경우 조기상환을 청구할 수 있음
8. 발행자의 조기상환권((Call Option)		회사는 납입일로부터 3년 후부터 사채 만기일 30영업일 전까지 30연속거래일 중 20거래일의 종가가 교환가격의 130% 이상이거나 미상환 사채잔액이 총 발행 총액의 10% 미만인 경우, 관련 법령의 개정 등으로 추가 조세부담 사유가 발생하는 경우 조기상환을 청구할 수 있음.

&cr 당기말 현재 회사는 위 교환사채와 관련하여 KB국민은행으로부터 지급보증을 받고 있으며, 이에 대하여 전기까지 회사의 단기금융상품을 담보로 제공하였으나 당기 중 상기 단기금융상품의 해지로 인하여 담보 대상이 회사의 잔여 교환대상주식에 대하여 회사가 보유한 자기주식에 대한 주식반환 청구권으로 변경 되었습니다. 교환에 필요한 회사의 자기주식 1,793,755주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. &cr &cr 라. 회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분		내역
1. 사채의 종류		제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채
2. 사채의 권면총액		241,000백만원
3. 사채의 이율	표면이자율	0%
만기이자율	0%
4. 만기일		2021년 4월 14일
5. 원금상환방법		만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 0.0%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.
6. 전환에 관한사항	전환비율	100%
전환가액	118,786 원/주
전환대상	주식회사 카카오 보통주식
전환청구기간	2017년 4월 14일 ~ 2021년 3월 14일
전환가액 조정사항	전환가액 조정사유 발생 시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정
7. 투자자의 조기상환권(Put Option)		사채권자는 발행일로부터 3년이 되는 2019년 4월 14일 및 이후 매 1년에 해당되는 날에 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

&cr 전환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였으며, 당기 중 32,546백만원(권면총액: 32,600백만원)의 전환사채가 보통주로 전환되었습니다(주석 25 참조).&cr &cr 20. 순확정급여부채 : &cr &cr2019년 과 2018년 12월 31일 현재 회사의 순확정급여부채내역은 다음과 같습니다. &cr&cr 가. 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	2019.12.31	2018.12.31
확정급여채무의 현재가치	73,467,396	62,954,076
사외적립자산의 공정가치	(79,278,537)	(71,204,101)
재무상태표상 부채(자산)	(5,811,141)	(8,250,025)

&cr나. 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	62,954,076	53,348,192
당기근무원가	14,191,196	14,394,625
이자비용	1,794,119	1,782,478
재측정요소:
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익	2,588,894	(3,257,372)
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익	3,382	-
- 경험적조정으로 인한 보험수리적 손익	1,217,996	3,083,132
제도에서의 지급액	(6,181,468)	(6,469,856)
대체	(324,502)	249,660
분사	(2,776,297)	(7,418,591)
합병	-	7,241,808
보고기간말 금액	73,467,396	62,954,076

다. 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	71,204,101	58,543,002
이자수익	1,951,223	1,798,622
추가납입액	16,026,661	16,728,034
제도에서의 지급액	(6,120,666)	(6,318,274)
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(543,631)	(666,995)
대체	(194,878)	150,087
분사	(3,044,272)	(6,208,192)
합병	-	7,177,817
보고기간말 금액	79,278,537	71,204,101

라. 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기근무원가	14,191,196	14,394,625
순이자원가	(157,104)	(16,145)
종업원 급여에 포함된 총 비용	14,034,092	14,378,480

&cr 상기 종업원급여에 포함된 총 비용 14,034백만원은 영업비용에 포함되었습니다. 또한, 확정기여형제도와 관련하여 비용으로 인식한 퇴직급여는 1,693백만원(전기 : 697백만원)입니다.&cr

마. 보험수리적 가정

구분	2019.12.31	2018.12.31
할인율	2.6%	3.1%
미래임금상승률	5.0%	5.0%

&cr바. 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

	확정급여채무에 대한 영향
가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소
---	---	---	---
할인율	1.00%	-6.83%	7.76%
임금상승률	1.00%	7.50%	-6.75%

&cr할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채 역시 증가될 것입니다.&cr

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.&cr

사. 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
주가연계파생결합사채	12,447,971	17,966,669
정기예금	2,095,060	61,126
고정금리 정기예금	64,735,506	53,176,305
합계	79,278,537	71,204,101

&cr회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 18,611백만원으로 추정하고 있습니다.&cr

아. 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 7.30년입니다.&cr &cr 21. 기타장기종업원급여부채 :

&cr 당기와 전 기 중 회 사의 기타장기종업원급여부채 내역은 다음과 같습니다. &cr

가. 기타장기종업원급여부채 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	28,448,212	24,714,620
당기근무원가	6,720,026	5,857,577
이자비용	571,771	696,771
재측정요소	(8,936,522)	501,111
급여지급액	(1,418,501)	(3,321,867)
기말금액	25,384,986	28,448,212

&cr나. 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기근무원가	6,720,026	5,857,577
이자비용	571,771	696,771
재측정요소	(8,936,522)	501,111
종업원급여에 포함된 총비용	(1,644,725)	7,055,458

&cr다. 보험수리적 가정

구분	2019.12.31	2018.12.31
할인율	1.9%	2.3%
미래임금상승률	5.0%	5.0%

&cr 22. 법인세비용 및 이연법인세 :&cr

가. 당기와 전기의 법인세비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세
당기손익에 대한 당기법인세	69,409,175	85,760,190
전기법인세의 조정사항	(2,434,280)	389,300
자본에 직접 부가되는 당기법인세	-	(10,872,290)
총당기법인세	66,974,895	75,277,200
이연법인세
일시적차이의 증감	(38,310,558)	97,357,392
사업결합에 따른 이연법인세 증가	-	(78,234,237)
자본에 직접 가감하는 이연법인세	412,286	(1,965,642)
총이연법인세	(37,898,272)	17,157,513
법인세비용	29,076,623	92,434,713

&cr 나. 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사에 적용되는 법정세율을 사용하여 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	(230,629,070)	182,665,093
법인세율로 계산된 법인세비용	(55,812,235)	44,204,953
법인세 효과:
세무상 과세되지 않는 수익 등	(4,062,630)	(1,589,640)
세무상 차감되지 않는 비용 등	2,881,654	26,437,270
실현가능성 없는 이연법인세의 변동	97,383,113	15,935,075
전기법인세의 조정사항	(2,434,280)	389,300
미환류세액	(8,277,690)	9,568,411
세액공제 및 감면	(601,309)	(2,510,656)
법인세비용	29,076,623	92,434,713

&cr다. 당기와 전기의 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
---	---	---	---	---	---	---
기타포괄손익누계액에서 반영:
기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익	1,260,211	(304,971)	955,240	9,665,887	(2,084,889)	7,580,998
종업원급여 재측정요소	(2,963,872)	717,257	(2,246,615)	(492,755)	119,247	(373,508)
합계	(1,703,661)	412,286	(1,291,375)	9,173,132	(1,965,642)	7,207,490

&cr라. 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
---	---	---	---	---	---	---
전환권대가에서 반영:
전환권대가	-	-	-	44,926,820	(10,872,290)	34,054,530

마. 2019년과 2018년 12월 31일 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
이연법인세자산
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	72,096,081	41,992,767
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	18,918,313	11,330,421
소계	91,014,394	53,323,188
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(178,884,080)	(165,675,406)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(169,628)	(13,997,655)
소계	(179,053,708)	(179,673,061)
이연법인세자산(부채) 순액	(88,039,314)	(126,349,871)

&cr바. 당기 및 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	(126,349,871)	(28,992,480)
사업결합에 따른 이연법인세 증가	-	(78,234,237)
손익계산서에 반영된 이연법인세	37,898,271	(17,157,513)
기타포괄손익에 반영된 법인세	412,286	(1,965,642)
기말금액	(88,039,314)	(126,349,872)

사. 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다. &cr&cr(1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	회계정책 &cr변경효과	사업결합으로 인한 증가	손익계산서	기타포괄손익	기말
이연법인세부채
미수수익	(1,781,648)	-	-	1,612,020	-	(169,628)
유형자산	(6,501,761)	-	-	(882,340)	-	(7,384,101)
무형자산	(134,016,664)	-	-	17,604,405	-	(116,412,259)
당기손익-공정가치 측정 금융자산	(4,400,793)	-	-	(2,540,890)	-	(6,941,683)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(623,571)	-	-	-	(49,541)	(673,112)
퇴직연금운용자산	(17,104,607)	-	-	(384,088)	-	(17,488,695)
자기주식	-	-	-	-	-	-
미환류세제	(8,277,690)	-	-	8,277,690	-	-
파생금융상품	(3,648,171)	-	-	1,432,707	-	(2,215,464)
리스	-	-	-	(27,768,766)	-	(27,768,766)
기타	-	-	-	-	-	-
소계	(176,354,905)	-	-	(2,649,262)	(49,541)	(179,053,708)
이연법인세자산
유형자산	2,416,941	-	-	(966,606)	-	1,450,335
선수금	1,479,213	-	-	2,531,417	-	4,010,630
무형자산	487,989	-	-	525,782	-	1,013,771
대손충당금	1,719,746	-	-	(10,068)	-	1,709,678
종속기업및관계기업투자주식	6,769,701	-	-	735,537	-	7,505,238
미지급비용	4,464,751	-	-	188,628	-	4,653,379
충당부채	1,038,774	-	-	4,566,236	-	5,605,010
정부보조금	139,734	-	-	(3,025)	-	136,709
확정급여부채	15,092,623	-	-	2,396,071	717,257	18,205,951
기타장기종업원급여부채	11,847,677	-	-	2,179,799	-	14,027,476
당기손익-공정가치 측정 금융자산	598,739	-	-	(13,049)	-	585,690
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,460,943	-	-	-	(255,430)	1,205,513
파생금융상품	2,157,437	-	-	(736,604)	-	1,420,833
리스	-	-	-	29,073,238	-	29,073,238
기타	330,766	-	-	80,177	-	410,943
소계	50,005,034	-	-	40,547,533	461,827	91,014,394
이연법인세자산(부채) 순액	(126,349,871)	-	-	37,898,271	412,286	(88,039,314)

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	회계정책 &cr변경효과	사업결합으로 인한 증가	손익계산서	기타포괄손익	기말
이연법인세부채
미수수익	(228,945)	-	-	(1,552,703)	-	(1,781,648)
유형자산	(5,823,602)	-	(376,087)	(302,072)	-	(6,501,761)
무형자산	(46,206,309)	-	(89,735,191)	1,924,836	-	(134,016,664)
매도가능증권	(1,096,920)	1,096,920	-	-	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	(1,043,129)	-	(3,357,664)	-	(4,400,793)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	(53,791)	-	-	(3,597,788)	(3,651,580)
퇴직연금운용자산	(14,071,968)	-	-	(3,032,639)	-	(17,104,607)
자기주식	(84,700)	-	-	84,700	-	-
미환류세제	(7,551,484)	-	-	(726,206)	-	(8,277,690)
기타	(61,305)	-	-	(3,877,013)	-	(3,938,318)
소계	(75,125,233)	-	(90,111,278)	(10,838,761)	(3,597,788)	(179,673,061)
이연법인세자산
유형자산	2,791,118	-	31,260	(405,437)	-	2,416,941
선수금	1,794,074	-	683,384	(998,245)	-	1,479,213
무형자산	289,952	-	-	198,037	-	487,989
대손충당금	549,481	-	79,889	1,090,376	-	1,719,746
종속기업및관계기업투자주식	6,982,625	-	2,487,872	(2,700,796)	-	6,769,701
미지급비용	2,564,159	-	6,934,631	(5,034,039)	-	4,464,751
충당부채	794,979	-	-	243,795	-	1,038,774
정부보조금	4,958	-	-	134,776	-	139,734
확정급여부채	12,814,824	-	-	2,158,552	119,247	15,092,623
기타장기종업원급여부채	5,980,938	-	-	5,866,739	-	11,847,677
매도가능증권	3,152,705	(3,152,705)	-	-	-	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	(113,493)	-	712,232	-	598,739
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	3,266,199	-	-	1,512,899	4,779,098
파생금융상품	5,854,410	-	-	(3,696,973)	-	2,157,437
기타	2,558,531	-	1,660,005	(3,887,770)	-	330,766
소계	46,132,754	-	11,877,041	(6,318,752)	1,632,146	53,323,189
이연법인세자산(부채) 순액	(28,992,479)	-	(78,234,237)	(17,157,513)	(1,965,642)	(126,349,871)

&cr 아. 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사유
종속기업투자지분등	207,107,900	56,575,528	처분하지 않을 예정

&cr 23. 충당부채 : &cr&cr당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

가. 당기

(단위: 천원)

구분	기초&cr장부금액	전입액	사용액	기말&cr장부금액
<비유동>
복구충당부채	4,292,453	5,168,745	-	9,461,198

나. 전기

(단위: 천원)

구분	기초&cr장부금액	전입액	사용액	기말&cr장부금액
<비유동>
복구충당부채	3,285,037	1,007,415	-	4,292,453

&cr24. 파생금융상품 :&cr &cr 2019년 12월 31일 현재 보유중인 파생금융자산은 관계기업인 타이드스퀘어 콜옵션 대한 파생상품자산이며, 보유중인 파생금융부채는 원화표시 외화지급 해외교환사채의 조기상환권에 대한 파생상품부채입니다(주석5 및 19 참조).&cr &cr 25. 자본금과 주식발행초과금 : &cr

가.2019년 12월 31일현재 회사의 수권 주식수는 150,000,000주이며, 발행한 주식수 및 유통주식수는 각각 보통주식 86,322,636주, 86,222,636주입니다.&cr&cr나. 회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 관계회사의 임직원에게 주주총회의 특별결의 혹은 이사회 결의에 의하여 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 2019년 12월 31일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 1,960,405 주입니다(주석 26 참조).

&cr 다. 회사는 기명식 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채 및 신주인수권을 부여하는신주인수권부사채를 각각 액면 총액 5천억원 을 초과하 지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 2019년 12월 31일 현재 208,400백만원의 전환사채를 발행하고 있습니다(주석 19 참조).

&cr라. 회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식을 발행주식총수의 2분의 1의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 2019년 12월 31일 현재 보통주 이외의 이러한 조건으로 발행된 주식은 없습니다.&cr &cr마. 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

일자	증자내역	주식수(주)	금액
자본금	주식발행초과금	합계
---	---	---	---	---	---
<전기>
2018-01-01	전기초	68,008,527	34,004,264	3,046,516,197	3,080,520,46 1
2018-01-11	주식선택권의 행사	52,832	26,416	445,442	471,858
2018-01-24	해외예탁증권(GDR) 발행	8,261,731	4,130,866	1,046,771,632	1,050,902,497
2018-01-31	전환사채 전환권의 행사	25,255	12,628	2,976,157	2,988,784
2018-02-12	주식선택권의 행사	21,677	10,839	189,269	200,108
2018-03-05	주식선택권의 행사	3,500	1,750	4,902	6,652
2018-04-12	주식선택권의 행사	6,600	3,300	139,585	142,885
2018-05-08	주식선택권의 행사	5,500	2,750	155,381	158,131
2018-07-06	주식선택권의 행사	500	250	6,118	6,368
2018-08-13	주식선택권의 행사	5,667	2,834	77,300	80,133
2018-09-03	합병신주 발행(주1)	7,092,884	3,546,442	883,064,058	886,610,500
2018-09-11	주식선택권의 행사	1,000	500	7,553	8,053
2018-10-11	주식선택권의 행사	600	300	3,774	4,074
2018-11-09	주식선택권의 행사	1,500	750	24,029	24,779
2018-12-31	전기말	83,487,773	41,743,88 9	4,980,381,39 7	5,022,125,28 3
<당기>
2019-01-01	당기초	83,487,773	41,743,889	4,980,381,397	5,022,125,283
2019-03-22	주식선택권의 행사	10,100	5,050	1,008,908	1,013,958
2019-04-22	주식선택권의 행사	4,000	2,000	399,346	401,346
2019-05-23	주식선택권의 행사	40,500	20,250	3,837,025	3,857,274
2019-06-21	주식선택권의 행사	16,400	8,200	1,571,361	1,579,561
2019-07-02	전환사채 전환권의 행사	16,837	8,419	1,987,999	1,996,418
2019-07-17	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	993,982	998,191
2019-07-22	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,970,213	4,991,258
2019-07-19	주식선택권의 행사	49,488	24,744	3,319,586	3,344,330
2019-08-02	전환사채 전환권의 행사	126,277	63,138	14,907,318	14,970,456
2019-08-13	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	994,056	998,265
2019-08-19	주식선택권의 행사	92,410	46,204	8,697,519	8,743,724
2019-09-05	전환사채 전환권의 행사	1,683	842	193,124	193,966
2019-09-20	주식선택권의 행사	65,550	32,775	6,399,070	6,431,845
2019-10-14	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	994,226	998,435
2019-10-22	주식선택권의 행사	18,305	9,153	1,714,721	1,723,874
2019-11-06	제3자 유상증자	2,177,401	1,088,700	298,847,341	299,936,042
2019-11-07	전환사채 전환권의 행사	3,367	1,684	397,693	399,377
2019-11-15	전환사채 전환권의 행사	16,837	8,419	1,988,745	1,997,164
2019-11-22	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,044	4,969,240	4,990,286
2019-11-25	주식선택권의 행사	77,360	38,679	7,056,327	7,095,007
2019-12-23	주식선택권의 행사	8,910	4,455	785,583	790,038
2019-12-31	당기말	86,322,636	43,161,318	5,346,414,780	5,389,576,098

&cr 바. 회사는 자기주식 100,000주를 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인해 당기말 현재 발행주식과 유통주식의 액면총액은 일치하지 않습니다.&cr

유통주식			자본금&cr(천원)	차이금액&cr(천원)
유통주식수(주)	주당 액면금액(원)	액면총액(천원)
---	---	---	---	---
86,222,636	500	43,111,318	43,161,318	50,000

&cr 사. 회사는 전기 중 ㈜카카오엠을 합병하면서, 회사가 보유하던 일부 포합주식 및 ㈜카카오엠이 보유하던 자기주식에 대해 합병신주를 총 4,228,304주 발행하였으며, 이로 인해 전기말 회사의 자기주식은 5,188주에서 4,233,492주로 증가하였으며, 당기말 현재 회사의 자기주식 수량은 전기말과 동일합니다. &cr

26. 주식기준보상 :&cr

가. 당기말 현재 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다. &cr&cr(1) 주식결제형 주식선택권&crㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식&crㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
10차, 12차, 14차, 16차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내
9차, 11차, 13차	부여일 이후 2~3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~3년 경과 시점부터 5년 이내

&cr (2) 차액 결제형 주식선택권&cr ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
3차~5차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능
6차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능
7차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능
8차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능

&cr(3) 선택형 주식선택권&cr ㆍ 부여방법: 신주발행교부방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식(차액주식보상방식및 차액 현금보상방식) 중 행사시점에 회사가 정하는 방식에 따라 부여. 단, 회사는 향후 신주발행 혹은 자기주식교부방식에 따라 부여할 것으로 판단하여 주식결제형 주식선택권에 따른 회계처리함.&cr ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
18차, 21차, 22차, 24차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능
19차~20차, 23차 ,&cr 25차, 26차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~4년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며, 평균주가가 200% 이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터전량 행사가능
27차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며 평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능
28차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능

&cr나. 당기말 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.&cr

차수	부여일	주당&cr행사가격&cr(단위:원)	미행사&cr기초수량	당기&cr부여 수량	당기&cr취소 수량	당기&cr행사수량	미행사&cr 기말 &cr수량	기말&cr행사가능&cr수량
9차	2012년 01월 20일	7,714	10,000	-	-	10,000	-	-
10차	2012년 03월 30일	10,285	2,000	-	-	-	-	-
11차	2012년 03월 30일	10,285	500	-	-	500	-	-
12차	2012년 08월 31일	12,857	6,054	-	-	6,054	-	-
13차	2012년 08월 31일	12,857	2,000	-	-	1,000	1,000	1,000
14차	2012년 12월 14일	12,857	11,432	-	-	11,432	-	-
16차	2013년 03월 28일	32,143	19,942	-	-	8,777	11,165	11,165
18차	2017년 03월 02일	85,350	302,500	-	4,000	228,950	69,550	34,775
19차	2017년 03월 02일	85,350	506,000	-	20,000	77,100	408,900	204,450
20차	2017년 03월 17일	84,650	100,000	-	-	36,460	63,540	31,770
21차	2017년 05월 02일	88,600	297,000	-	28,000	2,750	266,250	133,125
22차	2017년 09월 28일	131,500	43,000	-	4,000	-	39,000	19,500
23차	2017년 09월 28일	131,500	15,000	-	-	-	15,000	-
24차	2018년 08월 31일	123,380	311,000	-	40,000	-	271,000	-
25차	2018년 08월 31일	123,380	190,000	-	-	-	190,000	-
26차	2018년 10월 31일	100,580	120,000	-	-	-	120,000	-
27차	2019년 05월 16일	124,400	-	135,000	10,000	-	125,000	-
28차	2019년 05월 16일	124,400	-	392,000	12,000	-	380,000	-
합계			1,936,428	527,000	118,000	383,023	1,960,405	435,785

다. 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형, 이항모형 및 LSMC(Least Square Monte-Carlo)를 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.&cr

구 분	9차	10차	11차	12차	13차	14차	16차	18차	19차
부여일의 공정가치	3,981	3,984	5,055	4,991	6,090	5,188	12,719	15,086	8,696
부여일의 가중평균 주가	12,000	16,000	16,000	20,000	20,000	20,000	50,000	85,300	85,300
주가변동성(주1)	44%	40%	41%	41%	40%	43%	42%	11%	11%
배당수익률	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0.17%
기대만기	3년	2년	3년	2년	3년	2년	2년	2~3년	2~3년
무위험수익률	3.40%	3.52%	3.55%	2.77%	2.76%	2.86%	2.46%	2.14%	2.14%

구 분	20차	21차	22차	23차	24차	25차	26차	27차	28차
부여일의 공정가치	7,931	19,153	30,997	4,631	27,259	5,289	14,052	10,745	29,998
부여일의 가중평균 주가	84,000	92,600	139,500	139,500	125,000	125,000	91,600	133,500	133,500
주가변동성(주1)	11%	11%	11%	11%	14%	14%	13%	12%	12%
배당수익률	0.17%	0.16%	0.11%	0.11%	0.12%	0.12%	0.00%	0.00%	0.00%
기대만기	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~4년	2~4년
무위험수익률	2.09%	2.13%	2.30%	2.30%	2.25%	2.25%	2.18%	1.80%	1.80%

(주1) 상장 이전 발행한 17차 부여분 까지의 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

&cr 라. 당기말 현재 유효한 차 액 결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

차수	부여일	주당&cr행사가격&cr(단위:원)	미행사&cr기초&cr수량	당기&cr부여&cr수량	당기&cr취소&cr수량	당기&cr행사&cr수량	미행사&cr기말&cr수량	기말&cr행사가능&cr수량
3차	2017년 05월 02일	88,600	7,000	-	500	-	6,500	3,250
4차	2017년 09월 28일	131,500	500	-	-	-	500	250
5차	2018년 08월 31일	123,380	5,000	-	-	-	5,000	-
6차	2018년 08월 31일	123,380	14,500	-	-	-	14,500	-
7차	2019년 05월 16일	124,400	-	3,000	-	-	3,000	-
8차	2019년 05월 16일	124,400	-	10,000	-	-	10,000	-
합계			27,000	13,000	500	-	39,500	3,500

&cr 마. 회사는 부여된 차액 결제형 주식선택권의 보상원가를 LSMC(Least Square Mont e-Carlo)를 이용한 공정가액접근법 을 적용하여 산정하였습 니다.&cr

바. 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기
주식결제형	10,361,177	7,982,965
차액결제형	682,825	8,306
합계	11,044,002	7,991,271

&cr 27. 자본조정 :&cr &cr 가. 자본조정의 구성내역

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
기타의자본조정	(5,429,749)	(5,429,749)
자기주식	(1,033,753)	(1,033,753)
자기주식처분손실	(5,941,300)	(5,941,300)
주식선택권	19,643,040	13,897,017
전환권대가	34,054,531	34,054,530
합계	41,292,769	35,546,745

&cr 나. 회사는 주가 안정 및 주주가치 제고 목적 등의 사유로 4,233,492주(취득금액 : 1,033백만 원)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 금액을 자본조정으로 계상하고 있습니다.

&cr28. 기타포괄손익누계액 :&cr

가. 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
공정가치측정금융자산평가손익	(963,202)	(1,918,441)
종업원급여 재측정요소	(1,933,878)	312,737
합계	(2,897,080)	(1,605,704)

나. 기타포괄손익누계액의 증감&cr&cr(1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	증감	기말
공정가치측정금융자산평가손익	(1,918,441)	955,240	(963,202)
종업원급여 재측정요소	312,737	(2,246,615)	(1,933,878)
합계	(1,605,704)	(1,291,375)	(2,897,080)

&cr상기 기타포괄손익누계액의 증감내역은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.&cr

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	증감	기말
공정가치측정금융자산평가손익	(5,157,943)	3,239,502	(1,918,441)
종업원급여 재측정요소	686,245	(373,508)	312,737
합계	(4,471,698)	2,865,994	(1,605,704)

&cr 29. 이익잉여금 :&cr &cr 가. 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구분	2019.12.31	2018.12.31
이익준비금(주1)	8,432,464	7,427,204
미처분이익잉여금	324,024,040	572,014,870
합계	332,456,504	579,442,074

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

나. 이익잉여금처분계산서 &cr &cr 회사의 당 기 이익잉여금처분계산서는 주주총회에서 처분될 예정이 며 , 예정일은 2020년 3월 25일 (전기 이익잉여금처분계산서 처분 확정일: 2019년 3월 26일)입니다.&cr

(단위: 천원)

구분	당기	전기
1. 처분전이익잉여금	306,071,724	572,014,870
전기이월이익잉여금	560,957,017	480,292,400
회계정책 변경 효과	-	3,461,590
기타포괄손익 조정	4,820,400	(1,969,500)
당기순이익	(259,705,693)	90,230,380
2. 이익잉여금처분액	11,453,883	11,057,853
이익준비금	1,041,262	1,005,259
배당금&cr - 현금배당 : 당기 127원 /주&cr 전기 127원/주	10,412,621	10,052,594
3. 차기이월이익잉여금	294,617,841	560,957,017

&cr이익잉여금처분계산서의 금액은 회계정책의 변경에 따른 사항이 반영된 후의 금액입니다( 주석 39 참조).&cr &cr 30. 영업비용 :&cr&cr당기와 전기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
누적	누적
---	---	---
급여	226,003,234	210,113,071
퇴직급여	17,116,700	15,075,041
주식보상비용	11,044,002	7,991,271
복리후생비	38,444,640	34,187,192
여비교통비	3,064,852	2,504,635
세금과공과	2,409,025	1,608,579
지급임차료	169,013	10,707,858
지급수수료	180,861,173	413,143,321
매출연동비	633,740,917	154,973,865
상품판매원가	36,988,593	76,877,096
광고선전비	23,787,786	26,898,250
감가상각비	88,925,240	53,348,819
무형자산상각비	35,321,797	26,106,095
행사비	2,633,290	2,641,302
기타	15,490,580	14,772,611
합계	1,316,000,842	1,050,949,006

&cr31. 기타수익 및 기타비용 :&cr

당기와 전기의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
<기타수익>
유형자산처분이익	2,652,629	502,253
무형자산처분이익	-	415
종속기업투자처분이익	1,479,201	47,375,826
외환차익	1,069,247	2,041,850
외화환산이익	707,083	35,721
잡이익	5,056,036	8,602,217
기타수익 계	10,964,196	58,558,282
<기타비용>
유형자산처분손실	442,206	86,765
무형자산처분손실	1,000	26,155
유형자산폐기손실	119,234	528,134
무형자산폐기손실	-	202
무형자산손상차손	408,924,963	308,473
종속기업투자처분손실	61,590	19,247
기부금	4,605,799	4,572,422
기타자산손상차손	-	2,625,532
지급수수료	2,110,571	3,774,245
외환차손	1,248,654	1,126,267
외화환산손실	705,425	12,800
잡손실	19,926,929	1,355,076
기타비용 계	438,146,371	14,435,318

&cr32. 금융수익 및 금융비용 :&cr &cr당기와 전기의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
<금융수익>
이자수익	13,962,238	24,135,834
파생상품평가이익	6,371,820	4,746,970
외화환산이익	10,937,059	11,663,391
외환차익	2,690,806	13,948,068
당기손익-공정가치금융자산 평가이익	11,002,028	13,480,147
배당금수익	9,173,049	12,251,837
금융수익 계	54,137,000	80,226,247
<금융비용>
이자비용	12,247,028	14,149,095
외화환산손실	3,814	4,404,181
외환차손	537,981	935,992
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	-	271,524
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 손실	295,620	2,735,726
파생상품평가손실	5,854,170	13,634,860
금융비용 계	18,938,614	36,131,379

&cr33. 주당손익 :

&cr가. 기본주당순이익&cr&cr기본주당이익은 회사의 보통주순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

&cr당기와 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
보통주순이익(손실)	(259,705,693)	90,230,380
가중평균 유통보통주식수	79,716	76,863
기본주당순이익(손실)	(3,258)원/주	1,174원/주

나. 희석주당순이익&cr

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 , 전환사채 및 교환사채 가 있으며, 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다. &cr&cr 당기와 전기의 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
보통주순이익(손실)	(259,705,693)	90,230,380
전환사채에 대한 이자비용(법인세효과차감후)	-	1,787,853
합계	(259,705,693)	90,018,233
가중평균유통보통주식수	79,715,891주	76,863,184주
조정내역	-	8,027,441주
주식선택권	-	193,396주
전환사채 및 교환사채	-	3,820,325주
가중평균 희석성 잠재적보통주식수	-	4,013,721주
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	79,715,891	80,876,905주
희석주당순이익(손실)	(3,258)원/주	1,138원/주

&cr다. 당기말 현재 반희석화 효과로 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이자비용(법인세효과차감후)	발행될 보통주식수
전환사채 및 교환사채	5,047,142	3,548,171주
주식선택권	-	236,972주

&cr34. 배당금 :

&cr 당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 10,053백만원(주당 127원)과 10,050백만원(주당 148원) 입니다. &cr&cr 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 127원과 10,413백만원이며 2020년 3월 25일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다. &cr

35. 영업으로부터 창출된 현금 :

가. 당기 및 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	(206,945,276)	182,665,093
조정
대손상각비	1,406,306	609,591
감가상각비	88,925,240	53,348,819
무형자산상각비	35,321,797	26,106,095
유형자산처분손실	442,206	86,765
유형자산처분이익	(2,652,629)	(502,253)
유형자산폐기손실	119,234	528,134
무형자산처분손실	1,000	26,357
무형자산처분이익	-	(415)
무형자산손상차손	408,924,963	308,473
종속기업 및 관계기업투자주식 손상차손	34,709,204	27,918,793
종속기업 및 관계기업투자주식 처분손실	61,590	19,247
종속기업 및 관계기업투자주식 처분이익	(1,479,201)	(47,375,826)
퇴직급여	17,116,700	14,378,480
주식보상비용	11,044,002	7,991,271
이자수익	(13,962,238)	(24,135,834)
이자비용	12,247,028	14,149,095
배당금수익	(9,173,049)	(12,251,837)
외화환산이익	(25,907,259)	(11,699,112)
외화환산손실	14,972,356	4,416,981
파생상품평가이익	(32,464,860)	(4,746,970)
파생상품평가손실	5,854,170	13,634,860
기타장기종업원급여	(1,644,724)	7,055,458
기타자산손상차손	-	2,625,532
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	-	271,524
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	140,393	2,735,726
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	(8,437,555)	(13,480,147)
기타	41,386	638,830
운전자본의변동	-
매출채권 및 기타채권	(22,442,024)	(55,455,007)
기타유동금융자산	74,664,193	1,005,124
재고자산	(1,349,449)	(5,455,599)
기타유동자산	(17,018,934)	(93,351,963)
기타비유동자산	(1,018,327)	-
매입채무및기타채무	317,985,988	408,779,014
기타유동부채	(71,026,830)	55,743,947
기타유동금융부채	(53,680)	28,708
순확정급여부채	(16,225,193)	(15,418,408)
기타장기종업원급여부채	(1,418,500)	-
기타	-	(585,250)
합계	590,758,028	540,613,296

&cr나. 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
복구충당부채 증가	5,168,745	1,007,415
매출채권의 제각	1,650,311	143,332
유형자산 취득과 관련한 미지급금	6,761,367	5,628,369
무형자산 취득과 관련한 미지급금	5,584	539,550
현물출자·합병·분할로 인한 지분법적용투자주식의 취득	62,621,115	754,094,894
현물출자·합병으로 인한 지분법적용투자주식의 처분	-	1,877,579,051
전환사채의 보통주 전환	-	2,990,321
장기차입금의 유동성 대체	-	350,305,683
선급금 및 장기선급금에서 유형자산으로 대체	3,794,370	-
선급금 및 장기선급금에서 무형자산으로 대체	4,300,000	727,200
파생상품부채(교환권)에서 자본으로 대체	-	44,926,800
회계정책 변경에 따른 사용권자산의 증가	141,290,123	-
회계정책 변경에 따른 리스부채의 증가	141,290,123	-
리스부채 지급과 관련한 미지급금	3,239,550	-
사용권자산에서 리스채권으로 대체	13,430,312	-

&cr다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용&cr

당기 순부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기타자산		재무활동으로 인한 부채		합계
현금및현금성자산	단기금융상품	단기차입금	장기차입금
---	---	---	---	---	---
당기초	250,919,690	601,712,373	(564,921,436)	(39,939,024)	247,771,603
현금흐름	385,268,394	(586,121,897)	110,000,000	-	(90,853,503)
외화차이	10,933,245	-	-	-	10,933,245
유동성 대체	-	-	-	-	-
전환사채의 전환	-	-	32,546,498	-	32,546,498
현재가치할인차금상각	-	-	(6,688,170)	(26,343)	(6,714,513)
당기말	647,121,329	15,590,476	(429,063,108)	(39,965,367)	193,683,330

&cr 36. 우발채무 및 약정사항 :

&cr 가. 제공한 지급보증내역&cr&cr당기말 및 전기말 현재 회사가 제공한 채무보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증내역	보증거래처	보증금액		보증내용
당기말	전기말
---	---	---	---	---
종업원(주1)	우리은행	-	155,000	대출금

(주1) 전기말 임직원 복지와 관련된 직원들의 금융기관 대출금에 대하여 제공한 채무보증입니다. 동 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 회사의 예금 및 적금 5,466백만원이 담보로 제공되어 있습니다.

&cr나. 제공받은 지급보증내역&cr&cr당기말 및 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증인	보증내용	보증금액		보증수익자
당기말	전기말
---	---	---	---	---
서울보증보험 등	공탁 및 이행보증 등	2,454,168	3,941,400	근로복지공단, &cr한국전력공사 등

&cr상기 이외에 교환사채 발행과 관련하여 (주)KB국민은행으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 19 참조).&cr

다. 계류중인 소송사건&cr&cr 당기말 현재 회사가 피고(공동피소 포함)로 계류중인 소송사건은 9건 으로서소 소송가액은 총 6,088백만원 입니다. 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. &cr&cr라. 주요 약정사항&cr

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내용	당기말		전기말
한도금액	실행금액	한도금액	실행금액
---	---	---	---	---	---
신한은행	한도성 운영자금대출	200,000,000	-	-	-

&cr (2) 2016년 중 회사는 교환사채 인수회사인 Citigroup Global Markets Limited 및 Morgan Stanley & Co. International plc 에게 교환대상 주식 수의 100% 한도(2,191,885주) 내에서, 교환사채 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 교환사채가 모두 상환 또는 교환되는 날 등 대차계약에서 정하는 날까지, 엔에이치투자증권㈜를 통해 ㈜카카오엠 주식을 대여하기로 하는 내용의 주식대차계약을 체결하였으나, 전기 중 발생한 ㈜카카오엠 과의 합병으로 인하여 주식대차거래의 대상이 회사의 자기주식으로 변경되었습니다. 이에 따라 당기말 현재 주식대차계약을 체결한 자기주식의 수량은 합병비율을 반영한 1,793,755주입니다.&cr &cr (3) 회사는 종속기업인 ㈜카카오페이와 관련하여 주주간 계약 조건 상 해당 종속기업의 비지배지분 투자자에게 투자 이후 3년이내에 유상증자를 통해 회사의 지배력에 영향을 주지 않는 범위내에서 약 9.9%의 신주발행을 요청할 수 있습니다. 이러한 요청에 의하여 해당 종속기업이 이사회 결의를 거쳐 신주를 발행하는 경우 비지배지분 투자자는 $150,000,000에 인수할 수 있습니다. 또한, 상기 주주간 계약상 지배구조 변경에 의하여 경영 및 운영에 어려움이 있다고 판단되는 경우 해당 종속기업의 비지배지분 투자자가 회사에 공정가치로 약정상 기간 동안 매수할 것을 요청할 수 있습니다. 회사의 경영진은 투자자의 매수청구권과 관련된 전제 조건이 되는 사유 등을 통제 가능함 등에 따라 매수를 청구할 수 있는 상황이 발생할 가능성은 현재 없다고 판단하고 있습니다.

(4) ㈜카카오페이지 등 일부 종속기업들의 비지배지분과의 약정에 따라 해당 종속기업투자주식을 회사가 동반매각권 등의 행사등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게양도, 또는 기타의 방법으로 약정에 따른 기간에 처분을 하고자 할 경우 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다(주석 15참조).

&cr마. 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사용제한내역
단기금융상품	5,465,900	9,286,200	임직원금융기관대출
-	239,600,000	사무실임차관련
4,935,276	4,816,373	해외교환사채 관련 질권설정
2,000	-	당좌개설 보증금
합계	10,403,176	253,702,573

&cr 회사는 교환사채와 관련하여 ㈜국민은행으로부터 받는 지급보증에 대해 전기말까지 회사의 단기금융상품을 담보로 제공했으나, 당기 중 담보 대상이 회사의 잔여 교환대상주식에 대하여 회사가 보유한 자기주식에 대한 주식반환청구권으로 변경 되었습니다(주석19참조).&cr&cr 바. 회사는 당기중 SK텔레콤㈜와의 전략적 파트너십 체결을 위해 제3자 배정 유상증자 방식으로 신주를 발행하였으며, 발행된 신주 2,177,401주는 예탁결제원과 예탁계약(예탁일로부터 1년간 해당 증권 인출 및 매각 금지)을 체결한 후 그 예탁계약을 이행하고 있습니다.&cr

37. 특수관계자 거래 :&cr&cr가. 회사는 최상위 지배기업이며, 당기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기말&cr

구분	회사명
종속기업	Beijing KAKAO Co. Ltd., KAKAO JAPAN Corp., ㈜디케이서비스, ㈜디케이테크인, ㈜다음글로벌홀딩스, Daum Service CHINA Co., Ltd., Daum Service CHINA Yanjiao Co,. Ltd., PATH MOBILE INC PTE. LTD., ㈜티앤케이팩토리, ㈜버즈피아, ㈜케이벤처그룹, ㈜카카오벤처스, 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드, 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, ㈜키즈노트, ㈜카카오아이엑스, 록앤올㈜, ㈜카카오게임즈, Kakao Games Europe B.V., ㈜엔글, ㈜카카오페이지, 다음웹툰컴퍼니, ㈜링키지랩, ㈜파킹스퀘어, KVG SG PTE.LTD., 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드, Kakao Games USA Inc., ㈜카카오브레인, ㈜카카오페이, ㈜카카오모빌리티, ㈜카카오인베스트먼트, 크리스피스튜디오㈜, ㈜스타쉽엔터테인먼트, (주)플레이엠엔터테인먼트(구.(주)플랜에이엔터테인먼트), ㈜크래커엔터테인먼트, 메가몬스터㈜, ㈜카카오브이엑스, ㈜하이라인엔터테인먼트, ㈜아씨오, KAKAO G Corp., ㈜삼양씨앤씨, ㈜이앤티스토리엔터테인먼트, ㈜프렌즈게임즈, ㈜키위플러스, DK CORPORATION, ZUBON Inc., ㈜핀플레이, ㈜그라운드원, Ground X Corp., ㈜카카오엠, Kakao Games Japan Corp., KAKAO IX CHINA Corp., Panzea Pte. Ltd., Klaytn Pte. Ltd., ㈜네오바자르, ㈜카카오커머스, ㈜제이와이드컴퍼니, ㈜비에이치엔터테인먼트, ㈜레디엔터테인먼트, 주식회사 숲엔터테인먼트, ㈜다온크리에이티브, READY ENTERTAINMENT(Shanghai) CO.,LTD., KAKAO PAGE PTE. LTD., Beijing Da Yun Cultural Communication Co.,LTD, KAKAO IX UK, (주)라이프엠엠오, (주)사운디스트엔터테인먼트, (주)알에스미디어, (주)메종드바하, PT. Path Mobile Indonesia, (주)어썸이엔티, (주)영화사월광, (주)사나이픽처스, (주)브이에스에이티, 손노리, 툰노리, 카카오IX Japan, 카카오IX USA Ltd., 카카오IX HK. Ltd, PT. Neo Bazar Indonesia Inc., (주)씨엠엔피, (주)티제이파트너스, (주)진화, (주)케이엠원
관계기업	㈜애드크레딧, DMS Network, Inc., ㈜엔비티, ㈜두나무, ㈜퓨쳐위즈, ㈜두나무투자일임, ㈜두나무앤파트너스, ㈜루트원소프트, Tapas Media, Inc., 다음청년창업펀드, NBT AMERICA INC., NBT CHINA INC, 만나씨이에이㈜, 만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜, ㈜오스카엔터테인먼트, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC., ㈜탱그램팩토리, TANGRAMFACTORY AMERICA, INC., ㈜씨엔티테크, ㈜유아더디자이너, ㈜럭스로보, ㈜델레오코리아, ㈜디앤씨미디어, ㈜디앤씨오프스톰, 케이큐브NEO펀드, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, ㈜디지소닉, ㈜슈퍼진, 번개장터㈜, (유)드림사이드문화산업전문회사, ㈜이노시그널, 포테닛㈜, ㈜한국신용데이터, (유)닥터브레인문화산업전문회사, 클레어㈜, KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드, ㈜13마일, ADSOTA CORP., ㈜카닥, ㈜카카오키즈, ㈜픽셀허브, ㈜액션스퀘어, ㈜나우버스킹, ㈜라인웍스, ㈜체커, ㈜이지스네트웍스, ㈜루프트코리아, Rebittance Inc., ㈜학산문화사, ㈜마이셀럽스, ㈜포유키즈, ㈜하시스, 대원씨아이㈜, ㈜서울미디어코믹스, ㈜피플펀드컴퍼니, 올스테이 주식회사, GC Social Marketing, ㈜식스샵, (유)이미테이션문화산업전문회사, 람다256㈜, ㈜유비케어, ㈜타고솔루션즈, ㈜타이드스퀘어, ㈜플레이윙즈, ㈜넥스트인터내셔날, ㈜씨씨파트너스, ㈜스퀘어랩, ㈜폴라리움, 한국카카오은행(주) 외 기타 60개사
공동기업	DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP., 아산카카오메디컬데이터, PINPLAY JAPAN Co., Ltd.,
기타 특수관계자	㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, (재)카카오임팩트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜플러스투퍼센트, ㈜엔플루토, 골프와친구, 골프앤데이타시스템, 엘케이엠에스리미티드, 엘케이엠에스리보험중개, 대흥개발㈜

&cr(2) 전기말&cr

구분	회사명
종속기업	Beijing KAKAO Co. Ltd., ㈜울트라캡숑, KAKAO JAPAN Corp., ㈜디케이서비스, ㈜디케이테크인, ㈜디케이비즈니스, ㈜다음글로벌홀딩스, Daum Service CHINA Co., Ltd., Daum Service CHINA Yanjiao Co,. Ltd., PATH MOBILE INC PTE. LTD., PT. PATH MOBILE INDONESIA, ㈜이미지온, ㈜티앤케이팩토리, ㈜버즈피아, ㈜케이벤처그룹, ㈜카카오벤처스(구.㈜케이큐브벤처스), 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드, 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, ㈜키즈노트, ㈜카카오아이엑스, 록앤올㈜, ㈜카카오게임즈, Kakao Games Europe B.V., ㈜엔글, ㈜카카오페이지(구.㈜포도트리), ㈜어바웃타임, ㈜링키지랩, ㈜파킹스퀘어, KVG SG PTE.LTD., 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드, Kakao Games USA Inc., ㈜카카오메이커스, ㈜카카오브레인, ㈜카카오페이, ㈜카카오모빌리티, ㈜카카오인베스트먼트, TAESIK MAUMGOLF CO.,LTD., GSWING SPORTING GOODS CO., LTD., 크리스피스튜디오㈜, ㈜스타쉽엔터테인먼트, ㈜플랜에이엔터테인먼트, ㈜엠텍크루, ㈜페이브엔터테인먼트, ㈜크래커엔터테인먼트, ㈜문화인, 메가몬스터㈜, ㈜카카오브이엑스(구.마음골프), ㈜하이라인엔터테인먼트(구. ㈜하우스오브뮤직), ㈜아씨오, KAKAO G Corp., ㈜나일론코리아미디어, ㈜삼양씨앤씨, ㈜이앤티스토리엔터테인먼트, ㈜프렌즈게임즈(구.㈜슈퍼노바일레븐), ㈜키위플러스, KAKAO IX JAPAN, DK CORPORATION, ZUBON Inc., K-Style CORPORATION, Web assist CORPORATION, ㈜핀플레이, ㈜그라운드원, Ground X Corp., ㈜카카오엠, Kakao Games Japan Corp., ㈜손노리, ㈜툰노리, KAKAO IX CHINA Corp., Panzea Pte. Ltd., Klaytn Pte. Ltd., ㈜네오바자르, ㈜모빌, ㈜카카오커머스, ㈜제이와이드컴퍼니, ㈜비에이치엔터테인먼트, ㈜레디엔터테인먼트, 주식회사 숲엔터테인먼트, PT.Neo Bazar Indonesia, ㈜타이드스퀘어, ㈜다온크리에이티브, 캐스팅봄㈜, ㈜와이드에스, READY ENTERTAINMENT(Shanghai) CO.,LTD., KAKAO PAGE PTE. LTD.(구, Valuepotion PTE. LTD.), ㈜플레이윙즈, ㈜넥스트인터내셔날, ㈜씨씨파트너스, ㈜스퀘어랩, ㈜폴라리움, Beijing Da Yun Cultural Communication Co.,LTD, ㈜제이코믹스&cr
관계기업	㈜애드크레딧, DMS Network, Inc., ㈜엔비티, ㈜두나무, ㈜퓨쳐위즈, ㈜두나무투자일임, ㈜두나무앤파트너스, ㈜루트원소프트, Tapas Media, Inc., 다음청년창업펀드, DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP., NBT AMERICA INC., NBT CHINA INC, 만나씨이에이㈜, 만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜,㈜오스카엔터테인먼트, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC., ㈜탱그램팩토리, TANGRAMFACTORY AMERICA, INC., ㈜씨엔티테크, ㈜유아더디자이너, ㈜럭스로보, ㈜레페리, ㈜델레오코리아, ㈜디앤씨미디어, ㈜디앤씨오프스톰, 케이큐브NEO펀드, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, ㈜디지소닉, ㈜슈퍼진, 번개장터㈜, (유)드림사이드문화산업전문회사, ㈜이노시그널, 포테닛㈜, ㈜한국신용데이터, (유)닥터브레인문화산업전문회사, 클레어㈜, KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드, ㈜13마일, ADSOTA CORP., ㈜카닥, ㈜카카오키즈(구. ㈜블루핀), ㈜픽셀허브, ㈜액션스퀘어, ㈜나우버스킹, ㈜라인웍스, ㈜체커, ㈜이지스네트웍스, ㈜루프트코리아, Rebittance Inc.,㈜학산문화사, ㈜마이셀럽스, ㈜포유키즈, ㈜하시스, 대원씨아이㈜, ㈜서울미디어코믹스, ㈜피플펀드컴퍼니, 올스테이 주식회사 ㈜유비케어 외 기타 63개사
공동기업	DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP.
기타 특수관계자	㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜모두다, ㈜플러스투퍼센트, ㈜엔플루토, 대흥개발㈜, (재)카카오임팩트

&cr나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역 및 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.&cr

(1) 거래 내역&cr

1) 당기

(단위: 천원)

구분	매출 등			매입 등
매출	이자수익	기타	무형자산매입	지급수수료	광고선전비	기타
---	---	---	---	---	---	---	---
<종속기업>
Daum Service CHINA Co., Ltd.	9,008	-	-	-	2,803,238	-	-
Kakao Games Europe B.V.	187,440	-	-	-	-	-	-
KAKAO JAPAN Corp.	777,877	-	-	-	-	-	-
PATH MOBILE INC PTE. LTD.	-	-	-	-	-	-	-
PT. PATH MOBILE INDONESIA	90,179	-	-	-	-	-	-
록앤올㈜	981	-	-	-	-	-	-
㈜그라운드원	132,397	-	-	-	-	-	-
㈜그레이고(구크리스피)	1	-	-	-	-	-	-
㈜나일론코리아미디어	-	-	-	-	3,210	-	-
㈜다음글로벌홀딩스	7,247	-	-	-	-	-	-
㈜디케이비즈니스(주1)	78,967	-	-	-	9,380,175	-	-
㈜케이앤웍스(주1)	67,467	-	-	-	17,828,008	-	-
㈜디케이테크인(주1)	96,826	-	-	-	9,909,600	-	-
㈜링키지랩	8,897	-	-	-	1,772,187	-	497,491
㈜문화인	5,266	-	-	-	-	-	-
㈜버즈피아	1,135	-	-	-	-	-	-
㈜사운디스트엔터테인먼트	126	-	-	-	-	-	-
㈜삼양씨앤씨	36	-	-	-	-	-	-
㈜스타쉽엔터테인먼트	492,820	-	-	-	-	-	-
㈜아씨오	1,670	10,000	-	-	-	-	-
㈜어바웃타임	517	-	-	-	-	-	-
㈜엠텍크루	44,350	-	-	-	4,700,266	-	-
㈜울트라캡숑	536	-	-	-	-	-	-
㈜이미지온(주1)	6,176	-	-	-	3,103,440	-	-
㈜카카오엔터프라이즈	134,767	-	54,325	-	4,765,810	-	-
㈜카카오게임즈	32,838,550	-	-	-	47,622,393	-	(5,980)
㈜카카오메이커스(주5)	4,307,295	-	-	-	687	-	(3,246)
㈜카카오모빌리티	12,197,141	-	-	-	50,000	-	(3,420)
㈜카카오벤처스	11,879	-	-	-	-	-	-
㈜카카오브레인	3,200,634	-	-	-	58,261	-	(10,183)
㈜카카오브이엑스	598,699	-	-	-	60,000	-	1,128
㈜카카오아이엑스	4,521,797	-	-	1,200,000	1,530,444	484,889	112,844
㈜카카오엠	962,321	-	-	-	71,336,122	685,359	-
㈜카카오인베스트먼트	1,391	-	-	-	-	-	-
㈜카카오커머스(주5)	109,366,648	-	-	-	15,056,757	637	(1,480)
㈜카카오페이	4,227,391	-	-	-	52,790,229	-	(6,410)
㈜카카오페이지	15,181,779	-	-	-	1,356,477	-	-
㈜크래커엔터테인먼트	102,401	-	-	-	-	-	-
㈜키즈노트	306,997	-	-	-	1,172	-	-
㈜타이드스퀘어(주3)	16	-	-	-	-	-	-
㈜티앤케이팩토리	8,596	-	-	-	-	-	-
㈜페이브엔터테인먼트(주2)	42,424	-	-	-	490	-	-
㈜프렌즈게임즈	24,141	-	-	-	-	-	-
㈜플레이엠엔터테인먼트(구.㈜플랜에이엔터테인먼트)	259,858	-	-	-	3,032	10,000	5,000
㈜핀플레이	657,250	-	-	-	-	-	-
소계	190,961,894	10,000	54,325	1,200,000	244,131,998	1,180,885	585,744
<관계기업>
대원씨아이㈜	-	-	-	-	63	-	-
만나씨이에이㈜	144,118	-	-	-	196,321	-	-
㈜나우버스킹	50	-	-	-	2,432	-	930
㈜두나무(주4)	895,588	-	1,615,080	-	219,387	-	-
㈜디앤씨미디어	-	-	-	-	1,123	-	-
㈜레페리	13,374	-	-	-	-	-	-
㈜식스샵	25,836	-	-	-	-	-	-
㈜씨엔티테크	571,668	-	-	-	652,615	-	-
㈜엔비티	37,626	-	-	-	11,240	-	-
㈜유아더디자이너	209	-	-	-	-	-	-
㈜카닥	34,967	-	-	-	-	-	-
㈜카카오키즈	115,197	-	-	-	-	-	13,080
㈜타이드스퀘어(주3,4)	144	-	299,996	-	-	-	-
㈜탱그램팩토리	597	-	-	-	-	-	-
㈜퓨쳐위즈	3	-	-	-	-	-	-
㈜피플펀드컴퍼니	41,724	-	-	-	-	-	-
㈜픽셀허브	2,679	-	-	-	15,082	-	-
㈜하시스	2,308,921	-	-	-	-	-	-
㈜학산문화사	-	-	-	-	11,779	-	-
㈜한국신용데이터	2,020,981	-	-	-	-	-	-
클레어㈜	451	-	-	-	-	-	-
번개장터㈜	-	-	700	-	35	-	133,263
한국카카오은행㈜	1,640,525	-	-	-	-	-	-
소계	7,854,658	-	1,915,776	-	1,110,077	-	147,273
<기타특수관계자>
(주)카카오임팩트	21,122	-	-	-	-	-	3,223,234
소계	21,122	-	-	-	-	-	3,223,234
합계	198,837,674	10,000	1,970,101	1,200,000	245,242,075	1,180,885	3,956,251

(주1) 당기 중 ㈜디케이서비스를 존속회사로 하여 합병하였으며, 사명을 주식회사 케이앤웍스로 변경하였습니다.&cr(주2) 당기 중 ㈜플레이엠엔터테인먼트(구.㈜플랜에이엔터테인먼트)에 합병 되었으며, 합병 이전까지 거래금액에 대해서 표시하였습니다. &cr(주3) 지분율이 50% 미만이나 회사가 보유하고 있는 잠재적 의결권 등을 고려하여 종속기업으로 분류하였으나, 당기 중 지배력 상실에 따라 관계회사로 편입 되었습니다.&cr(주4) 당기 중 ㈜타이드스퀘어, ㈜두나무로부터의 배당금 수익 각 300백만원 및 1,615백만원이 포함되어 있습니다.&cr(주5) 당기 중 ㈜카카오커머스를 존속회사로 합병하였습니다.

&cr2) 전기

(단위: 천원)

구분	매출 등		매입 등
매출	기타	지급수수료	광고선전비	기타
---	---	---	---	---	---
<종속기업>	&cr	&cr	&cr	&cr	&cr
㈜울트라캡숑	5,236	-	-	-	-
KAKAO JAPAN Corp.	540,217	-	-	-	-
㈜디케이서비스	25,758	-	12,541,981	-	-
㈜디케이테크인	83,271	-	9,230,332	-	(273)
㈜디케이비즈니스	89,335	-	11,186,370	-	(73)
Daum Service CHINA Co., Ltd.	4,882	-	3,770,517	-	-
㈜다음글로벌홀딩스	7,247	-	-	-	-
PATH MOBILE INC PTE. LTD.	2,769,465	-	75,000	-	-
PT. PATH MOBILE INDONESIA	567,021	-	-	-	-
㈜이미지온	5,492	-	3,610,680	-	(73)
㈜티앤케이팩토리	311,906	-	59,299	-	(455)
㈜버즈피아	5,116	-	-	-	-
㈜카카오벤처스(구,㈜케이큐브벤처스)	901	-	-	-	-
㈜키즈노트	196,182	-	-	-	-
카카오아이엑스㈜	2,911,006	-	9,768,853	386,566	188,914
록앤올㈜	981	-	-	-	-
㈜탱그램디자인연구소	-	-	152,472	-	-
㈜밸류포션	2,473	-	(3,530)	-	-
㈜카카오게임즈	36,977,072	-	56,687,410	-	-
㈜카카오페이지(구,㈜포도트리)(주2)	34,603,851	-	17,288,568	-	-
㈜어바웃타임	3,092	-	-	-	-
㈜링키지랩	41,797	-	1,606,631	-	412,991
㈜넘버웍스	1,778	-	-	-	-
㈜카카오엠(구,㈜로엔엔터테인먼트)(주1)	8,296,785	11,071,704	1,782,349	-	(82)
㈜카카오메이커스	3,529,521	-	(29,051)	-	-
㈜카카오브레인	795,522	6,590	24,000	-	(818)
㈜카카오페이	4,235,542	-	26,416,412	-	(491)
㈜카카오인베스트먼트	992	-	-	-	(236)
㈜카카오모빌리티	9,449,888	-	(212,663)	-	181,316
㈜카카오브이엑스(구,마음골프)	18,982	-	-	-	1,990
㈜그라운드원	43,191	-	-	-	-
㈜럭시	969	-	-	-	-
메가몬스터㈜	213	-	-	-	-
㈜나일론코리아미디어	-	-	-	254,000	-
㈜문화인	80,286	-	63,685	890	-
㈜삼양씨앤씨	99,783	-	-	-	-
㈜스타쉽엔터테인먼트	367,398	-	2,423,365	-	(409)
㈜아씨오	384	-	-	-	-
㈜엠텍크루	12,431	-	1,808,414	-	-
㈜크래커엔터테인먼트	263,216	-	564,094	-	157,576
㈜페이브엔터테인먼트	48,925	-	499,912	-	-
㈜플랜에이엔터테인먼트	39,191	-	839,114	15,000	-
㈜핀플레이	74,891	-	-	-	-
㈜하이라인엔터테인먼트(구,㈜하우스오브뮤직)	-	-	4,113	-	-
크리스피스튜디오㈜	498	-	-	94,000	-
Kakao Games Europe B.V.	31,240	-	-	-	-
㈜카카오엠(주3)	391,572	-	10,389,427	2,299,922	-
㈜카카오커머스(주4)	8,237,788	-	1,520,727	-	-
㈜프렌즈게임즈(구,㈜슈퍼노바일레븐)	3,410	-	-	-	-
소계	115,176,697	11,078,294	172,068,481	3,050,378	939,877
<관계기업>
만나씨이에이㈜	50,929	-	21,232	-	-
㈜두나무(주1)	1,437,204	799,800	124,337	-	-
㈜유아더디자이너	771	-	-	-	-
㈜씨엔티테크	683,353	3	569,828	145,657	1,107
㈜레페리	46,129	-	-	-	-
㈜카닥	35,170	-	-	-	-
번개장터㈜	173	-	-	-	-
클레어㈜	68	-	-	-	-
㈜한국신용데이터	41,566	-	150,000	-	-
㈜나우버스킹	2,563	-	311	-	1,070
㈜하시스	2,054,046	-	-	-	-
㈜카카오키즈(구,㈜블루핀)	409,735	-	-	-	-
㈜퓨쳐위즈	45,458	-	-	-	-
㈜엔비티	522	-	-	-	-
㈜픽셀허브	92	-	100,000	-	-
㈜학산문화사	18	-	-	-	-
㈜피플펀드컴퍼니	17,179	-	-	-	-
소계	4,824,976	799,803	965,708	145,657	2,177
<기타특수관계자>
(주)카카오임팩트	-	-	-	-	2,500,000
소계	-	-	-	-	2,500,000
합계	120,001,673	11,878,097	173,034,189	3,196,035	3,442,054

(주1) 전기 중 ㈜카카오엠(구, ㈜로엔엔터테인먼트) 및 ㈜두나무로부터 각각 배당금수익 11,072백만원 및 800백만원이 포함되어 있습니다.&cr(주2) 전기 중 (주)카카오페이지(구, 포도트리)에 페이지 사업을 현물출자 하였습니다.&cr(주3) 전기 중 (주)카카오엠(구, 이엔컴퍼니)를 설립출자 하였으며, 음악/영상 사업을 현물출자 하였습니다.&cr(주4) 전기 중 (주)카카오커머스에 커머스 사업을 물적분할 하였습니다.

(2) 채권ㆍ채무&cr&cr1) 당기말

(단위: 천원)

구분	채권		채무
매출채권	기타채권	미지급금	기타채무
---	---	---	---	---
<종속기업>
Daum Service CHINA Co., Ltd.	-	-	204,855	-
Kakao Games Europe B.V.	-	-	-	-
KAKAO JAPAN Corp.	-	-	-	-
PT. PATH MOBILE INDONESIA	-	-	-	-
록앤올㈜	90	-	-	525
㈜그라운드원	56,548	-	-	-
㈜다음글로벌홀딩스	664	-	-	36,960
㈜디케이비즈니스	-	-	-	-
㈜디케이서비스	-	-	-	-
㈜디케이테크인	9,194	-	602,459	-
㈜링키지랩	-	-	217,656	-
㈜버즈피아	104	-	-	3,500
㈜삼양씨앤씨	-	-	-	-
㈜스타쉽엔터테인먼트	22,423	-	298	65,000
㈜스테이지파이브	-	-	-	-
㈜아씨오	-	-	-	-
㈜엠텍크루	-	-	-	-
㈜이미지온	-	-	-	-
㈜카카오엔터프라이즈	-	-	-	-
㈜카카오게임즈	6,710,517	-	-	-
㈜카카오메이커스	-	-	-	-
㈜카카오모빌리티	752,765	7,491	2,545,911	-
㈜카카오벤처스	-	-	-	-
㈜카카오브레인	1,980	-	-	-
㈜카카오브이엑스	74,587	-	-	-
㈜카카오아이엑스	1,203,663	2,975,800	1,211,192	32,998
㈜카카오엠	1,680,426	-	33,587,610	-
㈜카카오인베스트먼트	133	-	-	-
㈜카카오커머스	396,652	-	4,000,000	280,451
㈜카카오페이	-	-	-	-
㈜카카오페이지	12,374	-	906,844	-
㈜크래커엔터테인먼트	-	-	-	-
㈜키즈노트	-	-	-	-
㈜티앤케이팩토리	227	-	-	-
㈜프렌즈게임즈	-	-	-	-
㈜카카오엔터프라이즈	206,783	676,062	6,288,709	657,001
㈜핀플레이	792	-	-	-
㈜플레이엠엔터테인먼트(구.㈜플랜에이엔터테인먼트)	-	-	-	-
소 계	11,129,922	3,659,353	49,565,534	1,076,435
<관계기업>
대원씨아이㈜	-	-	5	-
만나씨이에이㈜	20,735	-	27,300	-
㈜나우버스킹	-	-	142	-
㈜두나무	77,514	-	22,000	-
㈜디앤씨미디어	-	-	92	-
㈜씨엔티테크	39,199	-	79,454	-
㈜엔비티	-	-	2,651	-
㈜카카오키즈	7,623	-	-	-
㈜하시스	212,252	665,489	789,335	-
㈜학산문화사	-	-	1,531	-
번개장터㈜	-	-	-	-
한국카카오은행㈜	200,032	-	-	-
소 계	557,355	665,489	922,510	-
<기타특수관계자>
(주)카카오임팩트	-	-	-	-
소 계	-	-	-	-
합 계	11,687,277	4,324,842	50,488,044	1,076,435

2) 전기말

(단위: 천원)

구분	채권		채무
매출채권	기타채권	미지급금	기타채무
---	---	---	---	---
<종속기업>
Daum Service CHINA Co., Ltd.	-	-	228,934	-
DK CORPORATION	-	-	60,498	-
Kakao Games Europe B.V.	15,620	-	-	-
KAKAO JAPAN Corp.	74,041	-	257,628	-
PATH MOBILE INC PTE. LTD.	138,220	-	-	-
PT. PATH MOBILE INDONESIA	9,428	-	-	-
록앤올㈜	90	-	-	525
㈜이미지온	464	-	297,870	-
㈜그라운드원	8,126	-	-	-
㈜다음글로벌홀딩스	3,322	-	-	500
㈜디케이비즈니스	7,362	-	1,227,486	-
㈜디케이서비스	2,138	-	1,246,866	-
㈜디케이테크인	7,082	-	810,340	-
㈜링키지랩	659	-	208,119	-
㈜문화인	-	-	553,615	-
㈜버즈피아	104	-	-	3,500
㈜스타쉽엔터테인먼트	33,586	-	298	65,000
㈜아씨오	174	-	-	-
㈜어바웃타임	100	-	-	3,500
㈜엠텍크루	3,714	-	541,395	-
㈜울트라캡숑	104	-	-	3,600
㈜카카오아이엑스	1,127,793	-	340,637	-
㈜카카오게임즈	6,491,873	144,950	14,126,632	-
㈜카카오메이커스	410,158	-	2,690,336	-
㈜카카오모빌리티	304,713	-	1,121,883	-
㈜카카오벤처스(구,㈜케이큐브벤처스)	70	-	-	-
㈜카카오브레인	191,318	-	-	-
㈜카카오인베스트먼트	143	-	-	-
㈜카카오페이	226,279	52,432,489	-	-
㈜카카오페이지(구,㈜포도트리)	466,267	-	15,057,997	-
㈜크래커엔터테인먼트	4,916	-	-	18,000
㈜키즈노트	16,950	-	-	-
㈜티앤케이팩토리	1,188	-	-	-
㈜페이브엔터테인먼트	9,238	28	-	21,000
㈜프렌즈게임즈(구,㈜슈퍼노바일레븐)	1,729	-	-	-
㈜플랜에이엔터테인먼트	6,644	-	-	1,000,000
㈜핀플레이	670	-	-	-
크리스피스튜디오㈜	-	-	176,000	-
㈜카카오브이엑스(구,마음골프)	19,728	-	-	-
㈜카카오엠	285,478	33,280,497	26,666,846	-
㈜카카오커머스	9,291,831	56,977,619	208,235,057	-
소 계	19,161,320	142,835,583	273,848,437	1,115,625
<관계기업>
만나씨이에이㈜	-	-	123,669	-
㈜씨엔티테크	64,723	-	96,824	-
㈜나우버스킹	2,650	-	59	-
㈜두나무	113,338	-	11,259	-
㈜카카오키즈(구,㈜블루핀)	12,156	-	-	-
㈜하시스	200,176	529,830	520,369	-
㈜픽셀허브	-	-	7,392	-
소 계	393,043	529,830	759,572	-
합 계	19,554,363	143,365,413	274,608,009	1,115,625

&cr 다. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	종속기업의 처분
당기	전기
---	---	---
<종속기업>
㈜카카오커머스(주1)	69,860	-

(주1) 당기 중 ㈜카카오커머스에 ㈜링키지랩 주식 2,000주를 처분하였습니다.

&cr라. 당기 및 전기 중 회사는 일부 종속기업 및 관계기업에 대하여 현물 및 현금을 출자하였습니다. (주석 15 참조)

&cr마. 당기 및 전기 중 회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	1,829,884	2,159,236
퇴직급여	110,875	48,049
기타장기종업원급여	25,080	27,847
주식보상비용	883,786	472,855
합계	2,849,625	2,707,987

&cr 38. 신 용위 험 :&cr

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 신용위험을 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 우량신용등급을 보유한 곳과 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

회사의 신용위험의 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 주요 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

가. 매출채권 &cr

(1) 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상채권	3개월 이내 연체	6개월 이내 연체	9개월 이내 연체	9개월 이후	합 계
매출채권
기대 손실률	0.24%	4.64%	48.43%	72.93%	100.00%
총 장부금액	92,805,207	2,516,652	22,109	2,259	1,620,936	96,967,165
손실충당금	225,603	116,886	10,707	1,648	1,620,936	1,975,780

(2) 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초 손실충당금	4,197,917	3,621,011
기초 이익잉여금의 조정	-	257,763
당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(571,825)	317,961
합병으로 인한 증가	-	1,178,051
물적분할 및 현물출자로 인한 감소	-	(1,033,538)
매출채권 제각	(1,650,312)	(143,332)
기말 손실충당금	1,975,780	4,197,917

&cr당기말 현재 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.&cr

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 로 당 기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출채권의 손실충당금 변동	(571,825)	317,961
기타 금융자산	1,978,131	291,630
대손상각비	1,406,306	609,591

&cr나. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산&cr

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금과 대여금 및 기타채권을 포함합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	미수금
기초 손실충당금	6,386,515
당기 중 '영업비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	1,978,131
기말 손실충당금	8,364,646

1. 회계정 책의 변경 :

회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr &cr 가. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.46%입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기초
전기말 현재 운용리스약정	104,154,950
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	96,072,842
(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료	(4,450,185)
(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료	(248,700)
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	91,373,956
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	18,123,938
비유동 리스부채	73,250,017
합계	91,373,956

&cr 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr&cr (1) 당기재무상태표에 인식된 금액

&cr리스와 관련해 당기재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초
사용권자산
부동산	59,905,982	71,902,177
기계장치	41,457,337	18,868,847
차량운반구	618,524	602,932
합계	101,981,843	91,373,956

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초
리스부채
유동	31,494,695	18,123,938
비유동	88,642,651	73,250,017
합계	120,137,346	91,373,956

당기 중 증가된 사용권자산은 23,381백만원입니다.

(2) 당기포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 당기포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
사용권자산의 감가상각비
부동산	10,089,828
기계장치	15,443,377
차량운반구	341,300
합계	25,874,505
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	2,950,465
단기리스료(영업비용에 포함)	8,379,526
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함)	276,030
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(영업비용에 포함)	11,232,504
사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	69,265

&cr 당기 중 리스의 총 현금유출은 41,303백만원입니다.

&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­	사용권자산: 91,374백만원 증가
­	리스부채: 91,374 백만원 증가

(3) 실무적 간편법의 사용&cr &cr회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr

­	특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr 또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr &cr 나. 회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr 회사 는 다양한 사무실, 기계장치 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (2) 에서 설명하는 연장선택권 및 종료선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료 (리스제공자로 부터 받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.&cr

(1) 변동리스료 &cr&cr 회사의 일부 기계장치 리스는 사용량에 비례하는 변동리스료 조건을 포함합니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 일부 기계장치의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 사용량에 비례하는 변동리스료는 기계장치가 사용되는 때 및 정산으로 인해 사용량이 확정되는 때에 당기손익으로 인식합니다. &cr &cr(2) 연장선택권 및 종료선택권&cr

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 인프라 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 회사가 협의하 에 행사할 수 있습니다. &cr

40. 보고기간후 사건 :&cr해당사항 없음

&cr

02_정관의변경 □ 정관의 변경

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건&cr&cr 가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제 2 조 (목 적) 당 회사는 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다. (중략) 16. 선불전자지급수단관리 및 전자지급결제대행업&cr (중략)&cr30. 부동산 임대업	제 2 조 (목 적) 당 회사는 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다. (중략) 16. 선불전자지급수단 및 전자지금결제대행업, 결제대금예치업 (중략) 30. 부동산 임대업, 개발 및 공급업	신규사업에 따른 사업 목적 변경
제 10 조 (주식매수선택권) 1. 회사는 상법 제542조의3의 제1항의 규정에 따라 주주총회의 특별결의 혹은 이사회결의에 의하여 이사, 감사 또는 피용자 에게 발행 주식 총수의 100분의 15 범위 내에서 상법 제542조의3의 제3항의 규정에 의한 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 단, 발행주식 총수의 100분의 3에 해당하는 주식수의 범위 내에서는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. &cr (중략) 3. 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 회사의 이사 ·감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사 감사 또는 피용자로 한다. 다만 다음 각 호의 1에 해당하는 자는 제외한다. (중략) 5. 주식매수선택권을 부여 받는 자의 수는 재직하는 이사 · 감사 또는 피용자 의100분의90을 초과할 수 없고, 이사 · 감사 또는 피용자 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의100분의10을 초과할 수 없다.	제 10 조 (주식매수선택권) 1. 회사는 상법 제542조의3의 제1항의 규정에 따라 주주총회의 특별결의 혹은 이사회결의에 의하여 이사 또는 피용자 에게 발행 주식 총수의 100분의 15 범위 내에서 상법 제542조의3의 제3항의 규정에 의한 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 단, 발행주식 총수의 100분의 3에 해당하는 주식수의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. (중략) 3. 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 회사의 이사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사?감사 또는 피용자로 한다. 다만 다음 각 호의 1에 해당하는 자는 제외한다. (중략) 5. 주식매수선택권을 부여 받는 자의 수는 재직하는 이사 또는 피용자 의100분의90을 초과할 수 없고, 이사 또는 피용자 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의100분의10을 초과할 수 없다.	감사위원회 제도에 따른 문구조정 및 명확화
제 26 조 (대표이사와 다른 임원) (신설)	제 26 조 (대표이사와 다른 임원) &cr 4. 대표이사의 유고시에는 이사회에서 정한 순서에 따라 그 직무를 대행한다.	유고시 대행 문구 명확화
제27조 (감사위원회) (신설)	제27조 (감사위원회) 6. 감사위원회는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라 외부감사인을 선정한다.	개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의 변경 내용을 반영
제 30 조 (이사회의 소집) 3. 이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일 최소 역일로7일 이전에 각 이사에게 개별적으로 그 통지를 발송 하여야 한다. 다만 이사회 규정에 별도의 규정을 둘 경우 그 소집절차를 생략할 수도 있다.	제 30 조 (이사회의 소집) 3. 이사회를 소집하는 이사는 회의 개최3일 이전까지 이를 각 이사에게 통지하여야 한다. 다만 이사회 규정에 별도의 규정을 둘 경우 그 소집절차를 생략할 수도 있다.	급변하는 경영환경에 대한 신속한 의사결정

&cr

03_이사의선임 □ 이사의 선임

제3호 의안: 이사 선임의 건(사내이사 3인, 사외이사 4인)&cr

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
김범수	1966-03-27	사내이사	본인	이사회
여민수	1969-10-10	사내이사	특수관계인	이사회
조수용	1974-01-25	사내이사	특수관계인	이사회
조규진	1973-09-03	사외이사	해당사항 없음	이사후보추천위원회
윤석	1962-03-06	사외이사	해당사항 없음	이사후보추천위원회
최세정	1971-07-03	사외이사	해당사항 없음	이사후보추천위원회
박새롬	1990-02-01	사외이사	해당사항 없음	이사후보추천위원회
총 ( 7 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 &cr거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김범수	카카오 이사회의장	<학력사항>&cr1992년&cr&cr<경력사항>&cr2010년~ 현재&cr2014년~ 현재&cr2017년~ 현재&cr2017년~ 현재&cr2018년~ 현재	&cr서울대학교 대학원 산업공학과&cr&cr&cr케이큐브홀딩스 기타비상무이사&cr카카오 이사회의장&crKAKAO JAPAN Corp. 사내이사&cr카카오브레인 사내이사&cr재단법인 카카오임팩트 사내이사	해당사항 없음
여민수	카카오 공동대표이사	<학력사항>&cr2009년&cr&cr<경력사항>&cr2000년~ 2009년 &cr2009년~ 2014년 &cr2014년~ 2016년 &cr2016년~ 2018년 &cr2018년~ 현재	&cr메사추세츠 공과대학 경영대학원&cr&cr&crNHN(구, 네이버) eBiz 부문장&cr이베이코리아 상무&crLG전자 글로벌마케팅부문 상무&cr카카오 광고사업부문 총괄 부사장&cr카카오 공동대표이사	해당사항 없음
조수용	카카오 공동대표이사	<학력사항>&cr1999년&cr&cr<경력사항>&cr2003년~ 2010년 &cr2010년~ 2018년 &cr2016년~ 2018년 &cr2018년~ 현재	&cr서울대학교 대학원 산업디자인학 석사&cr&cr&crNHN(구, 네이버) 마케팅, 디자인 총괄 부문장&cr제이오에이치(JOH) 대표이사&cr카카오 브랜드 디자인 총괄 부사장, 카카오 공동체브랜드센터 센터장&cr카카오 공동대표이사	해당사항 없음
조규진	서울대 기계항공공학부 교수	<학력사항>&cr2007년&cr2007년&cr2007년~ 2008년&cr&cr<경력사항>&cr2008년~ 현재 &cr2013년~ 현재 &cr2016년~ 현재&cr2017년~ 현재 &cr2018년~ 현재	&crMIT 기계공학박사&crPost Doc, MIT&crPost Doc, Harvard Microbotics Lab &cr&cr&cr서울대학교 기계항공공학부 교수&cr사단법인 한국정밀공학회 평의원&cr인간중심 소프트 로봇 기술 연구센터 센터장&cr카카오 사외이사 및 감사위원회 위원&cr사단법인 제어로봇시스템학회 이사	해당사항 없음
윤석	윤앤코 대표이사	<학력사항>&cr1985년&cr1987년&cr&cr<경력사항>&cr1988년~ 1993년&cr1993년~ 1997년&cr1997년~ 2011년 &cr2011년~ 2014년&cr2015년~ 2016년 &cr2017년~ 2018년 &cr2019년 &cr2020년~ 현재	&cr연세대학교 경영학&crMBA, NYU 경영대학원&cr&cr&crKPMG New York, Audit Manager &crSG Warburg 증권 (한국), Senior analyst &cr크레딧스위스증권(한국) MD/리서치센터장&cr삼성증권 전무, 홀세일본부장/리서치센터장&cr삼성자산운용 부사장, 액티브운용총괄&cr삼성액티브자산운용(부사장) 대표이사&cr삼성액티브자산운용 비상근 고문&cr윤앤코 대표이사	해당사항 없음
최세정	고려대학교 미디어학부 교수	<학력사항>&cr1994년&cr1998년&cr2002년&cr&cr<경력사항>&cr2002년~ 2011년 &cr2017년~ 2018년&cr2017년~ 2020년 3월&cr2017년&cr2018년&cr2019년 &cr2011년~ 현재 &cr2016년~ 현재&cr2017년~ 현재&cr2018년~ 현재&cr2019년~ 현재&cr2019년~ 현재 &cr2019년~ 현재 &cr2019년~ 현재	&cr이화여자대학교 신문방송학 학사&cr미시건 주립대학교 광고학 석사&cr미시건 주립대학교 매스미디어(광고) 박사&cr&cr&cr텍사스-오스틴 대학교 광고학과 조교수, 부교수&cr광고연구 편집위원 &crJTBC 미디어컴 사외이사&cr한국방송학회 연구이사&cr사이버커뮤니케이션학보 편집이사&cr한국광고학회 부회장&cr고려대학교 미디어학부 교수&cr방송통신위원회 방송시장경쟁상황평가위원회 위원&crJournal of Interactive Advertising, Editorial Review Board, Member&cr한국엠씨엔협회 자문위원&cr방송통신위원회 방송광고균형발전위원회 위원&cr고려대학교 미디어대학원 주임교수&cr한국미디어경영학회 회장&cr한국광고홍보학보 편집위원장	해당사항 없음
박새롬	성신여자대학교 융합보안공학과 조교수	<학력사항>&cr2013년&cr2018년&cr&cr<경력사항>&cr2018년~ 2019년 &cr2019년~ 현재	&cr서울대학교 공과대학 산업공학과 학사&cr서울대학교 공과대학 산업공학과 공학박사&cr&cr&cr서울대학교 수학기반산업데이터해석 연구센터 연구원&cr성신여자대학교 융합보안공학과 조교수	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
김범수	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
여민수	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
조수용	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
조규진	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
윤석	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
최세정	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
박새롬	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

□ 조규진 후보자&cr- 공학 전문가로서의 지식과 풍부한 경험을 바탕으로 이사회의 다양성을 제고하고 의사를 개진하여 사외이사로서의 직무를 수행하고 주주와 사회의 이익을 대변하는 동시에 회사의 장기적 성장과 기업가치의 극대화를 위해 주요 경영 사안의 이사회 결정에 기여하고자 합니다.&cr-본 후보자는 카카오의 모든 사업활동이 준법의 기반 하에서 이루어지도록 하는데 최대한 기여하겠다는 목표로 사외이사로서의 직무를 성실히 수행할 것이고, 그 결과 동사가 선도하는 기업으로 지속 성장할 수 있도록 가치 제고에 노력하겠습니다.&cr-본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다&cr&cr□ 윤석 후보자&cr- 금융/재무 전문가로서 경제정책 전반에 대한 이해와 폭넓은 경험을 바탕으로 이사회의 다양성을 제고하고 의사를 개진하여 사외이사로서의 직무를 수행하고 주주와 사회의 이익을 대변하는 동시에 회사의 장기적 성장과 기업가치의 극대화를 위해 주요 경영 사안의 이사회 결정에 기여하고자 합니다.&cr-본 후보자는 카카오의 모든 사업활동이 준법의 기반 하에서 이루어지도록 하는데 최대한 기여하겠다는 목표로 사외이사로서의 직무를 성실히 수행할 것이고, 그 결과 동사가 선도하는 기업으로 지속 성장할 수 있도록 가치 제고에 노력하겠습니다.&cr-본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다.&cr&cr□ 최세정 후보자&cr- 광고 및 미디어 전문가로서의 산업에 대한 높은 이해를 바탕으로 이사회의 다양성을 제고하고 의사를 개진하여 사외이사로서의 직무를 수행하고 주주와 사회의 이익을 대변하는 동시에 회사의 장기적 성장과 기업가치의 극대화를 위해 주요 경영 사안의 이사회 결정에 기여하고자 합니다.&cr-본 후보자는 카카오의 모든 사업활동이 준법의 기반 하에서 이루어지도록 하는데 최대한 기여하겠다는 목표로 사외이사로서의 직무를 성실히 수행할 것이고, 그 결과 동사가 선도하는 기업으로 지속 성장할 수 있도록 가치 제고에 노력하겠습니다.&cr-본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다.&cr&cr□ 박새롬 후보자&cr- 융합 데이터 관련 전문가로서 회사가 추진하는 제반 사업에 대한 전문적인 식견을 바탕으로 이사회의 다양성을 제고하고 의사를 개진하여 사외이사로서의 직무를 수행하고 주주와 사회의 이익을 대변하는 동시에 회사의 장기적 성장과 기업가치의 극대화를 위해 주요 경영 사안의 이사회 결정에 기여하고자 합니다.&cr-본 후보자는 카카오의 모든 사업활동이 준법의 기반 하에서 이루어지도록 하는데 최대한 기여하겠다는 목표로 사외이사로서의 직무를 성실히 수행할 것이고, 그 결과 동사가 선도하는 기업으로 지속 성장할 수 있도록 가치 제고에 노력하겠습니다.&cr-본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다.

&cr 마. 후보자에 대한 이사회(이사후보추천위원회)의 추천 사유

□ 김범수 후보자에 대한 추천 사유&cr- 김범수 후보는 당사 설립 이래 비약적 발전을 주도하였으며, 계열회사 간 시너지 등 공동체 전체의 전략적 의사결정을 지원하고, 사업분야에 대한 깊은 이해와 혁신적 경영마인드를 바탕으로 기업가치를 높일 적임자로 판단됩니다.&cr&cr□ 여민수 후보자에 대한 추천 사유&cr- 여민수 후보는 카카오의 공동대표이사으로서 사업 전반에 대한 경영 이해도와 전문성을 바탕으로 회사가 지속적으로 성장하는 데 큰 기여를 하였을 뿐아니라 공동의 목표 설정을 위한 비전과 전략을 제시하고, 구성원 동기부여을 통해 향후에도 회사의 가치를 높이는 역할을 수행할 수 있는 적임자로 판단됩니다.&cr&cr□ 조수용 후보자에 대한 추천 사유&cr- 조수용 후보는 카카오의 공동대표이사으로서 사업 전반에 대한 경영 이해도와 전문성을 바탕으로 회사가 지속적으로 성장하는 데 큰 기여를 하였을 뿐아니라 공동의 목표 설정을 위한 비전과 전략을 제시하고, 구성원 동기부여을 통해 향후에도 회사의 가치를 높이는 역할을 수행할 수 있는 적임자로 판단됩니다.&cr&cr□ 조규진 후보자에 대한 추천 사유&cr- 조규진 후보는 서울대학교 기계항공공학부 교수로서 활발한 연구활동을 수행하고 있어, 기술적 조언을 통한 경쟁력 제고 및 사업 성장에 기여할 것으로 기대될 뿐 아니라 당사 사외이사 경험에 의거 당사에 대한 높은 이해도를 고려하였을 때 재선임 후에도 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단됩니다.&cr&cr□ 윤석 후보자에 대한 추천 사유&cr- 윤석 후보는 재무 및 금융분야에서 다양한 주요 보직을 거치며 높은 재무,회계 분야의 전문성을 보유하고 있어 전문성과 독립성을 바탕으로 대주주 및 다른 이사로부터 독립적으로 견제, 감시감독 역할을 수행하며, 대안 제시를 통한 당사의 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단됩니다. &cr&cr□ 최세정 후보자에 대한 추천 사유&cr- 최세정 후보는 방송통신위원회 방송광고균형발전위원회 위원, 한국미디어경영학회 회장을 역임하고 현재 고려대학교 미디어학부 교수로 재직중인 학계 전문가로서 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행하고, 객관적이고 유용한 조언과 자문을 제공할 수 있는 적임자로로 판단됩니다.&cr&cr□ 박새롬 후보자에 대한 추천 사유&cr- 박새롬 후보는 현재 성신여자대학교 융합보안공학과 교수로 재직중인 자로 회사가 추진하는 제반 사업에 대한 높은 이해을 바탕으로 이사회의 다양성을 높이고 기업가치를 제고할 수 있는 방향으로 경영진에게 조언하는 역할을 수행할 것으로 판단됩니다.

확인서

◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 이사확인서_김범수.jpg 이사확인서_김범수 이사확인서_여민수.jpg 이사확인서_여민수 이사확인선_조수용.jpg 이사확인선_조수용 이사확인서_조규진.jpg 이사확인서_조규진 이사확인서_윤석.jpg 이사확인서_윤석 이사확인서_최세정.jpg 이사확인서_최세정 이사확인서_박새롬.jpg 이사확인서_박새롬 ※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

04_감사위원회위원의선임 □ 감사위원회 위원의 선임

제4호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건(감사위원 3인)&cr&cr 가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
조규진	1973-09-03	사외이사	해당사항 없음	이사후보추천위원회
윤석	1962-03-06	사외이사	해당사항 없음	이사후보추천위원회
최세정	1971-07-03	사외이사	해당사항 없음	이사후보추천위원회
총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
조규진	서울대 기계항공공학부 교수	<학력사항>&cr2007년&cr2007년&cr2007년~ 2008년&cr&cr<경력사항>&cr2008년~ 현재 &cr2013년~ 현재 &cr2016년~ 현재&cr2017년~ 현재 &cr2018년~ 현재	&crMIT 기계공학박사&crPost Doc, MIT&crPost Doc, Harvard Microbotics Lab &cr&cr&cr서울대학교 기계항공공학부 교수&cr사단법인 한국정밀공학회 평의원&cr인간중심 소프트 로봇 기술 연구센터 센터장&cr카카오 사외이사 및 감사위원회 위원&cr사단법인 제어로봇시스템학회 이사	해당사항 없음
윤석	윤앤코 대표이사	<학력사항>&cr1985년&cr1987년&cr&cr<경력사항>&cr1988년~ 1993년&cr1993년~ 1997년&cr1997년~ 2011년 &cr2011년~ 2014년&cr2015년~ 2016년 &cr2017년~ 2018년 &cr2019년 &cr2020년~ 현재	&cr연세대학교 경영학&crMBA, NYU 경영대학원&cr&cr&crKPMG New York, Audit Manager &crSG Warburg 증권 (한국), Senior analyst &cr크레딧스위스증권(한국) MD/리서치센터장&cr삼성증권 전무, 홀세일본부장/리서치센터장&cr삼성자산운용 부사장, 액티브운용총괄&cr삼성액티브자산운용(부사장) 대표이사&cr삼성액티브자산운용 비상근 고문&cr윤앤코 대표이사	해당사항 없음
최세정	고려대학교 미디어학부 교수	<학력사항>&cr1994년&cr1998년&cr2002년&cr&cr<경력사항>&cr2002년~ 2011년 &cr2017년~ 2018년&cr2017년~ 2020년 3월&cr2017년&cr2018년&cr2019년 &cr2011년~ 현재 &cr2016년~ 현재&cr2017년~ 현재&cr2018년~ 현재&cr2019년~ 현재&cr2019년~ 현재 &cr2019년~ 현재 &cr2019년~ 현재	&cr이화여자대학교 신문방송학 학사&cr미시건 주립대학교 광고학 석사&cr미시건 주립대학교 매스미디어(광고) 박사&cr&cr&cr텍사스-오스틴 대학교 광고학과 조교수, 부교수&cr광고연구 편집위원 &crJTBC 미디어컴 사외이사&cr한국방송학회 연구이사&cr사이버커뮤니케이션학보 편집이사&cr한국광고학회 부회장&cr고려대학교 미디어학부 교수&cr방송통신위원회 방송시장경쟁상황평가위원회 위원&crJournal of Interactive Advertising, Editorial Review Board, Member&cr한국엠씨엔협회 자문위원&cr방송통신위원회 방송광고균형발전위원회 위원&cr고려대학교 미디어대학원 주임교수&cr한국미디어경영학회 회장&cr한국광고홍보학보 편집위원장	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
조규진	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
윤석	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
최세정	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□ 조규진 후보자에 대한 추천 사유 &cr-카카오의 감사위원회 위원직을 수행해오며 당사에 대한 높은 이해도를 가지고 있고, 특히 서울대 인간중심 소프트로봇 기술연구센터장을 역임하고 있는 학계 전문가인 후보자로 경영진의 집무집행에 대한 업무감사를 독립적, 효율적으로 수행할 수 있을 것으로 판단되며, 당사 감사위원회 의사결정과정의 전문성과 투명성 강화에도 기여할 것으로 판단되어 감사위원회 위원으로 선임하고자 합니다. 또한, 당사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으므로 독립성 유지하고 있습니다.&cr&cr□ 윤석 후보자에 대한 추천 사유 &cr- KICPA 합격과 미국 공인회계사(AICPA) 자격을 보유한 검증된 회계 전문가로 사외이사의 역할의 수행과 함께 경영진의 집무집행에 대한 업무감사를 독립적, 효율적으로 수행할 수 있을 것으로 판단되며, 당사 감사위원회 의사결정과정의 전문성과 투명성 강화에도 기여할 것으로 판단되어 감사위원회 위원으로 선임하고자 합니다. 또한, 당사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으므로 독립성 유지하고 있습니다.&cr&cr□ 최세정 후보자에 대한 추천 사유 &cr- 사외이사의 역할과 함께 특히 광고업 분야에 대해 전문지식을 보유한 후보자로 경영진의 집무집행에 대한 업무감사를 독립적, 효율적으로 수행할 수 있을 것으로 판단되며, 당사 감사위원회 의사결정과정의 전문성과 투명성 강화에도 기여할 것으로 판단되어 감사위원회 위원으로 선임하고자 합니다. 또한, 당사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으므로 독립성 유지하고 있습니다.

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 감사위원 확인서_조규진.jpg 감사위원 확인서_조규진 감사위원 확인서_윤석.jpg 감사위원 확인서_윤석 감사위원 확인서_최세정.jpg 감사위원 확인서_최세정

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 (80억원)&cr

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	7 ( 4 )
보수총액 또는 최고한도액	8,000 백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	7 ( 4 )
실제 지급된 보수총액	3,223 백만원
최고한도액	8,000 백만원

20_기타주주총회의목적사항 □ 기타 주주총회의 목적사항

제6호 의안: 이사회에서 기 결의한 주식매수선택권 부여 승인의 건

&cr 가. 의안 제목

이사회에서 기 결의한 주식매수선택권 부여 승인의 건

&cr 나. 의안의 요지

당사는 이사회 결의를 통해 회사의 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원의 장기간 retention 및 인센티브 부여를 목적으로 2019년 5월 16일 총 123명 대상으로 보통주 총 512,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이후 일부 직원 퇴사 등 에 따른 주식매수선택권 취소로 잔여 주식매수선택권 수는 120명, 505,000주입니다. 2020년 2월 25일 이사회 결의를 통해 총 3명 대상으로 보통주 총 68,000주의 주식매수선택권을 부여하였습니다. &cr해당 안건은 2019년 5월 16일과 2020년 2월 25일 각 이사회에서 기부여된 주식매수선택권을 제25기 정기 주주총회에서 승인하기 위한 것으로, 자세한 내용은 당사가 2019년 5월 16일에 기 공시한 '주식매수선택권 부여에 관한 신고'와 2020년 2월 25일 기 공시한 '주식매수선택권 부여에 관한 신고'를 참고 바랍니다.&cr

※ 참고사항

해당사항 없음.