Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

KAIMEI Annual Report 2017

Jun 21, 2018

52040_rns_2018-06-21_9d83a427-adb0-457a-8a1b-3b7d8fbcec9d.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

==> picture [364 x 82] intentionally omitted <==

==> picture [217 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [594 x 79] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 88] intentionally omitted <==

==> picture [211 x 91] intentionally omitted <==

==> picture [232 x 91] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 63] intentionally omitted <==

目錄

壹、致股東報告書 1
貳、公司簡介 3
一、設立日期 3
二、公司沿革 3
參、公司治理報告 5
一、組織系統 5
二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構
主管資料 7
三、公司治理運作情形 20
四、會計師公費資訊 40
五、更換會計師資訊 41
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近
一年度內曾任職於簽證會計師事務所或其關係企業 42
七、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股
比例超過百分之十股東股權移轉及股權質押變動情形 42
八、持股比例占前十名之股東,其相互間關係人或為配偶、二親等以
內之親屬關係之資訊 44
九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業
對同一轉投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例 45
肆、募資情形 46
一、公司資本及股份(含特別股)、公司債及海外存託憑證之辦理情形 46
二、股東結構 48
三、股權分散情形 48
四、主要股東名單 49
五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 50
六、公司股利政策及執行狀況 50
七、本次股東會擬議無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 51
八、員工、董事及監察人酬勞 51
九、公司買回本公司股份情形 51
十、公司債辦理情形 51
十一、特別股辦理情形 51
十二、海外存託憑證辦理情形 51
十三、員工認股權憑證辦理情形 51
十四、限制員工權利新股辦理情形 51
十五、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 51
十六、資金運用計畫執行情形 51
伍、營運概況 52
一、業務內容 52
二、市場及產銷概況 57
三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服
務年資、平均年齡及學歷分布比率 64
四、環保支出資訊 64
五、勞資關係 64
六、重要契約 65
陸、財務概況 66
一、最近五年度簡明財務資料 66
二、最近五年度財務分析 71
三、最近年度財務報告之監察人審查報告書 74
四、最近年度財務報告 76
五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 163
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務周
轉困難情事,列明對本公司財務狀況之影響 229
柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 230
一、財務狀況 230
二、財務績效 231
三、現金流量 231
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 231
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫
及未來一年投資計畫 232
六、最近年度及截至年報刊印日止風險事項應分析評估事項 233
七、其他重要事項 233
捌、特別記載事項 234
一、關係企業相關資料 234
二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形 240
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 240
四、其他必要補充說明事項 240
五、最近年度及截至年報刊印日止,對股東權益或證券價格有重大要影
響之事項 240

壹、 致股東報告書

智寶公司持續專注本業經營,精進製程研發、嚴格控管品質;落實源頭管理,努力 降低成本,撙節開支、持續強化營運效率及競爭力。

一、本公司一○六年度營業結果

(一)營業計劃實施成果

本公司一○六年度合併營業收入淨額為新台幣29.25億元,相較一○五年度合 併營業收入淨額新台幣25.61億元,增加約14.21%;主係受惠於挖礦機產品之需求 及外銷訂單所致,一○六年度本公司稅後淨利新台幣2.31億,較一○五年度本公 司稅後淨損新台幣0.46億,增加約602.17%;

(二)預算執行情形:

本公司一○六年度未公開財務預測,故無須揭露預算執行情形。

(三)財務收支及獲利能力分析

(NTD/K/%)

(NTD/K/%)
項 目 一○六年度






營業活動淨現金流入 328,806
投資活動淨現金流出 (3,083,450)
籌資活動淨現金流入 3,186,828
資產報酬率 6.50%
股東權益報酬率 13.13%
本公司純益率% 7.88%
合併純益率% 12.58%
每股盈餘(元) 2.52

(四)研究發展狀況

  • 1.液態電容低阻抗、長壽命及耐高溫高紋波電流產品。

  • 2.高壓導針型固態電容。

  • 3.開發V-CHIP 產品對車載市場的應用。

  • 4.鋁質電解電容器: Snap-in 電容HAW 系列及Radial 電容NDR 系列。

  • 5.馬達風扇:節能低耗電機種產品。

二、一○七年度營業計畫概要

(一)經營方針:

  • 1.透過大批量採購來降低原材料的採購成本,不斷改善和優化製造工藝,提高設 備完好率和人均產值,從而提高成品率,有利於生產成本的控制。

  • 2.精進製程研究,嚴格控管品質,管控成本和交期;掌握關鍵技術及傳承,增加 高階產品的研究發展能力。

  • 3.持續加強存貨、應收帳款之管理,持續強化現金流入。

-1-

  • 4.進行人力精實並在各層級培養精兵,提升組織效能。

(二)產銷政策:

  • 1.完善和靈活的產銷體系,針對客戶的不同需求作出及其快速的反應,將公司的 技術服務前移至客戶的設計、試驗、改進的全過程中,從成本性能等各方面為 客戶提供定制式服務,形成快速靈活的市場應變能力和機制,多方蒐集產業上 中下游競爭對手、環境及政令法規相關訊息,提供經營層級做出正確之決策及 研發方略。

  • 2.運用良善的製程管理,建立各製程信賴度檢測項目及標準之作業流程,落實樣 品轉量產之可行性審核辦法,以降低量產風險,減低量產之報廢率及提升準時 足量之交貨率。

  • 3.全面考量原物料採購之價格、良率、單耗成本,取得較佳之單位成本及交貨品 質。

三、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

產業景氣瞬息萬變,本公司也持續進行新產品研發升級並強調綠色環保的電子 產品設計及製造,以因應市場快速變化。當前國際經濟仍面臨諸多風險變數,值得 持續關注。本公司將致力於產品改良研發並積極取得各大廠之認證,以備隨時迎接 未來成長的契機。不斷地學習世界先進製造業的管理經驗,引進、消化和吸收世界 成熟的生產管理工具和手段,使公司的生產處於世界一流水準。

四、未來公司發展策略

積極布局變頻器、工業、車用電子、智慧音響、物聯網通訊等應用領域,深化 手機充電器應用。透過投資凱美,布局馬達風扇直流及交流馬達風扇產品。未來將 藉由利基型產品的發展,提升獲利貢獻,增加股東權益。

敬祝各位股東女士、先生

==> picture [81 x 81] intentionally omitted <==

身體健康 萬事如意

智寶電子股份有限公司

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

董事長 張維祖

-2-

貳、公司簡介

  • 一、 設立日期:中華民國 67 年 9 月 11 日

  • 二、 公司沿革:

  • 民國 68 年 聲寶土城二廠改制為智寶電子股份有限公司,專業生產、製造、銷 售電容器等電子零件。

  • 民國 71 年 本公司塑膠薄膜電容器榮獲德國 VDE、美國 UL 及加拿大 CSA 等 多項安規合格承認,使本公司產品深受國際市場之肯定。

  • 民國 76 年 本公司榮獲英國 B.S.I 認定,全國第一家 IECQ 制度合格工廠,確 立本公司電容器產品在業界品質領先的地位。

  • 民國 77 年 投資新台幣四仟萬元購置新設備,增產迷你型金屬化聚乙脂薄膜電 容器 FE-M/FE-S TYPE。本公司塑膠薄膜電容器榮獲北歐地區四國 NEMKO、SEMKO、DEMKO 及 FIMKO 等認可。

  • 民國 80 年 本公司榮獲英國 BABT 合格工廠及北歐地區 NEMKO TBM 認可, 以及日本通產省 MITI 認可工廠。本公司塑膠薄膜電容器榮獲瑞士 SEV 安規合格認可。

  • 民國 81 年 成功的開發超高壓電容器,並開始量產、製造、銷售。

  • 民國 82 年 本公司榮獲經濟部商檢局國際品管制度 ISO-9002 合格工廠認證, 為全國第一家電容器製造廠榮獲 ISO 認證之工廠,使智寶(TEAPO) 品牌成為電容器高品質的象徵,領先業界。

  • 民國 82 年 本公司塑膠薄膜電容器再傳捷報,榮獲義大利 ZMQ 安規合格認 可,有助於本公司開發國外市場。

  • 民國 86 年 冷氣壓縮機用電容器,獲德國 VDE 及美國 UL 安規認證。

  • 民國 87 年 本公司股票於 8 月 29 日上市掛牌買賣。經投審會核准透過第三地 區於大陸投資設立智寶電子(東莞)有限公司,生產及銷售電解電容 器及塑膠電容器。

  • 民國 88 年 本公司透過第三地區於大陸投資設立之智寶電子(東莞)有限公司已 於 8 月正式投入生產。並於 11 月 24 日經投審會核准增加投資美金 800 萬元。

  • 民國 91 年 經投審會核准投資累計 1,200 萬元美金,透過第三地區於大陸投資 設立智寶(蘇州)有限公司,生產及銷售電解電容器。

  • 民國 92 年 本公司透過第三地區於大陸投資設立之智寶(蘇州)有限公司已於 2 月正式投入生產。

  • 民國 93 年 經投審會核准投資累計 1,500 萬元美金,透過第三地區於大陸投資 設立智寶(蘇州)有限公司,生產及銷售電解電容器。

  • 民國 94 年 本公司為拓展業務,整合產品線、研究技術與資源,提升對客戶的 服務能力,促進合理經營並擴大

    • 營業規模暨加強經濟規模效益,於 94 年 10 月 31 日與世昕企業股 份有限公司合併。
  • 民國 95 年 為整合產品線、降低營運成本,將吳江廠及淡水廠機器設備移往蘇 州木瀆廠,擴建蘇州廠之生產規模。後續並出售淡水廠土地及廠 房,回收資金做更有效之運用。 著手進行固態電容生產線之架設。

-3-

  • 民國 96 年 子公司蘇州智寶廠完成整併,月產能達 2.5 億顆。

  • 民國 97 年 本公司為健全財務體質,於 97 年 2 月 27 日簽訂土城廠買賣契約, 以持續落實專注核心事業並提升股東價值之承諾。

  • 民國 99 年 本公司為改善財務構及配合未來營業需要,依公司法第 168 條規 定,辦理減資彌補虧損,減資比例為 47.237%,並積極規劃股本最 適化,以提升股東權益。

  • 子公司東莞智寶為降低營運成本,已完成遷廠整併,並順利整合產 品線,加強經濟規模效益。

  • 民國 100 年 配合蘇州市吳中區木瀆鎮新區建設管理委員會進行城市改造計 劃,執行蘇州智寶搬遷補償計畫,並進行華東及華南兩廠整併計 畫,提升成本競爭力。

  • 民國 101 年 本公司為尋求資產效益最大化,處分東莞世昕電子有限公司之土地 及廠房。

  • 民國 102 年本公司為改善財務結構,依公司法第 168 條規定,辦理減資彌補虧 損,減資比例為 29.4128%。

  • 蘇州智寶之搬遷補償案,雙方已依約履行完成,並認列處分不動產、 廠房及設備利益新台幣 5.42 億。

  • 民國 103 年民國 103 年本公司為提昇股東權益及每股獲利能力,辦理現金減資 退還股東股本,銷除股份 40,720,884 股,減資比率為 30%。

  • 民國 104 年民國 104 年本公司為提昇股東權益及每股獲利能力,辦理現金減資 退還股東股本,銷除股份 30,000,000 股,減資比率為 31.66715105%。

  • 民國 105 年資本額增至新台幣 915,182,830 元整。

  • 於民國 105 年 6 月 16 日凱美股東會參與董事、監察人改選,正式

  • 入主凱美,成為凱美新的經營團。

  • 截至 105 年 12 月 31 日止經由集中市場買賣,購入凱美電機股份 有限公司 73,750,000 股,占其已發行有表決權股份總額 54.79%。

  • 民國 106 年截至 106 年 12 月 31 日止,智寶電子股份有限公司經由集中市場買 。

  • 進凱美股份共計 80,561,000 股(持股比例 59.845%)

-4-

参、公司治理報告

  • 一、 組織系統

  • ( ) 組織系統圖

==> picture [195 x 154] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

股東會
監察人
董事會
稽核室
董事長
總經理
經營管理委員會
----- End of picture text -----

==> picture [428 x 192] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

後勤支援中心 生產事業群 銷售事業群




全 略

財 會 資 人 行 東 研 球 暨

務 計 訊 事 政 莞 發 業 代

部 部 部 部 部 廠 部 務 理

處 商




----- End of picture text -----

-5-

一 ( ) 各主要部門所營業務

部 門 別 主 要 業 務
財務部 擬訂資金調度策略。
蒐集及傳達金融相關情報。
債務管理。
股務及投資管理。
會計部 規劃會計制度並執行之。
規劃成本會計制度並執行之。
規劃預算制度並執行之。
執行稅賦規劃。
固定資產會計管理。
會計帳簿及憑證管理。
管制各項費用預算。
編製年度決算及相關財務報表。
資訊部 資訊系統建立與維護,及電腦軟硬設備之管理。
負責公司資通安全。
人事部 負責人員選訓留用管理。
行政部 負責總務及安全管理、公共關係建立與各項行政制度建立。
生產事業群 負責公司電解電容、晶片電容、導電高分子等產品之生產及品質改善。
研發部 負責樣品與承認書之製作,發行與管理。
材料、製造、檢驗相關應用標準之制、修訂。
新廠商之承認相關作業。
新材料使用之研究。
原有產品改良及新產品開發。
銷售事業群 擬訂及執行產銷計劃、業務推廣,新產品市場推廣,客戶技術支援及
客訴處理等。
行銷策略之規劃及推動,市場趨勢、資訊蒐集,提出新產品及技術等
構想等。

-6-

具配偶或二親等
以內關係之其他
主管、董事或監
察人












目前兼任本公司及其他 公司之職務 智寶電子(香港)有限公司董
事長
百慕達商智寶控股有限公司
董事長
東莞智國電子有限公司董事
凱美電機(股)公司董事
國益興業(股)公司董事長
國益興業(深圳)有限公司董
事長
香港商國益先進科技有限公
司董事長
東莞國創電子有公司董事
國巨(股)公司董事
奇力新電子(股)公司副總經

東莞聯貿電子有限公司董事
主要經(學)歷 中華大學企業管理學碩士
國立政治大學公共行政學系
旺詮股份有限公司財務行政
副總經理兼財務會計主管
智寶電子(股)公司中國區總
經理暨執行副總兼財務主管
成功大學電機系學士
國巨(股)公司業務行銷副總
經理
台灣飛利浦(股)公司副總裁
智寶電子(股)公司監察人
逢甲大學會計系
喬山健康科技股份有限公司
行政財務部副總
國巨(股)有限公司會計部經
美國卡爾德威爾學院企管碩

美國會計師考試及格
中興大學法商學院(台北大
學)會計系學士
長榮海運公司財務經理
長榮集團管理部財務經理
智寶電子(股)公司財務長
利用他
人名義
持有股



-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
配偶、未成年
子女現在持有
股份
(註二)
持股
比率
-
-
-
-
-
-
-
股數 -
-
-
-
-
-
-
現在
持有股數
(註二)
持股
比率
0.04%
0.59%
12.02%
-
0.04%
-
-
股數 37,309
539,236
11,001,975
-
37,309
-
-
選任時
持有股份
(註一)
持股
比率
0.06%
0.01%
17.88%
-
0.06%
-
-
股數 37,309
6,000
11,001,975
-
37,309
-
-
初次選 任日期 90.5.22 87.3.16 90.5.22 105.6.03
選(就)任
日期
105.06.03 105.06.03 105.06.03 105.06.03

姓名 寰泰有限公司
代表人:張維祖

國巨股份有限公司
代表人:王寶源
寰泰有限公司
代表人:朱久民
田 慶 威




















註一:(1)減資前本公司實收資本額為135,736,277 股,減資比率為30%,中華民國103 年09 月完成減資,減資後本公司實收資本額為95,015,393 股,中華民國104
年03 月完成庫藏股減資280,000 股,減資後本公司實收資本額為94,735,393 股。
(2)減資前本公司實收資本額為94,735,393 股,減資比率為31.66715105%,中華民國104 年07 月完成減資,減資後本公司實收資本額為64,735,393 股。
(3)中華民國104 年12 月分別完成兩次庫藏股減資1,588,055 股及1,629,055 股,減資後本公司實收資本額為61,518,283 股。
註二:中華民國105 年09 月完成現金增資,增資後本公司實收資本額為91,518,283 股。
註三:士亨興業有限公司於107.03.07 改派代表人,原張俊成先生改派為謝秀甄女士。




奇力新電子(股)公司特助
奇力新電子(蘇州)有限公司
監察人
奇力新電子(河南)有限公司
監察人
奇力新電子(股)公司董事
國巨(股)公司監察人
寰邦科技(股)公司(台灣)監
察人
中天生物科技股份有限公司
獨立董事
政治大學法學院榮譽教授
銘傳大學法學院法學講座教
興邦國際股份有限公司
財會行政管理部經理
國立中央大學高階經營管理
研究所
美商勝家公司經理
新發窯業(股)公司經理
國巨(股)公司經理
日本神戶大學法學博士/法學
碩士
美國賓夕法尼亞大學法學碩

國立台灣大學法學士
廣鎵光電(股)公司獨立董事
奇力新電子(股)公司董事長
智寶電子(股)公司董事長
考試院考試委員
行政院公平交易委員會顧問/
副主任委員
政治大學法學院院長
中國技術學院(中國工商學
校)
- -
-
-
-
- -
-
-
-
- -
-
-
-
- -
-
-
-
- 0.97%
-
0.97%
-
- 891,839
-
891,839
-
- 1.05%
-
1.05%
-
- 649,680
-
649,680
-
105.6.03 95.10.3 95.10.3
105.06.03 105.06.03 107.03.07
廖 雲 煥 士亨興業有限公司
代表人:賴源河
士亨興業有限公司
代表人:謝秀甄
(註三)










1. 法人股東之主要股東

107 年4 月7 日

法人股東名稱 法人股東之主要股東 持股比例
國巨股份有限公司 中國信託商業銀行受託保管元件投資控股有限公司投
資專戶
中國信託商銀受託保管全日有限公司投資專戶
中國信託商業銀行受託保管DIHL控股公司
兆豐商銀受託保管叁有限公司投資專戶
陳泰銘
新制勞工退休基金
舊制勞工退休基金
陳少喬
旭泰新股份有限公司
大通託管梵加德集團公司經理之梵加德新興市場股票
指數基金投資專戶
8.37%
8.34%
8.32%
7.93%
7.65%
3.86%
2.09%
1.56%
1.53%
1.53%
寰泰有限公司 陳少威 99%
士亨興業有限公司 旭泰新股份有限公司 99%

2. 法人股東之主要股東為法人者其主要股東

法人股東名稱 法人股東之主要股東 持股比例
旭泰新股份有限公司 李慧真 99%

-9-

董事及監察人資料

107 年 4 月 7 日

107 年4 月7 107 年4 月7 107 年4 月7 107 年4 月7 107 年4 月7 107 年4 月7 107 年4 月7 107 年4 月7 107 年4 月7 107 年4 月7
條件
姓名
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註) 兼任其他
公開發行
公司獨立
董事家數
商務、法
務、財務、
會計或公司
業務所須相
關科系之公
私立大專院
校講師以上
法官、檢察官、
律師、會計師或
其他與公司業
務所需之國家
考試及格領有
證書之專門職
業及技術人員
商務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所須之
工作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
張維祖 0
王寶源 0
朱久民 0
田慶威 0
廖雲煥 0
賴源河 1
謝秀甄 0
  • 註:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。

  • (1)非為公司或其關係企業之受僱人。

  • (2)非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份 超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限)。

  • (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名 之自然人股東。

  • (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

  • (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名 法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股 百分之五以上股東。

  • (7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司 或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依股票上市或 於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委 員會成員,不在此限。

  • (8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

  • (9)未有公司法第30 條各款情事之一。

  • (10)未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

-10-

具配偶或二親
等以內
關係之經理人

姓名





目前兼任其他公司之職務 智寶電子(香港)有限公司董事長
百慕達商智寶控股有限公司董事

東莞智國電子有限公司董事長
凱美電機(股)公司董事
FORMOSA PROSONIC (E)
DN. BHD.董事代表人
主要經(學)歷 中華大學企業管理學碩士
國立政治大學公共行政學系
旺詮股份有限公司財務行政副總經理
兼財務會計主管
智寶電子(股)公司中國區總經理暨執
行副總兼財務主管
台灣大學電機系 逢甲大學學士
智寶電子(股)公司研發中心處長
智寶電子(股)公司國外業務部處長
智寶電子(股)公司研發部副總經理
智寶電子(股)公司董事長特助
智寶電子(東莞)有限公司總監
淡江大學學士
世昕企業(股)公司研發部副理
智寶電子(東莞)有限公司研發部處長
世昕企業(股)公司生產計劃處處長
富昕科技(股)公司生管部副理
利用他人名義
持有股份
持股
比率
- - - - -
股數 - - - - -
配偶、未成年子女
持有股份
持股
比率
- - - - -
股數
-
- - - -
持有股份 持股
比率
0.59% - 0.07% - -
股數 539,236 - 64,183 - -
選(就)任日
104.08.12 106.07.10 97.06.13 102.06.07 100.10.01

姓名 張維祖 唐偉明 江謝慶盛 姜建華 劉淑棻



中華民國

馬來西亞

中華民國
中華民國 中華民國

董事長

總經理
(註一)
東莞廠
總經理
全球行
銷業務
總經理
研發部
協理
採購部
協理
具配偶或二親
等以內
關係之經理人

註一:總經理彭文生先生於民國106 年7 月9 日辭任,106 年7 月10 月由董事長張維祖接任。
姓名



目前兼任其他公司之職務 凱美電機(股)公司董事 智寶電子(東莞)有限公司董事
東莞智國電子有限公司董事
智寶電子(香港)有限公司董事
百慕達商智寶控股有限公司董事
凱美電機(股)公司董事
智寶電子(東莞)有限公司董事
東莞智國電子有限公司監察人
智寶電子(香港)有限公司董事
百慕達商智寶控股有限公司董事
凱美電機(股)公司董事
主要經(學)歷 朝陽科技大學碩士
世昕企業(股)公司研發部工程師
智寶電子(股)公司研發部工程師
鈺邦科技(股)公司研發部副理
艾華科技集團研發部總工程師
亞東技術學院電機電力科
智寶電子(股)公司資訊部經理
中央大學企業管理所碩士
世界先進積體電路股份有限公司組織
效率部資深工業工程師
華碩電腦(股)公司顯示卡部產品經理
資誠聯合會計師事務所審計經理
智寶電子(股)公司會計部協理
花仙子(廈門)日用化學品有限公司管
理部副理
智寶電子(股)公司財務部協理
利用他人名義
持有股份
持股
比率
- - - - -
股數 - - - - -
配偶、未成年子女
持有股份
持股
比率
- - - 0.02% -
股數 - - - 14,000 -
持有股份 持股
比率
- 0.16% 0.07% 0.04% 0.02%
股數 - 143,448 65,572 35,000 20,000
選(就)任日
103.09.11 100.10.01 103.01.03 99.09.16 104.08.12

姓名 林哲正 高嘉濱 陳姵行 陳淑慧 趙惠娟
國籍 中華民國 中華民國 中華民國 中華民國 中華民國

研發部
協理
資訊部
協理
產品策
略暨代
理商服
務處協
會計主
財務主
有無領
取來自
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
子公司
以外轉
投資事
業酬金
- - *除上表揭露外,最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金:無。
註一:退職退休金係106 年度員工每月薪資6%提撥至勞工保險局之金額。
註二:盈餘分配董事酬勞以預估數列示。
註三:盈餘分配員工酬勞以預估數列示。
A、B、C、D、
E、F及G等七
項總額占稅後
純益之比例
財務報
告內所
有公司
7.57%
本公
6.41%
兼任員工領取相關酬金 員工酬勞(G) (註三) 財務報告內
所有公司
股票
金額
-
現金
金額
3,250
本公司


-
現金
金額
3,250
退職退休金
(F) (註一)
財務
報告
內所
有公
-


-
薪資、獎金及特
支費等(E)
財務
報告
內所
有公
7,885
本公司 5,204
A、B、C及D
等四項總額占稅
後純益之比例
財務報
告內所
有公司
2.74%
本公司 2.74%
董事酬金 業務執行費
用(D)
財務
報告
內所
有公
300
本公
300
董事酬勞(C)(註
二)
財務報
告內所
有公司
6,024
本公司 6,024
退職退休
金(B) (註
一)

財務
報告
內所
有公
-


-
報酬(A) 財務
報告
內所
有公
-


-
姓名


寰泰有限公司
代表人: 張維祖

寰泰有限公司
代表人:朱久民

國巨股份有限公司
代表人: 王寶源
田慶威 廖雲煥







董事姓名 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) 財務報告內所有公司 王寶源
朱久民
田慶威
廖雲煥
國巨(股)公司
寰泰有限公司
張維祖 7
本公司 王寶源
朱久民
田慶威
廖雲煥
國巨(股)公司
寰泰有限公司
張維祖 7
前四項酬金總額(A+B+C+D) 財務報告內所有公司 王寶源
朱久民
田慶威
廖雲煥
國巨(股)公司
寰泰有限公司
6
本公司 王寶源
朱久民
田慶威
廖雲煥
國巨(股)公司
寰泰有限公司
6
給付本公司各個董事酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計
有無領 取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
-
2.監察人之酬金 單位:新台幣仟元 職稱
姓名
監察人酬金
A、B及C等三項總
額占稅後純益之比例
報酬(A)
酬勞(B)(註一)
業務執行費用(C)
本公

財務報告內
所有公司
本公司
財務報告內
所有公司
本公司
財務報告內
所有公司
本公司
財務報告內
所有公司
監察人
士亨興業有限公司
代表人:賴源河
-
-
4,016
4,016
-
-
1.74%
1.74%
監察人
士亨興業有限公司(註二)
代表人:謝秀甄
註一:盈餘分配董事酬勞以預估數表示。 註二:士亨興業有限公司於107.03.07 改派代表人,原張俊成先生改派為謝秀甄女士。 酬金級距表 監察人姓名 給付本公司各個監察人酬金級距
前三項酬金總額(A+B+C)
本公司
財務報告內所有公司
低於2,000,000元
賴源河
謝秀甄
賴源河
謝秀甄
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
士亨興業有限公司
士亨興業有限公司
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)

10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)

15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)

30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)

50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)

100,000,000元以上

總計
3
3
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
以外轉
投資事
業酬金
- - 註一:退職退休金係106 年度員工每月薪資6%提撥至勞工保險局之金額。
註二:盈餘分配員工酬勞以預估數列示。
註三:106/7/9 解任。
註四:106/7/10 兼任。
註五:106/7/10 上任。
A、B、 C 及D 等四項
總額占稅後純益之比
例(%)
財務報告
內所有公
8.43%
本公司 6.51%
員工酬勞金額(D)
(註二)
財務報告內所
有公司
股票
金額
-
現金
金額
4,300
本公司 股票
金額
-
現金
金額
3,950
獎金及
特支費等等(C)
財務報告
內所有公
8,114
本公司 7,937
退職退休金(B)
(註一)
財務報告
內所有公
111
本公司 111
薪資(A) 財務報告
內所有公
6,920
本公司 3,002
姓名 彭文生
(註三)
張維祖
(註四)
江謝慶盛 唐偉明
(註五)
職稱 總經理 董事長
兼總經理
全球行銷
業務總經理
東莞廠
總經理
總經理及副總經理姓名 財務報告內所有公司 唐偉明 彭文生
江謝慶盛
張維祖 4
本公司 唐偉明 彭文生
江謝慶盛
張維祖 4
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計

7.分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形:

單位:新台幣仟元

職稱
(註三)
姓名
(註一)
股票金額 現金金額
(註二)
總計 總額占稅
後純益之
比例(%)


總經理 張維祖 - 9,000 9,000 3.9%
總經理 彭文生(註四)
總經理 江謝慶盛
總經理 唐偉明(註五)
協理 劉淑棻
協理 高嘉濱
協理 姜建華
協理 林哲正
協理 陳姵行
協理 陳淑慧
協理 趙惠娟

註一:揭露個別姓名及職稱,以彙總方式揭露盈餘分配情形。

註二:係最近年度經董事會通過分派經理人之員工酬勞,金額以預估數列示。

註三:經理人之適用範圍,依據本會九十二年三月二十七日台財證三字第○九二○○○一三○一號函令規定,其範圍如下:

  • (1)總經理及相當等級者

  • (2)副總經理及相當等級者

  • (3)協理及相當等級者

(4)財務部門主管

  • (5)會計部門主管

  • (6)其他有為公司管理事務及簽名權利之人

註四:總經理彭文生於106 年7 月9 日請辭。

註五:東莞廠總經理唐偉明於106 年7 月10 日就職。

  • (四)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察 人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策標 準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效之關聯性:

  • 1.本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經 理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析:

項目
職稱
酬金總額占稅後純益比例(%) 酬金總額占稅後純益比例(%) 酬金總額占稅後純益比例(%) 酬金總額占稅後純益比例(%)
106 年度 105 年度
本公司 合併報表
所有公司
本公司 合併報表
所有公司
董監事 8.15% 9.31% 不適用 不適用
總經理及副總經理 6.51% 8.43% 不適用 不適用
稅後純益(損失) 230,586 230,586 (46,469) (46,469)
  • 2.給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、經營績效及未來風險之關 聯性:

  • (1).董事及監察人:董事及監察人之報酬經薪酬委員會核定後,依據公司章程 第十六條規定辦理,授權董事會參酌同業通常水準議定。如公司有盈餘時, 另依公司章程第二十七條之規定分配酬勞。

  • (2).總經理及副總經理:薪資、獎金依據本公司人事規章規定辦理,並送交薪 酬委員會議定,並提報董事會;盈餘分配之員工酬勞,係由董事會依據分 配年度盈餘狀況及公司章程第二十七條規定所訂盈餘分配之員工酬勞分 配成數決議,並經股東會承認。

-19-

三、 公司治理運作情形 一 ( )董事會運作情形資訊

最近年度董事會開會5 次 (A),董事監察人出列席情形如下:

職稱 姓名 實際出(列)
席次數(B)
委託出
席次數
實際出(列)席率
(%)【B/A】
備註
董事長 寰泰有限公司
代表人:張維祖
5 0 100.00% 105.06.03
改選新任
董事 國巨(股)公司
代表人:王寶源
0 3 0.00% 105.06.03
改選續任
董事 寰泰有限公司
代表人:朱久民
0 2 0.00% 105.06.03
改選新任
獨立董事 田慶威 3 2 60.00% 105.06.03
改選新任
獨立董事 廖雲煥 5 0 100.00% 105.06.03
改選新任
監察人 士亨興業有限公司
代表人:賴源河
4 0 80.00% 105.06.03
改選續任。
監察人 士亨興業有限公司
代表人:張俊成
4 0 80.00% 107.03.07
法人改派辭任。
監察人 士亨興業有限公司
代表人:謝秀甄
0 0 0.00% 107.03.07
法人改派就任。
其他應記載事項:
一、董事會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立
董事意見及公司對獨立董事意見之處理:
(一)證券交易法第14條之3所列事項:無。
(二)除前開事項外,其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議
決事項:無。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因
以及參與表決情形:
民國106 年10 月30 日,本公司第15 屆第11 次董事會決議訂定本公司「獨立董事之
職責範疇規則」案,除利害關係人獨立董事田慶威先生、廖雲煥先生利益迴避不參與
表決外,其餘出席董事無異議照案通過。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)
與執行情形評估:
(一)本公司依「董事會議事規範」召開董事會,依規定邀監察人列席,並將出席情形
公告於公開資訊觀測站。
(二)董事及監察人不定期進行專業進修,並依規定將進修情形揭露於年報及公開資訊
觀測站。
(三)本公司選任二名獨立董事,並委任一位獨立董事為本公司薪資報酬委員會委員,
每年至少開會二次,負責訂定並定期評估董事、監察人及經理人績效評估與薪資
報酬相關事項。

-20-

106 年度各次董事會獨立董事出席狀況

◎親自出席 ☆:委託出席 *未出席

106 年度 1 月19 日 3 月3 日 4 月20 日 8 月1 日 10月30日
田慶威
廖雲煥
  • (二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形:

  • 1.審計委員會運作情形資訊:無。

  • 2.監察人參與董事會運作情形:

最近年度截至年報刊印日止董事會開會 5 次(A),列席情形如下:

職稱 姓名 實際列
席次數(B)
實際列席
率(%)【B/A】
備註
監察人 士亨興業有限公司
代表人:賴源河
4 80.00% 105.06.03 改選續任。
士亨興業有限公司
代表人:張俊成
4 80.00% 107.03.07
法人改派辭任。
士亨興業有限公司
代表人:謝秀甄
0 0.00% 107.03.07
法人改派就任。

其他應記載事項:

1.監察人之組成及職責:

  • (1).監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等): 說明:監察人認為必要時得與員工、股東直接聯絡對談。

  • (2).監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行 溝通之事項、方式及結果等):

    • 說明:A.稽核主管於稽核項目完成之次月向監察人提報稽核報告,監察人並無 反對意見。

      • B.稽核主管列席公司定期性董事會並作稽核業務報告,監察人並無反對 意見。

      • C.監察人定期每季與會計師以面對面及書面方式進行財務狀況溝通。

  • 2.監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會 議結果以及公司對監察人陳述意見之處理:本年度無此情形。

-21-

與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因 -22-
運作情形 摘要說明 本公司已於103/10/31董事會依金管會新修定的「上市上櫃公司
治理實務守則」訂定公司治理守則,並揭露於公司官網及公開
資訊觀測站。
(一)本公司由發言人、代理發言人處理上述問題。
並聘任專業律師為顧問。
(二)本公司股務單位依股務代理提供之股東名冊,隨時掌握主
要股東之最終控制者名單。
(三)銷售予關係人之價格係由雙方議價決定;其收款條件採月
結方式處理,與一般客戶無重大差異。
(四)本公司依據證券相關法令暨上市章則等有關之證券市場規
範事項不定期向內部人宣導相關法令及注意事項,以避免
違反相關規定
(一) 本公司有董事五席及監察人二席,皆具有相關專業知識背
景與能力落實董事會職能及健全公司發展目標。
(二) 本公司已依規定設置薪酬委員會,並依組織規程執行運作。
(三)本公司於107年1月完成董事會績效評估,並於107年4月召
開之董事會將評鑑結果提報,本年度採董事會內部自評方
式,以本公司董事會績效評估辦法董事會績效考核自評問
卷」評估,指標績效評估之衡量項目,函括五大面向,評
估結果總分91.11%。
依據106年董事會績效評核結果,本董事會整體運作尚屬良好。




評估項目 一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守
則」訂定並揭露公司治理實務守則?
二、公司股權結構及股東權益
(一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建
議、疑義、糾紛及訴訟事宜,並依程序
實施?
(二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東
及主要股東之最終控制者名單?
(三)公司是否建立、執行與關係企業間之風
險控管及防火牆機制?
(四)公司是否訂定內部規範,禁止公司內部
人利用市場上未公開資訊買賣有價證
券?
三、董事會之組成及職責
(一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針
及落實執行?
(二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計
委員會外,是否自願設置其他各類功能
性委員會?
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其
評估方式,每年並定期進行績效評估?
與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因
運作情形 摘要說明 (四)本公司係依公司之「會計師獨立性評估表」各評估項目,
每年依該評估表評估簽證會計師之獨立性。確認其符合各
項標準,未違返任何利益利害關係之任何規定,且由簽證
會計師出具「會計師獨立性聲明書」後,經董事會通過確
認公司簽證會計師之獨立性。
評估項目 (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性?
與上市上櫃 公司治理實
務守則差異
情形及原因
-24-
運作情形 摘要說明 本公司有專責人員負責更新財務與公司治理訊息與回覆。
本公司財務及股務依工作職掌,執行公司資訊之蒐集及揭露
辦理董事會及股東會相關開會事宜;製作董事會及股東會議事錄,並以
錄音或錄影方式保存。
本公司已依規定建置發言人及代理發言人負責與利害關係人之溝通,相
關重大訊息已依規定公告於「公開資訊觀測站」。
本公司財務與股務等相關訊息均公佈在本公司網站與公開資訊觀測
站,並有專責人員負責更新訊息與回覆相關問題。
本公司設有利害關係人專區中英文網站(www.teapo.com)
委任:元富證券股份有限公司 股務代理部 (一)本公司設有中英文網站(www.teapo.com)
(二)本公司依工作職掌設有專人執行公司資訊之蒐集及揭露,並己建立
發言人制度。若有召開法人說明會,依證券交易所之規定辦理,並
以錄音或錄影方式,將說明會過程放置公司網站,以利查詢。
(一)員工權益方面:本公司遵守勞基法及相關規定,創造一個和諧、
快樂的工作環境,以保障員工權益。
(二)僱員關懷:本公司強調員工在職訓練,培養多元化技能,使員工
能面對環境變遷的挑戰,並開放多元管道供員工表達意見,並創
造良好的雙向溝通管道。
(三)投資者關係:本公司以保障股東權益最大為目標,依相關規定即

評估項目 四、上市上櫃公司是否設置公司治理專(兼)職單位
或人員負責公司治理相關事務(包括但不限於
提供董事、監察人執行業務所需資料、依法辦
理董事會及股東會之會議相關事宜、辦理公司
登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄
等)?
五、公司是否建立與利害關係人(包括但不限於股
東、員工、客戶及供應商等)溝通管道,及於公
司網站設置利害關係人專區,並妥適回應利害
關係人所關切之重要企業社會責任議題?
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事
務?
七、資訊公開
(一)公司是否架設網站,揭露財務業務及公司治
理資訊?
(二)公司是否採行其他資訊揭露之方式(如架設
英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及
揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放
置公司網站等)?
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形
之重要資訊(包括但不限於員工權益、僱員關
懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之
權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政
策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執
行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之
與上市上櫃 公司治理實
務守則差異
情形及原因
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形,及就尚未改善者提出優先加強
事項與措施:
已改善事項:
1.民國107年2月22日,本公司第15屆第12次董事會決議修改公司章程,董事及監察人選舉全面採候選人提名制度。
2.已制訂董事會績效評估辦法及其評估方式,並定期進行績效評估。
-25-
運作情形 摘要說明 時於公開資訊觀測站公告有關業務、財務、內部人持股異動情形
等公司重大訊息,以期能達到資訊公開、透明。
(四)供應商關係:本公司制定有供應商審核程序,並結合採購程序,
作為選擇供應商之參考。
(五)利害關係人之權利:針對利害關係人(股東、投資人、員工、客戶、
供應商、外包商、業務、金融保險機構...等),本公司提供充足
資訊及多種溝通管道,以維護雙方合法之權益。
(六)董事及監察人進修之情形:
(七)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形:本公司定期召開董事
會監督公司營運及風險管理。
(八)客戶政策之執行情形:本公司與客戶保持密切的聯繫,並隨時告
知客戶符合其利益的產品,以確保產品達到預期的可靠性和品質。
(九)本公司已為董監事及經理人購買責任保險。
監察

賴源河 106/11/17
證券暨期
貨市場發
展基金會
106 年度內線交
易與企業社會
責任座談會
3.0
董事及監察人進修情形匯總表 進修
時數
3.0
課程名稱 106 年度內線交
易與企業社會
責任座談會
主辦單位 證券暨期
貨市場發
展基金會
進修日期 106/11/17
姓名或
法人名
賴源河
職稱 監察
評估項目 情形等)?
與上市上櫃 公司治理實
務守則差異
情形及原因
3.為增進資訊透明度與揭露時效,於股東常會開會30日前上傳股東會議事手冊及會議補充資料。
4.股東常會議案將採逐案票決,並將每項議案股東同意、反對及棄權之結果記載於議事錄。
優先加強事項
1.股東常會開會14日前上傳年報。
運作情形 摘要說明
評估項目

(四)薪酬委員會之組成、職責及運作情形:

1. 組成

薪資報酬委員會成員資料

107 年 4 月 7 日

107 年 107 年 107 年 107 年 107 年 107 年 4 月 7日
身分別
(註1)
條件
姓名
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2) 兼任其
他公開
發行公
司薪資
報酬委
員會成
員家數
備註
商務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所需相
關科系之
公私立大
專院校講
師以上
法官、檢察
官、律師、會
計師或其他
與公司業務
所需之國家
考試及格領
有證書之專
門職業及技
術人員
具有商
務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所須之
工作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8
獨立董事 廖雲煥 0 不適用
其他 魏永篤 0 不適用
其他 周典君 0 不適用
  • 註1:身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

  • 註2:各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。

  • (1)非為公司或其關係企業之受僱人。

  • (2)非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決 權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限。

  • (3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股 前十名之自然人股東。

  • (4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

  • (5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股 前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • (6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人 或持股百分之五以上股東。

  • (7)非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合 夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。

  • (8)未有公司法第30 條各款情事之一。

2. 職責:

  • (1) 薪資報酬委員應以善良管理人之注意,忠實履行下列職權,並將所提 建議提交董事會討論:

  • A 訂定並定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、 制度、標準與結構。

  • B 定期評估並訂定董事、監察人及經理人之薪資報酬。

  • (2) 薪資報酬委員會得請董事、公司相關部門經理人員、內部稽核人員、 會計師、法律顧問或其他人員列席會議並提供相關必要之資訊。薪資 報酬委員會經決議,委任律師、會計師或其他專業人員,就行使職權 有關之事項為必要之查核或提供諮詢時,其因此產生之費用由公司負 擔。

-27-

  • (3) 薪資報酬委員會履行前項職權時,應依下列原則為之,但有關監察人 薪資報酬建議提交董事會討論,以監察人薪資報酬經公司章程訂明或 股東會決議授權董事會辦理者為限:

  • A. 監察人及經理人之績效評估及薪資報酬應參考同業通常水準支給 情形,並考量與個人表現、公司經營績效及未來風險之關連合理 性。

  • B.不應引導董事及經理人為追求薪資報酬而從事逾越公司風險胃納之 行為。

  • C.針對董事及高階經理人短期績效發放紅利之比例及部分變動薪資報 酬支付時間應考量行業特性及公司業務性質予以決定。

  • (4) 前項所稱之薪資報酬,包括現金報酬、認股權、分紅入股、退休福利 或離職給付、各項津貼及其他具有實質獎勵之措施;其範疇應與公開 發行公司年報應行記載事項準則中有關董事、監察人及經理人酬金一 致。

  • (5) 子公司之董事及經理人薪資報酬事項如依子公司分層負責決行事項須 經母公司董事會核定者,應先請母公司之薪資報酬委員會提出建議後, 再提交董事會討論。

  • (6) 經薪資報酬委員會決議之事項,其相關執行工作,得授權召集人或委 員會其他成員續行辦理,並於執行期間向委員會為書面報告,必要時 應於下一次會議提報委員會追認或報告。

  • 薪資報酬委員會運作情形資訊:

  • (1)本公司之薪資報酬委員會委員計三人。

  • (2)本屆委員任期:105 年 06 月 03 日至 108 年 06 月 02 日,最近年度薪 報酬委員會開會 2 次(A),委員資格及出席情形如下:

職稱 姓名 實際出席
次數(B)
委託出
席次數
實際出席
率(%)【B/A】
備註
召集人 廖雲煥 2 - 100% 105.06.03 改選續任
委員 魏永篤 2 - 100% 105.06.03 改選續任
委員 周典君 2 - 100% 105.06.03 改選續任
其他應記載事項:
一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期
別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董
事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議,應敘明其差異情形及原
因):無。
二、薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面
聲明者,應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對
成員意見之處理:無。

-28-

與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
本公司在台灣地區無生產活動,故
無有害環境因子產生。然仍持續配
合節能減碳計畫依當地相關法令
執行,改善環境品質。
-29-
運作情形 摘要說明 (一)本公司目前尚未訂有「上市上櫃公司企業社會
責任實務守則」,惟仍遵循法令規定及公司狀況
對企業社會責任予以推行落實。
(二)由行政部門負責執行。
(三)本公司設置推動企業社會責任專(兼)職單位
為人事及行政單位,共同推動中。
(四)不定期邀請相關專業人士舉辦座談會,並訂有
員工訓練辦法,及績效考核制度。
(一)全員積極參與環境保護活動。執行能源節約、
工業減廢、資源回收與再利用及環境禁用物質
不使用與減量。
(二)遵守國家環保法令及規章,持續進行垃圾分
類、減量與資源回收再利用,追求企業永續發
展。
(三)公司將環境保護作為企業可持續發展的重要內
容,注重履行企業環境保護的職責,積極施行
友好及資源節約型發展:
1、將環保管理納入企業的管理體系,通過
ISO14001 體系深入產品生產各個環節,提
高企業全體員工的環境意識;其次,將環
境管理指標落實到產品生產過程中的每
一個環節,建立起從企業高層、中層到班
組基層的目標責任制,形成管理網路,做
到責任到位,把環境保護和環境理念深入




評估項目 一、落實公司治理
(一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度,以及檢討
實施成效?
(二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練?
(三)公司是否設置推動企業社會責任專(兼)職單位,
並由董事會授權高階管理階層處理,及向董事會報
告處理情形?
(四)公司是否訂定合理薪資報酬政策,並將員工績效考
核制度與企業社會責任政策結合,及設立明確有效
之獎勵與懲戒制度?
二、發展永續環境
(一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率,並使用
對環境負荷衝擊低之再生物料?
(二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制
度?
(三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響,並執行
溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量
策略?
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
-30-
運作情形 摘要說明 到每個員工。並依清潔生產促進法有關規
定,推行清潔生產的目標,主要任務和保
障措施,按照資源能源消耗、污染物排放
水準確定開展清潔生產的重點領域、重點
行業和重點工程。
2、企業節能協調工作機制運作情況
降低能耗,公司成立了能源管理小組,實行
公司、部門、班組三級能源管理體系,各部
門課長為組長及成員的節能降耗工作領導
小組。
領導小組組長負責全公司節能工作的管理
和考核,以及對外聯絡,並設立了能源統計
管理小組,明確了各成員的職責許可權,對
公司節能工作以及年度節能計畫的落實進
行部署。能源統計管理小組協助各小組負責
公司節能工作,全面負責公司日常能源管理
的組織、監督、檢查和協調工作。各部門的
能源管理工作由部門課長負責落實和檢
查,各部門指定負責人在能源管理小組組織
下專門負責部門內開展節能工作,從而有力
的保障了節能工作的正常開展和推進,各個
主管為各部門節能工作的負責人。
另外,公司能源管理部門採取了一系列強化
能源管理的措施,如加強能源計量與統計分
析,發現能耗過大的問題立即排查,將能耗
管理納入績效考核等。
3、企業能源統計制度落實情況
為了做好能源的準確統計,公司制定了一系
列的統計管理要求:
評估項目
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
-31-
運作情形 摘要說明 (1)、能源統計是掌握瞭解能源在各個環節
利用狀況的重要手段,是管理者對所
有能源分析利用率的重要依據,因此
有必要對各個環節的能源利用資料進
行細緻的統計,並做好列表台賬。
(2)、統計對象各能源品種都必須進行計量
統計,並對各部門及主要能耗設備都
要進行統計列出台賬。
(3)、每月底,廠務課依計量表統計出各部
門能耗情況,並以表格形式提交至各
部門及能源管理小組進行分析。
(4)、統計資料必須清楚,不能有污點,如
統計不認真馬虎造成統計資料誤差,
除清正數據外,對統計責任人進行行
政處罰。
(5)、統計人員每月必須對統計資料進行核
對校準,作好統計台賬,並作好日報
和月報表以及上級部門的生產能耗資
料月報表。
(6)、要求統計人員報送的資料準確無誤,
決不能漏報錯報。
(7)、統計台賬和能源統計台賬,由行政部
能源管理專員按月統一收集管理,作
為企業生產經營的重要檔案。
(8)、能源管理部門統計各類能源的購入、
消耗使用資料,錄入<<東莞市重點用
能單位能源管理系統>>中。
我司持續開展節電、節氣、節水的技改與落實工作,
加強節能技術的監督,加強節能培訓工作。認真落實
評估項目
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因


-32-
運作情形 摘要說明 《十三五節能規劃》,繼續將節能技術監督與節能管
理工作向深度與廣度進行拓展,對企業整個能源進行
系統檢查,節能制度建設完善,遵守節能法律法規。
(一)公司遵守勞動基準法和就業服務法等,訂定招
募任用作業以及薪資福利程序,以保障員工之
合法權益,建立適當之管理方法。
(二)本公司行政部門皆設有申訴機制及管道與相關
處置措施。
(三)規範用工制度,保障職工合法權益
公司依據《勞動法》、《勞動合同法》等法律法
規的要求,保護職工的合法權益,建立和完善
包括社會保險、醫療保險等在內的薪酬與福利
制度,並導入OHSAS18001職業健康安全管理體
系,主動對工作場所職業病危害因素定期檢
測,強化了風險管理,避免了可能發生的職業
健康安全風險。
1、職業健康
企業認真貫徹《中華人民共和國職業病防治
法》,堅持”預防為主,防治結合”的方針,
積極開展職業健康監護工作。重點抓好員工
職業健康體檢及特殊崗位健康體檢,注重防
護設施的投入、改造與維護,規範個人危害
防護用品的配備使用和維護管理,為員工提
供良好的作業環境。
2、安全保護
企業堅持”安全第一,預防為主,綜合治理
"的安全生產方針,加強安全管理和監督,
實現了安全生產”零”事故。強化安全管理


評估項目 三、維護社會公益
(一)公司是否依照相關法規及國際人權公約,制定相關
之管理政策與程序?
(二)公司是否建置員工申訴機制及管道,並妥適處理?
(三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境,並對員
工定期實施安全與健康教育?
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因


-33-
運作情形 摘要說明 建設,健全安全監管體系,及時排查安全隱
患,確保安全生產無事故,每年定期舉行安
全生產月活動,開展各項安全知識培訓,舉
辦安全消防演練,提高員工的安全防範意識
和自我保護能力。
3、加強安全監管,提升安全管理能力企業對危
險物品存放有嚴格規範的制度,各部門按要
求嚴格實行,針對關鍵部門進行培訓和考
核,發動全員進行危險源識別和風險認知,
各相關部門按規定要求,加強對特種設備,
危險化學品管理,以及高風險作業的控制,
完善特種設備安全技術檔案,做好特種設備
維護保養和定期檢驗;完善化學品MSDS
等基礎管理,完善對動火、維修、登高作業
等高風險作業審批和控制流程,建立更有針
對性的操作規程。
(四)建立商業道德規範,並在所有商業的互動關係中
都遵循法令要求並符合社會道德規範,管理代表
及從業人員皆需遵從廉潔要求;客戶或供應商針
對本公司產品或產製程序發生抱怨,可依「客戶
抱怨處理程序」由專責人員對應處理。
(五)本公司人力資源發展策略,著重各階層主管管理
職能之強化,以及部門自辦專業職能之訓練、工
作教導之執行,輔以職務輪調計劃,培育組織所
需人才,達成企業永續經營之目標。
(六)本公司全面實施品質至上管理工作,持續提供客
戶滿意之品質與服務,依據ISO9001/TS16949品
質管理制度,訂定並執行客訴及退貨處理程序,
並由業務部門負責客戶申訴與抱怨之處理。每年


評估項目 (四)公司是否建立員工定期溝通之機制,並以合理方式
通知對員工可能造成重大影響之營運變動?
(五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計
畫?
(六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等
制定相關保護消費者權益政策及申訴程序?
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責任實
務守則差異情形及原因


五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:
本公司目前尚未訂有「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」,惟仍遵循法令規定及公司狀況對企業社會責任予以推行落實,並無重大差異情形。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊:
(一) 實施並普及環保觀念。
(二) 重視社會關懷、參與社會公益、回饋社會。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明:
本公司並無企業社會責任報告書,但有取得下列相關證書
ISO9001品質管理系統認證。
ISO140001環境管理系統認證。
TS16949 汽車體系品質管理系統認證。
QC080000 有害物質管理系統。
OHSAS 180001職業安全衛生管理系統。
運作情形 摘要說明 不定時利用文書或集會方是對所屬員工進行宣
導,加強員工保密教育,嚴防客戶資料外洩。
(七)本公司產品與服務之行銷及標示,皆依循
ISO14001、QC080000管理系統,並符合相關法規
之要求。
(八)要求供應商配合本公司之節能減碳及環保政
策,共同提升企業社會責任擔當。
(九)計劃於採購契約明確要求供應商應符合勞工及
環保法規,並包含供應商對環境及社會造成顯著
影響時,得隨時終止或解除契約。
在公司官網上揭露以及證交所公開資訊觀測站上揭
露。


評估項目 (七)對產品與服務之行銷及標示,公司是否遵循相關法
規及國際準則?
(八)公司與供應商來往前,是否評估供應商過去有無影
響環境與社會之紀錄?
(九)公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及
違反其企業社會責任政策,且對環境與社會有顯著
影響時,得隨時終止或解除契約之條款?
四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具
攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊?
與上市上櫃公司誠信經營守
則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營守
則差異情形及原因
-35-
運作情形 摘要說明 (一)本公司遵循法令並秉持廉潔正直原則追求目
標,作為誠信經營之基本前提。
(二)本公司董事、監察人、經理人、受僱人或具有實
質控制力者,嚴禁不得直接或間接提供、承諾、
要求或收受不正當利益或做出其他違反誠信、不
法或違背受託義務之不誠信行為。
(三)本公司不定時指派高階主管人員參加主管機關
舉辦之企業誠信經營相關研討會,以加強公司經
營管理者之誠信經營及道德觀念。
(一)本公司以公平與透明之方式進行商業活動,皆會
考量其代理商、供應商、客戶或其他商業往來對
象,是否有不誠信行為紀錄,避免與有不誠信行
為紀錄者進行交易。
(二)本公司指定後勤支援中心推動公司誠信經營之
運作,並向董事會報告。
(三)本公司董事對於董事會所列議案,與其自身或其
代表之法人有利害關係,致有害於公司利益之虞
者,得陳述意見及答詢,不加入討論及表決,並
將董事會利益迴避運作情形載明於年報中。
(四)本公司建有內部控制制度,為確保該制度之設計
及執行持續有效,稽核人員每年進行檢視及修訂
作業,以建立良好之風險控管機制。
(五)本公司不定時指派高階主管人員參加主管機關
舉辦之企業誠信經營相關研討會,以加強公司經
營管理者之誠信經營及道德觀念。






評估項目 一、訂定誠信經營政策及方案
(一)公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、
作法,以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承
諾?
(二)公司是否訂定防範不誠信行為方案,並於各方案內明
定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度,且
落實執行?
(三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第
二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之
營業活動,採行防範措施?
二、落實誠信經營
(一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄,並於其與往來交
易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款?
(二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專(兼)
職單位,並定期向董事會報告其執行情形?
(三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道,
並落實執行?
(四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內
部控制制度,並由內部稽核單位定期查核,或委託會
計師執行查核?
(五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練?
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊:(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形)
無。
(七)公司治理守則及相關規章查詢方式:公開資訊觀測站可查詢。
(八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊:無。
與上市上櫃公司誠信經營守
則差異情形及原因
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:
本公司目前尚未訂有「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」,惟仍遵循法令規定及公司狀況對企業社會責任予以推行落實,目前運作上並無重大差異
之處。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊:(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形)
無。
運作情形 摘要說明 (一)本公司於「員工工作規章」中明確規範不信行為
及相關懲戒,並鼓勵員工於懷疑或發現有違反法
令規章或道德行為準則之行為時,向監察人、經
理人、內部稽核主管或其他適當人員呈報。
(二)本公司受理檢舉案件時,將成立調查委員會以不
公開方式展開調查,以保護當事人隱私及人格,
並充分給予當事人答辯及陳述意見之機會。
(三)本公司對於檢舉案件以保密方式處理,確保檢舉
人免遭受任何報復或其他不利之待遇,並保護雙
方當事人的隱私權。
定期於本公司網站及公開資訊觀測站公告各項財務
及業務資訊,相關規範置於公司內部網站供員工查詢
,並針對重大更新透過電子郵件進行內部公告及宣導


評估項目 三、公司檢舉制度之運作情形
(一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度,並建立便利檢舉
管道,及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員?
(二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相
關保密機制?
(三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之
措施?
四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站,揭露其所訂誠
信經營守則內容及推動成效?

(九)內部控制制度執行情況

  • 1、內部控制聲明書

  • 智寶電子股份有限公司 內部控制制度聲明書

  • 日期:107年2月22日

  • 本公司民國106年度之內部控制制度,依據自行評估的結果,謹聲明如下:

  • 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任, 本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及 保障資產安全等)、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法 令規章之遵循等目標的達成,提供合理的確保。

  • 二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅 能對上述三項目標之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變, 內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監 督之機制,缺失一經辨認,本公司即採取更正之行動。

  • 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理 準則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及 執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管 理控制之過程,將內部控制制度劃分為五個組成要素:1.控制環境,2.風險 評估,3.控制作業,4.資訊與溝通,及5.監督作業。每個組成要素又包括若干 項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

  • 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,評估內部控制制度之設計及執 行的有效性。

  • 五、本公司基於前項評估結果,認為本公司於民國106年12月31日的內部控制制 度﹙含對子公司之監督與管理﹚,包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、 報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內 部控制制度等之設計及執行係屬有效,其能合理確保上述目標之達成。

  • 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公 開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十 二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

  • 七、本聲明書業經本公司民國107年 2月22日董事會通過,出席董事5人中,有0 人持反對意見,餘均同意本聲明書之內容,併此聲明。

==> picture [80 x 81] intentionally omitted <==

智寶電子股份有限公司

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

董事長:張維祖簽章

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

總經理:張維祖簽章

-37-

  • 2.委託會計師專案審查內部控制制度者,會計師審查報告:無此情形。

  • (十)最近年度及截至年報刊印日止公司及內部人員依法被處罰、公司對 其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形: 無此情形。

  • (十一) 最近年度及截至年報刊印日止股東會及董事會之重要決議: 106 年 股 東常會 重 要 決 議 及 執行情形 :

時 間 股東會決議 執行情形
106.06.02 一、本公司一○五年度營業報告書及決算表冊案。 已依決議辦理並公告。
二、本公司一○五年度盈餘撥補案。 已依決議辦理並公告。
三、修訂本公司「背書保證及資金貸與作業程序」
案。
已依修訂後辦法執行。
四、修訂本公司「取得或處分資產處理程序」。 已依修訂後辦法執行。
五、修訂本公司「公司章程」案。 已依修訂後辦法執行。
六、修訂本公司「股東會議事規則」案。 已依修訂後辦法執行。

董事會重要決議及執行情形:

日期 決議類別 重要決議
106.01.19 第十五屆
第七次董
事會
1.通過本公司原為凱美電機股份有限公司與金融機構之短、中期授信案
提供背書保證、擔任連帶保證人及相關承諾事項,業已於105年11月
10日及105年12月13日經董事會決議核准在案並完成背書保證之公
告。今因子公司凱美為符合主管機關之法令修正及實務所需,本公司在
背書保證金額不增加情形下,更新額度內容。
106.03.03 第十五屆
第八次董
事會
1.通過擬訂定本公司一○六年營業預算案。
2.通過擬具一○五年度營業報告書及決算表冊。
3.通過本公司自行評估內部控制制度設計及執行為持續有效性之聲明。
4.通過本公司一○五年度股東常會通過之私募普通股案,於剩餘期限內
將不繼續辦理。
5.通過本公司一○五年度盈餘撥補案。
6.通過擬修訂本公司「取得或處分資產處理程序」案。
7.通過擬修訂本公司「公司章程」部分條文案。
8.通過擬修訂本公司「股東會議事規則」部分條文案。
9.通過擬修訂本公司「申請暫停及恢復交易作業程序」。
10.通過擬訂定受理股東提案期間暨受理處所案。
11.通過擬議本公司一○六年股東常會召開時間、地點及事由案。
12.通過本公司與金融機構之短期授信案。
13.通過本公司為子公司與金融機構之短期授信案提供背書保證。
106.04.20 第十五屆
第九次董
事會
1.通過造具一○六年第一季財務報表。
2.通過擬撤銷本公司原為凱美電機股份有限公司與金融機構之短、中期
授信案提供背書保證、擔任連帶保證人及相關承諾事項。

-38-

日期 決議類別 重要決議
3.通過本公司擬為凱美電機(香港)有限公司與大陸金融機構開立履約保
證函,提供背書保證、擔任連帶保證人。
4.通過修訂本公司一○六年股東常會召集事由。
5.通過本公司與金融機構之短期授信案。
6.通過本公司為子公司與金融機構之短期授信案提供背書保證。
106.08.01 第十五屆
第十次董
事會
1.通過造具一○六年第二季財務報表。
2.通過擬修訂本公司「取得或處分資產處理程序」案。
3.通過購買凱美普通股股票相關事宜。
4.通過擬提前撤銷本公司為凱美電機(香港)有限公司與大陸金融機構開
立履約保證函,提供背書保證、擔任連帶保證人。
5.通過本公司經理人解任案。
6.通過本公司經理人聘任案。
7.通過本公司總經理張維祖競業禁止解除案。
8.通過擬重新改派部份子公司董事及監察人案。
9.通過本公司與金融機構之短期授信案。
10.通過本公司為子公司與金融機構之短期授信案提供背書保證。
106.10.30 第十五屆
第十一次
董事會
1.通過造具一○六年第三季財務報表。
2.通過本公司財務報告查核簽證原委任勤業眾信聯合會計師事務所柯志
賢會計師及邱盟捷會計師辦理查核簽證,擬改委任趙永祥會計師及柯志
賢會計師辦理查核簽證。
3.通過撤銷百慕達商智寶控股有限公司與凱美電機(香港)有限公司共同
投資計劃案,擬由本公司間接持有100%之孫公司智寶電子(東莞)有限公
司向國巨電子(東莞)有限公司租用土地及地上建築物進行改建案。
4.通過本公司(含大陸地區)核決權限表,主管的核准權限修訂。
5.通過提報一○七年度內部稽核執行查核計劃表。
6.通過訂定本公司「獨立董事之職責範疇規則」案。
7.通過擬修訂本公司「董事會議事規則」案。
8.通過本公司與金融機構之短期授信案。
9.通過本公司為子公司與金融機構之短期授信案提供背書保證。
107.02.22 第十五屆
第十二次
董事會
1.通過擬訂定本公司一○七年營業預算案。
2.通過本公司一○六年度員工及董監酬勞分配案。
3.通過擬具一○六年度營業報告書及決算表冊。
4.通過本公司自行評估內部控制制度設計及執行為持續有效性之聲明。
5.通過擬修訂本公司「公司章程」案。
6.通過擬修訂本公司「董事、監察人選舉辦法」部分條文案。
7.通過擬擬修訂本公司「薪資報酬委員會組織規程」部分條文案。
8.通過擬修訂本公司「誠信經營守則及行為規範」部分條文案。
9.通過擬訂定本公司「董事會績效評估辦法」案。
10.通過本公司簽證會計師獨立性評估案。
11.通過擬訂定受理股東提案期間暨受理處所案。

-39-

日期 決議類別 重要決議
12.通過擬議本公司一○七年股東常會召開時間、地點及事由案。
107.04.20 第十五屆
第十三次
董事會
1.通過造具一○七年第一季財務報表。
2.通過本公司IFRS 16「租賃」可能影響之初步評估案。
3.通過擬修訂本公司「公司章程」案。
4.通過本公司一○六年度盈餘分派案。
5.通過擬以資本公積發放現金案。
6.通過本公司董事會績效評估相關事宜。
7.通過本公司與金融機構之短期授信案。
8.通過擬議本公司一○七年股東常會召開時間、地點及事由案。
  • (十二) 最近年度及截至年報刊印日止,董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見 且有紀錄或書面聲明者: 無此情形。

  • (十三) 最近年度及截至年報刊印日止,董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽 核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總:

107 年 4 月 30 日

107年4月30日
職稱 姓名 到任日期 解任日期 辭職或解任原因
總經理 彭文生 103/07/21 106/07/09 個人生涯規劃請辭

四、 會計師公費資訊

(一)會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱 會計師姓名 會計師姓名 查核期間 備註
勤業眾信聯合會計
師事務所
趙永祥 柯志賢 106.01.01~106.12.31 -
勤美會計師事務所 許博渝 106.01.01~106.12.31 -

金額單位:新臺幣仟元

公費項目
金額級距
公費項目
金額級距
審計公費 非審計公費
合 計
1 低於2,000 仟元 1,450 130 1,580
2 2,000 仟元(含)~4,000 仟元 - - -
3 4,000 仟元(含)~6,000 仟元 - - -
4 6,000 仟元(含)~8,000 仟元 - - -
5 8,000 仟元(含)~10,000 仟元 - - -
6 10,000 仟元(含)以上 - - -

-40-

(二)會計師公費資訊

  1. 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公 費之四分之一以上者,應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容:無。

  2. 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費 減少者,應揭露審計公費減少金額、比例及原因:無。

  3. 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者,應揭露審計公費減少金額、比 例及原因:無。

五、更換會計師資訊: 一 ( ) 關於前任會計師

五、更換會計師資訊:
(一)關於前任會計師
更換日期 106年10月30日董事會通過
更換原因及說明 配會會計師事務所內部職務調整,簽證會計師由柯志賢會計師及邱
盟捷會計師,變更為趙永祥會計師及柯志賢會計師。
說明係委任人或會計師
終止或不接受委任
當事人
情況
會計師 委任人
主動終止委任 不適用
不再接受(繼續)委任
最新兩年內簽發無保留
意見以外之查核報告書
意見及原因
不適用
與發行人有無不同意見
會計原則或實務
財務報告之揭露
查核範圍或步驟
其他
說明:不適用
其他揭露事項
(本準則第十條第五款
第一目第四點應加以揭
露者)

( 二 ) 關於繼任會計師

(二)關於繼任會計師
事務所名稱
勤業眾信聯合會計師事務所
會計師姓名

趙永祥 會計師
柯志賢 會計師
委任之日期
106 年10 月30日董事會通過
委任前就特定交易之會計
處理方法或會計原則及對
財務報告可能簽發之意見
諮詢事項及結果
不適用
繼任會計師對前任會計師
不同意見事項之書面意見
不適用

-41-

  • 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年度內 曾任職於簽證會計師事務所屬事務所或其關係企業者:無。

  • 七、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過 百分之十股東股權移轉及股權質押變動情形:

  • ( ) 董事 、監 察 人、經理人及大股 東 股 權變 動 情 形

職稱 姓名 106年度 106年度 107年度截至
4月7日止
107年度截至
4月7日止
持有股數
增(減)數
(


)




增(減)數
持有股數
增(減)數
質押股數
增(減)數
董事長 寰泰有限公司 0 0 0 0
法人代表:張維祖 (122,000) 0 0 0
董事 國巨股份有限公司
(大股東)
0 0 0 0
法人代表:王寶源 0 0 0 0
董事 寰泰有限公司 0 0 0 0
法人代表:朱久民 0 0 0 0
獨立董事 田慶威 0 0 0 0
獨立董事 廖雲煥 0 0 0 0
監察人 士亨興業有限公司 0 0 0 0
法人代表:張俊成(註2) 0 0 0 0
監察人 士亨興業有限公司 0 0 0 0
法人代表:賴源河 0 0 0 0
監察人 士亨興業有限公司 0 0 0 0
法人代表:謝秀甄(註3) 0 0 0 0
總經理 彭文生(註4) 0 0 0 0
東莞廠總經理 唐偉明(註5)
董事長兼
總經理
張維祖(註6) (122,000) 0 0 0
全球行銷業務
總經理
江謝慶盛 (253,000) 0 0 0
採購部協理 劉淑棻 0 0 0 0
資訊部協理 高嘉濱 0 0 0 0
研發部協理 姜建華 0 0 0 0
研發部協理 林哲正 0 0 0 0
產品策略暨
代理商服務處
協理
陳姵行 0 0 0 0
會計主管 陳淑慧 0 0 0 0
財務主管 趙惠娟 5,000 0 0 0

註一:中華民國105 年09 月完成現金增資,增資後本公司實收資本額為91,518,283 股。

-42-

註二:107/3/7 解任 註三:107/3/7 上任 註四:106/7/9 解任 註五:106/7/10 兼任 註六:106/7/10 上任

  • (二) 股權移轉資訊:無股權移轉之相對人為關係人之情形。

  • (三) 股權質押資訊:無股權移轉之相對人為關係人之情形。

-43-

  • 八、持股比例占前十名之股東,其相互間關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資 訊

  • 持股比例占前十名之股東,其相互間之關係資料

107 年4 月7 日

107 年4 月7 日 107 年4 月7 日
姓名 本人
持有股份
配偶、未成年
子女持有股份
利用他人名義
合計持有股份
前十大股東相互間具有關
係人或為配偶、二親等以內
之親屬關係者,其名稱或姓
名及關係。

股數 持股
比率
股數 持股
比率
股數 持股
比率
名稱
(或姓名)
關係
國巨股份有限
公司
11,001,975 12.02% - - - - 國新投資 (股)
公司
陳泰銘
關係企業
企業負責人
陳泰銘 6,873,042 7.51% - - - - 國巨(股)公司
國新投資(股)
公司
公司負責人
公司負責人
陳少曼 6,851,614 7.49% - - - - 陳泰銘
陳少喬
一親等
二親等
陳少喬 6,122,552 6.69% - - - - 陳泰銘
陳少曼
一親等
二親等
蔡彩彬 3,001,000 3.28% - - - -
匯豐銀行託管
法國巴黎財富
管理銀行香港
分行
2,876,979 3.14%
國新投資股份
有限公司
2,597,217 2.84% - - - - 國巨(股)公司
陳泰銘
關係企業
企業負責人
莊國泰 1,834,000 2.00% - - - -
匯豐銀行託管JP
摩根證券有限公司
專戶
1,832,490 2.00% - - - -
士亨興業有限
公司
891,839 0.97% - - - -

-44-

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資 事業之持股數,並合併計算綜合持股比例

107 年 3 月 31 日單位:股/%

轉投資事業
(註)
本公司投資 本公司投資 董事、監察人、經理人
及直接或間接控制事
業之投資
董事、監察人、經理人
及直接或間接控制事
業之投資
綜合投資 綜合投資
股數 持股比例 股數 持股比例 股數 持股比例
百慕達商智寶控股有限公司 24,542,484 100% - - 24,542,484 100%
智寶電子(香港)有限公司 10,000 100% - -
10,000
100%
凱美電機股份有限公司 80,561,000 59.845% - - 80,561,000 59.845%

註:係公司採用權益法之投資。

-45-

肆、募資情形

一、 股本來源: 一、 股本來源: 一、 股本來源: 一、 股本來源: 日期:107年4月7日
單位:股;新台幣元
日期:107年4月7日
單位:股;新台幣元
日期:107年4月7日
單位:股;新台幣元
年月


核定股本 實收股本 備註
股數 金額 股數 金額 股本來源 以現金
以外之
財產抵
充股款

67.09 10
8,000,000

80,000,000
8,000,000 80,000,000 創立 註1
70.08 10
8,800,000

88,000,000
8,800,000 88,000,000 盈轉8,000,000 註2
74.07 10 10,000,000
100,000,000
10,000,000 100,000,000 盈轉12,000,000 註3
76.06 10 15,000,000
150,000,000
15,000,000 150,000,000 盈轉50,000,000 註4
78.06 10 19,500,000
195,000,000
19,500,000 195,000,000 盈轉45,000,000 註5
79.06 10 24,500,000
245,000,000
24,500,000 245,000,000 現增50,000,000 註6
79.11 10 28,400,000
284,000,000
28,400,000 284,000,000 盈轉39,000,000 註7
80.07 10 31,240,000
312,400,000
31,240,000 312,400,000 盈轉28,400,000 註8
80.11 15 41,240,000
412,400,000
41,240,000 412,400,000 現增100,000,000 註9
82.07 13 50,000,000
500,000,000
49,000,000 490,000,000 現增44,608,000
盈轉12,372,000
資轉20,620,000

10
83.07 10 57,000,000
570,000,000
51,940,000 519,400,000 資轉29,400,000
11
84.06 10 57,000,000
570,000,000
56,940,000 569,400,000 現增50,000,000
12
85.06 16 80,000,000
800,000,000
80,000,000 800,000,000 現增
167,966,000
盈轉62,634,000

13
86.03 16 93,000,000
930,000,000
92,000,000 920,000,000 現增80,000,000
盈轉40,000,000

14
87.04 10 165,000,000 1,650,000,000 111,000,000 1,110,000,000 盈轉
138,000,000
資轉46,000,000
紅利6,000,000

15
88.04 25 165,000,000 1,650,000,000 165,000,000 1,650,000,000 現增
540,000,000

16
88.07 10 300,000,000 3,000,000,000 190,091,000 1,900,910,000 盈轉
134,310,000
資轉
109,890,000
紅利6,710,000

17
91.06 10 300,000,000 3,000,000,000 191,687,300 1,916,873,000 紅利15,963,000
18
92.07 10 300,000,000 3,000,000,000 193,644,300 1,936,443,000 紅利19,570,000
19
93.10 10 300,000,000 3,000,000,000 199,013,186 1,990,131,860 盈轉
38,728,860
紅利
14,960,000

20

-46-

94.10 10 300,000,000 3,000,000,000 194,013,186 1,940,131,860 減資50,000,000
21
94.12 10 570,000,000 5,700,000,000 369,594,504 3,695,945,040 合併增資
1,755,813,180

22
95.02 10 570,000,000 5,700,000,000 379,045,163 3,790,451,630 資轉
94,506,590

23
96.01 10 570,000,000 5,700,000,000 375,388,784 3,753,887,840 註銷庫藏股
36,563,790

24
97.01 10 570,000,000 5,700,000,000 369,454,066 3,694,540,660 註銷庫藏股
59,347,180

25
97.10 10 570,000,000 5,700,000,000 364,454,066 3,644,540,660 註銷庫藏股
50,000,000

26
99.09 10 570,000,000 5,700,000,000 192,296,003 1,922,960,030 減資彌補虧損
1,721,580,630

27
102.08 10 570,000,000 5,700,000,000 135,736,277 1,357,362,770 減資彌補虧損
565,597,260

28
103.08 10 570,000,000 5,700,000,000 95,015,393 950,153,930 減資退還股款
407,208,840

29
104.03 10 570,000,000 5,700,000,000 94,735,393 947,353,930 註銷庫藏股
2,800,000

30
104.08 10 570,000,000 5,700,000,000 64,735,393 647,353,930 減資退還股款
300,000,000

31
104.12 10 570,000,000 5,700,000,000 63,147,338 631,473,380 註銷庫藏股
15,880,550

32
104.12 10 570,000,000 5,700,000,000 61,518,283 615,182,830 註銷庫藏股
16,290,550

33
105.09 10 570,000,000 5,700,000,000 91,518,283 915,182,830 現金增資
300,000,000

34

註1:67 年9 月11 日經(67)商第30658 號核准 註3:74 年7 月15 日經新字第27110 號核准 註5:78 年6 月3 日經(78)商第123512 號核准

註7:79 年11 月24 日(79)台財證(一)第03281 號核准 註9:80 年11 月7 日(80)台財證(一)第13145 號 核准 註11:83 年7 月18 日(83)台財證(一)第31200 號核准 註13:85 年6 月27 日(85)台財證(一)第39889 號核准 註15:87 年4 月27 日(87)台財證(一)第35669 號核准 註17:88 年6 月16 日(88)台財證(一)第55819 號核准 註19:92 年7 月10 日台財證(一)第0920130902 號核準 註21:94 年2 月25 日金管證三字第0940106912 號核准 註23:94 年12 月13 日金管證一字第0940156953 號核准 註25:97 年01 月07 日經授商字第09701000130 號核准 註27:99 年09 月29 日經授商字第09901219430 號核准 註29:103 年09 月10 日經授商字第10301189640 號核准 註31:104 年07 月31 日經授商字第10401160740 號核准 註33:104 年12 月24 日經授商字第10401272660 號核准

註2:70 年8 月9 日經新字第19277 號核准 註4:76 年6 月12 日經(76)商第28787 號核准 註6:79 年6 月11 日(79)台財證(一)第01200 號 核准

註8:80 年7 月19 日(80)台財證(一)第01603 號 核准 註10:82 年7 月27 日(82)台財證(一)第30234 號核准 註12:84 年6 月28 日(84)台財證(一)第37564 號核准 註14:86 年3 月26 日(86)台財證(一)第26143 號核准 註16:88 年3 月31 日(88)台財證(一)第30779 號核准 註18:91 年6 月26 日台財證(一)第0910134754 號核準 註20:93 年10 月14 日台財證(一)第09301196440 號核準 註22:94 年10 月3 日金管證一字第0940140952 號核准 註24:96 年01 月22 日經授商字第09601010790 號核准 註26:97 年10 月03 日經授商字第09701236980 號核准 註28:102 年08 月26 日經授商字第10201172520 號核准 註30:104 年03 月13 日經授商字第10401042710 號核准 註32:104 年12 月04 日經授商字第10401249250 號核准 註34:105 年09 月29 日經授商字第10501234900 號核准

-47-

2.股份種類

107 年 4 月 7 日單位:股

股份種類 核定股本 核定股本 備註
流通在外股份(已上市) 未發行股份 合計
普通股 91,518,283 478,481,717 570,000,000 -

3.總括申報制度相關資訊:無。

二、 股東結構

107 年 4 月 7 日 單位:股

10 7年4月7 日 單位:股
股東結構
數量
政府機構 金融機構 其他法人 個人 外國機構及
外人
合計
人數 0 1 27 26,502 35 26,565
持有股數 0 5,379 15,072,031 69,182,903 7,257,970 91,518,283
持股比例 0% 0.01% 16.47% 75.59% 7.93% 100%

三、 股權分散情形

107 年 4 月 7 日單位:股

三、 股權分散情形 107年4 月7日單位:股
持股分級 股東人數 持有股數 持股比例
1至
999
19,645 3,677,013 4.02%
1,000至
5,000
5,664 11,058,825 12.08%
5,001至
10,000
631 4,958,858 5.42%
10,001至
15,000
173 2,202,085 2.41%
15,001至
20,000
127 2,371,365 2.59%
20,001至
30,000
106 2,747,339 3.00%
30,001至
40,000
46 1,648,758 1.80%
40,001至
50,000
41 1,892,999 2.07%
50,001至
100,000
71 5,031,435 5.50%
100,001至
200,000
32 4,456,733 4.87%
200,001至
400,000
11 2,827,535 3.09%
400,001至
600,000
4 1,897,776 2.07%
600,001至
800,000
4 2,864,854 3.13%
800,001至
1,000,000
1 891,839 0.97%
1,000,000以上 9 42,990,869 46.98%
合計
26,565 91,518,283 100.00%

每股面額十元

-48-

四、 主要股東名單

107 年 4 月 7 日單位:股

主要股份
股東名稱
持有股數 持股比例
國巨股份有限公司 11,001,975 12.02%
陳泰銘 6,873,042
7.51%
陳少曼 6,851,614
7.49%
陳少喬 6,122,552
6.69%
蔡彩彬 3,001,000
3.28%
匯豐銀行託管法國巴黎財富管理銀行香港分行 2,876,979
3.14%
國新投資股份有限公司 2,597,217
2.84%
莊國泰 1,834,000
2.00%
匯豐銀行託管JP摩根證券有限公司專戶 1,832,490
2.00%
士亨興業有限公司 891,839
0.97%

-49-

五、 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位:新台幣元

年 度 年 度 106年 105年 當年度截至
107/3/31
項 目
每股
市價
最高 45.20 19.10 55.20
最低 16.10 11.65 38.50
平均 25.52 14.68 47.11
每股
淨值
(註1)
分配前 20.96 19.77 21.37
分配後 - 19.77 -
每股
盈餘
加權平均股數(仟股) 91,518 70,916 91,518
每股盈餘 2.52 (0.66) 0.18
每股
股利
(註1)
現金股利 - - -
無償配股 - - - -
- - - -
累積未付股利 - - -
投資
報酬
分析
本益比(註2) 10.13 (22.24) 261.72
本利比(註3) - - -
現金股利殖利率(註4) - - -

註 1:依據此年度股東會決議分配之情形填列。

  • 註 2:本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘。

  • 註 3:本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利。

  • 註 4:現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。

六、 公司股利政策及執行狀況

1. 股利政策

依本公司章程第 27 條所訂之股利政策。

(1)分派條件及時機

公司年度如有獲利(所謂獲利係指稅前利益扣除分派員工酬勞及董監酬勞前之利 益),應提撥不低於2%為員工酬勞及不高於4%為董監酬勞。員工酬勞及董監酬勞 分派案應提股東會報告。但公司尚有累積虧損時,應預先保留彌補數額。

員工酬勞之分配以股票或現金發放,其發放對象得包含符合一定條件之從屬公司 員工。有關員工酬勞分配辦法,由董事會決議行之。

本公司年度結算後如有當期淨利,應先彌補虧損,如尚有盈餘,就其餘額依下列 各款分派之:

  • 一、提列百分之十為法定盈餘公積。

  • 二、次按法令規定提列或迴轉特別盈餘公積。

  • 三、如尚有餘額併同以往年度未分派之盈餘,由董事會擬具盈餘分派議案提請股 東會決議。

本公司分配股利之政策,應以股東權益為最大考量,並參酌公司目前及未來之國 內外產業競爭狀況、投資環境及資金需求等因素,授權董事會就現金及股票股利 妥善擬定配發比例,並每年依法由董事會擬具分配案,並提請股東會議決。

  • (2)分派之金額與種類

-50-

盈餘分配股利之政策,以股東權益為最大考量,並參酌公司目前及未來之國內外 產業競爭狀況、投資環境及資金需求等因素,採現金及股票股利平衡政策,如公 司有重大擴充投資計劃,股票股利不低於百分之八十,如無重大擴充投資計劃, 得全數發放現金股利,並每年依法由董事會擬具分配案,提請股東會議決。

  • 2.本次股東會擬議股利分配情形:
股東股利計配發3 元
現金股利(元/股) 股票股利(元/股) 資本公積(元/股)
1.930967 - 1.069033
  • 七、 本次股東會擬議無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 :不適用。

  • 八、 員工、董事及監察人酬勞

  • 1.公司章程所載員工及董事、監察人酬勞之成數或範圍:

  • 公司年度如有獲利(所謂獲利係指稅前利益扣除分派員工酬勞及董監酬勞前之利 益),應提撥不低於2%為員工酬勞及不高於4%為董監酬勞。員工酬勞及董監酬勞 分派案應提股東會報告。但公司尚有累積虧損時,應預先保留彌補數額。

     - 員工酬勞之分配以股票或現金發放,其發放對象得包含符合一定條件之從屬公司 員工。有關員工酬勞分配辦法,由董事會決議行之。
    
     - 一、提列百分之十為法定盈餘公積。
    
     - 二、次按法令規定提列或迴轉特別盈餘公積。
    
     - 三、如尚有餘額併同以往年度未分派之盈餘,由董事會擬具盈餘分派議案提請股 東會決議。
    
     - 本公司分配股利之政策,應以股東權益為最大考量,並參酌公司目前及未來之國 內外產業競爭狀況、投資環境及資金需求等因素,授權董事會就現金及股票股利 妥善擬定配發比例,並每年依法由董事會擬具分配案,並提請股東會議決。
    
  • 2.本期估列員工酬勞及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計 算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理:依會計估計變動處理, 於次一年度調整入帳。

  • 3.董事會通過之擬議配發員工酬勞等資訊:

     - (3.1)員工酬勞新台幣10,400,000 元(發放現金)。
    
  • (3.2)董監事酬勞新台幣10,400,000 元(發放現金)。

  • (3.3)本公司一○六年度帳載估列員工酬勞及董監事酬勞皆為新台幣10,047,221 元,與董事會通過之擬議配發金額差異數為新台幣14,442 元,主係因會計 估計差異所致,差異數調整於一○七年度之損益。

    1. 前一年度員工酬勞及董事、監察人酬勞之實際配發情形: 一○五年度虧損,未分配員工酬勞及董事、監察人酬勞。
  • 九、 公司買回本公司股份情形:無

  • 十、 公司債辦理情形 :無。

十一、 特別股辦理情形 :無。 十二、 海外存託憑證辦理情形 :無。 十三、 員工認股權憑證辦理情形: 無。 十四、 限制員工權利新股辦理情形: 無。 十五、 併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 :無。 十六、 資金運用計畫執行情形 :無。

-51-

伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍

1.所營業務之主要內容及其營收比重

項目 106 年度產品比重 106 年度產品比重 106 年度產品比重
合計 內銷 外銷
電解電容器 86.82% 3.89% 82.93%
馬達風扇、電子安定
器及鋁箔等
13.18% 4.11% 9.07%
合計 100.00% 8.00% 92.00%
  1. 目前之商品項目及計劃開發之新商品(請分別參閱第58 頁主要產品之重要用途及 參閱第55 頁未來研究發展計劃)。

(二)產業概況

1.產業及現況與發展

1.1電解電容器產品:

本公司為被動元件產業,主要產品為電解電容器,電容器在電子元器件產業 中佔有重要的地位,是電子線路中必不可少的基礎電子元件,在整機使用的電子 元件中,電容器用途最廣泛、用量最大,約占全部電子元件用量的40%左右,就我 國被動電子元件產業而言,係以電子電容器銷售值比重最高,近年來比重均逾四 成,其次為電阻器、其他被動元件,而電子變壓器比重則在5%以下。觀察近年來 各項被動元件產品銷售值比重走勢,2011年~2013年電子電容器受到下游PC、消費 性電子市場缺乏成長動能,加上國際廠商產能擴充過快,導致市場呈現供過於求, 以致銷售值比重呈現下滑走勢,2013年已降至42.79%。但2014年起,在物聯網趨 勢下,工業與車用等應用市場需求逐步增溫,加上國內廠商陸續切入特殊規格電 容元件等產品,促使2014年以來電子電容器銷售值比重出現回升。2015年面對個 人電腦景氣疲弱,衝擊大宗規格MLCC、鋁質電解電容與固態電容市場需求,產品 報價因日韓大廠擴充產能而出現下滑。但2017起就產業面來看,智能化已是未來 的趨勢,隨著利基型的工業用、物聯網及車用需求量逐漸成長,預期被動元件將 會因此受惠,營運有望再成長。

1.2 馬達風扇產品:

電腦的應用於2010 年後逐年遞減,雲端儲存、節能與自動化應用與日俱增, 較大尺吋機種與節能款式成為主流,在應用上防潮防塵以及更寬的工作溫度範圍 也成為重要規格,因為研發與生產技術的提升,也使台廠能拋開陸廠的價格競 爭。

1.3 電子安定器產品:

電子安定器在特殊照明市場(如晶圓代工廠、面板工廠等之黃光室)仍有一定

-52-

需求。LED 驅動器、LED 燈管及光源模組將跟隨LED 照明市場的成長,會有更廣 泛的應用。

  • 2.產業上、中、下游之關聯性

  • 鋁質電解電容器

本公司係以生產鋁電解電容器為主,其產業上、中、下游依次可分為如下: 上游材料為化成鋁箔、導針、鋁殼、套管、迫緊、電解液及電解紙化學藥品, 而下游產業則為資訊、通訊、消費性、工業用及風力電子產品等,玆將其產業 關聯圖列示如下。

==> picture [350 x 230] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

上 游 中 游 下 游
化成鋁箔
資 訊
產 品
導 針
通 訊
產 品
鋁 殼
鋁質電解
消 費 性
電容器
套 管 產 品
迫 緊 工 業 用
電 子 產 品
電 解 液
風力發電
電 子 產 品
電 解 紙
----- End of picture text -----

� 馬達風扇

散熱馬達風扇主要上游材料為扇葉總成、PC 板總成、線圈總成、磁鐵、磁框 組立、PC 板、電子零件組立、絶緣片及矽鋼片組立,而下游產業則為資訊產 品、光電產品、自動化設備、家電產品、消費性產品、工業設備及醫療設備等, 玆將其產業關聯圖列示如下:

-53-

==> picture [353 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [353 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [353 x 42] intentionally omitted <==

==> picture [353 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [353 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [353 x 41] intentionally omitted <==

==> picture [353 x 41] intentionally omitted <==

� 電子式安定器及 LED 驅動器

電子式安定器主要上游材料為IC、電晶體、變壓器、電路板、電容器、外殼、 二極體、接線座及電阻器,而下游產業則為燈具廠、冷凍照明、半導體廠、LCD 廠、辦公大樓及水族、農業照明...等,玆將其產業關聯圖列示如下:

==> picture [322 x 339] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

上 游 中 游 下 游
IC
燈具廠
電 晶 體
冷凍照明
變 壓 器
電子式安定
器或 LED 半導體廠
電 路 板 驅動器
電 容 器 LCD 廠
外 殼
接 線 座
辦公大樓
水族照明
二 極 體
電 阻 器
-54-
----- End of picture text -----

(三)、技術及研發概況

1.本年度及截至年報刊印日止之研究與發展支出

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元
年度 106 年度 截至107 年3 月31日
金額 16,596 4,774

2.本年度及截至年報刊印日止之研究成果

(A)電解電容器產品

  • (1) V-CHIP 長壽命電容及工業、醫療用電容開發

  • (2) 液態小型化電容及高壓電容、耐高溫電容開發

  • (3)固態SMD 電容及100V 以上高壓導針型電容開發 ; 中高壓新應用固態高分 子鋁電解電容開發

  • (4) EDLC type-DBR 系列2.5V 超級電容60℃ 2000hrs 品

(B)馬達風扇產品

直流風扇:(1)909025 mm 高速散熱風扇機種

(2)808025 mm 高速散熱風扇機種

(3)404028 mm KF0428 24V PWM 調速風扇機種

  • (4)707015 mm KF0715 24V 散熱風扇機種 (5)404028 mm KF0428 12V MCU 編程PWM 風扇機種 (6)808025 mm SF0825 12V MCU 編程PWM 風扇機種 (7)404010 mm KF0410 12V MCU 編程PWM 風扇機種

(8)808015 mm JF0815 12V MCU 編程PWM 風扇機種

(9)606020 mm KF0615 12V MCU 編程PWM 風扇機種

  • (C)電子安定器及LED 驅動器產品

(1) BALLAST 防爆系列

  • (2) LED Driver 40 / 60 / 75 W / 100W / 120W (3) LED Driver 防水型 80 /100 / 120 / 150 / 180 / 200W (4) LED Driver 防水型10W / 20W / 30W

3.未來研究發展計劃

  • 未來研發計劃及預計投入之研發費用:

  • 為提升本公司的市場競爭力和技術水準,本公司一直以來持續不斷的投入人力、 財力開發新產品,產品開發方向主要為長壽命、高耐壓、低阻抗、小型化和耐高 溫度、耐高溫波等,以滿足電子行業對電容器產品多元化的需求。

預計未來二年內投入NTD4,519 仟元研發費用:

最近年度計畫 再投入研發費
用(RMB)
完成量產時間 計劃說明
V-CHIP 長壽命8000 小
時開發
50,000 2018 年2Q 開始試產 1.原材料供應商技術的進步
2.設備技術的提高

-55-

Snap-in 高壓超小型
化產品
120,000 2018 年4Q 開始試產 1.原材料供應商技術的進步
2.設備技術的提高
Snap-in 600WV 產品開
200,000 2019 年2Q 開始試產 1.原材料供應商技術的進
2.產品設計搭配的優化
DIP 600WV 產品開發 60,000 2019 年 1Q 開始試產 1.原材料供應商技術的進
2.產品設計搭配的優化
3.設備的改善
Dip 130℃
1000~4000Hrs 產品開
110,000 2018 年3Q 開始試產 1.原材料供應商技術的進步
2.產品設計搭配的優化
V-CHIP 長壽命8000 小
時開發
50,000 2018 年3Q 開始試產 1.原材料供應商技術的進步
2.設備技術的提高
V-CHIP 超低ESR 產品
開發
100,000 2018 年4Q 開始試產 1.原材料供應商技術的進步
2.設備技術的提高
高壓固態電容開發
(50V~250V)
200,000 2020 年4Q 量產 1.50V~63V DIP 型 量產化.
(完成時間2018 年12 月.)
2.80V~100V DIP 型產品研
發.(完成時間2019 年3 月.)
3.160V以下高壓品研發.(完
成時間2019 年3 月)
4.160V~200V 產品研發.(完
成時間2019 年12 月)
5.200V~250V 固態研發.(完
成時間2020年12月)
固態SMD 產品高壓化
(35V~50V)
100,000 2019年4Q 量產 1.35V SMD 產品量產化(完
成時間2018 年12 月)
2.50V SMD 產品量產化(完
成時間2019年12月)

(四)長、短期業務發展計劃

  • 1.電解電容器產品

長期:(1)開發高附加價值產品的市場。

  • (2)尋求策略聯盟方式降低製造成本。

  • (3)規劃專業生產廠區擴大規模經濟。

  • 短期:(1)優化產品及客戶組合,擴大利基產品及應用之銷售,提供高階電子產 品如汽車電子、電信網通設備、電力電子、新能源設備等所需鋁電解 電容器解決方案。

  • (2)積極拓展日本及歐美市場。

  • (3)降低關鍵材料成本。

  • 2.馬達風扇產品

長期: (1) 聚焦高單價與高附加價值之應用,如汽車及光伏逆變器產業。

  • (2) 深耕 design in 客戶關係。

短期: (1) 統一零件種類,減少備料數量以降低採購成本。

  • (2) 藉由與通路商合作,積極開發中大型客戶個案,透過電容產品客戶 群提高風扇產品之滲透率。

  • (3) 加強韓國地區經銷通路之規模,積極拓展大中華及美洲市場長期:

-56-

二、市場及產銷概況:

一 ( )、市場分析

1.本公司主要商品之銷售地區比率表:

106 年度主要商品銷售地區之比重 106 年度主要商品銷售地區之比重 106 年度主要商品銷售地區之比重
內銷
美洲 歐洲 亞洲 其他
8.00% 3.28% 11.80.% 76.15% 0.77%

2.市場佔有率

目前全球鋁質電解電容及固態電容市佔率主要仍集中在日本,如Nippon Chemi-con、Nichicon、Rubycon、Panasonic 及Sanyo Electric 等大廠,佔全球 產值比重七成以上。國內主要競爭對象為立隆電子、金山電子及近年來的陸資企 業。本公司市場在產業分布平均,以影音家電類市場,電腦資訊市場,手機市場 為主。舉凡3C 數位產品皆已導入,近期對汽車相關應用產業、智能電表、LED 燈 飾及電源、變頻空調、太陽能以予以開發導入,由於產品品質獲各知名大廠肯定, 因此市場佔有率不斷提升,未來在”產品數位化”趨勢下,市場未來依舊成長可 期,預期將持續成長擴大。

3.競爭利基

A.優良品質與品牌

本公司堅持優良的品牌,其海外子公司並獲得ISO9001&14001、 ISO/TS16949 及OHSASI8001 之認證對相關技術及產品之未來發展可帶來 極大效益。

B.掌握穩定且高品質的原料

本公司由於對上游材料之掌握度極高,將有助於取得穩定且高品質的原 料,並藉此優勢擴大生產規模,滿足客戶之需求、提升之品質,進而擴 大市場佔有率,藉以確保營運之永續成長。

4.產業之發展與趨勢

(1)電解電容器產品:

數位電子產品、變頻省電家用電器及綠能節能產品進入技術成熟期,市佔 率節節提高,高端電容器需求也隨之增加。除此之外資訊產品及通信產品的小 型化及可攜帶化,外接式電源供應器相對增加。節能,自動化, 雲端等應用 愈顯重要。

(2)馬達風扇產品:

中國廠家興起帶來供應的增加與市場上價格的競爭壓力,加上全球景氣復 甦後,廠家之競爭會更形突顯。

(3)電子安定器及 LED 驅動器產品:

近年來地球環境被破壞與能源危機,致使世界各國努力倡導維護生態環 境的各項政策與觀念。因此,在時代背景下,綠色設計與綠色建築的相關概念 與政策被推展,然而「照明節能」為其重要的訴求。各國照明能源之消耗佔其 總能源消耗的12-18%,在世界能源逐漸減少的威脅下各種節能設備相繼的被 重視,照明設備亦然。耗電鎢絲燈泡的禁用,節能燈取而代之,現在LED 照 明產品的性價比大幅改善,更提升市場接受度與競爭能力。

-57-

  • 5.發展遠景之有利與不利因素

  • (1) 有利因素

  • (1.1) 產能調整迅速

  • (1.2) 成功積極導入本地原物料,並有效降低成本

  • (1.3) 專注技術與研究發展

  • (1.4) 定期評估並制定合理價格策略以適時反映原物料成本

  • (2) 不利因素

  • (2.1)同業持續擴產,市場競爭激烈

  • (2.2)材料成本上漲,人民幣升值與工資上漲

(二)主要產品之重要用途及產製過程

1. 主要產品之用途

主要產品之用途
主 要 產 品
用 途
1.電解電容器 電容器為三大被動元件之一 (電容、電阻、電感),係電子、資訊、
通訊及自動化機械產品之重要基礎零組件,產品應用非常廣泛,
從一般通訊產品,3C 消費性產品如DVD、視聽音響、遊戲機、智
慧性手機等,到電腦資訊產品如平板電腦、主機板,監視器及週
邊產品等,都是不可或缺的重要零件之一。
2.鋁箔 主要係使用於生產電解電容器用。
3.馬達風扇 電源供應器、AV 產品、變頻器、通風設備、網通設備、工業儀器、
醫療儀器或設備、電腦機殼或工業電腦散熱、車用電子、充電器、
各類冰箱、大型看版、其它各式家用電器、空氣濾清或相關產品。
4.電子安定器及
LED 照明產品


工業及商業照明、生化科技照明、醫療照明、辦公室、學校照明、
屋外廣告、情境照明.....等。

-58-

2. 產製過程
(1)鋁質電解電容器
固態電容器
製造程序流程圖
設計完成B.O.M.

開立製造流程傳票

裁箔作業

嵌捲作業

焊接作業

再化成作業

含浸聚合

組立封口

加溫老化

電選作業

包裝作業

入庫作業

完成品
電解電容器
製造程序流程圖
設計完成B.O.M.

開立製造流程傳票

裁箔作業

嵌捲作業

排架作業

含浸作業

B 液-Aging 作業

裝配作業

插架作業

加溫Aging 作業

電選作業

包裝作業

入庫作業

完成品
晶片電容器
製造程序流程圖
設計完成B.O.M.
開立製造流程傳票
截斷作業
嵌釘作業
含浸作業
裝配作業
Aging 作業
座板組立作業
捺印作業
Tapping包裝作業
完成品
完成品

-59-

(2)馬達風扇

==> picture [235 x 516] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

扇葉總成 PC 板總成 線圈總成
磁鐵、磁框 PC 板、電子 絕緣片、
組立 零件組立 矽鋼片組立
組立 (A1) 品 組立 (B1) 品
壓入扇葉 焊錫 繞線
組立 (A2) 品 切腳 引線
加橡膠滑司
焊錫 焊錫
PC 板線加線圈線成
( 定子 ) 加電源線組立
外框與定子
固定組立
外框與定子固定
壓入承軸組立
IC 定位
扇葉總成加外框
總成組立
馬達風扇成品
----- End of picture text -----

-60-

(3) 電子安定器及LED 驅動器

==> picture [176 x 398] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

機購零件 主機板半成品
半成品
零件、錫面檢查
半成品測試
組合
點燈測試
高壓絕緣測試
成品
電氣特性測試
包裝
入庫
----- End of picture text -----

(三)主要原料之供應狀況

料之供應狀況
主 要原 料 供 應 狀 況
鋁箔
貨源交期緊張、價格持續上漲
IC、塑料
貨源充裕、價格平穩
IC、MOS、變壓器
貨源充裕、價格平穩
LED
貨源充裕、價格平穩

-61-

(四)最近二年度任一年度中曾佔進(銷)貨總額百分之十以上之廠商(客戶)名單
1.主要進貨廠商名單
單位:新台幣仟元
107年度截至前一季止 與發行人
之關係
2.主要銷貨客戶名單
單位:新台幣仟元
107年度截至前一季止 與發行人
之關係
-
占當年度截至
前一季止進貨
淨額比率〔%〕
28.21 11.64 60.15 100.00
占當年度截至
前一季止銷貨
淨額比率〔%〕
100.00 - 100.00
金額 86,384 35,656 184,215 306,255
金額 628,980 - 628,980
名稱 A B 其他 進貨淨額 名稱 其他 - 銷貨淨額
105年
與發行人
之關係


-

105年
與發行人
之關係


占全年度
進貨淨額
比率〔%〕
21.20 - 78.80 100.00 占全年
度銷貨
淨額比
率〔%〕
11.87 88.13 100.00
金額 303,892 2,256,767 2,560,659
金額 281,701 - 1,046,902 1,328,603
名稱 A - 其他 進貨淨額
名稱 A 其他 銷貨淨額
106年 與發行人
之關係
- 106年 與發行人
之關係
-
占全年度
進貨淨額
比率〔%〕

14.03

-

85.97

100.00
占全年度
銷貨淨額
比率〔%〕

100.00

-

100.00
金額 241,427 - 1,479,402 1,720,829 金額 2,925,473 - 2,925,473
名稱 A - 其他 進貨淨額

名稱
其他 - 銷貨淨額
項目 1 2 3
項目 1 2

(五)、最近二年度生產量值表

單位:量:仟只值:新台幣仟元

單位:量:仟只值:新台幣仟元 單位:量:仟只值:新台幣仟元 單位:量:仟只值:新台幣仟元
生 年 度



主要商品
106年度 105年度
產能 產量 產值 產能 產量 產值
電解電容器 3,097,494
2,920,442
1,911,453 2,300,683 2,259,706
1,903,878
馬達風扇及安定器 5,896
5,826
259,218 3,354 3,677
198,639
鋁箔 -
-
- 742 374
62,111
合 計 3,103,390
2,926,268
2,170,671 2,304,779 2,263,757
2,164,628

(六)、最近二年度銷售量值表

單位:量:仟只
值:新台幣仟元
106年度
105年度
內 銷
外 銷
內 銷
外 銷








76,571
113,842
2,292,600
2,426,150
86,294
93,718
1,962,685
2,174,889
1,323
108,007
4,685
259,000
680
71,263
2,795
202,575
75
2,907
1
258
106
8,925
-
-
192
9,298
716
6,011
26,646
2,656
437
6,633
78,161
234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097
單位:量:仟只
值:新台幣仟元
106年度
105年度
內 銷
外 銷
內 銷
外 銷








76,571
113,842
2,292,600
2,426,150
86,294
93,718
1,962,685
2,174,889
1,323
108,007
4,685
259,000
680
71,263
2,795
202,575
75
2,907
1
258
106
8,925
-
-
192
9,298
716
6,011
26,646
2,656
437
6,633
78,161
234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097
單位:量:仟只
值:新台幣仟元
106年度
105年度
內 銷
外 銷
內 銷
外 銷








76,571
113,842
2,292,600
2,426,150
86,294
93,718
1,962,685
2,174,889
1,323
108,007
4,685
259,000
680
71,263
2,795
202,575
75
2,907
1
258
106
8,925
-
-
192
9,298
716
6,011
26,646
2,656
437
6,633
78,161
234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097
單位:量:仟只
值:新台幣仟元
106年度
105年度
內 銷
外 銷
內 銷
外 銷








76,571
113,842
2,292,600
2,426,150
86,294
93,718
1,962,685
2,174,889
1,323
108,007
4,685
259,000
680
71,263
2,795
202,575
75
2,907
1
258
106
8,925
-
-
192
9,298
716
6,011
26,646
2,656
437
6,633
78,161
234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097
單位:量:仟只
值:新台幣仟元
106年度
105年度
內 銷
外 銷
內 銷
外 銷








76,571
113,842
2,292,600
2,426,150
86,294
93,718
1,962,685
2,174,889
1,323
108,007
4,685
259,000
680
71,263
2,795
202,575
75
2,907
1
258
106
8,925
-
-
192
9,298
716
6,011
26,646
2,656
437
6,633
78,161
234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097
單位:量:仟只
值:新台幣仟元
106年度
105年度
內 銷
外 銷
內 銷
外 銷








76,571
113,842
2,292,600
2,426,150
86,294
93,718
1,962,685
2,174,889
1,323
108,007
4,685
259,000
680
71,263
2,795
202,575
75
2,907
1
258
106
8,925
-
-
192
9,298
716
6,011
26,646
2,656
437
6,633
78,161
234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097
單位:量:仟只
值:新台幣仟元
106年度
105年度
內 銷
外 銷
內 銷
外 銷








76,571
113,842
2,292,600
2,426,150
86,294
93,718
1,962,685
2,174,889
1,323
108,007
4,685
259,000
680
71,263
2,795
202,575
75
2,907
1
258
106
8,925
-
-
192
9,298
716
6,011
26,646
2,656
437
6,633
78,161
234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097
單位:量:仟只
值:新台幣仟元
106年度
105年度
內 銷
外 銷
內 銷
外 銷








76,571
113,842
2,292,600
2,426,150
86,294
93,718
1,962,685
2,174,889
1,323
108,007
4,685
259,000
680
71,263
2,795
202,575
75
2,907
1
258
106
8,925
-
-
192
9,298
716
6,011
26,646
2,656
437
6,633
78,161
234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097
銷 年 度



主要商品
106年度 105年度
內 銷 外 銷 內 銷 外 銷
電解電容器 76,571 113,842
2,292,600
2,426,150 86,294 93,718
1,962,685

2,174,889
馬達風扇及安定
1,323 108,007
4,685
259,000 680 71,263
2,795

202,575
鋁箔 75 2,907
1
258 106 8,925
-

-
其他 192 9,298
716
6,011 26,646 2,656
437

6,633
合 計 78,161 234,054
2,298,002
2,691,419 113,726 176,562 1,965,917
2,384,097

-63-

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

單位:人

單位:人
106 年度 105 年度




107 年 3 月 31 日



間接人工 552 620 579
直接人工 1,017 1,123 967
合 計 1,569 1,743 1,546
均 年 歲 33 33 33
平 均 服 務 年 資
4.85
5.17 4.89





博 士 0.00% 0.00% 0.00%
碩 士 0.38% 0.29% 0.39%
大 專 11.66% 12.22% 11.06%
高 中 30.21% 38.32% 31.11%
高中以下 57.75% 49.17% 57.44%
合 計 100.00% 100.00% 100.00%

四、環保支出資訊

最近年度及截至年報刊印日止,公司因污染環境所受損失(包括賠償)及處分總額、未來因應對 策及可能之支出:無。

五、勞資關係:

  • (一)列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況,以及勞資間之協議與各 項員工權益維護措施情形。

  • 1.員工福利措施

    • (1)本公司已依法成立職工福利委員會,並依法提撥相關之經費,充實福利金之來源,由 同仁推舉組成,定期開會,每年訂定年度計劃,辦理包括年節贈禮、婚喪喜慶、急難 救助補助、員工慶生及旅遊聯誼活動。

    • (2)本公司依法辦理員工勞工保險、全民健康保險、提撥員工酬勞及勞工退休金準備。

    • (3)本公司特別提供年節獎金、員工健康檢查、員工餐廳、員工在職進修、一般訓練課程、 員工團體意外及傷害保險,提供員工完善的保障。

-64-

2.員工培育及訓練實施情形

  - 本公司的人力資源發展策略,著重各階層管理職能之強化,以及部門自辦專業職能之訓 練、工作教導之執行,以培養組織所需人才,達成企業永續經營之目標。

  - (1)訓練方式:

     - A. 新進人員教育訓練:協助新進人員認識工作環境、瞭解公司管理規則、注意工作安 全、組織、各部門業務內容、品質理念、環境管理、專業工作方式及要求、勞工法 令、勞工安全衛生的訓練等,訓練合乎公司需要之人才。

     - B. 在職人員教育訓練:每年依訓練計劃進行教導、再教育於從事本職工作或第二專長 所需知識技能、技巧、證照人員資格檢定等。

  - (2)訓練類別:依不同職務與工作特質安排員工訓練,可分內部訓練、派外受訓或聘請專 業人員至公司授課。
  • 3.退休制度及實施情形

    • 本公司依勞工退休金條例及勞動基準法規定,訂有員工退休辦法,並設立勞工退休準備 金監督委員會,以安定員工退休後之生活。
  • 4.勞資間之協議情形及各項員工權益維護措施情形

    • 為使員工能在無後顧之憂下為本公司盡心工作,本公司透過以下方式努力建立和諧的勞 資關係:

    • (1)著重主管與員工間之正式與非正式的溝通管道,以達雙向溝通的效果。

    • (2)規劃完善之福利措施,以充分照顧同仁,保障其生活。

    • (3)在各項薪資、獎金、福利、訓練政策上,均以績效鼓勵與職場成長規劃設計。

  • (二)最近年度及截至年報刊印日止勞資糾紛所遭受之損失暨目前及未來可能發生之估計金額與因 應措施,如無法合理估計者,應說明無法合理估計之事實:無。

六、重要契約: 無 。

-65-

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表、會計師姓名及其查核意見 (一)採用國際財務會計準則

  • 1.簡明資產負債表 合併

單位:新台幣仟元

年 度
項 目
年 度
項 目
最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 當年度截至
107年3月31日
財務資料(經會計師
核閱)
106年 105年 104年 103年 102年



6,299,217
2,746,695
2,421,783 2,327,239 2,501,558
6,979,513
不動產、廠房及設備 898,639
990,648
193,336 216,743 218,183
925,550


2,837
3,468
7,829 10,320 12,539
2,719


179,819
284,345
59,101 52,284 52,353
154,147


7,380,512
4,025,156
2,682,049 2,606,586 2,784,633
8,061,929
流動負債 分配前 1,143,145
1,113,036
991,027 604,846 536,352
4,983,464
分配後 尚未分配 1,113,036 991,027 712,844 549,926
不適用




3,365,939
178,294
4,893 5,045 5,699
163,283
負債總額
分配前 4,509,084
1,291,330
995,920 609,891 542,051
5,146,747
分配後
尚未分配 1,291,330 995,920 717,889 555,625
不適用
歸屬於母公司業主


1,918,388
1,809,707
1,686,129 1,996,695 2,242,582
1,955,488
915,183
915,183
615,183 950,154 1,357,363
915,183


141,505
141,505
- - -
141,505
保留
盈餘
分配前 917,710
778,220
892,836 976,128 867,045
935,418
分配後 尚未分配 778,220 892,836 868,130 853,471
不適用


(56,010)
(25,201)
194,544 74,305 18,174
(36,618)


-
-
16,434 3,892 -
-




953,040
924,119
- - -
959,694



分配前 2,871,428
2,733,826
1,686,129 1,996,695 2,242,582
2,915,182
分配後 尚未分配 2,733,826 1,686,129 1,888,697 2,229,008
不適用

-66-

2.簡明綜合損益表-合併

單位:除每股盈餘 ( 損失 ) 為新台幣元外,餘為仟元

年 度
項 目
最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料




107 年3 月31 日
財務資料(經會計師
核閱)
106年 105年 104年 103年 102年



2,925,473
2,560,659
1,486,806 1,632,311 1,750,742
628,980



542,064
395,976
251,722 275,623 278,719
99,278
營業利益( 損失) 167,341
23,219
44,423 81,308 10,165
17,790
營業外收入及支出 255,001
(64,329)
15,683 79,713 619,492
9,296




(

)
422,342
(41,110)
60,106 161,021 629,657
27,086










(

)
368,021
(145,150)
41,289 122,760 593,185
21,589





-
-
- - -
-




(

368,021
(145,150)
41,289 122,760 593,185
21,589
本期其他綜合利益(損失)
(稅後淨額)
(45,298)
(248,159)
120,053 56,028 79,223
22,165
本期綜合利益(損失)總額 322,723
(393,309)
161,342 178,788 672,408
43,754
淨利( 損) 歸屬於




230,586
(46,469)
41,289 122,760 593,185
16,342
淨利歸屬於非控制權益 137,435
(98,681)
- - -
5,247
綜合利益(損失)總額歸屬





198,365
(266,376)
161,342 178,788 672,408
37,100
綜合利益(損失)總額歸屬





124,358
(126,933)
- - -
6,654
每股盈餘( 損失) ( 註) 2.52
(0.66)
0.52 1.00 4.37
0.18

註:以當年度發行在外加權平均股數並追溯調整次年度因盈餘或資本公積轉增資或減資而調整之發 行在外股數為計算基礎。

-67-

3.簡明資產負債表-個體

單位:新台幣仟元

年 度
項 目
年 度
項 目
最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 當年度截至
107 年3 月31 日



106年 105年 104年 103年 102年



222,392
152,711
938,720 318,091 358,885
-
不動產、廠房及設備 4,828
10,662
286 1,536 2,232
-


60
100
- 211 687
-


2,386,992
2,178,792
1,509,091 1,917,587 1,951,345
-


2,614,272
2,342,265
2,448,097 2,237,425 2,313,149
-
流動負債 分配前 654,239
453,479
689,105 183,861 64,149
-
分配後 尚未分配 453,479 689,105 291,859 77,723
-




41,645
79,079
72,863 56,869 6,418
-
負債總額
分配前 695,884
532,558
761,968 240,730 70,567
-
分配後
尚未分配 532,558 761,968 348,728 84,141
-
歸屬於母公司業主


1,918,388
1,809,707
1,686,129 1,996,695 2,242,582
-
915,183
915,183
615,183 950,154 1,357,363
-


141,505
141,505
- - -
-
保留
盈餘
分配前 917,710
778,220
892,836 976,128 867,045
-
分配後 尚未分配 778,220 892,836 868,130 853,471
-


(56,010)
(25,201)
194,544 74,305 18,174
-


-
-
16,434 3,892 -
-




-
-
- - -
-



分配前 1,918,388
1,809,707
1,686,129 1,996,695 2,242,582
-
分配後 尚未分配 1,809,707 1,686,129 1,888,697 2,229,008
-

-68-

4.簡明綜合損益表-個體

單位:除每股盈餘 ( 損失 ) 為新台幣元外,餘為仟元

年 度
項 目
最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料 最近五年度財務資料




107 年3 月31 日



106年 105年 104年 103年 102年



290,965
253,520
290,121 323,009 328,247
-



61,170
52,294
54,940 53,203 49,024
-



(10,482)
(11,169)
(8,080) (15,837) (65,470)
-
營業外收入及支出 241,568
(32,800)
49,499 193,561 658,655
-




(

)
231,086
(43,969)
41,419 177,724 593,185
-










(

)
230,586
(46,469)
41,289 122,760 593,185
-





-
-
- - -
-




(

)
230,586
(46,469)
41,289 122,760 593,185
-
本期其他綜合利益(損失)
(稅後淨額)
(32,221)
(219,907)
120,053 56,028 79,223
-
本期綜合利益(損失)總額 198,365
(266,376)
161,342 178,788 672,408
-
淨利( 損) 歸屬於




230,586
(46,469)
41,289 122,760 593,185
-
淨利歸屬於非控制權益 -
-
- - -
-
綜合利益(損失)總額歸屬





198,365
(266,376)
161,342 178,788 672,408
-
綜合利益(損失)總額歸屬





-
-
- - -
-
每股盈餘(損失) (註) 2.52
(0.66)
0.52 1.00 4.37
-

註:以當年度發行在外加權平均股數並追溯調整次年度因盈餘或資本公積轉增資或減資而調整之發 行在外股數為計算基礎。

-69-

() 、最近五年度簽證會計師之姓名及查核意見

年度 簽證會計師姓名 查核意見
102 翁世榮、林鈞堯 標準式無保留意見
103 柯志賢、邱盟捷 標準式無保留意見
104 柯志賢、邱盟捷 標準式無保留意見
105 柯志賢、邱盟捷 無保留意見
106 趙永祥、柯志賢 無保留意見

-70-

二、最近五年度財務分析

(一)財務分析-國際財務會計準則-合併

年 度
分析項目(註)
年 度
分析項目(註)
最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 當年度截至
107年3月31日
(經會計師核
閱)
106年 105年 104年 103年 102年




(%)
負債占資產比率 61.09
32.08
37.13 23.40
19.47

63.84
長期資金占不動產、廠
房及設備比率
694.09
293.96
874.65 923.55
1,030.46

322.61




(%)
流動比率 551.04
246.78
244.37 384.77
466.40

140.05
速動比率 512.86
210.56
217.65 347.31
415.04

127.05
利息保障倍數 131.19
-
14.87 32.50
-

13.89



應收款項週轉率(次) 3.22
3.39
2.70 3.14
3.34

2.97
平均收現日數 113
108
135 116
109

123
存貨週轉率(次) 5.86
6.66
5.22 5.71
5.82

4.77
應付款項週轉率(次) 5.42
5.64
4.27 4.77
4.86

4.66
平均銷貨日數 62
55
70 64
63

77
不動產、廠房及設備週
轉率(次)
3.10
4.33
7.25 7.51
7.73

2.76
總資產週轉率(次) 0.51
0.76
0.56 0.61
0.65

0.33



資產報酬率(%) 6.50
(4.15)
1.70 4.71
21.86

1.21
權益報酬率(%) 13.13
(6.57)
2.24 5.79
31.12

2.98
稅前純益占實收資本額
比率(%)
46.15
(4.49)
9.77 16.95
46.39

11.84
純益率(%)
12.58
(5.67)
2.78 7.52
33.88

3.43
每股盈餘(元) 2.52
(0.66)
0.52 1.00
4.37

0.18



現金流量比率(%) 28.76
-
51.27 174.36
-

-
現金流量允當比率(%) 389.97
315.74
283.31 234.37
102.17

243.54
現金再投資比率(%) 4.60
-
19.10 43.72
-

-


營運槓桿度 13.36
54.05
24.87 14.90
126.24

27.06
財務槓桿度 1.02
1.45
1.11 1.07
1.00

1.13
說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
1. 財務結構比率上升:主係存入保證金增加所致。
2. 流動比率及速動比率上升:主係透過損益按公允價值衡量之金融資產-流動增加所致。
3. 利息保障倍數上升:主係稅前利益增加所致。
4. 不動產、廠房及設備週轉率及總資產週轉率下降:主係105年將凱美編入合併報表所致。
5. 獲利能力上升:主要係本期處分非流動資產利益,且去年同期提列減損損失所致。
6. 現金流量比率上升:主係本期稅前淨利增加所致。
7. 營運槓桿度下降:主係營業利益增加所致。

-71-

(二)財務分析-國際財務會計準則-個體

年度
分析項目(註)
年度
分析項目(註)
最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 最近五年度財務分析 當年度截至
107年3月31日
106年 105年 104年 103年 102年




(%)
負債占資產比率 26.62
22.74
31.12 10.76
3.05

-
長期資金占不動產、廠房及
設備比率
40,597.20 17,715.12 615,032.17 133,695.57 100,761.65
-




(%)
流動比率 33.99
33.68
136.22 173.01
559.46

-
速動比率 33.77
33.31
136.06 171.79
556.32

-
利息保障倍數 88.89
-
12.03 37.67
-

-



應收款項週轉率(次) 4.31
3.84
3.89 4.37
5.06

-
平均收現日數 85
95
94 84
72

-
存貨週轉率(次) 231.88
191.92
179.32 177.10
225.36

-
應付款項週轉率(次) 0.89
0.96
2.06 10.03
45.79

-
平均銷貨日數 2
2
2 2
2

-
不動產、廠房及設備週轉率
(次)
37.57
46.31
318.46 171.45
130.18

-
總資產週轉率(次) 0.12
0.11
0.12 0.14
0.17

-



資產報酬率(%) 9.39
(1.72)
1.90 5.57
30.23

-
權益報酬率(%) 12.37
(2.66)
2.24 5.79
31.12

-
稅前純益占實收資本額比
率(%)
25.25
(4.80)
6.73 18.70
43.70

-
純益率(%)
79.25
(18.33)
14.23 38.01
180.71

-
每股盈餘(元) 2.52
(0.66)
0.52 1.00
4.37

-



現金流量比率(%) -
7.52
14.14 153.60
-

-
現金流量允當比率(%) 305.22
305.32
300.38 1,379.72
1,963.58

-
現金再投資比率(%) -
1.81
(0.60) 13.11
-

-


營運槓桿度 (4.33)
(2.95)
(4.05) (1.57)
(0.03)

-
財務槓桿度 0.80
0.63
0.68 0.77
1.00

-
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20﹪者可免分析)
1. 長期資金占不動產、廠房及設備比率上升:主係為處份不動產設備所致。
2. 利息保障倍數上升:主係稅前利益增加所致。
3. 存貨週轉率上升:主係銷貨成本增加所致。
4. 獲利能力上升:主係106年度淨利產生。
5. 現金流量比率下降:主係來自營業活動之現金流出增加。
6. 營運槓桿度下降:主係營業費用增加所致。
7. 財務槓桿度上升:主係利息費用減少所致。

-72-

註:財務分析計算公式: 1.財務結構 (1)負債占資產比率=負債總額/資產總額。 (2)長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/固定資產淨額。 2.償債能力 (1)流動比率=流動資產/流動負債。 (2)速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。 (3)利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

3.經營能力 (1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款 (包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。

(2)平均收現日數=365/應收款項週轉率。

(3)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項(包括應付帳 款與因營業而產生之應付票據)餘額。

(5)平均銷貨日數=365/存貨週轉率。

(6)固定資產週轉率=銷貨淨額/平均固定資產淨額。

(7)總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

4.獲利能力

(1)資產報酬率=〔稅後損益+利息費用×(1-稅率)〕/平均資產總額。

(2)股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。

(3)純益率=稅後損益/銷貨淨額。

(4)每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數。

5.現金流量

(1)現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

(2)淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金股 利)。

  • (3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資 金)。

6.槓桿度:

(1)營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用) /營業利益。

  • (2)財務槓桿度=營業利益/ (營業利益-利息費用)

-73-

三、最近年度財務報告之監察人審查報告書

智寶電子股份有限公司 監察人審查報告書

茲准

董事會業已決議本公司民國l06年度財務報表、營業報告書以及盈餘分派案, 其中本 公司民國l06年度財務報表嗣經董事會委任勤業眾信聯合會計師事務所趙永祥、柯志賢會 計師查核竣事,並出具無保留意見查核報告。本監察人等負有監督本公司財務報導流程之 責任。

簽證會計師簽證本公司民國106年度財務報表,與本監察人等溝通下列事項:

  1. 簽證會計師所規劃之查核範圍及時間,尚無重大查核發現。

  2. 簽證會計師向本監察人提供該等會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計 師職業道德規範中有關獨立性之聲明,尚未發現其他有可能被認為會影響會計師獨立 性之關係及其他事項。

  3. 簽證會計師已就查核報告中之關鍵查核事項與本監察人進行溝通確認。 董事會決議之本公司民國106年度財務報表、營業報告書以及盈餘分派案,經本監察人 等查核,認為均符合相關法令規定,爰依公司法第219條之規定,繕具報告如上。 敬請 鑒核。

此 致

智寶電子股份有限公司107 年股東常會

監 察 人:士亨興業有限公司 法人代表人:賴源河

==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==

中 華 民 國 107 年 4 月 25 日

-74-

智寶電子股份有限公司 監察人審查報告書

茲准

董事會業已決議本公司民國l06年度財務報表、營業報告書以及盈餘分派案, 其中本 公司民國l06年度財務報表嗣經董事會委任勤業眾信聯合會計師事務所趙永祥、柯志賢會 計師查核竣事,並出具無保留意見查核報告。本監察人等負有監督本公司財務報導流程之 責任。

簽證會計師簽證本公司民國106年度財務報表,與本監察人等溝通下列事項:

  1. 簽證會計師所規劃之查核範圍及時間,尚無重大查核發現。

  2. 簽證會計師向本監察人提供該等會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計 師職業道德規範中有關獨立性之聲明,尚未發現其他有可能被認為會影響會計師獨立 性之關係及其他事項。

  3. 簽證會計師已就查核報告中之關鍵查核事項與本監察人進行溝通確認。 董事會決議之本公司民國106年度財務報表、營業報告書以及盈餘分派案,經本監察人 等查核,認為均符合相關法令規定,爰依公司法第219條之規定,繕具報告如上。 敬請 鑒核。

此 致

智寶電子股份有限公司107 年股東常會

==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==

==> picture [289 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

法人代表人:謝秀甄

==> picture [265 x 12] intentionally omitted <==

-75-

四、最近年度財務報告

�������������

����� ��� ���� ��� � � � � �� �� � �� ���������� ��������������������������������� ����������������������� �� ��������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����

������

==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==

���������������

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

����������

�� �� �� �� ��� �� � �� �� �

-76-

==> picture [467 x 120] intentionally omitted <==

�������

��������������

����

������������������������� ��� �� ��� � �� � �� ������������� ��� �� ��� � � � � �� �� � �� �� ��������������������������������� ������������������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��� �� ��� � �� � �� ������������ ��� �� ��� � � � � � � �� � �� ����������������

�������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������

������

���������������������������� ��� ��� ��������������������������������� ���������������������������������

-77-

���������� ��� �������������������� ���������

��������� ��� ���������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��

��������������������������������� �������������������������������� ���������������������

  • �� ���������������������������

  • �� ������������������������������

����

������������������ ��� � ��� ���������� ��������������������������

�������������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������

�������������������������������

��������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������

-78-

  • ��������������������������������� �������������

  • ���������������������������������

  • ���������������

  • ���� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ���� ������������������������������� ���������������������������

  • ���� ������������������������������� �����

  • ���� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������

  • ���� ������������������������������� �������������������

  • ���� ������������������������������� ������������������������������� ������������

  • ���������������������������������

  • �����������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

-79-

���������������������������� ��� ��� ��������������������������������� 【★】 ��������������������������������� ��������������������������������� ������

������������ � � � � � �

==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==

==> picture [115 x 53] intentionally omitted <==

� � � � � �

==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==

==> picture [114 x 48] intentionally omitted <==

������������� ������� ���������� �

������������� ������� ���������� �

�� �� �� �� ��� �� � �� �� �

-80-

�������������� �������

�� ��� �� ��� � �� � �� �

��������

���������� ���������� ���������� ����������
����
���� �������������� ��������� �� ��������� ��
���� �������������������������� ��������� �� ���
���� ����������������� ������ ������
���� �������������� ������ ������
���� ���������������� ������� �� ������� ��
���� ����������������� ������ ������
���� ������������� ������ �����
���� ���������������
���� ��������������� �����
���� ��������������� ������� ������� ��
���� ���� ������ ������
���� ���������������� ������ �����
���� ������������ ������ �������
���� ������ ��������� �� ��������� ��
�����
���� ��������������������� ������ ������
���� �������������������� ������� �� ������� ��
���� ������������������� ������ �������
���� ������������ ����� �����
���� ����������������� ������ ������
���� ������������� ������ ������
���� ������� ��������� �� ��������� ��
���� ��� ��������� ��� ��������� ���

����
���� ���������� ������� �������
���� ���� �� ���
���� ���� ������� ������� ��
���� �������������� ���
���� ������������� ������� ������� ��
���� ��������������� ����� �����
���� ��������������� ������ ������
���� ������������������������ ������
���� ������ ������ ������
���� ������ ��������� �� ��������� ��
�����
���� ����������������� ������� �������
���� ����������������� ������ ������
���� ����� ��������� �� �����
���� ������� ��������� �� �������
���� ���� ��������� �� ��������� ��
�����������
��
���� ��� ������� �� ������� ��
���� ���� ������� �������
����
���� ������ ������ ������
���� ����� ������� �� ������� ��
���� ������ ������� �� ������� ��
����
���� ����������������� ������� �� ������� ��
���� ������������� ����� �����
���� ������ ������

������

���� ���������� ��������� �� ��������� ��
���� ���� ������� �� ������� ��
���� ���� ��������� �� ��������� ��
������ ��������� ��� ��������� ���
����������� ���� ���
���� �� ������� ��� ����

-81-

��������������

�������

�� ��� �� ��� � � � � �� �� � �� �

������������ ��������

�����
�����








����
������������
����������
���
����������
���
����
�������������
�����
���������
��
���������
��
����
����

�������
��

�������
��
�������������
���
����
����
�������

�������

����
����
�������

�������

����
������

������



������


����
������

�������
��

�������
��
����
����

�������



������


��������
����
����������
��


������

����
�����������
����
������

������

����
�����������
��
�������


���������
��
����
����������

������


������

����
����������
������





�����


����
��������
��

�������



������
��


����
�������
�������
��

��������
��
����
�������������
������



�������


����
��������

�������
��

�������
��

�����

������

-82-

������

����� ����� 【★】
�����

������
���� �����������
���� ��������
��������
��� �� ������ ��
���� ��������
��������
���� ��� ���
���� ����������
����
���� ��������
�������
��������
�� ������� ���������
���� ��������
�������
��������
�� ����� ������
��
���� ��������
������
�������
��
��
���� ��������� ������� �� �� �������
��
��
���������
���� ����� ������� �� ��������
���� ����� ������� ������
��
���� ������� �� �� �������
��
����������
���� ����� ������� �� ��������� ��
���� ����� ������� �������
��
���� ������� �� �� �������
��
��
��������������
���� �� ���� �� ����
���� �� ���� �� ����

������������������

������� ������� ��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-83-

�������������� ������� ���������������������� ��������






���������� ������




�����







����������������
������








�����

������
������
�����
�����
�����
������









�������



������

�������

�������

������
��
�����������������


����������


�����

������






���





���

���




�������




��������
��������
��������




�����
���������
�������


���������
��������
��������
�������
�������





�������

�������






������
������

������




�������




��������
���������
��������

���


������




������


������










���������

���������
�������
�������
������
�������

��������
������

���������
�������
���������



�������



�������
�������
�������




�������
�������
�����


��������
��������
�������




������






������
��
������
��
�������
�������

�������

������

�������
��
������
��
�����


����������

�������
����������
【★】
������������������
�������
��������



������ ������ ������ ������ ������

��
����������
������������ ��
��������
�������� ��
����������������
��
�������
��
�����������
��
����
��
��������
��
�����������
��
�����������
��
�����
��
������������
��
�������
��
�����������
��
�����������
��
������������
�������

-84-

��������������

�������

�� ��� �� ��� � � � � �� �� � �� �

��������



���������
������
����������
������
�������
������
����
������
����
������
����������
������
�������������
������
������
����
������
����
������
����
������
����������
������
�������������
����
������
��������������
����
������
����������
������
���������
������
����������
������
�������
������
������������
������
����
������
�������������
��
������
������
������
�����������
������
�������������
���
������
����
������
����
������
��������
������
�����
������
���������
������

�����
�����

�������
��
�������
������
������
�����
�����

������
������

�������

����
�����
�����

�������

�������

����

������

���


������

������
�����

�������


��������


���
������

�������


����

������

�������

������
������


�������

�����
������

������
������
������
�����

������

�������
�����


��

�������
�������
�����

������

-85-

������



������
����
������
������
������
����
������
����
������
��������
������
�����
������
���������
������
������
������
�������
������
���������
������
�����
������
�����
������
�����
������
������
����
�������������
���������
������
���������������
������
������
���������������
������
������
����������
������
������������
������
���������������

������
������
������
�����������
������
�����������
������
�������������
������
�����������
������
������
������
�������
������
����������
������
����������
������
�����������
����
�������������
�����
�����
��
������

������
�������

��������

����
���
������

������

����
���

��������
������
�����

����

������
������

�����


������

�������
������
������
������
���
�����

������

������

������


�������


�������

������

�����������

���������



��������
�����
������
�����
�����


�������

������


�������

�������
������
�����
���

����


����
�����

�������
�������

������




�������
����������


�������
�����

������

-86-

������

�����

����� 【★】
�����
���������
������
����������
������� �� ��������
������
������
�������
������
�����������
��������� ����
������
����
�������
������
��������
������
������
�������
�������
�������
����
�������������
��������� �������
������������������� ������
������
����
�������������
������� �������
����������������� ��������� �������
����������������� ��������� ���������
������������

��� ������� ��� �������
��������������������� ��������� ���������
�����������������������
�����
����������������� ��������� ���������

������������������

������� ������� ��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-87-

��������������

��������

�� ��� �� ��� � � � � �� �� � �� �

��������������������

  • ��� ����

������������������������������� �� ���������������������� �� � � � �� � ��������������

������ �� ������������� �� � �� � �� ��� ����������������������������

��������������������������

  • ��� ������������

  • ���������� ��� � � � �� ��������

  • ��� ��������������

� � �� ����������������������������� �����������������������������

  • ������������� �������� ������������ ����

  • ����� �������

��������������������������� ����������� ����� ��������������� ����

  • ������������� �������

��������� ��������� �������������� ����

������ ���������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������

-88-

  • ���� ����������������

    • ����������������� ����� �����

    • ������������������������ ����� ��������������������������� ���

    • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������� ��� �� ��������������

    • ��������������������������� ����������������������

    • ��� ������������������������

    • �������

  • �� ����� ��������������������������� ���������������������� ���������� ��� �������� ������������ ��������� ������� ����� � ����� � �� ���� �������� �� ���������� �������� � ��

������ ������������������� ���� � � � � � ������ ����� ������������� ������ ���� � � � � � ���������� ������������ ���� � � � � � ������ � ������ ��������������� ���� � � � � � ���������������� ���� � � � � � ������� ����������� ���� ���� � � � � � ����� ��������� ���� � � � � � ����� ������������������ ���� � � � � � ���

������ �������������� ���� � � � � � �������������������� ���� � � � � �

-89-

  • ���������������������������� ��������������

  • �� �������� ��������� ���� � � � � ������� ���������� ��������� ���� � � � � ���� �������

  • ������������� �������

  • ��������� ��������� ���������������

  • ���������

  • ������� ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ������� ����������������

  • ��������������������

  • ������� �����

  • ������������� ���������������

  • ��������������������������� ������ ������ �������������

  • ���������������������������

  • �����������������������

  • ����������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������

  • ������������������������������ ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������������

-90-

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������������

  • ������� ��� � �� � �� ������������� ��������������������������� � ������ ����

  • ������������������������������ ���������� ������ ������������ ���������������

  • ���������������������� ������ ����������

  • ������������������������������ ������������������������� ������ ������ ����������������

  • ������������������������������ ������������������������� ������������������������� ����� ������ ������������� ������ ����������������������

  • ���������������������������

  • �������������������������������� �������������������������� ��������������������������� ������� �� ������������������� ��������������������������� ���������������������������

-91-

��������������������������� ��

��������������������������� ��������������������������� ������������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� � �� ������������������������� ��� ������ ��������������������� ���

����������� ������ ������������� ������ ��� ������������������� �������������� ������ ����������� ���� ������ ���������������� ��� � � � � �����������������

��������������������� ��������������������� ��������������������� ���������������������
����������











��������






������




��������
�������
����
����������

������
����������
��������
���
������

�������

��������
������

������

������


��������
������
����
����������


����������
����





�����

-92-

�����

��� � � � � � ���������� � � � � � � � � � � � � � � � � � � ���� ���� �� ���� ������ ���� ������ ���� ������ ����� � �� ����� �� ������� � ���� �� ����� �� �� �����

  • �������������������������

    • ������� ����������������������
  • ����������� ������������������

  • ��������� ������� �������������

  • ������������

  • ����������������

  • ������������

  • �����������������������

  • ������������������

  • ���������� ��� � � � � �����������

  • ��������������������������

  • ������������ ��� �������������� ���� ������� ������

������� ��� � �� � �� ������������� � ��������������������� ����� ����� ������� ����

��������������������������� ����������������������������� ���

-93-

  • �� ������ ������������������ ������

����� � ����� � �� ���� �������� �� ���������� �������� ���� � � � � � ������ ���������������� ���� � � � � ��� �� ������� � ������ �������������� �� ������������ ����������� ���� � � � � ��� �� ������������� ���� � � � � � ������ ��������������� ���� � � � � ��� �� ������ ������������������ ���� � � � � � ��������������������� ���� � � � � �

  • ���������������������������� ��������������

  • ����������������� ��� � � � � ����� ���

  • ������ ��� � �� � �� ��������� ��� � � � � ��� ��������

  • �� ����� � � � � �������������������� ���

  • ����������� � ������ ������������������� �������

  • ���������������������������

  • ����������������������������

  • ������������������������ ������

  • ���������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ���������������������������� ��������� ��������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����

-94-

  • ���������������

  • ������� ����������������� ��������

  • ��������

  • ����� ������� ������������������ ���������������� ������ ������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������� ��������������������������� ��������

    • �����������������������
  • ������� ����������������������

  • �������������������

  • ���������� ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

  • �������������������������

  • �������� ���������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

-95-

  • ����������������������� �������� ��������������������������� ����

  • ���������� ������������������

  • ��������������������������� ������������� ������ � �� �������� ��������������������������� � ������ ������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������

��������� �����������������

  • ������ ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������

  • ������������� �������

  • ��������� ��������� ������� �������� ������

  • � ��������������� ������ ����������� ��������������������������� ��������������������������� ��

-96-

��������������������������� ����������������������������� ���������������

  • ��� �����������

  • � �� ����

    • ����������������������������� ��������� ����� ���
  • �� �� ����

    • ���������������������������

    • ������

    • ���������������������������� � ���� � ���

    • ���� � � ������������������������� �������������

    • ���� � � ���������� � �������������� ����������������������������

    • ��� � � �����������������������

  • �� �� ����������������

    • ���� ��������������

    • ���� ���������� �� ����������

    • ���� ��������������������� �� ����� ��������������

    • ���� ��������������

    • ���� �������� �� �������������

    • ���� ���������������������� �� ���� ��������������������������� ��������������

-97-

��������������������������� ���� �� �� ����

������������������������������ ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

����������������������������� ��

�� �� ����

����������������������������� ���������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��

��������������������������� �����������������������������

-98-

����������������������������� ��������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������

�� �� ����

  • ����������������������������

  • ���������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����

����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

  • ����������������������������� �������

  • ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������

  • ���������������������������

  • �����������������������������

  • �� �� � �

  • ���������������������������

  • ����������������������������� �����������������������������

-99-

  • ����������������������������� ���������������

  • �� �� ������

  • ����������������������������� ���

��������������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

����������������������������� �����������������������������

-100-

����������������������������� �����������������������

����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

���������������������������� ����������������������������� ����

  • �� �� ���������

����������������������������� ��������������

����������������������������� ����������������������������

�����������������������������

����������������������������� ����������

  • �� �� ������

����������������������������� ���

����������������������������� ����������������������������� �����

����������������������������� �������

-101-

��� �� ����

  • ���� ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������

���� ����

������������������������ ������������ ��� �� ����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������ ��� �� ��������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������

-102-

��������������������������� ������������������������

��������������������������� ��������������������

��� �� ����

����������������������������� �����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

���� ����

������������������������

  • ���������

������������������������� ������������������������� ������������������

���������������������� ������

���������������������� ������������������������ ������������������������ �����������

  • �����������

���������������������� ������������������������ ������������������

���������������������� ������������������������

-103-

������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

���������������������� �����

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������� ������������������������ ����������������������� ��������

���������������������� ������������������������� ������������������������ ������������������������ ������

������������� � ���������� ����������������������� �������������� ������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������������

����������������������� ������������������������� �������������������������

-104-

�������������������� �� ���� ������������������������� �����������

����������������������� ������������������������� �����������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������

������������������������� �����������������

������������������������� ������������������������ �������������������������� �������������������

������������������������� �������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��

������������������������� �������������������������

-105-

������������������������� ������������������������� ������������������������� ���

  • ������������

    • ������������������������� ������������������������� ��������������������� ������������������������� ������������������������� �����������
  • ���� ����

  • ��������������������������� ��������

    • ���������������������������
  • ����������������������������

  • ���� ����

  • ���������

    • ������������������������� ��

������������

����������������������� ������������������������� ��

��� �� ����

����������������������������� ����������������������������� �������������

-106-

��� �� ����

��������������������������� ����������������������������� �����������������

  • ���� �����

     - ��������������������
    
    • ������������������������������

    • ������������������������������ ������

    • ���������������

    • ���������������������������

    • ���������������������������

  • ���� ���������

    • ��������������������������� ��������������������������� ���������

    • �������������������������� ���������������������������

  • ������������������������

  • ��� �� � �

  • ����������������������������� ������������������������������

  • ���� ��������

    • ��������������������������� ����

      • ��������������������
  • ���� ��������

    • �������������������������� ��������������������

-107-

��� �� ����

  • ���� ������

������������������������� �������

  • ���� �����

    • ��������������������������� �������������

    • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

    • �������������������������

    • ���������������������������� ����������

  • ��� �� ��������������

����������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��

��� �� � � �

  • �����������������������

  • ���� �����

  • ������������������� ��������� �������������

  • ������������������������

-108-

���� �����

������������������������� �������������������

������������������������ ��������������������������� ���������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������

     - �������������������������

     - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������

     - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������

  - ���� ������������ ��������������������������� ��������������������������� ���������������
  • ��� ������ � ��������������

  • ������������������������������ ������������������������������ ��������������������

-109-

������������������������������ ������������������������������ �����������������

� � �� � � �

�� ��� �� ��� � �� � �� �������������� ����������������������� ������ ��� ������ �������������������� ��� �� ��� � �� � �� ������ ������� ��� ������� �������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������

�� �� ���������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

�� �� �����

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ���������������

��� �������

���������� ����������

��� ������� ��� ������
�������� ����� �����
��������� ������� �������
��������������
������
������ ������� �������
�� �������� �� ��������

-110-

� ��� ���������������� ��

����������

����������

���������� ����� ����
�����
�����������
�������� ����������
�������
����� �������
��������� ������ ���
������ �������
���������� ���
  • � ����� ����������� � ���������������� ����������������������������

� ��� �������� ��

���������� ����������

���������� ���������� ����������
����
�������
��������������
�������
����������
�������
�������
�������
����������
�����������
�������
����
�������
�������

� ��� ���������� ���

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������� ��� � �� � �� �� ��� � �� � �� ����� ���� ��� ���

��������������� ��� � � �� ��� � � ����� ������� ����� ��� ����� ���

-111-

����������

� ��� ��������� ��

����������

���������� ���������
����
������ ������� �������
������
���

���
������� �������
����
���� ������� �������
������
���

�����
������� �������
�����
����� ������� �������
������
�����

�����
������� ������

�������������������� �� � ��� ������ ������������������������������ ������������������������ ��� ���� ������������������� ��� �������� ���������������� �� �� ��� ����������� ������������������������������ ��������

����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���

  • ��������������
���������� ����������
��� ������� �������
���
����� ������ ������
������� ����� �����
������ ��� �����
�� ������� �������

���������������������

-112-

���������������������

���������� ���������� ���� � �������� ��������

���������������������

  • ������������������
����������������
















����������



��
���������

���
������������


����
������





������������



���
����������



���
���������


����
������





������������



���
����������������
















����������

���

�����
���������

������
������

�����
������������


�������
������

��


���

������������

���

�����
����������

���

�����
���������


������
������




��

������������

���

���


��
���

����




���

���

����




���


�����
������
�����

�������

���


�����

�����

������

��


���

-113-

�������������������

����������
������
������
������������
����������
������
������������






























�����

���


�����

�����

��


�����



�����

���


�����

�����

��


�����

� ��� �� ��

�����
���������� ����������

������� �������
��� ������ ������
��� ������ ������
������ ������� �������
���� ����� ������
������� �������

��� � ��� ��������������� ��������� ��� ��������� ���

��� � ��� ���������������������� ����� ������������ ������ ���

��� ����������������

������������
������
��������
�������������
���
�������������
���
����������
����������
�������





�����
�������
������


�������


������
����������

�������������������� ��� � � � � ���� ����� ���������������������������������������� ������������������������������

-114-

������� �� ���������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����� ��� � � �������������������� ������ ������������

����������������� ��� � � � �� �� �� � �� � ���������������������������� ������� ������ �� ������������������� ������������������������������ �������������

��� ������

���������� ���������� ������� � ����� �� ��� �� �� ������� ���� ������� ������� �������� � ������

==> picture [211 x 36] intentionally omitted <==

����������������

�� � � ���






��



��



����������
����������
��
�������
����������
����������
��
���������
����������
����������
����������
��
����������
��
����������
��
����������
����������
��
����������
��������
����������
����������
��
����������
����
����������
�������
��������
�����������
��������
����������





��



��



����������
����������
��
�������
����������
����������
��
���������
����������
����������
����������
��
����������
��
����������
��
����������
����������
��
����������
��������
����������
����������
��
����������
����
����������
�������
��������
�����������
��������
����������





��



��



����������
����������
��
�������
����������
����������
��
���������
����������
����������
����������
��
����������
��
����������
��
����������
����������
��
����������
��������
����������
����������
��
����������
����
����������
�������
��������
�����������
��������
����������
����
������
����
������

����������
����������
����������
����������
��
����������
��
����������
����������
����������
��
����������
��
����������
����������
��
����������
����������
��
�������
��������
�����������
��������
�������
���������
����������
��
����������
��������
����������
����
����������
������
������
�����
������
������
������
������
������
������
�����
������
������
������
������


��


��
��

�����

-115-

�����

�� � � ��� ���� ���� � � � � � � � � � � �� � � � ������ ������ � � ���������� �������� ��������� ������ ������ � �� ���������� ������� ���� �� ������ � � � � ����������� ������ ������������ ���������� ���������� ���������� ������ ������ � �� �� ��� ����� ���������� ���������� ���������� ������ ������ � �� �� ��� ����� ���������� ���������� ���������� ������ ������ � �� �� ��� ����� �������� ���������� ���������� ������ ������ � �� ������� ���������� ���������� �� ������ � � � � ����������� �� ��������� ������ �� ������������

  • ������������������ ��� ��� � ����� ���������������

  • ���������������� ��� � � � � ������� �� ���������������������������������������� ����������������� ��� � � ������ ���������� ������������������������ ������������������������� ��� � � ��� ���������������

��� ��������

  • ������������������������������ ������������������ ����������

������ ��� �� � ������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������� ������ �����������

������ ��� �� � ������������������� ����������������������������� ������ �����������

-116-

� ��� ��� �����

��
����������




������
���������
���
�����
������������
�������
����������


����
����
������
���������
�����
������������
������������
��
����������




���������
�����
������������
�������
����������


����
���������
�����
������������
������������






�������

�������


�����

��������











��������
��������



�������


��������









��������





��������
�����

������
�������

�������
������

������

��������

������

������
�����
������
�������

�������

������

��������
��������
��������


�������

��������

������

��������
��������

�������
������

��������

�����

��������
��������
����
��������
������

��������
���������



������

����������
��������

��������
�������
������
�������


������

����������

������
����������
������

��������


�����

��������
����������

��������
������


�����

��������
��������
����

�����
�����

�������
������



�����


������

�����

������
���
�����
������


���


������

�����

������
�����

�������


���


������

������

������
�����


���


������

�����
����

������
�����

�������
�������



�����

��������

������

�������
�����
�����
������


�����

��������

������
��������
�����

�������


������


������
��������

�������
�����


������


������

������
����




������


�������

�����


















�����



���

�����










�����

��������
������

��������
���������

�������


�������

����������
��������

��������
�������
������
���������

�������

�������

����������
��������
����������
������

��������

��������

������

����������
����������

��������
������

��������

������

����������
��������

���������������������������� ���� ��� �������� ������� ���

��������������������

����� � � �� � ���� � � �� � ���� � � � � ���� � � �� �

�� ��� �� ��� � �� � �� ��������������� ����

-117-

� ��� ������ ��

���������
����
��
����������
������ ������ ������ �������
����������
�� ������ ������ ������
���������� ������ ������ �������
����
����������
������ ������ ������
���� ����� �����
����������
�� ������ ������
������������ ������ ������
������������ ������ ������ �������
��
���������� ������ ������ �������

������
������ ������
���������� ������ ������ ������
����
���������� ������ ������

������ ������
���� ����� �����
������������ ������ ������
������������ ������ ������ ������

��������������������

����� � � �� �

������������������������������ � � ���������������������������� �������������������� � ��������� �������������������������������

==> picture [49 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [228 x 30] intentionally omitted <==

-118-

��� ����

���������� ����������
�����
������ ������� �������

����������� ��� �� ��� � �� � �� ���� ���������� ������

��� �����

�����
���������� ����������
������� ������� �������
����� ������ ������
������ ������
���� ������ ������
������ ������ ������
����� ������ �������
����� ������ ������
������� �������

����������������������������� ������������������������������ ������������������������� ��� � �� � �� ���������������������������� ������ ���������������� ��� � � � �� ����� ����������������������������� ��� � � � � �������������������������� �������� ��� � � � �� ���������������� ������������

������������� ��� � � � �� ����������� ���������������������������� ��� � � � �� ������������� ��� � �� � �� ������ �������� ������ ����� ��� � � � �� ���� ����� �� ��� � � � �� ��������������������� ������ ��� ����� ������� � � �� ������ ������ ��

-119-

�������������������������� ��� � �� � �� ���� ������ ��������

  • ��� �������

  • � �� ������

����������������������������� ����������������������������� ������ �������������������

����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ������������

�� �� ������

��������������������������� ����������������������������� ��������������������� � ������� ������������������������� ��� �� ����������������������������� ����������������������������� ���������������� � ������������ ����������������������������� �������

�������������������������

���������� ���������� �������� ���������� ���������� �������� ��������� �� ��������� �� ������� �������� ��������

-120-

����������������

��������
����
������
������
��������
�����
����
�����������
��������
�����������
������
�����������
����
�����������
��
���������
����
����
����
����������
����
������
������
��������
�����
����
�����������
��������
�����������
������
�����������
����
�����������
��
���������
����
����
����������
����
����

�����
���

�������

�����

������


���
�����

�����


��

�������

������

�������

������
���

������

�����

�����



���

�����

�����


������


������
����
����
�����
������
��
���


�����

���
��
�������

���


�����

���


������


����

����

���

��
�����



�����


���


��


�������

�������
������
������

������


�������

������


������

���
��
������

���


���

���


�����

���
���


��
���



�����

���

�����

������

������

������


��
������


������
�����
������

-121-

  • �������������������������
����� �����
����

��
����
�����
�������
�������
��������
  • ����������������������������

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������� � ���������������

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ���� ��������������������������� ��������������������������

  • �����������������������������

���������

���
�������
����������
����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������

��������������������������� ������������������������������

���
�������
�������
�������
�������
�������
����������
�������

������
������
�������
���������� ����������






������

������
������
������

��������������������������� �����������������������������

-122-

����������

����������

�� � ������ ������� ������� ������������ �� � ����� �

��� ����

� � �� ����

��
��������
����
������������
����
�����
����������
����������

�������

�������
����������
����������

������

������
��������
��������
����������
�������
����������
������
��������

�������������� �� �������������� �����

������ ��� � � � � ����������������� ��������� ������ ������� �� ��������� �� ��� � � � � ����������������� ��� � � � �� ������������������������ ��� � � � �� ���������� ��� � � � �� ����������

�������������������������� ��� � �������������� ��� ���

�� �� ����

���������� ����������

� ������� �����

������������� ���������� ���������
����
���
������ ������� �������
��������
������������
���� ��� ���
��������
����� ��� ���
������� �������

-123-

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ���

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ������������

  • �� �� ���������

  • ��� ��� � � ���������������������� ���������������� ��� � � � � ������� ����������������������������� ����

����������������������������� ����������������� ������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �� �� �����������

��������������������������� ����������������������������� ����� ����������������������

����������� ���������� ��������� ���������� ��������������� ������������ ���������������������������

��������������������������� ���������������������������� ��

-124-

������ ��� � � � � �� ��� � � � � ���������

����� ��� � ��� ����������

� � � � �� � � � � � � ����� ����� ����� ����� ������ ���� �� ���� ������ ���� �� ���� �� ���� �� �� �� ��

�� �� ������

���� �����������������

����
�����������
���������
����
�����
���������
�������

��������
�����
�������
��������

��������

���� ���������������

����������� ����
����
�����������
��
�����������
���������
����
�����
��������
�����

���

������
�����
�������
��������

�����
�������

�� �� �����

�����
����� ����
���� �������
������������
��������� ��������
������������
����� ������� ��������
�����������
���� ������� �������
����������
������� ������� �������
���������� ������ ���
����� ���
��
���� ������� �������

-125-

�� �� ����

���������

� � � � ��� � � � � ��� ������ ����� � ����� �� ��� � �� � �� ��� � ��� � � � � ��� �� ����� �� � ����� � �� ��� � �� � �� ��� �

  • ������ ��� � � � �� �����������������

  • ������� ����� �����������������

  • ����������� ������������� ������������ �������

�������
������
����� ������
���� ������
����� ������
���� �������
����� �����
     - ��� ������������������� ��� ���

  - ����������������������������� ���������������
  • ��� �����

  • � �� ����

����
����� �����
���� ������� ������
���� ����� �����
���� ���
���� ������ ������
������� �������

-126-

�� �� �������

�����

�����

�������������
����� ������ ��������
���������� ������
����������� �������
���������� �� ��������
������� ������
������������ ��� �����
����������� �������� ������
������������
������� ������ ���
���� ���������
��
��

�����

�������
�����
��������

�� �� ����

����
����� �����
������ ������ ������
���������� ��� �����
������ ������

�� �� �����

�����
����� �� ���
��������� ������� ������
������ ����� �����
���� ��� �����
������� ����� �����
�� ������� ������
����������
���� ������� ������
���� ������ �����
����� ����� �����
������� ������
����������
����
���
���
���� ����� �����
������ �����

-127-

�� �� ������

�����

�����

�����������
������ ������� �������
������
������
��������
������ ������� �������
�������� ������� �������
������
���� ������� �������
���� ������� �������
������� �������

�� �� ���������

��� ��� � � �������� ��� � � ���������� ����������������������������� ����� ������ ����������������� ��� �����������������������������

�� ��� ������������������

����

����
�����
��
����
�����
�����
�����
��

��

�����
�����
�������


������
�����


�����

����������������������������� ����������������

������ ��� � � � �� �������� ��� ������� ������������� ��� �������������� �������� ��� �����

-128-


���������

����������
����� ����� �����



�����

�����

�����

�����

�����
�����

�����

�����

������� ��� ������������������� �����������������������

  • �� �� ������
������
����� �����
�������� ������� �������
�������� ������� �������
����� �������� �������
  • ��� � � �

  • � �� �����������������

����� �����

�����
������ ������ �������
������� �����
������� ������
������
�����
������ �����
������
����������� ������
�������
  • ������������������
����� �����
������� ��������
��������
������������
��������� ������� ��������
��������� ����� ���
���� �������� ������
������� �����
��������
������

������
������������
������
������
����� ���

�����

-129-

�����

����� ����� ������������ �� ����������� ����������� ������������ ������� � ����� �� � ����� �� ����������� �������� � ������

�������������������������� ���� �������������� ���������������� �������������

��� ��� � � �������������������� �������� ������ ������ ��� �������� ��� ��������������� ������ ��� ��� � �� � �� ����������������������������� � ��� ������� ����� ��� ������ ���

�� ��� ������������������� ��� �� ������� ����������������������

�� �� �������������

����� ����� ����� ������ ���������� � �� ��� ���� �� ��

�� �� ����������

���������� ���������� � ������� ������� �� ������� �������� ��������

-130-

�� �� ����������

����������������

��� ��

������� ���������
�������
���������
������

������
�����
��
���

��

��

���
��

���

�����

�����

������
�������


�����

�����

�������
��������

��������
���������
������

�����

����
�����

����
���


���

���

��������
��������

���������


�������


������
��

������
���




��
��

���
���������
�������
���������
������

������
�����
��
���

��

��

���
��

���

�����

�����

������
�������


�����

�����

�������
��������

��������
���������
������

�����

����
�����

����
���


���

���

��������
��������

���������


�������


������
��

������
���




��
��

���
�����
������������






���

������


�����


���
��

���











�����

���


������





���

���


�������




�������


������


�����


���

����







���
��
���



��������
�����
������������




�������

������
������

�����
�����


���
��

��


��


��
�����
������������






���

������


�����


���
��

���











�����

���


������





���

���


�������




�������


������


�����


���

����







���
��
���



��������
�����
������������




�������

������
������

�����
�����


���
��

��


��


��
�����
������������






���

������


�����


���
��

���











�����

���


������





���

���


�������




�������


������


�����


���

����







���
��
���



��������
�����
������������




�������

������
������

�����
�����


���
��

��


��


��
�����
��������
������
�����
������
�����
��������
����
���������
������
��
����
�������
�����
��������
������
�����
������
�������
��������
��
�����
�������



��
���


��
�������

������

������


��

���





��



������
�����



�������
������
�����
���
��
��
��
�����
��������
������
�����
������
�����
��������
����
���������
������

�����

-131-

�����

�������
��
����
�������
���������

���
��
����



�����

�����

�����



�����
������
������


�������



�����

�����



���

�����


���
�������
���������

���
��
����



�����

�����

�����



�����
������
������


�������



�����

�����



���

�����


���
�������
�����
������������









�����

�����

��
������
������





�����

��
�������
�������


�������
��������

������
������


�����


�����
���

���



�����

���

���
�������
��������

���



�����


������







���

���
��
����

�����

�����

�����
������
�������

�����
�����


�����

�������





��



��





���



���
�����
��������
������
�����
������
�������
��������
��
  • �� �� ����������������������������� ���������

����������

����������

���� ������ ���� �����
����
���
������� ������
������� �������
������� ������� �������
������� ������ ������
������� ������� �������
������� ������ ������
������� ������� �������
������� ������ ������
������� ������
������� ������
�������� ��������
�����
�������
������� �� ��
�� ��
�� �������� �� ��������

�����

-132-

�����

����������

����������

��������

�������� ���������� ���������
����������
���� �������� ��������
���� ������ ������
������ ������
�����������
�� ����� �����
���������� ����� �����
����� ���
����������
���� ��� ���
�� ��� ���
�������� ��������

�� �� ��������

�������� �� ����������
����������� �������
����������� �������
���
����� ���������
����������� ��� �����
  • ���� ��� � � ��������������������� ������� ��� �����������

�� �� �������

  • ���������������� ��� ������ ��� ��� ��������������������������

  • ��� ��������

��������
����������
����������
������
�����
�����

����

��
����


����

��
����
������
�����

����


����

-133-

������������������������������ ���

��������

����� ����� ������������� ���������� � ������ ���������� �� ���� ����� ����� ����� �������������� ���������� ��������� ��������� �������������� ������ ��� � ������������� ������� ������� �������

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������

��� ���������������

��� ����

� � �� �����

==> picture [411 x 68] intentionally omitted <==

������� ��� �������������������� �������������

-134-

�� �� ����

������������� �����������

� � � � �� � �� � � ������

�� �� ��������������

���� �������� ������� ���� ���� �������

� � � � �� � �� � ������������� ������ ������������ ��� ���������� ��� ��������� � ������� �� �����������

�� �� ������������

� � � � �� � �� � ���� ����������� ������� ������������ ������������ ���� ������������ �� ������������ ���� ���������

�� �� ������������

�����������������������

� � � � �� � �� � ���� � ������ ���� ��� ������ ��

������������������������� ��� ������������������ ��������� ��� ������� ����������������������������� ����������������������������� �����

-135-

��� �����

������� ��� � � � � ������ ������������������ �������������������������������������� ������������������������������ ��������������� ��� � � ����������� �����

� � �� �����

������ ������
�� �������
�����
�� ���������
����
�������
���������� ���
����� ���
��������������
������
�� �������
�����
�� ���������
����
��
������� �����
���� ���
���� �����
������� ��
�����
��
���������� �������
������ ������
����� ���
������
������ �� ������

�� �� ��������������

-136-

�� �� ��������

����� ��������

  • ������������� ����������� �����������

  • ����

������
����������
�����
�����������
����

���

�������

�����

������

�� �� �����������

������
����������
�����
�����������
����
�������������
���
�������������

�����
��
�����

���� ��� � �� � �� ���������������

��� �����������

������� ��� � ��� ������������������ �� ������ ���������������� ��������� �������� ��������� �������

���������������������������� ����������

==> picture [425 x 92] intentionally omitted <==

�����

-137-

�����

����� �����

���������� ����� �������� ��������

��� ������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ���������

��� ����

  • � �� ������ �������������

������������������������������ �������������������������

  • �� �� �������������������������

������

��� � �� � �� �

����������
�������������
���
�������
�����
��������
�����
�����
��������
�����������
����


��




�������

�������

������


��
����������
�������


����������



��









����������
�������

�������
����������

������

-138-

��� � �� � �� �

� � � � � � � � � � � � � �

������������� ��� ������������� �� ��� �� � �� � �� ��� �������� ����������� ������ �� ������ �� � �� � �� ������

  • ��� � ��� ���� � ���� � �������������

  • ��

  • �� �� �������

���������� ����������

����

����������� ����� ������������� ��� �� ����� �������� ���� �������� �� ������������ ������������ �������� ������� ������� ���������� ������� ������� ���� ���������� �� ������������ ������������

  • ���������������������������� �������������������� � ������ �������������������������� ������������������������

  • ����������������������������� �������������������������� �������������������������� ���

  • �� �� �����������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������������

-139-

������������������������������ ����������

����������������������������� �����������������������

���� ����

��������������������������� ������������ ����������������� �����

��������������������������� ������������

���������

  • ������������������������� ������������

  • ������������������������� ������������������������� ������������������������

�����

������������������������

�������������������������

���������������������� ���� ����������� ��������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� � ������������������������� ������������������������� � ������������������������� ������������������������� �� ����������������������

-140-

����� �����
�������
��
������� �������
����
������
�����
��������
�������

������������������������� ������������

������������������������� ������������������������� �����

���������

����������������������� ������������������������� ���������

������������������������� ����������

���������� ����������

���������� ���������
���������
����� �������� ��������
����� ������� �������
���������
����� ��������� �������
�����

�����

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������� ������������������ ���������

-141-

������ ��� �� ��� � �� � �� ������ ���������������� ���������� ��������� ������ ��� ����� ������� ��� ����������������

������������������������� ���������

�����������

������������������������� �����������

�����

������������������������ ��

������� ��� ��� � ��� ��������� ������������������������� � ����� ��� � ������ � ��� ���������� ���������������������� ��� � �� ��� ���

������������������������� ������������� ���� ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������

�������������������������

��������������������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

-142-

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��

���� �����

  • ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

  • �������������������������

  • ��� �� ��� � �� � �� ����������������� ��� �����������

  • ����������������������

  • �����������������������

  • ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������

  • ������������������������� ��������������������

��� � �� � �� �

����������
��� ���
�������
����� ���������� �����
������ �������
���������� �����

-143-

��� � �� � �� �

��� ���
�������
����� �������� �����
������ �������
���������� �����

���������

����
���������� ����������
���������
������ �������� ��������
������ ��������� ���������
���������� ����������

��� �����

������������������������������ ������������������������������ ����������������������

  • � �� ���������

� � � � � � � � � � � � � �������� ��������� ������������ ������������� ������������ ������������� ���������� ����� ���������� ����� ����������� ���� ��� ����� ��� ����� ��� ����� ��� ����� ��� ����� ��� �����

-144-

�� �� ����

����
����� �����
��������� ������� �������
����� ����� �����
������������ ��� ���
���� ���
������� �������

��������������������������� ���������������

�� �� ����

==> picture [411 x 29] intentionally omitted <==

����������������������������� ��

�� �� ����

����

==> picture [411 x 28] intentionally omitted <==

����������������������������� ���������

�� �� ����

���������� ����������

���������� ���������
���������
�������� ������� �������
����� ��� �����
������������� �� ��
���� ���
������� �������

����������������������� � ��� ����� ������������

-145-

�� �� ����

���������� ���������� ���� �� � �� ���

�����������������������

�� �� �����

���������� ���������� ��������� ��� �� ��� �� ����� � � � � �� �

  • �������������

�� �� �����

���������� ���������� ������������� ������������� ������� �������

�������������

  • �� �� ����

�������

==> picture [398 x 80] intentionally omitted <==

  • ���������������������� � ���� �������������

  • ��������������������������� �����������������������

�������

����� ����� ����������� �� ������� �������

-146-

�� �� ����

����� ����� ���� �� � �� �� ������ ���������� ���������� ����� �� � �� � ����������� � � � � ���� � �� � ����� ����� ����� ����� ����� �� ��� �� ��� �� ��� �� ���

��� �� ������

��� �� �����������

  • ��� �� ����������

����� ����� ����������� �������� ��������

��������������������������� ��������

��� ������

  • ����������������������������� ��

���������� ���������� �������������� �� ������� �������

��� �������������

  • � �� ����

������� ��� � �� � �� ��������������� �������������������������������� ������������������ ��� � � � �� ����� ����������������������������� ������� �������������������� ��� �� ��� �� ������������������� ��� � � � ��

-147-

���������������������� ��� ����� ����������������������������� ������������������� ������� ������� ����������������������������� ��� � �� � �� ����������������������� ����������������������������� ������� ������� ������������������� ����������������������������� ���������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���

�� �� ����

������������������������� ��� � � � �� ��������������������������� �������� �� ����������� ����� ������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��� �������

��� ��� � � � �� ��������������������� ����������� ��� � � � �� ��������� ������ ������ ������� ��������������

-148-

��� �����������������

������������������������������ ������������������������������ ���������

��� � �� � �� �

���������




�����










��
��
���
���
���
��
��




�����






��
��
���
���
���
��
��



������
������
������
���
���
�����
������
�����
���
�������
�����
������
�����
�����
��
�����
������
�����
��
�������
�����
������


��������������
�������������
������������
������������
��������������
�������������
������������
�������������
��������������
�������������
�������������
�������������
��������������
�������������
������������
�������������
�������������
��������������
�������������
�������������
������������
�������������
����
��������
�������
�������
�����
������
���
�����
������
���
�������
������

�������
����������
��������
�������
���
�����
������
�����
���
���������
������

�������
����������

-149-

��� � �� � �� �

���������




�����










��
��
��
���
���
���
���
��
��




�����










��
��
��
���
��
��



�����
������
������
���
���
�����
�����
������
���
�����
���
������
���
������
�����
������
�����
���
��
���
������
������
���
�����
�����


��������������
�������������
������������
������������
��������������
�������������
�������������
������������
��������������
�������������
��������������
�������������
�������������
�������������
��������������
�������������
������������
������������
��������������
������������
�������������
�������������
��������������
������������
�������������
����
��������
�������
�������
������
������
���
�����
�����
���
������
���
�������
���

�������
����������
��������
�������
������
������
���
���
�����
������
���
������
������
��������

������� ��� � ��� ������������������� ����� ����������� ������ ���������������� ������������������

-150-

��� ������

  • �� �� ������� �� �����������

  • ���� �����������

  • ���� ������������

  • ���� ���������������������������

  • ���� �������������������� � ������ �� ����������

  • ���� ������������ � �������� ��������

  • ���� ������������ � �������� ��������

  • ���� ��������������� � �������� ���� ������

  • ���� ����������� � �������� �������� ��

  • ���� ����������������

  • ���� ��������������������������� ���������

  • ���� ������������

  • �� �� �������

  • ���� ���������������������������� ��������������������������� ����������������������

  • ���� ��������������������������� ���������������������

    • ������������������������������ ����

    • ������������������������������ ��������

    • ������������������������

    • �����������������������������

-151-

  • ������������������������������ ��������

  • ������������������������������ �����������

��� ����

  • ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ���������������� ��� � ��� ��������� ��������� ��� � ��� ���������������� ���������������

  • � �� ����������

    • ����������������������������
����� �����
��� ���������� ����������
�� ������� �������
���������� ����������
  • �� �� �����

  • ����������������������������� �����������������

������ ����������� ����������� �����������
�������
����
����
����
����
����
����������




�����
�����
����������
����������

�������

�������

�������

�������
���������
���������
�������
�������
������
�������


�������
�������



������

������




����������
����������
����������
����������
�����

�������
���������
������
�������

������
����������
���������� ����������

�������
�������




����������

�������
�������




����������

��������������������������� ����

-152-

�� �� ������

��� � ��� �������� ��������� ��� ��������� �� ����� ������� ��� ������� ������������� ����� � ��� �����������������������

  • �������

-153-

���
����������
�������


��
��
��
��
��������������
���������
��������������������������
�����������������
�������������
�����������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
����������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������







���������
�������
�������
�������
�����
������

���������
�������
�������
�������






















������
������
����
����
����
����
������



����


����



���� ���������
��������
�����
�����
������
������






������
�������
�������







�������
�������
�������
������
���
���






������
���
�����
�����
�����



��������
����
��������
����
���������
���
���������
����
������� �������
�����
�������
���
�������
���
�������
������


����



-154-

���
����������
�������






��������������
���������
��������������������������
��������������������
������������
����������������������
�������������������������������
���������������������������������
��������������������������
��������������������������������
�������������������
���������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
��������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
������
����




������
������




������
������




����
����
��
��
����������
���������
���������
���������
�������
������
������
������
������


������
������
�����
������
������









������








����
����





�������

�������

�������
�����
������

�������
���������

�������

�������

�������
�����
����
������
����������
���������
���������
���������
�������








����







�����������

����������
����������
��
����������
��
��������
��������� ����������
����������


����

-155-

���
����������
�������


��

��
��
��
��


�������������������������������������������������
���������������������





������



������
�������
�������
������
�����
���� �����
�����


�����







������
������


������
�������
�������
������
�����

�������
���������
��
���
���������
������������





�����������
�����������
���
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������










����
����
����
����
����������
��
����
����
����
����
��������� ��
����������
������������
��
���������
��������
����������
����
�����������
�����
�������������
����������������
�����������
���������
������������
������������




����������
����������
�������������

-156-

���
����������
�������



�������

��������������������������������������









���
�����





�������
�������



�������
�������






�������
�������
�������












����
����
����
���� ����
����
��
����



��������
�������
����
��������
�������
����
��������
�������
����








�����������
������������������
�����������
�������������
�����������
�����������
��������
������ �������
������
�������
������
�������
������

-157-

���
����������
�������








���������������������������
���������� �������
�����
������
��������
��������
������

������
������
������

��
��������

��������
������

������
�������
������
�����������










�������
�������
�������
�������
�������













���
���
�����
�����
�����
�����
�����
������
�������
������
������
������
������
������
������
������


�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
����� ��
��










�������
�������
�������

��������
�������
�������
��������
������ ���������
���
���������
���
��������
��
���������
����
��������
��
��������

���������
���
�������� ��������
��
��������
��
��������
����
��������
����
��������
��������
��
���������
����

-158-

���������������
�������������������������
������������
���
����������
�������



















�����������
����������������������������
�������
������

������
������

�������
���������

















�������
�����




����
����
����
����
����
�����




�������
�������
�������
�������
���������

���
��������
�������
�������
��������





����������
����������
������������
��������
�������������
��������� ������������
������������
������������
����������
������������

-159-

���
����������
�������
��������������


��������




��


������
�������
������
�������




��


��
��
��



��������
��
���������
���
�����
�������

�������

�������
����������
����
����������

������

������
���
���������
���


���������
��
��
������
����

�������
������
������
���
���������

��
���������
���
���������
���������
����������
������
���������
�������
�������
���
��������
��
���������
���


���������
������

�������

����
�������
�������
�������
���
����
�������
��������
�����������
��������
����
���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
��������


���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
������
����������
�����
�����������
����
����

������





���
����
���������
��
��
�������
�����
�����
�������
������


������

����
����������������������������
���������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������
��������������


��������




��


������
�������
������
�������




��


��
��
��



��������
��
���������
���
�����
�������

�������

�������
����������
����
����������

������

������
���
���������
���


���������
��
��
������
����

�������
������
������
���
���������

��
���������
���
���������
���������
����������
������
���������
�������
�������
���
��������
��
���������
���


���������
������

�������

����
�������
�������
�������
���
����
�������
��������
�����������
��������
����
���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
��������


���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
������
����������
�����
�����������
����
����

������





���
����
���������
��
��
�������
�����
�����
�������
������


������

����
����������������������������
���������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������
��������������


��������




��


������
�������
������
�������




��


��
��
��



��������
��
���������
���
�����
�������

�������

�������
����������
����
����������

������

������
���
���������
���


���������
��
��
������
����

�������
������
������
���
���������

��
���������
���
���������
���������
����������
������
���������
�������
�������
���
��������
��
���������
���


���������
������

�������

����
�������
�������
�������
���
����
�������
��������
�����������
��������
����
���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
��������


���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
������
����������
�����
�����������
����
����

������





���
����
���������
��
��
�������
�����
�����
�������
������


������

����
����������������������������
���������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������

���
���
���
���
����
���
���
���
����
����
������
������

������
������
�������
�������
������
������


�����
�������

������
������
�������
�������
������
������


������






����������

�������
���������
�������
�������
�������



����
����
������
����
����
����

������

����������
������
����������

����������
����������

�������









�������
��
���������
�������
�������
�������
������
�����




�������
��
���������

�������
�������

�����
������ �������
���������
���������
���
���������
������
���������

���������

����
�������



�����


��


����


����
��
������� ���������
���
���������
���
���������

���������
���
�������
��������
�����������
��������
��������
������
����������
�����
�����������
���������
��
������ ��������
��
��������
��

-160-

���
����������
�������


����
����
����
������
��
����
����
����









�����������


��






��������


��









�����������
��

���������
����
�������

���������
����
�������

���������
�����������������������
���������������
�����������������������������������
��������������
����������
����������������������������������
��������������
�����������������
���������������������������
����������������������������������������������������
�������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������









�����������


��






��������


��









�����������
��

���������
����
�������

���������
����
�������

���������
�����������������������
���������������
�����������������������������������
��������������
����������
����������������������������������
��������������
�����������������
���������������������������
����������������������������������������������������
�������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������




�������















���������
������

�������

�������
������

������
�������


������
������

�������

������
������

������
�����
�����
�����
����
����
������

�������
�������
�������
�����
�����

������
������

�������

������
������

������


�������




�������

�������
������











�����������
��

���������
������������























�������




�������

�������
������








��������


��

���������
����
�������







����
���
����
����
����
����
����
�����
�������
�����
�������
������
�������
������
�������









�����������


��

���������
����
�������





����������
��������
����������
����������
��������
���
������
����������
�����
����������
�����
��������� ����������
��
���������

���������

���������
���
����������
���
����������
���
����������
���

-161-

���������������
����������������������������
�����������������
���
����������
�������





�������
������
��
��
��
��
��
���
��
��
��
���
��
��
��
��
��
��
���
��
��
��
�����������������������������������������
����������������������������������������
��������
�����������������������
����������������
����������
����������
����������
���������������������������






����������


������
�����
������
���
������
������
������
�����
������
������
������
�����
��������
���������


������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
������
������
���������
�������
������
�������
������
������
������
�������
������
�������
�������

����������
�����
����
����
����
����


����


�����






����






����


����
�����������























������������
������������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
�������������
�������������
�������������
����������
����������
����������
����������
��������������������������
��������
������������
������������
��������
��������




������������
������������
������������
���������������
�������������������
��������
�������������
����������
��
����






-162-

五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告

==> picture [468 x 120] intentionally omitted <==

�������

  • ��������������

����

�������������� ��� �� ��� � �� � �� �������� ����� ��� �� ��� � � � � �� �� � �� ������������ ��������������������������������� ��������������

��������������������������������� ���������������������������� ��� �� ���� � �� � �� ������������ ��� �� ��� � � � � �� �� � �� ����������������

�������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���

������

��������������������������������� � ��� ������������������������������ ��������������������������������� ������

-163-

���������������� ��� ��������������� �����

�������������������

����������������� ��� �������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���

��������������������������������� ��������������������������������� ����������

  • ���������������������

  • ���� ���������������������������

  • ���� ������������������������������

�����������������

��������������������������������� ��������������������������������� �����������������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

��������������������������������� ����

��������������

��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������

-164-

  • �������������������������������� ������������

  • ��������������������������������� ���������������

  • ���� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ���� ������������������������������� ������������������������������� ��

  • ���� ������������������������������� �����

  • ���� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������

  • ���� ������������������������������� �������������������

  • ��������������������������������� �����������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

-165-

��������������������������������� � ��� ������������������������������ 【★】 ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

������������

� � � � � �

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [115 x 53] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

� � � � � �
----- End of picture text -----

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [114 x 48] intentionally omitted <==

������������� ������� ���������� �

�������������

������� ���������� �

�� �� �� �� ��� �� � �� �� �

-166-

���������� �������

�� ��� �� ��� � �� � �� �

��������

������� ��� ������� ���

����
���� �������������� ������ ������
���� ��������������� ��� ������ ������
���� �������������� ���
���� �������������� ������ ������
���� ���������������� ������ ������
���� ���������� ����� ���
���� ����������������� ������ ������
���� ������������ ��� �����
���� ���� ��� ���
���� ������ ��
���� ������ ������� �������
�����
���� ��������������������� ������ ������
���� ���������������� ��������� �� ��������� ��
���� ����������������� ����� ������
���� ��������� �� ���
���� ����������������� ��� �����
���� ������������� ��� ���
���� ������� ��������� �� ��������� ��
���� ��� ��������� ��� ��������� ���

����
���� ���������� ������� �� �������
���� ���� �� ���
���� �������������� ������� �� ������� ��
���� ����������� ������ ������
���� ��������������� ������ ������
���� ��������������� ��� �����
���� ������ ����� ���
���� ������ ������� �� ������� ��
�����
���� ����������������� ����� �����
���� ��������������������� ����� �����
���� ��������������� ������ ������
���� ������� ������ ������
���� ���� ������� �� ������� ��
��
���� ��� ������� �� ������� ��
���� ���� ������� �������
����
���� ������ ������ ������
���� ����� ������� �� ������� ��
���� ������ ������� �� ������� ��
����
���� ����������������� ������� �� ������� ��
���� ������������� ����� �����
���� ������ ������

������

���� ����
���� ���� ��������� �� ��������� ��
������ ��������� ��� ��������� ���
�������������� ���

������� ������� ��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-167-

���������� ������� �� ��� �� ��� � � � � �� �� � �� �

������������ ��������

�����
�����








����
������������

�������
����
�������
���
����
������������
�����

�������
��

�������
��
����
����

������
��

������
��
������������
����
����
����
������

������

����
����
������
��
������
��
����
������

�����



�����


����
������

������
��

������
��
����
����

������
��

��
������
��


��������
����
������


������
��
����
����������
��
�����

�����

����
����������
���
������
��
��������
��
����
����������

�������
���
�������
��
����
����������
�����

�������
��

������
����

����
��������
��

�������
��

������
����

����
�������
�������
���
�����������
����
�������������
���



�����


����
��������

�������
��

������
����
�����

������

-168-

������

���� 【★】
�����
【★】
�����
������
��� ���������
��
��� ��������
������
������� �� ��� �� ���
��� ��������
������
������ �� ��
��� ��������
�������
������ ����� ���
��� ����������
����
��� ��������
�������
�������
��� ������ �� �� ������� �� ��
��� ��������
�������
��������
�� ����� ������ �� ��
��� ��������
������ �� �� ������� �� ��
��� ��������� ������� �� �� ������� �� ���
��� �����
������
��� ���� �� ����
��� ���� �� ����

������������������

������� ������� ��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-169-

��������



���������
���
�������

��������
������� ������
�������

�����
��������� �������
�������

������

���������
【★】



������ ��
�������
������
���������� ������� ���������������������� ������������ ������











�������������
������





������
������















�������



������

�������

�������

������


�����

������


���







�������





����

��������

�������
�������
�������












�������


���



�����


�������
�������
������
�������

�������

������



�������





������

�������
�����





������



�������

�������

������

�������
��
������


�����
������������������ �������
��������



������ ������ ������ ������ ������

��
����������
������������ ��
��������
��������� ��
����������������
��
�������
��
�����������
��
����
��
��������
��
�����������
��
�����������
��
������������
��
�������
��
�����������
��
�����������
��
������������
�������

-170-

���������� �������

�� ��� �� ��� � � � � �� �� � �� �

��������



���������
������
����������
������
������
������
����
������
����
������
����������
������
�������������
������
������
����
������
����
������
����
������
����������
������
�������������
������
������������
������
������
������
���������
������
������
������
�����������
������
����
������
����
������
��������
������
�����
������
���������
������


������
����
������
������
������
����
������
��������
������
�����
������
���������
������
������
������
�������
������
�������
������
������������
�����
�����
��������
���������
�����
�����
��
��

����
���

���
�����
�����

����

����

����

������

���
���������
������

����

������

������
���
��


�������

����


�������
������
�����

������

������
�����

�������

������
���

����

����

���

���
��

���

����
������
������

�������

�������

������
�����
�����

����

������

������

���




������
������
�����

������

-171-

������



������
�����
������
�����
������
�����
������
������
����
�������������
���������
������
����������
������
������������
������
���������������

������
��������������
������
���������������
��
������
�����������
������
�������
������
��������
������
���������
������
�������������
����
����������
���������
������
����������
������
����
������
��������
����
����������
����
�����������������
�����������������
�����������������
【★】
�����
�����

���

���
���
�����

������

������



���


�����


������

���������
�����
������
�����
�����
���������
���������

�������

����

�������

��


����


����

�����


��������

��������

�������
���������

�������



������
�������
�������
������
���������

������
�������
�������
�������
【★】
�����

������������������

������� ������� ��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-172-

����������

��������

  • �� ��� �� ��� � � � � �� �� � �� �

  • ���������������������

��� ����

  • ������������������������������� �� ���������������������� �� � � � �� � ��������������

  • ������ �� ������������� �� � �� � �� ��� ����������������������������

  • ��������������������������

��� ������������

  • ���������� ��� � � � �� ��������

��� ��������������

  • � �� ����������������������������� ����������������������������� � ������������� �������� ������������ ���� ����� �������

  • ����������������������������� ��������� ����� ������������������ ������������� �������

    • ��������� ��������� ���������������

    • ����

������ ���������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������

-173-

  • ���� ����������������

    • ������������������� ����� ����� ������������������������ ����� ��������������������������� ���

    • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������� ��������� ����������

    • ��������������������������� ����������������������

    • ��� ������������������������

    • �������

  • �� ����� ��������������������������� ���������������������� ���������� ��� �������� ������������ ��������� ������� ����� � ����� � �� ���� �������� �� ���������� �������� � ��

������ ������������������� ���� � � � � � ������ ����� ������������� ������ ���� � � � � � ���������� ������������ ���� � � � � � ������ � ������ ��������������� ���� � � � � � ���������������� ���� � � � � � ������� ����������� ���� ���� � � � � � ����� ��������� ���� � � � � � ������ ������������������ ���� � � � � � ��� ������ �������������� ���� � � � � � �������������������� ���� � � � � �

-174-

  • ���������������������������� ��������������

  • �� �������� ��������� ���� � � � � ������� ���������� ��������� ���� � � � � ���� �������

  • ������������� �������

  • ��������� ��������� ���������������

  • ���������

  • ������� ����������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ������� ����������������

  • ���������������������

  • ������� �����

  • ������������� ���������������

  • ��������������������������� ������ ������ �������������

  • ��������������������������� ����������������������

  • ����������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������

  • ������������������������������ ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������������

-175-

�������������������������� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

������ ��� � �� � �� �������������� ��������������������������� ������ ����

  • ������������������������������ ���������� ������ ������������ ���������������

  • �������������������� ������

  • ����������

  • ������������������������������ ������������������������� ������ ������ ����������������

  • ������������������������������ ������������������������� ������������������������� ����� ������ �������������

  • ������ ����������������������

  • ��������������������������� �������������������������������� �������������������������� ��������������������������� ������� �� ������������������� ��������������������������� ���������������������������

-176-

��������������������������� ��

��������������������������� ��������������������������� �����������������������

��������������������������� ��������������������������� �������������������������� �� ��������������������������� ������ ������������������������

���������� ������ �������������� ����� ��� �������������������� ������������� ������ ����������� ������ ������ ���������������� ��� � � � � �����������������

��������������������� ��������������������� ��������������������� ���������������������
����������











��������






������





��������
�������
����



������

������
��������
���
������

�������

��������
������

������

������


��������
������
����

������



������
����





����



�����

�����
����
������� �����
�����

������
����

�����



�����

-177-

  • �������������������������

    • ������� ����������������������
  • ����������� ������������������

  • �������� ������� �������������

  • ������������

  • ����������������

  • ������������

  • �����������������������

  • ������������������

  • ��������� ��� � � � � ������������

  • ��������������������������

  • ����������� ��� ��������������

  • ���� ������� ������

  • ������ ��� � �� � �� �������������� �

  • ������������������� ������� ��� ������� ����

����������������������������� ����������������������������� ��

  • �� ������ ������������������ ������

����� � ����� � �� ���� �������� �� ���������� �������� ���� � � � � � ������ ���������������� ���� � � � � ��� �� ������� � ������ �������������� �� ������������ ����������� ���� � � � � ��� �� ������������� ���� � � � � � ������ ��������������� ���� � � � � ��� �� ������ ������������������ ���� � � � � � ��������������������� ���� � � � � �

  • ���������������������������� ��������������

-178-

  • ���������������� ��� � � � � ������ ��

  • ������ ��� � �� � �� ��������� ��� � � � � ��� ��������

  • �� ����� � � � � �������������������� ���

  • ����������� � ������ ������������������� �������

  • ��������������������������� ��������������������������� ����������� ������������������� ��������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ������������������� ����������� ��������������������������� ��������������������������� �������

  • ���������������

  • ������� ����������������� ��������

  • ��������

  • ����� ������� ������������������ ��������������� ������ ��������� �������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

    • ����������������������

-179-

������� ���������������������� ������������������ ��������� ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���

  • �������������������������

  • �������� ���������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

  • ���������������������� �������� � ��������������������������� ���

  • ���������� ������������������

  • ��������������������������� ������������� ������ � �� �������� ��������������������������� � ������ ������

  • ��������������������������� ��������������������������� �������������

-180-

  • ���������� �����������������

������ ���������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

��������������������������� ��������������������������� �������������

  • �� ��������� �������

��������� ��������� ������� �������� ������

� ��������������� ������ ����������� ��������������������������� ��������������������������� ��

����������������������������� ����������������������������� ��������������

  • �� �����������

  • � �� ����

����������������������������

  • �� �� ����

  • ����������������������������� ������

  • ���������������������������� � ���� � ���

  • ���� � � ������������������������� �������������

-181-

  • ���� � � ���������� � �������������� ����������������������������

  • ���� � � ����������������������� ��������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ���������������������

  • �� �� ���������������� �������

  • ���� ��������������

  • ���� ���������� �� ����������

  • ���� �������� �������

  • ���� ��������������

  • ���� �������� �� �������������

  • ���� ���������������������� �� ���� ��

  • ����������������������������� ����

  • �� �� ����

  • �����������������������������

  • �����������������������

  • �����������������������������

  • ����������������������������� ����

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������

-182-

����������������������������� �������

����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� �������������������

  • �� �� ����

  • ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

  • �� �� �����

  • ��������������������

    • �����������������

��������������������������� ����������������������������� �����������������������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� �������������

  • ���������������������������

  • �����������������������������

  • ������������������������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

  • ����������������������������� �����������������������������

-183-

����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

����������������������������� ����������������������������� ������������������������

�� �� ���������

����������������������������� ��������������

����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

����������������������������� ����������

�� �� ����

���� ����

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������

���� ����

��������������������������� ���������

-184-

�� �� ����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

  • ��� �� ����

����������������������������� ����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

���� ����

������������������������ ���������

������������������������� �������

  • ����������

  • ����������������������

  • ������������������������ ������������������

-185-

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

���������������������� ����

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������� ������������������������ ����������������������� ���������

���������������������� ������������������������� ������������������������ ������������������������ ������

����������� � ���������� ����������������������� �������������� ������������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��������������

-186-

������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������� �� ������� ������������������������� �������

������������������������� ������������������������� �����������

������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������

����������������������� �����������������

������������������������� ������������������������ �������������������������� �������������������

����������������������� �������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������� ������������������������� �������������������������

-187-

������������������������� ��

  - ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������
  • ������������������������ �������������������

  • ������������

    • ������������������������ ������������������������� ��������������������� �����������������������

    • ������������������������� �����������

  • ���� ����

��������������������������� �������

��������������������������� �������

  • �������������������������

  • ����������������������������

  • ���� ����

  • ���������

    • ������������������������ ��

������������

  • ������������������������� ������������������������� ��

-188-

��� �� ����

  • ����������������������������� ����������������������������� �������������

  • ��� �� ����

  • ����������������������������� ����������������������������� �����������������

  • ���� �����

    • ����������������������

    • �����������������������������

    • ������������������������������ �����

    • ���������������

    • ��������������������������

    • ���������������������������

  • ���� ���������

    • �������������������������

    • ��������������������������� ��������

    • ���������������������������

    • ��������������������������� ����������������������

  • ��� �� � �

  • ���������������������������

  • ������������������������������ �������

  • �������������������������� ��������������������

-189-

  • ��� �� ����

���� ������

������������������������� �������

���� �����

������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

������������������������� ���������������������������� ����������

  • ��� �� ��������������

����������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��

  • ��� �� ���

    • �����������������������
  • ���� �����

    • ������������������� ��������� �������������

      • ������������������������

-190-

���� �����

  • �������������������������

  • �����������������

������������������������ ��������������������������� ���������������

��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������

  • ���� ��������

������������������������� ��������������������������� ���������������

  • �� ������ � ��������������

����������������������������� ������������������������������ ��������������������

-191-

������������������������������ ������������������������������� ��������������

���

�� ��� �� ��� � �� � �� ��������������� ���������������������� ��� ��� ����� �������������������� ��� �� ��� � �� � �� ������ ������� ��� ������� �������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������

�� �������

==> picture [424 x 106] intentionally omitted <==

  • �������������������

==> picture [424 x 27] intentionally omitted <==

  • �� �������� ��

==> picture [424 x 44] intentionally omitted <==

-192-

� �� ���������� ���

��������������
�����������
�������
����
����������
�������
�������
����������
�������
�������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������� ��� �� ��� � �� � �� �������� ��� ���

������������� ��� � � �� ��� � � ����� ������� ����� ��� ����� ���

� �� ��������� ��

����������

����������

����
������ ��� ��
������
��
���
����
���� �� ����� �� �����
������
���
�� ����� �� �����

������������������� �� � �� ������� ������������������������������ ���������������������� ��� ������ �������������� ��� �������� ������� ����������� �� �� ��� �������������� ������������������������������ �����

������������������������������ ������������������������������ �����������������������������

-193-

��������������

����������

����������

��� ������� �������
���
����� ��� �����
������� ���
������ ���
�� ������� �������

���������������������

���������������������

���������� ���������� ���� � �� ��� �������

���������������������

������������������

����������
��������
������������
��������
������������

























��



��

��




��



��

��


  • ������������������
����������
��������
������������
��������
������������



























���
���

���






���
���

���


� �� �� ��

�����
����� ����� ���� ������
�� �� ���
���� ��� ���
��� �����

-194-

��� � ��� ��������������� ������� ��� ������� ���

��� � ��� ������������������ ��� ��� �� ���

��� ��������

�����

�����
������������
��������������
���������
����������
�������������
���������





������������
������������
����������
����������
����������
����������
����������

�������

�������
���������

�������
���������
���������

������

������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
�������
�������
�������
�������
������
������
����������

������ ��� �� � ������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������ �����������

������ ��� �� � ������������������� ����������������������������� ������ �����������

���������������������������� ������������������������������ �������������

��� � ��� ���������������������� ��������������������������

-195-

� ��� ��� �����

� ���� � �� � � � � � � �� � � �

��
���������� ����� ������� �������
�� ����� ����� ����� ������


�����

�����
������������ ����� ����� ����� ������� �������
�������
���������� ����� ������� �������


������

������
���� ��� ��� ��� �����
������������ ��� ����� ��� ������� �������
������������ ����� �����
�����
�������
��
���������� ����� ����� ����� ������� �������
�� ��� ���

�����

��

�����
������������ ����� ����� ����� ������� �������
�������
���������� ��� ����� ��� ������� �������
���� ��� ��� ��� �����

���

��

���
������������ ��� ����� ��� ������� �������
������������ ����� �����
�����

�����

��������������������

����� � � ���� � � ���� � � ���� � � � �

��� � �

==> picture [55 x 11] intentionally omitted <==

���������� ����������

�����

==> picture [398 x 13] intentionally omitted <==

����������� ��� �� ��� � �� � �� ���� ����������� �����

-196-

��� �����

�����
���������� ����������
��
������� ������� �������
������ ������
����� ������ ������
���� ��� �����
����� ��� ���
����� ��� ���
�� ����� �����
������� �������

������������� ��� � � � �� ����������� ���������������������������� ��� � � � �� ������������� ��� � �� � �� ������ �������� ������ ����� ��� � � � �� ���� ����� �� ��� � � � �� ��������������������� ������ ��� ����� ������� ��� � � � �� ������ ������ ���������������������������� ��� � �� � �� ���� ������ ��������

��� �������

� � �� ������

����������������������������� ������������������ ������������ �������

�� �� ������

����������������������������� ����������������������������� ������ � ��������������������� �� ����������������������������� ����������������������������� ���������������� � ������������ ����������������������������� �������

-197-

�������������������������

������� ��� ��� ������
�������� ����� �����
��������
����

�����
������� ����� �����
����������������
���� ���� �����
��� ���� ������
�������� ����� �� ���
�����
���������� ��
��
����
�����������
���� ��� �� ���
��������� ��� ���
��������� ���
���
���� �����
�����
���������� ����� ������ �����
���������� �� ��
��
����
����������� ��� �� ���
���������
��������� ��� �� ���
���� �����
�����
���������� ����� �� �����
�����
  • �����������������������
��� �� ��� ��
���� ��
���� �� ��
�� ��
  • ���������������������������

  • ���� ���������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ������ � ���������������

-198-

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ���� ��������������������������� ��������������������������

  • ����������������������������� ��������

���������� ���������� ��� ������ ������ ������� ������ ������

����������������������������� ������������������������������

���������� ����������

���
�������

�������

�������
�������

�������

���



���


���


���


���


���

���

���
  • ���������������������������

  • �����������������������������

���������
������������
����������

���
���
���������� ����������

���
���

��� ����

� � �� ����

��
��������
����
������������
����
�����
����������

�������
����������

������
��������
����������
�������
����������
������
��������

-199-

�������������� �� �������������� �����

������ ��� � � � � ����������������� ��������� ������ ������� �� ��������� �� ��� � � � � ����������������� ��� � � � �� ������������������������ ��� � � � �� ���������� ��� � � � �� ���������� �������������������������� ��� � �������������� ��� ���

  • �� �� ����

���������� ����������

� ������� �����

�������������
����
���
������ ������� �������
��������
������������
���� ��� ���
��������
����� ��� ���
������� �������
  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ���

  • ���� ��������������������������� ��������������������������� ������������

  • �� �� ���������

  • ��� ��� � � ���������������������� ���������������� ��� � � � � ������� ����������������������������� �������

-200-

����������������������������� ����������������� ������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��� �� ��������

����������������������������� ����������������������������� ����� ����������������������

����������� ���������� ��������� ���������� ��������������� ������������ ���������������������������

��������������������������� ���������������������������� ��

������ ��� � � � � �� ��� � � � � ��������� ����� ��� � ��� ����������

��������� ������������� ������������� �������������
������
����




��






�����
�����
�����
�����



�����







����� ����� �����






�� �� ������

���� �����������������

����������� ������
����
�����������
���������
�����������
������
����
�����
���������
��������


��������
�����
�������
���������


��������

-201-

���� ���������������

����
�����������
��
�����������
���������
����
����




����������
�����
������������
����������
�����
�����
������������
�����
�����
��������
�������
�����
��������

���


�����

������
�������

���������
�����

�����









�� �� ����

������ ��� � � � �� �����������������

������� ����� �����������������

����������� ������������� ������������ �������

�������
������
����� ������
���� ������
����� ������
���� �������
����� �����

��� ������������������� ��� ���

����������������������������� ���������������

-202-

��� �����

� � �� ����

����
����
�����
�����

���
������

���

���

�����

�����
�����
����������
����� �� ���
������� ������� ���
������������ ��� �����
������ �������
������������
������� ����
���� ����
�� ������ ���
������� �� ������
�������
����� �����
������ ������ ������
���������� ��� �����

�����

�����
��������
�� ��� �� ���
��������� ����� �����
���� �� ��
������� �� ��
�� ����� �����
����������
����
���� ����� �����
����� �����
����������
����
���� �� ��
�� ��

-203-

�� �� ������

������
����� �����
�����������
������ ������ ������
������ �� ��
������ ������ ������
�������� ������� �������
������
����

���� ������ ������
������� �������

�� �� ����������

����������������������������� ����� ������ ������������������ ��� ���������������������������� ���

  • ������������������

����

����
����
�����
��
����
�����
�����
�����
��

��

�����
�����
�������


������
�����


�����

����������������������������� ����������������

������ ��� � � � �� ����������������� ��������������������� ��� ������ �������������� ��� ������������� ��������� ��� �����

-204-

�����

�����

���������

����������



�����

�����

�����

�����

�����
�����

�����

�����

������� ��� �������������������� ���������������������

  • �� �� ������

����� ����� �������� ���������� ��������� �������� � ����� �� � ����� �� ��� �������� �� ���

��� ���

� � �� �����������������

����� �����

�� ��� �� ���
�����
������ ���
������� �����
������� �����
�����
�����
�����
�����
������ �����
����������� ���
�����
  • ������������������
�� ��� �����
������� ������
��������
�������������
����������� ������ ��������
��������� ���
���� ������� ������
������� �����
�������� ������
������
������������ ������
������
������������
������� �����

�����
����������� ���
������

-205-

������������ ����

��� ��� � � �������������������� �������� ������ ������ ��� �������� ��� ��������������� ������ ��� ��� � �� � �� ����������������������������� � ��� ������� ��� ��� ��� ���

�� ��� ������������������� ��� �� ������� ����������������������

�� �� �������������

����� �����

==> picture [384 x 59] intentionally omitted <==

�� �� �������

==> picture [411 x 28] intentionally omitted <==

�� �� ����������

����������������

��� ��

�����







�����
�����
����������
�����
������
����
��������
����
����

���
��
��
��

��
���

�����

�����
�����



���
��

���



��


�����

��
�����
�����
����






��
��



��
����

���

��


���
���

���

���

������

-206-

������








�����
�������
������
��
�����







�����
�����
����������
�����
������
����
��������
�������
����







�����
�������
������
��
����

�����
�����



�����
����

���
��
��



���
�����



�����




���

���
�����
��
����

����

���
��
�����

�����



���
��
��


���


���


�����

�����

�����
�����

���


�����
�����
����







�����
����





��


��



��






����

���
�����

���

�����
����

���
��
��
��
��


���

�����

�����

�����
�����



�����
  • �� �� ����������������������������� �������

���������� ���������� ���� ��� ���� ��� �� ��� ������� ��� ���� �� �������� ��� ���� �������� �������� ��� ���� ������� ������� ��� ���� �������� ��������

������

-207-

������

��� ������ ��� �������
������� ������ ������
������� ������� �������
������� ������ ������
������� ������
������� ������
������� ���������
��������
���� ������ ������
����������
���� ����� ������
������ ������
�����������
�� ����� �����
����� ���
����������
���� ��� ���
�� ��� ���
������ �������
�����������
��� ������ ��� �������
�����������
������
����������� ������
���
���� ���� �����
����������� ��� �����
  • ���� ��� � � ��������������������� ������� ��� �����������

  • �� �� �������

���������������� ��� ������ ��� ��� ��������������������������

-208-

��� ��������

��������
����������

����������
������
�����
�����

����

��
����


����

��
����
������
�����

����


����

������������������������������ ������

��������

�����
�����
�������������
����������
�������

��������

��
�����
�����
�����
��������������
����������
������
������
��������������
����

���


�������������
�������
������
������
�����
�������

�����
�����

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������

��� ���������������

� ��� ������� ����

==> picture [425 x 68] intentionally omitted <==

������ ��� ���������������������� ���������������� ��� �������������

-209-

��� ��������� � �����

������ ��� � ��� ������������������� � ������ ���������������� ��������� �������� ��������� ������������� ��� ������������� ��� ������

������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������

��� ����

� � � �� ������ �������������

������������������������������ ������������������������

�� �� ������ � ������������������

==> picture [111 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [110 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [382 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [110 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [382 x 51] intentionally omitted <==

��� � ��� ���� � ���� � ����������� ����

-210-

�� �� �������

����������

����������

���� �������� �� �� ������� �� ������� �������� ��������� ��������� ���������� ��������� ��������� ���� ���������� �� ���������� ����������

  • ���������������������������� ��������������������������� ����������

  • ���������������������������� ���������������������

  • �� �� �����������

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ �������

  • ����������������������������� ����������������������

  • ���� ����

  • ���������������������������

  • ���������� ����������������� ����� ��������������������������� �����������

  • ���������

    • ������������������������� ����������

-211-

������������������������� �������������������

�����

  • �������������������

������������������������� ����� �� ������������ �� ����� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������� ������������������ �������� ������������������ ��������� ����������������� �����

==> picture [354 x 45] intentionally omitted <==

  • ������������������������� ���������

  • ������������������������� ������������������������� ����

���������

  • �����������������������

  • ������������������������� ������������

-212-

������������������������� ���������

���������
���������� ����������
���������
�����
�������
�������
�����
�������
�������
���������
�����
������
������
�����

�����

������������������������� ������������������������� ������������� ������������� ��������������

������� ������������������� ��� ��� � ��� ������������ ��� ��� �� ��� �������� �������������� ��������

������������������������� ����

�����������

������������������������� ���

�����

������������������������ ��

��������� ��� ��� � ��� ��������� ���������������������� ��� � �� ��� ���

������������������������� ������������

-213-

���� ����

  • �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� �������

  • ������������������������� ������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����

  • ��������������������������� ���������������������������

  • ���� �����

  • �������������������������

  • ��������������������������� ����������������������� ������������������������ ���

  • �� ��� � �� � �� ������������������ � �����������

  • �������������������

    • ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������

-214-

������������������������� ���������

��� � �� � �� �

�������
����� �������
������ ������
��������
����������
�������
����� �������
������ ������
��������

���������

���������� ����������

���������
������ �������� ��������
������ ������� ���������
���������� ����������

��� �����

��������������������������� � � �� ���������

� � � � � � � � � � � � �������� ��������� ������������ ������������� ������������ ������������� ������������ ��� ������������ ��� ������������ ��� ���������� ��� ���������� ����� ���������� �����

������

-215-

������

� � � � � � � � � � � � ����������� ���� ��� ����� ��� ����� ��� ����� ��� �����

�� �� ����

����� �����

��������� ���������� ���������� ���������� ����� ����� ����� ������� �������

����������������������������� ���������������

�� �� ����

����� ����� ��� �������������� � ������ � ������

����������������������� ������� �����������������

�� �� ����

���������� ����������

��������� ���������� ���������� ���������� ����� ��� ����� ������� �������

��������������������� � ��� ����� �������������

-216-

�� �� �����

���
������������
������������
���������
�����
����������
����������
�������
�������
���







�������
�������
����������

����������������

�� �� ����

==> picture [411 x 45] intentionally omitted <==

���������������������

�� �� �����

==> picture [411 x 91] intentionally omitted <==

�������������

==> picture [181 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [412 x 70] intentionally omitted <==

�� �� ����

�����������������������������

��

-217-

�� �� ���� ����

==> picture [412 x 79] intentionally omitted <==

  • ���������������������������� ����������������������

� ���������������������������� �����������������

  • ��� �� ����������

==> picture [410 x 28] intentionally omitted <==

����������������������������� ��������

��� ������

  • ���������������������

==> picture [206 x 12] intentionally omitted <==

�������������� ��

==> picture [179 x 11] intentionally omitted <==

��� �������������

������������������������������ ������ ��� � �� � �� ����������������� � ��� � � � � �� ��� �� �� � �� ������������� ������������������������������ ������

-218-

��� ���������������

������������������������������ ������������������������������ ������

������ ���

����

�����
�� ����� ������������� ��������
�� ����� ������������� ������
�� �� ������������� �����
��������

�����
�� ����� ������������� ��������
�� ����� ������������� ���
�� ������������� ��
��������

==> picture [426 x 206] intentionally omitted <==

��� ������

  • �� �� ������� �� �����������

  • ���� �����������

  • ���� ������������

  • ���� ���������������������������

-219-

  • ���� �������������������� � ������ �� ����������

  • ���� ������������ � �������� ��������

  • ���� ������������ � �������� ��������

  • ���� ��������������� � �������� ���� ������

  • ���� ����������� � �������� �������� ��

  • ���� �����������

  • ���� ������������

  • �� �� �������

  • ���� ���������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����

  • ���� ��������������������������� ���������������������

    • ������������������������������ ����

    • ������������������������������ ������

    • ������������������������

    • �����������������������������

    • ������������������������������ �������

    • ������������������������������ ������������

-220-

���
����������
�������


��
��
��
��
��������������
���������
��������������������������
�����������������
�������������
�����������������
�������������������������������������������������������������������������������������������
��������������
�������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������






����������
�������
�������
�������
�����
������
����������
�������
�������
�������






















������
������
����
����
����
����
������



����


����



���� ���������
��������
�����
�����
������
������






������
�������
�������







�������
�������
�������
������
���
���



���� ������
���
�����
�����
�����
���� ������
�����

������
�����

������
�����

�����
������
��
������� �������
�����
�������
���
�������
���
�������
������


����



-221-

���
����������
�������






��������������
���������
��������������������������
��������������������
������������
����������������������
�������������������������������
���������������������������������
��������������������������
��������������������������������
�������������������
���������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
��������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
������
����




������
������




������
������




����
����
��
��
����������
���������
���������
���������
�������
������
������
������
������


������
������
�����
������
������









������








����
����





�������

�������

�������
�����
������

�������
���������

�������

�������

�������
�����
����
������
����������
���������
���������
���������
�������








����







�����������

����������
����������
��
����������
��
��������
��������� ����������
����������


����

-222-

���
����������
�������


��

��
��
��
��


�������������������������������������������������
���������������������





������



������
�������
�������
������
�����
���� �����
�����


�����







������
������


������
�������
�������
������
�����

�������
���������
��
���
���������
������������





�����������
�����������
���
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������
�����������
��������










����
����
����
����
����������
��
����
����
����
����
��������� ��
����������
������������
��
���������
��������
����������
����
�����������
�����
�������������
����������������
�����������
���������
������������
������������




����������
����������
�������������

-223-

���
����������
�������



�������










���
�����





�������
�������



�������
�������






�������
�������
�������












����
����
����
���� ����
����
��
����



��������
�������
����
��������
�������
����
��������
�������
����








�����������
������������������
�����������
�������������
�����������
�����������
��������
������ �������
������
�������
������
�������
������

-224-

���
����������
�������








���������� �������
�����
������
��������
��������
������

������
������
������

��
��������

��������
������

������
�������
������
�����������










�������
�������
�������
�������
�������













���
���
�����
�����
�����
�����
�����
������
�������
������
������
������
������
������
������
������


�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
����� ��
��
��
��
��
��
��

�������
�������
�������

��������
�������
�������
��������
������ ���������
���
���������
���
��������
��
���������
����
��������
��
��������

���������
���
�������� ��������
��
��������
��
��������
����
��������
����
��������
��������
��
���������
����

-225-

����������������
�������������������������
������������
���
����������
�������



















�����������
����������������������������
�������
������

������
������

�������
���������

















�������
�����




����
����
����
����
����
�����




�������
�������
�������
�������
���������

���
��������
�������
�������
��������





����������
����������
������������
��������
�������������
��������� ������������
������������
������������
����������
������������

-226-

���
����������
�������
��������������


��������




��


������
�������
������
�������




��


��
��
��



��������
��
���������
���
�����
�������

�������

�������
����������
����
����������

������

������
���
���������
���


���������
��
��
������
����

�������
������
������
���
���������

��
���������
���
���������
���������
����������
������
���������
�������
�������
���
��������
��
���������
���


���������
������

�������

����
�������
�������
�������
���
����
�������
��������
�����������
��������
����
���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
��������


���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
������
����������
�����
�����������
����
����

������





���
����
���������
��
��
�������
�����
�����
�������
������


������

����
����������������������������
���������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������
��������������


��������




��


������
�������
������
�������




��


��
��
��



��������
��
���������
���
�����
�������

�������

�������
����������
����
����������

������

������
���
���������
���


���������
��
��
������
����

�������
������
������
���
���������

��
���������
���
���������
���������
����������
������
���������
�������
�������
���
��������
��
���������
���


���������
������

�������

����
�������
�������
�������
���
����
�������
��������
�����������
��������
����
���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
��������


���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
������
����������
�����
�����������
����
����

������





���
����
���������
��
��
�������
�����
�����
�������
������


������

����
����������������������������
���������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������
��������������


��������




��


������
�������
������
�������




��


��
��
��



��������
��
���������
���
�����
�������

�������

�������
����������
����
����������

������

������
���
���������
���


���������
��
��
������
����

�������
������
������
���
���������

��
���������
���
���������
���������
����������
������
���������
�������
�������
���
��������
��
���������
���


���������
������

�������

����
�������
�������
�������
���
����
�������
��������
�����������
��������
����
���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
��������


���������

�������
�������
����������
����
�������
������
������
���
������
����������
�����
�����������
����
����

������





���
����
���������
��
��
�������
�����
�����
�������
������


������

����
����������������������������
���������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������

���
���
���
���
����
���
���
���
����
����
������
������

������
������
�������
�������
������
������


�����
�������

������
������
�������
�������
������
������


������






����������

�������
���������
�������
�������
�������



����
����
������
����
����
����

������

����������
������
����������

����������
����������

�������









�������
��
���������
�������
�������
�������
������
�����




�������
��
���������

�������
�������

�����
������ �������
���������
���������
���
���������
������
���������

���������

����
�������



�����


��


����


����
��
������� ���������
���
���������
���
���������

���������
���
�������
��������
�����������
��������
��������
������
����������
�����
�����������
���������
��
������ ��������
��
��������
��

-227-

���
����������
�������


����
����
����
�����
���
����
����
����









����������������






��������

��
��









�����������
��

���������
����
�������

���������
����
�������

���������
�����������������������
���������������
�����������������������������������
��������������
����������
����������������������������������
��������������
�����������������
���������������������������
��������������������������������������������������
�������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������









����������������






��������

��
��









�����������
��

���������
����
�������

���������
����
�������

���������
�����������������������
���������������
�����������������������������������
��������������
����������
����������������������������������
��������������
�����������������
���������������������������
��������������������������������������������������
�������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������




�������















���������
������

�������

�������
������

������
�������


������
������

�������

������
������

������
�����
�����
�����
����
����
������

�������
�������
�������
�����
�����

������
������

�������

������
������

������




�������




�������

�������
������











�����������
��

���������
������������

















�������




�������

�������
������








��������

��
��

���������
����
�������







����
���
����
����
����
����
����
�����
�������
�����
�������
������
�������
������
�������









����������������

���������
����
�������
������ ����������
��������
����������
����������
��������
���
������
����������
�����
����������
�����
��������� ����������
��
���������

���������

���������
���
����������
���
����������
���
����������
���

-228-

  • 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務周轉困難情事,列明 對公司財務狀況之影響:無

-229-

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、 財務狀況:最近二年度資產、負債及權益發生重大變動之主要原因及其 影響

一 ( )、財務狀況比較分析表

影響
(一)、財務狀況比較分析表
影響
(一)、財務狀況比較分析表
影響
(一)、財務狀況比較分析表
年 度
項 目
一○六年度 一○五年度

流動資產(註1) 6,299,217 2,746,695 3,552,522
129.34
以成本衡量之金融資產
-非流動(註2)
20,462 30,188 (9,726)
(32.22)
不動產、廠房及設備 898,639 990,648 (92,009) (9.29)
無形資產 2,837 3,468 (631) (18.19)
其他資產(註3) 159,357 254,157 (94,800) (37.30)
資產總額 7,380,512 4,025,156 3,355,356
83.36
流動負債 1,143,145 1,113,036 30,109
2.71
其他負債(註4) 3,365,939 178,294 3,187,645
1,787.86
負債總額 4,509,084 1,291,330 3,217,754
249.18
股本 915,183 915,183 -
-
資本公積 141,505 141,505 -
-
保留盈餘 917,710 778,220 139,490
17.92
股東權益其他項(註5) (56,010) (25,201) (30,809) (122.25)
非控制權益 953,040 924,119 28,921
3.13
股東權益總額 2,871,428 2,733,826 137,602
5.03
說 明:
註1.流動資產增加,係透過損益按公允價值衡量之金融資產-流動增加所致。
註2.以成本衡量之金融資產-非流動減少,係該被投資標的減資退回股款。
註3.其他資產減少,主係處分投資性不動產所致。
註4.其他負債增加,主係存入保證金增加所致。
註5.股本權益其他項減少,主係國外營運機構財務報表換算之兌換損失增加所致。

註 5. 股本權益其他項減少,主係國外營運機構財務報表換算之兌換損失增加所致。

-230-

  • 二、 財務績效:最近兩年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因, 對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:

  • ( )、財務績效比較分析表

對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:
(一)、財務績效比較分析表
對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:
(一)、財務績效比較分析表
對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:
(一)、財務績效比較分析表
對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:
(一)、財務績效比較分析表
對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:
(一)、財務績效比較分析表
對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:
(一)、財務績效比較分析表
對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:
(一)、財務績效比較分析表
對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫:
(一)、財務績效比較分析表
單位:新臺幣仟元
年度
項目
一○六年度 一○五年度 增(減)金額 變動比例
(

)


營業收入
營業成本
營業毛利
營業費用
營業利益
營業外收入及支出
稅前淨利(損)
所得稅費用
本期淨利(損)
2,925,473
(2,383,409)
542,064
(374,723)
167,341
255,001
422,342
(54,321)
368,021
2,560,659
(2,164,683)
364,814
218,726
146,088
1,966
144,122
319,330
463,452
(49,719)
513,171

14.25
10.10

36.89

0.53

620.71

496.40

1,127.35

(47.79)

353.55

395,976
(372,757)


23,219
(64,329)


(41,110)
(104,040)


(145,150)
增減比例變動分析說明:
1.營業毛利較去年增加主要為本年度營收增加所致。
2.營業外收入增加:主係處分投資性不動產利益及其他非流動資產利益所致。
3.所得稅費用減少:主係為本期免稅所得增加所致。
  • 三、 現金流量:最近年度現金流量變動之分析說明、流動性不足之改善計畫及未 來一年現金流動性分析

  • 1.最近二年度流動性分析

來一年現金流動性分析
1.最近二年度流動性分析
來一年現金流動性分析
1.最近二年度流動性分析
來一年現金流動性分析
1.最近二年度流動性分析
來一年現金流動性分析
1.最近二年度流動性分析
單位:新台幣仟元
年 度
項 目
一○六年度 一○五年度 增( 減) 比例
(%)
現金流量比率(%) 28.76 -
100.00
現金流量允當比率(%) 389.97 315.74
23.51
現金再投資比率(%) 4.60 -
100.00
增減比例變動分析說明:
1.
現金流量比率及現金再投資比率上升,主係本期稅前淨利增加所致。

2.未來一年現金流動性分析

  • 本公司預計107 年帳上現金及營業活動現金流入足以支應資本支出及各項現 金支出,未來一年現金流動性良好。

  • 四、 最近年度重大資本支出對財務業務之影響 : 無。

-231-

  • 五、 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資 計畫 :

1.轉投資分析表

單位:新台幣仟元

被投資公司 本年度認列
之投資(損)益
轉投資政策 獲利或虧損之主
要原因
改善及未來
投資計畫
百慕達商智寶控股
有限公司
30,117 轉投資大陸子公
司。
東莞智寶營運利
-
凱美電機股份有限
公司
161,316 製造及銷售電解
電容器產品。
主要為轉投資公
司獲利。
-
其他公司 28,823 多角化經營。 營運獲利。 -
合計 220,256

-232-

  • 六、 最近年度及截至年報刊印日止風險事項應分析評估事項:

  • (一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施: (1)利率變動影響:

    • 目前台灣的美元及台幣借款利率仍為低檔,為降低利率風險,本公司主 要以營運現金收入及發行長短期負債以滿足資金上之需求。 (2)匯率變動影響:

本公司針對匯率之波動,都有既定之避險政策來因應。其變動風險係由 財務單位定期評估,以保守、穩健之原則來因應,以降低對損益之衝擊。 (3)通貨膨脹影響:

本公司目前並未因通貨膨脹而對本公司損益有重大影響情形,未來將掌 握上游原物料的價格變化情形,以減少因原物料成本變動而對公司損益 的影響。

  • (二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品及交 易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施:

    • (1)本公司並無從事高風險、高槓桿投資。

    • (2)本公司從事資金貸與他人、背書保證及衍生性商品依經董事會通過之 處理程序辦理。

  • (三)未來研發計畫及預計投入之研發費用:本公司最近年度之研發計劃請參 閱本年報「伍、營運概況」之業務內容說明。

  • (四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施:本公司 一直持續注意可能會影響公司業務及營運之政策與法令,最近年度並未 受到國內外重要政策及法律變動,而有影響公司財務業務之情事。

  • (五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施:無。

  • (六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施:厚植經營團隊實力, 盡企業應有之社會責任,因此並無危及企業形象之情事發生,未來本公 司在追求股東權益最大化同時,亦將善盡企業之社會責任。

  • (七)進行併購之預期效益、可能風險及因應措施:截至年報刊印日為止,本 公司並無任何併購行為。

  • (八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:無。

  • (九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施:

    • (1)本公司積極分散進貨來源,以避免貨源受單一供應商所操縱,故應無 進貨集中之風險。

    • (2)本公司主要客戶皆為長期合作之國際大廠,客源尚屬分散,應無銷貨 集中之風險。

  • (十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東、股權之大量移轉或更換對 公司之影響、風險及因應措施:無。

  • (十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施:無。

  • (十二)訴訟或非訟事件,應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質代 表人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫 屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券 價格有重大影響者,應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主 要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形:無

  • (十三)其他重要風險及因應措施:無。

  • 七、 其他重要事項 : 無。

-233-

==> picture [442 x 698] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100.00% 電子
凱捷國際 有限公司 蘇州凱美 有限公司
98.8142 %
100.00% (深圳)
33.00% 有限公司
新凱美電機
有限公司
59.845% 艾迪凱科技股份
100.00%
凱美電機股份有限公司 (深圳)
晶美康電子 有限公司
100.00%
凱美電機 (香港) 有限公司
100.00%
智寶電子股份有限公司 有限公司 股權移轉
杰美電子(深圳) 2017 年12 月4 日
100.00% FORMOSA PROSONIC SDN. BHD.
ELECTRONICS
100.00% 有限公司
智寶電子(香港)
100.00% 有限公司 有限公司
(一)關係企業組織圖 股有限公司
東莞智國電子
百慕達商智寶控 智寶電子(東莞)
捌、特別記載事項 一、關係企業相關資料 100.00% 100.00%
----- End of picture text -----

-234-

(一) 關係企業基本資料表

(一)
關係企業基本資料表
(一)
關係企業基本資料表
(一)
關係企業基本資料表
(一)
關係企業基本資料表
(一)
關係企業基本資料表
(一)
關係企業基本資料表
單位:仟元
企業名稱 設立日期 地址 實收資本額 主要營業項目或生
產項目
1 智寶電子股份有限公司(註1) 1978.09 新北市 TWD915,183 電容器之進銷
2 智寶電子(香港)有限公司 1998.04 香港 HKD10 電容器之進銷
3 百慕達商智寶控股有限公司 1998.04 百慕達群島 USD24,542 轉投資海外業務
4 智寶電子(東莞)有限公司 1998.11 中國大陸東
莞市
USD18,500 電容器之產銷
5 東莞智國電子有限公司 2012.10.09 中國大陸東
莞市
RMB1,500 電子產品等之進銷
6 凱美電機股份有限公司 1973.11.28 新北市 TWD1,346,154 電容器、電子安定器
之產銷及馬達風扇
之進銷
7 FORMOSA PROSONIC(E) SDN. BHD. 1989.05.22 馬來西亞 MYR13,245 電容器之產銷及進
8 凱美電機(香港)有限公司 1989.11.28 香港 HKD0.001 電容器及馬達風扇
之進銷
9 凱捷國際有限公司 1994.09.15 香港 HKD90,000 電容器之進銷
10 杰美康電子(深圳)有限公司 1997.07.05 中國大陸深
圳市
HKD31,027 自有物業租賃(註
2.)
11 晶美康電子(深圳)有限公司 2009.10.09 中國大陸深
圳市
RMB7,007 電容器及馬達風扇
之產銷
12 蘇州凱美電子有限公司 1998.03.30 中國大陸蘇
州市
USD15,180 電容器之產銷
13 新凱美電機(深圳)有限公司 2012.02.03 中國大陸深
圳市
USD5,000 電容器及馬達風扇
之產銷
14 艾迪凱科技股份有限公司 2012.09.10 新北市 TWD25,000 超級電容器之產銷
  • 註 1: 股本來源歷程請參閱年報第 46-47 頁。

  • 註2:經民國 105 年 12 月 13 日董事會決議處分,並於民國 106 年 4 月 12 日與深圳市中君 泰資產管理有限公司簽訂股權轉讓合作協議書,轉讓杰美康 100% 股權。截至 107 年 3 月 31 日止,合併公司已將杰美康股權變更登記至中君泰指定之主體深圳中南大為 投資有限公司之名下。

    • (二) 推定為有控制與從屬關係其相同股東資料:無
  • (三) 整體關係企業經營事務所涵蓋之行業及其往來分工情形: 主要業務為生產及銷售鋁質電容器及馬達風扇、電子安 定器及電腦週邊產品為主。

-235-

(四) 關係企業董事、監察人及總經理資料 :

單位:仟元;股;%
民國107 年4 月7日
單位:仟元;股;%
民國107 年4 月7日
企業名稱 職稱






股數/出資額 持股比例(%)
智寶電子股份
有限公司
董事長 寰泰代表人:張維祖 37,309 0.04

國巨公司代表人:王寶源 11,001,975 12.02

寰泰代表人:朱久民 37,309 0.04
獨立董事 田慶威 - -
獨立董事 廖雲煥 - -
監察人 士亨興業代表人:賴源河 891,839 0.97
監察人 士亨興業代表人:謝秀甄 891,839 0.97
智寶電子(香港)
有限公司
董事長 智寶電子公司代表人:張維祖 HKD
10
100

智寶電子公司代表人:陳淑慧

智寶電子公司代表人:趙惠娟
百慕達商智寶
控股有限公司
董事長 智寶電子公司代表人:張維祖 USD
24,542
100

智寶電子公司代表人:陳淑慧

智寶電子公司代表人:趙惠娟
智寶電子(東莞)
有限公司
董 事 長 百慕達商智寶控股公司
代表人:張維祖
USD
18,500
100

百慕達商智寶控股公司
代表人:陳淑慧

百慕達商智寶控股公司
代表人:趙惠娟
東莞智國電子
有限公司
總 經 理 東莞智寶代表人:唐偉明 RMB
1,500
100

東莞智寶代表人:張維祖

東莞智寶代表人:陳淑慧
監察人 東莞智寶代表人:趙惠娟
凱美電機股份
有限公司
董事長兼
總經理
智寶公司代表人:翁啓勝 80,561,000 59..85
副董事長 智寶公司代表人:張維祖 80,561,000 59..85

智寶電子代表人:陳姵行 80,561,000 59..85

智寶電子代表人:陳淑慧 80,561,000 59..85
董事兼財
會主管
寰泰公司代表人:陳本記 65,000 0.04

寰泰公司代表人:趙惠娟 65,000 0.04

鄭傑仁 110,667 0.08
獨立董事 蔡淑貞 - -
獨立董事 林郁昌 - -
監察人 永勤興業代表人:魏永篤 9,000 0.00
監察人 昇泰興 代表人:張大衛 1,355,000 1.00
監察人 昇泰興 代表人:謝秀甄 1,355,000 1.00
凱美電機(香港)
有限公司
董事長 凱美電機代表人:翁啓勝 HKD0.001 100

凱美電機代表人:陳本記

凱美電機代表人:趙惠娟
FORMOSA 董事長 凱美電機代表人:翁啓勝 MYR 100

-236-

PROSONIC
(E) SDN. BHD.

凱美電機代表人:鄭傑仁 13,245


凱美電機代表人:唐偉明

凱美電機代表人:陳本記
凱捷國際有限
公司

凱美電機代表人:翁啓勝 HKD
90,000
100

凱美電機代表人:陳本記

凱美電機代表人:陳淑慧
晶美康電子(深
圳)有限公司
董事長 凱美電機(香港)代表人:
翁啓勝
RMB
7,007
100

凱美電機(香港)代表人:
陳本記

凱美電機(香港)代表人:
趙惠娟
監察人 陳淑慧
新凱美電機(深
圳)有限公司
董事長 凱美電機(香港)代表人:
翁啓勝
USD
5,000
100

凱美電機(香港)代表人:
陳本記

凱美電機(香港)代表人:
趙惠娟
監察人 陳淑慧
蘇州凱美電子
有限公司

凱捷國際代表人:翁啓勝 USD
15,180
98.8142
董事兼
總經理
凱捷國際代表人:羅際銓

凱捷國際代表人:陳本記

凱捷國際代表人:陳淑慧

蘇州市相城區望亭鎮集體資產
經營公司:李燕
監察人 趙惠娟
艾迪凱科技股
份有限公司
董事長 凱美電機代表人:翁啓勝 825,000 33

ATELECTRONIC CO.,LTD:島
章嘉
1,675,000 67
董事兼
總經理
ATELECTRONIC CO.,LTD:茨
木敏
監察人 山口賢

-237-

(五) 各關係企業營運概況:
智寶電子股份有限公司及其從屬公司
各關係企業營運概況
民國一○六年度
單位:新臺幣仟元
每股盈餘(損失) (元)(稅後) 2.52 2,882.30 1.23 2.23
本期損益 (稅後) 230,586 28,823 30,117 299,703
營業利益
(損失)
(10,482) 12,703 (18,814) 94,993
營業收入 290,965 483,610 - 1,288,739
淨值 1,918,388 (36,541) 1,191,617 1,668,258
負債總額 695,884 642,101 4,208 3,706,442
資產總值 2,614,272 605,560 1,195,825 5,374,700
實收資本額 915,183 40 843,498 1,346,154
企業名稱 智寶電子股份有限公司 智寶電子(香港)有限公司 百慕達商智寶控股有限公司 凱美電機股份有限公司

-238-

二、關係企業合併財務報表

智寶電子股份有限公司

關係企業合併財務報告聲明書

本公司106 年度(自106 年1 月1 日至12 月31 日止)依「關係企業合併營業報告書 關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之 公司與依國際財務報導準則第10 號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同, 且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭 露,爰不再另行編製關係企業合併財務報表。

特此聲明

==> picture [80 x 81] intentionally omitted <==

公司名稱:智寶電子股份有限公司

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

負 責 人:張維祖

中 華 民 國 1 0 7 年 2 月 2 2 日

-239-

  • 二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形:無。

  • 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 : 無。

  • 四、其他必要補充說明事項:無。

  • 五、最近年度及截至年報刊印日止,對股東權益或證券價格有重大影響之事項: 最近年度及截至年報刊印日止,發生證券交易法第三十六條第三項第 二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項:無。

-240-

==> picture [367 x 220] intentionally omitted <==

==> picture [76 x 15] intentionally omitted <==