AGM Information • May 27, 2022
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
(OFFICE TRANSLATION)
PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING
I
KAHOOT! ASA ORGANISASJONSNUMMER 997 770 234 MINUTES OF ANNUAL GENERAL MEETING
OF
KAHOOT! ASA
The annual general meeting of Kahoot! ASA (the "Company") was
held by electronic means on 27 May 2022 at 16:30 CET.
of directors, Andreas Hansson.
COMPANY REGISTRATION NUMBER 997 770 234
Den 27. mai 2022 klokken 16:30 ble det avholdt helelektronisk ordinær generalforsamling i Kahoot! ASA ("Selskapet").
Generalforsamlingen ble åpnet av styreleder Andreas Hansson. The general meeting was opened by the chairman of the board
Følgende saker ble behandlet: The following matters were discussed:
Fortegnelsen over aksjeeiere som var representert på generalforsamlingen, enten ved forhåndsstemme, ved digital oppmøte eller fullmektig ble opprettet og inntatt som Vedlegg 1 til protokollen.
186 099 944 av totalt 489 151 150 aksjer og stemmer, tilsvarende 38% av aksjekapitalen var representert på generalforsamlingen.
Representanter fra Selskapets styre, ledelse, valgkomite og revisor var til stede på generalforsamlingen.
"Innkallingen og dagsordenen godkjennes." "The notice and the agenda are approved."
Den ordinære generalforsamlingen ble erklært som lovlig satt. The chairperson for the meeting declared the annual general
The attendance of shareholders present at the general meeting, either by advance vote, in person digitally or by proxy was recorded and is included as Appendix 1 to these minutes.
186,099,944 of a total of 489,151,150 shares and votes, equal to 38% of the share capital, was represented at the general meeting.
Representatives from the Company's board of directors, management, nomination committee and auditor were present at the annual general meeting.
Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak: The general meeting then adopted the following resolution:
"Hans Cappelen Arnesen velges som møteleder." "Hans Cappelen Arnesen is elected as the chairperson for the meeting."
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting adopted the following resolution:
meeting lawfully convened.
"Ken Østreng velges til å undertegne protokollen sammen med møtelederen."
Møteleder informerte om at Selskapets årsrapport, herunder konsernregnskapet og årsberetning for regnskapsåret 2021, samt revisors beretning, er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.kahoot.com i henhold til vedtektenes § 7.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
"Årsregnskapet, herunder konsernregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2021, godkjennes. Det utdeles ikke utbytte for regnskapsåret 2021."
Møteleder viste til styrets redegjørelse for foretaksstyring, utarbeidet i tråd med regnskapsloven § 3-3b. Styrets redegjørelse om foretaksstyring for 2021 er gjort separat tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.kahoot.com.
"Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse. Generalforsamlingen tok redegjørelsen til orientering"
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
"Godtgjørelsen til Selskapets eksterne revisor, Deloitte AS, som fremkommer i note 7 i Årsregnskapet for 2021, godkjennes."
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak: The general meeting adopted the following resolution:
"Ken Østreng is elected to co-sign the minutes together with the chairperson of the meeting."
The chairperson for the meeting informed that the Company's annual report, including the group's annual accounts and the board of directors' report for the financial year 2021, are, together with the auditor's report, made available at the Company's website www.kahoot.com pursuant to Section 7 of the articles of association.
In accordance with the proposal from the board of directors, the general meeting adopted the following resolution:
"The annual accounts, including the annual accounts for the group and the board of directors' report for the financial year 2021, are approved. No dividend is to be distributed for the financial year 2021."
CORPORATE GOVERNANCE
The chairperson of the meeting referred to the board of directors' report on corporate governance which has been prepared in accordance with section 3-3b of the Norwegian Accounting Act. The corporate governance report for 2021 is made separately available on the Company's website www.kahoot.com.
"The general meeting reviewed the board of director's Report on Corporate Governance. The report was taken into consideration by the annual general meeting".
6 APPROVAL OF THE REMINERATION FOR THE COMPANY'S AUDITOR FOR 2021
In accordance with the proposal from the board of directors, the general meeting adopted the following resolution:
"Remuneration to the Company's independent auditor, Deloitte AS, as set out in Note 7 in the annual accounts for 2021, is approved."
I tråd med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:
"Generalforsamlingen behandlet styrets rapport for 2021 i henhold til allmennaksjeloven § 6-16b og forskriften. Generalforsamlingen tok rapporten til orientering".
Møteleder viste til styrets retningslinjer for godtgjørelse til ledende personer i Kahoot! ASA. Retningslinjene er gjort separat tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.kahoot.com.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
"Retningslinjer i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a og tilhørende forskrift, godkjennes".
I tråd med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
Selskapets styre skal bestå av følgende personer med funksjonstid angitt i parentes:
Lori Wright, styremedlem (ett år) Lori Wright, board member (one year) Stefan Blom, styremedlem (ett år) Stefan Blom, board member (one year)
Stefan Blom, styremedlem (ett år) Stefan Blom, board member (one year)
In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:
"The general meeting reviewed the board of director's report on remuneration to the leading personnel for 2021 prepared in accordance with section 6-16b of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act and the regulations. The report was taken into consideration by the annual general meeting".
The chairman for the meeting referred to the board of directors guidelines for salary and other remuneration for the executive personnel in Kahoot! ASA. The guideline are made separately available on the Company's website www.kahoot.com.
In accordance with the proposal from the board of directors, the general meeting adopted the following resolution:
"The guidelines pursuant to Section 6-16a of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act and ancillary regulations, are approved".
In accordance with the proposal from the nomination committee, the general meeting adopted the following resolution:
The board of directors of the Company shall consist of the following persons with terms of office given in brackets:
Andreas Hansson, styreleder (ett år) Andreas Hansson, chairperson (one year) Joanne Bradford, styremedlem (ett år) Joanne Bradford, board member (one year)
Etter dette har Selskapet følgende styresammensetning: Accordingly, the Company shall have the following board composition:
Andreas Hansson, styreleder (ett år) Andreas Hansson, chairperson (one year) Lori Wright, styremedlem (ett år) Lori Wright, board member (one year) Joanne Bradford, styremedlem (ett år) Joanne Bradford, board member (one year) Sarah Blystad, ansatterepresentant Sarah Blystad, employee representative Alexander Remen, ansatterepresentant Alexander Remen, employee representative Emilia Klaudia Samborska, varamedlem for Sarah Blystad Emilia Klaudia Samborska, deputy for Sarah Blystad Patrik Jandusik, varamedlem for Alexander Remen Patrik Jandusik, deputy for Alexander Remen
10.1 Godtgjørelse til styrets medlemmer for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2022 til den ordinære generalforsamlingen i 2023
I tråd med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
"Styret skal motta følgende honorar for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2022 til den ordinære generalforsamlingen i 2023:
Styrets leder skal motta USD 75 000 for perioden. Alle andre aksjonærvalgte styremedlemmer skal motta USD 50 000 for perioden. Medlemmer av underkomiteer til styret skal i tillegg motta godtgjørelse på USD 400 per komitémøte, men likevel ikke mindre enn totalt USD 1 000 for perioden, mens lederne av underkomiteene skal motta godtgjørelse på USD 800 per møte, men likevel ikke mindre enn totalt USD 2 000 for perioden. Hver av ansattevalgte styremedlemmene skal motta NOK 150 000 for perioden, og hver av varamedlemmene til de ansattevalgte styremedlemmene skal få NOK 10 000 per styremøte de deltar på.
Honoraret skal utbetales umiddelbart etter den ordinære generalforsamlingen i 2023. Dersom et styremedlem ikke har sittet i styret i hele perioden skal honoraret nedjusteres forholdsvis (basert på antall dager i styret sammenlignet med hele perioden).
For perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2021 til den ordinære generalforsamlingen i 2022 så skal medlemmer av underkomiteer til styret motta godtgjørelse på USD 400 per komitémøte, men likevel ikke mindre enn totalt USD 1 000 for perioden, mens lederne av underkomiteene skal motta godtgjørelse på USD 800 per møte, men likevel ikke mindre enn totalt USD 2 000 for samme periode."
I tråd med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
10 DETERMINATION OF REMUNERATION TO THE BOARD OF DIRECTORS
10.1 Remuneration to the Board of directors for the period from the annual general meeting in 2022 to the annual general meeting in 2023
In accordance with the proposal from the nomination committee, the general meeting adopted the following resolution:
"The Board of Directors shall receive the following remuneration for the period from the annual general meeting in 2022 to the annual general meeting in 2023:
The chair of the Board of Directors shall receive USD 75,000 for the period. All other shareholder elected board members shall receive USD 50,000 for the period. Members of board committees shall receive an additional remuneration of USD 400 per committee meeting, however not less than USD 1,000 for the period and the chairpersons of such committees shall receive remuneration of USD 800 per meeting, however not less than USD 2,000 for the period. Each of the employee-elected board members shall receive NOK 150,000 for the period and each of the deputy employee-elected board members shall receive NOK 10,000 per board meeting attended.
The remuneration shall be payable immediately after the annual general meeting in 2023. If a board member has not served for the entire period, the remuneration shall be pro rata adjusted down (based on the number of days served compared to the full period).
For the period from the annual general meeting in 2021 to the annual general meeting in 2022, the members of board committees shall receive remuneration of USD 400 per committee meeting, however not less than USD 1,000 for the period and the chairpersons of such committees shall receive remuneration of USD 800 per meeting, however not less than USD 2,000 for the same period."
In accordance with the proposal from the nomination committee, the general meeting adopted the following resolution:
Følgende aksjonærvalgte styremedlemmene skal bli tildelt "restricted stock units" ("RSUs") i henhold til Valgkomiteens innstilling for følgende beløp:
| Andreas Hansson: USD 100 000 | Andreas Hansson: USD 100,000 |
|---|---|
| Christer Stefan Blom: USD 100 000 | Christer Stefan Blom: USD 100,000 |
| Lori Wright: USD 100 000 | Lori Wright: USD 100,000 |
| Joanne Bradford: USD 100 000 | Joanne Bradford: USD 100,000 |
Basert på den volum-vektede gjennomsnittskursen for Selskapets aksjer de siste tre virkedagene før generalforsamlingen på NOK 25,61 og en valutakurs USD/NOK på 9,62, innebærer dette at hver av Andreas Hansson, Stefan Blom, Lori Wright og Joanne Bradford tildeles 37 563 RSUer hver.
I tråd med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
"Valgkomiteen godtgjørelsen for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2022 og frem til den ordinære generalforsamlingen i 2023 fastsettes til USD 8 000 til valgkomiteens leder og USD 4 000 til det ordinære medlemmet."
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
The following shareholder-elected board members is granted RSUs in accordance with the nomination committees' recommendation for an amount equal to the following:
Based on the volume weighted average price for the Company's shares the last three business days prior to the general meeting of NOK 25.61 and the USD/NOK exchange rate of 9.62, each of Andreas Hansson, Stefan Blom, Lori Wright and Johanne Bradford are granted 37,563 RSUs each.
In accordance with the proposal from the nomination committee, the general meeting adopted the following resolution:
"The remuneration to the nomination committee for the period from the annual general meeting in 2022 until the annual general meeting in 2023 is USD 8,000 to the chairman and USD 4,000 to the ordinary member."
12 AUTHORIZATION TO THE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL IN CONNECTION WITH MERGERS, ACQUISITIONS AND EQUITY RAISES
In accordance with the proposal from the board of directors, the general meeting adopted the following resolution:
(iii) The authorization may comprise share capital increase against contributions in kind, cf. section 10-2 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
(iv) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse ved fusjon etter allmennaksjeloven§ 13-5.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
(v) Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
(iv) The authorization may comprise share capital increase in connection with mergers pursuant to section 13-5 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
13 AUTHORIZATION TO THE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL IN CONNECTION WITH OPTION AND EQUITY INCENTIVE RIGHTS
In accordance with the proposal from the board of directors, the general meeting adopted the following resolution:
13-5 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:
(vi) Fra tidspunktet for registrering i Foretaksregisteret, erstatter denne fullmakten den tidligere styrefullmakten til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 1 418 000 som
(vi) From the time of registration in the Norwegian Register of Business Enterprises, this authorisation replaces the previous authorisation to increase the share capital by up to NOK 3,500,000, given to the Board of Directors at the annual general meeting held on 8 June 2021.
In accordance with the proposal from the board of directors, the general meeting adopted the following resolution:
styret ble tildelt på den ordinære generalforsamlingen den 8. juni 2021.
up to NOK 1,418,000, given to the Board of Directors at the annual general meeting held on 8 June 2021.
* * * * * *
Mer forelå ikke til behandling. Generalforsamlingen ble hevet. There were no further matters to be discussed. The general
meeting was adjourned.
Hans Cappelen Arnesen Møteleder / Chair of the meeting
Ken Østreng Medundertegner / Co-signer
____________________ ____________________
Vedlegg 1 / Appendix 1
| Antall personer deltakende i møtet: | 22 |
|---|---|
| Totalt stemmeberettiget aksjer representert: | 186 099 944 |
| Totalt antall kontoer representert: | 234 |
| Totalt stemmeberettiget aksjer: | 488 189 906 |
| % Totalt representert stemmeberettiget: | 38,12 % |
| Totalt antall utstede aksjer: | 489 151 150 |
| % Totalt representert av aksjekapitalen: | 38,05 % |
| Selskapets egne aksjer: | 961 244 |
| Sub Total: | 17 | 5 | 186 099 944 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Representert som | Deltakende i møtet | Ikke stemmende deltakere i møtet | Antall aksjer | Kontoer | |
| Shareholder (web) | 14 | 0 | 1 991 992 | 14 | |
| Guest | 0 | 5 | |||
| Chair of the Board with Proxy | 1 | 0 | 5 034 124 | 51 | |
| Chair of the Board with Instructions | 1 | 0 | 64 057 998 | 115 | |
| Advance votes | 1 | 0 | 115 015 830 | 54 |
| Registered Attendees: | 22 |
|---|---|
| Total Votes Represented: | 186 099 944 |
| Total Accounts Represented: | 234 |
| 488 189 906 | |
| Total Voting Capital: | |
| % Total Voting Capital Represented: | 38,12 % |
| Total Capital: | 489 151 150 |
|---|---|
| % Total Capital Represented: | 38,05 % |
| Company Own Shares: | 961 244 |
| Sub Total: | 17 | 5 | 186 099 944 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Capacity | Registered Attendees | Registered Non-Voting Attendees | Registered Votes | Accounts | |
| Shareholder (web) | 14 | 0 | 1 991 992 | 14 | |
| Guest | 0 | 5 | |||
| Chair of the Board with Proxy | 1 | 0 | 5 034 124 | 51 | |
| Chair of the Board with Instructions | 1 | 0 | 64 057 998 | 115 | |
| Advance votes | 1 | 0 | 115 015 830 | 54 |
Vedlegg 2 / Appendix 2
Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 27 mai 2022, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-
| Totalt antall stemmeberettigede aksjer: 488 189 906 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| STEMMER | % | STEMMER | % | STEMMER | STEMMER | % AV | IKKE | |
| FOR / FOR | MOT / | AVSTÅR / | TOTALT | STEMME | AVGITT | |||
| AGAINST | ABSTAIN | BERETTIG | STEMME I | |||||
| KAPITAL | MØTET | |||||||
| 1 | 185 870 162 100,00 | 0 | 0,00 | 17 945 | 185 888 107 | AVGITT 38,08 % |
211 837 | |
| 2 | 185 872 683 100,00 | 0 | 0,00 | 15 424 | 185 888 107 | 38,08 % | 211 837 | |
| 3 | 185 883 597 100,00 | 80 | 0,00 | 4 430 | 185 888 107 | 38,08 % | 211 837 | |
| 4 | 185 872 501 100,00 | 0 | 0,00 | 15 606 | 185 888 107 | 38,08 % | 211 837 | |
| 6 | 185 869 380 100,00 | 80 | 0,00 | 18 137 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 | |
| 7 | 139 828 925 | 75,23 | 46 044 535 | 24,77 | 14 137 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 8 | 137 310 326 | 73,87 | 48 562 734 | 26,13 | 14 537 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 9 | 184 779 804 | 99,41 | 1 096 029 | 0,59 | 11 764 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 10,1 | 185 863 315 | 99,99 | 12 708 | 0,01 | 11 574 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 10,2 | 159 715 943 | 85,93 | 26 159 738 | 14,07 | 11 916 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 11 | 181 589 715 | 97,69 | 4 286 188 | 2,31 | 11 694 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 12 | 184 529 772 | 99,28 | 1 341 461 | 0,72 | 16 364 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 13 | 138 692 722 | 74,62 | 47 182 511 | 25,38 | 12 364 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 14 | 168 035 746 | 90,41 | 17 824 423 | 9,59 | 27 428 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 27 May 2022, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-
| Issued voting shares: 488 189 906 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VOTES FOR / FOR |
% | VOTES MOT / AGAINST |
% | VOTES AVSTÅR / ABSTAIN |
VOTES TOTAL |
% ISSUED VOTING SHARES VOTED |
NO VOTES IN MEETING |
|
| 1 | 185 870 162 100,00 | 0 | 0,00 | 17 945 | 185 888 107 | 38,08 % | 211 837 | |
| 2 | 185 872 683 100,00 | 0 | 0,00 | 15 424 | 185 888 107 | 38,08 % | 211 837 | |
| 3 | 185 883 597 100,00 | 80 | 0,00 | 4 430 | 185 888 107 | 38,08 % | 211 837 | |
| 4 | 185 872 501 100,00 | 0 | 0,00 | 15 606 | 185 888 107 | 38,08 % | 211 837 | |
| 6 | 185 869 380 100,00 | 80 | 0,00 | 18 137 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 | |
| 7 | 139 828 925 | 75,23 | 46 044 535 | 24,77 | 14 137 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 8 | 137 310 326 | 73,87 | 48 562 734 | 26,13 | 14 537 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 9 | 184 779 804 | 99,41 | 1 096 029 | 0,59 | 11 764 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 10,1 | 185 863 315 | 99,99 | 12 708 | 0,01 | 11 574 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 10,2 | 159 715 943 | 85,93 | 26 159 738 | 14,07 | 11 916 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 11 | 181 589 715 | 97,69 | 4 286 188 | 2,31 | 11 694 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 12 | 184 529 772 | 99,28 | 1 341 461 | 0,72 | 16 364 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 13 | 138 692 722 | 74,62 | 47 182 511 | 25,38 | 12 364 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
| 14 | 168 035 746 | 90,41 | 17 824 423 | 9,59 | 27 428 | 185 887 597 | 38,08 % | 212 347 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.