K-TOP REITS CO.,LTD.

Audit Report / Information • Mar 29, 2019

감사보고서 3.7 (주)케이탑자기관리부동산투자회사 00967671 100000000000 20190322 1101114465004 000 202204 138314 11034 12 Y N N Y N P N 1 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 일반-정정*.LCommon

&cr&cr

주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사

&cr&cr&cr

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

&cr&cr&cr&cr

2018년 01월 01일2018년 12월 31일

제 9 기
부터
까지

&cr

제 8 기
2017년 01월 01일	부터
2017년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

영앤진회계법인

목 차

독립된 감사인의 감사보고서 ……………………………………………………………	1
재무제표
재무상태표 ………………………………………………………………………………	6
포괄손익계산서 …………………………………………………………………………	7
자본변동표 ………………………………………………………………………………	8
현금흐름표 ………………………………………………………………………………	9
주석 ………………………………………………………………………………………	11
내부회계관리제도 검토의견 ……………………………………………………………	79
외부감사실시내용 ……………………………………………………………………… …	83

&cr&cr

◆click◆ 『감사인의 감사보고서』 삽입 00760#*감사인의 감사보고서.dsl 61_독립된 감사인의 감사보고서 독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사
주주 및 이사회 귀중

&cr 재무제표감사에 대한 보고&cr&cr감사의견

우리는 별첨된 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사의 재무제표를 감사하였습니다. 동 재무제표는 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다.

&cr우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사의 2018년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.&cr

감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

기타사항&cr주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사의 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 안진회계법인이 감사하였으며, 이 감사인의 2018년 3월 8일자의 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. &cr

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임&cr경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. &cr

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

&cr 재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한 우리는:

ㆍ부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니 다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.

ㆍ재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.

ㆍ공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.&cr

기타 법규의 요구사항에 대한 보고

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 안영철입니다.

2019년 3월 7일&cr

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 별첨된 회사의 재무제표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될수도 있습니다.

서울시 강남구 논현로 652(논현동, 한일빌딩 4층)
영 앤 진 회 계 법 인
대 표 이 사 강 인 중

(첨부)재 무 제 표

&cr

(주)케이탑자기관리부동산투자회사

&cr&cr&cr

2018년 01월 01일2018년 12월 31일

제 9 기
부터
까지

&cr

제 8 기
2017년 01월 01일	부터
2017년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
(주)케이탑자기관리부동산투자회사 대표이사 이명식

본점 소재지 :	(도로명주소)	서울시 영등포구 국제금융로 70 미원빌딩 19층
(전 화)	02-783-5858

※ IFRS 적용기업의 경우 :&cr 편집기상단 메뉴 중 [도구 => 문서 헤더정보 입력 => 추가 정보 부분의 IFRS적용 유무]를 설정 후,&cr 표를 직접 만들어 사용하시기 바랍니다.

◆click◆『재무상태표』 삽입 00760_BS#*.dsl 01_재무상태표 재 무 상 태 표 (단위 : 원)

제 9 기 2018년 12월 31일 현재
제 8 기 2017년 12월 31일 현재
회사명 : 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사

자산 유동자산　8,707,487,545 　12,963,476,461 현금및현금성자산8,017,412,671 　12,404,147,873 　 단기금융상품100,000,000 　100,000,000 　 매출채권및기타채권579,956,596 　448,680,903 　 기타유동자산10,118,278 　10,647,685 　 비유동자산　193,496,711,266 　136,052,591,994 장기매출채권및기타채권5,931,500 　7,931,500 　 유형자산2,184,503,697 　2,193,536,601 　 투자부동산190,726,049,933 　133,070,032,561 　 무형자산281,698,787 　281,091,332 　 매도가능증권- 　500,000,000 　 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산298,527,349 　　- 　자 산 총 계　202,204,198,811 　149,016,068,455 부채　　　　 유동부채　59,602,178,061 　46,279,088,085 미지급금및기타채무5,780,498,397 　3,132,477,305 　 단기차입금23,330,000,000 　20,000,000,000 　 유동성장기차입금27,200,000,000 　21,330,000,000 　 기타유동부채3,085,506,212 　1,555,127,401 　 당기법인세부채206,173,452 　261,483,379 　 비유동부채　78,711,325,030 　41,178,846,679 장기미지급금및기타채무11,912,231,843 　9,722,689,298 　 장기차입금62,000,000,000 　27,200,000,000 　 이연법인세부채4,799,093,187 　4,256,157,381 　부 채 총 계　138,313,503,091 　87,457,934,764 자본　　　　 자본금44,212,673,000 　43,345,804,000 　 기타불입자본1,319,876,566 　1,325,618,261 　 기타포괄손익누계액58,035,053 　197,447,860 　 이익잉여금18,300,111,101 　16,689,263,570 　자본총계　63,890,695,720 　61,558,133,691 부채및자본총계　202,204,198,811 　149,016,068,455

| 과 목 | 제 9(당) 기 | | 제 8(전) 기 | |
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"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 00760_NOTE#*.dsl ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 00760_BS-1#*.dsl ◆click◆『손익계산서』 삽입 00760_IS#*.dsl 11_포괄손익계산서 포 괄 손 익 계 산 서 (단위 : 원)

제9기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제8기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
회사명 : 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사

영업수익　11,033,755,105 　8,564,156,392 영업비용　3,818,900,324 　3,594,626,491 인건비1,346,753,679 　1,617,410,856 　 감가상각비112,664,675 　112,904,764 　 지급수수료1,375,533,926 　1,063,307,805 　 기타비용983,948,044 　801,003,066 　영업이익　7,214,854,781 　4,969,529,901 금융이익　171,401,291 　157,472,546 금융원가　3,141,264,607 　1,964,033,094 기타영업외이익　24,193,870 　597,718 기타영업외비용　8,376,806 　10,766,193 법인세비용차감전순이익　4,260,808,529 　3,152,800,878 법인세비용　916,222,078 　673,498,954 당기순이익　3,344,586,451 　2,479,301,924 기타포괄손익　(139,412,806)　32,289,882 유형자산평가이익　22,738,284 　41,397,284 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 　(201,472,651)　　- 당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세　39,321,561 　(9,107,402)당기총포괄손익　3,205,173,645 　2,511,591,806 주당이익　　　　 기본주당순이익　76 　59 희석주당순이익　76 　58

| 과 목 | 제 9(당) 기 | | 제 8(전) 기 | |
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"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."◆click◆『손익계산서(신탁계정용)』 삽입 00760_IS-1#*.dsl ◆click◆『자본변동표』 삽입 00760_PEF#*.dsl 20_자본변동표 자 본 변 동 표 (단위 : 원)

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
회사명 : 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사

2017.01.01 40,633,150,000 1,344,142,679 (642,000)202,386,942 15,798,041,122 57,977,078,743 신주인수권행사1,900,000,000 (15,138,450)- - - 1,884,861,550 현금배당　- - - - (812,654,440)(812,654,440)주식배당812,654,000 - - - (812,654,000)- 단주취득 및 처분- - (2,743,968)- - (2,743,968)당기순이익- - - - 2,479,301,924 2,479,301,924 투자부동산 분류변경으로 인한 조정- - - (37,228,964)37,228,964 - 유형자산재평가이익- - - 32,289,882 　32,289,882 자본 증감 합계2,712,654,000 (15,138,450)(2,743,968)(4,939,082)891,222,448 3,581,054,948 2017.12.3143,345,804,000 1,329,004,229 (3,385,968)197,447,860 16,689,263,570 61,558,133,691 2018.01.0143,345,804,000 1,329,004,229 (3,385,968)197,447,860 16,689,263,570 61,558,133,691 현금배당- - - - (866,869,920)(866,869,920)주식배당866,869,000 (4,160,960)(1,580,735)- (866,869,000)(5,741,695)당기순이익- - - - 3,344,586,451 3,344,586,451 유형자산재평가이익- - - 17,735,862 - 17,735,862 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실- - - (157,148,669)- (157,148,669)자본 증감 합계866,869,000 (4,160,960)(1,580,735)(139,412,807)1,610,847,531 2,332,562,029 2018.12.3144,212,673,000 1,324,843,269 (4,966,703)58,035,053 18,300,111,101 63,890,695,720

과 목	자 본 금	자 본&cr잉여금	자 본&cr조 정	기타포괄&cr손익누계액	이 익&cr잉여금	총 계

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."◆click◆『현금흐름표』 삽입 00760_CF#*.dsl 16_현금흐름표-간접법 현 금 흐 름 표 (단위 : 원)

제9기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제8기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
회사명 : 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사

영업활동으로 인한 현금흐름　(47,450,912,950)　(9,799,622,709)당기순이익3,344,586,451 　2,479,301,924 　조정 :2,632,968,014 　1,221,622,115 　 감가상각비112,664,675 　112,904,764 　 무형자산상각비392,545 　6,203,883 　 대손상각비- 　15,441,988 　 이자비용3,141,264,607 　1,964,033,094 　 유형자산폐기손실- 　2,676,800 　 법인세비용916,222,078 　673,498,954 　 투자부동산평가이익(907,564,786)　(1,073,289,370)　 임대료수입(434,544,976)　(322,375,452)　 이자수익(171,401,291)　(157,472,546)　 대손충당금환입(15,441,988)　　- 　 유형자산처분이익(8,622,850)　　- 　운전자본 변동 :(50,000,404,437)　(11,606,112,080)　 매출채권의 감소(증가)(235,517,077)　(79,558,894)　 미수금의 감소(증가)(25,495,854)　(1,123,682)　 보증금의 감소(증가)2,000,000 　41,400,550 　 선급비용의 감소(증가)529,407 　1,245,604 　 투자부동산의 감소(증가)(56,177,480,555)　(13,026,455,437)　 미지급금의 증가(감소)(608,245,401)　606,354,031 　 미지급비용의 증가(감소)- 　1,094,890 　 예수금의 증가(감소)(6,325,040)　(9,494,163)　 부가세예수금의 증가(감소)67,211,415 　(352,883)　 선수금의 증가(감소)(14,865,217)　(64,072,088)　 임대보증금의 증가(감소)6,997,783,885 　(1,075,150,008)　 기타장기보증금의 증가- 　2,000,000,000 　영업활동으로 발생한 현금(3,428,062,978)　(1,894,434,668)　 법인세 납부(389,274,639)　(412,553,676)　 이자수익 수취93,762,200 　155,433,459 　 이자비용 지급(3,132,550,539)　(1,637,314,451)　투자활동으로 인한 현금흐름(63,210,637)　(209,979,590)　 차량운반구의 처분14,545,454 　　- 　 차량운반구의 취득(13,950,000)　 - 　 비품의 취득- 　(5,092,510)　 시설장치의 취득(62,806,091)　(31,100,000)　 회원권의 취득- 　(173,787,080)　 소프트웨어의 취득(1,000,000)　- 　재무활동으로 인한 현금흐름43,127,388,385 　9,669,463,142 　 단기차입금의 차입21,330,320,000 　20,000,521,080 　 장기차입금의 차입62,000,000,000 　27,200,000,000 　 신주인수권 행사- 　1,884,861,550 　 단기차입금의 상환(18,000,320,000)　(11,000,521,080)　 유동성장기차입금의 상환(21,330,000,000)　(27,600,000,000)　 자기주식의 취득(1,580,735)　(2,743,968)　 배당금 지급(866,869,920)　(812,654,440)　 주식배당 신주발행비(4,160,960)　- 　현금및현금성자산의 증가(감소)(4,386,735,202)　(340,139,157)　기초의 현금및현금성자산12,404,147,873 　12,744,287,030 　기말의 현금및현금성자산8,017,412,671 　12,404,147,873 　

| 과 목 | 제 9(당) 기 | | 제 8(전) 기 | |
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"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."◆click◆『현금흐름표(신탁계정용)』 삽입 00760_CF-1#*.dsl

주석

제9(당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제8(전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
회사명 : 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사

1. 당사의 개요&cr

주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사(이하 "당사")는 부동산투자회사법에 따른 자기관리부동산투자회사로 2010년 11월 4일자로 설립되어 2011년 2월 24일자로 국토교통부로부터 영업인가를 취득하였으며, 2012년 1월 31일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사의 주요 사업목적은 부동산의취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산개발사업, 부동산의 임대차 등으로부터 발생한 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 한편, 당사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 70 미원빌딩 제19층입니다.&cr&cr또한 당기말 현재 자본금은44,213백만원이며, 당기말 현재 주요주주 현황은 다음과같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)
이명식	1,563,583	3.54%
골든스틱㈜	2,655,482	6.01%
다이와하우스공업㈜	3,121,200	7.06%
에이제이네트웍스㈜	1,707,036	3.86%
에이제이파크㈜	1,664,640	3.76%
KABUSHIKI-KAISHA XYMAX	2,093,881	4.73%
㈜케이맥스	1,178,773	2.67%
기타	30,228,078	68.37%
합계	44,212,673	100.00%

&cr

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책&cr&cr(1) 재무제표 작성기준&cr

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr&cr재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 투자부동산, 유형자산(토지와 건물), 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr&cr공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.&cr&cr 1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.&cr

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로하여 당기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다. 또한 당사는 2018년 공시사항에 적용되는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정사항을 도입하였습니다.

기업회계기준서 제1109호는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 경과규정을 제공하고 있으며, 이에 따라 당사는 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 당사의 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

ㆍ상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 후속적으로 이익잉여금으로 대체합니다.

후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다(아래 ② 참고).

경영진은 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 당사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 당사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고판단하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 당기중 취득한 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부 대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.

ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 만기보유금융자산이나 대여금및수취채권으로 분류되어 상각후원가로 측정하던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 상각후원가로 측정됩니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석 32에 표로 정리되어 있습니다.

② 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형과 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

당사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, ii)리스채권, iii) 매출채권및계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초인식후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을측정합니다. 한편 최초인식이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 당사는 12개월 기대신용손실에해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있습니다.&cr&cr또한 기업회계기준서 제1107호의 개정에 따라 당사의 재무제표상 신용위험의 총노출액에 대한 공시요구사항이 증가하였습니다.

③ 금융부채의 분류 및 측정&cr

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 당사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용이 당사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

주석 ⑤에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에 대해 기술하고 있습니다.

④ 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계'원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 당사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.

위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 당사는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초 적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 당사의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 2018년 1월 1일 시점의 위험회피관계에 관한 재조정은 필요하지 아니합니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 당사가 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호는 위험회피손익을 위험회피대상항목인 비금융항목의 최초 원가에 직접 반영하고 있습니다(장부금액조정법). 이러한 대체는 기업회계기준서 제1001호에서의 재분류조정이 아니므로 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.기존에는 기타포괄손익으로 인식된 위험회피손익 중 장부금액 조정의 대상이 된 위험회피손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목에 해당하였으며, 장부금액 조정금액은 기타포괄손익에서 재분류조정으로 표시되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 최초 적용일(즉 2018년 1월 1일)부터 전진적으로 적용되므로, 비교표시되는 항목은 재작성하지 아니하였습니다.

기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 당사의 당기재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. &cr&cr⑤ 기업회계기준서 제1109호 최초적용일 관련 공시사항&cr기업회계기준서 제1039호에 따라 당사가 기존에 당기손익인식항목으로 지정했었던 금융자산이나 금융부채 중 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라 재분류하거나 재분류하기로 선택한 금융자산이나 금융부채는 없습니다. 또한 기업회계기준서 제1109호 최초적용일에 당기손익인식항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채도 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

당사는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 수익인식을 위한 5단계 모형을 제시합니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 특정 사례를 다루기 위하여 광범위한 규범적인 지침을 추가하였습니다. 기업회계기준서 제1115호 규정의 내용 및 당사가 적용한 회계정책은 아래 '(8) 수익인식'에 기재되어 있으며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 아래에 기재되어 있습니다.

당사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체한다는 점을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구가 아니며 이 같은 기업을 통하여 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 보유하고 있지도 않기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 당사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기적용하지아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. &cr

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

① 기업회계기준서 제1116호 적용에 따른 일반적인 영향

동 기준서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를 위한 포괄적인 모형을 채택하고 있으며 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

리스이용자는 표시되는 각 과거 보고기간에 소급적용하는 방법(완전소급법)과 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급적용하는 방법(수정소급법) 중 하나의 방법을 적용할 수 있습니다.

&cr당사는 최초적용일인 2019년 1월 1일을 기준으로 수정소급법을 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정되며, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스제공자의 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.&cr

② 리스의 식별

당사는 계약의 약정시점에 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초적용일 이전계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 식별되는 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스계약과 용역계약을 구분하고 있습니다. 고객이 다음 권리를 모두 갖는 경우에 사용 통제권이 고객에게 이전됩니다.

ㆍ식별되는 자산의 사용으로 생기는 경제적 효익의 대부분을 얻을 권리

ㆍ식별되는 자산의 사용을 지시할 권리

당사는 동 기준서상 변경된 리스의 정의가 리스의 정의를 충족시키는 계약의 범위에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

③ 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 운용리스

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 다음과 같이 회계처리합니다.

ㆍ최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

ㆍ사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

ㆍ현금지급액을 현금흐름표에서 원금(재무활동)과 이자(영업활동)로 구분하여 표시

동 기준서는 사용권자산이 손상되었는지를 판단할 때 기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’을 적용할 것을 요구하고 있습니다. 이는 손실부담계약에 대해 충당부채를 인식하도록 하는 종전 규정을 대체합니다.

당사는 동 기준서에서 허용하는 바에 따라 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스(예: 개인 컴퓨터, 소형 사무용 가구)에 대해 리스료를 정액 기준으로 인식하는 방법을 적용할 예정입니다.

&crㄴ. 금융리스

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 당사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 사용권자산의 별도 항목으로 구분하여 표시할 예정입니다.

당사는 2018년 12월 31일 현재 이러한 변경이 당사의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

④ 리스제공자의 회계처리

동 기준서 하에서도 리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다. 그러나 동 기준서에서는 리스제공자가 리스자산에서 계속 보유하는 모든 권리에 대한 위험을 관리하는 방법과 관련한 공시사항이 변경되고 확대되었습니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).&cr&cr당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며, 정해진 시행일에 개정기준서를 적용할 계획입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1 일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 당사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우, 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 이 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용을 할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 동 해석서를 완전소급법을 적용하거나 비교정보를 소급해서 재작성하지 않는 수정소급법을 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

&cr(2) 중요한 회계정책&cr

1) 금융자산&cr

① 분류&cr

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr&cr공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr&cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr

② 측정&cr

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr

- 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr&cr(가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr&cr(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. &cr&cr(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.&cr&cr- 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr&cr③ 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2) 수익인식&cr&cr회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

3) 차입원가&cr&cr회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. &cr&cr적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다. &cr

4) 유형자산&cr

유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

&cr또한 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다.한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr

당사는 유형자산 중 토지와 건물에 대하여 재평가모형으로 측정하고 있으며, 이에 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다. 토지와 건물에 해당하는 유형자산은 재평가일의 공정가치에서 후속적인 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 이러한 재평가시점에서 재평가시점의 감가상각누계액은 총장부금액에서 기존의 감가상각누계액을 제거하여 자산의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정하는 방법을 선택하고 있습니다.&cr&cr자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식, 그 증가액 중 자산에 대하여 이전에 손익으로 인식한 재평가액 감소분에 해당하는 금액은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 한편, 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에는 그 감소액은 당기손실로 인식하고, 감소액 중 그 자산과 관련된 기타포괄이익의 잔액에 해당하는 금액은 기타포괄이익에서 차감하고 있습니다.

&cr당사의 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.&cr

구 분	내용연수
건물	50년
차량운반구	5년
비품	5년
기타유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간종료일에 재검토하고있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

&cr유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

5) 투자부동산&cr&cr임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하고 있습니다. &cr&cr후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr

당사는 투자부동산에 대해서 공정가치모형으로 평가하고 있으며, 투자부동산에 대하여 공정가치모형을 선택한 경우에는 최초 인식 후 모든 투자부동산을 공정가치로 측정하며, 투자부동산의 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익으로 반영하고 있습니다.&cr투자부동산을 공정가치로 측정하는 경우, 당해 부동산을 처분할 때까지 또는 자가사용부동산으로 대체하기 전까지는 계속하여 공정가치로 측정합니다.&cr

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr

6) 무형자산&cr&cr무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 회원권 및 소프트웨어로 구성되어 있으며 소프트웨어는 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를영("0")으로 하여 5년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. &cr

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 보고기간종료일에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간종료일에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

7) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상&cr

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

&cr회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 리스&cr&cr당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는 리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

1) 당사가 리스제공자인 경우 &cr

당사는 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다. &cr

2) 당사가 리스이용자인 경우&cr&cr당사는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 적은금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.&cr&cr매기 지급되는 최소리스료는 이자비용과 리스부채의 상환액으로 나뉘며, 이자비용은매기 부채의 기초잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 당사의 회계정책에 따라 당해 자산원가의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융비용은 발생 즉시 비용으로 인식합니다. 한편, 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리합니다.

운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 운용리스 하에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리합니다. &cr&cr운용리스 계약시 리스 인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 인센티브로 인한 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니다.

9) 퇴직급여비용&cr&cr확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.&cr

10) 충당부채&cr&cr충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간종료일 현재 최선의 추정치입니다.&cr&cr충당부채가 현재의 의무를 이행하기 위하여 예상되는 현금흐름을 이용하여 측정될 경우, 충당부채의 장부금액은 그러한 현금흐름의 현재가치입니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 의무이행시점에 제3자가 변제할 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

&cr매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

한편, 시간의 흐름에 따른 충당부채의 증가는 금융비용으로 당기손익에 반영하고 있으며, 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 최선의 추정치를 반영하여 조정합니다. 추정원가 혹은 적용할인율의 변경은 자산의 원가에 가산되거나 차감하여 조정하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정하며, 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율입니다. 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.

&cr11) 수익인식&cr&cr①) 임대수익&cr&cr운용리스로부터 발생하는 수익인식에 대한 당사의 회계정책은 주석 2.(8 )에서 설명하고 있습니다.&cr&cr②) 이자수익&cr&cr이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. &cr

12) 법인세&cr&cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.&cr&cr①) 당기법인세&cr

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

②) 이연법인세&cr

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.&cr

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

③) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.&cr&cr13) 공정가치&cr&cr공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.&cr

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.&cr

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

&cr

3. 중요한 판단과 불확실성의 주요원천&cr&cr당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다. &cr

한편 당사의 추정 불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.&cr

- 유형자산과 투자부동산의 공정가치 평가&cr&cr당사는 유형자산과 투자부동산의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영자는 유형자산과 투자부동산의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.&cr

&cr4. 금융상품&cr&cr당기말 및 전기말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

계정과목	상품명	거래은행	이자율(%)	당기말	전기말
단기금융상품	정기예금	우리은행(주1)	2.0%	100,000	100,000

(주1) 당기말 현재 투자부동산 임대보증금에 대한 질권설정액에 해당합니다.&cr&cr

5. 매출채권및기타채권&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
매출채권	544,218	-	457,084	-
대손충당금	-	-	(15,442)	-
미수수익	23,440	-	4,835	-
미수금	12,299	-	2,204	-
보증금	-	5,932	-	7,932
합계	579,957	5,932	448,681	7,932

&cr(2) 신용위험 및 대손충당금&cr&cr당사는 보고기간 종료일 현재 매출채권 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 전기말 현재 손상이 발생한 매출채권및기타채권에 대해 대손상각비 및 대손충당금 15백만원을 인식하였으며 당기중에 회수되어 대손충당금을 환입하였습니다.&cr&cr당사의 임대료 및 관리비 매출에 대한 평균 신용공여기간은 30일입니다. 상기 매출채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참조)이 포함되어 있습니다. 당사는 이러한 채권의 거래상대방에 대해 임대보증금을 보유하고 있으며 거래상대방에 대해 당사의 채권과 채무를 상계할 법적 권리를 보유하고 있습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.&cr

(당기말) (단위 : 천원)

구 분	30~180일	180일~360일	합 계
매출채권	220,184	3,614	223,798

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	30~180일	180일~360일	합 계
매출채권	93,466	-	93,466

&cr2) 당기 및 전기 중 손상된 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기
기초잔액	(15,442)	-
대손상각비	-	(15,442)
대손충당금환입	15,442	-
기말잔액	-	(15,442)

&cr&cr6. 기타유동자산&cr&cr당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
선급비용	10,118	10,648

&cr

7. 유형자산&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr&cr (당기말) (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	비품	시설장치	차량운반구	합 계
취득원가	1,443,200	431,100	121,624	390,134	69,710	2,455,768
감가상각누계액	-	-	(69,639)	(168,864)	(32,761)	(271,264)
장부금액	1,443,200	431,100	51,985	221,270	36,949	2,184,504

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	비품	시설장치	차량운반구	합 계
취득원가	1,431,430	427,570	121,624	317,268	126,822	2,424,714
감가상각누계액	-	-	(49,400)	(100,674)	(81,103)	(231,177)
장부금액	1,431,430	427,570	72,224	216,594	45,719	2,193,537

&cr토지와 건물에 대해서는 재평가모형을 적용하고 있으며, 재평가차액은 재무상태표의기타포괄손익누계액으로 반영하였습니다.&cr&cr(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr (당기) (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	비품	시설장치	차량운반구	합 계
기초금액	1,431,430	427,570	72,224	216,594	45,719	2,193,537
취득금액	-	-	-	72,866	13,950	86,816
처분금액	-	-	-	-	(5,923)	(5,923)
감가상각비(주1)	-	(7,439)	(20,239)	(68,190)	(16,797)	(112,665)
재평가차익(주2)	11,770	10,969	-	-	-	22,739
당기말금액	1,443,200	431,100	51,985	221,270	36,949	2,184,504

(주1) 당기말 재평가시점에서 재평가시점의 감가상각누계액을 총장부금액에서 당기 인식한 감가상각비(7,439천원)을 제거하여 자산의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정하였습니다.&cr(주2) 당사는 토지 및 건물의 인식시점 이후의 측정과 관련하여 재평가모형을 적용하 고 있으며, 재평가 결과 발생한 평가이익을 기타포괄손익누계액으로 계상하였 습니다.&cr

(전기) (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	비품	시설장치	차량운반구	합 계
기초금액	1,714,790	512,210	90,549	244,446	71,083	2,633,078
취득금액	-	-	5,093	31,100	-	36,193
처분금액	-	-	(2,675)	(2)	-	(2,677)
타계정대체	(309,508)	(92,041)	-	-	-	(401,549)
감가상각비(주1)	-	(7,848)	(20,743)	(58,950)	(25,364)	(112,905)
재평가차익(주2)	26,148	15,249	-	-	-	41,397
전기말금액	1,431,430	427,570	72,224	216,594	45,719	2,193,537

(주1) 전기 회사사용분의 일부를 투자부동산으로 대체함에 따라 유형자산에서 투자 부동산으로 계정재분류 하였습니다. &cr(주2) 전기말 재평가시점에서 재평가시점의 감가상각누계액은 총장부금액에서 당기 인식한 감가상각비(7,848천원)를 제거하여 자산의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정하였습니다.&cr(주3) 당사는 토지 및 건물의 인식시점 이후의 측정과 관련하여 재평가모형을 적용하 고 있으며, 재평가 결과 발생한 평가이익을 기타포괄손익누계액으로 계상하였 습니다.&cr&cr(3) 당사의 유형자산 중 토지와 건물은 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 유형자산재평가 기준일은 2018년 12월 31일로, 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 토지와 건물의 공정가치는 당사와 관계가 없는 독립적인 평가법인이 동일자에 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. &cr&cr토지와 건물의 공정가치는 측정대상 토지 및 건물과 유사한 부동산의 최근 거래가격을 반영하는 거래사례비교법에 기초하여 결정하였으며, 당기 중 가치평가기법의 변경은 없습니다.&cr

(4) 당기말 및 전기말 현재 토지와 건물의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계수준별 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr (당기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
토지	-	-	1,443,200	1,443,200
건물	-	-	431,100	431,100
합계	-	-	1,874,300	1,874,300

(전기말) (단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
토지	-	-	1,431,430	1,431,430
건물	-	-	427,570	427,570
합계	-	-	1,859,000	1,859,000

&cr(5) 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 이동은 없었습니다.&cr&cr(6) 공정가치로 측정되는 유형자산 중 공정가치 측청치가 수준3으로 분류되는 유형자산의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구분	당기	전기
기초금액	1,859,000	2,227,000
타계정대체	-	(401,549)
감가상각비	(7,439)	(7,848)
공정가치 변동이익(주1)	22,739	41,397
당기말금액	1,874,300	1,859,000

(주1) 포괄손익계산서의 기타포괄손익항목 중 유형자산재평가이익에 포함되어 있습니다.&cr

(7) 다음 표는 유형자산의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법과 공정가치측정에 유의적인 관측가능하지 않는 투입변수에 대한 설명입니다.&cr

가치평가기법	유의적인 관측가능하지 &cr 않는 투입변수	범위	관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성
거래사례비교법&cr (거래사례, 시점, 가치형성요인을 반영하여 추정)	거래사례	-	지리적으로 근접하고, 물적 유사성이 높은 거래사례의 거래가액이 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
시점	1.08466	거래사례의 거래시점과 본 공정가치 측정기준일 사이의 자본수익률 누적치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
가치형성요인	0.930	도심지와의 접근성, 대중교통의 편의성, 배후지의 크기, 상가의 성숙도, 차량이용의 편의성, 주차의 편의성, 공실률, 건물관리상태 및 각종설비유무, 임대료 수준, 건물의 구조 및 마감상태, 건물규모 및 최고층수, 층별 효용, 위치별 효용, 주출입구와의 거리, 엘리베이터와의 거리, 향별 효용, 면적 및 대지권의 크기 등 본건과 거래사례의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.

&cr

8. 투자부동산&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
투자부동산	190,726,050	133,070,033

&cr(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr (당기) (단위 : 천원)

구 분	투자부동산
기초금액	133,070,033
취득액	56,748,452
공정가치 변동이익(주1)	907,565
기말 잔액	190,726,050

(주1) 포괄손익계산서의 영업수익에 포함되어 있습니다.&cr

(전기) (단위 : 천원)

구 분	합 계
기초금액	118,568,738
취득액	13,026,457
타계정대체액(주1)	401,549
공정가치 변동이익(주2)	1,073,289
기말 잔액	133,070,033

(주1) 전기 중 회사사용분의 일부를 투자부동산으로 대체함에 따라 유형자산에서 투 자부동산으로 계정재분류 하였습니다.&cr(주2) 포괄손익계산서의 영업수익에 포함되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
임대수익(주1)	9,902,996	7,225,068
운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련)	(1,665,633)	(1,319,819)
운영비용(임대수익이 발생하지 않은 투자부동산 관련)	-	-
합 계	8,237,363	5,905,249

(주1) 임대수익은 임대료수익과 관리비수익으로 구성되어 있습니다. &cr&cr(4) 투자부동산의 공정가치측정&cr&cr투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3으로 분류하고 있으며, 전기말 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 감정평가기관이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.&cr&cr공정가치 측정에 사용된 가치평가기법은 거래사례비교법과 공시지가기준법, 원가법입니다. 측정대상 투자부동산과 유사한 투자부동산의 최근 거래가격을 유의적인 조정 없이 공정가치측정에 사용할 수 있는 경우 거래사례비교법을 적용하여 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 또한 토지와 건물이 구분되어 등기된 부동산의 경우 토지는 공시지가기준법을 적용하고 건물은 원가법을 적용하여 투자부동산의 공정가치를 측정하고 있습니다.

(5) 다음 표는 투자부동산의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법과 공정가치측정에유의적인 관측가능하지 않는 투입변수에 대한 설명이며, 당기 중 가치평가기법의 변경은 없습니다.

가치평가기법	유의적인 관측가능하지 않는 투입변수	범위&cr (가중평균)	관측가능하지 않은 투입변수와 &cr공정가치측정치 간의 연관성
거래사례비교법&cr (거래사례, 시점, 가치형성요인을 반영하여 추정)	거래사례	-	지리적으로 근접하고, 물적 유사성이 높은 거래사례의 거래가액이 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
시점수정치	1.03719 ~&cr1.07743	거래사례의 거래시점과 본 공정가치 측정기준일 사이의 자본수익률 누적치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
가치형성요인&cr비교치	0.201 ~&cr1.03	도심지와의 접근성, 대중교통의 편의성, 배후지의 크기, 상가의 성숙도, 차량이용의 편의성, 주차의 편의성, 공실률, 건물관리상태 및 각종설비유무, 임대료 수준, 건물의 구조 및 마감상태, 건물규모 및 최고층수, 층별 효용, 위치별 효용, 주출입구와의 거리, 엘리베이터와의 거리, 향별 효용, 면적 및 대지권의 크기 등 본건과 거래사례의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
공시지가기준법&cr (당해 토지와 유사한 이용가치를 지닌 인근지역 내표준지 공시지가를 기준으로 공시기준일로부터 가격시점까지의 지가변동추이 및 당해 토지의위치,형상, 주위환경 등 토지의객관적 가치에 영향을 미치는 제요인과 인근지역 지가수준 등을 종합적으로 참작하여 추정)	공시지가	-	지리적으로 근접하고, 물적 유사성이 높은 거래사례의 거래가액이 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
시점수정치	1.03786 ~ &cr1.07400	표준지 공시지가의 공시기준일과 본 공정가치 측정기준일 사이의 지가변동률 누적치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
개별요인&cr비교치	0.314 ~ 1.010	가로, 접근, 환경, 획지, 행정, 기타조건 등 본건과 비교표준지의 가치형성요인의 비교과정을 통한 가치형성요인 비교치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
그 밖의 요인&cr보정치	1.45 ~ 2.05	평가선례 기준단가, 시점, 지역요인, 개별요인 등을 감안한 표준공시지가의 그밖의 요인 보정치가 증가(감소)할수록 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
원가법&cr (건물의 구조, 사용자재, 부대설비, 용도, 현상 및 관리상태 등을 참작하여 원가법으로 평가하되, 경과년수에 따른 감가수정은 정액법에 의하여 추정)	표준단가	-	건물의 규모, 구조, 사용자재의 품질 및 시공방법 및 최근의 신축사례 등으로 인하여 표준단가가 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
보정단가	-	건물이 갖추고 있는 설비 등에 의하여 보정단가가증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.
잔존가치율	80%~94.5%	잔존내용연수에 의하여 잔존가치율이 증가(감소)할수록, 공정가치가 증가(감소)할 것입니다.

&cr당기 및 전기 중 가치평가기법의 변경은 없습니다.&cr

(6) 당기말 및 전기말 담보로 제공된 자산의 내용은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구분	당기말 및 당기		전기말 및 전기
공정가치&cr (당기말 장부금액)	당기&cr 평가이익	공정가치&cr (전기말 장부금액)	전기&cr 평가이익
쥬디스태화빌딩(주1)	20,710,000	15,000	20,695,000	53,000
완정빌딩(주2)	7,518,671	124,696	7,393,975	140,253
판교 아펠바움(주3)	5,294,493	156,854	5,137,639	121,953
화정빌딩(주4)	41,899,000	199,000	41,700,000	340,000
미원빌딩(주5)	8,785,700	74,700	8,711,000	160,451
서초빌딩(주6)	19,756,342	107,923	19,648,419	230,088
김포빌딩(주7)	16,830,000	80,000	16,750,000	20,000
AJ빌딩(주8)	56,015,844	117,134	-	-
문정동 건설중인자산(주9)	13,916,000	32,258	13,034,000	7,544
투자부동산 합계	190,726,050	907,565	133,070,033	1,073,289

(주1) 당사는 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권을 대구은행(채권최고액 13,200,000천원)에 담보로제공하고 있습니다. 또한 임대보증금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권(채권최고액 250,000천원) 및 전세권(채권최고액 200,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. 한편 당사는 투자부동산과 관련하여 종합보험 및 가스사고배상책임보험(부보금액: 5,570,468천원, 부보금액: 380,000천원)에 가입하고 있습니다.(주2) 당사는 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권을 국민은행(채권최고액 3,600,000천원)에 담보로 제공하고 있습니다. 또한 임대보증금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권(채권최고액 700,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. 한편 당사는 투자부동산과 관련하여 화재보험(부보금액: 5,100,000천원)에 가입하고 있습니다.(주3) 당사는 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권을 농협은행(채권최고액 3,996,000천원)에 담보로 제공하고 있습니다. 한편 당사는 투자부동산과 관련하여 화재보험(부보금액: 35,620,000천원)에 가입하고있습니다.(주4) 당사는 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권을 신한은행(채권최고액 26,400,000천원)에 담보로제공하고 있습니다. 또한 임대보증금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권(채권최고액 4,374,000천원) 및 전세권(채권최고액 830,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. 한편 당사는 투자부동산과 관련하여 관련하여 화재보험 가스사고배상책임보험 및 영업배상책임보험(부보금액: 22,400,000천원)에 가입하고 있습니다.(주5) 당사는 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권을 신한은행(채권최고액 7,920,000천원)에 담보로 제공하고 있습니다. 한편 당사는 투자부동산과 관련하여 화재보험 (부보금액: 3,819,040천원)에 가입하고 있습니다.(주6) 당사는 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권을 신한은행(채권최고액 14,400,000천원)에 담보로제공하고 있습니다. 한편 당사는 투자부동산과 관련하여 화재보험 (부보금액: 5,677,900천원)에 가입하고 있습니다.(주7) 당사는 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권을 농협은행(채권최고액 10,800,000천원)에 담보로제공하고 있습니다. 또한 임대보증금과 관련하여 투자부동산에 대한 전세권(채권최고액 540,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다. 한편 당사는 투자부동산과 관련하여 종합보험 및 가스사고배상책임보험(부보금액: 11,980,000천원, 부보금액: 1,200,000천원)에 가입하고 있습니다.(주8) 당사는 차입금과 관련하여 해당 투자부동산을 우리은행(채권최고액 44,400,000천원)에 담보로 제공하고 있습니다.(주9) 당사는 차입금과 관련하여 해당 투자부동산을 우리은행(채권최고액 10,320,000천원)에 담보로 제공하고 있습니다.

&cr&cr9. 무형자산&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.&cr&cr (당기) (단위 : 천원)

구분	소프트웨어	회원권	합계
취득원가	55,463	279,927	335,390
감가상각누계액	(53,691)	-	(53,691)
장부금액	1,772	279,927	281,699

&cr (전기) (단위 : 천원)

구분	소프트웨어	회원권	합계
취득원가	54,463	279,927	334,390
감가상각누계액	(53,299)	-	(53,299)
장부금액	1,164	279,927	281,091

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 취득 및 상각액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

(당기) (단위 : 천원)

구분	소프트웨어	회원권	합계
기초금액	1,164	279,927	281,091
취득금액	1,001	-	1,001
무형자산상각비	(393)	-	(393)
기말금액	1,772	279,927	281,699

&cr (전기) (단위 : 천원)

구분	소프트웨어	회원권	합계
기초금액	7,368	106,140	113,508
취득금액	-	173,787	173,787
무형자산상각비	(6,204)	-	(6,204)
기말금액	1,164	279,927	281,091

&cr&cr10. 기타포괄손익-공정가치금융자산&cr&cr당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
비상장주식(주1)	-	298,527	-	500,000

(주1) 당사는 오라이언자산운용주식회사의 주식을 취득하여 보유중이며, 회사는 동 지분상품을 중장기적으로 보유할 목적으로 취득하였으므로 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.&cr동 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 시장성 없는 지분증권이며, 신뢰성있는 측정모델에 의한 공정가액으로 평가하여 평가차액 201,473천원을 국제회계기준 제1109호에 의거 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 손상차손으로 인식하고 기타포괄손익에 반영하였습니다(주석 32참조).

11. 차입금&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
원화단기차입금	23,330,000	-	20,000,000	-
원화장기차입금	27,200,000	62,000,000	21,330,000	27,200,000
합계	50,530,000	62,000,000	41,330,000	27,200,000

&cr(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	거래은행	이자율(%)	당기말(주1)		전기말
유동	비유동	유동	비유동
원화단기차입금	대구은행	3.42%(주2)	11,000,000	-	11,000,000	-
원화단기차입금	농협은행	3.22%(주3)	9,000,000	-	9,000,000	-
원화단기차입금	농협은행	2.84%(주4)	3,330,000	-	3,330,000	-
유동성장기차입금	신한은행	3.10%(주5)	6,600,000	-	-	6,600,000
유동성장기차입금	KEB하나은행	-	-	-	3,000,000	-
유동성장기차입금	신한은행	2.90%(주6)	12,000,000	-	-	12,000,000
유동성장기차입금	우리은행	3.38%(주7)	8,600,000	-	-	8,600,000
원화장기차입금	신한은행	2.68%(주8)	-	15,000,000	15,000,000	-
원화장기차입금	신한은행	3.57%(주9)	-	7,000,000	-	-
원화장기차입금	국민은행	3.36%(주10)	-	3,000,000	-	-
원화장기차입금	우리은행	3.14%(주11)	-	37,000,000	-	-
합 계			50,530,000	62,000,000	41,330,000	27,200,000

(주1) 당사는 상기 차입금과 관련하여 투자부동산에 대한 근저당권을 국민은행(3,600,000천원), 우리은행(54,720,000천원), 대구은행(13,200,000천원), 농협은행(14,796,000천원) 및 신한은행(46,320,000천원)에 각각 담보로 제공하고 있습니다.
(주2) 해당 차입금은 3개월 변동금리(은행내부기준금리)로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당기말 현재 3.42% 의 이자율이 적용되고 있습니다.
(주3) 해당 차입금은 변동금리(MOR+1.32%)로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당기말 현재 3.22%의 이자율이 적용되고 있습니다
(주4) 해당 차입금은 3개월 변동금리(금융채AAA 유통수익률 + 1.19%)로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당기말 현재 2.84%의 이자율이 적용되고 있습니다.
(주5) 해당 차입금은 3개월 변동금리(3개월만기CD금리 + 1.20%)로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당기말 현재 3.10%의 이자율이 적용되고 있습니다.
(주6) 해당 차입금은 당기말 현재 고정금리 2.90%(2년 금융채수익률 + 1.05%)의 이자율이 적용되고 있습니다.
(주7) 해당 차입금은 3개월 변동금리(3개월만기CD금리 + 1.48%)로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당기말 현재 3.38%의 이자율이 적용되고 있습니다.
(주8) 해당 차입금은 3개월 변동금리(3개월만기CD금리 + 1.03%)로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당기말 현재 2.68%의 이자율이 적용되고 있습니다.
(주9) 해당 차입금은 3개월 변동금리(3개월만기CD금리 + 1.67%)로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당기말 현재 3.57%의 이자율이 적용되고 있습니다.
(주10) 해당 차입금은 3개월 변동금리(3개월만기CD금리 + 1.46%)의 금리로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당반기말 현재 3.36%의 이자율이 적용되고 있습니다.
(주11) 해당 차입금은 6개월 변동금리(6개월금융채+1.28%)로 이루어진 변동금리 차입금으로, 당기말 현재 3.14%의 이자율이 적용되고 있습니다.

&cr &cr 12. 퇴직급여제도&cr

당기말 현재 자격을 갖춘 모든 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 또한, 사외적립자산은 수탁자(대구은행 퇴직연금사업부, 신한은행 연금사업부)의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. &cr&cr 당기 중에 당사가 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 인식한 비용은 160,656천원(전기 192,808천원)입니다.

13. 미지급금및기타채무&cr&cr당기말 및 전기말 현재 미지급금및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
미지급금	103,740	-	701,926	-
미지급비용	158,580	-	100,788	-
보증금	5,593,730	12,083,180	2,352,110	8,490,800
현재가치할인차금	(75,552)	(2,110,060)	(22,347)	(648,188)
기타보증금	-	2,000,000	-	2,000,000
현재가치할인차금	-	(60,888)	-	(119,923)
합 계	5,780,498	11,912,232	3,132,477	9,722,689

&cr&cr14. 기타유동부채&cr&cr당기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
예수금	14,870	21,195
부가세예수금	213,783	146,572
선수금	610,353	625,218
선수수익	2,246,500	762,142
합 계	3,085,506	1,555,127

15. 자본금&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr&cr (당기말) (단위 : 천원)

주식의 종류	수권주식수	발행주식수	주당 액면가액(원)	자본금
보통주	200,000,000	44,212,673	1,000	44,212,673

&cr (전기말) (단위 : 천원)

주식의 종류	수권주식수	발행주식수	주당 액면가액(원)	자본금
보통주	200,000,000	43,345,804	1,000	43,345,804

&cr(2) 당기와 전기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원, 주)

구분	당기		전기
발행주식수	자본금	발행주식수	자본금
기초	43,345,804	43,345,804	40,633,150	40,633,150
주식배당	866,869	866,869	812,654	812,654
신주인수권 행사	-	-	1,900,000	1,900,000
당기말	44,212,673	44,212,673	43,345,804	43,345,804

16. 기타불입자본&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	1,324,843	1,329,004
자기주식	(4,967)	(3,386)
합 계	1,319,876	1,325,618

&cr(2) 당기와 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초	1,325,618	1,343,501
주식발행비용	(4,161)	-
신주인수권의 행사	-	(15,139)
자기주식의 취득(주1)	(1,581)	(2,744)
기말	1,319,876	1,325,618

(주1) 당기 중 주식배당시 발생한 단주에 대하여 자기주식으로 처리하였습니다.

&cr&cr17. 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr (단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초 잔액	197,448	202,387
투자부동산 분류변경으로 인한 조정	-	(37,229)
유형자산평가이익으로 인한 조정	22,738	41,397
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	(201,473)	-
평가이익의 법인세 효과	39,322	(9,107)
당기말잔액	58,035	197,448

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
기초 잔액	16,689,264	15,798,041
현금배당	(866,870)	(812,654)
주식배당	(866,869)	(812,654)
당기순이익	3,344,586	2,479,302
투자부동산 분류변경으로 인한 조정	-	37,229
당기말잔액	18,300,111	16,689,264

&cr(3) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.&cr

이익잉여금처분계산서&cr=====================

제 9 기	2018년 01월 01일	부터	제 8 기	2017년 01월 01일	부터
2018년 12월 31일	까지	2017년 12월 31일	까지
처분예정일	2019년 3월 22일		처분확정일	2018년 3월 16일

&cr주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사	(단위 : 천원)

과 목	제 9 기		제 8 기
I. 미처분이익잉여금		18,300,111		16,689,265
1.전기이월미처분이익잉여금	14,955,525		14,172,733
2.자산분류변경으로 인한 &cr 잉여금 조정	-		37,230
3. 당기순이익	3,344,586		2,479,302
II. 이익잉여금처분액		(1,768,348)		(1,733,740)
1. 이익준비금	-		-
2. 배당금&cr 주당배당금(률) : &cr - 당기: 40 원(4%) &cr - 전기: 40 원(4%)	1,768,348		1,733,740
III. 차기이월미처분이익잉여금		16,531,763		14,955,525

(4) 당기 및 전기 중 배당금 산정내역은 다음과 같습니다

&cr1) 배당금 산정내용&cr

(당기)	(단위 : 원)

구분	총발행주식수	자기주식수	배당주식수	1주당 배당금	배당금 합계
보통주	44,212,673	3,954	44,208,719	40	1,768,348,760

(주) 실제 배당은 1주당 현금배당 20원, 주식배당 0.02주를 실시할 예정입니다.&cr

(전기)	(단위 : 원)

구분	총발행주식수	자기주식수	배당주식수	1주당 배당금	배당금 합계
보통주	43,345,804	2,308	43,343,496	40	1,733,739,840

(주) 실제 배당은 1주당 현금배당 20원, 주식배당 0.02주를 실시했습니다.&cr&cr2) 배당성향 및 배당수익률

	(단위 : 원)

구분	내용	당기	전기
배당성향	배당금예정액(주1)	1,768,348,760	1,733,739,840
당기순이익	3,344,586,451	2,479,301,924
배당성향	52.9%	69.9%
배당수익률	주당배당금	40	40
결산일종가	1,150	982
배당수익률	3.48%	4.07%

(주1) 배당금예정액은 미처분이익잉여금 중 재평가차익을 제외한 배당가능이익 내에서 결정되었습니다.&cr

18. 영업이익&cr&cr당기와 전기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기
영업수익	11,033,755	8,564,156
임대료수익	8,827,108	6,221,172
관리비수익	1,075,888	1,003,896
기타수익	223,195	265,799
투자부동산평가이익	907,565	1,073,289
영업비용	(3,818,900)	(3,594,626)
인건비:	(1,346,754)	(1,617,411)
급여 및 상여	(1,025,928)	(1,283,110)
복리후생비	(160,170)	(141,493)
퇴직급여	(160,656)	(192,808)
감가상각비	(112,665)	(112,905)
지급수수료	(1,375,534)	(1,063,308)
기타비용:	(983,947)	(801,002)
무형자산상각비	(393)	(6,204)
세금과공과	(577,707)	(391,646)
교육훈련비	(2,672)	(2,390)
보험료	(22,283)	(17,179)
임차료	(9,145)	(21,251)
여비교통비	(81,592)	(82,916)
건물관리비	(55,998)	(63,996)
차량유지비	(18,081)	(19,769)
대손상각비	-	(15,442)
기타관리비	(216,076)	(180,209)
영업이익	7,214,855	4,969,530

19. 금융이익&cr&cr(1) 당기와 전기 중 당사의 금융이익은 이자수익이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기
이자수익 :
현금및현금성자산	110,512	153,229
단기금융상품	1,855	1,062
선수수익	59,034	3,182
합 계	171,401	157,473

&cr(2) 당기 및 전기 중 자산의 범주별로 분석한 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
대여금및수취채권	112,367	154,291
비금융자산	59,034	3,182
합 계	171,401	157,473

&cr

20. 금융원가&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 당사의 금융원가는 이자비용이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기
이자비용 :
차입금	2,919,762	1,633,784
임대보증금(주1)	501,746	327,067
기타임대보증금(주1)	20,149	3,182
자본화된 차입원가	(300,392)	-
합 계	3,141,265	1,964,033

(주1) 현재가치할인차금 상각액 입니다.&cr&cr(2) 당기 및 전기 중 부채의 범주별로 분석한 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.\

	(단위 : 천원)

구 분	당기	전기
상각후원가로 평가하는 금융부채	3,141,265	1,964,033

21. 기타영업외이익&cr&cr당기 및 전기 중 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기
대손충당금환입	15,442	-
유형자산처분이익	8,623	-
잡이익	129	598
합 계	24,194	598

&cr

22. 기타영업외비용&cr&cr당기 및 전기 중 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

계정과목	당기	전기
기부금	8,000	8,000
유형자산폐기손실	-	2,677
잡손실	377	89
합 계	8,377	10,766

&cr

23. 법인세비용&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 법인세비용(계속영업)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	당기	전기
① 당기법인세비용	373,286	433,612
당기법인세부담액	333,964	442,569
과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	-	150
자본에 직접 반영한 법인세	39,322	(9,107)
② 이연법인세비용	542,936	239,887
일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액	542,936	239,887
당기손익으로 인식된 법인세비용	916,222	673,499

&cr(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	4,260,809	3,152,801
적용세율에 따른 세부담액	915,378	671,616
조정사항 :
비공제비용으로 인한 효과	844	1,813
기타사항	-	(80)
소계	844	1,733
과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	-	150
당기손익으로 인식된 법인세비용	916,222	673,499

&cr(3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

내 역	당기	전기
유형자산평가이익	(5,002)	(9,107)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	44,324	-

(4) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>	(단위 : 천원)

구분	기초잔액	감소	증가	기말잔액
차감할 일시적차이
미지급비용	8,759	8,759	12,079	12,079
감가상각비 한도초과	3,516	-	6,898	10,414
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	-	-	201,473	201,473
대손충당금 한도초과	10,871	10,871	-	-
소계	23,146	19,630	220,450	223,966
가산할 일시적차이
미수수익	(4,835)	(4,835)	(23,440)	(23,440)
투자부동산평가이익	(18,795,798)	-	(907,565)	(19,703,363)
유형자산평가이익	(253,138)	-	(22,738)	(275,876)
감가상각누계액 조정	(315,545)	-	-	(315,545)
감가상각비 신고조정	-	-	(1,419,409)	(1,419,409)
일반차입금 자본화이자	-	-	(300,392)	(300,392)
소계	(19,369,316)	(4,835)	(2,673,544)	(22,038,025)
일시적차이 합계	(19,346,170)	14,795	(2,453,094)	(21,814,059)
세율	22%			22%
이연법인세부채	(4,256,157)			(4,799,093)

<전기말>	(단위 : 천원)

구분	기초잔액	감소	증가	기말잔액
차감할 일시적차이
미지급비용	-	-	8,759	8,759
감가상각비 한도초과	-	-	3,516	3,516
대손충당금 한도초과	-	-	10,871	10,871
소계	-	-	23,146	23,146
가산할 일시적차이
미수수익	(5,978)	(5,978)	(4,835)	(4,835)
투자부동산평가이익	(17,674,779)	-	(1,121,019)	(18,795,798)
유형자산 기타포괄이익	(259,471)	(47,730)	(41,397)	(253,138)
감가상각누계액 조정	(315,545)	-	-	(315,545)
소계	(18,255,773)	(53,708)	(1,167,251)	(19,369,316)
일시적차이 합계	(18,255,773)	(53,708)	(1,144,105)	(19,346,170)
세율	22%			22%
이연법인세부채	(4,016,270)			(4,256,157)

&cr

24. 주당이익&cr&cr(1) 당기 및 전기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 원)

구분	당기	전기
기본주당이익
계속영업	76	59
중단영업	-	-
총기본주당이익	76	59

&cr(2) 당기 및 전기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(3) 보통주 기본주당이익 계산에 사용된 당기순이익 및 가중평균유통주식수의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원, 주)

구분	당기	전기
보통주 당기순이익	3,344,586	2,479,302
가중평균유통보통주식수(주1)	44,209,134	42,187,448

(주1) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였습니다.

&cr&cr25. 특수관계자의 거래&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	회사의 명칭	출자
당기	전기
기타의 특수관계자	대표이사	-	300,000

&cr전기에 기 상환된 제1회 담보부 사모분리형 신주인수권부사채 발행시 분리형으로발행된 신주인수권에 대한 대표이사 행사분에 해당합니다.&cr&cr또한, 일부 주주의 경우 중대한 영향력을 행사하는 지배력을 보유하지 않아 일반 상거래에 대한 거래를 특수관계자거래로 공시하지 않았습니다.&cr&cr(2) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	당기	전기
단기급여	535,350	682,200
퇴직급여	49,875	135,538
합계	585,225	817,738

26. 운용리스계약&cr&cr(1) 리스이용자입장 &cr&cr당사는 당기중 차량 운용리스계약과 관련하여 3,960천원의 리스료를 지급하였으며, 당기말 현재 차량 운용리스계약이 종료되어 1년이내에 지급할 리스료는 없습니다.

(2) 리스제공자 입장 &cr&cr1) 리스계약&cr당사는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 1~10년입니다. 모든 운용리스계약에는 리스이용자가 리스기간을 연장할 수 있는 옵션이포함되어 있으며, 리스이용자 중 판교아펠바움 임차인은 리스기간 중에 리스자산을 구매할 수 있는 매수선택권을 가지고 있습니다.&cr&cr당기와 전기 중 운용리스로 제공한 투자부동산으로부터 당사가 얻은 운용리스료수익은 각각 9,932,422천원과 7,225,068천원이며, 해당 기간동안 투자부동산에서 발생한 직접운영비용은 각각 1,665,633천원과 1,319,819천원입니다.&cr&cr2) 당기말 및 전기말 현재 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위 : 천원)

대상회사	리스료수취계획(주1)			리스료총액
1년이내	1년~ 5년	5년 초과
국민은행 외 80개사	9,098,288	21,765,971	11,847,950	42,712,209

(주1)당기말 기준으로 계약서상 잔존임대기간 기준이며, 임대기간의 연장 가능성을 고려하지 않았습니다.

(전기말)	(단위 : 천원)

대상회사	리스료수취계획(주1)			리스료총액
1년이내	1년~ 5년	5년 초과
국민은행 외 71개사	5,895,521	8,625,524	418,126	14,939,171

&cr&cr27. 위험관리&cr&cr(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. &cr&cr당사의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다.&cr&cr당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
부채총계	138,313,503	87,457,935
자본총계	63,890,696	61,558,134
부채비율	216.48%	142.07%

&cr(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구 분	당기말			전기말
대여금및&cr 수취채권	기타포괄손익공정가치금융자산	상각후원가측정 금융부채	대여금및&cr 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가측정 금융부채
<금융자산>
현금및현금성자산	8,017,413	-	-	12,404,148	-	-
단기금융상품	100,000	-	-	100,000	-	-
매출채권및기타채권	579,957	-	-	48,681	-	-
장기매출채권및기타채권	5,932	-	-	7,932	-	-
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	298,527	-	-	-	-
매도가능증권	-	-	-	-	500,000	-
합 계	8,703,302	298,527	-	12,560,761	500,000	-
<금융부채>
미지급금및기타채무	-	-	5,780,498	-	-	3,132,477
단기차입금	-	-	23,330,000	-	-	20,000,000
유동성장기차입금	-	-	27,200,000	-	-	21,330,000
장기미지급금및기타채무	-	-	11,912,232	-	-	9,722,689
장기차입금	-	-	62,000,000	-	-	27,200,000
합 계	-	-	130,222,730	-	-	81,385,166

&cr(4) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니 다.

	(단위 : 천원)

구분	당기	전기
금융자산
대여금및수취채권	112,367	154,291
금융부채
상각후원가로 평가하는 금융부채	(3,141,265)	(1,964,033)
합계	(3,028,898)	(1,809,742)

(5) 금융위험관리&cr&cr당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.&cr&cr1) 이자율위험 &cr&cr당사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말
변동이자율 차입금	100,530,000	56,530,000

&cr당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr

(당기말)	(단위 : 천원)

구 분	1% 상승시		1% 하락시
손익	순자산	손익	순자산
변동이자율 차입금	(784,134)	(784,134)	784,134	784,134

(전기말)	(단위 : 천원)

구 분	1% 상승시		1% 하락시
손익	순자산	손익	순자산
변동이자율 차입금	(440,934)	(440,934)	440,934	440,934

2) 가격위험&cr&cr당사는 당기말 현재 가격위험에 노출된 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.&cr

3) 신용위험 &cr&cr신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.&cr&cr당기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대노출도는 장부가액과 같으며 그 내역은 금융자산 범주 중 대여금및수취채권에 해당하는 8,703,302천원 및 12,960,761천원입니다.&cr&cr4) 유동성위험&cr&cr당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위 : 천원)

구 분	명목현금흐름			합계
1년이내	1년 ~ 5년	5년 초과
무이자	5,532,730	5,684,180	6,460,000	17,676,910
고정이자율상품	12,000,000	-	-	12,000,000
변동이자율상품	38,530,000	62,000,000	-	100,530,000
합 계	56,062,730	67,684,180	6,460,000	130,206,910

(전기말)	(단위 : 천원)

구 분	명목현금흐름			합계
1년이내	1년 ~ 5년	5년 초과
무이자	2,352,110	7,990,800	500,000	10,842,910
고정이자율상품	-	12,000,000	-	12,000,000
변동이자율상품	41,330,000	15,200,000	-	56,530,000
합 계	43,682,110	35,190,800	500,000	79,372,910

&cr상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 또한, 각 이자율상품의 현금흐름은 명목원금의 현금흐름을 나타내고 있습니다.

28. 금융상품의 공정가치&cr&cr(1) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품은 없습니다.

&cr(2) 당기말 및 전 기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품 의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	당기말		전기말
장부금액	공정가치(주1)	장부금액	공정가치
금융부채
차입금
장기차입금	62,000,000	62,000,000	27,200,000	27,199,593
기타금융부채
임대보증금	15,491,298	15,491,298	10,172,375	10,270,407
기타보증금	1,939,112	1,939,112	1,880,077	1,880,077
합계	79,430,410	79,430,410	39,252,452	39,350,077

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 장부금액과 공정가치금 액을 동일하다고 보았습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)	(단위 : 천원)

구분	금액			합계
수준1	수준2	수준3
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(주1)	-	-	298,527	298,527
자산합계	-	-	298,527	298,527
금융부채
차입금
장기차입금	-	-	62,000,000	62,000,000
기타금융부채
임대보증금	-	-	15,491,298	15,491,298
기타보증금	-	-	1,939,112	1,939,112
부채합계	-	-	79,430,410	79,430,410

(주1) 장기보유목적으로 보유중인 지분증권으로 전기말 매도가능증권으로 분류하였으나 당해연도부터 국제회계기준 1109호에 의거 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류하였습니다 (주석 32참조).

(전기말)	(단위 : 천원)

구분	금액			합계
수준1	수준2	수준3
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(주1)	-	-	500,000	500,000
자산합계	-	-	500,000	500,000
금융부채
차입금
장기차입금	-	-	27,199,593	27,199,593
기타금융부채
임대보증금	-	-	10,270,407	10,270,407
기타보증금	-	-	1,880,077	1,880,077
부채합계	-	-	39,350,077	39,350,077

(4) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의연관성을 설명한 것입니다.

구분	공정가치(단위:천원)		가치평가기법	유의적인 관측가능하지 않은 투입변수	범위(가중평균)	관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성
당기말	전기말
재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품
장기차입금 및 기타금융부채	79,737,631	39,350,077	할인된 현금흐름&cr (당사의 신용도가 반영된 시장이자율을 적용하여 채무상품의미래현금흐름을 할인하여 측정)	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

&cr&cr29. 부문정보&cr&cr당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익과 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. 또한, 당사의 당기 및 전기 손익은 모두 국내에서 발생되었습니다.&cr&cr&cr30. 차입원가 자본화&cr&cr당기와 전기 중 자본화된 차입원가의 내용은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	당기		전기
특정	일반	특정	일반
적격자산	투자부동산		투자부동산
자본화된 차입원가	270,580	300,392	-	15,536
자본화이자율	6.62%	3.15%	-	3.14%

&cr

31. 현금흐름표&cr&cr(1) 당기 및 전기 중 발생한 당사의 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	당기	전기
장기차입금의 유동성 대체	27,200,000	21,330,000
단기임대보증금으로의 유동성 대체	5,000,800	2,046,680
장기임대보증금으로의 대체	1,638,180	-
잉여금의 주식배당으로 인한 대체	866,869	812,654

&cr(2) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구분	기초	재무활동현금흐름	비현금변동	기말
단기차입금	20,000,000	3,330,000	-	23,330,000
유동성장기차입금	21,330,000	(21,330,000)	27,200,000	27,200,000
장기차입금	27,200,000	62,000,000	(27,200,000)	62,000,000

&cr&cr32. 회계정책의 변경&cr&cr(1) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr&cr주석2에서 설명한 바와 같이 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 금융상품의 분류와 측정&cr&cr금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금변동은 없습니다.&cr

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. &cr&cr가. 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류&cr최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

	(단위 : 백만원)

계정과목	K-IFRS 제1039호	K-IFRS 제1109호	K-IFRS 제1039호	K-IFRS 제1109호
금융자산
현금성자산	상각후원가	상각후원가	8,017	8,017
단기금융상품	상각후원가	상각후원가	100	100
매출채권및기타채권	상각후원가	상각후원가	580	580
지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	299	299
파생상품을 제외한 금융자산 합계			8,996	8,996

&cr나. 매도가능금융자산에서 기타포괄손익 - 공정가치 측정 금 융상품으로 재분류&cr과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 500백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. &cr&cr② 금융자산의 손상&cr&cr당사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다.

가. 매출채권&cr&cr매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다. &cr

(2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용&cr&cr주석2에 기재된 것처럼 당사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 동 기준서의 적용으로 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr&cr&cr33. 주요고객에 대한 정보&cr &cr 당기 중 회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 2,403,039천원(총매출액의 21.78%)입니다.&cr&cr&cr34. 재무제표의 승인&cr&cr동 재무제표는 2019년 2월 27일자 이사회에서 승인될 예정이며, 2019년 3월 22일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.&cr

&cr&cr

◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도검토의견.dsl 50_내부회계관리제도검토의견 내부회계관리제도 검토의견

첨부된 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사의 2018년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 당사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제2조의3에 따라 첨부하는 것입니다.&cr&cr 첨부 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서&cr 2. 내부회계관리자의 운영실태평가보고서&cr

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

&cr

주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사&cr대표이사 귀하 2019년 3월 7일&cr&cr우리는 첨부된 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사의 2018년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계,운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "2018년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2018년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다."고 기술하고 있습니다.&cr&cr우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다.&cr

회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 기업회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.&cr&cr우리의 검토는 2018년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2018년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.&cr&cr

	서울시 강남구 논현로 652(논현동, 한일빌딩 4층)
	영 앤 진 회 계 법 인
	대표이사 강 인 중

&cr

kakaotalk_20190307_135805668.jpg 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 외부감사 실시내용&cr「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.&cr1. 감사대상업무 주식회사 케이탑자기관리부동산투자회사2018년 01월 01일2018년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

1 - 1 - 3 - - - - - - - 5 - 2 - 20 - 118 - - - - - - - 140 - 6 - 40 - 228 - - - - - - - 274 - 8 - 60 - 346 - - - - - - - 414 -

감사참여자&cr ＼ &cr인원수 및 시간		품질관리&cr검토자&cr(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ&cr세무ㆍ가치평가&cr 등 전문가		건설계약 등&cr수주산업&cr전문가
담당이사&cr(업무수행이사)		등록&cr공인회계사		수습&cr공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2018.05.20~2018.12.0518유의적 감사위험 요인 파악 및 중간·기말감사 업무수행계획 수립2018.7.9~1353-반기검토2018.12.3~753-중간감사(내부통제 이해 및 평가 등)2019.1.21~553-기말감사(중요 계정잔액 및 공시내용에 대하여 질문, 분석적 절차, 표본점검 등)----2019.1.21본사현금시재, 보관 유가증권, 회원권OOO-12019년 2월 22일감정평가보고서에 대한 전문가 검토2019.01.28~02.1519

구 분	내 역
전반감사계획&cr(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사&cr주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의&cr커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12019년 02월 22일- 회사: 감사위원&cr- 감사인:담당이사대면회의감사결과 및 주요이슈사항 커뮤니케이션

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl 70_감사인의중요성금액 5. 감사인의 중요성 금액※ '중요성'은 감사인이 감사를 계획하고 수행하며 감사의견을 형성하는 전반적인 감사 과정에서 적용되는 기준으로, 재무제표 왜곡표시가 개별적 또는 집합적으로 중요한지 여부를 결정할 때에는 양적 측면 뿐만 아니라 상황에 따른 질적 특성을 고려하여 이루어집니다. 감사대상 회사에 대해 적용한 중요성 기준은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)492,000-금융감독원 양정기준의 75%로 산정함246,000-재무제표 전체 중요성금액의 50%로 산정함해당사항없음--

구분	당기	전기	판단근거
재무제표 전체 중요성
수행 중요성
특정 거래유형과&cr계정잔액 및 공시에&cr대한 중요성