Jyske Bank — Capital/Financing Update 2012

Feb 29, 2012

Ikke til offentliggørelse eller distribution, direkte eller indirekte, i
Canada, Australien eller Japan

Disse informationer må, hverken direkte eller indirekte, medtages, sendes eller
distribueres til eller i Canada, Australien, eller Japan eller i nogen
jurisdiktion, hvori en sådan fremsendelse eller distribution er ulovlig. Disse
informationer må, hverken direkte eller indirekte, medtages, sendes eller
distribueres til eller i USA undtagen til kvalificerede investorer som
defineret i Rule 144A i den amerikanske Securities Act af 1933 med senere
ændringer ("Securities Act"). Manglende overholdelse af denne begrænsning kan
udgøre en overtrædelse af den amerikanske, canadiske, australske eller japanske
værdipapirlovgivning eller værdipapirlovgivningen i andre lande. Denne
meddelelse er ikke et tilbud om salg eller tilskyndelse til køb af værdipapirer
i Selskabet i nogen jurisdiktion. Værdipapirerne, som er omtalt i denne
selskabsmeddelelse, er ikke og vil ikke blive registreret i henhold til
Securities Act eller værdipapirlovgivning i nogen enkeltstat i USA eller i
nogen anden jurisdiktion, og de må ikke udbydes eller sælges i USA uden
registrering eller i overensstemmelse med en undtagelse fra, eller i en handel
der ikke er underlagt kravene om, registrering i henhold til U.S. Securities
Act. Udstederen af Værdipapirerne har ikke registreret og agter ikke at
registrere Værdipapirerne eller en del heraf i USA og har ikke til hensigt at
foretage noget offentligt udbud af Værdipapirerne i USA

Bestyrelsen i Jyske Bank A/S (“Jyske Bank”) har i dag besluttet at udbyde op
til 6.479.999 stk. nye aktier à nominelt DKK 10 til markedskurs (“Udbuddet”).

Aktieudbuddet gennemføres som en accelereret bookbuilding-proces af maksimalt
6.479.999 stk. aktier à nominelt DKK 10, svarende til ca. 9,99% af Jyske Banks
nuværende registrerede aktiekapital på nominelt DKK 648.000.000. Udbudskursen
vil blive fastsat af bestyrelsen efter lukningen af den accelererede
bookbuilding proces. Baseret på slutkursen den 29. februar 2012 på DKK 200,2
ville bruttoprovenuet udgøre ca. DKK 1,3 mia.

Nettoprovenuet fra kapitaludvidelsen styrker Jyske Banks kapitalgrundlag og
giver Jyske Bank fleksibilitet i forhold til såvel organisk vækst som tilkøb af
yderligere aktiviteter i en tid, hvor de regulatoriske forhold ændres.

Udbuddet

Udbuddet gennemføres som en rettet emission til institutionelle investorer i
Danmark, internationalt og i USA i overensstemmelse med Rule 144A i U.S.
Securities Act. Udbuddet sker uden fortegningsret for Jyske Banks eksisterende
aktionærer i henhold til bemyndigelsen i vedtægternes § 4.

Bookbuilding-processen vil begynde straks. Det forventes, at prissætning vil
blive offentliggjort og tildeling vil blive meddelt investorerne snarest muligt
efter lukning af Udbuddet. Hvis Udbuddet overtegnes vil der blive foretaget en
individuel tildeling.

Op til 400.000 stk. nye aktier er på forhånd allokeret til Jyske Bank gennem
aftale med Handelsbanken Capital Markets om tegning og videresalg til Jyske
Bank med henblik på afdækning af Jyske Banks aktieordninger for direktion og
medarbejdere.

Joint Global Coordinators og Joint Bookrunners

Handelsbanken Capital Markets (Forretningsenhed i Svenska Handelsbanken AB
(Publ.)) og J.P. Morgan Securities Ltd. er Joint Global Coordinators og Joint
Bookrunners i Udbuddet. Tegningsordrer kan afgives og køb kan foretages gennem
Joint Global Coordinators og Joint Bookrunners.

Beslutning om forhøjelse af aktiekapital

Bestyrelsens beslutning om at udbyde op til 6.479.999 aktier à nominelt DKK 10
er truffet i overensstemmelse med bemyndigelsen i vedtægternes § 4. Hvis
Udbuddet fuldtegnes, vil Jyske Banks aktiekapital blive forøget med en nominel
værdi af DKK 64.799.990, hvorefter den samlede aktiekapital vil udgøre nominelt
DKK 712.799.990.

Optagelse til handel og officiel notering

De nye aktier vil blive udstedt i den midlertidige ISIN kode: DK0060421634.
NASDAQ OMX Copenhagen A/S har bekræftet, at den midlertidige ISIN kode vil
blive optaget til handel og officiel notering.

NASDAQ OMX Copenhagen A/S har endvidere bekræftet, at de nye aktier gennem
sammenlægning af den midlertidige ISIN kode og den eksisterende ISIN kode,
DK0010307958, vil blive optaget til handel og officiel notering under den
eksisterende fondskode, efter at forhøjelsen af aktiekapitalen er blevet
registreret hos Erhvervsstyrelsen.

Forventet tidsplan for kapitalforhøjelsen

Udbudskursen forventes offentliggjort via NASDAQ OMX Copenhagen A/S 1. marts
senest 2012
Forventet dato for optagelse til handel og officiel notering af nye 2. marts
aktier i den midlertidige ISIN kode 2012
Forventet betalingsdato mod levering 6. marts
2012
Forventet dato for registrering af kapitalforhøjelsen hos 6. marts
Erhvervsstyrelsen 2012
Forventet dato for optagelse til handel af nye aktier under den 7. marts
eksisterende ISIN kode 2012

Lock-up

Jyske Bank har fra d.d. og indtil seks måneder fra registrering af
kapitalforhøjelsen påtaget sig en lock-up forpligtelse over for Joint Global
Coordinators og Joint Bookrunners i henhold til hvilken Jyske Bank med enkelte
undtagelser ikke, direkte eller indirekte, vil udstede, sælge, udbyde til salg,
indgå aftale om salg af Jyske Banks værdipapirer, pantsætte eller på anden vis
direkte eller indirekte overdrage aktier eller andre værdipapirer, der kan
konverteres til aktier i Jyske Bank uden forudgående tilsagn fra Joint Global
Coordinators og Joint Bookrunners.

De nye aktier

De nye aktier vil have samme rettigheder i enhver henseende som Jyske Banks
eksisterende aktier. De nye aktier vil blive registreret på navn i Jyske Banks
aktiebog og udstedes og registreres hos VP Securities A/S.

De nye aktier vil være frit omsættelige, dog således at overdragelse af aktier
til en erhverver der ved overdragelsen har eller opnår mere end 10 % af Jyske
Banks samlede aktiekapital, kræver bestyrelsens samtykke. De nye aktier vil
være omsætningspapirer, og ingen aktier, herunder de nye aktier, vil have
særlige rettigheder. De nye aktiers rettigheder, herunder stemmerettigheder og
ret til udbytte, vil gælde fra det tidspunkt, hvor kapitalforhøjelsen er blevet
registreret hos Erhvervsstyrelsen.

I henhold til vedtægternes § 11 giver hver aktie à nominelt DKK 10 en stemme,
dog er 4.000 stemmer det højeste antal stemmer, nogen aktionær kan afgive på
egne vegne.

Andre oplysninger

Jyske Banks CVR nr. er 17616617.

Jyske Banks regnskabsår løber fra 1. januar til 31.december.

Venlig hilsen

Jyske Bank A/S

Sven Buhrkall Anders Dam

Bestyrelsesformand Ordførende direktør

Denne meddelelse har alene til formål at give oplysninger og udgør ikke et
tilbud om at købe, sælge, udstede eller tegne værdipapirer, og er ikke en
opfordring til et tilbud om at købe, sælge, udstede eller tegne værdipapirer.
Ej heller vil noget salg af værdipapirer gennemføres i en jurisdiktion, hvor et
sådant tilbud, opfordring til tilbud eller salg ville være ulovligt uden en
registrering eller handling i henhold til værdipapirlovgivningen i en sådan
jurisdiktion. Der er ikke og vil ikke blive udsendt noget udbudsdokument eller
prospekt til godkendelse af nogen lovgivende myndighed i forbindelse med
udbuddet.

Dette dokument udgør en meddelelse og er ikke et prospekt i relation til
Direktiv 2003/71/EF (det pågældende direktiv benævnes sammen med alle gældende
gennemførelsesbestemmelser i det relevante hjemland i henhold til direktivet
"Prospektdirektivet").

I ethvert EØS-medlemsland, som har gennemført Prospektdirektivet, er dette
dokument alene rettet til og henvender sig alene til kvalificerede investorer i
det pågældende medlemsland, som defineret i Prospektdirektivet.

Begrænsninger vedrørende udbud og salg i Storbritannien

Denne meddelelse henvender sig alene til (a) personer som er udenfor
Storbritannien; (b) personer der er kvalificerede investorer, som defineret I
paragraf 19 i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion)
Order 2005 (“Bekendtgørelsen”); (c) personer som er omfattet at paragraph
49(2)(a) til (d) i Bekendtgørelsen eller (d) personer til hvem invitation eller
tilskyndelse til deltagelse i investeringsaktiviteter kan kommunikeres, i
tilfælde hvor paragraph 21(1) I Financial Services and Markets Act 2000 ikke
finder anvendelse.