Jungheinrich AG

Investor Presentation • Sep 30, 2022

PIONIERE DER INTRALOGISTIK

Jungheinrich AG Kapitalmarktpräsentation

Hamburg, September 2022

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen H1 2022 & Ausblick

Strategie 2025+ 4

5

3

Weitere Informationen

Familienunternehmen und Pionier der Intralogistik

Jungheinrich: Was uns auszeichnet

Belastbares, ausgewogenes Geschäftsmodell

Gutes organisches Wachstumspotential

Gute zyklische Resilienz

Umsetzungsstark: Fortschreitende Digitale Transformation

Führend in Lithium-Ionen Technologie

Solide Liquidität & starke Bilanz

Integriertes Geschäftsmodell

Breites Spektrum der Intralogistik aus einer Hand

NEUGESCHÄFT

• Entwicklung, Produktion und Verkauf von neuen Flurförderzeugen
• Planung und Realisierung von Automatiksystemen
• Lithium-Ionen-Batterien
• Entwicklung und Fertigung von digitalen Produkten
• Regalbediengeräte und Lastaufnahmemittel
• Betriebs- und Geschäftsausstattung

MIETE

• Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 12 Monate
• Steuerung über Auslastungsgrad

GEBRAUCHTGERÄTE

Vermarktung von Gebrauchtgeräten aus Leasing, Mietflotte und Inzahlungnahme Aufarbeitung von Geräten

KUNDENDIENST

• Weltweit 8.081 Mitarbeiter in der Kundendienstorganisation, davon 5.707 Kundendiensttechniker
• Umsatz (2021) > 1 Mrd. €

7

Gesamtlösungen für die Lagerlogistik

Finanzdienstleistungen ermöglichen langfristige Kundenbindungen

EIGENE GESELLSCHAFTEN

8 Länder mit eigenen Finanzdienstleistungsgesellschaften

UMSATZ

1,1 Mrd. € (2021)

LEASINGANTEIL

Leasinganteil bezogen auf Anzahl verkaufter Neufahrzeuge (2021): 40 %

VERTRAGSBESTAND

207 Tsd. Fahrzeuge (2021) = Neuwert von 3,6 Mrd. €

REFINANZIERUNGSGRUNDSÄTZE

• Fristenkongruenz (feste Laufzeiten)
• Zinskongruenz
• Vermeidung von Abtretungsverboten auf Kundenebene
• Restwertkongruenz

Starke Position in Europa, ausgewogene Kundenstruktur

1) Geschäftsjahr 2021, Kundenstruktur basierend auf Auftragseingang (Stück)

Kapitalallokation gemäß strikt definierter Kriterien, basierend auf konservativer Finanzierung

Gesunde Bilanz	Zukunftsorientierte Investitionspolitik	Attraktive Dividende	Definierte Kriterien für strategische Kooperationen / M&A
 Starke Bilanz und solide Liquidität bieten Freiraum für strategische Weiterentwicklung  Geschäfts- oder Firmenwerte < 1% der Bilanzsumme	 Investitionen dienen vorrangig Erweiterung, Verbesserung und Erhaltung von Produktion und Dienstleistungen	 Dividendenkontinuität  Verlässliche Ausschüttungsquote von 25 % bis 30 %	 Starker strategischer Fit: AGV, Automatische Lagersysteme, Digitalisierung, Robotik und Software  Fokusregion neben Europa: Nordamerika

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen H1 2022 & Ausblick

Strategie 2025+

5

4

3

Weitere Informationen

Jungheinrich einer der weltweit führenden Lösungsanbieter für die Intralogistik

Quellen: Top 20 Lift Truck Suppliers 2021 - Modern Materials Handling ; Top 20 Systems Suppliers 2021 - Modern Materials Handling; Geschäftsbericht KION; Capital IQ

Wesentliche Geschäftstreiber:

Wirtschaftsentwicklung, Lieferketten und digitale Transformation

CHANCEN	BIP1) in %	2021	Prognose 2022	RISIKEN
E-Commerce	Welt	6,1	3,2	Materialverfügbarkeit und
Automatisierung / Digitalisierung	USA	5,7	2,3	Lieferketten-Sicherheit Weitere Folgen der anhaltenden
Globalisierung / Trendumkehr	China	8,1	3,3	COVID-19-Pandemie Verschuldungsproblematik
Nachhaltigkeitsbewusstsein	Eurozone	5,4	2,6	insbesondere in einigen Ländern Europas
Disruptive Technologien	Deutschland	2,9	1,2	Verschärfte geopolitische Konflikte

Materialverfügbarkeit und Lieferketten-Sicherheit

Inflation / Stagflation

1) Quelle: Internationaler Währungsfonds, 26. Juli 2022

Schlüsselfaktoren: Erfolgreiches Lieferkettenmanagement und belastbare Prozesssteuerung

Erfolgreiche Absicherung der Lieferketten trotz extremer Engpässe in der Materialverfügbarkeit

Konsequentes Lieferanten-Risikomanagement durch tägliche Überwachung der Versorgungsreichweiten, Kapazitäten, Lieferzeiten sowie Lieferrouten – zusätzlicher Aufbau alternativer Lieferanten und Materialportfolios

Mit umfangreicher Beschaffungsmarkt- und Lieferantensteuerung Stabilität der Transportlogistik und der Teileversorgung für die Produktion erfolgreich gewährleistet

Fortgesetzt gute Bewältigung der andauernden Pandemielage

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen H1 2022 & Ausblick

Strategie 2025+ 4

5

3

Weitere Informationen

1. Halbjahr 2022 – Auf einen Blick

Erwartungsgemäße Geschäftsentwicklung bei weiterhin großen Herausforderungen in der Materialversorgung und durch deutliche Material- und Logistikkostensteigerungen

Nach wie vor hohe Unsicherheiten hinsichtlich der Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges auf die europäische und weltweite Wirtschaft

Umsatz mit 2.202 Mio. Euro um 11 % über Vorjahreswert

Robuste EBIT-Entwicklung mit 162 Mio. Euro (Vorjahr 169 Mio. Euro), EBIT-ROS: 7,4 % (Vorjahr: 8,5 %)

Stark steigendes Working Capital, insbesondere durch Aufbau von Vorräten zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit und von Fertigerzeugnissen des Vertriebes, belastet Free Cashflow von -270 Mio. Euro mit 237 Mio. Euro

Prognose für 2022 bestätigt trotz anhaltender großer Herausforderungen

Auftragseingang im Vergleich zum Vorjahr leicht verbessert

Nachfrage kaum verändert zu sehr gutem Vorjahreswert

Gutes Umsatzwachstum trotzt eingeschränkter Verfügbarkeit von Produktionsmaterialien

Robustes Ergebnis trotz widriger Rahmenbedingungen

• 5 Mio. € Nettoertrag aus Übergangskonsolidierung JT Energy Systems in Q2 2022 enthalten
• Deutlich erhöhte Material- und Logistikkosten belasten Profitabilität

Weiterhin zurückhaltende Investitionspolitik, Steigerung F&E-Ausgaben unter anderem durch arculus

Ausgaben für Forschung und Entwicklung in Mio. €

• Berichtszeitraum enthält F&E-Ausgaben von arculus (Erwerb Q4 2021)
• F&E-Belegschaft mit Umsetzung der Strategie 2025+ auf

durchschnittlich 810 FTE erhöht (Vorjahr: 640) 1) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte

ROCE spiegelt notwendigen Working Capital-Aufbau

• von Vorräten zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit und
• von Fertigerzeugnissen des Vertriebes

1) EBIT des Segmentes Intralogistik in % auf das durchschnittlich gebundene Kapital des Segmentes Intralogistik

Darüber hinaus wirkt der Zugang von

Miet- und Leasinggeräten reduzierend

Vorratsaufbau zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit reduziert Free Cashflow

enthalten

22

Gezielter Ausbau der Jungheinrich Belegschaft mit Umsetzung der Strategie 2025+

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Konzern

in Vollzeitäquivalenten1)

• Aufbau im Wesentlichen in der Vertriebsorganisation
• JT Energy Systems aus Kreis der vollkonsolidierten Unternehmen ausgeschieden (-87 FTE)
• Anzahl der in Leiharbeit Beschäftigten von 606 auf 659 erhöht

1) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einschließlich Auszubildende ohne Beschäftigte in Leiharbeit

Prognose 2022 konkretisiert

Prognose 2022	September 20221)
in Mrd. € Auftragseingang	4,6 bis 4,9
Umsatz in Mrd. €	4,6 bis 4,8
in Mio. € EBIT	340 bis 380
EBIT-ROS in %	7,2 bis 8,0
in Mio. € EBT	305 bis 345
EBT-ROS in %	6,5 bis 7,3
in % ROCE	14,0 bis 17,0
in Mio. € Free Cashflow	deutlich negativ (Vorjahr: 89)

Keine erheblichen Produktionsunterbrechungen und weitgehend intakte Lieferketten unterstellt

Gravierende Einschränkungen in der Produktion bedingt durch Gasverknappung nicht ausgeschlossen

1) Ad-hoc-Meldung vom 23.09.2022

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen H1 2022 & Ausblick

Strategie 2025+ 4

5

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Weitere Informationen

Strategie 2025+: Erfolgreich fortschreitende Implementierung

Automatisierung ist Kern zukünftigen Wachstums

arculus

• Fokus auf Autonomous Mobile Robots (AMR) und Softwarelösungen für die mobile Automation
• Ein wesentlicher Anwendungsbereich: Warezur-Person-Kommissionierung mit anhaltend starkem Wachstum, nicht zuletzt durch stetig zunehmenden E-Commerce
• Software-Leitsystem ermöglicht Betrieb herstellerunabhängiger AMR-/AGV-Flotten auf VDA5050-Schnittstellen-Basis

Magazino

Entwicklung und Fertigung von intelligenten mobilen Robotern

EKS 215a

Erstmals von Anfang an als vollintegriertes AGV konzipiert

Trumpf

• Einsatz Automated Guided Vehicles (AGV) mit spezialisierten Schnittstellen und neuartigen Softwarelösungen
• Fertigungsmaschinen und AGV kommunizieren direkt

DMG-Mori

• AGV für direkte Beladung von Fräsmaschinen mit automatisierter Werkstückübergabe
• Gemeinsam entwickeltes Handling-System für Spezialpaletten

Neue Fahrzeuggeneration belegt Kernkompetenz für Energiesysteme

POWERLiNE: Neue Generation von Fahrzeugen mit integrierter Lithium-Ionen-Batterie

Elektro-Mitfahr-Deichselhubwagen (ERE 225i, ERD 220i), durch Integration der Batterie und somit kürzere Fahrzeuge werden Kunden zu Effizienzgewinnen befähigt

Neue Anwendungen

Powertrain Solutions für Bau- und Landmaschinen, Marktpotenzial Europa 2030 ca. 250 Mio. €1)

Kernziel: Global Footprint mit gleichzeitiger Kundennähe

Bausteine der internationalen Ausrichtung

Lokale Aufstellung und Kundennähe in internationalem Netzwerk

Fokus für Akquisitionen und / oder strategische Partnerschaften: Nordamerika

1. Direktvertriebsgesellschaft in Neuseeland eröffnet (Mai 2022)

Fortschreitende Digitalisierung mit hybrider Cloud und Ausbau des digitalen Flottenmanagement-Systems

Digitalisierung interner Geschäftsprozesse sowie Digitalisierung intralogistischer Prozesse unserer Kunden und Schnittstellen

Kurze Bereitstellungszeiten von IT-Lösungen zur Umsetzung der digitalen Transformation

Hybrides Cloud-Fundament mit neuem IT-Werk

Befähigung für neue, mehrwertschaffende Geschäftsmodelle auf höchstem Sicherheitsniveau

Ausbau des digitalen Flottenmanagement-Systems "Jungheinrich FMS", der cloudbasierten Telematik-Plattform, mit Fokus auf Migration von Fahrzeugflotten namhafter Großkunden

Optimiertes digitales Flottenmanagementsystem in 14 Ländern verfügbar, weitere in der Vorbereitung

Effizienz-Steigerung mit neuer Produktionsstätte und DEEP-Programm

Rahmenbedingungen Weitere Informationen

Auf einen Blick Kennzahlen & Ausblick Strategie 2025+

Neues Werk für Schubmaststapler (Tschechien): Zentraler Baustein für Wachstumsziele und Steigerung von Effizienz und Profitabilität

Fortschritt im DEEP-Programm ("Digitale Ende-zu-Ende-Prozesse"): Ist-Analyse inklusive Definition der IT-Zielarchitektur abgeschlossen

Konzernsteuerungssystem entsprechend neu konzipiert Zur weiteren Erhöhung der Kundenzentrierung Start neuer Umsetzungsprojekte, insbesondere Aufbau neues ERP-System

Nachhaltigkeit ist Teil unserer DNA

Ganzheitliches Strategieverständnis mit klaren zentralen Zielvorgaben

> 5,5 Mrd. € Umsatz	8 %–10 % EBIT-ROS	~ 23.000 € EBIT pro Mitarbeiter	ROCE 21 %–25 %	Zielwert für neue Steuerungskennzahl Free Cashflow "to come"
20 % Umsatz außerhalb Europas	70 % Ausrüstungsquote Lithium-Ionen	> 18 % Frauenanteil Führungskräfte	Klima neutralität	Richtschnur für F&E-Quote sowie Investitionsquote: 2,5 % p.a. ~

Haftungsausschluss

Bei den Ausführungen in dieser Präsentation handelt es sich um zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den aktuellen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung zu künftigen Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die größtenteils außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen.

Insbesondere aufgrund des Russland-Ukraine-Krieges ist der Ausblick auf das restliche Jahr 2022 mit einer besonders hohen Unsicherheit behaftet, da die eventuellen weiteren negativen, direkten und indirekten Auswirkungen auf das Unternehmen, insbesondere auf dessen globale Beschaffungs- und Absatzaktivitäten, derzeit nicht abgeschätzt werden können. Des Weiteren gehören zu den außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegenden Unsicherheitsfaktoren unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, einschließlich der Auswirkungen aufgrund der weiteren Entwicklung der Corona-Pandemie, innerhalb der Intralogistikbranche, der Materialversorgung, der Verfügbarkeit und Preisentwicklung von Energie- und Rohstoffen, der Nachfrage in wichtigen Absatzmärkten, der wettbewerbs- und ordnungspolitischen Entwicklungen sowie der regulatorischen Vorgaben, der Devisenkurse und Zinsen sowie auch der Ausgang anhängiger oder künftiger rechtlicher Verfahren.

Sollten diese oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr oder Haftung für zukunftsgerichtete Aussagen wird daher nicht übernommen. Ferner besteht – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – weder die Absicht noch wird eine Verpflichtung übernommen, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren.

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen H1 2022 & Ausblick

Strategie 2025+

5

4

3

Weitere Informationen

Jungheinrich: Attraktives Investment in der Intralogistik

Strategie 2025+: Nachhaltig Werte schaffen gibt belastbare Perspektive

Kunden in attraktiven Wachstumsbranchen

Einer der führenden Lösungsanbieter für die Intralogistik

1 2 3 4 5

Starke Bilanz und solide Liquidität

Integriertes Geschäftsmodell mit hohem Serviceanteil

Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 %

Langfristige Wertentwicklung der Jungheinrich Aktie

	2017	2018	2019	2020	2021
Dividendenrendite Vorzugsaktie in %	1,3	2,2	2,2	1,2	1,5
Marktkapitalisierung in Mio. €	4.004	2.330	2.193	3.733	4.578
Kursperformance in %	44	- 42	- 6	70	23

Anlagezeitraum	10 Jahre	5 Jahre
Anlagezeitpunkt	01.01.2012	01.01.2017
Depotwert Ende 2021	78.353 €	16.877 €
Durchschnittliche Rendite p. a.	22,9% €	11,1% €
Vergleichsrendite deutscher Aktienindizes p. a.
DAX	10,1%	6,5%
MDAX	14,4%	9,4%
SDAX	13,9%	11,2%

Hinweis: Anlagebetrag jeweils 10 Tsd. €

Wiederanlage der jährlich zugeflossenen Dividenden in weitere Vorzugsaktien

Jungheinrich Aktie: Kennzahlen und Analysten-Coverage

Kennzahlen Aktie	2017	2018	2019	2020	2021
Ergebnis je Vorzugsaktie	1,80 €	1,73 €	1,75 €	1,49 €	2,62 €
Dividende per Vorzugsaktie	0,50 €	0,50 €	0,48 €	0,43 €	0,68 €
Ausschüttungssumme	50 Mio. €	50 Mio. €	48 Mio. €	43 Mio. €	68 Mio. €
Ausschüttungsquote	28%	28%	27%	28%	26%

Quartalszahlen im Überblick

Jungheinrich Kennzahlen 2017–2021 (I)

in Mio. €	2017	2018	2019	2020	2021
Auftragseingang	3.560	3.971	3.922	3.777	4.868
Konzernumsatz	3.435	3.796	4.073	3.809	4.240
davon Inland	851	900	966	917	1.014
davon Ausland	2.584	2.896	3.107	2.892	3.226
EBIT	259	275	263	218	360
EBIT-ROS	7,5 %	7,2 %	6,4 %	5,7 %	8,5 %
ROCE1)	–	–	–	10,8 %	20,2 %
F&E Ausgaben	77	84	86	89	102
Investitionen2)	88	106	157	75	71

1) EBIT des Segmentes Intralogistik in % auf das durchschnittlich gebundene Kapital des Segmentes Intralogistik 2) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte

Jungheinrich Kennzahlen 2017–2021 (II)

in Mio. €	2017	2018	2019	2020	2021
Eigenkapitalquote (Intralogistik)	48 %	46 %	46 %	45 %	48 %
Eigenkapitalquote (Konzern)	30 %	29 %	28 %	29 %	31 %
Nettoguthaben (-) / Nettoverschuldung (+)1)2)	7	108	172	−194	−222
Steuerquote	25 %	29 %	27 %	25 %	23 %
Ergebnis nach Steuern	182	176	177	151	267
Mitarbeitende (FTE3))	16.248	17.877	18.381	18.103	19.103
davon Inland	6.962	7.378	7.635	7.577	7.995
davon Ausland	9.286	10.499	10.746	10.526	11.108
Dividende je Vorzugsaktie	0,50 €	0,50 €	0,48 €	0,43 €	0,68 €

1) Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere

2) Unter Einbeziehung von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

3) In Vollzeitäquivalenten; jeweils am 31.12.

Vorstandsteam

Dr. Lars Brzoska Vorsitzender des Vorstandes

2014–heute Jungheinrich AG

2010–2014 Terex Material Handling & Port Solutions AG | Vorstand

2003–2010 Gildemeister AG | Geschäftsführer

Christian Erlach Mitglied des Vorstandes Sales

2007–heute Jungheinrich AG

2001–2007 ONE GmbH, Österreich | Leiter Direktvertrieb

1985–2001 Kerion Fördermittel Ges. m.b.H. | Vertriebsleiter

Dr. Volker Hues Mitglied des Vorstandes Finance

2009–heute Jungheinrich AG

2000–2009 CWS-boco International GmbH | CFO

1998–2000 boco-Gruppe | CFO

1990–1998 Franz Haniel & Cie. | Beteiligungscontrolling

Sabine Neuß Mitglied des Vorstandes Technics

2020–heute Jungheinrich AG

2018–2019 Kelvion Holding GmbH | COO

2016–2018 KION Group AG | Leitung Produktionssysteme

2013–2018 Linde Material Handling GmbH (KION Group AG) | COO TRW Automotive

2010–2013 Safety Systems GmbH | Geschäftsführung, Produktlinienleitung

Vergütungssystem

Grund-Vergütung

• Feste ~ 40 bis 50 %, erfolgsunabhängig
• Vergütung, die in monatlichen Raten ausgezahlt wird
• Nebenleistungen (~ 1 bis 5 %): im Wesentlichen Dienstwagen und Versicherungen
• Altersversorgung (~ 5 bis 15 %): Leistungsorientierte Zusage für bestehende Mitglieder bzw. generell festes Versorgungsentgelt für neu zu bestellende Mitglieder

Kurzfristige variable Vergütung

• Zielbonus (~ 15 bis 25 %)
• 45 % Konzern-EBT-Umsatzrendite
  • 35 % Konzernumsatzsteigerung
  • 20 % Ausrüstungsquote Lithium-Ionen
• Diskretionärer Faktor: 0,8 bis 1,2
• Auszahlungsbegrenzung: 150 % des Zielbetrages
• Laufzeit: 1 Jahr

Langfristige variable Vergütung

• Virtueller Performance Share Plan (~ 20 bis 30 %)
• 60 % Return on Capital Employed (ROCE)
  • 20 % Relativer Total Shareholder Return (TSR) gegenüber einer individuellen Peergroup
  • 20 % Nachhaltigkeitsziel
• Diskretionärer Faktor: 0,8 bis 1,2
• Auszahlungsbegrenzung: 180 % des Zielbetrages
• Laufzeit: 3 Jahre

Finanzkalender 2022 und IR Kontakt

Datum	Veranstaltung
31.03.2022	Bilanzpressekonferenz (virtuell)
31.03.2022	Analystenkonferenz (virtuell)
06.05.2022	Quartalsmitteilung zum 31.03.2022
10.05.2022	Hauptversammlung (virtuell)
13.05.2022	Dividendenzahlung
12.08.2022	Zwischenbericht zum 30.06.2022
11.11.2022	Quartalsmitteilung zum 30.09.2022

IR Kontakt

Andrea Bleesen Leiterin Corporate Investor Relations

Jungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 22047 Hamburg Tel +49 40 6948-3407

andrea.bleesen@jungheinrich.de www.jungheinrich.com

Allgemeine Informationen

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien):

ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993

Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg und alle anderen deutschen Börsen

Segment: Prime Standard Branche: Industrie Börsenindex: MDAX

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR