Jungheinrich AG

Investor Presentation • Jan 1, 2023

PIONIERE DER INTRALOGISTIK

Jungheinrich AG Kapitalmarktpräsentation

Hamburg, Januar 2023

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen Q1–Q3 2022 & Ausblick

Strategie 2025+ 4

5

3

Weitere Informationen

Jungheinrich: was uns auszeichnet

Integriertes, krisenfestes Geschäftsmodell

Kundenzentrierung - alle Leistungen aus einer Hand

Einmarkenstrategie - Jungheinrich steht für Qualität im gesamten Produkt- und Dienstleistungsspektrum

Umfassendes, komplettes Lifecyclemanagement

Messbarer Mehrwert und passgenaues Lösungsangebot für die Kunden

Auf einen Blick Rahmenbedingungen Kennzahlen & Ausblick Strategie 2025+ Weitere Informationen

Gesamtlösungen für die Lagerlogistik

Elektrogegengewichtsstapler

Energiesysteme

Lagereinrichtungen

Vollautomatische Systeme

Teilautomatische Systeme

Manuelle Systeme

Breites Spektrum der Intralogistik aus einer Hand

Neugeschäft

• Entwicklung, Produktion und Verkauf von neuen Flurförderzeugen
• Planung und Realisierung von Automatiksystemen
• Lithium-Ionen-Batterien
• Entwicklung und Fertigung von digitalen Produkten
• Regalbediengeräte und Lastaufnahmemittel
• Betriebs- und Geschäftsausstattung

Miete

• Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 12 Monate
• Steuerung über Auslastungsgrad

Gebrauchtgeräte

• Vermarktung von Gebrauchtgeräten aus Leasing, Mietflotte und Inzahlungnahme
• Aufarbeitung von Geräten

Kundendienst

• Weltweit 8.081 Mitarbeiter in der Kundendienstorganisation, davon 5.707 Kundendiensttechniker
• Umsatz (2021) > 1 Mrd. €

Finanzdienstleistungen ermöglichen langfristige Kundenbindungen

1)Geschäftsjahr 2021

Starke Position in Europa, kundenbindungsorientierte Umsatzstruktur

Säulen unserer Resilienz

Markt &

Kunden

Attraktives Marktwachstum & resiliente Kundenstruktur

Weltmarkt Flurförderfahrzeuge Kundenstruktur Jungheinrich

Quellen: Flurförderzeuge – WITS / FEM, Interact Analysis Global Forklift Market 2021, Automatisierung – Interact Analysis Warehouse Automation 2022

Aftersales & Finanzdienstleistungen sichern langfristige Kundenbindung

Geschäftsmodell

Aftersales

Umsatz in Mrd. €

8.300 Mitarbeitende weltweit (~ 44 % der Gesamtbelegschaft) Kompetenzerweiterungim Bereich Automatisierung Ausbau des 24/7 Service und Support für Automatiksysteme Künstliche Intelligenz und Big Data für Predictive Maintenance

Finanzdienstleistungen

Vertragsbestand in Stück und Mio. €

Anzahl verkaufter Neufahrzeuge über Finanzdienstleistungen: > 40 % Finanzierungskraft & starke Bilanz sichern Umsetzung der Strategie 2025+

Auf einen Blick Rahmenbedingungen Kennzahlen & Ausblick Strategie 2025+ Weitere Informationen

	Bilanzsumme	~ 6 Mrd.€
	Eigenkapitalquote	32%
Finanzierung & Bilanz	Liquide Mittel & Wertpapiere	> 500 Mio.€
	ROCE (Intralogistik)	14,4%

Kapitalallokation gemäß strikt definierter Kriterien, basierend auf konservativer Finanzierung

Gesunde Bilanz	Zukunftsorientierte Investitionspolitik	Attraktive Dividende	Definierte Kriterien für strategische Kooperationen / M&A
 Starke Bilanz und solide Liquidität bieten Freiraum für strategische Weiterentwicklung  Geschäfts- oder Firmenwerte < 1% der Bilanzsumme	 Investitionen dienen vorrangig Erweiterung, Verbesserung und Erhaltung von Produktion und Dienstleistungen	 Dividendenkontinuität  Verlässliche Ausschüttungsquote von 25 % bis 30 %	 Starker strategischer Fit: AGV, Automatische Lagersysteme, Digitalisierung, Robotik und Software  Fokusregion neben Europa: Nordamerika

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen Q1–Q3 2022 & Ausblick

Strategie 2025+

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Weitere Informationen

Jungheinrich einer der weltweit führenden Lösungsanbieter für die Intralogistik

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4		9
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Quellen: Top 20 Lift Truck Suppliers 2022 - Modern Materials Handling ; Top 20 Systems Suppliers 2022 - Modern Materials Handling; Geschäftsbericht KION; Capital IQ

Ausblick & Herausforderungen

Schlüsselfaktoren: Erfolgreiches, belastbares Risikomanagement

Erfolgreiche Absicherung der Lieferketten trotz extremer Engpässe in der Materialverfügbarkeit

Konsequentes Lieferanten-Risikomanagement durch tägliche Überwachung der Versorgungsreichweiten, Kapazitäten, Lieferzeiten sowie Lieferrouten – zusätzlicher Aufbau alternativer Lieferanten und Materialportfolios

Stabilität der Transportlogistik und der Teileversorgung für die Produktion erfolgreich gewährleistet dank umfangreicher Beschaffungsmarkt- und Lieferantensteuerung

Fortgesetzt gute Bewältigung der multiplen Krisen

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen Q1–Q3 2022 & Ausblick

Strategie 2025+

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Q1–Q3 2022 – Auf einen Blick

Geschäftsentwicklung zufriedenstellend trotz weiterhin großer Herausforderungen in der Materialversorgung sowie deutlicher Material- und Logistikkostensteigerungen

Anhaltend hohe wirtschaftliche Unsicherheiten angesichts des Russland-Ukraine-Krieges

Umsatz mit 3.397 Mio. Euro um 12 % über Vorjahreswert, Auftragseingang mit 3.594 Mio. € auf Vorjahresniveau

Robuste EBIT-Entwicklung mit 266 Mio. Euro (Vorjahr: 258 Mio. Euro), leichter Rückgang des EBIT-ROS auf 7,8 % (Vorjahr: 8,6 %)

Free Cashflow mit −273 Mio. Euro (Vorjahr: +137 Mio. Euro) deutlich negativ durch stark gestiegenes Working Capital

Prognose für 2022 bestätigt

Auftragseingang auf dem Niveau des Vorjahres

Gutes Umsatzwachstum gegenüber Vorjahr trotz weiterhin eingeschränkter Verfügbarkeit von Produktionsmaterialien

Lieferkettenmanagement unter sehr widrigen Bedingungen weiterhin erfolgreich

Robustes Ergebnis in herausforderndem Umfeld

Maßnahmen teilweise aufgefangen

Prognose 2022 bestätigt

Prognose 2022	September 20221)
in Mrd. € Auftragseingang	4,6 bis 4,9
in Mrd. € Umsatz	4,6 bis 4,8
in Mio. € EBIT	340 bis 380
EBIT-ROS in %	7,2 bis 8,0
in Mio. € EBT	305 bis 345
EBT-ROS in %	6,5 bis 7,3
in % ROCE	14,0 bis 17,0
in Mio. € Free Cashflow	deutlich negativ (Vorjahr: +89)

Weitgehend intakte Lieferketten und keine erheblichen Produktionsunterbrechungen unterstellt

Gravierende Produktionseinschränkungen bedingt durch Gasverknappung nicht ausgeschlossen

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen Q1–Q3 2022 & Ausblick

Strategie 2025+ 4

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Zielgrößen 2025 bestätigt und erweitert trotz geopolitischer Herausforderungen

Auf einen Blick Rahmenbedingungen Kennzahlen & Ausblick Strategie 2025+ Weitere Informationen

Umsatz 5,5 Mrd. € CAGR: 7 %	8 %–10 % EBIT-ROS	~ 23.000 € EBIT pro Mitarbeiter	21 %–25 % ROCE
Free Cashflow > 100 Mio. € Mindestziel / Update 2023	20 % Umsatz außerhalb Europas	70 % Ausrüstungsquote Lithium-Ionen	20 % Weibliche Führungskräfte	Klimaneutralität Scope 1 & 2 2030

Sechs strategische Handlungsfelder

Mobile Robots

Weltmarktvolumen in Mrd. €

Automatisierung: Ausbau durch Partnerschaften und M&A

Automatiksysteme & Lagereinrichtungen Weltmarktvolumen in Mrd. €

Quellen: Jungheinrich Annahmen basierend auf Interact Analysis (Warehouse Automation 2021), Interact Analysis (Mobile Robots 2021), LogisticsIQ, STIQ, MarketsandMarkets

Treiber der Automatisierung

Kostendruck

Prozesskosten senken, Effizienz steigern

Mangel an qualifizierten Arbeitskräften Automatischer Transport, Lagerung und

Kommissionierung, da Fach- und Lagerkräfte sowie Staplerfahrende begrenzt verfügbar sind

Digitalisierung

Erhöhung der Prozesssicherheit und Transparenz

Bis zum Jahr 2030 werden bis zu 30 % unserer weltweiten Flotten an Flurförderzeugen automatisiert sein.

Top 10 Key Account

Fortschreitende Digitalisierung

Cyberkriminalität

		New
ISO 27001	TISAX
Erfolgreiche Zertifizierung	Erfolgreiche Bewertung für Automotive-Kunden

Neues IT-Werk

Neues hybrides Cloud-Fundament zur weltweiten Vernetzung von Menschen, Maschinen und Systemen

Digitale Zusammenarbeit in Echtzeit mit Kunden und Partnern mit höchstmöglicher Sicherheit und Flexibilität

Jährliches externes Cyber-Security Maturity Assessment

Neuausrichtung der Sicherheitsorganisation und Einrichtung Security Operations Center 24/7

Fertigstellung IT-Werk: Ende 2023

Fortschreitende Digitalisierung

Flotten Management System

Ausbau zur cloudbasierten Telematik-Plattform

52 Mio. Datenpunkte pro Tag

Verfügbar in 18 Ländern und weiterer Rollout

2025: > 400.000 Fahrzeuge digital verbunden

Migration aller Kunden des Vorgängersystems auf das neue System bis Ende 2023

Einführung eines neuen Pricings und neuer Bundles (Finance, Access, Productivity, Safety und Safety Plus) per April 2022

Programm Deep (Digitale-Ende-zu-Ende-Prozesse)

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Effizienzsteigerung: Werk Chomutov (Tschechien)

Erweiterung Produktionsnetzwerk, Produktionsstart Mitte 2023

Projektbudget rund 60 Mio. Euro

Produktion auf 37.000 Quadratmetern, Aufbau von mehr als 350 neuen Arbeitsplätzen

Steigerung der Produktionseffizienz

Bau einer der weltweit modernsten Fertigungsstätten für Schubmaststapler mit umfassender Digitalisierung der Montage

Fokus auf nachhaltige Produktion & Effizienz, u. a. moderne Farbgebungsanlage, Wärmepumpe, spezielle Wärmedämmung und Regenwassernutzungsanlage

Business Service Center: Beitrag zur Effizienzsteigerung, Flexibilität und Internationalisierung

Jungheinrich Digital Solutions S.L.U. Espana

IT-Services und Entwicklung digitaler Produkte

Jungheinrich Business Services Croatia D.O.O.

Services im Bereich Software- und Hardwareentwicklung Jungheinrich Business Services Romania S.R.L.

Einkauf für Produktion und After Sales, Human-Resources- und Accounting-Services

Ausweitung unserer weltweiten Präsenz

Starker Trend zur Lithium-Ionen-Technologie

Weltmarkt Flurförderfahrzeuge (Stück)

Entwicklung Verhältnis Antriebstechnologien

Jungheinrich Strategieziel 70 % Lithium-Ionen-Ausrüstungsquote in 2025

Sukzessive Umstellung des Produktportfolios

Niederhubkommissionierer

Hochhubkommissionierer

Hochregalstapler

Schlepper & Anhänger

Auf einen Blick Rahmenbedingungen Kennzahlen & Ausblick Strategie 2025+ Weitere Informationen

Unser Nachhaltigkeitsverständnis

Nachhaltig Werte schaffen

Als Familienunternehmen reicht unser Blick über Generationen hinweg. Der Fokus auf kurzfristige Gewinne entspricht weder unserem unternehmerischen Wertekanon noch unserem kaufmännischen Selbstverständnis.

Stattdessen wollen wir die Welt, in der wir alle gemeinsam leben und arbeiten, positiv mitgestalten. Als "Sustainability Enabler" tragen wir mit unseren Produkten & Lösungen zur nachhaltigen Transformation der Intralogistik bei und helfen unseren Kunden, ihre Klimaziele zu erreichen.

Unser Commitment & Engagement:

Nachhaltigkeit ist Teil unserer DNA

Unsere Nachhaltigkeitsziele

Klimaneutralität

Klimaneutraler Betrieb bis 2030 (Scope 1 & 2)

Reduzierung des Ressourcen- & Energieverbrauchs 0 % Deponieabfall in Werken bis 2025

Nachhaltige Produkte & Lösungen für die Intralogistik

Steigerung Umsatz mit nachhaltigen Produkten gemäß EU-Taxonomie

Förderung der Sicherheit & Gesundheit unserer Mitarbeitenden

Verbesserung der Lost Time Injury Rate auf 12,5 bis 2025

Nachhaltige Beschaffung

80 % des weltweiten relevanten Einkaufsvolumens von nachhaltigen Lieferanten bis 2025

Hohe Ratings als Beleg unserer Nachhaltigkeitsinitiativen EcoVadis / CDP / MSCI ESG Ratings / ISS ESG

Unser zentrales Ziel: Nachhaltig Werte schaffen

PROFITABILITÄT

Margenfokus | "Cash is king" | Dividendenkontinuität

EFFIZIENZ

Kundenorientierung | Schlanke Prozesse | "Easy to deal with"

NACHHALTIGKEIT

Mehrwert für alle schaffen | Unternehmerisch verankert | Beitrag zur Gesellschaft

Disclaimer

Bei den Ausführungen in dieser Präsentation handelt es sich um zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den aktuellen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung zu künftigen Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die größtenteils außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen. Dazu gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, einschließlich geopolitischer Konflikte, der Verschuldungsproblematik, der Auswirkungen aufgrund der weiteren Entwicklung der Corona-Pandemie, innerhalb der Intralogistikbranche, bei der Materialversorgung, der Verfügbarkeit und Preisentwicklung von Energie und Rohstoffen, der Nachfrage in wichtigen Absatzmärkten, der wettbewerbs- und ordnungspolitischen Entwicklungen sowie der regulatorischen Vorgaben, der Devisenkurse und Zinsen sowie auch der Ausgang anhängiger oder künftiger rechtlicher Verfahren.

Sollten diese oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrundeliegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr oder Haftung für zukunftsgerichtete Aussagen wird daher nicht übernommen. Ferner besteht – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – weder die Absicht noch wird eine Verpflichtung übernommen, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren.

1 Jungheinrich auf einen Blick

Rahmenbedingungen 2

Kennzahlen Q1–Q3 2022 & Ausblick

Strategie 2025+

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Weitere Informationen

Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 %

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Langfristige Wertentwicklung der Jungheinrich Aktie

	2017	2018	2019	2020	2021
Dividendenrendite Vorzugsaktie in %	1,3	2,2	2,2	1,2	1,5
Marktkapitalisierung in Mio. €	4.004	2.330	2.193	3.733	4.578
Kursperformance in %	44	- 42	- 6	70	23

Anlagezeitraum	10 Jahre	5 Jahre
Anlagezeitpunkt	01.01.2012	01.01.2017
Depotwert Ende 2021	78.353 €	16.877 €
Durchschnittliche Rendite p. a.	22,9% €	11,1% €
Vergleichsrendite deutscher Aktienindizes p. a.
DAX	10,1%	6,5%
MDAX	14,4%	9,4%
SDAX	13,9%	11,2%

Hinweis: Anlagebetrag jeweils 10 Tsd. €

Wiederanlage der jährlich zugeflossenen Dividenden in weitere Vorzugsaktien

Jungheinrich Aktie: Kennzahlen und Analysten-Coverage

Kennzahlen Aktie	2017	2018	2019	2020	2021
Ergebnis je Vorzugsaktie	1,80 €	1,73 €	1,75 €	1,49 €	2,62 €
Dividende per Vorzugsaktie	0,50 €	0,50 €	0,48 €	0,43 €	0,68 €
Ausschüttungssumme	50 Mio. €	50 Mio. €	48 Mio. €	43 Mio. €	68 Mio. €
Ausschüttungsquote	28%	28%	27%	28%	26%

Quartalszahlen im Überblick

Jungheinrich Kennzahlen 2017–2021 (I)

in Mio. €	2017	2018	2019	2020	2021
Auftragseingang	3.560	3.971	3.922	3.777	4.868
Konzernumsatz	3.435	3.796	4.073	3.809	4.240
davon Inland	851	900	966	917	1.014
davon Ausland	2.584	2.896	3.107	2.892	3.226
EBIT	259	275	263	218	360
EBIT-ROS	7,5 %	7,2 %	6,4 %	5,7 %	8,5 %
ROCE1)	–	–	–	10,8 %	20,2 %
F&E Ausgaben	77	84	86	89	102
Investitionen2)	88	106	157	75	71

1) EBIT des Segmentes Intralogistik in % auf das durchschnittlich gebundene Kapital des Segmentes Intralogistik 2) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte

Jungheinrich Kennzahlen 2017–2021 (II)

in Mio. €	2017	2018	2019	2020	2021
Eigenkapitalquote (Intralogistik)	48 %	46 %	46 %	45 %	48 %
Eigenkapitalquote (Konzern)	30 %	29 %	28 %	29 %	31 %
Nettoguthaben (-) / Nettoverschuldung (+)1)2)	7	108	172	−194	−222
Steuerquote	25 %	29 %	27 %	25 %	23 %
Ergebnis nach Steuern	182	176	177	151	267
Mitarbeitende (FTE3))	16.248	17.877	18.381	18.103	19.103
davon Inland	6.962	7.378	7.635	7.577	7.995
davon Ausland	9.286	10.499	10.746	10.526	11.108
Dividende je Vorzugsaktie	0,50 €	0,50 €	0,48 €	0,43 €	0,68 €

1) Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere

2) Unter Einbeziehung von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

3) In Vollzeitäquivalenten; jeweils am 31.12.

Vorstandsteam

Dr. Lars Brzoska Vorsitzender des Vorstandes

2014–heute Jungheinrich AG

2010–2014 Terex Material Handling & Port Solutions AG | Vorstand

2003–2010 Gildemeister AG | Geschäftsführer

Christian Erlach Mitglied des Vorstandes Sales

2007–heute Jungheinrich AG

2001–2007 ONE GmbH, Österreich | Leiter Direktvertrieb

1985–2001 Kerion Fördermittel Ges. m.b.H. | Vertriebsleiter

Dr. Volker Hues Mitglied des Vorstandes Finance

2009–heute Jungheinrich AG

2000–2009 CWS-boco International GmbH | CFO

1998–2000 boco-Gruppe | CFO

1990–1998 Franz Haniel & Cie. | Beteiligungscontrolling

Sabine Neuß Mitglied des Vorstandes Technics

2020–heute Jungheinrich AG

2018–2019 Kelvion Holding GmbH | COO

2016–2018 KION Group AG | Leitung Produktionssysteme

2013–2018 Linde Material Handling GmbH (KION Group AG) | COO TRW Automotive

2010–2013 Safety Systems GmbH | Geschäftsführung, Produktlinienleitung

Vergütungssystem

Feste ~ 40 bis 50 %, erfolgsunabhängig Vergütung, die in monatlichen Raten ausgezahlt wird Nebenleistungen (~ 1 bis 5 %): im Wesentlichen Dienstwagen und Versicherungen Altersversorgung (~ 5 bis 15 %): Leistungsorientierte Zusage für bestehende Mitglieder bzw. generell festes Versorgungsentgelt für neu zu bestellende Mitglieder Grund-Vergütung Zielbonus (~ 15 bis 25 %) 45 % Konzern-EBT-Umsatzrendite 35 % Konzernumsatzsteigerung 20 % Ausrüstungsquote Lithium-Ionen Diskretionärer Faktor: 0,8 bis 1,2 Auszahlungsbegrenzung: 150 % des Zielbetrages Laufzeit: 1 Jahr Virtueller Performance Share Plan (~ 20 bis 30 %) 60 % Return on Capital Employed (ROCE) 20 % Relativer Total Shareholder Return (TSR) gegenüber einer individuellen Peergroup 20 % Nachhaltigkeitsziel Diskretionärer Faktor: 0,8 bis 1,2 Auszahlungsbegrenzung: 180 % des Zielbetrages Laufzeit: 3 Jahre Kurzfristige variable Vergütung Langfristige variable Vergütung

Finanzkalender 2023 und IR Kontakt

Datum	Veranstaltung
31.03.2023	Bilanzpressekonferenz (virtuell)
31.03.2023	Analystenkonferenz (virtuell)
08.05.2023	Quartalsmitteilung zum 31.03.2023
11.05.2023	Hauptversammlung
16.05.2023	Dividendenzahlung
10.08.2023	Zwischenbericht zum 30.06.2023
10.11.2023	Quartalsmitteilung zum 30.09.2023

IR Kontakt

Andrea Bleesen Leiterin Corporate Investor Relations

Jungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 22047 Hamburg Tel +49 40 6948-3407

andrea.bleesen@jungheinrich.de www.jungheinrich.com

Allgemeine Informationen

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien):

ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993

Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg und alle anderen deutschen Börsen

Segment: Prime Standard Branche: Industrie Börsenindex: MDAX

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR