Jungheinrich AG

Investor Presentation • Mar 31, 2022

Virtuelle Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2021

Dr. Lars Brzoska (Vorsitzender des Vorstandes) Dr. Volker Hues (Mitglied des Vorstandes Finance) Hamburg, 31. März 2022

31.03.2022 Virtuelle Analystenkonferenz 2

Highlights 2021 Dr. Lars Brzoska 1

Finanzkennzahlen 2021 Dr. Volker Hues 2

Ausblick 2022 Dr. Lars Brzoska 3

Anhang

Highlights Geschäftsjahr 2021

2021 – Das Jungheinrich Jahr auf einen Blick

Bestes Jahr der Unternehmensgeschichte

Zielsetzung profitablen Wachstums deutlich erfüllt

Erfolgreiche Absicherung der Lieferketten

Umsetzung Strategie 2025+ auf sehr gutem Weg

• Sehr starke Nachfrage nach lagertechnischen Geräten in Europa
• Steigerung Auftragseingang und Umsatz noch stärker als prognostiziert

• Wesentliche Verbesserung von EBIT, EBT sowie Renditen
• Erfolgreiche Effizienzmaßnahmen tragen spürbar zur Profitabilitätssteigerung bei

• Konsequentes Management extremer Engpässe in der Materialverfügbarkeit
• Etablierung von Task Forces als fester Bestandteil der Versorgungssicherheit

• Erhöhung der Vorratshaltung zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit

• Mit arculus deutliche Stärkung und wesentlicher Ausbau von Autonomous Mobile Robots (AMR) und Softwarelösungen für die mobile Automation

• Weiterentwicklung der Kooperation mit Magazino
• Digitale Transformation und neue Geschäftsmodelle mit neuem IT-Werk

Strategie 2025+: Erfolgreich fortschreitende Implementierung

	Automatisierung	Wichtige Akquisition: arculus; wesentliche Produktinnovationen
	Energiesysteme	Neue Fahrzeuggeneration: Beleg für Kernkompetenz
	Globaler Footprint	Kernziel: Global Footprint und Kundennähe
	Digitalisierung	Konsequente Digitalisierung: Hybride Cloud und Ausbau des digitalen Flottenmanagement-Systems
	Effizienz	Steigerung der Effizienz: Neue Produktionsstätte in Chomutov/ Tschechien und Weiterentwicklung DEEP-Programm
	Nachhaltigkeit	Teil unserer DNA: Fortführung einer Vielzahl von Projekten, Eco-Vadis Platin-Status, CDP-Rating B- (bei erstmaliger Teilnahme)

Fokus Strategie 2025+: Nachhaltig Werte schaffen

Schlüsselfaktor 2021: Erfolgreiches Lieferkettenmanagement

Fortgesetzt gute Bewältigung der andauernden Pandemielage

Erfolgreiche Absicherung der Lieferketten trotz extremer Engpässe in der Materialverfügbarkeit

• Konsequentes Lieferanten-Risikomanagement durch tägliche Überwachung der Versorgungsreichweiten, Kapazitäten, Lieferzeiten sowie Lieferrouten – zusätzlicher Aufbau alternativer Lieferanten und Materialportfolios
• Mit umfangreicher Beschaffungsmarkt- und Lieferantensteuerung Stabilität der Transportlogistik und der Teileversorgung für die Produktion erfolgreich gewährleistet

Kontinuierlich starke Bilanz und solide Liquidität ermöglichen verlässliche Umsetzung der Strategie 2025+ auch im Fall einer hinter den Erwartungen zurückbleibenden Konjunktur- und Marktentwicklung

Starkes 4. Quartal 2021

	Q4 2020	Q4 2021	Veränd. %
in Mio. € Auftragseingang	1.045	1.287	23,2
in Mio. € Umsatz	1.086	1.220	12,3
in Mio. € EBIT	67,9	101,2	49,0
EBIT-ROS in %	6,3	8,3	-
EBT in Mio. €	65,7	99,5	51,4
EBT-ROS in %	6,1	8,2	-

Prognose 2021 erreicht und zum Teil übertroffen

	Prognose 10/20211)	Ist 2021
Auftragseingang in Mrd. €	4,6 bis 4,8	4,87
Umsatz in Mrd. €	4,0 bis 4,2	4,24
EBIT in Mio. €	340 bis 370	360
EBIT-ROS in %	8,5 bis 8,8	8,5
in Mio. € EBT	325 bis 355	349
EBT-ROS in %	8,1 bis 8,5	8,2
in Mio. € Nettoguthaben	deutlich > 300	222
(ROCE-neu) in % EBIT-Kapitalrendite Intralogistik	19 bis 22	20,2

1) Ad-hoc-Meldung am 25. Oktober 2021 sowie Quartalsmitteilung zum 30. September 2021

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Highlights 2021 Dr. Lars Brzoska 1

Finanzkennzahlen 2021 Dr. Volker Hues 2

Ausblick 2022 Dr. Lars Brzoska 3

Anhang

Starker Schub im Auftragseingang reflektiert sehr gute Marktentwicklung

Sehr gute Marktentwicklung, besonders in Europa

Starkes Umsatzwachstum, durch angespannte Materialversorgung gebremst

• Gestiegene Nachfrage nach Neufahrzeugen
• Zuwächse bei Projektaufträgen für Automatiksysteme
• Gestiegene Nachfrage nach Mietgeräten
• Umsatz Kundendienst legt deutlich zu
• Starke Nachfrage nach Flurförderzeugen
• Zunehmende Projektaufträge für Automatiksysteme
• Teilweise für die Weiterverarbeitung eingeschränkte Verfügbarkeit von Produktionsmaterial

Starke Position in Europa, ausgewogene Kundenstruktur

Umsatz nach Regionen sowie Kundenstruktur gegenüber 2020 kaum verändert

1) Geschäftsjahr 2021, Kundenstruktur basierend auf Auftragseingang (Stück)

Exzellentes Ergebnis durch höhere Werksauslastung und Effizienzsteigerungen

• Ergebnisverbesserung folgt vor allem weiterhin starker Nachfrage und gezieltem, erfolgreichem Lieferkettenmanagement
• Ergebnismindernd sind Aufwendungen aus der Zuführung zu den Rückstellungen für Batterieentsorgungskosten und für Gewährleistungsverpflichtungen in Höhe eines mittleren zweistelligen Millionen-Euro-Betrages enthalten

Ergebnis nach Steuern erreicht historische Bestmarke

1) Auf Basis des Ergebnisanteiles der Aktionärinnen und Aktionäre der Jungheinrich AG

Investitionen verbleiben auf Vorjahresniveau

Ausgaben für Forschung und Entwicklung in Mio. €

Fortgesetzt zurückhaltend getätigte Erweiterungs- und Ersatzinvestitionen

• 1) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte
• 31.03.2022 Virtuelle Analystenkonferenz 16
• Weiterentwicklung effizienter Energiespeichersysteme, basierend auf Lithium-Ionen-Technologie
• Konstruktionsverbesserungen neuer Flurförderzeuge
• Erweiterung und Optimierung von Automatiksystemen
• Ausbau und Optimierung digitaler Produkte

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit spiegelt notwendigen Aufbau von Working Capital wider

Cashflow aus der Investitionstätigkeit1)

Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Mio. €

1) Exklusive Saldo aus Auszahlungen für den Erwerb/Einzahlungen aus dem Verkauf von Wertpapieren sowie Auszahlungen für Termingelder und Einzahlungen aus Termingeldern in Höhe von insgesamt plus 48 Mio. € (Vorjahr: minus 124 Mio. €)

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Nettoguthaben gestiegen, aufgrund von Vorratsaufbau weniger stark als erwartet

• Erhöhung der Vorratshaltung zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit
• Zuführung von Mietgeräten zum Anlagevermögen

ROCE-neu: mit deutlich gestiegenem EBIT stark verbessert

1) EBIT des Segmentes Intralogistik in % auf das durchschnittlich gebundene Kapital des Segmentes Intralogistik

Finanzdienstleistungen: Umsatz stabil über 1 Mrd. €

Anzahl Beschäftigte steigt deutlich, aber unterproportional zum Umsatz

• 42 % der Belegschaft entfallen auf Kundendienstorganisation
• Akquisition arculus mit 76 Beschäftigten enthalten
• Aufgrund gestiegener Produktionsleistung Zahl der in Leiharbeit Beschäftigten im Jahresdurchschnitt von 251 auf 443 erhöht

1) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einschließlich Auszubildende ohne Beschäftigte in Leiharbeit

31.03.2022 Virtuelle Analystenkonferenz 22

Highlights 2021 Dr. Lars Brzoska 1

Finanzkennzahlen 2021 Dr. Volker Hues 2

Ausblick 2022 Dr. Lars Brzoska 3

Anhang

Jungheinrich Konzern Prognose 2022

	Ist 2021	Prognose 2022
in Mrd. € Auftragseingang	4,9	leicht < Vorjahr
in Mrd. € Umsatz	4,2	leicht > Vorjahr
in Mio. € EBIT	360	deutlich < Vorjahr
EBIT-ROS in %	8,5	deutlich < Vorjahr
EBT in Mio. €	349	deutlich < Vorjahr
EBT-ROS in %	8,2	deutlich < Vorjahr
ROCE-neu in %	20,2	deutlich < Vorjahr

Ausblick 2022

• Anhaltende Engpässe in Lieferketten
• Materialkostenentwicklung: weitere merkliche Preissteigerungen im Jahresverlauf 2022
• Ausbau personeller Kapazitäten geplant, insbesondere in den strategischen Handlungsfeldern
• Organisches Wachstum
• Keine weitreichenden Produktionsstillstände

STATUS QUO LOOKING FORWARD

• Trotz gestiegener wirtschaftlicher Unsicherheiten grundsätzlich gute Marktnachfrage und weiteres profitables Wachstum erwartet
• Belastung der Profitabilität aufgrund stark risikobehafteter Materialversorgung und massiver Stahlpreiserhöhungen sehr wahrscheinlich
• Weitere negative Effekte aus dem Russland-Ukraine-Krieg nicht abschließend abschätzbar und daher noch nicht in Prognose berücksichtigt
• Konsequente Fortsetzung des Lieferkettenmanagements sowie sichere Umsetzung der Strategie 2025+

Krieg in der Ukraine – aktueller Überblick

• Jungheinrich Vertriebsgesellschaften: Ukraine mit 83 Mitarbeitenden, Russland mit 576 Mitarbeitenden
• Geplante Anteile Russlands und der Ukraine am Konzernumsatz 4 Prozent bzw. weniger als 1 Prozent
• Vermögenswerte in Höhe von 130 Mio. € in Russland und 5 Mio. € in der Ukraine sind Wertminderungsrisiko ausgesetzt

STATUS QUO MASSNAHMEN JUNGHEINRICH

• Zentraler Krisenstab eingerichtet, tagesaktuelle Einschätzung der Auswirkungen
• Geschäftsbetrieb in der Ukraine überwiegend eingestellt, wo möglich: Maßnahmen ergriffen, um Mitarbeitenden und Angehörigen zu helfen
• Unterstützung verschiedener humanitärer Hilfsmaßnahmen
• Exportstopp von Neu- und Gebrauchtgeräten sowie von Ersatzteilen nach Russland und Belarus seit 2. März 2022

Disclaimer

Bei den Ausführungen in dieser Präsentation handelt es sich um zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den aktuellen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung zu künftigen Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die größtenteils außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen.

Insbesondere aufgrund des Ende Februar 2022 von Russland begonnenen Krieges gegen die Ukraine ist der Ausblick auf das Geschäftsjahr 2022 mit einer besonders hohen Unsicherheit behaftet, da die eventuellen weiteren negativen Auswirkungen, besonders auf die Beschaffungs- und Absatzaktivitäten, nicht nur im Geschäftsverkehr mit der Ukraine und Russland, sondern global derzeit nicht abgeschätzt werden können. Des Weiteren gehören dazu unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, einschließlich der Auswirkungen aufgrund der weiteren Entwicklung der Corona-Pandemie, innerhalb der Intralogistikbranche, bei der Materialversorgung, der Preisentwicklung von Kraftund Rohstoffen, der Nachfrage in wichtigen Absatzmärkten, der wettbewerbs- und ordnungspolitischen Entwicklungen sowie der regulatorischen Vorgaben, der Devisenkurse und Zinsen sowie auch der Ausgang anhängiger oder künftiger rechtlicher Verfahren.

Sollten diese oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrundeliegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr oder Haftung für zukunftsgerichtete Aussagen wird daher nicht übernommen. Ferner besteht – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – weder die Absicht noch wird eine Verpflichtung übernommen, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren.

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Highlights 2021 Dr. Lars Brzoska 1

Finanzkennzahlen 2021 Dr. Volker Hues 2

Ausblick 2022 Dr. Lars Brzoska 3

Anhang

Jungheinrich Kennzahlen 2017–2021 (I)

in Mio. €	2017	2018	2019	2020	2021
Auftragseingang	3.560	3.971	3.922	3.777	4.868
Konzernumsatz	3.435	3.796	4.073	3.809	4.240
davon Inland	851	900	966	917	1.014
davon Ausland	2.584	2.896	3.107	2.892	3.226
EBIT	259	275	263	218	360
EBIT-ROS	7,5 %	7,2 %	6,4 %	5,7 %	8,5 %
ROCE1)2)	17,3 %	16,0 %	13,7 %	13,5 %	19,8 %
ROCE-neu3)	–	–	–	10,8 %	20,2 %
F&E Ausgaben	77	84	86	89	102
Investitionen4)	88	106	157	75	71

1) EBIT / eingesetztes zinspflichtiges Kapital x 100

2) Unter Einbeziehung von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

3) EBIT des Segmentes Intralogistik in % auf das durchschnittlich gebundene Kapital des Segmentes Intralogistik

4) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte

Jungheinrich Kennzahlen 2017–2021 (II)

in Mio. €	2017	2018	2019	2020	2021
Eigenkapitalquote (Intralogistik)	48 %	46 %	46 %	45 %	48 %
Eigenkapitalquote (Konzern)	30 %	29 %	28 %	29 %	31 %
Nettoguthaben (-) / Nettoverschuldung (+) 1)2)	7	108	172	−194	−222
Steuerquote	25 %	29 %	27 %	25 %	23 %
Ergebnis nach Steuern	182	176	177	151	267
Mitarbeitende (FTE3))	16.248	17.877	18.381	18.103	19.103
davon Inland	6.962	7.378	7.635	7.577	7.995
davon Ausland	9.286	10.499	10.746	10.526	11.108
Dividende je Vorzugsaktie	0,50 €	0,50 €	0,48 €	0,43 €	0,68 €4)

1) Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere

2) Unter Einbeziehung von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

3) In Vollzeitäquivalenten; jeweils am 31.12.

4) Vorschlag

Geschäftsmodell

Highlights Jungheinrich Aktie 2021

Jungheinrich Aktie: Kennzahlen und Analysten-Coverage

Kennzahlen Aktie	2017	2018	2019	2020	2021
Ergebnis je Vorzugsaktie	1,80 €	1,73 €	1,75 €	1,49 €	2,62 €
Dividende per Vorzugsaktie	0,50 €	0,50 €	0,48 €	0,43 €	0,68 €
Ausschüttungssumme	50 Mio. €	50 Mio. €	48 Mio. €	43 Mio. €	68 Mio. €
Ausschüttungsquote	28 %	28 %	27 %	28 %	26 %

Finanzkalender 2022 und IR Kontakt

Finanzkalender

Datum	Veranstaltung
31.03.2022	Bilanzpressekonferenz (virtuell)
31.03.2022	Analystenkonferenz (virtuell)
06.05.2022	Quartalsmitteilung zum 31.03.2022
10.05.2022	Hauptversammlung (virtuell)
13.05.2022	Dividendenzahlung
12.08.2022	Zwischenbericht zum 30.06.2022
11.11.2022	Quartalsmitteilung zum 30.09.2022

IR Kontakt

Andrea Bleesen Leiterin Corporate Investor Relations

Jungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 22047 Hamburg Tel +49 40 6948-3407

andrea.bleesen@jungheinrich.de www.jungheinrich.com

Allgemeine Informationen

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien):

ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993

Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg und alle anderen deutschen Börsen

Segment: Prime Standard Branche: Industrie Börsenindex: MDAX

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR

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