Investor Presentation • Jun 1, 2022
Investor Presentation
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Hamburg, Juni 2022


Rahmenbedingungen 2
Kennzahlen Q1 2022 & Ausblick
Strategie 2025+
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Belastbares, ausgewogenes Geschäftsmodell
Gutes organisches Wachstumspotential
Gute zyklische Resilienz
Umsetzungsstark: Fortschreitende Digitale Transformation
Führend in Lithium-Ionen Technologie
Solide Liquidität & starke Bilanz


Vermarktung von Gebrauchtgeräten aus Leasing, Mietflotte und Inzahlungnahme Aufarbeitung von Geräten


8 Länder mit eigenen Finanzdienstleistungsgesellschaften
1,1 Mrd. € (2021)
Leasinganteil bezogen auf Anzahl verkaufter Neufahrzeuge (2021): 40 %
207 Tsd. Fahrzeuge (2021) = Neuwert von 3,6 Mrd. €

1) Geschäftsjahr 2021, Kundenstruktur basierend auf Auftragseingang (Stück)
| Gesunde Bilanz |
Zukunftsorientierte Investitionspolitik |
Attraktive Dividende |
Definierte Kriterien für strategische Kooperationen / M&A |
|---|---|---|---|
| Starke Bilanz und solide Liquidität bieten Freiraum für strategische Weiterentwicklung Geschäfts- oder Firmenwerte < 1% der Bilanzsumme |
Investitionen dienen vorrangig Erweiterung, Verbesserung und Erhaltung von Produktion und Dienstleistungen |
Dividendenkontinuität Verlässliche Ausschüttungsquote von 25 % bis 30 % |
Starker strategischer Fit: AGV, Automatische Lagersysteme, Digitalisierung, Robotik und Software Fokusregion neben Europa: Nordamerika |

1 Jungheinrich auf einen Blick
Kennzahlen Q1 2022 & Ausblick
Strategie 2025+
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Quellen: Top 20 Lift Truck Suppliers 2021 - Modern Materials Handling ; Top 20 Systems Suppliers 2021 - Modern Materials Handling; Geschäftsbericht KION; Capital IQ
| CHANCEN | BIP1) in % |
2021 | Prognose 2022 | RISIKEN |
|---|---|---|---|---|
| E-Commerce | Welt | 6,1 | 3,6 | Materialverfügbarkeit und |
| Automatisierung / Digitalisierung | USA | 5,7 | 3,7 | Lieferketten-Sicherheit Weitere Folgen der anhaltenden |
| Globalisierung / Trendumkehr | China | 8,1 | 4,4 | COVID-19-Pandemie Verschuldungsproblematik |
| Nachhaltigkeitsbewusstsein | Eurozone | 5,3 | 2,8 | insbesondere in einigen Ländern Europas |
| Disruptive Technologien | Deutschland | 2,8 | 2,1 | Verschärfte geopolitische Konflikte |
Materialverfügbarkeit und Lieferketten-Sicherheit
Inflation / Stagflation
1) Quelle: Internationaler Währungsfonds, 19. April 2022
Kapitalmarktpräsentation Juni 2022


Erfolgreiche Absicherung der Lieferketten trotz extremer Engpässe in der Materialverfügbarkeit
Konsequentes Lieferanten-Risikomanagement durch tägliche Überwachung der Versorgungsreichweiten, Kapazitäten, Lieferzeiten sowie Lieferrouten – zusätzlicher Aufbau alternativer Lieferanten und Materialportfolios

Mit umfangreicher Beschaffungsmarkt- und Lieferantensteuerung Stabilität der Transportlogistik und der Teileversorgung für die Produktion erfolgreich gewährleistet

Fortgesetzt gute Bewältigung der andauernden Pandemielage

1 Jungheinrich auf einen Blick
Rahmenbedingungen 2
Kennzahlen Q1 2022 & Ausblick
Strategie 2025+ 4
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Erwartungsgemäßer Start ins Jahr 2022 bei weiterhin angespannter Materialversorgung und signifikant gestiegenen Material- und Logistikkosten

Hohe Unsicherheiten über die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges auf die europäische und weltweite Wirtschaft

Auftragseingang mit 1.333 Mio. Euro leicht über sehr gutem Vorjahreswert

EBIT (ROS) mit 78 Mio. Euro (7,3 %) leicht über Vorjahresquartal mit 72 Mio. Euro (7,5 %)

Nettoguthaben im Wesentlichen aufgrund gestiegener Vorratshaltung auf 95 Mio. Euro (31. Dezember 2021: 222 Mio. Euro) verringert

Prognose für 2022 vor dem Hintergrund der weiterhin hohen Unsicherheiten unverändert

Auf einen Blick Rahmenbedingungen Kennzahlen & Ausblick Strategie 2025+ Weitere Informationen


1) Auf Basis des Ergebnisanteiles der Aktionärinnen und Aktionäre der Jungheinrich AG
| Prognose 2022 | März 2022 | Ist 2021 |
|---|---|---|
| in Mrd. € Auftragseingang |
leicht < Vorjahr | 4,9 |
| in Mrd. € Umsatz |
leicht > Vorjahr | 4,2 |
| EBIT in Mio. € |
deutlich < Vorjahr | 360 |
| EBIT-ROS in % | deutlich < Vorjahr | 8,5 |
| EBT in Mio. € |
deutlich < Vorjahr | 349 |
| EBT-ROS in % | deutlich < Vorjahr | 8,2 |
| in % ROCE-neu |
deutlich < Vorjahr | 20,2 |
Trotz hoher wirtschaftlicher Unsicherheiten bislang grundsätzlich gute Marktnachfrage, weiteres profitables Wachstum erwartet
Belastung der Profitabilität aufgrund stark risikobehafteter Materialversorgung und massiver Stahlpreiserhöhungen sehr wahrscheinlich

1 Jungheinrich auf einen Blick
Rahmenbedingungen 2
Kennzahlen Q1 2022 & Ausblick
Strategie 2025+ 4
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Auf einen Blick Rahmenbedingungen Kennzahlen & Ausblick Strategie 2025+ Weitere Informationen

Entwicklung und Fertigung von intelligenten mobilen Robotern
Erstmals von Anfang an als vollintegriertes AGV konzipiert


Kapitalmarktpräsentation Juni 2022
Elektro-Mitfahr-Deichselhubwagen (ERE 225i, ERD 220i), durch Integration der Batterie und somit kürzere Fahrzeuge werden Kunden zu Effizienzgewinnen befähigt

Powertrain Solutions für Bau- und Landmaschinen, Marktpotenzial Europa 2030 ca. 250 Mio. €1)
1) externe Untersuchungen, eigene Schätzung
Lokale Aufstellung und Kundennähe in internationalem Netzwerk
Fokus für Akquisitionen und / oder strategische Partnerschaften: Nordamerika


Digitalisierung interner Geschäftsprozesse sowie Digitalisierung intralogistischer Prozesse unserer Kunden und Schnittstellen
Kurze Bereitstellungszeiten von IT-Lösungen zur Umsetzung der digitalen Transformation
mit neuem IT-Werk
Hybrides Cloud-Fundament
Befähigung für neue, mehrwertschaffende Geschäftsmodelle auf höchstem Sicherheitsniveau
Ausbau des digitalen Flottenmanagement-Systems "Jungheinrich FMS", der cloudbasierten Telematik-Plattform, mit Fokus auf Migration von Fahrzeugflotten namhafter Großkunden
Optimiertes digitales Flottenmanagementsystem in 14 Ländern verfügbar, weitere in der Vorbereitung
Rahmenbedingungen Weitere Informationen
Auf einen Blick Kennzahlen & Ausblick Strategie 2025+

Neues Werk für Schubmaststapler (Tschechien): Zentraler Baustein für Wachstumsziele und Steigerung von Effizienz und Profitabilität
Fortschritt im DEEP-Programm ("Digitale Ende-zu-Ende-Prozesse"): Ist-Analyse inklusive Definition der IT-Zielarchitektur abgeschlossen
Konzernsteuerungssystem entsprechend neu konzipiert Zur weiteren Erhöhung der Kundenzentrierung Start neuer Umsetzungsprojekte, insbesondere Aufbau neues ERP-System

| > 5,5 Mrd. € Umsatz |
8 %–10 % EBIT-ROS |
~ 23.000 € EBIT pro Mitarbeiter |
ROCE-neu 21 %–25 % |
Cashflow-basierte Steuerungskennzahl "to come" |
|---|---|---|---|---|
| 20 % Umsatz außerhalb Europas |
70 % Ausrüstungsquote Lithium-Ionen |
> 18 % Frauenanteil Führungskräfte |
Klima neutralität |
Richtschnur für F&E-Quote sowie Investitionsquote: 2,5 % p.a. ~ |
Bei den Ausführungen in dieser Präsentation handelt es sich um zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den aktuellen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung zu künftigen Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die größtenteils außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen.
Insbesondere aufgrund des Ende Februar 2022 von Russland begonnenen Krieges gegen die Ukraine ist der Ausblick auf das Geschäftsjahr 2022 mit einer besonders hohen Unsicherheit behaftet, da die eventuellen weiteren negativen Auswirkungen, besonders auf die Beschaffungs- und Absatzaktivitäten, nicht nur im Geschäftsverkehr mit der Ukraine und Russland, sondern global derzeit nicht abgeschätzt werden können. Des Weiteren gehören dazu unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, einschließlich der Auswirkungen aufgrund der weiteren Entwicklung der Corona-Pandemie, innerhalb der Intralogistikbranche, bei der Materialversorgung, der Preisentwicklung von Kraft- und Rohstoffen, der Nachfrage in wichtigen Absatzmärkten, der wettbewerbsund ordnungspolitischen Entwicklungen sowie der regulatorischen Vorgaben, der Devisenkurse und Zinsen sowie auch der Ausgang anhängiger oder künftiger rechtlicher Verfahren.
Sollten diese oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrundeliegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr oder Haftung für zukunftsgerichtete Aussagen wird daher nicht übernommen. Ferner besteht – unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – weder die Absicht noch wird eine Verpflichtung übernommen, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren.


Rahmenbedingungen 2
Kennzahlen Q1 2022 & Ausblick
Strategie 2025+
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Strategie 2025+: Nachhaltig Werte schaffen gibt belastbare Perspektive
Kunden in attraktiven Wachstumsbranchen
Einer der führenden Lösungsanbieter für die Intralogistik
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Starke Bilanz und solide Liquidität
Integriertes Geschäftsmodell mit hohem Serviceanteil

| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dividendenrendite Vorzugsaktie in % | 1,3 | 2,2 | 2,2 | 1,2 | 1,5 |
| Marktkapitalisierung in Mio. € | 4.004 | 2.330 | 2.193 | 3.733 | 4.578 |
| Kursperformance in % | 44 | - 42 |
- 6 |
70 | 23 |
| Anlagezeitraum | 10 Jahre | 5 Jahre |
|---|---|---|
| Anlagezeitpunkt | 01.01.2012 | 01.01.2017 |
| Depotwert Ende 2021 | 78.353 € | 16.877 € |
| Durchschnittliche Rendite p. a. | 22,9% € | 11,1% € |
| Vergleichsrendite deutscher Aktienindizes p. a. |
||
| DAX | 10,1% | 6,5% |
| MDAX | 14,4% | 9,4% |
| SDAX | 13,9% | 11,2% |

Hinweis: Anlagebetrag jeweils 10 Tsd. €
Wiederanlage der jährlich zugeflossenen Dividenden in weitere Vorzugsaktien

| Kennzahlen Aktie | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ergebnis je Vorzugsaktie | 1,80 € | 1,73 € | 1,75 € | 1,49 € | 2,62 € |
| Dividende per Vorzugsaktie | 0,50 € | 0,50 € | 0,48 € | 0,43 € | 0,68 € |
| Ausschüttungssumme | 50 Mio. € | 50 Mio. € | 48 Mio. € | 43 Mio. € | 68 Mio. € |
| Ausschüttungsquote | 28% | 28% | 27% | 28% | 26% |

| in Mio. € | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Auftragseingang | 3.560 | 3.971 | 3.922 | 3.777 | 4.868 |
| Konzernumsatz | 3.435 | 3.796 | 4.073 | 3.809 | 4.240 |
| davon Inland | 851 | 900 | 966 | 917 | 1.014 |
| davon Ausland | 2.584 | 2.896 | 3.107 | 2.892 | 3.226 |
| EBIT | 259 | 275 | 263 | 218 | 360 |
| EBIT-ROS | 7,5 % |
7,2 % |
6,4 % |
5,7 % |
8,5 % |
| ROCE1)2) | 17,3 % |
16,0 % |
13,7 % |
13,5 % |
19,8 % |
| ROCE-neu3) | – | – | – | 10,8 % |
20,2 % |
| F&E Ausgaben | 77 | 84 | 86 | 89 | 102 |
| Investitionen4) | 88 | 106 | 157 | 75 | 71 |
1) EBIT / eingesetztes zinspflichtiges Kapital x 100
2) Unter Einbeziehung von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)
3) EBIT des Segmentes Intralogistik in % auf das durchschnittlich gebundene Kapital des Segmentes Intralogistik
4) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte
| in Mio. € | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote (Intralogistik) | 48 % |
46 % |
46 % |
45 % |
48 % |
| Eigenkapitalquote (Konzern) | 30 % |
29 % |
28 % |
29 % |
31 % |
| Nettoguthaben (-) / Nettoverschuldung (+)1)2) |
7 | 108 | 172 | −194 | −222 |
| Steuerquote | 25 % |
29 % |
27 % |
25 % |
23 % |
| Ergebnis nach Steuern | 182 | 176 | 177 | 151 | 267 |
| Mitarbeitende (FTE3)) | 16.248 | 17.877 | 18.381 | 18.103 | 19.103 |
| davon Inland | 6.962 | 7.378 | 7.635 | 7.577 | 7.995 |
| davon Ausland | 9.286 | 10.499 | 10.746 | 10.526 | 11.108 |
| Dividende je Vorzugsaktie | 0,50 € | 0,50 € | 0,48 € | 0,43 € | 0,68 € |
1) Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere
2) Unter Einbeziehung von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst) 3) In Vollzeitäquivalenten; jeweils am 31.12.

Dr. Lars Brzoska Vorsitzender des Vorstandes
2014–heute Jungheinrich AG
2010–2014 Terex Material Handling & Port Solutions AG | Vorstand
2003–2010 Gildemeister AG | Geschäftsführer

Christian Erlach Mitglied des Vorstandes Sales
2007–heute Jungheinrich AG
2001–2007 ONE GmbH, Österreich | Leiter Direktvertrieb
1985–2001 Kerion Fördermittel Ges. m.b.H. | Vertriebsleiter

Dr. Volker Hues Mitglied des Vorstandes Finance
2009–heute Jungheinrich AG
2000–2009 CWS-boco International GmbH | CFO
1998–2000 boco-Gruppe | CFO
1990–1998 Franz Haniel & Cie. | Beteiligungscontrolling

Sabine Neuß Mitglied des Vorstandes Technics
2020–heute Jungheinrich AG
2018–2019 Kelvion Holding GmbH | COO
2016–2018 KION Group AG | Leitung Produktionssysteme
2013–2018 Linde Material Handling GmbH (KION Group AG) | COO TRW Automotive
2010–2013 Safety Systems GmbH | Geschäftsführung, Produktlinienleitung
| Grund | |
|---|---|
| Vergütung |
| Datum | Veranstaltung |
|---|---|
| 31.03.2022 | Bilanzpressekonferenz (virtuell) |
| 31.03.2022 | Analystenkonferenz (virtuell) |
| 06.05.2022 | Quartalsmitteilung zum 31.03.2022 |
| 10.05.2022 | Hauptversammlung (virtuell) |
| 13.05.2022 | Dividendenzahlung |
| 12.08.2022 | Zwischenbericht zum 30.06.2022 |
| 11.11.2022 | Quartalsmitteilung zum 30.09.2022 |


Andrea Bleesen Leiterin Corporate Investor Relations
[email protected] www.jungheinrich.com
Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)
Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien):
ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993
Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg und alle anderen deutschen Börsen
Segment: Prime Standard Branche: Industrie Börsenindex: MDAX
Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR
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