Jungheinrich AG

Investor Presentation • Mar 26, 2021

NACHHALTIG WERTE SCHAFFEN

Telefonkonferenz

zum Geschäftsjahr 2020

Dr. Lars Brzoska (Vorsitzender des Vorstandes) Dr. Volker Hues (Mitglied des Vorstandes Finance) Hamburg, 26. März 2021

Agenda

Dr. Lars Brzoska, CEO HIGHLIGHTS 2020

MARKT & FINANZKENNZAHLEN 2020

Dr. Volker Hues, CFO

Dr. Lars Brzoska, CEO AUSBLICK 2021

Highlights Geschäftsjahr 2020

Ordentliches Geschäftsjahr trotz COVID-19-Pandemie

Prognose 2020 erreicht und zum Teil übertroffen

	11/20201) Prognose	Ist 2020
Auftragseingang in Mrd. €	3,5 bis 3,7	3,78
in Mrd. € Umsatz	3,5 bis 3,7	3,81
in Mio. € EBIT	180 bis 230	218
EBIT-ROS in %	5,1 bis 6,2	5,7
in Mio. € EBT	155 bis 205	200
EBT-ROS in %	4,4 bis 5,5	5,3
Nettoverschuldung (+) / in Mio. € Nettoguthaben (-)	deutlich > - 50	- 194
in % ROCE	10 bis 14	13,5

1) Ad-hoc-Meldung am 21. Oktober 2020 sowie Quartalsmitteilung zum 30. September 2020

Starkes Schlussquartal 2020

	Q4 2019	Q4 2020	Veränd. %
Auftragseingang in Mio. €	908	1.045	15,1
Umsatz in Mio. €	1.101	1.086	- 1,4
in Mio. € EBIT	65,3	67,9	4,0
EBIT-ROS in %	5,9	6,3	–
EBT in Mio. €	58,5	65,7	12,3
EBT-ROS in %	5,3	6,1	–
Ergebnis nach Steuern in Mio. €	44,8	54,5	21,7

COVID-19: Sicher durch die Krise

• ► Krisenmanagement läuft erfolgreich, frühzeitiges Eingreifen hat zu einer umgehenden und tragfähigen Stabilisierung geführt.
• ► Lieferketten im Jahresverlauf 2020 und bis dato intakt und stabil, perspektivisch weiterhin mit pandemiebedingten Unsicherheiten behaftet. Maßnahmen zur Sicherstellung der Lieferfähigkeit setzen wir unverändert fort.
• ► Produktion lief in 2020 in allen Werken auf einem angepassten Niveau.
• ► Bis dato nur geringer Einfluss auf Strategieplan und konkrete Maßnahmen.
• ► Starke Bilanz und solide Liquidität sichern Umsetzung strategischer Maßnahmen.
• ► Optimistischer Blick auf 2021: Fokus auf profitables Wachstum.

Agenda

Dr. Lars Brzoska, CEO HIGHLIGHTS 2020

Dr. Volker Hues, CFO MARKT, FINANZKENNZAHLEN 2020 & PROGNOSE 2021

Dr. Lars Brzoska, CEO AUSBLICK 2021

Weltweites Wachstum für Flurförderzeuge getrieben durch China, europäischer Markt schrumpft

in % 28 40 11 16 5 China Europa Übrige Regionen Nordamerika 2020 Asien ohne China

Weltweites Marktvolumen

Marktvolumen1)	2020	2019	Veränd. %
Europa	464	491	- 5,5
Asien ohne China	180	195	- 7,7
China	648	473	37,0
Nordamerika	255	255	–
Übrige Regionen	91	93	- 2,2
Welt	1.638	1.507	8,7

1) Quelle: WITS, basierend auf Auftragseingang in Tsd. Stück

Markterholung in Europa im zweiten Halbjahr 2020

	2019						2020	2019	2020
EUROPA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 FY	 FY
	- 4,3 %	- 9,8 %	- 8.4 %	- 3,2 %	- 5,4 %	- 28,1 %	+ 0,9 %	+ 11,4 %	- 6,3 %	- 5,5 %

2019							2020	2019	2020
CHINA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 FY	 FY
	+ 11,1 %	- 4,5 %	+ 4,2 %	+ 26,9 %	- 21,8 %	+ 40,6 %	+ 76,3 %	+ 56,8 %	+ 8,5 %	+ 37,0 %

			2019			2020	2019	2020
NORDAMERIKA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 FY	 FY
	- 22,1 %	- 9,0 %	+ 1,9 %	- 0,8 %	+ 5,4 %	- 15,9 %	- 0,7 %	+ 10,2 %	- 7,9 %	- 0,2 %

	2019			2020			2019	2020
WELT	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 FY	 FY
	- 2,6 %	- 7,6 %	- 2,4 %	+ 5,1 %	- 9,4 %	- 4,5 %	+ 24,2 %	+ 24,8 %	- 2,0 %	+ 8,7 %

2019	2020
V FY	V FY
- 6,3 %	- 5,5 %

2019	2020
A FY	A FY
+ 8,5 %	+ 37,0 %

2019	2020
V FY	-> FY
- 7,9 %	- 0,2 %

2019	2020
� FY	A FY
- 2,0 %	+ 8,7 %

Veränderung in % zum entsprechenden Vorjahreszeitraum

Zweites Halbjahr durch Nachfrageerholung gekennzeichnet

Auftragseingangswert Konzern in Mio. €

Auftragseingang Neufahrzeuge in Tsd. Stück

Umsatzrückgang maßgeblich coronabedingt

Umsatzerlöse Westeuropa spürbar rückläufig

Umsatz nach Regionen in %

Deutschland Westeuropa	in Mio. €	2020	2019	Veränd. %
24	Deutschland	917	966	- 5,1
47 2020	Westeuropa	1.778	1.931	- 7,9
Übrige 13 Länder	Osteuropa	623	631	- 1,3
16	Übrige Länder	491	545	- 9,9
Osteuropa	Gesamt	3.809	4.073	- 6,5

Ordentliches Ergebnis trotz COVID-19-Pandemie

• ► Geringere Werksauslastung bedingt Ergebnisrückgang
• ► EBIT enthält Aufwendungen aus Wertminderungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte (17 Mio. €), auf aktivierte Entwicklungsausgaben (22 Mio. €) sowie auf Geschäfts- oder Firmenwerte (10 Mio. €)
• ► Kostensenkungs- und Effizienzmaßnahmen haben Ergebnis gestärkt

Gutes Ergebnis nach Steuern erreicht

1) Auf Basis des Ergebnisanteiles der Aktionäre der Jungheinrich AG

2020 durch zurückhaltende Investitionspolitik geprägt, Ausgaben für F&E auf Vorjahresniveau

1) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit deutlich gesteigert

1) Exklusive Saldo aus Auszahlungen für den Erwerb/Einzahlungen aus dem Verkauf von Wertpapieren sowie Auszahlungen für Termingelder und Einzahlungen aus Termingeldern in Höhe von insgesamt minus 124 Mio. € (Vorjahr: minus 13 Mio. €).

Deutliches Nettoguthaben erzielt

ROCE nahezu stabil, Working-Capital-Quote reduziert

1) Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten - liquide Mittel und Wertpapiere + Pensionsrückstellungen und langfristige Personalrückstellungen

2) EBIT / eingesetztes zinspflichtiges Kapital x 100

Finanzdienstleistungen: Umsatz weiterhin über 1 Mrd. €, Vertragsbestand gestiegen

Vertragszugang zum Neuwert in Mio. €

Vertragsbestand zum Neuwert in Mio. €

Umsatz

in Mio. €

Rückgang Anzahl Mitarbeiter durch zurückhaltende Neueinstellungen

Mitarbeiter Konzern

1) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einschließlich Auszubildende ohne Beschäftigte in Leiharbeit

Agenda

HIGHLIGHTS 2020

Dr. Lars Brzoska, CEO

MARKT, FINANZKENNZAHLEN 2020 & PROGNOSE 2021

Dr. Volker Hues, CFO

Dr. Lars Brzoska, CEO AUSBLICK 2021

Erste Erfolge zur Eindämmung des Coronavirus verbessern globale Wachstumsaussichten – Umfeld weiterhin risikobehaftet

1. Weiterer Verlauf der COVID-19-Pandemie	BIP in %	2020	Prognose 2021
2. Eskalationen handelspolitischer Konflikte	Welt	- 3,5	5,5
3. Verschuldungsproblematik insbesondere in einigen Ländern Europas	USA	- 3,4	5,1
	China	2,3	8,1
4. Geopolitische Veränderungen	Eurozone	- 7,2	4,2
5. Umsetzung des Austrittsabkommens zwischen der Europäischen Union und Großbritannien	Deutschland	- 5,4	3,5

Jungheinrich-Markterwartung 2021: Weltmarktwachstum setzt sich fort

• ► Weltmarktwachstum wird im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich prognostiziert.
• ► Für den Kernmarkt Europa wird Anstieg des Marktvolumens im mittleren einstelligen Prozentbereich erwartet.
• ► Entwicklung in den einzelnen Märkten wird voraussichtlich sehr unterschiedlich ausfallen, je nach Erfolg der Eindämmungsmaßnahmen gegen das Coronavirus und der jeweiligen Umsetzung der nationalen Impfprogramme.

Jungheinrich-Konzern Prognose 2021

	Ist 2020	Prognose 2021
Auftragseingang in Mrd. €	3,78	3,9 bis 4,1
Umsatz in Mrd. €	3,81	3,9 bis 4,1
in Mio. € EBIT	218	260 bis 310
EBIT-ROS in %	5,7	6,7 bis 7,6
EBT in Mio. €	200	240 bis 290
EBT-ROS in %	5,3	6,2 bis 7,1
Nettoguthaben in Mio. €	194	deutlich > 200
in % ROCE	13,5	14 bis 18

• Prognosewerte beziehen sich auf organisches Wachstum.
• Unsicherheiten bleiben hinsichtlich weiterer Ausbreitung des Coronavirus und damit verbundener Auswirkungen auf Kundennachfrage sowie Lieferketten.
• Prognose basiert auf Annahme, dass im Jahresverlauf 2021 keine weitreichenderen Lockdown-Maßnahmen als im Jahr 2020 bis hin zu Werksschließungen kommen und Lieferketten intakt bleiben.

Disclaimer

Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf in der Zukunft von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, einschließlich der Auswirkungen aufgrund der weiteren Entwicklung der COVID-19-Pandemie, innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie der Devisenkurse und Zinsen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation wird daher nicht übernommen.

ANHANG

Jungheinrich Kennzahlen 2016 - 2020 (I)

in Mio. €	2016	2017	2018	2019	2020
Auftragseingang	3.220	3.560	3.971	3.922	3.777
Konzernumsatz	3.085	3.435	3.796	4.073	3.809
davon Inland	753	851	900	966	917
davon Ausland	2.332	2.584	2.896	3.107	2.892
EBIT	235	259	275	263	218
EBIT-ROS	7,6 %	7,5 %	7,2 %	6,4 %	5,7 %
Kapital1) Zinspflichtiges	1.318	1.497	1.717	1.917	1.618
ROCE2)3)	17,8 %	17,3 %	16,0 %	13,7 %	13,5 %
F&E Ausgaben	62	77	84	86	89
Investitionen4)	59	88	106	157	75

1) Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten - liquide Mittel und Wertpapiere + Pensionsrückstellungen und langfristige Personalrückstellungen

2) EBIT / eingesetztes zinspflichtiges Kapital x 100

3) Unter Einbeziehung von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

4) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte

Jungheinrich Kennzahlen 2016 - 2020 (II)

in Mio. €	2016	2017	2018	2019	2020
Eigenkapitalquote (Intralogistik)	48 %	48 %	46 %	46 %	45 %
Eigenkapitalquote (Konzern)	31 %	30 %	29 %	28 %	29 %
Nettoverschuldung (+) / (-)1)2) Nettoguthaben	- 56	7	108	172	- 194
Steuerquote	28 %	25 %	29 %	27 %	25 %
Ergebnis nach Steuern	154	182	176	177	151
Mitarbeiter (FTE3))	15.010	16.248	17.877	18.381	18.103
davon Inland	6.511	6.962	7.378	7.635	7.577
davon Ausland	8.499	9.286	10.499	10.746	10.526
Dividende je Vorzugsaktie	0,44 €	0,50 €	0,50 €	0,48 €	0,43 €4)

1) Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere

2) Unter Einbeziehung von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

3) In Vollzeitäquivalenten; jeweils am 31.12

4) Vorschlag

Geschäftsmodell

Nach Branchen diversifizierte Kundenstruktur

Jungheinrich-Aktie: Kennzahlen und Analysten-Coverage

Kennzahlen Aktie	2016	2017	2018	2019	2020
Ergebnis je Vorzugsaktie	1,52 €	1,80 €	1,73 €	1,75 €	1,49 €
Dividende per Vorzugsaktie	0,44 €	0,50 €	0,50 €	0,48 €	0,43 € (Vorschlag)
Ausschüttungssumme	44 Mio. €	50 Mio. €	50 Mio. €	48 Mio. €	43 Mio. €
Ausschüttungsquote	29 %	28 %	28 %	27 %	28 %

Finanzkalender 2021 und IR-Kontakt

Datum	Event
26.03.2021	Bilanzpressekonferenz (virtuell)
26.03.2021	Analystenkonferenz (virtuell)
07.05.2021	Quartalsmitteilung zum 31.03.2021
11.05.2021	Hauptversammlung 2021
14.05.2021	Dividendenzahlung
12.08.2021	Zwischenbericht zum 30.06.2021
10.11.2021	Quartalsmitteilung zum 30.09.2021

Allgemeine Informationen

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien):

ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR sowie alle anderen deutschen Börsen Segment: Branche: Börsenindex: Prime Standard Industrie SDAX

Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg

IR-Kontakt

Andrea Bleesen

Leiterin Corporate Investor Relations Jungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 · 22047 Hamburg Telefon +49 40 6948-3407 · Fax +49 40 6948-753407 andrea.bleesen@jungheinrich.de · www.jungheinrich.com