Jungheinrich AG

Investor Presentation • May 26, 2020

IR-Präsentation Q1 2020

Hamburg, 26. Mai 2020

HIGHLIGHTS

AKTUELLE GESCHÄFTSENTWICKLUNG Q1 2020

STRATEGISCHER AUSBLICK

Jungheinrich im Überblick

Jungheinrich Kennzahlen 2019

Regionen und Geschäftsfelder

Geschäftsmodell

HIGHLIGHTS

AKTUELLE GESCHÄFTSENTWICKLUNG Q1 2020

STRATEGISCHER AUSBLICK

Highlights 1. Quartal 2020

Q1 2020

► Jungheinrich hat sich in einem schwierigen Marktumfeld gut behauptet.

► Auftragseingangswert liegt im 1. Quartal 2020 mit über 1 Mrd. € auf Vorjahresniveau.

► Im 1. Quartal 2020 wurden mit einem Umsatz von 920 Mio. € und einem EBIT von 54 Mio. € ordentliche Werte erzielt.

► Die Geschäftsentwicklung von Januar bis März 2020 waren noch nicht nennenswert durch COVID-19-Pandemie beeinflusst.

► Die Prognose für 2020 wurde aufgrund von COVID-19-Pandemie zurückgenommen.

Weltmarkt Flurförderzeuge sinkt um 9 %, europäischer Markt schrumpft um 5 %

Weltweit

Marktvolumen in Tsd. Stück	Q1 2020	Q1 2019	Veränd. %
Europa	123	130	- 5,4
davon Osteuropa	21	22	- 4,5
Asien	143	173	- 17,3
davon China	97	124	- 21,8
Nordamerika	59	56	5,4
Übrige Regionen	21	23	- 8,7
Welt	346	382	- 9,4

Marktvolumen Class II und III sinken weniger stark als Class I/IV/V

Weltweit

Marktvolumen in Tsd. Stück	Q1 2020	Q1 2019	Veränd. %
Lagertechnik	171	175	- 2,3
davon Class II	31	32	- 3,1
davon Class III	140	143	- 2,1
Gegengewichtsstapler	175	206	- 15,0
davon Class I	56	61	- 8,2
davon Class IV/V	119	145	- 17,9
Gesamt	346	382	- 9,4

Tabelle enthält rundungsbedingte Differenzen

Class I	Elektro-Gegengewichtsstapler
Class II	Schmalgang- und Schubmaststapler
Class III	Nieder- und Hochhubfahrzeuge sowie Horizontalkommissionierer
Class IV/V	Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler

Marktvolumen in China bereits in Q1 2020 aufgrund COVID-19-Pandemie erheblich gesunken, Europa noch nicht so stark betroffen

			2019		2020	2018	2019
EUROPA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 FY	 FY
	- 4,3 %	- 9,8 %	- 8.4 %	- 3,2 %	- 5,4 %	+11,4 %	- 6,4 %

			2019		2020	2018	2019
CHINA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 FY	 FY
	+ 11,1 %	- 4,5 %	+ 4,2 %	+ 26,9 %	- 21,8 %	+ 15,2 %	+ 8,5 %

	2019				2020	2018	2019
NORDAMERIKA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 FY	 FY
	- 22,1 %	- 9,0 %	+ 1,9 %	- 0,8 %	+ 5,4 %	+3,9 %	- 7,8 %

	2019				2020	2018	2019
WELT	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 FY	 FY
	- 2,6 %	- 7,6 %	- 2,4 %	+ 5,1 %	- 9,4 %	+10,3 %	- 2,0 %

2018	2019
THE	$\mathbf{\Psi}$ FY
$+11,4%$	$-6,4%$

2018	2019
T FY	T FY
$+15,2%$	$+8,5%$

2018	2019
THEY	V FY
$+3,9%$	$-7,8%$

2018	2019
↑FY	$\mathbf{\Psi}$ FY
$+10,3%$	$-2,0%$

Geschäftsentwicklung 1. Quartal 2020

Ergebnis 1. Quartal 2020

56,5 43,5 EBT-ROS

Prognose 2020 aufgrund COVID-19-Pandemie zurückgenommen

2020

• ► Die große Ungewissheit über die zukünftigen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die globale wirtschaftliche Entwicklung lässt aktuell keine verlässliche Einschätzung der Geschäftsentwicklung von Jungheinrich im weiteren Verlauf des Jahres zu.
• ► Seit der Veröffentlichung des Prognoseberichtes (18. März 2020) hat sich die Unsicherheit im Hinblick auf die zu erwartenden Auswirkungen der Pandemie deutlich erhöht.
• ► Seit Anfang April sind erhebliche Nachfragerückgänge über alle Regionen und Produktsegmente zu verzeichnen, die zu einem deutlichen Rückgang des Auftragseinganges führen werden.
• ► Demzufolge wird dies im weiteren Verlauf des Jahres auch zu einem entsprechenden Rückgang des Umsatzes führen.
• ► Sobald sich aufgrund der weltweiten Eindämmungsbemühungen eine Abschwächung der Pandemie ergibt und sich die Auswirkungen auf die weitere Geschäftsentwicklung von Jungheinrich während des restlichen Jahres 2020 verlässlich quantifizieren lassen, wird die Prognose aktualisiert.

Coronavirus – Status bei Jungheinrich – Höchste Priorität haben Schutz der Mitarbeiter und Kunden sowie die Sicherung der Lieferfähigkeit

► Jungheinrich hat mit höchster Priorität zahlreiche Maßnahmen zum Schutz der Mitarbeiter und Kunden sowie der Unternehmensabläufe ergriffen.

• ► Zum derzeitigen Zeitpunkt läuft die Produktion in allen Werken von Jungheinrich auf einem angepassten Niveau, die Lieferketten sind weitgehend intakt.
• ► Auch die anderen Standorte des Konzerns arbeiten, soweit dies die lokalen staatlichen Regelungen zulassen, ohne größere Einschränkungen.
• ► Kundendiensttechniker sind überall auf der Welt im Einsatz, soweit dies unter den jeweiligen lokalen Bedingungen möglich ist.
• ► Jungheinrich verfügt über eine solide Liquiditätsreserve und eine gesunde Bilanzstruktur.

HIGHLIGHTS

AKTUELLE GESCHÄFTSENTWICKLUNG Q1 2020

STRATEGISCHER AUSBLICK

Hohe Dynamik und Volatilität in den Märkten Globale Trends

Wachstumstreiber und Trends Wachstumsindikatoren

Die Digitalisierung spielt eine essenzielle Rolle bezüglich der Transformationsprozesse und der Wettbewerbsfähigkeit aller Unternehmen

Disruptive Technologien bieten neue Chancen z.B. in der intelligenten Vernetzung und Automatisierung

Steigendes Nachhaltigkeitsbewusstsein treibt Themen wie die Elektrifizierung und führt zu strengeren Regularien

Urbanisierung und E-Commerce treiben das Micro-Fulfillment Wachstum

Zunahme von Handelskriegen und Protektionismus

Quellen: BCG Prognose (2017/2020) Elektrifizierung, Fraunhofer ISI (2015) Gesamt-Roadmap Lithium-Ionen-Batterien 2030, Interact Analysis (2019), McKinsey Report (2018) Disruptive Forces in the industrial sectors

Elektro-Antrieb als Tradition und Zukunft

The future is yellow

Die Top Strategischen Leitplanken von Jungheinrich Klare Ausrichtung für die Zukunft

Jungheinrich erzeugt mit allen internen und externen Geschäftstätigkeiten stets einen Mehrwert für den Endkunden

Jungheinrich reduziert Verschwendung über die gesamte Prozesskette (End-to-End) radikal und nachhaltig

Jungheinrich investiert konsequent in Zukunftstechnologien als Innovationsführer

Jungheinrich manifestiert seine Stellung als Branchenführer für nachhaltige Lösungen

Jungheinrich entwickelt neue Geschäftsmodelle auf Basis bestehender Stärken und Kundenanforderungen

Jungheinrich setzt verstärkt auf strategische Partnerschaften und Akquisitionen als Erfolgsfaktor

Jungheinrich schafft nachhaltig Werte für alle Stakeholder Strategische Ausrichtung

Jungheinrich fokussiert auf Themenfelder entlang der globalen Trends Konzernschwerpunkte

Vielzahl an Handlungsfeldern innerhalb der Konzernschwerpunkte

Disclaimer

Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage (einschließlich der Auswirkungen aufgrund der weiteren Entwicklung der COVID-19-Pandemie), innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie der Devisenkurse und Zinsen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation wird daher nicht übernommen.

ANHANG

Marktvolumen Flurförderzeuge 2015 bis 2019 in Tsd. Stück

Weltrangliste Flurförderzeuge: Jungheinrich gehört zu Top 3 weltweit

Konzernumsatz 2018, in Mrd. €

Jungheinrich Kennzahlen (I)

in Mio. €	2015	2016	2017	2018	2019
Auftragseingang	2.817	3.220	3.560	3.971	3.922
Konzernumsatz	2.754	3.085	3.435	3.796	4.073
davon Inland	701	753	851	900	966
davon Ausland	2.053	2.332	2.584	2.896	3.107
EBIT	213	235	259	275	263
EBIT-ROS	7,7 %	7,6 %	7,5 %	7,2 %	6,4 %
Kapital1) Zinspflichtiges	1.187	1.318	1.497	1.717	1.917
ROCE2)	17,9 %	17,8 %	17,3 %	16,0	13,7*
F&E Ausgaben	55	62	77	84	86
Investitionen3)	87	59	88	106	157

* Aufgrund von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

1) Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere + Pensionsrückstellungen und langfristige Personalrückstellungen

2) EBIT / eingesetztes zinspflichtiges Kapital x 100

3) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte 28

Jungheinrich Kennzahlen (II)

in Mio. €	2015	2016	2017	2018	2019
Eigenkapitalquote (Intralogistik)	48 %	48 %	48 %	46 %	46%
Eigenkapitalquote (Konzern)	31 %	31 %	30 %	29 %	28 %
Nettoverschuldung1)	-75	-56	7	108	172*
Steuerquote	31 %	28 %	25 %	29 %	27 %
Ergebnis nach Steuern	138	154	182	176	177
Mitarbeiter (FTE3))	13.962	15.010	16.248	17.877	18.381
davon Inland	6.078	6.511	6.962	7.378	7.635
davon Ausland	7.884	8.499	9.286	10.499	10.746
Dividende je Vorzugsaktie	0,40 €2)	0,44 €	0,50 €	0,50 €	0,48 € (Vorschlag)

* Aufgrund von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

¹⁾ Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere

²⁾ Werte sind rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni 2016 umgesetzten Aktiensplits (1:3)

Kundenbasis breit aufgestellt

Jungheinrich-Aktie: Coverage breit gefächert

Kennzahlen Aktie	2015*	2016	2017	2018	2019
Ergebnis je Vorzugsaktie	1,36 €	1,52 €	1,80 €	1,73 €	1,75 €
Dividende per Vorzugsaktie	0,40 €	0,44 €	0,50 €	0,50 €	0,48 €**
Ausschüttungs summe	39 Mio. €	44 Mio. €	50 Mio. €	50 Mio. €	48 Mio. €
Ausschüttungsquote	28 %	29 %	28 %	28 %	27 %

* Werte rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni 2016 umgesetzten 1:3 Aktiensplits.

** Vorschlag

Finanzkalender

Datum	Event
18.03.2020	Bilanzpressekonferenz
18.03.2020	Telefonkonferenz Geschäftsjahr 2019
08.05.2020	Quartalsmitteilung zum 31.03.2020
11.08.2020	Zwischenbericht zum 30.06.2020
10.11.2020	Quartalsmitteilung zum 30.09.2020
Termin wird noch bekanntgegeben	Hauptversammlung 2020
	Dividendenzahlung

Allgemeine Informationen

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien): ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993

Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg sowie alle anderen deutschen Börsen

Segment:
Branche:
Börsenindex:

Prime Standard Industrie SDAX

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR

Kontakt

Andrea Bleesen Leiterin Investor Relations Jungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 · 22047 Hamburg Telefon +49 40 6948-3407 · Fax +49 40 6948-753407 andrea.bleesen@jungheinrich.de · www.jungheinrich.com