Jungheinrich AG

Investor Presentation • Nov 10, 2020

IR-Präsentation Q1 bis Q3 2020

Hamburg, 10. November 2020

HIGHLIGHTS

AKTUELLE GESCHÄFTSENTWICKLUNG Q1 BIS Q3 2020

STRATEGISCHER AUSBLICK

Jungheinrich im Überblick

Jungheinrich Kennzahlen 2019

Regionen und Geschäftsfelder

Geschäftsmodell

HIGHLIGHTS

AKTUELLE GESCHÄFTSENTWICKLUNG Q1 BIS Q3 2020

STRATEGISCHER AUSBLICK

Highlights Q1 – Q3 2020

Q1 – Q3 2020

► Die Geschäftsentwicklung des Jungheinrich-Konzerns war vor dem Hintergrund der weiter andauernden COVID-19-Pandemie sehr zufriedenstellend.

► Der Auftragseingangswert erreichte trotz eines weiter angespannten Marktumfeldes 2,7 Mrd. Euro.

► Der Umsatzrückgang war mit - 8 Prozent auf 2,7 Mrd. Euro moderat.

► Das EBIT erreichte mit 150 Mio. Euro einen ordentlichen Wert.

► Ein Nettoguthaben von 66 Mio. € wurde erzielt - nach einer Nettoverschuldung von 172 Mio. Euro Ende Dezember 2019.

► Die Prognose für 2020 wurde angehoben.

Coronavirus – Status bei Jungheinrich – Höchste Priorität haben Schutz der Mitarbeiter und Kunden sowie die Sicherung der Lieferfähigkeit

► Zentraler Krisenstab und lokale Krisenstäbe in Organisationseinheiten und Werken identifizieren frühzeitig aufkommende Risiken und koordinieren alle Maßnahmen zeitnah, um Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf Jungheinrich möglichst gering zu halten.

• ► Jungheinrich hat insbesondere Maßnahmen ergriffen, um Auswirkungen der Pandemie auf die Lieferketten und die Produktion zu minimieren. Die Produktion läuft weiterhin in allen Werken auf einem angepassten Niveau, die Lieferketten sind weitgehend intakt.
• ► Umfang von kundenindividuellen Zahlungsvereinbarungen vor dem Hintergrund der COVID-19-Krise im Finanzdienstleistungsgeschäft sehr gering. Refinanzierungslinien stehen unverändert zur Verfügung. Ausfälle von Kundenforderungen auf unverändert niedrigem Niveau.
• ► Jungheinrich verfügt über eine sehr gesunde Bilanzstruktur und eine solide Liquiditätsreserve.

Treiber des Weltmarkvolumens ist der starke Nachfrageanstieg in China

Weltweit

Marktvolumen in Tsd. Stück	Jan - Sep 2020	Jan - Sep 2019	Veränd. %
Europa	324	364	- 11,0
davon Osteuropa	59	64	- 7,8
Asien	586	498	17,7
davon China	456	351	29,9
Nordamerika	175	183	- 4,4
Übrige Regionen	61	68	- 10,3
Welt	1.146	1.113	3,0

Die Fahrzeugklassen III und IV/V sind nach neun Monaten wieder auf Wachstumskurs

Weltweit			Marktvolumen in Tsd. Stück	Jan - Sep 2020	Jan - Sep 2019	Veränd. %
	+ 3 %			Lagertechnik	542	522	3,8
1.113		1.146		davon Class II	89	99	- 10,1
99		89		davon Class III	453	423	7,1
423		453	Class II	Gegengewichtsstapler	604	591	2,2
			Class III Class I	davon Class I	173	183	- 5,5
183		173	Class IV/V	davon Class IV/V	431	408	5,6
408		431		Gesamt	1.146	1.113	3,0

Q1 - Q3 2019 Q1 - Q3 2020

Class I Class II	Elektro-Gegengewichtsstapler Schmalgang- und Schubmaststapler
Class III	Nieder- und Hochhubfahrzeuge sowie Horizontalkommissionierer
Class IV/V	Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler

Quelle: WITS, basierend auf Auftragseingang

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Leichte Markterholung in Europa im dritten Quartal 2020

			2019			2020		2019
EUROPA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 Q2	 Q3	 FY
	- 4,3 %	- 9,8 %	- 8.4 %	- 3,2 %	- 5,4 %	- 28,1 %	+ 0,9	- 6,3 %

	2019				2020			2019
CHINA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 Q2	 Q3	 FY
	+ 11,1 %	- 4,5 %	+ 4,2 %	+ 26,9 %	- 21,8 %	+ 40,6 %	+ 76,3	+ 8,5 %

	2019				2020			2019
NORDAMERIKA	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 Q2	 Q3	 FY
	- 22,1 %	- 9,0 %	+ 1,9 %	- 0,8 %	+ 5,4 %	- 15,9 %	- 0,7	- 7,9 %

			2019			2020		2019
WELT	 Q1	 Q2	 Q3	 Q4	 Q1	 Q2	 Q3	 FY
	- 2,6 %	- 7,6 %	- 2,4 %	+ 5,1 %	- 9,4 %	- 4,5 %	+ 24,2	- 2,0 %

Veränderung in % zum entsprechenden Vorjahreszeitraum

2019
V FY
2,0%

Drittes Quartal 2020 durch Nachfrageerholung gekennzeichnet (Q2 2020 noch minus 24 %)

Auftragseingang, in Mio. €

Rückläufige Nachfrage und aktive Reduzierung der Aufträge für die eigene Mietflotte beeinflussen Stückzahlen im 9-Monats-Zeitraum

Auftragseingang, in Tsd. Stück

Rückgang Konzernumsatz weiterhin moderat

Umsatz, in Mio. €

► Wesentliche Ursache: Umsatzrückgang im Neugeschäft (- 301 Mio. €) ► Kundendienst wirkt stabilisierend

EBIT vor allem durch spürbaren Rückgang der Werksauslastung belastet

EBIT, in Mio. €

► EBIT enthält Aufwendungen aus Wertminderungen auf aktivierte Entwicklungsausgaben (18 Mio. €), aus der Zuführung von Rückstellungen für die Zahlung von Corona-Prämien (13,5 Mio. €) sowie aus Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (5 Mio. €). ► Kostensenkungsmaßnahmen zeigen Wirkung. Die für das isolierte 3. Quartal 2019 geänderten Vorjahreswerte berücksichtigen die bereits im

Anzahl Mitarbeiter sinkt

in Vollzeitäquivalenten

Mitarbeiter Konzern

• ► Die Reduktion entfällt größtenteils auf die Vertriebsorganisation.
• ► Zusätzlich wurde die Anzahl der Leiharbeitnehmer um 307 auf 215 reduziert.

Jungheinrich-Konzern: Prognose 2020 angehoben

2020

	Juli 2020	Oktober 2020*
Auftragseingang in Mrd. €	3,4 bis 3,6	3,5 bis 3,7
in Mrd. € Umsatz	3,4 bis 3,6	3,5 bis 3,7
in Mio. € EBIT	130 bis 180	180 bis 230
EBIT-ROS in %	3,8 bis 5,0	5,1 bis 6,2
in Mio. € EBT	105 bis 155	155 bis 205
EBT-ROS in %	3,1 bis 4,3	4,4 bis 5,5
Nettoverschuldung (+) / in Mio. € Nettoguthaben (-)	deutlich < 50	deutlich > -50
ROCE in %	8 bis 12	10 bis 14
in % Marktanteil Europa	leichte Verbesserung ggü. 2019 (20,2 %)

* Ad-hoc-Meldung vom 21. Oktober 2020

HIGHLIGHTS

AKTUELLE GESCHÄFTSENTWICKLUNG H1 2020

STRATEGISCHER AUSBLICK

Hohe Dynamik und Volatilität in den Märkten Globale Trends

Wachstumstreiber und Trends Wachstumsindikatoren

Die Digitalisierung spielt eine essenzielle Rolle bezüglich der Transformationsprozesse und der Wettbewerbsfähigkeit aller Unternehmen

Disruptive Technologien bieten neue Chancen z.B. in der intelligenten Vernetzung und Automatisierung

Steigendes Nachhaltigkeitsbewusstsein treibt Themen wie die Elektrifizierung und führt zu strengeren Regularien

Urbanisierung und E-Commerce treiben das Micro-Fulfillment Wachstum

Zunahme von Handelskriegen und Protektionismus

Quellen: BCG Prognose (2017/2020) Elektrifizierung, Fraunhofer ISI (2015) Gesamt-Roadmap Lithium-Ionen-Batterien 2030, Interact Analysis (2019), McKinsey Report (2018) Disruptive Forces in the industrial sectors

Elektro-Antrieb als Tradition und Zukunft

The future is yellow

Die Top Strategischen Leitplanken von Jungheinrich Klare Ausrichtung für die Zukunft

Jungheinrich erzeugt mit allen internen und externen Geschäftstätigkeiten stets einen Mehrwert für den Endkunden

Jungheinrich reduziert Verschwendung über die gesamte Prozesskette (End-to-End) radikal und nachhaltig

Jungheinrich investiert konsequent in Zukunftstechnologien als Innovationsführer

Jungheinrich manifestiert seine Stellung als Branchenführer für nachhaltige Lösungen

Jungheinrich entwickelt neue Geschäftsmodelle auf Basis bestehender Stärken und Kundenanforderungen

Jungheinrich setzt verstärkt auf strategische Partnerschaften und Akquisitionen als Erfolgsfaktor

Jungheinrich schafft nachhaltig Werte für alle Stakeholder Strategische Ausrichtung

Jungheinrich fokussiert auf Themenfelder entlang der globalen Trends Konzernschwerpunkte

Vielzahl an Handlungsfeldern innerhalb der Konzernschwerpunkte

Disclaimer

Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage einschließlich der Auswirkungen aufgrund der weiteren Entwicklung der COVID-19-Pandemie, innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie der Devisenkurse und Zinsen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation wird daher nicht übernommen.

ANHANG

Marktvolumen Flurförderzeuge 2015 bis 2019 in Tsd. Stück

Weltrangliste Flurförderzeuge: Jungheinrich gehört zu Top 3 weltweit

Konzernumsatz 2018, in Mrd. €

Jungheinrich Kennzahlen (I)

in Mio. €	2015	2016	2017	2018	2019
Auftragseingang	2.817	3.220	3.560	3.971	3.922
Konzernumsatz	2.754	3.085	3.435	3.796	4.073
davon Inland	701	753	851	900	966
davon Ausland	2.053	2.332	2.584	2.896	3.107
EBIT	213	235	259	275	263
EBIT-ROS	7,7 %	7,6 %	7,5 %	7,2 %	6,4 %
Kapital1) Zinspflichtiges	1.187	1.318	1.497	1.717	1.917
ROCE2)	17,9 %	17,8 %	17,3 %	16,0	13,7*
F&E Ausgaben	55	62	77	84	86
Investitionen3)	87	59	88	106	157

* Aufgrund von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

1) Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere + Pensionsrückstellungen und langfristige Personalrückstellungen

2) EBIT / eingesetztes zinspflichtiges Kapital x 100

3) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben und Nutzungsrechte 31

Jungheinrich Kennzahlen (II)

in Mio. €	2015	2016	2017	2018	2019
Eigenkapitalquote (Intralogistik)	48 %	48 %	48 %	46 %	46%
Eigenkapitalquote (Konzern)	31 %	31 %	30 %	29 %	28 %
Nettoverschuldung1)	-75	-56	7	108	172*
Steuerquote	31 %	28 %	25 %	29 %	27 %
Ergebnis nach Steuern	138	154	182	176	177
Mitarbeiter (FTE3))	13.962	15.010	16.248	17.877	18.381
davon Inland	6.078	6.511	6.962	7.378	7.635
davon Ausland	7.884	8.499	9.286	10.499	10.746
Dividende je Vorzugsaktie	0,40 €2)	0,44 €	0,50 €	0,50 €	0,48 €

* Aufgrund von Bilanzierungsänderungen ab 01.01.2019 (IFRS 16 "Leasingverhältnisse") ermittelt (Vorjahreswerte nicht angepasst)

¹⁾ Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere

²⁾ Werte sind rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni 2016 umgesetzten Aktiensplits (1:3)

Kundenbasis breit aufgestellt

Jungheinrich-Aktie: Coverage breit gefächert

Kennzahlen Aktie	2015*	2016	2017	2018	2019
Ergebnis je Vorzugsaktie	1,36 €	1,52 €	1,80 €	1,73 €	1,75 €
Dividende per Vorzugsaktie	0,40 €	0,44 €	0,50 €	0,50 €	0,48 €
Ausschüttungs summe	39 Mio. €	44 Mio. €	50 Mio. €	50 Mio. €	48 Mio. €
Ausschüttungsquote	28 %	29 %	28 %	28 %	27 %

* Werte rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni 2016 umgesetzten 1:3 Aktiensplits.

Finanzkalender

Datum	Event
18.03.2020	Bilanzpressekonferenz
18.03.2020	Telefonkonferenz Geschäftsjahr 2019
08.05.2020	Quartalsmitteilung zum 31.03.2020
11.08.2020	Zwischenbericht zum 30.06.2020
27.08.2020	Hauptversammlung 2020 (virtuell)
01.09.2020	Dividendenzahlung
10.11.2020	Quartalsmitteilung zum 30.09.2020

Allgemeine Informationen

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien): ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993

Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg sowie alle anderen deutschen Börsen

Segment:
Branche:
Börsenindex:

Prime Standard Industrie SDAX

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR

Kontakt

Andrea Bleesen Leiterin Investor Relations Jungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 · 22047 Hamburg Telefon +49 40 6948-3407 · Fax +49 40 6948-753407 andrea.bleesen@jungheinrich.de · www.jungheinrich.com