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Jungheinrich AG

Investor Presentation • Sep 24, 2018

238_ip_2018-09-24_db672b72-3421-49e9-9a63-0cec4601301a.pdf

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Investor RelationsPräsentation H1 2018

Hamburg, 24. September 2018

Inhalt

  • 1.Jungheinrich auf einen Blick
  • 2.Weltmarkt Flurförderzeuge
  • 3.Geschäftsmodell
  • 4.Geschäftsentwicklung H1 2018
  • 5.Strategie und Ausblick

Jungheinrich auf einen Blick

Fakten und Zahlen

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Jungheinrich auf einen Blick

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Geschäftsfelder – Regionen – Kundenstruktur

Gründe, in Jungheinrich zu investieren

Globale Kunden in attraktiven Wachstumsbranchen

Integriertes Geschäftsmodell mit hohem Serviceanteil

Starke Marktposition bei Flurförderzeugen: Nr. 2 in Europa

Klare Konzernstrategie: auf nachhaltiges, profitables Wachstum ausgelegt

Finanzielle Unabhängigkeit durch solide Bilanz

Stabile Aktionärsstruktur:Stammaktien in Familienhand

Kontinuierliche Dividendenzahlungen:

Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 % des Ergebnisses nach Steuern

Jungheinrich-Geschäftsmodell

Dividende

Zielsetzung: Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 % des Ergebnisses nach Steuern

Werte sind rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni 2016 umgesetzten Aktiensplits (1:3).

Weltmarkt Flurförderzeuge 2

Jungheinrich ist die Nummer 2 der Branche in Europa

Marktentwicklung

Auftragseingang in Tsd. Stück

Quellen: WITS, SIMHEM

Anteil Marktvolumen nach Regionen

2017 = 1.395 Tsd. Stück2007 = 951 Tsd. Stückdavon Osteuropa Europa 43 %8 %Asien28 %davon China12 %Nordamerika20 %9 %davon Osteuropa Europa 34 %6 %Asien41 %davon China27 %Nordamerika19 %6 %Rest der WeltMittel-/Südamerika 3 %Australien/Afrika 3 % Rest der WeltMittel-/Südamerika 5 %Australien/Afrika 4 %+ 47 %

Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück

Marktvolumen nach Produktsegmenten

Quelle: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück

Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2017 (2007)

Quelle: WITS; basierend auf Auftragseingang in Stück

Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeugmärkte

Geschäftsmodell

3 Jungheinrich ist weitaus mehr als nur ein Gabelstaplerhersteller

Geschäftsfelder Intralogistik

Logistiksysteme und Versandhandel Umsatz 2017

Die Vielfalt unserer Lösungen

Digitale Lösungen

ISM Online StartSafe

neue Module:

Batteriemanagement

  • Wartungsmanagement
  • Zugangssteuerung

Fast 80 Tsd. Fahrzeuge in ISM Online, in 21 europäischen Ländern verfügbar

Call4Service

Finanzdienstleistungen Grundsätze und Zielsetzungen

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Aktuelle Geschäftsentwicklung 1. Halbjahr 2018

Jungheinrich zählt zu den weltweit führenden Herstellern und Dienstleistern für die Intralogistik

4

Highlights Jungheinrich H1 2018

  • Höchstwerte bei Auftragseingang (Wert), Umsatz und EBIT
  • Auftragseingang erreicht fast 2 Mrd. €.
  • ■Ausgaben für Forschung und Entwicklung erneut spürbar gestiegen
  • Auftragsbestand plus 30 % im Vergleich zu 31.12.2017, Auftragsreichweite beträgt 5 Monate
  • Prognose konkretisiert: Auftragseingang und Umsatz am oberen Rand der Bandbreite
  • EBIT-Korridor von 270 bis 280 Mio. € bestätigt

Weltmarkt Flurförderzeuge – Januar bis Juni 2018 Wachstumsraten nach Regionen

Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück, Jan. bis Juni 2018 ggü. Jan. bis Juni 2017

Auftragseingang

Alle Geschäftsfelder, in Mio. € Neugeschäft, in Tsd.Stück

Etwas mehr als ein Viertel des Anstieges durch höhere Nachfrage nach Logistiksystemlösungen

Produktion und Auftragsbestand Neugeschäft

Konzernumsatz und Ergebnis

Konzernumsatz, in Mio. €

  • Umsatzanteil Logistiksystemgeschäft: 15 %
  • Miete und Gebrauchtgeräte wächst um 10 %, Kundendienst + 8 %
  • Auslandsumsatz + 9 % auf 1.350 Mio. €
  • Umsatzanteil außerhalb Europas: 13 %

EBIT, in Mio. €

  • Neben spürbar gestiegenen Personalkosten und über den Erwartungen liegenden Rohstoffpreisen und Kosten für die Branchenleitmesse CeMAT, wirken sich Lieferengpässe mit Preiserhöhungen bei einzelnen Lieferanten belastend aus.
  • Erneut erhöhte Aufwendungen für Forschung und Entwicklung im EBIT verkraftet.

Forschung und Entwicklung und Investitionen

Ausgaben für F&E, in Mio. € Investitionen, in Mio. €

Fokus: Teil- und Vollautomatisierung von Fahrzeugen, Lithium-Ionen-Technologie, Ausbau Produktvarianz

Working Capital und Nettoverschuldung

Working Capital, in Mio. €

Nettoverschuldung, in Mio. €

Nettoverschuldung H1 2018 zurückzuführen auf:

  • Aufbau Working Capital
  • ■Ausbau Mietflotte
  • Kaufpreiszahlungen für Unternehmenserwerbe

Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - liquide Mittel und Wertpapiere

Finanzdienstleistungen

Vertragszugang zum Neuwert, in Mio. € Vertragsbestand zum Neuwert, in Mio. €

Mitarbeiter

in Vollzeitäquivalenten1)

  • Schwerpunkt des Ausbaus: Europa und Südamerika
  • ■ 25 % des Mitarbeiterzugangs entfallen auf die neuen Vertriebsgesellschaften in Kolumbien, Ecuador und Peru.
  • ■ Kundendienstorganisation um 325 Mitarbeiter erweitert, das entspricht 31 % des gesamten Personalaufbaus

1) einschließlich Auszubildende, ohne Leiharbeitnehmer

Strategie und Ausblick 5 Nachhaltige Wachstumsstrategie mit klaren Zielen

Wachstumsstrategie 4/7

Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns

Weltmarkt Flurförderzeuge

Einschätzung Wachstum 2018 Welt und Europa angepasst

Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück

Jungheinrich-Konzern Prognose 2018

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Disclaimer

Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie der Devisenkurse und Zinsen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation wird daher nicht übernommen.

Anhang

Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen Umsatz 2016 mit Gabelstaplern und Lagertechnik in Mrd. €

1) Geschäftsjahr April bis März

2) Der Mitsubishi-Unicarriers-Umsatz ist "Modern Materials Handling" entnommen, keine veröffentlichten Umsatzzahlen von Mitsubishi. Quelle: Logistik Journal, 10/2017

Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern

Deutschland Ungarn China
No zou (Registra) Lüneburg Moosburg Degemberri Latracional derp Dresdeep Gloingoisc Qingop Runson
Niederhubwagen $\bullet$
Hochhubwagen $\bullet$
Elektro-Gegengewichtsstapler $\bullet$ ۰
Verbrennungsmotorische
Gegengewichtsstapler		 $\bullet$
Schubmaststapler $\bullet$
Kommissionierer $\bullet$
Schlepper und Anhänger
Hochregalstapler
Regalbediengeräte
Lastaufnahmemittel $\bullet$
Kleinserien und Sonderbaufahrzeuge ۰
Steuerungen, Batterien und Ladegeräte $\bullet$
Aufarbeitung von Gebrauchtgeräten

Jungheinrich Kennzahlen (I)

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1) Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere + Pensionsrückstellungen und langfristige Personalrückstellungen

2) EBIT / eingesetztes zinspflichtiges Kapital x 100

3) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben

Jungheinrich Kennzahlen (II)

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1) Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere

2) Werte sind rückwirkend angepasst wegen des am 22. Juni 2016 umgesetzten Aktiensplits (1:3)

Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie

Alle Werte sind auf den Kurs der Jungheinrich-Aktie indexiert.

Finanzkalender

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Allgemeine Informationen

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54.000.000 nennbetragslose Stammaktien 48.000.000 nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien): ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993

Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg sowie alle anderen deutschen Börsen

Segment: Prime Standard Branche: IndustrieBörsenindex: SDAX

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR

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Leiterin Investor RelationsJungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 · 22047 Hamburg Telefon +49 40 6948-3407 · Fax +49 40 [email protected] · www.jungheinrich.com

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