Jungheinrich AG

Investor Presentation • Dec 4, 2015

Investor Relations Presentation

November 2015

Inhalt

• Jungheinrich auf einen Blick
• Weltmarkt Flurförderzeuge
• Geschäftsmodell
• Geschäftsentwicklung 1.-3. Quartal 2015
• Strategie und Ausblick
• Anhang

Jungheinrich auf einen Blick

Jungheinrich auf einen Blick

Charakter und Normen eines unabhängigen Familienunternehmens	Eckdaten			Konzernumsatz nach Regionen
Führender produzieren der Dienstleister und Lösungsanbieter der Intralogistik	in Mio. € Auftrags eingang	2014 2.535	 + 8 %	Deutsch land 26 % West
Nr. 2 in Europa Nr. 3 in der Welt	Umsatz EBIT	2.498 193	+ 9 % + 12 %	europa 51 % 9 % übrige Länder
Fokus auf Direktvertrieb	Ergebnis nach Steuern	126	+18 %	14 % Osteuropa
Ein-Marken-Strategie	Mitarbeiter	12.549	+6 %

Dividende

*Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen

Weltmarkt Flurförderzeuge

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen

In Tsd. Stück

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen nach Regionen

Stückzahlbezogen

Weltmarkt Flurförderzeuge - Marktvolumen: Produktsegmente

Stückzahlbezogen

Weltmarkt Flurförderzeuge – Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2014 (2007)

Stückzahlbezogen

Quelle: WITS

Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen

Umsatz in Mio. € für 2014 (2013), inkl. Währungseffekte

1) Geschäftsjahr: April bis März, angepasst Januar bis Dezember

Quelle: Unternehmensangaben

Geschäftsmodell

Jungheinrich-Geschäftsmodell

Neugeschäft

Entwicklung, Produktion und Verkauf von Neugeräten einschließlich Logistiksysteme und Versandhandel

Miete

Vermietung von neuen und gebrauchten Flurförderzeugen

Gebrauchtgeräte

Aufarbeitung und Verkauf von Gebrauchtfahrzeugen

Kundendienst Wartungs-, Reparatur- und Ersatzteilgeschäft

Intralogistik Finanzdienstleistungen

Nutzungsüberlassung und Absatzfinanzierung von Produkten der Flurförderzeug- und Lagertechnik

Umsatzaufteilung Segment Intralogistik 2014 nach Geschäftsfeldern

Geschäftsfelder Neugeschäft und Kundendienst

Geschäftsfeld Miete und Gebrauchtgeräte

Miete

• Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 24 Monate
• Soll-Auslastungsgrad 70 bis 80 %
• -Bestand an Fahrzeugen 2014 = 38,1 Tsd. Stück (+13 % ggü. 2013)

Gebrauchtgeräte

• Vermarktung von Gebrauchtgeräten aus Leasing, Mietflotte und Inzahlungnahme
• Professionelle Aufarbeitung von Geräten im Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden (Erhöhung der Kapazität auf 8.000 Fahrzeuge bis Ende 2015)
• 2014: 5.100 aufgearbeitete Geräte

Sparten: Logistiksysteme und Versandhandel

Logistiksysteme Jungheinrich – Partner für logistische Gesamtlösungen

Jungheinrich erwirbt MIAS Group

• Jungheinrich baut seine führende Position als Anbieter von Logistiksystemen weiter aus.
• Die MIAS Group, München, ist als international tätiges Maschinenbauunternehmen im Bereich Lager- und Transporttechnik mit den Komponenten Regalbediengeräte und Lastaufnahmemittel aktiv.
• Kennzahlen MIAS Group 2014: Umsatz rd. 40 Mio. €, über 300 Mitarbeiter.
• Die MIAS Group wird als Teil des Jungheinrich-Konzerns weiterhin eigenständig unter der Marke MIAS am Markt präsent sein.

Erwerb NTP Forklifts Australia

• Jungheinrich hat Ende Oktober eine Mehrheitsbeteiligung an NTP Forklifts Australia erworben.
• NTP ist einer der führenden Händler für Materialflusstechnik in Australien.
• Mit dieser strategisch bedeutsamen Akquisition setzt Jungheinrich den konsequenten Ausbau seiner weltweiten Präsenz im Direktvertrieb fort.
• Weiterführung unter dem Dach des Jungheinrich-Konzerns als eigenständige Marke NTP Forklifts Australia.
• NTP Forklifts Australia mit Hauptsitz in Adelaide ist mit Niederlassungen in allen wichtigen Regionen Australiens vertreten und beschäftigt mehr als 230 Mitarbeiter.

Versandhandel – in Deutschland, Österreich und den Niederlanden

Kundenstruktur nach Branchen

Basierend auf Auftragseingang in Stück 2014

Finanzdienstleistungen – Grundsätze und Zielsetzungen

Geschäfts politisch	 Dienstleistungsfunktion für den Jungheinrich-Vertrieb  Ausweis wesentlicher Finanzdienstleistungs-Erträge im Vertrieb Neugeschäft / Kundendienst / Gebrauchtgeräte
Vertriebs	 Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst Grundsatz: Jeder Finanzdienstleistungsvertrag inkl. Full-Service und Wartung
politisch	 Dauerhafte Kundenbindung
	Flexible, individuelle Vertragsgestaltung
	 Refinanzierungskongruenz (Laufzeit und Zins)
Risiko	 Revolvierende Überprüfung Kundenbonitäten
Management
	 Vierteljährliche Bewertung der Vertrags-/ Restwertrisiken
	 Transparenz und Prozesssicherheit durch Konzern-Datenbank

Voller Ausweis in Jungheinrich-Konzernbilanz

Geschäftsentwicklung 1.-3. Quartal 2015

Weltmarkt Flurförderzeuge 1.-3. Quartal 2015 Wachstumsraten nach Regionen

Stückzahlbezogen, im Vergleich zu Q1-Q3 2014

Quelle: WITS, SIMHEM 9/2015

Auftragseingang

Alle Geschäftsfelder

mehr als 60 % des Wachstums sind auf das Neugeschäft zurückzuführen

alle Produktsegmente (Lagertechnik, Elektro-Gegenwichtsstapler und verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler) tragen zum starken Anstieg bei

Produktion und Auftragsbestand – Neugeschäft

Konzernumsatz und Ergebnis

in Mio. €

• Umsatz Miete u. Gebrauchtgeräte +11 %
• Umsatz Kundendienst +8 %
• Umsatz außerhalb Europas +23 %, insbesondere aufgrund von Steigerungen in China und den USA

Ergebnissteigerung durch anhaltend gute Entwicklung in allen Geschäftsfeldern und hohe Produktionsstückzahlen

Forschung und Entwicklung und Investitionen

In Mio. €

Ausgaben für F&E Investitionen

Investitionen in beiden Zeiträumen enthalten große Bauvorhaben: Schulungszentrum Norderstedt, Modernisierung Werk Moosburg, Erweiterung Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden, Hauptverwaltung Hamburg

Große Bauvorhaben

Ausbau Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden

Working Capital und Nettoverschuldung

In Mio. €

1) Nettoverschuldung: Finanzverbindlichkeiten ./. liquide Mittel und Wertpapiere

Finanzdienstleistungen

In Mio. €

Vertragszugang zum Neuwert

Vertragsbestand zum Neuwert

Mitarbeiter

In Vollzeitäquivalenten (FTE), einschließlich Auszubildende, ohne Leiharbeitnehmer

Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns

Rahmenbedingungen und Risiken

Konjunkturerwartung
BIP in %	2014	Prognose 2015
Welt	3,2	2,9
Eurozone	0,9	1,5
Deutschland	1,6	1,8
China	7,3	6,8
USA	2,4	2,5

Quelle: Commerzbank Oktober 2015

Risiken

• Konjunkturrisiken in einzelnen europäischen Ländern
• Wechselkursschwankungen
• Wachstumsrisiko in China
• andere geopolitische Risikofaktoren

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen

In Tsd. Stück

Weltweit

Wir erwarten ein steigendes Marktvolumen in Westeuropa, dies gilt – mit Ausnahme von Russland – auch für Osteuropa. Für den russischen Markt ist eine wesentliche Verbesserung im 4. Quartal 2015 nicht mehr zu erwarten.

In Asien – mit Ausnahme von China – gehen wir von einem weiterhin guten Marktwachstum aus, während in China nur das Segment für Lagertechnik wachsen dürfte.

Nordamerika

Quelle: WITS und SIMHEM, Werte 2015 geschätzt

Jungheinrich-Konzern – Ausblick 2015 bekräftigt

Auftrags eingang 2,7 - 2,8 Mrd. €	Umsatz 2,65 - 2,75 Mrd. €	EBIT 195 - 205 Mio. €	EBT 180 - 190 Mio. €
90 - 100 Mio. € Investitionen in Sachanlagen
Forschungs- und Entwicklungsausgaben ~ 50 Mio. €

ROCE 15 - 20 %

Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote 25 - 30 % vom Ergebnis nach Steuern

Disclaimer

Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den hier dargestellten Erwartungen, die sich auf Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich stützen, abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen könnten, gehören u. a. Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Veränderungen im politischen bzw. gesetzlichen Umfeld und innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie Wechselkurs- und Zinsschwankungen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation sowie eine daraus abgeleitete Haftung können daher nicht übernommen werden.

Werke und Produktportfolio

	Deutschland				China
Produkte Werke	Norder stedt	Lüne burg	Moos burg	Degern point	Lands berg	Dresden	Qingpu
Niederhubwagen							
Hochhubwagen							
Elektro Gegengewichtsstapler							
Verbrennungsmot. Gegengewichtsstapler			
Schubmaststapler							
Kommissionierer				
Hochregalstapler				
Schlepper		
Kleinserien und Sonderbaufahrzeuge		
Steuerungen, Batterien und Ladegeräte	
Aufarbeitung von Gebrauchtgeräten						

Weltrangliste Wettbewerb 2014

Umsatz in Mio. €

1) Gj. April bis März, angepasst Jan. bis Dez 2014

2) Gj. April bis März

Quelle: Logistik Journal Oktober 2015, Unternehmensmeldungen

Auftragseingang

In Mio. €

Geänderte Bilanzierung ab 1.1.2013, Werte 2012 angepasst an Ausweisänderung für Zinserträgen aus Finanzdienstleistungen ("Finance Lease"-Kundenverträge)

EBIT und EBIT-Rendite

EBIT-Kapitalrendite (ROCE)

Zinspflichtiges Kapital ohne Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen und Pensionsrückstellungen. Ab 2012 enthält das zinspflichtige Kapital Pensionsrückstellungen und Rückstellungen für langfristige Personalverpflichtungen

Forschung und Entwicklung

Investitionen

In Mio. €

Eigenkapitalquote

Nettoverschuldung

In Mio. € Ohne Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen und Pensionsrückstellungen

Steuerquote

Ergebnis nach Steuern

Allgemeine Informationen

Finanzkalender		Kontakt
Vorabzahlen zum Geschäftsjahr 2015 Bilanzpressekonferenz Analystenkonferenz	03.03.2016 23.03.2016 24.03.2016	Andrea Bleesen Leiterin Investor Relations
Zwischenbericht zum 31.03.2016	10.05.2016	Jungheinrich Aktiengesellschaft
Hauptversammlung 2016	24.05.2016	Friedrich-Ebert Damm 129 · 22047 Hamburg
Dividendenzahlung	25.05.2016	Telefon +49 40 6948-3407 · Fax +49 40 6948-753407
Zwischenbericht zum 30.06.2016	09.08.2016	andrea.bleesen@jungheinrich.de
Zwischenbericht zum 30.09.2016	08.11.2016	www.jungheinrich.de

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in: 18 Mio. Stück nennbetragslose Stammaktien 16 Mio. Stück nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien): ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993

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