Jungheinrich AG

Earnings Release • Nov 7, 2017

Investor Relations Präsentation Q1-Q3 2017

Hamburg, 7. November 2017

Inhalt

• 1. Jungheinrich auf einen Blick
• 1. Weltmarkt Flurförderzeuge
• 1. Geschäftsmodell
• 1. Aktuelle Geschäftsentwicklung Q1-Q3 2017
• 1. Strategie und Ausblick

Jungheinrich auf einen Blick 2016 für Jungheinrich erfolgreich

Jungheinrich auf einen Blick

Unabhängiges Familien unternehmen	Führender produzierender Dienstleister und Lösungsanbieter der Intralogistik	Nummer 2 der Branche in Europa	Fokus auf Direktvertrieb	Ein Marken Strategie
	 3.220 Mio.	Auftragseingang: €, +14 %	 EBIT: 235 Mio. €, +10 %
Eckdaten 2016:		Umsatz:  Ergebnis nach Steuern: 3.085 Mio. €, +12 % 154 Mio. €, +12 %

Warum Jungheinrich?

Globale Kunden in attraktiven Wachstumsbranchen

Integriertes Geschäftsmodell mit hohem Serviceanteil

Starke Marktposition bei Flurförderzeugen: Nr. 2 in Europa

Klare Konzernstrategie: auf nachhaltiges, profitables Wachstum ausgelegt

Finanzielle Unabhängigkeit durch solide Bilanz

Stabile Aktionärsstruktur: Stammaktien in Familienhand

Kontinuierliche Dividendenzahlungen:

Ausschüttungsquote zwischen 25 % und 30 % des Ergebnisses nach Steuern

Jungheinrich-Geschäftsmodell

Weltmarkt Flurförderzeuge Jungheinrich ist die Nummer 2 der Branche in Europa

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen

Auftragseingang in Tsd. Stück

Quellen: WITS, SIMHEM

Weltmarkt Flurförderzeuge Marktvolumen nach Regionen

Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück

Weltmarkt Flurförderzeuge

Marktvolumen: Produktsegmente

Weltmarkt Flurförderzeuge

Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2016 (2007)

Europa und China: Trend zu lagertechnischen Geräten = zukünftiges Wachstumspotenzial für Jungheinrich

Geräte

Elektro-Gegengewichtsstapler Lagertechnische

Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler

Quelle: WITS; basierend auf Auftragseingang in Stück

Geschäftsfelder Intralogistik

Sparten: Logistiksysteme und Versandhandel Umsatz 2016

Die Vielfalt unserer Lösungen

Digitale Lösungen

FleetRadar

ZoneGuard

ISM Online StartSafe

neue Module:

Batteriemanagement

• Wartungsmanagement
• Zugangssteuerung

60 Tsd. Fahrzeuge in ISM Online, in 20 europäischen Ländern verfügbar

Kundenstruktur nach Branchen

basierend auf Auftragseingang in Stück

Finanzdienstleistungen

Grundsätze und Zielsetzungen

Geschäfts politisch	 Dienstleistungsfunktion für den Jungheinrich-Vertrieb  Ausweis wesentlicher Finanzdienstleistungs-Erträge im Vertrieb  Neugeschäft/Kundendienst/Gebrauchtgeräte
Vertriebs politisch	 Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst  Grundsatz: Jeder Finanzdienstleistungsvertrag inkl. Full-Service und Wartung  dauerhafte Kundenbindung  flexible, individuelle Vertragsgestaltung
Risiko Management	 Refinanzierungskongruenz (Laufzeit und Zins)  revolvierende Überprüfung Kundenbonitäten  vierteljährliche Bewertung der Vertrags-/ Restwertrisiken  Transparenz und Prozesssicherheit durch Konzern-Datenbank
Bilanzierung	 voller Ausweis in der Jungheinrich-Konzernbilanz

Highlights Jungheinrich Q1-Q3 2017

• Prognose für das Gesamtjahr 2017 bekräftigt
• Auftragseingang (in Stück), Produktion und Umsatz zweistellig im Plus
• Umsatzsteigerung im Logistiksystemgeschäft plus 43 %
• EBIT steigt um 12 % auf 184 Mio. €
• Ergebnis nach Steuern übertrifft das Vorjahr um 17 %

Weltmarkt Flurförderzeuge – Januar bis September 2017

Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück, Jan. bis Sept. 2017 ggü. Jan. bis Sept. 2016

Auftragseingang

Alle Geschäftsfelder, in Mio. €

■ Knapp ein Viertel des Anstieges durch höhere Nachfrage nach Logistiksystemlösungen

Neugeschäft, in Tsd.Stück

Produktion und Auftragsbestand Neugeschäft

Konzernumsatz und Ergebnis1)

Konzernumsatz, in Mio. €

• Umsatz Neugeschäft +19 % ( 228 Mio. €), mehr als 50 % davon entfallen auf Logistiksysteme
• Kundendienst +8 % und Finanzdienstleistungsgeschäft +12 %
• Vorjahr enthält Sondereffekt aus der Einbringung der Mietgeräte der chinesischen Jungheinrich-Vertriebsgesellschaft in das Joint

EBIT1) , in Mio. €

■ 9M EBIT 2016 enthält positiven Einmaleffekt in Höhe von 4,7 Mio. € aus Endkonsolidierung der Boss Manufacturing Ltd., Großbritannien (Q2 2016)

1) Aufgrund der Klassifizierung und Bewertung von Kundenleasingverträgen im Rahmen der finalen Kaufpreisallokation für die im November 2015 erworbene NTP Forklifts Australia wurden die Vergleichswerte für 2016 gemäß IFRS 3 angepasst.

Mitarbeiter

in Vollzeitäquivalenten1)

■ Ausbau entfällt größtenteils auf Vertriebsgesellschaften mit Schwerpunkt in Europa

1) einschließlich Auszubildende, ohne Leiharbeitnehmer

Jungheinrich 4.0

2020: 4 Mrd. € Umsatz

Wachstumsstrategie 4/7

Auf dem Weg zu unserem Umsatzziel von 4 Mrd. € für das Geschäftsjahr 2020 streben wir 7 % Wachstum pro Jahr an.

Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns

Weltmarkt Flurförderzeuge

Einschätzung für Marktentwicklung 2017 unverändert*

Welt:

Für 2017 geht Jungheinrich von einem stark wachsenden Marktvolumen für Flurförderzeuge aus.

Europa:

• Das Marktvolumen wird weiter deutlich zunehmen.
• Sofern sich das starke Wachstum in Osteuropa fortsetzt, besteht die Chance auf einen Anstieg der Nachfrage mindestens im hohen einstelligen Prozentbereich.

Asien:

Zweistelliges Marktwachstum zeichnet sich ab, auch wenn sich die derzeitige Entwicklung im Hinblick auf die drastisch gestiegene Nachfrage nach verbrennungsmotorischen Gegengewichtsstaplern wieder normalisieren sollte.

Nordamerika:

• Die gute Nachfrage nach elektromotorischen Flurförderzeugen dürfte sich fortsetzen.
• Auch die inzwischen solide Entwicklung bei verbrennungsmotorischen Gegengewichtsstaplern dürfte zu einer Fortsetzung des ordentlichen Marktwachstums beitragen.

* Siehe auch Halbjahresberichterstattung 8. August 2017 Quellen: WITS, SIMHEM; basierend auf Auftragseingang in Stück

Prognose 2017

Im August aktualisierte Prognose bekräftig

	Prognose August 2017	März 2017
Auftragseingang in Mrd. €	3,45 bis 3,55	3,4 bis 3,5
Umsatz in Mrd. €	3,35 bis 3,45	3,3 bis 3,4
EBIT in Mio. €	am oberen Ende der Spanne von 250 bis 260	250 bis 260
EBIT-ROS in %	Größenordnung des Vorjahres (7,6)	Größenordnung des Vorjahres (7,6)
EBT in Mio. €	235 bis 245	230 bis 245
EBT-ROS in %	Größenordnung des Vorjahres (7,0)	Größenordnung des Vorjahres (7,0)

Disclaimer

Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Veränderungen innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie Wechselkurs- und Zinsschwankungen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation kann daher nicht übernommen werden.

Anhang

Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeug-Märkte

Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen Umsatz 2016 mit Gabelstaplern und Lagertechnik in Mrd. €

8,3 5,2 3,1 2,7 2,6 2,2 1,7 1,1 0,9 Toyota Kion Mitsubishi Nichiyu inkl. Unicarriers Jungheinrich Crown Hyster-Yale Kalmar Manitou Anhui Heli 1) 1)2) 1) Jungheinrich ist die Nr. 2 der Branche hinter Kion, vor Toyota Ranking in Europa Toyota Raymond BT Industr. Cesab Linde Still Fenwick OM Still Baoli Voltas Mitsubishi Nippon Y. Caterpillar Rocla Nissan TCM Atlet Hyster Yale Utilev Crown Hamech

1) Geschäftsjahr April bis März

2) Der Mitsubishi-Unicarriers-Umsatz ist "Modern Materials Handling" entnommen, keine veröffentlichten Umsatzzahlen von Mitsubishi.

Quelle: Logistik Journal, 10/2017

Produktionsstandorte im Jungheinrich-Konzern

				Deutschland			Ungarn	China
	Nordersteet	Lüneburg	Moose Military	Deempoort	Landsdag Militanden	Dreader	Guidoniaco	Qingopi	Kungdan
Niederhubwagen
Hochhubwagen
Elektro-Gegengewichtsstapler
Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler
Schubmaststapler
Kommissionierer
Schlepper
Hochregalstapler
Regalbediengeräte
Lastaufnahmemittel					٠
Kleinserien und Sonderbaufahrzeuge		٠
Steuerungen, Batterien und Ladegeräte	$\bullet$
Aufarbeitung von Gebrauchtgeräten

Jungheinrich Kennzahlen (I)

in Mio. €	2007	2013	2014	2015	2016
Auftragseingang	2.120	2.357	2.535	2.817	3.220
Konzernumsatz	2.001	2.290	2.498	2.754	3.085
davon Inland	505	613	655	701	753
davon Ausland	1.496	1.677	1.843	2.053	2.332
EBIT	140	172	193	213	235
EBIT-ROS	7,0 %	7,5 %	7,7 %	7,7 %	7,6 %
Zinspflichtiges Kapital1)	578	920	1.047	1.187	1.318
ROCE2)	24,1 %	18,7 %	18,4 %	17,9 %	17,8 %
F&E Ausgaben	41	45	50	55	62
Investitionen3)	52	91	84	87	59

1) Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere, ab 2012 Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere + Pensionsrückstellungen und langfristige Personalrückstellungen

2) EBIT / eingesetztes zinspflichtiges Kapital x 100

3) Sachanlagen und immaterialle Vermögenswerte ohne aktivierte Entwicklungsausgaben

Jungheinrich Kennzahlen (II)

in Mio. €	2007	2013	2014	2015	2016
Eigenkapitalquote (Intralogistik)	40 %	47 %	46 %	48 %	48 %
Eigenkapitalquote (Konzern)	27 %	30 %	30 %	31 %	31 %
Nettoverschuldung1)	40	-154	-132	-75	-56
Steuerquote	41 %	29 %	28 %	31 %	28 %
Ergebnis nach Steuern	82	107	126	138	154
Mitarbeiter (FTE)	10.178	11.840	12.549	13.962	15.010
davon Inland	4.761	5.356	5.638	6.078	6.511
davon Ausland	5.417	6.484	6.911	7.884	8.499
Dividende je Vorzugsaktie2)	0,19 €	0,29 €	0,35 €	0,40 €	0,44 €

1) Nettoverschuldung = Finanzverbindlichkeiten - Liquide Mittel und Wertpapiere

2) Vorjahreswerte rückwirkend angepasst wegen Aktiensplit (1:3)

	07.11.2017	Finanzkalender Quartalsmitteilung zum 30.09.2017
Analystenkonferenz 07.03.2018 Hauptversammlung 2018 17.04.2018 Dividendenzahlung 20.04.2018 Quartalsmitteilung zum 31.03.2018 04.05.2018 Zwischenbericht zum 30.06.2018 09.08.2018 Quartalsmitteilung zum 30.09.2018 06.11.2018	07.03.2018	Bilanzpressekonferenz

Allgemeine Informationen

Gezeichnetes Kapital: 102 Mio. € eingeteilt in 54 Mio. Stück nennbetragslose Stammaktien 48 Mio. Stück nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)

Wertpapierkennnummern (Vorzugsaktien): ISIN: DE0006219934 WKN: 621 993 Börsenplätze: Frankfurt und Hamburg sowie alle anderen deutschen Börsen

Segment: Prime Standard Branche: Industrie Börsenindex: MDAX

Ticker: Reuters JUNG_p.de Bloomberg JUN3 GR

Andrea Bleesen Leiterin Investor Relations Jungheinrich Aktiengesellschaft Friedrich-Ebert-Damm 129 · 22047 Hamburg Telefon +49 40 6948-3407 · Fax +49 40 6948-753407 andrea.bleesen@jungheinrich.de · www.jungheinrich.de Kontakt