Jungheinrich AG

Earnings Release • Mar 23, 2016

Growing with Passion

Bilanzpressekonferenz

Hans-Georg Frey (Vorsitzender des Vorstandes) Dr. Volker Hues (Vorstand Finanzen) Hamburg, 23. März 2016

Inhalt

• Jungheinrich auf einen Blick
• Weltmarkt Flurförderzeuge
• Geschäftsmodell
• Geschäftsentwicklung 2015 und aktuelle Lage
• Strategie und Ausblick

Jungheinrich auf einen Blick

Jungheinrich auf einen Blick

• Unabhängiges Familienunternehmen
• Führender produzierender Dienstleister und Lösungsanbieter der Intralogistik
• Nr. 2 in Europa, Nr. 3 in der Welt
• Fokus auf Direktvertrieb
• Ein-Marken-Strategie

Highlights 2015

1.	Geschäftsjahr 2015 war für Jungheinrich von großem Erfolg geprägt
2.	Historische Höchstwerte bei Auftragseingang, Umsatz, EBIT und EBT erzielt – ehrgeizige Jahresprognose übertroffen
3.	Produktionsvolumen übertraf erstmals 90.000 Fahrzeuge
4.	Direktvertriebs- und Servicenetz sowie Logistiksystemgeschäft durch Zukäufe ausgebaut
5.	Marktanteil in Europa und in der Welt gesteigert
6.	Dividende steigt um 14 % auf 1,19 € je Vorzugsaktie

Erfolge 2015 (1)

Kerngeschäft Europa	Marktanteil in Europa von 20,7 % auf 21,5 % gesteigert
	Gesellschaftsgründung mit Übernahme des Händler geschäftes in Rumänien
APAC	Erwerb des Händlergeschäftes in Malaysia und von NTP Forklifts Australia
	Vertrag zur Gründung eines Joint Ventures (50:50) mit Anhui Heli Co. Ltd. (Heli), Hefei, China, für die Vermietung von Flurförderzeugen im chinesischen Markt
Logistiksystem geschäft	Erwerb der MIAS Group, Spezialist für Regalbediengeräte

Erfolge 2015 (2)

Verbrenner	Marktanteil in Europa von 7 % auf knapp 8 % ausgebaut
Versandhandel	Umsatz Versandhandel auf 57 Mio. € gesteigert
Weitere Highlights	Große Bauvorhaben im Zeit- und Kostenplan abgeschlossen
	stark ausgebaut (fast 48.000 Geräte)1) Mietflotte erneut
	Gesellschaftsgründung mit Übernahme des Händler geschäftes in Südafrika

Jungheinrich-Konzern – Prognose 2015 übertroffen

	Prognose	IST 2015
Auftragseingang	2,7 - 2,8 Mrd. €	2.817 Mio. €	
Konzernumsatz	2,65 - 2,75 Mrd. €	2.754 Mio. €	
EBIT	190 - 205 Mio. €	213 Mio. €	
EBIT-ROS	>7,0 %	7,7 %	
EBT	180 - 190 Mio. €	198 Mio. €	
EBT-ROS	>6,0 %	7,2 %	

Dividende

Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie

Alle Werte sind auf den Kurs der Jungheinrich-Aktie indexiert.

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen

Auftragseingang in Tsd. Stück

191 277 411 219 444 345 235 414 373 Weltweit 2014 2015 Europa Asien Nordamerika 2007 2015 2014 951 2007 1.094 +9 % +11 % +9 % 2007 2015 2014 2007 2015 2014 darin Osteuropa -7,2 % darin Osteuropa -0,4 % 1.100 +8 % -7 % +7 % +0,5 % darin China -12,8 % darin China +10,2 %

Quelle: WITS, SIMHEM

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen nach Regionen

basierend auf Auftragseingang in Stück

Quelle: WITS, SIMHEM

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen: Produktsegmente

basierend auf Auftragseingang in Stück

Weltmarkt Flurförderzeuge – Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2015 (2007)

basierend auf Auftragseingang in Stück

Quelle: WITS

Entwicklung der für Jungheinrich wichtigen Flurförderzeug-Märkte

1) ausschließlich wegen Marktrückgang bei Gegengewichtsstaplern (insbesondere Verbrenner), nicht bei Lagertechnik

2) Vorkrisenniveau von 2007 noch nicht erreicht

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Geschäftsmodell

Jungheinrich-Geschäftsmodell

	Neugeschäft	 Entwicklung, Produktion und Verkauf von Neugeräten einschließlich Logistiksysteme und Versandhandel, Fokus auf Direktvertrieb
n e g n u t s ei tl s n e di z n a n Fi	Miete	 Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 24 Monate  Soll-Auslastungsgrad 70 bis 80 %  ∅-Bestand an Fahrzeugen 2015 = 44,5 Tsd. Stück (+17 % ggü. 2014)
	Gebraucht geräte	 Vermarktung von Gebrauchtgeräten aus Leasing, Mietflotte und Inzahlungnahme  Aufarbeitung von Geräten im Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden  2015: 4.800 aufgearbeitete Geräte
	Kundendienst	Weltweit 6.200 ■ Mitarbeiter in Kundendienstor ganisation, davon 4.300 Kunden diensttechniker

Sparten: Logistiksysteme und Versandhandel

Jungheinrich baut seine führende Position als Anbieter von Logistiksystemen durch Erwerb der MIAS Group aus

• Erwerb MIAS Group, München, zum 1. Oktober 2015
• International tätiges Maschinenbauunternehmen im Bereich Lager- und Transporttechnik mit den Komponenten Regalbediengeräte und Lastaufnahmemittel
• Produktionsstandorte: Deutschland, Ungarn, China

Weiterer Ausbau Direktvertrieb

• Erwerb Händlergeschäft in Malaysia (April 2015)
• Erwerb NTP Forklifts Australia, Adelaide (November 2015)
• Gesellschaftsgründungen in Verbindung mit Erwerb Händlergeschäft in Südafrika und Rumänien (Q4 2015)

Geschäftsentwicklung 2015 und aktuelle Lage

Auftragseingang

Alle Geschäftsfelder in Mio. €

• Etwas mehr als 60 Prozent des Anstieges entfallen auf das Neugeschäft
• Enthält einen großen Einzelauftrag der Sparte "Logistiksysteme" (Wert im mittleren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich)

Neugeschäft

in Tsd. Stück

• Gestiegene Nachfrage in Europa
• Deutlich erhöhte Fahrzeugbestellungen für die Mietflotte
• Marktanteile Europa und Welt gesteigert

Produktion und Auftragsbestand – Neugeschäft

Produktionsvolumen erstmals über 90.000 Flurförderzeuge

Auftragsbestand in Mio. € Auftragsreichweite liegt bei fast vier 477 31.12.2014 31.12.2015 379 +26 %

Monaten

Umsatz

Ergebnis

in Mio. €

• Ergebnissteigerung bedingt durch hohe Produktionsstückzahlen und anhaltend gute Entwicklung in sämtlichen Geschäftsfeldern sowie im Segment Finanzdienstleistungen
• 2014 enthielt positiven Sondereffekt aus Anpassung Pensionsplan (6,7 Mio. €)

Ergebnis nach Steuern

Forschung und Entwicklung und Investitionen

in Mio. €

Ausgaben für F&E erreichen erneut Spitzenwert

• Schwerpunkte 2014 und 2015:
• Neubau Training Center im Werk Norderstedt
• Modernisierung Produktionsanlagen im Werk Moosburg
• Ausbau Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden
• Errichtung neue Hauptverwaltung in Hamburg
• Alle Bauvorhaben im Zeit- und Kostenplan abgeschlossen (Moosburg Mitte 2016)

Cashflow

in Mio. €

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Operativer Cashflow maßgeblich beeinflusst durch Ergebnis nach Steuern zzgl. Abschreibungen

Cashflow aus Investitionstätigkeit

abflüsse für Erwerb MIAS, NTP sowie Händlergeschäft Südafrika und Malaysia

Nettoverschuldung

Nettoverschuldung: Finanzverbindlichkeiten ./. liquide Mittel und Wertpapiere, in Mio. €

Rückgang im Wesentlichen aufgrund der Erwerbe von MIAS und NTP sowie des starken Ausbaues der Mietflotte

Working Capital und ROCE

in Mio. €

1) ROCE: EBIT / zinspflichtiges Kapital (zum Bilanzstichtag).

Zinspflichtiges Kapital: Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten + Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen + langfristige Personalrückstellungen ./. liquide Mittel und Wertpapiere

Eigenkapital und Eigenkapitalquote

Das Eigenkapital 2015 enthält positive Effekte aus der Bewertung der Pensionspläne 18 Mio. € nach Steuern (Vorjahr: Belastung 27 Mio. €)

Finanzdienstleistungen – Highlights

• Finanzdienstleistungsgesellschaft der NTP in Australien hinzugekommen
• 39 % der verkauften Neufahrzeuge über Finanzdienstleistungsverträge (Vorjahr: 36 %)

Mitarbeiter

in Vollzeitäquivalenten (FTE), einschließlich Auszubildende, ohne Leiharbeitnehmer

Weltmarkt Flurförderzeuge – Februar 2016 Wachstumsraten nach Regionen

basierend auf Auftragseingang in Stück, im Vergleich zu Jan.-Feb. 2015

Quelle: WITS, SIMHEM 2/2016

Weltmarkt in Tsd. Stück

Aktuelle Geschäftsentwicklung – Februar 2016

Auftragsbestand – Neugeschäft

in Mio. €

Auftragsreichweite beträgt fast fünf Monate

Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns

Weltmarkt Flurförderzeuge – Erwartung Marktentwicklung 2016

Auftragseingang in Tsd. Stück

Europa

277 444 414 Asien -7 % 2007 2015 2014 darin China -12,8 % darin China +10,8 %

Nordamerika

2015	+7 %	235
2014		219
2007		191

Quelle: WITS,SIMHEM

Leichte Zunahme des Weltmarktvolumens

• In West- und Osteuropa sollte sich das Marktvolumen aus heutiger Sicht positiv entwickeln
• In Asien gehen wir von einem leichten Wachstum der Märkte aus, getrieben durch Lagertechnik und elektromotorische Gegen gewichtsstapler
• Für den nordamerikanischen Markt erwarten wir eine stabile Marktentwicklung

Jungheinrich-Konzern – Ausblick 2016

Jungheinrich-Konzern – "on track" für 2020

Jungheinrich-Konzern – Ausblick 2016

Disclaimer

Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den hier dargestellten Erwartungen, die sich auf Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich stützen, abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen könnten, gehören u. a. Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Veränderungen im politischen bzw. gesetzlichen Umfeld und innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie Wechselkurs- und Zinsschwankungen. Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation sowie eine daraus abgeleitete Haftung können daher nicht übernommen werden.