Jungheinrich AG

Earnings Release • Mar 26, 2014

Bilanzpressekonferenz

Hans-Georg Frey, Vorsitzender des Vorstandes Dr. Volker Hues, Vorstand Finanzen Hamburg, 26. März 2014

Inhalt

• Highlights und Eckdaten 2013
• Weltmarkt Flurförderzeuge
• Geschäftsmodell und strategische Schwerpunkte
• Geschäftsentwicklung 2013 und aktuelle Lage
• Ausblick

Highlights und Eckdaten 2013

Highlights 2013

• Weltmarkt für Flurförderzeuge erstmalig > 1 Mio. Einheiten
• Spitzenwert bei Auftragseingang erreicht, Umsatz leicht über Vorjahr
• ordentliches EBIT erzielt
• strategische Großprojekte im Zeit- und Kostenplan abgeschlossen
• Forschungs- und Entwicklungsausgaben auf hohem Niveau des Vorjahres beibehalten
• Dividende stabil

Eckdaten Jungheinrich-Konzern 2013

in Mio. €

Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen

Dividende stabil trotz leicht niedrigerem Ergebnis

Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen

in Tsd. Stück

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen nach Regionen

stückzahlbezogen

Quelle: WITS

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen nach Produktsegmenten

stückzahlbezogen

2013: 1.009.777 Einheiten (2012: 944.405 Einheiten)

Weltmarkt Flurförderzeuge – Vergleich Marktstruktur nach Produktsegmenten 2013

stückzahlbezogen

China: Trend zu lagertechnischen Geräten, zukünftiges Wachstumspotenzial für Jungheinrich

Quelle: WITS

Entwicklung Marktvolumen in wichtigen Wachstumsmärkten

in Tsd. Stück

Quelle: WITS

Weltrangliste 2012 (2011)

Umsatz in Mio. €, inkl. Währungseffekte

Quellen: Logistik Journal 10/2013, DHF Intralogistik 12/2013

1) Gj. April bis März 2) angepasst Jan. bis Dez. 2012 3) wie berichtet, vor Bilanzierungsänderung

Geschäftsmodell und strategische Schwerpunkte

Jungheinrich-Geschäftsmodell

Betreuung des Kunden aus einer Hand über den gesamten Lebenszyklus eines Fahrzeuges

Neugeschäft

Elektro-Gegengewichtsstapler (EFG 540-550/S40-S50) mit bis zu 20 % geringerem Energieverbrauch als das Vorgängermodell

hydrodynamisch angetriebene Fahrzeuge in einer Diesel- (DFG 316-320 und DFG 425-435) und einer Treibgasvariante (TFG 316-320 und TFG 245-435) mit einer Tragkraft bis zu 3,5 Tonnen

Frontsitz-Dreiseitenstapler (EFX 410-413) erreicht eine 25 % höhere Umschlagleistung als das Vorgängermodell

2014: 20 neue Produkte

Auto Pallet Mover: Niederhubwagen ERE 225a mit Automatisierungslösung

Kundenstruktur nach Branchen

Basierend auf Auftragseingang in Stück 2013

Miete

Gebrauchtgeräte

Vermarktung von Gebrauchtgeräten aus Leasing, Mietflotte und Inzahlungnahme

• Erweiterung Gebrauchtgeräte-Zentrum in Dresden
• Erhöhung der Produktionskapazität von 4.500 auf rd. 8.000 Fahrzeuge p.a.

Kundendienst

Hoher Marktbesatz (Jungheinrich 2013 = 995 Tsd. Stapler) generiert Servicepotenzial

Marktbesatz – Basis für den Kundendienst

Weltweit über 5.400 Mitarbeiter

in der Kundendienstorganisation beschäftigt (46 % der Belegschaft), über 3.800 Kundendiensttechniker im Einsatz

995 Tsd. Stapler weltweit im Markt (Schwerpunkt in Europa) Marktbesatz 2013

Logistiksysteme Jungheinrich – Partner für logistische Gesamtlösungen

Ausbau Logistiksystemgeschäft

• Komplettübernahme der ISA* und Integration des Softwarehauses für Lager- und Materialflusstechnik in den Jungheinrich-Konzern zum 1.Januar 2013 und Umfirmierung in 'Jungheinrich Systemlösungen GmbH' zum 1. Januar 2014
• Etablierung einer eigenen Sparte für Logistiksysteme, Verantwortung: Gesamtvorstand
• Einheitliche Führung unter 'Jungheinrich-Logistiksysteme GmbH' mit Sitz in Moosburg zum 1. Januar 2014
• spürbarer Mitarbeiteraufbau

*ISA - Innovative Systemlösungen für die Automation GmbH, Graz (Österreich)

Versandhandel – in Deutschland, Österreich und den Niederlanden

Eigene Finanzdienstleistungsgesellschaften in 7 europäischen Ländern

Finanzdienstleistungen – Grundsätze und Zielsetzungen

Geschäftspolitisch

Vertriebspolitisch

Risk Management

• Kein eigenständiger Gewinnanspruch (Non Profit Center)
• Ausweis aller Finanzdienstleistungs-Erträge im Vertrieb Neugeschäft / Kundendienst / Gebrauchtgeräte
• Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst Grundsatz: Jeder Finanzdienstleistungsvertrag inkl. Fullservice und Wartung
• Dauerhafte Kundenbindung flexible, individuelle Vertragsgestaltung
• Refinanzierungskongruenz (Laufzeit und Zins)
• Revolvierende Überprüfung Kundenbonitäten
• vierteljährliche Bewertung der Vertrags-/ Restwertrisiken
• Transparenz und Prozesssicherheit durch Konzern-Datenbank

voller Ausweis in Jungheinrich-Konzernbilanz

Geschäftsentwicklung 2013 und aktuelle Lage

Umsatz leicht über Vorjahr, ordentliches EBIT erzielt in Mio. €

Umsatzanstieg wird getragen vom Mietund Gebrauchtgerätegeschäft sowie vom Kundendienst

• Ertragsentwicklung profitiert vor allem vom Wachstum des margenstarken Miet- und Kundendienstgeschäftes
• Belastungen durch Anlauf von Großprojekten und Störungen beim Hochlaufen der Produktion in Degernpoint verkraftet

Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen

Umsatzaufteilung

2013 = 2.290 Mio. € (2012 = 2.270 Mio. €)

Auftragseingang und Produktion – Neugeschäft

in Tsd. Stück

Auftragseingang Produktion

konjunkturbedingt gestiegene Nachfrage mit größter Dynamik im 4. Quartal 2013

Produktion knapp unter Vorjahreswert

Umsatzaufteilung Segment Intralogistik

in Mio. €

	2.288	+1 %	2.315
Neugeschäft	1.230	-1 %	1.213
Miete und Gebraucht geräte	378	+5 %	397
Kundendienst	680	+4 %	705	Wachstum
	2012		2013

• Miete und Gebrauchtgeräte tragen gleichermaßen zum Wachstum bei
• Kundendienst zeigt kontinuierliches

Forschung und Entwicklung und Investitionen

in Mio. €

• Schwerpunkte: Energieeffizienz von Antriebssystemen, Automatisierung von Flurförderzeugen u. Prozessen sowie Plattform- und Gleichteileentwicklungen
• Aktivierungsquote steigt planmäßig

Investitionsquote in % vom Umsatz

• Investitionen 2012 und 2013 geprägt durch die strategischen Großprojekte zum Ausbau der Ersatzteillogistik und der Fertigungskapazitäten
• 2 Vertriebszentren in Deutschland fertiggestellt

Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen

Strategische Investitionsprojekte im Zeit- und Kostenplan abgeschlossen

Finanzsituation 2013: unverändert solide

in Mio. €	2013	2012	Veränderung in %
Bilanzsumme	2.751	2.759	+0
Eigenkapital	831	754	+10
Liquide Mittel und Wertpapiere	424	555	-24
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	67	128	-48
Nettoverschuldung	-154	-183	-16
ROCE (%)	18,7	21,6	—

Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und –aufwendungen

Operativer Cashflow und Nettoverschuldung

in Mio. €

Cashflow aus laufender Nettoverschuldung

Rückgang resultiert i.W. aus Ablösung Fremdfinanzierung für Mietflotte und erhöhtem Aufbau von Working Capital

in strategische Großprojekte und Working Capital-Aufbau

Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und –aufwendungen

Working Capital und ROCE

in Mio. €

Ab 2012 enthält das zinspflichtige Kapital Pensionsrückstellungen und Rückstellungen für langfristige Personalverpflichtungen

Eigenkapitalquote gestiegen

31.12.2012 31.12.2013 31.12.2013 27 % 30 % Segment Intralogistik 42 % 47 % Jungheinrich-Konzern 31.12.2012

Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen

Geschäftsentwicklung – Finanzdienstleistungen

in Mio. €

Vertragszugang zum Neuwert

Vertragsbestand zum Neuwert

Rückgang aufgrund verstärkter Nachfrage nach Finanzdienstleistungen für Gebrauchtgeräte mit ggü. Neufahrzeugen geringeren Werten

• Anstieg von lediglich 26 Mio. € reflektiert veränderten Fahrzeugmix
• Leasingquoten in Italien, Großbritannien und Norwegen > 60 %

Mitarbeiterentwicklung reflektiert Stärkung Vertrieb

in Vollzeitäquivalenten (FTE)

*seit 1. Januar 2014: Jungheinrich Systemlösungen GmbH

Weltmarkt Flurförderzeuge per Februar 2014 Wachstumsraten nach Regionen

stückzahlbezogen, im Vergleich zu 2/2013

Aktuelle Geschäftsentwicklung – Februar 2014

Aktuelle Geschäftsentwicklung – Februar 2014 Auftragsbestand – Neugeschäft

in Mio. €

Auftragsreichweite beträgt 4 Monate

Ausblick

Growing with Passion

Wirtschaftsentwicklung

Wachstumsrate BIP in Prozent	2012	2013	Prognose 2014
Welt	3,2	2,9	3,5
Eurozone	-0,6	-0,4	0,9
Deutschland	0,7	0,4	1,7
China	7,8	7,7	7,3
USA	2,8	1,9	2,8
Brasilien	0,9	2,5	1,6
Indien	5,0	4,9	5,8

Quelle: Commerzbank Feb. 2014

Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen

in Tsd. Stück

Rahmenbedingungen

• Verbesserung der weltweiten konjunkturellen Rahmenbedingungen, BIP-Prognose für den Euroraum: 0,9 % Wachstum (nach -0,4 % 2013)
• weiteres Wachstum des Weltmarktes mit positiver Marktentwicklung in Europa erwartet
• in Asien anhaltendes Wachstum, wenn sich die gute Markterholung in China weiter fortsetzt
• anhaltendes Marktwachstum in den USA
• 2013 hat Jungheinrich mit dem erfolgreichen Abschluss der strategischen Investitionsprojekte die Voraussetzungen geschaffen, um von der erwarteten positiven Marktentwicklung im Jahr 2014 (und in den Folgejahren) zu profitieren

Risiken

■ konjunkturelle Stabilität in Europa

■ Verfall der Währungen in Emerging Markets-Ländern

■ politische Lage in der Ukraine

Langfristiger strategischer Ausbau

• Markteinführung einer neuen "Wandler-Generation― im Frühjahr 2014

• Erhöhung des Marktbesatzes

• Ausbau Logistiksystemgeschäft

• Ausbau Marktposition bei Systemfahrzeugen

Jungheinrich-Konzern – Ausblick 2014

• Auftragseingang 2,4 - 2,5 Mrd. € 1)
• Umsatz 2,3 - 2,4 Mrd. € 1)
• 170 - 180 Mio. € 2) Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern (EBIT)
• Investitionen in Sachanlagen
• Forschungs- und Entwicklungsausgaben

85 - 95 Mio. €

• ~ 45 Mio. €
• ROCE 15 - 20 %

60 Years of Passion for Logistics.

Disclaimer

Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den Erwartungen, die sich auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich stützen, abweichen.

Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen könnten, gehören u. a. Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Veränderungen innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie Wechselkurs- und Zinsschwankungen.

Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation kann daher nicht übernommen werden.