JTC Inc.

Annual Report • Jan 20, 2020

사업보고서 3.6 JTC C A 320001-1006914 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고)

2020년 01월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 5월 29일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
Ⅴ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항&cr 1. 이사회에 관한 사항&cr 2. 감사제도에 관한 사항	기재 미흡에 따른 추가 기재	주1)	주2)
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항&cr 1. 임원 및 직원의 현황 &cr 2. 임원의 보수 등	기재 미흡에 따른 추가 기재	주1)	주2)
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항&cr - 공모·사모자금의 사용 내역	기재 미흡에 따른 추가 기재	주1)	주2)

&cr 주1)

Ⅴ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항&cr 당사의 이사의 수는 3명 이상, 최소 1명 이상의 사외이사를 두어야 하고, 사외이사는 전체 이사 수의 1/4 이상이어야 합니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 직무집행을 감독하고 있습니다. &cr

(1) 이사회의 권한 내용

구분	내용
이사회의 권한	이사회 규정 제7조 당회사의 이사회에 관한 사항은, 법령 및 정관에 정해진 사항 및 경영의 기본방침등 중요한 업무에 관한 사항의 결의를 실시하는 것과 동시에, 이사로부터 업무 집행에 관한 보고를 받는다.

&cr(2) 사외이사 현황

성명	주요경력	최대주주&cr 등과의 이해관계	결격&cr 요건 해당여부
가와베&cr 히로유키	큐슈전기공사주식회사&cr (現주식회사 규덴코)입사 (1963.04 ~ 2017.06) 대표이사 사장 취임 (2002.06 ~ 2007.06) 대표이사 회장 취임 (2007.06 ~ 2013.06) 상담역 (2013.06 ~ 2017.06) 당사 사외이사 취임 (2015.02 ~ 현재)	-	미해당
김재준	특수법인 한국증권거래소(현 한국거래소) 입사(1987)&cr 코스닥본부 본부장 겸 부이사장 (2014.05 ~ 2014.06)&cr 코스닥시장위원회 위원장 (2014.07 ~ 2017.11)&cr 당사 사외이사 취임 (2018.5 ~ 현재)	-	미해당

&cr(3) 사외이사의 전문성 &cr 당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 동 지역에서 오랜 기간 기업을 경영한 경험이 있으며, 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있다고 당사는 판단합니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. &cr &cr 나. 이사의 독립성&cr&cr (1) 이사회 구성원의 독립성&cr이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하기 위하여 노력하고 있습니다.

이사	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주 등과의 관계
구철모	이사회	대표이사	-	최대주주
아키야마 미치하루	이사회	사내이사	-	-
노구치 다케시	이사회	사내이사	-	-
야나기타 히로키	이사회	사내이사	-	-
가와베 히로유키	이사회	사외이사	-	-
김재준	이사회	사외이사	-	-

&cr(2) 사외이사후보추천위원회&cr 당사는 본 보고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 설치 및 구성하고 있지 않습니다.

&cr라. 이사회의 주요활동 내역 &cr

[2018년 이사회 주요 활동내역]

회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	사외이사&cr 가와베&cr 히로유키	사외이사 &cr 김재준
1	2018-03-15	회사 임원 배임 책임 보험(D&O 보험)계약 체결의 건	가결	참석/찬성	-
2	2018-03-28	계산서류 및 사업보고, 관련 부속명세서 감사 제출의 건 제25기 재무보고에 관한 내부 통제의 정비, 운용 및 평가 기본계획서 책정의 건	가결	참석/찬성	-
3	2018-04-05	2018년도 리스크 관리에 관한 건	가결	참석/찬성	-
4	2018-04-13	주식회사 COSME(가칭) 인수 방침 결정의 건 주식회사 COSME(가칭)의 한국 부동산 구입 자금 대출의 건 신규 오픈(홋카이도 삿포로시) 사업계획을 위한 부동산 구입의 건 2018년 2월 기결산 단신 승인의 건 취업 규칙 개정 및 규정 제정의 건	가결	참석/찬성	-
5	2018-04-17	해외 자회사 설립의 건 자회사를 위한 대여의 건	가결	참석/찬성	-
6	2018-05-02	자회사의 주주 할당 증자 인수에 관한 건 자회사 신규임원 선임을 위한 추천의 건	가결	참석/찬성	-
7	2018-05-15	제24기 사업보고 및 계산서류 등의 승인의 건 잉여금 배당의 건 신임 이사 2인 후보 선임의 건 당사의 이사에 대한 스톡옵션으로 지급하는 신주 예약권에 관한 보수 등 &cr 구체적인 산정방법 및 내용 결정의 건 스톡옵션으로 신주예약권을 발행하는 건 제24기 정기 주주총회 소집의 건 조직변경 및 중요 사용인의 인사 이동의 건 사내규정 개정의 건 2017년도 집행 임원의 연간 상여금 결정의 건 2018년도 집행 임원 선임의 건 2018년도 집행 임원 보수 결정의 건	가결	참석/찬성	-
8	2018-05-21	제24기 IFRS재무제표 승인의 건	가결	참석/찬성	-
9	2018-05-30	이사 보수액 결정의 건&cr 자회사 케이박스의 케이티씨텍스프리 출자의 건&cr 자회사 케이박스의 에이플러스 구주취득의 건	가결	참석/찬성	-
10	2018-06-15	2018년도 예산 및 중기경영계획수정의 건&cr 스톡옵션으로 신주예약권을 할당하여 발행하는 건&cr 규정개정(관계회사 관리규정, 직무권한규정일람)의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
11	2018-06-27	한국 사업보고서 제출에 관한 승인의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
12	2018-07-04	자회사 주식회사 케이박스의 주식회사 시티플러스 주식 및 경영권 양수도 계약체결에 관한 건&cr 자회사 주식회사 케이박스에 대한 추가출자의 건&cr 자회사 케이박스에 대한 자금대여의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
13	2018-07-15	제 1분기 결산단신승인의 건&cr 스톡옵션으로 신주예약권을 할당 및 발행하는 건&cr 규정개정의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
14	2018-07-27	제１분기 IFRS 재무제표 및 제1분기 보고서 승인의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
15	2018-08-15	거래처의 채무에 관한 소송제기의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
16	2018-09-14	결의사항 없음	-	-	-
17	2018-10-15	신규출점계획 안내 변경의 건&cr 제2분기 결산단신승인의 건&cr 2018년 연간예산수정 / 중기경영계획 수정의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
18	2018-10-26	제2분기 IFRS 재무제표 및 반기보고서 승인의 건&cr 주식회사 시티플러스주식 및 경영권 양수도계약 관련 건&cr 규정(내부정보관리규정) 개정 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
19	2018-10-31	주식회사 시티플러스의 주식 및 경영권 양수도계약 관련 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
20	2018-11-15	관계회사 주식회사 시티플러스 정관 일부 변경의 건&cr 관계회사 주식회사 시티플러스 임원 후보자 추천의 건 &cr 관계회사 주식회사 시티플러스 임원 후보자 추천의 건 &cr 관계회사 주식회사 시티플러스 부산김해공항 보세판매장 입찰의 건&cr 자회사 주식회사 케이박스 본사 이전의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
21	2018-12-07	관계회사 주식회사 시티플러스의 주주할당에 의한 신주발행 및 &cr 주주인 자회사 주식회사 케이박스의 당해 주식 인수의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
22	2018-12-14	장기운전자금 차입의 건&cr 관계회사(주식회사 뉴에이플러스와 주식회사 에이플러스코스메틱) 합병의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
23	2019-01-15	제3분기 결산단신 승인의 건&cr 중요한 고용인 채용 및 선임의 건&cr 임원 보험 해약 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
24	2019-01-25	제3분기 IFRS 재무제표 및 3분기보고서 승인의 건&cr 한국사업의 인천공항 입국장 보세판매방 입찰의 건&cr 한국사업의 관계회사 출자를 통한 법인 설립의 건&cr 한국사업의 신촌역사 전대차계약(전차인/관계회사 주식회사 탑시티) 체결의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성
25	2019-02-15	2019년도 연간예산 및 중기경영계획 승인의 건&cr 취업규칙 기타 규정 일부 개정의 건&cr 국세 관련 취소청구소송 제기의 건&cr 중요한 사용인 보수결정 및 업무 관장의 건	가결	참석/찬성	참석/찬성

사외이사 교육실시 현황

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용
2018년 06월 15일	주식회사 JTC	2	-	신규 사업 관련 내용(한국 면세 시장에 대한 이해)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등 &cr 당사는 본 보고서 제출일 현재 상근감사 1인을 선임하였으며, 해당 상근감사 1인 포함, 사외감사 2인을 추가로 선임하여 자국 법에 따라 '감사회'를 구성하고 있습니다.감사회의 설치 목적은 기업의 내부통제 실효성 강화이며, 당사는 감사회 설치 후 상근감사가 당사 이사회 등의 의사결정 타당성 검토를 진행하는 데에 기여하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. &cr

나. 감사(회)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부&cr당사는 상근감사 및 감사회의 원활한 운영을 위하여 '감사의 감사규정' 및 '감사회 규정'을 제정하여 이에 따라 원활한 업무를 수행토록 하고 있습니다. 또한 정관상 감사 및 감사회의 선임, 결의, 직무 등에 대하여 정하고 있습니다.&cr

다. 감사(회)의 인적사항

성 명	주요 경력	결격요건&cr 해당여부	비고
타카하시 노리유키	미쓰이광산주식회사(現일본코크스공업주식회사)&cr 입사(1977.04 ~ 2015.06) - 업무부장 (1995.04 ~ 2007.09) - 경영기획담당부장 (2007.10 ~ 2009.07) - 경영기획부장 (2009.08 ~ 2013.12) 당사 상근감사 취임 (2015.07 ~ 현재)	-	-
호리 요시로	아오야마감사법인 &cr 후쿠오카사무소 입사 (1989.09 ~ 1995.06) 호리 공인회계사무소 대표 (1995.07 ~ 현재) 후쿠오카감사법인 대표 (2000.01 ~ 현재) 당사 사외감사 취임 (2011.01 ~ 현재)	-	-
시키치 겐코	기타하마법률사무소 입사(1998.04 ~ 현재) - 후쿠오카사무소 부임 (2006.04 ~ 현재) - 파트너변호사 취임 (2007.01 ~ 현재) 당사 사외감사 취임 (2015.07 ~ 현재)	-	-

라. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역&cr

[2018년 감사위원회 주요 활동내역]

회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	감사 &cr 다카하시 &cr 노리유키	감사&cr 호리 &cr 요시로	감사&cr 시키치 &cr 겐코	비고
1	2018/03/28	감사보고서 작성 방침 검토 사업보고서 등 수령 계산서류 등 수령	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-
2	2018/04/13	사업보고서 및 계산서류 등의 심의 회계 감사인의 감사보고 청취 감사 업무 월별 보고	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-
3	2018/05/15	정기 주주총회 소집통지 및 의안 등 심의 회계감사 평가 심의 감사보고서 작성 및 제출 감사 업무 월별 보고	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-
4	2018/05/30	감사 보수 배분	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-
5	2018/06/15	감사계획 결정&cr 회계감사인으로부터 감사계획등 청취(보고사항)&cr 감사업무월차보고 (보고사항)	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-
6	2018/07/13	감사업무월차보고 (보고사항)	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-
7	2018/08/15	회계감사인 보수동의	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-
8	2018-09-14	제2분기 결산 상품 재고조사 참관 감사보고(보고사항)&cr 감사업무월차보고(보고사항)	-	참석	참석	참석	-
9	2018-10-15	감사업무월차보고(보고사항)	-	참석	참석	참석	-
10	2018-11-15	감사업무월차보고(보고사항)	-	참석	참석	참석	-
12	2018-12-14	회계감사인의 보수동의(제25기 추가분)&cr 2019년도 예산편성의 건(감사회분)&cr 감사업무 월차보고(보고사항)	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-
13	2019-01-15	감사업무 월차보고(보고사항)	-	참석	참석	참석	-
14	2019-02-15	정기주주총회 관계 일정의 적법성 심의&cr 한국 내부회계관리규정제도에 관한 외감법 개정의 건(보고사항)&cr 감사업무 월차보고(보고사항)	가결	참석/찬성	참석/찬성	참석/찬성	-

&cr마. 감사의 독립성&cr 당사의 상근감사는 타카하시 노리유키이며 일본법 및 한국 상법 상 결격요건에 해당하지 아니합니다. 또한 정관상 규정된 감사의 의무에 따라 직무를 성실하게 수행하고 있다고 판단됩니다. 또한 당사는 이에 대하여 사외 감사 2인을 선임하여 법률, 회계 부분에 대한 전문성을 제고하고 있습니다. 이러한 부분을 종합적으로 고려할 때 당사는 당사의 감사가 독립적으로 업무를 수행하고 있다고 판단합니다.&cr

감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시	당사의 감사위원회는 신규사업 등 경영상의 중요한 내용이 있을 경우 즉각적인 자료 요청 등 실시간 커뮤니케이션을 하고 있으므로 별도의 교육은 실시하지 않았으나, 필요에 따라 추후 내부 교육을 실시할 예정입니다.

감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
내부감사실	1	실장(8년1개월)	감사위원회 지원

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항&cr

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황&cr

(기준일 :	2019.02.28	)	(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr 여부	상근&cr 여부	담당&cr 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr 관계	재직기간	임기&cr 만료일
의결권&cr 있는 주식	의결권&cr 없는 주식
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
구철모	남	1962.10	대표이사 &cr 사장	등기임원	상근	경영 &cr 최고책임자	릿쿄대학&cr 릿쿄대학 관광연구소&cr 니시야마 흥업주식회사&cr 도쿄전기상회 벳푸점 창업&cr 당사 설립 대표이사&cr 주식회사 케이박스 이사	20,703,000	-	본인	24년5개월	-
아키야마&cr 미치하루	남	1951.05	전무이사&cr 영업본부장	등기임원	상근	영업부문&cr 담당	세이난대학 상학부 경영학과&cr 주식회사 쇼와은행 입사&cr 니시칸 메인테넌스 주식회사 &cr 당사 입사 상무이사&cr 전무이사 취임&cr 전무이사 영업본부장&cr 주식회사 케이박스 이사	80,000	-	임원	10년6개월	-
노구치&cr 다케시	남	1966.07	이사&cr 관리본부장	등기임원	상근	관리부문 담당&cr (인사총무,법무)	고치대학 교육학과 중퇴&cr 아메리칸 라이프 인슈어런스 컴퍼니 재팬&cr 나가사키 인사실장&cr 쇼와식품공업 주식회사 인사총무부장&cr 당사입사　인사총무부장&cr 　　　　　인사부장&cr 　　　　　이사 취임&cr 　　　　　이사 관리본부장 취임	-	-	임원	2년3개월	-
야나기타 &cr 히로키	남	1970.03	이사&cr 기획본부장	등기임원	상근	기획부문 담당&cr (경영기획, 경리, &cr 정보시스템)	오하라부기 전문학교 경리본과2년제 졸업&cr 토마츠 컨설팅 주식회사 공개 컨설팅실&cr 딜로이트 토마츠 컨설팅 매니저&cr 당사 입사 내부감사실장&cr 경영기획실장(현 경영기획부장)&cr 집행임원 경영기획부장&cr 주식회사 케이박스 감사 &cr 당사 이사기획본부장 취임	-	-	임원	6개월	-
가와베&cr 히로유키	남	1936.06	사외이사	등기임원	비상근	경영전반&cr 감독 및 조언	추오대학 법학부&cr 규슈전기공사 주식회사 입사&cr 대표이사 사장 취임&cr 대표이사 회장 취임&cr 상담역&cr 당사 사외이사 취임(현임)	15,000	-	임원	3년6개월	-
김재준	남	1962.12	사외이사	등기임원	비상근	경영전반 감독 &cr 및 조언	특수법인 한국증권거래소 입사&cr 코스닥본부 본부장 겸 부이사장&cr 코스닥시장위원회 위원장&cr 당사 사외이사 취임(현임)	-	-	임원	6개월	-
호리&cr 요시로	남	1964.07	감사	등기임원	비상근	경영의무 감사, &cr 회계감사	규슈대학 경제학부 경제공학과&cr 호리 공인회계사무소 개설 대표&cr 후쿠오카감사법인설립 대표&cr 당사 사외감사 취임	76,000	-	임원	7년8개월	-
타카하시&cr 노리유키	남	1953.12	감사	등기임원	상근	경영의무 감사,&cr 회계감사	게이오대학 경제학부&cr 미쓰이광산 주식회사 입사&cr 업무부장&cr 경영기획 담당부장&cr 경영기획 부장&cr 당사 상근감사 취임	-	-	임원	3년1개월	-
시키치&cr 겐코	남	1968.01	감사	등기임원	비상근	경영의무 감사,&cr 회계감사	와세다대학 법학부&cr 기타하마 법률사무소 입사&cr 후쿠오카 사무소 부임&cr 파트너변호사 취임&cr 당사 사외감사 취임	-	-	임원	3년1개월	-
박영배	남	1976.10	집행임원&cr 한국영업부장	미등기임원	상근	한국영업 전반에 &cr 관한 업무	양산대학&cr 규슈정보대학&cr 당사 영업본부 한국영업부장&cr 집행임원 한국영업부장	75,500	-	임원	1년6개월	-
포가락&cr (우라 요시라)	남	1980.07	집행임원&cr 중국영업부장	미등기임원	상근	중국영업 전반에 &cr 관한 업무	동북재경대학&cr 규슈대학 대학원중퇴&cr 국신증권회사 대련영업부 입사&cr 당사 영업본부 중국영업부&cr 집행임원 중국영업부장	50,000	-	임원	1년6개월	-
김지영	남	1970.04	집행임원&cr 사장실장	미등기임원	비상근	한국사업 전반에 &cr 관한 업무	동국대학교 졸업&cr 동국대학교 대학원 수료&cr 다이와리조트 서울지점장&cr 다이와리조트 국제영업부 한국인바운드총괄&cr 당사 본사 이동 사장실장&cr 주식회사 케이박스 대표이사	-	-	임원	6개월	-

&cr2. 임원의 보수 등&cr<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

	(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	524,466,210	-

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상기 개인별 보수지급금액은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다.&cr

	(단위 : 엔)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	52,050,000	-

&cr2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	524,466,210	임원 보수
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		293,418,944	퇴직위로금충당금

* 상기 사항은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기 표와 같습니다.&cr

	(단위 : 엔)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	52,050,000	임원 보수
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		29,120,000	퇴직위로금충당금

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액&cr

	(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	524,466,210	-

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상기 개인별 보수지급금액은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다.&cr

	(단위 : 엔)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	52,050,000	-

2. 산정기준 및 방법&cr

	(단위 : 원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	524,466,210	임원 보수
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		293,418,944	퇴직위로금충당금

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상기 보수 산정기준 및 방법은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다.&cr

	(단위 : 엔 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	52,050,000	임원 보수
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		29,120,000	퇴직위로금충당금

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

공모자금의 사용내역&cr

(기준일 :	2019년 02월 28일	)	(단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의&cr 자금사용 계획		실제 자금사용&cr 내역		차이발생 사유 등
사용용도	조달금액	내용	금액
---	---	---	---	---	---	---	---
-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-

사모자금의 사용내역&cr

(기준일 :	2019년 02월 28일	)	(단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의&cr 자금사용 계획		실제 자금사용&cr 내역		차이발생 사유 등
사용용도	조달금액	내용	금액
---	---	---	---	---	---	---	---
-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-

&cr 주2) &cr Ⅴ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항 &cr

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 개요

당사의 이사의 수는 3명 이상, 최소 1명 이상의 사외이사를 두어야 하고, 사외이사는 전체 이사 수의 1/4 이상이어야 합니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 직무집행을 감독하고 있습니다.

이사회의 구성에 관한 정관 내용은 다음과 같습니다.

구분	주요내용
정관 제20조 (이사의 수)	당 회사는 이사(감사위원인 자를 제외한다) 3명 이상을 둔다. ② 당 회사는 감사위원인 이사 3명 이상을 둔다. ③ 당 회사의 이사의 4분의 1 이상으로서 적어도 2명은 사외이사로 한다. 사외이사는 회사법 제2조 제15호에서 정하는 사외이사의 요건을 모두 갖추어야 하고, 이에 더하여 당 회사의 주식 또는 주식예탁증서가 한국거래소에 상장되어 있는 경우에는 대한민국 상법 제542조의8 제2항의 사외이사 결격사유에 해당되지 아니하여야 한다.
정관 제21조 (이사의 선임)	당 회사의 이사는 감사위원인 이사와 그 외 이사를 구별하여, 주주총회에서 의결권을 행사할 수 있는 주주의 의결권의 3분의 1 이상을 보유하는 주주가 출석하여, 출석한 당해 주주의 의결권 과반수로써 선임한다. ② 이사의 선임결의는 누적투표에 의하지 아니한다. ③ 사외이사의 수가 제20조 제3항에서 정하는 비율 또는 수를 하회하는 경우, 이사는 그 후 최초로 소집되는 주주총회에서 당해 비율 또는 수를 충족하기 위하여 사외이사의 선임에 관한 의안을 제출하여야 한다. ④ 당 회사는 감사위원인 이사 및 그 외 이사를 결한 경우 또는 회사법이나 정관에서 정하는 이사의 원수를 결하게 되는 때에 대비하여, 주주총회의 결의에 의하여 보결 감사위원인 이사 및 그 외 이사를 선임할 수 있다. ⑤ 보결 감사위원인 이사의 선임의 효력은 해당 선임이 있었던 주주총회 후, 2년 후의 정기주주총회 개시 시까지로 한다.
정관 제24조 (이사의 임기)	이사(감사위원인 자를 제외한다)의 임기는 선임 후 1년 이내에 종료되는 사업연도 중 최종의 것에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다. ② 감사위원인 이사의 임기는 선임 후 2년 이내에 종료하는 사업연도 중 최종연도에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다. ③ 증원 또는 보결로서 선임된 이사(감사위원인 자를 제외한다. 이하 본항에서 같다)의 임기는 다른 이사의 임기 잔존기간과 동일하다. ④ 임기 만료 전에 퇴임한 감사위원인 이사의 보결로서 선임된 감사위원인 이사의 임기는 퇴임한 감사위원인 이사의 임기만료 시까지로 한다.

※ 상기 표는 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 승인된 사항을 기재하고 있습니다.

(2) 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장	대표이사 겸직 여부	이사회 의장 선임 사유
구 철모	○	당사 업무집행에 관한 채택 여부의 결정을 주도한다는 관점에서, &cr당사의 사업 전반에 정통한 대표이사가 이사회 의장에 적합하다고 판단함

(3) 이사회 운영 규정의 주요 내용

이사회 운영과 관련하여 당사 이사회 규정에 규정된 주요 내용은 아래와 같습니다.

1. 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

2. 정기 이사회는 매달 1차례 개최한다.

3. 이사회는 이사장이 이를 소집한다. 이사장에게 사고가 발생했을 때는 미리 이사회가 정한 순서에 따라 이사부사장, 전무이사, 상무이사 순서에 따라 이를 대신한다.

(4) 이사회의 권한 내용

구분	내용
정관 제8조 (주시배당을 받을 &cr권리 등의 결정)	당 회사의 주식(자기주식의 처분에 따른 주식을 포함한다)을 인수하는 자를 회사법 &cr제202조에서 정하는 바에 따라 모집하는 경우, 주주는 그 소유하는 주식 수에 비례하여 &cr신 주식의 배당을 받을 권리를 갖는다. 단, 당해 주주가 배당을 받을 모집주식 수에 &cr1주에 못 미치는 단수가 있을 때에는 이를 절사한다. ② 전항의 경우에는 그 모집사항 및 회사법 제202조 제1항 각 호에 열거하는 사항의 &cr결정은 이사회의 결의로써 행한다. ③ 제1항의 규정에도 불구하고 당 회사는 다음의 각 호의 요건을 충족하는 경우로서 &cr당 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에는 이사회의 결의로써 제3자에게 &cr배당증자 또는 공모증자에 의해 모집주식의 발행 등을 할 수 있는 것으로 한다.
정관 제8조의 2 (신주예약권의 발행)	당 회사는 당 회사의 신주예약권(신주예악권부사채를 포함한다. 이하 본조에 있어 동일하다)을 &cr인수할 자의 모집을 하는 경우에는, 회사법 제238조 제3항 각 호에서 열거하는 경우를 제외하고는, &cr이사회의 결의에 따라 회사법 제238조 제1항 각호에서 열거하는 사항을 정하여야 한다. ② 당 회사는 전항 본문에서 정한 경우로서 회사법 제238조 제3항 각 호에서 정하는 경우에는 &cr제17조 제2항에서 정하는 주주총회의 결의에 따라 회사법 제238조 제1항 각호에서 열거하는 &cr사항을 정하여야 한다. ③ 전 2항에서 정하는 경우, 당 회사는 당 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위해 필요한 &cr경우에 한하여, 당 회사의 주주 이외의 자에 대해 신주예약권을 발행할 수 있다. ④ 당 회사는 이사회의 결의에 따라 당 회사의 이사, 집행임원, 종업원, 그 외 이에 준하는 지위에 &cr있는 자에 대하여 스톡옵션으로서의 신주예약권을 발행할 수 있다.
정관 제8조의 4 (자기주식등의 취득)	당 회사는 회사법의 정함에 따라 이사회 결의에 의한 시장거래 등에 의하여 자기주식을 &cr취득할 수 있다. ② 당 회사는 전항에 언급한 경우 외에, 회사법의 정함에 따라 회사법 제461조 제2항에서 &cr정하는 분배가능액의 범위 내에서 자기주식을 취득한 후, 소각할 수 있다. 이 경우에는 &cr이사회의 결의에 따라 소각할 자기주식의 수를 정하여야만 한다. ③ 당 회사의 주식예탁증서가 한국거래소에 상장되어 있는 경우, 당 회사는 이사회 &cr결의에 의하여 시장거래 등에 의하여 자기주식예탁증서를 취득할 수 있다. &cr또한, 당 회사가 한국거래소에 상장되어 있는 자기주식예탁증서를 취득하는 경우 &cr회사법 기타 적용 법령의 정함에 따르는 외에, 그들에 반하지 않는 한, 한국거래소가 &cr정하는 ‘코스닥시장 공시규정’ 및 한국거래소에 주식예탁증서를 상장하고 있는 &cr회사에 적용되는 법령이 정하는 주식예탁증서의 취득요건, 방법 및 절차를 준수하여야 한다.
정관 제10조 (주주명부관리인)	② 주주명부관리인 및 그 사무 취급 장소는 이사회의 결의로 정하고, 이를 공고한다.
정관 제16조 (소집권자 및 의장)	주주총회는 법령에 특별한 정함이 있는 경우를 제외하고 이사사장이 소집한다. &cr단, 이사사장에게 사고가 있는 때에는 사전에 이사회 결의에서 정한 순서에 따라 &cr다른 이사가 소집한다.
정관 제27조 (이사회 결의)	이사회 결의는 의결에 참가할 수 있는 이사의 과반수가 출석하여 그 과반수로써 &cr실시한다.
정관 제28조 (이사회 결의의 생략)	이사가 이사회 결의의 목적인 사항에 관하여 제안을 한 경우, 당해 제안에 대하여 &cr의결에 참가할 수 있는 이사 전원이 서면으로 동의의 의사표시를 한 때에는 당해 &cr제안을 가결하는 취지의 이사회 결의가 있었던 것으로 간주한다.
정관 제36조 (중간배당)	당 회사는 이사회 결의로써 매년 8월 31일의 최종 주주명부에 기재된 주주 또는 &cr등록주식질권자에 대하여 중간배당을 할 수 있다.
정관 제40조 (이사의 경업금지)	이사는 이사회의 승인이 없으면 자기 또는 제3자의 계산으로 당 회사의 영업부류에 &cr속한 거래를 하거나 당 회사와 동종영업을 목적으로 하는 다른 회사의 무한책임사원이나 &cr이사가 되지 못한다. ② 이사가 제1항의 규정을 위반하여 거래를 한 경우, 당 회사는 이사회의 결의에 따라,&cr 그 이사의 거래가 자기의 계산으로 한 것인 때에는 당해 거래를 당 회사의 계산으로 &cr한 것으로 볼 수 있고, 제3자의 계산으로 한 것인 때에는 그 이사에 대하여 &cr당해 거래로 인하여 당해 이사가 얻은 이득의 양도를 청구할 수 있다.
이사회 규정	１．결의사항 (1) 주주총회에 관한 사항&cr①주주총회 소집&cr②주주총회에 부의하는 의제 및 의안의 결정 ③주주총회에 보고하는 사업보고서의 결정 ④주주명부의 임시 폐쇄 및 기준일의 결정 (2) 이사회에 관한 사항 ①대표이사의 선정 및 해직 ②임원이사의 선정 및 해직 ③각 이사의 담당 업무 결정 ④이사의 업무 거래 승인 ⑤이사와 회사 간의 거래 또는 이사가 제3자를 위해 회사와 거래, 기타 회사와 &cr이사와의 이익에 어긋나는 거래의 승인 (3) 주식 및 채권에 관한 사항 ①모집주식의 발행 ②주식 분할 및 분할비율에 따른 수권제약정관변경 ③주식양도의 승인 ④종류주식의 발행 ⑤신주예약권의 발행 ⑥사채、신주예약권부사채의 발행 ⑦주주명부 관리인의 선임 및 그 사무취급장소의 선정 또는 변경 ⑧자기주식의 처분 및 소각 ⑨기타주식에 관한 중요 사항 (4) 중요한 업무집행에 관한 중요 사항 ①경영기본방침의 결정&cr②중기경영계획의 결정 ③연간 예산의 승인 ④사업 양수도의 결정 ⑤사업소 설치, 변경 및 폐지 ⑥중요한계약의 체결 및 해약 ⑦회사의 기본 조직(부, 실), 지점 설치, 변경 및 폐지 ⑧중요한 사용인(중요한 사용인이란, 임원을 제외한 각 부문의 최고위 사용인을 뜻하며, &cr집행임원, 부장, 실장이라고 함)의 선임 및 해임&cr⑨ 직원의 관리직(관리직이란, 임원을 제외한 각 부문의 최고위 사용인을 뜻하며, 집행임원, &cr부장, 실장이라고 함）으로의 승진, 이동 ⑩중요한 재산의 처분 및 양수 ·기부금　１건5천만엔 이상 ·광고선전비　１건5천만엔 이상 ·제단체의 가입·탈퇴　１건5천만엔 이상 ·제조사·감정　１건5천만엔 이상 ·업무위탁·고문·컨설턴트 계약　월5천만엔 이상 ·비품구입　１건5천만엔 이상 ·유형고정자산의 구입, 매각, 교환　１건3억엔 이상 ·유형고정자산의 증개축, 보수　１건3억엔 이상 ·무형고정자산의 득실　１건3억엔 이상 ·고정자산의 제각　１건5천만엔 이상 ·고정자산의 폐기　１건5천만엔 이상 ·부동산의 취득·양도·처분　１건１억엔 이상 ·정보 시스템 관련 개발비용의 지출, 업무위탁비용의 지출금액, ·운용·보수비용의 금액　　１건１천만엔 이상 ⑪ 중요한 투자, 채무 보증 및 거액의 빚에 관한 사항 ·투융자　１건２억엔 이상 ·자금 차입　１건５억엔 이상 ·채무 보증　１건１억엔 이상 ⑫ 규정의 제정 및 개폐 (5) 결산서류, 임시결산서류 및 연결결산서류의 승인 ① 분기 결산, 반기 결산 및 연간예산안의 승인 및 확정 ② 대차대조표, 손익계산서, 주주자본등변동표, 개별주석 및 해당 부속명세서의 승인 ③ 연결결산서류의 승인 ④ 사업보고의 승인 ⑤ 결산단신의 승인 ⑥ 주주총회의 승인을 얻은 대차대조표의 전자적 방법에 의한 공시 ⑦ 자본금의 금액 감소(주식 발행과 동시에 자본금의 금액을 감소시킨 경우) ⑧ 준비금의 금액 감소(주식 발행과 동시에 준비금의 금액을 감소시킨 경우) ⑨ 중간배당의 실시와 해당 배당금의 결정 (6) 내부 통제 시스템의 정비 ① 이사 및 사용인의 직무 집행이 법령 및 정관에 적합하다는 것을 확보하기 위한 체제 ② 이사의 직무 집행에 관한 정보 보관 및 관리에 관한 체제 ③ 손실의 위험 관리에 관한 규정 기타 체제 ④ 이사의 직무 집행이 효율적으로 이루어지고 있다는 것을 확보하기 위한 체제 ⑤ 당사 및 모회사, 자회사로 이루어진 기업집단의 업무의 적정성을 확보하기 위한 체제 ⑥ 감사가 자신의 직무를 보조해야 하는 사용인을 둘 것을 요구한 경우, 해당 사용인에 관한 &cr체제 및 해당 사용인의 이사로부터의 독립성에 관한 사항 ⑦ 이사 및 사용인이 감사에게 보고하기 위한 체제, 기타 감사로의 보고에 관한 체제 ⑧ 감사의 직무 집행에 대해 발생하는 비용 또는 상환 처리 방침에 관한 사항, 기타 감사가 &cr감사를 실효적으로 행하고 있다는 것을 확보하기 위한 체제 ２．보고 사항 ① 이사회의 결의사항 집행 결과 및 결과 ② 회의·위원회·프로젝트의 설치 및 폐지 ③ 예선편성의 방침 ④ 중요한 회계방침의 변경 ⑤ 중요한 자산의 임차 ⑥ 월차 결산에 관한 건 ⑦ 예산실적 관리에 관한 건 ⑧ 소송 및 배상에 관한 건 ⑨ 기타 업무 집행에 관한 중요 사항

※ 상기 표는 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 승인된 사항을 기재하고 있습니다.

나. 이사회의 주요활동 내역

[2018년 이사회 주요 활동내역]

회차	개최일자	의 안 내 용	가&cr결&cr여&cr부	찬반여부
이사 (출석률)				감사 (출석률)	사외이사 (출석률)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
구철모 (100%)	아키야마 미치하루 (100%)	노구치 다케시 (100%)	야나기타히로키 (100%)	타카하시 노리유키 (100%)	가와베&cr 히로유키 (100%)	김재준 (100%)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
1	2018-03-15	회사 임원 배임 책임 보험(D&O 보험)계약 체결의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
2	2018-03-28	계산서류 및 사업보고, 관련 부속명세서 감사 제출의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
3	2018-04-05	제25기 재무보고에 관한 내부 통제의 정비, 운용 및 평가 기본계획서 책정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
4	2018-04-13	2018년도 리스크 관리에 관한 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
5	2018-04-17	주식회사 COSME(가칭) 인수 방침 결정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
6	2018-05-02	주식회사 COSME(가칭)의 한국 부동산 구입 자금 대출의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
7	2018-05-15	신규 오픈(홋카이도 삿포로시) 사업계획을 위한 부동산 구입의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
8	2018-05-21	2018년 2월 기결산 단신 승인의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
9	2018-05-30	취업 규칙 개정 및 규정 제정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
10	2018-06-15	해외 자회사 설립의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
11	2018-06-27	자회사를 위한 대여의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
12	2018-07-04	자회사의 주주 할당 증자 인수에 관한 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
13	2018-07-15	자회사 신규임원 선임을 위한 추천의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
14	2018-07-27	제24기 사업보고 및 계산서류 등의 승인의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
15	2018-08-15	잉여금 배당의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
16	2018-09-14	신임 이사 2인 후보 선임의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
17	2018-10-15	당사의 이사에 대한 스톡옵션으로 지급하는 신주 예약권에 관한 보수 등	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
18	2018-10-26	구체적인 산정방법 및 내용 결정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
19	2018-10-31	스톡옵션으로 신주예약권을 발행하는 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
20	2018-11-15	제24기 정기 주주총회 소집의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
21	2018-12-07	조직변경 및 중요 사용인의 인사 이동의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
22	2018-12-14	사내규정 개정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
23	2019-01-15	2017년도 집행 임원의 연간 상여금 결정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
24	2019-01-25	2018년도 집행 임원 선임의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
25	2019-02-15	2018년도 집행 임원 보수 결정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

※ 사외이사 김재준은 2018년 5월 30일 제24기 정기주주총회에서 새롭게 선임되었습니다.&cr※ 사내이사 노구치다케시와 감사 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 2019년 5월 29일에 개최된 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

다. 이사회 내 위원회

해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사 선임에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하기 위하여 노력하고 있으나 법령·정관 상 요건 준수 외에 이사 선임에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다.

구분	성명	임기	연임여부 및 연임횟수	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주 등과의 관계
대표이사	구철모	2020.05.31	연임 ( 7회)	이사회	경영최고책임자	-	최대주주
사내이사	아키야마 미치하루	2020.05.31	연임 ( 6회)	이사회	영업부문담당	-	없음
사내이사	노구치 다케시	-	퇴임	-	-	-	없음
사내이사	야나기타 히로키	2020.05.31	연임 ( 1회)	이사회	기획부문담당	-	없음
사내이사	오카 토시후미	2020.05.31	신임	이사회	관리부문부문	-	없음
감사	타카하시 노리유키	-	퇴임	-	-	-	없음
사외이사	가와베 히로유키	2020.05.31	연임 ( 2회)	이사회	경영전반감독 및 조언	-	없음
사외이사	김재준	2020.05.31	연임 ( 1회)	이사회	경영전반감독 및 조언	-	없음
감사등위원인 사외이사	이치키 카즈히로	2021.05.31	신임	이사회	경영의무 감사, 회계 감사	-	없음
감사등위원인 사외이사	호리 요시로	2021.05.31	신임	이사회	경영의무 감사, 회계 감사	-	없음
감사등위원인 사외이사	시키치 켄코	2021.05.31	신임	이사회	경영의무 감사, 회계 감사	-	없음

※상기 표의 임기만료일은 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 재선임 및 선임된 임원의 임기를 기준으로 기재하고 있습니다.

※사내이사 노구치타케시와 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

※2019년 5월 29일 개최된 제25기 정기주주총회에서 감사등위원회가 새롭게 설치되었으므로 감사등위원인 사외이사 이치키카즈히로가 새롭게 선임되었으며, 호리요시로, 시키치켄코는 2019년 5월 29일 개최된 제25기 정기주주총회에서 퇴임 후 감사등위원으로 선임되었습니다.

※이사(감사등위원 포함)의 임기 만료일을 2020년 5월 31일, 2021년 5월 31일로 기재하였으나, 실제 임기는 선임후 1년 이내에 종료되는 최종 사업연도의 정기주주총회 종결까지입니다.

이사	선임배경
구철모	당사 설립 시부터 현재에 이르기까지 대표이사로서 경영 수완을 발휘하여 풍부한 경험과 견식은 &cr당사 그룹의 영역 확대와 글로벌 전개, 지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임자라고 판단하였기 때문입니다.
아키야마 미치하루	당사에 입사한 이래 재무 경리 및 인사 총무를 담당하였으며 동 분야에서 풍부한 경험과 견식은 &cr당사 그룹의 영역 확대와 글로벌 전개, 지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임자라고 판단하였기 때문입니다.
야나기타 히로키	당사에 입사한 이래 내부 감사 및 경영 기획을 담당하였으며 동 분야에서 풍부한 경험과 견식은 &cr당사 그룹의 영역 확대와 글로벌 전개, 지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임자라고 판단하였기 때문입니다.
오카 토시후미	종합상사의 해외 요직을 역임한 후 일본전산리드코리아 주식회사에서 이사 부사장으로 취임하였으며 &cr동사의 경영을 담당하는 등 해외사업분야의 풍부한 경험과 견식은 당사 그룹의 영역 확대와 글로벌 전개, &cr지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임자라고 판단하였기 때문입니다.
가와베 히로유키	주식회사 규덴코의 대표이사를 역임한 경험을 보유하고 있으며, 실업계에서의 풍부한 경험과 &cr깊은 견식을 살려 당사 그룹의 경영 전반에 대해 제안하고 모니터링하는 것으로 중장기적인 기업 가치를 &cr향상시키는 것에 대한 기여가 기대된다고 판단하였기 때문입니다.
김재준	한국거래소에서 요직을 역임하는 등 주식시장에 관한 풍부한 경험과 깊은 견식을 보유하고 있으며 ,&cr 폭넓은 지견을 살려 객관적이고 전문적인 조언과 감독을 하는 것으로 중장기적인 기업 가치를 향상시키는 &cr것에 대한 기여가 기대된다고 판단하였기 때문입니다.
이치키 카즈히로	금융기관 및 사업회사에서의 풍부한 해외 경험과 재무, 경리의 경험을 가지고 있습니다. 이 폭넓은 &cr지견을 살려 객관적이고 공정한 입장에서 당사의 기업 지배구조를 한층 강화에 공헌할 수 있다고 판단하였기 &cr때문입니다.
호리 요시로	공인회계사 및 세무사로서의 풍부한 경험과 상당한 지식을 보유하고 있으며 당사 사외감사로 전문적인 &cr견지에서 적절한 조언을 해 왔습니다. 이 폭넓은 지견을 살려 객관적이고 공정한 입장에서 당사의 기업 &cr지배구조를 한 층 강화에 공헌할 수 있다고 판단하였기 때문입니다.
시키치 켄코	변호사 및 세무사로서의 풍부한 경험과 상당한 지식을 보유하고 있으며 당사 사외감사로 전문적인 &cr견지에서 적절한 조언을 해 왔습니다. 이 폭넓은 지견을 살려 객관적이고 공정한 입장에서 당사의 기업 &cr지배구조를 한 층 강화에 공헌할 수 있다고 판단하였기 때문입니다.

※ 상기 표는 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 승인된 사항을 기재하고 있습니다.

※사내이사 노구치타케시와 감사 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

&cr

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 설치 및 구성하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황&cr 당사는 사외이사(감사등위원 포함)가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사(감사등위원 포함)는 동 지역에서 오랜 기간 기업을 경영한 경험이 있으며, 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있다고 당사는 판단합니다. 또한, 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 사외이사 지원조직 현황

성명	주요경력	최대주주&cr 등과의 이해관계	결격&cr 요건 해당여부
가와베&cr 히로유키	규슈전기공사주식회사 (現주식회사 규덴코)입사 (1963.04 ~ 2017.06)&cr 동사 대표이사 사장 취임 (2002.06 ~ 2007.06) 동사 대표이사 회장 취임 (2007.06 ~ 2013.06) 동사 상담역 (2013.06 ~ 2017.06) 당사 사외이사 선임 (2015.02 ~ 현재)	없음	미해당
김재준	특수법인 한국증권거래소(현 한국거래소) 입사(1987)&cr 코스닥본부 본부장 겸 부이사장 (2014.05 ~ 2014.06)&cr 코스닥시장위원회 위원장 (2014.07 ~ 2017.11)&cr 당사 사외이사 선임 (2018.5 ~ 현재)	없음	미해당
이치키 &cr 카즈히로	주식회사 후쿠오카은행 입사(1980.04)&cr 동사 상해주재원사무소 개설 및 소장(1994.09 ~ 1999.04)&cr 쇼와철공주식회사 파견(2009.04)&cr 동사 집행임원 경리부장(2012.04 ~ 2014.04)&cr 상급 집행임원 관리총괄부부장 겸 구조개혁추진부장 겸 경영기획실장(2017.04 ~ 2018.03)&cr 당사 감사등위원인 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	없음	미해당
호리 &cr 요시로	아오야마감사법인 후쿠오카사무소 입사(1989.09 ~ 1995.06)&cr 호리공인회계사사무소개설 대표(1995.07 ~ 현재)&cr 후쿠오카감사법인설립 대표(2000.01 ~ 현재)&cr 당사 사외감사 선임(2011.01 ~ 2019.05)&cr 후쿠오카대학 간사(2014.12 ~ 현재)&cr 당사 감사등위원회 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	없음	미해당
시키치 &cr 켄코	변호사법인 키타하마 법률사무소 입소(1998.04 ~ 2006.12)&cr 동 파트너 변호사(2007.01 ~ 현재)&cr 세무사(규슈북부세무사회)(2009.03 ~ 현재)&cr 주식회사 베가코퍼레이션 사외감사(2012.07 ~ 2015.07)&cr 동사 사외이사(감사등위원)(2015.07 ~ 현재)&cr 당사 사외감사 선임(2015.07 ~ 2019.05)&cr 당사 감사등위원인 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	없음	미해당

※ 상기 표는 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 승인된 사항을 기재하고 있습니다.

(3) 사외이사 교육실시 현황

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용
2018년 06월 15일	주식회사 JTC	2	-	신규 사업 관련 내용(한국 면세 시장에 대한 이해)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사의 상근감사였던 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다. 이와 함께 당사 제25기 정기주주총회의 제4호 의안이 가결됨에 따라 이치키 카즈히로가 새롭게 상근 감사로 선임되었습니다. &cr 보고서 제출일 현재 상근감사 1인을 선임하였으며, 해당 상근감사 1인 포함, 사외감사 2인을 추가로 선임하여 자국 법에 따라 '감사위원회'를 구성하고 있습니다. 감사위원회의 설치 목적은 기업의 내부통제 실효성 강화이며, 당사는 감사위원회 설치 후 상근감사가 당사 이사회 등의 의사결정 타당성 검토를 진행하는 데에 기여하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

구분	주요내용
정관 제20조 (이사의 수)	② 당 회사는 감사위원인 이사 3명 이상을 둔다.
정관 제21조 (이사의 선임)	당 회사의 이사는 감사위원인 이사와 그 외 이사를 구별하여, 주주총회에서 의결권을 행사할 수 있는 주주의 의결권의 3분의 1 이상을 보유하는 주주가 출석하여, 출석한 당해 주주의 의결권 과반수로써 선임한다. ② 이사의 선임결의는 누적투표에 의하지 아니한다. ③ 사외이사의 수가 제20조 제3항에서 정하는 비율 또는 수를 하회하는 경우, 이사는 그 후 최초로 소집되는 주주총회에서 당해 비율 또는 수를 충족하기 위하여 사외이사의 선임에 관한 의안을 제출하여야 한다. ④ 당 회사는 감사위원인 이사 및 그 외 이사를 결한 경우 또는 회사법이나 정관에서 정하는 이사의 원수를 결하게 되는 때에 대비하여, 주주총회의 결의에 의하여 보결 감사위원인 이사 및 그 외 이사를 선임할 수 있다. ⑤ 보결 감사위원인 이사의 선임의 효력은 해당 선임이 있었던 주주총회 후, 2년 후의 정기주주총회 개시 시까지로 한다.
정관 제24조 (이사의 임기)	② 감사위원인 이사의 임기는 선임 후 2년 이내에 종료하는 사업연도 중 최종연도에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다. ④ 임기 만료 전에 퇴임한 감사위원인 이사의 보결로서 선임된 감사위원인 이사의 임기는 퇴임한 감사위원인 이사의 임기만료 시까지로 한다.
정관 제3조 (감사위원회)	감사위원회는 모든 감사위원인 이사로 조직하되, 감사위원인 이사의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다. ② 감사위원회는 그 결의로 감사위원 중에서 감사위원회의 위원장(이하 ‘감사위원장’이라 한다)을 선정하거나 해직한다. 다만, 감사위원장은 사외이사이어야 한다. ③ 감사위원회는 다음과 같은 직무를 수행한다. (1) 이사의 직무집행의 감사 및 감사보고 작성 (2) 주주총회에 제출하는 회계감사인의 선임 및 해임 및 회계감사인을 재임하지 않을 것에 관한 의안 내용 결정 (3) 감사위원이 아닌 이사의 선임, 해임 또는 사임에 대하여 주주총회에서 진술할 감사위원회 의견의 결정 (4) 감사위원이 아닌 이사의 보수 등에 대하여 주주총회에서 진술할 감사위원회 의견의 결정 (5) 기타 법령 및 본 정관에 정해진 직무 ④ 감사위원회가 선정하는 감사위원은 감사위원회의 직무를 집행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 사업의 보고를 요구하거나, 그 자회사의 업무 및 재산 상황의 조사를 할 수 있다. ⑤ 감사위원회는 그 작성하는 감사보고에 감사의 방법 및 그 내용, 기타 법무성령에서 정하는 사항을 기재하여야 하며, 감사위원인 각 이사는 이에 기명날인하거나 서명하여야 한다. ⑥ 기타 감사위원회에 관한 사항은 법령 또는 본 정관 외에 감사위원회에서 정하는 감사위원회 규정에 의한다.

나. 감사(위원회)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부&cr 당사는 상근감사 및 감사회의 원활한 운영을 위하여 '감사의 감사규정' 및 '감사회 규정'을 제정하여 이에 따라 원활한 업무를 수행토록 하고 있습니다. 또한 정관상 감사 및 감사회의 선임, 결의, 직무 등에 대하여 정하고 있습니다.

다. 감사(위원회)의 인적사항

명	주요 경력	결격요건&cr 해당여부	비고
타카하시 노리유키	미쓰이광산주식회사(現일본코크스공업주식회사)&cr 입사(1977.04 ~ 2015.06) - 업무부장 (1995.04 ~ 2007.09) - 경영기획담당부장 (2007.10 ~ 2009.07) - 경영기획부장 (2009.08 ~ 2013.12) 당사 상근감사 (2015.07 ~ 2019.05 퇴임)	-	-
이치키 &cr 카즈히로	주식회사 후쿠오카은행 입사(1980.04)&cr 동사 상해주재원사무소 개설 및 소장(1994.09 ~ 1999.04)&cr 쇼와철공주식회사 파견(2009.04)&cr 동사 집행임원 경리부장(2012.04 ~ 2014.04)&cr 상급 집행임원 관리총괄부부장 겸 구조개혁추진부장 겸 경영기획실장(2017.04 ~ 2018.03)&cr 당사 감사등위원인 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	-	-
호리 &cr 요시로	아오야마감사법인 후쿠오카사무소 입사(1989.09 ~ 1995.06)&cr 호리공인회계사사무소개설 대표(1995.07 ~ 현재)&cr 후쿠오카감사법인설립 대표(2000.01 ~ 현재)&cr 당사 사외감사 선임(2011.01 ~ 2019.05)&cr 후쿠오카대학 간사(2014.12 ~ 현재)&cr 당사 감사등위원회 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	-	-
시키치 &cr 켄코	변호사법인 키타하마 법률사무소 입소(1998.04 ~ 2006.12)&cr 동 파트너 변호사(2007.01 ~ 현재)&cr 세무사(규슈북부세무사회)(2009.03 ~ 현재)&cr 주식회사 베가코퍼레이션 사외감사(2012.07 ~ 2015.07)&cr 동사 사외이사(감사등위원)(2015.07 ~ 현재)&cr 당사 사외감사 선임(2015.07 ~ 2019.05)&cr 당사 감사등위원인 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	-	-

※ 감사 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

※ 감사등위원 사외이사 이치키 카즈히로와 호리요시로, 시키치 켄코는 당사 제25기 정기주주총회에서 선임되었습니다.

라. 감사(위원)의 독립성

당사의 상근감사였던 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다. 따라서 당사의 상근감사위원으로 이치키 카즈히로가 일본법 및 한국 상법 상 결격요건에 해당하지 않으므로 새롭게 선임되었습니다. 또한 정관상 규정된 감사위원의 의무에 따라 직무를 성실하게 수행하고 있다고 판단됩니다. 또한 당사는 이에 대하여 감사위원 2인을 선임하여 법률, 회계 부분에 대한 전문성을 제고하고 있습니다. 이러한 부분을 종합적으로 고려할 때 당사는 당사의 감사가 독립적으로 업무를 수행하고 있다고 판단합니다.

감사(감사등위원 포함)의 임기와 연임여부, 연임 횟수 등에 관한 사항은 Ⅴ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - (1) 이사의 선임을 확인하여 주시기 바랍니다.

마. 감사(위원회)의 주요 활동 내역

[2018년 감사위원회 주요 활동내역]

회차	개최일자	의 안 내 용	가&cr결&cr여&cr부	감사 &cr 다카하시 &cr 노리유키 (출석률:100%)	사외감사&cr 호리 &cr 요시로 (출석률:100%)	사외감사&cr 시키치 &cr 겐코 (출석률:100%)	비고
1	2018/03/28	감사보고서 작성 방침 검토 사업보고서 등 수령 계산서류 등 수령	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
2	2018/04/13	사업보고서 및 계산서류 등의 심의 회계 감사인의 감사보고 청취 감사 업무 월별 보고	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
3	2018/05/15	정기 주주총회 소집통지 및 의안 등 심의 회계감사 평가 심의 감사보고서 작성 및 제출 감사 업무 월별 보고	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
4	2018/05/30	감사 보수 배분	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
5	2018/06/15	감사계획 결정&cr 회계감사인으로부터 감사계획등 청취(보고사항)&cr 감사업무월차보고 (보고사항)	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
6	2018/07/13	감사업무월차보고 (보고사항)	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
7	2018/08/15	회계감사인 보수동의	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
8	2018-09-14	제2분기 결산 상품 재고조사 참관 감사보고(보고사항)&cr 감사업무월차보고(보고사항)	-	찬성	찬성	찬성	-
9	2018-10-15	감사업무월차보고(보고사항)	-	찬성	찬성	찬성	-
10	2018-11-15	감사업무월차보고(보고사항)	-	찬성	찬성	찬성	-
12	2018-12-14	회계감사인의 보수동의(제25기 추가분)&cr 2019년도 예산편성의 건(감사회분)&cr 감사업무 월차보고(보고사항)	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
13	2019-01-15	감사업무 월차보고(보고사항)	-	찬성	찬성	찬성	-
14	2019-02-15	정기주주총회 관계 일정의 적법성 심의&cr 한국 내부회계관리규정제도에 관한 외감법 개정의 건(보고사항)&cr 감사업무 월차보고(보고사항)	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황&cr

(기준일 : 2019.02.28)	(단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원&cr 여부	상근&cr 여부	담당&cr 업무	주요경력	소유주식수		최대주주와의&cr 관계	재직기간	임기&cr 만료일
의결권&cr 있는 주식	의결권&cr 없는 주식
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
구철모	남	1962.10	대표이사 &cr 사장	등기임원	상근	경영 &cr 최고책임자	1991년 3월 니시야마 흥업주식회사&cr1993년 5월 도쿄전기상회 벳푸점 창업&cr1994년 3월 당사 설립 대표이사&cr2017년 3월 당사 대표이사 사장 집행임원(현임)&cr2018년 4월 주식회사 케이박스 이사 현임	20,703,000	-	본인	24년5개월	19.05.31
아키야마&cr 미치하루	남	1951.05	전무이사&cr 영업본부장	등기임원	상근	영업부문&cr 담당	1976년 4월 주식회사 쇼와은행 입사(現 주식회사 리소나은행)&cr2000년 3월 쇼화지소주식회사 출향 &cr2003년 2월 니시칸멘테난스주식회사 사장실장&cr2004년 10월 후지렉스주식회사 집행임원 호텔사업부&cr부부장&cr2008년 2월 당사 입사 상무&cr2008년 9월 당사 전무이사 &cr2016년 6월 당사 전무이사 영업본부장&cr2017년 3월 당사 전무이사 영업본부장 전무 집행임원(현임)&cr2018년 4월 주식회사 케이박스 이사 &cr2019년 5월 주식회사 케이박스 이사 퇴임	80,000	-	임원	10년6개월	19.05.31
노구치&cr 다케시	남	1966.07	이사&cr 관리본부장	등기임원	상근	관리부문 담당&cr (인사총무,법무)	1989년 6월 주식회사 하마카츠 입사 &cr2004년 3월 동일본 영업부 가나가와 에리어 매니저 취임&cr2005년 11월 주식회사 힐즈클럽 인사총무 매니저 &cr2007년 5월 아메리칸 라이프 인슈어런스 컴퍼니 재판 나가사키 인사실장&cr2014년 9월 쇼화식품공업주식회사 인사총무부장&cr2016년 1월 당사입사 인사총무부장&cr2016년 5월 　　　이사 취임&cr2016년 6월 　　　　이사 관리본부장 취임&cr2019년 5월 이사 퇴임	-	-	임원	2년3개월	19.05.31
야나기타 &cr 히로키	남	1970.03	이사&cr 기획본부장	등기임원	상근	기획부문 담당&cr (경영기획, 경리, &cr 정보시스템)	1990년 4월 세이신서비스주식회사 &cr1997년 1월 주식회사 에스이&cr2001년 11월 유한회사 감사법인 토마츠 &cr2003년 8월 토마츠컨설팅주식회사(現 딜로이트토마츠컨설팅 &cr 합동회사)&cr2010년 10월 동 매니저 &cr2015년 7월 당사 입사 내부감사실장&cr2016년 3월 당사 경영기획실장(現 경영기획부장)&cr2017년 3월 당사 집행임원 경영기획부장&cr2018년 4월 주식회사 케이박스 감사&cr2018년 5월 당사 이사 기획본부장 집행임원 경영기획부장&cr(현임)&cr2019년 5월 주식회사 케이박스 감사 퇴임	-	-	임원	6개월	19.05.31
가와베&cr 히로유키	남	1936.06	사외이사	등기임원	비상근	경영전반&cr 감독 및 조언	1963년 4월 규슈전기공사 주식회사 입사(現 주식회사 규덴코)&cr1996년 6월 동 이사 구마모토지점장&cr1997년 6월 동 상무 영업부본부장&cr1999년 6월 동 전무 도교지점장&cr2001년 6월 동 대표이사부사장 영업본부장&cr2002년 6월 동 대표이사 사장 영업본부장&cr2003년 6월 동 대표이사 사장&cr2007년 6월 동 대표이사 회장&cr2013년 6월 동 상담역&cr2015년 2월 당사 입사 사외이사(현임)	15,000	-	임원	3년6개월	19.05.31
김재준	남	1962.12	사외이사	등기임원	비상근	경영전반 감독 &cr 및 조언	1987년 4월 특수법인 한국증권거래소(現 한국거래소)&cr2006년 8월 동 시장감시부장 겸 종합시황부장&cr2008년 4월 동 이사비서실장&cr2010년 1얼 동 전략기획부장 겸 경영지원본부전문원&cr2011년 4월 동 파생상품시장본부 본부장보&cr2012년 1월 경영지원본부본부장보&cr2014년 5월 동 KOSDAQ본부 본부장 겸 부이사장&cr2014년 7월 동 KOSDAQ시장위원회 위원장&cr2018년 5월 당사 입사 사외이사(현임)	-	-	임원	6개월	19.05.31
호리&cr 요시로	남	1964.07	감사	등기임원	비상근	경영의무 감사, &cr 회계감사	1989년 9월 아오야마감사법인 후쿠오카사무소&cr1995년 7월 호리 공인회계사무소 개설 대표&cr2000년 1월 후쿠오카감사법인설립 대표&cr2011년 1월 당사 입사 사외감사&cr2014년 12월 후쿠오카대학교 감사(현임)&cr2019년 5월 당사 감사등위원인 사외이사 (현임)	76,000	-	임원	7년8개월	19.05.31
타카하시&cr 노리유키	남	1953.12	감사	등기임원	상근	경영의무 감사,&cr 회계감사	1977년 4월 미쓰이광산 주식회사 입사&cr1995년 4월 동사 업무부장&cr2007년 10월 동사 경영기획담당부장&cr2009년 8월 동사 경영기획부장&cr2015년 7월 당사 상근감사&cr2019년 9월 당사 상근감사 퇴임	-	-	임원	3년1개월	19.05.31
시키치&cr 겐코	남	1968.01	감사	등기임원	비상근	경영의무 감사,&cr 회계감사	1998년 4월 기타하마 법률사무소 입사&cr2007년 1월 동 파트너변호사 &cr2009년 3월 세무사(규슈북부세무사회)&cr2012년 7월 주식회사 베가코퍼레이션 사외감사 &cr2015년 7월 당사 사외감사&cr 당사 사외이사(현임)&cr2019년 5월 당사 감사등위원인 사외이사 (현임)	-	-	임원	3년1개월	19.05.31
박영배	남	1976.10	집행임원&cr 한국영업부장	미등기임원	상근	한국영업 전반에 &cr 관한 업무	2004년 3월 당사 입사&cr2015년 6월 당사 영업본부 한국영업부장(현임)&cr2017년 3월 집행임원 한국영업부장(현임)	75,500	-	임원	1년6개월	-
포가락&cr (우라 요시라)	남	1980.07	집행임원&cr 중국영업부장	미등기임원	상근	중국영업 전반에 &cr 관한 업무	2004년 8월 국신증권회사 대련영업부 입사&cr2010년 10월 당사 홋카이도점 아르바이트 후 입사 &cr2017년 3월 당사 영업본부 중국영업부 &cr2017년 3월 당사 집행임원 중국영업부장(현임)	50,000	-	임원	1년6개월	-
김지영	남	1970.04	집행임원&cr 사장실장	미등기임원	비상근	한국사업 전반에 &cr 관한 업무	1997년 2월 동국대학교 졸업&cr1999년 2월 동국대학교 대학원 수료&cr2008년 2월 다이와리조트 서울지점장&cr2010년 4월 다이와리조트 국제영업부 한국인바운드총괄&cr2015년 12월 당사 본사 이동 사장실장&cr2018년 4월 주식회사 케이박스 대표이사&cr2019년 5월 당사 퇴사	-	-	임원	6개월	-

※상기 표의 임기만료일은 제24기 정기주주총회에서 선임된 임원의 임기를 기준으로 기재하고 있습니다.

※사내이사 노구치타케시와 감사 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

※미등기임원 김지영 집행임원은 19년 5월 31일부로 퇴임하여 자회사 주식회사 케이박스 사장을 전임하게 되었습니다.

&cr VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

	(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	524,466,210	-

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상기 개인별 보수지급금액은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다.&cr

	(단위 : 엔)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	52,050,000	-

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	524,466,210	“임원 및 임원보수규정”에 따라 물가수준, 회사 실적, &cr직원급여와의 균형을 고려하여 &cr위임업무의 성격 및 성과, 실적기여도 등을 종합적으로 검토한 후, &cr주주총회에서 결의한 보수총액 범위 내에서 이사회결의에 &cr따라 보수를 정했습니다.
상여	-	해당사항 없습니다.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	해당사항 없습니다.
기타 근로소득	-	해당사항 없습니다.
퇴직소득		-	해당사항 없습니다.
기타소득		293,418,944	퇴직위로금충당금

* 상기 사항은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기 표와 같습니다.

	(단위 : 엔)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	52,050,000	“임원 및 임원보수규정”에 따라 물가수준, 회사 실적, &cr직원급여와의 균형을 고려하여 &cr위임업무의 성격 및 성과, 실적기여도 등을 종합적으로 검토한 후, &cr주주총회에서 결의한 보수총액 범위 내에서 이사회결의에 &cr따라 보수를 정했습니다.
상여	-	해당사항 없습니다.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	해당사항 없습니다.
기타 근로소득	-	해당사항 없습니다.
퇴직소득		-	해당사항 없습니다.
기타소득		29,120,000	퇴직위로금충당금

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

	(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	524,466,210	-

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상기 개인별 보수지급금액은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다.&cr

	(단위 : 엔)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	52,050,000	-

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	524,466,210	“임원 및 임원보수규정”에 따라 물가수준, 회사 실적, &cr직원급여와의 균형을 고려하여 &cr위임업무의 성격 및 성과, 실적기여도 등을 종합적으로 검토한 후, &cr주주총회에서 결의한 보수총액 범위 내에서 이사회결의에 &cr따라 보수를 정했습니다.
상여	-	해당사항 없습니다.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	해당사항 없습니다.
기타 근로소득	-	해당사항 없습니다.
퇴직소득		-	해당사항 없습니다.
기타소득		293,418,944	퇴직위로금충당금

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상기 보수 산정기준 및 방법은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다.&cr

	(단위 : 엔 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	52,050,000	“임원 및 임원보수규정”에 따라 물가수준, 회사 실적, &cr직원급여와의 균형을 고려하여 &cr위임업무의 성격 및 성과, 실적기여도 등을 종합적으로 검토한 후, &cr주주총회에서 결의한 보수총액 범위 내에서 이사회결의에 &cr따라 보수를 정했습니다.
상여	-	해당사항 없습니다.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	해당사항 없습니다.
기타 근로소득	-	해당사항 없습니다.
퇴직소득		-	해당사항 없습니다.
기타소득		29,120,000	퇴직위로금충당금

&cr XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

공모자금의 사용내역

(기준일 :	2019년 02월 28일	)	(단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의&cr 자금사용 계획		실제 자금사용&cr 내역		차이발생 사유 등
사용용도	조달금액	내용	금액
---	---	---	---	---	---	---	---
기업공개&cr(코스닥시장상장)	-	2018.03.30	운영자금 외	89,542,400	- 관계회사 출자금 -관계회사 대여금 -설비투자자금(신규 점포)	67,108,049	신규 점포 설비투자자금으로써 사용할 계획이었으나, &cr계획대로 이루어지지 않았으므로 차이가 발생함

※ 실제 자금사용 금액은 관계회사 출자금(25,000,000천원), 관계회사 대여금(37,226,713천원), 설비투자자금(신규점포 4,881,336천원)이 합계된 금액입니다.

사모자금의 사용내역

(기준일 :	2019년 02월 28일	)	(단위 : 천원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의&cr 자금사용 계획		실제 자금사용&cr 내역		차이발생 사유 등&cr
사용용도	조달금액	내용	금액
---	---	---	---	---	---	---	---
-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의확인서명_200120.jpg 대표이사등의확인서명(20.01.20) 대표이사등의 확인_190603.jpg 대표이사 등의 확인

사 업 보 고 서

&cr&cr&cr

(제 25 기)

2018.03.012019.02.28

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 05월 29일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	JTC
대 표 이 사 :	구철모
본 점 소 재 지 :	후쿠오카현 후쿠오카시 하카타구 하카타 에끼마에 2-17- 1&cr하카타 프레스티지빌딩 본관 6F, 8F
	(전 화) +81 92 260 8364, 02-785-9101
	(홈페이지) http://www.groupjtc.com/korean/
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영기획본부장 (성 명) 야나기타 히로키
	(전 화) +81-70-1369-8305

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 190529_대표이사 등의 확인 서명.jpg 대표이사 등의 확인 서명

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원) (주)케이박스2018.04.17서울특별시 서대문구 신촌역로 22-8, 3층(대현동, 대국빌딩)화장품 도소매61,369자회사해당(주)시티플러스2010.09.17인천광역시 중구 공항로 272, 인천국제공항 제1여객터미널 서편(운서동)도소매&cr보세판매장업37,519의결권 과반수 소유해당(주)케이티씨텍스프리2018.04.25서울특별시 은평구 수색로 229(수색동)화장품 도소매7,680의결권 과반수 소유-(주)탑시티면세점2015.12.29서울특별시 서대문구 신촌역로 30, 3층(신촌동, 신촌민자역자)도소매&cr전자상거래업7,029의결권 과반수 소유-(주)디에프케이박스2019.01.29서울특별시 서대문구 신촌역로 22-8, 3층(대현동, 대국빌딩)화장품 도소매984의결권 과반수 소유-

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부

&cr

1-1. 연결대상회사의 변동내용

(주)디에프케이박스신규 출자------

구 분	자회사	사 유
신규&cr연결
연결&cr제외

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

----

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

&cr

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

&cr당사의 명칭은 '주식회사 JTC' 로 표기하며, 영문으로는 'JTC Inc.'라 표기합니다.

나. 설립일자.

&cr당사는 1993년 5월, 일본 오이타현 벳푸시에서 전기제품 판매를 목적으로 하는 도쿄전기상회 벳푸점을 창업하고, 동년 7월 수출물품 판매장허가를 취득하여 면세사업(Tax-Free)을 시작하였고, 1994년 자본금 300만엔의 법인으로 전환하여 외국인 관광객을 대상으로 한 소매업을 시작하였습니다. 그리고 2015년 1월, 회사명을 현재의 주식회사 JTC로 변경하였습니다.&cr

다. 회사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

&cr(1) 주소: 후쿠오카현 후쿠오카시 하카타구 하카타 에끼마에 2-17- 1 &cr 하카타 프레스티지빌딩 본관 6F, 8F

(2) 전화번호: +81 92 260 8364

(3) 홈페이지: http://www.groupjtc.com/korean/

라. 중소기업 해당여부

&cr당사는 본 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 대리인에 관한 사항

&cr당사는 공시대리인을 선임하지 아니하였습니다. 당사는 본 보고서 제출일 현재 서울에 사무소를 설치하였으며, 향후 공시는 서울사무소의 공시담당자를 통해 이행할 예정입니다.&cr

바. 주요사업 내용

&cr당사는 1993년 5월 창업 이래, 여행사에 대한 장악력 및 소비자에 대한 이해도라는 핵심요소를 발전시켜 외국인 관광객 대상 일본제품 판매 면세점 사업을 구축하였습니다. 또한 당사는 유통업종에 속하지만 외국인 관광객의 쇼핑을 타깃 시장으로 하고 있어 관광산업의 경기 변동과 밀접한 연관성을 갖는 특징을 가지고 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 보고서의 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 본 보고서 작성일 현재 당사를 제외하고 5개의 계열 및 관계회사를 가지고 있습니다. IFRS 도입으로 인한 연결대상 종속회사는 (주)케이박스, (주)시티플러스, (주)케이티씨텍스프리, (주)탑시티면세점, (주)디에프케이박스입니다.&cr

아. 신용평가에 관한 사항

&cr당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 설립 근거법

&cr당사는 일본의 회사법에 의하여 설립된 주식회사로, 회사법 및 그 관련 법령에서 정한 회사의 설립, 조직, 운영 및 관리에 관한 사항과 절차에 따라 기본 정관을 작성, 승인하고 이를 등기함으로써 설립할 수 있습니다. &cr

2. 회사의 연혁

&cr가. 회사의 연혁

일자	내용
1993/05	오이타현 벳푸시에서 도쿄전기상회 벳푸점을 창업
2011/03	상호를 주식회사 제이티씨로 변경
2013/08	이에야스 관광주식회사(現 주식회사 이에야스 코퍼레이션) 설립&cr (100% 자회사, 버스 사업)
2014/01	이에야스 관광 주식회사의 주식 전부 양도
2014/04	현대페인트 주식회사에 58.3% 출자하여 자회사 편입
2015/01	상호를 주식회사 JTC로 변경
2015/02	자본금을 6억 3141만엔으로 증자
2015/03	현대페인트 주식회사의 주식 전부 양도
2015/06	본점을 후쿠오카현 후쿠오카시 하카타구로 이전
2017/04	오사카부 오사카시 츄오구에 DOTON PLAZA오사카 출점
2017/10	한국 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구서 제출
2018/02	한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인
2018/04	한국 코스닥시장 상장&cr100% 자회사 주식회사 케이박스 설립
2018/06	주식회사 케이티씨텍스프리 주식 51% 취득
2018/07	주식회사 케이박스 자본금 250억으로 증자
2018/08	주식회사 케이티씨텍스프리 서울 수색점 출점
2018/11	주식회사 케이티씨텍스프리 서울 용산점 출점
2018/11	주식회사 케이박스가 주식회사 시티플러스 주식 70% 취득
2019/01	주식회사 시티플러스의 100% 자회사 주식회사 디에프케이박스 설립

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자	주소	비고
1993/05	오이타현 벳푸시 이시가키히가시 10초메 8번 6호	회사설립
2003/12	오이타현 벳푸시 이시가키 니시 10초메 3007번지	이전
2015/06	후쿠오카현 후쿠오카시 하카타구 하카타에끼마에 2-17- 1&cr하카타 프레스티지빌딩 본관 6F, 8F	이전

다. 경영진의 중요한 변동

일자	내용
2015.02.13	사외이사 선임: 가와베 히로유키
2015.07.03	사외감사 선임: 시키치 켄코&cr감사 선임: 다카하시 노리유키
2016.05.26	이사 선임: 노구치 다케시
2018.05.30	사외이사 선임: 김재준&cr사내이사 선임: 야나기타 히로키

라. 최대주주의 변동

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

마. 상호의 변경

일자	내용
1993/05	오이타현 벳푸시에서 도쿄전기상회 벳푸점을 창업
1994/03	상호를 유한회사 도쿄 전기상회 벳푸점으로 변경
1998/03	상호를 유한회사 토키로 변경
2003/09	상호를 유한회사 일본관광공사로 변경
2005/09	주식회사 일본관광공사로 조직변경
2011/03	상호를 주식회사 제이티씨로 변경
2015/01	상호를 주식회사 JTC로 변경

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

2019년 02월 28일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

1994.03.17-

구(口)

60

503,810503,8101994.04.19유상증자(주주배정)

구(口)

100

503,810503,8102005.07.01유상증자(주주배정)

구(口)

240

503,810503,8102005.09.01-

보통주

-

--2006.12.21유상증자(주주배정)

보통주

1,000

503,810503,8102007.08.06-

보통주

160

503,810503,8102015.02.16주식배당

보통주

4,678,440

--2015.02.27유상증자(주주배정)

보통주

335,400

-33,2512017.10.01주식분할

보통주

20,061,600

--2018.03.29유상증자(주주배정)보통주9,928,517--

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주1) |
| - |
| - |
| 주2) |
| - |
| - |
| 주3) |
| - |
| 주4) |
| - |

주1) 일본의 유한회사는 출자구(口)를 단위로 산정&cr주2) 유한회사에서 주식회사 로 형태를 변경함에 따라 출자구(口)를 보통주로 변경

주3) 주식무상배당(1주당 2,999주 배당)

주4) 2017년 8월 1 5일 이사회 결의를 통하여 1:5 주식분할 결정&cr * 상기 자본금 변동사항은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정 하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다.

(단위: 주, 천엔)

주식발행&cr(감소)일자	발행(감소)&cr형태	발행(감소)한 주식의 내용
종류	수량	주 당 액면가액	주 당 발행(감소)가액	비고
---	---	---	---	---	---	---
1994.03.17	설립	구(口)	60	50	50	-
1994.04.19	유상증자	구(口)	100	50	50	-
2005.07.01	유상증자	구(口)	240	50	50	-
2005.09.01	-	보통주	-	-	-	-
2006.12.21	유상증자	보통주	1,000	50	50	-
2007.08.06	합병	보통주	160	50	50	-
2015.02.16	주식배당	보통주	4,678,440	-	-	-
2015.02.27	유상증자	보통주	335,400	-	3.3	-
2017.10.01.	주식분할	보통주	20,061,600	-	-	-
2018.03.29	유상증자	보통주	9,928,517
계			35,005,517	-	-	-

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

2019.02.28(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주우선주100,308,000-100,308,000-35,005,517-35,005,517---------------------35,005,517-35,005,517-----35,005,517-35,005,517-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 5. 의결권 현황

2019.02.28(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주35,005,517----------------------------보통주35,005,517----

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

당사의 정관 상에는 배당을 지급받기 위한 적법한 절차를 거치지 않았을 경우를 제외하고는 주주에 대한 배당의 지급에 제한을 두고 있지 않습니다. 당사의 배당에 대한 권리절차, 정관규정 사항 및 지급 등에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(1) 배당에 관한 권리의 행사절차&cr

당사의 정관 제8조(주식배당을 받을 권리등의 결정), 제44조(잉여금의 배당), 제45조(중간배당)에 의하면 이사회는 회사가 주주총회 또는 그 연기 통지를 수령하거나 회의 없이 회사 조치에 대한 동의 여부를 서면으로 표명하거나 배당금이나 기타 분배금 혹은 권리 배분을 받거나 주식 변경, 전환이나 교환 또는 기타 법적 행위의 목적 상 권리를 행사할 권한을 가진 주식을 정하기 위한 목적으로 기준일을 정할 수 있으며, 기준일은 그러한 기준일에 대한 결의가 이사회에서 가결된 날보다 앞선 날에 해당하여서는 안됩니다. 또한 기준일은 1) 주주총회 또는 그 연기통지를 수령할 권한을 가진 주주를 정하는 경우, 달리 일본 회사법에서 요구하지 않는 한, 그러한 회의 예정일 전 10일 이상 60일을 초과하지 않는 날이어야 하고, 이사회가 달리 정하지 않는 한, 회의 예정일 전후에 해당하는 날로서 기준일을 정하는 경우에는 그러한 회의 통지를 수령할 주주를 정하기 위한 기준일이 되고, 이러한 회의 통지를 수령할 권한을 가진 주주를 정하기 위한 기준일은 그러한 회의에서 의결권을 행사할 권한이 있는 주주를 정하는 기준일이 됩니다. 2) 회의 없이 서면으로 회사조치에 대한 동의 여부를 표명하는 권한을 가진 주주를 정하는 기준일은 당해 기준일에 대한 결의가 이사회에서 가결된 날로부터 10일을 초과하지 않는 날이어야 하며, 3) 기타 조치의 경우 기준일은 그러한 조치가 행해지기 전으로부터 60일을 초과하지 않는 날이어야 합니다. 단, 위의 규정에도 불구하고 일본 회사법이 허용하는 최대 범위에서, 회사 주식 또는 주식예탁증서가 한국거래소에 상장되는 경우, 당사의 정관 제15조 및 제43조에 따른 기준일은 대한민국 관련 법령을 준수하여 설정되어야 하므로, 기준일 설정 공고는 최소 2주 전에 하여야 합니다.

당사는 설립증서 상의 제한사항을 전제로, 이사회는 1) 관련 일본 회사법에 따라 정의되고 산정된 이익금으로부터 또는 2) 이익금이 없는 경우 배당이 선언된 해당 회계연도 및 또는 직전 회계연도에 대한 순이익으로부터 주식에 대하여 배당을 선언하고 배당할 수 있습니다. 또한 일본 회사법에 따라 정해진 회사의 자본금이 자산 가액의 감가상각, 손실 등에 따라 자산 분배에 대하여 우선권을 가진 모든 종류의 기발행주시에 의하여 표창되는 자본금의 총액 미만으로 감액된 경우, 이사회는 자산 분배에 대하여 우선권을 가진 모든 종류의 기발행주식에 의하여 표창되는 자본금의 부족액이 보충될 때까지 순이익으로부터 주식에 대한 배당을 선언하여 지급할 수 없습니다. 단, 회사의 어떠한 주식이 한국 증권거래소에 상장되어 있는 기간 동안, 배당승인 및 지급은 설립증서 제9조에 따라 주주의 찬성을 얻어야 합니다.

(2) 배당 지급에 관한 사항&cr

당사의 정관 제8조, 제44조, 제45조에 의하면 회사는 관련 일본 회사법에 의하지 않고 배당금을 지급할 수 없습니다. 배당금은 현금, 자산 또는 회사의 주식으로 지급할 수 있습니다. 회사의 미발행 주식으로 배당금을 지급하는 경우, 이사회는 결의에 의하여 그러한 주식에 대하여 배당금으로 선언된 발행주식을 자본금으로 정하도록 지시할 수 있습니다.

이사회는 보통주식 보유자에게 지급되는 배당금 지급을 선언할 수 있습니다(법인의 주식 또는 법인의 주식을 표창하는 예탁증서가 한국거래소에 상장된 기간 중에 법인 주주들의 찬성 표결을 확보한 경우). 단, 이사회는 일본 회사법 및 정관, 내규에 따라 배당금 지급을 선언하게 됩니다. 일본 회사법, 일본 증권거래법 또는 소득세법 상에 법인이 배당금 지급을 선언하고 지급하거나 달리 대한민국 국민에게 자금을 송금하는 것을 금지하는 취지의 규정은 없습니다.

&cr 가. 최근 3사업연도 배당 현황

---7,96524,62014,05915,52924,62014,0593019842,8012,2801,0063,020---20.3620.4121.49----------------보통주65201602------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제25기	제24기	제23기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

주1) 상기 최근 3사업연도 배당 현황은 서울외국환중개소(주)의 2018년 3월 1일 ~ 2019년 2월 28일의 평균환율인 10.0383원/엔 을 적용하여 산정 하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. (현금배당금 제외)&cr 주2) 2017년 8월 1 5일 결정된 1:5 주식분할에 따라 주 당현금 배당금은 감소하였으나 배당총액은 증가하였습니다&cr주3) 전기와 전전기에는 연결대상 종속회사가 존재하지 않았으므로 연결재무제표와 별도재무제표의 수치가 동일합니다.&cr

구분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제 25기	제 24기	제 23기
---	---	---	---	---
(연결)당기 순이익(천엔)		793,465	2,452,572	1,400,497
(별도)당기 순이익(천엔)		1,546,979	2,452,572	1,400,497
(연결)주당 당기순이익(엔)		30	98	279
현금배당금 총액(천엔)		210,033	100,308	300,924
현금배당성향		20.36%	20.41%	21.49%
주당 현금배당금(엔)	보통주	6	20	60

&cr

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

가. 일본 사후면세산업 개요&cr

당사는 방일관광객을 대상으로 면세상품 판매를 주 사업으로 영위하는 바, 당사의 주요 목표시장은 방일관광객 대상의 쇼핑 시장입니다. 따라서, 거시적인 관점에서는 유통업의 경기변동에 영향을 받지만 보다 근본적으로는 관광산업의 경기변동에 직접적인 영향을 받는 특성이 있습니다.&cr

(1) 면세절차&cr

일본의 경우, 사후면세점의 면세 절차는 한국에 비해 상대적으로 편리합니다. 한국의 경우 일반적으로 세금을 포함하여 구매 후 차후에 환급장 또는 환급 대행업체를 통하여 환급을 받아야 하는 반면, 일본은 현장에서 즉시 소비세 8%를 징수하지 않는 것(면세)이 일반적입니다. 한국도 2016년 일본과 같은 방식을 도입하여 현장에서 즉시 환급을 할 수 있도록 제도를 정비하였으나 그 한도를 1회 여행 시 총 구매가격 기준 100만원 이하, 건 별 30만원 미만으로 제한하고 있는 바, 여전히 건수 제한없이 총액기준 50만엔까지 면세 받을 수 있는 일본에 비하여 번거로움이 존재합니다.&cr

이 뿐만이 아니라 한국과 일본 모두 사전면세점의 경우 출국 시 공항 등 출국장 인도장에서 면세품을 받아야 하는 번거로움이 있는 반면, 사후면세점은 구매 즉시 물품을 수령할 수 있어 절차적인 편리함이 있습니다. 가격경쟁력, 다양한 선택지와 더불어 이러한 절차적 이점까지 있기 때문에 일본에서는 사전(시내)면세점보다 사후면세점이 더욱 발달하였습니다.

(2) 사후면세점의 성장

&cr방일관광객 대상 쇼핑 시장 중 당사가 영위하는 면세(Tax-Free)시장의 태동 자체는 수십 년 전으로 거슬러 올라갈 수 있으나, 본격적인 사업적 확장은 방일관광객이 증가하기 시작한 2013년 이후 이루어졌다고 볼 수 있으며, 2014년 소비세가 5%에서 8%로 인상되면서 급격히 성장하게 되었습니다.

면세사업의 성장은 방일관광객의 성장과 직접적인 관련이 있습니다. 방일 관광객은 2013년 이후(연간 외래입국객이 최초로 1천만명 돌파) 급격하게 증가하고 있으며, 동반하여 쇼핑 산업 (Tax-Free 면세점) 이 본격적으로 발전하기 시작하였습니다. 특히, Duty-Free 면세점과 달리, Tax-Free 면세점은 기존에 사용하고 있던 점포 그대로 면세점으로 등록이 가능하였던 바, 소비세의 증세가 실시된 2014년 이후 Tax-Free 사업 신청 점포는 급격한 증가세를 보이고 있습니다.

1. 방일관광객 증가에 따른 tax-free 면세점 증가 추이.jpg 방일관광객 증가에 따른 tax-free 면세점 증가 추이

&cr

(3) 방일관광객의 소비액 추이&cr

방일관광객 소비액은 방일관광객 수와 밀접한 관련이 있습니다. 실제로, 방일관광객이 급격하게 증가한 2013년 이후 방일관광객 소비액 추이는 입국자수 증가와 비례하여 유사하게 나타납니다.&cr

2. 2013~2018 까지 방일관광객 및 소비액 추이.jpg 2013~2018 까지 방일관광객 및 소비액 추이

방일관광객의 증가는 다음의 세 가지 요인에 의해 영향을 받는 것으로 파악되고 있습니다. &cr&cr첫 번째는 일본 정부의 정책적인 지원입니다. 일본정부는 현재 2020년 동경올림픽을목표로 각종 정책 등을 통하여 관광사업 활성화를 위해 노력하고 있습니다. &cr&cr두 번째는 환율에 의한 영향입니다. 2011년 9월, 아베 내각이 출범하면서 실행한 아베노믹스의 효과로 엔화는 가치절하 국면으로 전환되었고, 이는 방일관광객의 증가에 영향을 미친 하나의 요인이 되었습니다. &cr

마지막으로 세 번째는 환경 ·정치 등 일시적 외부환경요인입니다. 2015년 한국의 MERS 발발에 따라 동아시아 관광객이 한국을 피해 지리적으로 가까운 태국을 중심으로 한 동남아 및 일본으로 분산되었습니다. 또한 한-중 간 THAAD 배치에 대한 정치적 이슈로 인하여 중국 관광객의 한국 방문이 감소 추세인 바, 일-중 간 정치적 이슈가 발행할 경우에도 비슷한 상황이 전개될 수 있으며, 2016년 발생한 큐슈 구마모토 지진으로 인해 방일관광객이 일시적으로 감소하기도 하였습니다.&cr&cr한편 방일관광객은 2013년 최초로 1,000만명을 넘어섰으며, 2016년 2,400만명, 2017년 2,869만명, 2018년에는 3,119만명을 넘어서는 등 2012~2018년 간 연평균성장률 24.54%로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[2012-2018 방일관광객 수]
(단위: 명)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	CAGR (12~18년)
방일 관광객	8,358,105	10,363,904	13,413,467	19,737,409	24,039,700	28,691,073	31,191,856	24.54%

(출처: 일본관광청, JNTO(일본정부관광국), 당사 정리)

일 본관광청이 조사한 바에 따르면, 2018년 일본을 방문한 여행객의 총소비액은 약 4조 5,189억엔 규모입니다. 방일관광객의 소비액 중 당사와 직접적인 관계가 있는 쇼핑 지출액은 2018년 기 준, 전체 지출액의 약 34.88%(약 15,763억엔)를 차지하고 있습니다.

[2018년 기준 일본 방문 여행객 항목별 소비액 현황]
(단위: 억엔)

구분	소비액	비중
쇼핑비	15,763	34.88%
숙박비	13,212	29.24%
식비	9,783	21.65%
교통비	4,674	10.34%
오락비	1,738	3.85%
기타	20	0.04%
계	45,189	100.00%

(출처: 일본관광청, 당사 정리)&cr&cr 한편, 방일관광객 1인당 쇼핑액은 방일관광객 수 증가와 마찬가지로 2012년부터 지속적으로 상승하여 2015년 기준 인당 약 73,663엔을 기록하였습니다. 동 기간 중국관광객은 방일관광객 인당 소비액의 2배 이상의 금액을 소비하며, 총소비액의 상승을 견인하였습니다. 하지만 2016년 4월, 중국 정부의 해외소비 억제책(1인당 해외소비액 한도를 연 10만위안으로 제한하고 관세를 최고 60%까지 높인 중국의 바쿠가이 금지법), 즉 폭매금지령 또는 사치금지법이 2016년 4월8일부터 시행된 결과, 방일관광객 전체의 1인당 소비액이 약 59,323엔으로 약 20% 감소하였습니다. 그러나 1인당 소비액은 감소한 반면 전체 소비액은 2016년 3조 7,477억엔에서 약 18% 증가한 4조 4,161억엔(2017년)을 기록하며 성장세를 이어나가고 있습니다. &cr

방일외국인1인당여행소비액1.jpg 방일외국인1인당여행소비액

나. 산업의 특성&cr

(1) 한일 면세산업의 차이점

&cr면세사업은 면세범위와 방식에 따라 다음과 같이 구분됩니다.

구분	면세범위 및 방식
Duty Free (사전 면세점)	ㆍ면세범위: 소비세, 관세, 주세, 담배세 등 ㆍ면세방식: 판매 시 가격에서 공제 ㆍ관세법상 인도장에서 인도 필요
Tax Free (사후 면세점)	ㆍ면세범위: 소비세 ㆍ면세방식: 판매 시 카운터에서 즉시 환급

당사가 영위하고 있는 면세사업은 사후면세점에 해당합니다. 사전면세점이 발달한 한국과 달리 일본에서는 사후면세점이 발달하였으며, 당사의 매장은 고객이 물품을 구매하면 즉시 상품과 소비세를 환급 받는 사후 면세점에 해당합니다.

(2) 일본에서 사후면세점이 발달하게 된 이유&cr

일본이 한국에서처럼 사전면세점이 아닌 사후면세점이 발달하게 된 이유는 1) 일본의 경우 관세율이 낮아 면세점에서 누릴 수 있는 면세혜택의 차이가 크지 않으며 2) 면세품을 수령할 수 있는 인도장이 제한적(전국 어느 면세점에서 구입하든 자신이 출국하는 공항에서 수령할 수 있는 한국과 달리, 일본은 동경 시내의 사전면세점에서 구매시 나리타/하네다 공항에서만 수령가능하고 여타 공항, 칸사이, 후쿠오카 공항 등에서는 수령불가)이고 3) 로드샵과 병행수입이 발달하여 사후면세점에서의 상품 선택지가 상대적으로 넓으며, 4) 상품을 구매하여 즉시 수령할 수 있으며, 5) 면세 방식에 있어 한국과 달리 계산 즉시 환급하여 주는 편리함이 있기 때문입니다.

(3) 한일 관세율 비교&cr&cr면세혜택의 주요 요인인 관세율의 경우, 한국에 비해 일본의 관세율이 상대적으로 낮습니다. 일본에서는 관세가 부과되지 않는 품목인 주류, 담배 등에 대하여 한국은 3-40% 수준의 높은 관세를 부과하고 있으며, 기타 상품에 대하여도 일반적으로 8% 수준의 관세를 부과하고 있습니다. 일본의 경우 주류 등에 대하여는 대부분 관세를 부과하지 않으며, 면세점의 주요 상품인 화장품류, 의약품류, 귀금속류에 대하여도 5% 이하의 관세(개별 국가와의 협정에 따라 없는 경우도 많음)를 부과하고 있습니다.&cr

다. 시장현황 및 전망&cr

노무라 증권에 따르면, 2020년 방일관광객은 약 3,607만명이 될 것으로 추산하고 있습니다.

[방일관광객 수 전망]
(단위: 천명)

구분	2015	2016	2017	2018	2019(E)	2020(E)	2021(E)	2022(E)	2023(E)
한국	4,002	5,090	7,140	7,539	7,916	8,312	8,561	8,818	9,082
중국	4,994	6,373	7,356	8,380	9,050	9,955	10,254	10,767	11,305
대만	3,677	4,168	4,564	4,757	4,995	5,245	5,455	5,618	5,787
기타	7,064	8,408	9,631	10,515	11,397	12,567	13,124	13,708	14,312
합계	19,737	24,039	28,691	31,191	33,358	36,079	37,394	38,911	40,486

(출처: 노무라증권 2019.3.27 방일외국인수 예상 업데이트, 당사정리)

(1) 일본 정부의 관광객 유치 정책&cr&cr일본 정부는 현재 관광청을 중심으로 관광사업에 대한 정책적 지원을 이어가고 있습니다. 일본관광청은 현재 '방일여행촉진사업(Visit Japan)'을 추진 중이며, 방일관광객 확대를 위해 비자 면제나 발급요건의 완화, 소비세면세제도의 확충 등을 추진하고 있습니다. 2020년 도쿄 올림픽 및 패럴림픽이 계획되어있는 바, 해당 시기까지 일본 정부가 목표로 하고 있는 방일관광객은 2020년 약 4,000만 명, 2030년 6,000만 명 입니다.&cr

4. 최근 10년 방일 외국인수 추이.jpg 최근 10년 방일 외국인수 추이(출처: 일본관광청, JNTO(일본정부관광국), 당사 정리)

&cr일본 정부는 2020년 동경올림픽을 목표로 관광업에 대한 정책적 지원 등을 계획하고 있으며, 2020년 방일외국인 여행자 소비액이 8조엔까지 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

[관광입국 추진기본계획 정부 내각 결의]

결의 일시

결의 내용

2017.03.28

1. 국제경쟁력이 높은 매력적인 관광지 육성 - 세계수준의 지역 관광마케팅 기관 설치, 도호쿠(동북) 지방 관광진흥, 문화재/역사적자원/자연 등을 관광자원으로 활용, 경관보존, 국제거점공항 정비, 크루즈선 확충 2. 관광산업의 국제경쟁력 강화 및 관광 진흥에 기여할 수 있는 인재 육성 - 여행업법 개정을 통한 지역독자적인 여행상품 개발, 민박서비스 대응, 관광지 재생/활성화 펀드 전개, 관광경영인재 육성 등 3. 국제관광 진흥 - 방일 프로모션 실시, 비자발급 면제 또는 발급조건 완화, 최첨단기술을 활용한 출입국심사, 통역가이드 확충 등 4. 관광여행 촉진을 위한 환경 정비 - 고령자, 장애인, 외국인들도 편하게 관광을 할 수 있는 환경 조성, 관광여행시의 안전 확보 5. 지방에 외국인여행자 전용 사후면세점 확대 추진 - 최저구입금액한도를 낮추는 등 외국인여행자 전용 소비세면세제도의 확충, 면세절차카운터 제도의 활용 홍보활동 등을 통해 면세점포를 2018년까지 2만점포 규모로 증가 유도 6. 누구나 혼자서 편하게 관광 할 수 있는 관광 환경을 실현 - 방일외국인여행자가 철도 등을 이용할 때 많은 짐을 들고 다니는 불편함을 해소해 주기 위해 2020년까지 '맨손 관광 카운터'를 전국 주요 관광거점에 설치, 2020년까지 면세품을 해외직송(국제 맨손 관광 서비스) 실시

(출처: 일본관광청, 당사 정리)

(2) 일본 정부의 면세업 우호정책

&cr일본관광청에 따르면 방일관광객과 비례하여 증가하는 경향이 있는 총소비액은 2013년 약 1조 4,167억엔에서 2016년 약 3조 7,477억엔으로 2배 이상 증가하였고 2018년에는 3,119만명이 넘는 방일관광객이 일본을 방문하여 전년대비 대략 2.28% 증가한 4조 5,189엔을 소비하였습니다. &cr

5. 2011~2018 방일관광객 소비액 추이.jpg 2011~2018 방일관광객 소비액 추이(출처: 일본관광청, JNTO(일본정부관광국), 당사 정리)

&cr 쇼핑 관련 소비액 증가의 주요한 원인으로는 환율과 소비세 면세 정책이 있습니다. 방일관광객들의 일본 제품에 대한 높은 신뢰도를 바탕으로 일본 정부는 2014년 소비세 인상(5%→8%) 및 면세 대상 품목의 확대를 추진한 바 있는데, 이러한 환율요인(엔저) 및 면세정책은 방일관광객들에게 가격 메리트로 작용하게 되어 소비를 촉진 하였습니다. 2019년 10월 1일부터 소비세 인상(8%→10%)이 다시 한 차례 진행될 것으로 확정되어 있으며, 이 경우 면세 상품의 가격경쟁력은 더욱 높아질 것으로 예상되는 바, 외국인 관광객의 소비 확대는 당사가 속해 있는 관광산업 전체의 시장규모를 성장 시키는 촉진제 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다. &cr

[소비세 관련 면세업 우호적 정책 현황]

구 분	시 기	내 용
면세 대상 품목 확대	2014. 10	ㆍ면세 대상이 아니었던 소모품류의 (식품, 음료, 약품, 화장품 등) 면세 대상 추가 ㆍ면세 소비 확대 효과 기대
소비세 상승	2014. 4 / 2019. 10	ㆍ2014. 4: 소비세 5% → 8% 2019. 10: 소비세 8% → 10% &crㆍ면세점에 대한 가격 메리트 증가, 면세 소비 증진 기대

&cr 한편, 이러한 일본 관광청의 정책들을 근거로 2020년 방일관광객의 쇼핑소비액은 약 1조 8,233억엔의 시장이 형성될 것으로 당사는 예상하고 있습니다. &cr

[방일관광객 쇼핑 소비액 전망]
(단위: 억엔)

	2016년	2017년	2018년	2019년(E)	2020년(E)	2021년(E)	2022년(E)	2023년(E)
전체소비액1)	37,476	44,162	45,189	48,329	52,271	54,176	56,374	58,655
쇼핑소비액2)	14,261	16,398	15,763	16,858	18,233	18,898	19,664	20,460

(출처: 일본관광청, 당사 정리)
주1) 2018년 소비액에 관광객 증가 예상치를 곱하여 계산
주2) 2018년 소비액 중 쇼핑 소비액 비율을 적용

라. 경쟁상황&cr

(1) 진입장벽&cr

당사와 같은 사업모델을 영위하기 위해서는 여행사 및 소비자에 대한 장악력이 수반되어야 하며, 해당 사업모델의 핵심 경쟁력은 다음과 같습니다.

[당사 사업모델의 핵심경쟁력]

소비자 장악력	여행사 장악력
외국어 대응 판매직원 배치 /외국인 대상 판매교육과정 구비	안정적인 매출로 높은 신뢰도 확보
다양한 상품 구성	다양한 요구 상품에 대하여 실시간 대응&cr가능한 자본력 및 상품 구매력 구비
One-Stop 쇼핑 가능 (쇼핑 시간 절약)	회사-여행사간 호혜적 관계
소비자 Needs 분석/확보	전국 단위 점포 전개

마. 회사의 현황&cr

(1) 당 사업연도의 사업경과 &cr

당사의 주요 사업인 소매 사업에 관련된 방일 외국인 관광객의 동향에 대해서 일본정부관광국(JNTO)의 보고에 따르면, 2018년 9월에 상륙한 태풍 제비와 같은 달에 발생한 홋카이도 이부리 동부 지진의 영향으로 9월 방일관광객은 2013년 1월 이래 5년 8개월만에 전년 동월에 비해 밑돌았지만 그 외 달에서는 모두 전년을 웃도는 등 계속해서 호조세를 보이고 있습니다. 지역별로 보면 지금까지 방일 외국인 관광객의 증가를 견인해온 동아시아 시장, 특히 한국, 대만, 홍콩에서는 증가세가 둔화하고 있는 한편 태국과 베트남으로 대표되는 동남아시아 지역 및 중국은 호조세를 보이고 있으며 방일 외국인 관광객 전체를 보면 250만 명 증가(전년대비 8.7% 증가)한 3,119만명입니다. &cr 이러한 환경 속에서 당사의 주요 고객인 단체여행객 모객을 위한 시책의 일환으로, 나가사키현 쓰시마시로의 방일 외국인 관광객 유치를 위해 바다의 관문인 쓰시마시의 히타카쓰 지역에 출점을 예상하고 있습니다. 또한, 크루즈 입항의 증가가 예상되는 오키나와현 이시가키시에도 신규 출점을 하는 등 단체 관광객수의 증가가 예상되는 지역을 엄선해 수요 유치를 대비해 준비에 들어가고 있습니다. 한편 더욱 증가할 것으로 보이는 개인 여행객에 대한 시책으로 재작년에 오픈한 &cr DOTON PLAZA 오사카에서 오리지널 브랜드 숍 ‘MoaMoro’를 오픈하여 개인여행객에게 호감을 살만한 상품 라인업을 구축하고 있습니다. 또한, 핵심 사업의 육성을 목적으로 한국 국내에서 연결 자회사 2개사를 설립하는 한편, 3개사의 주식을 취득하여 연결대상으로 하는 등 해외에서의 사업 기반을 강화하고 있습니다. &cr 더불어, 당사는 기업 지배 구조 강화를 목적으로 사외 이사 1명을 증원하고 외부 시점에 의한 감독 기능을 내실화 하였습니다. 경영기반 강화를 위한 노력으로 고객 니즈에 맞춘 다양한 인재를 적극적으로 채용함으로써 다양성과 포괄성을 추진함과 동시에 인재 육성을 통한 ‘현장대응력’ 향상에 노력하고 있습니다. 또한 ‘리스크 관리 위원회’ 및 ‘컴플라이언스 위원회’를 정기적으로 개최하는 등 기업의 이해관계자에 대해 성실하고 공정하게 행동하며 기업의 사회적 책임을 완수할 수 있는 체제를 구축하고 있습니다.

(2) 경쟁우위요소

(가) 점포기획&cr 당사는 일본 관광의 골든루트인 도쿄 - 후지산 - 오사카 지역 및 크루즈선이 다수 기항하는 큐슈, 오키나와 지역을 따라 컨셉이 다른 브랜드의 점포를 출점하여 고객의 구매활동을 촉진 하고 있습니다. 또한 크루즈 기항지에 맞추어 임시점포를 운영하여 크루즈 여행객 수요를 확보하고 여행사의 니즈에 탄력적으로 대응하고 있습니다.

(나) 마케팅&cr 당사의 주된 고객은 방일 단체 여행객입니다. 따라서, 당사 점포로 독점적 송객을 하기위한 여행사 장악력을 필요로 합니다. 당사는 26년의 업력을 바탕으로 여행사들과의 오랜 협력 관계를 유지하고 매출 구조 투명화를 통한 높은 인지도와 신뢰도를 확보하고 있습니다.

(다) 판매&cr 당사는 점포마다 모국어로 대응할 수 있는 판매직원을 보유하고 있고, 면세품 판매 절차에 대한 체계적인 교육 시스템을 구축하고 있어 판매직원들 개개인이 전문성을 가지고 있습니다. 또한 높은 여행사 장악력 및 점포 운영을 통해 방일관광객들이 요구하는 최적의 상품 배치를 하여 판매하고 있습니다.

(3) 주요 거점&cr&cr (가 ) 당사

본사	후쿠오카현 후쿠오카시 하카타구 하카타에키마에 2초메 17번 1호
점포	동일본 지역 총괄부 - 6개 점포(홋카이도, 도쿄도, 야마나시현) 서일본 지역 총괄부 - 3개 점포(아이치현, 오사카부) 규슈 제1 지역 총괄부 - 5개 점포(후쿠오카현, 오이타현, 나가사키현) 규슈 제2 지역 총괄부 - 11개 점포(후쿠오카현, 나가사키현, 구마모토현, 가고시마현, 오키나와현)

주)규슈 제2지역 총괄부의 점포수는 고객 방문에 따라 오픈하는 임시 점포 4곳을 포함합니다.&cr&cr (나) 자 회사

회사명	소재지
주식회사 케이박스	본사(대한민국 서울특별시)
주식회사 시티플러스	본사(대한민국 인천광역시)
주식회사 케이티씨텍스프리	본사(대한민국 서울특별시)
주식회사 탑시티면세점	본사(대한민국 서울특별시)
주식회사 디에프케이박스	본사(대한민국 서울특별시)

&cr(4) 당사의 향후 과제&cr

당사는 관광 관련 사업을 통해 당사 그룹에 관련된 모든 사람들과 네트워크를 형성하고 사람들에게 감동을 제공할 상품과 서비스를 새롭게 만들어내는 것을 가장 중요한 과제로 삼고 있습니다. 일본 정부는 관광 선진국이라는 새로운 국가 형성을 위해 2020년에는 방일 외국 관광객수 4,000만명을 목표로 삼고 적극적으로 시책을 강구하고 있으며, 앞으로도 방일 외국인 관광객수의 일정한 증가가 예상됩니다. &cr 한편, 중국 경제의 성장 둔화 등 경제 정세가 불투명한 가운데 다른 업종과 글로벌 면세점의 참여, 기존 소매점의 면세 비즈니스 강화로 인바운드 업계의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

이러한 환경 속에서 당사는 작년에 이어서 구매자수의 증가 및 구매 단가의 향상을 위한 노력을 강화하고 있습니다. 구매자수 증가를 위한 방책으로써 당사의 미출점 지역 또는 기존 점포와 상승효과가 예상되는 지역으로의 출점을 우선적으로 추진하며 다양한 여행 수요를 흡수할 수 있는 기회 요인으로 작용될 수 있도록 연구 중에 있습니다. 또한 구 매 단가의 향상을 위한 노력에 관해서는 가족층, 청년층, 재방문객 등이 선호하는 상품 라인업 및 PB상품의 강화를 더욱 도모하고 있습니다. &cr또한 관광 산업 분야에서의 비즈니스 전개를 연구하여 관광산업 창조기업의 실현을 위 한 수익 기반 확대에 노력하고 있습니다. &cr 더욱이 당연결회계연도에 본격적으로 진출한 한국에서의 사업은 시작한지 시일이 길지 않아 결과를 내기까지 시간을 필요로 합니다만, 빠른 시일내에 수익 기반 구축에 주력하는 것을 목표로 삼고 있습니다. &cr 2019년 2월 28일 현재, 주식회사 케이티씨텍스프리를 통해 서울 수색과 용산에 매장을 오픈하였으며 방한하는 중국, 동남아시아 등 단체 관광객을 대상으로 사후면세점을 영위하고 있습니다. &cr 더불어 주식회사 시티플러스는 현재, 인천공항 T1, T2에 출국장 사전면세점을 영위하고 있으며 100% 자회사 주식회사 탑시티면세점을 통해 신촌역사내 시내면세점 특허를 보유하고 있습니다. 지난 연말에 한개층에 한하여 가오픈을 진행함으로써 특허장 교부를 받았으며 빠른 시일내에 정식 오픈을 하기위해 다방면으로 준비중에 있습니다.

추가적으로 주식회사 시티플러스의 100% 출자 주식회사 디에프케이박스를 설립하였으며 향후 사업전개를 준비중에 있습니다. &cr 마지막으로 이러한 급격한 조직 확대에 대응한 관계사 관리 체제의 강화에 노력하고 있으며, 조직기능 강화를 위한 인재 채용 및 인사제도의 재검토, 사내 연수제도의 구축에 힘쓰고 있습니다. &cr

2. 주요 상품 등에 관한 사항

&cr 가. 주요 상품 등의 현황 &cr&cr [엔화 기준]

(단위: 천엔)

구분	주요 상표	FY18&cr2018.03~2019.02&cr(제25기)		제품설명
매출액	비중
---	---	---	---	---
식품	Dr.+BK Health Food&cr Noguchi Collection	19,171,723	37.99%	식품류는 당사 매출중 가장 높은 부분을 차지하고 있습니다.매출의 대부분은 당사의 PB상품인 ‘Noguchi Collection’등의 서플리먼트가 있습니다. &cr그 밖에 위스키 등의 주류 및 조미료 등이 식품 카테고리에 포함되어 있습니다.
생활용품	-	8,125,629	16.10%	생활용품은 2,000개가 넘는 다양한 품목으로 구성되어 있습니다. &cr현재 붐이 일고 있는 수소수 제조기와 세탁 볼 그리고 꾸준한 인기를 자랑하는 주방용품(식칼, 보온병, 가위 등)의 비중이 높습니다.
화장품	Purelive	9,978,159	19.77%	화장품 카테고리에는 일본 메이커 화장품류 및 당사의 PB제품(기초화장품 등)들이 포함되어 있습니다. &cr취급하는 품목은 클렌징, 향수, 핸드/바디케어 등 다양하며 마찬가지로 2,000개 이상의 다양한 품목으로 화장품 카테고리를 구성하고 있습니다.
건강용품	-	2,911,434	5.77%	건강용품 카테고리에는 의약품, 게르마늄팔찌 등의 상품이 포함되어 있습니다. &cr판매하는 품목 수는 의약품이 더 많으나, 매출 비중은 가격대가 높은 게르마늄팔찌 등이 더 높습니다.
귀금속	세이코, 카시오,&cr스와치	4,107,913	8.14%	귀금속 카테고리에는 국내ㆍ외 브랜드 시계가 포함되어 있으며, 일부 보석류에 대한 매출도 포함되어 있습니다. &cr또한 매출의 비중은 해외시계는 스와치 그룹, 일본시계는 시티즌, 세이코, 카시오가 높습니다.
전자기기	파나소닉, 소니	2,692,069	5.33%	전자기기 카테고리에는 파나소닉, 소니 등 일본 가전제품 업체의 상품 등을 비롯하여 일본 유명 가전업체의 상품이 포함되어 있습니다.&cr 매출 비중은 파나소닉 등 인기가 있는 제조사의 전기밥솥, 면도기, 드라이기가 높습니다.
민예품 등	-	950,833	1.88%	민예품 등의 카테고리에는 일본 고유의 그림과 디자인이 장식된 손톱깎이, 볼펜, 머그컵 등이 있습니다.
기타	-	2,530,092	5.03%	-
상품판매액 계	-	50,467,851	100.0%	-

&cr나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 &cr

당사의 판매상품은 크게 브랜드 상품(NB)과 자사 브랜드 상품(PB)으로 나누어 집니다. NB상품은 제조사의 판매가 지정 상품 이외에는 해당 매장의 판매희망가격과 시장에서의 판매가격을 고려하여 상품부장이 최종 판매가격을 결정하며, PB상품은 시장의 동향 및 경쟁사의 유사 상품 판매가격을 고려하여 상품부장이 최종 판매가격을 결정하고 있는 바, 가격의 변동은 주요 매입처의 가격정책 또는 세금의 변동에 따라 이루어집니다.

&cr당사의 주요 제품의 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 엔)

상품명	FY18&cr2018.03~2019.02&cr (제25기)	FY17&cr2017.03~2018.02&cr(제24기)	FY16&cr2016.03~2017.02&cr(제23기)
Dr.+BK 낫토정 EX	19,800	19,800	19,800
Dr.+BK 식물효소	19,800	19,800	19,800
4GF 밀크 에센스	18,000	18,000	18,000
4GF 크림	18,000	18,000	18,000
게르마늄 팔찌 골드	34,000	34,000	34,000

다. 주요 제품 등의 관련 소비자 불만사항 등&cr

당사는 최근 3년을 포함한 당사 설립 이후 전 사업연도 간 당사의 상품과 관련하여 소비자의 소송 등의 발생은 없었습니다.

3. 주요 원재료

&cr 가. 주요 매입 현황&cr [엔화 기준]

(단위: 천엔, %)

품 목	구 분	FY18&cr2018.03~2019.02&cr(제25기)		FY17&cr2017.03~2018.02&cr(제24기)		FY16&cr2016.03~2017.02&cr(제23기)
금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율
---	---	---	---	---	---	---	---
식품	수 입	-	-	-	-	-	-
국 내	2,644,929	17.2%	2,510,845	16.6%	1,285,127	11.4%
화장품	수 입	-	-	-	-	-	-
국 내	3,063,957	19.9%	3,273,109	21.7%	1,919,126	17.0%
생활용품	수 입	-	-	-	-	-	-
국 내	2,176,417	14.2%	2,875,426	19.1%	2,727,809	24.2%
건강용품	수 입	-	-	-	-	-	-
국 내	1,320,618	8.6%	1,473,451	9.8%	1,031,837	9.1%
전자기기	수 입	-	-	-	-	-	-
국 내	1,730,719	11.3%	1,879,782	12.5%	2,118,925	18.8%
귀금속	수 입	-	-	-	-	-	-
국 내	2,689,157	17.5%	2,647,154	17.6%	1,907,045	16.9%
기타	수 입	-	-	-	-	-	-
국 내	1,757,324	11.4%	409,561	2.7%	291,494	2.6%
합계	수 입	-	-	-	-	-	-
국 내	15,383,122	100.00%	15,069,328	100.0%	11,281,363	100.0%

4. 영업설비에 관한 사항

가. 설비의 신설 및 매입계획 등

당사는 당사의 강점인 단체관광객 대상 사업에 개별여행 시장에 진입할 수 있는 점포 플랫폼인 DOTON PLAZA 오사카점을 성공적으로 안착시켰고 동일 사업모델을 동일본, 큐슈지역의 주요 여행지에 마련할 예정입니다.

&cr또한 당사는 서울 출점에 이어 제주도, 부산에 출점을 검토하고 있습니다. 주요 거점에 출점을 통하여 중국-한국-일본을 잇는 크루즈 노선에 대한 장악력을 높이는 동시에 한국-일본 점포간 시너지를 기대하고 있습니다. 실제 출점은 시장 상황 등을 면밀하게 고려하여 시행할 예정입니다.&cr

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적 &cr&cr [엔화 기준]

(단위: 천엔)

품목		FY18&cr2018.03~2019.02&cr (제25기)	FY17&cr2017.03~2018.02&cr(제24기)	FY16&cr2016.03~2017.02&cr(제23기)
상품판매	수 출	-	-	-
내 수	50,476,953	52,256,004	49,626,548
합 계	50,476,953	52,256,004	49,626,548
부동산임대	수 출	-	-	-
내 수	1,010,759	704,983	204,099
합 계	1,010,759	704,983	204,099
리스	수 출	-	-	-
내 수	197,297	231,687	224,572
합 계	197,297	231,687	224,572
합계	수 출	-	-	-
내 수	51,685,009	53,192,674	50,055,219
합 계	51,685,009	53,192,674	50,055,219

나. 주요 매출처 현황 &cr&cr 당사는 방일 관광객을 중심으로 면세업을 영위 하고 있으며, 주요 고객은 방일 단체 관광객입니다. 이에 따라 대부분의 매출이 당사 점포를 통하여 이루어지고 있으며, 매출처를 별도로 구분하지는 않습니다.&cr

6. 판매경로

가. 판매조직

13 - 당사 영업 조직도.jpg 　

나. 판매경로&cr&cr 당사의 경우 당사가 운영하는 점포에서 대부분의 매출이 이루어지고 있습니다. 점포 매출 이외에 부동산 매출 등이 발생하고 있으나 이는 매출액에서 차지하는 비중이 최근사업연도 기준 3% 미만 입니다.&cr

다. 판매전략

(1) 당사 매출구조의 특성&cr&cr당사의 사업은 방일관광객을 대상으로 한다는 점에서 B2C성격을 갖는 동시에, 해당 여행객을 모집하는 여행사와의 관계도 유지해야 하는 B2B적인 성격도 강한 사업입니다. 따라서 소비자의 구매성향을 이해하는 것은 물론 여행사와 긴밀한 협업관계를 구축하는 것이 사업을 영위하기 위해 필수적입니다.&cr

[당사 사업 구조도] 14 - 당사 사업 구조도.jpg 　

(2) 당사 점포의 특성&cr

당사는 여행사와의 긴밀한 협업을 기반으로 여행사가 주로 편성하는 골든루트 및 크루즈 관광객이 집중되는 지역을 중심으로 선제적ㆍ집중적 점포 확장 및 판매 촉진을 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 점포 출점 시 단일 컨셉으로 출점하지 않고, 다양한 형태의 점포를 출점하고 있습니다. 이는 관광객의 다양한 소비욕구를 충족시키고, 여러 차례 쇼핑을 진행할 수 있도록 하기 위함 입니다. 당사가 출점하는 점포의 컨셉 및 특성은 다음과 같습니다.

점포명	매장의 특성	매장 사진
JTC 면세점	ㆍ종합면세점 성격으로서, JTC의 기본 점포 형태 ㆍ최대한 다양한 형태의 제품을 취급	15 - jtc 면세점.jpg JTC 면세점
라쿠이치 &cr면세점	ㆍ상대적으로 고가 상품을 취급하는 매장 ㆍ고가 액세서리, 화장품, 해외 브랜드 등을 취급하며&cr매장 또한 고급스러운 분위기 연출	16 - 라쿠이치 면세점.jpg 라쿠이치 면세점
생활광장	ㆍ다양한 생활용품 위주 취급 ㆍ경제적, 합리적 소비성향을 가진 고객을 대응	17 - 생활광장.jpg 생활광장
AKA Jewelry, KOO SKIN	ㆍ귀금속, 화장품 전문점	18 - aka, koo skin.jpg AKA Jewelry & KOO SKIN
DOTON PLAZA	ㆍ개인, 단체 관광객을 타깃팅 하는 1800평 규모의 대형 복합 쇼핑몰	20dotoplaza02.jpg Doton Plaza Osaka

7. 시장위험과 위험관리 &cr

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대 해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

가. 위험관리체계&cr

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독할 위험관리위원회를 설치하였으며, 본 위원회는 정기적으로 이사회에 활동에 대해 보고하고 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있도록 엄격하고 구조적인 통제환경 구축을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

나. 신용위험&cr

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 입을 수 있는 재무손실의 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무 증권에서 발생합니다.

(1) 매출채권

&cr당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(2) 채무증권&cr

당사는 점포로서 사용하기 위한 목적 부동산 건설과 관련하여 자산운용회사에게 건설협력금 명목으로 자산건설에 필요한 자금을 대여하고, 준공 및 사용개시 이후 일정 기간에 걸쳐 회수하고 있습니다. 한편, 협력사인 여행사에 대하여도 사업관계상 운전자금 명목의 금전을 대여하고 있습니다. 당사는 동 대여금에 대하여 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 매출채권과 동일한 방법으로 충당금을 설정하고 있습니다.

다. 유동성위험&cr

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 당사는 금융부채 상환을 포함하여 향후 발생될 것으로 예상되는 운영비용을 충당할 수 있는 금융상품을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황에 의한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다

라. 시장위험&cr

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융 상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목 적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제 하는 것입니다.

(1) 환위험

당사의 기능통화인 엔화 외의 통화로 표시되는 판매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 KRW, CNY, USD 등입니다.

(2) 이자율위험

당사는 금리스왑을 이용하여 차입금 이자율 변동위험 노출의 일부를 고정금리로 바꾸는 정책을 채택하고 있습니다. &cr

8. 경영상의 주요계약 등

가. 점포 관련 임대 계약

	계약체결시기	계약기간
JTC 일본내 임대 계약	지역별 상이	1~21년

&cr나. 여행사 관련 계약

구분	계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약 목적 및 주요 내용
여행업체	여행사	업체별상이	주)	점포 소개 및 선전, 상품 판매촉진협력, 모객 및 점포내 안내

주) 계약기간은 1년이며 자동연장됨 &cr

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 규제사항

당사가 영위하는 사업을 규제하는 법은 크게 소비세법, 약기법, 주세법 등 3가지입니다. 해당 법령 및 감독관청, 규제의 목적 및 내용은 다음과 같습니다.

[당사 영위 사업 규제법률]

규제법	감독관청	규제 목적 및 내용
소비세법	국세청, 관할 세무서	목적: 소비세 면세를 통한 외국인 여행자의 편의성 제고, 지역 사업의 국제화 / 활성화 내용: 점포별 수출 물품 판매장 허가 취득 등
약기법	도ㆍ시ㆍ구청	목적: 의약품, 의약부외품, 의료기기의 품질 유효성 및 안정성의 확보 내용: 점포별 판매 허가 취득, 약제사 또는 등록판매사를 점포관리자로 배치 등
주세법	국세청, 관할 세무서	목적: 주류의 적정한 판매관리, 세수 확보 내용: 점포별 판매 허가 취득, 주류판매관리자를 선임 및 교육 등

한편 당사의 사업과 가장 연관성이 높은 소비세법에 따라, 면세점(Tax-Free) 사업은 다음과 같은 요건을 만족하여 이루어집니다.

1) 아래 가) 및 나)의 요건을 만족하는 사업자가 경영하는 판매장일 것

가) 현재 국세의 체납 상태가 아닐 것

나) 수출물품(면세품)에 대해 현재 국세 체납 상태가 아닐 것

2) 현재 비거주자가 이용하는 장소 또는 비거주자의 이용이 예상되는 장소에

소재하는 판매장일 것

3) 면세판매절차에 필요한 인원을 배치하고 면세판매절차를 실시하기 위한

설비를 가진 판매장일 것

III. 재무에 관한 사항

당사의 재무제표 등은 엔화(JPY)로 표시되어 있으며 원화 환산 재무제표를 작성하기 위하여 사용한 환율의 경우, 재무상태표 항목은 기말환율을, 손익계산서, 현금흐름표 항목은 평균환율을 적용하였습니다. 한편, 자본변동표 항목 중 기초 및 기말 자본은 해당 시점의 환율을, 자본의 변동 항목은 평균환율을 적용하였습니다.

구분	FY18 &cr2018.03 ~2019.02&cr (제25기)	FY17 &cr 2017.03 ~2018.02&cr (제24기)	FY16&cr 2016.03~2017.02&cr (제23기)
기초환율	10.1927	9.9938	10.8837
기말환율	10.0762	9.9725	10.0404
평균환율	10.0383	10.0136	10.6528
최고환율	10.4636	10.4992	11.6084
최저환율	9.7091	9.3862	9.9629

주) 동 환율은 1엔을 원화로 환산한 환율입니다.

(출처：서울외국환중개의 고시)

원화 기준 정보 이용 시 유의사항
여기서 제공하는 원화 기준의 재무정보는 외화 기준의 재무정보의 참고 자료이기 때문에 환율의 적용 기준에 따라 다른 결과가 나올 가능성이 있습니다. 이용 시 참고하시기 바랍니다.

당사의 직전 3사업년도 연결재무제표의 연결에 포함된 회사는 다음과 같습니다.

[직전 3사업년도의 연결재무제표의 연결에 포함된 회사]

사업년도	종속회사명	연결에 포함된 &cr회사명	연결에 추가된 &cr회사명	연결에서 제외된 &cr회사명
FY16&cr 2016.03~2017.02&cr (제23기)	-	-	-	-
FY17&cr 2017.03~2018.02&cr (제24기)	-	-	-	-
FY18&cr 2018.03~2019.02&cr(제25기)	(주) 케이박스	(주) 케이박스&cr(주)시티플러스&cr(주)케이티씨텍스프리&cr(주)탑시티면세점&cr(주)디에프케이박스	(주) 케이박스&cr(주)시티플러스&cr(주)케이티씨텍스프리&cr(주)탑시티면세점&cr(주)디에프케이박스

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표

(단위: 엔)

사업연도	FY18&cr2018.03~2019.02 (제25기)	FY17&cr2017.03~2018.02&cr(제24기)	FY16&cr2016.03~2017.02&cr(제23기)
회계처리기준	IFRS	IFRS	IFRS
[유동자산]	22,566,808,032	15,693,153,040	17,155,094,745
현금및현금성자산	10,227,135,573	5,256,906,554	7,741,632,829
매출채권	1,688,385,017	2,243,740,435	1,736,348,537
재고자산	6,415,108,631	5,856,649,506	6,039,162,666
기타 유동자산	4,236,178,811	2,335,856,545	1,637,950,713
[비유동자산]	13,157,771,219	8,222,300,780	7,787,628,539
유형자산	6,241,342,123	4,539,258,562	4,141,071,452
무형자산	1,265,266,764	66,414,764	57,944,890
기타 비유동자산	5,651,162,332	3,616,627,454	3,588,612,197
자산총계	35,724,579,251	23,915,453,820	24,942,723,284
[유동부채]	6,564,091,349	5,788,889,162	7,569,418,117
[비유동부채]	4,951,014,838	3,687,093,326	5,299,647,157
부채총계	11,515,106,187	9,475,982,488	12,869,065,274
자본금	4,854,999,899	631,410,000	631,410,000
자본잉여금	4,776,999,899	553,410,000	553,410,000
기타자본항목	288,790,196	430,977,524	415,687,019
이익잉여금	13,350,262,919	12,823,673,808	10,473,150,991
기타포괄손익	(86,430)	-	-
비지배지분	938,506,581	-	-
자본총계	24,209,473,064	14,439,471,332	12,073,658,010
매출액	51,685,008,988	53,192,674,259	50,055,218,833
영업이익	1,721,807,226	3,130,085,199	2,518,630,362
법인세차감전순이익	1,666,663,534	3,079,863,285	2,468,574,953
당기순이익	793,465,156	2,452,572,363	1,400,497,212
기본주당이익	30	98	56

(단위: 원)

사업연도	FY18&cr2018.03~2019.02 (제25기)	FY17&cr2017.03~2018.02&cr(제24기)	FY16&cr2016.03~2017.02&cr(제23기)
회계처리기준	IFRS	IFRS	IFRS
[유동자산]	227,387,671,092	156,499,968,691	172,244,013,278
현금및현금성자산	103,050,663,461	52,424,500,610	77,729,090,256
매출채권	17,012,505,108	22,375,701,488	17,433,633,851
재고자산	64,639,917,588	58,405,437,199	60,635,608,832
기타 유동자산	42,684,584,935	23,294,329,395	16,445,680,339
[비유동자산]	132,580,334,357	81,996,894,529	78,190,905,583
유형자산	62,889,011,500	45,267,756,010	41,578,013,807
무형자산	12,749,080,967	662,321,234	581,789,874
기타 비유동자산	56,942,241,890	36,066,817,285	36,031,101,903
자산총계	359,968,005,449	238,496,863,220	250,434,918,861
[유동부채]	66,141,097,251	57,729,697,168	75,999,985,662
[비유동부채]	49,887,415,711	36,769,538,194	53,210,577,315
부채총계	116,028,512,961	94,499,235,362	129,210,562,977
자본금	48,919,949,982	6,296,736,225	6,339,608,964
자본잉여금	48,134,006,382	5,518,881,225	5,556,457,764
기타자본항목	2,909,907,773	4,297,923,358	4,173,663,946
이익잉여금	134,519,919,224	127,884,087,050	105,154,625,210
기타포괄손익	(870,886)	-	-
비지배지분	9,456,580,011	-	-
자본총계	243,939,492,487	143,997,627,858	121,224,355,884
매출액	518,829,625,724	532,650,162,960	533,228,235,184
영업이익	17,284,017,477	31,343,421,149	26,830,465,520
법인세차감전순이익	16,730,468,553	30,840,518,991	26,297,235,259
당기순이익	7,965,041,275	24,559,078,614	14,919,216,700
기본주당이익	301	981	597

&cr나. 요약별도재무제표

(단위: 엔)

사업연도	FY18&cr2018.03~2019.02 (제25기)	FY17&cr2017.03~2018.02&cr(제24기)	FY16&cr2016.03~2017.02&cr(제23기)
회계처리기준	IFRS	IFRS	IFRS
[유동자산]	18,969,706,874	15,693,153,040	17,155,094,745
현금및현금성자산	8,584,846,853	5,256,906,554	7,741,632,829
매출채권	1,675,438,621	2,243,740,435	1,736,348,537
재고자산	5,784,321,721	5,856,649,506	6,039,162,666
기타 유동자산	2,925,099,679	2,335,856,545	1,637,950,713
[비유동자산]	15,050,661,854	8,222,300,780	7,787,628,539
유형자산	4,880,163,812	4,539,258,562	4,141,071,452
무형자산	52,065,617	66,414,764	57,944,890
기타 비유동자산	10,118,432,425	3,616,627,454	3,588,612,197
자산총계	34,020,368,728	23,915,453,820	24,942,723,284
[유동부채]	5,774,995,797	5,788,889,162	7,569,418,117
[비유동부채]	4,459,176,866	3,687,093,326	5,299,647,157
부채총계	10,234,172,663	9,475,982,488	12,869,065,274
자본금	4,854,999,899	631,410,000	631,410,000
자본잉여금	4,776,999,899	553,410,000	553,410,000
기타자본항목	288,790,196	430,977,524	415,687,019
이익잉여금	13,865,406,071	12,823,673,808	10,473,150,991
자본총계	23,786,196,065	14,439,471,332	12,073,658,010
매출액	49,192,196,674	53,192,674,259	50,055,218,833
영업이익	2,466,712,295	3,130,085,199	2,518,630,362
법인세차감전계속사업이익	2,430,570,896	3,079,863,285	2,468,574,953
당기순이익	1,546,978,643	2,452,572,363	1,400,497,212
기본주당이익	46	98	56

(단위: 원)

사업연도	FY18&cr2018.03~2019.02 (제25기)	FY17&cr2017.03~2018.02&cr(제24기)	FY16&cr2016.03~2017.02&cr(제23기)
회계처리기준	IFRS	IFRS	IFRS
[유동자산]	191,142,560,404	156,499,968,691	172,244,013,278
현금및현금성자산	86,502,633,860	52,424,500,610	77,729,090,256
매출채권	16,882,054,633	22,375,701,488	17,433,633,851
재고자산	58,283,982,525	58,405,437,199	60,635,608,832
기타 유동자산	29,473,889,386	23,294,329,395	16,445,680,339
[비유동자산]	151,653,478,973	81,996,894,529	78,190,905,583
유형자산	49,173,506,602	45,267,756,010	41,578,013,807
무형자산	524,623,570	662,321,234	581,789,874
기타 비유동자산	101,955,348,801	36,066,817,285	36,031,101,903
자산총계	342,796,039,377	238,496,863,220	250,434,918,861
[유동부채]	58,190,012,650	57,729,697,168	75,999,985,662
[비유동부채]	44,931,557,937	36,769,538,194	53,210,577,315
부채총계	103,121,570,587	94,499,235,362	129,210,562,977
자본금	48,919,949,982	6,296,736,225	6,339,608,964
자본잉여금	48,134,006,382	5,518,881,225	5,556,457,764
기타자본항목	2,909,907,773	4,297,923,358	4,173,663,946
이익잉여금	139,710,604,653	127,884,087,050	105,154,625,210
자본총계	239,674,468,790	143,997,627,858	121,224,355,884
매출액	493,806,027,873	532,650,162,960	533,228,235,184
영업이익	24,761,598,031	31,343,421,149	26,830,465,520
법인세차감전계속사업이익	24,398,799,825	30,840,518,991	26,297,235,259
당기순이익	15,529,035,712	24,559,078,614	14,919,216,700
기본주당이익	462	981	597

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_25_01041828_jtc.ixd 2. 연결재무제표

연결 재무상태표
제 25 기 2019.02.28 현재
제 24 기 2018.02.28 현재
제 23 기 2017.02.28 현재
(단위 : JPY)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
자산
유동자산	22,566,808,032	15,693,153,040	17,155,094,745
현금및현금성자산	10,227,135,573	5,256,906,554	7,741,632,829
단기금융상품	646,585,223
매출채권 및 기타유동채권	1,755,349,025	2,375,764,747	1,829,182,238
매출채권	1,688,385,017	2,243,740,435	1,736,348,537
단기금융리스채권	66,964,008	132,024,312	92,833,701
기타유동금융자산	465,968,702	133,438,363	136,445,871
재고자산	6,415,108,631	5,856,649,506	6,039,162,666
기타유동자산	3,044,445,036	2,070,393,870	1,408,671,141
당기법인세자산	12,215,842
비유동자산	13,157,771,219	8,222,300,780	7,787,628,539
장기금융상품	531,022,115	315,138,835	261,961,115
장기매출채권 및 기타비유동채권	126,626,226	85,213,126	178,864,578
장기금융리스채권	126,626,226	85,213,126	178,864,578
기타비유동금융자산	4,635,874,892	3,074,523,211	2,993,443,730
기타비유동자산	162,920,693	141,752,282	154,342,774
유형자산	6,241,342,123	4,539,258,562	4,141,071,452
영업권 이외의 무형자산	1,265,266,764	66,414,764	57,944,890
기타무형자산	1,265,266,764	66,414,764	57,944,890
이연법인세자산	194,718,406
자산총계	35,724,579,251	23,915,453,820	24,942,723,284
부채
유동부채	6,564,091,349	5,788,889,162	7,569,418,117
매입채무 및 기타유동채무	1,302,733,773	1,106,230,303	961,626,700
당기손익-공정가치측정금융부채		81,196
차입부채	1,961,716,472	1,378,886,000	1,501,956,000
사채	100,000,000	100,000,000	100,000,000
기타유동금융부채	2,475,176,684	2,555,635,936	1,726,658,437
기타유동부채	311,450,620	219,249,327	169,278,476
당기법인세부채	413,013,800	428,806,400	3,109,898,504
비유동부채	4,951,014,838	3,687,093,326	5,299,647,157
기타비유동금융부채			277,891
비유동당기손익인식금융부채			277,891
차입부채	3,679,183,316	2,554,412,000	4,013,298,000
장기매입채무 및 기타비유동채무	200,000,000	300,000,000	400,000,000
사채	200,000,000	300,000,000	400,000,000
순확정급여부채	592,234,249	509,726,444	449,534,415
비유동충당부채	426,254,295	319,125,773	315,826,556
이연법인세부채	53,342,978	3,829,109	120,710,295
부채총계	11,515,106,187	9,475,982,488	12,869,065,274
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	23,270,966,483	14,439,471,332
자본금	4,854,999,899	631,410,000	631,410,000
자본잉여금	4,776,999,899	553,410,000	553,410,000
기타자본구성요소	288,790,196	430,977,524	415,687,019
이익잉여금(결손금)	13,350,262,919	12,823,673,808	10,473,150,991
기타포괄손익누계액	(86,430)
비지배지분	938,506,581
자본총계	24,209,473,064	14,439,471,332	12,073,658,010
자본과부채총계	35,724,579,251	23,915,453,820	24,942,723,284

연결 재무상태표
제 25 기 2019.02.28 현재
제 24 기 2018.02.28 현재
제 23 기 2017.02.28 현재
(단위 : KRW)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
자산
유동자산	227,387,671,092	156,499,968,691	172,244,013,278
현금및현금성자산	103,050,663,461	52,424,500,610	77,729,090,256
단기금융상품	6,515,122,024	-	-
매출채권 및 기타유동채권	17,687,247,846	23,692,313,939	18,365,721,342
매출채권	17,012,505,108	22,375,701,488	17,433,633,851
단기금융리스채권	674,742,737	1,316,612,451	932,087,492
기타유동금융자산	4,695,193,835	1,330,714,075	1,369,971,123
재고자산	64,639,917,588	58,405,437,199	60,635,608,832
기타유동자산	30,676,437,072	20,647,002,869	14,143,621,724
당기법인세자산	123,089,267	-	-
비유동자산	132,580,334,357	81,996,894,529	78,190,905,583
장기금융상품	5,350,685,035	3,142,722,032	2,630,194,379
장기매출채권 및 기타비유동채권	1,275,911,178	849,787,899	178,864,578
장기금융리스채권	1,275,911,178	849,787,899	178,864,578
기타비유동금융자산	46,712,002,587	30,660,682,722	30,055,372,427
기타비유동자산	1,641,621,487	1,413,624,632	1,549,663,188
유형자산	62,889,011,500	45,267,756,010	41,578,013,807
영업권 이외의 무형자산	12,749,080,967	662,321,234	581,789,874
기타무형자산	12,749,080,967	662,321,234	581,789,874
이연법인세자산	1,962,021,603	-	-
자산총계	359,968,005,449	238,496,863,220	250,434,918,861
부채
유동부채	66,141,097,251	57,729,697,168	75,999,985,662
매입채무 및 기타유동채무	13,126,606,044	11,031,881,697	9,655,116,719
당기손익-공정가치측정금융부채	-	809,727	-
차입부채	19,766,647,515	13,750,940,635	15,080,239,022
사채	1,007,620,000	997,250,000	1,004,040,000
기타유동금융부채	24,940,375,303	25,486,079,372	17,336,341,371
기타유동부채	3,138,238,737	2,186,463,914	1,699,623,610
당기법인세부채	4,161,609,652	4,276,271,824	31,224,624,940
비유동부채	49,887,415,711	36,769,538,194	53,210,577,315
기타비유동금융부채	-	-	2,790,137
비유동당기손익인식금융부채	-	-	2,790,137
차입부채	37,072,186,929	25,473,873,670	40,295,117,239
장기매입채무 및 기타비유동채무	2,015,240,000	2,991,750,000	4,016,160,000
사채	2,015,240,000	2,991,750,000	4,016,160,000
순확정급여부채	5,967,470,740	5,083,246,963	4,513,505,340
비유동충당부채	4,295,023,527	3,182,481,771	3,171,024,953
이연법인세부채	537,494,515	38,185,790	1,211,979,646
부채총계	116,028,512,961	94,499,235,362	129,210,562,977
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	234,482,912,476	143,997,627,858	-
자본금	48,919,949,982	6,296,736,225	6,339,608,964
자본잉여금	48,134,006,382	5,518,881,225	5,556,457,764
기타자본구성요소	2,909,907,773	4,297,923,358	4,173,663,946
이익잉여금(결손금)	134,519,919,224	127,884,087,050	105,154,625,210
기타포괄손익누계액	-870,886	-	-
비지배지분	9,456,580,011	-	-
자본총계	243,939,492,487	143,997,627,858	121,224,355,884
자본과부채총계	359,968,005,449	238,496,863,220	250,434,918,861

연결 포괄손익계산서
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : JPY)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
수익(매출액)	51,685,008,988	53,192,674,259	50,055,218,833
매출원가	15,864,181,397	15,712,547,546	13,649,841,550
매출총이익	35,820,827,591	37,480,126,713	36,405,377,283
판매비와관리비	33,541,505,925	34,383,826,852	33,357,415,608
기타영업수익	113,603,357	265,592,587	44,751,224
기타영업비용	671,117,797	231,807,249	574,082,537
영업이익(손실)	1,721,807,226	3,130,085,199	2,518,630,362
금융수익	350,454,526	90,744,376	111,565,426
금융원가	405,598,218	140,966,290	161,620,835
법인세비용차감전순이익(손실)	1,666,663,534	3,079,863,285	2,468,574,953
법인세비용	873,198,378	627,290,922	1,068,077,741
당기순이익(손실)	793,465,156	2,452,572,363	1,400,497,212
지배기업의 소유주지분	1,031,835,491	2,452,572,363
비지배주주지분	(238,370,335)
기타포괄손익	(2,320,025)	(1,741,546)	(4,067,586)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	1,386,355
해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	1,386,355
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(3,706,380)	(1,741,546)
순확정급여부채의 재측정요소에 대한 지배지분상당액	(3,706,380)	(1,741,546)	(4,067,586)
총포괄손익	791,145,131	2,450,830,817	1,396,429,626
지배기업소유주지분	1,028,042,681	2,450,830,817
비지배주주지분	(236,897,550)
주당이익
기본 및 희석주당이익 (단위 : JPY)	30	98	56

연결 포괄손익계산서
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : KRW)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
수익(매출액)	518,829,625,724	532,650,162,960	533,228,235,184
매출원가	159,249,412,118	157,339,166,107	145,409,032,064
매출총이익	359,580,213,607	375,310,996,853	387,819,203,120
판매비와관리비	336,699,698,927	344,305,888,565	355,349,876,989
기타영업수익	1,140,384,579	2,659,537,929	476,725,839
기타영업비용	6,736,881,782	2,321,225,069	6,115,586,450
영업이익(손실)	17,284,017,477	31,343,421,149	26,830,465,520
금융수익	3,517,967,668	908,677,884	1,188,484,170
금융원가	4,071,516,592	1,411,580,042	1,721,714,431
법인세비용차감전순이익(손실)	16,730,468,553	30,840,518,991	26,297,235,259
법인세비용	8,765,427,278	6,281,440,377	11,378,018,559
당기순이익(손실)	7,965,041,275	24,559,078,614	14,919,216,700
지배기업의 소유주지분	10,357,874,209	24,559,078,614	-
비지배주주지분	(2,392,832,934)	-	-
기타포괄손익	(23,289,107)	(17,439,145)	(43,331,180)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	13,916,647	-	-
해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	13,916,647	-	-
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(37,205,754)	(17,439,145)	-
순확정급여부채의 재측정요소에 대한 지배지분상당액	(37,205,754)	(17,439,145)	(43,331,180)
총포괄손익	7,941,752,169	24,541,639,469	14,875,885,520
지배기업소유주지분	10,319,800,845	24,541,639,469	-
비지배주주지분	(2,378,048,676)	-	-
주당이익
기본 및 희석주당이익 (단위 : KRW)	301	981	597

연결 자본변동표
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : JPY)

		자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
2016.03.01 (기초자본)		631,410,000	553,410,000	415,687,019		9,377,645,365	10,978,152,384		10,978,152,384
총 포괄손익
당기순이익(손실)						1,400,497,212	1,400,497,212		1,400,497,212
해외사업환산손익						(4,067,586)	(4,067,586)		(4,067,586)
순확정급여부채의 재측정요소
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자
배당금의 지급					(300,924,000)	(300,924,000)		(300,924,000)
주식선택권의 부여
연결범위의 변동
연결실체 내의 자본거래
2017.02.28 (기말자본)		631,410,000	553,410,000	415,687,019		10,473,150,991	12,073,658,010		12,073,658,010
2017.03.01 (기초자본)		631,410,000	553,410,000	415,687,019		10,473,150,991	12,073,658,010		12,073,658,010
총 포괄손익
당기순이익(손실)						2,452,572,363	2,452,572,363		2,452,572,363
해외사업환산손익
순확정급여부채의 재측정요소						(1,741,546)	(1,741,546)		(1,741,546)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자
배당금의 지급					(100,308,000)	(100,308,000)		(100,308,000)
주식선택권의 부여			15,290,505			15,290,505		15,290,505
연결범위의 변동
연결실체 내의 자본거래
2018.02.28 (기말자본)		631,410,000	553,410,000	430,977,524		12,823,673,808	14,439,471,332		14,439,471,332
2018.03.01 (기초자본)		631,410,000	553,410,000	430,977,524		12,823,673,808	14,439,471,332		14,439,471,332
총 포괄손익
당기순이익(손실)						1,031,835,491	1,031,835,491	(238,370,335)	793,465,156
해외사업환산손익					(86,430)		(86,430)	1,472,785	1,386,355
순확정급여부채의 재측정요소						(3,706,380)	(3,706,380)		(3,706,380)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자	4,223,589,899	4,223,589,899	(169,921,748)			8,277,258,050		8,277,258,050
배당금의 지급					(501,540,000)	(501,540,000)		(501,540,000)
주식선택권의 부여			27,734,420			27,734,420		27,734,420
연결범위의 변동							617,357,660	617,357,660
연결실체 내의 자본거래							558,046,471	558,046,471
2019.02.28 (기말자본)		4,854,999,899	4,776,999,899	288,790,196	(86,430)	13,350,262,919	23,270,966,483	938,506,581	24,209,473,064

연결 자본변동표
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : KRW)

		자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
2016.03.01 (기초자본)		6,872,077,017	6,023,148,417	4,524,212,809	-	102,063,478,859	119,482,917,102	-	119,482,917,102
총 포괄손익		-	-	-	-	-	-	-	-
당기순이익(손실)		-	-	-	-	14,919,216,700	14,919,216,700	-	14,919,216,700
해외사업환산손익		-	-	-	-	(43,331,180)	(43,331,180)	-	(43,331,180)
순확정급여부채의 재측정요소		-	-	-	-	-	-	-	-
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자	-	-	-	-	-	-	-	-
배당금의 지급	-	-	-	-	(3,205,683,187)	(3,205,683,187)	-	(3,205,683,187)
주식선택권의 부여	-	-	-	-	-	-	-	-
연결범위의 변동	-	-	-	-	-	-	-	-
연결실체 내의 자본거래	-	-	-	-	-	-	-	-
2017.02.28 (기말자본)		6,339,608,964	5,556,457,764	4,173,663,946	-	105,154,625,210	121,224,355,884	-	121,224,355,884
2017.03.01 (기초자본)		6,272,300,658	5,497,464,258	4,129,351,709	-	104,038,187,314	119,937,303,940	-	119,937,303,940
총 포괄손익		-	-	-	-	-	-	-	-
당기순이익(손실)		-	-	-	-	24,559,078,614	24,559,078,614	-	24,559,078,614
해외사업환산손익		-	-	-	-	-	-	-	-
순확정급여부채의 재측정요소		-	-	-	-	(17,439,145)	(17,439,145)	-	(17,439,145)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자	-	-	-	-	-	-	-	-
배당금의 지급	-	-	-	-	(1,004,444,189)	(1,004,444,189)	-	(1,004,444,189)
주식선택권의 부여	-	-	153,113,001	-	-	153,113,001	-	153,113,001
연결범위의 변동	-	-	-	-	-	-	-	-
연결실체 내의 자본거래	-	-	-	-	-	-	-	-
2018.02.28 (기말자본)		6,296,736,225	5,518,881,225	4,297,923,358	-	127,884,087,050	143,997,627,858	-	143,997,627,858
2018.03.01 (기초자본)		6,435,772,707	5,640,742,107	4,392,824,609	-	130,707,860,023	147,177,199,446	-	147,177,199,446
총 포괄손익		-	-	-	-	-	-	-	-
당기순이익(손실)		-	-	-	-	10,357,874,209	10,357,874,209	(2,392,832,934)	7,965,041,275
해외사업환산손익		-	-	-	(867,610)	-	(867,610)	14,784,258	13,916,647
순확정급여부채의 재측정요소		-	-	-	-	(37,205,754)	(37,205,754)	-	(37,205,754)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자	42,397,662,483	42,397,662,483	(1,705,725,483)	-	-	83,089,599,483	-	83,089,599,483
배당금의 지급	-	-	-	-	(5,034,608,982)	(5,034,608,982)	-	(5,034,608,982)
주식선택권의 부여	-	-	278,406,428	-	-	278,406,428	-	278,406,428
연결범위의 변동	-	-	-	-	-	-	6,197,221,398	6,197,221,398
연결실체 내의 자본거래	-	-	-	-	-	-	5,601,837,890	5,601,837,890
2019.02.28 (기말자본)		48,919,949,982	48,134,006,382	2,909,907,773	(870,886)	134,519,919,224	234,482,912,476	9,456,580,011	243,939,492,487

연결 현금흐름표
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : JPY)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
영업활동현금흐름	1,308,604,361	370,243,311	4,336,504,896
당기순이익(손실)	793,465,156	2,452,572,363	1,400,497,212
당기순이익조정을 위한 가감	2,411,393,538	1,362,750,967	1,632,432,590
법인세비용	873,198,378	627,290,922	1,068,077,741
퇴직급여	85,774,726	65,378,975	54,409,858
급여	31,291,072	12,539,932	(371,153)
상여부채전입액	42,600,000	49,500,000	41,000,000
대손상각비	210,997,649	16,500,695	3,878,008
기타의 대손상각비	156,998,007		(1,573,247)
재고자산평가손실	(22,002,156)	(21,519,176)	(30,901,406)
지급임차료	7,988,868	7,988,868	2,662,956
감가상각비	494,041,699	450,662,038	352,147,922
투자부동산감가상각비			2,862,382
무형자산상각비	73,557,725	21,758,126	16,956,095
이자비용	23,131,071	28,416,872	25,308,102
유형자산처분손실	19,003,577	694,551	25,638,930
유형자산폐기손실	8,210,896	23,470,834
유형자산손상차손	428,577,822	198,789,237	52,819,037
투자부동산처분손실			22,704,552
무형자산손상차손	1,907,115		31,522
보증금상각비	3,544,820	967,295	2,277,864
외화환산손실	328,782	1,529,294	1,562,781
파생상품평가손실			277,891
주식보상비용(환입)	27,734,420	15,290,505
이자수익	(39,632,107)	(10,999,629)	(4,705,290)
유형자산처분이익		(120,079,369)
외화환산이익	(6,807,857)	(2,023,942)	(1,284,808)
제충당금환입	(7,330,200)	(3,208,366)	(1,347,147)
파생상품평가이익		(196,695)
파생상품거래이익	(72,867)
종속기업/관계기업/공동기업투자처분이익	(1,647,902)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(869,212,406)	7,135,928	6,313,533,495
매출채권의 감소(증가)	381,539,735	(523,892,593)	1,051,790,232
유동금융리스채권의 감소(증가)	116,805,844	64,952,549	45,723,605
재고자산의 감소(증가)	(38,314,320)	204,032,336	2,259,464,034
기타유동금융자산의 감소(증가)	(184,408,130)	(17,452,492)	42,425,503
비유동금융리스채권의 감소(증가)			618,895
기타유동자산의 감소(증가)	(755,451,394)	(661,722,729)	2,934,288,364
기타비유동자산의 감소(증가)	(30,388,779)	3,634,329	4,889,086
매입채무의 증가(감소)	(42,804,429)	144,630,871	118,246,455
기타유동금융부채의 증가(감소)	(312,929,477)	829,304,372	(81,639,486)
기타유동부채의 증가(감소)	6,711,777	(12,069,081)	(53,984,370)
비유동당기손익인식금융부채의 증가(감소)			(666,823)
비유동충당부채의 증가(감소)	(1,358,000)	(16,581,634)	(6,622,000)
퇴직금의 지급	(8,615,233)	(7,700,000)	(1,000,000)
이자수취(영업)	22,373,724	189,285	478,803
이자지급(영업)	(25,000,745)	(27,912,528)	(25,219,463)
법인세납부(환급)	(1,024,414,906)	(3,424,492,704)	(4,985,217,741)
투자활동현금흐름	(5,267,386,227)	(1,073,136,040)	(3,105,715,428)
유형자산의 처분	5,392,478	158,526,962	122,284,244
무형자산의 처분			491,944
단기금융상품의 감소	5,126,010,743
단기대여금의 감소	167,241,131	86,885,992	44,020,747
임차보증금의 감소	438,556,769	14,553,000	16,693,799
장기대여금의 감소	307,421,510
유형자산의 취득	(2,536,129,488)	(1,123,592,911)	(1,528,265,616)
무형자산의 취득	(9,854,330)	(5,120,160)	(33,927,200)
임차보증금의 증가	(1,736,560,533)	(151,211,203)	(127,753,546)
단기금융상품의 증가	(5,386,313,238)
단기대여금의 증가	(4,962,188)		(300,000)
장기금융상품의 증가	(443,100)	(53,177,720)	(55,639,800)
장기대여금의 증가	(376,806,106)		(1,543,320,000)
연결범위 변동에 의한 순현금의 변동	(1,260,939,875)
재무활동현금흐름	8,912,001,739	(1,782,264,000)	2,602,682,000
차입금의 차입	2,851,011,294		3,500,000,000
사채의 차입			500,000,000
유상증자	8,447,179,798
차입금의 상환	(1,485,646,264)	(1,581,956,000)	(1,081,394,000)
사채의 상환	(100,000,000)	(100,000,000)	(15,000,000)
주식발행비용의 지급	(245,197,328)
배당금지급	(501,540,000)	(100,308,000)	(300,924,000)
비지배지분의 지분변동으로 발생한 현금흐름	(53,805,761)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(17,009,146)	(430,454)	277,969
기초현금및현금성자산	5,256,906,554	7,741,632,829	3,908,439,330
현금및현금성자산의순증가(감소)	4,936,210,727	(2,485,587,183)	3,833,749,437
기말현금및현금성자산	10,227,135,573	5,256,906,554	7,741,632,829

연결 현금흐름표
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : KRW)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
영업활동현금흐름	13,136,163,157	3,707,468,419	46,195,919,356
당기순이익(손실)	7,965,041,275	24,559,078,614	14,919,216,700
당기순이익조정을 위한 가감	24,206,291,753	13,646,043,083	17,389,977,895
법인세비용	8,765,427,278	6,281,440,377	11,378,018,559
퇴직급여	861,032,432	654,678,904	579,617,335
급여	314,109,168	125,569,863	-3,953,819
상여부채전입액	427,631,580	495,673,200	436,764,800
대손상각비	2,118,057,700	165,231,359	41,311,644
기타의 대손상각비	1,575,993,094	-	-16,759,486
재고자산평가손실	(220,864,243)	(215,484,421)	-329,186,498
지급임차료	80,194,654	79,997,329	28,367,938
감가상각비	4,959,338,787	4,512,749,384	3,751,361,383
투자부동산감가상각비	-	-	30,492,383
무형자산상각비	738,394,511	217,877,171	180,629,889
이자비용	232,196,630	284,555,189	269,602,149
유형자산처분손실	190,763,607	6,954,956	273,126,394
유형자산폐기손실	82,423,437	235,027,543	-
유형자산손상차손	4,302,192,751	1,990,595,904	562,670,637
투자부동산처분손실	-	-	241,867,052
무형자산손상차손	19,144,193	-	335,798
보증금상각비	35,583,967	9,686,105	24,265,630
외화환산손실	3,300,412	15,313,738	16,647,993
파생상품평가손실	-	-	2,960,317
주식보상비용(환입)	278,406,428	153,113,001	-
이자수익	(397,838,980)	(110,145,885)	(50,124,513)
유형자산처분이익	-	(1,202,426,769)	-
외화환산이익	(68,339,311)	(20,266,946)	(13,686,803)
제충당금환입	(73,582,747)	(32,127,294)	(14,350,888)
파생상품평가이익	-	(1,969,625)	-
파생상품거래이익	(731,461)	-	-
종속기업/관계기업/공동기업투자처분이익	(16,542,135)	-	-
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(8,725,414,895)	71,456,329	67,256,809,616
매출채권의 감소(증가)	3,830,010,322	(5,246,050,869)	11,204,510,983
유동금융리스채권의 감소(증가)	1,172,532,104	650,408,845	487,084,419
재고자산의 감소(증가)	(384,610,638)	2,043,098,200	24,069,618,461
기타유동금융자산의 감소(증가)	(1,851,144,131)	(174,762,274)	451,950,398
비유동금융리스채권의 감소(증가)	-	-	6,592,965
기타유동자산의 감소(증가)	(7,583,447,728)	(6,626,226,719)	31,258,387,084
기타비유동자산의 감소(증가)	305,051,680	36,392,717	52,082,455
매입채무의 증가(감소)	(429,683,700)	1,448,275,690	1,259,655,836
기타유동금융부채의 증가(감소)	(3,141,279,969)	8,304,322,259	(869,689,116)
기타유동부채의 증가(감소)	67,374,831	(120,854,950)	(575,084,697)
비유동당기손익인식금융부채의 증가(감소)	-	-	(7,103,532)
비유동충당부채의 증가(감소)	(13,632,011)	(166,041,850)	(70,542,842)
퇴직금의 지급	(86,482,293)	(77,104,720)	(10,652,800)
이자수취(영업)	224,594,154	1,895,424	5,100,593
이자지급(영업)	(250,964,979)	(279,504,890)	(268,657,895)
법인세납부(환급)	(10,283,384,151)	(34,291,500,141)	(53,106,527,551)
투자활동현금흐름	(52,875,603,162)	(10,745,955,050)	(33,084,565,311)
유형자산의 처분	54,131,312	1,587,425,587	1,302,669,594
무형자산의 처분	-	-	5,240,581
단기금융상품의 감소	51,456,433,641	-	-
단기대여금의 감소	1,678,816,645	870,041,569	468,944,214
임차보증금의 감소	4,402,364,414	145,727,921	177,835,702
장기대여금의 감소	3,085,989,344	-	-
유형자산의 취득	(25,458,428,639)	(11,251,209,974)	(16,280,307,954)
무형자산의 취득	(98,920,721)	(51,271,234)	(361,419,676)
임차보증금의 증가	(17,432,115,598)	(1,514,168,502)	(1,360,932,975)
단기금융상품의 증가	(54,069,428,177)	-	-
단기대여금의 증가	(49,811,932)	-	(3,195,840)
장기금융상품의 증가	(4,447,971)	(532,500,417)	(592,719,661)
장기대여금의 증가	(3,782,492,734)	-	(16,440,679,296)
연결범위 변동에 의한 순현금의 변동	(12,657,692,747)	-	-
재무활동현금흐름	89,461,347,057	(17,846,878,790)	27,725,850,810
차입금의 차입	28,619,306,673	-	37,284,800,000
사채의 차입	-	-	5,326,400,000
유상증자	84,795,324,966	-	-
차입금의 상환	(14,913,362,892)	(15,841,074,602)	(11,519,874,003)
사채의 상환	(1,003,830,000)	(1,001,360,000)	(159,792,000)
주식발행비용의 지급	(2,461,364,338)	-	-
배당금지급	(5,034,608,982)	(1,004,444,189)	(3,205,683,187)
비지배지분의 지분변동으로 발생한 현금흐름	(540,118,371)	-	-
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(170,742,910)	(4,310,394)	2,961,148
기초현금및현금성자산	52,770,405,061	77,521,614,496	41,635,822,495
현금및현금성자산의순증가(감소)	49,551,164,141	(24,889,675,816)	40,840,166,002
기말현금및현금성자산	102,663,055,022	52,640,559,469	82,470,066,201

3. 연결재무제표 주석

제 25 기 2019년 2월 28일 현재
제 24 기 2018년 2월 28일 현재
주식회사 제이티씨와 그 종속기업

&cr 1. 일반현황&cr(1) 지배기업의 개요 &cr 주식회사 제이티씨(이하 "지배기업")는 지배기업이 설치한 면세점포에서 화장품 및 보석 등의 판매를 주요 사업목적으로 1993년 6월 설립되었습니다. 지배기업은 일본국 후쿠오 카현 후쿠오카시 하카타구에 본사가 위치하고 있으며, 2018년 4월 6일에 한국거래소 코스닥시장에 상장되었습니다. &cr

(2) 연결대상 종속기업의 현황&cr 당기말 현재 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실 체")의 종속기 업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말&cr지배지분율	연차결산월	업종
(주)케이박스	대한민국	100%	2월말	소매업
(주)케이티씨택스프리	대한민국	51%	2월말
(주)시티플러스	대한민국	70%	2월말
(주)탑시티면세점	대한민국	70%	2월말
(주)디에프케이박스	대한민국	70%	2월말

&cr모든 종속기업은 당기 중 신규로 지배력을 획득하여 연결재무제표에 포함되 었습니다.&cr

(3) 연결대상 종속기 업의 재무정보 요약&cr당기말 현재 연결실체 내 종속기업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
종속기업	사용재무제표일	자산	부채	자본	매출(*)	당기순이익(손실)&cr(*)
---	---	---	---	---	---	---
(주)케이박스	2019-02-28	6,090,529	3,744,499	2,346,030	12,343	(102,733)
(주)케이티씨택스프리	2019-02-28	762,196	703,658	58,538	417,747	(207,258)
(주)시티플러스	2019-02-28	4,137,095	766,717	3,370,378	2,080,035	179,081
(주)탑시티면세점	2019-02-28	697,598	1,131,775	(434,177)	19	(532,852)
(주)디에프케이박스	2019-02-28	97,670	936	96,734	-	(2,521)

(*) 매출 및 당기순이 익(손실)은 연결실체가 지배력을 획득한 이후에 발생한 금액입니다.&cr &cr&cr2. 재무제표 작성기준&cr연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제 5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. &cr&cr 연결실체의 재무제표는 IFRS 15호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 IFRS 9호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다.&cr &cr연결실체의 연결재무제표는 2019년 5월 21일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 5월 29일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. &cr

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융부채&cr- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채&cr

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체의 재무제표는 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 재무제표는 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 일본 엔화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단&cr국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.&cr

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보 는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 8, 35 : 리스의 분류&cr - 주석 34 : 신용위험&cr&cr② 가정과 추정의 불확실성&cr다음 보 고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.&cr- 주석 20 : 충당부채 &cr- 주석 28 : 확정급여채무의 측정&cr- 주석 30 : 이연법인세의 인식&cr- 주석 34 : 기대신용손실&cr- 주석 36 : 주식기준보상&cr

③ 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3 으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

&cr평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수 준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.&cr- 주 석 34 : 금융상 품

- 주석36 : 주식기준보상

3. 회계정책의 변경&cr아래에서 설명하고 있는 2018년 3월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 연결실체는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.&cr

(1) IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 수익인식 여부, 수익인식의 정도 및 수익인식 시기를 결정하기 위한 5단계 수익인식모형을 제공합니다. 동 기준서는 IAS18호 '수익', IAS 11호 '건설계약', SIC-31호 '수익: 광고용역의 교환거래', IFRIC 13호 '고객충성제도', IFRIC 15호 '부동산건설약정', IFRIC 18호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.&cr &cr 연결실체는 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2018년 3월 1일)에 인식하도록 소급하여 적용하였으며, 최초적용일(2018년 3월 1일)에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하였습니다. 결과적으로 연결실체는 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. &cr&crIFRS 15호의 적용에 따라 기초이익잉여금에 반영된 최초적용누적효과는 없으며, 수익인식방법에 대한 설명과 금액적 정보는 주석 4, 25에서 설명하고 있습니다. &cr&cr(2) IFRS 9호 '금융상품' &crIFRS 9호 '금융상품'은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매매하기 위한 일부 계약을 인식하고 측정하기 위한 요구사항을 규정합니다. 동 기준서는 IAS 39호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하였습니다.&cr&cr연결실체는 IFRS 9호 '금융상품'의 채택으로 인한 회계정책의 변경과 관련하여 이전기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 연결실체는 IFRS 9호 '금융상품'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2018년 3월 1일)의 적립금 및 이익잉여금으로 인식하도록 소급적용하며, 최초적용일에 적립금 및 이익잉여금에 인식된 최초 적용 누적효과는 없습니다.

IFRS 9호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정&crIFRS 9호 '금융상품'에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성을 반영하는 금융자산에 대한 새로운 분류와 측정방법이 포함되어 있습니다.

&crIFRS 9호 '금융상품'에서는 다음 표와 같이 금융자산을 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 및 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고 있으며, 동 기준서에 따르면복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우 에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.&cr

구 분	계약상 현금흐름 특성
원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
---	---	---
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가측정(*1)	당기손익-공정가치측정(*2)
계약상 현금흐름 수취ㆍ매도 목적	기타포괄손익-공정가치측정(*1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).&cr(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).&cr&cr상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식하고, 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr기타포괄손익-공정가치측정 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식하고, 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익누계액은당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. &cr&cr당기손익-공정가치측정 금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr최초적용일(2018년 3월 1일) 현재 IAS 39호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액 및 IFRS 9호 '금융상품'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	IAS 39호에 따른 분류	IFRS 9호에 따른 분류	IAS 39호에 &cr따른 장부금액	IFRS 9호에 &cr따른 장부금액
---	---	---	---	---
현금및현금성자산(*)	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	4,861,133	4,861,133
매출채권	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	2,243,740	2,243,740
기타금융자산	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	3,207,961	3,207,961
장기금융상품	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	315,139	315,139
금리스왑	당기손익인식금융부채	당기손익-공정가치측정&cr금융부채	81	81
매입채무	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	1,106,230	1,106,230
차입부채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	3,933,298	3,933,298
사채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	400,000	400,000
기타금융부채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	2,555,636	2,555,636

(*) 시재현금은 제외되어 있습니다.&cr

기존에 IAS 39호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류 대상은 없으며, 연결실체가 IFRS 9호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 연결실체가 IFRS 9호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

② 금융자산의 손상&crIFRS 9호는 IAS 39호의 발생손실모형을 기대신용손실모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. IFRS 9호 하에서 신용손실은 IAS 39호를 적용한 결과보다 조기에 인식됩니다.

&cr③ 새로운 손상모형의 영향&crIFRS 9호의 새로운 손상모형 적용에 따라 기초이익잉여금에 반영된 최초적용누적효과는 없으며, 최초도입일 현재 금융자산에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 주석 34에서 설명하고 있습니다. &cr&cr

4. 유의적인 회계정책&cr 연결실체가 국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결재무제표&cr① 사업결합&cr사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.&cr&cr이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 IAS 32호와 IFRS 9호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. &cr&cr이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다. &cr&cr피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의보상에 대한 시장기준측정치와사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다. &cr&cr② 종속기업&cr종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.&cr&cr③ 비지배지분&cr비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액중 현재의지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. &cr&cr④ 지배력의 상실&cr지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.&cr&cr⑤ 내부거래의 제거&cr연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산&cr 연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

&cr(3) 재고자산&cr재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 매입부대원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.&cr

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가 능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.&cr

(4) 비파생금융자산&cr① 인식 및 최초 측정&cr매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. 유의적인금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래 가격으로 측정합니다. &cr&cr

② 분류 및 후속측정&cr 금융자산&cr 최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

&cr금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다. &cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만 으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다. &cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr&cr단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다.다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.&cr

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우 에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

&cr 금융자산 - 사업모형&cr 연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.&cr

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영 (여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함)

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

&cr 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.&cr

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가 할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 회사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자을 특성을 포함하여 계약상 액면 이자을을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한 하는 계약조건(예: 비소구특징)&cr

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.&cr&cr또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.&cr

금융자산: 후속측정과 손익

구 분	후속측정과 손익
당기손익-공정가치측정&cr금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.
상각후원가측정 &cr금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.
기타포괄손익-공정가치측정 &cr채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환 산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.
기타포괄손익-공정가치측정 &cr지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않 습니다.

③ 제거&cr 연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

&cr연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다. &cr&cr

④ 상계&cr연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. &cr

(5) 파생상품

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

&cr(6) 금융자산의 손상&cr 연결실체 는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- IFRS 15호에서 정의된 매출채권과 계약자산&cr - IAS 17호에서 정의된 리스제공자의 리스채권&cr &cr 연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.&cr- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권&cr- 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금&cr&cr매출채권과 계약자산, 그리고 리스채권에 대한 신용손실충당금은 항상 전체기간기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. &cr

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.&cr

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.&cr- 연결실체 가 소구활동을 하지 않으면, 채무자가 연결실체 에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우&cr- 금융자산의 연체일수가 365일을 초과한 경우&cr

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.&cr

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내（또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간）에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.&cr

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.&cr

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액 (즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.&cr &cr신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.&cr

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 180일 이상 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

&cr 재무상태표상 신용손실충당금의 표시&cr 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

&cr 제각&cr 금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 연결실체 는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 금융자산이 365일이상 연체되는 경우에 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체 는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체 의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.&cr&cr (7) 유형자산&cr유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수
건물	20~39년
구축물	3~39년
차량운반구	2~15년
공기구비품	2~20년
기타유형자산	3~40년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

&cr(8) 무형자산&cr무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

&cr

사업결합에서 취득한 영업권을 제외하고는, 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용연수
소프트웨어	3~10년
수도시설이용권	15년
영업권	-
기타의무형자산	1.7~4.3년

무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

&cr② 후속지출&cr후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.&cr&cr(9) 차입원가&cr적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때 까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

&cr(10) 비금융자산의 손상&cr재고자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과 거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.&cr

(11) 리스

연결실체는 리스자산의 소유 에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.

① 연결실체가 리스제공자인 경우 &cr금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

&cr운용리스의 경우, 운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다. &cr &cr 운용리스자산의 감가상각비를 포함한 원가는 비용으로 인식하고 있으며, 경제적 내용연수에 따라 최대 15년에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. &cr &cr

② 연결실체가 리스이용자인 경우 &cr금융리스의 경우 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

&cr리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr운용리스의 경우 운용리스료는 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

&cr운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니다.&cr&cr③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상 자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

(12) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우, 즉 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(13) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체의 확정 급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

&cr

③ 퇴직급여: 확정기여제도&cr확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.&cr

(14) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정 할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제 할 것이예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

&cr매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추 정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재 된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.&cr

(15) 외화&cr① 외화거래

연결실체의 연결재무제표 작성에 있어서 연결실체의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr② 해외사업장&cr해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.&cr해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. &cr&cr해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.&cr&cr

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. &cr&cr③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산&cr해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

&cr(16) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

(17) 수익

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 재화나 용역의 특성과 수행의무의 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.&cr

① 고객에게 제공하는 재화나 용역의 특성

재화/용역의 구분	내 용
도매ㆍ소매 및 온라인	B2C거래의 특성상 소매 및 온라인계약은 구매와 동시에 청구되고 수익이 인식되며, 도매거래는 재화의 인도 후 30일 내에 청구합니다.&cr &cr계약상 고객에게 제공하는 품질보증기간은 동종업계 대비 유사한 기간을 보장하고 있으며 고객은 품질보증기간의 연장을 별도로 구매할 수 있는 권리를 보유하지 아니합니다.&cr&cr고객에게는 반품권이 부여되어 있으며 수익은 누적수익 중 중요한 환원이 발생하지 않을정도까지만 인식됩니다. &cr&cr연결실체는 고객충성제도를 적용하여 판매액의 일부를 미래 상품 구매에 사용할 수 있는할인권 제공으로 배분하고 있습니다 .
부동산의 임대	연결실체는 임대차계약상 임대차기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. &cr&cr연결실체의 임대수익은 임대면적에 해당하는 일정한 임대료수익과 임대면적내에서 발생한 임차인의 영업실적에 비례하여 변동되는 임대료수익이 동시에 발생합니다. &cr &cr임차면적에 해당하는 일정한 임대료수익은 임대차계약에 기반하여 결정되며, 임차인의 영업실적에 비례하여 변동되는 임대료수익은 매월 정산을통해 확정됩니다. &cr&cr연결실체는 임대면적에 비례하는 임대료수익에 대해서는 월 단위로 익월청구하거나 차월분을 선수하고 있으며, 임차인의 실적에 따라 변동되는 임대료수익에 대해서는 월 단위로 정산하여 정산서를 발행하고 있습니다.

&cr② 수행의무의 구분 - 한 시점에 이행하는 수행의무 &cr연결실체는 도매ㆍ소매 및 온라인을 통한 재화의 판매와 관련하여, B2C거래의 특성상 재화가 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전된다고 판단합니다.&cr&cr③ 수행의무의 구분 - 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무&cr연결실체는 부동산의 임대(전대차계약을 포함)와 관련하여, 고객이 임대차계약기간동안 발생하는 효익을 동시에 얻고 소비하는 바, 임대차기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 연결실체는 임대차계약에 기반하여 청구할 수 있는 권리에 해당하는 대가만큼을 수익으로 인식하는 실무적인 간편법을 적용하고 있습니다.

&cr④ 계약부채 - 선수임대료 &cr연결실체는 부동산의 임대와 관련하여, 임대기간이 경과하지 아니하였으나 선수한 임대료를 계약부채로 인식합니다. &cr

⑤ 계약부채 - 할인권&cr연결실체는 받은 대가의 일부를 고객충성제도로 배분합니다. 고객충성제도로 배분된금액은 이연되며 할인권이 상품구매에 사용되거나 사용기한이 만료될 때 수익으로 인식합니다. 이연된 수익은 계약부채로 인식합니다.

&cr(18) 법인세&cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고있습니다.

② 이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(19) 주식기준보상&cr연결실체는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.&cr&cr제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다. &cr

(20) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

희석주당이익은 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.&cr

(21) 미적용 제ㆍ개정기준서

제정ㆍ공표되 었으나 2018년 3월 1일 이후 시작 하는 회계연 도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① IFRS 16호 '리스'

201 7년 5월 22일 제정된 IFRS 16호 '리스'는 2019년 3월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 IAS 17호 '리스', IFRIC 4호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', SIC 15호 '운용리스: 인센티브', SIC 27호 ' 법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할예정입니다. &cr&cr이 기준서는 2019년 3월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다.&cr

IFRS 16호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다. 연결실체는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 최초 평가를 완료하였으나 정확한평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 IFRS 16호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의 2019년 3월 1일 차입이자율, 해당일의 연결실체의 리스 포트폴리오의 구성, 연결실체가 리스갱신옵션을 행사할지 여부, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제규정을 적용할지 여부 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

&crIFRS 16호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

전환

리스이용자로서 연결실체는 다음 중 한 가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다.

- 소급적용 접근법

- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법

&cr리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다. 연결실체는 2019년 3월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 IFRS 16호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 IFRS 16호 적용의 누적효과가 2019년 3월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교 정보는 재작성 되지 않을 것입니다.&cr

기존 IAS 17호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 수정된 소급적용 접근법을 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스별로 선택할 수 있습니다. 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다. &cr

② 다음의 재ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.&cr- 재무보고를 위한 개념체계 개정&cr- IFRS 4호 '보험계약'&cr- IFRS 9호 '금융상품' 개정 - 부 (-) 의 보상을 수반하는 중도상환특성&cr- ISA 19호 '종업원급여' 개정 - 제도개정, 축소, 정산시 재측정/확정급여제도로부터의 환급가능성&cr- ISA 28호 관계기업과 공동기업에 대한 투자 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분&cr- IFRIC 23호 '법인세 처리의 불확실성'

&cr

5. 영업부문&cr(1) 부문 구분의 근거&cr연결실체는 IFRS 8호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하며, 공시된 재무제표와 동일한 정보로 보고하고 있습니다. 다만, 경영진은 단일부문의 매출액에 대해서는 다음과 같은 활동별로 구분하여 영업전략을 수립하고 있습니다.&cr&cr연결실체의 각 활동부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

활동부문	영업의 내용
도ㆍ소매 및 온라인	상품(면세품)의 판매 및 온라인 판매
부동산임대 및 리스	부동산의 전ㆍ임대 및 고객수송을 위한 교통수단의 리스

연결실체의 대표이사는 각 활동단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 월 단위로 검토하고 있습니다. &cr

(2) 보고부문 정보&cr당기와 전기의 각 활동부문에 대한 매출의 상세내역은 다음과 같습니다. 각 활동별 매출액은 연결실체의 대표이사가 검토하는 내부보고자료에 포함되며, 이러한 내부보고자료에는 활동별 당기손익, 활동별 자산 및 부채 등의 정보가 포함되지 않습니다. 경영진은 그러한 정보가 각 활동부문의 성과를 평가하는 데 목적적합하다고 판단하고 있습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
도ㆍ소매 및 온라인	50,476,953	52,256,004
부동산임대 및 리스	1,208,056	936,670
합 계	51,685,009	53,192,674

&cr각 보고부문의 매출액 정보는 재무제표상의 정보와 일치합니다.&cr

(3) 지역별 정보&cr 연결실체의 매출의 발생지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
일본	49,192,197	53,192,674
대한민국	2,492,812	-
합 계	51,685,009	53,192,674

&cr(4) 주요 고객&cr당기와 전기 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객으로부터의 수익은 없습니다. &cr&cr

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품&cr(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
현금	431,126	395,774
요구불예금	9,796,010	4,861,133
재무상태표 및 현금흐름표 상 현금및현금성자산	10,227,136	5,256,907

&cr(2) 당기말 현재 단기금융상품은 전액 취득시 잔여만기가 3개월을 초과하는 정기예금으로 구성되어 있습니다. &cr&cr(3) 단기금융상품 중 질권설정 등에 의해 사용이 제한된 항목에 대해서는 주석 33에서 설명하고 있습니다. &cr

7. 매출채권&cr당기말과 전기말 현재 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
특수관계자 매출채권	-	-
기타 매출채권	1,882,626	2,264,119
차감 : 대손충당금	(194,241)	(20,379)
합 계	1,688,385	2,243,740

연결실체의 매출채권과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 34에서 설명하고 있습니다.&cr&cr&cr8. 금융리스 &cr(1) 금융리스계약에 대한 일반적인 설명&cr연결실체는 면세점 방문고객의 접근편의를 위하여 관광버스를 리스하여 여행사에 제공하고, 그 이용료를 임대수익으로 계상하고 있습니다. &cr&cr(2) 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동	66,964	132,024
비유동	126,626	85,213
합 계	193,590	217,237

당기말 현재 금융리스채권에 대한 손상차손 37,135천엔이 장부가액에서 차감되어 있습니다. 연결실체의 금융리스채권과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 34에서 설명하고 있습니다. &cr&cr

(3) 당기말과 전기말 현재 금융리스의 리스총투자와 최소리스료의 현재가치의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
리스총투자	246,933	239,769
차감 : 현재가치할인	(16,208)	(22,532)
리스순투자	230,725	217,237
차감 : 무보증잔존가치의 현재가치	(43,221)	(78,901)
최소리스료의 현재가치	187,504	138,336

연결실체에 게 귀속되는 무보증잔존가치의 할인 전 명목가액은 당기말과 전기말 현재각 각 48,827천엔, 90,200천 엔 입니다.&cr &cr(4) 당기말과 전기말 현재 각 기간별 리스총투자와 최소리스료의 현재가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
리스총투자	최소리스료의&cr현재가치	리스총투자	최소리스료의&cr현재가치
---	---	---	---	---
1년 이내	110,508	92,657	144,605	85,822
1년 초과 5년 이내	136,426	94,847	95,164	52,514
합 계	246,934	187,504	239,769	138,336

&cr(5) 당기 및 전기 중 인식된 조정리스료 금액은 없습니다. &cr &cr

9. 재고자산&cr당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가손실충당금	장부가액	취득원가	평가손실충당금	장부가액
---	---	---	---	---	---	---
상품	6,536,796	(171,440)	6,365,356	5,944,441	(166,858)	5,777,583
저장품	49,753	-	49,753	79,067	-	79,067
합 계	6,586,549	(171,440)	6,415,109	6,023,508	(166,858)	5,856,650

당기와 전기 중 매출원가로 인식된 상품의 변동은 각각 90,258천엔 및 225,720천엔입니다. ( 주석 26 참 조) &cr&cr 또한, 당기와 전기 중 각각 22,002 천엔 및 21,519천엔의 평가손실충당금이 각 각 순실현가치로 환입되어 매출원가에서 차감하였습니다. &cr &cr

10.유형자산&cr(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 당기말

(단위: 천엔)
구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---
토지	1,138,579	-	-	1,138,579
건물	1,372,322	(69,944)	(8,928)	1,293,450
구축물	975,458	(287,290)	(128,416)	559,752
차량운반구	49,161	(26,978)	-	22,183
공기구비품	1,129,859	(499,951)	(153,165)	476,743
운용리스자산	1,399,132	(422,435)	-	976,697
기타유형자산	2,138,804	(452,084)	(66,057)	1,620,663
건설중인자산	425,053	-	(271,778)	153,275
합 계	8,628,368	(1,758,682)	(628,344)	6,241,342

② 전기말

(단위: 천엔)
구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---
토지	288,349	-	-	288,349
건물	540,131	(37,459)	(8,928)	493,744
구축물	425,082	(90,335)	(32,198)	302,549
차량운반구	43,226	(21,706)	-	21,520
공기구비품	1,025,372	(363,412)	(111,499)	550,461
운용리스자산	1,310,844	(361,712)	-	949,132
기타유형자산	2,067,953	(310,456)	(66,057)	1,691,440
건설중인자산	242,064	-	-	242,064
합 계	5,943,021	(1,185,080)	(218,682)	4,539,259

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr① 당기

(단위: 천엔)
구 분	기초장부금액	취득 및&cr 자본적지출	처분 및 폐기	감가상각비	손상차손	사업결합	기타증(감)액&cr(*)	외화환산	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
토지	288,349	852,306	-	-	-	-	-	(2,076)	1,138,579
건물	493,744	702,897	-	(32,537)	-	-	131,816	(2,470)	1,293,450
구축물	302,549	132,424	(5,441)	(63,154)	(96,602)	225,748	65,016	(788)	559,752
차량운반구	21,520	11,797	(2,387)	(8,747)	-	-	-	-	22,183
공기구비품	550,461	71,925	(3,000)	(121,220)	(45,929)	24,614	-	(108)	476,743
운용리스자산	949,132	298,391	(18,094)	(122,438)	-	-	(130,294)	-	976,697
기타유형자산	1,691,440	34,591	(3,686)	(145,946)	(13,183)	-	57,447	-	1,620,663
건설중인자산	242,064	426,141	-	-	(272,864)	-	(242,064)	(2)	153,275
합 계	4,539,259	2,530,472	(32,608)	(494,042)	(428,578)	250,362	(118,079)	(5,444)	6,241,342

(*) 복구충당부채 증감액 30,544천엔, 운용리스자산에서 금융리스채권으로 대체된 금액 130,294천엔 및 기타비용대체액 18,329천엔이 포함되어 있습니다.&cr

② 전기

(단위: 천엔)
구 분	기초장부금액	취득 및&cr 자본적지출	처분 및 폐기	감가상각비	손상차손	기타증(감)액&cr(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	296,948	-	(8,599)	-	-	-	288,349
건물	368,134	164,790	(21,220)	(11,732)	(8,928)	2,700	493,744
구축물	312,165	43,195	(2,633)	(28,149)	(22,029)	-	302,549
차량운반구	22,887	5,999	(316)	(7,050)	-	-	21,520
공기구비품	647,451	92,533	(27,541)	(138,045)	(83,569)	59,632	550,461
운용리스자산	982,120	93,101	-	(115,597)	-	(10,492)	949,132
기타유형자산	399,663	502,266	(2,303)	(150,089)	(84,263)	1,026,166	1,691,440
건설중인자산	1,111,703	221,709	-	-	-	(1,091,348)	242,064
합 계	4,141,071	1,123,593	(62,612)	(450,662)	(198,789)	(13,342)	4,539,259

(*) 복구충당부채 증감액 22,258천엔, 소프트웨어 대체액 25,108천엔 및 운용리스자산에서 금융리스채권으로 대체된 금액 10,492천엔이 포함되어 있습니다.&cr &cr (3) 손상차손&cr연결실체는 당기 중 일본 라쿠이치쓰시마점의 사업 철수 및 대한민국 서울 소재 시내면세점의 영업 불확실성의 증가로 인하여 430,485천엔의 손상차손(무형자산에 대한 손상차손 1,907천엔 포함)을 인식하였고, 전기 중 시모노세키점 및 후쿠오카하카타점 외 3개 점포의 수익성 악화 및 사업 철수에 의하여 유형자산에 대하여 손상을 평가하고 198,789천엔의 손상차손을 인식하였습니다.&cr&cr(4) 리스자산&cr연결실체 는 운용리스로 차량운반구를 제공하고 있습니다. 운용리스에 대한 정보는 주석 35 에서 자세히 설명하고 있습니다.&cr&cr(5) 연결실체가 보유한 대한민국 제주도 소재 토지 및 건물(장부가 1,148백만엔)은 (주)케이티씨제주(구, (주)에스에이홀딩스)와 지분을 공유하고 있으며, 전체 부동산 중 연결실체의 소유지분은 50%입니다. &cr &cr (6) 연결실체가 보유한 대한민국 제주도 소재 토지 및 건물(장부가 1,148백만엔)은 (주)케이티씨제주(구, (주)에스에이홀딩스)가 차입한 신한은행 및 제주은행의 차입금에 대하여 근저당(채권최고액 5,893백만원)이 설정되어 있습니다.

11. 무형자산과 영업권&cr(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장 부금액은 다음과 같습니다.&cr① 당기말

(단위: 천엔)
구 분	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---
소프트웨어	165,618	(82,222)	(1,900)	81,496
수도시설이용권	340	(80)	-	260
영업권	941,042	-	-	242,469
기타의무형자산(*)	290,686	(48,217)	-	941,042
합 계	1,397,686	(130,519)	(1,900)	1,265,267

(*) 기타의무형자산은 연결실체가 보유하는 대한민국 소재 인천국제공항 제 1터미널및 제 2터미널 출국장의 면세사업권에 해당합니다. 각 위치별 면세사업권의 계약상 잔여기간에 걸쳐 상각됩니다. &cr

② 전기말

(단위: 천엔)
구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
---	---	---	---
소프트웨어	128,471	(62,339)	66,132
수도시설이용권	340	(57)	283
합 계	128,811	(62,396)	66,415

&cr(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr① 당기

(단위: 천엔)
구 분	기초장부금액	취득	사업결합	상각비	손상차손	외화환산	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
소프트웨어	66,132	9,872	30,395	(22,877)	(1,907)	(119)	81,496
수도시설이용권	283	-	-	(23)	-	-	260
영업권	-	-	944,802	-	-	(3,760)	941,042
기타의무형자산	-	-	294,095	(50,658)	-	(969)	242,468
합 계	66,415	9,872	1,269,292	(73,558)	(1,907)	(4,848)	1,265,266

② 전기

(단위: 천엔)
구 분	기초장부금액	취득 및&cr 자본적지출	상각비	기타증(감)액	기말장부금액
---	---	---	---	---	---
소프트웨어	57,639	5,120	(21,735)	25,108	66,132
수도시설이용권	306	-	(23)	-	283
합 계	57,945	5,120	(21,758)	25,108	66,415

&cr(3) 상각&cr무형자산의 상각비는 판매비와관리비로 인식됩니다.

&cr&cr 12. 종 속기업 및 연결범위의 변동&cr(1) 일반사항&cr지배기업은 대한민국 내 면세사업의 진출을 목적으로 2018년 4월 27일자로 (주)케이박스를 설립하였으며, 이후 수 차례의 유상증자를 통하여 당기말 현재 지분 100%를 보유하고 있습니다. 연결실체는 설립 및 유상증자와 관련한 취득관련원가 35,041천엔을 판매비와관리비로 인식하였습니다. &cr&cr 또한, 지배기업의 종속기업인 (주)케이박스는 당기 중 (주)뉴에이플러스 및 (주)에이플러스코스메틱, (주)케이티씨택스프리에 대한 지분 51%와 (주)시티플러스에 대한 지분 70%를 각각 취득하였습니다. 또한, (주)시티플러스는 출자비율 100%로 (주)디에프케이박스를 설립하였습니다. &cr&cr이 거래로 지배기업은 동 종속기업들에 대한 지배력을 당기 중 최초로 획득하였습니다. 지배기업은 종속기업들에 대한 지배력을 획득함에 따라 연결실체의 대한민국 내 면세사업 진출 및 사업영역 확대를 기대하고 있습니다.&cr &cr

(2) 종속기업의 취득&cr① 간주취득일&cr(주)뉴에이플러스 및 (주)에이플러스코스메틱은 취득일 이후 재무현황 및 영업현황에유의적인 변동이 없어 2018년 8월 31일 결산일 기준으로 지배력을 획득한 것으로 회계처리하였으며, (주)케이티씨택스프리 는 동 종속기업의 설립월인 2018년 4월 30일 결산일 기준으로 지배력을 획득한 것으로 회계처리하였습니다. &cr &cr ② 이전대가&cr취득일 현재 이전대가는 전액 현금및현금성자산으로 구성됩니다.

(단위: 천엔)
구 분	(주)뉴에이플러스 및 &cr(주)에이플러스코스메틱	(주)케이티씨택스프리	(주)시티플러스와&cr그 종속기업
---	---	---	---
이전대가 :
현금및현금성자산	148,866	208,377	1,875,707

&cr③ 식별가능한 취득자산과 인수부채

(단위: 천엔)
구 분	(주)뉴에이플러스 및&cr(주)에이플러스코스메틱	(주)케이티씨택스프리	(주)시티플러스와 &cr그 종속기업
---	---	---	---
현금및현금성자산	373	266,683	112,411
재고자산	-	-	498,143
금융자산	-	-	909,144
기타금융자산	41,642	-	156,472
기타자산	11,831	-	235,320
유형자산	-	-	249,366
무형자산	84	-	30,285
기타의 무형자산	22,105	-	290,685
매입채무	(4,029)	-	(239,307)
단기차입금	(18,162)	-	(223,068)
장기차입금	-	-	(99,244)
기타부채	(73,927)	-	(13,605)
기타금융부채	(12,754)	-	(272,982)
복구충당부채	-	-	(77,535)
이연법인세부채	(4,863)	-	(63,951)
합 계	(37,700)	266,683	1,492,134

④ 영업권&cr사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	(주)뉴에이플러스 및&cr(주)에이플러스코스메틱	(주)케이티씨택스프리	(주)시티플러스와 &cr그 종속기업
---	---	---	---
총 이전대가	148,866	208,377	1,875,707
비지배지분	(5,144)	130,675	485,100
식별가능순자산 공정가치	37,700	(266,683)	(1,492,134)
영업권	181,422	72,369	868,673

영업권은 피취득자의 영업능력에 따라 발생하였으며, 피취득자를 연결실체의 기존 사업과 통합하여 시너지효과를 얻을 것으로 기대됩니다. 세무상 공제가능한 영업권은 존재하지 않습니다.&cr&cr(3) 종속기업의 처분&cr연결실체는 한국 내 사업과 관련하여 (주)시티플러스에 의한 사후면세점 사업에 집중하기 위한 전략적 결정에 따라 2019년 초에 동 사업부문을 매각하기로 결정하였으며,2019년 2월 28일자로 (주)뉴에이플러스 및 (주)에이플러스코스메틱을 연결범위에서 제외하였습니다. 해당 종속기업은 사업을 개시하지 않아 연결실체 내에서 중단영업부문으로 분류되지 않았습니다. &cr

(주)뉴에이플러스 및 (주)에이플러스코스메틱의 처분으로 인한 연결실체의 재무상태 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	(주)뉴에이플러스 및&cr(주)에이플러스코스메틱
---	---
현금및현금성자산	(10,516)
기타금융자산	(34,238)
기타자산	(4)
유형자산	(22,230)
무형자산	(201,369)
매입채무	4,030
차입부채	53,593
기타금융부채	12,979
기타부채	52,395
이연법인세부채	4,863
비지배지분	(6,721)
순자산의 감소	(147,218)
처분대가	148,866
종속기업처분손익	1,648

&cr(4) 비지배지분&cr 당기 중 비지배지분의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	(주)뉴에이플러스 및&cr(주)에이플러스코스메틱	(주)케이티씨택스프리	(주)시티플러스와 &cr그 종속기업
---	---	---	---
기초	-	-	-
사업결합으로 인한 취득	(5,144)	130,675	485,100
비지배지분손익	(1,583)	(102,399)	(134,388)
종속기업 처분으로 인한 감소	6,727	-	-
연결실체 내의 지분의 변동	-	-	558,046
재무제표의 외화환산차이	-	492	981
기말	-	28,768	909,739

&cr

13. 기타금융자산&cr당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
특수관계자 대여금	-	-
기타 대여금	90,063	81,131
차감 : 대손충당금	(6,943)	(3,965)
미수금	478,814	56,258
차감 : 대손충당금	(112,160)	-
미수수익	13,967	-
예치금	2,228	14
소 계	465,969	133,438
비유동 :
특수관계자 대여금	-	-
기타 대여금	1,715,845	1,384,895
보증금	2,964,690	1,689,628
차감 : 대손충당금	(44,660)
소 계	4,635,875	3,074,523
합 계	5,101,844	3,207,961

연결실체의 대여금 등 기타금융자산과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 34 에 서 설명하고 있습니다.

14. 기타자산&cr당기말과 전기말 현재 기타자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
선급금	1,940,447	1,157,036
선급비용	349,807	239,372
미수소비세	754,191	673,986
소 계	3,044,445	2,070,394
비유동 :
선급비용	162,921	141,752
합 계	3,207,366	2,212,146

&cr&cr15. 장기금융상품&cr당기말과 전기말 현재 장기금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
정기예금 (*1)	522,862	-
저축성보험(*2)	8,160	315,139
소 계	531,022	315,139

(*1) 당기말 현재 전액 질권설정에 의해 사용이 제한되어 있습니다.(주석 33 참조)&cr(*2) 보험사에 대한 저축성보험의 만기 혹은 해약시 환급가능금액으로 구성되어 있습니다.&cr&cr연 결실체의 장기금융상품과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 34 에서 설명하고 있습니다. &cr

16. 당기손익-공정가치인식 금융부채&cr전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채는 전액 금리스왑의 공정가치로 구성되어 있으며, 상세한 내역과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천엔)
구 분	전기말
---	---
거래상대방	상공조합중앙금고 오이타지점
계약일	2014-02-27
만기일	2019-02-20
지불금리	1.03%
수취금리	TIBOR + 0.3%
계약금액	20,000
공정가치	(81)

동 당기손익-공정가치인식 금융부채는 당기 중 만기도래로 전액 실현되었습니다. &cr&cr&cr17. 매입채무 및 기타금융부채&cr당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
매입채무 - 특수관계자	-	-
매입채무 - 기타	1,302,734	1,106,230
매입채무 계	1,302,734	1,106,230
미지급금	1,716,151	2,033,350
미지급비용	456,625	238,205
예수보증금	302,401	284,081
기타금융부채 계	2,475,177	2,555,636
합 계	3,777,911	3,661,866

&cr

18. 사채 및 차입부채&cr(1) 당기말과 전기말 현재 사채 및 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
은행차입금	1,961,716	1,378,886
사채	100,000	100,000
소 계	2,061,716	1,478,886
비유동 :
은행차입금	3,408,248	2,554,412
기타차입금	270,935	-
사채	200,000	300,000
소 계	3,879,183	2,854,412
합 계	5,940,899	4,333,298

(2) 당기말과 전기말 현재 은행차입금의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천엔)
차입처	최종만기	명목	이자율	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
리소나은행&cr후쿠오카지점	2021-09-30	운전자금	0.58%	155,000	215,000
2023-12-25	운전자금	0.50%	295,000	-
미즈호은행&cr오이타지점	2018-09-10	신차버스구입자금	1.25%	-	17,150
2019-02-25	운전자금	1.09%	-	20,000
2019-06-25	운전자금	1.09%	10,000	30,000
2019-07-10	운전자금	0.70%	12,500	37,500
2020-01-31	운전자금	기준금리+0.45%	103,310	215,750
2021-09-28	운전자금	0.42%	258,343	358,339
2022-01-25	운전자금	0.26%	486,000	-
미츠비시도쿄UFJ은행&cr후쿠오카지점	2018-03-27	운전자금	0.99%	-	5,000
2019-06-28	운전자금	1.04%	-	30,000
2020-06-30	운전자금	0.70%	30,000	50,000
2020-12-29	운전자금	0.63%	160,000	240,000
2021-09-30	건설협력금	기준금리+0.25%	530,894	617,000
2021-09-30	건설협력금	기준금리+0.25%	-	180,558
2021-09-30	건설협력금	기준금리+0.25%	158,000	158,000
상공조합중앙금고&cr오이타지점	2019-02-20	운전자금(*1)	TIBOR + 0.30%	-	20,000
2021-01-20	시설및운전자금	0.60%	57,500	87,500
2021-09-30	설비자금	0.67%	275,000	375,000
서일본시티은행&cr본점	2020-06-20	운전자금	0.80%	53,348	93,344
오이타은행&cr후쿠오카지점	2018-11-25	상품매입자금	1.05%	-	74,966
2021-02-25	상품매입자금	단기 prime rate +1.30%	79,200	118,800
2023-12-25	운전자금	0.48%	483,332	-
이요은행&cr후쿠오카지점	2018-09-20	운전자금	0.75%	-	11,490
2018-11-20	타행차입반제자금	0.75%	-	16,500
2019-03-20	운전자금	0.75%	1,470	21,510
2020-07-20	운전자금	0.67%	28,190	48,230
2021-01-20	운전자금	0.60%	115,000	175,000
2021-09-20	운전자금	0.50%	516,657	716,661
2024-12-25	운전자금	0.48%	483,332	-
미쓰이스미토모은행&cr후쿠오카지점	2023-12-25	운전자금	0.31%	483,334	-
치쿠호은행 &cr후쿠오카지점	2023-12-25	운전자금	0.50%	290,000	-
하나은행	2019-04-07	기업운전일반자금대출	4.59%	99,243	-
2019-10-08	기업시설일반분할상환대출	3.99%	40,566	-
2022-04-15	기업운전관광진흥개발자금대출(*2)	1.50%	99,244	-
2019-04-26	기업운전일반자금대출(*2)	3.99%	65,501	-
합 계				5,369,964	3,933,298
유동				1,961,716	1,378,886
비유동				3,408,248	2,554,412
합 계				5,369,964	3,933,298

(*1) 주석 16에서 설명하는 금리스왑에 의해 고정이자율을 지급하고 있습니다.&cr(*2) 신용보증기금에 의해 148,720천엔의 지급보증을 받고 있습니다.

(3) 당기말 현재 기타차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
차입처	최종만기	이자율	당기말
---	---	---	---
기타	2020-09-03	3.00%	222,306
2021-01-22	3.00%	48,629
합 계			270,935
유동			-
비유동			270,935
합 계			270,935

&cr(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
발행처	최종만기	이자율	당기말	전기말
---	---	---	---	---
미즈호은행&cr오이타지점	2021-09-28	0.48%	300,000	400,000
유동			100,000	100,000
비유동			200,000	300,000
합 계			300,000	400,000

&cr(5) 당기말 현재 300,000천엔의 사채가 미즈호은행 오이타지점으로부터 지급보증을 받고 있습니다. &cr&cr(6) 재무활동에서 생기는 부채의 당기 중 변동내역은 전액 사채 및 차입부채의 상환으로 구성되어 있습니다.

&cr&cr

19. 기타부채&cr당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
선수금	89,063	27,674
선수수익	5,218	-
예수금	92,738	97,579
유급휴가부채	81,832	44,496
상여부채	42,600	49,500
합 계	311,451	219,249

&cr

20. 충당부채&cr(1) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
복구충당부채	복구충당부채
---	---	---
기초금액	319,126	315,827
전입금액	38,310	23,089
사용금액	(8,688)	(19,790)
연결범위의 변동	77,844	-
외화환산	(338)	-
기말금액	426,254	319,126
유동 :	-	-
비유동 :	426,254	319,126
합 계	426,254	319,126

&cr(2) 복구충당부채&cr연결실체는 본사 및 점포의 임차부동산에 대하여 부동산임대차계약에 따라 연결실체에 장래 복구의무가 발생한 시점에 미래 원상복구의무에 대한 최선의 추정에 기반하여 충당부채를 설정하고 있습니다.

21. 자본금&cr(1) 당기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
보통주	보통주
---	---	---
수권주식수	100,308,000	100,308,000
발행주식수(*)	35,005,517	25,077,000
자본금(*)	4,855,000	631,410

(*) 당기 중 대한민국의 코스닥시장 상장에 따른 공모발행으로 9,928,517주를 발행하였습니다.&cr&cr(2) 지배기업의 보통주는 무액면주식입니다.

&cr

22. 자본잉여금 및 기타자본&cr(1) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금은 전액 자본준비금으로 구성되어 있으며, 당기중 대한민국의 코스닥시장 상장에 따른 공모발행으로 인하여 증가하였습니다. &cr

(2) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
종속기업에 대한 소유지분의 변동 (*1)	415,687	415,687
주식선택권 (*2)	43,025	15,291
기타 (*3)	(169,922)	-
합 계	288,790	430,978

(*1) 전기 이전 종속기업에 대한 지배력을 상실하지 아니하면서 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분이 변동함에 따라 발생한 자본의 변동내역입니다. &cr(*2) 당기와 전기 중 종업원에 대해 주식선택권을 부여함에 따라 발생하였습니다. 주식선택권의 구체적 조건과 공정가치 평가방법은 주석 36에서 설명하고 있습니다. &cr(*3) 당기 중 대한민국 코스닥시장 상장에 따른 공모발행 직접 비용을 기타자본으로 계상하였습니다.

23. 이익잉여금 및 배당금&cr(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
법정적립금
이익준비금(*1)	34,150	34,150
임의적립금
별도적립금(*2)	500,000	500,000
특별상각준비금(*3)	21,212	33,254
미처분이익잉여금(*4)	12,794,901	12,256,270
합 계	13,350,263	12,823,674

(*1) 이익준비금은 일본의 회사법에 따라 이익잉여금 중 적립이 의무화된 금액을 계상하고 있습니다.&cr(*2) 별도적립금은 사내유보이익 중 그 목적이 정해지지 아니한 임의적립금입니다.&cr(*3) 일본 세법상 감가상각자산의 특별상각액의 손금산입을 목적으로 임의적립한 준비금입니다.&cr(*4) 국제회계기준에 의해 계산된 금액으로 일본의 회사법에 준하여 계산된 배당가능이익과 상이합니다. &cr

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초금액	12,823,674	10,473,151
지배기업 귀속 당기순이익	1,031,835	2,452,572
배당금의 지급	(501,540)	(100,308)
확정급여제도의 재측정요소(세후)	(3,706)	(1,741)
기말금액	13,350,263	12,823,674

(3) 지배기업이 당기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
배당주식수	25,077,000	25,077,000
주당배당액(엔)	20	4
배당금	501,540	100,308

&cr&cr24. 주당이익&cr(1) 당기와 전기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다

(단위: 주, 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익	1,031,835	2,452,572
가중평균유통보통주식수(*)	33,999,065	25,077,000
기본주당손익(엔)	30	98

&cr(*) 당기 누적기간의 가중평균유통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. 전기의 가중평균유통주식수는 전기말 유통주식수와 동일합니다.

(단위: 주, 일)
구 분	유통보통주식수	일수	적수	가중평균&cr유통보통주식수&cr(적수/365일)
---	---	---	---	---
기초유통보통주식수	25,077,000	37	927,849,000	2,542,052
유상증자 (2018년 4월 6일)	35,005,517	328	11,481,809,576	31,457,013
당기말 가중평균유통보통주식수				33,999,065

(2) 당기말 과 전기말 현재 주식선택권은 희석효과가 존재하지 않는 것으로 판단되어당기 및 전기의 희석주당이익은 당기 및 전기 기본주당이익과 동일합니다.

25. 매출 및 매출원가

(1) 매출&cr연결실체는 주석 3에서 설명하고 있는 바와 같이 당기부터 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 도입하였습니다. 당기와 전기 중 연결실체의 재화와 용역의 유형과 수익인식 시기에 따라 구분한 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
[재화 및 용역의 유형]
도매ㆍ소매 및 온라인	50,476,953	52,256,004
부동산임대	1,010,759	704,983
리스	197,297	231,687
합 계	51,685,009	53,192,674
[수익인식 시기]
고객과의 계약에서 생기는 수익 (*1)
한 시점에 인식하는 매출	50,476,953	52,256,004
기간에 걸쳐 인식하는 매출	1,010,759	704,983
소 계	51,487,712	52,960,987
리스계약에 의한 수익(*2)
기간에 걸쳐 인식한 매출	197,297	231,687
합 계	51,685,009	53,192,674

(*1) IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식한 금액입니다.&cr(*2) IAS 17호 '리스'에 따라 인식한 금액입니다. &cr

(2) 계약잔액&cr 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
수취채권	매출채권(*1)	1,882,626	2,264,119
계약자산	-	-	-
계약부채	선수금(*2)	8,203	6,219
선수수익(*3)	5,218	-

(*1) 손실충당금을 차감하기 전 금액에 해당합니다.&cr(*2) 전기말 현재 인식 된 계약부채(선수금) 전액은 당기에 모두 수익으로 인식하였습니다.&cr(*3) 연결실체는 고객충성제도를 적용하여 판매액의 일부를 미래 상품 구매에 사용할 수 있는 할인권 제공으로 배분하고 있습니다. 당기말 유효한 미사용할인권에 배부된 금액에 해당합니다. &cr &cr(3) 매출원가 &cr당기와 전기 중 연결실체의 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
도매ㆍ소매 및 온라인	15,385,594	15,308,581
부동산임대	357,513	291,948
리스	121,074	112,019
합 계	15,864,181	15,712,548

26. 성격별비용&cr당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
재고자산의 변동	(90,258)	225,720
재고자산의 매입	15,469,756	15,082,861
종업원급여	3,865,702	3,630,138
판매촉진비	24,219,767	26,279,486
임차료	2,484,418	1,778,584
감가상각비와 기타상각비	567,599	472,420
지급수수료	973,255	802,469
기타비용	1,915,448	1,824,696
합 계	49,405,687	50,096,374

&cr

27. 판매비와관리비&cr당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
급여 및 상여	3,274,876	3,120,586
퇴직급여	94,869	65,379
법정복리비	409,244	409,033
복리후생비	58,979	19,849
판매촉진비	24,219,767	26,279,486
광고선전비	86,938	160,039
임차료	2,484,418	1,778,584
수도광열비	137,912	129,228
통신비	43,481	43,240
여비교통비	89,510	96,489
소모품비	160,170	388,738
관리제비용	370,540	424,202
보험료	33,669	24,888
운임	32,827	43,701
지급수수료	973,255	802,469
세금과공과	267,691	145,265
감가상각비	372,968	338,643
무형자산상각비	73,558	21,758
대손상각비	210,998	16,501
주식보상비용	27,734	15,291
기타판매비와관리비	118,102	60,458
합 계	33,541,506	34,383,827

28. 종업원급여&cr(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
급여 및 상여	3,274,876	3,120,586
사회보장제도 및 복리후생 관련 비용	468,223	428,882
확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	85,775	65,379
확정기여형 퇴직급여제도 관련 비용	9,094	-
주식보상비용	27,734	15,291
합 계	3,865,702	3,630,138

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
순확정급여부채	592,234	509,726
기타부채(상여,연차부채)	124,432	93,996
총 종업원급여부채	716,666	603,722
총 종업원급여자산	-	-
순 종업원급여부채(자산)	716,666	603,722

확정급여제도의 운영으로 연결실체는 수명위험, 환위험, 이자율위험 및 시장(투자)위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.&cr&cr(3) 연결실체는 2019년 2월까지 확정급여제도에 대한 기여금으로 납부할 금액이 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr

(4) 당기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초잔액	509,726	449,534
당기비용으로 인식 :
당기근무원가	82,539	62,434
이자비용	3,236	2,945
소 계	85,775	65,379
기타포괄손익으로 인식(보험수리적손익) :
재무적 가정의 변동	-	6,327
경험조정	5,348	(3,814)
소 계	5,348	2,513
기타 :
급여의 지급	(8,615)	(7,700)
기말잔액	592,234	509,726

&cr(5) 확정급여채무&cr① 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정(가중평균)은 다음과 같습니다.

구 분	당기말		전기말
임원	종업원	임원	종업원
---	---	---	---	---
할인율(%)	0.6	0.4	0.6	0.4
가중평균 듀레이션(년)	15.3	6.6	14.0	6.5

미래 사망율과 관련된 가정은 발표된 통계자료와 사망률 표에 기초하여 측정하였습니다. 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 측정에 사용된 예상사망률은 다음과 같습니다.&cr

구 분		당기말	전기말
45세	남자	0.00172	0.00172
여자	0.00092	0.00092
65세	남자	0.00984	0.00984
여자	0.00390	0.00390

② 민감도분석&cr당기말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 합리적인 범위내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	증가	감소
---	---	---
할인율 (50 basis point)	(37,287)	39,696

&cr&cr29. 기타영업수익과 기타영업비용&cr당기와 전기 중 발생한 기타영업수익 및 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
유형자산처분이익	-	120,079
제충당금환입	7,330	3,208
잡수익	104,625	142,306
종속기업처분이익	1,648	-
기타수익 계	113,603	265,593
유형자산처분손실	19,004	695
유형자산폐기손실	8,211	23,471
기타의대손상각비	156,998	-
손상차손	430,485	198,789
기부금	1,535	674
잡손실	54,885	8,178
기타비용 계	671,118	231,807

30. 법 인 세비용&cr(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
당기법인세비용:
당기법인세부담액	1,005,221	1,096,902
자본에 직접 가감한 당기법인세	75,276	-
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	256	(353,500)
소 계	1,080,753	743,402
이연법인세비용:
일시적차이의 발생과 소멸	(209,197)	(116,882)
자본에 직접 가감한 이연법인세	1,642	771
소 계	(207,555)	(116,111)
법인세비용	873,198	627,291

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기			전 기
---	---	---	---	---	---	---
세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액
---	---	---	---	---	---	---
기타포괄손익으로 인식:
확정급여부채의 재측정요소	(5,348)	1,642	(3,706)	(2,513)	771	(1,742)
자본에 직접 인식:
자본발행비용	(245,197)	75,276	(169,921)	-	-	-
합 계	(250,545)	76,918	(173,627)	(2,513)	771	(1,742)

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
법인세비용차감전순이익	1,666,664	3,079,863
적용세율에 따른 법인세비용(*)	583,331	945,518
세무상 공제되지 않는 비용	2,303	145,887
세무상 과세되지 않는 수익	-	(15,350)
법인세법 등의 특별공제세액	-	(86,526)
과거에 인식되지 않은 이월결손금의 사용	(34,533)	-
이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이의 변동	95,936	-
이연법인세자산으로 인식되지 않은 이월결손금의 변동	63,960	-
자본에 직접 반영된 법인세	76,918	-
과거기간과 관련된 조정액	256	(353,500)
기타(세율 및 환산차이 등)	85,027	(8,738)
법인세비용	873,198	627,291
계속영업에 대한 유효세율(%)	52.4	20.4

(*) 연결실체는 지배기업이 위치한 일본 내에서 발생한 소득에 대해서는 법인세, 주민세, 소득할 사업세 및 지방법인특별세를 고려한 실효세율을 적용하여 산정하고 있으며, 그 외의 해외종속기업에서 발생한 소득에 대해서는 각 국가의 실효세율을 이용하여 산정하고 있습니다. &cr&cr(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr ① 당기

(단위: 천엔)
구 분	기초잔액	연결범위의&cr변동	당기손익&cr반영	기타포괄&cr손익반영	외화환산	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
미지급사업세	26,497	-	11,741	-	-	38,238
재고자산평가충당금	50,965	-	(6,014)	-	-	44,951
일시상각자산	31,453	-	(13,327)	-	-	18,126
특별상각준비금	(14,636)	-	5,325	-	-	(9,311)
국제회계기준전환효과	(238,039)		188,353	1,642	-	(48,044)
사업결합에 따라 식별된 무형자산	-	(63,951)	10,650	-	(42)	(53,343)
기타	139,931	-	10,827	-	-	150,758
이연법인세자산(부채)	(3,829)	(63,951)	207,555	1,642	(42)	141,375

② 전기

(단위: 천엔)
구 분	기초잔액	당기손익&cr반영	기타포괄&cr손익반영	기말잔액
---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
미지급사업세	14,770	11,727	-	26,497
재고자산평가충당금	57,541	(6,576)	-	50,965
일시상각자산	9,806	21,647	-	31,453
특별상각준비금	(22,864)	8,228	-	(14,636)
국제회계기준전환효과	(276,019)	37,209	771	(238,039)
기타	96,055	43,876	-	139,931
이연법인세자산(부채)	(120,711)	116,111	771	(3,829)

&cr (5) 당기말와 전기말 현재 중 상계 전 이연법인세자산(부채)의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
상계 전 이연법인세자산	599,404	527,625
상계 전 이연법인세부채	(458,029)	(531,454)
상계 후 이연법인세자산(부채)	141,375	(3,829)

&cr(6) 당기말 현재 이연법인세로 인식되지 아니한 일시적차이 및 그 이연법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	금 액	이연법인세효과	소멸예상시기
---	---	---	---
차감할 일시적차이	434,336	95,554	-
세무상 결손금	832,014	183,043	2027~2028년

31. 순금융원가&cr당기와 전기 중 발생한 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.&cr(1) 당기

(단위: 천엔)
구 분	상각후원가측정&cr금융자산	당기손익인식-&cr공정가치측정&cr금융부채	상각후원가측정&cr금융부채	기타의 부채	합 계
---	---	---	---	---	---
유효이자율법으로 계산한 이자수익	39,632	-	-	-	39,632
외환차익	303,942	-	-	-	303,942
외화환산이익	6,808	-	-	-	6,808
파생상품거래이익	-	73	-	-	73
금융수익 계	350,382	73	-	-	350,455
유효이자율법으로 계산한 이자비용	-	-	22,296	835	23,131
외환차손	382,138	-	-	-	382,138
외화환산손실	329	-	-	-	329
금융원가 계	382,467	-	22,296	835	405,598

(2) 전기

(단위: 천엔)
구 분	현금및&cr현금성자산	대여금및&cr수취채권	당기손익인식&cr 금융부채	상각후원가측정&cr 금융부채	복구충당부채&cr상각원가	합 계
---	---	---	---	---	---	---
이자수익	-	11,000	-	-	-	11,000
외환차익	77,523	-	-	-	-	77,523
외화환산이익	1,960	37	-	27	-	2,024
파생상품평가이익	-	-	197	-	-	197
금융수익 계	79,483	11,037	197	27	-	90,744
이자비용	-	-	-	27,586	831	28,417
외환차손	111,020	-	-	-	-	111,020
외화환산손실	1,529	-	-	-	-	1,529
금융원가 계	112,549	-	-	27,586	831	140,966

&cr&cr32. 자본관리&cr연결실체의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익율을 감독하고 있습니다.

연결실체는 자본과 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 연결실체의 당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
부채총계	11,244,171	9,475,982
자본총계	24,209,473	14,439,471
부채비율(%)	46.45	65.63

&cr

33. 금융위험관리&cr금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.&cr&cr (1) 위험관리체계&cr 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독할 위험관리위원회를 설립하였으며, 본 위원회는 정기적으로 이사회에 활동에 대해 보고하고 있습니다.&cr&cr연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. &cr&cr연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. &cr

(2) 신용위험&cr신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및계약자산(금융리스채권을 포함)과 채무증권에서 발생합니다.

① 매출채권 및 계약자산&cr 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 신용위험의 집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 34에 포함되어 있습니다. &cr&cr연결실체는 매출채권 및 계약자산(금융리스채권을 포함)에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연결실체는 IFRS 9호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 기대신용손실율은 매출채권 등이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 하여 산정하고 있습니다. &cr&cr ② 채무증권&cr연결실체는 점포사용목적의 부동산 건설과 관련하여 자산운용회사에게 건설협력금 명목으로 자산건설에 필요한 자금을 대여하고, 준공 및 사용개시 이후 일정 기간에 걸쳐 회수하고 있습니다. 한편, 협력사인 여행사에 대하여도 사업 관계상 모객에 필요하거나 운전자금 목적의 금전을 선급하거나 대여하고 있습니다. &cr연결실체는 금융상품의 취득시 및 보고기간말에 신용위험의 유의적인 증가 여부를 판단하여 신용위험이 유의적으로 증가하였거나 채무불이행 상태에 이른 경우 전체기간 기대신용손실로서 손상차손을 측정하고, 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한경우 12개월 기대신용손실로 손상차손을 측정하고 있습니다. &cr

연결실체가 당기말 현재 금융기관 등으로부터 제공받고 있는 보증 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천엔)
구 분	금융기관	제공자	금액
---	---	---	---
임대보증금 보증	서울보증보험	인천국제공항공사	1,414,610
물품대금 보증	서울보증보험	(주)엘지생활건강	44,660
대출보증	신용보증기금	하나은행	148,270

(3) 유동성위험&cr유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. &cr&cr일반적으로 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여 향후 발생될 것으로 예상되는 운영비용을 충당할 수 있는 금융상품을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

&cr당기말 현재 연결실체가 보유하는 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천엔)
구 분	금융기관	장부가액	사용제한내용
---	---	---	---
단기금융상품	하나은행	20,102	질권설정
광주은행	326,483	질권설정
소 계	346,585
장기금융상품	하나은행	458,353	질권설정
광주은행	64,508	질권설정
소 계	522,861
합 계		869,446

&cr

또한, 연결실체는 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

(엔화단위 : 천엔, 외화단위 : USD)
구 분	금융기관	약정액	실행액
---	---	---	---
당좌차월	오이타은행 후쿠오카지점	400,000	-
미즈호은행 오이타지점	300,000	-
미쓰이스미토모은행 후쿠오카지점	300,000	-
리소나은행 후쿠오카지점	300,000	-
일반자금대출 등	하나은행	318,811	304,554
수입신용장	하나은행	USD 250,000	-

(4) 시장위험&cr 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. &cr&cr연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 이용하고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 위험관리위원회가 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다. &cr&cr① 환위험&cr연결실체의 기능통화인 엔화 외의 통화로 표시되는 판매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 KRW, CNY, USD 등입니다. &cr&cr② 이자율위험&cr연결실체는 금리스왑을 이용하여 차입금 이자율 변동위험 노출의 일부를 고정금리로바꾸는 정책을 채택하고 있습니다. &cr

34. 금융상품&cr(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치&cr공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부가액은 다음과 같습니다. &cr&cr① 당기말

(단위 : 천엔)
구 분	장부금액
---	---	---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정	기타포괄손익-&cr공정가치측정	상각후원가측정	합 계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)
단기금융상품	-	-	646,585	646,585
매출채권		-	1,688,385	1,688,385
금융리스채권	-	-	193,590	193,590
기타금융자산	-		5,101,844	5,101,844
장기금융상품	-	-	531,022	531,022
합 계	-	-	8,161,426	8,161,426
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)
매입채무	-	-	1,302,734	1,302,734
차입부채	-	-	5,640,899	5,640,899
사채	-	-	300,000	300,000
기타금융부채	-	-	2,475,177	2,475,177
합 계	-	-	9,718,810	9,718,810

(*) 연결실체는 공정가치로 측정되지 않는 금융상품의 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. &cr

② 당기초&cr연결실체는 주석 3에서 설명하고 있는 바와 같이 당기부터 IFRS 9호 '금융상품'을 도입하였으며, 최초도입일(당기초) 현재의 IFRS 9호에 의한 금융자산과 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	장부금액
---	---	---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정	기타포괄손익-&cr공정가치측정	상각후원가측정	합 계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*1)
매출채권	-	-	2,243,740	2,243,740
금융리스채권	-	-	217,237	217,237
기타금융자산	-	-	3,207,961	3,207,961
장기금융상품	-	-	315,139	315,139
합 계	-	-	5,984,077	5,984,077
공정가치로 측정되는 금융부채(*2)
금리스왑	81	-	-	81
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*1)
매입채무	-	-	1,106,230	1,106,230
차입부채	-	-	3,933,298	3,933,298
사채	-	-	400,000	400,000
기타금융부채	-	-	2,555,636	2,555,636
합 계	-	-	7,995,164	7,995,164

(*1) 연결실체는 공정가치로 측정되지 않는 금융상품의 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. &cr (*2) 금리스왑은 공정가치 수준 2로 측정되고 있습니다. &cr

③ 전기말

(단위: 천엔)
구 분	장부금액
---	---	---	---	---
당기손익&cr인식지정	대여금및&cr수취채권	기타	합 계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*1)
매출채권	-	2,243,740	-	2,243,740
금융리스채권	-	217,237	-	217,237
기타금융자산	-	3,207,961	-	3,207,961
장기금융상품	-	315,139	-	315,139
합 계	-	5,984,077	-	5,984,077
공정가치로 측정되는 금융부채(*2)
금리스왑	81	-	-	81
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*1)
매입채무	-	-	1,106,230	1,106,230
차입부채	-	-	3,933,298	3,933,298
사채	-	-	400,000	400,000
기타금융부채	-	-	2,555,636	2,555,636
합 계	-	-	7,995,164	7,995,164

(*1) 연결실체는 공정가치로 측정되지 않는 금융상품의 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. &cr (*2) 금리스왑은 공정가치 수준 2로 측정되고 있습니다. &cr &cr ④ 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 설명

당기와 전기 중 수준 2의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 아래와 같습니다.

구분	공정가치&cr서열체계&cr수준	평가기법	유의적이지만&cr관측가능하지 않은&cr투입변수	공정가치측정과 &cr유의적이지만&cr관측가능하지 아니한&cr투입변수간의 상관관계
금리스왑	2	시장접근법	-	-

금리스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 및 전기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 수익율곡선에 기초하여 결정하고 있습니다.

금리스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 금리스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.&cr&cr⑤ 당기 중 수준 2 공정가치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정을 위해 사용되는 평가기법의 변경은 없습니다.&cr&cr⑥ 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.&cr&cr(2) 신용위험&cr① 신용위험에 대한 노출&cr금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체 의 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
은행예ㆍ적금	10,765,189	4,861,133
기타금융기관의 금융자산	208,428	315,139
매출채권 및 계약자산	1,688,385	2,243,740
금융리스채권	193,590	217,237
기타금융자산	5,101,844	3,207,961
합 계	17,957,436	10,845,210

당기말과 전기말 현재 금융자산 의 각 지역별 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
국내(일본)	13,903,900	5,938,192
중국	25,013	45,215
한국	4,028,523	670
합 계	17,957,436	5,984,077

당기말과 전기말 현재 금융자산 의 거래대상별 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
은행	10,775,974	4,861,133
신용카드사	1,584,621	2,064,858
기타금융기관	208,428	315,152
부동산운용회사	3,605,539	2,639,881
관광ㆍ여행사	439,334	367,582
기타	1,343,540	596,604
합 계	17,957,436	10,845,210

&cr② 손상차손&cr당기와 전기 중 금융상품에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기			전 기
---	---	---	---	---	---
매출채권	금융리스채권	기타금융자산	매출채권	기타금융자산
---	---	---	---	---	---
기초잔액	20,379	-	3,965	3,878	3,966
손상차손 인식	173,862	37,135	156,998	16,501	-
연결범위의 변동	-	-	2,977	-	-
외화환산차이	-	-	(177)	-	-
기말잔액	194,241	37,135	163,763	20,379	3,966

&cr

③ 고객들의 기대신용손실 평가 : 매출채권, 계약자산 및 리스채권&cr주석 3에서 설명하는 바와 같 이, 연결실체는 당기부터 IFRS 9호 '금융상품'을 적용하였습니다. 당기말과 도입일(당기초) 현재 항상 전체기간 기대신용손실로 손실충당금을 설정하는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대한 기대신용손실율과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr &cr1) 당기말

(단위: 천엔)
연체일수	기대신용손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액	신용위험의 &cr유의적인 증가
---	---	---	---	---	---
미연체 및 180일 미만 연체	-	1,881,975	-	1,881,975	해당하지 않음
365일 이상 연체	100%	231,376	231,376	-	채무불이행
합 계		2,113,351	231,376	1,881,975

2) 당기초(도입일)

(단위: 천엔)
연체일수	기대신용손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액	신용위험의 &cr유의적인 증가
---	---	---	---	---	---
미연체 및 180일 미만 연체	-	2,344,977	-	2,344,977	해당하지 않음
180일 이상 365일 미만 연체	12%	132,501	16,501	116,000	해당함
365일 이상 연체	100%	3,878	3,878	-	채무불이행
합 계		2,481,356	20,379	2,460,977

&cr④ 고객들의 기대신용손실 평가 : 기타의 금융자산&cr주석 3에서 설명하는 바와 같이, 연결실체는 당기 부터 IFRS 9호 '금융상품'을 적용하였습니다. 당기말과 도입일(당기초) 현재 상각후원가로 측정하는 기타의 금융상품에 대한기대신용손실율과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr

1) 당기말

(단위: 천엔)
연체일수	기대신용손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액	신용위험의 &cr유의적인 증가
---	---	---	---	---	---
미연체 및 180일 미만 연체	-	15,499,847	-	15,499,847	해당하지 않음
7%	620,274	44,660	575,614	해당함
100%	112,161	112,161	-	채무불이행
365일 이상 연체	100%	6,942	6,942	-	채무불이행
합 계		16,239,224	163,763	16,075,461

&cr2) 당기초(도입일)

(단위: 천엔)
연체일수	기대신용손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액	신용위험의 &cr유의적인 증가
---	---	---	---	---	---
미연체 및 180일 미만 연체	-	8,251,732	-	8,251,732	해당하지 않음
180일 이상 365일 미만 연체	-	132,501	-	132,501	해당함
365일 이상 연체	100%	3,965	3,965	-	채무불이행
합 계		8,388,198	3,965	8,384,233

(3) 유동성위험&cr① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	장부&cr금액	6개월&cr이내	6~12&cr개월	1~2년	2~5년
---	---	---	---	---	---
공정가치로 측정되지 않는 금융부채 :
매입채무	1,302,734	1,302,734	-	-	-
차입부채	5,640,899	1,082,002	879,714	1,849,859	1,829,324
사채	300,000	50,000	50,000	200,000	-
기타금융부채	2,475,177	2,475,177	-	-	-
합 계	9,718,810	4,909,913	929,714	2,049,859	1,829,324

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	장부&cr금액	6개월&cr이내	6~12&cr개월	1~2년	2~5년
---	---	---	---	---	---
파생금융부채 :
이자율스왑	81	-	81	-	-
공정가치로 측정되지 않는 금융부채 :
매입채무	1,106,230	1,106,230	-	-	-
차입부채	3,933,298	688,269	690,617	1,153,580	1,400,832
사채	400,000	50,000	50,000	100,000	200,000
기타금융부채	2,555,636	2,387,021	168,615	-	-
소 계	7,995,164	4,231,520	909,232	1,253,580	1,600,832
합 계	7,995,245	4,231,520	909,313	1,253,580	1,600,832

(4) 환위험&cr① 환위험에 대한 노출&cr당기말과 전기말 현재 금융상품의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천엔)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---
KRW	USD	CNY	EUR	KRW	USD	CNY
---	---	---	---	---	---	---	---
현금및현금성자산	979,486	71,348	179,615	221	121,585	18,757	23,350
매출채권	12,946	-	-	-	-	-	-
단기금융상품	1,336,540	-	-	-	-	-	-
장기금융상품	522,862	-	-	-	-	-	-
기타금융자산	1,418,112	-	-	-	1,123	-	-
매입채무	(203,770)	(24,708)	-	-	-	(4,964)	-
차입부채	(575,490)	-	-	-	-	-	-
기타금융부채	(328,025)	-	-	-	-	-	-
외화순자산	3,162,661	46,640	179,615	221	122,708	13,793	23,350

② 민감도분석&cr당기말과 전기말 현재 엔화의 KRW, USD, CNY 및 EUR 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기		전 기
---	---	---	---	---
변동정도	손익	변동정도	손익
---	---	---	---	---
KRW	10%	316,266	10%	12,271
USD	10%	4,664	10%	1,379
CNY	10%	17,962	10%	2,335
EUR	10%	22	-	-

당기말 현재 상기 통화에 비하여 엔화의 환율이 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

&cr(5) 이자율위험&cr① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
고정이자율:
금융자산(*1)	5,440,576	1,466,027
금융부채(*2)	4,798,865	3,043,190
변동이자율:
금융자산	1,190,223	-
금융부채	871,404	1,290,108

(*1) 수취이자가 중요하지 아니한 보통예금은 제외되어 있습니다. &cr(*2) 주석 16에서 설명하고 있는 금리스왑에 의한 효과가 포함되어 있습니다. &cr

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석&cr연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 아니하며, 금리스왑 등 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 아니하였습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.&cr&cr③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석&cr당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기		전 기
---	---	---	---	---
100bp 증가	100bp 감소	100bp 증가	100bp 감소
---	---	---	---	---
손익의 변동	193	(193)	(13,101)	13,101

&cr(6) 당기말 현재 전체가 제거되지 아니한 양도금융자산이나, 전체가 제거되었으나 연결실체가 지속적으로 관여하고 있는 금융자산은 없습니다. &cr&cr

35. 운용리스&cr (1) 리스제공자로서의 리스거래&cr ① 개요&cr연결실체는 차량운반구를 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 2년에서 15년 사이에서 결정됩니다. &cr

② 미래 최소리스료&cr 당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
1년 이내	110,737	187,939
1년 초과 5년 이내	119,291	181,064
합 계	230,028	369,003

&cr ③ 당기손익으로 인식된 금액&cr 당기와 전기 중 운용리스와 관련하여 연결실체가 인식 한 임대수익 및 유지비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
차량운반구
운용리스료수익	194,556	213,947
감가상각비	121,074	112,019

(2) 리스이용자로서의 리스거래&cr ① 개요&cr연결실체는 면세점포 및 사원기숙사 등을 운용리스로 이용하고 있습니다. &cr

② 미래 최소리스료&cr당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 지급할 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
1년 이내	3,087,714	313,981
1년 초과 5년 이내	3,778,364	634,079
5년 초과	106,059	178,117
합 계	6,972,137	1,126,177

③ 당기손익으로 인식된 금액&cr당기와 전기 중 운용리스와 관련하여 연결실체가 인식한 운용리스 관련 비용은 각각 2,484,418천엔 및 1,769,865천엔 입니다.

&cr

36. 주식선택권&cr(1) 주식선택권의 개요&cr연결실체는 당기 및 전기 중 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 동 주식선택권의 공정가치는 블랙-숄즈 가격결정모형과 이항모형에 따라 산정되었습니다. 부여된 주식선택권의 내용과 주식선택권의 공정가치 산정에 적용된 주요 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : %)
구 분	제1차 주식선택권	제2차 주식선택권	제3차 주식선택권
---	---	---	---
부여일	2017년 06월 16일	2018년 06월 16일	2018년 07월 14일
부여선택권수	152,500 개	92,500 개	5,000 개
전환비율	주식선택권 1개당 보통주 1주
행사가능기간	2019년 6월 16일 ~ 2022년 5월 24일	2020년 6월 16일 ~ 2023년 6월 16일&cr 2020년 6월 16일 경과후 1/3&cr 2021년 6월 16일 경과후 1/3 &cr 2022년 6월 16일 경과후 1/3 행사가능	2020년 7월 14일 ~ 2023년 7월 14일&cr 2020년 7월 14일 경과후 1/3&cr 2021년 7월 14일 경과후 1/3&cr 2022년 7월 14일 경과후 1/3&cr 행사가능
소멸일	2022년 05월 24일	2023년 06월 15일	2023년 07월 13일
기초자산가격	950 엔	13,550 원	12,600 원
기대행사가격	950 엔	13,686 원	12,726 원
기초자산의 기대변동성	41.8	52.6	53.7
기대행사기간	3.5 년	3 년	3 년
기대배당수익률	0.42	-	-
무위험이자율	(0.11)	2.1 ~ 2.4	2.0 ~ 2.2

(2) 연결실체는 총 보상원가를 기대약정용역제공기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다. 당기 중에 발생한 주식선택권에 대한 보상원가 27,734엔은 판매비와관리비 및 기타자본항목으로 계상되었습니다.&cr&cr

(3) 당기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 개)
구 분	제1차 주식선택권	제2차 주식선택권	제3차 주식선택권
---	---	---	---
기초수량	152,500
신규부여에 의한 증가	-	92,500	5,000
퇴직에 의한 감소	(10,000)	(5,000)	-
기말수량	142,500	87,500	5,000
지배기업 임직원에게 부여된 수량	137,500	78,000	-
종속기업 임직원에게 부여된 수량	5,000	9,500	5,000

&cr&cr37. 특수관계자&cr (1) 최상위지배자&cr지배기업의 최상위 지배자는 개인주주인 대표이사입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체와 주요 거래 혹은 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 없습니다.

(3) 당기 중 특수관계자와의 매출, 매입 및 자금거래 등 주요 거래 내역은 없습니다.&cr&cr(4) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.

(5) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
단기종업원급여	109,015	103,658
퇴직급여	26,678	23,499
합 계	135,693	127,157

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은다음과 같습니다.

특수관계구분	보증대상회사	보증의 내용
대표이사	유한회사 호우츄우산교	홋카이도점 지급임차료에 대한 연대보증
주식회사 미야오카	나고야점 지급임차료에 대한 연대보증

&cr(7) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 없습니다.

&cr&cr38. 현금흐름표&cr 당기와 전기 중 발생한 중요한 비현금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
운용리스자산의 금융리스채권 대체	182,468	10,492
차입금 및 사채 유동성 대체	1,831,592	1,558,886

4. 재무제표

재무상태표
제 25 기 2019.02.28 현재
제 24 기 2018.02.28 현재
제 23 기 2017.02.28 현재
(단위 : JPY)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
자산
유동자산	18,969,706,874	15,693,153,040	17,155,094,745
현금및현금성자산	8,584,846,853	5,256,906,554	7,741,632,829
단기금융상품	300,000,000
매출채권 및 기타유동채권	1,742,402,629	2,375,764,747	1,829,182,238
매출채권	1,675,438,621	2,243,740,435	1,736,348,537
단기금융리스채권	66,964,008	132,024,312	92,833,701
기타유동금융자산	273,465,440	133,438,363	136,445,871
재고자산	5,784,321,721	5,856,649,506	6,039,162,666
기타유동자산	2,284,670,231	2,070,393,870	1,408,671,141
비유동자산	15,050,661,854	8,222,300,780	7,787,628,539
장기금융상품	8,160,425	315,138,835	261,961,115
장기매출채권 및 기타비유동채권	126,626,226	85,213,126	178,864,578
장기금융리스채권	126,626,226	85,213,126	178,864,578
기타비유동금융자산	7,180,196,263	3,074,523,211	2,993,443,730
종속기업투자주식	2,469,397,403
기타비유동자산	139,333,702	141,752,282	154,342,774
유형자산	4,880,163,812	4,539,258,562	4,141,071,452
영업권 이외의 무형자산	52,065,617	66,414,764	57,944,890
기타무형자산	52,065,617	66,414,764	57,944,890
이연법인세자산	194,718,406
자산총계	34,020,368,728	23,915,453,820	24,942,723,284
부채
유동부채	5,774,995,797	5,788,889,162	7,569,418,117
매입채무 및 기타유동채무	1,098,374,515	1,106,230,303	961,626,700
당기손익-공정가치측정금융부채		81,196
차입부채	1,731,592,000	1,378,886,000	1,501,956,000
사채	100,000,000	100,000,000	100,000,000
기타유동금융부채	2,190,873,914	2,555,635,936	1,726,658,437
기타유동부채	241,141,568	219,249,327	169,278,476
당기법인세부채	413,013,800	428,806,400	3,109,898,504
비유동부채	4,459,176,866	3,687,093,326	5,299,647,157
기타비유동금융부채			277,891
비유동당기손익인식금융부채			277,891
차입부채	3,333,818,000	2,554,412,000	4,013,298,000
장기매입채무 및 기타비유동채무	200,000,000	300,000,000	400,000,000
사채	200,000,000	300,000,000	400,000,000
순확정급여부채	583,542,165	509,726,444	449,534,415
비유동충당부채	341,816,701	319,125,773	315,826,556
이연법인세부채		3,829,109	120,710,295
부채총계	10,234,172,663	9,475,982,488	12,869,065,274
자본
자본금	4,854,999,899	631,410,000	631,410,000
자본잉여금	4,776,999,899	553,410,000	553,410,000
기타자본구성요소	288,790,196	430,977,524	415,687,019
이익잉여금(결손금)	13,865,406,071	12,823,673,808	10,473,150,991
자본총계	23,786,196,065	14,439,471,332	12,073,658,010
자본과부채총계	34,020,368,728	23,915,453,820	24,942,723,284

재무상태표
제 25 기 2019.02.28 현재
제 24 기 2018.02.28 현재
제 23 기 2017.02.28 현재
(단위 : KRW)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
자산
유동자산	191,142,560,404	156,499,968,691	172,244,013,278
현금및현금성자산	86,502,633,860	52,424,500,610	77,729,090,256
단기금융상품	3,022,860,000	-	-
매출채권 및 기타유동채권	17,556,797,370	23,692,313,939	18,365,721,342
매출채권	16,882,054,633	22,375,701,488	17,433,633,851
단기금융리스채권	674,742,737	1,316,612,451	932,087,492
기타유동금융자산	2,755,492,467	1,330,714,075	1,369,971,123
재고자산	58,283,982,525	58,405,437,199	60,635,608,832
기타유동자산	23,020,794,182	20,647,002,869	14,143,621,724
비유동자산	151,653,478,973	81,996,894,529	78,190,905,583
장기금융상품	82,226,074	3,142,722,032	2,630,194,379
장기매출채권 및 기타비유동채권	1,275,911,178	849,787,899	1,795,871,909
장기금융리스채권	1,275,911,178	849,787,899	1,795,871,909
기타비유동금융자산	72,349,093,585	30,660,682,722	30,055,372,427
종속기업투자주식	24,882,142,112	-	-
기타비유동자산	1,403,954,248	1,413,624,632	1,549,663,188
유형자산	49,173,506,602	45,267,756,010	41,578,013,807
영업권 이외의 무형자산	524,623,570	662,321,234	581,789,874
기타무형자산	524,623,570	662,321,234	581,789,874
이연법인세자산	1,962,021,603	-	-
자산총계	342,796,039,377	238,496,863,220	250,434,918,861
부채
유동부채	58,190,012,650	57,729,697,168	75,999,985,662
매입채무 및 기타유동채무	11,067,441,288	11,031,881,697	9,655,116,719
당기손익-공정가치측정금융부채	-	809,727	-
차입부채	17,447,867,310	13,750,940,635	15,080,239,022
사채	1,007,620,000	997,250,000	1,004,040,000
기타유동금융부채	22,075,683,732	25,486,079,372	17,336,341,371
기타유동부채	2,429,790,667	2,186,463,914	1,699,623,610
당기법인세부채	4,161,609,652	4,276,271,824	31,224,624,940
비유동부채	44,931,557,937	36,769,538,194	53,210,577,315
기타비유동금융부채	-	-	2,790,137
비유동당기손익인식금융부채	-	-	2,790,137
차입부채	33,592,216,932	25,473,873,670	40,295,117,239
장기매입채무 및 기타비유동채무	2,015,240,000	2,991,750,000	4,016,160,000
사채	2,015,240,000	2,991,750,000	4,016,160,000
순확정급여부채	5,879,887,563	5,083,246,963	4,513,505,340
비유동충당부채	3,444,213,443	3,182,481,771	3,171,024,953
이연법인세부채	-	38,185,790	1,211,979,646
부채총계	103,121,570,587	94,499,235,362	129,210,562,977
자본
자본금	48,919,949,982	6,296,736,225	6,339,608,964
자본잉여금	48,134,006,382	5,518,881,225	5,556,457,764
기타자본구성요소	2,909,907,773	4,297,923,358	4,173,663,946
이익잉여금(결손금)	139,710,604,653	127,884,087,050	105,154,625,210
자본총계	239,674,468,790	143,997,627,858	121,224,355,884
자본과부채총계	342,796,039,377	238,496,863,220	250,434,918,861

포괄손익계산서
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : JPY)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
수익(매출액)	49,192,196,674	53,192,674,259	50,055,218,833
매출원가	14,828,101,964	15,712,547,546	13,649,841,550
매출총이익	34,364,094,710	37,480,126,713	36,405,377,283
판매비와관리비	31,735,446,653	34,383,826,852	33,357,415,608
기타영업수익	38,807,317	265,592,587	44,751,224
기타영업비용	200,743,079	231,807,249	574,082,537
영업이익(손실)	2,466,712,295	3,130,085,199	2,518,630,362
금융수익	362,538,531	90,744,376	111,565,426
금융원가	398,679,930	140,966,290	161,620,835
법인세비용차감전순이익(손실)	2,430,570,896	3,079,863,285	2,468,574,953
법인세비용	883,592,253	627,290,922	1,068,077,741
당기순이익(손실)	1,546,978,643	2,452,572,363	1,400,497,212
기타포괄손익	(3,706,380)	(1,741,546)	(4,067,586)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(3,706,380)	(1,741,546)
순확정급여부채의 재측정요소	(3,706,380)	(1,741,546)	(4,067,586)
총포괄손익	1,543,272,263	2,450,830,817	1,396,429,626
주당이익
기본 및 희석주당이익 (단위 : JPY)	46	98	56

포괄손익계산서
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : KRW)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
수익(매출액)	493,806,027,873	532,650,162,960	533,228,235,184
매출원가	148,848,935,945	157,339,166,107	145,409,032,064
매출총이익	344,957,091,927	375,310,996,853	387,819,203,120
판매비와관리비	318,569,934,137	344,305,888,565	355,349,876,989
기타영업수익	389,559,490	2,659,537,929	476,725,839
기타영업비용	2,015,119,250	2,321,225,069	6,115,586,450
영업이익(손실)	24,761,598,031	31,343,421,149	26,830,465,520
금융수익	3,639,270,536	908,677,884	1,188,484,170
금융원가	4,002,068,741	1,411,580,042	1,721,714,431
법인세비용차감전순이익(손실)	24,398,799,825	30,840,518,991	26,297,235,259
법인세비용	8,869,764,113	6,281,440,377	11,378,018,559
당기순이익(손실)	15,529,035,712	24,559,078,614	14,919,216,700
기타포괄손익	(37,205,754)	(17,439,145)	(43,331,180)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(37,205,754)	(17,439,145)	-
순확정급여부채의 재측정요소	(37,205,754)	(17,439,145)	(43,331,180)
총포괄손익	15,491,829,958	24,541,639,469	14,875,885,520
주당이익
기본 및 희석주당이익 (단위 : JPY)	462	981	597

자본변동표
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : JPY)

		자본
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
2016.03.01 (기초자본)		631,410,000	553,410,000	415,687,019	9,377,645,365	10,978,152,384
당기순이익(손실)					1,400,497,212	1,400,497,212
순확정급여부채의 재측정요소					(4,067,586)	(4,067,586)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자
주식보상비용
종속기업의 임직원에 대한 주식보상비용
배당금의 지급				(300,924,000)	(300,924,000)
2017.02.28 (기말자본)		631,410,000	553,410,000	415,687,019	10,473,150,991	12,073,658,010
2017.03.01 (기초자본)		631,410,000	553,410,000	415,687,019	10,473,150,991	12,073,658,010
당기순이익(손실)						2,452,572,363
순확정급여부채의 재측정요소					(1,741,546)	(1,741,546)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자
주식보상비용			15,290,505		15,290,505
종속기업의 임직원에 대한 주식보상비용
배당금의 지급				(100,308,000)	(100,308,000)
2018.02.28 (기말자본)		631,410,000	553,410,000	430,977,524	12,823,673,808	14,439,471,332
2018.03.01 (기초자본)		631,410,000	553,410,000	430,977,524	12,823,673,808	14,439,471,332
당기순이익(손실)					1,546,978,643	1,546,978,643
순확정급여부채의 재측정요소					(3,706,380)	(3,706,380)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자	4,223,589,899	4,223,589,899	(169,921,748)		8,277,258,050
주식보상비용			25,310,312		25,310,312
종속기업의 임직원에 대한 주식보상비용			2,424,108		2,424,108
배당금의 지급				(501,540,000)	(501,540,000)
2019.02.28 (기말자본)		4,854,999,899	4,776,999,899	288,790,196	13,865,406,071	23,786,196,065

자본변동표
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : KRW)

		자본
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
2016.03.01 (기초자본)		6,872,077,017	6,023,148,417	4,524,212,809	102,063,478,859	119,482,917,102
당기순이익(손실)		-	-	-	14,919,216,700	14,919,216,700
순확정급여부채의 재측정요소		-	-	-	(43,331,180)	(43331180)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자	-	-	-	-	-
주식보상비용	-	-	-	-	-
종속기업의 임직원에 대한 주식보상비용	-	-	-	-	-
배당금의 지급	-	-	-	-	-
2017.02.28 (기말자본)		6,339,608,964	5,556,457,764	4,173,663,946	105,154,625,210	121,224,355,884
2017.03.01 (기초자본)		6,272,300,658	5,497,464,258	4,129,351,709	104,038,187,314	119,937,303,940
당기순이익(손실)		-	-	-	-	24,559,569,129
순확정급여부채의 재측정요소		-	-	-	(17,439,493)	(17,439,493)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자	-	-	-	-	-
주식보상비용	-	-	153,116,059	-	153,116,059
종속기업의 임직원에 대한 주식보상비용	-	-	-	-	-
배당금의 지급	-	-	-	(1,004,464,250)	(1,004,464,250)
2018.02.28 (기말자본)		6,296,736,225	5,518,881,225	4,297,923,358	127,884,087,050	143,997,627,858
2018.03.01 (기초자본)		6,435,772,707	5,640,742,107	4,392,824,609	130,707,860,023	147,177,199,446
당기순이익(손실)		-	-	-	15,529,035,712	15,529,035,712
순확정급여부채의 재측정요소		-	-	-	(37,205,754)	(37,205,754)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래	유상증자	42,397,662,483	42,397,662,483	(1,705,725,483)	-	83,089,599,483
주식보상비용	-	-	254,072,505	-	254,072,505
종속기업의 임직원에 대한 주식보상비용	-	-	24,333,923	-	24,333,923
배당금의 지급	-	-	-	(5,034,608,982)	(5,034,608,982)
2019.02.28 (기말자본)		48,919,949,982	48,134,006,382	2,909,907,773	139,710,604,653	239,674,468,790

&cr

현금흐름표
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : JPY)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
영업활동현금흐름	2,086,778,754	370,243,311	4,336,504,896
당기순이익(손실)	1,546,978,643	2,452,572,363	1,400,497,212
당기순이익조정을 위한 가감	1,825,520,351	1,362,750,967	1,632,432,590
법인세비용	883,592,253	627,290,922	1,068,077,741
퇴직급여	77,082,642	65,378,975	54,409,858
급여	25,742,649	12,539,932	(371,153)
상여부채전입액	42,600,000	49,500,000	41,000,000
대손상각비	210,997,649	16,500,695	3,878,008
기타의 대손상각비	112,159,873		(1,573,247)
재고자산평가손실	(19,476,540)	(21,519,176)	(30,901,406)
지급임차료	7,988,868	7,988,868	2,662,956
감가상각비	447,997,187	450,662,038	352,147,922
투자부동산감가상각비			2,862,382
무형자산상각비	19,734,147	21,758,126	16,956,095
이자비용	18,837,562	28,416,872	25,308,102
유형자산처분손실	19,003,577	694,551	25,638,930
유형자산폐기손실	3,427,148	23,470,834
유형자산손상차손	17,279,311	198,789,237	52,819,037
투자부동산처분손실			22,704,552
무형자산손상차손			31,522
보증금상각비	3,544,820	967,295	2,277,864
외화환산손실	139,527	1,529,294	1,562,781
파생상품평가손실			277,891
주식보상비용(환입)	25,310,312	15,290,505
이자수익	(48,430,808)	(10,999,629)	(4,705,290)
유형자산처분이익		(120,079,369)
외화환산이익	(14,606,759)	(2,023,942)	(1,284,808)
제충당금환입	(7,330,200)	(3,208,366)	(1,347,147)
파생상품평가이익		(196,695)
파생상품거래이익	(72,867)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(253,389,128)	7,135,928	6,313,533,495
매출채권의 감소(증가)	394,439,515	(523,892,593)	1,051,790,232
유동금융리스채권의 감소(증가)	116,805,844	64,952,549	45,723,605
재고자산의 감소(증가)	91,804,325	204,032,336	2,259,464,034
기타유동금융자산의 감소(증가)	(220,792,974)	(17,452,492)	42,425,503
기타유동자산의 감소(증가)	(214,276,361)	(661,722,729)	2,934,288,364
비유동금융리스채권의 감소(증가)			618,895
기타비유동자산의 감소(증가)	(6,801,788)	3,634,329	4,889,086
매입채무의 증가(감소)	(7,855,788)	144,630,871	118,246,455
기타유동부채의 증가(감소)	(350,288,260)	829,304,372	(81,639,486)
기타유동금융부채의 증가(감소)	(46,450,408)	(12,069,081)	(53,984,370)
비유동당기손익인식금융부채의 증가(감소)			(666,823)
퇴직금의 지급	(8,615,233)	(7,700,000)	(1,000,000)
비유동충당부채의 증가(감소)	(1,358,000)	(16,581,634)	(6,622,000)
이자수취(영업)	6,527,224	189,285	478,803
이자지급(영업)	(17,843,480)	(27,912,528)	(25,219,463)
법인세납부(환급)	(1,021,014,856)	(3,424,492,704)	(4,985,217,741)
투자활동현금흐름	(7,497,860,157)	(1,073,136,040)	(3,105,715,428)
장기금융상품의 감소	307,421,510
유형자산의 처분	5,392,478	158,526,962	122,284,244
무형자산의 처분			491,944
임차보증금의 감소	273,665,242	14,553,000	16,693,799
대여금의 감소	166,738,958	86,885,992	44,020,747
단기금융상품의 증가	(300,000,000)
장기금융상품의 증가	(443,100)	(53,177,720)	(55,639,800)
유형자산의 취득	(952,083,592)	(1,123,592,911)	(1,528,265,616)
무형자산의 취득	(5,385,000)	(5,120,160)	(33,927,200)
임차보증금의 증가	(786,793,358)	(151,211,203)	(127,753,546)
단기대여금의 증가			(300,000)
장기대여금의 증가	(3,739,400,000)		(1,543,320,000)
종속기업주식의 취득	(2,466,973,295)
재무활동현금흐름	8,732,554,470	(1,782,264,000)	2,602,682,000
차입금의 차입	2,600,000,000		3,500,000,000
유상증자	8,447,179,798		500,000,000
차입금의 상환	(1,467,888,000)	(1,581,956,000)	(1,081,394,000)
사채의 상환	(100,000,000)	(100,000,000)	(15,000,000)
주식발행비용의 지급	(245,197,328)
배당금지급	(501,540,000)	(100,308,000)	(300,924,000)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	6,467,232	430,454	(277,969)
기초현금및현금성자산	5,256,906,554	7,741,632,829	3,908,439,330
현금및현금성자산의순증가(감소)	3,327,940,299	(2,484,726,275)	3,833,193,499
기말현금및현금성자산	8,584,846,853	5,256,906,554	7,741,632,829

&cr

현금흐름표
제 25 기 2018.03.01 부터 2019.02.28 까지
제 24 기 2017.03.01 부터 2018.02.28 까지
제 23 기 2016.03.01 부터 2017.02.28 까지
(단위 : KRW)

	제 25 기	제 24 기	제 23 기
영업활동현금흐름	20,947,711,166	3,707,468,419	46,195,919,356
당기순이익(손실)	15,529,035,712	24,559,078,614	14,919,216,700
당기순이익조정을 위한 가감	18,325,120,939	13,646,043,083	17,389,977,895
법인세비용	8,869,764,113	6,281,440,377	11,378,018,559
퇴직급여	773,778,685	654,678,904	579,617,335
급여	258,412,433	125,569,863	(3,953,819)
상여부채전입액	427,631,580	495,673,200	436,764,800
대손상각비	2,118,057,700	165,231,359	41,311,644
기타의 대손상각비	1,125,894,453	-	(16,759,486)
재고자산평가손실	(195,511,351)	(215,484,421)	(329,186,498)
지급임차료	80,194,654	79,997,329	28,367,938
감가상각비	4,497,130,162	4,512,749,384	3,751,361,383
투자부동산감가상각비	-	-	30,492,383
무형자산상각비	198,097,288	217,877,171	180,629,889
이자비용	189,097,099	284,555,189	269,602,149
유형자산처분손실	190,763,607	6,954,956	273,126,394
유형자산폐기손실	34,402,740	235,027,543	-
유형자산손상차손	173,454,908	1,990,595,904	562,670,637
투자부동산처분손실	-	-	241,867,052
무형자산손상차손	-	-	335,798
보증금상각비	35,583,967	9,686,105	24,265,630
외화환산손실	1,400,614	15,313,738	16,647,993
파생상품평가손실	-	-	2,960,317
주식보상비용(환입)	254,072,505	153,113,001	-
이자수익	(486,162,980)	(110,145,885)	(50,124,513)
유형자산처분이익	-	(1,202,426,769)	-
외화환산이익	(146,627,029)	(20,266,946)	(13,686,803)
제충당금환입	(73,582,747)	(32,127,294)	(14,350,888)
파생상품평가이익	-	(1,969,625)	-
파생상품거래이익	(731,461)	-	-
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(2,543,596,084)	71,456,329	67,256,809,616
매출채권의 감소(증가)	3,959,502,183	(5,246,050,869)	11,204,510,983
유동금융리스채권의 감소(증가)	1,172,532,104	650,408,845	487,084,419
재고자산의 감소(증가)	921,559,356	2,043,098,200	24,069,618,461
기타유동금융자산의 감소(증가)	(2,216,386,111)	(174,762,274)	451,950,398
기타유동자산의 감소(증가)	(2,150,970,395)	(6,626,226,719)	31,258,387,084
비유동금융리스채권의 감소(증가)	-	-	6,592,965
기타비유동자산의 감소(증가)	(68,278,388)	36,392,717	52,082,455
매입채무의 증가(감소)	(78,858,757)	1,448,275,690	1,259,655,836
기타유동부채의 증가(감소)	(3,516,298,640)	8,304,322,259	(869,689,116)
기타유동금융부채의 증가(감소)	(466,283,131)	(120,854,950)	(575,084,697)
비유동당기손익인식금융부채의 증가(감소)	-	-	(7,103,532)
퇴직금의 지급	(86,482,293)	(77,104,720)	(10,652,800)
비유동충당부채의 증가(감소)	(13,632,011)	(166,041,850)	(70,542,842)
이자수취(영업)	65,522,233	1,895,424	5,100,593
이자지급(영업)	(179,118,205)	(279,504,890)	(268,657,895)
법인세납부(환급)	(10,249,253,429)	(34,291,500,141)	(53,106,527,551)
투자활동현금흐름	(75,265,769,614)	(10,745,955,050)	(33,084,565,311)
장기금융상품의 감소	3,085,989,344	-	-
유형자산의 처분	54,131,312	1,587,425,587	1,302,669,594
무형자산의 처분	-	-	5,240,581
임차보증금의 감소	2,747,133,799	145,727,921	177,835,702
대여금의 감소	1,673,775,682	870,041,569	468,944,214
단기금융상품의 증가	(3,011,490,000)	-	-
장기금융상품의 증가	(4,447,971)	(532,500,417)	(592,719,661)
유형자산의 취득	(9,557,300,722)	(11,251,209,974)	(16,280,307,954)
무형자산의 취득	(54,056,246)	(51,271,234)	(361,419,676)
임차보증금의 증가	(7,898,067,766)	(1,514,168,502)	(1,360,932,975)
단기대여금의 증가	-	-	(3,195,840)
장기대여금의 증가	(37,537,219,020)	-	(16,440,679,296)
종속기업주식의 취득	(24,764,218,027)	-	-
재무활동현금흐름	87,660,001,536	(17,846,878,790)	27,725,850,810
차입금의 차입	26,099,580,000	-	37,284,800,000
유상증자	84,795,324,966	-	5,326,400,000
차입금의 상환	(14,735,100,110)	(15,841,074,602)	(11,519,874,003)
사채의 상환	(1,003,830,000)	(1,001,360,000)	(159,792,000)
주식발행비용의 지급	(2,461,364,338)	-	-
배당금지급	(5,034,608,982)	(1,004,444,189)	(3,205,683,187)
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	64,920,015	4,310,394	(2,961,148)
기초현금및현금성자산	52,770,405,061	77,521,614,496	41,635,822,495
현금및현금성자산의순증가(감소)	33,406,863,103	(24,881,055,027)	40,834,243,706
기말현금및현금성자산	86,177,268,164	52,640,559,469	82,470,066,201

5. 재무제표 주석

주석

제 25기 2019년 2월 28일 현재
제 24기 2018년 2월 28일 현재
주식회사 제이티씨

&cr1. 회사의 개요&cr 주식회사 제이티씨(이하 "당사")는 당사의 면세점포에서 화장품 및 보석 등의 판매를주요 사업목적으로 1993년 6월 설립되었습니다. 당사는 일본국 후쿠오카현 후쿠오카시 하카타구에 본사가 위치하고 있으며, 2018년 4월 6일에 한국거래소 코스닥시장에 상장되었습니다. &cr&cr&cr2. 재무제표 작성기준&cr당사는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제 5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. &cr&cr당사의 재무제표는 IFRS 15호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 IFRS 9호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다.&cr&cr당사의 재무제표는 2019년 5월 21일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 5월 29일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.&cr

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융부채&cr- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채&cr- 주식기준보상&cr

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 일본 엔화로 작성하여 보고하고 있습니다.

&cr(3) 추정과 판단&cr국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.&cr

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 8, 35 : 리스의 분류&cr- 주석 34 : 신용위험&cr&cr② 가정과 추정의 불확실성&cr다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.&cr- 주석 20 : 충당부채 &cr- 주석 28 : 확정급여채무의 측정 &cr- 주석 30 : 이연법인세의 인식 &cr- 주석 34 : 기대신용손실&cr- 주석 36 : 주식기준보상&cr

③ 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3 으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.&cr- 주석 34 : 금융상품&cr- 주석 36 : 주식기준보상

3. 회계정책의 변경&cr아래에서 설명하고 있는 2018년 3월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.&cr&cr(1) IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'&cr IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 수익인식 여부, 수익인식의 정도 및 수익인식 시기를 결정하기 위한 5단계 수익인식모형을 제공합니다. 동 기준서는 IAS18호 '수익', IAS 11호 '건설계약', SIC-31호 '수익: 광고용역의 교환거래', IFRIC 13호 '고객충성제도', IFRIC 15호 '부동산건설약정', IFRIC 18호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.&cr &cr 당사는 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2018년 3월 1일)에 인식하도록 소급하여 적용하였으며, 최초적용일(2018년 3월 1일)에 완료되지 않은 계약에만 이 기준서를 소급하여 적용하였습니다. 결과적으로 당사는 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. &cr&crIFRS 15호의 적용에 따라 기초이익잉여금에 반영된 최초적용누적효과는 없으며, 수익인식방법에 대한 설명과 금액적 정보는 주석 4, 25에서 설명하고 있습니다. &cr&cr(2) IFRS 9호 '금융상품' &crIFRS 9호 '금융상품'은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매매하기 위한 일부 계약을 인식하고 측정하기 위한 요구사항을 규정합니다. 동 기준서는 IAS 39호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하였습니다.&cr&cr당사는 IFRS 9호 '금융상품'의 채택으로 인한 회계정책의 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 당사는 IFRS9호 '금융상품'의 최초 적용 누적효과를 최초적용일(2018년 3월 1일)의 적립금 및 이익잉여금으로 인식하도록 소급적용하며, 최초적용일에 적립금 및 이익잉여금에 인식된 최초 적용 누적효과는 없습니다.

IFRS 9호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.

&cr① 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정&crIFRS 9호 '금융상품'에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성을 반영하는 금융자산에 대한 새로운 분류와 측정방법이 포함되어 있습니다.

&crIFRS 9호 '금융상품'에서는 다음 표와 같이 금융자산을 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 및 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고 있으며, 동 기준서에 따르면복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.&cr

구 분	계약상 현금흐름 특성
원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우
---	---	---
계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가측정(*1)	당기손익-공정가치측정(*2)
계약상 현금흐름 수취ㆍ매도 목적	기타포괄손익-공정가치측정(*1)
매도 목적, 기타	당기손익-공정가치측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).&cr(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).&cr&cr상각후원가측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식하고, 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr기타포괄손익-공정가치측정 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식하고, 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익누계액은당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. &cr&cr당기손익-공정가치측정 금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr최초적용일(2018년 3월 1일) 현재 IAS 39호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액 및 IFRS 9호 '금융상품'에 따른 금융자산의 측정 범주와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	IAS 39호에 따른 분류	IFRS 9호에 따른 분류	IAS 39호에 &cr따른 장부금액	IFRS 9호에 &cr따른 장부금액
---	---	---	---	---
현금및현금성자산(*)	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	4,861,133	4,861,133
매출채권	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	2,243,740	2,243,740
기타금융자산	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	3,207,961	3,207,961
장기금융상품	대여금및수취채권	상각후원가측정금융자산	315,139	315,139
금리스왑	당기손익인식금융부채	당기손익-공정가치측정&cr금융부채	81	81
매입채무	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	1,106,230	1,106,230
차입부채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	3,933,298	3,933,298
사채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	400,000	400,000
기타금융부채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	2,555,636	2,555,636

(*) 시재현금은 제외되어 있습니다.&cr

기존에 IAS 39호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류 대상은 없으며, 당사가 IFRS 9호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. 또한 당사가 IFRS 9호의 최초적용일에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한 금융자산이나 금융부채는 없습니다.

② 금융자산의 손상&crIFRS 9호는 IAS 39호의 발생손실모형을 기대신용손실모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. IFRS 9호 하에서 신용손실은 IAS 39호를 적용한 결과보다 조기에 인식됩니다.

&cr③ 새로운 손상모형의 영향&crIFRS 9호의 새로운 손상모형 적용에 따라 기초이익잉여금에 반영된 최초적용누적효과는 없으며, 최초도입일 현재 금융자산에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 주석 34에서 설명하고 있습니다.

&cr

4. 유의적인 회계정책&cr당사가 국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

&cr(1) 별도재무제표&cr당사의 재무제표는 IAS 27호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 IAS 27호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr(2) 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(3) 재고자산&cr재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 매입부대원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.&cr

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.&cr

(4) 비파생금융자산&cr① 인식 및 최초 측정&cr매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래 가격으로 측정합니다. &cr&cr② 분류 및 후속측정&cr 금융자산&cr최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

&cr금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다. &cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.&cr

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다. &cr- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

&cr단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.&cr

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

&cr 금융자산 - 사업모형&cr 당 사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.그러한 정보는 다음을 고려합니다.&cr

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영 (여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함)

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

&cr 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.&cr

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.&cr

이를 평가할 때 회사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건 (예: 비소구특징)&cr

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.&cr

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

&cr금융자산: 후속측정과 손익

구 분	후속측정과 손익
당기손익-공정가치측정&cr금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로인식합니다.
상각후원가측정 &cr금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.
기타포괄손익-공정가치측정 &cr채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환 산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.
기타포괄손익-공정가치측정 &cr지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다 면 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않 습니다.

&cr ③ 제거&cr 당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다. &cr&cr④ 상계&cr당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. &cr&cr (5) 파생상품

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 당기손익으로 인식합니다.

&cr(6) 금융자산의 손상&cr당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- IFRS 15호에서 정의된 매출채권과 계약자산&cr - IAS 17호에서 정의된 리스제공자의 리스채권&cr&cr당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.&cr- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권&cr- 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

&cr매출채권과 계약자산, 그리고 리스채권에 대한 신용손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. &cr

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.&cr- 당사가 소구활동을 하지 않으면, 채무자가 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우&cr- 금융자산의 연체일수가 365일을 초과한 경우&cr

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.&cr

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내（또는 금융상품의 기대 존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간）에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.&cr

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.&cr

기대신용손실의 측정

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액 (즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.&cr&cr 신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.&cr

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 180일 이상 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

&cr 재무상태표상 신용손실충당금의 표시&cr상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

제각&cr 금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 당사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 금융자산이 365일 이상 연체되는 경우에 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수될 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.&cr

(7) 유형자산&cr유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

&cr유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	추정내용연수
건물	20~50년
구축물	3~39년
차량운반구	2~15년
공기구비품	2~20년
기타유형자산	3~40년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

&cr(8) 무형자산&cr무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

&cr

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용연수
소프트웨어	3~10년
수도시설이용권	15년

무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

&cr② 후속지출&cr후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.&cr&cr(9) 차입원가&cr적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

&cr

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 비금융자산의 손상&cr재고자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.&cr

(11) 리스

당사는 리스자산의 소유 에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.

① 당사가 리스제공자인 경우 &cr금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다.

운용리스의 경우, 운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다. &cr &cr 운용리스자산의 감가상각비를 포함한 원가는 비용으로 인식하고 있으며, 경제적 내용연수에 따라 최대 15년에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. &cr

② 당사가 리스이용자인 경우 &cr금융리스의 경우 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

&cr리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr운용리스의 경우 운용리스료는 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니다.&cr&cr③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상 자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

&cr

(12) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 당기손익인식-공정가치측정 금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우, 즉 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(13) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

&cr제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사 확정 급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(14) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정 할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. &cr

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

&cr

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.&cr

(15) 외화

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

(17) 수익

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 재화나 용역의 특성과 수행의무의 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.&cr

① 고객에게 제공하는 재화나 용역의 특성

재화/용역의 구분	내 용
도매ㆍ소매 및 온라인	B2C거래의 특성상 소매 및 온라인계약은 구매와 동시에 청구되고 수익이인식되며, 도매거래는 재화의 인도 후 30일 내에 청구합니다.&cr &cr계약상 고객에게 제공하는 품질보증기간은 동종업계 대비 유사한 기간을보장하고 있으며 고객은 품질보증기간의 연장을 별도로 구매할 수 있는 권리를 보유하지 아니합니다.&cr&cr고객에게는 반품권이 부여되어 있으며 수익은 누적수익 중 중요한 환원이 발생하지 않을 정도까지만 인식됩니다.
부동산의 임대	당사는 임대차계약상 임대차기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. &cr&cr당사의 임대수익은 임대면적에 해당하는 일정한 임대료수익과 임대면적내에서 발생한 임차인의 영업실적에 비례하여 변동되는 임대료수익이 동시에 발생합니다. &cr &cr임차면적에 해당하는 일정한 임대료수익은 임대차계약에 기반하여 결정되며, 임차인의 영업실적에 비례하여 변동되는 임대료수익은 매월 정산을 통해 확정됩니다. &cr&cr당사는 임대면적에 비례하는 임대료수익에 대해서는 월 단위로 익월 청구하거나 차월분을 선수하고 있으며, 임차인의 실적에 따라 변동되는 임대료수익에 대해서는 월 단위로 정산하여 정산서를 발행하고 있습니다.

&cr② 수행의무의 구분 - 한 시점에 이행하는 수행의무 &cr당사는 도매ㆍ소매 및 온라인을 통한 재화의 판매와 관련하여, B2C거래의 특성상 재화가 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전된다고 판단합니다.&cr&cr③ 수행의무의 구분 - 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무&cr당사는 부동산의 임대(전대차계약을 포함)와 관련하여, 고객이 임대차계약기간동안 발생하는 효익을 동시에 얻고 소비하는 바, 임대차기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 당사는 임대차계약에 기반하여 청구할 수 있는 권리에 해당하는 대가만큼을 수익으로 인식하는 실무적인 간편법을 적용하고 있습니다. &cr&cr

④ 계약부채&cr당사는 부동산의 임대와 관련하여, 임대기간이 경과하지 아니하였으나 선수한 임대료를 계약부채로 인식합니다.

&cr(18) 법인세&cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

&cr① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

&cr(19) 주식기준보상&cr당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.&cr&cr제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다. &cr&cr(20) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(21) 미적용 제ㆍ개정기준서

제정ㆍ공표되 었으나 2018년 3월 1일 이후 시작 하는 회계연 도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.&cr

① IFRS 16호 '리스'

201 7년 5월 22일 제정된 IFRS 16호 '리스'는 2019년 3월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 IAS 17호 '리스', IFRIC 4호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', SIC 15호 '운용리스: 인센티브', SIC 27호 ' 법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할예정입니다. &cr&cr이 기준서는 2019년 3월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다.&cr

IFRS 16호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다. 당사는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 최초 평가를 완료하였으나 정확한평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 IFRS 16호를 적용했을 때의 실제 영향은 당사의 2019년 3월 1일 차입이자율, 해당일의 당사의 리스 포트폴리오의 구성, 당사가 리스갱신옵션을 행사할지 여부, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제규정을 적용할지 여부 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

&crIFRS 16호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.&cr

전환

리스이용자로서 당사는 다음 중 한 가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다.

- 소급적용 접근법

- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법

&cr리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다. 당사는 2019년 3월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 IFRS 16호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 IFRS 16호 적용의 누적효과가 2019년 3월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교 정보는 재작성 되지 않을 것입니다.&cr

기존 IAS 17호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 수정된 소급적용 접근법을 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스 별로 선택할 수 있습니다. 당사는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다. &cr

② 다음의 재ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.&cr- 재무보고를 위한 개념체계 개정&cr- IFRS 4호 '보험계약'&cr- IFRS 9호 '금융상품' 개정 - 부 (-) 의 보상을 수반하는 중도상환특성&cr- ISA 19호 '종업원급여' 개정 - 제도개정, 축소, 정산시 재측정/확정급여제도로부터의 환급가능성&cr- ISA 28호 관계기업과 공동기업에 대한 투자 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분&cr- IFRIC 23호 '법인세 처리의 불확실성'

5. 영업부문&cr(1) 부문 구분의 근거&cr당사는 IFRS 8호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하며, 공시된 재무제표와 동일한 정보로 보고하고 있습니다. 다만, 경영진은 단일부문의 매출액에 대해서는 다음과 같은 활동별로 구분하여 영업전략을 수립하고 있습니다.&cr&cr당사의 각 활동부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

활동부문	영업의 내용
도ㆍ소매 및 온라인	상품(면세품)의 판매 및 온라인 판매
부동산임대 및 리스	부동산의 전ㆍ임대 및 고객수송을 위한 교통수단의 리스

당사의 대표이사는 각 활동단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 월 단위로 검토하고 있습니다. &cr

(2) 보고부문 정보&cr당기와 전기의 각 활동부문에 대한 매출의 상세내역은 다음과 같습니다. 각 활동별 매출액은 당사의 대표이사가 검토하는 내부보고자료에 포함되며, 이러한 내부보고자료에는 활동별 당기손익, 활동별 자산 및 부채 등의 정보가 포함되지 않습니다. 경영진은 그러한 정보가 각 활동부문의 성과를 평가하는데 목적적합하다고 판단하고 있습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
도ㆍ소매 및 온라인	47,984,150	52,256,004
부동산임대 및 리스	1,208,047	936,670
합 계	49,192,197	53,192,674

각 보고부문의 매출액 정보는 재무제표상의 정보와 일치합니다.&cr

(3) 지역별 정보&cr당사의 매출액은 모두 일본 소재 면세점 및 여행사에서 발생하고 있으며, 면세점포는모두 일본 내에 위치하고 있습니다. &cr&cr(4) 주요 고객&cr당기와 전기 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객으로부터의 수익은 없습니다. &cr&cr

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품&cr(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
현금	411,764	395,774
요구불예금	8,173,083	4,861,133
재무상태표 및 현금흐름표 상 현금및현금성자산	8,584,847	5,256,907

&cr(2) 당기말 현재 단기금융상품은 전액 취득시 잔여만기가 3개월을 초과하는 정기예금으로 구성되어 있습니다. &cr&cr7. 매출채권&cr당기말과 전기말 현재 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
특수관계자 매출채권	-	-
기타 매출채권	1,869,680	2,264,119
차감 : 대손충당금	(194,241)	(20,379)
합 계	1,675,439	2,243,740

당사의 매출채권과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은주석 34에서 설명하고 있습니다. &cr

8. 금융리스&cr(1) 금융리스계약에 대한 일반적인 설명&cr당사는 면세점 방문고객의 접근편의를 위하여 관광버스를 리스하여 여행사에 제공하고, 그 이용료를 임대수익으로 계상하고 있습니다. &cr&cr(2) 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동	66,964	132,024
비유동	126,626	85,213
합 계	193,590	217,237

당기말 현재 금융리스채권에 대한 손상차손 37,135천엔이 장부가액에서 차감되어 있습니다. 당사의 금융리스채권과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 34에서 설명하고 있습니다. &cr

(3) 당기말과 전기말 현재 금융리스의 리스총투자와 최소리스료의 현재가치의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
리스총투자	246,933	239,769
차감 : 현재가치할인	(16,208)	(22,532)
리스순투자	230,725	217,237
차감 : 무보증잔존가치의 현재가치	(43,221)	(78,901)
최소리스료의 현재가치	187,504	138,336

당사에게 귀속되는 무보증잔존가치의 할인 전 명목가액은 당기말과 전기말 현재 각 각 48,827천엔, 90,200천 엔 입니다.&cr

(4) 당기말과 전기말 현재 각 기간별 리스총투자와 최소리스료의 현재가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
리스총투자	최소리스료의&cr현재가치	리스총투자	최소리스료의&cr현재가치
---	---	---	---	---
1년 이내	110,508	92,657	144,605	85,822
1년 초과 5년 이내	136,425	94,847	95,164	52,514
합 계	246,933	187,504	239,769	138,336

&cr(5) 당기 및 전기 중 인식된 조정리스료 금액은 없습니다. &cr &cr &cr9. 재고자산&cr당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가손실충당금	장부가액	취득원가	평가손실충당금	장부가액
---	---	---	---	---	---	---
상품	5,881,951	(147,382)	5,734,569	5,944,441	(166,858)	5,777,583
저장품	49,753	-	49,753	79,067	-	79,067
합 계	5,931,704	(147,382)	5,784,322	6,023,508	(166,858)	5,856,650

당기와 전기 중 매출원가로 인식된 상품의 변동은 각각 43,013천엔 및 225,720천엔입니다(주석 26참조). &cr&cr또한, 당기와 전기 중 각각 19,4 7 6 천 엔 및 21,519천엔의 평가손실충당금이 각 각 순실현가치로 환입되어 매출원가에서 차감하였습니다. &cr &cr

10. 유형자산&cr(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 당기말

(단위: 천엔)
구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---
토지	619,001	-	-	619,001
건물	741,867	(56,910)	(8,928)	676,029
구축물	518,520	(123,281)	(32,198)	363,041
차량운반구	49,161	(26,978)	-	22,183
공기구비품	1,040,064	(478,615)	(111,499)	449,950
운용리스자산	1,399,132	(422,435)	-	976,697
기타유형자산	2,138,804	(452,084)	(66,057)	1,620,663
건설중인자산	152,600	-	-	152,600
합 계	6,659,149	(1,560,303)	(218,682)	4,880,164

② 전기말

(단위: 천엔)
구 분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---
토지	288,349	-	-	288,349
건물	540,131	(37,459)	(8,928)	493,744
구축물	425,082	(90,335)	(32,198)	302,549
차량운반구	43,226	(21,706)	-	21,520
공기구비품	1,025,372	(363,412)	(111,499)	550,461
운용리스자산	1,310,844	(361,712)	-	949,132
기타유형자산	2,067,953	(310,456)	(66,057)	1,691,440
건설중인자산	242,064	-	-	242,064
합 계	5,943,021	(1,185,080)	(218,682)	4,539,259

&cr

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr① 당기

(단위: 천엔)
구 분	기초장부금액	취득 및&cr 자본적지출	처분 및 폐기	감가상각비	손상차손	기타증(감)액&cr(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	288,349	330,652	-	-	-	-	619,001
건물	493,744	69,920	-	(19,451)	-	131,816	676,029
구축물	302,549	29,386	(657)	(33,253)	-	65,016	363,041
차량운반구	21,520	11,797	(2,387)	(8,747)	-	-	22,183
공기구비품	550,461	24,747	(3,000)	(118,162)	(4,096)	-	449,950
운용리스자산	949,132	298,391	(18,094)	(122,438)	-	(130,294)	976,697
기타유형자산	1,691,440	34,591	(3,686)	(145,946)	(13,183)	57,447	1,620,663
건설중인자산	242,064	152,600	-	-	-	(242,064)	152,600
합 계	4,539,259	952,084	(27,824)	(447,997)	(17,279)	(118,079)	4,880,164

(*) 복구충당부채 증감액 30,544천엔, 운용리스자산에서 금융리스채권으로 대체된 금액 130,294천엔 및 기타비용대체액 18,329천엔이 포함되어 있습니다.&cr&cr② 전기

(단위: 천엔)
구 분	기초장부금액	취득 및&cr 자본적지출	처분 및 폐기	감가상각비	손상차손	기타증(감)액&cr(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	296,948	-	(8,599)	-	-	-	288,349
건물	368,134	164,790	(21,220)	(11,732)	(8,928)	2,700	493,744
구축물	312,165	43,195	(2,633)	(28,149)	(22,029)	-	302,549
차량운반구	22,887	5,999	(316)	(7,050)	-	-	21,520
공기구비품	647,451	92,533	(27,541)	(138,045)	(83,569)	59,632	550,461
운용리스자산	982,120	93,101	-	(115,597)	-	(10,492)	949,132
기타유형자산	399,663	502,266	(2,303)	(150,089)	(84,263)	1,026,166	1,691,440
건설중인자산	1,111,703	221,709	-	-	-	(1,091,348)	242,064
합 계	4,141,071	1,123,593	(62,612)	(450,662)	(198,789)	(13,342)	4,539,259

(*) 복구충당부채 증감액 22,258천엔, 소프트웨어 대체액 25,108천엔 및 운용리스자산에서 금융리스채권으로 대체된 금액 10,492천엔이 포함되어 있습니다.&cr&cr(3) 손상차손&cr당사는 당기 중 라쿠이치쓰시마점의 사업 철수에 의하여 17,279천엔의 손상차손을 인식하였고, 전기 중 시모노세키점 및 후쿠오카하카타점 외 3개 점포의 수익성 악화 및 사업 철수에 의하여 유형자산에 대하여 손상을 평가하고 198,789천엔의 손상차손을 인식하였습니다.

(4) 리스자산&cr당사는 운용리스로 차량운반구를 제공하고 있습니다. 운용리스에 대한 정보는 주석 35에서 자세히 설명하고 있습니다.&cr&cr (5) 당사가 당기말 현재 담보로 제공하고 있는 유형자산은 없습니다. &cr &cr&cr11. 무형자산&cr(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.&cr① 당기말

(단위: 천엔)
구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
---	---	---	---
소프트웨어	133,856	(82,050)	51,806
수도시설이용권	340	(80)	260
합 계	134,196	(82,130)	52,066

&cr② 전기말

(단위: 천엔)
구 분	취득원가	상각누계액	장부금액
---	---	---	---
소프트웨어	128,471	(62,339)	66,132
수도시설이용권	340	(57)	283
합 계	128,811	(62,396)	66,415

&cr(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. &cr① 당기

(단위: 천엔)
구 분	기초장부금액	취득 및&cr 자본적지출	처분 및 폐기	상각비	기말장부금액
---	---	---	---	---	---
소프트웨어	66,132	5,385	-	(19,711)	51,806
수도시설이용권	283	-	-	(23)	260
합 계	66,415	5,385	-	(19,734)	52,066

② 전기

(단위: 천엔)
구 분	기초장부금액	취득 및&cr 자본적지출	처분 및 폐기	상각비	기타증(감)액&cr(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---
소프트웨어	57,639	5,120	-	(21,735)	25,108	66,132
수도시설이용권	306	-	-	(23)	-	283
합 계	57,945	5,120	-	(21,758)	25,108	66,415

(*) 건설중인자산에서 소프트웨어로 대체된 금액은 25,108천엔입니다.&cr&cr(3) 상각&cr소프트웨어 및 수도시설이용권의 상각비는 판매비와관리비로 인식됩니다. &cr

&cr12. 종속기업투자주식 &cr (1) 당기말 현재 회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천엔)
종속기업	구분	소재지	당기말 장부금액	당사의 지배지분율	연차결산월	업종
---	---	---	---	---	---	---
(주)케이박스	당사의 종속기업	대한민국	2,469,397	100%	2월말	소매업
(주)케이티씨택스프리	(주)케이박스의 종속기업	대한민국	-	51%	2월말
(주)시티플러스	(주)케이박스의 종속기업	대한민국	-	70%	2월말
(주)탑시티면세점	(주)시티플러스의 종속기업	대한민국	-	70%	2월말
(주)디에프케이박스	(주)시티플러스의 종속기업	대한민국	-	70%	2월말

&cr(2) 당기말 현재 종속기업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
종속기업	사용재무제표일	자산	부채	자본	매출	당기순이익(손실)
---	---	---	---	---	---	---
(주)케이박스	2019-02-28	6,090,529	3,744,499	2,346,030	12,343	(102,733)
(주)케이티씨택스프리	2019-02-28	762,196	703,658	58,538	417,747	(207,258)
(주)시티플러스	2019-02-28	4,137,095	766,717	3,370,379	2,080,035	179,081
(주)탑시티면세점	2019-02-28	697,598	1,131,775	(434,177)	19	(532,852)
(주)디에프케이박스	2019-02-28	97,670	936	96,733	-	(2,521)

13. 기타금융자산&cr당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
특수관계자 대여금	-	-
기타 대여금	81,131	81,131
차감 : 대손충당금	(3,965)	(3,965)
미수금	306,231	56,258
차감 : 대손충당금	(112,160)	-
예치금	2,228	14
소 계	273,465	133,438
비유동 :
특수관계자 대여금	3,711,000	-
기타 대여금	1,340,505	1,384,895
보증금	2,128,691	1,689,628
소 계	7,180,196	3,074,523
합 계	7,453,661	3,207,961

당사의 대여금 등 기타금융자산과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 34에서 설명하고 있습니다.

14. 기타자산&cr당기말과 전기말 현재 기타자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
선급금	1,417,432	1,157,036
선급비용	255,811	239,372
미수소비세	611,427	673,986
소 계	2,284,670	2,070,394
비유동 :
선급비용	139,334	141,752
합 계	2,424,004	2,212,146

&cr&cr15. 장기금융상품&cr장기금융상품은 전액 보험사에 대한 저축성보험의 만기 혹은 해약시 환급가능금액으로 구성되어 있습니다. 동 장기금융상품과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 34에서 설명하고 있습니다. &cr

16. 당기손익-공정가치측정금융부채&cr전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채는 전액 금리스왑의 공정가치로 구성되어 있으며, 상세한 내역과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	전기말
---	---
거래상대방	상공조합중앙금고 오이타지점
계약일	2014-02-27
만기일	2019-02-20
지불금리	1.03%
수취금리	TIBOR + 0.30%
계약금액	20,000
공정가치	(81)

동 당기손익-공정가치측정금융부채는 당기 중 만기도래로 전액 실현되었습니다.

&cr&cr17. 매입채무 및 기타금융부채&cr당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
매입채무 - 특수관계자	-	-
매입채무 - 기타	1,098,375	1,106,230
매입채무 계	1,098,375	1,106,230
미지급금	1,675,703	2,033,350
미지급비용	212,770	238,205
예수보증금	302,401	284,081
기타금융부채 계	2,190,874	2,555,636
합 계	3,289,249	3,661,866

&cr

18. 사채 및 차입부채&cr(1) 당기말과 전기말 현재 사채 및 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
은행차입금	1,731,592	1,378,886
사채	100,000	100,000
소 계	1,831,592	1,478,886
비유동 :
은행차입금	3,333,818	2,554,412
사채	200,000	300,000
소 계	3,533,818	2,854,412
합 계	5,365,410	4,333,298

(2) 당기말과 전기말 현재 은행차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
차입처	최종만기	명목	이자율	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
리소나은행&cr후쿠오카지점	2021-09-30	운전자금	0.58%	155,000	215,000
2023-12-25	운전자금	0.50%	295,000	-
미즈호은행&cr오이타지점	2018-09-10	신차버스구입자금	1.25%	-	17,150
2019-02-25	운전자금	1.09%	-	20,000
2019-06-25	운전자금	1.09%	10,000	30,000
2019-07-10	운전자금	0.70%	12,500	37,500
2020-01-31	운전자금	기준금리+0.45%	103,310	215,750
2021-09-28	운전자금	0.42%	258,343	358,339
2022-01-25	운전자금	0.26%	486,000	-
미츠비시도쿄UFJ은행&cr후쿠오카지점	2018-03-27	운전자금	0.99%	-	5,000
2019-06-28	운전자금	1.04%	-	30,000
2020-06-30	운전자금	0.70%	30,000	50,000
2020-12-29	운전자금	0.63%	160,000	240,000
2021-09-30	건설협력금	기준금리+0.25%	530,894	617,000
2021-09-30	건설협력금	기준금리+0.25%	-	180,558
2021-09-30	건설협력금	기준금리+0.25%	158,000	158,000
상공조합중앙금고&cr오이타지점	2019-02-20	운전자금(*)	TIBOR + 0.30%	-	20,000
2021-01-20	시설및운전자금	0.60%	57,500	87,500
2021-09-30	설비자금	0.67%	275,000	375,000
서일본시티은행&cr본점	2020-06-20	운전자금	0.80%	53,348	93,344
오이타은행&cr후쿠오카지점	2018-11-25	상품매입자금	1.05%	-	74,966
2021-02-25	상품매입자금	단기 prime rate +1.30%	79,200	118,800
2023-12-25	운전자금	0.48%	483,332	-
이요은행&cr후쿠오카지점	2018-09-20	운전자금	0.75%	-	11,490
2018-11-20	타행차입반제자금	0.75%	-	16,500
2019-03-20	운전자금	0.75%	1,470	21,510
2020-07-20	운전자금	0.67%	28,190	48,230
2021-01-20	운전자금	0.60%	115,000	175,000
2021-09-20	운전자금	0.50%	516,657	716,661
2024-12-25	운전자금	0.48%	483,332	-
미쓰이스미토모은행&cr후쿠오카지점	2023-12-25	운전자금	0.31%	483,334	-
치쿠호은행 &cr후쿠오카지점	2023-12-25	운전자금	0.50%	290,000	-
합 계				5,065,410	3,933,298
유동				1,731,592	1,378,886
비유동				3,333,818	2,554,412
합 계				5,065,410	3,933,298

(*) 주석 16에서 설명하는 금리스왑에 의해 고정이자율을 지급하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
발행처	최종만기	이자율	당기말	전기말
---	---	---	---	---
미즈호은행&cr오이타지점	2021-09-28	0.48%	300,000	400,000
합 계			300,000	400,000
유동			100,000	100,000
비유동			200,000	300,000
합 계			300,000	400,000

&cr(4) 당기말 현재 300,000천엔의 사채가 미즈호은행 오이타지점으로부터 지급보증을 받고 있습니다. &cr

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 당기와 전기 중 변동내역은 전액 사채 및 차입부채의 차입 또는 상환으로 구성되어 있습니다.

&cr19. 기타부채&cr당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동 :
선수금	39,396	27,674
예수금	88,907	97,579
유급휴가부채	70,239	44,496
상여부채	42,600	49,500
합 계	241,142	219,249

20. 충당부채&cr(1) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
복구충당부채	복구충당부채
---	---	---
기초금액	319,126	315,827
전입금액	31,379	23,089
사용금액	(8,688)	(19,790)
기말금액	341,817	319,126
유동 :	-	-
비유동 :	341,817	319,126
합 계	341,817	319,126

&cr(2) 복구충당부채&cr당사는 본사 및 점포의 임차부동산에 대하여 부동산임대차계약에 따라 당사에 장래 복구의무가 발생한 시점에 미래 원상복구의무에 대한 최선의 추정에 기반하여 충당부채를 설정하고 있습니다.&cr &cr&cr21. 자본금&cr(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
보통주	보통주
---	---	---
수권주식수	100,308,000	100,308,000
발행주식수(*)	35,005,517	25,077,000
자본금	4,855,000	631,410

(*) 당기 중 대한민국의 코스닥시장 상장에 따른 공모발행으로 9,928,517주를 발행하였습니다.&cr&cr(2) 당사의 보통주는 무액면주식입니다. &cr

22. 자본잉여금 및 기타자본&cr(1) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금은 전액 자본준비금으로 구성되어 있으며, 당기중 대한민국의 코스닥시장 상장에 따른 공모발행으로 인하여 증가하였습니다. &cr&cr(2) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
종속기업에 대한 소유지분의 변동 (*1)	415,687	415,687
주식선택권 (*2)	43,025	15,291
기타 (*3)	(169,922)	-
합 계	288,790	430,978

(*1) 전기 이전 종속기업에 대한 지배력을 상실하지 아니하면서 종속기업에 대한 당사의 소유지분이 변동함에 따라 발생한 자본의 변동내역입니다. &cr(*2) 당기와 전기 중 종업원에 대해 주식선택권을 부여함에 따라 발생하였습니다. 주식선택권의 구체적 조건과 공정가치 평가방법은 주석 36에서 설명하고 있습니다. &cr(*3) 당기 중 대한민국 코스닥시장 상장에 따른 공모발행 직접 비용을 기타자본으로 계상하였습니다.

&cr

23. 이익잉여금 및 배당금&cr(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
법정적립금
이익준비금(*1)	34,150	34,150
임의적립금
별도적립금(*2)	500,000	500,000
특별상각준비금(*3)	21,212	33,254
미처분이익잉여금(*4)	13,310,044	12,256,270
합 계	13,865,406	12,823,674

(*1) 이익준비금은 일본의 회사법에 따라 이익잉여금 중 적립이 의무화된 금액을 계상하고 있습니다.&cr(*2) 별도적립금은 사내유보이익 중 그 목적이 정해지지 아니한 임의적립금입니다.&cr(*3) 일본 세법상 감가상각자산의 특별상각액의 손금산입을 목적으로 임의적립한 준비금입니다.&cr(*4) 국제회계기준에 의해 계산된 금액으로 일본의 회사법에 준하여 계산된 배당가능이익과 상이합니다. &cr

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초금액	12,823,674	10,473,151
당기순이익	1,546,979	2,452,572
배당금의 지급	(501,540)	(100,308)
확정급여제도의 재측정요소(세후)	(3,707)	(1,741)
기말금액	13,865,406	12,823,674

&cr

(3) 당사가 당기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
배당주식수	25,077,000	25,077,000
주당배당액(엔)	20	4
배당금	501,540	100,308

&cr&cr24. 주당이익&cr (1) 당기와 전기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
보통주 당기순이익	1,546,979	2,452,572
가중평균유통보통주식수(*)	33,999,065	25,077,000
기본주당이익(엔)	46	98

&cr(*) 당기 누적기간의 가중평균유통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. 전기의 가중평균유통주식수는 전기말 유통주식수와 동일합니다.

(단위: 주, 일)
구 분	유통보통주식수	일수	적수	가중평균&cr유통보통주식수&cr(적수/365일)
---	---	---	---	---
기초유통보통주식수	25,077,000	37	927,849,000	2,542,052
유상증자 (2018년 4월 6일)	35,005,517	328	11,481,809,576	31,457,013
당기말 가중평균유통보통주식수				33,999,065

(2) 당기말 과 전기말 현재 주식선택권은 희석효과가 존재하지 않는 것으로 판단되어당기 및 전기의 희석주당이익은 당기 및 전기 기본주당이익과 동일합니다.

25. 매출 및 매출원가&cr(1) 매출&cr당사는 주석 3에서 설명하고 있는 바와 같이 당기부터 IFRS 15호 '고객과의 계약에서생기는 수익'을 도입하였습니다. 당기와 전기 중 당사의 재화와 용역의 유형과 수익인식 시기에 따라 구분한 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
[재화 및 용역의 유형]
도매ㆍ소매 및 온라인	47,984,150	52,256,004
부동산임대	1,010,750	704,983
리스	197,297	231,687
합 계	49,192,197	53,192,674
[수익인식 시기]
고객과의 계약에서 생기는 수익 (*1)
한 시점에 인식하는 매출	47,984,150	52,256,004
기간에 걸쳐 인식하는 매출	1,010,750	704,983
소 계	48,994,900	52,960,987
리스계약에 의한 수익(*2)
기간에 걸쳐 인식한 매출	197,297	231,687
합 계	49,192,197	53,192,674

(*1) IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식한 금액입니다.&cr(*2) IAS 17호 '리스'에 따라 인식한 금액입니다. &cr

(2) 계약잔액&cr 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	재무상태표상 분류	당기말	전기말
---	---	---	---
수취채권(*1)	매출채권	1,869,680	2,264,119
계약자산	-	-	-
계약부채(*2)	선수금	8,203	6,219

(*1) 손실충당금을 차감하기 전 금액에 해당합니다.&cr(*2) 전기말 현재 인식된 계약부채 전액은 당기에 모두 수익으로 인식하였습니다.&cr&cr(3) 매출원가 &cr당기와 전기 중 당사의 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
도매ㆍ소매 및 온라인	14,349,515	15,308,581
부동산임대	357,513	291,948
리스	121,074	112,019
합 계	14,828,102	15,712,548

&cr

26. 성격별비용&cr당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
재고자산의 변동	43,013	225,720
재고자산의 매입	14,306,502	15,082,861
종업원급여	3,565,351	3,630,138
판매촉진비	23,895,324	26,279,486
임차료	1,734,729	1,778,584
감가상각비와 기타상각비	467,731	472,420
지급수수료	727,741	802,469
기타비용	1,823,158	1,824,696
합 계	46,563,549	50,096,374

&cr&cr

27. 판매비와관리비&cr당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
급여 및 상여	3,033,915	3,120,586
퇴직급여	77,083	65,379
법정복리비	409,244	409,033
복리후생비	19,799	19,849
판매촉진비	23,895,324	26,279,486
광고선전비	80,778	160,039
임차료	1,734,729	1,778,584
수도광열비	131,576	129,228
통신비	39,312	43,240
여비교통비	86,241	96,489
소모품비	140,793	388,738
관리제비용	365,912	424,202
보험료	19,936	24,888
운임	32,673	43,701
지급수수료	727,741	802,469
세금과공과	254,495	145,265
감가상각비	326,924	338,643
무형자산상각비	19,734	21,758
대손상각비	210,998	16,501
주식보상비용	25,310	15,291
기타판매비와관리비	102,930	60,458
합 계	31,735,447	34,383,827

&cr

28. 종업원급여&cr(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
급여 및 상여	3,033,915	3,120,586
사회보장제도 및 복리후생 관련 비용	429,043	428,882
확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	77,083	65,379
주식보상비용	25,310	15,291
합 계	3,565,351	3,630,138

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
순확정급여부채	583,542	509,726
기타부채	112,839	93,996
총 종업원급여부채	696,381	603,722
총 종업원급여자산	-	-
순 종업원급여부채	696,381	603,722

확정급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 환위험, 이자율위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.&cr&cr(3) 당사는 2020년 2월까지 확정급여제도에 대한 기여금으로 납부할 금액이 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr

(4) 당기와 전기 중 확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초잔액	509,726	449,534
당기비용으로 인식 :
당기근무원가	73,847	62,434
이자비용	3,236	2,945
소 계	77,083	65,379
기타포괄손익으로 인식(보험수리적손익) :
재무적 가정의 변동	-	6,327
경험조정	5,348	(3,814)
소 계	5,348	2,513
기타 :
급여의 지급	(8,615)	(7,700)
기말잔액	583,542	509,726

&cr(5) 확정급여채무&cr① 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정(가중평균)은 다음과 같습니다.

구 분	당기말		전기말
임원	종업원	임원	종업원
---	---	---	---	---
할인율(%)	0.6	0.4	0.6	0.4
가중평균 듀레이션(년)	15.3	6.6	14.0	6.5

미래 사망율과 관련된 가정은 발표된 통계자료와 사망률 표에 기초하여 측정하였습니다. 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 측정에 사용된 예상사망률은 다음과 같습니다.

구 분		당기말	전기말
45세	남자	0.00172	0.00172
여자	0.00092	0.00092
65세	남자	0.00984	0.00984
여자	0.00390	0.00390

② 민감도분석&cr당기말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	증가	감소
---	---	---
할인율 (50 basis point)	(37,287)	39,696

&cr&cr29. 기타영업수익과 기타영업비용&cr당기와 전기 중 발생한 기타영업수익 및 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
유형자산처분이익	-	120,079
제충당금환입	7,330	3,208
잡수익	31,477	142,306
기타수익 계	38,807	265,593
기타의대손상각비	112,160	-
유형자산처분손실	19,004	695
유형자산폐기손실	3,427	23,471
유형자산손상차손	17,279	198,789
기부금	1,535	674
잡손실	47,338	8,178
기타비용 계	200,743	231,807

30. 법인세비용&cr(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
당기법인세비용:
당기법인세부담액	1,005,221	1,096,902
자본에 직접 가감한 당기법인세	75,276	-
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	(353,500)
소 계	1,080,497	743,402
이연법인세비용:
일시적차이의 발생과 소멸	(198,547)	(116,882)
자본에 직접 가감한 이연법인세	1,642	771
소 계	(196,905)	(116,111)
법인세비용	883,592	627,291

&cr(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기			전 기
---	---	---	---	---	---	---
세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액
---	---	---	---	---	---	---
기타포괄손익으로 인식:
확정급여부채의 재측정요소	(5,348)	1,642	(3,706)	(2,513)	771	(1,742)
자본에 직접 인식:
자본발행비용	(245,197)	75,276	(169,921)	-	-	-
합 계	(250,545)	76,918	(173,627)	(2,513)	771	(1,742)

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
법인세비용차감전 계속영업이익	2,430,571	3,079,863
적용세율에 따른 세부담액(*)	745,942	945,518
세무상 공제되지 않는 비용	1,795	145,887
세무상 과세되지 않는 수익	-	(15,350)
자본에 직접 반영된 법인세	76,918	771
법인세법등의특별공제세액	-	(86,526)
기타(세율차이 등)	58,937	(9,509)
과거기간과 관련된 조정액	-	(353,500)
법인세비용	883,592	627,291
계속영업에 대한 유효세율(%)	36.4	20.4

(*) 법인세, 주민세, 소득할 사업세 및 지방법인특별세를 고려한 실효세율을 적용하여산정하고 있습니다. 당기와 전기의 실효세율은 각각 30.7%, 30.7 % 입니다.

&cr(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr ① 당기

(단위: 천엔)
구 분	기초잔액	당기손익&cr반영	기타포괄&cr손익반영	기말잔액
---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
미지급사업세	26,497	11,741	-	38,238
재고자산평가충당금	50,965	(6,014)	-	44,951
일시상각자산	31,453	(13,327)	-	18,126
특별상각준비금	(14,636)	5,325	-	(9,311)
외화장기대여금	-	(2,440)	-	(2,440)
국제회계기준전환효과	(238,039)	190,793	1,642	(45,604)
기타	139,931	10,827	-	150,758
이연법인세자산(부채)	(3,829)	196,905	1,642	194,718

② 전기

(단위: 천엔)
구 분	기초잔액	당기손익&cr반영	기타포괄&cr손익반영	기말잔액
---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
미지급사업세	14,770	11,727	-	26,497
재고자산평가충당금	57,541	(6,576)	-	50,965
일시상각자산	9,806	21,647	-	31,453
특별상각준비금	(22,864)	8,228	-	(14,636)
국제회계기준전환효과	(276,019)	37,209	771	(238,039)
기타	96,055	43,876	-	139,931
이연법인세자산(부채)	(120,711)	116,111	771	(3,829)

&cr (5) 당기말과 전기말 현재 상계 전 이연법인세자산(부채)의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
상계 전 이연법인세자산	599,404	527,625
상계 전 이연법인세부채	(404,686)	(531,454)
상계 후 이연법인세자산(부채)	194,718	(3,829)

&cr

31. 순금융원가&cr당기와 전기 중 발생한 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.&cr(1) 당기

(단위: 천엔)
구 분	상각후원가측정&cr금융자산	당기손익인식-&cr공정가치측정&cr금융부채	상각후원가측정&cr금융부채	기타의 부채	합 계
---	---	---	---	---	---
유효이자율법으로 계산한 이자수익	48,431	-	-	-	48,431
외환차익	299,428	-	-	-	299,428
외화환산이익	14,607	-	-	-	14,607
파생상품거래이익	-	73	-	-	73
금융수익 계	362,466	73	-	-	362,539
유효이자율법으로 계산한 이자비용	-	-	18,003	835	18,838
외환차손	379,702	-	-	-	379,702
외화환산손실	140	-	-	-	140
금융원가 계	379,842	-	18,003	835	398,680

(2) 전기

(단위: 천엔)
구 분	현금및&cr현금성자산	대여금및&cr수취채권	당기손익인식&cr 금융부채	상각후원가측정&cr 금융부채	복구충당부채&cr상각원가	합 계
---	---	---	---	---	---	---
이자수익	-	11,000	-	-	-	11,000
외환차익	77,523	-	-	-	-	77,523
외화환산이익	1,960	37	-	27	-	2,024
파생상품평가이익	-	-	197	-	-	197
금융수익 계	79,483	11,037	197	27	-	90,744
이자비용	-	-	-	27,586	831	28,417
외환차손	111,020	-	-	-	-	111,020
외화환산손실	1,529	-	-	-	-	1,529
금융원가 계	112,549	-	-	27,586	831	140,966

&cr&cr

32. 자본관리&cr당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익율을 감독하고 있습니다.

&cr당사는 자본과 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 당사의 당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
부채총계	10,234,173	9,475,982
자본총계	23,786,196	14,439,471
부채비율(%)	43.03	65.63

&cr

33. 금융위험관리&cr금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.&cr&cr(1) 위험관리체계&cr당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독할 위험관리위원회를 설립하였으며, 본 위원회는 정기적으로 이사회에 활동에 대해 보고하고 있습니다.&cr&cr당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

&cr(2) 신용위험&cr신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 계약자산(금융리스채권을 포함)과 채무증권에서 발생합니다.

① 매출채권 및 계약자산&cr 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 신용위험의집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 34에 포함되어 있습니다. &cr&cr 당사는 매출채권 및 계약자산(금융리스채권을 포함)에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 IFRS 9호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 기대신용손실율은 매출채권 등이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 하여 산정하고 있습니다. &cr &cr② 채무증권&cr 당사는 점포사용목적의 부동산 건설과 관련하여 자산운용회사에게 건설협력금 명목으로 자산건설에 필요한 자금을 대여하고, 준공 및 사용개시 이후 일정 기간에 걸쳐 회수하고 있습니다. 한편, 협력사인 여행사에 대하여도 사업 관계상 모객에 필요하거나 운전자금 목적의 금전을 선급하거나 대여하고 있습니다. 당사는 금융상품의 취득시 및 보고기간말에 신용위험의 유의적인 증가 여부를 판단하여 신용위험이 유의적으로 증가하였거나 채무불이행 상태에 이른 경우 전체기간 기대신용손실로서 손상차손을 측정하고, 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우 12개월 기대신용손실로 손상차손을 측정하고 있습니다. &cr &cr

(3) 유동성위험&cr유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. &cr&cr일반적으로 당사는 금융부채 상환을 포함하여 향후 발생될 것으로 예상되는 운영비용을 충당할 수 있는 금융상품을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

&cr또한, 당사는 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

(단위: 천엔)
구 분	금융기관	약정액	실행액
---	---	---	---
당좌차월	오이타은행 후쿠오카지점	400,000	-
미즈호은행 오이타지점	300,000	-
미쓰이스미토모은행 후쿠오카지점	300,000	-
리소나은행 후쿠오카지점	300,000	-
합 계		1,300,000	-

(4) 시장위험&cr시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. &cr&cr당사는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 이용하고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 위험관리위원회가 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다. &cr

① 환위험&cr당사의 기능통화인 엔화 외의 통화로 표시되는 판매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 KRW, CNY, USD 등입니다. &cr&cr② 이자율위험&cr당사는 금리스왑을 이용하여 차입금 이자율 변동위험 노출의 일부를 고정금리로 바꾸는 정책을 채택하고 있습니다. &cr&cr

34. 금융상품&cr(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치&cr공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. &cr① 당기말

(단위: 천엔)
구 분	장부금액
---	---	---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정	기타포괄손익-&cr공정가치측정	상각후원가측정	합 계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)
단기금융상품			300,000	300,000
매출채권	-	-	1,675,439	1,675,439
금융리스채권	-	-	193,590	193,590
기타금융자산	-	-	7,453,661	7,453,661
장기금융상품	-	-	8,160	8,160
합 계	-	-	9,630,850	9,630,850
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)
매입채무	-	-	1,098,375	1,098,375
차입부채	-	-	5,065,410	5,065,410
사채	-	-	300,000	300,000
기타금융부채	-	-	2,190,874	2,190,874
합 계	-	-	8,654,659	8,654,659

(*) 당사는 공정가치로 측정되지 않는 금융상품의 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. &cr

② 당기초&cr당사는 주석 3에서 설명하고 있는 바와 같이 당기부터 IFRS 9호 '금융상품'을 도입하였으며, 최초도입일(당기초) 현재의 IFRS 9호에 의한 금융자산과 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	장부금액
---	---	---	---	---
당기손익-&cr공정가치측정	기타포괄손익-&cr공정가치측정	상각후원가측정	합 계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*1)
매출채권	-	-	2,243,740	2,243,740
금융리스채권	-	-	217,237	217,237
기타금융자산	-	-	3,207,961	3,207,961
장기금융상품	-	-	315,139	315,139
합 계	-	-	5,984,077	5,984,077
공정가치로 측정되는 금융부채(*2)
금리스왑	81	-	-	81
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*1)
매입채무	-	-	1,106,230	1,106,230
차입부채	-	-	3,933,298	3,933,298
사채	-	-	400,000	400,000
기타금융부채	-	-	2,555,636	2,555,636
합 계	-	-	7,995,164	7,995,164

(*1) 당사는 공정가치로 측정되지 않는 금융상품의 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. &cr(*2) 금리스왑은 공정가치 수준 2로 측정되고 있습니다. &cr

③ 전기말

(단위: 천엔)
구 분	장부금액
---	---	---	---	---
당기손익&cr인식지정	대여금및&cr수취채권	기타	합 계
---	---	---	---	---
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*1)
매출채권	-	2,243,740	-	2,243,740
금융리스채권	-	217,237	-	217,237
기타금융자산	-	3,207,961	-	3,207,961
장기금융상품	-	315,139	-	315,139
합 계	-	5,984,077	-	5,984,077
공정가치로 측정되는 금융부채(*2)
금리스왑	81	-	-	81
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*1)
매입채무	-	-	1,106,230	1,106,230
차입부채	-	-	3,933,298	3,933,298
사채	-	-	400,000	400,000
기타금융부채	-	-	2,555,636	2,555,636
합 계	-	-	7,995,164	7,995,164

(*1) 당사는 공정가치로 측정되지 않는 금융상품의 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다. &cr(*2) 금리스왑은 공정가치 수준 2로 측정되고 있습니다. &cr &cr ④ 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 설명&cr당기와 전기 중 수준 2의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 아래와 같습니다.

구분	공정가치&cr서열체계&cr수준	평가기법	유의적이지만&cr관측가능하지 않은&cr투입변수	공정가치측정과 &cr유의적이지만&cr관측가능하지 아니한&cr투입변수간의 상관관계
금리스왑	2	시장접근법	-	-

금리스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 당기말 및 전기말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 수익율곡선에 기초하여 결정하고 있습니다.

금리스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 금리스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.&cr&cr⑤ 당기 중 수준 2 공정가치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정을 위해 사용되는 평가기법의 변경은 없습니다.&cr&cr⑥ 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.&cr&cr(2) 신용위험&cr① 신용위험에 대한 노출&cr금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
은행예ㆍ적금	8,473,083	4,861,133
기타금융기관의 금융자산	8,160	315,139
매출채권 및 계약자산	1,675,439	2,243,740
금융리스채권	193,590	217,237
특수관계자에 대한 대여금	3,711,000	-
기타금융자산	3,742,661	3,207,961
합 계	17,803,933	10,845,210

당기말과 전기말 현재 금융자산 의 각 지역별 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
국내(일본)	13,903,900	10,703,487
중국	25,013	45,215
한국	3,875,020	96,508
합 계	17,803,933	10,845,210

&cr당기말과 전기말 현재 금융자산 의 거래대상별 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
은행	8,483,868	4,861,146
신용카드사	1,577,664	2,064,858
기타금융기관	8,160	315,139
부동산운용회사	2,786,672	2,639,881
관광ㆍ여행사	439,334	367,582
기타	4,508,235	596,604
합 계	17,803,933	10,845,210

&cr② 손상차손&cr당기와 전기 중 금융상품에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기			전 기
---	---	---	---	---	---
매출채권	금융리스채권	기타금융자산	매출채권	기타금융자산
---	---	---	---	---	---
기초잔액	20,379	-	3,965	3,878	3,965
손상차손 인식	173,862	37,135	112,160	16,501	-
기말잔액	194,241	37,135	116,125	20,379	3,965

③ 고객들의 기대신용손실 평가 : 매출채권, 계약자산 및 리스채권&cr주석 3에서 설명하는 바와 같이, 당사는 당기부터 IFRS 9호 '금융상품'을 적용하였습니다. 당기말과 도입일(당기초) 현재 항상 전체기간 기대신용손실로 손실충당금을 설정하는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대한 기대신용손실율과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr &cr1) 당기말

(단위: 천엔)
연체일수	기대신용손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액	신용위험의 &cr유의적인 증가
---	---	---	---	---	---
미연체 및 180일 미만 연체	-	1,869,029	-	1,869,029	해당하지 않음
365일 이상 연체	100%	231,376	231,376	-	채무불이행
합 계		2,100,405	231,376	1,869,029

2) 당기초(도입일)

(단위: 천엔)
연체일수	기대신용손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액	신용위험의 &cr유의적인 증가
---	---	---	---	---	---
미연체 및 180일 미만 연체	-	2,344,977	-	2,344,977	해당하지 않음
180일 이상 365일 미만 연체	12%	132,501	16,501	116,000	해당함
365일 이상 연체	100%	3,878	3,878	-	채무불이행
합 계		2,481,356	20,379	2,460,977

&cr④ 고객들의 기대신용손실 평가 : 기타의 금융자산&cr주석 3에서 설명하는 바와 같이, 당사는 당기부터 IFRS 9호 '금융상품'을 적용하였습니다. 당기말과 도입일(당기초) 현재 상각후원가로 측정하는 기타의 금융상품에 대한기대신용손실율과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr

1) 당기말

(단위: 천엔)
연체일수	기대신용손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액	신용위험의 &cr유의적인 증가
---	---	---	---	---	---
미연체 및 180일 미만 연체	-	15,934,904	-	15,934,904	해당하지 않음
100%	112,160	112,160	-	채무불이행
365일 이상 연체	100%	3,965	3,965	-	채무불이행
합 계		16,051,029	116,125	15,934,904

2) 당기초(도입일)

(단위: 천엔)
연체일수	기대신용손실율	총장부금액	손실충당금	순장부금액	신용위험의 &cr유의적인 증가
---	---	---	---	---	---
미연체 및 180일 미만 연체	-	8,251,732	-	8,251,732	해당하지 않음
180일 이상 365일 미만 연체	-	132,501	-	132,501	해당함
365일 이상 연체	100%	3,965	3,965	-	채무불이행
합 계		8,388,198	3,965	8,384,233

(3) 유동성위험&cr① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	장부&cr금액	6개월&cr이내	6~12&cr개월	1~2년	2~5년
---	---	---	---	---	---
공정가치로 측정되지 않는 금융부채 :
매입채무	1,098,375	1,098,375	-	-	-
차입부채	5,065,410	882,346	849,246	1,545,844	1,787,974
사채	300,000	50,000	50,000	200,000	-
기타금융부채	2,190,874	2,190,874	-	-	-
합 계	8,654,659	4,221,595	899,246	1,745,844	1,787,974

&cr② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	장부&cr금액	6개월&cr이내	6~12&cr개월	1~2년	2~5년
---	---	---	---	---	---
파생금융부채 :
이자율스왑	81	-	81	-	-
공정가치로 측정되지 않는 금융부채 :
매입채무	1,106,230	1,106,230	-	-	-
차입부채	3,933,298	688,269	690,617	1,153,580	1,400,832
사채	400,000	50,000	50,000	100,000	200,000
기타금융부채	2,555,636	2,387,021	168,615	-	-
소 계	7,995,164	4,231,520	909,232	1,253,580	1,600,832
합 계	7,995,245	4,231,520	909,313	1,253,580	1,600,832

(4) 환위험&cr① 환위험에 대한 노출&cr당기말과 전기말 현재 금융상품의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
KRW	USD	CNY	KRW	USD	CNY
---	---	---	---	---	---	---
현금및현금성자산	177,135	25,607	88,418	121,585	18,757	23,350
기타금융자산	2,010,116	-	-	1,123	-	-
매입채무	-	(24,708)	-	-	(4,964)	-
합 계	2,187,251	899	88,418	122,708	13,793	23,350

&cr② 민감도분석&cr당기말과 전기말 현재 엔화의 KRW, USD, CNY 대비 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. &cr

(단위: 천엔)
구 분	당 기		전 기
---	---	---	---	---
변동정도	손익	변동정도	손익
---	---	---	---	---
KRW	10%	218,725	10%	12,271
USD	10%	90	10%	1,379
CNY	10%	8,842	10%	2,335

당기말 현재 상기 통화에 비하여 엔화의 환율이 상승하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.&cr

(5) 이자율위험&cr① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
고정이자율:
금융자산(*1)	5,432,636	1,466,027
금융부채(*2)	4,494,006	3,043,190
변동이자율:
금융부채	871,404	1,290,108

(*1) 수취이자가 중요하지 아니한 보통예금은 제외되어 있습니다. &cr(*2) 주석 16에서 설명하고 있는 금리스왑에 의한 효과가 포함되어 있습니다. &cr&cr② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석&cr당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 아니하며, &cr금리스왑 등 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 아니하였습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.&cr

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석&cr당기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기		전 기
---	---	---	---	---
100bp 증가	100bp 감소	100bp 증가	100bp 감소
---	---	---	---	---
손익의 변동	(7,559)	7,559	(13,101)	13,101

&cr(6) 당기말 현재 전체가 제거되지 아니한 양도금융자산이나, 전체가 제거되었으나 당사가 지속적으로 관여하고 있는 금융자산은 없습니다. &cr&cr

35. 운용리스&cr(1) 리스제공자로서의 리스거래&cr① 개요&cr당사는 차량운반구를 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 2년에서 15년 사이에서 결정됩니다. &cr&cr② 미래 최소리스료&cr당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 수취할 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
1년 이내	110,737	187,939
1년 초과 5년 이내	119,291	181,064
합 계	230,028	369,003

③ 당기손익으로 인식된 금액&cr당기와 전기 중 운용리스와 관련하여 당사가 인식한 임대수익 및 유지비용은 다음과같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
차량운반구
운용리스료수익	194,556	213,947
감가상각비	121,074	112,019

(2) 리스이용자로서의 리스거래&cr① 개요&cr당사는 면세점포 일부 및 사원기숙사 등을 운용리스로 이용하고 있습니다. &cr&cr

② 미래 최소리스료&cr당기말과 전기말 현재 해지불능운용리스에 따른 미래 지급할 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
1년 이내	228,354	313,981
1년 초과 5년 이내	469,091	634,079
5년 초과	106,059	178,117
합 계	803,504	1,126,177

③ 당기손익으로 인식된 금액&cr당기와 전기 중 운용리스와 관련하여 당사가 인식한 운용리스 관련 비용은 각각 1,727,378천엔 및 1,769,865천엔 입니다.

&cr&cr36. 주식선택권&cr(1) 주식선택권의 개요&cr당사는 당기 및 전기 중 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 동 주식선택권의 공정가치는 블랙-숄즈 가격결정모형과 이항모형에 따라 산정되었습니다. 부여된 주식선택권의 내용과 주식선택권의 공정가치 산정에 적용된 주요 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : %)
구 분	제1차 주식선택권	제2차 주식선택권	제3차 주식선택권
---	---	---	---
부여일	2017년 06월 16일	2018년 06월 16일	2018년 07월 14일
부여선택권수	152,500 개	92,500 개	5,000 개
전환비율	주식선택권 1개당 보통주 1주
행사가능기간	2019년 6월 16일 ~ 2022년 5월 24일	2020년 6월 16일 ~ 2023년 6월 16일&cr 2020년 6월 16일 경과후 1/3&cr 2021년 6월 16일 경과후 1/3 &cr 2022년 6월 16일 경과후 1/3 행사가능	2020년 7월 14일 ~ 2023년 7월 14일&cr 2020년 7월 14일 경과후 1/3&cr 2021년 7월 14일 경과후 1/3&cr 2022년 7월 14일 경과후 1/3 행사가능
소멸일	2022년 05월 24일	2023년 06월 15일	2023년 07월 13일
기초자산가격	950 엔	13,550 원	12,600 원
기대행사가격	950 엔	13,686 원	12,726 원
기초자산의 기대변동성	41.8	52.6	53.7
기대행사기간	3.5 년	3.0 년	3.0 년
기대배당수익률	0.42	-	-
무위험이자율	(0.11)	2.1 ~ 2.4	2.0 ~ 2.2

(2) 당사는 총 보상원가를 기대약정용역제공기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다. 당기 중 발생한 당사의 임직원에게 부여한 주식선택권에 대한 보상원가 25,310천엔은 판매비와관리비 및 기타자본항목으로, 종속기업의 임직원에게 부여한 주식선택권에 대한 보상원가 2,424천엔은 종속기업투자주식 및 기타자본항목으로 계상되었습니다.

&cr(3) 당기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 개)
구 분	제1차 주식선택권	제2차 주식선택권	제3차 주식선택권
---	---	---	---
기초수량	152,500	-	-
신규부여에 의한 증가	-	92,500	5,000
퇴직에 의한 감소	(10,000)	(5,000)	-
기말수량	142,500	87,500	5,000
당사 임직원에게 부여된 수량	137,500	78,000	-
종속기업 임직원에게 부여된 수량	5,000	9,500	5,000

&cr&cr37. 특수관계자&cr(1) 최상위지배자&cr당기말과 전기말 현재 당사의 최상위지배자는 개인주주인 대표이사입니다. &cr

(2) 종속기업&cr당기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같으며, 전기말 현재 당사의 종속기업은없습니다.

특수관계자명	특수관계자 구분	지배지분율
당기말	전기말
---	---	---	---
(주)케이박스	당사의 종속기업	100%	-
(주)케이티씨택스프리	(주)케이박스의 종속기업	51%	-
(주)시티플러스	(주)케이박스의 종속기업	70%	-
(주)에이플러스코스메틱(*)	(주)케이박스의 종속기업	-	-
(주)뉴에이플러스(*)	(주)케이박스의 종속기업	-	-
(주)탑시티면세점	(주)시티플러스의 종속기업	70%	-
(주)디에프케이박스	(주)시티플러스의 종속기업	70%	-

(*) 당기 중 지분취득에 의해 종속기업관계가 발생하였으나, 당기말 현재 지분매각에의해 특수관계가 해제되었습니다.&cr&cr(3) 기타특수관계자&cr당기말과 전기말 현재 당사와 주요 거래 혹은 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자는 없습니다.&cr&cr(4) 당기 중 특수관계자와의 매출, 매입 및 자금거래 등의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
특수관계자 구분	특수관계자명	거래구분	당 기
---	---	---	---
당사의 종속기업	(주)케이박스	자금의 대여	3,703,000
이자수익	31,571
기타비용	867

(5) 당기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
특수관계자 구분	특수관계자명	채권
---	---	---	---	---
대여금	미수금	보증금
---	---	---	---	---
당사의 종속기업	(주)케이박스	3,711,000	31,394	68

&cr(6) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
단기종업원급여	109,015	103,658
퇴직급여	26,678	23,499
합 계	135,693	127,157

&cr(7) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분	보증대상회사	보증의 내용
대표이사	유한회사 호우츄우산교	홋카이도점 지급임차료에 대한 연대보증
주식회사 미야오카	나고야점 지급임차료에 대한 연대보증

&cr(8) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 없습니다.&cr&cr

38. 현금흐름표&cr당기와 전기 중 발생한 중요한 비현금거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천엔)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
운용리스자산의 금융리스채권 대체	182,468	10,492
차입금 및 사채 유동성 대체	1,831,592	1,558,886

6. 기타 재무에 관한 사항

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적 2019년 02월 28일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :	)

(주)JTC회사채사모2016년 09월 28일5,0380.022021.09.282021년 09월 28일주)-5,0380.02---

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

주) 당사는 동 금액에 대해서 6개월마다 5,000만엔을 상환하고 있습니다.

* 2019년 2월 28일 서울외국환중개(주) 에서 개시한 10.0762원/엔을 일괄적용하여 산정하였습니다.&cr

(기준일 :	2019년 02월 28일	)	(단위 : 억엔, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
(주)JTC	회사채	사모	2016년 09월 28일	5	0.02	2021.09.28	2021년 09월 28일	주)	-
합 계	-	-	-	5	0.02	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액 2019년 02월 28일(단위 : 천원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

전자단기사채 미상환 잔액 2019년 02월 28일(단위 : 천원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

회사채 미상환 잔액 2019년 02월 28일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

-------- 1,007,620 1,007,620 1,007,620 ---- 3,022,860 1,007,620 1,007,620 1,007,620 ---- 3,022,860

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

* 2019년 2월 28일 서울외국환중개(주) 에서 개시한 10.0762원/엔 을 일괄적용하여 산정하였습니다.&cr

회사채 미상환 잔액

(기준일 :	2019년 02월 28일	)	(단위 : 천엔)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr2년이하	2년초과&cr3년이하	3년초과&cr4년이하	4년초과&cr5년이하	5년초과&cr10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	100,000	100,000	100,000	-	-	-	-	300,000
합계	100,000	100,000	100,000	-	-	-	-	300,000

신종자본증권 미상환 잔액 2019년 02월 28일(단위 : 천원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

조건부자본증권 미상환 잔액 2019년 02월 28일(단위 : 원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

&cr 1. 예측정보에 대한 주의 사항&cr 　당사는 이사의 경영 진단 및 분석 의견으로 향후 발생할 수 있는것으로 예상하고 있는 사항을 본 사업보고서 작성 시점에서의 재무상태에 대한 당사의 견해를 나타낸 것입니다. 이러한 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 요소에 근거하고 있으며, 불확실성이 내포되어 있습니다. 또한 예측정보는예상치와 실제 결과간 중대한 차이가 발생할가능성이 있습니다.&cr이러한 중요 차이를 유발하는 요인은 회사의 경영 결과 등의 내부환경에 따른 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다.&cr　본 사업보고서 작성 이후 당사는 그룹 내에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 기재한 예측정보를 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 본 사업 보고서에 기재된 예측정보는 자본 시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 2항에서 정한 기준을 준수하고 있습니다. 또한 이러한 예측 정보는 당사가 합리적이라고 판단하거나 일정한 전제를 기준으로 예측한 것이며 허위 기재나 중요시한 기재 사항 누락이 없다고 판단하고 있으나, 예측 정보와 실제 결과간 차이가 발생할 가능성이 있는 점에 대해 사전에 양해를 구합니다.&cr　따라서, 전술한 주의 사항은 본 사업보고서에 기재하는 모든 예측 정보에 대해 적용되는 것이며, 당사가 본 사업보고서 작성 시점에 예측하는 결과의 달성 및 미래 실적을 보증하는 것은 아닙니다. 본 사업보고서에 기재된 예측정보는 본 사업보고서 작성 당시 시점의 것이기 때문에 당사는 본사업보고서 작성 이후에 발생하는 위험요인이나 예측정보를 갱신할 예정이 없음에 유의하여 주시기 바랍니다.&cr &cr 2. 개요

당회계연도에 있어서 일본 경제는 기업 수익과 고용 환경의 개선 등을 배경으로 꾸준한 상승세를 유지하고 있습니다. 한편 세계 경제를 살펴보면 미국 정권의 통상 정책으로 인한 중국 경제의 불확실성이 우려되며 앞으로의 경기 전망이 불투명한 상태입니다. &cr 당사의 주요 사업인 소매 사업에 관련된 방일 외국인 관광객의 동향에 대해서 일본정부 관광국(JNTO)의 보고에 따르면, 2018년 9월에 상륙한 태풍 제비와 같은 달에 발생한 홋카이도 이부리 동부 지진의 영향으로 9월 방일관광객은 2013년 1월 이래 5년 8개월만에 전년 동월에 비해 밑돌았지만, 9월이외에서는 모두 전년을 웃도는 기록으로 계속적인 호조세를 보이고 있습니다. 지역별로 보면 지금까지 방일 외국인 관광객의 증가를 견인해온 동아시아 시장, 특히 한국, 대만, 홍콩에서는 증가세가 둔화하고 있는 한편 태국과 베트남으로 대표되는 동남아시아 지역 및 중국은 호조세를 보이고 있으며 방일 외국인 관광객 전체를 보면 250만명 증가(전년대비 8.7% 증가)한 3,119만명입니다.

&cr　2018년이 일본에 자연재해가 발생했음에도 불구하고 방일외국인수가 증가한 요인은 국토교통부가 공표하고 있는 "국제선 취항 상황"에서 찾아볼 수 있습니다. 2018년 하계, 모든 국제여객편에서 차지하는 LCC의 비율은 27.1%로17년 동계와 비교하여도 성장세가 이어지는 상황입니다. LCC의 취항 편수 증가로 인해 국제선 여객편의 운항 횟수는2018년 하계에 과거 최다 5,016편/주가 되고 있습니다. 이에 따라 대형 항공사들도 운임 인하에 나서는 상황이므로 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. 아울러, 일본 국토교통부가 공표하고 있는"2018년 방일 크루즈 여객수와 크루즈선 기항 횟수(속보치)" 에 따르면, 전년대비 5.9% 늘어난 2,928회(외국선사1,913회, 일본선사1,015회)를 기록했습니다. 외국 선사로 보면1위인 후쿠오카 하카타항이 전년 대비 47회 감소, 2위의 오키나와 나하항이 전년 대비 19회 증가, 3위의 나가사키항이 전년 대비 47회 감소되어 항구별 증감은 있으나, 전체로 보았을 때 전년 대비 100회가 감소했습니다.

&cr　한편, 2018년 방일 외국인 여행 소비액을 보면 4조5,189억엔, 전년 대비 102.3%로 과거 최고 기록을 경신하였습니다. 방일 외국인 여행객 한 명당 여행 소비액은 15만3,029엔으로, 지난 해와 비교하였을 때 892엔이 감소하여 지난 해와는 거의 동일한 금액입니다. 당사와 관련성이 깊은 쇼핑 금액에 관한 여행 소비액은 1조5,763억엔으로 여행 소비액에서 차지하는 비율은 34.9%이며 지난 해와 비교하였을 때 635억엔 감소했지만 계속해서 여행 소비액에서 차지하는 비율은 숙박비를 5.6% 상회하고 여행 소비액 가운데서도 여전히 큰 부분을 차지하고 있는 상황입니다.&cr　 이러한 환경 속에서 당사의 주요 고객인 단체여행객 모객을 위한 시책의 일환으로, 나가사키현 쓰시마시의 관문인 히타카쓰 지역에 출점을 예상하고 있습니다. 또한, 크루즈 입항의 증가가 예상되는 오키나와현 이시가키시에도 신규 출점을 하는 등 단체관광객의증가가 예상되는 지역을 엄선해 수요 유치에 공격적으로 대비하고 있습니다. &cr　더불어 더욱 증가될 것으로 예상되는 개별여행객에 대한 시책으로서는 재작년에 오픈한 DOTON PLAZA 오사카에서 오리지널 브랜드샵 "MoaMoro"를 개점함으로써 취향저격 하는 상품 라인업을 구축하여 개별여행객의 접근을 도모하고 있습니다.&cr&cr　또한, 당사는 핵심 사업의 육성을 목적으로 한국 국내에서 연결 자회사 2개사를 세웠으며 3개사의 주식을 취득하여 연결 대상으로 하거나 해외에서의 사업 기반 강화를 꾀하고 있습니다.&cr　당사는 관광과 관련된 사업을 통해 당사에 관련된 모든 사람들과 연결되고, 고객들에게 감동을 제공할 수 있는 상품 및 서비스를 창출하는 것을 가장 중요한 과제로 삼고 있습니다.&cr&cr　일본 정부는 관광 선진국을 향한 새로운 국가 건설을 위해 2020년은 방일외국인수4,000만명을 목표로 적극적인 시책을 강구하고 있으며 향후에도 방일외국인수는 지속적으로증가할 것으로생각됩니다. 한편 중국 경제의 성장 둔화 등 경제 정세의 불투명함이 고조되고 있는 가운데, 타 업종이나 글로벌 면세점의 참가, 기존 소매점의 면세 비즈니스의 강화에 의해 인바운드 업계의 경쟁은 더욱 격화되고 있습니다.&cr　이러한 환경속에서 당사 그룹은 한층 더 높이 성장하기 위한 과제에 대해 다음과 같이 대처할 예정입니다.&cr &cr(1) 핵심 사업에서의 수요의 다양화를 위한 대책 강화&cr　작년도 구매자수의 계속되는 증가 및 구매 단가 향상을 위한 대처를 강화할 예정입니다. 구매자수의 증가에 대한 대책으로 미출점 지역 또는 기존 점포와의 상승효과가 전망되는 지역으로의 출점입니다.구매단가 향상을 위해서는 가족층, 젊은층, 그리고 재방문객이 선호하는 상품 라인업 및PB브랜드 상품 강화로 차별화된 구성을 도모해 나갈 것입니다.&cr &cr(2) 개별여행객 확대를 위한 활동 강화&cr 　 당사는개별여행객을 겨냥한 DOTON PLAZA 오사카를 2017년 4월에 오픈하여 개별여행객 유치를 위한 활동을 전개하고 있습니다. DOTON PLAZA 오사카에서는 2019년1월에 방일 관광객이 많이 찾는 TOKYU HANDS 프로듀스의 잡화 상품 브랜드 전문점 "MoaMoro"를 오픈시켰습니다. 방일 관광객 사이에서 인기있는 상품(가방·편리용품·여행상품·문구용품)등을 판매함으로써 고객 수 증가 및 구매 단가 증가로 이어지도록 대응을 강화하고 있습니다. 향후 이러한 개장 효과를 검증한 후 효과를 극대화해 갈 예정입니다.&cr&cr(3) 한국 사업의 조기 수입 확보를 위한 활동 강화&cr 당회계연도부터 본격적으로 포함된 한국 사업에 대해서는 아직 시일이 길지 않아 결과를 내기까지 시간이 필요한 부분도 있습니다만, 관광 산업 분야에서 연계사업의 전개를 실시하여 종합관광 기업을 향한 수익 기반 구축에 주력하는 것을 목표로 삼고 있습니다.&cr &cr3. 재무상태 및 영업실적&cr 당사 사업은 소매사업의 단일이며, 세그멘트별로 기재는 하고 있지 않습니다.&cr 가. 당사의 당 연결회계연도 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분	연결재무상태표
제25기	제24기	전기대비증감율(％)
---	---	---	---
［유동자산］	227,387,671,092	주)	-
［비유동자산］	132,580,334,357	-	-
자산 합계	359,968,005,449	-	-
［유동부채］	66,141,097,251	-	-
［비유동부채］	49,887,415,711	-	-
부채 합계	116,028,512,961	-	-
자본 합계	243,939,492,487	-	-

주）당 연결회계연도부터 연결계산서류를 작성하고 있으므로 제24기 이전 상황은 기재하지 않았습니다.&cr * 상 기 재무상태는 서울외국환중개소(주)의 2018년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정 하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

(단위: 엔)

구분	연결재무상태표
제25기	제24기	전기대비증감율(%)
---	---	---	---
［유동자산］	22,566,808,032	주)	-
［비유동자산］	13,157,771,219	-	-
자산 합계	35,724,579,251	-	-
［유동부채］	6,564,091,349	-	-
［비유동부채］	4,951,014,838	-	-
부채 합계	11,515,106,187	-	-
자본 합계	24,209,473,064	-	-

&cr 1) 재무상태 분석 &cr앞서 서술한 바와 같이, 당회계연도부터 연결 계산 서류를 작성했기 때문에 작년도와의 비교는 실시 하고 있지 않습니다. 분석에 대해서는 당회계연도에 있어서의 주된 재무 항목에 관해 기재 하겠습니다.&cr &cr ① 자산총계&cr 제 25기 당사의 연결기준 자산총계는 357억엔입니다.&cr 유동 자산은 226억엔으로 주요 내역은 현금및현금성자산이 102억엔, 재고자산이 64억엔입니다. 현금및현금성자산은 보유 자금과 금융 기관에서 차입금 조달 및 2018년 4월 6일 한국 거래소(KOSDAQ시장) 상장에 따른 공모자금에 따른 증감 결과입니다. 재고자산은 일본 소매사업의 상품 재고 및 연결 자회사의 상품재고가 주된 내용입니다.&cr 비유동자산은 132억엔으로 주요 내역은 유형 고정 자산이 62억엔, 기타 금융 자산이 46억엔입니다. 내역은, 당연결회계연도 중 실시한 당사(JTC)의 설비 투자에 의한 건물,토지의 취득 및 해당 보증금등과, 국내 점포의 신설, 주식회사 케이박스 점포용 건물, 토지 취득이 주된 내용입니다.&cr &cr ② 부채총계&cr 제 25기 당사의 연결기준 부채총계는 115억엔 입니다.&cr 　유동부채는 66억엔으로 주요 내역은 연체금을 비롯한 기타 유동 금융 부채가 25억엔 및 차입금 20억엔입니다. 또한 비유동 부채는 50억엔입니다. 주요 내역은 차입금(비유동)이 37억엔 입니다.&cr &cr ③ 자본총계&cr 　당사는 2018년 2월 8일 한국거래소(KOSDAQ시장)의 승인을 받아 2018년 4월 6일에 상장을 했습니다. 그 결과, 자본금은 49억엔이 되었으며 당사의 연결기준 자본 합계는 잉여금과 함께 242억엔입니다.&cr&cr 나. 당사 연결영업실적

(단위: 원)

구분	연결영업실적표
제25기	제24기	전기대비증감율
---	---	---	---
Ⅰ. 매출액	518,829,625,724	주)	-
Ⅱ. 매출원가	159,249,412,118	-	-
Ⅲ. 매출총이익	359,580,213,607	-	-
Ⅳ. 판매비및일반관리비	336,699,698,927	-	-
기타 수익	1,140,384,579	-	-
기타 비용	6,736,881,782	-	-
Ⅴ. 영업이익	17,284,017,477	-	-
금융수익	3,517,967,668	-	-
금융비용	4,071,516,592	-	-
Ⅵ.법인세비용차감전당기순이익(손실)	16,730,468,553	-	-
Ⅶ. 법인세비용	8,765,427,278	-	-
Ⅷ. 당기순이익	7,965,041,275	-	-

주）당 연결회계연도부터 연결계산서류를 작성하고 있으므로 제24기 이전 상황은 기재하지 않았습니다.&cr * 상 기 영업실적은 서울외국환중개소(주)의 2018년 3월 1일 ~ 2019년 2월 28일 평균환율인 10.0383원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

(단위: 엔)

구분	연결영업실적표
제25기	제24기	전기대비증감율&cr(%）
---	---	---	---
Ⅰ. 매출액	51,685,008,988	주)	-
Ⅱ. 매출원가	15,864,181,397	-	-
Ⅲ. 매출총이익	35,820,827,591	-	-
Ⅳ. 판매비및일반관리비	33,541,505,925	-	-
기타 수익	113,603,357	-	-
기타 비용	671,117,797	-	-
Ⅴ. 영업이익	1,721,807,226	-	-
금융수익	350,454,526	-	-
금융원가	405,598,218	-	-
Ⅵ.법인세비용차감전당기순이익(손실)	1,666,663,534	-	-
Ⅶ. 법인세비용	873,198,378	-	-
Ⅷ. 당기순이익	793,465,156	-	-

&cr2) 영업실적&cr당해, 방일 외국인수는 증가 하였으나 일본 내에서 지속적으로 발생한 기록적인 호우, 태풍 및 지진 등 자연재해로 인한 당사 매장 입점객수는 감소로 이어져 연결기준 매출액은517억엔입니다. 매출원가는NB(내셔널 브랜드)상품 비중 증가로 인하여159억엔 이며, 매출 총 이익은358억엔(59.3%) 입니다.&cr&cr당사 연결기준335억엔인 판매비 및 일반관리비는 여행사의 판매촉진비가 큰 비중을 차지하고 있습니다. 또한 당해 기타비용은 탑시티면세점의 손상차손발생으로 인해 기타비용이 67억엔 입니다. 그 결과, 영업이익은17억엔(3.3%)이 되었습니다.&cr &cr４.유동성 및 자금 조달&cr&cr 가. 유동성의 현황

(단위: 원)

구분	제25기	제24기	증감(전기대비）
현금및현금성자산	103,050,663,461	주)	-

주）당 연결회계연도부터 연결계산서류를 작성하고 있으므로 제24기 이전 상황은 기재하지 않았습니다.&cr * 상기 유 동성의 현황 은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정 하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

(단위: 엔)

구분	제25기	제24기	증감(전기대비）
현금및현금성자산	10,227,135,573	주)	-

&cr당사의 현금및현금성 자산은 약 102억엔 입니다.&cr당사의 본업인 면세사업을 둘러싼 환경은 자연재해 등의 영향을 받기 쉽고, 불안정하다고 생각하고 있으며, 일정한 현,예금을 보유하여 재무 건전성을 유지하며 성장을 위해 투자를 실시해 나가는 것이 중요하다고 생각하고 있습니다.&cr&cr 나. 자금조달&cr &cr(1)외부자산 조달실적(연결 기준)&cr［국내 조달］

(단위: 원)

조달원천	제25기	제24기	증감(전기대비）
유동：
은행차입금	5,924,926,514	주)	-
사채	-	-	-
합계	5,924,926,514	-	-
비유동：
은행차입금	20,273,193,486	-	-
사채	-	-	-
합계	20,273,193,486
합계	26,198,120,000

주）당 연결회계연도부터 연결계산서류를 작성하고 있으므로 제24기 이전 상황은 기재하지 않았습니다.&cr * 상 기 외부자산 조달실적은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

(단위: 엔)

조달원천	제25기	제24기	증감(전기대비）
유동：
은행차입금	588,012,000	주)	-
사채	-	-	-
합계	588,012,000	-	-
비유동：
은행차입금	2,011,988,000	-	-
사채	-	-	-
합계	2,011,988,000
합계	2,600,000,000

&cr당사는 해당 연결회계연도에 다수의 금융 기관으로부터 26억엔의 차입을 실시했습니다. 또한, 차입금의 용도는 장기 운전 자금입니다.&cr&cr(2)차입금 구조 및 금융비용(연결 기준)

(단위: 원, %)

구분	내용	제25기
금액	비율	금융비용
---	---	---	---	---
유동부채	단기차입금	19,766,647,515	33.0%	4,017,178,711
유동성장기차입금	1,007,620,000	1.7%
합계	20,774,267,515	34.7%
비유동부채	장기차입금	34,342,186,926	57.4%
기타 차입금	2,730,000,003	4.6%
사채	2,015,240,000	3.4%
합계	39,087,426,929	65.3%
합계		59,861,694,444	-

* 상기 차입금 구조 및 금융비용(연결 기준) 은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원 /엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

(단위: 엔, %)

구분	내용	제25기
금액	비율	금융비용
---	---	---	---	---
유동부채	단기차입금	1,961,716,472	33.0%	398,679,930
유동성장기차입금	100,000,000	1.7%
합계	2,061,716,472	34.7%
비유동부채	장기차입금	3,408,247,844	57.4%
기타 차입금	270,935,472	4.6%
사채	200,000,000	3.4%
합계	3,879,183,316	65.3%
합계		5,940,899,788	-

&cr당사의 당연결회계연도의 유동 부채와 비유동 부채를 모두 합친 명목 차입금은 약 59억엔입니다.&cr이 중 유동 부채는 약 21억엔으로 차입금 중 34.7%를 차지하고 있습니다. 또한 비유동성차입금은 약 39억엔으로 차입금 중 65.3%를 차지하고 있습니다.&cr

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

제25기(당기)삼정회계법인적정해당없음제24기(전기)삼정회계법인적정해당없음제23기(전전기)삼정회계법인적정해당없음

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제25기(당기)삼정회계법인재무제표감사27,000,000엔2,423제24기(전기)삼정회계법인재무제표감사12,500,000엔702제23기(전전기)삼정회계법인재무제표감사11,000,000엔1,260

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제25기(당기)----------제24기(전기)----------제23기(전전기)-----2016.12.01내부회계관리제도구축2016년12월~ &cr2017년3월40,000,000원안진회계법인&cr(비감사용역)

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 개요

당사의 이사의 수는 3명 이상, 최소 1명 이상의 사외이사를 두어야 하고, 사외이사는 전체 이사 수의 1/4 이상이어야 합니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 직무집행을 감독하고 있습니다. &cr

이사회의 구성에 관한 정관 내용은 다음과 같습니다.

구분	주요내용
정관 제20조 (이사의 수)	당 회사는 이사(감사위원인 자를 제외한다) 3명 이상을 둔다. ② 당 회사는 감사위원인 이사 3명 이상을 둔다. ③ 당 회사의 이사의 4분의 1 이상으로서 적어도 2명은 사외이사로 한다. 사외이사는 회사법 제2조 제15호에서 정하는 사외이사의 요건을 모두 갖추어야 하고, 이에 더하여 당 회사의 주식 또는 주식예탁증서가 한국거래소에 상장되어 있는 경우에는 대한민국 상법 제542조의8 제2항의 사외이사 결격사유에 해당되지 아니하여야 한다.
정관 제21조 (이사의 선임)	당 회사의 이사는 감사위원인 이사와 그 외 이사를 구별하여, 주주총회에서 의결권을 행사할 수 있는 주주의 의결권의 3분의 1 이상을 보유하는 주주가 출석하여, 출석한 당해 주주의 의결권 과반수로써 선임한다. ② 이사의 선임결의는 누적투표에 의하지 아니한다. ③ 사외이사의 수가 제20조 제3항에서 정하는 비율 또는 수를 하회하는 경우, 이사는 그 후 최초로 소집되는 주주총회에서 당해 비율 또는 수를 충족하기 위하여 사외이사의 선임에 관한 의안을 제출하여야 한다. ④ 당 회사는 감사위원인 이사 및 그 외 이사를 결한 경우 또는 회사법이나 정관에서 정하는 이사의 원수를 결하게 되는 때에 대비하여, 주주총회의 결의에 의하여 보결 감사위원인 이사 및 그 외 이사를 선임할 수 있다. ⑤ 보결 감사위원인 이사의 선임의 효력은 해당 선임이 있었던 주주총회 후, 2년 후의 정기주주총회 개시 시까지로 한다.
정관 제24조 (이사의 임기)	이사(감사위원인 자를 제외한다)의 임기는 선임 후 1년 이내에 종료되는 사업연도 중 최종의 것에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다. ② 감사위원인 이사의 임기는 선임 후 2년 이내에 종료하는 사업연도 중 최종연도에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다. ③ 증원 또는 보결로서 선임된 이사(감사위원인 자를 제외한다. 이하 본항에서 같다)의 임기는 다른 이사의 임기 잔존기간과 동일하다. ④ 임기 만료 전에 퇴임한 감사위원인 이사의 보결로서 선임된 감사위원인 이사의 임기는 퇴임한 감사위원인 이사의 임기만료 시까지로 한다.

※ 상기 표는 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 승인된 사항을 기재하고 있습니다.

(2) 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장	대표이사 겸직 여부	이사회 의장 선임 사유
구 철모	○	당사 업무집행에 관한 채택 여부의 결정을 주도한다는 관점에서, &cr당사의 사업 전반에 정통한 대표이사가 이사회 의장에 적합하다고 판단함

(3) 이사회 운영 규정의 주요 내용

이사회 운영과 관련하여 당사 이사회 규정에 규정된 주요 내용은 아래와 같습니다.

1. 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

2. 정기 이사회는 매달 1차례 개최한다.

3. 이사회는 이사장이 이를 소집한다. 이사장에게 사고가 발생했을 때는 미리 이사회가 정한 순서에 따라 이사부사장, 전무이사, 상무이사 순서에 따라 이를 대신한다.

(4) 이사회의 권한 내용

구분	내용
정관 제8조 (주시배당을 받을 &cr권리 등의 결정)	당 회사의 주식(자기주식의 처분에 따른 주식을 포함한다)을 인수하는 자를 회사법 &cr제202조에서 정하는 바에 따라 모집하는 경우, 주주는 그 소유하는 주식 수에 비례하여 &cr신 주식의 배당을 받을 권리를 갖는다. 단, 당해 주주가 배당을 받을 모집주식 수에 &cr1주에 못 미치는 단수가 있을 때에는 이를 절사한다. ② 전항의 경우에는 그 모집사항 및 회사법 제202조 제1항 각 호에 열거하는 사항의 &cr결정은 이사회의 결의로써 행한다. ③ 제1항의 규정에도 불구하고 당 회사는 다음의 각 호의 요건을 충족하는 경우로서 &cr당 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에는 이사회의 결의로써 제3자에게 &cr배당증자 또는 공모증자에 의해 모집주식의 발행 등을 할 수 있는 것으로 한다.
정관 제8조의 2 (신주예약권의 발행)	당 회사는 당 회사의 신주예약권(신주예악권부사채를 포함한다. 이하 본조에 있어 동일하다)을 &cr인수할 자의 모집을 하는 경우에는, 회사법 제238조 제3항 각 호에서 열거하는 경우를 제외하고는, &cr이사회의 결의에 따라 회사법 제238조 제1항 각호에서 열거하는 사항을 정하여야 한다. ② 당 회사는 전항 본문에서 정한 경우로서 회사법 제238조 제3항 각 호에서 정하는 경우에는 &cr제17조 제2항에서 정하는 주주총회의 결의에 따라 회사법 제238조 제1항 각호에서 열거하는 &cr사항을 정하여야 한다. ③ 전 2항에서 정하는 경우, 당 회사는 당 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위해 필요한 &cr경우에 한하여, 당 회사의 주주 이외의 자에 대해 신주예약권을 발행할 수 있다. ④ 당 회사는 이사회의 결의에 따라 당 회사의 이사, 집행임원, 종업원, 그 외 이에 준하는 지위에 &cr있는 자에 대하여 스톡옵션으로서의 신주예약권을 발행할 수 있다.
정관 제8조의 4 (자기주식등의 취득)	당 회사는 회사법의 정함에 따라 이사회 결의에 의한 시장거래 등에 의하여 자기주식을 &cr취득할 수 있다. ② 당 회사는 전항에 언급한 경우 외에, 회사법의 정함에 따라 회사법 제461조 제2항에서 &cr정하는 분배가능액의 범위 내에서 자기주식을 취득한 후, 소각할 수 있다. 이 경우에는 &cr이사회의 결의에 따라 소각할 자기주식의 수를 정하여야만 한다. ③ 당 회사의 주식예탁증서가 한국거래소에 상장되어 있는 경우, 당 회사는 이사회 &cr결의에 의하여 시장거래 등에 의하여 자기주식예탁증서를 취득할 수 있다. &cr또한, 당 회사가 한국거래소에 상장되어 있는 자기주식예탁증서를 취득하는 경우 &cr회사법 기타 적용 법령의 정함에 따르는 외에, 그들에 반하지 않는 한, 한국거래소가 &cr정하는 ‘코스닥시장 공시규정’ 및 한국거래소에 주식예탁증서를 상장하고 있는 &cr회사에 적용되는 법령이 정하는 주식예탁증서의 취득요건, 방법 및 절차를 준수하여야 한다.
정관 제10조 (주주명부관리인)	② 주주명부관리인 및 그 사무 취급 장소는 이사회의 결의로 정하고, 이를 공고한다.
정관 제16조 (소집권자 및 의장)	주주총회는 법령에 특별한 정함이 있는 경우를 제외하고 이사사장이 소집한다. &cr단, 이사사장에게 사고가 있는 때에는 사전에 이사회 결의에서 정한 순서에 따라 &cr다른 이사가 소집한다.
정관 제27조 (이사회 결의)	이사회 결의는 의결에 참가할 수 있는 이사의 과반수가 출석하여 그 과반수로써 &cr실시한다.
정관 제28조 (이사회 결의의 생략)	이사가 이사회 결의의 목적인 사항에 관하여 제안을 한 경우, 당해 제안에 대하여 &cr의결에 참가할 수 있는 이사 전원이 서면으로 동의의 의사표시를 한 때에는 당해 &cr제안을 가결하는 취지의 이사회 결의가 있었던 것으로 간주한다.
정관 제36조 (중간배당)	당 회사는 이사회 결의로써 매년 8월 31일의 최종 주주명부에 기재된 주주 또는 &cr등록주식질권자에 대하여 중간배당을 할 수 있다.
정관 제40조 (이사의 경업금지)	이사는 이사회의 승인이 없으면 자기 또는 제3자의 계산으로 당 회사의 영업부류에 &cr속한 거래를 하거나 당 회사와 동종영업을 목적으로 하는 다른 회사의 무한책임사원이나 &cr이사가 되지 못한다. ② 이사가 제1항의 규정을 위반하여 거래를 한 경우, 당 회사는 이사회의 결의에 따라,&cr 그 이사의 거래가 자기의 계산으로 한 것인 때에는 당해 거래를 당 회사의 계산으로 &cr한 것으로 볼 수 있고, 제3자의 계산으로 한 것인 때에는 그 이사에 대하여 &cr당해 거래로 인하여 당해 이사가 얻은 이득의 양도를 청구할 수 있다.
이사회 규정	１．결의사항 (1) 주주총회에 관한 사항&cr①주주총회 소집&cr②주주총회에 부의하는 의제 및 의안의 결정 ③주주총회에 보고하는 사업보고서의 결정 ④주주명부의 임시 폐쇄 및 기준일의 결정 (2) 이사회에 관한 사항 ①대표이사의 선정 및 해직 ②임원이사의 선정 및 해직 ③각 이사의 담당 업무 결정 ④이사의 업무 거래 승인 ⑤이사와 회사 간의 거래 또는 이사가 제3자를 위해 회사와 거래, 기타 회사와 &cr이사와의 이익에 어긋나는 거래의 승인 (3) 주식 및 채권에 관한 사항 ①모집주식의 발행 ②주식 분할 및 분할비율에 따른 수권제약정관변경 ③주식양도의 승인 ④종류주식의 발행 ⑤신주예약권의 발행 ⑥사채、신주예약권부사채의 발행 ⑦주주명부 관리인의 선임 및 그 사무취급장소의 선정 또는 변경 ⑧자기주식의 처분 및 소각 ⑨기타주식에 관한 중요 사항 (4) 중요한 업무집행에 관한 중요 사항 ①경영기본방침의 결정&cr②중기경영계획의 결정 ③연간 예산의 승인 ④사업 양수도의 결정 ⑤사업소 설치, 변경 및 폐지 ⑥중요한계약의 체결 및 해약 ⑦회사의 기본 조직(부, 실), 지점 설치, 변경 및 폐지 ⑧중요한 사용인(중요한 사용인이란, 임원을 제외한 각 부문의 최고위 사용인을 뜻하며, &cr집행임원, 부장, 실장이라고 함)의 선임 및 해임&cr⑨ 직원의 관리직(관리직이란, 임원을 제외한 각 부문의 최고위 사용인을 뜻하며, 집행임원, &cr부장, 실장이라고 함）으로의 승진, 이동 ⑩중요한 재산의 처분 및 양수 ·기부금　１건5천만엔 이상 ·광고선전비　１건5천만엔 이상 ·제단체의 가입·탈퇴　１건5천만엔 이상 ·제조사·감정　１건5천만엔 이상 ·업무위탁·고문·컨설턴트 계약　월5천만엔 이상 ·비품구입　１건5천만엔 이상 ·유형고정자산의 구입, 매각, 교환　１건3억엔 이상 ·유형고정자산의 증개축, 보수　１건3억엔 이상 ·무형고정자산의 득실　１건3억엔 이상 ·고정자산의 제각　１건5천만엔 이상 ·고정자산의 폐기　１건5천만엔 이상 ·부동산의 취득·양도·처분　１건１억엔 이상 ·정보 시스템 관련 개발비용의 지출, 업무위탁비용의 지출금액, ·운용·보수비용의 금액　　１건１천만엔 이상 ⑪ 중요한 투자, 채무 보증 및 거액의 빚에 관한 사항 ·투융자　１건２억엔 이상 ·자금 차입　１건５억엔 이상 ·채무 보증　１건１억엔 이상 ⑫ 규정의 제정 및 개폐 (5) 결산서류, 임시결산서류 및 연결결산서류의 승인 ① 분기 결산, 반기 결산 및 연간예산안의 승인 및 확정 ② 대차대조표, 손익계산서, 주주자본등변동표, 개별주석 및 해당 부속명세서의 승인 ③ 연결결산서류의 승인 ④ 사업보고의 승인 ⑤ 결산단신의 승인 ⑥ 주주총회의 승인을 얻은 대차대조표의 전자적 방법에 의한 공시 ⑦ 자본금의 금액 감소(주식 발행과 동시에 자본금의 금액을 감소시킨 경우) ⑧ 준비금의 금액 감소(주식 발행과 동시에 준비금의 금액을 감소시킨 경우) ⑨ 중간배당의 실시와 해당 배당금의 결정 (6) 내부 통제 시스템의 정비 ① 이사 및 사용인의 직무 집행이 법령 및 정관에 적합하다는 것을 확보하기 위한 체제 ② 이사의 직무 집행에 관한 정보 보관 및 관리에 관한 체제 ③ 손실의 위험 관리에 관한 규정 기타 체제 ④ 이사의 직무 집행이 효율적으로 이루어지고 있다는 것을 확보하기 위한 체제 ⑤ 당사 및 모회사, 자회사로 이루어진 기업집단의 업무의 적정성을 확보하기 위한 체제 ⑥ 감사가 자신의 직무를 보조해야 하는 사용인을 둘 것을 요구한 경우, 해당 사용인에 관한 &cr체제 및 해당 사용인의 이사로부터의 독립성에 관한 사항 ⑦ 이사 및 사용인이 감사에게 보고하기 위한 체제, 기타 감사로의 보고에 관한 체제 ⑧ 감사의 직무 집행에 대해 발생하는 비용 또는 상환 처리 방침에 관한 사항, 기타 감사가 &cr감사를 실효적으로 행하고 있다는 것을 확보하기 위한 체제 ２．보고 사항 ① 이사회의 결의사항 집행 결과 및 결과 ② 회의·위원회·프로젝트의 설치 및 폐지 ③ 예선편성의 방침 ④ 중요한 회계방침의 변경 ⑤ 중요한 자산의 임차 ⑥ 월차 결산에 관한 건 ⑦ 예산실적 관리에 관한 건 ⑧ 소송 및 배상에 관한 건 ⑨ 기타 업무 집행에 관한 중요 사항

※ 상기 표는 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 승인된 사항을 기재하고 있습니다.

나. 이사회의 주요활동 내역

[2018년 이사회 주요 활동내역]

회차	개최일자	의 안 내 용	가&cr결&cr여&cr부	찬반여부
이사 (출석률)				감사 (출석률)	사외이사 (출석률)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
구철모 (100%)	아키야마 미치하루 (100%)	노구치 다케시 (100%)	야나기타히로키 (100%)	타카하시 노리유키 (100%)	가와베&cr 히로유키 (100%)	김재준 (100%)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
1	2018-03-15	회사 임원 배임 책임 보험(D&O 보험)계약 체결의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
2	2018-03-28	계산서류 및 사업보고, 관련 부속명세서 감사 제출의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
3	2018-04-05	제25기 재무보고에 관한 내부 통제의 정비, 운용 및 평가 기본계획서 책정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
4	2018-04-13	2018년도 리스크 관리에 관한 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
5	2018-04-17	주식회사 COSME(가칭) 인수 방침 결정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
6	2018-05-02	주식회사 COSME(가칭)의 한국 부동산 구입 자금 대출의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
7	2018-05-15	신규 오픈(홋카이도 삿포로시) 사업계획을 위한 부동산 구입의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
8	2018-05-21	2018년 2월 기결산 단신 승인의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
9	2018-05-30	취업 규칙 개정 및 규정 제정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	-
10	2018-06-15	해외 자회사 설립의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
11	2018-06-27	자회사를 위한 대여의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
12	2018-07-04	자회사의 주주 할당 증자 인수에 관한 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
13	2018-07-15	자회사 신규임원 선임을 위한 추천의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
14	2018-07-27	제24기 사업보고 및 계산서류 등의 승인의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
15	2018-08-15	잉여금 배당의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
16	2018-09-14	신임 이사 2인 후보 선임의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
17	2018-10-15	당사의 이사에 대한 스톡옵션으로 지급하는 신주 예약권에 관한 보수 등	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
18	2018-10-26	구체적인 산정방법 및 내용 결정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
19	2018-10-31	스톡옵션으로 신주예약권을 발행하는 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
20	2018-11-15	제24기 정기 주주총회 소집의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
21	2018-12-07	조직변경 및 중요 사용인의 인사 이동의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
22	2018-12-14	사내규정 개정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
23	2019-01-15	2017년도 집행 임원의 연간 상여금 결정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
24	2019-01-25	2018년도 집행 임원 선임의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
25	2019-02-15	2018년도 집행 임원 보수 결정의 건	가&cr결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

※ 사외이사 김재준은 2018년 5월 30일 제24기 정기주주총회에서 새롭게 선임되었습니다.&cr※ 사내이사 노구치다케시와 감사 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 2019년 5월 29일에 개최된 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다

다. 이사회 내 위원회

해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사 선임에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하기 위하여 노력하고 있으나 법령·정관 상 요건 준수 외에 이사 선임에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다.

구분	성명	임기	연임여부 및 연임횟수	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주 등과의 관계
대표이사	구철모	2020.05.31	연임 ( 7회)	이사회	경영최고책임자	-	최대주주
사내이사	아키야마 미치하루	2020.05.31	연임 ( 6회)	이사회	영업부문담당	-	없음
사내이사	노구치 다케시	-	퇴임	-	-	-	없음
사내이사	야나기타 히로키	2020.05.31	연임 ( 1회)	이사회	기획부문담당	-	없음
사내이사	오카 토시후미	2020.05.31	신임	이사회	관리부문부문	-	없음
감사	타카하시 노리유키	-	퇴임	-	-	-	없음
사외이사	가와베 히로유키	2020.05.31	연임 ( 2회)	이사회	경영전반감독 및 조언	-	없음
사외이사	김재준	2020.05.31	연임 ( 1회)	이사회	경영전반감독 및 조언	-	없음
감사등위원인 사외이사	이치키 카즈히로	2021.05.31	신임	이사회	경영의무 감사, 회계 감사	-	없음
감사등위원인 사외이사	호리 요시로	2021.05.31	신임	이사회	경영의무 감사, 회계 감사	-	없음
감사등위원인 사외이사	시키치 켄코	2021.05.31	신임	이사회	경영의무 감사, 회계 감사	-	없음

※상기 표의 임기만료일은 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 재선임 및 선임된 임원의 임기를 기준으로 기재하고 있습니다.

※사내이사 노구치타케시와 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

※2019년 5월 29일 개최된 제25기 정기주주총회에서 감사등위원회가 새롭게 설치되었으므로 감사등위원인 사외이사 이치키카즈히로가 새롭게 선임되었으며, 호리요시로, 시키치켄코는 2019년 5월 29일 개최된 제25기 정기주주총회에서 퇴임 후 감사등위원으로 선임되었습니다.

※이사(감사등위원 포함)의 임기 만료일을 2020년 5월 31일, 2021년 5월 31일로 기재하였으나, 실제 임기는 선임후 1년 이내에 종료되는 최종 사업연도의 정기주주총회 종결까지입니다.

이사	선임배경
구철모	당사 설립 시부터 현재에 이르기까지 대표이사로서 경영 수완을 발휘하여 풍부한 경험과 견식은 &cr당사 그룹의 영역 확대와 글로벌 전개, 지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임자라고 판단하였기 때문입니다.
아키야마 미치하루	당사에 입사한 이래 재무 경리 및 인사 총무를 담당하였으며 동 분야에서 풍부한 경험과 견식은 &cr당사 그룹의 영역 확대와 글로벌 전개, 지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임자라고 판단하였기 때문입니다.
야나기타 히로키	당사에 입사한 이래 내부 감사 및 경영 기획을 담당하였으며 동 분야에서 풍부한 경험과 견식은 &cr당사 그룹의 영역 확대와 글로벌 전개, 지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임자라고 판단하였기 때문입니다.
오카 토시후미	종합상사의 해외 요직을 역임한 후 일본전산리드코리아 주식회사에서 이사 부사장으로 취임하였으며 &cr동사의 경영을 담당하는 등 해외사업분야의 풍부한 경험과 견식은 당사 그룹의 영역 확대와 글로벌 전개, &cr지속적인 성장과 기업 가치 향상에 적임자라고 판단하였기 때문입니다.
가와베 히로유키	주식회사 규덴코의 대표이사를 역임한 경험을 보유하고 있으며, 실업계에서의 풍부한 경험과 &cr깊은 견식을 살려 당사 그룹의 경영 전반에 대해 제안하고 모니터링하는 것으로 중장기적인 기업 가치를 &cr향상시키는 것에 대한 기여가 기대된다고 판단하였기 때문입니다.
김재준	한국거래소에서 요직을 역임하는 등 주식시장에 관한 풍부한 경험과 깊은 견식을 보유하고 있으며 ,&cr 폭넓은 지견을 살려 객관적이고 전문적인 조언과 감독을 하는 것으로 중장기적인 기업 가치를 향상시키는 &cr것에 대한 기여가 기대된다고 판단하였기 때문입니다.
이치키 카즈히로	금융기관 및 사업회사에서의 풍부한 해외 경험과 재무, 경리의 경험을 가지고 있습니다. 이 폭넓은 &cr지견을 살려 객관적이고 공정한 입장에서 당사의 기업 지배구조를 한층 강화에 공헌할 수 있다고 판단하였기 &cr때문입니다.
호리 요시로	공인회계사 및 세무사로서의 풍부한 경험과 상당한 지식을 보유하고 있으며 당사 사외감사로 전문적인 &cr견지에서 적절한 조언을 해 왔습니다. 이 폭넓은 지견을 살려 객관적이고 공정한 입장에서 당사의 기업 &cr지배구조를 한 층 강화에 공헌할 수 있다고 판단하였기 때문입니다.
시키치 켄코	변호사 및 세무사로서의 풍부한 경험과 상당한 지식을 보유하고 있으며 당사 사외감사로 전문적인 &cr견지에서 적절한 조언을 해 왔습니다. 이 폭넓은 지견을 살려 객관적이고 공정한 입장에서 당사의 기업 &cr지배구조를 한 층 강화에 공헌할 수 있다고 판단하였기 때문입니다.

※ 상기 표는 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 승인된 사항을 기재하고 있습니다.

※사내이사 노구치타케시와 감사 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 설치 및 구성하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황&cr 당사는 사외이사(감사등위원 포함)가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사(감사등위원 포함)는 동 지역에서 오랜 기간 기업을 경영한 경험이 있으며, 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있다고 당사는 판단합니다. 또한, 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 사외이사 지원조직 현황

성명	주요경력	최대주주&cr 등과의 이해관계	결격&cr 요건 해당여부
가와베&cr 히로유키	규슈전기공사주식회사 (現주식회사 규덴코)입사 (1963.04 ~ 2017.06)&cr 동사 대표이사 사장 취임 (2002.06 ~ 2007.06) 동사 대표이사 회장 취임 (2007.06 ~ 2013.06) 동사 상담역 (2013.06 ~ 2017.06) 당사 사외이사 선임 (2015.02 ~ 현재)	없음	미해당
김재준	특수법인 한국증권거래소(현 한국거래소) 입사(1987)&cr 코스닥본부 본부장 겸 부이사장 (2014.05 ~ 2014.06)&cr 코스닥시장위원회 위원장 (2014.07 ~ 2017.11)&cr 당사 사외이사 선임 (2018.5 ~ 현재)	없음	미해당
이치키 &cr 카즈히로	주식회사 후쿠오카은행 입사(1980.04)&cr 동사 상해주재원사무소 개설 및 소장(1994.09 ~ 1999.04)&cr 쇼와철공주식회사 파견(2009.04)&cr 동사 집행임원 경리부장(2012.04 ~ 2014.04)&cr 상급 집행임원 관리총괄부부장 겸 구조개혁추진부장 겸 경영기획실장(2017.04 ~ 2018.03)&cr 당사 감사등위원인 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	없음	미해당
호리 &cr 요시로	아오야마감사법인 후쿠오카사무소 입사(1989.09 ~ 1995.06)&cr 호리공인회계사사무소개설 대표(1995.07 ~ 현재)&cr 후쿠오카감사법인설립 대표(2000.01 ~ 현재)&cr 당사 사외감사 선임(2011.01 ~ 2019.05)&cr 후쿠오카대학 간사(2014.12 ~ 현재)&cr 당사 감사등위원회 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	없음	미해당
시키치 &cr 켄코	변호사법인 키타하마 법률사무소 입소(1998.04 ~ 2006.12)&cr 동 파트너 변호사(2007.01 ~ 현재)&cr 세무사(규슈북부세무사회)(2009.03 ~ 현재)&cr 주식회사 베가코퍼레이션 사외감사(2012.07 ~ 2015.07)&cr 동사 사외이사(감사등위원)(2015.07 ~ 현재)&cr 당사 사외감사 선임(2015.07 ~ 2019.05)&cr 당사 감사등위원인 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	없음	미해당

※ 상기 표는 2019년 5월 29일에 개최된 제25기 정기주주총회에서 승인된 사항을 기재하고 있습니다.

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_01_사외이사_교육_실시현황

사외이사 교육실시 현황

2018년 06월 15일주식회사 JTC2-신규 사업 관련 내용(한국 면세 시장에 대한 이해)

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사의 상근감사였던 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다. 이와 함께 당사 제25기 정기주주총회의 제4호 의안이 가결됨에 따라 이치키 카즈히로가 새롭게 상근 감사로 선임되었습니다. &cr 보고서 제출일 현재 상근감사 1인을 선임하였으며, 해당 상근감사 1인 포함, 사외감사 2인을 추가로 선임하여 자국 법에 따라 '감사위원회'를 구성하고 있습니다. 감사위원회의 설치 목적은 기업의 내부통제 실효성 강화이며, 당사는 감사위원회 설치 후 상근감사가 당사 이사회 등의 의사결정 타당성 검토를 진행하는 데에 기여하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

구분	주요내용
정관 제20조 (이사의 수)	② 당 회사는 감사위원인 이사 3명 이상을 둔다.
정관 제21조 (이사의 선임)	당 회사의 이사는 감사위원인 이사와 그 외 이사를 구별하여, 주주총회에서 의결권을 행사할 수 있는 주주의 의결권의 3분의 1 이상을 보유하는 주주가 출석하여, 출석한 당해 주주의 의결권 과반수로써 선임한다. ② 이사의 선임결의는 누적투표에 의하지 아니한다. ③ 사외이사의 수가 제20조 제3항에서 정하는 비율 또는 수를 하회하는 경우, 이사는 그 후 최초로 소집되는 주주총회에서 당해 비율 또는 수를 충족하기 위하여 사외이사의 선임에 관한 의안을 제출하여야 한다. ④ 당 회사는 감사위원인 이사 및 그 외 이사를 결한 경우 또는 회사법이나 정관에서 정하는 이사의 원수를 결하게 되는 때에 대비하여, 주주총회의 결의에 의하여 보결 감사위원인 이사 및 그 외 이사를 선임할 수 있다. ⑤ 보결 감사위원인 이사의 선임의 효력은 해당 선임이 있었던 주주총회 후, 2년 후의 정기주주총회 개시 시까지로 한다.
정관 제24조 (이사의 임기)	② 감사위원인 이사의 임기는 선임 후 2년 이내에 종료하는 사업연도 중 최종연도에 관한 정기주주총회의 종결 시까지로 한다. ④ 임기 만료 전에 퇴임한 감사위원인 이사의 보결로서 선임된 감사위원인 이사의 임기는 퇴임한 감사위원인 이사의 임기만료 시까지로 한다.
정관 제3조 (감사위원회)	감사위원회는 모든 감사위원인 이사로 조직하되, 감사위원인 이사의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다. ② 감사위원회는 그 결의로 감사위원 중에서 감사위원회의 위원장(이하 ‘감사위원장’이라 한다)을 선정하거나 해직한다. 다만, 감사위원장은 사외이사이어야 한다. ③ 감사위원회는 다음과 같은 직무를 수행한다. (1) 이사의 직무집행의 감사 및 감사보고 작성 (2) 주주총회에 제출하는 회계감사인의 선임 및 해임 및 회계감사인을 재임하지 않을 것에 관한 의안 내용 결정 (3) 감사위원이 아닌 이사의 선임, 해임 또는 사임에 대하여 주주총회에서 진술할 감사위원회 의견의 결정 (4) 감사위원이 아닌 이사의 보수 등에 대하여 주주총회에서 진술할 감사위원회 의견의 결정 (5) 기타 법령 및 본 정관에 정해진 직무 ④ 감사위원회가 선정하는 감사위원은 감사위원회의 직무를 집행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 사업의 보고를 요구하거나, 그 자회사의 업무 및 재산 상황의 조사를 할 수 있다. ⑤ 감사위원회는 그 작성하는 감사보고에 감사의 방법 및 그 내용, 기타 법무성령에서 정하는 사항을 기재하여야 하며, 감사위원인 각 이사는 이에 기명날인하거나 서명하여야 한다. ⑥ 기타 감사위원회에 관한 사항은 법령 또는 본 정관 외에 감사위원회에서 정하는 감사위원회 규정에 의한다.

나. 감사(위원회)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부&cr 당사는 상근감사 및 감사회의 원활한 운영을 위하여 '감사의 감사규정' 및 '감사회 규정'을 제정하여 이에 따라 원활한 업무를 수행토록 하고 있습니다. 또한 정관상 감사 및 감사회의 선임, 결의, 직무 등에 대하여 정하고 있습니다.

다. 감사(위원회)의 인적사항

명	주요 경력	결격요건&cr 해당여부	비고
타카하시 노리유키	미쓰이광산주식회사(現일본코크스공업주식회사)&cr 입사(1977.04 ~ 2015.06) - 업무부장 (1995.04 ~ 2007.09) - 경영기획담당부장 (2007.10 ~ 2009.07) - 경영기획부장 (2009.08 ~ 2013.12) 당사 상근감사 (2015.07 ~ 2019.05 퇴임)	-	-
이치키 &cr 카즈히로	주식회사 후쿠오카은행 입사(1980.04)&cr 동사 상해주재원사무소 개설 및 소장(1994.09 ~ 1999.04)&cr 쇼와철공주식회사 파견(2009.04)&cr 동사 집행임원 경리부장(2012.04 ~ 2014.04)&cr 상급 집행임원 관리총괄부부장 겸 구조개혁추진부장 겸 경영기획실장(2017.04 ~ 2018.03)&cr 당사 감사등위원인 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	-	-
호리 &cr 요시로	아오야마감사법인 후쿠오카사무소 입사(1989.09 ~ 1995.06)&cr 호리공인회계사사무소개설 대표(1995.07 ~ 현재)&cr 후쿠오카감사법인설립 대표(2000.01 ~ 현재)&cr 당사 사외감사 선임(2011.01 ~ 2019.05)&cr 후쿠오카대학 간사(2014.12 ~ 현재)&cr 당사 감사등위원회 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	-	-
시키치 &cr 켄코	변호사법인 키타하마 법률사무소 입소(1998.04 ~ 2006.12)&cr 동 파트너 변호사(2007.01 ~ 현재)&cr 세무사(규슈북부세무사회)(2009.03 ~ 현재)&cr 주식회사 베가코퍼레이션 사외감사(2012.07 ~ 2015.07)&cr 동사 사외이사(감사등위원)(2015.07 ~ 현재)&cr 당사 사외감사 선임(2015.07 ~ 2019.05)&cr 당사 감사등위원인 사외이사 선임(2019.05 ~ 현재)	-	-

※ 감사 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

※ 감사등위원 사외이사 이치키 카즈히로와 호리요시로, 시키치 켄코는 당사 제25기 정기주주총회에서 선임되었습니다.

라. 감사(위원)의 독립성

당사의 상근감사였던 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다. 따라서 당사의 상근감사위원으로 이치키 카즈히로가 일본법 및 한국 상법 상 결격요건에 해당하지 않으므로 새롭게 선임되었습니다. 또한 정관상 규정된 감사위원의 의무에 따라 직무를 성실하게 수행하고 있다고 판단됩니다. 또한 당사는 이에 대하여 감사위원 2인을 선임하여 법률, 회계 부분에 대한 전문성을 제고하고 있습니다. 이러한 부분을 종합적으로 고려할 때 당사는 당사의 감사가 독립적으로 업무를 수행하고 있다고 판단합니다.

감사(감사등위원 포함)의 임기와 연임여부, 연임 횟수 등에 관한 사항은 Ⅴ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - (1) 이사의 선임을 확인하여 주시기 바랍니다.

마. 감사(위원회)의 주요 활동 내역

[2018년 감사위원회 주요 활동내역]

회차	개최일자	의 안 내 용	가&cr결&cr여&cr부	감사 &cr 다카하시 &cr 노리유키 (출석률:100%)	사외감사&cr 호리 &cr 요시로 (출석률:100%)	사외감사&cr 시키치 &cr 겐코 (출석률:100%)	비고
1	2018/03/28	감사보고서 작성 방침 검토 사업보고서 등 수령 계산서류 등 수령	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
2	2018/04/13	사업보고서 및 계산서류 등의 심의 회계 감사인의 감사보고 청취 감사 업무 월별 보고	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
3	2018/05/15	정기 주주총회 소집통지 및 의안 등 심의 회계감사 평가 심의 감사보고서 작성 및 제출 감사 업무 월별 보고	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
4	2018/05/30	감사 보수 배분	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
5	2018/06/15	감사계획 결정&cr 회계감사인으로부터 감사계획등 청취(보고사항)&cr 감사업무월차보고 (보고사항)	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
6	2018/07/13	감사업무월차보고 (보고사항)	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
7	2018/08/15	회계감사인 보수동의	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
8	2018-09-14	제2분기 결산 상품 재고조사 참관 감사보고(보고사항)&cr 감사업무월차보고(보고사항)	-	찬성	찬성	찬성	-
9	2018-10-15	감사업무월차보고(보고사항)	-	찬성	찬성	찬성	-
10	2018-11-15	감사업무월차보고(보고사항)	-	찬성	찬성	찬성	-
12	2018-12-14	회계감사인의 보수동의(제25기 추가분)&cr 2019년도 예산편성의 건(감사회분)&cr 감사업무 월차보고(보고사항)	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-
13	2019-01-15	감사업무 월차보고(보고사항)	-	찬성	찬성	찬성	-
14	2019-02-15	정기주주총회 관계 일정의 적법성 심의&cr 한국 내부회계관리규정제도에 관한 외감법 개정의 건(보고사항)&cr 감사업무 월차보고(보고사항)	가&cr결	찬성	찬성	찬성	-

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_03_감사위원회_교육_미실시내역

감사위원회 교육 미실시 내역

당사의 감사위원회는 신규사업 등 경영상의 중요한 내용이 있을 경우 즉각적인 자료 요청 등 실시간 커뮤니케이션을 하고 있으므로 별도의 교육은 실시하지 않았으나, 필요에 따라 추후 내부 교육을 실시할 예정입니다.

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

감사위원회 지원조직 현황

내부감사실1실장(8년1개월)감사위원회 지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인_지원조직_현황

준법지원인 지원조직 현황

법무부2부장(4년1개월)- 사내 법률준수 감사&cr- 법률자문&cr- 감사위원회 결과 공지

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

대한민국 상법 상 집중투표제는 일본 회사법 상 '누적투표제'에 해당되는 것으로 판단됩니다. 당사는 정관 상 누적투표를 배제하고 있는 바 해당사항 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 본 보고서 제출일 현재, 일본 회사법에 따른 서면투표제를 준용하고 있습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

&cr 라. 경영권 경쟁여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2019.02.28(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

구철모

본인

보통주20,703,00082.5620,703,00059.14-

주식회사 KU

관계회사

보통주2,340,0009.331,440,0004.11-

구광모

제

보통주136,0000.54136,0000.39-

아키야마 미치하루

이사

보통주80,0000.3280,0000.23-

호리 요시로

사외감사

보통주76,0000.376,0000.22-

박영배

집행임원

보통주75,5000.375,5000.22-

구미경

매

보통주50,0000.250,0000.14-

구순경

매

보통주50,0000.250,0000.14-포가락(우라 요시라)

집행임원

보통주50,0000.250,0000.14-

가와베 히로유키

사외이사

보통주15,0000.0615,0000.04-

김성강

관계회사 임원

보통주4,0000.024,0000.01-소액주주44명보통주1,497,5005.9700-기타개인 및 기관투자자보통주0012,326,01735.22--25,077,00010035,005,517100-------

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

2. 최대주주의 주요경력

최대주주 성명	직위	주요경력 (최근 5년간)
기간	경력사항	겸임현황
---	---	---	---	---
구철모	대표이사	1993. 5 ~	주식회사 JTC 대표이사	주식회사 케이박스 사내이사

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl

3. 주식의 분포

5% 이상 주주의 주식소유 현황2019.02.28(단위 : 주)

(기준일 :	)

구철모20,703,00059.14-----

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
-
우리사주조합		-

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2019.02.28(단위 : 주)

(기준일 :	)

11,90899.9812,862,51736.75

| 구 분 | 주주 | | 보유주식 | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- |
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | - |

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

2019.02.28(단위 : 주)

(기준일 :	)

구철모남1962.10대표이사 &cr사장등기임원상근경영 &cr최고책임자1991년 3월 니시야마 흥업주식회사&cr1993년 5월 도쿄전기상회 벳푸점 창업&cr1994년 3월 당사 설립 대표이사&cr2017년 3월 당사 대표이사 사장 집행임원(현임)&cr2018년 4월 주식회사 케이박스 이사 현임20,703,000-본인24년5개월2019.05.31아키야마&cr미치하루남1951.05전무이사&cr영업본부장등기임원상근영업부문&cr담당1976년 4월 주식회사 쇼와은행 입사(現 주식회사 리소나은행)&cr2000년 3월 쇼화지소주식회사 출향 &cr2003년 2월 니시칸멘테난스주식회사 사장실장&cr2004년 10월 후지렉스주식회사 집행임원 호텔사업부&cr부부장&cr2008년 2월 당사 입사 상무&cr2008년 9월 당사 전무이사 &cr2016년 6월 당사 전무이사 영업본부장&cr2017년 3월 당사 전무이사 영업본부장 전무 집행임원(현임)&cr2018년 4월 주식회사 케이박스 이사 &cr2019년 5월 주식회사 케이박스 이사 퇴임80,000-임원10년6개월2019.05.31노구치&cr다케시남1966.07이사&cr관리본부장등기임원상근관리부문 담당&cr(인사총무,법무)

1989년 6월 주식회사 하마카츠 입사 &cr2004년 3월 동일본 영업부 가나가와 에리어 매니저 취임&cr2005년 11월 주식회사 힐즈클럽 인사총무 매니저 &cr2007년 5월 아메리칸 라이프 인슈어런스 컴퍼니 재판 나가사키 인사실장&cr2014년 9월 쇼화식품공업주식회사 인사총무부장&cr2016년 1월 당사입사 인사총무부장&cr2016년 5월 　　　이사 취임&cr2016년 6월 　　　　이사 관리본부장 취임&cr2019년 5월 이사 퇴임

--임원2년3개월2019.05.31야나기타 &cr히로키남1970.03이사&cr기획본부장등기임원상근기획부문 담당&cr(경영기획, 경리, &cr정보시스템)1990년 4월 세이신서비스주식회사 &cr1997년 1월 주식회사 에스이&cr2001년 11월 유한회사 감사법인 토마츠 &cr2003년 8월 토마츠컨설팅주식회사(現 딜로이트토마츠컨설팅 &cr 합동회사)&cr2010년 10월 동 매니저 &cr2015년 7월 당사 입사 내부감사실장&cr2016년 3월 당사 경영기획실장(現 경영기획부장)&cr2017년 3월 당사 집행임원 경영기획부장&cr2018년 4월 주식회사 케이박스 감사&cr2018년 5월 당사 이사 기획본부장 집행임원 경영기획부장&cr(현임)&cr2019년 5월 주식회사 케이박스 감사 퇴임--임원6개월2019.05.31가와베&cr히로유키남1936.06사외이사등기임원비상근경영전반&cr감독 및 조언1963년 4월 규슈전기공사 주식회사 입사(現 주식회사 규덴코)&cr1996년 6월 동 이사 구마모토지점장&cr1997년 6월 동 상무 영업부본부장&cr1999년 6월 동 전무 도교지점장&cr2001년 6월 동 대표이사부사장 영업본부장&cr2002년 6월 동 대표이사 사장 영업본부장&cr2003년 6월 동 대표이사 사장&cr2007년 6월 동 대표이사 회장&cr2013년 6월 동 상담역&cr2015년 2월 당사 입사 사외이사(현임)15,000-임원3년6개월2019.05.31김재준남1962.12사외이사등기임원비상근경영전반 감독 &cr및 조언1987년 4월 특수법인 한국증권거래소(現 한국거래소)&cr2006년 8월 동 시장감시부장 겸 종합시황부장&cr2008년 4월 동 이사비서실장&cr2010년 1얼 동 전략기획부장 겸 경영지원본부전문원&cr2011년 4월 동 파생상품시장본부 본부장보&cr2012년 1월 경영지원본부본부장보&cr2014년 5월 동 KOSDAQ본부 본부장 겸 부이사장&cr2014년 7월 동 KOSDAQ시장위원회 위원장&cr2018년 5월 당사 입사 사외이사(현임)--임원6개월2019.05.31호리&cr요시로남1964.07감사등기임원비상근경영의무 감사, &cr회계감사 1989년 9월 아오야마감사법인 후쿠오카사무소&cr1995년 7월 호리 공인회계사무소 개설 대표&cr2000년 1월 후쿠오카감사법인설립 대표&cr2011년 1월 당사 입사 사외감사&cr2014년 12월 후쿠오카대학교 감사(현임)&cr2019년 5월 당사 감사등위원인 사외이사 (현임) 76,000-임원7년8개월2019.05.31타카하시&cr노리유키남1953.12감사등기임원상근경영의무 감사,&cr회계감사

1977년 4월 미쓰이광산 주식회사 입사&cr1995년 4월 동사 업무부장&cr2007년 10월 동사 경영기획담당부장&cr2009년 8월 동사 경영기획부장&cr2015년 7월 당사 상근감사&cr2019년 9월 당사 상근감사 퇴임

--임원3년1개월2019.05.31시키치&cr겐코남1968.01감사등기임원비상근경영의무 감사,&cr회계감사 1998년 4월 기타하마 법률사무소 입사&cr2007년 1월 동 파트너변호사 &cr2009년 3월 세무사(규슈북부세무사회)&cr2012년 7월 주식회사 베가코퍼레이션 사외감사 &cr2015년 7월 당사 사외감사&cr 당사 사외이사(현임)&cr2019년 5월 당사 감사등위원인 사외이사 (현임) --임원3년1개월2019.05.31박영배남1976.10집행임원&cr한국영업부장미등기임원상근한국영업 전반에 &cr관한 업무2004년 3월 당사 입사&cr2015년 6월 당사 영업본부 한국영업부장(현임)&cr2017년 3월 집행임원 한국영업부장(현임)75,500-임원1년6개월-포가락&cr(우라 요시라)남1980.07집행임원&cr중국영업부장미등기임원상근중국영업 전반에 &cr관한 업무2004년 8월 국신증권회사 대련영업부 입사&cr2010년 10월 당사 홋카이도점 아르바이트 후 입사 &cr2017년 3월 당사 영업본부 중국영업부 &cr2017년 3월 당사 집행임원 중국영업부장(현임)50,000-임원1년6개월-김지영남1970.04집행임원&cr사장실장미등기임원비상근한국사업 전반에 &cr관한 업무

1997년 2월 동국대학교 졸업&cr1999년 2월 동국대학교 대학원 수료&cr2008년 2월 다이와리조트 서울지점장&cr2010년 4월 다이와리조트 국제영업부 한국인바운드총괄&cr2015년 12월 당사 본사 이동 사장실장&cr2018년 4월 주식회사 케이박스 대표이사&cr2019년 5월 당사 퇴사

--임원6개월-

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

※상기 표의 임기만료일은 제24기 정기주주총회에서 선임된 임원의 임기를 기준으로 기재하고 있습니다.

※사내이사 노구치타케시와 감사 타카하시 노리유키는 임기 만료로 인해 당사 제25기 정기주주총회가 종결됨에 따라 퇴임하였습니다.

※미등기임원 김지영 집행임원은 19년 5월 31일부로 퇴임하여 자회사 주식회사 케이박스 사장을 전임하게 되었습니다.

&cr직원 현황

2019년 02월 28일(단위 : 천원)

(기준일 :	)

사업부문직원남 25 --- 25 4.9 68,659 5,713 -사업부문직원여 27 -- 2 29 3.9 41,081 3,416 -영업부문직원남 235 -- 108 343 2.4 24,727 2,056 -영업부문직원여 372 -- 150 522 2.3 23,457 1,955 -임 원남 9 --- 9 7.1 134,084 11,164 - 668 -- 260 928 2.4 26,067 2,166 -

| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 상기 직원현황 내 연간급여 총액 및 1인평균급여액 은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

(기준일 :	2019년 02월 28일	)	(단위 : 천엔)

사업부문	성별	직 원 수					평 균&cr근속연수	연간급여&cr총 액	1인평균&cr급여액	비고
기간의&cr정함이 없는&cr근로자		기간제&cr근로자		합 계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
전체	(단시간&cr근로자)	전체	(단시간&cr근로자)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
사업부문직원	남	25	-	-	-	25	4.9	6,814	567	-
사업부문직원	여	27	-	-	2	29	3.9	4,077	339	-
영업부문직원	남	235	-	-	108	343	2.4	2,454	204	-
영업부문직원	여	372	-	-	150	522	2.3	2,328	194	-
임 원	남	9	-	-	-	9	7.1	13,307	1,108	-
합 계		668	-	-	260	928	2.4	2,587	215	-

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

미등기임원 보수 현황

2019년 02월 28일(단위 : 원)

(기준일 :	)

3255,669,38885,223,129-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

* 상기 미등기임원 보수 현황 사항은 서울외국환중개소(주)의 2019년02월28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 아래 표와 같습니다. &cr

(기준일 :	2019년 02월 28일	)	(단위 : 엔)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	3	25,373,592	8,457,864	-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원) 이사63,022,860,000연간감사3503,810,000연간

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

* 상기 주주총회 승인금액 사항은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

	(단위 : 엔)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고
이사	6	300,000,000	연간
감사	3	50,000,000	연간

&cr 2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원) 91,098,452,761122,050,307-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

주) 3-5월은 7명, 6월 이후는 9명이 대상이 되지만, 보수의 누계액을 9명으로 나누어 1인당 금액으로 산정하였습니다.&cr * 상 기 이사ㆍ감사 전체 사항은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기 표와 같습니다. &cr

	(단위 : 엔)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
9	109,014,585	12,112,732	-

&cr2-2. 유형별

(단위 : 원) 4879,652,260 2,215,888,026 -281,260,371 409,397,880 -----3137,540,130 461,960,619 -

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

* 상기 이사ㆍ감사 유형별 사항 은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기 표와 같습니다. &cr

	(단위 : 엔)

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	4	87,300,000	21,825,000	-
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)	2	8,064,585	4,032,293	-
감사위원회 위원	-	-	-	-
감사	3	13,650,000	4,550,000	-

&cr

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 >

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) 구철모대표이사524,466,210-

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상 기 개인별 보수지급금액은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

	(단위 : 엔)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	52,050,000	-

&cr2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	524,466,210	“임원 및 임원보수규정”에 따라 물가수준, 회사 실적, &cr직원급여와의 균형을 고려하여 &cr위임업무의 성격 및 성과, 실적기여도 등을 종합적으로 검토한 후, &cr주주총회에서 결의한 보수총액 범위 내에서 이사회결의에 &cr따라 보수를 정했습니다.
상여	-	해당사항 없습니다.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	해당사항 없습니다.
기타 근로소득	-	해당사항 없습니다.
퇴직소득		-	해당사항 없습니다.
기타소득		293,418,944	퇴직위로금충당금

* 상기 사항은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기 표와 같습니다. &cr

	(단위 : 엔)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	52,050,000	“임원 및 임원보수규정”에 따라 물가수준, 회사 실적, &cr직원급여와의 균형을 고려하여 &cr위임업무의 성격 및 성과, 실적기여도 등을 종합적으로 검토한 후, &cr주주총회에서 결의한 보수총액 범위 내에서 이사회결의에 &cr따라 보수를 정했습니다.
상여	-	해당사항 없습니다.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	해당사항 없습니다.
기타 근로소득	-	해당사항 없습니다.
퇴직소득		-	해당사항 없습니다.
기타소득		29,120,000	퇴직위로금충당금

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11011#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl 39_보수지급금액5억원개인별보수현황 『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』은 2018년에 대한 사업보고서를 제출하는 경우부터 적용

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) 구철모대표이사524,466,210-

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상 기 개인별 보수지급금액은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

	(단위 : 엔)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
구철모	대표이사	52,050,000	-

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	524,466,210	“임원 및 임원보수규정”에 따라 물가수준, 회사 실적, &cr직원급여와의 균형을 고려하여 &cr위임업무의 성격 및 성과, 실적기여도 등을 종합적으로 검토한 후, &cr주주총회에서 결의한 보수총액 범위 내에서 이사회결의에 &cr따라 보수를 정했습니다.
상여	-	해당사항 없습니다.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	해당사항 없습니다.
기타 근로소득	-	해당사항 없습니다.
퇴직소득		-	해당사항 없습니다.
기타소득		293,418,944	퇴직위로금충당금

주)2018년 3월부터 2019년 2월까지 실제로 지급한 보수액입니다.&cr * 상 기 보수 산정기준 및 방법은 서울외국환중개소(주)의 2019년 2월 28일 매매기준율인 10.0762원/엔 을 적용하여 산정하였으며, 엔화 기준은 하기표와 같습니다. &cr

	(단위 : 엔 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
구철모	근로소득	급여	52,050,000	“임원 및 임원보수규정”에 따라 물가수준, 회사 실적, &cr직원급여와의 균형을 고려하여 &cr위임업무의 성격 및 성과, 실적기여도 등을 종합적으로 검토한 후, &cr주주총회에서 결의한 보수총액 범위 내에서 이사회결의에 &cr따라 보수를 정했습니다.
상여	-	해당사항 없습니다.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	해당사항 없습니다.
기타 근로소득	-	해당사항 없습니다.
퇴직소득		-	해당사항 없습니다.
기타소득		29,120,000	퇴직위로금충당금

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 14_주식매수선택권의부여및행사현황

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>&cr당사는 일본법에 따라 신주예약권으로써 스톡옵션을 부여하였습니다. 신주예약권을 할당받은 자는 권리행사 시, 당사 혹은 자회사의 임원, 감사, 종업원의 지위에 있는 자에 한하여 신주예약권을 행사할 수 있습니다. 당사가 임원 등에게 부여한 내역은 다음과 같습니다. &cr

<표1>

(단위 : 원) 4--2--3--9--

구 분	인원수	주식매수선택권의 공정가치 총액	비고
등기이사
사외이사
감사위원회 위원 또는 감사
계

주) 인원수는 보고서 작성기준일인 2019.02.28 기준입니다.&cr &cr<표2>

2019년 02월 28일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

아키야마 미치하루등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--25,0002019.05.25~2022.05.248,500노구치 다케시등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--15,0002019.05.25~2022.05.248,500가와베 히로유키등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--7,5002019.05.25~2022.05.248,500다카하시 노리유키등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--7,5002019.05.25~2022.05.248,500포가락(우라 요시라)미등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--7,5002019.05.25~2022.05.248,500박영배미등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--7,5002019.05.25~2022.05.248,500야나기타 히로키등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--7,5002019.05.25~2022.05.248,500야나기타 히로키등기임원2018년 06월 16일신주예약권보통주식0--7,5002020.06.16~2023.06.1513,686호리 요시로등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--5,0002019.05.25~2022.05.248,500시키치 켄코등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--5,0002019.05.25~2022.05.248,500김재준등기임원2018년 06월 16일신주예약권보통주식0--7,5002020.06.16~2023.06.1513,686김지영미등기임원2017년 06월 16일신주예약권보통주식0--5,0002019.05.25~2022.05.248,500김지영미등기임원2018년 06월 16일신주예약권보통주식0--2,5002020.06.16~2023.06.1513,686후지모토 켄타로 외 9명직원2018년 06월 16일신주예약권보통주식0--50,0002019.05.25~2022.05.248,500박지유외 31명직원2018년 06월 16일신주예약권보통주식0--70,0002020.06.16~2023.06.1513,686문길성계열회사 임원2018년 07월 14일신주예약권보통주식0--5,0002020.07.14~2023.07.1312,726합계----0--235,000--

| 부여&cr받은자 | 관 계 | 부여일 | 부여방법 | 주식의&cr종류 | 변동수량 | | | 미행사&cr수량 | 행사기간 | 행사&cr가격 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 부여 | 행사 | 취소 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

IX. 계열회사 등에 관한 사항

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

타법인출자 현황

2019.02.28(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 :	)

(주) 케이박스2018년 04월 17일모회사(JTC)의 한국사업 진출900 2,500,000 100%25,000--- 2,500,000100%25,00061,369-1,031(주)시티플러스2018년 06월 08일한국 사전면세사업 전개 18,900 14,000,000 70%18,900--- 14,000,00070%18,90037,519-3,576(주) 케이티씨텍스프리2018년 06월 08일한국 사후면세사업 전개 2,100 122,500 51%2,100--- 122,50051%2,1007,680-2,080(주) 탑시티면세점2018년 11월 01일한국 사전면세사업 전개- - 0%- 70,000700- 70,00070%7007,029-5,348(주) 디에프케이박스2019년 01월 29일한국 사전면세사업 전개- - 0%- 700,000700- 700,00070%700984-25--- 770,000-- 17,392,500--114,582-12,060

| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도&cr재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | | | |

X. 이해관계자와의 거래내용

가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역&cr &cr 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

나. 담보제공 내역

&cr당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역&cr

당사는 최근 회계연도 기준 대표이사로부터 2건의 연대보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증은 당사의 점포 임차계약에 대한 보증이며, 해당 임차료는 모두 선급하여 지급한 바 보고서 제출일 현재 미지급한 임차료는 존재하지 않습니다. 대표이사로부터 제공받고 있는 연대보증 상세 내역은 아래와 같습니다.

특수관계구분	회사명	보증내용
대표이사	유한회사 호우츄우산교	홋카이도점 지급임차료에 대한 연대보증
주식회사 미야오카	나고야점 지급임차료에 대한 연대보증

&cr 라. 차입금 내역&cr

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

2. 대주주 등과의 자산 양수도 등

가. 부동산 등의 매매내역&cr

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

나. 부동산 등의 임대차 내역&cr

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

다. 증권 등 매수 또는 매도 내역&cr&cr 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

특수관계구분	회사명	보증내용
대표이사	유한회사 호우츄우산교	홋카이도점 지급임차료에 대한 연대보증
주식회사 미야오카	나고야점 지급임차료에 대한 연대보증

&cr

3. 대주주 등과의 영업거래 등

&cr당사는 보고서 작성 기준일 현재 대상 기간 최근 사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하거나, 동 금액 이상의 1년 이상의 장기공급(매입)계약 등을 체결한 사항이 없습니다.&cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl

◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl

◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl

◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

공모자금의 사용내역

2019.02.28(단위 : 천원)

(기준일 :	)

기업공개&cr(코스닥시장상장)

2018.03.30

운영자금 외

89,542,400

- 관계회사 출자금

-관계회사 대여금

-설비투자자금(신규 점포)

67,108,049

신규 점포 설비투자자금으로써 사용할 계획이었으나, &cr계획대로 이루어지지 않았으므로 차이가 발생함

| 구 분 | 납입일 | 증권신고서 등의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

※ 실제 자금사용 금액은 관계회사 출자금(25,000,000천원), 관계회사 대여금(37,226,713천원), 설비투자자금(신규점포 4,881,336천원)이 합계된 금액입니다.

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

사모자금의 사용내역

2019.02.28(단위 : 천원)

(기준일 :	)

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| 구 분 | 납입일 | 주요사항보고서의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.