SPIS TREŚCI

1.		GRUPA KAPITAŁOWA JSW W I KWARTALE 2021 ROKU 4
	1.1. 1.2. 1.3. 1.4.	SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 4 OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT 5 ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW LUB MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY 6 1.3.1. WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ 7 1.3.2. ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ 9 ISTOTNE UMOWY I TRANSAKCJE 9
2.		ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ 10
	2.1.	STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 10
	2.2.	INFORMACJA O PODMIOTACH GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ 11
	2.3.	POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE 12
	2.4.	SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 12
3.	STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ 14
	3.1.	DZIAŁANIA STRATEGICZNE W I KWARTALE 2021 ROKU 14
	3.2.	CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY 15
	3.3.	CHARAKTERYSTYKA POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ 16
4.		KAPITAŁ I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA JSW 18
	4.1.	STRUKTURA AKCJONARIATU 18
	4.2.	STAN POSIADANIA AKCJI JSW ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W PODMIOTACH POWIĄZANYCH PRZEZ OSOBY
	4.3.	ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE 18 INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH 19
	4.4.	POLITYKA DYWIDENDOWA 20
	4.5.	NOTOWANIA AKCJI JSW NA RYNKU KAPITAŁOWYM 21
5.		DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ JSW I JEJ UWARUNKOWANIA 22
	5.1.	CHARAKTERYSTYKA BRANŻY I POZYCJA GRUPY KAPITAŁOWEJ 22
	5.2.	PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI 23
	5.3.	OTOCZENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JSW 26
	5.4.	INWESTYCJE RZECZOWE I KAPITAŁOWE 31
	5.5.	SPRAWY SPORNE 35
6.		SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ JSW 38
	6.1.	ZASADY SPORZĄDZANIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
	6.2.	FINANSOWEGO 38 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 38
	6.3.	CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI GRUPY 41
	6.4.	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY 42
	6.5.	WYBRANE MIERNIKI FINANSOWE 45
	6.6.	ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI GRUPY 49
	6.7.	UDZIELONE PORĘCZENIA, POŻYCZKI I GWARANCJE 51
	6.8.	AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA JSW i GRUPY 51
	6.9. 6.10.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 51 ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE 52

7.		POZOSTAŁE INFORMACJE 53
	7.1. 7.2.	ZATRUDNIENIE W GRUPIE 53 RELACJE ZE ZWIĄZKAMI ZAWODOWYMI 53

7.3. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ ....................................................................................................... 56
8. ZATWIERDZENIE POZOSTAŁYCH INFORMACJI DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO .................................. 57

1. GRUPA KAPITAŁOWA JSW W I KWARTALE 2021 ROKU

Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ("Spółka", "JSW", "Emitent", Jednostka dominująca") ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest największym producentem wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) typu hard i znaczącym producentem koksu w Unii Europejskiej. Grupa od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla metalurgicznego (koksowego) dzięki produkcji wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu, jak również z uwagi na usytuowanie działalności w sąsiedztwie jej głównych odbiorców.

Działalność Grupy prowadzona jest w dwóch sektorach: węglowym i koksowym. Grupa jest aktywnym uczestnikiem łańcucha dostaw węgiel koksowy – koks – stal, koncentrując się na wydobyciu i przeróbce węgla oraz sprzedaży produktów Grupy – węgla, koksu oraz produktów węglopochodnych, w tym gazu koksowniczego, smoły, benzolu, siarczanu amonu oraz siarki płynnej.

1.1. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów oraz rodzaj działalności produkcyjnej. Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 "Segmenty operacyjne". Zarząd Jednostki dominującej zidentyfikował segmenty operacyjne na podstawie sprawozdawczości finansowej spółek wchodzących w skład Grupy. Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej prowadzona jest przez następujące segmenty operacyjne:

laboratoryjnych oraz ubezpieczeniowych

WYNIKI FINANSOWE SEGMENTÓW

WYSZCZEGÓLNIENIE	SEGMENT WĘGLOWY		SEGMENT KOKSOWY		POZOSTAŁE SEGMENTY
	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca		Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca		Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca
	2021	2020	2021	2020 (dane przekształcone)	2021	2020
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych	917,6	918,1	974,7	947,7	106,2	100,2
Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających*	-	-	(0,4)	(1,4)	-	-
Zysk/(strata) operacyjny/a	(398,6)	(203,5)	211,7	(6,2)	24,5	29,4
Amortyzacja	254,9	244,7	28,1	26,1	33,6	30,6
EBITDA	(143,7)	41,2	239,8	19,9	58,1	60,0

* Pozycja wynika ze zmiany zasad prezentacji stosowanych przez Grupę z dniem 1 stycznia 2021 roku i dotyczy przeklasyfikowania wyniku skutecznego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego.

Przychody ze sprzedaży węgla od odbiorców zewnętrznych za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku wyniosły 917,6 mln PLN, co oznacza spadek o 0,1% w porównaniu do tego samego okresu 2020 roku. Spadek ten jest spowodowany uzyskanymi niższymi średnimi cenami sprzedaży węgla metalurgicznego (koksowego) o 75,11 PLN/t, tj. o 15,4% oraz węgla do celów energetycznych o 25,48 PLN/t, tj. o 10,3% pomimo wyższego o 0,4 mln ton wolumenu sprzedaży węgla. W okresie sprawozdawczym przychody ze sprzedaży koksu (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających) wyniosły 974,7 mln PLN, co oznacza wzrost o 2,8% w porównaniu do tego samego okresu 2020 roku. Wyższe przychody z tytułu sprzedaży koksu i węglopochodnych spowodowane były przede wszystkim wzrostem średniej ceny sprzedaży koksu o 47,41 PLN/t, tj. o 5,7%.

Udział w przychodach pięciu głównych odbiorców

W analizowanym okresie sprawozdawczym udział przychodów dla pięciu głównych zewnętrznych odbiorców w segmencie Węgiel wyniósł 72,2% przychodów w tym segmencie (w analogicznym okresie 2020 roku: 73,9%). Pozostali odbiorcy, których jednostkowy udział nie przekraczał 10,0% przychodów, wygenerowali pozostałe 27,8% łącznych przychodów segmentu węglowego. Udział przychodów dla pięciu głównych odbiorców w segmencie Koks (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających) wyniósł 67,1% przychodów w tym segmencie (w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku: 65,8%). Pozostali odbiorcy, których jednostkowy udział nie przekraczał 10,0% przychodów, wygenerowali pozostałe 32,9% łącznych przychodów segmentu koksowego.

1.2. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT

OTWARCIE NOWOCZESNEGO ZAKŁADU DO PRODUKCJI SPOIW CEMENTOWO-MINERALNYCH DLA KOPALŃ JSW	W dniu 27 stycznia 2021 roku PGWiR oddało do użytku nowoczesny zakład do produkcji spoiw cementowo mineralnych dla kopalń JSW. Zakład powstał w Czerwionce-Leszczynach na terenach należących do PGWiR. Wartość inwestycji wyniosła 3,5 mln PLN. Zdolności produkcyjne instalacji zakładają możliwość wytwarzania 15 tys. ton spoiwa rocznie przy ruchu jednozmianowym i są w stanie sprostać zapotrzebowaniu zakładów górniczych JSW.
KONFERENCJA pt. "GÓRNICTWO ZACZNIJMY NASZE JUTRO JUŻ DZISIAJ"	W dniach 28-29 stycznia 2021 roku odbyła się Konferencja Naukowa Wydziału Górnictwa i Geoinżynierii Akademii Górniczo-Hutniczej pt. "Górnictwo – zacznijmy nasze jutro już dzisiaj". Współorganizatorami konferencji byli: JSW, JSW SiG oraz JSW IT Systems. Celem konferencji było pokazanie obecnych i przyszłych kierunków działalności naukowej we współpracy z partnerami z branży górniczej, a szczególnie z JSW. Sytuacja epidemiczna i liczne ograniczenia z tym związane wpłynęły na działalność branży górniczej, a także działalność naukową AGH. Ponadto zmiany zachodzące w sektorze górnictwa w Polsce i Unii Europejskiej zaczęły wpływać na działalność branży górniczej, ale także na działalność dydaktyczną i naukową spokrewnionych dziedzin naukowych.
JSW INWESTUJE W PRZYSZŁYCH PRACOWNIKÓW	W dniu 19 lutego 2021 roku JSW podpisała porozumienie o współpracy ze szkołami kształcącymi w zawodach i specjalnościach górniczych. Porozumienie podpisano w Starostwie Powiatowym w Gliwicach i dotyczy uczniów rozpoczynających oraz kontynuujących naukę w szkole w roku szkolnym 2021/2022. Współpraca pomiędzy JSW a Starostwem obejmuje naukę, zajęcia praktyczne dla uczniów oraz zatrudnienie
	absolwentów Zespołu Szkół Zawodowych nr 2 w Knurowie, kształcących się w zawodach: elektryk, monter maszyn i urządzeń, ślusarz oraz w Technikum w zawodzie technik górnictwa podziemnego.
CYFROWA TRANSFORMACJA GÓRNICTWA	W dniach 24-25 lutego 2021 roku odbyła się konferencja on-line "Geomatyka Górnicza – rola geoinformatyki w cyfrowej transformacji górniczej danych przestrzennych". Organizatorami konferencji byli: JSW, JSW IT Systems, JSW SiG oraz Komisja Geomatyki Górniczej, Polskiego Towarzystwa Informacji Przestrzennej AGH. Podczas konferencji prelegenci prezentowali, w jaki sposób korelacja wiedzy, doświadczenia oraz najnowszych zdobyczy technologii informatycznych, może wpłynąć na transformację przedsiębiorstwa i podnieść jakość produktu zakładu wydobywczego. Konferencja podzielona była na 4 sesje tematyczne: geologia, górnictwo, informatyka i geodezja. Oprócz sesji tematycznych zorganizowano panel dyskusyjny pt. "Od złoża do morza – czyli, jak geoinformatyczna cyfrowa transformacja danych wpływa na operacyjne funkcjonowanie przedsiębiorstw górniczych".
INTERNET O METANIE	JSW uruchomiła stronę internetową poświęconą metanowi i jego gospodarczemu wykorzystaniu w zakładach Spółki. Informacje, które można znaleźć na stronie dotyczą działań podejmowanych przez JSW w celu redukcji emisji metanu do atmosfery. Skierowana jest do osób decyzyjnych oraz opiniotwórczych zarówno w Polsce, jak i w Europie, zajmujących się problematyką redukcji emisji metanu. Na stronie znajduje się wiele informacji, które dotyczą m.in. rozwoju technologii odmetanowania i gospodarczego wykorzystania metanu stosowanych w JSW.

KALENDARIUM WYDARZEŃ

MIĘDZYNARODOWA KONFERENCJA NAUKOWO-TECHNICZNA	W dniach 23 i 24 marca 2021 roku w formule on-line Instytut Techniki Górniczej KOMAG, JSW, JSW SiG, JSW IT Systems oraz Instytut Hydrauliki i Pneumatyki z Rumunii zorganizował 21 Międzynarodową Konferencję Naukowo Techniczną z cyklu KOMEKO-IMTech. Celem konferencji był przegląd kierunków rozwoju systemów przeróbczych surowców mineralnych z uwzględnieniem relacji człowiek – maszyna – środowisko, wymiana wiedzy i doświadczeń związanych z upowszechnianiem i wdrażaniem innowacyjnych rozwiązań, jak również prezentacja oferty producentów maszyn i urządzeń. Oprócz tematów związanych z systemami przeróbczymi zostały wygłoszone referaty z zakresu zarządzania energią, gospodarki w obiegu zamkniętym oraz zeroemisyjnej gospodarki.
PRZEDŁUŻENIE GWARANCJI ZATRUDNIENIA DLA PRACOWNIKÓW JSW	W dniu 30 marca 2021 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o przedłużeniu okresu obowiązywania zawartego w dniu 5 maja 2011 roku Porozumienia zbiorowego zawartego pomiędzy Zarządem JSW a reprezentatywnymi organizacjami Związków Zawodowych działających w JSW, dotyczącego gwarancji zatrudniania dla pracowników JSW. Zgodnie z zapisami zawartego w 2011 roku Porozumienia gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW wynosiły 10 lat licząc od dnia upublicznienia akcji JSW na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
	W dniu 31 marca 2021 roku Zarząd JSW zawarł Porozumienie Zbiorowe z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW. Porozumienie zakłada gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW na okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia Porozumienia. Strony zobowiązały się do wzajemnej współpracy w celu zachowania aktualnych miejsc pracy i rozwoju Spółki. Strony postanowiły, że Porozumienie będzie obowiązywać do czasu wejścia w życie nowego jednolitego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy dla Pracowników JSW, a do tego czasu warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW nie ulegną zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom.
ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY
DZIAŁANIA GRUPY WŚRÓD NAJLEPSZYCH PRAKTYK ODPOWIEDZIALNEGO BIZNESU	W dniu 15 kwietnia 2021 roku, już po raz dziewiętnasty Forum Odpowiedzialnego Biznesu w Polsce (FOB) ogłosiło raport "Odpowiedzialny Biznes w Polsce". Podsumowując i analizując kluczowe dla odpowiedzialnego biznesu wydarzenia 2020 roku, eksperci organizacji wskazują w raporcie najciekawsze i godne naśladowania praktyki biznesowe minionego roku. Kolejny już raz zwrócili oni uwagę na działania realizowane przez Grupę JSW.
	W tegorocznej edycji raportu wskazano aż pięć dobrych praktyk Grupy JSW: "Ratownicy kontra COVID-19", "Kampania społeczna "STOP HEJTOWI! Nie oczerniaj górnika", "Lek na COVID-19 dzięki górnikom z JSW", "Zodox" oraz "Kopalnia Wiedzy JSW: portal edukacyjny dla dzieci".
WZROST STAWEK PŁAC DLA PRACOWNIKÓW JSW	W dniu 28 kwietnia 2021 roku Zarząd JSW podjął decyzję o wprowadzeniu od dnia 1 lipca 2021 roku wzrostu stawek płac zasadniczych o 3,4% dla wszystkich pracowników JSW. Powyższa decyzja oznacza wzrost kosztów pracy w Spółce w skali roku o około 110,0 mln PLN.
PODPISANIE ANEKSU DO UMOWY PŁYNNOŚCIOWEJ ZAWARTEJ W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO "TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH FIRM"	W dniu 19 maja 2021 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki płynnościowej zawartej w dniu 8 grudnia 2020 roku pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A. oraz spółką JZR jako jednym z poręczycieli. Umowa dotyczy udzielenia JSW pożyczki płynnościowej w kwocie 1,0 mld PLN w ramach Programu Rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm". Na mocy aneksu, którego zapisy wchodzą w życie z dniem 1 kwietnia 2021 roku, zmniejszone zostało oprocentowanie pożyczki, które po zmianie wynosi: w I roku 0,75%, w II i III roku 1,25%, w IV roku 2,25%.

1.3. ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW LUB MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

Poniżej przedstawiono kluczowe zdarzenia, które w opinii Zarządu obecnie mają lub w niedalekiej przyszłości mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej.

W I kwartale 2021 roku pandemia COVID-19 w dalszym ciągu wywierała wpływ na światową gospodarkę oraz sytuację w kraju, powodując zakłócenia w systemie gospodarczym i administracyjnym. Negatywne oddziaływanie koronawirusa przeniosło się również na działalność Grupy w I kwartale 2021 roku i osiągane przez nią wyniki.

Od chwili wybuchu pandemii Grupa podjęła szereg działań prewencyjnych oraz wzmacniających bezpieczeństwo pracowników w celu zapobiegania rozprzestrzeniania się koronawirusa, a także wdrożyła plan awaryjny obejmujący działania dla zapewnienia ciągłości operacyjnej. Działania te były kontynuowane w I kwartale 2021 roku.

Powołany Sztab Kryzysowy na bieżąco monitoruje stan zagrożenia. Stanowi ciało doradcze dla Kierowników Ruchu Zakładu Górniczego ("KRZG") przy organizacji pracy i procesów produkcyjnych. Rekomenduje Prezesowi Zarządu JSW podejmowanie zarządzeń stosownie do aktualnej sytuacji ograniczonej ryzykiem zagrożenia koronawirusem.

W dalszym ciągu obowiązują działania profilaktyczne wdrożone w 2020 roku.

1.3.1. WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ

Doświadczenia w prowadzeniu zakładów górniczych nabyte w 2020 roku w realiach pandemii Covid-19 zostały uwzględnione w przygotowywaniu założeń na 2021 rok. Powyższe działania zostały podjęte mając na uwadze zdrowie i bezpieczeństwo pracowników zgodnie z Zaleceniami dla spółek, w których prawa z akcji Skarbu Państwa wykonuje Minister Aktywów Państwowych.

Poziom realizacji inwestycji prowadzonych w I kwartale 2021 roku zasadniczo wynikał z ogólnych ograniczeń wywołanych wpływem pandemii na funkcjonowanie kooperujących firm w zakresie świadczonych dostaw usług i materiałów.

Grupa na bieżąco realizuje zawarte kontrakty handlowe, w zakresie dostaw węgla do odbiorców zewnętrznych oraz do koksowni własnych. Również sprzedaż koksu realizowana jest zgodnie z ustalonymi harmonogramami. W I kwartale 2021 roku nie odczuwano znaczącego wpływu restrykcji związanych z COVID-19 na działalność handlową Grupy. Widoczne jest zwiększenie zapotrzebowania na produkty Grupy, co przekłada się na spadek zapasów.

Ryzykiem dla działalności Grupy może być powrót w kolejnych okresach restrykcji związanych z potencjalnymi, kolejnymi falami COVID-19. Rosnąca liczba zachorowań może doprowadzić do kolejnego wprowadzenia lub rozszerzenia ograniczeń wpływających na zapotrzebowanie na produkty Grupy. Kolejnym czynnikiem ryzyka, który może zakłócić działalność handlową Grupy może być ograniczenie transportu kolejowego lub morskiego na skutek wprowadzanych środków w ramach zapobiegania pandemii COVID-19. Skutkiem kolejnych fal zakażeń COVID-19 mogą być również braki kadrowe w poszczególnych krajach, sektorach czy zakładach przemysłowych zakłócające ich działalność i ograniczające popyt na produkty Grupy.

KONTEKST RYNKOWY

Warunki prowadzenia działalności handlowej Grupy w I kwartale 2021 roku w mniejszym stopniu (np. w porównaniu z I półroczem 2020 roku) determinowane były w sposób bezpośredni przez sytuację epidemiczną związaną z COVID-19. Jednak nadal wpływała ona na poziom aktywności gospodarczej i przemysłowej na całym świecie i określała w dalszej kolejności poziom zapotrzebowania na stal i surowce do jej produkcji, w tym węgla metalurgicznego (koksującego) i koksu - będących głównymi produktami Grupy.

Poziom zakłóceń w produkcji surówki hutniczej i stali na świecie oraz w Europie osiągnął swój szczyt w II i na początku III kwartału 2020 roku, po czym sukcesywne odblokowywanie poszczególnych gospodarek skutkowało powrotem wcześniej zatrzymanych mocy produkcyjnych stali na początku w Chinach, a następnie w innych regionach świata, w tym stosunkowo wolniej w Europie. Światowa produkcja stali wyniosła w I kwartale 2021 roku 486,9 mln ton i była o 10% wyższa w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku. Wszystkie regiony oprócz Ameryki Północnej odnotowały wzrosty z największym w Azji na poziomie 13,2% rok do roku. Same Chiny wyprodukowały o 15,6% więcej stali w I kwartale 2021 roku. Kraje Unii Europejskiej odnotowały natomiast wzrost produkcji stali w I kwartale 2021 roku w wielkości 3,1% rok do roku do 37,8 mln ton. Niemcy – największy producent stali w UE – wyprodukowały w I kwartale 2021 roku 10,0 mln ton stali, czyli o 1,7% więcej niż w I kwartale 2020 roku.

Wpływ pandemii na rynek w zakresie konsumpcji stali okazał się mniejszy niż poprzednio prognozowano. World Steel Association oszacował, że spadek popytu na stal na świecie wyniósł zaledwie 0,2% w całym 2020 roku, ale jego poziom był nierównomierny biorąc pod uwagę wskaźniki poszczególnych regionów. Obserwowane na rynku ożywienie było w dużej mierze determinowane przez Chiny, które produkują ponad połowę światowej stali surowej, a popyt na stal w Chinach wzrósł w 2020 roku o 9,1% w porównaniu do roku 2019 dzięki szybkiemu wyjściu z pandemii.

Według CRU na koniec I kwartału 2021 roku poza Chinami tylko 5% (131 mln ton) globalnych mocy produkcyjnych stali i jednocześnie 2% zdolności produkcyjnych surówki hutniczej było zakłóconych - głównie z innych powodów niezwiązanych z COVID-19. W Europie w I kwartale 2021 roku prawie wszystkie wielkie piece powróciły do pracy, za wyjątkiem wielkich pieców w Salzgitter oraz Öxelösund, które zostały wyłączone już w 2019 roku. ArcelorMittal powrócił do poziomu swoich mocy sprzed pandemii, a wielkie piece, które wyłączył we Francji, Hiszpanii, Niemczech i Włoszech w odpowiedzi na pandemię COVID-19, wróciły już do pracy. Hutnictwo, zarówno w Europie jak i w pozostałych regionach świata zaliczane jest do tzw. "działalności podstawowej" czy też "działalności wrażliwej" i było wyłączone z ogólnokrajowych blokad. Tym niemniej na jego działalność miały wpływ ogólne ograniczenia i zakłócenia w całych łańcuchach dostaw.

Wpływu pandemii COVID-19 na łańcuchy dostaw najsilniej doświadczyła branża motoryzacyjna. Światowy niedobór półprzewodników nadal zmniejszał produkcję samochodów i oczekuje się, że spowoduje znaczące straty w dochodach sektora w tym roku. Niedobory półprzewodników powodują odroczenie dostaw i zysków, jednocześnie podnosząc koszty jednostkowe dla montowni i głównych producentów. Wiele firm motoryzacyjnych częściowo zawiesiło produkcję lub ostrzegło przed koniecznością ich wdrożenia. Dalsze cięcia produkcji mogą również negatywnie wpłynąć na popyt na stal w sektorze, który ucierpiał szczególnie w ubiegłym roku w wyniku cięć produkcji z powodu pandemii.

Wcześniejsze przestoje w europejskich hutach i powolny powrót mocy produkcyjnych, spowodował obniżenie zapasów w całym łańcuchu dostaw do rekordowo niskich poziomów, co z kolei przełożyło się na równie rekordowe podwyżki cen wyrobów stalowych na rynku europejskim. Zapasy wyrobów stalowych spadły w Niemczech, jak i całej Unii Europejskiej do historycznie niskich poziomów z powodu utrzymujących się niedoborów podaży. Huty wydłużały czas realizacji dostaw i w sposób selektywny podchodziły do nowych zamówień w procesie zarządzania łańcuchami dostaw.

Pandemia COVID-19 oraz niskie ceny surowców do produkcji stali przyspieszyły decyzje w zakresie procesu likwidacji czeskiego producenta węgla OKD. W I kwartale 2021 roku zakończono wydobycie w dwóch kopalniach OKD: Darkov oraz CSA, a w pozostałych dwóch kopalniach: ČSM północ i południe wydobycie ma być zatrzymane do końca 2022 roku. Oznacza to, że JSW stanie się jedynym znaczącym producentem węgla metalurgicznego (koksowego) w Unii Europejskiej wcześniej, niż to pierwotnie zakładano.

Na skutek pandemii COVID-19 oraz innych czynników rynkowych, Chiny stały się importerem netto koksu w III kwartale 2020 roku. Chociaż światowy handel był stosunkowo ograniczony z powodu słabszego globalnego popytu, popyt w Chinach pozwolił chińskim hutom na wchłonięcie nadwyżki podaży z rynku zamorskiego. Nadwyżki koksu powstałe w innych regionach świata były lokowane w Chinach zmieniając kierunki przepływu tego towaru oraz kształtując odrębne w stosunku do reszty świata mechanizmy cenotwórcze. Od listopada 2020 roku w miarę stabilizacji sytuacji podażowej koksu w Chinach oraz na skutek aktualnych czynników rynkowych, Chiny powróciły do roli eksportera netto koksu, po pięciu miesiącach w roli importera netto.

SYTUACJA HANDLOWA JSW I GRUPY

Grupa na bieżąco realizuje zobowiązania handlowe, kontrakty są realizowane w pełnym zakresie. W I kwartale 2021 roku nie odczuwano znaczącego wpływu restrykcji związanych z COVID-19 na działalność handlową Grupy. Widoczne jest zwiększenie zapotrzebowania na produkty Grupy, co przekłada się na spadek zapasów.

WPŁYW PANDEMII NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ I WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

Poniesione koszty

W I kwartale 2021 roku Grupa poniosła koszty pracy związane z zachorowaniem pracowników na COVID–19, ich kwarantanną, realizacją działań profilaktycznych oraz kosztami związanymi z obsługą i organizacją procesu, aby skutki pandemii były jak najmniej dotkliwe. Łączne koszty poniesione na walkę z pandemią w Grupie w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku wyniosły 9,6 mln PLN, z czego 8,9 mln PLN ujęto w pozostałych kosztach, 0,6 mln PLN w kosztach sprzedanych produktów, materiałów i towarów a pozostała część obciążyła koszty sprzedaży i koszty administracyjne.

Utrata wartości aktywów trwałych

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek wskazujących na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych. Informacje na temat oceny przesłanek utraty wartości opisane zostały w Nocie 7.4. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

Wpływ pandemii wirusa SARS-CoV-2 na ocenę oczekiwanych strat kredytowych

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do zmian założeń przyjętych do oceny wpływu pandemii COVID-19 na jakość kredytową odbiorców. Efekt uwzględnienia wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na wysokość dokonanego na dzień 31 marca 2021 roku odpisu dla należności węglowo-koksowych wyniósł 1,3 mln PLN.

Grupa na bieżąco analizuje wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów spowodowanej pandemią i w razie konieczności dokona dalszej aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Sytuacja płynnościowa

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 nadal miała wpływ na bieżącą działalność Grupy, a w konsekwencji na płynność finansową oraz poziom zadłużenia Grupy. W związku z tym Grupa kontynuuje podjęte działania minimalizujące wpływ pandemii na płynność Grupy poprzez wykorzystanie na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem pracującym oraz korzystanie z dostępnego na rynku publicznym wsparcia finansowego, jak pozyskane finansowanie w ramach Tarczy Antykryzysowej (szerzej w Nocie 9.3. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku).

1.3.2. ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ

Grupa w I kwartale 2021 roku korzystała z dostępnych rozwiązań pomocowych (wynikających z Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw, wprowadzającej rozwiązania mające m.in. na celu wsparcie przedsiębiorstw w kryzysie wywołanym pandemią COVID-19 ("Tarcza antykryzysowa")), w tym głównie:

Odroczenie zapłaty składek na ubezpieczenie społeczne, zdrowotne, Fundusz Pracy, Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Fundusz Emerytur Pomostowych oraz Fundusz Solidarnościowy – JSW korzysta z odroczenia zapłaty składek ZUS o 6 miesięcy po pozytywnym rozpatrzeniu złożonych przez JSW kolejnych wniosków, począwszy od marca 2020 roku. W 2021 roku JSW zapłaciła składki odroczone za miesiąc lipiec 2020 roku w kwocie 58,4 mln PLN w dniu 15 lutego 2021 roku, za miesiąc sierpień 2020 roku w kwocie 49,4 mln PLN w dniu 15 marca 2021 roku, za miesiąc wrzesień 2020 roku w kwocie 49,9 mln PLN w dniu 15 kwietnia 2021 roku oraz za miesiąc październik 2020 roku w kwocie 47,7 mln PLN w dniu 17 maja 2021 roku.

Do zapłaty pozostały natomiast odroczone składki:

za miesiąc listopad 2020 roku w kwocie 67,3 mln PLN z terminem płatności na 15 czerwca 2021 roku,
za miesiąc grudzień 2020 roku w kwocie 149,7 mln PLN z terminem płatności na 15 lipca 2021 roku,
za miesiąc styczeń 2021 roku w kwocie 60,4 mln PLN z terminem płatności na 16 sierpnia 2021 roku,
za miesiąc luty 2021 roku w kwocie 167,5 mln PLN z terminem płatności na 15 września 2021 roku,
za miesiąc marzec 2021 roku w kwocie 68,4 mln PLN wniosek o odroczenie płatności na 15 października 2021 roku w trakcie rozpatrywania,
za miesiąc kwiecień 2021 roku w kwocie 133,2 mln PLN wniosek o odroczenie płatności na 15 listopada 2021 roku w trakcie rozpatrywania.

W związku z powyższym po pozytywnym rozpatrzeniu wniosku za marzec i kwiecień 2021 roku, otrzymaniu umów oraz uwzględnieniu zapłat aktywna kwota prolongaty składek ZUS wyniesie 646,5 mln PLN.

1. Program Pomocowy Polskiego Funduszu Rozwoju ("PFR") w grudniu 2020 roku JSW i JSW KOKS podpisały umowy pożyczek (płynnościowej i preferencyjnej) w ramach "Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm" na łączną kwotę 1 198,5 mln PLN. Pożyczki w całości zostały uruchomione w grudniu 2020 roku. Pożyczki mogą zostać wykorzystane wyłącznie w celu finansowania bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego. W dniu 31 marca 2021 roku JSW i JSW KOKS w ramach uzyskanych pożyczek preferencyjnych w łącznej wysokości 198,5 mln PLN (JSW: 173,6 mln PLN, JSW KOKS: 24,9 mln PLN) zwróciły się do Polskiego Funduszu Rozwoju ("PFR") z wnioskami o umorzenie ich części, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowach oraz w Regulaminie "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm", tj. do 75% "Faktycznej Szkody Covid". Decyzja o potencjalnym umorzeniu będzie należała do Polskiego Funduszu Rozwoju. Zgodnie z wyżej wymienionym regulaminem wysokość umorzenia zostanie określona nie później niż do 30 września 2021 roku.
1. Jednostka dominująca korzysta ze wsparcia pomocowego stosownie do treści art. 32 pkt 4 Ustawy z dnia 19 czerwca 2020 roku o dopłatach do oprocentowania kredytów bankowych udzielanych przedsiębiorcom dotkniętym skutkami COVID–19 (zmieniającego ustawę o podatku dochodowym od osób prawnych dodając art. 38 ha) w zakresie zwolnienia z podatku od przychodów z budynków, które podlegają opodatkowaniu na podstawie art. 24b Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustalone za okres od dnia 1 stycznia do 31 marca 2021 roku w łącznej wysokości 45 tys. PLN.
1. Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 25 marca 2021 roku (Dz.U. poz. 571), niektóre jednostki zależne skorzystały z możliwości przedłużenia terminu złożenia zeznania o wysokości dochodu osiągniętego (straty poniesionej) i wpłaty należnego podatku przez podatników podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2020 do dnia 30 czerwca 2021 roku.
1. Na podstawie Ustawy z dnia 2 marca 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz.U. 2020 poz. 374 z późn. zm.) została obniżona o 0,1 mln PLN roczna opłata za wieczyste użytkowanie gruntu spółki JSW Innowacje.

1.4. ISTOTNE UMOWY I TRANSAKCJE

W analizowanym okresie sprawozdawczym w Grupie nie zostały zawarte żadne istotne umowy i nie wystąpiły istotne transakcje.

2. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień 31 marca 2021 roku Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. składała się z Jednostki dominującej i jej spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski. Jednostką dominującą w Grupie jest Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., która została utworzona w dniu 1 kwietnia 1993 roku. Zgodnie ze Statutem, Spółka może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie od dnia 6 lipca 2011 roku.

PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

	NAZWA Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.
	SIEDZIBA Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój, Polska
	KRS 0000072093 – Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Polska
	REGON 271747631
	NIP 633 000 51 10
PODSTAWOWY PRZEDMIOT	DZIAŁALNOŚCI Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych

2.1. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień 31 marca 2021 roku JSW posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały i akcje w 20 spółkach powiązanych, w tym w 19 spółkach zależnych (bezpośrednio i pośrednio) i w 1 spółce stowarzyszonej (Remkoks Sp. z o.o. ("Remkoks")) zlokalizowanych na terenie Polski. Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Udział w jednostce stowarzyszonej jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniany metodą praw własności. Ponadto konsolidacją objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

2.2. INFORMACJA O PODMIOTACH GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Głównym przedmiotem działalności JSW jest wydobywanie węgla kamiennego, co ma miejsce w wydzielonych jednostkach organizacyjnych, jakimi są kopalnie. Za produkcję koksu w Grupie odpowiada JSW KOKS. Koncentracja działalności w obszarach wydobycia węgla i produkcji koksu oraz sprzężenie obu działalności w ramach łańcucha wartości zwiększa generowanie istotnej części wartości dodanej Grupy i umożliwia dalszy rozwój zintegrowanego modelu biznesowego Grupy. Dystrybucją produktów Grupy zajmuje się przede wszystkim JSW bezpośrednio poprzez swoje wyspecjalizowane zespoły. JSW KOKS wytwarza również energię elektryczną, którą zużywa na potrzeby własne. Nadwyżki są sprzedawane na rynku energii elektrycznej. JSW posiada również inne spółki zależne, które świadczą na potrzeby Grupy usługi wspierające oraz mniejszościowy udział w kapitale zakładowym innych podmiotów, a ponadto w Grupie funkcjonują spółki, które są zależne od JSW pośrednio. Poniższa tabela przedstawia informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją metodą pełną.

NAZWA SPÓŁKI	PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA S.A. Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Wydobywanie i sprzedaż węgla kamiennego, sprzedaż koksu i węglopochodnych.
JSW KOKS S.A. ("JSW KOKS") Z SIEDZIBĄ W ZABRZU	Produkcja koksu oraz produktów węglopochodnych.
 BTS SP. Z O.O. ("BTS") Z SIEDZIBĄ W DĄBROWIE GÓRNICZEJ	Usługi w zakresie wykonywania prac transportowych oraz ogólnobudowlanych.
 CARBOTRANS SP. Z O.O. ("CARBOTRANS") Z SIEDZIBĄ W ZABRZU	Transport drogowy towarów, głównie węglopochodnych i surowców do ich produkcji.
 ZREM-BUD SP. Z O.O. ("ZREM-BUD") Z SIEDZIBĄ W DĄBROWIE GÓRNICZEJ	Produkcja części zamiennych, zespołów i urządzeń, konstrukcji stalowych, osprzętu technologicznego narzędzi i przyrządów oraz wykonywanie remontów mechanicznych i elektrycznych oraz serwis automatyki. Świadczenie usług remontowo budowlanych.
JASTRZĘBSKIE ZAKŁADY REMONTOWE SP. Z O.O. ("JZR") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Działalność usługowa w zakresie remontu maszyn i urządzeń, ich konserwacja oraz usługi serwisowe. Produkcja maszyn dla górnictwa i do wydobywania oraz budownictwa, a także wytwarzanie, przesyłanie, dystrybucja i handel energią elektryczną.
 JZR DŹWIGI SP. Z O.O. ("JZR DŹWIGI") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Usługi z zakresu produkcji, modernizacji, remontów, konserwacji, przeglądów oraz serwisu urządzeń transportu bliskiego.
PRZEDSIĘBIORSTWO BUDOWY SZYBÓW S.A. ("PBSz") Z SIEDZIBĄ W TARNOWSKICH GÓRACH	Specjalistyczne usługi górnicze: projektowanie i wykonywanie wyrobisk pionowych, poziomych i tuneli, budownictwo, działalność w zakresie architektury i inżynierii, wynajem maszyn i urządzeń, a także instalowanie, naprawa i konserwacja maszyn dla górnictwa, kopalnictwa i budownictwa.
JSW INNOWACJE S.A. ("JSW INNOWACJE") Z SIEDZIBĄ KATOWICACH	Działalność o charakterze badawczo-rozwojowym Grupy Kapitałowej, analizy wykonalności i nadzór nad realizacją projektów i wdrożeń.
 HAWK-E SP. Z O.O. ("HAWK-E") Z SIEDZIBĄ W KATOWICACH	Świadczenie usług w zakresie wykorzystywania samolotów bezzałogowych dla potrzeb komercyjnych.
PRZEDSIĘBIORSTWO GOSPODARKI WODNEJ I REKULTYWACJI S.A. ("PGWIR") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU ZDROJU	Świadczenie usług wodno-ściekowych i odprowadzanie słonych wód, dostarczanie wody przemysłowej, działalność rekultywacyjna, produkcja soli.
 JSW ZWAŁOWANIE I REKULTYWACJA SP. Z O.O. ("JSW ZWAŁOWANIE I REKULTYWACJA") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Świadczenie usług zagospodarowania odpadów pokopalnianych oraz rekultywacji.
CENTRALNE LABORATORIUM POMIAROWO – BADAWCZE SP. Z O.O. ("CLP-B") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Wykonywanie usług badań technicznych, analiz chemicznych i fizyko-chemicznych kopalin, materiałów oraz produktów stałych, ciekłych i gazowych.
JSW SZKOLENIE I GÓRNICTWO SP. Z O.O. ("JSW SIG") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Działalność wspomagająca górnictwo oraz obsługa łaźni przy kopalniach JSW.
 JSW OCHRONA SP. Z O.O. ("JSW OCHRONA") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Działalność ochroniarska oraz pomocnicza związana z utrzymaniem porządku w budynkach.

NAZWA SPÓŁKI	PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
JSW LOGISTICS SP. Z O.O. ("JSW LOGISTICS") Z SIEDZIBĄ W KATOWICACH	Świadczenie usług w zakresie obsługi bocznic kolejowych, przewozów węgla i koksu, organizowania przewozu ładunków oraz technicznego utrzymania i naprawy pojazdów kolejowych.
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA KOLEJOWA SP. Z O.O. ("JSK") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Udostępnianie linii kolejowych, utrzymanie budowli i urządzeń infrastruktury kolejowej, budowa i remonty układów torowych oraz obiektów kolejowych.
JSW IT SYSTEMS SP. Z O.O. ("JSW IT SYSTEMS") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, działalność w zakresie oprogramowania i przetwarzanie danych.
JSU SP. Z O.O. ("JSU") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Pośrednictwo ubezpieczeniowe wraz z obsługą ubezpieczeń w zakresie likwidacji szkód ubezpieczeniowych, działalność turystyczna i hotelarska.
JSW SHIPPING SP. Z O.O. W LIKWIDACJI Z SIEDZIBĄ W GDYNI*	Usługi spedycji portowej i morskich agencji transportowych.
JSW STABILIZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ("JSW Stabilizacyjny FIZ")**	Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych w określone w Statucie papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz inne prawa majątkowe.

* W likwidacji od 1 lipca 2020 roku

** 100% wyemitowanych przez Fundusz certyfikatów inwestycyjnych jest własnością Jednostki dominującej.

2.3. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE

ZDARZENIA	OPIS
LIKWIDACJA JSW SHIPPING	W dniu 1 lipca 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSW SHIPPING podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania i otwarcia likwidacji spółki z dniem 1 lipca 2020 roku. Zarząd i Rada Nadzorcza JSW wyraziły zgodę na przeprowadzenie procesu rozwiązania i likwidacji JSW SHIPPING. Uchwały w sprawie zatwierdzenia "Harmonogramu likwidacji Spółki" oraz "Bilansu otwarcia likwidacji Spółki sporządzonego na dzień 1 lipca 2020 roku" zostały podjęte przez Zgromadzenie Wspólników w dniu 30 lipca 2020 roku.
	W dniu 31 lipca 2020 roku Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował rozwiązanie JSW SHIPPING. Planowana data zakończenia procesu likwidacji Spółki zgodnie z zatwierdzonym Harmonogramem to II połowa 2021 roku.
PODWYŻSZENIE KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO JSK	W dniu 12 marca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSK podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JSK z kwoty 132,1 mln PLN do kwoty 142,1 mln PLN, tj. o kwotę 10,0 mln PLN poprzez utworzenie 20 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 500,00 PLN każdy i objęciu ich w całości przez JSW. Podwyższony kapitał zakładowy spółki został pokryty w całości wkładem pieniężnym. Oświadczenie o objęciu nowo utworzonych udziałów zostało sporządzone w formie aktu notarialnego w dniu 12 marca 2021 roku. Podwyższenie kapitału zakładowego JSK zostało zarejestrowane w KRS w dniu 13 maja 2021 roku.

2.4. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

ZARZĄD JSW

Skład Zarządu JSW na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania oraz podział kompetencji pomiędzy Członkami Zarządu:

Barbara Piontek Prezes Zarządu,
Tomasz Duda Zastępca Prezesa Zarządu ds. Rozwoju,
- p.o. Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych,
Włodzimierz Hereźniak Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu,
Jarosław Jędrysek Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych,
Artur Wojtków Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracy i Polityki Społecznej (z wyboru pracowników),

Zmiany w składzie Zarządu w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku:

W dniu 18 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza JSW:
- − odwołała ze składu Zarządu Pana Włodzimierza Hereźniaka, pełniącego funkcję Prezesa Zarządu,
- − powierzyła Panu Arturowi Dyczce pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu od dnia 18 stycznia 2021 roku do dnia powołania Prezesa Zarządu,
- − powierzyła Panu Radosławowi Załozińskiemu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu od dnia 18 stycznia 2021 roku.
W dniu 9 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła decyzję o powołaniu z dniem 1 marca 2021 roku Pani Barbary Piontek na stanowisko Prezesa Zarządu JSW X kadencji.
W dniu 29 marca 2021 roku Rada Nadzorcza JSW:
- − odwołała ze składu Zarządu Pana Artura Dyczko, pełniącego funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych,
- − odwołała ze składu Zarządu Pana Radosława Załozińskiego, pełniącego funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych,
- − powierzyła Pani Barbarze Piontek pełnienie obowiązków:
  - a) Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych od dnia 29 marca 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych,
  - b) Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu od dnia 29 marca 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu.
- − powierzyła Panu Tomaszowi Dudzie pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych od dnia 29 marca 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych.

Zmiany w składzie Zarządu po dniu kończącym okres sprawozdawczy:

W dniu 4 maja 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła decyzję o powołaniu:
- − Pana Jarosława Jędryska na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych, z dniem 10 maja 2021 roku,
- − Pana Włodzimierza Hereźniaka na stanowisko Prezesa Zarządu ds. Handlu, z dniem 5 maja 2021 roku.

RADA NADZORCZA JSW

Skład Rady Nadzorczej JSW na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania oraz pełnione funkcje:

Halina Buk Przewodnicząca Rady,
Robert Kudelski Sekretarz Rady (z wyboru pracowników),
Izabela Jonek Kowalska Członek,
Michał Rospędek Członek,
-
Jolanta Górska Członek,
Alojzy Nowak Członek,
-
Stanisław Prusek Członek,
-
Paweł Bieszczad Członek (z wyboru pracowników),
Tadeusz Kubiczek Członek (z wyboru pracowników),
Arkadiusz Wypych Członek (z wyboru pracowników).

3. STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

3.1. DZIAŁANIA STRATEGICZNE W I KWARTALE 2021 ROKU

Grupa konsekwentnie realizuje założone działania strategiczne, determinujące osiąganie wyznaczonych celów finansowych oraz maksymalizację wartości Grupy.

GŁÓWNE INICJATYWY WSPIERAJĄCE CELE OKREŚLONE W STRATEGII

	• Budowa poziomu 1120 w KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia
	• Budowa poziomu 1080 w KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka
	• Udostępnienie i przemysłowe zagospodarowanie zasobów węgla kamiennego w obrębie złóż: Bzie-Dębina 2-Zachód
SEGMENT WĘGLOWY	i Bzie-Dębina 1-Zachód w KWK Jastrzębie-Bzie
	• Budowa poziomu 1050 w KWK Knurów-Szczygłowice Ruchu Knurów
	• Budowa poziomu 1050 w KWK Knurów-Szczygłowice Ruchu Szczygłowice
	• Rozbudowa poziomu 1290 w KWK Budryk
	• Udostępnienie pokładu 405/1 i 405/2 w KWK Budryk
	• Rozbudowa poziomu 1000 z pogłębianiem szybu IV i III w KWK Pniówek
	• Rozbudowa KWK Pniówek poprzez udostępnienie i przemysłowe zagospodarowanie zasobów w obrębie złoża
	Pawłowice 1 (KWK Pniówek)
SEGMENT KOKSOWY

	• Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń
	• Budowa bloku energetycznego opalanego gazem koksowniczym w Koksowni Radlin


POZOSTAŁE SEGMENTY
	•
	Modernizacja Zakładów Przeróbki Mechanicznej Węgla dla zwiększenia uzysku węgla metalurgicznego (koksowego)
	w KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Knurów i Ruch Szczygłowice •
	Gospodarcze wykorzystanie metanu w KWK Budryk, KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Knurów i Ruch Szczygłowice

Grupa prowadzi ciągły proces optymalizacji działalności oraz poprawy efektywności w głównych obszarach swojej działalności.

Docelowej optymalizacji kosztów produkcji węgla służą także inne działania podejmowane przez Grupę. Wśród nich należy wymienić:

Budowa kopalni w obszarze złoża Bzie Dębina – KWK Jastrzębie-Bzie

W I kwartale 2021 roku prowadzone były kolejne zaplanowane prace związane z udostępnieniem i przygotowaniem do eksploatacji pokładów węgla w tym obszarze. Równocześnie trwały prace związane z budową odpowiedniej infrastruktury powierzchniowej. Inwestycja realizowana jest w celu zabezpieczenia dostępu do zasobów, o pożądanej przez rynek jakości węgla metalurgicznego (koksowego). Szacowane zasoby operatywne w złożach wynoszą około 180,0 mln ton. Dzięki podjęciu odpowiednich decyzji o dokonaniu alokacji pracowników z obszaru Jastrzębie i skierowaniu ich do prac w obszarze Bzie, zintensyfikowano prowadzenie robót przygotowawczych. Dzięki temu przyspieszono roboty drążeniowe, umożliwiając szybsze rozpoczęcie wydobycia ze złoża "Bzie-Dębina 2-Zachód". Przesunięcie robót w harmonogramie powinno spowodować przyspieszenie rozpoczęcia eksploatacji pokładów węgla, które aktualnie planowane jest pod koniec 2021 roku (wcześniej w IV kwartale 2022 roku). Docelowo planowane jest uzyskanie rocznego wydobycia kopalni na poziomie ok. 2,0 mln ton węgla.

Modernizacja Zakładów Przeróbki Mechanicznej Węgla

Projekt realizowany w KWK Knurów-Szczygłowice oraz KWK Budryk, którego jednym z celów jest kontynuacja realizowanego w latach poprzednich Programu JAKOŚĆ. Prowadzone działania mają wygenerować wzrost uzysku węgla metalurgicznego (koksowego). Efektem końcowym projektu będą rozbudowane, zmodernizowane i odpowiednio wyposażone Zakłady Przeróbki Mechanicznej Węgla w KWK Budryk oraz KWK Knurów-Szczygłowice, które mają prowadzić do:

wzrostu produkcji węgla netto,
wzrostu produkcji węgla metalurgicznego (koksowego), głównie typu 35,
wzrostu udziału produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) w JSW docelowo powyżej 85%.

W listopadzie 2020 roku zakończono realizację inwestycji na Ruchu Szczygłowice. W I kwartale 2021 roku w Zakładzie Przeróbki Mechanicznej Węgla w Ruchu Knurów rozpoczęto proces odbioru końcowego zmodernizowanego zakładu.

W październiku 2020 roku Zarząd JSW powołał Zespół Roboczy, któremu wyznaczono zadanie – wypracowanie modelu funkcjonowania JSW w kierunku produkcji głównie węgla metalurgicznego (koksowego). W wyniku przeprowadzonych prac Zespół przeanalizował bazę zasobową węgla oraz ciągi technologiczne zakładów przeróbczych pod kątem możliwości spełnienia stawianego celu – produkcji 100% węgla metalurgicznego (koksowego). Przyjęto założenie, iż po zmianie modelu funkcjonowania oraz przeprowadzeniu inwestycji odtworzeniowych i rozwojowych w Zakładach Przeróbki Mechanicznej Węgla poszczególnych zakładów od 2031 roku JSW będzie mogła produkować głównie węgiel metalurgiczny (koksujący).

SAMOWYSTARCZALNOŚĆ ENERGETYCZNA

Grupa oprócz statusu odbiorcy energii elektrycznej posiada również koncesję na jej wytwarzanie, obrót i dystrybucję (dot. JSW KOKS). Jednym z celów strategicznych Grupy jest dążenie do samowystarczalności energetycznej poprzez zwiększanie poziomu autoprodukcji energii elektrycznej. W ramach programu prowadzone są projekty pn. "Gospodarcze wykorzystanie metanu" realizowane w KWK Budryk oraz w KWK Knurów-Szczygłowice, a także projekt budowy Elektrociepłowni Radlin wykorzystującej do produkcji energii i ciepła – gaz koksowniczy. Aktualnie zainstalowane moce wytwórcze w Grupie to ok. 136 MWe, w tym w kopalniach JSW to ok. 26 MWe.

Gospodarcze wykorzystanie metanu

Realizacja przedmiotowej inwestycji polega na rozbudowie infrastruktury umożliwiającej wytwarzanie przez JSW energii elektrycznej oraz cieplnej, przy wykorzystaniu metanu pozyskiwanego w kopalni w procesie odmetanowania.

Główne cele realizacji inwestycji:

profilaktyka BHP w zakresie zwalczania zagrożenia metanowego ujęcie,
ochrona środowiska zmniejszenie emisji do atmosfery,
wzrost korzyści ekonomicznych zagospodarowanie metanu do produkcji energii.

Metan pochodzący ze złóż węgla zostanie przetworzony na energię elektryczną, wykorzystaną na potrzeby własne zakładów w procesie produkcji węgla. Aktualnie JSW posiada zabudowane moce elektryczne związane z zagospodarowaniem metanu w wysokości ok. 26 MWe (w tym uruchomione nowe moce w 2020 roku to 12 MWe).

Strategia i Polityka jakości Produktu

W 2019 roku Zarząd JSW przyjął do realizacji następujące dokumenty, które stanowią element przyjętej w I kwartale 2020 roku Strategii Grupy:

Strategia Jakości Produktu dla Grupy Kapitałowej JSW na lata 2020 2030 określająca kontekst biznesowy oraz kluczowe działania w zakresie jakości produktu, cele nadrzędne i strategiczne oraz kluczowe wyzwania i oczekiwania. Nadrzędnym celem Strategii Jakości jest zwiększenie efektywności zarządzania jakością złoża i produktu w Grupie.
Polityka zarządzania jakością badania złoża i produktu w Grupie Kapitałowej JSW określająca odpowiedzialności oraz ramowe zasady dotyczące procesu zarządzania jakością badania złoża i produktu w całym cyklu produkcyjnym węgla i koksu w Grupie oraz realizująca wytyczne Strategii biznesowej Grupy na lata 2020 – 2030 w obszarze zarządzania badaniami jakości, mając na celu zapewnienie bieżącego monitorowania i nadzorowania jakości produktów Grupy na każdym etapie ich produkcji.

3.2. CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY

Działalność Grupy i jej wyniki są w istotny sposób zależne od popytu oraz kształtowania się cen węgla oraz koksu. Z uwagi na zmienność tych cen, wywierają one zawsze znaczący wpływ na sytuację finansową Grupy. Jednocześnie na kształtowanie się cen sprzedaży węgla czy koksu wpływają także wahania kursów walut.

Ponadto, do zdarzeń i uwarunkowań, które miały istotny wpływ na uzyskiwane wyniki (np. poprzez zmniejszenie wielkości produkcji) możemy zaliczyć zdarzenia nadzwyczajne, wynikające z zagrożeń naturalnych występujących w podziemnych zakładach górniczych oraz czynników zewnętrznych – pandemia. W związku z wystąpieniem pandemii, w I kwartale 2021 roku kontynuowano szereg działań podjętych w celu minimalizacji potencjalnych skutków rozprzestrzenienia się wirusa wśród pracowników JSW. Informacja na temat wpływu pandemii na działalność operacyjną Grupy i jej wyniki w I kwartale 2021 roku, a także podejmowane działania mające na celu zminimalizowanie negatywnego wpływu przedstawione zostały w Punkcie 1.3. niniejszego sprawozdania.

Dodatkowo, w związku ze zmianami legislacyjnymi i polityką w zakresie dbałości o klimat i środowisko Unii Europejskiej, można zaobserwować coraz silniejszą presję na podmioty gospodarcze z branży wydobywczej i stalowej.

We wrześniu 2020 roku Komisja Europejska ponownie wpisała węgiel koksowy na listę surowców strategicznych (Critical Raw materials for the EU). Ubiegłoroczna rewizja listy surowców strategicznych potwierdziła znaczenie węgla koksowego dla rozwoju europejskiej gospodarki. Nowa lista surowców krytycznych będzie obowiązywać przez najbliższe trzy lata.

	CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE		CZYNNIKI WEWNĘTRZNE
• •	zakłócenia w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa w wyniku epidemii, zmiany w polityce klimatycznej UE oraz coraz wyższe normy	•	koszty produkcji węgla i koksu w Grupie wpływające na zyskowność jego sprzedaży,
•	środowiskowe stawiane przedsiębiorstwom produkcyjnym, trendy ekonomiczne w gospodarce krajowej i światowej,	•	ilość i jakość wydobywanego węgla oraz produkowanego koksu przez Grupę,
• •	cykliczność w branżach konsumujących węgiel i koks, zmienność popytu i cen na produkty Grupy,	•	inwestycje skutkujące wzrostem wydajności i efektywności produkcji węgla i koksu,
• •	sytuacja na rynku stali, poziom importu produktów będących przedmiotem handlu Grupy,	• •	poziom bezpieczeństwa w procesach produkcji, intensywność występowania zagrożeń naturalnych oraz tektonika
• •	stawki frachtów morskich, nieplanowane wyłączenia mocy produkcyjnych stali,	• •	eksploatowanych pokładów, nadzwyczajne zdarzenia, które mogą zakłócić proces produkcji, awaryjność wykorzystywanych w procesie produkcyjnym maszyn i urządzeń
• •	inwestycje (lub ich brak) w nowe moce produkcyjne stali, poziom strukturalnej globalnej nadpodaży mocy produkcyjnych stali,	•	górniczych, relacje ze stroną społeczną oraz możliwość powstania sporu zbiorowego.
• •	rozwój nowych technologii w zakresie produkcji stali, inwestycje w instalacje PCI ograniczające konsumpcję koksu w procesie produkcji stali,
•	polityka dużych koncernów hutniczych zmierzających do zaspakajania potrzeb surowcowych we własnym zakresie,
•	wysokie wymagania jakościowe producentów stali,
•	uzależnienie koksowni samodzielnych/niezależnych od deficytu zapotrzebowania na koks w hutach zintegrowanych z koksowniami,
•	potencjał eksportowy innych producentów i eksporterów węgla koksowego i koksu na świecie i w UE,
•	wzrost udziału transakcji spotowych w strukturze handlu,
•	różnice w kosztach wydobycia węgli koksowych oraz produkcji koksu u największych producentów na świecie,
•	wahania kursu złotego i innych walut w stosunku do EUR i USD,
•	zmiany w polityce monetarnej, fiskalnej i podatkowej, regulacje prawne,
•	zmiany w polityce rządowej w odniesieniu do sektora górniczego, koksowniczego i stalowego,
•	ewentualne zakłócenia w przewozach kolejowych oraz ewentualne

3.3. CHARAKTERYSTYKA POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Zgodnie z przyjętą Strategią Plan Rozwoju definiuje podstawowe założenia dla kierunków oraz możliwości rozwoju Grupy w długim horyzoncie czasowym. Plan zakłada realizację procesów rozwojowych głównie w oparciu o rozwój podstawowej działalności, nie wykluczając przy tym rozwoju poprzez akwizycje atrakcyjnych aktywów i podmiotów, jako elementów potencjalnej dywersyfikacji i ewaluacji modelu biznesowego.

Program inwestycyjny Grupy zakłada realizację projektów inwestycyjnych w latach 2020-2030 o łącznej wartości około 24,5 mld PLN, nadając najwyższy priorytet następującym projektom:

rozwój działalności wydobywczej,
modernizacja i optymalizacja funkcjonowania segmentu koksowniczego,
zapewnienie samowystarczalności energetycznej poprzez rozwój mocy wytwórczych w oparciu o własną bazę surowcową,
poprawa rentowności Grupy oraz integracji poszczególnych segmentów działalności,

Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej

ograniczenia w procesach przeładunkowych i logistycznych.

wdrażanie innowacyjnych technologii,

wzrost efektywności działalności głównej i wspierającej.

Przyjęto, iż najwyższy priorytet mają projekty inwestycyjne o najwyższej rentowności oraz projekty strategiczne w ramach działalności głównej, będące kluczowymi dla budowania przewagi konkurencyjnej Grupy oraz prowadzące do optymalizacji kosztów funkcjonowania.

W I kwartale 2021 roku w kopalniach JSW prowadzone były inwestycje kluczowe związane z budową nowych i rozbudową istniejących poziomów wydobywczych, a także prace związane z udostępnieniem pokładów węgla, z pogłębianiem szybów wraz z wydłużeniem górniczego wyciągu szybowego oraz prace przygotowawcze związane ze zwiększeniem gospodarczego wykorzystania metanu. Inwestycją o najwyższym priorytecie pozostaje budowa Kopalni Jastrzębie-Bzie.

W JSW KOKS w I kwartale 2021 roku kontynuowano działania organizacyjne mające na celu uruchomienie kluczowej inwestycji związanej z modernizacją baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń.

W zakresie inwestycji związanej z budową bloku energetycznego w Koksowni Radlin wykorzystującego do produkcji energii elektrycznej i ciepła – gaz koksowniczy, w I kwartale 2021 roku kontynuowane były prace związane z budową bloku energetycznego w kogeneracji o mocy 28 MWe i 37 MWt.

4. KAPITAŁ I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA JSW

4.1. STRUKTURA AKCJONARIATU

Na dzień kończący okres sprawozdawczy, jak i na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda, którymi są: akcje serii A w ilości 99 524 020, akcje serii B w ilości 9 325 580, akcje serii C w ilości 2 157 886 oraz akcje serii D w ilości 6 404 110. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW.

JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień kończący okres sprawozdawczy, jak i na dzień sporządzenia oraz publikacji niniejszego sprawozdania. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Zgodnie z ostatnim ustawowym zawiadomieniem z 2012 roku, otrzymanym od akcjonariusza posiadającego bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu JSW (Raport bieżący nr 40/2012 z dnia 30 listopada 2012 roku), struktura właścicielska JSW przedstawia się następująco:

AKCJONARIUSZ*	ILOŚĆ AKCJI	LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	PROCENTOWY UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	PROCENTOWY UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU
Skarb Państwa	64 775 542	64 775 542	55,16%	55,16%
Pozostali akcjonariusze	52 636 054	52 636 054	44,84%	44,84%
RAZEM	117 411 596	117 411 596	100,00%	100,00%

* Zgodnie z Raportem bieżącym nr 8/2021 z dnia 19 lutego 2021 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu JSW, które odbyło się w dniu 19 lutego 2021 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem.

Prawa z akcji JSW znajdujące się w posiadaniu Skarbu Państwa wykonuje minister właściwy do spraw aktywów państwowych.

Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu JSW na dzień przekazania niniejszego raportu jest Skarb Państwa.

Akcjonariusze posiadający na 31 marca 2021 roku i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania co najmniej 5% kapitału zakładowego:

AKCJONARIUSZ*	ILOŚĆ AKCJI	LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	PROCENTOWY UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	PROCENTOWY UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU
Skarb Państwa	64 775 542	64 775 542	55,16%	55,16%

4.2. STAN POSIADANIA AKCJI JSW ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W PODMIOTACH POWIĄZANYCH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Imię i Nazwisko	Liczba akcji według stanu na dzień przekazania raportu rocznego za rok 2020	Liczba akcji według stanu na dzień przekazania niniejszego sprawozdania
ZARZĄD JSW
Barbara Piontek	-	-
Tomasz Duda	-	-
Włodzimierz Hereźniak(1)	-	220
Jarosław Jędrysek(2)	-	28

Imię i Nazwisko	Liczba akcji według stanu na dzień przekazania raportu rocznego	Liczba akcji według stanu na dzień przekazania niniejszego
Artur Wojtków	za rok 2020 -	sprawozdania -
RADA NADZORCZA JSW
Halina Buk	-	-
Michał Rospędek	-	-
Paweł Bieszczad	208	208
Jolanta Górska	-	-
Tadeusz Kubiczek	-	-
Robert Kudelski	-	-
Izabela Jonek-Kowalska	-	-
Alojzy Nowak	-	-
Stanisław Prusek	-	-
Arkadiusz Wypych	60	60

(1) Pan Włodzimierz Hereźniak pełni funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu od dnia 5 maja 2021 roku,

(2) Pan Jarosław Jędrysek pełni funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych od dnia 10 maja 2021 roku.

Osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę dominującą nie posiadają akcji/udziałów w jednostkach powiązanych JSW.

4.3. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

Z uwagi na fakt, iż JSW powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstw państwowych w spółkę akcyjną, zgodnie z przepisami Ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji, uprawnionym pracownikom i ich spadkobiercom przysługuje prawo do nieodpłatnego nabycia do 15% akcji JSW. W dniu 6 lipca 2011 roku Skarb Państwa wprowadził do obrotu na rynku regulowanym akcje JSW, w związku z czym, począwszy od dnia 10 października 2011 roku JSW przystąpiła do nieodpłatnego zbywania uprawnionym pracownikom 14 928 603 akcji serii A o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Pracownicy zatrudnieni na dzień pierwszego notowania akcji JSW, którzy nie nabyli prawa do nieodpłatnego nabycia akcji, nabyli prawo do nieodpłatnego otrzymania dodatkowo wyemitowanych 2 157 886 akcji serii C. W związku z wniesieniem akcji Kombinatu Koksochemicznego Zabrze S.A. (KK Zabrze) do JSW Minister Skarbu Państwa, działając na podstawie art. 38 d ust. 1 Ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji, wystąpił z ofertą skierowaną do osób uprawnionych do nieodpłatnego nabycia akcji KK Zabrze, umożliwiającą wykonanie ich prawa do nieodpłatnego nabycia akcji w drodze nabycia akcji JSW w zamian za akcje KK Zabrze. Od dnia 23 kwietnia 2012 roku przystąpiono do nieodpłatnego zbywania akcji uprawnionym pracownikom KK Zabrze, którzy w ustawowym terminie złożyli oświadczenia o możliwości wykonania ich prawa do nieodpłatnego nabycia akcji KK Zabrze w drodze nabycia 1 130 137 akcji imiennych serii D JSW.

Seria akcji	Liczba akcji JSW udostępnionych do nieodpłatnego nabywania przez pracowników Grupy	Liczba akcji pracowniczych JSW wprowadzona 8 lipca 2013 roku do obrotu giełdowego	Liczba akcji wprowadzona do obrotu na rynku regulowanym GPW po 8 lipca 2013 roku	Liczba akcji pozostała do wprowadzenia na rynku regulowanym GPW
Akcje serii A	14 928 603	14 091 006	836 058	1 539
Akcje serii C	2 157 886	2 157 886	-	-
Akcje serii D	1 130 137	855 699	274 072	366
RAZEM	18 216 626	17 104 591	1 110 130	1 905

Do dnia 31 marca 2021 roku zostało zbytych:

14 424 179 akcji z 14 928 594 akcji serii A (9 akcji nie zostało przydzielonych uprawnionym pracownikom, akcje te pozostają akcjami Skarbu Państwa) przeznaczonych dla uprawnionych pracowników. Pozostało 504 415 nieudostępnionych akcji.

2 127 663 akcje z 2 157 886 akcji serii C przeznaczonych dla nieuprawnionych pracowników. Pozostało 30 223 nieudostępnionych akcji.

895 747 akcji z 930 830 akcji serii D (199 307 akcji nie zostało przydzielonych uprawnionym pracownikom, pozostają one akcjami Skarbu Państwa) przeznaczonych dla uprawnionych pracowników. Pozostało 35 083 nieudostępnionych akcji.

Proces nieodpłatnego zbywania akcji serii A i C zakończył się 8 października 2013 roku. Natomiast dla akcji serii D proces nieodpłatnego zbywania trwał do dnia 21 marca 2014 roku. W dniu 8 lipca 2013 roku odbyło się pierwsze notowanie akcji pracowniczych JSW.

DEMATERIALIZACJA AKCJI

Ustawą z dnia 30 sierpnia 2019 roku o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2019 roku poz. 1798, ze zm. z Dz. U. z 2020 roku poz. 875), wprowadzono obowiązkową dematerializację akcji, również w stosunku do spółek publicznych, mającą na celu zastąpienie materialnej postaci papierów wartościowych czyli formy dokumentowej zapisem w systemie teleinformatycznym. Zgodnie z przepisami ww. ustawy, w dniach: 25 czerwca, 16 lipca, 6 sierpnia, 27 sierpnia i 17 września 2020 roku JSW opublikowała w formie raportów bieżących pięć obligatoryjnych wezwań akcjonariuszy do złożenia dokumentów akcji JSW w związku z ich obowiązkową dematerializacją.

Szczegółowe informacje dotyczące procesu dematerializacji akcji JSW znajdują się na stronie internetowej JSW pod adresem: https://www.jsw.pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dematerializacja-akcji

Zarząd JSW w dniu 16 czerwca 2020 roku podjął uchwałę w sprawie ustalenia na dzień 30 września 2020 roku terminu, w którym niedopuszczone dotychczas do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcje imienne JSW serii A i D (pozostałe akcje pracownicze JSW) powinny znajdować się w depozycie Biura Maklerskiego PKO BP, aby mogły uczestniczyć w procesie ich dematerializacji w celu dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Akcjonariusze, których akcje zostały wycofane z depozytu BM PKO BP do dnia 30 września 2020 roku powinni byli ponownie złożyć akcje do depozytu BM PKO BP, aby mogły uczestniczyć w procesie dematerializacji w celu dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym.

W dniu 22 grudnia 2020 roku Krajowy Depozyt Papierów wartościowych S.A. (KDPW) zawarł z JSW umowę o rejestrację w depozycie papierów wartościowych 508 781 akcji serii A i 235 682 akcji serii D (łącznie 744 463 akcji). Rejestracja nastąpi pod warunkiem wprowadzenia przedmiotowych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na który wprowadzone zostały inne akcje JSW. Uchwałą z dnia 23 grudnia 2020 roku Zarząd GPW dopuścił 508 781 akcji serii A i 235 682 akcji serii D do obrotu na Głównym Rynku GPW pod warunkiem zmiany tych akcji na akcje zwykłe na okaziciela oraz dokonania przez KDPW rejestracji tych akcji, co nastąpiło w dniu 30 grudnia 2020 roku.

W dniu 4 stycznia 2021 roku JSW dokonała obligatoryjnych wpisów dopuszczonych do obrotu publicznego 508 781 akcji serii A i 235 682 akcji serii D do ewidencji papierów wartościowych prowadzonej przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) w ogólnodostępnym rejestrze na stronie internetowej KNF pod adresem: ewidencjaakcji.knf.gov.pl

Proces dematerializacji 744 463 akcji JSW serii A i D w celu wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym GPW został zakończony. Niezdematerializowanych pozostało 1 539 akcji serii A i 366 akcji serii D (łącznie 1 905 akcji JSW), które znajdują się poza depozytem akcji prowadzonym przez PKO BP BM (zostały z niego wyjęte przez akcjonariuszy) i potencjalnie mogły być w terminie do końca lutego 2021 roku z powrotem do depozytu zwrócone w ramach prowadzonego równolegle procesu dematerializacji ustawowej/obowiązkowej (zależało to jednak od decyzji aktualnych posiadaczy dokumentu odcinków zbiorowych tych akcji).

4.4. POLITYKA DYWIDENDOWA

Zgodnie z polityką dywidendową zdefiniowaną w prospekcie emisyjnym JSW z 2011 roku (str. 59), intencją Zarządu JSW jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend na poziomie co najmniej 30% skonsolidowanego zysku netto za dany rok obrotowy. Polityka w zakresie dywidendy uzależniona jest od aktualnych wyników działalności, przepływów pieniężnych, sytuacji finansowej oraz potrzeb kapitałowych, ogólnych uwarunkowań gospodarczych, jak również związanych z wypłatą dywidendy ograniczeń prawnych, podatkowych, regulacyjnych i umownych, a także innych czynników, które Zarząd uzna za istotne i będzie podlegała zmianom, mającym na celu dostosowanie jej do powyższych czynników.

PROPOZYCJA POKRYCIA STRATY ZA ROK 2020

W 2020 roku Jednostka dominująca poniosła stratę netto w wysokości 1 541,1 mln PLN, którą Zarząd JSW będzie proponował pokryć z kapitału zapasowego.

Zgodnie z zawartymi przez JSW w grudniu 2020 roku umowami pożyczki płynnościowej i preferencyjnej w ramach Programu Rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm", które zostały szerzej opisane w Nocie 6.1. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, Zarząd JSW jest zobowiązany m.in. do nierekomendowania, uchwalenia przez Walne Zgromadzenie dywidendy, zaliczki na poczet dywidend lub wypłaty jakiegokolwiek innego wynagrodzenia, w tym wynagrodzenia z tytułu umorzenia akcji lub innej kwoty od lub w odniesieniu do swego kapitału zakładowego.

4.5. NOTOWANIA AKCJI JSW NA RYNKU KAPITAŁOWYM

NOTOWANIA AKCJI JSW

Akcje JSW notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od 6 lipca 2011 roku. Obrót giełdowymi papierami wartościowymi dokonywany jest w walucie PLN.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku akcje JSW wchodziły w skład indeksów: typu cenowego (Indeks WIG, Indeks WIG20, Indeks WIG30) oraz typu dochodowego (Indeks WIG-Poland, Indeks WIG-Górnictwo, Indeks WIG-ESG).

W analizowanym okresie kurs akcji JSW wzrósł o 14,0%, a na zamknięciu sesji w dniu 31 marca 2021 roku wynosił 29,58 PLN. Porównawczo, w tym okresie nastąpił wzrost notowań indeksów WIG Górnictwo o 4,6% i WIG ESG o 0,2% oraz spadek indeksów: WIG20 o 2,3% i WIG30 o 0,6%. Kapitalizacja JSW na dzień 30 grudnia 2020 roku wynosiła 3 046 830 916,20 PLN, a na koniec I kwartału 2021 roku wzrosła do poziomu 3 473 035 009,68 PLN.

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku najniższy kurs akcji JSW na zamknięciu sesji JSW odnotowała 13 stycznia 2021 roku i wyniósł on wtedy 25,80 PLN, natomiast najwyższy kurs akcji na zamknięciu sesji odnotowany został w dniu 15 lutego 2021 roku i osiągnął poziom 41,00 PLN.

Notowania akcji JSW oraz kluczowych indeksów w I kwartale 2021 roku prezentuje poniższy wykres:

Zgodnie z wiedzą JSW w analizowanym okresie 2021 roku wydano cztery rekomendacje z trzech biur maklerskich dla akcji JSW. Dwa biura maklerskie zalecały sprzedaż akcji JSW, natomiast jedno biuro maklerskie wydało rekomendację "kupuj".

5. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ JSW I JEJ UWARUNKOWANIA

Grupa JSW to największy producent wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) typu hard i znaczący producent koksu w Unii Europejskiej. Grupa prowadzi działalność w oparciu o dwie główne linie biznesowe: górniczą, obejmującą wydobycie węgla (głównie metalurgicznego) oraz koksowniczą, obejmującą produkcję pełnej gamy produktów koksowniczych.

Ponad 40% wyprodukowanego w I kwartale 2021 roku przez Grupę węgla metalurgicznego (koksowego) przetworzone zostało przez koksownie Grupy na koks, który obok rudy żelaza stanowi podstawowy składnik wsadu do produkcji stali w hutach. Ponadto koks wykorzystywany jest w odlewniach, w przemyśle metali nieżelaznych, w przemyśle chemicznym i przy produkcji materiałów izolacyjnych.

Węgiel do celów energetycznych wykorzystywany jest głównie do wytwarzania energii elektrycznej oraz ciepła. Sprzedawany przedsiębiorstwom energetycznym, użytkownikom przemysłowym i odbiorcom indywidualnym, przy czym około 95% sprzedawane jest elektrowniom i elektrociepłowniom.

5.1. CHARAKTERYSTYKA BRANŻY I POZYCJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Podstawowym celem Grupy Kapitałowej jest wzmocnienie pozycji lidera w produkcji i sprzedaży najlepszej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) i utrzymanie pozycji czołowego dostawcy koksu na rynku europejskim w oparciu o prowadzoną działalność w obszarze:

górniczym, obejmującym wydobycie węgla,
koksowniczym, obejmującym produkcję pełnej gamy produktów koksowniczych.

JSW jest jedynym krajowym producentem węgla typu hard oraz dominującym producentem węgla typu semi-soft. Pozostali krajowi producenci są producentami głównie węgla energetycznego, zaś węgiel metalurgiczny (koksowy) stanowi niewielki udział w ich ogólnym wolumenie produkcji. Największymi krajowymi spółkami węglowymi, oprócz JSW są: Polska Grupa Górnicza S.A. i Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A. Według dostępnych danych za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku udział JSW w krajowej produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) wyniósł ponad 88%.

W Unii Europejskiej poza JSW węgiel metalurgiczny (koksowy) wydobywa także czeska spółka OKD, która jest w fazie konsekwentnego wygaszania kopalń. Wydobycie w tej spółce będzie prowadzone maksymalnie do końca 2022 roku. Wraz z wygaszaniem produkcji w Czechach, udział produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) JSW w łącznej produkcji tego surowca w Unii Europejskiej będzie rósł. Na rynku węgla metalurgicznego (koksowego) w Europie Grupa musi mierzyć się z konkurencją największych producentów tego surowca na świecie, tj. z Australii, USA, Kanady, Rosji i Kolumbii, a także ze strony nowych dostawców jak np. Mozambik. W skali globalnej, udział produkcji węgla kamiennego Grupy jest bardzo niski, stanowiący 0,2% światowej produkcji węgla.

JSW jest również producentem węgla do celów energetycznych, według dostępnych danych za I kwartał 2021 roku udział JSW w krajowej produkcji węgla energetycznego wynosi niespełna 6%. Biorąc pod uwagę niewielki poziom produkcji, JSW jest uzupełniającym dostawcą na rynku krajowym, głównie do zakładów energetyki zawodowej i przemysłowej.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wydobycie węgla kamiennego w Polsce ogółem wyniosło 14 277,5 tys. ton i było niższe niż w tym samym okresie 2020 roku o 967,1 tys. ton. Wydobycie węgla energetycznego wyniosło 11 135,3 tys. ton (mniejsze o 583,1 tys. ton), natomiast wydobycie węgla metalurgicznego (koksowego) 3 142,3 tys. ton (mniejsze o 383,9 tys. ton).

Oprócz węgla, w Grupie znaczącym produktem jest koks, wytwarzany przez własne koksownie. Strategicznym sortymentem w ofercie Grupy jest koks wielkopiecowy, którego udział produkcji w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wyniósł 75,6%. Pozostałe 24,4% to koks przemysłowy.

Innymi poza JSW producentami koksu w Polsce są ArcelorMittal, Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze Victoria S.A. oraz Koksownia Częstochowa Nowa Sp. z o.o. W Unii Europejskiej funkcjonują liczne koksownie zintegrowane z hutami oraz kilka koksowni niezależnych np. na Węgrzech, czy w Czechach i Bośni.

W procesie koksowania węgla, uzyskuje się także produkty węglopochodne, których produkcja jest ściśle skorelowana z poziomem produkcji koksu. Produktami węglopochodnymi o największej skali wartości w ich sprzedaży, poza gazem koksowniczym, są smoła koksownicza i benzol. Pozostałe produkty węglopochodne to siarczan amonu i siarka płynna. Udział Grupy w krajowej produkcji smoły i benzolu odpowiada w przybliżeniu udziałowi w krajowej produkcji koksu.

Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej

5.2. PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI

SEGMENT WĘGLOWY

KLUCZOWE WSKAŹNIKI OPERACYJNE

Zrealizowana produkcja i sprzedaż węgla z wyszczególnieniem sprzedaży wewnątrzgrupowej

Wyszczególnienie		Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca
		2020	2020=100
Produkcja (w mln ton)	3,4	4,1	82,9
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	2,8	3,2	87,5
 Węgiel do celów energetycznych	0,6	0,9	66,7
Wielkość sprzedaży ogółem JSW (w mln ton) (1)		3,3	115,2
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	3,0	2,6	115,4
 Węgiel do celów energetycznych	0,8	0,7	114,3
Wielkość sprzedaży wewnątrzgrupowej (w mln ton) (1)	1,2	1,1	109,1
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	1,2	1,1	109,1
 Węgiel do celów energetycznych	-	-	-
Wielkość sprzedaży na rzecz odbiorców zewnętrznych (w mln ton) (1)	2,6	2,2	118,2
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	1,8	1,5	120,0
 Węgiel do celów energetycznych	0,8	0,7	114,3
Przychody ze sprzedaży (w mln PLN)(2)	1 448,9	1 465,0	98,9
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami (w mln PLN)		546,9	97,1
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych (w mln PLN)		918,1	99,9

(1) wielkość sprzedaży węgla wyprodukowanego przez Grupę,

(2) wartość uwzględnia dodatkowe przychody Grupy w I kwartale 2021 roku oraz w I kwartale 2020 roku odpowiednio: 22,8 mln PLN i 5,7 mln PLN z tytułu sprzedaży węgla wyprodukowanego poza Grupą.

Ceny sprzedaży węgla

Wyszczególnienie	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca		Dynamika 2020=100
	2021	2020
Średnie ceny sprzedaży węgla wyprodukowanego w JSW (w PLN/t)(1)
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	413,08	488,19	84,6
 Węgiel do celów energetycznych	222,41	247,89	89,7
 Ogółem	352,31	408,91	86,2

(1) ceny dotyczą zewnętrznych dostaw węgla wyprodukowanego w Grupie i zawierają koszty transportu, wynoszące średnio w JSW w I kwartale 2021 roku oraz w I kwartale 2020 roku: 6,02 PLN/t i 6,00 PLN/t.

PRODUKCJA I SPRZEDAŻ WĘGLA

Działalność wydobywcza w Grupie realizowana jest przez pięć kopalń węgla kamiennego. Udział produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) i węgla do celów energetycznych w ogólnej produkcji netto w I kwartale 2021 roku wyniósł odpowiednio 81,5% i 18,5%. Ze względu na przeznaczenie węgla produkowanego w Grupie, udział wolumenu sprzedaży węgla metalurgicznego (koksowego) w łącznych dostawach w I kwartale 2021 roku stanowił 78,3%, zaś pozostałe 21,7% stanowił węgiel do celów energetycznych. Zwiększenie udziału produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) o stabilnych i pożądanych parametrach jakościowych kosztem węgla do celów energetycznych wynika z priorytetów zawartych w strategii sprzedaży węgla.

W I kwartale 2021 roku, kopalnie Grupy produkowały i sprzedawały głównie węgle ortokoksowe oraz w mniejszej ilości węgle gazowo-koksowe. Kopalnie Borynia-Zofiówka oraz Pniówek, produkowały dobrej jakości węgiel ortokoksowy, głównie na potrzeby produkcji koksu wielkopiecowego. Kopalnie Budryk oraz Knurów-Szczygłowice Ruch Szczygłowice, dzięki poczynionym inwestycjom od roku 2020 również produkują węgle ortokoksowego o dobrych parametrach jakościowych tj.: zawartości części lotnych poniżej 31%, oraz dobrym średnim poziomie CRI poniżej 30% i CSR powyżej 50%. Ruch Knurów natomiast produkował węgiel gazowo-koksowy o stabilnych parametrach jakościowych.

Kopalnie Budryk i Knurów-Szczygłowice są również producentami węgla do celów energetycznych, który zużywany jest przez elektrownie i elektrociepłownie do produkcji energii elektrycznej i ciepła.

Wolumen produkcji węgla w I kwartale 2021 roku został zrealizowany na poziomie 3,4 mln ton, tj. o 0,7 mln ton mniej niż w analogicznym okresie 2020 roku.

Produkcja węgla (mln ton)

Łączna sprzedaż węgla wyprodukowanego przez kopalnie Grupy, obejmująca dostawy wewnątrzgrupowe i zewnętrzne, została zrealizowana na poziomie 3,8 mln ton, tj. o 0,5 mln ton wyższym niż w tym samym okresie 2020 roku. Sprzedaż dla odbiorców zewnętrznych została zrealizowana w proporcji jak na poniższym wykresie.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego sprzedaż wewnętrzna węgla metalurgicznego (koksowego) była wyższa o 9,1%, tj. o 0,1 mln t, natomiast na zewnątrz Grupy była wyższa o 20,0%, tj. o 0,3 mln ton. W omawianym okresie, sprzedaż węgla do celów energetycznych na rzecz odbiorców zewnętrznych wzrosła o 0,1 mln ton w stosunku do ubiegłego roku.

Dla sprzedaży zewnętrznej, dostawy do krajowych odbiorców stanowiły 69,5% (wolumen) i 64,4% (przychody), natomiast na rynek zagraniczny odpowiednio 30,5% i 35,6%. Dla porównania, w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku udziały te wyniosły odpowiednio: odbiorcy krajowi 71,7% (wolumen) i 68,3% (przychody); odbiorcy zagraniczni 28,3% (wolumen) i 31,7 % (przychody).

W okresie I kwartału 2021 roku przychody ze sprzedaży dla odbiorców zewnętrznych w segmencie Węgiel osiągnęły poziom 917,6 mln PLN i były niższe o 0,5 mln PLN, tj. o 0,1% niż uzyskane w analogicznym okresie ubiegłego roku, co jest pochodną niesprzyjającej sytuacji rynkowej, niskich notowań węgli australijskich będących wyznacznikiem cen światowych oraz ograniczeniami w związku z nadal trwającą pandemią koronawirusa.

Zrealizowana w I kwartale 2021 roku cena węgla ogółem wynosiła 352,31 PLN/t i była niższa o 13,8% od osiągniętej w analogicznym okresie ubiegłego roku. Cena węgla do celów energetycznych spadła o 10,3%, a węgla metalurgicznego (koksowego) o 15,4%.

SEGMENT KOKSOWY

KLUCZOWE WSKAŹNIKI OPERACYJNE

Zrealizowana produkcja i sprzedaż koksu wraz z przychodami ze sprzedaży koksu i węglopochodnych

Wyszczególnienie		Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca
		2020	2020=100
Produkcja (w mln ton)(1)	0,9	0,8	112,5
Wielkość sprzedaży koksu na rzecz odbiorców zewnętrznych (w mln ton)	1,0	1,0	100,0
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych (w mln PLN) (2)	974,7	947,7	102,8
Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających (w mln PLN)(3)	(0,4)	(1,4)	28,6

(1) produkcja koksu z koksowni Grupy,

(2) przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych,

(3 )pozycja wynika ze zmiany zasad prezentacji stosowanych przez Grupę z dniem 1 stycznia 2021 roku i dotyczy przeklasyfikowania wyniku skutecznego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego.

Średnie ceny sprzedaży koksu

Wyszczególnienie	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca	Dynamika
	2021	2020	2020=100
Koks (PLN/t)(1)	885,60	838,19	105,7

(1) cena dotyczy zewnętrznych dostaw koksu i zawiera koszty transportu, wynoszące średnio w I kwartale 2021 roku: 38,17 PLN/t oraz w I kwartale 2020 roku: 37,14 PLN/t

PRODUKCJA I SPRZEDAŻ KOKSU

Działalność koksowa Grupy jest realizowana przez spółkę JSW KOKS. Podstawowym produktem segmentu koksowego jest koks wielkopiecowy, stanowiący w analizowanym okresie 75,6% ogólnej ilości wyprodukowanego koksu. Pozostałe produkty tego segmentu (24,4%) to zasadniczo koks przemysłowy, z niewielkim udziałem koksu metalurgicznego i koksu odlewniczego. Koksownie produkują również produkty węglopochodne: smołę koksowniczą, benzol, siarkę płynną, siarczan amonu i gaz koksowniczy.

Wielkość produkcji koksu w Grupie w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku, w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku wzrosła o 0,1 mln ton, tj. 12,5%, natomiast sprzedaż utrzymała się na takim samym poziomie. Przychody ze sprzedaży w segmencie Koks, obejmujące koks i węglopochodne (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających), w analizowanym okresie osiągnęły poziom 974,7 mln PLN i były wyższe o 27,0 mln PLN (tj. o 2,8%) niż w tym samym okresie 2020 roku. Wzrost przychodów z tytułu sprzedaży koksu i węglopochodnych spowodowany był wyższymi uzyskanymi cenami sprzedaży tych produktów.

Średnia cena koksu sprzedanego w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wzrosła o 5,7% w stosunku do tego samego okresu roku ubiegłego. Wpływ na zrealizowane poziomy cen miały uwarunkowania rynkowe, omówione w dalszej części niniejszego sprawozdania.

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Grupa uczestniczy również w ograniczonym zakresie w działalności wspierającej, która jest mało istotna z punktu widzenia działalności i sytuacji finansowej Grupy. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku przychody ze sprzedaży pozostałych segmentów wyniosły 106,2 mln PLN, czyli 5,3% przychodów ze sprzedaży Grupy i były o ok.6,0% wyższe od uzyskanych w tym samym okresie 2020 roku.

5.3. OTOCZENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JSW

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

Grupa jako aktywny uczestnik łańcucha dostaw "węgiel koksowy – koks – stal" funkcjonuje w zmiennym otoczeniu rynkowym, determinowanym sytuacją na rynku stalowym oraz silną konkurencją na rynku dostawców węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu. Zarówno rynek węgla metalurgicznego (koksowego), jak i koksu są rynkami globalnymi, a Grupa jest podmiotem, na który wpływają czynniki lokalne oraz globalne.

Wskaźnik PMI Global Steel Users wskazał w marcu 2021 roku na trwałą poprawę warunków operacyjnych, a produkcja i nowe zamówienia nadal rosły w szybkim tempie. Ponadto firmy wskazały, że wzrost ten zachęcił je do zwiększenia mocy produkcyjnych, ponieważ poziom zatrudnienia wśród użytkowników stali wzrósł po raz pierwszy od listopada 2020 roku. Sezonowo dostosowywany indeks Global Steel Users Purchasing Managers Index - wzrósł z 53,3 w lutym do 53,8 w marcu, sygnalizując szybszy i solidny wzrost. Przedsiębiorstwa wykorzystujące stal wskazały na gwałtowny wzrost produkcji w marcu, ponieważ firmy wskazały na poprawę popytu na rynku i zwiększenie nowych zamówień w związku z ożywieniem zapotrzebowania, który był wcześniej spowolniony pandemią COVID-19. Tempo wzrostu przyspieszyło od lutego i wydłużyło okres wzrostów do dziesięciu miesięcy. Ponadto tempo wzrostu było najszybsze od listopada 2020 roku. Silniejszy wzrost odnotowano we wszystkich trzech monitorowanych regionach, na czele z rekordowym wzrostem w USA (od maja 2007 roku). Wzrost liczby nowych zamówień przyspieszył w Europie i USA, ale nieco zwolnił w firmach azjatyckich.

RYNEK STALOWY

W III i IV kwartale 2020 roku w Europie powróciła do pracy większość wielkich pieców, które zostały wcześniej zatrzymane w związku ze słabym popytem na skutek konsekwencji pandemii COVID-19. Do pracy wróciły wielkie piece w europejskich hutach, np. ArcelorMittal, Liberty Steel, SSAB, ThyssenKrupp, Voestalpine, czy US Steel. Rok 2020 europejskie huty zakończyły z wykorzystaniem mocy produkcyjnych na poziomie powyżej 80%, a niektóre wielkie piece (w hutach w Ghent, Brema i Dunkierka) wróciły do pełnej produkcji. Pomimo ponownego wzrostu liczby nowych przypadków zakażeń COVID-19 w Europie oraz wdrażania kolejnych środków w celu ograniczenia rozprzestrzeniania się drugiej fali pandemii, producenci stali w ostatnich miesiącach 2020 roku i na początku 2021 roku zwiększali produkcję - głównie za sprawą zgłaszanego rosnącego popytu ze strony przemysłu samochodowego i stabilnego sektora budowlanego. Hutnictwo, zarówno w Europie jak i w pozostałych regionach świata zaliczane jest do tzw. "działalności podstawowej" czy też "działalności wrażliwej" i było wyłączone z ogólnokrajowych blokad. Tym niemniej na jego działalność miały wpływ ogólne ograniczenia i zakłócenia w całych łańcuchach dostaw. Wg CRU na koniec I kwartału 2021 roku poza Chinami tylko 5% (131 mln ton) globalnych mocy produkcyjnych stali i jednocześnie 2% zdolności produkcyjnych surówki hutniczej było zakłóconych - głównie z powodu innych zakłóceń niezwiązanych z COVID-19. W Europie w I kwartale 2021 roku prawie wszystkie wielkie piece powróciły do pracy, za wyjątkiem wielkich pieców w Salzgitter oraz Öxelösund, które zostały wyłączone już w 2019 roku. ArcelorMittal

powrócił do poziomu swoich mocy sprzed pandemii, a wielkie piece, które wyłączył we Francji, Hiszpanii, Niemczech i Włoszech w odpowiedzi na pandemię COVID - 19, wróciły do pracy.

Według World Steel Association światowa produkcja stali w I kwartale 2021 roku wyniosła blisko 487 mln ton i była o 10% wyższa w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku. Wszystkie regiony oprócz Ameryki Północnej odnotowały wzrosty z największym w Azji na poziomie 13,2%. Same Chiny wyprodukowały o 15,6% stali więcej w I kwartale 2021 roku. Kraje Unii Europejskiej odnotowały wzrost produkcji stali w wysokości 3,1% do 37,8 mln ton. Niemcy – największy producent stali w Unii Europejskiej – wyprodukowały 10 mln ton stali, czyli o 1,7% więcej niż w I kwartale 2020 roku.

Według danych Europejskiego Stowarzyszenia Producentów Samochodów (ACEA) w marcu 2021 roku rejestracja nowych samochodów osobowych w Unii Europejskiej wzrosła o 87,3%, co jest wynikiem wyjątkowo niskiej bazy porównawczej w roku poprzednim spowodowanej restrykcyjnymi ograniczeniami COVID-19 wprowadzonymi na większości rynków w marcu 2020 roku. Trzycyfrowe wzrosty odnotowały trzy z czterech największych rynków Unii Europejskiej: Włochy (+497,2%), Francja (+191,7%) i Hiszpania (+128,0%). Znaczne wzrosty odnotował również rynek niemiecki, którego sprzedaż w marcu 2021 roku wzrosła o 35,9%. W I kwartale 2021 roku popyt w Unii Europejskiej na nowe samochody wzrósł o 3,2%, osiągając poziom łącznie 2,6 mln zarejestrowanych pojazdów. Pomimo gwałtownych spadków w pierwszych dwóch miesiącach roku (o 24,0% w styczniu i o 19,3% w lutym), dobre wyniki z marca 2021 roku zdołały zniwelować negatywny trend na rynku Unii Europejskiej.

Średnia notowań wyrobów stalowych na rynku europejskim (Europa Północno-Zachodnia) w I kwartale 2021 roku wynosiła: wyroby płaskie (blachy): 813 USD/t (wzrost w stosunku do IV kwartału 2020 roku o 29% i o 42% w stosunku do I kwartału 2020 roku), wyroby długie (pręty): 758 USD/t (wzrost w stosunku do IV kwartału 2020 roku o 30% i o 47% w porównaniu do I kwartału 2020 roku).

RYNEK WĘGLA METALURGICZNEGO (KOKSOWEGO)

Rynek węgla metalurgicznego (koksowego) jest rynkiem globalnym, ceny węgla metalurgicznego (koksowego) w handlu zamorskim kształtowane są głównie w relacjach dostawców australijskich i amerykańskich oraz odbiorców azjatyckich. Grupa ceny węgli kształtuje w oparciu o publikowane indeksy cenowe, uwzględniając różnice jakościowe węgli Grupy w stosunku do węgli indeksowych oraz premię geograficzną.

I kwartał 2021 roku rozpoczął się niskimi notowaniami węgli metalurgicznych (koksowych) (TSI na poziomie 102 USD/t FOB Australia). Na przełomie stycznia i lutego 2021 roku notowania wzrosły do 160 USD/t FOB Australia na skutek ograniczeń podaży węgli koksujących w Chinach i Mongolii oraz zapowiedzi utrudnień pogodowych w Australii. W lutym i marcu nastąpił spadek notowań do poziomu 112 USD/t pod koniec I kwartału 2021 roku z powodu utrzymania przez Chiny zakazu importu węgli australijskich oraz dodatkowo przy braku aktywności odbiorców indyjskich. Utrzymywany przez Chiny zakaz importu węgla australijskiego oraz poszukiwanie przez nie alternatywnych źródeł dostaw w warunkach ograniczonej podaży poza Australią, doprowadziły do odwrócenia relacji notowań węgli amerykańskich względem węgli australijskich. Pomimo gorszych parametrów jakościowych węgle amerykańskie notowane są znacznie powyżej węgli australijskich.

Średnia indeksu TSI Premium Hard Coking Coal w I kwartale 2021 roku wyniosła 127,6 USD/t FOB Australia i w porównaniu do IV kwartału 2020 roku była wyższa o 17%, a w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku niższa o 18%. Średnia notowań węgli semi-soft w I kwartale 2021 roku wyniosła 95,4 USD/t FOB Australia i w stosunku do IV kwartału 2020 roku była wyższa o 38%, a w porównaniu do I kwartału 2020 roku wyższa o 17%.

Relacje średniej ceny węgla metalurgicznego (koksowego) sprzedanego przez Grupę do odbiorców zewnętrznych przeliczonej na USD według średniego kursu NBP z danego kwartału w stosunku do indeksu TSI oraz ceny referencyjnej wyliczonej wg metody Nippon Steel przedstawiają poniższe wykresy.

Źródło: Platts, dane JSW

RYNEK KOKSU

Polska jest jednym z głównych dostawców koksu na rynku unijnym. Ponieważ rynek koksu jest rynkiem globalnym, koks z Polski konkuruje z dostawami tego surowca nie tylko z Europy, ale również z całego świata, w tym z Chin, Rosji i Kolumbii, Australii czy Japonii.

Rynek koksu charakteryzuje się wysokim stopniem zintegrowania koksowni z hutami, a konsumpcja koksu wynika bezpośrednio z poziomu produkcji stali w procesie wielkopiecowym oraz wskaźnika zużycia koksu na tonę wyprodukowanej surówki hutniczej. Ostateczne zapotrzebowanie na koks z zewnątrz wynika z bilansu koksu w każdej z hut posiadającej własne baterie koksownicze lub zapotrzebowania hut, które nie posiadają własnych zdolności produkcyjnych koksu.

II półrocze 2020 roku było okresem znaczących zmian w przepływie koksu na globalnym rynku. W ostatnich latach Chiny były eksporterem netto koksu i zazwyczaj ich eksport mieścił się w przedziale 6-9 mln t/rok. Jednak w 2020 roku, a szczególnie w III kwartale 2020 roku, Chiny stały się importerem netto koksu. Chiny importowały ok. 3 mln ton koksu w całym 2020 roku, z których prawie 86% pochodziło z Kolumbii, Polski, Australii i Japonii. Chociaż światowy handel był stosunkowo ograniczony z powodu słabszego globalnego popytu, popyt w Chinach pozwolił chińskim hutom na wchłonięcie nadwyżki podaży z rynku zamorskiego. Nadwyżki koksu powstałe w innych regionach świata były lokowane w Chinach zmieniając kierunki przepływu tego towaru oraz kształtując odrębne w stosunku do reszty świata mechanizmy cenotwórcze. Od listopada 2020 roku Chiny powróciły do roli eksportera netto koksu, po pięciu miesiącach w roli importera netto.

Silny popyt ze strony Chin oraz niedostateczna podaż koksu na krajowym rynku spowodowała podwyżki cen tego surowca na chińskim rynku do rekordowych poziomów w styczniu i lutym 2021 roku. Po Chińskim Nowym Roku (połowa lutego 2021 roku) cięcia produkcji stali w niektórych regionach Chin (Tangshan) oraz wchodzące na rynek nowe moce produkcyjne koksu spowodowały serię obniżek cen koksu chińskiego.

Średnie notowania koksu wielkopiecowego na rynku europejskim według Coke and Anthracite Market Report w I kwartale 2021 roku wyniosły 345 USD/t CIF Europa Północna i wzrosły o 46% w stosunku do IV kwartału 2020 roku i o 43% w stosunku do I kwartału 2020 roku. Znaczący wzrost notowań nastąpił w miesiącu marcu, który ze względu na harmonogram negocjacji z kontrahentami JSW, nie mógł być uwzględniony w cenach uzgadnianych na I kwartał 2021roku.

Relacje średnich kwartalnych cen kontraktowych koksu ogółem Grupy przeliczonych na USD według średniego kursu NBP z danego kwartału do notowań koksu wielkopiecowego na rynku europejskim i koksu chińskiego przedstawia poniższy wykres.

Źródło: Platts, Coke & Anthracite Market Report, dane JSW

RYNEK WĘGLA ENERGETYCZNEGO

Według danych Polskich Sieci Elektroenergetycznych produkcja energii elektrycznej z węgla kamiennego i brunatnego wzrosła w marcu 2021 roku o ponad 20% w stosunku do marca 2020 roku. Spadła produkcja z gazu i wiatru, oraz import prądu - wynika z danych operatora systemu przesyłowego PSE za marzec 2021 roku. W marcu krajowe zużycie energii elektrycznej było o ponad 7,5% wyższe niż przed rokiem. 52% zostało wyprodukowane w elektrowniach z węgla kamiennego, ponad 21% w elektrowniach z węgla brunatnego, 8% wyprodukowały turbiny wiatrowe. W stosunku do marca 2020 roku, produkcja z węgla kamiennego wzrosła o ponad 22%, a z brunatnego - o ponad 21%. O niemal 18% spadła produkcja w elektrowniach gazowych, a o ponad 5,5% - w wiatrowych. Źródła OZE, inne niż wiatr i duże hydroelektrownie, zwiększyły w ciągu roku produkcję o ponad 580%. Jest to przede wszystkim zasługa fotowoltaiki, której moc 1 marca 2021 roku przekraczała 4,2 GW, a rok wcześniej wynosiła 1,6 GW. W marcu 2021 roku 7,5% krajowego zużycia pochodziło z importu. W ujęciu rocznym, w stosunku do marca 2020 roku, import energii elektrycznej spadł o prawie 4%.

Indeks przedstawiający cenę węgla energetycznego (według Platts na bazie CIF Północna Europa, 6000 kCal/kg NAR), importowanego drogą morską do ARA w I kwartale 2021 roku wyniósł 67,60 USD/t i był wyższy o 14,5% w stosunku do IV kwartału 2020 roku (59,02 USD/t) i o 39,3% rok do roku (48,53 USD/t).

Według danych Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. i Towarowej Giełdy Energii S.A., Polski Indeks Rynku Węgla Energetycznego w sprzedaży do energetyki zawodowej i przemysłowej wyniósł średnio 253,91 PLN/t w okresie I kwartału 2021 roku i był o ok. 3,8% niższy niż w analogicznym okresie 2020 roku (263,92 PLN/t) i o 1,6 % niższy niż w IV kwartale 2020 roku.

Relacje średnich kwartalnych cen węgla energetycznego sprzedawanego przez Grupę do indeksu PSCMI1 przedstawia poniższy wykres.

Źródło: ARP,www.polskirynekwegla.pl, dane JSW

OTOCZENIE RYNKOWE – RYNKI ZBYTU

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku przychody ze sprzedaży Grupy zostały zrealizowane na poziomie 1 998,1 mln PLN, tj. o 33,5 mln PLN więcej niż w analogicznym okresie 2020 roku.

Przychody z zewnętrznej sprzedaży węgla oraz koksu i węglopochodnych Grupy (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających) w podziale na segmenty przedstawiają poniższe wykresy.

Przychody ze sprzedaży węgla oraz koksu i węglopochodnych w podziale na obszary geograficzne, według odbiorców finalnych

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WĘGLA (mln PLN)

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY KOKSU I WĘGLOPOCHODNYCH (mln PLN)

Struktura przychodów Grupy według krajów przeznaczenia na 31 marca 2021 roku

OTOCZENIE REGULACYJNE

REGULACJE KRAJOWE

Tarcza Antykryzysowa

To przygotowany przez Rząd pakiet rozwiązań, którego głównym zadaniem jest wsparcie polskiej gospodarki w obliczu pandemii COVID-19. Opiera się na pięciu podstawowych filarach: ochronie miejsc pracy i bezpieczeństwu pracowników, finansowaniu przedsiębiorców, ochronie zdrowia, wzmocnieniu systemu finansowego oraz inwestycjach publicznych. W pakiecie pomocowym wprowadzono rozwiązania, z których mogą skorzystać zarówno przedsiębiorcy, jak i sami pracownicy. Regulacje prawne składające się na pakiet obejmują szereg rozwiązań pomocowych w formie ustaw skierowanych do konkretnych branż w gospodarce, które najbardziej ucierpiały.

Rozwiązania pomocowe, z których skorzystała Jednostka dominująca i spółki zależne opisane zostały w Punkcie 1.3.2. niniejszego sprawozdania.

Ustawa o odnawialnych źródłach energii ("OZE") – Odbiorca przemysłowy

Obowiązująca od kwietnia 2015 roku ustawa o OZE zawiera mechanizmy ochrony przemysłu, potrzebującego stosunkowo dużo energii elektrycznej, przed nadmiernym wzrostem kosztów wsparcia źródeł odnawialnych. O możliwości skorzystania z ulg przewidzianych ustawą decyduje tzw. współczynnik intensywności zużycia energii elektrycznej. Im wyższy współczynnik, czyli im bardziej energochłonna działalność przemysłowa, tym wyższa ulga, polegająca na tym, że dla pewnej części zakupionej energii nie trzeba płacić kosztów wsparcia dla OZE. Przy współczynniku zawierającym się w przedziale od 3 do 20%, odbiorca musi zapłacić za zielone i błękitne certyfikaty tylko dla 80% zużytej energii w stosunku do określonego ustawą obowiązku. JSW posiada współczynnik intensywności zużycia energii mieszczący się w przedziale od 3 do 20% oraz zużywa ponad 100 GWh rocznie. W związku z tym samodzielnie realizuje obowiązek zakupu certyfikatów z Towarowej Giełdy Energii za pośrednictwem Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska.

Ustawa o odnawialnych źródłach energii ("OZE") – obowiązek na 2021 rok

W dniu 27 sierpnia 2020 roku wydane zostało Rozporządzenie Ministra Klimatu w sprawie zmiany wielkości udziału ilościowego sumy energii elektrycznej wynikającej z umorzonych świadectw pochodzenia potwierdzających wytworzenie energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii w 2021 roku. Na jego mocy utrzymana została na 2021 rok minimalna wielkość udziału energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii w całkowitej rocznej ilości sprzedaży energii elektrycznej, która wynosi: 19,5% – w odniesieniu do energii elektrycznej wytworzonej z biogazu rolniczego przed dniem wejścia w życie rozdziału 4 ustawy lub innych niż biogaz rolniczy odnawialnych źródeł energii lub uiszczonej opłaty zastępczej; 0,50% – w odniesieniu do energii elektrycznej wytworzonej z biogazu rolniczego od dnia wejścia w życie rozdziału 4 ustawy lub ekwiwalentnej ilości energii elektrycznej wynikającej z umorzonych świadectw pochodzenia biogazu rolniczego, lub uiszczonej opłaty zastępczej.

REGULACJE UNII EUROPEJSKIEJ

Europejski Zielony Ład

W dniu 11 grudnia 2019 roku Komisja Europejska opublikowała komunikat w sprawie Europejskiego Zielonego Ładu. To nowo proponowana unijna strategia wzrostu, która ma przekształcić Unię Europejską w neutralne klimatycznie, sprawiedliwe i dostatnie społeczeństwo o nowoczesnej, zasobooszczędnej i konkurencyjnej gospodarce. Przywódcy Unii Europejskiej potwierdzili wolę odegrania czołowej roli w globalnej walce ze zmianą klimatu, zatwierdzając podczas szczytu Rady Europejskiej w grudniu 2019 roku cel w postaci neutralności klimatycznej do 2050 roku.

Komunikat Komisji zapowiada inicjatywy w szeregu ściśle powiązanych ze sobą dziedzin, np. w polityce klimatycznej, środowiskowej, energetycznej, transportowej, przemysłowej, rolnej oraz w dziedzinie zrównoważonego finansowania.

Ponadto w ramach Zielonego Ładu wszystkie obecne polityki mające związek z neutralnością klimatyczną zostaną poddane przeglądowi i w razie potrzeby zmienione stosownie do większych ambicji klimatycznych. Chodzi m.in. o obecne przepisy w dziedzinie emisji gazów cieplarnianych, energii odnawialnej oraz efektywności energetycznej.

Europejskie Prawo o Klimacie

Wniosek ustawodawczy Komisji w sprawie pierwszego Europejskiego Prawa o Klimacie przewiduje włączenie do prawa Unii Europejskiej celu określonego w Europejskim Zielonym Ładzie. Oznacza to, że wszystkie kraje Unii Europejskiej osiągną zerowe emisje gazów cieplarnianych netto, głównie poprzez redukcję emisji, inwestowanie w zielone technologie i ochronę środowiska naturalnego. Prawo o klimacie ma zagwarantować, że do realizacji wyznaczonego celu przyczynią się wszystkie obszary unijnej polityki, a także wszystkie sektory gospodarki i grupy społeczne.

5.4. INWESTYCJE RZECZOWE I KAPITAŁOWE

INWESTYCJE RZECZOWE

Z poniesionych w I kwartale 2021 roku nakładów ogółem w wysokości 411,8 mln PLN na rzeczowe aktywa trwałe przypada kwota 401,5 mln PLN, na nakłady dotyczące prawa do użytkowania składnika aktywów kwota 8,8 mln PLN, natomiast na wartości niematerialne kwota 1,5 mln PLN.

		Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca
WYSZCZEGÓLNIENIE	2021	2020	Dynamika 2020=100
Segment węglowy
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe (bez wyrobisk ruchowych) oraz wartości niematerialne	146,6	181,7	80,7
Nakłady na wyrobiska ruchowe	160,5	148,1	108,4
Nakłady na zbrojenie ścian*	48,8	-	-
Nakłady dot. prawa do użytkowania składnika aktywów	3,2	69,0	4,6
Razem	359,1	398,8	90,0
Segment koksowy
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne	22,6	16,5	137,0
Nakłady dot. prawa do użytkowania składnika aktywów	0,5	-	-
Razem	23,1	16,5	140,0
Segmenty pozostałe
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne	24,5	31,9	76,8
Nakłady dot. prawa do użytkowania składnika aktywów	5,1	6,6	77,3
Razem	29,6	38,5	76,9
Razem segmenty
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe (bez wyrobisk ruchowych) oraz wartości niematerialne	193,7	230,1	84,2
Nakłady na wyrobiska ruchowe	160,5	148,1	108,4
Nakłady na zbrojenie ścian*	48,8	-	-
Nakłady dot. prawa do użytkowania składnika aktywów	8,8	75,6	11,6
Razem**	411,8	453,8	90,7
Razem (po dokonaniu korekt konsolidacyjnych)	404,0	442,5	91,3

*Nakłady na zbrojenie ścian prezentowane od 1 stycznia 2021 roku zgodnie z przyjętą zmianą zasad rachunkowości (w I kwartale 2020 roku koszty prac związanych ze zbrojeniem ścian ujmowane były jako koszty bieżącego okresu).

**Wartość nakładów przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych, które wyniosły za okres I kwartału 2021 roku: (-) 7,8 mln PLN, w analogicznym okresie 2020 roku: (-)11,3 mln PLN.

NAKŁADY NA INWESTYCJE RZECZOWE W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku Jednostka dominująca poniosła nakłady na inwestycje rzeczowe w wysokości 359,1 mln PLN i były one niższe niż w tym samym okresie 2020 roku o 10,0%. Z poniesionych w analizowanym okresie nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe przypada kwota 355,8 mln PLN, nakłady na wartości niematerialne wyniosły 0,1 mln PLN, natomiast nakłady związane z prawem do użytkowania składnika aktywów wyniosły 3,2 mln PLN. Źródłem finansowania nakładów inwestycyjnych w 2021 roku były środki własne, ponadto Jednostka dominująca wspomagała się finansowaniem zewnętrznym.

Poniesione przez Jednostkę dominującą nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe w I kwartale 2021 roku przeznaczono na realizację zadań kluczowych (na rozbudowę pionową oraz poziomą kopalń) oraz pozostałych, w tym dla zapewnienia bieżących zdolności produkcyjnych.

Inwestycje kluczowe realizowane przez JSW

WYSZCZEGÓLNIENIE	NAKŁADY za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku	OPIS INWESTYCJI
BUDOWA POZIOMU 1120 W KWK BORYNIA-ZOFIÓWKA RUCH BORYNIA	4,1	W KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia kontynuowano prace związane z budową poziomu 1120. Zasoby operatywne planowane do udostępnienia z poziomu 1120m szacowane są na ok. 40 mln ton. W złożach występuje głównie węgiel metalurgiczny (koksowy) typu 35 (hard). Projekt zaplanowano do realizacji w dwóch etapach: I etap w latach do 2024 roku, zakładający udostępnienie pokładów

WYSZCZEGÓLNIENIE	NAKŁADY za okres 3 miesięcy zakończony	OPIS INWESTYCJI
	31 marca 2021 roku
		502/1 i 504/1 wraz z pogłębieniem szybu II; II etap w latach 2022-2029, zakładający udostępnienie partii B i C z poziomu 1120. Rozpoczęcie eksploatacji zasobów w oparciu o pogłębiony szyb II przewidziane jest w 2025 roku.
UDOSTĘPNIENIE I PRZEMYSŁOWE ZAGOSPODAROWANIE ZASOBÓW W OBRĘBIE ZŁÓŻ: "BZIE-DĘBINA 2-ZACHÓD" I "BZIE-DĘBINA 1-ZACHÓD" W KWK JASTRZĘBIE-BZIE	21,5	Jednostka dominująca kontynuowała rozpoczęte w 2005 roku udostępnianie i zagospodarowywanie nowych złóż: "Bzie-Dębina 2-Zachód" i "Bzie-Dębina 1-Zachód" z poziomu 1110m. Zasoby operatywne szacowane są na 174 mln ton, do głębokości 1300m. W złożach występuje głównie węgiel metalurgiczny (koksowy) typu 35 (hard). W I kwartale 2021 roku kontynuowano prace związane z drążeniem wyrobisk górniczych. Rozpoczęcie eksploatacji z partii A złoża "Bzie-Dębina 2-Zachód" przewidziano w 2021 roku.
BUDOWA POZIOMU 1080 W KOPALNI BORYNIA ZOFIÓWKA RUCH ZOFIÓWKA	9,6	JSW kontynuowała realizację inwestycji związanej z budową poziomu 1080 w Ruchu Zofiówka, w celu udostępnienia i zagospodarowania zasobów złoża "Zofiówka" poniżej poziomu 900. Szacowana wielkość zasobów operatywnych w piętrze 900-1080 wynosi 43 mln ton. W I kwartale 2021 roku kontynuowano prace związane z drążeniem wyrobisk górniczych.
BUDOWA NOWEGO POZIOMU W KOPALNI BUDRYK WRAZ Z MODERNIZACJĄ ZPMW	-	JSW realizuje rozpoczętą w 2007 roku inwestycję związaną z budową poziomu 1290m. Całkowita ilość zasobów operatywnych możliwych do wydobycia z poziomu 1290m złoża "Budryk" jest szacowana na 168 mln ton do głębokości 1400m. Budowa nowego poziomu 1290m wraz z modernizacją ZPMW docelowo pozwoli na rozpoczęcie produkcji węgla typu 35 (hard), zwiększenie produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) do ok. 65% w strukturze produkcji kopalni oraz uzyskanie wzrostu produkcji węgla ogółem. W I kwartale 2021 roku w związku z realizacją inwestycji nie poniesiono nakładów inwestycyjnych.
	-	Realizacja części zadań inwestycyjnych, tj. dotyczących modernizacji ZPMW w latach 2016-2022, prowadzona jest przez JZR, z udziałem finansowania zewnętrznego ze środków FRP. Do końca I kwartału 2021 roku zrealizowano łącznie ok. 95,5% budżetu określonego w Biznes Planie 1 dla inwestycji związanej z modernizacją ZPMW KWK Budryk. W I kwartale 2021 roku w związku z realizacją inwestycji nie poniesiono nakładów inwestycyjnych.
GOSPODARCZE WYKORZYSTANIE METANU W KWK BUDRYK ORAZ KWK KNURÓW SZCZYGŁOWICE	11,7	Jednostka dominująca realizuje inwestycje polegające na rozbudowie infrastruktury umożliwiającej wytwarzanie przez JSW energii elektrycznej oraz cieplnej, przy wykorzystaniu metanu pozyskiwanego w kopalniach w procesie odmetanowania. Realizacja przedsięwzięcia pozwoli na zagospodarowanie metanu z KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice oraz umożliwi wytwarzanie energii głównie na użytek kopalń. Nadmiar energii będzie wykorzystywany przez inne zakłady JSW oraz okresowo może być przedmiotem obrotu. W ramach realizacji inwestycji planowana jest zabudowa silników gazowych o łącznej mocy 48 MWe, w tym: 20 MWe w KWK Budryk oraz 28 MWe w KWK Knurów-Szczygłowice. W I kwartale 2021 roku
		w związku z realizacją inwestycji poniesiono nakłady inwestycyjne w wysokości 4,0 mln PLN (KWK Budryk) oraz 7,7 mln PLN (KWK Knurów-Szczygłowice).
BUDOWA POZIOMU 1050 W KOPALNI KNURÓW SZCZYGŁOWICE RUCH KNURÓW	2,9	JSW prowadziła roboty związane z zagospodarowaniem zasobów zalegających w piętrze 850-1050 w Ruchu Knurów. Projekt ma na celu udostępnienie zasobów wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) typu 34. Łączna wielkość udokumentowanych zasobów operatywnych w Ruchu Knurów w piętrze 850-1050 szacowana jest na 86 mln ton. W I kwartale 2021 roku prowadzono prace związane z drążeniem wyrobisk na poziomie 1050.
BUDOWA POZIOMU 1050 W KOPALNI KNURÓW SZCZYGŁOWICE RUCH SZCZYGŁOWICE	2,2	Jednostka dominująca prowadziła roboty związane z zagospodarowaniem zasobów zalegających w piętrze 850-1050 w Ruchu Szczygłowice. Projekt ma na celu udostępnienie zasobów węgla metalurgicznego (koksowego) typu 35. Łączna wielkość udokumentowanych zasobów operatywnych w złożu Szczygłowice w piętrze 850-1050 szacowana jest na 64 mln ton. W I kwartale 2021 roku kontynuowano prace związane z drążeniem wyrobisk górniczych.
ROZBUDOWA KOPALNI PNIÓWEK	32,4	Jednostka dominująca kontynuowała rozpoczętą w 2017 roku, w KWK Pniówek realizację nowego projektu inwestycyjnego związanego z rozbudową poziomu wydobywczego 1000 wraz z pogłębieniem szybów IV i III. Projekt realizowany jest w celu zabezpieczenia efektywnej eksploatacji i dostępu do zasobów węgla typu 35, w południowo-zachodniej części złoża "Pniówek", przewidzianych

WYSZCZEGÓLNIENIE	NAKŁADY za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku	OPIS INWESTYCJI
		do eksploatacji po 2022 roku. Łączna ilość zasobów operatywnych na poziomie 1000 w KWK Pniówek szacowana jest na około 58 mln ton. W I kwartale 2021 roku w ramach realizacji inwestycji prowadzono prace związane z drążeniem wyrobisk górniczych oraz prace związane z pogłębianiem szybu III i szybu IV.
RAZEM	84,4

Modernizacja ZPMW dla zwiększenia uzysku węgla metalurgicznego (koksowego) i podjęcia produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) typu 35 oraz pozostałe działania inwestycyjne w celu wzrostu produkcji węgla netto w kopalni Knurów-Szczygłowice

Grupa realizuje inwestycję w zakresie modernizacji zakładów przeróbczych oraz innych działań inwestycyjnych w celu rozpoczęcia produkcji węgla typu 35 (hard), wzrostu udziału węgla metalurgicznego (koksowego) ogółem oraz wzrostu wielkości produkcji węgla netto. Inwestycja pozwoli na wzrost udziału produkowanego węgla metalurgicznego (koksowego typ 34 i 35) docelowo do poziomu 80% w strukturze produkcji kopalni, rozpoczęcie produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) typu 35 (hard) oraz zwiększenie poziomu produkcji ogółem. Realizacja części zadań inwestycyjnych, tj. modernizacji ZPMW w latach 2016-2021 oraz pozostałych zadań zmierzających do wzrostu produkcji węgla netto, prowadzona jest przez spółkę JZR. W I kwartale 2021 roku w związku z realizacją inwestycji poniesiono nakłady w wysokości 7,6 mln PLN. Do końca I kwartału 2021 roku zrealizowano łącznie ok. 107,6% budżetu określonego w Biznes Planie 1 dla inwestycji realizowanej w KWK Knurów-Szczygłowice.

UMOWA O WSPARCIE FINANSOWE - JZR

W dniu 30 września 2016 roku zawarta została pomiędzy Skarbem Państwa a JZR umowa o udzielenie wsparcia niebędącego pomocą publiczną, realizowanego w III transzach, w łącznej wysokości do 290,0 mln PLN, w formie wniesienia wkładu gotówkowego w zamian za udziały w podwyższonym kapitale zakładowym JZR objęte przez Skarb Państwa. Środki ze wsparcia zostały przeznaczone na modernizację zakładów przeróbczych KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice.

W roku 2018 JZR, rozpoczęła wstępne rozmowy z MPiT i ARP dotyczące przedterminowego zwrotu do Skarbu Państwa środków wsparcia niebędących pomocą publiczną. W 2019 roku trwały w tym temacie prace analityczne, co do dalszej kontynuacji zaangażowania kapitałowego Skarbu Państwa w JZR. W dniu 2 kwietnia 2019 roku podjęto decyzję o wstrzymaniu ww. prac. W związku z powyższym w dniu 10 kwietnia 2019 roku JZR poinformowały Ministerstwo Energii oraz Ministerstwo Przedsiębiorczości i Technologii o wstrzymaniu działań zmierzających do zwrotu środków wsparcia. W wyniku prowadzonych uzgodnień w grudniu 2019 roku JZR złożyły do ARP wniosek o zawarcie Aneksu nr 2 do umowy wsparcia, uwzględniający aktualizację Biznes Planu Inwestycji ze względu na zweryfikowany budżet inwestycji oraz harmonogram realizacji inwestycji (wydłużenie zakończenia inwestycji z roku 2019 na rok 2020). Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania w dalszym ciągu trwają prace związane z zawarciem aneksu. JZR podjęły również działania zmierzające do otrzymania trzeciej transzy środków Wsparcia w wysokości 20,0 mln PLN. Warunkiem otrzymania finansowania jest przygotowanie aktualizacji Biznes Planu Inwestycji, Testu Prywatnego Inwestora potwierdzającego rynkowość transakcji i w następstwie zawarcie aneksu do Umowy Wsparcia.

POZOSTAŁE NAKŁADY INWESTYCYJNE GRUPY

Nakłady inwestycyjne pozostałych spółek Grupy Kapitałowej w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wyniosły 52,7 mln PLN (w tym nakłady dotyczące prawa do użytkowania składnika aktywów: 5,6 mln PLN). Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne oraz wartości niematerialne wyniosły 47,1 mln PLN i były niższe od poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku o 2,7%. Nakłady inwestycyjne segmentu koksowego oraz segmentów pozostałych w I kwartale 2021 roku stanowiły 12,8% nakładów ogółem Grupy. Ponoszone przez spółki nakłady na inwestycje rzeczowe przeznaczone były na realizację inwestycji kluczowych oraz zadań zabezpieczających bieżącą działalność operacyjną spółek.

WYSZCZEGÓLNIENIE	NAKŁADY za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku	KLUCZOWE PROJEKTY INWESTYCYJNE REALIZOWANE PRZEZ POZOSTAŁE SPÓŁKI GRUPY
MODERNIZACJA BATERII KOKSOWNICZYCH W KOKSOWNI PRZYJAŹŃ	0,3	Koksownia Przyjaźń (JSW KOKS) realizuje program inwestycyjny, w ramach którego w roku 2011 została oddana do eksploatacji zmodernizowana bateria nr 1, a kolejne baterie koksownicze mają zostać zmodernizowane. W dniu 15 września 2011 roku została podpisana umowa z BP Koksoprojekt Sp. z o.o. z Zabrza, wybranym w procedurze przetargowej, na wykonanie działań formalno-prawnych i prac projektowych dla modernizacji baterii koksowniczej nr 3 i 4 oraz projektów wykonawczych dla modernizacji baterii koksowniczej nr 4. W 2014 roku zakończony został etap opracowania projektów wykonawczych dla modernizacji baterii nr 4. W dniu 14 marca 2018 roku Zarząd JSW przyjął uchwałą i zaakceptował Dokumenty Wykonawcze wprowadzając do realizacji w latach 2018-2021 Inwestycję pn. "Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń". W 2019 roku przeprowadzono postępowanie przetargowe na wybór Generalnego Realizatora Inwestycji (GRI). Zarekomendowanym przez Komisję Przetargową wykonawcą zadania był Shandong Province Metallurgical Engineenering Co., Ltd. Ze względu na to, że kwota oferty znacznie przekraczała zakładany przez JSW KOKS budżet, a ważność złożonej oferty wraz z przedłużeniem gwarancji wadialnej upływała 31 marca 2020 roku, Zarząd JSW KOKS w dniu 31 marca 2020 roku podjął decyzję o unieważnieniu postępowania przetargowego oraz rozpoczął działania w celu opracowania innej formuły realizacji zadania.
BUDOWA BLOKU ENERGETYCZNEGO W KOKSOWNI RADLIN	12,5	Przedsięwzięcie realizowane przez JSW KOKS ma na celu wykorzystanie gazu koksowniczego do produkcji energii elektrycznej i ciepła na potrzeby własne i na sprzedaż. W ramach przedsięwzięcia planuje się realizację budowy bloku energetycznego opalanego własnym gazem koksowniczym o mocy cieplnej 104 MWt z turbiną upustowo-kondensacyjną o mocy 28 MWe i członem ciepłowniczym o mocy 37 MWt, który zapewni dostawy energii elektrycznej, pary i ciepła dla koksowni Radlin, ciepła do pobliskiej KWK ROW Ruch Marcel oraz dla mieszkańców miasta Radlin. W dniu 14 marca 2018 roku Zarząd JSW przyjął uchwałą i zaakceptował Dokumenty wykonawcze wprowadzając do realizacji w latach 2018-2020 Inwestycję pn. "Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin". W dniu 12 czerwca 2019 roku nastąpiło podpisanie umowy z firmą RAFAKO S.A. z terminem realizacji do dnia 12 listopada 2021 roku. Dnia 15 października 2020 roku zawarto aneks nr 2 do umowy zmieniający termin realizacji na I kwartał 2022 roku.
RAZEM	12,8

INWESTYCJE KAPITAŁOWE

Opis inwestycji kapitałowych dokonanych w I kwartale 2021 roku zawarty został w Punkcie 2.3. oraz Nocie 1.2. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

5.5. SPRAWY SPORNE

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku spółki Grupy uczestniczyły w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nie działalnością. W ocenie Zarządu, zgodnie z najlepszą wiedzą, spółkom Grupy nie zagrażają postępowania, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na sytuację finansową i rentowność, inne niż postępowania wspomniane w poniższym opisie. Poniżej przedstawiono zestawienie toczących się istotnych postępowań:

Postępowania sądowe z powództwa FAMUR S.A. (dawniej: KOPEX MACHINERY S.A. oraz Zabrzańskie Zakłady Mechaniczne – Maszyny Górnicze Sp. z o.o.) przeciwko JSW

Sprawy przeciwko JSW:

z powództwa KOPEX MACHINERY S.A. w Zabrzu, sygn. akt: GC 159/15 wszczęta w dniu 15 kwietnia 2015 roku i sygn. akt: X GC 233/15 wszczęta w dniu 4 maja 2015 roku,
z powództwa Zabrzańskich Zakładów Mechanicznych Maszyny Górnicze Sp. z o.o. w Zabrzu, sygn. akt: X GC 152/15 wszczęta w dniu 2 kwietnia 2015 roku.

Powyższe procesy dotyczą odszkodowania za zniszczone mienie w pożarze, do którego doszło w maju 2011 roku. Sprawy X GC 159/15 i X GC 233/15 Sąd połączył do wspólnego rozpoznania pod sygn. akt: X GC 159/15. Ogólna wartość przedmiotu sporu wynosi 8,7 mln PLN. Kopalnia wnosiła o oddalenie powództwa we wszystkich postępowaniach z powództwa KOPEX MACHINERY S.A. w Zabrzu i ZZM – Maszyny Górnicze Sp. z o.o. w Zabrzu. W dniu 26 czerwca 2018 roku pozwanej doręczono zawiadomienie o przejęciu zastępstwa JSW w powyższych sprawach przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej Polskiej. W związku z przebiegiem postępowań w sprawach z powództwa FAMUR S.A. przeciwko JSW, jak również zarzutami powódki do opinii biegłego oraz podnoszonymi przez powódkę okolicznościami, które wpłynęły do JSW dnia 11 czerwca 2019 roku, JSW utworzyła rezerwę finansową na postępowania sądowe w kwocie 12,8 mln PLN. Wyrokiem z dnia 11 października 2018 roku Sąd oddalił pozew w sprawie o sygn. akt: X GC 152/15 (wartość przedmiotu sporu: 3,1 mln PLN). Natomiast Sąd Apelacyjny w Katowicach Wyrokiem z dnia 21 stycznia 2020 roku oddalił apelację powódki od Wyroku Sądu Okręgowego z dnia 11 października 2018 roku. W związku z powyższym w styczniu 2020 roku JSW dokonała częściowego rozwiązania rezerwy w kwocie 4,5 mln PLN. Kwota rezerwy na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 8,6 mln PLN. Obecnie w toku jest sprawa o sygn. akt: X GC 159/15.

Sprawa z powództwa JSW KOKS przeciwko kontrahentowi

Przed Sądem Okręgowym w Katowicach 30 listopada 2015 roku zostało wszczęte postępowanie sądowe o zapłatę kar umownych za niedotrzymanie terminu realizacji przedsięwzięcia inwestycyjnego na terenie Koksowni Przyjaźń. JSW KOKS w sierpniu 2015 roku wystawiła notę obciążeniową na kwotę 8,2 mln PLN za 74 dni zwłoki, która nie została uznana przez wykonawcę. W dniu 23 marca 2017 roku odbyła się pierwsza rozprawa, na której Sąd Okręgowy wręczył spółce pozew wzajemny, w którym wykonawca domaga się od spółki zapłaty 9,5 mln PLN tytułem kar. W związku z przebiegiem postępowań, JSW KOKS w czerwcu 2017 roku utworzyła rezerwę finansową na kwotę 9,5 mln PLN. W 2018 roku spółka zwróciła się do ubezpieczyciela o wypłatę należności w kwocie 4,3 mln PLN z gwarancji ubezpieczeniowej. Ubezpieczyciel odmówił wypłaty kwoty objętej żądaniem. W dniu 31 lipca 2020 roku został przesłany do Sądu Okręgowego w Gdańsku pozew przeciwko ubezpieczycielowi o zapłatę kwoty związanej z wadliwym zabezpieczeniem antykorozyjnym chłodni wentylatorowej. W postępowaniu sądowym powiązanym z wyżej opisaną sprawą w grudniu 2020 roku zapadł niekorzystny dla spółki wyrok Sądu I Instancji. Spółka JSW KOKS zwiększyła rezerwę do kwoty 2,1 mln PLN o zasądzone koszty procesu oraz odsetki. Złożona została apelacja do Sądu Apelacyjnego w Katowicach. Sprawa nadal jest w toku. Łączna kwota utworzonej rezerwy na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 11,6 mln PLN.

Sprawa z powództwa JSW przeciwko Wonam Serwis Sp. z o.o.

JSW złożyła do Sądu Okręgowego w Gliwicach X Wydział Gospodarczy dnia 1 lipca 2016 roku pozew przeciwko Wonam Serwis Sp. z o.o. o zapłatę kwoty 1,0 mln PLN z tytułu niezapłaconych faktur VAT, kary umownej, not księgowych. Pismem z dnia 3 listopada 2016 roku JSW rozszerzyła pozew o kwotę 6,7 mln PLN wraz z ustawowymi odsetkami z tytułu kolejnych niezapłaconych faktur VAT, kary umownej, not księgowych. W dniu 28 lutego 2018 roku Sąd Okręgowy w Gliwicach wydał wyrok, w części zasądzający roszczenie JSW. Od wyżej wymienionego wyroku Jednostka dominująca i pozwana wniosły apelacje, które do chwili obecnej nie zostały rozpoznane. Postępowanie apelacyjne zostało zawieszone w dniu 24 listopada 2020 roku na mocy art. 174 §1 pkt. 2) Kodeksu postępowania cywilnego. Z uwagi na przebieg postępowań całość należności została objęta odpisem w łącznej kwocie 8,4 mln PLN.

Sprawa z powództwa JSW przeciwko Minova Ekochem S.A., A. Weber Sp. z o.o. oraz DSI Schaum Chemie Sp. z o.o.

JSW w dniu 13 grudnia 2019 roku złożyła do Sądu Okręgowego w Katowicach pozew przeciwko: Minova Ekochem S.A., A. Weber Sp. z o.o. oraz DSI Schaum Chemie Sp. z o.o. Spór dotyczy zasądzenia solidarnie od ww. pozwanych odszkodowania na rzecz JSW z tytułu zmowy cenowej na rynku chemii górniczej w latach 2005-2011. Podmioty pozwane złożyły odpowiedzi na pozew, kwestionując istnienie zmowy cenowej. Wartość przedmiotu sporu wynosi 118,7 mln PLN. W ocenie JSW dochodzenie ww. roszczeń jest zasadne. Jednostka dominująca w przedmiotowym postępowaniu reprezentowana jest przez Prokuratorię Generalną Rzeczpospolitej Polskiej.

MEDIACJE

Umowa mediacyjna pomiędzy Tauron Wydobycie S.A. i PBSz

W związku ze zmianą warunków hydro-geologicznych w rejonie drążonego przez PBSz szybu "Grzegorz" niemożliwe było kontynuowanie prac poniżej 80,5m, a także w związku z koniecznością wprowadzenia zmian w projekcie technicznym obudowy szybowej, strony kontraktu (PBSz i Tauron Wydobycie S.A.) zawarły umowę mediacyjną. Umowa o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP toczy się pomiędzy Zamawiającym (Tauron Wydobycie S.A.) a Wykonawcą (PBSz) i dotyczy realizacji umowy z dnia 15 maja 2017 roku pn.: "Roboty budowlane wykonywane przez Generalnego Wykonawcę Etapu I budowy Szybu "Grzegorz" wraz z budową infrastruktury powierzchniowej dla Tauron Wydobycie S.A.", jak również umowy z dnia 30 grudnia 2013 roku, na wykonanie dokumentacji projektowej,

budowlano – wykonawczej i technicznej niezbędnej dla zgłębienia, uzbrojenia i uruchomienia szybu "Grzegorz" wraz z niezbędną infrastrukturą przynależną oraz pełnienie nadzoru autorskiego. Przewidywany termin zakończenia mediacji to czerwiec 2021 roku.

Umowa mediacyjna pomiędzy JSW, TFS Sp. z o.o. oraz ARP S.A.

W dniu 24 listopada 2020 roku Jednostka dominująca zawarła umowę mediacyjną z Towarzystwem Finansowym Silesia Sp. z o.o. (TFS Sp. z o.o.) i Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. (ARP S.A.) oraz mediatorem wpisanym na listę prowadzoną przez Prezesa Okregowego Sądu w Katowicach. Przedmiotem mediacji jest ustalenie zasad rozliczenia ceny nabycia przez ARP S.A. oraz TFS Sp. z o.o. od JSW, 399.638 akcji Wałbrzyskich Zakładów Koksowniczych "Victoria" S.A. (WZK Victoria), wynikającej z Przedwstępnej Umowy Inwestycyjnej i Umowy Inwestycyjnej oraz metodyki oznaczenia kwoty korekty ceny nabycia akcji WZK Victoria wraz wyborem audytora do wykonania ww. prac. Kwota roszczenia TFS Sp. z o.o. i ARP S.A. z tytułu korekty ceny wynosi 1,8 mln PLN. Jednostka dominująca utworzyła rezerwę na kwotę roszczenia. Przewidywany termin zakończenia mediacji to maj 2021 roku.

6. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ JSW

6.1. ZASADY SPORZĄDZANIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku należy czytać łącznie ze Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"). Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku nie było przedmiotem przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta.

Niniejsze sprawozdanie jest częścią raportu skonsolidowanego, w skład którego wchodzi również Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku oraz Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku. Niniejsze sprawozdanie sporządzone zostało zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

WYSZCZEGÓLNIENIE		Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca
		2020 (dane przekształcone)*	2020=100
Przychody ze sprzedaży	1 998,1	1 964,6	101,7
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów	(1 945,2)	(1 851,8)	105,0
ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY	52,9	112,8	46,9
Koszty sprzedaży	(74,8)	(75,5)	99,1
Koszty administracyjne	(164,7)	(171,4)	96,1
Pozostałe przychody	44,0	26,5	166,0
Pozostałe koszty	(51,6)	(22,9)	225,3
Pozostałe zyski/(straty)-netto	0,3	(103,5)	-
STRATA OPERACYJNA	(193,9)	(234,0)	82,9
Przychody finansowe	4,2	4,9	85,7
Koszty finansowe	(27,9)	(25,1)	111,2
STRATA PRZED OPODATKOWANIEM	(217,6)	(254,2)	85,6
Podatek dochodowy	38,4	45,3	84,8
STRATA NETTO	(179,2)	(208,9)	85,8
INNE CAŁKOWITE DOCHODY, KTÓRE BĘDĄ PODLEGAŁY PRZEKLASYFIKOWANIU DO WYNIKU NETTO
Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających	(18,9)	(62,5)	30,2
Podatek dochodowy	3,6	11,9	30,3
INNE CAŁKOWITE DOCHODY, KTÓRE NIE BĘDĄ PODLEGAŁY PRZEKLASYFIKOWANIU DO WYNIKU NETTO
Straty aktuarialne	-	(0,1)	-
INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM	(15,3)	(50,7)	30,2
CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM	(194,5)	(259,6)	74,9

6.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

WYSZCZEGÓLNIENIE		Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca
		2020 (dane przekształcone)*	2020=100
Zysk/(strata) netto przypadający/(a) na:
- akcjonariuszy Jednostki dominującej	(187,5)	(211,9)	88,5
- udziały niekontrolujące	8,3	3,0	276,7
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy Jednostki dominującej	(202,8)	(262,6)	77,2
- udziały niekontrolujące	8,3	3,0	276,7
Podstawowa i rozwodniona strata na akcję przypadająca na akcjonariuszy Jednostki dominującej (wyrażona w PLN na jedną akcję)	(1,60)	(1,80)	88,9

* zmiana zasad prezentacji zastosowana przez Grupę z dniem 1 stycznia 2021 roku dotyczy przeklasyfikowania wyniku skutecznego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego.

Przychody ze sprzedaży w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wyniosły 1 998,1 mln PLN i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie 2020 roku o 33,5 mln PLN, tj. o 1,7%, głównie z powodu wyższych o 19,7 mln PLN, tj. o 2,3% przychodów ze sprzedaży koksu (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających w wysokości (0,4) mln PLN wcześniej ujmowanych w pozycjach pozostałe zyski/(straty)-netto w przypadku transakcji Fx Forward oraz koszty finansowe w odniesieniu do kredytu) oraz wyższych o 7,3 mln PLN, tj. o 10,0% przychodów ze sprzedaży węglopochodnych. Wyższe przychody ze sprzedaży koksu wynikają przede wszystkim z osiągniętych wyższych średnich cen sprzedaży koksu o 47,41 PLN/t, tj. o 5,7%. Na wzrost przychodów ze sprzedaży węglopochodnych wpłynął głównie wyższy o 631,8 tys. ton wolumen sprzedaży oraz wyższa o 147,02 PLN/t, tj. o 8,3% cena sprzedaży benzolu, a także wyższy o 17 000 tys. m³wolumen sprzedaży i wyższa o 50,02 PLN/t, tj. o 37,9% cena sprzedaży gazu koksowniczego. Odnotowano również wyższe przychody z pozostałej działalności o 6,0 mln PLN, tj. o 6,0%.

Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów poniesiony w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku wzrósł w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku o 93,4 mln PLN, tj. o 5,0%, przede wszystkim w wyniku wzrostu pozycji zmiana stanu produktów o 140,6 mln PLN, co wynika z obniżenia się poziomu zapasów węgla wyprodukowanego w Grupie o 790,2 tys. ton oraz koksu o 177,5 tys. ton w stosunku do stanu na 31 marca 2020 roku.

W I kwartale 2021 roku Grupa osiągnęła zysk brutto ze sprzedaży na poziomie niższym o 59,9 mln PLN, tj. o 53,1%, niż w tym samym okresie 2020 roku.

Koszty sprzedaży, które obejmują przede wszystkim koszty spedycji głównych produktów Grupy w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku wyniosły 74,8 mln PLN i były niższe o 0,7 mln PLN, tj. o 0,9%, od poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku. Koszty administracyjne obejmujące między innymi koszty związane z realizacją funkcji zarządczych i administracyjnych w analizowanym okresie wyniosły 164,7 mln PLN i były niższe w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku o 6,7 mln PLN, tj. o 3,9%.

Pozostałe przychody w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku wyniosły 44,0 mln PLN i były wyższe o 17,5 mln PLN, tj. o 66,0% w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku, głównie wskutek wyższych o 21,0 mln PLN przychodów z tytułu naliczonych odszkodowań na co głównie miało wpływ naliczenie kary umownej w kwocie 21,2 mln PLN przez spółkę JZR w związku z wypowiedzeniem umowy w części niewykonanej przez kontrahenta, który realizował zadania związane z modernizacją ZPMW w KWK Budryk. Jednocześnie JZR utworzyły odpis aktualizujący na powyższą przeterminowaną należność w kwocie 18,0 mln PLN, który został ujęty w pozostałych kosztach. Pozostałe koszty w I kwartale 2021 roku wzrosły o 28,7 mln PLN, tj. o 125,3% w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku. Ponadto na wzrost pozostałych kosztów wpłynęło ujęcie poniesionych przez Grupę w I kwartale 2021 roku kosztów w związku z pandemią SARS-CoV-2 w wysokości 8,9 mln PLN.

Pozostałe zyski/(straty) netto w I kwartale 2021 roku wyniosły 0,3 mln PLN wobec (103,5) mln PLN w analogicznym okresie 2020 roku, co oznacza wzrost o 103,8 mln PLN. Na zmianę wpływ miała przede wszystkim niższa o 86,2 mln PLN strata z tytułu pochodnych instrumentów finansowych. Ponadto w I kwartale 2021 roku odnotowano zysk z tytułu wyceny portfela aktywów FIZ w wysokości 15,3 mln PLN wobec straty poniesionej w I kwartale 2020 roku w wysokości 11,3 mln PLN. Jednocześnie w omawianym okresie 2021 roku odnotowano niższy o 9,4 mln PLN zysk z tytułu różnic kursowych.

W efekcie opisanych zdarzeń Grupa osiągnęła niższą o 40,1 mln PLN, tj. o 17,1% stratę operacyjną w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku.

Przychody finansowe w analizowanym okresie wyniosły 4,2 mln PLN i były niższe niż uzyskane w analogicznym okresie 2020 roku o 0,7 mln PLN, tj. o 14,3% głównie w wyniku niższych przychodów z odsetek od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 1,2 mln PLN. Koszty finansowe ukształtowały się na poziomie 27,9 mln PLN i były wyższe o 2,8 mln PLN, tj. o 11,2% w stosunku do kosztów poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku, co wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów odsetek od kredytów i pożyczek o 4,3 mln PLN, tj. o 25,4%.

W efekcie powyżej opisanych czynników strata przed opodatkowaniem za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wyniosła 217,6 mln PLN. Po uwzględnieniu podatku dochodowego w wysokości 38,4 mln PLN strata netto za I kwartał 2021 rok wyniosła 179,2 mln PLN i była niższa o 29,7 mln PLN od straty poniesionej w analogicznym okresie 2020 roku. W wyniku ujęcia w I kwartale 2021 roku w innych całkowitych dochodach wyceny instrumentów zabezpieczających (zmiana wartości) w kwocie (18,9) mln PLN wraz z podatkiem dochodowym w wysokości 3,6 mln PLN, całkowite dochody razem ukształtowały się na poziomie (194,5) mln PLN. Podstawowa i rozwodniona strata na akcję przypadająca na akcjonariuszy Jednostki dominującej wyniosła 1,60 PLN (w I kwartale 2020 roku strata: 1,80 PLN/akcję).

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	Za okres 3 miesięcy	DYNAMIKA
WYSZCZEGÓLNIENIE	2021	zakończony 31 marca 2020	2020=100
Amortyzacja	298,3	284,3	104,9
Zużycie materiałów i energii	435,1	426,7	102,0
Usługi obce	394,8	428,8	92,1
Świadczenia na rzecz pracowników	1 151,2	1 122,3	102,6
Podatki i opłaty	53,1	50,4	105,4
Pozostałe koszty rodzajowe	7,2	13,1	55,0
Wartość sprzedanych materiałów i towarów	7,7	5,2	148,1
RAZEM KOSZTY RODZAJOWE	2 347,4	2 330,8	100,7
Koszty sprzedaży	(74,8)	(75,5)	99,1
Koszty administracyjne	(164,7)	(171,4)	96,1
Wartość świadczeń oraz rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian	(285,0)	(213,8)	133,3
Zmiana stanu produktów	122,3	(18,3)	-
KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW	1 945,2	1 851,8	105,0

Poniesione przez Grupę na dzień 31 marca 2021 roku nakłady na działalność operacyjną wyniosły 2 347,4 mln PLN wobec 2 330,8 mln PLN kosztów poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku (wzrost o 16,6 mln PLN, tj. 0,7%). Na wyższy poziom kosztów działalności operacyjnej Grupy miały wpływ przede wszystkim:

RODZAJ KOSZTU	ZMIANA W STOSUNKU DO OKRESU 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONEGO 31 MARCA 2020 ROKU	WYJAŚNIENIE
ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW	(+)28,9	Wzrost spowodowany przede wszystkim wyższym poziomem tych kosztów w Jednostce dominującej o 21,7 mln PLN, tj. o 2,3%. W I kwartale 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku Jednostka dominująca odnotowała wyższą ilość dniówek sobotnio niedzielnych, co spowodowało wzrost kosztów pracy o około 9,6 mln PLN (z narzutem ZUS). Ponadto, w Jednostce dominującej w I kwartale 2021 roku odnotowano wyższe koszty z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze o 7,7 mln PLN, a także wynagrodzenia urlopowe i nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalno-rentowe o 4,8 mln PLN. Wzrost kosztów dotyczy również pozycji świadczenia pracownicze w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy o 3,3 mln PLN oraz ochrony zdrowia o 0,5 mln PLN, w tym głównie z tytułu profilaktyki w zakresie zagrożenia epidemiologicznego - działania prewencyjne. Natomiast z tytułu niższego średniego zatrudnienia w Jednostce dominującej o 187 osób nastąpił spadek świadczeń na rzecz pracowników z narzutami ZUS o około 5,6 mln PLN.

AMORTYZACJA	(+)14,0	Wzrost wynika przede wszystkim z wyższego poziomu tych kosztów w Jednostce dominującej o 10,2 mln PLN, tj. o 4,2% przede wszystkim w wyniku rozliczenia aktywowanych kosztów rejonów ścianowych (wzrost o 5,0 mln PLN – wyższy o 7,47 PLN/t wskaźnik średniego kosztu rozliczenia rejonów ścianowych) oraz rozliczenia aktywowanych nakładów na zbrojenie ścian (wzrost o 4,4 mln PLN – w związku ze zmianą zasad rachunkowości w zakresie ujęcia nakładów na zbrojenie ścian od 1 stycznia 2021 roku).
ZUŻYCIE MATERIAŁÓW I ENERGII	(+)8,4	W tym koszt zużycia energii wzrósł o 31,5 mln PLN, tj. o 30,0%. Wzrost kosztów nastąpił przede wszystkim w Jednostce dominującej, między innymi ze względu na wyższe koszty opłat dystrybucji energii elektrycznej dotyczących wzrostu stawek w taryfie dystrybucyjnej operatora oraz wprowadzenia od 1 stycznia 2021 roku opłaty mocowej do energii pobranej z sieci zewnętrznej. Wzrosły również koszty zużycia energii elektrycznej w jednostce zależnej JSW KOKS. Ze względu na wyższy wolumen sprzedaży koksu przez koksownie i mniejszy wolumen produkcji własnej energii (postój bloku energetycznego), konieczny był zakup dodatkowego wolumenu energii elektrycznej (o 49 GWh) przy jednocześnie wyższej średniej cenie zakupu o 68 PLN/MWh.
		Natomiast w kosztach zużycia materiałów Grupa odnotowała spadek o 23,1 mln PLN, tj. o 7,2%, związany bezpośrednio z mniejszym wydobyciem w Jednostce dominującej w I kwartale 2021 roku w stosunku do I kwartału 2020 roku o 676,1 tys. ton.
PODATKI I OPŁATY	(+)2,7	Wzrost wynika przede wszystkim ze wzrostu podatku od nieruchomości dla gmin w Jednostce dominującej o 2,3 mln PLN, tj. o 16,6%.

Pomimo wyżej opisanych przyczyn skutkujących wzrostem wymienionych pozycji kosztowych, w I kwartale 20201 roku odnotowano spadek kosztów usług obcych o 34,0 mln PLN, tj. o 7,9%, wynikający m.in. z niższego zakresu usług realizowanych przez firmy zewnętrzne dla kluczowych spółek Grupy w związku z sytuacją pandemiczną. Niższe koszty odnotowano między innymi w pozycjach usługi wiertniczo – górnicze (wzmacnianie, torkretowanie, kotwienie wyrobisk), mniejszy zakres prac związanych z wykonaniem robót geologicznych, wiertniczo – iniekcyjnych w celu ograniczenia dopływu wód gruntowych. Ponadto odnotowano spadek pozostałych kosztów rodzajowych o 5,9 mln PLN.

Po skorygowaniu kosztów rodzajowych o koszty sprzedaży, koszty administracyjne, wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych i zbrojenia ścian oraz zmianę stanu produktów, koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów za I kwartał 2021 rok wyniósł 1 945,2 mln PLN i był wyższy o 93,4 mln PLN, tj. 5,0% w stosunku do tego samego okresu 2020 roku.

6.3. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI GRUPY

CZYNNIKI WEWNĘTRZNE

W analizowanym okresie w Grupie wystąpiły zdarzenia, których charakter oraz zakres miał istotny wpływ na wyniki finansowe. W zestawieniu poniżej dokonano wyłączenia kwot mających wpływ na uzyskane wyniki z tytułu zdarzeń jednorazowych.

	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca
WYSZCZEGÓLNIENIE	2021	2020 (dane przekształcone)
EBITDA	104,4	50,3
Wpływ zdarzeń jednorazowych, w tym:	8,2	(1,9)
− koszty poniesione w związku z pandemią SARS-CoV-2	9,6	1,8
− otrzymane odszkodowanie w związku z pożarem w Ruchu Zofiówka	(1,4)	-
− częściowe rozwiązanie rezerwy na postępowania sądowe – Famur S.A.	-	(4,5)
− koszty dotyczące pożaru w Ruchu Zofiówka	-	0,6
− koszty działań profilaktycznych – związane z pożarem w KWK Pniówek	-	0,2
EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)	112,6	48,4

Koszty poniesione w związku z pandemią SARS-CoV-2

W analizowanym okresie sprawozdawczym w związku z wystąpieniem pandemii wirusa SARS-CoV-2 Grupa poniosła dodatkowe koszty związane z zachorowaniem pracowników na COVID-19, ich kwarantanną, realizacją działań profilaktycznych oraz obsługą i organizacją procesu, aby skutki pandemii były jak najmniej dotkliwe dla Grupy. Ponadto w związku z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 Grupa podjęła działania prewencyjne, aby zapewnić ciągłość operacyjną zgodnie z obowiązkami określonymi w przepisach prawa oraz aby zapobiegać rozprzestrzenianiu się koronawirusa. Grupa poniosła również koszty związane z oddelegowaniem do pracy w szpitalach ratowników górniczych do pomocy w walce z koronawirusem oraz koszty dniówek pracowników oddających krew - osocze po chorobie COVID-19. Łączne koszty poniesione w I kwartale 2021 roku przez Grupę w związku z wystąpieniem pandemii COVID-19 wyniosły 9,6 mln PLN.

Otrzymane odszkodowanie w związku z pożarem w Ruchu Zofiówka

W miesiącu marcu 2021 roku Jednostka dominująca otrzymała odszkodowanie w kwocie 1,4 mln PLN w związku z pożarem, do którego doszło w dniu 30 marca 2020 roku w KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka w rejonie likwidowanej ściany D2 w pokładzie 412łg+łd i 412łg.

CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE

Na wyniki Grupy znaczący wpływ miała sytuacja na powiązanych, międzynarodowych rynkach stali, koksu i węgla, jak również wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2. Szczegółowe informacje dotyczące czynników wpływających na kształtowanie się cen podstawowych produktów Grupy, a także wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 przedstawione zostały w Punkcie 5.2., 5.3. i 1.3.1. niniejszego sprawozdania.

6.4. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY

SYTUACJA MAJĄTKOWA

WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020	DYNAMIKA 2020=100
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	9 119,3	8 995,6	101,4
Wartość firmy	57,0	57,0	100,0
Wartości niematerialne	100,7	95,2	105,8
Nieruchomości inwestycyjne	23,1	23,2	99,6
Prawo do użytkowania składnika aktywów	578,7	598,6	96,7
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	1,2	1,2	100,0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	936,9	877,0	106,8
Inwestycje w portfel aktywów FIZ	588,3	612,0	96,1
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	399,6	378,7	105,5
RAZEM AKTYWA TRWAŁE	11 804,8	11 638,5	101,4
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	823,8	880,3	93,6
Należności handlowe oraz pozostałe należności	1 000,6	898,4	111,4
Nadpłacony podatek dochodowy	4,3	3,4	126,5
Pochodne instrumenty finansowe	0,1	7,8	1,3
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	5,2	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 269,1	1 597,3	79,5
RAZEM AKTYWA OBROTOWE	3 097,9	3 392,4	91,3
RAZEM AKTYWA	14 902,7	15 030,9	99,1

Czynniki zmian aktywów trwałych (wzrost o 166,3 mln PLN)

Największą pozycję aktywów trwałych według stanu na 31 marca 2021 roku stanowią rzeczowe aktywa trwałe (77,3%). Ich wartość w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku wzrosła o 123,7 mln PLN tj. o 1,4%. W analizowanym okresie Grupa poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 401,5 mln PLN, przy amortyzacji 248,7 mln PLN.

Ponadto od 1 stycznia 2021 roku Grupa dokonała zmiany polityki rachunkowości w zakresie ujmowania i rozliczania nakładów ponoszonych na zbrojenie ścian. Zgodnie ze zmienioną polityką rachunkowości skumulowane nakłady na zbrojenie ścian, ewidencjonowane na kontach rozliczeń międzyokresowych, Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w rzeczowych aktywach trwałych w pozycji zbrojenie ścian. Wartość zbrojenia ścian w I kwartale 2021 roku wynosi 44,4 mln PLN. Rozliczenie nakładów na zbrojenie ścian proporcjonalnie do ilości wydobytych ton węgla ze zbrojonej ściany jest prezentowane w wyniku finansowym jako amortyzacja. Przed zmianą zasad rachunkowości koszty prac związanych ze zbrojeniem ścian ujmowane były jako koszty bieżącego okresu. Szczegółowe informacje dotyczące zmiany podejścia do ujmowania nakładów na zbrojenie ścian przedstawione zostały w Nocie 2.4. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

Na dzień 31 marca 2021 roku w aktywach trwałych odnotowano wzrost aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 59,9 mln PLN, tj. o 6,8%, w tym w Jednostce dominującej o 77,4 mln PLN, głównie w wyniku wzrostu straty podatkowej (wzrost aktywa o 71,1 mln PLN). Odnotowano również wzrost pozostałych długoterminowych aktywów finansowych o 20,9 mln PLN, tj. o 5,5% głównie w związku z wyższym o 20,6 mln PLN stanem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych.

Jednocześnie w aktywach trwałych nastąpił spadek w pozycji Inwestycje w portfel aktywów FIZ o 23,7mln PLN, tj. o 3,9% wynikający m.in. z rozliczenia w I kwartale 2021 roku transakcji Sell Buy Back (SBB), która na koniec 2020 roku była prezentowana przez Fundusz jako aktywo i zobowiązanie (jednocześnie wartość netto aktywów Funduszu na 31 marca 2021 roku wynosi 506,0 mln PLN, co oznacza wzrost w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2020 roku: 490,7 mln PLN). Szczegółowe rozliczenie przedstawiono w Nocie 7.5. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

Odnotowano również spadek w pozycji prawo do użytkowania składnika aktywów o 19,9 mln PLN, tj. o 3,3%.

Czynniki zmian aktywów obrotowych (spadek o 294,5 mln PLN)

Spadek sumy aktywów obrotowych spowodowany był przede wszystkim niższym stanem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 328,2 mln PLN, tj. o 20,5%. Obniżeniu uległ również poziom zapasów o 56,5 mln PLN, tj. o 6,4% ze względu na spadek w I kwartale 2021 roku zarówno stanu zapasu węgla wyprodukowanego w Grupie o 449,4 tys. ton jak i koksu o 94,0 tys. ton.

Jednocześnie w analizowanym okresie nastąpił wzrost w aktywach obrotowych w pozycji należności handlowe oraz pozostałe należności o 102,2 mln PLN, tj. o 11,4% (w tym należności handlowych o 98,7 mln PLN, tj. o 15%).

	ŹRÓDŁA POKRYCIA MAJĄTKU

WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020	DYNAMIKA 2020=100
KAPITAŁ WŁASNY
KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Kapitał podstawowy	1 251,9	1 251,9	100,0
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną	905,0	905,0	100,0
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych	(13,8)	1,5	-
Zyski zatrzymane	4 574,4	4 761,9	96,1
	6 717,5	6 920,3	97,1
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	405,1	396,8	102,1
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY	7 122,6	7 317,1	97,3
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki	1 597,6	1 686,3	94,7

WYSZCZEGÓLNIENIE	31.03.2021	31.12.2020	DYNAMIKA 2020=100
Pochodne instrumenty finansowe	0,1	-	-
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9,6	15,3	62,7
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	886,5	886,7	100,0
Rezerwy	1 014,8	1 010,1	100,5
Zobowiązania z tytułu leasingu	374,4	406,2	92,2
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	127,6	128,9	99,0
RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	4 010,6	4 133,5	97,0
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki	432,3	321,5	134,5
Pochodne instrumenty finansowe	17,2	9,1	189,0
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	17,3	3,6	480,6
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	221,1	188,8	117,1
Rezerwy	275,8	286,0	96,4
Zobowiązania z tytułu leasingu	237,4	226,7	104,7
Zobowiązania FIZ	82,3	121,3	67,8
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	2 486,1	2 423,3	102,6
RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	3 769,5	3 580,3	105,3
RAZEM ZOBOWIĄZANIA	7 780,1	7 713,8	100,9
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	14 902,7	15 030,9	99,1

Czynniki zmian kapitału własnego (spadek o 194,5 mln PLN)

Spadek kapitału własnego ogółem o 2,7% na dzień kończący okres sprawozdawczy związany jest przede wszystkim ze spadkiem zysków zatrzymanych o 187,5 mln PLN, tj. o 3,9% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 roku, czego bezpośrednim powodem jest ujęta strata netto przypadająca na akcjonariuszy Jednostki dominującej w wysokości 187,5 mln PLN.

Czynniki zmian zobowiązań (wzrost o 66,3 mln PLN)

Na dzień kończący okres sprawozdawczy zobowiązania stanowiły 52,2% kapitałów i zobowiązań ogółem, co oznacza ich wyższy udział w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 roku o 0,9 p.p.

W analizowanym okresie odnotowano spadek zobowiązań długoterminowych o 122,9 mln PLN, tj. o 3,0% w relacji do stanu na 31 grudnia 2020 roku głównie w wyniku niższego poziomu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 88,7 mln PLN, tj. o 5,3% wynikającego z dokonanego przeklasyfikowania części zobowiązań dotyczących kredytów i pożyczek do pozycji zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek zgodnie z harmonogramami ich spłat. Ponadto obniżył się stan zobowiązań z tytułu leasingu o 31,8 mln PLN, tj. o 7,8%.

Stan zobowiązań krótkoterminowych wzrósł o 189,2 mln PLN, tj. o 5,3%, przede wszystkim ze względu na wyższy poziom krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 110,8 mln PLN, tj. o 34,5% co było spowodowane głównie dokonanym przeklasyfikowaniem części zobowiązań długoterminowych dotyczących kredytów i pożyczek. Ponadto w analizowanym okresie wzrosły zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o 62,8 mln PLN, tj. o 2,6%, w tym zobowiązania handlowe o 49,2 mln PLN, tj. o 5,4% oraz zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków o 110,1 mln PLN, tj. o 13,7%, przy jednoczesnym obniżeniu zobowiązań inwestycyjnych o 90,7 mln PLN, tj. o 36,1%. Odnotowano również wzrost zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych o 32,3 mln PLN, tj. o 17,1%, a także zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego o 13,7 mln PLN, tj. o 380,6% oraz zobowiązań z tytułu leasingu o 10,7 mln PLN, tj. o 4,7%.

Jednocześnie w zobowiązaniach krótkoterminowych w I kwartale 2021 roku nastąpił spadek zobowiązań FIZ o 39,0 mln PLN, tj. o 32,2% wynikający m.in. z rozliczenia w I kwartale 2021 roku transakcji Sell Buy Back (SBB) co zostało szerzej opisane w Nocie 7.5. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku, oraz rezerw o 10,2 mln PLN, tj. o 3,6%.

6.5. WYBRANE MIERNIKI FINANSOWE

Metodologia obliczeń wskaźników została przedstawiona na końcu niniejszego sprawozdania.

ZADŁUŻENIE ORAZ STRUKTURA FINANSOWANIA

Na dzień kończący okres sprawozdawczy udział zobowiązań w finansowaniu działalności Grupy mierzony wskaźnikiem ogólnego zadłużenia wzrósł do poziomu 0,52 wobec 0,42 według stanu na 31 marca 2020 roku, co jest efektem wzrostu udziału zobowiązań w strukturze finansowania Grupy. Na koniec I kwartału 2021 roku Grupa posiadała zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 2 029,9 mln PLN. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego wzrósł do poziomu 0,27 wobec 0,21 według stanu na 31 marca 2020 roku, głównie w wyniku wzrostu zobowiązań długoterminowych według stanu na 31 marca 2021 roku o 968,3 mln PLN, tj. 31,8%, w tym głównie zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 805,2 mln PLN oraz zobowiązań z tytułu rezerw o 155,4 mln PLN w stosunku do stanu na 31 marca 2020 roku. Wzrost stanu zobowiązań w finansowaniu działalności Grupy spowodował również wzrost wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych z 0,71 do 1,09 na koniec okresu sprawozdawczego. Jednocześnie według stanu na 31 marca 2021 roku nastąpił spadek wskaźnika kapitału własnego z 0,58 do 0,47 w porównaniu do stanu na 31 marca 2020 roku, co jest wynikiem spadku zysków zatrzymanych o 1 540,5 mln PLN, tj. o 25,2%.

PŁYNNOŚĆ

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wskaźniki płynności bieżącej wyniósł 0,89 wobec 1,05 według stanu na 31 marca 2020 roku, co wynika z wyższego poziomu stanu zobowiązań krótkoterminowych o 710,6 mln PLN, tj. o 23,2%, przy wzroście poziomu aktywów obrotowych o 185,2 mln PLN, tj. o 6,4%. Pomimo spadku wskaźnika płynności bieżącej, wskaźnik płynności szybkiej nie uległ pogorszeniu.

RENTOWNOŚĆ

Analiza grupy wskaźników z zakresu rentowności wskazuje na poprawę rentowności w stosunku do stanu na 31 marca 2020 roku. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku Grupa osiągnęła wyższe w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku wskaźniki EBIT, EBITDA oraz wynik netto odpowiednio o 40,1 mln PLN, o 54,1 mln PLN oraz o 29,7 mln PLN, co bezpośrednio wpłynęło na wyższe poziomy wskaźników rentowności.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wskaźnik rentowności majątku ogółem (ROA) wzrósł do poziomu (1,2) wobec (1,4) w analogicznym okresie 2020 roku, co jest wynikiem wzrostu aktywów ogółem o 209,6 mln PLN oraz wyższego o 29,7 mln PLN wyniku netto. Natomiast wskaźnik rentowności kapitałów własnych (ROE) obniżył się z (2,4) do (2,5) w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku, co jest efektem obniżenia się kapitałów własnych o 1 469,3 ml PLN, w wyniku spadku zysków zatrzymanych o 1 540,5 mln PLN.

GOTÓWKOWY KOSZT WYDOBYCIA WĘGLA

Gotówkowy koszt wydobycia węgla ("Mining cash cost", "MCC") jest wskaźnikiem wykorzystywanym przez Grupę w celach zarządczych. Metodologia obliczania i prezentacji gotówkowego kosztu wydobycia węgla odzwierciedla koszty z punktu widzenia ich gotówkowości, bez względu na okres ich poniesienia. Jednostka dominująca wylicza gotówkowy koszt wydobycia węgla odejmując od wszystkich kosztów poniesionych w okresie, koszty niezwiązane bezpośrednio z produkcją węgla oraz koszty niemające trwale wpływu na przepływy finansowe.

GOTÓWKOWY KOSZT WYDOBYCIA WĘGLA

Wyszczególnienie	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca		Dynamika
	2021	2020	2020=100
Zużycie materiałów i energii	292,2	290,7	100,5
Usługi obce	343,5	396,3	86,7
Świadczenia na rzecz pracowników	789,2	813,4	97,0
Podatki i opłaty	35,0	32,7	107,0
Pozostałe koszty rodzajowe	12,0	9,2	130,4
Mining cash cost (mln PLN)	1 471,9	1 542,3	95,4
Wydobycie węgla (mln ton)	3,4	4,1	82,9
Mining cash cost (PLN/tonę)(1)	433,26	378,63	114,4

(1) Wartość gotówkowego kosztu wydobycia węgla na tonę, z uwagi na większą dokładność, wyliczona została w oparciu o wartości w tys. PLN oraz tys. ton.

Od 1 stycznia 2021 roku wprowadzono w JSW zmiany w zakresie ujmowania i rozliczania nakładów ponoszonych na zbrojenie ścian, tj. kosztów zabudowy maszyn i urządzeń w przecince ścianowej, chodniku podścianowym oraz nadścianowym (np. koszty materiałów, energii, wynagrodzeń wraz z narzutami, remonty urządzeń zamontowanych w zbrojonej ścianie, pozostałych usług) niezbędnych do eksploatacji i transportu węgla ze ściany. Nakłady na zbrojenie ścian podlegają aktywowaniu, a następnie są rozliczane w przyszłych okresach proporcjonalnie do ilości wydobytych ton ze ściany. W sprawozdaniu finansowym nakłady związane ze zbrojeniami ścian prezentowane są w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Przed zmianą zasad rachunkowości koszty prac związanych ze zbrojeniem ścian ujmowane były, jako koszty bieżącego okresu.

W I kwartale 2021 roku Mining cash cost został obniżony o wysokość aktywowanych nakładów poniesionych z tytułu zbrojenia ścian na łączną kwotę 48,8 mln PLN (-14,38 PLN/tonę), w tym głównie w pozycjach: świadczenia na rzecz pracowników 27,2 mln PLN, zużycie materiałów i energii 10,5 mln PLN oraz usługi obce 6,4 mln PLN.

Mining cash cost za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku ukształtował się na poziomie 1 471,9 mln PLN, tj. o 70,4 mln PLN (4,6%) niższym niż w tym samym okresie 2020 roku. Na spadek wartości gotówkowego kosztu wydobycia wpłynęły głównie:

− niższe koszty usług obcych o 52,8 mln PLN (13,3%), co związane jest przede wszystkim z obniżeniem:
- − usług wiertniczo-górniczych (o 18,1 mln PLN), spadek kosztów związany jest ze zmniejszeniem nakładów ponoszonych na realizację zadań związanych m.in. z przebudowami wyrobisk oraz kosztami ich wzmacniania, torkretowania i kotwienia. Z kolei aktywowane w I kwartale 2021 roku koszty usług wiertniczo-górniczych z tytułu zbrojenia ścian wyniosły 3,5 mln PLN,
- − innych usług dotyczących produkcji węgla (o 16,6 mln PLN), m.in. z tytułu zmniejszenia nakładów związanych z realizacją usług w zakresie robót górniczych pod ziemią i na powierzchni wykonywanych przez spółkę SIG, w wyniku obniżenia średniego poziomu zatrudnionych pracowników. Aktywowane z tytułu zbrojenia ścian koszty innych usług dotyczących produkcji węgla w I kwartale 2021 roku wyniosły 2,4 mln PLN,
- − usług remontowych (o 8,0 mln PLN), głównie z tytułu zmniejszenia zakresu realizowanych w I kwartale 2021 roku remontów, serwisów oraz konserwacji maszyn i urządzeń górniczych,
- − usług odmetanowania (o 7,0 mln PLN), w wyniku obniżenia ilości realizowanych wierceń i otworów odmetanowania w związku z mniejszą ilością eksploatowanych z odmetanowaniem ścian oraz przejęciem od miesiąca lutego 2020 roku przez oddziały własne kopalń zadań realizowanych przez firmy obce w zakresie usług obsługi stacji odmetanowania oraz kontroli i utrzymania dołowych, magistralnych rurociągów odmetanowania.
− niższe koszty świadczeń na rzecz pracowników o 24,2 mln PLN (3,0%), obniżenie kosztów jest głównie następstwem aktywowania w I kwartale 2021 roku kosztów pracy związanych ze zbrojeniem ścian w kwocie 27,2 mln PLN.

Jednocześnie nastąpił wzrost pozostałych kosztów rodzajowych o 2,8 mln PLN, tj. o 30,4%, w tym głównie z tytułu zmiany stanu rezerw na postępowania sądowe oraz wzrostu kosztów ubezpieczeń. Odnotowano również wzrost kosztów z tytułu podatków i opłat o 2,3 mln PLN, tj. o 7,0%, w związku ze wzrostem podatku od nieruchomości. Wzrosły również koszty z tytułu zużycia materiałów i energii o 1,5 mln PLN (0,5%),

z tego zużycie materiałów spadło o 10,0 mln PLN, a zużycie energii wzrosło o 11,5 mln PLN. Aktywowane w I kwartale 2021 roku koszty zużycia energii do zbrojenia ścian wyniosły 3,8 mln PLN.

W ujęciu jednostkowym gotówkowy koszt wydobycia węgla za I kwartał 2021 rok wyniósł 433,26 PLN/tonę tj. o 54,63 PLN/tonę (14,4%) więcej niż w analogicznym okresie 2020 roku, na co wpłynęły niższe o 4,6% nakłady na produkcję węgla oraz niższa o 0,7 mln ton produkcja węgla netto.

GOTÓWKOWY KOSZT PRODUKCJI KOKSU

Gotówkowy koszt produkcji koksu ("Cash conversion cost", "CCC") jest miernikiem wykorzystywanym przez koksownie Grupy, liczonym jako suma kosztów rodzajowych poniesionych przez koksownie pomniejszona o koszt wsadu węglowego (w tym również koszt transportu wsadu) i koszt zakupu energii elektrycznej przeznaczonej do odsprzedaży oraz koszty sprzedaży pomniejszone o amortyzację przypadającą na koszty sprzedaży. Jednostkowy Cash conversion cost jest wynikiem podziału tego miernika przez wolumen produkcji koksu przeznaczonego do sprzedaży.

	Za okres 3 miesięcy
Wyszczególnienie	zakończony 31 marca		Dynamika
	2021	2020	2020=100
Zużycie materiałów bez wsadu węglowego	14,9	13,0	114,6
Zużycie energii	11,4	9,5	120,0
Usługi obce bez kosztów transportu wsadu węglowego	46,3	44,3	104,5
Podatki i opłaty	8,9	8,7	102,3
Koszty osobowe	55,0	55,0	100,0
Pozostałe koszty rodzajowe	0,4	0,4	100,0
Koszty administracyjne pomniejszone o amortyzację	17,4	17,4	100,0
Koszty sprzedaży pomniejszone o amortyzację przypadającą na koszty sprzedaży	(5,8)	(7,5)	77,3
Cash conversion cost (mln PLN)	148,5	140,8	105,5
Produkcja koksu do sprzedaży (mln ton)	0,9	0,8	112,5
Cash conversion cost (PLN/tonę)	162,04	170,80	94,9

Gotówkowy koszt konwersji koksu za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku wyniósł 148,5 mln PLN i w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku był wyższy o 7,7 mln PLN, tj. o 5,5%. Zmiana ta wynika przede wszystkim:

ze wzrostu kosztów usług obcych bez kosztów transportu wsadu węglowego o 2,0 mln PLN, tj. o 4,5% na co wpłynął głównie wzrost kosztów usług remontowych o 1,6 mln PLN oraz kosztów pozostałych usług o 1,5 mln PLN przy jednoczesnym spadku kosztów transportu o 1,0 mln PLN,
ze wzrostu kosztów zużycia materiałów bez wsadu węglowego o 1,9 mln PLN tj. o 14,6%, na co wpłynął przede wszystkim wzrost zużycia materiałów do remontów o 1,7 mln PLN oraz pozostałych materiałów o 0,4 mln PLN,
ze wzrostu kosztów zużycia energii o 1,9 mln PLN, tj. o 20,0%, który wynika przede wszystkim z wyższych kosztów zużycia energii elektrycznej z uwagi na wyższe ceny energii oraz wyższych kosztów pozostałych mediów (w tym pary wodnej),
ze wzrostu kosztów podatków i opłat o 0,2 mln PLN tj. o 2,3%, głównie z uwagi na wyższe koszty w zakresie podatku od nieruchomości o 0,2 mln PLN oraz podatku gruntowego i opłat za korzystanie ze środowiska,
ze spadku kosztów sprzedaży pomniejszonych o amortyzację przypadającą na koszty sprzedaży o 1,7 mln PLN, tj. o 22,7%, głównie ze względu na niższe o 1,1 mln PLN koszty usług transportowych oraz niższe koszty rozliczeń wewnętrznych o 0,6 mln PLN.

W wyniku przedstawionych zdarzeń w ujęciu Jednostkowym Cash Conversion Cost za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku osiągnął poziom 162,04 PLN/t i był niższy o 8,76 PLN/t, tj. o 5,1% w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku.

6.6. ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI GRUPY

Grupa zarządza zasobami finansowymi zarówno na poziomie poszczególnych spółek jak i na poziomie skonsolidowanym. Proces zarządzania systematyzuje Polityka zarządzania płynnością Grupy Kapitałowej JSW wraz z procedurą, której podstawowym zadaniem jest efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej umożliwiającej podejmowanie działań w sytuacji zagrożenia utraty płynności. Spółki z Grupy regularnie prognozują i monitorują płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Głównymi narzędziami zarzadzania posiadanymi zasobami finansowymi jest wdrożona funkcjonująca w Grupie usługa Cash Poolingu Rzeczywistego ("CPR")

CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW Z PUNKTU WIDZENIA PŁYNNOŚCI

Głównym czynnikiem kształtującym sytuację finansową Grupy jest podaż i popyt oraz uzyskana średnia cena sprzedaży głównych produktów, tj. węgla i koksu, co ma bezpośrednie przełożenie na generowane przychody i przepływy finansowe.

Wyszczególnienie	Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca	Dynamika
	2021	2020	2020=100
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	240,5	(78,7)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(507,6)	(379,7)	133,7
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(61,6)	374,6	-
ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW	(328,7)	(83,8)	392,2

Środki pieniężne z działalności operacyjnej

Na wygenerowane przez Grupę w I kwartale 2021 roku dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 240,5 mln PLN (pomimo poniesionej straty przed opodatkowaniem w wysokości 217,6 mln PLN), wpływ miała przede wszystkim amortyzacja w wysokości 298,3 mln PLN, a także zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w kwocie 154,8 mln PLN, zmiana stanu zapasów w wysokości 56,5 mln PLN oraz zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w wysokości 32,1 mln PLN. Jednak wygenerowane przez Grupę w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku dodatnie przepływy pieniężne netto nie pokryły wydatków inwestycyjnych poniesionych przez Grupę, w tym w szczególności wydatków na nabycie rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 489,3 mln PLN. Pozostałe czynniki wpływające na wysokość wpływów pieniężnych z działalności operacyjnej przedstawione zostały w Nocie 8.1. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wartość środków pieniężnych wykorzystanych w działalności inwestycyjnej w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku wyniosła 507,6 mln PLN. W porównaniu do tego samego okresu 2020 roku poziom ten był wyższy o 127,9 mln PLN. Główną pozycję wydatków inwestycyjnych w I kwartale 2021 roku stanowi nabycie rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 489,3 mln PLN, które były niższe w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku o 253,0 mln PLN. W I kwartale 2021 roku Grupa nabyła aktywa finansowe w postaci środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych w wysokości 20,6 mln PLN, zaś w okresie porównawczym ujęto wpływy z tytułu sprzedaży aktywów finansowych w wysokości 361,9 mln PLN, dotyczące głównie wpływów z tytułu umorzenia przez JSW certyfikatów inwestycyjnych w wysokości 300,7 mln PLN.

Środki pieniężne z działalności finansowej

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku wyniosły (61,6) mln PLN wobec 374,6 mln PLN przepływów pieniężnych uzyskanych w analogicznym okresie 2020 roku. Główny wpływ na zmianę miało ujęcie w analogicznym okresie roku poprzedniego wpływu z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek w kwocie 459,3 mln PLN.

W efekcie wyżej opisanych zdarzeń, stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na 31 marca 2021 roku wyniósł 1 269,1 mln PLN. Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniosła (328,7) mln PLN.

KLUCZOWE UMOWY KREDYTOWANIA

Poniższa tabela przedstawia kluczowe umowy kredytów i pożyczek zawarte przez Grupę, po przeliczeniu na PLN:

Kredyt/pożyczka	Data zawarcia	Cel	Oprocentowanie	Termin spłaty	Waluta kredytów oraz pożyczek	Wycena bilansowa na dzień 31.03.2021	Wycena bilansowa na dzień 31.12.2020
FINANSOWANIE UDZIELONE JSW						1 910,1	1 885,6
POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU*	09.12.2020	Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego	stałe	30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku	PLN	985,2	977,6
POŻYCZKA PREFERENCYJNA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU*	23.12.2020	Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego	stałe	30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku	PLN	170,9	169,6
		UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM, w tym:
 POŻYCZKA TERMINOWA		Finansowanie inwestycji Grupy, finansowanie innych celów	zmienne	09.04.2026 kwartalnie od czerwca 2021 roku	PLN	99,6	99,6
 KREDYT TERMINOWY A I C	09.04.2019	ogólnokorporacyjnych Grupy oraz sfinansowanie nabycia przez JSW	zmienne	09.04.2026 kwartalnie od czerwca 2021 roku	USD	294,3	278,7
 KREDYT ODNAWIALNY B		95,01% akcji spółki PBSz	zmienne	09.04.2024 **	PLN	360,1	360,1
FINANSOWANIE UDZIELONE JSW KOKS						119,7	121,6
POŻYCZKA PREFERENCYJNA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU*	23.12.2020	Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego	stałe	30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku	PLN	24,9	24,9
POŻYCZKA PREFERENCYJNA Z NFOŚiGW ***	19.12.2018	Realizacja projektu "Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS" związanego z budową bloku energetycznego w Koksowni Radlin	stałe	20.12.2030 kwartalnie od września 2022 roku	PLN	49,5	49,2
POŻYCZKA Z NFOŚiGW	27.06.2014	Realizacja przedsięwzięcia "Modernizacja benzolowni wraz z obiektami towarzyszącymi węglopochodnych w Koksowni Radlin"	zmienne	30.06.2023	PLN	20,3	22,5
POŻYCZKA PREFERENCYJNA Z WFOŚiGW	12.08.2020	Dofinansowanie przedsięwzięcia "Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin". Pożyczka została udzielona w ramach pomocy horyzontalnej na ochronę środowiska.	zmienne	15.12.2030 kwartalnie od grudnia 2022 roku	PLN	25,0	25,0

* Wsparcie finansowe w ramach Programu Rządowego "Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm" zostało udzielone na preferencyjnych warunkach. Zgodnie z wymogami MSR 20 "Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej", ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Grupa dokonała takiej wyceny i prezentuje pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia wynosi 1 203,7 mln PLN i różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 22,7 mln PLN.

** Możliwość przedłużenia okresu spłaty maksymalnie o dwa lata.

*** Stan zadłużenia na 31 marca 2021 roku wynosi 60,4 mln PLN. Zgodnie z wymogami MSR 20 "Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej", ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy.

Szczegółowe informacje dotyczące zawartych przez Grupę umów finansowania przedstawione zostały w Nocie 6.1. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ

Jednym z istotnych działań, podjętych przez Jednostkę dominującą w zakresie przeciwdziałania potencjalnym zagrożeniom związanym z pogorszeniem płynności, było utworzenie Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ("FIZ"). Fundusz został utworzony na czas określony – do dnia 30 grudnia 2024 roku, przy czym okres działalności Funduszu może zostać przedłużony maksymalnie o trzy lata. W okresach koniunktury na rynkach węgla, Jednostka dominująca zamierza przekazywać część generowanych nadwyżek pieniężnych i lokować je w FIZ, z założeniem że środki zgromadzone w FIZ będą mogły być wykorzystane w okresie załamania koniunktury i/lub w okresie kiedy Grupa będzie generowała ujemne przepływy pieniężne.

Grupa inwestuje w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz, w którym Jednostka dominująca posiada 100% wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych. Fundusz stosuje konserwatywną politykę inwestycyjną. Wyłącznym przedmiotem jego działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych w określone w Statucie płynne aktywa o bardzo wysokim współczynniku bezpieczeństwa, w tym głównie: Obligacje Skarbu Państwa, inne skarbowe oraz bankowe instrumenty dłużne, dla których stosowny limit zaangażowania został ściśle określony w polityce inwestycyjnej Funduszu. Fundusz został wpisany do księgi rejestrowej na podstawie postanowienia z dnia 26 stycznia 2018 roku. Fundusz jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Energia S.A.

Wartość bilansowa inwestycji w portfel aktywów FIZ na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 588,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 612,0 mln PLN). Ponadto Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2021 roku zobowiązania FIZ w wysokości 82,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 121,3 mln PLN). W efekcie wartość netto aktywów Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy wynosi 506,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 490,7 mln PLN).

Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem "Bufora Gotówki" tj., zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej z Konsorcjum. W dniu 12 października 2020 roku wszedł w życie Aneks nr 1 do Umowy Finansowania z Konsorcjum, na mocy którego m.in. zostało obniżone wymagalne saldo Bufora Gotówki do kwoty 760,0 mln PLN (do dnia 31 grudnia 2021 roku) oraz podniesiono limity dozwolonego zadłużenia. Na dzień 31 marca 2021 roku warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki oraz limit dozwolonego zadłużenia został spełniony.

6.7. UDZIELONE PORĘCZENIA, POŻYCZKI I GWARANCJE

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku spółki Grupy nie udzielały poręczeń oraz gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, o istotnej łącznej wartości.

W I kwartale 2021 roku spółka PGWiR wypłaciła kolejną transzę pożyczki w wysokości 0,5 mln PLN spółce JSW ZiR w ramach umowy pożyczki zawartej w dniu 12 sierpnia 2019 roku w maksymalnej kwocie 1,0 mln PLN. Pożyczka oprocentowana według zmiennej stopy procentowej, która wynosi WIBOR 3M + 2%, zawartej na okres 48 miesięcy.

6.8. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA JSW i GRUPY

Spółka ani Grupa nie publikują prognoz wyników finansowych z uwagi na dużą zmienność rynku oraz znaczną ilość zmiennych wpływających na jego przewidywalność.

6.9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku, wszystkie transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności. W prezentowanym okresie sprawozdawczym Grupa nie zawierała innych istotnych transakcji z jednostkami powiązanymi, o odmiennym charakterze lub istotnych kwotach niż opisane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych między jednostkami Grupy i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, które były znaczące ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę.

6.10. ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku nie wystąpiły inne niż wymienione poniżej, istotne zmiany w pozycjach warunkowych ujawnionych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku w Nocie 10.1.

Zarząd JSW w dniu 30 marca 2021 roku podjął uchwałę o przedłużeniu okresu obowiązywania zawartego w dniu 5 maja 2011 roku Porozumienia zbiorowego zawartego pomiędzy Zarządem JSW a reprezentatywnymi organizacjami Związków Zawodowych działających w JSW, dotyczącego gwarancji zatrudniania dla pracowników JSW ("Porozumienie"). Zgodnie z zapisami zawartego w 2011 roku Porozumienia gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW wynosiły 10 lat licząc od dnia upublicznienia akcji JSW na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na mocy podjętej uchwały Zarządu JSW gwarancje pracownicze będą przedłużone o okres kolejnych 10 lat.

7. POZOSTAŁE INFORMACJE

7.1. ZATRUDNIENIE W GRUPIE

Stan zatrudnienia oraz przeciętne zatrudnienie w Grupie:

Wyszczególnienie	Stan zatrudnienia na dzień 31 marca		Dynamika	Przeciętne zatrudnienie za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca	Dynamika
	2021	2020	2020=100	2021	2020	2020=100
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	23 424	23 606	99,2	23 381	23 538	99,3
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	7 255	7 260	99,9	7 228	7 234	99,9
Razem	30 679	30 866	99,4	30 609	30 772	99,5

Według stanu na dzień 31 marca 2021 roku w Grupie zatrudnionych było 30 679 pracowników. W porównaniu do tego samego okresu roku poprzedniego zatrudnienie było niższe o 187 osób. Największe zatrudnienie występuje w Jednostce dominującej, które na dzień 31 marca 2021 roku wyniosło 22 212 osób i było niższe w stosunku do stanu na dzień 31 marca 2020 roku o 213 osób, zaś w stosunku do końca 2020 roku wzrosło o 239 osób.

Przeciętne zatrudnienie w Grupie za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku wyniosło 30 609 osób. W porównaniu do tego samego okresu roku poprzedniego było niższe o 163 osób. Przeciętne zatrudnienie w Jednostce dominującej za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku wyniosło 22 292 osoby i było niższe w porównaniu do tego samego okresu roku ubiegłego o 187 osób.

7.2. RELACJE ZE ZWIĄZKAMI ZAWODOWYMI

RELACJE ZE ZWIĄZKAMI ZAWODOWYMI W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Na dzień 31 marca 2021 roku w JSW funkcjonowało 65 Zakładowych Organizacji Związkowych. W związku z wejściem w życie z dniem 1 stycznia 2019 roku znowelizowanej ustawy z dnia 23 maja 1991 roku o związkach zawodowych Zakładowe Organizacje Związkowe zobligowane są do przedstawiania pracodawcy informacji o liczbie swoich członków co 6 miesięcy tj. na dzień 30 czerwca oraz 31 grudnia, w miejsce dotychczasowego kwartalnego informowania. W związku z powyższym liczba członków związków zawodowych w JSW według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 32 826 osób, co oznacza, że uzwiązkowienie wynosiło 149,4%. Liczba członków związków zawodowych przekracza liczbę pracowników zatrudnionych w JSW, ponieważ pracownik może należeć do kilku związków.

W 2018 roku zgodnie z postanowieniem Programu dla sektora Górnictwa Węgla Kamiennego w Polsce powołano Pomocniczy Komitet Sterujący w ramach JSW, w którego skład wchodzą przedstawiciele Zarządu JSW reprezentujący Stronę Pracodawcy oraz przedstawiciele reprezentatywnych związków zawodowych reprezentujący Stronę Społeczną. Do zadań Pomocniczego Komitetu Sterującego należy wspieranie działań Komitetu Sterującego ds. Górnictwa.

WNIOSKI DOTYCZĄCE WZROSTU WYNAGRODZEŃ

Wniosek Reprezentatywnych Organizacji Związkowych JSW w sprawie wzrostu wynagrodzeń w 2020 roku

Pismem z dnia 21 lutego 2020 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW tj. ZOK NSZZ "Solidarność" JSW, ZZ "Kadra" Pracowników JSW i Federacja ZZG JSW wystąpiły z wnioskiem o wzrost stawek płac zasadniczych w JSW o 6%. Dotychczas w przedmiotowej kwestii odbyły się dwa spotkania, w trakcie których nie doszło do porozumienia. Podczas spotkań została omówiona sytuacja ekonomiczna Jednostki dominującej i zostały przedstawione problemy związane z płynnością finansową JSW. Omówiono także sytuację produkcyjną i handlową.

Organizacje związkowe i Zarząd JSW zawiesiły trwające od 4 marca 2020 roku rozmowy dotyczące wzrostu płac. Strony mają wrócić do rozmów, gdy minie zagrożenie związane z pandemią koronawirusa.

Wniosek organizacji związków zawodowych "Jedność" i "POPIS" w sprawie wzrostu wynagrodzeń

W dniu 24 lutego 2020 roku ZZ "Jedność" i ZZ "POPIS" wystąpiły do Zarządu JSW z wnioskiem w sprawie wzrostu wynagrodzeń w JSW w 2020 roku o 8% począwszy od dnia 1 stycznia 2020 roku. W odpowiedzi Zarząd JSW pismem z dnia 9 marca 2020 roku poinformował organizacje związkowe, że z uwagi na trudną sytuację ekonomiczną JSW Zarząd nie jest w stanie zrealizować wniosku. Ponadto Zarząd poinformował, że prowadzone były rozmowy z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi w zakresie wzrostu wynagrodzeń w 2020 roku, które z uwagi na zagrożenie związane z pandemią koronawirusa zostały zawieszone.

Żądanie Zakładowej Organizacji Koordynacyjnej WZZ "Sierpień 80" JSW dotyczące wzrostu stawek osobistego zaszeregowania

Pismem z dnia 9 marca 2020 roku Zakładowa Organizacja Koordynacyjna WZZ "Sierpień 80" wystąpiła z żądaniem wzrostu z dniem 1 stycznia 2020 roku stawek osobistego zaszeregowania o 8% brutto. Jednocześnie organizacja związkowa zaznaczyła, że niniejsze pismo należy traktować jako wszczęcie sporu zbiorowego i oczekuje spełnienia powyższych żądań w terminie 7 dni od dnia otrzymania niniejszego wniosku. Pismem z dnia 17 marca 2020 roku Zarząd JSW poinformował organizację związkową, że z uwagi na wyjątkową sytuację związaną z pandemią koronawirusa rozmowy odnośnie żądania rozpoczną się najszybciej, jak będzie to możliwe.

Wniosek Związku Zawodowego "Kadra" JSW KWK Budryk dotyczący wzrostu wynagrodzeń

ZZ "Kadra" JSW KWK Budryk pismem z dnia 10 marca 2020 roku wnosi o podwyższenie stawek osobistego zaszeregowania we wszystkich grupach zawodowych, we wszystkich zakładach górniczych JSW do prognozowanego poziomu 9% wzrostu wynagrodzeń. Pismem z dnia 17 marca 2020 roku Zarząd JSW poinformował organizację związkową, że z powodu zagrożenia pandemią COVID-19 rozmowy w zakresie wzrostu wynagrodzeń odbędą się, gdy minie zagrożenie związane z pandemią.

W związku z ciągłym zagrożeniem epidemiologicznym rozmowy w zakresie w/w wniosków w dalszym ciągu są zawieszone.

Porozumienie zbiorowe zawarte w trybie art.9 § 1 Kodeksu Pracy

Pismem z dnia 22 stycznia 2021 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW tj. ZOK NSZZ "Solidarność" JSW, ZZ "Kadra" Pracowników JSW i Federacja ZZG JSW zwróciły się do Zarządu JSW z żądaniem spotkania celem podpisania porozumienia wydłużającego okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW na okres co najmniej 5 lat. W związku z rozbieżnością stanowisk w przedmiotowej kwestii Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW w dniu 28 marca 2021 roku ponownie zwróciły się do Zarządu JSW z żądaniem spotkania celem podpisania porozumienia wydłużającego okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW na okres 10 lat. Jednocześnie pismem z dnia 28 marca 2021 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW poinformowały Zarząd JSW o powołaniu Komitetu Protestacyjno – Strajkowego JSW.

W dniu 30 marca 2021 roku Zarząd JSW podjął Uchwałę w sprawie przedłużenia okresu obowiązywania gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW o kolejne 10 lat.

Warunki i zasady gwarancji zatrudnienia zostały podpisane na spotkaniu w dniu 31 marca 2021 roku przez Zarząd JSW i Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW w "Porozumieniu zbiorowym zawartym w trybie art. 9 § 1 Kodeksu Pracy", które gwarantuje zatrudnienie dla wszystkich pracowników JSW przez okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia niniejszego porozumienia. Ponadto gwarantuje, że dotychczasowe warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW nie ulegają zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom do czasu zarejestrowania i wdrożenia w życie jednolitego ZUZP dla Pracowników JSW.

ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY

W nawiązaniu do Porozumienia zbiorowego zawartego w dniu 31 marca 2021 roku i w związku ze zróżnicowaniem warunków umów o pracę pracowników JSW zatrudnionych do 1 lutego 2012 roku oraz pracowników przyjętych do pracy po 1 lutego 2012 roku, Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW pismem z dnia 15 kwietnia 2021 roku zwróciły się do Prezes Zarządu JSW o pilne spotkanie celem omówienia obszarów, w których prawa pracowników wymagają zrównania tj.:

− zrównanie stawki płacy zasadniczej pracowników zatrudnionych w poszczególnych okresach (przed i po lutym 2012 roku),
− ujednolicenie nazwy i wartości dodatku stażowego (Karta Górnika),
− zrównanie sposobu rozliczania płacy zasadniczej (dniówki/miesięczne wartość płacy zasadniczej),
− przyznania prawa do nagrody jubileuszowej pracownikom, których umowy o pracę zostały zawarte po lutym 2012 roku,
− zrównanie elementów uznaniowych wynagrodzenia (obecnie do 30%) w umowach zawartych przed lutym 2012 roku,
− zrównanie zasad i wysokości przyznawania odpraw emerytalnych w obu grupach umów o pracę,
− zrównanie wysokości dodatków za pracę w godzinach nocnych i w warunkach szkodliwych.

W celu omówienia powyższych kwestii Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW zostały zaproszone na spotkanie z Zarządem JSW w dniu 19 kwietnia 2021 roku. W trakcie spotkania strona społeczna zawnioskowała o:

− ujednolicenie taryfikatora stanowisk i stawek płacy zasadniczej,
− zmianę nazwy "Dodatek stażowy" w nowych umowach na "Karta górnika",
− zmianę sposobu wynagradzania pracowników na stanowiskach nierobotniczych z dotychczasowej stawki dniówkowej na stawkę miesięczną,
− wprowadzenie do nowych umów o pracę prawa do nagrody jubileuszowej wszystkim pracownikom i ujednolicenie jej zasad wypłaty w zakładach JSW,
− zrównanie elementów uznaniowych, zasad i wysokości przyznawania odpraw emerytalnych oraz zrównanie wysokości dodatków za pracę w godzinach nocnych i w warunkach szkodliwych.

Ponadto w trakcie spotkania, w stosunku do wszystkich punktów wyszczególnionych powyżej, Zarząd zlecił Zespołowi Polityki Wynagrodzenia sporządzić do 15 maja 2021 roku kalkulację kosztów w przypadku wprowadzenia wszystkich wnioskowanych kwestii i przedstawić Zarządowi JSW oraz Stronie Społecznej.

Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW w związku z brakiem uzgodnionego terminu wprowadzenia ujednolicenia warunków płacowych pracowników JSW żądają realizacji wszystkich poruszonych kwestii do dnia 30 kwietnia 2021 roku.

Powołanie Zespołu roboczego ds. wyjaśnienia okoliczności prawnych i faktycznych w przedmiocie porozumienia pomiędzy JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi w sprawie wzrostu wynagrodzeń w roku 2020.

W związku z publikacją w Internecie przez Związki Zawodowe porozumienia zawartego pomiędzy JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi w sprawie wzrostu wynagrodzeń w roku 2020, które nie było przedmiotem obrad Zarządu zaszła konieczność wyjaśnienia okoliczności prawnych i faktycznych w przedmiocie ww. porozumienia. W tym celu decyzją Zarządu JSW z dnia 16 kwietnia 2021 roku powołano Zespół, który przedstawi raport z wyjaśnienia okoliczności prawnych i faktycznych w przedmiotowej kwestii do 10 maja 2021 roku.

Pismem z dnia 21 kwietnia 2021 roku Zarząd JSW zaprosił wszystkie zakładowe organizacje związkowe działające w JSW na spotkanie z Zarządem JSW, dotyczące wzrostu wynagrodzeń w roku 2020. Spotkanie odbyło się w dniu 5 maja 2021 roku w trybie wideokonferencji. W trakcie spotkania Pani Prezes poinformowała, że powołany został przez JSW Zespół, który wyjaśnia temat i analizuje dokument pod kątem prawnym. Ponadto poinformowano stronę społeczną o:

podjęciu przez Zarząd JSW decyzji dotyczącej wzrostu stawek płac zasadniczych o 3,4% od 1 lipca 2021 roku,
propozycji wdrożenia polityki płacowej w kolejnych latach działalności Spółki.

Jednocześnie uzgodniono, że spotkania będą odbywały się cyklicznie w ustalonych terminach. Termin kolejnego spotkania wyznaczono na dzień 7 czerwca 2021 roku.

Pismem z dnia 6 maja 2021 roku Zarząd przesłał wszystkim organizacjom związkowym "Projekt Porozumienia w sprawie wprowadzenia polityki płacowej na kolejne lata działalności Spółki" oraz "Projekt Porozumienia w sprawie wzrostu płac zasadniczych o 3,4% od 1 lipca 2021 roku" wraz z oświadczeniami o wyrażeniu woli strony społecznej na propozycję porozumień.

RELACJE ZE ZWIĄZKAMI ZAWODOWYMI W POZOSTAŁYCH SPÓŁKACH GRUPY

ISTOTNE SPORY INICJOWANE PRZEZ STRONĘ SPOŁECZNĄ ORAZ RELACJE ZE STRONĄ SPOŁECZNĄ W POZOSTAŁYCH SPÓŁKACH GRUPY JSK W spółce działają 4 organizacje związkowe. W dniu 8 lutego 2021 roku odbyło się spotkanie ze stroną społeczną w celu uzgodnienia Preliminarza ZFŚS oraz ustalenia wysokości i zasad wypłaty pracownikom świadczeń z okazji Dnia Kobiet oraz z okazji Świąt Wielkanocnych. Strony w tej sprawie zawarły Porozumienie, zgodnie z którym ustalono wypłatę świadczenia w wysokości 300,00 PLN netto z okazji Dnia Kobiet dla wszystkich kobiet zatrudnionych w spółce na dzień 8 lutego 2021 roku oraz wypłatę świadczenia z okazji Świąt Wielkanocnych w formie kart przedpłaconych w wysokości 500,00 PLN netto dla pracowników będących w stanie zatrudnienia na dzień 28 lutego 2021 roku w wysokości proporcjonalnej do wymiaru etatu oraz do okresu zatrudnienia za okres styczeń – luty 2021 roku. JSW KOKS W spółce działa 10 organizacji związkowych. W I kwartale 2021 roku zostały podpisane i zarejestrowane: Protokoły dodatkowe nr 1 i 2 do ZUZP dla Pracowników JSW KOKS. Ponadto zorganizowano siedem spotkań z partnerami społecznymi, na których prowadzono rozmowy odnośnie polityki płacowej na 2021 rok. BTS W spółce działa 8 organizacji związkowych. Przedstawiciele Związków Zawodowych pismami z dnia 21 grudnia 2020 roku oraz z dnia 9 stycznia 2021 roku wystąpili do Zarządu spółki o podjęcie rozmów w sprawie ustalenia polityki płacowej na rok 2021, której przedmiotem było: wprowadzenie miesięcznej premii motywacyjnej, zwiększenie odpisu na ZFŚS, ustalenie wysokości nagrody okolicznościowej "z okazji Dnia Transportowca", ustalenie wysokości nagrody okolicznościowej z okazji

ISTOTNE SPORY INICJOWANE PRZEZ STRONĘ SPOŁECZNĄ ORAZ RELACJE ZE STRONĄ SPOŁECZNĄ W POZOSTAŁYCH SPÓŁKACH GRUPY

Świąt Wielkanocnych "dodatku wielkanocnego" oraz Świąt Bożego Narodzenia "dodatku wigilijnego", ustalenie wskaźnika wzrostu wynagrodzeń z rozbiciem na ogólnozakładowe podwyżki wynagrodzeń i regulacje płacowe.

W dniu 28 stycznia 2021 roku odbyło się spotkanie Zarządu spółki z przedstawicielami związków zawodowych, na którym podpisano porozumienie dotyczące przyjęcia "Regulaminu wypłaty premii regulaminowej w 2021 roku, zwiększenie odpisu na ZFŚS o kwotę 1.000,00 PLN brutto na każdego zatrudnionego pracownika oraz wypłatę świadczenia po rejestracji protokołu dodatkowego przez PIP, przyznania pracownikom nagrody tj. "dodatku wielkanocnego" w wysokości 700,00 PLN brutto na każdego uprawnionego pracownika zgodnie z art. 30 ZUZP oraz przyznania pracownikom nagrody pieniężnej z okazji "Dnia Transportowca" w wysokości 1.000,00 PLN brutto na każdego uprawnionego pracownika zgodnie z art. 30 ZUZP.

CLP-B W spółce działa 6 związków zawodowych. W I kwartale 2021 roku w spółce zawarte zostało porozumienie dotyczące wypłaty nagrody okolicznościowej z okazji Świąt Wielkanocnych. Treść regulaminu wypłaty nagrody okolicznościowej została uzgodniona z organizacjami związkowymi reprezentującymi pracowników zatrudnionych w Spółce.

W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej w I kwartale 2021 roku nie miały miejsca spory zbiorowe, a w relacjach ze związkami zawodowymi nie wystąpiły żadne istotne fakty.

7.3. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ

Po dniu 31 marca 2021 roku, tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, poza zdarzeniami wymienionymi w niniejszym sprawozdaniu oraz zdarzeniami opisanymi w Śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku i Śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku, nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę i zmiany sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, a także inne istotne zdarzenia dla oceny sytuacji kadrowej oraz możliwości realizacji zobowiązań.

8. ZATWIERDZENIE POZOSTAŁYCH INFORMACJI DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Niniejsze sprawozdanie pt. Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 20 maja 2021 roku.

Jastrzębie-Zdrój, 20 maja 2021 roku

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW

Barbara Piontek	Prezes Zarządu
Tomasz Duda	Zastępca Prezesa Zarządu
Włodzimierz Hereźniak	Zastępca Prezesa Zarządu
Jarosław Jędrysek	Zastępca Prezesa Zarządu
Artur Wojtków	Zastępca Prezesa Zarządu

Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej

SŁOWNIK SKRÓTÓW I POJĘĆ

ARP	Agencja Rozwoju Przemysłu
CCC	Cash conversion cost – Gotówkowy koszt produkcji koksu
CPR	Cash pooling rzeczywisty – system zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie
EBITDA	Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization – wynik operacyjny powiększony o amortyzację
FIZ	Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
GPW	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
KDPW	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
KNF	Komisja nadzoru Finansowego
KRS	Krajowy Rejestr Sądowy
KWK	Kopalnie Węgla Kamiennego
MCC	Mining cash cost – gotówkowy koszt wydobycia węgla
MSSF	Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
PFR	Polski Fundusz Rozwoju S.A.
PGG	Polska Grupa Górnicza
PSE	Polskie Sieci Elektroenergetyczne
TSI	The Steel Index

METODOLOGIA OBLICZANIA WSKAŹNIKÓW

MARŻA EBIT	wynik na działalności operacyjnej x 100 / przychody ze sprzedaży
EBITDA	wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja
MARŻA EBITDA	EBITDA x 100 / przychody ze sprzedaży
WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI BIEŻĄCEJ	aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem rezerw krótkoterminowych
WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI SZYBKIEJ	(aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem rezerw krótkoterminowych
RENTOWNOŚĆ NETTO SPRZEDAŻY	wynik finansowy netto x 100 / przychody ze sprzedaży
RENTOWNOŚĆ MAJĄTKU OGÓŁEM (ROA)	wynik finansowy netto x 100 / aktywa ogółem
RENTOWNOŚĆ KAPITAŁÓW WŁASNYCH (ROE)	wynik finansowy netto x 100 / kapitał własny
WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH KAPITAŁAMI STAŁYMI	(kapitał własny + zobowiązania długoterminowe z wyłączeniem rezerw długoterminowych) / aktywa trwałe
WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA KAPITAŁÓW WŁASNYCH	zobowiązania ogółem / kapitał własny
WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA DŁUGOTERMINOWEGO	zobowiązania długoterminowe / pasywa ogółem
WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA KRÓTKOTERMINOWEGO	zobowiązania krótkoterminowe / pasywa ogółem
WSKAŹNIK OGÓLNEGO ZADŁUŻENIA	zobowiązania ogółem / pasywa ogółem
WSKAŹNIK KAPITAŁU WŁASNEGO	(kapitał własny – wartości niematerialne) / suma bilansowa

AI Terminal

JSW S.A.

5664_rns_2021-05-20_3b8cc22c-5c92-4e9d-951d-3d0021b65e3f.pdf

SPIS TREŚCI

1. GRUPA KAPITAŁOWA JSW W I KWARTALE 2021 ROKU

1.1. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

WYNIKI FINANSOWE SEGMENTÓW

Udział w przychodach pięciu głównych odbiorców

1.2. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT

1.3. ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW LUB MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

1.3.1. WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ

KONTEKST RYNKOWY

SYTUACJA HANDLOWA JSW I GRUPY

WPŁYW PANDEMII NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ I WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

Poniesione koszty

Utrata wartości aktywów trwałych

Wpływ pandemii wirusa SARS-CoV-2 na ocenę oczekiwanych strat kredytowych

Sytuacja płynnościowa

1.3.2. ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ

1.4. ISTOTNE UMOWY I TRANSAKCJE

2. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

2.1. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

2.2. INFORMACJA O PODMIOTACH GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

2.3. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE

2.4. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

ZARZĄD JSW

Zmiany w składzie Zarządu w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2021 roku:

Zmiany w składzie Zarządu po dniu kończącym okres sprawozdawczy:

RADA NADZORCZA JSW

3. STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

3.1. DZIAŁANIA STRATEGICZNE W I KWARTALE 2021 ROKU

GŁÓWNE INICJATYWY WSPIERAJĄCE CELE OKREŚLONE W STRATEGII

Budowa kopalni w obszarze złoża Bzie Dębina – KWK Jastrzębie-Bzie

Modernizacja Zakładów Przeróbki Mechanicznej Węgla

SAMOWYSTARCZALNOŚĆ ENERGETYCZNA

Gospodarcze wykorzystanie metanu

Strategia i Polityka jakości Produktu

3.2. CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY

3.3. CHARAKTERYSTYKA POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ

4. KAPITAŁ I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA JSW

4.1. STRUKTURA AKCJONARIATU

4.2. STAN POSIADANIA AKCJI JSW ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W PODMIOTACH POWIĄZANYCH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

4.3. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

DEMATERIALIZACJA AKCJI

4.4. POLITYKA DYWIDENDOWA

PROPOZYCJA POKRYCIA STRATY ZA ROK 2020

4.5. NOTOWANIA AKCJI JSW NA RYNKU KAPITAŁOWYM

NOTOWANIA AKCJI JSW

5. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ JSW I JEJ UWARUNKOWANIA

5.1. CHARAKTERYSTYKA BRANŻY I POZYCJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

5.2. PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI

SEGMENT WĘGLOWY

KLUCZOWE WSKAŹNIKI OPERACYJNE

Zrealizowana produkcja i sprzedaż węgla z wyszczególnieniem sprzedaży wewnątrzgrupowej

Ceny sprzedaży węgla

PRODUKCJA I SPRZEDAŻ WĘGLA

SEGMENT KOKSOWY

KLUCZOWE WSKAŹNIKI OPERACYJNE

Średnie ceny sprzedaży koksu

PRODUKCJA I SPRZEDAŻ KOKSU

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

5.3. OTOCZENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JSW

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

RYNEK STALOWY

RYNEK WĘGLA METALURGICZNEGO (KOKSOWEGO)

RYNEK KOKSU

RYNEK WĘGLA ENERGETYCZNEGO

OTOCZENIE RYNKOWE – RYNKI ZBYTU

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WĘGLA (mln PLN)

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY KOKSU I WĘGLOPOCHODNYCH (mln PLN)

Struktura przychodów Grupy według krajów przeznaczenia na 31 marca 2021 roku

OTOCZENIE REGULACYJNE

REGULACJE KRAJOWE

Tarcza Antykryzysowa

Ustawa o odnawialnych źródłach energii ("OZE") – Odbiorca przemysłowy

Ustawa o odnawialnych źródłach energii ("OZE") – obowiązek na 2021 rok

REGULACJE UNII EUROPEJSKIEJ

Europejski Zielony Ład

Europejskie Prawo o Klimacie