股票名稱：jpp - KY

股票代號：5284

JPP Holding Company Limited

經寶精密控股股份有限公司

中華民國一一四年度年報

公開資訊觀測站網址：http://mops.twse.com.tw
公司網址：http://www.jppholding.com
西元 2026 年 5 月 17 日刊印

一、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱。

發言人姓名：鐘國圳
職稱：訴訟非訟代理人
電話：+886-2-2541-5566
電子郵件信箱：[email protected]
代理發言人姓名：陳信源
職稱：財務主管
電話：+66-2-7093687
電子郵件信箱：[email protected]

二、總公司、分公司、工廠之地址及電話。

(一)本公司

名稱：JPP Holding Company Limited（經寶精密控股股份有限公司）
註冊地址：P.O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way, 802 West Bay Road, Grand Cayman, KY1-1205, Cayman Islands
台灣辦事處地址：台北市10458中山區松江路152號1112室
電話：+886-2-2541-5566

(二)子公司/主要營運地

名稱：Jinpao Precision Industry Co., Ltd.
地址：631 Soi 12 Moo 4 Bangpoo Industrial Estate T. Phraksa, A. Muang, Samutprakarn 10280 Thailand.
電話：+66-2-7093687

三、股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話。

名稱：第一金證券股份有限公司
股務代理部網址：http://www.firstsec.com.tw
地址：臺北市大安區安和路一段27號六樓電話：+886-2-2563-5711

四、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話。

會計師姓名：龔則立、陳昭宇會計師
事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所
網址：http://www.deloitte.com.tw
電話：+886-2-2725-9988
地址：臺北市11073信義區松仁路100號20樓

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式：無

六、公司網址：http://www.jppholding.com

七、中華民國境內訴訟及非訟代理人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱

姓名：鐘國圳
職稱：訴訟及非訟代理人
電話：+886-2-2541-5566
電子郵件信箱：[email protected]

八、董事會名單、設籍臺灣之獨立董事其國籍及主要經歷：

七席董事名單：HO SHENG HOLDINGS CO., LTD.（代表人王文山）、POWELL GROUP CO., LTD.（代表人鐘國松）、BELIEVING POWER CO., LTD.（代表人郭惠齡）、王嘉男、賴鎮局、李周偉、王文淵

九、國內指代理人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱

姓名：鐘國圳
職稱：發言人
電話：+886-2-2541-5566
電子郵件信箱：[email protected]

JPP Holding Company Limited 編製

獨立董事/姓名	國籍	主要學/經歷
賴鎮局	中華民國	東吳大學法律研究所畢業
司法官訓練所第二十七期結業
中華民國七十七年特種考試司法人員考試
乙等考試推事檢察官考試及格
歷任
前台灣板橋地方法院法官
前台北縣政府縣政顧問
國內外企業法律顧問
經濟部中小企業處中小企業榮譽律師
唯冠國際控股有限公司(香港)執行董事兼董事會副主席
台灣尖端先進生技醫藥股份有限公司獨立董事
台北、台中及桃園律師公會會員
中華民國仲裁協會仲裁人
王文淵	中華民國	東海大學企管研究所畢
歷任
宏達電子(股)公司代理財務長
TSRC Vietnam 董事長
中華化學有限公司監事
現任台榛公司財務長
李周偉	中華民國	淡江大學學士
國際企業經營系畢
普考記帳士考試院考試及格
歷任
2002-目前荷盛國際顧問(股)公司顧問部北一處/處長

一、目錄

壹．致股東報告書 5
貳．公司治理報告 7
一、董事、獨立董事、總經理、副總經理、協理、各部門與分支機構主管 8
二、董事、總經理及副總經理之酬金 18
三、公司治理運作情形 22
四、簽證會計師公費資訊 51
五、更換會計師資訊 51
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業 51
七、最近年度董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 51
八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊 52
九、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 53
參．募資情形 55
一、資本及股份 55
(一)股本來源 55
(二)主要股東名單 56
(三)公司股利政策及執行狀況 56
(四)本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 57
(五)員工及董事、監察人酬勞 57
(六)公司買回本公司股份情形 59
二、公司債（含海外公司債）辦理情形 59
三、特別股辦理情形 59
四、參與發行海外存託憑證之辦理情形 59
五、員工認股權憑證辦理情形 59
六、限制員工權利新股辦理情形 59
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 59
八、資金運用計畫執行情形 59
肆．營運概況 60

一、公司之經營 60

（一）業務內容 60
（二）市場及產銷概況 74
（三）最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數 85
（四）環保支出資訊 85
（五）勞資關係 86
（六）資通安全管理 88
（七）重要契約 90

伍、財務狀況及經營結果分析 92

一、財務狀況 92
二、財務績效 92
三、現金流量 93
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響： 94
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 94
六、風險事項應分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項 95
七、其他重要事項 101
陸．特別記載事項 102
一、關係企業相關資料： 102
二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形： 105
三、其他必要補充說明事項： 105
柒．對股東權益或證券價格有重大影響之事項 106
附錄 107

壹．致股東報告書

各位股東女士、先生、大家好：

隨著股東會季節來到，非常欣慰地面向股東們報告經寶精密過去一年2025年的成績，自2024年7月公司開始營收站穩新台幣2億元基礎後，依然維持維持高成長勢頭2025年6月營收正式突破新台幣3億元以上，全年營收和獲利再度寫下新高紀錄，接著往後每月又不斷地創下紀錄，到今年2、3月營收已站上新台幣4億元。說明AI伺服器電源機構件、伺服器機殼、機櫃等產品出貨持續暢旺，顯示公司在AI伺服器供應鏈中的角色日益關鍵，成功掌握雲端和資料中心建置潮流下的龐大需求，展現強勁且穩定的成長動能，確定今年業績將再寫下新獻獻。

隨著AI伺服器應用滲透至各領域產業，AI運算和雲端存儲的基礎建設使全球主要伺服器品牌客戶持續擴產，帶動高階鉑金結構件需求攀升，近年來積極布局高階AI伺服器產品線，涵蓋機櫃(Server Rack)、伺服器機殼（Server Case）、電源供應器機構件(Power Case)與儲能櫃(BBU)等，並以少量客製化製程和垂直整合的金屬結構件能力，成功切入多家全球級客戶專案。

另一方面，公司在航太業務正穩健復甦中，正積極推動航太維修與改裝件業務，並進一步擴展高附加價值的航太認證產品線。旗下泰國工廠具備Nadcap航太製程認證，生產範圍涵蓋飛機駕駛艙航電機構件、座椅與艙內內裝機構件、零組件、機殼結構件，在陸續併購歐洲的四家航太子公司ADB、Lutec、SPEM、Segnere後，依客戶的生產規劃及需求預期，預計2年內達成雙位數的增長目標，期待新的一年在航太、能源機櫃及AI伺服器成長引擎推動下，朝向單月營收達新台幣5億元邁進。

一、114年度營業報告

（一）營業計畫實施成果

| 單位：百萬台幣
(EPS除外) | 114年 | | 113年 | | 變化 (+/-) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 金額 | 佔營收百分比 | 金額 | 佔營收百分比 | 金額 | 增(減)百分比 |
| 銷貨收入 | 3,731 | 100.00% | 2,388 | 100.00% | 1,343 | 56.24% |
| 銷貨成本 | 2,321 | 62.19% | 1,571 | 65.79% | 750 | 47.74% |
| 毛利 | 1,410 | 37.80% | 817 | 34.21% | 593 | 72.58% |
| 營業利益 | 788 | 21.13% | 180 | 7.54% | 608 | 337.77% |
| 稅前純益 | 800 | 21.43% | 107 | 4.48% | 693 | 647.66% |
| 淨利 | 614 | 16.45% | 54 | 2.26% | 560 | 1,037.04% |
| 股數（百萬） | 52.89 | | 50.93 | | 1.96 | |

每股盈餘（新台幣）

12.05

1.02

11.03

（二）財務收支情形：民國114年度營業現金流量相較民國113減少0.27億，為新台幣2.55億，公司本年度之稅前淨利較民國113年度增加、但應收帳款增加及扣除處分待出售非流動資產利益，將出售價金轉列投資活動項下，導致營業活動之現金流量較民國113年度減少；總資產增加主要係因應收帳款、存貨及固定資產金額增加導致總資產增加；此外，相關編制及管理人員因廠房擴建及機台增加，相關營業活動逐漸復甦，因此調整各部門之人員配置，員工人數相較民國113年度增加286人，詳細情況數據請參照本年報第112頁之現金流量分析表。

（三）獲利能力分析：民國114年的銷貨收入較民國113年增加新台幣13.43億，主要係通訊產業雲端機櫃及伺服器之需求大增；因營業額成長，雖然廠房擴增及機台以及直接人員增加，固定人工及製造費用有效攤提，毛利率較去年同期增加 $3.58\%$ ，提升至 $37.79\%$ 。管銷費用因為民國114年7月份併購歐洲第四間孫公司增加之管理費用，以及本年度提撥員工年終獎金以及員工紅利，另外加上期中發放之員工績效獎金，整體費用相較民國113年度增加。此外，業外因民國114年度9月出售位於泰國東部走廊之土地獲利，扣除可轉換公司債認列之評價損失，營業外收益仍較明國113年度增加；財務成本因公司持續投資，融資餘額增加且因利率調增，財務成本較民國113年增加，稅後淨利相較民國113年度增加5.6億，年成長率1,037.04%，基本每股盈餘12.05元，詳細分析數據請參照本年報第108頁之財務分析表。

（四）預算執行情形：依據現行法令規定，本公司114年並未編制公開財務預測。

（五）研究發展狀況：公司不斷的強調研究發展，積極培育研發人才，逐年增加經費，以取得市場競爭優勢，去年金額變動如下：

單位：仟元台幣	114年	113年	變化（+/-）
研發費用(A)	29,046	27,403	6.00%
銷貨收入淨額(B)	3,731,075	2,388,013	56.24%
研發費用所佔比例%= (A/B)	0.78%	1.15%	-0.37%

二、115年營運計畫

展望2026年，經寶表態看好AI伺服器產業仍將維持高成長趨勢，資料中心、雲端和企業伺服器升級需求將延續至次世代AI運算平台，也將不斷強化水冷結構件與精密機構件產能，並優化自動化生產和製程良率，以支撐客戶長期擴產計畫。經寶泰國為主要客戶正在大幅擴廠，2026年中將投資興建新大型沖壓廠房及購置機器設備，設立專屬廠區提供JIT(Just In Time)的服務，以配合客戶大舉發展能源、AI產品線，提供最佳的供應鏈服務。

面對泰國政府積極推動數位經濟快速成長帶動的投資與基礎建設需求，持續優化高階水冷機構件、伺服器機殼及儲能結構產品線、善用泰國區域製造優勢，強化AI伺服器與航太產品布局，有效掌握出口擴張與泰國獎勵稅賦優惠的機會。在AI需求與國際資料中心建設熱潮帶動下，公司擴建產能之第二座

自動化噴烤漆廠，預計 2026 年 Q2 投產，有助緩解產線瓶頸並強化出貨能力。對於美國可能加重關稅與促進製造業回流美國的政策風險，公司透過分散市場與供應鏈配置，降低對單一市場依賴，並積極開拓歐洲客戶，爭取更多高毛利利基型市場，在全球製造競爭日益劇烈下，穩健提升整體營運動能與獲利表現。

三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

經寶公司營運主體所在地泰國，泰國政府 2025 年底表示，2027 財年的預算赤字將比本財年減少 8.4%。當局預計 2027 財年的支出將達到 3.79 兆泰銖(1 銖約 0.95 新台幣)，略高於 2026 年，預計赤字為 7,880 億泰銖。2026 財年（始於 10 月）的預算為 3.78 兆泰銖，赤字為 8,600 億泰銖。

根據內閣批准的中期財政計畫，2027 年預算是基於 2.1% 至 3.1% 的預期經濟成長率和 0.4% 至 1.4% 的通貨膨脹率制定的。該計畫還預測，到 2027 財年末，公共債務佔 GDP 的比率將達到 69.36%，高於 2026 財年末的 68.17%，聲明稱，這將接近 70% 的上限。政府在聲明中表示：在實施中期財政政策時，政府的重點是恢復國家的財政狀況，以增強金融穩定性並維持其信譽。泰國經濟落後於其他東盟國家，受到國內政治不穩定和與東埔寨邊境衝突的影響，旅遊業和製造業疲軟，經濟因此受到拖累。

泰國投資促進委員會（BOI）秘書長 Narit Therdsteerasukdi 表示，針對近期有媒體報導指出財政部與 BOI 將取消投資稅務優惠，以配合經濟合作暨發展組織（OECD）所推行的「全球最低稅制（Global Minimum Tax）」要求跨國大型企業繳納至少 15% 的公司所得稅一事，BOI 特此澄清：泰國並未取消任何現有的稅務優惠措施，原有的免稅與減稅政策將持續適用於現有與新投資者。

BOI 並強調，為了因應 OECD 新稅制的實施，BOI 與財政部正準備推出一項新的稅務優惠工具—「稅額抵免（Qualified Refundable Tax Credit, QRTC）」，作為新的投資誘因，以提供跨國企業更多選擇並減輕其受到全球最低稅制衝擊的影響。Narit 秘書長指出，這項「稅額抵免」將作為新增的優惠選項，目的在於吸引更多投資，並非取代既有的 BOI 稅惠措施。此新制度特別針對因 OECD 規範而需繳納「補充稅（Top-up Tax）」的跨國企業，協助其降低稅負壓力。至於不受全球最低稅制規範的企業，仍可依現行制度申請 BOI 稅務優惠。

儘管整體經濟面臨出口放緩和全球貿易不確定性的挑戰，數位經濟仍展現出強勁的增長潛力，仍為泰國經濟的重要驅動力之一。

董事長：鍾國松　　總經理：蘭以權　　財務主管：陳信源

鍾國松

陳信源

貳．公司治理報告

二、董事、獨立董事、總經理、副總經理、協理、各部門與分支機構主管

董事及監察人(本公司未設置監察人)
115年4月20日

職稱 (註1)	國籍/ 註冊地	姓名	性別 /年齡 (註2)	選(就) 任日期	任期	初次選任日期 (註3)	選任時持有股份		現在持有股份		配偶、未成年子女現在持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷(註4)	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事長	英屬維京群島	Powell Group Co., Ltd.	-	114.6.18	3年	105.06.17	5,280,835	10.37	5,280,835	9.98	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	中華民國	代表人鍾國松	男 66歲	-	-	-	-	-	11,073	0.02	58,073	0.11	-	-	逢甲大學工業工程系畢宏陽泰國(股)公司/董事仁寶電腦公司/工業工程師	宏陽泰國(股)公司董事經寶精密(股)公司董事、總經理 Powell Group Co., Ltd.董事 P.C. Cosmos Inc.董事	經寶泰國副總經理	郭惠齡	夫妻
董事	英屬維京群島	Ho Sheng Holdings Co., Ltd.	-	114.6.18	3年	105.06.17	6,878,599	13.51	6,878,599	13.00	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	中華民國	代表人王文山	男 79歲	-	-	-	-	-	20,000	0.04	2,000	0.00	-	-	醒吾商業專科學校中勇鉅業有限公司/負責人華棋工業(股)公司/董事總經理經寶精密(股)公司董事長	喬寶金屬股份有限公司董事長 Ho Sheng Holdings Co., Ltd.董事	-	-	-
董事	英屬維京群島	Believing Power Co., Ltd.	-	114.6.18	3年	105.06.17	4,311,339	8.47	4,311,339	8.15	-	-	-	-	-	-	-	-	-

| 職稱
(註 1) | 國籍/
註冊地 | 姓名 | 性別
/年齡
(註 2) | 選(就)
任日期 | 任期 | 初次選
任日期
(註 3) | 選任時
持有股份 | | 現在持有股份 | | 配偶、未成年子女
現在持有股份 | | 利用他人名義持有股份 | | 主要經(學)歷(註 4) | 目前兼任本公司及其他
公司之職務 | 具配偶或二親等以內關係
之其他主管、董事或監察人 | | | 備註
(註 5) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | | | | | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | | | 職稱 | 姓名 | 關係 | |
| 中華民國 | 代表人
郭惠齡 | 女
65 歲 | — | — | — | — | — | 58,073 | 0.11 | 11,073 | 0.02 | — | — | 中央大學大氣物理系碩士
畢
和泰工業(股)公司/董事
宏陽泰國(股)公司/董事 | 宏陽泰國(股)公司董事
和泰工業(股)公司董事
經寶精密(股)公司董事
副總經理
Believing Power Co., Ltd.董事
Sowing Blessing Co., Ltd.董事 | 總經理、
經寶泰國
總經理 | 鍾國松 | 夫妻 | | |
| 董事 | 中華民國 | 王嘉男 | 男
82 歲 | 114.6.18 | 3 年 | 102.07.15 | 193,911 | 0.38 | 193,911 | 0.37 | — | — | — | — | 美國伊利諾大學企業管理
碩士畢
中國文化大學經濟研究所
碩士畢
中華金融業研究發展協會
秘書長
兆豐管理顧問股份有限公司
總經理
兆豐國際商銀總管理處亞
太區域中心協理兼主任
泰國兆豐國際商銀(股)公司
總經理 | | — | — | — | |
| 獨立董事 | 中華民國 | 王文淵 | 男
64 歲 | 114.6.18 | 3 年 | 114.06.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | 東海大學企管研究所畢
宏達電子(股)公司代理財
務長
TSRC Vietnam 董事長
中華化學有限公司監事
現任台豫公司財務長 | | — | — | — | |
| 獨立董事 | 中華民國 | 賴鎮局 | 男
72 歲 | 114.6.18 | 3 年 | 108.06.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | 東吳大學法律學研究所畢業
前台灣板橋地方法院法官
前台北縣政府縣政顧問
國內外企業法律顧問
經濟部中小企業處榮譽律師
唯冠國際控股有限公司
(香港)執行董事兼董事會
副主席
台灣尖端先進生技醫藥
(股)公司獨立董事 | | — | — | — | |

職稱 (註1)	國籍/ 註冊地	姓名	性別 /年齡 (註2)	選(就) 任日期	任期	初次選任日期 (註3)	選任時持有股份		現在持有股份		配偶、未成年子女現在持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷(註4)	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人			備註 (註5)
							股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
獨立董事	中華民國	李周偉	男 50歲	114.6.18	3年	111.06. 23	—	—	—	—	—	—	—	—	淡江大學學士國際企業經營系畢普考記帳士考試院考試及格荷盛國際顧問(股)公司顧問部北一處/處長		—	—	—

註1：法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示(屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱)，並應填列下表一。
註2：請列示實際年齡，並得採區間方式表達，如41~50歲或51~60歲。
註3：填列首次擔任公司董事或監察人之時間，如有中斷情事，應附註說明。
註4：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任之職稱及負責之職務。
註5：公司董事長與總經理或相當職務者（最高經理人）為同一人、互為配偶或一親等親屬者，應說明其原因、合理性、必要性及因應措施(例如增加獨立董事席次，並應有過半數董事未兼任員工或經理人等方式)之相關資訊。

(1). 董事、監察人屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱：

法人股東之主要股東
115年4月20日

法人股東名稱(註1)	法人股東之主要股東(註2)
Ho Sheng Holdings Co., Ltd.
代表人：王文山	王文山(75%)、王胡亦芬(王文山配偶；25%)
Powell Group Co., Ltd.
代表人：鍾國松	P.C. Cosmos Inc.(100%)
Believing Power Co., Ltd.
代表人：郭惠齡	Sowing Blessing Co., Ltd.(100%)

註1：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。
註2：填寫該法人股東之主要股東名稱(其持股比率占前十名)及其持股比率。若其主要股東為法人者，應再填列下表二。
註3：法人股東非屬公司組織者，前開應揭露之股東名稱及持股比率，即為出資者或捐助人名稱及其出資或捐助比率。

(2). 及法人股東之主要股東為法人者其主要股東：

主要股東為法人者其主要股東
115年4月20日

法人股東名稱(註1)	法人股東之主要股東(註2)
Sowing Blessing Co., Ltd.(100%)	郭惠齡(100%)
P.C. Cosmos INC.(100%)	鍾國松(100%)

註1：如上表一主要股東屬法人者，應填寫該法人名稱。
註2：填寫該法人之主要股東名稱(其持股比率占前十名)及其持股比率。
註3：法人股東非屬公司組織者，前開應揭露之股東名稱及持股比率，即為出資者或捐助人名稱及其出資或捐助比率。

(3). 董事及監察人專業資格及獨立董事獨立性資訊揭露：

(一)董事成員簡歷及所具專業知識及獨立性之情形：

本公司董事會共設有七席，組成結構占比分別為3名獨立董事 43%。董事平均任期為7.7年，其中獨立董事王文淵為初任、獨立董事李周偉任期年資在5年以下；獨獨立董事賴鎮局任期年資則為7年，董事成員皆為本國籍，2董事名具員工身份占比 28%。董事成員年齡分布區間計有1名董事年齡位於41-50歲、3名董事位於61-70歲及3名董事位於71-90歲。除前述外，本屆董事成員包含1位女性成員，女性董事占比 14%，未來仍持續致力於提升女性董事占比目標。

董事間除鍾國松與郭惠齡互為配偶外，其餘董事與獨立董事間皆無有配偶及二親等以內親屬關係之情形。

綜上所述之說明均符合證券交易法第26條之3第3項及第4項規定情事。

條件姓名		專業資格與經歷 (註1)	獨立性情形(註2)	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
董事	鍾國松	逢甲大學工業工程系畢宏陽泰國(股)公司/董事仁寶電腦公司/工業工程師從事板金加工業超過30年,具備產業經驗。		0
董事	王文山	醒吾商業專科學校曾任中華民國僑務委員中勇鉅業有限公司/負責人華祺工業(股)公司/董事總經理、經寶精密(股)公司董事長從事金屬製造業超過40年,具備產業經驗。		0
董事	郭惠齡	中央大學大氣物理系硕士畢和泰工業(股)公司/董事宏陽泰國(股)公司/董事從事板金加工業超過30年,具備產業經驗。		0
董事	王嘉男	美國伊利諾大學企業管理碩士畢中國文化大學經濟研究所碩士畢曾任銀行、投資顧問董事總經理,並曾任中華金融業研究發展協會秘書長,具備商務相關專業知識。		0
獨立董事審計委員會委員薪酬委員會委員	王文淵	東海大學企管研究所畢宏達電子(股)公司代理財務長TSRC Vietnam 董事長中華化學有限公司監視現任台權公司財務長於商務、財務、會計業務具豐富專業知識。	• 符合「公開發行公司獨立董事設置及應遵循事項辦法」第三條之規定。
• 第五屆之獨立董事其本人、配偶、二親等以內親屬未有擔任本公司或其關係企業之董事、監察人或受僱人。	0
獨立董事審計委員會成員暨薪酬委員會召集人	賴鎮局	東吳大學法律學研究所畢業前台灣板橋地方法院法官前台北縣政府縣政顧問國內外企業法律顧問經濟部中小企業處榮譽律師唯冠國際控股有限公司(香港)執行董事兼董事會副主席具律師、法官、仲裁人資格,具備法律相關專業經驗,擁有國家考試及格證書。	• 第五屆之獨立董事未有本人、配偶、二親等以內親屬或利用他人名義持有公司股份之情事。
• 第五屆之獨立董事未擔任與本公司有特定關係公司之董事、監察人或受僱人
• 第五屆之獨立董事最近二年提供本公司或其關係企業商務、法務、財務、會計等	0

| 獨立董事
審計委員會召集人暨薪酬委員會成員 | 李周偉 | 淡江大學學士
國際企業經營系畢
普考記帳士考試院考試及格
荷盛國際顧問(股)公司顧問部北一處/處長
具商務投資、股權規劃及會計等相關專業知識。 | 服務所取得之報酬金額皆為零。 | 0 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

註 1：本表揭露本公司現任董事會成員。

註 2：本公司現任董事會成員未有公司法第 30 條各款情事。

(二)董事會多元化及獨立性：

本公司業務、策略應由董事會監督、管理及執行。於公司治理制度之各項作業與安排時，在公司章程、開曼公司法及公司於股東會指示之範圍內，除經開曼公司法或本章程要求應由公司於股東會行使者外，董事會得行使公司之一切權力，對公司及股東負責，並確保依照法令行使職權。

本公司提倡、尊重董事多元化政策，為強化公司治理並促進董事會組成與結構之健全發展，相信多元化方針有助提升公司整體表現。董事會成員之選任均以用人唯才為原則，具備跨產業領域現。董事會成員之選任均以用人唯才為原則，具備跨產業領域多元互補能力，包括基本組成（如：年齡、性別國籍等）也各自具有產業經驗與相關技能（如：航空、精密金屬機械、財會、法保、商務行銷、資訊科技及公益事業等），以及營業判斷、經管理領導決策、產業知識、國際市場觀與危機處理等能力。強化董事會職能達到公司治理理想目標，如本公司「治理守則」第 20 條明載董事會整體應具備之能力。而本公司現任董事會成員多元化政策及落實情形如下：

| 多元化核心
董事姓名 | 基本組成 | 產業經驗 | 專業能力 | 備註 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 國籍 | 性別 | 具有員工身分 | 年齡 | 獨立董事任期年資 | 航空 | 運輸 | 專業服務與行銷 | 財務與金融 | 建築與工程 | 銀行保險與房地產 | 商務與供應 | 資訊與科技 | 金屬與機械 | 法律 | 會計 | 風險管理 |
| 年龄 | 年歲 | 年歲 | 年龄 |
| 王文山 | 中華民國 | 男 | - | - | - | V | - | - | - | - | V | - | V | - | V | - | V | - | - | - |
| 鐘國松 | 中華民國 | 男 | V | - | V | - | - | - | V | - | V | - | - | - | V | V | V | - | - | - |
| 郭惠齡 | 中華民國 | 女 | V | - | V | - | - | - | - | - | V | - | - | - | V | - | V | - | - | - |

王嘉男	中華民國	男	-	-	-	V	-	-	-	-	-	V	-	V	V	-	-	-	-	V
王文淵	中華民國	男	-	-	V	-	V	-	-	-	-	V	-	-	V	-	-	-	V	V
賴鎮局	中華民國	男	-	-	-	V	-	V	-	-	-	-	-	-	V	V	-	V	-	V
李周偉	中華民國	男	-	V	-	-	-	V	-	-	-	V	-	-	-	-	-	-	V	-

(1) 衡諸本公司第五屆董事會7名董事成員，整體具備營業判斷、領導決策、經營管理、國際市場觀、危機處理等能力，且有產業經驗和專業能力；其中擁有航太、金屬機械、電動機車產業經驗者為鐘董事長；王董事及王獨董專精於金融、銀保、財務會計及風險管理領域；善長於投資規劃者為李獨董及王獨董；而賴董事於法律事務及風險管控，曾任職法官、政府顧問及仲裁人等；王董事及郭董事則擅於精密金屬製造、經營管理並公益事業有顯著貢獻。

(2) 董事多元化面向、互補及落實情形已包括且優於本公司「公司治理守則」第 20 條載明之標準；未來仍就視董事會運作、營運型態及發展需求適時增修多元化政策，包括但不限於基本條件與價值、專業知識與技能等二大面向之標準，以確保董事會成員應普遍具備執行職務所必須之知識、技能及素養。

(4). 功能性委員會運作介紹：

(一)審計委員會權責：

審計委員會負責協助董事會執行監督職責及行使證券交易法、公司法及其他法令規定之職權，並定期與公司之簽證會計師進行交流並就簽證會計師之選任、獨立性及績效進行審核。同時，公司內部稽核人員會依據年度稽核計畫定期向審計委員會提報稽核彙總報告，審計委員會亦定期對本公司之內部控制制度、內部稽核人員及其工作進行考核。本委員會主要職權如下：一、訂定或修定內部控制制度。二、內部控制制度有效性查核。三、訂定或修正取得或處分資產、從事衍生性商品交易、資金貸與他人、為他人背書或提供保證之重大財務業務行為之處理程序。四、涉及董事自身利害關係之事項。五、重大之資產或衍生性商品交易。六、重大之資金貸與、背書或提供保證。七、募集、發行或私募具有股權性質之有價證券。八、簽證會計師之委任、解任或報酬。九、財務、會計或內部稽核主管之任免。十、由董事長、經理人及會計主管簽名或蓋章之年度財務報告及須經會計師查核簽證之第2季財務報告。十一、其他公司或主管機關規定之重大事項。

本委員會由全體獨立董事組成，其人數不得少於3人，其中一人為召集人，且至少一人應具備會計或財務專長。

審計委員會每季至少召開一次，有關本委員會會議召開情形及每位委員的出席率，請參考本公司股東會年報。

（二）薪酬委員會權責：

薪酬委員會以獨立超然角度為公司建立與績效連結的薪酬制度，忠實履行董事會所賦予之職權，定期提出薪酬制度方案或建議提交董事會討論與決議。本委員會主要職權如下：

一、定期檢討本薪資報酬委員會規組織程並提出修正建議。

二、訂定並定期檢討本公司董事及經理人績效評估標準、年度及長期之績效目標，與薪資報酬之政策、制度、標準與結構，並於年報中揭露績效評估標準之內容。

三、定期評估本公司董事及經理人之績效目標達成情形，並依據績效評估標準所得之評估結果，訂定其個別薪資報酬之內容及數額。年報中應揭露董事及經理人之個別績效評估結果，及個別薪資報酬之內容及數額與績效評估結果之關聯性及合理性，並於股東會報告。

本委員會委員人數不得少於3人由董事會決議委任之，其中過半數成員應為獨立董事，由全體委員互推一位獨立董事擔任召集人及會議主席

薪酬委員會應至少每年召開2次，本委員會之召集，應載明召集事由，於7日前通知各委員。但有緊急情事者，不在此限。

（三）委員會成員：

姓名	審計委員會	薪酬委員會
王文淵獨立董事	V	V
賴鎮局獨立董事	V	V（主席）
李周偉獨立董事	V（主席）	V

（四）審計/薪酬委員會簡歷：

請參閱本年報第12頁。

2. 控股公司 JPP Holding Company Limited（經寶精密控股股份有限公司）

總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

115年4月20日

職稱 (註1)	國籍	姓名	性別	選( 就)任日期	持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷(註2)	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係經理人			備註(註3)
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事長	中華民國	鍾國松	男	102. 09.02	11,073	0.02	-	-	5,280,835	9.98	逢甲大學工業工程系畢宏陽泰國(股)公司/董事仁質電腦公司/工業工程師	宏陽泰國(股)公司董事經寶精密(股)公司董事長、總經理 Powell Group Co., Ltd.董事 P.C. Cosmos Inc.董事	經寶泰國副總經理	郭惠齡	夫妻	-
													經寶發言人	鍾國圓	兄弟
總經理	泰國	Somsak Norvong	男	112.03 .28	0	0	-	-	-	-	台北科技大學機械系畢 Delta Electronic Thailand PCL / Manager	-	-	-	-	-
財務經理	中華民國	陳信源	男	102. 09.02	272	0.00	-	-	-	-	台北科技大學經管研究所畢政治大學會計系畢聚亨企業集團(泰國)大眾有限公司/稽核副理金橋科技(股)公司/稽核專員	經寶精密(股)公司財務主管	-	-	-	-
治理主管	中華民國	王盈舒	男	112. 03.28	0	0.00	-	-	-	-	台北科技大學經管研究所畢東吳大學商用數學系畢 Apex Circuit (Thailand)財務經理 Teamtec Worldwide (Thailand) PCL Audit Committee	經寶精密(股)公司董事會秘書	-	-	-	-

註1：應包括總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料，以及凡職位相當於總經理、副總經理或協理者，不論職稱，亦均應予揭露。
註2：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任之職稱及負責之職務。
註3：總經理或相當職務者(最高經理人)與董事長為同一人、互為配偶或一親等親屬時，應揭露其原因、合理性、必要性及因應措施(例如增加獨立董事席次，並應有過半數董事未兼任員工或經理人等方式)之相關資訊。

3.主要營運地 Jinpao Precision Industry Co., Ltd. (經寶精密股份有限公司)

總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

115年4月20日

職稱	國籍	姓名	性別	現職就任日期	持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係經理人			經理人取得員工認股權憑證情形
					股數(股)	比率%	股數(股)	比率%	股數(股)	比率%			職稱	姓名	關係
董事長	中華民國	鍾國松	男	87.01.13	11,073	0.02	-	-	5,280,835(註1)	9.98	逢甲大學工業工程系畢宏陽泰國(股)公司/董事仁寶電腦公司/工業工程師	宏陽泰國(股)公司董事經寶精密控股(股)公司董事長Powell Group Co., Ltd.董事P.C. Cosmos Inc.董事	副總經理	郭惠齡	夫妻	-
													發言人	鍾國圓	兄弟
副總經理	中華民國	郭惠齡	女	87.01.13	58,073	0.11	-	-	4,311,339(註2)	8.15	中央大學大氣物理系碩士畢和泰工業(股)公司/董事宏陽泰國(股)公司/董事	宏陽泰國(股)公司董事和泰工業(股)公司董事經寶精密控股(股)公司董事Believing Power Co., Ltd.董事Sowing Blessing Co., Ltd.董事	總經理	鍾國松	夫妻	-
													發言人	鍾國圓	大伯
副總經理	泰國	Somsak Norvong(蘭以權)	男	96.07.02	-	-	-	-	-	-	台北科技大學機械系畢Delta Electronic Thailand PCL /Manager	-	-	-	-	-
財會經理	中華民國	陳信源	男	101.06.18	272	0.04	-	-	-	-	台北科技大學經營管理研究所畢政治大學會計系畢聚亨企業集團(泰國)大眾有限公司/稽核副理金橋科技(股)公司/稽核專員	經寶精密控股(股)公司財務經理	-	-	-	-

註1：係透過Powell Group Co., Ltd.間接持有
註2：係透過Believing Power Co., Ltd.間接持有

三、董事、總經理及副總經理之酬金

最近(114)年度支付一般董事及獨立董事之酬金

單位：新臺幣仟元；%

職稱	姓名	董事酬金							A、B、C及D等四項總額及占稅後純益之比例(%)	兼任員工領取相關酬金							A、B、C、D、E、F及G等七項總額及占稅後純益之比例(%)
		報酬(A)		退職退休金(B)		董事酬勞(C)		業務執行費用(D)			薪資、獎金及特支費等(E)		退職退休金(F)		員工酬勞(G)
		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司
董事	Powell Group Co., Ltd.
代表人：鐘國松	360	360	-	-	300	300	68	68	728
0.12	728
0.12	229	4,936	-	-	-	-	4,135	-	957
0.16	9799
1.60
董事	Ho Sheng Holdings Co., Ltd.
代表人：王文山	360	360	-	-	300	300	68	68	728
0.12	728
0.12	-	-	-	-	-	-	-	-	728
0.12	728
0.12
董事	Believing Power Co., Ltd.
代表人：郭惠齡	360	360	-	-	300	300	68	68	728
0.12	728
0.12	-	3,407	-	-	-	-	4716	-	728
0.12	8851
1.44
董事	王嘉男	360	360	-	-	300	300	68	68	728
0.12	728
0.12	280	280	-	-	-	-	-	-	1008
0.16	1008
0.16
獨立董事	陳石進	150	150	-	-	-	-	20	20	170
0.03	170
0.03	-	-	-	-	-	-	-	-	170
0.03	170
0.03
獨立董事	賴鎮局	360	360	-	-	-	-	68	68	428
0.07	428
0.07	-	-	-	-	-	-	-	-	428
0.07	428
0.07
獨立董事	王文淵	210	210	-	-	-	-	48	48	258
0.04	258
0.04	-	-	-	-	-	-	-	-	258
0.04	258
0.04
獨立董事	李周偉	360	360	-	-	-	-	68	68	428
0.07	428
0.07	-	-	-	-	-	-	-	-	428
0.07	428
0.07
1.請敘明獨立董事酬金給付政策、制度、標準與結構，並依所擔負之職責、風險、投入時間等因素敘明與給付酬金數額之關聯性：
本公司並未提撥獨立董事酬勞，獨立董事酬金採固定給付制，主要係考量為維持其獨立性，以利發揮監督職能，每年固定給付每位獨立董事酬金30萬元，及依其會議出席情形每次給付車馬費5仟元。
其擔負之職責與風險範圍依本公司訂定之「獨立董事職責範疇規則」規定。
2.除上表揭露外，最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金：無。

最近(114)年度支付監察人之酬金：不適用。
最近(114)年度支付總經理及副總經理之酬金（個別揭露姓名及酬金方式）

單位：新臺幣仟元；%

職稱	姓名	薪資(A)		退職退休金(B)		獎金及特支費等(C)		員工酬勞金額(D)				A、B、C及D等四項總額及占稅後純益之比例(%)
		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司		財務報告內所有公司		本公司	財務報告內所有公司
								現金金額	股票金額	現金金額	股票金額
董事長	鐘國松	229	4,936	-	-	-	-	-	-	4,135	-	229
0.04	9,071
1.48	-
副總經理	郭惠齡	-	3,407	-	-	-	-	-	-	4,716	-	-	8,123
1.32	-
總經理	Somsak Norvong
(蘭以權)	-	3,377	-	-	-	-	-	-	3,615	-	-	6,992
1.14	-

最近(114)年度上市上櫃公司前五位酬金最高主管之酬金（個別揭露姓名及酬金方式）（註1）

單位：新台幣仟元

職稱	姓名	薪資(A)		退職退休金(B)		獎金及特支費等(C)		員工酬勞金額(D)				A、B、C及D等四項總額及占稅後純益之比例(%)
		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司		財務報告內所有公司		本公司	財務報告內所有公司
								現金金額	股票金額	現金金額	股票金額
董事長	鐘國松	229	4,936	-	-	-	-	-	-	4,135	-	229
0.04	9,071
1.48	-
副總經理	郭惠齡	-	3,407	-	-	-	-	-	-	4,716	-	-	8,123
1.32	-
總經理	Somsak Norvong
(蘭以權)	-	3,377	-	-	-	-	-	-	3,615	-	-	6,992
1.14	-
財務經理	陳信源	-	2,344	-	-	-	-	-	-	2,296	-	-	4,640
0.76	-

註1：所稱「前五位酬金最高主管」，該主管係指公司經理人，至有關經理人之認定標準，依據前財政部證券暨期貨管理委員會92年3月27日台財證三字第0920001301號函令規定「經理人」之適用範圍辦理。至於「前五位酬金最高」計算認定原則，係以公司經理人領取來自合併財務報告內所有公司之薪資、退職退休金、獎金及特支費等，以及員工酬勞金額之合計數（亦即 $\mathrm{A} + \mathrm{B} + \mathrm{C} + \mathrm{D}$ 四項總額），並予以排序後之前五位酬金最高者認定之。若董事兼任前開主管者應填列本表及上表(1-1)。

註2：係填列最近年度前五位酬金最高主管之薪資、職務加給、離職金。

註3：係填列最近年度前五位酬金最高主管之各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設置之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另依IFRS2「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。

註4：係填列最近年度經董事會通過分派前五位酬金最高主管之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額，並另應填列附表一之三。

註5：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司前五位酬金最高主管之各項酬金總額。

註6：稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

註7：a. 本欄應明確填列公司前五位酬金最高主管領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金金額（若無者，則請填「無」）。

b. 酬金係指本公司前五位酬金最高主管擔任子公司以外轉投資事業或母公司之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。

*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

最近(114)年度配發員工酬勞之經理人姓名及配發情形：

114年12月31日單位：新台幣千元

	職稱	姓名	股票金額	現金金額	總計	總額占稅後純益之比例(%)
經理人	董事長	鍾國松	0	15,449	15,449	2.52%
	副總經理	郭惠齡
	總經理	Somsak N.
	財會經理	陳信源
	公司治理主管	王盈舒

分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析，並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程式與經營績效及未來風險之關聯性。

本公司董事酬勞及員工酬勞之提撥均依照章程規定辦理，並於提列年度列入當年度之費用科目處理。

A. 最近二年度支付董事、總經理及副總經理酬金總額占個體財報稅後純益比例之分析：

單位:新臺幣仟元；%

項目	114年度				113年度
	酬金總額		佔稅後純益比例(%)		酬金總額		佔稅後純益比例(%)
	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
董事	4,705	21,670	0.77%	3.53%	3,995	10,521	8.07%	21.33%
總經理及副總經理	229	24,186	0.04%	3.94%	220	9,453	0.45%	19.20%
總計	4,934	45,856	0.81%	7.47%	4,195	19,954	8.52%	40.53%

本公司民國114年支付給董事、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益之比率，由民國113年度的 40.53% 下降至民國114年的 7.47%，主要係因民國114年度之稅後淨利較民國113年度增加之故。

B. 給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程式、與經營績效及未來風險之關聯性

a. 董事

根據本公司章程及董事酬金發放辦法，所有董事之基本酬金為月薪新臺幣36仟元另加計車馬費每次每場會議新臺幣8仟元。計算基礎皆相同，酬金與個人績效貢獻無直接相關。

本公司董事114年度之酬金已於115年3月11日通過董事會決議。

b. 總經理及副總經理

本公司總經理及副總經理之酬金參照同業市場中的薪資水準、該職位的權責範圍以及對公司營運目標的貢獻度給付每月月薪，外加年終獎金。

除參考公司整體的營運績效、產業未來經營風險及發展趨勢，亦參考個人的績效達成率及對公司績效的貢獻度，而給予合理報酬，相關績效考核及薪酬合理性均經薪酬委員會及董事會審核，並隨時視實際經營狀況及相關法令適時檢討酬金制度，以謀公司永續經營與風險控管之平衡。

四、公司治理運作情形

（一）董事會運作情形：

最近114年度董事會開會8次【A】，董事(含獨立董事)出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列)席次數【B】	委託出席次數	實際出(列)席率(%)【B/A】	備註
董事長之法人代表人	Powell Group Co., Ltd.
代表人：鍾國松	8	0	100	114.06.18 連任，應出席 8 次
董事之法人代表人	Ho Sheng Holdings Co., Ltd.
代表人：王文山	7	0	87.50	114.06.18 連任，應出席 8 次
董事之法人代表人	Believing Power Co., Ltd
代表人：郭惠齡	8	0	100	114.06.18 連任，應出席 8 次
董事	王嘉男	8	0	100	114.06.18 連任，應出席 8 次
獨立董事	陳石進	3	0	100	114.06.18 屆滿解任應出席 3 次
獨立董事	賴鎮局	8	0	100	114.06.18 連任，應出席 8 次
獨立董事	李周偉	8	0	100	114.06.18 連任，應出席 8 次
獨立董事	王文淵	5	0	100	114.06.18 新任，應出席 5 次

其他應記載事項：

一、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事之意見及公司對獨立董事意見之處理：

證交法第14條之3所列事項。
除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項。

日期	期別	議案內容及後續處理	證交法第14條	獨立董事反對或

			之 3 所列事項
114.01.16	第四屆
第 13 次董事會	1、通過公司申請台北富邦商業銀行短期融資額度三百萬美元案。
2、通過授權董事長與潛在公司或相關人士初步研議、協商有關初步收購或合資等事宜案。
3、通過子公司經寶泰國處分出售 EEC 四筆土地並授權董事長與收購人進行簽約事宜案。
4、臨時動議：提議公司增建第二自動噴烤漆廠事宜案。	V	N/A
114.03.13	第四屆
第 14 次董事會	1、通過公司 113 年度員工及董事酬勞案。
2、通過公司董事之薪資酬勞調整案。
3、通過公司 113 年度營業報告書暨合併財務報表案。
4、通過公司 113 年度盈餘分派案。
5、通過 113 年度之內部控制制度聲明書。
6、討論通過公司章程修訂案。
7、通過委任 114 年度會計師及其查帳公費案。
8、通過公司全面改選董事案。
9、通過公司提名董事(含獨立董事)候選人案。
10、通過解除新任董事競業禁止之限制案。
11、討論公司 114 年股東常會召開日期、地點及事由等相關事宜。
12、討論公司 114 年股東常會受理股東提案期間及場所等相關事宜。
13、討論受理董事、獨立董事候選人提名之期間、應選名額及受理處所等事宜。	V	N/A
114.05.09	第四屆
第 15 次董事會	1、通過 114 年第一季合併財務報告案。
2、通過公司董事會承保董事責任險案。	V	N/A
114.06.18	第五屆第 1 次臨時董事會	1、選任本公司董事長。
2、選任公司第五屆薪資報酬委員會委員案。	V	N/A
114.06.26	第五屆
第 2 次事會	1、通過貸與子公司歐洲經寶一百一十萬歐元案。	V	N/A
114.07.09	第五屆
第 3 次董事會	1、通過孫公司歐洲經寶併購法國 SEGNERE 公司案。
2、討論貸與孫公司歐洲經寶三十七萬五	V	N/A

		千歐元案。
114.08.21	第五屆
第 4 次董事會	1、審核通過經寶精密公司 113 年永續報告書。
2、通過 114 年度第二季合併財務報告案。
3、通過公司「經理人之薪資報酬政策與制度」修正案。
4、通過 114 年度經理人之薪資調整案。
5、討論貸與孫公司歐洲經寶三百四十萬歐元案。	V	N/A
114.11.05	第五屆
第 5 次董事會	1、通過民國 115 年之年度內部稽核計劃案。
2、通過民國 114 年第三季合併財務報告案。
3、通過民國 115 年之公司年度預算案。
4、通過貸與孫公司歐洲經寶二百九十七萬歐元案。	V	N/A
115.01.22	第五屆
第 6 次董事會	1、通過公司申請元大商業銀行短期放款額度二百二十萬歐元案。
2、通過貸與孫公司法國 Agiliteam ADE (SEGNERE SAS)短期週轉金額度一百萬歐元案。	V	N/A
115.03.11	第五屆
第 7 次董事會	1、通過公司 114 年度員工及董事酬勞案
2、承認通過公司 114 年度營業報告書暨合併財務報表案。
3、承認通過公司 114 年度盈餘分派案。
4、通過公司 114 年度之內部控制制度聲明書。
5、討論通過公司章程修訂案。
6、通過公司 115 年度委任會計師及其查帳公費案。
7、討論公司 115 年股東常會召開日期、地點及事由等相關事宜。
8、討論公司 115 年股東常會受理股東提案期間及場所等相關事宜。
9、討論公司擬辦理現金增資發行新股，並授權董事長辦理相關事宜案。
10、討論公司發行中華民國境內第四次無擔保轉換公司債，並授權董事長辦理相關事宜案。
11、討論公司發行中華民國境內第五次無擔保轉換公司債，並授權董事長辦理相關事宜案。
12、通過本公司與凱基證券股份有限公司簽訂「證券法規遵循輔導契約」案。	V	N/A

24

二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。

三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標與執行情形評估：

為健全董事會功能及強化管理機制，本公司陸續於 105 年 6 月 15 日及 108 年 6 月 25 日成立審計委員會及薪酬委員會，以提升董事會運作效能。
公司除提供董事相關法規外，於每次董事會召開時報告公司財務業務現況，供董事知悉。
董事進修：公司每年安排講師到公司予整體董事授課，持續協助董事充實新知，114年度全體董事進修時數共計48小時，符合進修要點比率達 100%。
董事責任險：為使董事於執行業務時所承擔之風險得以獲得保障，提昇公司治理能力，本公司均為董事購買「董事責任保險」，並業已於114年5月9日之董事會討論通過。

（二）審計委員會運作情形參與董事會運作情形：

審計委員會權責：

本委員會由全體獨立董事組成，其人數不得少於 3 人，其中一人為召集人，且至少一人應具備會計或財務專長。

審計委員會每季至少召開一次，有關本委員會會議召開情形及每位委員的出席率，請參閱如下表列：

最近114年度審計委員會開會7次【A】，獨立董事出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數【B】	實際出席率(%)【B/A】	備註
獨立董事	陳石進	3	100	114.06.18 居滿解任，應出席3次
獨立董事	賴鎮局	7	100	114.06.18 連任，應出席7次
獨立董事	李周偉	7	100	114.06.18 連任，應出席7次
獨立董事	王文淵	4	100	114.06.18 新任，應出席4次

其他應記載事項：

一、審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明審計委員會召開日期、期別、議案內容、獨立董事反對意見、保留意見或重大建議項目內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理。

日期	期別	議案內容及後續處理	證交法第 14 條之 5 所列事項
114.01.16	第四屆
第 12 次審計委員會	一、審核通過公司申請台北富邦商業銀行短期融資額度三百萬美元案。
二、審核通過子公司經寶泰國處分出售 EEC 四筆土地並授權董事長與收購人進行簽約事宜案。	V	獨立董事無反對或保留意見 A
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。
114.03.13	第四屆
第 13 次審計委員會	一、審核通過民國 113 年度之營業報告書暨合併財務報表案。
二、審核通過民國 113 年度之內控聲明書案。
三、審核通過公司委任 114 年度會計師及其查帳公費案。
四、審議解除新任董事競業禁止之限制案。	V	獨立董事無反對或保留意見
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。
114.05.08	第四屆
第 14 次審計委員會	一、審核通過 114 年第一季合併財務報表。	V	獨立董事無反對或保留意見
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。
114.06.26	第五屆
第 1 次審計委員會	一、審核通過貸與孫公司歐洲經寶一百一十萬歐元案。	V	獨立董事無反對或保留意見
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。
114.07.09	第五屆
第 2 次審計委員會	一、審核通過孫公司歐洲經寶併購法國 SEGNERE 公司案。
二、審核通過貸與孫公司歐洲經寶三十七萬五千歐元案。	V	獨立董事無反對或保留意見
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。
114.08.21	第五屆
第 3 次審計委員會	一、審核通過 114 年第二季內部稽核報告。
二、審核通過公司 114 年第二季合併財務報表。	V	獨立董事無反對或保留意見

		三、審核通過貸與孫公司歐洲經貿三百四十萬歐元案。
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。
114.11.05	第五屆第4次審計委員會	一、審核通過114年第三季內部稽核報告。二、審核通過民國115年之年度內部稽核計劃案。三、審核通過民國114年第三季財務報告案。四、審核通過民國115年之年度預算案。五、審核通過貸與孫公司歐洲經貿二百九十七萬歐元案。	V	獨立董事無反對或保留意見
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。
115.01.22	第五屆第5次審計委員會	一、審核通過公司申請元大商業銀行短期放款額度二百二十萬歐元案。二、審核通過貸與孫公司法國 Agiliteam ADE (SEGNERE SAS) 短期週轉金額度一百萬歐元案。	V	獨立董事無反對或保留意見
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。
115.03.11	第五屆第6次審計委員會	一、審核通過民國114年度之營業報告書暨合併財務報表案。二、審核通過民國114年度之內控聲明書案。三、審核通過公司委任115年度會計師及其查帳公費案。四、審議公司擬辦理現金增資發行新股，並授權董事長辦理相關事宜案。五、審核公司發行中華民國境內第四次無擔保轉換公司債案，並授權董事長辦理相關事宜案。六、審核公司發行中華民國境內第五次無擔保轉換公司債案，並授權董事長辦理相關事宜案。	V	獨立董事無反對或保留意見
		審計委員會決議結果：審計委員會全體成員同意通過。
		公司對審計委員會意見之處理：全體出席董事同意通過。

二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。

三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）：本公司內部稽核主管每次均列席審計委員會進行溝通。另獨立董事定期審查本公司財務報表，今年與會計師共計有三次於董事會召開前會議進行討論溝通分別為：

114.03.13 第四屆第 13 次審計委員會會議前半小時早上在經寶會議室召開，

114.08.21 第五屆第 3 次審計委員會會議前半小時早上在經寶會議室召開，

114.11.05 第五屆第 4 次審計委員會會議前在經寶會議室採書面報告方式進行，

115.03.11 第五屆第 6 次審計委員會會議前半小時早上在經寶會議室召開，相關會議內容及資料請至本公司網頁參閱或下載 https://www.jppholding.com/獨立董事之溝通情形

（三）公司治理運作情形（相關事務、主管職權及進修等）

本公司設置公司治理主管乙職，經 112 年 3 月 28 日董事會通過，由董事會秘書王盈舒專責接任公司治理主管乙職，並為董事之直接對應窗口，其已具備公開發行公司從事財務、法遵及股務等管理工作經驗達十年以上。

目前公司治理小組成員共計 3 人，負責公司治理相關事務，至少包括下列內容：

一、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜。

二、製作董事會及股東會議事錄。

三、協助董事遵循法令、就任及持續進修。

四、辦理董事會績效評估。

五、董事相關資訊揭露及申報。

六、提供董事、監察人執行業務所需之資料。

七、對公司經營領域以及公司治理相關之最新法令規章修訂對應之公司管理辦法。

八、其他依公司章程或契約所訂定之事項遵循辦理。

九、依法辦理泰國和境外控股公司之登記及變更事項。

114年度業務推展情形如下：

一、提昇董事會職能

辦理董事進修課程，依規定達六小時，新任董事則達十二小時：

a. 114 年 03 月 13 日【企業在 AI 人工智慧轉型中的領先策略】三小時。

b. 114 年 08 月 21 日【企業轉型新思維：數位科技與永續發展】三小時。

購買保額美金一百萬元之「董事責任保險」，保險期間 114/07/01-115/06/30，並於 114 年 05 月 08 日經董事會決議通過。
114 年 03 月 13 日、08 月 21 日及 11 月 05 日共計三次召集會計師、獨立董事、稽核主管及財會主管舉行討論溝通會議。
對董事會及功能性委員會進行內部績效評核，評估報告於 114 年 03 月 13 日提報董事會。
公司治理主管除參與董事進修課程外，亦完成其他進修依規定達十二小時：

a. 114 年 03 月 13 日【企業在 AI 人工智慧轉型中的領先策略】三小時。

b. 114 年 07 月 25 日【企業的社會影響力：從觀念到行動】三小時

c. 114 年 08 月 21 日【企業轉型新思維：數位科技與永續發展】三小時

d. 114 年 09 月 17 日【公司治理與證券法規】三小時

二、提昇透明度

辦理法人說明會共十二次：
a. 114年03月07日參加統一證券2025 Q1全球展望春季投資論壇
b. 114年03月14日參加華南證券2025年產業趨勢暨企業論壇
c. 114年03月19日參加群益證券舉辦之2025 Q1投資論壇
d. 114年06月13日參加統一證券2025 Q2全球展望夏季投資論壇
e. 114年08月29日參加富邦證券之投資論壇
f. 114年09月02日參加宏遠證券趨勢產業投資論壇
g. 114年09月04日參加國泰證券2025年第三季產業論壇
h. 114年09月12日參加統一證券2025 Q3全球展望秋季投資論壇
i. 114年11月06日參加凱基證券2025年第三季營運展望
j. 114年11月19日參加康和證券2025投資展望論壇
k. 114年11月25日參加統一證券2025 Q4全球展望投資論壇
l. 114年12月11日參加第一證券2025冬季投資論壇
設置投資人服務團隊，與投資人建立多元性溝通管道。

三、加強法規遵循
1. 因應法規新訂規章如下：無
2. 因應法規修改規章如下：
a. 114年03月13日修訂”公司章程”。
b. 114年08月21日修訂”經理人之薪資報酬政策與制度”。

上述第a項業經股東常會決議通過。

四、其他
1. 111年陸續設置ESG工作小組及溫室氣體排放盤查委員會(GHG Emission Committee)取代企業社會責任委員會。
2. 112年11月董事會通過公司溫室氣體淨零排放路徑。
3. 113年7月完成第二年之自主性碳盤查，連續兩年取得SGS授予ISO14064-1認證。
4. 113年11月訂定內部控制制度「永續資訊管理作業」辦法案。
5. 114年8月首度發行經寶永續報告書並經董事會討論通過。

（四）與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
（接次頁）

評估項目	運作情形			與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	V		本公司已制定「公司治理實務守則」，並確實遵守資訊公開之相關規定，將公司財務、業務、內部人持股及公司治理情形，經常且即時利用公開資訊觀測站和公司設置之網站提供訊息予股東。	符合上市櫃公司治理實務守則
二、公司股權結構及股東權益

（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？

（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？

（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？

（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？ | V | | （一）本公司除於公司章程及內部規則明定股東權益保障事項外，另設有專責單位專責處理有關公司對投資人關係等事宜，以妥善處理股東建議、疑義及糾紛事項。

（二）本公司經由股務代理單位掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形。

（三）本公司訂有「關係人交易之管理辦法」，作為與關係企業交易之依據。

（四）本公司訂有「防範內線交易管理辦法」避免本公司或內部人未熟悉法規誤觸或有意觸犯內線交易相關規定，造成公司或內部人訴訟纏身，損及聲譽之情事，以保障投資人及維護本公司權益。 | 符合上市櫃公司治理實務守則 |
| 三、董事會之組成及職責

（一）董事會是否擬訂多元化政策、具體管理目標及落實執行？

（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？

（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估，且將績效評估之結果提報董事會，並運用於個別董事薪資報酬及提名續任之參考？

（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？ | V | | （一）本公司自102年7月15日即已設置並選任三位獨立董事，以強化董事會職能，並配合「上市上櫃公司治理實務守則」第二十條有關董事會多元化之規定，於104年股東常會通過修正「董監事選任程序」條文落實多元化方針。

（二）本公司已於102年9月2日設置薪酬委員會及審計委員會；而營運主體泰國子公司亦於106年9月18日建置企業社會責任委員會並在當年10月1日頒布企業社會責任政策與方針。111年3月25日董事會配合國際發展趨勢，實踐永續發展之目標，強化企業推動發展情形，爰修改「企業社會責任實務守則」為「永續發展實務守則」，並通過修正相關條文及變更該委員會為永續發展委員會。 | 符合上市櫃公司治理實務守則 |

評估項目	運作情形			與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			(三)本公司109年11月6日通過『董事會績效評估辦法』辦法，每年定期對董事會成員進行績效評估，每三年則由外部獨立專業顧問機構評估，結果提報董事會，並作為下次調整董事會成員組成之考量。

(四)本公司自112年起，每年第一季董事會定期評估聘任會計師之操守、專業資格與獨立性。除要求選任之簽證會計師提供超然獨立聲明書外亦邀請會計師提供年度審計品質指標報告書(AQI)於董事會報告以進行考核其獨立性及專業性作為聘任之依據。 | |
| 四、上市上櫃公司是否設置配置適任及適當人數之公司治理人員，並指定公司治理主管，負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、製作董事會及股東會議事錄等)？ | V | | (一)第四屆第4次董事會已通過公司治理主管之任命，由原董事會秘書提升職能、專責專任處理有關職務、負責公司治理及股務包括提供董事、審計委員執行業務所需資料、依法辦理泰國和境外控股公司之董事會及股東會之會議相關事宜、辦理公司登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄等相關事務。 | 符合上市櫃公司治理實務守則 |
| 五、公司是否建立與利害關係人溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？ | V | | (一)本公司除於公司章程及內部規則明定股東權益保障事項外，另設有專責單位專責處理有關公司對利害關係人等事宜，以妥善處理其建議、疑義及糾紛事項。

評估項目	運作情形			與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(二) 公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？

(三) 公司公司是否於會計年度終了後兩個月內公告並申報年度財務報告，及於規定期限前提早公告並申報第一、二、三季財務報告與各月份營運情形？ | | | (二)本公司目前已架設網站，已設置發言人及代理發言人。

(三)本公司目前無提前公告財務報告之情形，未來將視實際需要或法令規定評估之。 | 符合上市櫃公司治理實務守則 |
| 八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？ | V | | 1. 員工權益及僱員關懷：請參閱本年報，伍、營運概況一、公司之經營(五)勞資關係之說明。

投資者關係：設置發言人及發言人信箱專責處理股東建議。
供應商關係：本公司與供應商簽訂之契約，其內容均包含遵守誠信經營政策，交易相對人如涉有不誠信行為時，得隨時終止或解除契約。
利害關係人之權利：自公司設置永續經營發展委員會每年定期透過該組織經識別分析利害關係人類別，並與其討論溝通、議合相關之關注議題進而制定改善措施，以維其應有之權益。
董事及監察人進修之情形：本公司不定期通知董事參加相關專業知識進修課程。
風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：本公司訂有內部控制制度及相關管理辦法，並依辦法執行。
客戶政策之執行情形：本公司與客戶維持穩定良好關係，以創造公司利潤。
公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已為全體董事及監察人就執行業務範圍購買責任保險。 | 符合上市櫃公司治理實務守則 |

| 評估項目 | 運作情形 | | | 與上市上櫃公司治理實務
守則差異情形及原因 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 是 | 否 | 摘要說明 | |
| 九、就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形及就尚未改善者提出優先加強事項與措施：
(1) 業已設置ESG工作小組，並於112及113年均已完成自主性碳盤查並連續兩年取得外部認證SGS授予ISO 14064-1證書。
(2) 於112年3月28日第四屆第4次董事會選任出公司治理主管暨資訊安全長，並於114年8月獲得ISO-27001國際資通安全認證。
(3) 公司於113年8月正式聘雇資誠會計事務所KPMG進行永續報告書之專業輔導，並於114年8月經董事會通過首度發行經貿永續報告書。
(4) 113年11月董事會通過訂定「永續資訊管理作業」辦法。
(5) 公司於114年5月取得ISO-45001 TUV Nord certificate 職業健康與安全管理系統國際認證。 | | | | |

（五）公司薪資報酬委員會其組成、職責及運作情形

薪資報酬委員會成員資料

114年12月31日

| 身分別
(註1) 姓名 | | 專業資格與經驗(註2) | 獨立性情形(註3) | 兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 獨立董事 | 王文淵 | 曾任多家上市公司財務長及國內外公發公司之董監事，於商務、財務、會計業務具豐富工作經驗。擁有MBA學歷。 | 本人、配偶、二親等以內親屬均未持有公司股票、未曾任職公司及關係企業，亦未提供任何服務取得報酬等。 | 0 |
| 獨立董事
暨召集人 | 賴鎮局 | 身為律師事務所負責人且曾任職法官及業界執行董事多年具法務、財務、商務、財務等工作經驗，擁有國家考試及格證書。 | 本人、配偶、二親等以內親屬均未持有公司股票、未曾任職公司及關係企業，亦未提供任何服務取得報酬等。 | 0 |
| 獨立董事 | 李周偉 | 普考記帳士考試院考試及格、任職顧問輔導業多年，具商務投資、股權規劃及會計等相關專業知識。 | 本人、配偶、二親等以內親屬均未持有公司股票、未曾任職公司及關係企業，亦未提供任何服務取得報酬等。 | 0 |

註1：請於表格內具體敘明各薪資報酬委員會成員之相關工作年資、專業資格與經驗及獨立性情形，如為獨立董事者，可參閱第11頁附表一董事及監察人資料(一)相關內容。身分別請填列係為獨立董事或其他(若為召集人，請加註記)。

註2：專業資格與經驗：敘明個別薪資報酬委員會成員之專業資格與經驗。

註3：符合獨立性情形：敘明薪資報酬委員會成員符合獨立性情形，包括但不限於本人、配偶、二親等以內親屬是否擔任本公司或其關係企業之董事、監察人或受僱人；本人、配偶、二親等以內親屬(或利用他人名義)持有公司股份數及比重；是否擔任與本公司有特定關係公司(參考股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第6條第1項5~8款規定)之董事、監察人或受僱人；最近2年提供本公司或其關係企業商務、法務、財務、會計等服務所取得之報酬金額。

薪資報酬委員會職責

(1)訂定並定期檢討董事及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構。

(2)定期評估董事及經理人之薪資報酬。

薪資報酬委員會運作情形

(1)本公司之薪資報酬委員會委員計3人。

(2)第五屆委員任期：114年6月18日至117年6月17日，最近114年薪資報酬委員會開會2次，委員資格及出席情形如下：

最近一年度薪資報酬委員會共召開2次【A】，董事出列席情形如下：

| 職稱 | 姓名 | 實際出席次數
【B】 | 委託出席次數 | 實際出席率(%)
【B/A】(註) | 備註 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 召集人 | 賴鎮局 | 2 | 0 | 100 | 114.06.18 連任，
應出席2次 |

職稱	姓名	實際出席次數【B】	委託出席次數	實際出席率(%)【B/A】(註)	備註
委員	陳石進	1	0	100	114.06.18 屆滿解任，應出席1次
委員	王文淵	1	0	100	114.06.18 新任，應出席1次
委員	李周偉	2	0	100	114.06.18 新任，應出席2次
其他應記載事項：
一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無。
二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

註：(1)年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

(2)年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

（六）推動永續發展執行情形及與上市上櫃公司永續發展實務守則差異情形及原因

（接次頁）

| 推動項目 | 執行情形 | | | 與上市上櫃公司永續發展
實務守則差異情形及原因 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 是 | 否 | 摘要說明 | |
| 一、公司是否建立推動永續發展之治理架構，且設置推動永續發展專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及董事會督導情形？ | V | | (一)為落實永續發展目標，針對永續議題進行管理及決策，經寶於113年11月設置「永續發展委員會」，由總經理擔任主委，協助董事會推動母公司及子公司永續發展事務，統籌企業社會責任、永續發展方向及目標擬定、相關管理方針。轄下設有「ESG推動辦公室」，設置主任作為召集人，並設有三大功能小組：環境永續發展小組、社會關懷小組、公司治理小組，每個小組均由相關部門之主管或人員組成，實際推動目標計畫執行，並每季向ESG推動辦公室報告；ESG推動辦公室由召集人每半年向永續發展委員會報告執行狀況，永續發展委員會則每年由總經理向董事會報告其決策及執行成果。

(二)112年3月第四屆第4次董事會選任公司治理主管每年一次向董事會報告相關執行成效。計有提報110年第三屆第19次、111年第四屆第2次暨112年第四屆第7次暨113年第四屆第12次董事會等會議並於114年8月由董事會通過首度發行經寶永續報告書。 | 無重大差異 |
| 二、公司是否依重大性原則，進行與公司營運相關之環境、社會及公司治理議題之風險評估，並訂定相關風險管理政策或策略？(註2) | V | | (一)公司於111年第四屆第3次董事會通過制定公司風險管理守則，以建立公司完善之風險管理制度，健全穩健經營、朝企業永續發展目標邁進。

考量本公司及法國子公司整體之規模、業務特性、風險性質與營運活動，訂定政策與程序，涵蓋以下項目：1. 風險管理目標；2. 風險治理與文化；3. 風險管理組織架構與職責；4. 風險管理程序；5. 風險報導與揭露。並依據公司內、外在環境之變遷隨時檢討，俾確保該制度之設計與執行持續有效。

(二）環境議題之風險評估由業務部負責落在母子公司泰國及法國邊界環保法規的要求及地緣政治之影響；社會議題之風險評估則由管理部因應當地民俗風情進行探討、規劃，日常與當地利害關係人政府、公益組織等之交流互動；公司治理議題之風險評估則側 | 無重大差異 |

| 推動項目 | 執行情形 | | | 與上市上櫃公司永續發展
實務守則差異情形及原因 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 是 | 否 | 摘要說明 | |
| | | | 重在治理主管或行政部門對上市公司法規及國際議題發展之鑽研、瞭解暨因應對策之採取。 | |
| 三、環境議題

（一）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？

（二）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？

（三）公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風險與機會，並採取氣候相關議題之因應措施？

（四）公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用水量及廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理之政策？ | V | | 營運主體之資料邊界為泰國及台北分公司，公司執行有效的環境管理制度及依據法規如下：

能源管理：按Thai Ministerial Regulation每年固定執行，由Ministry of Energy Thailand機構查驗。針對2030年的目標，公司已制定相應的行動方案，主要包括以下措施：

A. 能源轉型策略：
- 燃油改電力：逐步淘汰燃油設備，全面轉換為電力驅動。
- 用電改綠能：提高綠色能源在公司電力使用中的比例。

B. 太陽能項目建設：
- 計劃2027年在新廠區（CNC大樓及Grinding廠區）啟動第三期屋頂太陽能板建設，預計年發電量可達1.5百萬千瓦時（Mega kWh）。

C. 綠電認購：
- 已完成泰國政府綠電專案（UGT）註冊，後續將於2030年採購約3百萬千瓦時（Mega kWh）的環保綠電，作為補充。

使用再生物料：公司所屬產業為專業金屬板金加工廠，金屬板材原物料占比達50%以上，為保護環境所有下腳廢料百分之百再回收提煉重複使用。

水資源管理：按 Standard of MEA Thailand 規定實施辦理，查驗機構是Metropolitan Waterworks Authority Thailand。114年查驗結果為合格，廢水檢測結果為合格。廢水排放標準係根據泰國工業區管理局所制定廢水排放通用標準之76/2017號公告實施， | 無重大差異 |

| 推動項目 | 執行情形 | | | 與上市上櫃公司永續發展
實務守則差異情形及原因 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 是 | 否 | 摘要說明 | |
| | | | 水及廢水檢驗標準方法，APHA、AWWA和WEF，第24版，2023年。

取水量：141.95百萬公升，排水量：101.86百萬公升，短期目標（2026年）：控制廢水測量得分優於泰國標準的10%、中期目標（2028年）：控制廢水測量得分優於泰國標準的20%。

3.廢棄物管理：經寶採TUV ISO 14001作為管理評核機制，確保公司的環境管理系統符合國際標準。

廢棄物量：114年總重量230.23公噸，短期目標（2026年）：以2024年為基準年，減少10%埋入地下危險廢棄物噸數、中期目標（2028年）：較基準年減少20%埋入地下危險廢棄物噸數、長期目標（2030年）：較基準年減少40%埋入地下危險廢棄物噸數。

公司針對歐盟有害物質限用指令(ROHS)採取因應措施，生產製程、客戶訂單均符合ROHS規範。政策亦推動文件管理電子化系統，減少紙本作業，達到紙張減量目標。

公司評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風險與機會、評估及採取相關之因應措施後，依114年以泰國營運主體公司為資料邊界，取得國際機構SGS認證頒發ISO14064-1證書之溫室氣體排放數據如下：
1.(範疇一)工廠直接排放量1,553.45噸CO2e
2.(範疇二)能源間接溫室氣體排放量5,450.36噸CO2e
3.(範疇三)其他間接溫室氣體排放量19,323.30噸CO2e
4.溫室氣體範疇一加二排放密集度1.32 碳排當量(公噸)/產值(百萬泰銖)。
5.溫室氣體管理之策略、方法、目標：參酌第41頁經寶淨零排放路徑 | |

推動項目	執行情形			與上市上櫃公司永續發展實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			2030年碳排密度減少15%、2040年碳排密度下降減少30%、2050年碳排密度下降減少50%，2065年達到淨零排放之目的(TGO Net Zero)
四、社會議題 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？ (二)公司是否訂定及實施合理員工福利措施（包括薪酬、休假及其他福利等），並將經營績效或成果適當反映於員工薪酬？ (三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？ (四)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？ (五)針對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱私、行銷及標示等議題，公司是否遵循相關法規及國際準則，並制定相關保護消費者或客戶權益政策及申訴程序？ (六)公司是否訂定供應商管理政策，要求供應商在環保、職業安全衛生或勞動人權等議題遵循相關規範，及其實施情形？	V	泰國的勞動法令主要是由泰國政府制定和修改，以適應國內的勞動環境和需求。泰國的勞動法規是在國內法律體系下制定的，也受到國際勞動組織（ILO）的一些原則和指南的影響，這些原則通常反映在國際人權公約中。泰國是聯合國成員暨國際勞動組織的成員，因此在制定勞動法律時，也考慮ILO的相關標準及國際人權公約的規定，因此涵括這些與勞動權利相關的內容。本營運主體公司在泰國當地屬外資公司，受當地政府勞工部門高規格的要求，制定相關之管理、薪資政策與程序(WI)、每年辦理相關教育訓練並接受政府的檢查及評估。 1.員工福利措施、職場多元化與平等、培訓進修計畫、權益維護措施、退休機制、社會保障等:請參閱第88頁。 2.公司已訂定由薪資報酬委員會及董事會通過之薪資報酬政策，並結合員工績效考核，設立有效之獎懲制度，員工經營績效、成果及其實施情形。 3.本公司安全與健康工作環境之措施、對員工之教育政策均按照泰國的勞動法及勞工部門的辦法制定實施，114年對員工其實施情形:		無重大差異
職工	培訓次數	參訓人數	總培訓時數
在職員工	1,126	14,412	49,812.5
新進員工	102	759	26,046.3
4.公司取得TUV NORD ISO-14001之驗證有效期限112.07.23至115.07.22。

推動項目	執行情形	與上市上櫃公司永續發展實務守則差異情形及原因
是	否	摘要說明

	件數	人數
員工職災	55	55
火災	0	0
6.本公司依法令規定設立職工福利委員會，員工之各項權益可透過上述各項管道取得公平合理之處理。
7.本公司與供應商簽訂之契約，其內容均包含遵守誠信經營政策及環保、職業安全衛生或勞動人權之要求，交易相對人如涉有不誠信行為或違反相關法規等，而構成違約時，得隨時終止或解除契約。經評估合乎無公害之國際公約使得為公司之供應商。
8.針對產品與服務之顧客健康與安全，公司114年不惜斥資購買保額兩千萬歐元相關航太之產品責任保險及停飛險，非其他產業或公司所能望及。
9.114年3月贊助北欖府多所學校、社區及寺廟計70,000泰銖。
10.114年3月捐贈東北部Nong Khai府技術學院電腦設備486,315泰銖及11月贊助獎學金泰銖265,000泰銖。
11.114年分別於4、10及12月贊助泰國慈濟功德會共計一百二十萬泰銖。

推動項目	執行情形			與上市上櫃公司永續發展實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			12. 114年7月捐贈東北部Nong Khai府技術學院乙套價值1,444,500銖TAPPING CENTER MACHINE 機械設備及武里南府技術學院乙套價值1358,900銖TCNC Machine "TAIKAN" Model:T-600機械設備。
13. 114年12月贊助北欖府特殊教育機構計五萬泰銖。
五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製永續報告書等揭露公司非財務資訊之報告書？前揭報告書是否取得第三方驗證單位之確信或保證意見？		V	公司於2024年8月正式聘雇資誠會計事務所KPMG進行永續報告書之專業輔導，並於2025年8月經董事會通過首度發行經貿永續報告書。	無重大差異。
六、公司如依據「永續發展實務守則」定有本身之永續發展守則者，請敘明其運作與所定守則之差異情形：無。
七、其他有助於瞭解推動永續發展執行情形之重要資訊及績效：
# 公司107年八月榮獲泰國工業部工廠管理局頒發107年度企業社會責任獎。
# 公司連續三年年榮頒泰國工業部工廠管理局Excellent Environmental Governance Project頒發之Green Star Award獎章並於113年晉陞頒發Gold Star Award,另自112年以泰國營運主體公司為資料邊界，取得國際機構SGS認證頒發ISO14064-1溫室氣體排放證書，至114年連續n三年取得認證。
# 除先前112年簽定規劃公司碳足跡的輔導認證外，為編製永續報告書業於113年8月正式加聘台灣資誠會計事務所KPMG進行專業輔導。
# 113年11月董事會通過訂定「永續資訊管理作業」辦法。
# 114年8月董事會通過首度發行經貿永續報告書。

註1：執行情形如勾選「是」，請具體說明所採行之重要政策、策略、措施及執行情形；執行情形如勾選「否」，請於「與上市上櫃公司永續發展實務守則差異情形及原因」欄位解釋差異情形及原因，並說明未來採行相關政策、策略及措施之計畫。
註2：重大性原則係指有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人產生重大影響者。

上市上櫃公司氣候相關資訊

1 氣候相關資訊執行情形

項目	執行情形
1. 敘明董事會與管理階層對於氣候相關風險與機會之監督及治理。
2. 敘明所辨識之氣候風險與機會如何影響企業之業務、策略及財務(短期、中期、	1. 112 年 3 月 28 日第四屆第 4 次董事會選任公司治理主管由其每年一次向董事會報告相關執行成效。

長期)。 3. 敘明極端氣候事件及轉型行動對財務之影響。 4. 敘明氣候風險之辨識、評估及管理流程如何整合於整體風險管理制度。 5. 若使用情境分析評估面對氣候變遷風險之韌性，應說明所使用之情境、參數、假設、分析因子及主要財務影響。 6. 若有因應管理氣候相關風險之轉型計畫，說明該計畫內容，及用於辨識及管理實體風險及轉型風險之指標與目標。 7. 若使用內部碳定價作為規劃工具，應說明價格制定基礎。 8. 若有設定氣候相關目標，應說明所涵蓋之活動、溫室氣體排放範疇、規劃期程，每年達成進度等資訊；若使用碳抵換或再生能源憑證(RECs)以達成相關目標，應說明所抵換之減碳額度來源及數量或再生能源憑證(RECs)數量。 9. 溫室氣體盤查及確信情形與減量目標、策略及具體行動計畫(另填於1-1及1-2)。

計有提報予110年第三屆第19次、111年第四屆第2次、112年第四屆第7次董事會、113年第四屆第12次董事會暨114年年第五屆第4次董事會等會議。113年11月設置「永續發展委員會」，由總經理擔任主委，轄下設「ESG推動辦公室」，設置主任作為召集人，ESG推動辦公室由召集人每半年向永續發展委員會報告執行狀況，永續發展委員會則每年由總經理向董事會報告其決策及執行成果。 2.3.4及6.請參考本公司永續報告書第5.1章節溫室氣體排放。 5. 經實在2024年度尚未使用情境分析，未來將根據公司策略方向，規劃使用適當的情境分析模型，以評估應對氣候變遷風險的韌性。 7. 本公司尚未使用內部碳定價作為規劃工具，未來會研擬內部探定價的可能性。 8. 經實已設定部分氣候目標，請詳項目6.說明；目前尚未使用碳抵換或再生能源憑證(RECs)，未來將依再生能源市場的發展狀況及現有能源使用情況，制定相應的目標規劃。 9. 請詳見1-2溫室氣體減量目標、策略及具體行動計畫。

1-1 最近二年度公司溫室氣體盤查及確信情形

1-1-1 溫室氣體盤查資訊

敘明溫室氣體最近兩年度之排放量(公噸 CO2e)、密集度(公噸 CO2e/百萬元)及資料涵蓋範圍。
資料涵蓋範圍，泰國營運主體經寶精密工業股份有限公司及台北辦公室直接（範疇一）及能源間接（範疇二）溫室氣體排放為邊界。泰國廠直接（範疇一）及能源間接（範疇二）溫室氣體排放，2024年6,225.86公噸 CO2e，密集度1.95公噸 CO2e/百萬元；2025年7,003.81公噸 CO2e，密集度1.32公噸 CO2e/百萬元。台北辦公室直接（範疇一）及能源間接（範疇二）溫室氣體排放，2025年度4.92公噸 CO2e。

敘明溫室氣體最近兩年度之排放量(公噸 CO2e)、密集度(公噸 CO2e/百萬元)及資料涵蓋範圍。

資料涵蓋範圍，泰國營運主體經寶精密工業股份有限公司及台北辦公室直接（範疇一）及能源間接（範疇二）溫室氣體排放為邊界。泰國廠直接（範疇一）及能源間接（範疇二）溫室氣體排放，2024年6,225.86公噸 CO2e，密集度1.95公噸 CO2e/百萬元；2025年7,003.81公噸 CO2e，密集度1.32公噸 CO2e/百萬元。台北辦公室直接（範疇一）及能源間接（範疇二）溫室氣體排放，2025年度4.92公噸 CO2e。

3.(範疇三)其他間接碳排放2024年12,926.70公噸CO2e，2025年19,323.30公噸CO2e占總體當量 73.40%，如上下游供應鏈的碳排放，採購原物料及產品或勞務的碳排產生，包含生產，運輸，人員差勤，員工交通服務等等

註1：直接排放量(範疇一，即直接來自於公司所擁有或控制之排放源)、能源間接排放量(範疇二，即來自於輸入電力、熱或蒸氣而造成間接之溫室氣體排放)及其他間接排放量(範疇三，即由公司活動產生之排放，非屬能源間接排放，而係來自於其他公司所擁有或控制之排放源)。

註2：直接排放量及能源間接排放量資料涵蓋範圍，應依本準則第10條第2項規定之令所定時程辦理，其他間接排放量資訊得自願揭露。

註3：溫室氣體盤查標準：溫室氣體盤查議定書（Greenhouse Gas Protocol, GHG Protocol）或國際標準組織（International Organization for Standard-ization, ISO）發布之ISO 14064-1。

註4：溫室氣體排放量之密集度得以每單位產品/服務或營業額計算，惟至少應敘明以營業額（新臺幣百萬元）計算之數據。

1-1-2 溫室氣體確信資訊

敘明截至年報刊印日之最近兩年度確信情形說明，包括確信範圍、確信機構、確信準則及確信意見。

本公司依照臺灣證券交易所「上市公司編製與申報永續報告書作業辦法」及金管會「上市櫃公司永續發展路徑圖」，規劃於2028年揭露2027年度母公司個體溫室氣體確信情形；2029年揭露2028年度合併公司溫室氣體確信情形。

註1：應依本準則第10條第2項規定之令所定時程辦理。本公司實收資本額為5億3千萬元，依規定實收資本額未達新臺幣50億元之上市上櫃公司之合併財務報告子公司，確信資訊揭露時程為民國118年。

註2：基準年應為以合併財務報告邊界完成盤查之年度，例如依本準則第10條第2項規定之令，資本額100億元以上之公司應於114年完成113年度合併財務報告之盤查，故基準年為113年，倘公司已提前完成合併財務報告之盤查，得以該較早年度為基準年，另基準年之數據得以單一年度或數年度平均值計算之。

1-2 溫室氣體減量目標、策略及具體行動計畫

敘明溫室氣體減量基準年及其數據、減量目標、策略及具體行動計畫與減量目標達成情形。

在2022年度於埃及舉行的第27屆聯合國氣候變化大會（COP27）中，泰國政府正式宣布加速邁向碳中和的目標，將原先設定於2065年實現碳中和的時程提前至2050年，並重申將於2065年前實現溫室氣體淨零排放的承諾。在具體策略上，泰國政府針對能源轉型提出明確目標，計畫至2050年，再生能源於新增電力產能中的占比將達到50%。此外泰國也推動立法進程，制定首部氣候變遷法案，並逐步導入碳定價工具，包括碳稅制度與排放交易系統（ETS），以強化減碳誘因與企業責任。鑒於我司主要生產基地設於泰國，為配合泰國政府在邁向低碳社會的新策略方向，我司於此年度(2022)啟動組織碳盤查作業，藉此與國家政策同步，進行系統化的減碳規劃與行動部署。

為因應氣候相關轉型風險，達淨零排放，經寶精密已制定明確的減碳計劃，並設定以下管理指標及階段性目標：

2030年：碳排放密度降低15%
2040年：碳排放密度降低30%
2050年：碳排放密度降低50%
2065年：實現淨零排放(Net Zero)

針對2030年的目標，公司已制定相應的行動方案，主要包括以下措施：

能源轉型策略：
燃油改電力：逐步淘汰燃油設備，全面轉換為電力驅動。
用電改綠能：提高綠色能源在公司電力使用中的比例。
太陽能項目建設：
計劃2027年在新廠區（CNC大樓及Grinding廠區）啟動第三期屋頂太陽能板建設，預計年發電量可達1.5百萬千瓦時（Mega kWh）。
綠電認購：
已完成泰國政府綠電專案（UGT）註冊，後續將於2030年採購約3百萬千瓦時（Mega kWh）的環保綠電，作為補充。透過上述行動方案，預期可有效實現2030年碳排密度下降 15% 的目標，為長期減碳策略奠定基礎。

（七）履行誠信經營情形及與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因

評估項目	運作情形			與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案
(一)公司是否制定經董事會通過之誠信經營政策，並於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與高階管理階層積極落實經營政策之承諾？
(二)公司是否建立不誠信行為風險之評估機制，定期分析及評估營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，並據以訂定防範不誠信行為方案，且至少涵蓋「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款行為之防範措施？
(三)公司是否於防範不誠信行為方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行，並定期檢討修正前揭方案？	V		(一)本公司已制定誠信經營守則書面制度，於2015年3月26日經寶精密工業股份有限公司董事會決議通過。
(二)本公司透過企業社會責任委員會舉辦相關教育活動向全體員工宣導誠信經營理念。
(三)本公司要求全體員工不得接受任何不當之饋贈，避免員工因個人利益而犧牲公司權益。另全體員工負有保密公司或他人之營業秘密之義務。	尚無重大差異
二、落實誠信經營	V		(一)本公司與往來之客戶及供應商均有評核機制，訂立合約時，對雙方的權利義務均詳訂其中並保密。	尚無重大差異

評估項目	運作情形			與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(一) 公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明定誠信行為條款？
(二) 公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專責單位，並定期(至少一年一次)向董事會報告其誠信經營政策與防範不誠信行為方案及監督執行情形？
(三) 公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？
(四) 公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位依不誠信行為風險之評估結果，擬訂相關稽核計畫，並據以查核防範不誠信行為方案之遵循情形？
(五) 公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？			(二)本公司企業誠信經營相關宣導工作由企業社會責任委員會負責，由各工作小組委員依其職務所及範疇執行，由內部稽核人員應定期查核前項制度遵循情形，並作成稽核報告提報董事會。
(三)本公司設有檢舉管道，可提供檢舉人陳述不法情事，并對檢具人身份及內容保密。
(四)本公司訂定內部稽核計劃，內部稽核單位均依稽核計劃執行各項作業。
(五)本公司依誠信經營守則書面制度定期舉辦教育訓練與宣導，並邀請與公司從事商業行為之相對人參與，使其充分瞭解公司誠信經營之決心、政策、防範方案及違反不誠信行為之後果。
三、公司檢舉制度之運作情形
(一) 公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？
(二) 公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序、調查完成後應採取之後續措施及相關保密機制？
(三) 公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	V		(一)本公司於內部網站建立並公告內部獨立檢舉信箱、專線供本公司內部及外部人員使用。
並由本公司專責單位依下列程序處理：
檢舉情事涉及一般員工者應呈報至部門主管，檢舉情事涉及董事或高階主管，應呈報至獨立董事。
(二)本公司處理檢舉情事之相關人員對於檢舉人身分及檢舉內容均予以保密。
(三)本公司對於檢舉人採取保護，不因檢舉而遭受不當處置之措施。	尚無重大差異
四、加強資訊揭露
(一) 公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？	V		本公司於公開發行后依相關法令揭露各項相關資訊於公司網站及公開資訊觀測站。	尚無重大差異
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形)

評估項目	運作情形
	是	否	摘要說明
(一)本公司遵守公司法，證券交易法，上市上櫃誠信經營守則或其他商業行為有關法令，以落實誠信經營原則創造永續發展之經營環境。
(二)本公司【董事會議事規則】訂有董事利益迴避規定，董事對於會議事項，與其自身或其代表之法人有利害關係者，應於董事會說明其利害關係之重要內容，如有害於公司利益時，不得加入討論及表決，也不得代理其他董事行使其表決權。
(三)105年10月公司榮獲中華民國總統頒發第18屆中華民國海外台商磐石獎。
(四)105年12月公司總經理鐘國松先生暨副總經理郭惠齡女士分別榮獲副總統頒發中華民國海外華人第25屆創業楷模暨相扶獎。
(五)106年11月7日配合金融監督管理委員會106年7月28日金管證發字第1060027112號令修正「公開發行公司審計委員會行使職權辦法」、「公開發行公司獨立董事設置及應遵循事項辦法」及「公開發行公司董事會議事辦法」等部分條文，以強化公司治理、審計委員會會議情形之透明度及明確獨立董事職權，並進一步強化其參與董事會運作，於第二屆第九次董事會通過修訂公司「審計委員會組織規程」、「獨立董事之職責範疇規則」及「董事會議事規則」等相關之管理辦法。

註：運作情形不論勾選「是」或「否」，均應於摘要說明欄位敘明。

（八）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：可參考公司網站 http://www.jppholding.com。

（九）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：近年度股東常會決議事項執行情形之檢討

會別	議案	案由	決議	執行情形
113年股東常會	一	承認公司111年度第四季重編之合併財務報表案。	本案表決時出席股東總表決權數共30,111,506權（含電子投票表決權數4,016,836權），贊成30,063,363權(含電子投票3,999,796)，佔出席權數之99.84%，反對6,413權(含電子投票6,413)，無效0，棄權41,730權(含電子投票10,627)，表決通過董事會所提之議案。	依據決議執行完畢。
	二	承認公司112年度決算表冊案。	本案表決時出席股東總表決權數共30,111,506權（含電子投票表決權數4,016,836權），贊成30,059,419權(含電子投票3,995,852)，佔出席權數之99.827%，反對10,357權(含電子投票10,357)，無效0，棄權41,730權(含電子投票10,627)，表決通過董事會所提之議案。	依據決議執行完畢。
	三	承認公司112年度盈餘分配案。	本案表決時出席股東總表決權數共30,111,506權（含電子投票表決權數4,016,836權），贊成30,059,362權(含電子投票3,995,795)，佔出席權數之99.827%，反對8,541權(含電子投票8,541)，無效0，棄權43,630權(含電子投票12,527)，表決通過董事會所提之議案。	依據決議執行，現金股利總計新台幣239,644,300元於113年7月31日以每股5.0元發放完畢。
114年股東常會	一	承認公司113年營業報告書及財務報表案。	本案表決時出席股東總表決權數共30,521,825權（含電子投票表決權數9,678,448權），贊成30,066,429權(含電子投票9,242,409)，佔出席權數之98.51%，反對2,121權(含電子投票2,121)，無效0，棄權453,275權(含電子投票433,918)，表決通過董事會所提之議案。	依據決議執行完畢。
	二	承認公司113年度盈餘分配案。	本案表決時出席股東總表決權數共30,521,825權（含電子投票表決權數9,678,448權），贊成30,066,428權(含電子投票9,242,408)，佔出席權數之98.51%，反對2,122權(含電子投票2,122)，無效0，棄權	依據決議執行，現金股利總計新台幣76,393,290元於114年8月13日以每股1.48416558發放完畢。

（十）內部控制制度執行狀況應揭露下列事項：

內部控制制度聲明書。

（接次頁）

			453,275 權(含電子投票 433,918)，表決通過董事會所提之議案。
三	修訂公司章程案(特別決議)。	本案以特別決議經大會投票表決通過，表決時出席股東總表決權數共30,521,825 權（含電子投票表決權數9,678,448權）贊成30,069,135權(含電子投票9,245,115)，佔出席權數之98.52%，反對2,125權(含電子投票2,125)，無效0，棄權450,565權(含電子投票431,208)。	依據決議執行、立即生效。
四	選舉第五屆董事(含獨立董事)案	Ho Sheng Holdings Co., Ltd.代表人：王文山	獲得權數30,064,432	當選董事
Powell Group Co., Ltd.代表人：鍾國松	獲得權數30,250,779	當選董事
Believing Power Co., Ltd.代表人：郭惠齡	獲得權數30,003,931	當選董事
王嘉男	獲得權數29,118,978	當選董事
王文淵	獲得權數29,016,281	當選獨立董事
賴鎮局	獲得權數29,056,406	當選獨立董事
李周偉	獲得權數29,050,525	當選獨立董事
五	解除新任董事競業禁止之限制案。	本案以重度決議經大會投票表決通過，表決時出席股東總表決權數共30,521,825 權（含電子投票表決權數9,678,448 權）贊成30,067,098 權(含電子投票9,243,078)，佔出席權數之98.51%，反對6,107 權(含電子投票6,107)，無效0，棄權448,620 權(含電子投票429,263)。	依據決議執行、立即生效。

經寶精密控股股份有限公司
內部控制制度聲明書	日期：民國 115 年 3 月 11 日
本公司民國 114 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等)、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊與溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，針對需要掌控的項目。評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國 114 年 12 月 31 日之內部控制制度（含對子公司之監督與管理），包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國 115 年 3 月 11 日董事會通過，出席董事六人均同意本聲明書之內容，併此聲明。

經寶精密控股股份有限公司
董事長：鍾國松	簽章
總經理：簡以權	簽章

委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形：無。

（十一）最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議。

編號	決議議案	日期	會別／期別
1	1、通過公司申請台北富邦商業銀行短期融資額度三百萬美元案。
2、通過授權董事長與潛在公司或相關人士初步研議、協商有關初步收購或合資等事宜案。
3、通過子公司經貿泰國處分出售 EEC 四筆土地並授權董事長與收購人進行簽約事宜案。
4、臨時動議：提議公司增建第二自動噴烤漆廠事宜案。	114.01.16	第四屆第13次董事會
2	1、通過公司113年度員工及董事酬勞案。
2、通過公司董事之薪資酬勞調整案。
3、通過公司113年度營業報告書暨合併財務報表案。
4、通過公司113年度盈餘分派案。
5、通過公司113年度之內部控制制度聲明書。
6、通過公司章程修訂案。
7、通過公司114年度委任會計師及其查帳公費案。
8、通過公司全面改選董事案。
9、通過公司提名董事(含獨立董事)候選人案。
10、通過解除新任董事競業禁止之限制案。
11、討論公司114年股東常會召開日期、地點及事由等相關事宜。
12、討論公司114年股東常會受理股東提案期間及場所等相關事宜。
13、受理董事、獨立董事候選人提名之期間、應選名額及受理處所等事宜。	114.03.13	第四屆第14次董事會
3	1、通過本公司民國114年第一季合併財務報告案。
2、通過本公司為董事會成員投保董監事責任險案。	114.05.08	第四屆第15次董事會
4	1、選任本公司董事長暨第五屆董事會主席。
2、選任公司第五屆薪資報酬委員會委員案。	114.06.18	第五屆第1次臨時董事會
5	1、討論貸與孫公司歐洲經貿一百一十萬歐元案。	114.06.26	第五屆第2次董事會
6	1、討論通過孫公司歐洲經貿併購法國 SEGNERSE SAS 公司案。
2、討論貸與孫公司歐洲經貿三十七萬五千歐元案。	114.07.09	第五屆第3次董事會
7	1、審核通過經貿公司113年永續報告書案。
2、通過公司民國114年第二季合併財務報告案。
3、通過公司「經理人之薪資報酬政策與制度」修正案。
4、通過114年度董事及經理人之薪資調整案。
5、討論貸與孫公司歐洲經貿三百四十萬歐元案。	114.08.21	第五屆第4次董事會
8	1、通過民國115年之年度內部稽核計劃案。
2、通過民國114年第三季合併財務報告案。
3、通過民國115年之公司年度預算案。
4、通過貸與孫公司歐洲經貿二百九十七萬歐元案。	114.11.05	第五屆第5次董事會
9	1、通過公司114年度員工及董事酬勞案。
2、承認通過公司114年度營業報告書暨合併財務報表案。
3、承認通過公司114年度盈餘分派案。
4、通過公司114年度之內部控制制度聲明書。
5、通過公司章程修訂案。
6、通過公司「股東會議事規則」修訂案。
7、通過公司114年度委任會計師及其查帳公費案。
8、討論公司114年股東常會召開日期、地點及事由等相關事宜。
9、討論公司114年股東常會受理股東提案期間及場所等相關事宜。
10、討論公司辦理115年現金增資發行新股，並授權董事長辦理相關事宜案。
11、討論公司發行中華民國境內第四次無擔保轉換公司債，並授權董事長辦理相關事宜案。
12、討論公司發行中華民國境內第五次無擔保轉換公司債，並授權董事長辦理相關事宜案。
13、通過本公司與凱基證券股份有限公司簽訂「證券法規遵循輔導契約」案。	115.03.11	第五屆第6次董事會

（十二）最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無

五、簽證會計師公費資訊：

金額單位：新臺幣千元

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師查核期間	審計公費	非審計公費	合計	備註
動業眾信聯合會計師事務所	龔則立	115.01.01-115.12.31	4,800	無	4,800	-
	陳昭宇	115.10.01-115.12.31				-

更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露更換前後審計公費金額及原因及非審計公費之金額並應附註說明其服務內容：無此情事。

審計公費較前一年度減少達百分之十以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無此情事。

六、更換會計師資訊：無此情事。

七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業：無此情事。

本公司簽證會計師超然獨立性之評估程序及內容，於115年3月11日第五屆第7次董事會討論議案進行審核其超然獨立聲明書及評估其114年審計品質指標(AQI)報告書後表決通過。

八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形：

股權移轉或股權質押之相對人為關係人者，應揭露該相對人之姓名、與公司、董事、監察人、持股比例超過百分之十股東之關係及所取得或質押股數。

(1)董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

單位：股

職稱(註1)	姓名	114年度		當年度截至4月20日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事/大股東	HO SHENG HOLDINGSCO., LTD.
代表人：王文山	—	—	—	—
董事	王文山	—	—	—	—
董事	Believing Power Co., Ltd.
代表人：郭惠齡	—	—	—	—
董事	郭惠齡	12,000	—	5,000	—

職稱(註1)	姓名	114年度		當年度截至4月20日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事/大股東	POWELL GROUP CO., LTD.
代表人：鐘國松	—	—	—	—
董事	鐘國松	—	—	—	—
董事	王嘉男	—	—	—	—
獨立董事	王文淵	—	—	—	—
獨立董事	賴鎮局	—	—	—	—
獨立董事	李周偉	—	—	—	—
法人董事代表人/董事長	鐘國松	—	—	—	—
經寶總經理	SOMSAK NORVONG	—	—	—	—
經寶(泰國)副總經理	郭惠齡	12,000	—	5,000	—
財會經理	陳信源	(20,000)	—	—	—
公司治理主管	王盈舒	(10,000)	—	—	—

註1：持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東，並分別列示。
註2：股權移轉或股權質押之相對人為關係人者，尚應填列下表。

(2)股權移轉之相對人為關係人資訊：無。
(3)股權質押之相對人為關係人資訊：無。

九、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料
115年4月20日；單位：股

| 姓名(註1) | 本人
持有股份 | | 配偶、未成年子女持有股份 | | 利用他人名義
合計持有股份 | | 前十大股東相互間具有財務
會計準則公報
第六號關係人
或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其
名稱或姓名及關係。(註3) | | 備註 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 名稱
(或姓名) | 關係 | |
| Ho Sheng Holdings Co., Ltd. | 6,878,599 | 13.00% | — | — | — | — | — | — | — |

代表人：王文山	20,000	0.04%	2,000	0.0%	—	—	—	—
Powell Group Co., Ltd.
代表人：鐘國松	5,280,835	9.98%	—	—	—	—	—	—	—
	11,073	0.02%	58,073	0.11%	—	—	郭惠齡	夫妻
							鐘國圳	兄弟
Believing Power Co., Ltd.
代表人：郭惠齡	4,311,339	8.15%	—	—	—	—	—	—	—
	58,073	0.11%	11,073	0.02%	—	—	鐘國松	夫妻
							鐘國圳	姻親
Happy Forever International Ltd.
代表人：Ms. Sirinporn Sareesawatpichai Mr. Mingtsung Cheeweesuk	4,133,501	7.81%	—	—	—	—	—	—	—
	—	—	—	—	—	—	—	—
Luckace Investments Limited
代表人：涂昌宏、涂煒瑜	2,418,362	4.57%	—	—	—	—	—	—
	2,097	0.00%	—	—	—	—	—	—
KC Billion Investment Co., Ltd.
代表人：鐘國圳	2,233,920	4.22%	—	—	—	—	—	—	—
	52,010	0.10%	—	—	—	—	鐘國松	兄弟
							郭惠齡	姻親
Well Pacific Worldwide Co., Ltd.
代表人：劉領弟	580,447	1.10%	—	—	—	—	—	—	—
	—	—	—	—	—	—	—	—
大通託管J P摩根證券有限公司投資專戶	546,409	1.10%	—	—	—	—	—	—	—
花旗託管柏克萊資本 S B L／P B投資專戶	475,735	0.90%	—	—	—	—	—	—	—
施旭澤	400,000	0.76%	—	—	—	—	—	—	—

註1：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。
註2：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。
註3：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

十、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例。

114年12月31日；單位：股；%

| 轉投資事業
(註) | 本公司投資 | | 董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資 | | 綜合投資 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 股數 | 持股比例 | 股數 | 持股比例 | 股數 | 持股比例 |
| Jinpao Precision Industry Co.,Ltd. | 70,974,998 | ≈100% | 2 | ≈0% | 77,575,000 | 100% |
| Jinpao Precision Japan Co., Ltd. | - | - | 480 | 80% | 480 | 80% |

| 轉投資事業
(註) | 本公司投資 | | 董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資 | | 綜合投資 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 股數 | 持股比例 | 股數 | 持股比例 | 股數 | 持股比例 |
| Jinpao Europe SAS | - | - | 1,900,000 | 76% | 1,900,000 | 76% |
| Atelier de décolletage de Bigorre (ADB) | - | - | 5,776 | 76% | 5,776 | 76% |
| LuTec SAS (LUTEC) | - | - | 417,933 | 76% | 417,933 | 76% |
| Wefly Aero Co., Ltd. | - | - | 250,000 | 25% | 250,000 | 25% |
| SPEM AERO SAS | - | - | 2,993 | 95% | 2,993 | 95% |
| Agiliteam ADE | - | - | 7,707 | 100% | 7,707 | 100% |

註:係公司採用權益法之投資。

參. 募資情形

一、資本及股份

（一）股本來源

115年4月20日；單位：新台幣元/股

年月	發行價格(元)	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
101.05	10	100,000	1,000,000	1	10	創立股本	—	—
101.06	10	100,000	1,000,000	100	1,000	現金增資990元	—	—
102.06	10	60,000,000	600,000,000	23,333,334	233,333,340	233,332,340元	—	註1
102.10	10	60,000,000	600,000,000	30,000,000	300,000,000	現金增資66,666,660元	—	註2
103.10	10	60,000,000	600,000,000	33,750,000	337,500,000	現金增資37,500,000元	—	註3
104.11	10	60,000,000	600,000,000	36,050,000	360,500,000	現金增資23,000,000元	—	註4
104.12~107.10	10	60,000,000	600,000,000	39,464,608	394,646,080	可轉換公司債經寶一，行使轉換普通股	—	註5
108.12	10	60,000,000	600,000,000	43,664,608	436,646,080	現金增資42,000,000元	—	註6
108.12~110.12	10	60,000,000	600,000,000	43,664,608	436,646,080	可轉換公司債jpp二KY，行使轉換普通股	—	註7
111.01~113.11	10	60,000,000	600,000,000	47,928,860	479,288,600	可轉換公司債jpp二KY，行使轉換普通股	—	註7
113.12	10	60,000,000	600,000,000	50,928,860	509,288,600	現金增資30,000,000元	—	註8
114.06~1114.11	10	100,000,000	1,000,000,000	52,892,683	528,926,830	可轉換公司債jpp三KY，行使轉換普通股	—	註9

註1:股權重組發行新股
註2:上市櫃前私募、以每股新台幣36元溢價發行
註3:正式上櫃公開發行第一次現金增資、核准日期103.09.17金管證發字第1030036526號，以每股新台幣50元溢價掛牌發行。
註4:104年現金增資、核准日期104.09.21金管證發字第1040037400號，以每股新台幣50元溢價掛牌發行。
註5:依金管會核准日期104.09.21金管證發字第10400374002號，於104.10.23發行無擔保可轉換公司債「經寶一」二千張，計總額新台幣貳億元，期間三年。
註6:108年現金增資、核准日期108.11.06金管證發字第1080334512號，以每股新台幣47元溢價掛牌發行。

註7：依金管會核准日期108.11.06金管證發字第104003740021號，於108.11.28發行無擔保可轉換公司債「jpp 二 KY」二千張，計總額新台幣貳億元，期間三年。
註8:113年現金增資、核准日期113.10.18金管證發字第1130359062號，以每股新台幣113元溢價掛牌發行。
註9：依金管會核准日期113.10.18金管證發字第11303590621號，於113.11.04發行無擔保可轉換公司債「jpp三KY」三千張，計總額新台幣參億壹佰伍拾萬元，期間三年。

(二)主要股東名單

持股比例達 5% 以上之股東或持股比例占前10名之股東名稱、持股數額及比例：

115年4月20日；單位：股

主要股東名稱	持有股數	持股比例(%)
Ho Sheng Holdings Co., Ltd.	6,878,599	13.00%
Powell Group Co., Ltd.	5,280,835	9.98%
Believing Power Co., Ltd.	4,311,339	8.15%
Happy Forever International Ltd.	4,133,501	7.81%
Luckace Investments Limited	2,418,362	4.57%
KC Billion Investment Co., Ltd.	2,233,920	4.22%
Well Pacific Worldwide Co., Ltd.	580,447	1.10%
大通託管J P摩根證券有限公司投資專戶	546,409	1.03%
花旗託管柏克萊資本S B L／P B投資專戶	475,735	0.90%
施旭澤	400,000	0.76%

(三)公司股利政策及執行狀況

1. 公司章程所訂之股利政策

14.3 本公司除得於各會計年度結束後發放股利外，亦得於前半會計年度發放期中股利。如董事會決定不發放期中股利時，董事會應於前半會計年度後，以決議確認不發放期中股利。於會計年度結束後分派股利時應遵守本章程第14.4條至第14.8條所定之要求及程序，且於前半會計年度後分派股利時應遵守本章程第14.4條及第14.8條至第14.10條所定之要求及程序。

14.4 在不牴觸開曼公司法、本條或任何股份所附加之權利或限制之規定下，本公司得依據盈餘分派議案分派股息。該等盈餘分派議案，如為分派現金股利之情形，應由董事會以三分之二以上董事之出席，出席董事過半數之決議為之；如為本章程第12.3(a)條或第12.5條（於發行新股作為紅利股份之情形）之情形，應以重度決議為之。於董事會決議通過以現金分派股利後，董事會應於最近一次股東常會報告該次分派。

14.5 本公司年度如有「獲利」（定義如後），應提撥當年度獲利的百分之零點一到百分之十（10%）為員工酬勞，員工酬勞之發放對象包含符合一定條件之從屬公司員工；公司得以上開獲利數額，提撥不多於當

年度獲利的百分之二（2%）為董事(不包括獨立董事)酬勞。員工酬勞及董事酬勞分派案應由董事會三分之二以上董事出席及出席董事過半數同意之決議行之，並提股東會報告。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額，再依前述比例提撥員工酬勞及董事酬勞。前述「獲利」係指本公司之稅前淨利。為免疑義，稅前淨利係指支付員工酬勞及董事酬勞前之數額。

14.6 本公司營運係屬特定需求且商品客製化的利基市場，處於成長階段，由董事會視本公司各該會計年度之盈餘、整體發展、財務規劃、資本需求、產業展望及本公司未來前景等，並由董事會擬具股東股利分派議案，提請股東會決議分派之。股份登錄興櫃買賣或於櫃買中心上櫃或於證交所上市期間，董事會於盈餘分派提案時，除依第 14.5 條提撥外，應於每會計年度盈餘中先提列：(i)支付相關會計年度稅款之準備金；(ii)彌補過去虧損之數額；(iii)百分之十（10%）之盈餘公積（下稱「法定盈餘公積」）（除非法定盈餘公積已達本公司實收資本）；及(iv)中華民國證券主管機關依公開發行公司規則要求之特別盈餘公積。

14.7 在不違反開曼公司法之情形下，且依第 14.5 條規定提撥員工酬勞及董事酬勞並依第 14.6 條之分派政策提列董事會認為適當之金額後，如有剩餘盈餘時，得併同以往年度累積之未分配盈餘之全部或一部，在考量財務、業務及經營因素後，董事會應建議股東會同意分配以不低於當年度稅後盈餘之百分之二十（20%），作為股東股利，依股東持股比例進行分派。惟就股東股利部分，其中現金股利不得低於百分之十（10%）。

14.8 董事會應擇定基準日決定有權獲配股息或其他分派之股東。

本年度擬(已)議股利分配之情形

本公司 114 年度之盈餘分派案，業經董事會決議通過，擬提 115 年 6 月 18 日股東常會報告，股利分派情形如下：

單位：新臺幣元

期間	董事會決議日期	每股現金股利	現金股利金額
114 年上半年度	114/8/21	0	-
114 年下半年度	115/3/11	5	264,463,415
合計			264,463,415

（四）本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

本公司未配發股票股利，故無影響。

（五）員工及董事、監察人酬勞：

公司章程所載員工及董事、監察人酬勞之成數或範圍：詳上述股利政策。

本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：本公司係依法令、章程及過去經驗，按擬發放之盈餘估計。董事會決議員工紅利及董監酬勞實際配發情形與財務報告認列金額之差異數視為會計估計變動，列為次年度之損益。
董事會通過之決議配發員工酬勞等資訊：

(1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：本公司114年度之董事酬勞及員工酬勞已於115年3月11日經董事會決議通過，總計付予董事酬勞共1,200仟元、配發員工酬勞為750仟元，均以現金配發。

(2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：無配發員工股票紅利，故不適用。

股東會報告分派酬勞情形及結果：

(1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有差異，應揭露差異數、原因及處理情形：

① 分派之員工酬勞及董事酬勞

本公司114年度之董事酬勞及員工酬勞已於115年3月11日經董事會決議通過，總計付予董事酬勞共1,200仟元、配發員工酬勞為750仟元，均以現金配發。董事會決議配發之董事酬金及員工酬勞並將提115年6月18日股東會報告。

② 若與認列費用年度估列金額有差異，應揭露差異數、原因及處理情形：

董事會擬議配發之董事酬勞及員工酬勞與認列費用年度估列金額並無差異。

(2) 以股票分派之員工酬勞金額占本期稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：本公司無以股票分派員工酬勞，故不適用。

前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形（包括分派股數、金額及股價）、其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：

單位：新臺幣仟元

分配項目	實際分派金額	帳上估列數	差異金額	原因及處理情形
員工酬勞	240	240	-	無差異。
董事酬勞	1,200	1,200	-

前一年度之配發員工現金酬勞分別為240仟元；董監事酬勞為1,200仟元，其實際配發與認列費用年度之估列並無差異。

(六)公司買回本公司股份情形：無。

二、公司債(含海外公司債)辦理情形：無。
三、特別股辦理情形：無。
四、參與發行海外存託憑證之辦理情形：無。
五、員工認股權憑證辦理情形：無。
六、限制員工權利新股辦理情形：無。
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。
八、資金運用計畫執行情形：無。

肆．營運概況

一、公司之經營

（一）業務內容

業務範圍

(1) 所營業務之主要內容

本集團目前經營策略以利基市場高端電子、通訊及航太產品製造為主，提供客戶從產品設計至成品製造一站式服務及少量多樣之解決方案，以高度自動化及數位化精密加工技術，將目標市場鎖定在金字塔頂端的客戶。主要產品包括航電系統及維修結構機體的機構件、5G通訊櫃、網通設備、數位加值機、食品檢測儀、智能可調式飲料機，汽車散熱風扇及感應器、充電樁、儲能週邊設備、資料中心機櫃、伺服器、醫療用機構件、遊戲機、高速鐵路車輛零組件、工業印表機等，客戶為世界級一線大廠，終端應用在通訊、電子、航太、醫療、綠能、食品設備、汽車及交通運輸等產業。

(2) 主要產品營業比重

單位：新臺幣仟元；%

| 主要產品
項目 | 113年度 | | 114年度 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 金額 | % | 金額 | % |
| 通訊類產品 | 1,303,369 | 54.58 | 2,507,270 | 67.20 |
| 電子類產品 | 147,827 | 6.19 | 175,335 | 4.70 |
| 航空類產品 | 814,879 | 34.12 | 887,569 | 23.79 |
| 醫療類產品 | 4,032 | 0.17 | 6,011 | 0.16 |
| 其他 | 117,906 | 4.94 | 154,890 | 4.15 |
| 合計 | 2,388,013 | 100.00 | 3,731,075 | 100.00 |

(3) 公司目前之商品項目

目前主要產品系列有：

A. 通訊類

(A) 4G&5GCABINET 系列
(B) Liquid to Liquid、Liquid to Air Cooling 系列
(C) I Mobile General Payment 系列
(D) COVER AMARA TESE 系列
(E) Battery Backup Unit 系列
(F) AI High Power Shelves 系列
(G) IOT CABINET 系列
(H) AI DATA CENTER RACK & SERVER Chassis 系列

B. 電子類

(A) Optical base for 3D theater 系列
(B) Electronic control device box 系列

C. 航空類
(A) Flight Control System Enclosure 系列
(B) Cockpit System and Displays Enclosure 系列
(C) Electrical System and Power Conversional System 機構件系列
(D) Aircraft Seat Structural Components 系列
(E) MRO and Retrofit Components 系列
(F) Advanced Aerospace Structural Components 系列

D. 醫療類
(A) Diagnostic Displays 系列
(B) Radiology Displays 系列
(C) Mammography Displays 系列
(D) Surgery Displays 系列
(E) Point of Care Device 機構件系列

E. 其他類
(A) Cabinet for food analyzer 系列
(B) Battery chassis for Green power system 系列
(C) Entertainment 系列
(D) Automotive 系列
(E) Industrial Printer & 3D Printer 系列
(F) High-Speech Railway 系列
(G) Oil Tank 系列
(H) Smart Drinks Vending Machine 系列

(4) 計畫開發之新商品(服務)項目：
公司未來產品開發方向係業務部對於市場需求及產品發展趨勢，開發符合市場趨勢及價值之產品；製程與技術開發方面，將朝提升製程技術能力，引進更新自動化設備，以提高生產效率及產品品質為工作發展方向。列示如下：

中長期產品開發方向：
(1) 在非航太的技術及製程能力提升方面，首度跨入 AI 產業鏈，隨著 AI 發展需要大量 DataCenter 支援，客戶的雲端伺服器機櫃需求量大增，經寶進軍打入美國 CSP（雲端服務供應商）的 AI 伺服器電源機構件和液冷式機櫃的散熱模組機構件，資料中心機櫃及伺服器將呈雙位數成長。
(2) 經寶對空巴的滲透率逐漸拉高、已提升至第一階供應商名單之列，在全球供應鏈去中化的趨勢下，旗下更擁有法國團隊和法國廠、泰國廠等優勢，成為熱門的合作對象，加上疫情期間投資航太國際訓

練認證機構所接觸到的航太維修客戶，公司正取得歐洲維修零件認證，鑑於飛機維修及改裝市場的發展潛能，未來時機成熟時，經寶在新機製造及維修改裝兩大產品引擎的推動下，營收將有機會大幅度的成長。
(3)配合泰國國家重點策略發展電動機車生產計畫並延伸充電樁、換電站之開發和電力環保生態系統(EV Ecosystem)、潔淨儲能系統設備(Clean Energy Facility)之發展。經寶轉投資 I-Motor 建置產線並與多家大型企業簽訂合作意向，並推銷接單生產，將開發新機型以推廣普及消費大眾。
(4)疫情後醫療機構加快智能化的發展，隨著醫療結構件取得ISO13485認證後，新產品開始出貨打入醫療市場，將對營運收益做貢獻。
中長期新進製程與技術開發：
(1)新的 ERP 系統及自主投資開發的 KIOSK 軟硬體系統已正式上線，在採行全廠無紙化的同時，研發團隊也不斷透過觀察與測試調教參數，已確保所收集大數據資料的正確性，未來將應用大數據在鈑金工藝上，全面整合感控系統和工業技術，優化整廠生產製程，將資源發揮至最有效率運用，完成智能數位化工廠。
(2)製程和產能方面；也積極導入 AI 智能機器手臂改革製程，配合正在興建新的電焊研磨廠，重新規劃大型機構件的自動化生產基地，進一步擴大產能。
(3)航太陽極處理和表面處理廠相繼完成並取得美系航太 Nadcap 陽極處理及熱處理特殊製程認證，並斥巨資購置亞太地區唯一液壓深抽成型機以提升航太結構件製造能力，由原駕駛艙航電機構件的生產，朝航太機體結構件及衛星鈑金結構件之產品發展、量產。

2.產業概況

(1)產業之現況與發展

經寶精密控股(股)公司係2012年5月成立於開曼群島之控股公司，目前經營策略以利基市場高端電子產品製造為主，提供客戶從產品設計至成品製造一站式服務及少量多樣之解決方案，以高度自動化及數位化精密加工技術，將目標市場鎖定在金字塔頂端的客戶。本公司之泰國子公司係為泰國第一大專營客製化精密金屬機構件設計與製造的廠商，目前藉由導入沖壓製程自動化，並更換全新的ERP系統及自主開發4.0整合系統，著手建置工廠大數據，更持續自主開發應用自動化製程，以提升市場競爭力。

本公司及子公司主要產品包括航電系統及維修結構機體的機構件、5G通訊櫃、網通設備、數位加值機、食品檢測儀、智能可調式飲料機，汽車散熱風扇及感應器、充電樁、儲能週邊設備、資料中心機櫃、伺服器、醫療用機構件、遊戲機、高速鐵路車輛零組件、工業印表機等，客戶為世界級一線大廠，終端應用在通訊、電子、航太、醫療、綠能、食品設備、汽車及交通運輸等產業，其應用範圍非常廣泛，茲就本公司及子公司之主要產品應用產業說明如下：

①全球金屬製品產業

Metal Industries Research & Development Centre 研究報告中指出，全球金屬製品產業面臨多重嚴峻挑戰，包括中美貿易衝突、地緣政治緊張、供應鏈紊亂和升息等因素，導致國際經濟逐漸形成區域型貿易壁壘，進而對金屬製品訂單造成影響，營運面臨空前未見的挑戰。

在此產業環境下，業者需要提升技術創新及經營模式優化，並關注碳排放以遵循國際環保趨勢，同時降低碳邊境調整等政策的衝擊。貿易關稅稅率調整對於供應鏈紊亂、消費市場壓力等因素，如何面對嚴峻的多重壓力影響維持主流市場的優勢地位。

在金屬製造行業，機器人和自動化設備的使用正在普及，金屬製造正在利用自動化技術提升速度與精度的需求，滿足高端客戶對於品質及交期的需求。並且金屬加工領域隨著技術進步，客制化的產品需求不斷增加。自動化製造系統透過數據設定，由機器人執行焊接和切割等關鍵任務，降低人力生產成本，從而有助於提高製造設施的安全性。

此外，金屬製造業已意識到必須在製程、管理技術提升，才能在供應鏈中保持競爭力，在生產模式逐步建置軟硬體，整合感測器、AI智能化軟體、物聯網、ERP、MES、APS...等技術。透過控制器應用、數據收集及分析、機器人協作等智慧製造技術研究，由接單、打樣試做模式，進行技術整合。

從 ERP 系統承接訂單，生產規劃排程系統，製造執行系統（MES）進行製程紀錄，逐步整合自動倉儲、機械手臂、CNC 機台等流程，提升全廠自動化加工作業，使金屬加工行業提高其營運及生產效率。

金屬製品業主要成長動力來自新興國家包括泰國、印度、印尼、越南、馬來西亞、菲律賓等新興國家，金屬加工行業本身俱有很強的周期性，而汽車、航空航天、建築和能源行業都依賴金屬加工行業，影響每個行業市場的市場和經濟因素決定了每個行業的獲利能力。Metal Products Global Market Report 2026 研究報告中指出，預計未來幾年金屬製品市場將穩定成長，到 2030 年市場規模將達到 34,770.4 億美元，複合年成長率（CAGR）為 4.9%。預測期內的成長要素包括基礎設施建設計劃增加、對客製化金屬製品的需求不斷成長、可再生能源裝置容量增加、精密工程應用範圍擴大以及先進製造技術的應

用。預測期內的主要趨勢包括對鍛造和沖壓金屬製品的需求不斷成長、精密加工和數控加工零件的使用日益增多、金屬在建築和結構領域的應用不斷擴大、金屬五金件和緊固件的使用日益普及，以及對特種金屬製品和客製化加工產品的關注。

②全球行動通訊產業

工研院產科國際所指出，2026年全球通訊產業正處於技術轉型關鍵期，隨著AI應用持續深化、雲端與資料中心需求穩定成長，5G應用加速滲透、6G研發全面啟動，加上低軌衛星、雲端運算、人工智慧（AI）與物聯網（IoT）等關鍵技術融合，推動網通設備邁向更高速、更智慧與更穩定的發展階段。

研究機構 Strategy Analytics 近日發布報告指出，2025 年全球人工智慧 (AI) 手機滲透率將達到 34%，端側模型的精簡及晶片算力的升級，將進一步助推 AI 手機向中端價位段滲透，供應商對於高端化的堅持投入及 AI 手機的發展，進一步推動高端市場成長。2025 年晶片廠商發布的新款次旗艦 SoC 已具備流暢運行端側大模型的能力，DeepSeek 的出現亦在很大程度上降低了大模型對於晶片算力的開銷，在這兩大因素的共同作用下，2025-2026 年 AI 手機仍預計會保持高速滲透的趨勢。

DIGITIMES 研究中心預估，2025 年全球智慧型手機市場將呈現微幅增長的趨勢，預估 2025 年全球智慧型手機出貨量為 12.213 億支，較 2024 年成長 2.3%；生成式 AI 手機出貨量預估達 4.458 億支，並持續向中高階市場滲透。展望未來 5 年，全球大多數國家消費者逐漸適應高通膨的總經環境，加上美元升值壓力緩解，市場購買力將逐漸回升，以及新興市場功能手機用戶換購智慧型手機及 5G 換機趨勢不變，預估 2025~2030 年全球智慧型手機出貨量的複合年均成長率 (CAGR) 為 3.06%。

圖 2024~2026 年全球智慧型手機業者出貨量、年增率變化及預估。

資料來源：DIGITIMES Research, 2025.10

③全球伺服器產業

根據 TrendForce 於 2026 年 1 月的最新 AI server 研究報告中顯示，北美雲端服務供應商 (CSP) 持續加強對 AI 基礎設施投資力道，

預估將帶動 2026 年全球 AI server 出貨量年增 28% 以上。此外，由於 AI 推論服務產生的龐大運算負荷，同時將通用型 server (general server) 帶入替換與擴張週期。因此，TrendForce 預估 2026 年全球 server (含 AI server) 出貨量也將年增 12.8%，成長幅度較 2025 年擴大。

TrendForce 表示，2024 至 2025 年 server 市場主要聚焦先進大型語言模型 (LLM) 訓練，依賴配套 GPU、HBM 的 AI server 執行平行運算。2025 年下半年起，AI agents、LLaMA 模型應用、Copilot 升級等 AI 推論服務持續發展，CSP 積極轉向推論服務以發展變現、獲利模式。基於不同應用場景，AI 推論除了可採用 AI server 機櫃，亦包括通用型 server，以支撐推論前後的運算和存儲需求。

根據 TrendForce 統計，Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle 等北美五大 CSP 2026 年的資本支出總額年增率高達 40%，除了為布建大規模基礎建設，也有部分是汰換 2019 至 2021 年雲端投資熱潮購置的通用型 server。預料 Google 和 Microsoft 將最積極提升通用型 server 採購量，以因應每日需實體提供的 Copilot、Gemini 推論流量需求。

Mordor Intelligence 於 2026 年 2 月的調查報告指出，預計到 2025 年，企業伺服器市場規模將達到 950.2 億美元，到 2031 年將達到 1,405.6 億美元，高於 2026 年的 1,014.2 億美元。預計在 2026-2031 年內，複合年成長率將達到 6.74%。

④ 全球航太產業

國際航空運輸協會 (IATA) 於 2026 年 1 月公布 2025 年全球客運市場表現，國際航線去年全年需求成長 7.1%、運能增加 6.8%，2025 年全年國際航線載客率達 83.5%，年增 0.2 個百分點，創下國際航線的歷史新高。國內航線方面，2025 年全年需求年增 2.4%，運能成長 2.5%；全年平均載客率為 83.7%，較 2024 年小幅下降 0.1 個百分點。

IATA 指出，未來將面臨二項關鍵挑戰，第一項挑戰是減碳，這將攸關航空業未來的長期成長，尤其是推動能源產業擴大「永續航空燃料」（SAF）的生產。第二項挑戰則是供應鏈問題，這也是航空公司在 2025 年面臨的最大痛點，民眾明顯希望增加旅遊，但航空公司卻屢屢遭遇新飛機與發動機交付時程不穩定、維修能量不足，以及由此帶來的成本上升，相關額外成本估計已超過 110 億美元。航空公司只能透過延長飛機服役年限，並提高每個航班的載客量來因應需求。

空中巴士在 2026 年 2 月發布之全球服務預估報告中指出，近年來，印度、印尼、馬來西亞與菲律賓等地之主要飛機維修業，獲得大量投資，並持續擴大興建許多維修設施，大幅強化區域維修能力。而改裝與升級方面，主要航空公司開始對舊型飛機進行日益複雜的改裝工程，推動客艙現代化的強大需求，這些計畫將引進頂級客艙產品與機上連線系統，滿足乘客需求。

空中巴士於最新報告中指出，預估亞太地區(包括印度與大陸)整體服務需求至2044年的複合年成長率將達 5.2%，產值達1,387億美元。空運量與機隊成長將推動航空服務市場的持續成長，未來20年，亞太地區將需要19,560架新造客機，佔全球總需求 46%。亞太地區將維持全球成長最快的空運市場地位，乘客量年成長率為 4.4%，遠高於全球的 3.6% 平均成長率。

空中巴士表示，儘管全球航空需求復甦，但受限於零組件供應不及，目前仍有大量積壓的飛機訂單等待交付，顯示在後疫情時代，航空製造業在產能擴張上仍面臨嚴峻考驗，相關供應鏈瓶頸預計將持續影響產業運作。

⑤ 全球醫療器材產業

BMI Research 與工研院產科國際所指出，2025年醫療器材產業正持續轉型，從單純設備銷售邁向臨床情境導向的系統性解決方案。AI 與數位醫療的導入，讓診斷、手術輔助與遠距監測的臨床效益可量化，並透過分散照護、降低再住院率與提升人力利用率，推動醫療服務邁向智慧化與效率化。另外，面對高齡化與醫療人力短缺的雙重壓力，全球醫療器材產業已進入智慧化與去中心化新階段。AI、影像診斷與心血管設備結合數位醫療方案，正持續提升臨床效率與照護品質。企業競爭優勢亦從產品功能轉向臨床應用整合、資料價值經營與長期服務能力。供應商須建立標準化流程與可驗證成效，支撐跨院所一致的照護模式，並打造可擴張的營運體系。

根據BMI Research 與工研院產科國際所估算，2025 年全球醫療器材市場(含體外診斷)規模將達 6,911 億美元，較 2024 年成長 5.0%。儘管地緣政治風險持續，但高齡化與慢性病需求仍將支撐產業穩健擴張。

全球醫療器材產業產值趨勢

資料來源：BMI 2025 年；工業技術研究院產業科技國際策略發展所，2025.11

依據 DataM Intelligence 4 Market Research LLP 的報告中指出，市場成長的主要驅動力包括診斷影像、治療技術、微創手術系統和患者監測解決方案的不斷進步。心血管疾病、糖尿病和呼吸系統

疾病等慢性疾病在全球範圍內的日益普及，也顯著推動了對植入式設備、智慧穿戴設備和先進手術設備的需求。此外，數位醫療的整合，特別是人工智慧驅動的診斷、聯網護理平台和即時遠端監測系統，正在改變整個產業，提高治療精準度並縮短住院時間。

新興經濟體醫療基礎設施的擴張，以及對可攜式、具成本效益和技術支援設備的日益採用，也創造了強勁的成長機會。世界衛生組織（WHO）等機構推動的支持性監管框架和醫療現代化倡議，也有助於全球醫療器材市場的持續擴張。

(2)產業上、中、下游之關聯性

本公司位於產業鏈中游，上游主要原料為鋼板、銅板及鋁板等，目前本公司各項原物料之供應商皆有兩家以上，故更換供應商並無太大阻礙。下游應用產業主要係行動通訊、伺服器、雲端儲存設備、醫療器材及航太產業為主要市場。

本公司製造之金屬機構件依我國經濟部工業產品分類為金屬鍛造業，其營運模式屬於接單生產，並區分少量多樣客製化生產(電腦沖床生產)及大量生產(開模生產)兩種模式，電腦沖床生產之產業鏈主要包含上游金屬材料(鋼、不鏽鋼、銅、鋁…)，本公司向其購入金屬材料後，進行機構件結構設計，之後佈板、雷射切割、沖壓及彎曲等加工處理，再進行焊接、鉻處理、粉體(液體)噴漆、絲印表面處理作業等，最後組裝完成；開模生產則於購入金屬材料後，進行硬模設計，之後進行硬模製造沖壓，再進行焊接、鉻處理、粉體(液體)噴漆、絲印表面處理作業，然後組裝完成。成品完成後銷售至下游應用產業包括通訊業、醫療業、航太業及能源業等。茲將金屬機構件生產其上、中、下游之關聯性予以圖表列示如下：

產品上中下游關聯圖：

上游	中游	下游
鋼、不鏽鋼、銅、鋁、鎂、鋅等金屬材料	成型:
壓鑄、半固態成型、沖壓、鍛造、擠型	上流處理:
CNC、雷射、化成皮膜、震動研磨、化學蝕刻、拋光、噴絲、拉絲
表面處理:
噴塗、陽極、熱處理、電鍍、轉印、PVD、NCVM	通訊業
醫療業
航太業
能源業
食品業
電子業

(3)產品之各種發展趨勢

A.通訊類

通訊發展由4G轉往5G，其5G傳輸速度相較4G快，故其通訊櫃內部能源消耗與主機密度相較4G高，導致5G通訊櫃散熱需求相較4G要

求高，因此新型通訊櫃需具備高散熱性，以及因應高密度性將內部結構增加強度。伺服器機構件未來設計則著重散熱、強度結構、節能、高密度、快速維修拆裝為主流，AI 興起讓各家國際大廠擴大布建 AI 運算及雲端存儲基礎建設，使伺服器產品更加暢旺。

B. 電子類

目前主要分二部分，散熱用系統機盒與攝像機機構件，屬於一般規格產品，而 3D 立體放映機，主要是因應內部電子零組件特殊需求而變更設計，屬於客製化範疇，均依客戶需求而設計製造。

C. 航太類

因應亞洲區航運需求增加，航太供應鏈有逐漸往亞洲區發展的趨勢，航太的機構件材料主要以鋁合金為主，過去航太用鋁合金以歐洲的 A5754 為單一指定材料，但因應亞洲區供貨比重增加，開始接受亞洲的鋁合金 A5052 材料，以達到節省成本的目的。另外，依新型機種的設計需求，機構件有內部結構簡化，但結構強度需加強的趨勢。

D. 醫療類

由於中國及美國為了提昇醫療保險覆蓋率，降低醫療成本和提昇醫療服務，故未來醫療相關支出會逐年提高，目前美國將透過採購國外高信賴度平價醫材的產品達到降價目的，而中國在擴大基礎醫療設備之下，對於醫療價格也較為敏感，因此採購平價化醫療產品也為重點，故未來醫療產品的平價化將成為趨勢，考量到平價化因素，醫療產品目前走多功能整合路線，以達到成本降低之目的。材質方面，目前醫療用產品，若屬侵入式產品以鈦合金最佳，人體排斥性最低，其次為不鏽鋼產品，而非屬侵入型產品如 X 光機、核磁共振儀則採用不鏽鋼與鋁為主，以抗鏽蝕為主要考量，故未來醫療產品機構件的材料將以鈦合金、不鏽鋼、鋁為主流。

E. 能源產品類

配合泰國國家重點能源策略及 AI 運算中心發展，公司開發充電樁、換電站、電力環保生態系統 (EV Ecosystem)、潔淨儲能系統設備 (Clean Energy Facility) 以及 AI 伺服器相關之儲能系統、BBU 備用能源系統。

(4) 競爭情形

本公司產品避開高度競爭的消費型市場，主要以少量多樣客製化的利基市場為主，故一般競爭者不易切入競爭，市場競爭壓力低。如本公司供應的智慧儲值機及智能飲料販售機為客製化設計，為該客戶唯一供應商，而本公司供應泰國電信商之戶外通訊櫃，係為本公司 ODM 自主設計，故也是泰國電信商通訊櫃主要供應商。由於通訊類產品各家規格不一致，屬於少量多樣，故通訊產品競爭程度低。

航太市場相關產品基於安全性考量與品質穩定性，認證嚴謹且需時3年，進入門檻較高，而產品設計屬於客製化，故一旦切入航太產品供應商即不易更換，且相關訂單長達20年，新競爭者難以介入。

醫療市場相關產品認證長達2年，考量人體治療的安全問題，故醫療產品線供應商不易更換，且醫療各家醫院需求不一致，目前經寶產品已切入手術台與病理學顯示器機構件，為客戶量身訂做規格，故本公司於醫療產業的利基市場，成長空間仍大，競爭程度低。

3. 技術及研發概況

(1) 所營業務之技術層次及研究發展狀況

本公司自成立以來即不斷的自主研究發展，並積極培育研發人才，以取得市場競爭優勢，其主要技術來源概由研發團隊自行研究開發所建立。本公司自成立以來即設有研發單位，且為因應國際化，聘請各國研發人員，如泰國、台灣及馬來西亞、菲律賓等英語系國家，打造可迅速反應、滿足客戶需求的優質研發團隊。

本公司初期主要從事五金沖壓模具開發及製造，自1996年度起大力發展CNC製程技術，致力於電子、通訊、設備機構件以及一般金屬機構件之開發及製造。本公司技術團隊經驗豐富，擁有優秀的工業設計能力以及厚實的製程量產經驗，積極開發新製程技術，無論在創新、品質、良率、量產能力及客製化設計上，均擁有自主技術能力。

本公司目前研發之概況，在食品設備方面，已符合IP69防水防塵要求；機加工工件與板金件之點焊組成產品，精密度要求達50 micron；高耗時之銑加工件，研發以擠壓型材取代全銑加工，節省加工時間 50%；製程方面主要研發鈦合金之雷射切割製程，銑床加工製程以及焊接製程；目前開發中產品包含醫療產業之關鍵元件如人工關節、骨頭銜接片及固定螺釘等精密產品。而在數年來辛勤的努力下，本公司產品品質已獲得國際大廠認證肯定，近期更通過國際NADCAP航太認證，將有助於鞏固航太產品接單基礎。除了產品及技術的研發之外，為追求研發效率及保護智慧財產，本公司除運用電腦輔助設計外，也導入文件管理與保全系統(PLM)，重要文件均納入E化管理，避免重要技術外流。

(2) 最近五年度每年投入之研發費用

單位：新臺幣仟元

| 年度
項目 | 110年 | 111年 | 112年 | 113年 | 114年 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 研發費用(A) | 20,331 | 21,297 | 24,135 | 27,403 | 29,046 |
| 營業收入(B) | 1,350,982 | 1,789,193 | 2,249,333 | 2,388,013 | 3,731,075 |
| (A)/(B) | 1.50% | 1.19% | 1.07% | 1.15% | 0.78% |

(3) 最近二年度開發成功之技術或產品

年度	研究成果
114 年	開發、完成 HABILLAGE EQ. PANNEAU ECRAN Aerospace 產品
	開發、完成 FIX CAPOT AR EQ Aerospace 產品
	開發、完成 VIS IMPERDABLE M3X14 Aerospace 產品
	開發、完成 BAGUE DE MASSE Aerospace 產品
	開發、完成 CONNECTOR ENCLOSURE PLATE Aerospace 產品
	開發、完成 THERMAL BRIDGE Aerospace 產品
	開發、完成 COVER DPM3 V3 NO XMC SSD EX Aerospace 產品
	開發、完成 OPT STCK CVR F RDU-4208-000 Aerospace 產品
	開發、完成 LCD DRVR CVR F RDU-4208-000 Aerospace 產品
	開發、完成 DHA CVR F DHA-3138 Aerospace 產品
	開發、完成 LASER WELDED ANTENNA GROUND ASSY Electronic 產品
	開發、完成 ALU PART FOR DISPLAY JIGSAW PUZZLE UNISAB Electronic 產品
	開發、完成 CHASSIS_ASSY_DIABLO_3OU Electronic 產品
	開發、完成 2OU CASE CHASSIS Electronic 產品
	開發、完成 PCPT MECH;COVER TOP_SSM Telecommunication 產品
	開發、完成 ANALOG TRUNKED RADIO SYSTEM CABINET Telecommunication 產品
	開發、完成 FBM,AC INLET REAR COVER, 110 VAC Telecommunication 產品
	開發、完成 BRACKET FERRITE CORE Telecommunication 產品
	開發、完成 C13 Cover Telecommunication 產品
	開發、完成 9 SLOT CHARGER CABINET TYPE2 Telecommunication 產品
	開發、完成 RIVETED CHASSIS ORV3 RANGER Telecommunication 產品
	開發、完成 CHASSIS ASSY ECD90020026 Telecommunication 產品
	開發、完成 3OU CASE CHASSIS Telecommunication 產品
	開發、完成 CHASSIS ASSY ECD90020025 Telecommunication 產品
	開發、完成 VIBR BRACKET FINISH TX334 Aerospace 產品
	開發、完成 PROTECTIVE COVER Aerospace 產品
	開發、完成 PNL FRM P V4 DHA-3138 Aerospace 產品
	開發、完成 LID, REFERENCE ARM MODULE Medical 產品
	開發、完成 SAMPLE ARM PCB MOUNT PLATE Medical 產品
	開發、完成 COVER, COLLIMATOR, REFERENCE ARM MODULE Medical 產品
	開發、完成 ASSY FACE AVANT SSPC Aerospace 產品
	開發、完成 Door Back Panel Aerospace 產品
	開發、完成 CENTER DOUBLER ASSY Aerospace 產品

	開發、完成 EQ HEADREST CROSSBAR Aerospace 產品
	開發、完成 INDEXING BLOCK Aerospace 產品
	開發、完成 LOWER STOWAGE FIXATION PLATE Aerospace 產品
	開發、完成 QUARTER TURN INSERT Aerospace 產品
	開發、完成 BOITIER VEMD Aerospace 產品
	開發、完成 CHASSIS WITH INSULATION ASSY Telecommunication 產品
	開發、完成 COVER WITH INSULATION ASSY Telecommunication 產品
	開發、完成 SHIELD MAIN BOARD Telecommunication 產品
	開發、完成 SMART VITAL SIGNS STATION TYPE2 Telecommunication 產品
	開發、完成 ANALOG TRUNKED RADIO SYSTEM CABINET Telecommunication 產品
	開發、完成 BRACKET CONTROL BOARD Telecommunication 產品
	開發、完成 FAB METAL RF CABLE BRACKET PIC SIDE GENTelecommunication 產品
	開發、完成 MAIN POWER SMPS BOX Telecommunication 產品
	開發、完成 SUPPORT PLATE BBU TOP Telecommunication 產品
	開發、完成 SHELF HOUSING Telecommunication 產品
	開發、完成 FBM,CONTROLLER CARRIER,CTLN11U/N12U, Telecommunication 產品
	開發、完成 Cleaning Rack, complete Telecommunication 產品
	開發、完成 Cabinet unit compl. R2L Telecommunication 產品
	開發、完成 DCFC-EBOX- CCS1-CCS1 LNDMK Telecommunication 產品
	開發、完成 Mav X (CH4 Triple wire) L Telecommunication 產品
	開發、完成 Mav X (CH4 Triple wire) S Telecommunication 產品
	開發、完成 SLIDE COVER (INNER)_5602 Telecommunication 產品
	開發、完成 SLIDE COVER (OUTTER)_5602 Telecommunication 產品
113 年	開發、完成 BUSHING- Revima Asia Pacific Aerospace 產品
	開發、完成 BOITIER EQUIPE PEINT Aerospace 產品
	開發、完成 INTERCONN SRU COVER Aerospace 產品
	開發、完成 PLAQUE FIXATION ET ECROUS Aerospace 產品
	開發、完成 CAPOT EQUIPE Aerospace 產品
	開發、完成 DOOR STIFFENER Aerospace 產品
	開發、完成 SUPP DISJ EQUIPE 1 Aerospace 產品
	開發、完成 A, D, H, U, L, T LETTER Aerospace 產品
	開發、完成 EXPANSION COVER Aerospace 產品
	開發、完成 BONDING STRIP SAFRAN Aerospace 產品
	開發、完成 BRACKET, POTABLE WATER Aerospace 產品

	開發、完成 CLOSE OUT PANEL, BENCH Aerospace 產品
	開發、完成 LCD-DRV.BRD. MOUNTPLT DU875NG Aerospace 產品
	開發、完成 BARREAU SUPERIEUR Aerospace 產品
	開發、完成 MOTHERBOARD BEAM Aerospace 產品
	開發、完成 PLATE, FAUCET ADAPTER Aerospace 產品
	開發、完成 PLAQUETTE DE FIXATION Aerospace 產品
	開發、完成 TOPBRACKET FINISH Aerospace 產品
	開發、完成 BRACKET, COUNTER ATTACH Aerospace 產品
	開發、完成 BRACKET, WASTE WATER, CABINET Aerospace 產品
	開發、完成 CLOSEOUT PANEL BRACKET Aerospace 產品
	開發、完成 SPACER, CABINET DOOR HINGE Aerospace 產品
	開發、完成 SLIDE, DOOR STOP, BLADE DOOR Aerospace 產品
	開發、完成 FRONT PANEL DUPLEX ASSEMBLY General 品
	開發、完成 OUTDOOR ENCLOSURE HEX 65 W/K Food 產品
	開發、完成 CONTROL BOX ASSEMBLY General 產品
	開發、完成 BASE,PRESS PUMP A2 CG2199 General 產品
	開發、完成 SIDE WALL COMMON General 產品
	開發、完成 CHASSIS - LOGO PLATE General 產品
	開發、完成 CHASSIS-LINKING TRAY UNIT FRAME General 產品
	開發、完成 HSG.,COVER AOMO 3080 Electronic 產品
	開發、完成 PANEL(COND) R 2x46 General 產品
	開發、完成 COPPER BAR (TB-U2) General 產品
	開發、完成 SPACER BED LOWER VP_540 General 產品
	開發、完成 STAY,HOLDER BELT FEED CG2316 EXP General 產品
	開發、完成 SUPPORT,CARRIAGE CG2316 EXP General 產品
	開發、完成 BASE_AVBX SUPPORT ASSY General 產品
	開發、完成 Glacier PT splice block fiber tray General 產品
	開發、完成 TRAY_CABLE TRAY KIT MBX General 產品
	開發、完成 ENCLOSURE* SIGNAL HANDLING BOM Telecommunication 產品
	開發、完成 MilkoScan FT3 Logo cpl Food Industry 產品
	開發、完成 FBM,MAVERICK,400G,FRONT PANEL,ROHS Telecommunication 產品
	開發、完成 LARISSA TOOLING IR LID General 產品
	開發、完成 LARISSA PROTECTIVE TOP LID General 產品
	開發、完成 STIFFENER_INTERPOSER STIFFENER AVBX General 產品

	開發、完成 MB SPACER TOP Telecommunication 產品
	開發、完成 AR1.2 48.5U RACK Telecommunication 產品
	開發、完成 SLOT-FILLER V3 ASSY ECD90000099 Telecommunication 產品
	開發、完成 DRIVE STRAP Aerospace 產品
	開發、完成 SHAFT-AXE Aerospace 產品
	開發、完成 Airbus outillage Aerospace 產品
	開發、完成 FERRURE APPUI CREDENCE Aerospace 產品
	開發、完成 ECU BOX BRACKET Aerospace 產品
	開發、完成 SUPPORT HORIZONTAL BOITIER ECU Aerospace 產品
	開發、完成 ARMREST BRACKET Aerospace 產品
	開發、完成 MOBILE SCREEN ASSEMBLY Aerospace 產品
	開發、完成 SCREEN BRACKET AIRBUS Aerospace 產品
	開發、完成 Gehause UNIT COVER General 產品
	開發、完成 SNP-XL-FRONT-PANEL WITH ARTWORK General 產品

4. 長、短期業務發展計劃

(1) 短期業務發展計畫

A. 產品行銷方面

(A) 儲備人力擴充產能因應既有客戶訂單之需求。

(B) 持續佈局通訊、AI產品市場，掌握泰國醫療和電動機車產品需求。

(D) 取得車輛體系 TS16949 認證與強化滲透 EV 領域之各項產品及銷路。

(E) 藉由 NADCAP 关系航太特殊製程驗證、積極開發关系航太產品，提高航太產品比率。

B. 在產品技術方面

(A) 積極延攬專業人才參與新產品研發工作，以擴大市場並掌握競爭優勢。

(B) 持續導入自動化設備、改善生產製程、提昇製程能力與穩定性，以提高生產產能及設備利用率。

(2) 長期業務發展計畫

A. 產品行銷方面

(A) 開發機電整合之客戶。

(B)取得醫療體系 ISO13485 認證與產品銷路。
(C)布局飛航維修體系認證，拓展國際客機轉貨機改裝業務。

B.在產品技術方面

(A)取得美國國家航空航太和國防合約授信之認證，以拓展美系航太客戶之市場。
(B)推動資訊整合系統，縮短製造完成時間，並加強製程合理化、生產自動化提高生產力。

（二）市場及產銷概況

1.市場分析

(1)主要商品之銷售地區

單位：新臺幣仟元；%

| 年度
地區 | 113年 | | 114年 | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | 銷售額 | 比率 | 銷售額 | 比率 |
| 外銷 | 美洲地區 | 58,790 | 2.46 | 105,363 | 2.82 |
| | 歐洲地區 | 650,185 | 27.23 | 853,014 | 22.86 |
| | 亞洲地區 | 307,867 | 12.89 | 245,537 | 6.58 |
| | 其他地區 | 3,293 | 0.14 | 3,731 | 0.10 |
| | 小計 | 1,020,135 | 42.72 | 1,207,645 | 32.36 |
| 內銷 | | 1,367,878 | 57.28 | 2,523,430 | 67.64 |
| 合計 | | 2,388,013 | 100.00 | 3,731,075 | 100.00 |

(2)市場占有率

本集團初期主要從事五金沖壓模具開發及製造，自1996年度起大力發展CNC製程技術，致力於電子、通訊、設備機構件以及一般金屬機構件之開發及製造。本公司及子公司技術團隊經驗豐富，擁有優秀的工業設計能力以及厚實的製程量產經驗，積極開發新製程技術，無論在創新、品質、良率、量產能力及客製化設計上，均擁有自主技術能力。由於本公司及子公司產品避開高度競爭的消費型市場，主要以少量多樣客製化的利基市場為主，故一般競爭者不易切入競爭，市場競爭壓力低，產品客製化總額分散，差異化產品遍布於通訊、航太、醫療器材、食品、電子、綠能等利基型產品。

本公司供應泰國電信商之戶外通訊櫃，係為ODM自主設計，是為泰國電信商通訊櫃主要供應商。由於通訊類產品各家規格不一致，屬於少量多樣，故通訊產品競爭程度低。航太市場相關產品基於安全性考量與品質穩定性，認證嚴謹且需時3年，進入門檻較高，而產品設計屬於客製化，故一旦切入航太產品供應商即不易更換，且相關訂單長達20年，新競爭者難以介入。而醫療市場相關產品認證長達2年，考量人體治療的安全問題，故醫療產品線供應商不易更換，且醫療各家醫院需求不一致，目前本公司產品已切入

手術台與病理學顯示器機構件，為客戶量身訂做規格，故本公司及子公司於醫療產業的利基市場，成長空間仍大，競爭程度低。

本公司之金屬加工廠原位於泰國，2017年以前航太業務僅占營收2成，主要交貨飛機駕駛艙航電機構件，為擴大業基版圖，2018年接連收購法國Agiliteam集團旗下兩家航太零組件公司ADB和LUTEC之 100% 股權，更在2020年取得法國表面處理公司SPEM AERO SAS 90% 股權，2023年對SPEM AERO SAS 增加持股至 95% ，完整上下游整合，2025年收購法國航太鉅金大廠SEGNERE SAS 100% 股權，使本公司成為法國達梭（Dassault）軍機Tier-1供應商，成功躋身法國軍工供應鏈，並強化了其在空中巴士（Airbus）航太結構件的整合實力，目前本公司為空巴A320駕駛艙航電機構少數供應商之一，綜觀國內上市櫃公司主要以消費性電子產品為主，且產品採風險分散方式組合，較無相關的同業資料可比擬，故市占率難以統計。

(3)市場未來之供需狀況與成長性

①全球金屬製品產業

因應全球的嚴峻挑戰，金屬製品產業需提升產品研發，專注於精密、高階、少量化和高強度等方向的發展。總體來說，自動化，數位化和減碳成為金屬製品產業三大趨勢；透過自動化，提升生產的數度及精度，準確達成客人交期需求；善用數位化統計生產數據，分析資料並追蹤成效。透過低碳轉型中面對的各項挑戰，提升生產效率，優化生產環節控制生產成本。

金屬製品業主要成長動力來自新興國家等，金屬加工行業本身俱有很強的周期性，而汽車、航空航天和新能源行業都依賴金屬加工行業，影響每個行業市場的市場和經濟因素決定了每個行業的獲利能力。

Metal Products Global Market Report 2026 研究報告中指出，預計未來幾年金屬製品市場將穩定成長，到 2030 年市場規模將達到 34,770.4 億美元，複合年成長率（CAGR）為 4.9% 。預測期內的成長要素包括基礎設施建設計劃增加、對客製化金屬製品的需求不斷成長、可再生能源裝置容量增加、精密工程應用範圍擴大以及先進製造技術的應用。預測期內的主要趨勢包括對鍛造和沖壓金屬製品的需求不斷成長、精密加工和數控加工零件的使用日益增多、金屬在建築和結構領域的應用不斷擴大、金屬五金件和緊固件的使用日益普及，以及對特種金屬製品和客製化加工產品的關注。

②全球行動通訊產業

DIGITIMES 研究中心預估，2025 年全球智慧型手機市場將呈現微幅增長的趨勢，預估 2025 年全球智慧型手機出貨量為 12.213 億支，較 2024 年成長 2.3% ；生成式 AI 手機出貨量預估達 4.458 億支，並持續向中高階市場滲透。展望未來 5 年，全球大多數國家消費者逐漸適應高通膨的總經環境，加上美元升值壓力緩解，市場購買力將逐漸回升，以及新興市場功能手機用戶換購智慧型手機及 5G 換機趨勢不變，預估 2025~2030 年全球智慧型手機出貨量的複合年均成長率 (CAGR) 為 3.06% 。

③全球伺服器產業

Mordor Intelligence 於 2026 年 2 月的調查報告指出，預計到 2025 年，企業伺服器市場規模將達到 950.2 億美元，到 2031 年將達到 1,405.6 億

美元，高於 2026 年的 1,014.2 億美元。預計在 2026-2031 年內，複合年成長率將達到 6.74%。

資策會產業情報研究所（MIC）指出，展望 2026 年伺服器市場發展，全球由 AWS、Google、Meta、Microsoft、Oracle 與阿里巴巴等雲端服務大廠及眾多 AI 新創業者領銜，規劃數千億美元的資本支出，持續對 AI 伺服器積極採購，無論是用於自建資料中心或是外部採購 AI 算力的形式，藉此擴充運算資源並推出多樣化 AI 服務。

在指標業者持續擴大資本支出下，預估 2026 年整體伺服器市場出貨量將推升至 1,500 萬台，其中 AI 伺服器占 3 成比重、達 450 萬台。對台灣產業而言，將受惠於 AI 伺服器採購升溫而保持相關供應鏈的出貨量與產值。各家業者持續精進產品技術，包括機櫃級 AI 平台帶動散熱與電源供應方案的升級，先進液冷與高壓直流供電將成為高密度 AI 運算平台穩定運作之關鍵，這也將讓台灣關鍵零組件供應商受惠並擴大市場機會。

④ 全球航太產業

空中巴士在 2026 年 2 月《全球服務預估報告》中指出，維修業務支援及地勤服務兩大服務領域將對航空公司與維修業者日漸重要，維修業務支援涵蓋工程服務、技術紀錄、庫存管理、以及全機隊規畫，亞太地區需求至 2044 年將達 464 億美元。預估亞太地區（包括印度與大陸）整體服務需求至 2044 年的複合年成長率將達 5.2%，產值達 1,387 億美元。空運量與機隊成長將推動航空服務市場的持續成長，未來 20 年，亞太地區將需要 19,560 架新造客機，佔全球總需求 46%。亞太地區將維持全球成長最快的空運市場地位，乘客量年成長率為 4.4%，遠高於全球的 3.6% 平均成長率。

⑤ 全球醫療器材產業

根據 DataM Intelligence 4 Market Research LLP 的報告指出，全球醫療器材市場持續成長，2023 年市場規模已達 4863.2 億美元，2024 年增至 5,122.5 億美元，預計到 2033 年將達到 8,471.7 億美元，2025 年至 2033 年間的年複合成長率（CAGR）預估為 5.7%。

該報告分析，北美地區在醫療器材市場中佔據領先地位，佔 38% 的市場份額，主要受益於強勁的醫療支出、創新醫療技術的高採用率，以及美國和加拿大成熟的醫療器材業者。歐洲佔 27% 的市場份額，這得益於健全的醫療體系、對先進醫療解決方案不斷增長的需求，以及主要歐洲市場的監管協調。亞太地區佔 26% 的市場份額，主要受到中國、印度、日本和東南亞醫療服務可及性擴大、醫療投資增加以及慢性疾病負擔加重的推動。拉丁美洲和中東及非洲地區的市場份額相對較小，但由於醫療基礎設施的改善和對現代醫療設備需求的增加，預計將呈現成長趨勢。

(4) 競爭利基

A. 特殊領域產品具高門檻技術及認證，不易更換供應商

本公司航太市場相關產品基於安全性考量與品質穩定性，認證嚴謹且需時 3 年，進入門檻較高，而產品設計屬於客製化，故一旦切入航太產品供應商即不易更換，且相關訂單長達 20 年，新競爭者難以介入；另醫療市場相關產品認證長達 2 年，考量人體治療的安全問題，故醫療產品線供應商

不易更換，且醫療各家醫院需求不一致，目前本公司產品已切入手術台與病理學顯示器機構件，為客戶量身訂做規格，故該公司於醫療產業的利基市場，成長空間仍大，競爭程度低。

B.產品品質具競爭力，深獲國際品牌大廠肯定

本公司以累積多年之金屬加工製造經驗及成果，生產製程自結構設計、雷射切割、沖壓及彎曲等加工處理、至粉體(液體)噴漆、絲印表面處理、成型等，一貫作業皆於廠區內進行，密切控制產品品質，使不良率降到可控制範圍內，並取得 ISO9001、ISO14001、TS16949(汽車業)及 AS9100 和 NADCAP(航太業)國際品質認證，使客戶對本公司產品品質、交期及售後服務更具信心，且本公司不斷投資高度智慧式生產設備，提升品質穩定性，增加生產效率，故產品在市場上以及同業間深具口碑，成為許多國際大廠指定之供應廠商，顯見本公司產品品質已達國際水準，有助於外銷市場之拓展。

C.擁有自主研發能力，掌握市場脈動

本公司除添購大型自動化機台設備，並由本公司專業技術人員適度研改外，製程及關鍵模具製造，均由本公司自行研發而成，本公司生產製程及製造參數經過多年不斷改良與精進，使本公司對於製程掌握度極高，針對客戶新需求之 OEM 及 ODM 訂單，從與客戶接觸、送樣、試產至正式出貨，皆能快速因應不同產業領域的客戶個別提供完整的解決方案，並隨時掌握瞬息萬變之市場動態，使產品能不斷的推陳出新，建構出同業競爭門檻。

D.因應少量多樣化之高度客製化訂單模式，運用全自動化產線提升產製效率

在全球製造業的環境變遷下，製造業的需求面也有相當大的改變，最大改變在於顧客對產品的主導性增加，造成需求導向之生產方式興起，少量多樣以及客製化的產品發展成為趨勢。而工業 4.0 的理念是將資通訊技術導入製造相關的各個環節，利用全自動化產線解決以往客製化所遭遇的複雜度提高之問題。本公司係為泰國第一大專營客製化精密金屬機構件設計與製造的廠商，目前藉由導入沖壓製程自動化，並更換全新的 ERP 系統及自主開發 4.0 整合系統，著手建置工廠大數據，更持續自主開發應用自動化製程，以提升市場競爭力。

E.以非消費性之利基型產品為開發重點，產品生命週期長且降低競價競爭壓力

本公司產品避開高度競爭的消費型市場，主要以少量多樣客製化的利基市場為主，故一般競爭者不易切入競爭，市場競爭壓力低。如本公司供應的智慧儲值機為客製化設計，為該客戶唯一供應商，而本公司供應泰國電信商之戶外通訊櫃，係為該公司 ODM 自主設計，故也為泰國電信商部份戶外通訊櫃主要供應商。由於通訊類產品各家規格不一致，屬於少量多樣，故通訊產品競爭程度低。

F. 地理位置優越

泰國長期以來對外匯係採取開放之態度與政策，工業區附近之機場、港口等硬體設備完善，且人民友善，有利企業長期發展，另泰國地處颱風及地震高危險範圍之外，一年四季氣候穩定且天然災害少，使金屬不易氧化生鏽，因此為金屬加工產品之有利地區，本公司已於設立營運中心時取得該地利位置優勢，為今後之發展奠定首要基礎。東協區域經濟成型後，本公司挾著地理位置優越，得以就近供貨，使運輸成本低及交期短等優勢，將有助於拓展東協市場，取得市場先佔商機，增加未來獲利。

(5) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策

A. 有利因素

(A) 深獲國際大廠肯定，維持長久且良好的合作關係

本公司經由多年來之努力耕耘，已成為國際大廠之重要供應商。在國際大廠的供應鏈體系中，主要供應商是不容易被更換與取代的，正因國際大廠的採購及認證系統是複雜的且準備時間漫長，所注重的是高品質、供貨穩定、研發效率等因素，而成本價格並非首重要要素，輕易更換供應商所帶來的無形損失及時間成本更是國際大廠所在意的潛在風險與成本。除此之外，其他潛在客戶也會因本公司與其他國際大廠長期合作發展之關係，抱持肯定與積極合作的態度，此有利於市場開發。

(B) 東協自由貿易協定 + 區域全面經濟夥伴協定 (RCEP) 成型

東協自由貿易協定經濟體自2010年開始成形，其區域內產品貿易擁有免關稅或低關稅優惠，並隨著「東協+N」的成員從單一國家，擴大到區域間的連結，形成(AEC)東盟共同體，而後更在2022年1月1日由中國主導，亞太15個國家共同簽署區域全面經濟夥伴協定(RCEP)正式生效，構成高級之自由貿易協定。RCEP旨在通過削減關稅及非關稅壁壘，建立統一市場的自由貿易協定。值得關注的是，中國與RCEP成員國貿易額占中國貿易總額的三分之一左右。中日兩國更是首次達成自貿安排，在RCEP形成後，東亞地區的供應鏈合作將更為緊密，多項產品更趨近零關稅，區域內企業將較其他國家更具競爭力，而本公司位居泰國、東協之樞紐，將充分運用此地理優勢，拓展新市場。

新興市場近年來的經濟成長率提升，大量增加基礎建設之投入，中國大陸政府在金融海嘯後積極推動4兆人民幣的基礎建設，並在十二五計劃中致力於軌道交通與電信基地台等相關設備的基礎建設，以加速中西部區域發展與都市化程度；而國際貨幣基金組織（IMF）預測2025年印度GDP可達到4.3兆美元，IMF預測2026年印度GDP將達4.51兆美元，印度在全球貿易體系的角色已經改變，充滿機會

與挑戰，將重心單獨放在整合所有產業部門提出整體性策略，改進研發策略以全球消費者為目標，將印度融入全球供應鏈體系中，為印度生產及為全球生產(Make in India, for India and for the world)的目標。新興國家市場之高成長性與未來發展潛力，以及落實城鎮化之重點發展政策，皆使通訊設備需求大幅增加。另外，由於經濟情況好轉促使民眾對於健康意識逐漸增高，加上新興國家政府積極擬定醫改政策與改善基礎醫療建設，此舉對醫療器材產業而言將是未來潛力發展市場，商機無限。

(D) 藍海區域的優勢

a. 區域分散風險的產業佈局-設廠於東南亞，避開世界工廠-大陸的激烈競爭及中美貿易戰。
b. 泰國 BOI(投資促進委員會)之免稅優惠。
c. 位處泰國中部氣候佳、無風災、嚴冬等極端氣候及海嘯天災、民族性溫和無排外性、服從配合度高。

(E) 因應少量多樣的特殊製造規模 / 優異快速的客製化能力

a. 擁有高精密度，高技術度，高複合加工度之製程能力與多國籍工程團隊及知識管理等相關基礎。
b. 垂直整合相關工程設備及技術，營造具有生產精密機構件全製程的數控化板金工廠。
c. 因有 a、b 之基礎條件而具有快速整合及反應之能力。
d. 兼具 ODM 能力、替客戶創造價值。

(a) 有 3D 設計之專業人才，完成客戶特殊功能之要求。
(b) 在功能不變下，提供客戶降低製造成本之優化方案，替客戶創造價值。

e. 具有 Stamping, Punching (N.C.T.), Laser, Bending 等獨立功能之設備，經整合後、功能互補，可依接單之數量及製造成本之考量，來進行彈性製造之安排。

(a) 少量多樣客製化生產。
(b) 中量彈性化之生產。
(c) 大量規模化生產。

(F) 擁有相應的製造設備及技術，得以製造高尖端精密機械產品所需之機構件

a. 整合模具設計及高功能機械，創造出無法以單一工藝所能完成之高精密度、高複合度之技術。
b. 具有改造機械/設備能力、突破牢固與外觀雙重要求之焊接門檻。

c. 具有同時多種不同色系之噴烤漆能力、減少換線時間。
d. 快速解讀全球型客戶之複雜製程要求，反應至工藝設計，並引進各種精密檢測設備，確保產品的品質及精度。
e. 積極與機械供應商配合開發第一流先進自動化、客製化之製造設備，不斷精進現有製程。
f. 垂直整合金屬機構件之製造設備及技術、創造快速反應及彈性之差異化。
g. 擁有世界級 AS9100、NADCAP 生產航太產品之品管及製程認證。
h. 模具設計製造方面，因模具組配件及設計標準化，得以縮短開模交期，更具競爭力。

(G) 聚焦六大產業之利基型產品、深耕優質頂端的客戶群
a. 多元化的利基型產品遍佈航太、通訊、綠能、醫療、電子、食品檢測工業等六大利基型市場。
b. 少量多樣的客製化市場進入門檻高、競爭者少。
c. 客戶群分散、風險低，客戶遍及六大產業。

B. 不利因素及因應措施

(A) 原料成本價格影響獲利空間
本公司產品主要原料為不鏽鋼、銅、鋁等金屬材料，最近三年度平均原料占產品成本結構約 50% 左右，尤其部分採少量多樣生產之產品，易受原料價格波動的影響。

因應措施
- 開發多家原物料供應商，加強採購議價能力。
- 與原物料供應商簽訂長期供貨合約，以有效控制原物料價格的漲幅。
- 積極開發高附加價值的利基產品以提高產品毛利。
- 觀測國際原物料行情走勢，配合避險工具之運用。

(B) 同業競爭之風險
既定競爭者及新興同業持續投入，廠商競爭者眾，使得部分客戶削價競爭，壓縮本公司產品毛利，使本公司產品有降價之壓力。

因應措施
- 為分散市場風險，充分運用此地理優勢，積極拓展東協市場。
- 與客戶建立長遠合作關係，鞏固現有之客戶，並加強新客戶之開發。

持續投資高度創新之設備，打造智慧型數控工廠，提升生產效率，降低生產成本，以提高價格競爭力。
參與客戶早期新產品之開發，以減少成熟性產品之降價競爭。
以領先之研發技術及高度之服務熱誠，為客戶提供從代客研發設計到製造的一體化解決方案，以少量多樣高客製化產品為銷售策略，提供高品質且快速之生產產品，藉以拉大與同業間差異，形成技術進入障礙。

(C)外銷比重逐漸上升，匯率變動影響獲利

外銷比重逐漸上升，匯率變動影響獲利。

因應措施

為降低匯率變動對獲利的影響，本公司已開設外幣存款帳戶進行外匯部位管理，並於適當時機出售外幣部位或是直接以銷貨產生之外幣支付國外廠商貨款。
本公司之業務單位與客戶議定銷售單價時，亦會將未來匯率變動情形列入考慮，參酌匯率變動調整產品報價，以減緩匯率波動對本公司營收及獲利之衝擊。
本公司財務部相關人員與往來銀行之外匯部門保持密切聯繫，充分掌握市場資訊以預估匯率之長、短期走勢。
為降低外匯風險，本公司得依所訂定之「取得或處分資產作業程序」中有關衍生性金融商品交易作業採用具避險性質之衍生性金融商品操作策略，如買賣遠期外匯（forward）等，以規避相關匯率風險，期能將匯率波動對本公司損益之影響降至最低。

主要產品之重要用途及產製過程

(1) 主要產品之重要用途

主要產品	主要功能及用途
航太	航太飛行控制電腦機殼，駕駛艙飛行儀表、通訊、導航控制系統相關週邊機殼、機構件以及機體維修之結構件，衛星機構零組件等。
通訊	監視器控制箱體，光纖通訊系統櫃，4G LTE 通訊櫃，電話系統交換機+ IP phone機組櫃，通訊系統散熱模組機盒，物聯網多媒體自助機體，UPS+Battery系列，智慧型數位電表系列，具有臉部辨識系統功能的高階儲物櫃，第三方支付系統的智能自動販賣機、自助加油機、AI及傳統伺服機資料儲存櫃機殼等相關週邊設備。
電子	3D電影立體放映機底座，監視器系統機構零組件，攝像機機構零組件等相關週邊，工業用散熱系統機盒，遊戲機，收銀機、工業印表機及3D印表機機構件。

主要產品	主要功能及用途
醫療	X-Ray，數位智能醫療檢查站、醫療設備用顯示器，內視鏡主機之機構零組件等。
交通運輸	高速鐵路及汽車之機構零組件，捷運自動購票系統。
綠能	太陽能系統相關機構組件，太陽能交/直流逆變轉換器，電動車充電樁，電池抽換站，儲能電廠機櫃等。
食品檢測	自動電子計量機，異物檢驗設備，質量檢驗設備，穀類分析儀，牛乳分析儀等相關週邊設備及智能調理飲料販售機。

(2)主要產品之產製過程

主要原料之供應狀況

本公司之進貨乃依據業務單位所接獲訂單及客戶預計需求量並考量採購時效、最少訂購及安全庫存後提出採購需求，且公司內部訂有「採購管制辦法」以作為進貨政策之依據。其中除客戶指定用料外，主要進貨項目需維持兩家供應商，來確保供貨來源及進貨成本合理性以滿足客戶需求，減少進貨中斷或短缺之可能性。

主要原物料	主要供應商	供應狀況
不鏽鋼、銅、鋁等金屬材料	United Coil Center、TSK Steel、Kunshan Znanming、Hoo Thai Industrial Co., Ltd.	良好

最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明

(1) 最近二年度毛利率變動分析表

單位：新臺幣仟元

年度	營業收入	營業毛利	毛利率	毛利率變動率
113 年度	2,388,013	817,196	34.22%	-
114 年度	3,731,075	1,410,500	37.80%	10.46%

(2) 價量差異分析

本公司及子公司114年度毛利率相較前一年度之變動未達百分之二十，故不擬分析價量差異。

主要進銷貨客戶名單

(1) 最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，並說明其增減變動原因

單位：新臺幣仟元；%

	113年度				114年度
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係
1	-	-	-	-	UCC	190,959	14.56	無
	其他	853,578	100.00	-	其他	1,120,745	85.44	-
	進貨淨額	853,578	100.00	-	進貨淨額	1,311,704	100.00	-

增減變動原因：民國114年度對UCC之進貨金額增加，主係因交期及價格因素，本公司及子公司之客戶Delta將部分訂單轉給UCC，致對UCC採購金額增加所致。

(2) 最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，並說明其增減變動原因

單位：新臺幣仟元；%

	114年度				113年度
項目	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係

增減變動原因：最近二年度主要客戶未有變動。

（三）最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數

年度					114 年度
1	H 客戶	1,251,808	33.55	無	H 客戶	656,412	27.49	無
2	T 客戶	764,020	20.48	無	T 客戶	335,526	14.05	無
	其他	1,715,247	45.97	—	其他	1,396,075	58.46	—
	銷貨淨額	2,249,333	100.00	—	銷貨淨額	2,388,013	100.00	—

（四）環保支出資訊

說明最近二年度及截至年報刊印日止，公司改善環境污染之經過，其有污染糾紛事件者，並應說明其處理經過：最近二年度及截至年報刊印日止，並無污染糾紛之情事。
說明最近二年度及截至年報刊印日止，公司因污染環境所受損失（包括賠償），處分之總額，並揭露其未來因應對策（包括改善措施）及可能之支出（包括未採取因應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實）：最近二年度及截至年報刊印日止，本公司尚無因污染環境所受損失。
本公司廢棄物處理原則說明：(1)殘餘金屬料，分類收集後售於回收廠商再生利用(2)紙類製品、包裝材等可回收利用者，售於收購廠商再生利用(3)無回收價值之工業廢棄及污染物如油布、手套、污泥、廢油、冷卻液、廢棄溶劑、烤漆原料及清掃物等無法當垃圾物處理者，均請具合格專業執照環保處理廢棄廠商依重量付費、按環保規定處理(4)每年均依照泰國工業局廢棄及污染物移送處置之相關規定，將所有廢棄及污染物處置之方法彙整清冊向工業區管理局申報，核准後處理之。

自 2008 年申請通過 ISO140001 環保品保認證後，每年定期委外檢核蹤音、有機溶劑、化合物塵埃及土壤污染、照明、熱排放等，持續不斷地遵守規定，維護環境，展延證照。
自新的 ERP 系統及自主投資開發的 KIOSK 軟硬體系統正式上線後，研發團隊不斷透過觀察與測試調教參數，確保所收集大數據資料的正確性，未來將應用大數據在鈑金工藝上，全面整合感控系統和工業技術，優化整廠生產製程，將資源發揮至最有效率運用，完成智能數位化工廠，達到全廠無紙化的要求。

（五）勞資關係

各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形

(1) 員工福利措施。

A. 年終獎金、全勤獎金。
B. 新年紅包。
C. 年終運動會、抽獎以及晚會。
D. 伙食津貼 30 卷錢/天（試用期滿正式錄用）。
E. 布鞋一雙/年。
F. 制服 3 件。
G. 焊工服 2 套件。
H. 免費每年提供職員褲裙 3 件。

I. 女性員工提供孕服。
J. 全勤獎金。
K. 結婚賀禮金。
L. 喪葬補助金。
M. 年度的健康檢查。
N. 年資達 10、20 年員工獎勵（年資敘獎）
O. 上下班交通車。
P. 夜班津貼 60 卷錢/天。
Q. 技術加給。
R. 環境加給。
S. Position Allowance (For Factory) 職位津貼。
T. 依政府規定之年假給付。

U. 職工福利委員會之急難救助貸款。
V. 員工學童就學補助金及成績優異獎學金。
W. 間接員工實施周休二日
X. 部門主管慰問傷病員工補助金

(2)進修、訓練與實施情形

本公司本著誠信的企業文化，不斷地朝著永續經營的目標與維持市場競爭力而努力。配合完善的教育訓練規劃，讓每位同仁能在適才適所的工作環境中，不斷提昇工作績效、發揮自我潛能，達到企業發展與自我成長的雙贏目標。本公司依據同仁成長進步之需要，規劃相關課程，除新進人員訓練，並對於工業管理、財務成本、業務銷售、人事、採購、語言及公安等安排相關課程，以符合各職能之需求。

(3)退休制度

本公司均依據相關法令規定辦理。

經理級以下員工之勞資共同提撥型儲蓄基金（試用期滿正式錄用）雇主提撥 3% 員工提撥 3%

離職時按照年資依不同比例發放

1年－3年雇主發放 25%
3年以上－4年雇主發放 50%
4年以上－5年雇主發放 75%
5年以上雇主發放 100%

(4)勞資間協議與各項員工權益維護措施

本公司重視員工權益，尊重員工意見，設有無記名意見箱，員工可透過開放溝通之方式向人資部門或適當的高階主管反應，溝通管道暢通、良好關係。

A. 勞工保障基金（試用期滿正式錄用）

課長級以上
高危險群員工團體人壽保險

B. 勞工工傷意外險，其範圍包括

職業上之傷害與疾病
職業上之殘疾
職業上之亡故及其損失

C. 社會保障基金包含7個項目

生病及事故

生育費用
殘疾
去世
生育津貼
養老
失業
最近二年度及截至年報刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施：本公司最近二年度及截至年報刊印日止，尚無因勞資糾紛所遭受損失。

（六）資通安全管理

（一）敘明資通安全風險管理架構、政策、具體管理方案及投入資通安全管理之資源等資訊。

一、資通安全政策

為使本機關業務順利運作，防止資訊或資通系統受未經授權之存取、使用、控制、洩漏、破壞、竄改、銷毀或其他侵害，並確保其機密性（Confidentiality）、完整性（Integrity）及可用性（Availability），特制訂本政策如下，以供全體同仁共同遵循。

有效管理資訊資產，持續執行風險評鑑，並採取適當之防護措施。
保護資訊及資通系統避免受到未被授權的存取，保持資訊及資通系統的機密性。
防護未經授權的修改以保護資訊及資通系統之完整性。
確保經授權之使用者當需要時能使用資訊及資通系統。
符合法令與法規要求。
應因應資通安全威脅情勢變化，辦理資通安全教育訓練，以提高本機關同仁之資通安全意識。
勿開啟來路不明或無法明確辨識寄件人之電子郵件。
禁止多人共用單一資通系統帳號。
嚴禁使用無版權之軟體系統。
嚴禁未經核可使用外部儲存媒體。
個人電腦重要資料之備份依電子簽核流程申請核可，資訊部予以設定備份。

二、資通安全目標

知悉資安事件發生，能於規定的時間完成通報、應變及復原作業。
電子郵件社交工程演練之郵件開啟率及附件點閱率依上級機關之規定辦理。
達成資通安全責任等級分級之要求，並降低遭受資通安全風險之威脅。
提升人員資安防護意識、有效偵測與預防外部攻擊。

三、資通安全政策及目標之核定程序

資通安全政策由資通安全管理審查會議檢討後，簽陳資通安全長核定。

四、資通安全政策及目標之宣導

本機關之資通安全政策及目標應向機關內所有人員進行宣導。
本機關應向利害關係人（例如 IT 服務供應商、與機關連線作業有關單位）進行資安政策及目標宣導。

五、資通安全政策及目標定期檢討程序

資通安全政策及目標應定期於資通安全管理審查會議中檢討其適切性。

六、組織架構

執行董事：鍾國松先生
行政部副總經理：郭惠齡
處理及應變小組：葉盈謚及 IT 部門
稽核小組：洪健凱及稽核室

七、資訊安全長

本公司業於2023年3月28日董事會通過總經理室提名之資訊部經理葉盈謹擔任資訊安全長乙職，由其全權負責、應對公司之資訊安全規劃、監控、執行及專責人員之委任等業務。2025年9月取得ISO-IES 27001 Information Security System(ISMS) certificate 資訊安全管理系統國際認證。

（二）列明最近年度及截至年報刊印日止，因重大資通安全事件所遭受之損失、可能影響及因應措施，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實：無

(七)重要契約

契約性質	當事人	契約起迄日期	契約簽署人	主要內容	限制條款
授信放款契約	KASIKORNBANK PCL	2025年5月26日起（每年到期續約展延）	泰國子公司	短期貸款	無
授信放款契約	ICBC (Thailand) Co., Ltd.	2025年9月23日(每年到期自動展延)	泰國子公司	短期購料貸款	無
融資契約	Mega International Commercial Bank PCL	2022年8月8日每年到期自動展延	泰國子公司	短期貸款	無
融資契約	Mega International Commercial Bank PCL	2025年9月11日(自簽約日起4年有效)	泰國子公司	短期週轉金貸款	無
融資契約	Mega International Commercial Bank PCL	2023年7月27日「No. OU-2/07, OU-11/04, L/T-31/04」(每年到期自動展延)	泰國子公司	短期貸款	無
融資契約	Mega International Commercial Bank PCL	2023年7月27日(至實際動撥日後三年)「No. TL01502350007」	泰國子公司	中長期貸款	財務承諾條款：1.流動比率≥100%2.負債比率≤100%3.淨值≥新臺幣1,550,000仟元
融資契約	UOB BANK (Thai) PCL	2023年5月16日起(到期自動展延)	泰國子公司	短期貸款	無
融資契約	Bangkok Bank PCL	2025年1月17日起(到期自動展延)	泰國子公司	短期貸款	無
融資契約	TMB Thananchart Bank PCL	2025年12月17日起一年為止	泰國子公司	短期貸款	無
放款契約	Jinpao Europe SAS - 1	2025年7月9日起一年為止	台灣發行公司	短期融資于孫公司	無
放款合約	Jinpao Europe SAS - 2	2025年6月26日起一年為止	台灣發行公司	短期融資于孫公司	無
合資合約	FERDBO SARL	2019年5月10日起至公司解散結束	台灣發行公司	合資成立法國子公司	無
房屋租賃合約	出租人：楊學醫	2023年9月1日至2028年8月31日	台灣發行公司	租賃辦公室	無
融資契約	Mega International Commercial Bank Foreign D	2024年4月10日(自首次動用日起3年)	台灣發行公司	中期貸款	無
放款契約	Jinpao Europe SAS - 3	2025年11月19日起一年為止	台灣發行公司	短期融資于孫公司	無
工程合約	Pan Asia Supply Co., Ltd.	2025年5月30日至工程發包日起一年為止	泰國子公司	委任興建第二座自動噴烤漆	無

契約性質	當事人	契約起迄日期	契約簽署人	主要內容	限制條款
				廠房
融資契約	元大商業銀行	2026 年 1 月 22 日起一年為止，屆期得以重新審核續約	台灣發行公司	短期歐元貸款	無
融資契約	台北富邦商業銀行	2025 年 1 月 16 日起一年為止，屆期得以重新審核續約	台灣發行公司	短期融資額度	無
融資契約	中國信託商業銀行	2025 年 5 月 31 日起一年為止，屆期得以重新審核續約	台灣發行公司	短期歐元貸款	無
融資契約	兆豐國際商業銀行國外部	2023 年 3 月 28 日自動撥日起三年為止	台灣發行公司	中期放款額度	無
責任保險合約	兆豐產物保險(股)公司	2025 年 7 月 4 日至 2026 年 7 月 4 日	台灣發行公司	董監經理人責任保險	無

伍. 財務狀況及經營結果檢討分析

一、財務狀況

單位：新臺幣仟元

| 年度
項目 | 113 年度 | 114 年度 | 增(減)金額 | 變動比例(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 流動資產 | 3,113,519 | 4,199,257 | 857,180 | 34.87 |
| 不動產、廠房及設備 | 2,165,275 | 2,340,697 | 326,316 | 8.10 |
| 無形資產 | 191,132 | 184,721 | 2,387 | (3.35) |
| 其他資產 | 388,540 | 698,356 | 137,403 | 79.74 |
| 資產總額 | 5,858,466 | 7,423,031 | 1,564,747 | 26.71 |
| 流動負債 | 2,875,284 | 3,214,746 | 1,197,156 | 71.34 |
| 非流動負債 | 326,519 | 494,321 | 167,802 | 51.39 |
| 負債總額 | 3,201,803 | 3,709,067 | 507,264 | 15.84 |
| 股本 | 509,289 | 528,927 | 19,638 | 3.86 |
| 資本公積 | 1,384,817 | 1,762,854 | 378,037 | 27.30 |
| 保留盈餘 | 718,635 | 1,240,214 | 521,579 | 72.58 |
| 其他權益 | 22,269 | 165,407 | 143,138 | 642.77 |
| 庫藏股票 | - | - | - | - |
| 非控制權益 | 21,653 | 16,562 | 5,091 | (23.51) |
| 權益總額 | 2,656,663 | 3,713,964 | 1,057,301 | 39.80 |
| 1.最近二年度資產、負債及權益發生重大變動之主要原因說明：(前後期變動比率達20%以上，且變動金額超過一仟萬元以上者)
(1)流動資產增加新台幣1,085,738仟元，主係因2025年機櫃及伺服器訂單暢旺致期末應收帳款金額增加；另營運成長各子公司為因應未來銷售需求增加備貨，以及新增歐洲子公司致存貨增加。
(2)其他資產增加新台幣309,816仟元，主要係子公司經寶(泰國)預付設備款項增加所致。
(3)資產總額增加1,564,565仟元，主係因應收帳款、存貨及不動產、廠房及設備增加所致。
(4)其他權益增加新臺幣143,138仟元，主係泰銖兌台幣升值致國外營運機構財務報換算之兌換差額增加。
(5)非流動負債增加新台幣167,802仟元，主係認列子公司之未分配盈餘之遞延所得稅負債增加所致；另員工人數、在職年數增加及新增之歐洲子公司使淨確定福利負債增加所致。
(6)資本公積增加新臺幣378,037仟元，主係2025年度可轉換公司債持有人陸續轉換普通股股票致資本公積增加。
(7)保留盈餘增加新台幣521,579仟元，主要係本期營運獲利所致。
(8)權益總額增加新台幣1,057,301仟元，主要係本期營運獲利、可轉換公司債轉換普通股股票及泰銖兌台幣匯率升值所致。
2.未來因應計畫：上述變動對本公司並無重大影響，故不適用。 | | | | |

二、財務績效

最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因

單位：新臺幣仟元

項目	113年度	114年度	增減金額	變動比例(%)
營業收入	2,388,013	3,731,075	1,343,062	56.24
營業毛利	817,196	1,410,500	593,304	72.60
營業淨利	180,006	788,441	608,435	338.01

預期數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應對策：

本公司主要依客戶之預估需求，考量產能規劃及過去經營績效為依據，訂定年度出貨目標。本公司產品應用層面廣泛，係處於成長階段，本公司將持續開拓市場，注意市場動向，以擴大市場占有率，提升獲利，維持良好財務品質。

三、現金流量

1. 最近年度現金流量變動之分析說明

單位：新臺幣仟元

| 年度
項目 | 114年度 | 113年度 | 增(減)金額 | 變動比率 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 營業活動之淨現金流入 | 255,404 | 281,691 | (26,287) | (9.36)% |
| 投資活動之淨現金流出 | (116,836) | (845,851) | 729,015 | 86.19% |
| 籌資活動之淨現金(流出)流入 | (461,684) | 667,273 | (1,128,957) | (169.19)% |
| 增減比例變動分析說明：
(1)營業活動之淨現金流入較民國113年度減少，因變動金額微小，故不擬分析。
(2)投資活動之淨現金流出較民國113年度減少，主係購置不動產、廠房及設備減少所致。
(3)籌資活動之淨現金流入較民國113年度減少，主係113年度辦理現金增資及中華民國境內第三次無擔保轉換公司債所致。 | | | | |

資料來源：114年經會計師查核簽證之合併財務報告。

2. 流動性不足之改善計劃：不適用。

3. 未來一年(115)現金流動性分析

單位：新臺幣仟元

| 期初現金
餘額(1) | 預計全年現金
流入量(2) | 預計全年現金
流出量(3) | 預計現金剩餘 | 預計現金不足額
之補救措施 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 93 | | | | |

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：

本公司及子公司為因應 AI 產業熱絡發展，伺服器機殼需求熱絡，考量公司營運持續成長，本公司之子公司經寶(泰國)於 2025 年 5 月 29 日經董事會決議於挽浦工業區 8 卷土地自地委建第二座自動噴烤漆廠，以因應大型伺服器及智慧型自動販賣機之訂單需求，預期將可提升經寶(泰國)生產能力以承接客戶更多訂單，進而提升營收及獲利。本公司及子公司廠房興建皆經過評估及規畫，面對營運規模成長，預計建廠後對本公司及子公司將有正面助益。

五、最近年度轉投資政策其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫：

本公司轉投資政策

本公司目前轉投資政策以本業相關投資標的為主，並不從事其他行業之投資，由相關執行部門遵循內部控制制度「投資循環」及「取得或處分資產處理程序」等辦法執行，上述辦法或程序並經董事會或股東會討論通過。

最近年度轉投資獲利或損失之主要原因及改善計畫

單位：新臺幣仟元

被投資公司	114 年度認列之投資損益	獲利或虧損之主要原因	改善計畫
Jinpao Precision Industry Co.,Ltd. (經寶泰國)	815,195	營業狀況穩定。	—
Jinpao Europe SAS (經寶歐洲)	(17,966)	營於 114 年 7 月新增孫公司 Agiliteam ADE(原名為 SEGNERE)營運尚未達經濟規模。	—
Wefly Aero Co., Ltd.	—	營運未達經濟規模所致。	未來營運規模擴大，應可轉虧為盈。
I motor manufacturing Co., Ltd.	(2,106)	營運未達經濟規模所致。	未來營運規模擴大，應可轉虧為盈。
I motor marketing Co., Ltd.	—	營運未達經濟規模所致。	未來營運規模擴大，應可轉虧為盈。
I motor holding Co., Ltd.	—	營運未達經濟規模所致。	未來營運規模擴大，應可轉虧為盈。
Atelier de décolletage de Bigorre (ADB)	13.885	營業狀況穩定。	—
LuTec SAS (LUTEC)	(13,665)	營運未達經濟規模所致。	持續接洽訂單擴大營運規模
SPEMAERO S.A.S.(SPEM)	30,084	營業狀況穩定。	—

被投資公司	114 年度認列之投資損益	獲利或虧損之主要原因	改善計畫
Agiliteam ADE (SEGNERE)	(33,036)	營運未達經濟規模所致。	持續接洽訂單擴大營運規模

未來一年投資計畫：無。

六、風險事項應分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項：

（一）利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施。

(1) 利率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

本公司利息收入主要來源為銀行存款利息，而利息支出主要係來自銀行抵押貸款產生之利息費用。本公司114年度利息收入為4,981仟元，佔營業收入淨額比率均未超過 1%，利息支出為63,674仟元，佔營業收入淨額比率為 1.71%；所佔比率均不高，故利率變動對本公司不致產生重大影響。

因應措施：

未來利率走勢若有較大幅度之波動，且本公司仍持續有借款之需求時，則除改採其他資本市場籌資工具募集資金外，另將觀察利率走勢情形而選擇以固定利率或浮動利率之方式借款以規避利率波動之風險。

(2) 匯率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

A. 匯率變動對公司營收及獲利之影響

單位:仟元

年度項目	114年度	113年度
匯兌(損)益淨額	(30,105)	6,071
營收淨額	3,731,075	2,388,013
匯兌損益/營收淨額(%)	(0.81)	0.25
營業利益	673,982	180,006
匯兌損益/營業利益(%)	(4.47)	3.37

本公司民國114及113年度兌換(損)益分別為(30,105)仟元及6,071仟元，其兌換(損)益佔營收淨額比率分別為(0.81)%及 0.25%，佔營業利益比率分別為(4.47)%及 3.37%。本公司與國外廠商進銷貨交易幣別主要係採用美元為計價單位，其中部分客戶係使用歐元計價，而供應商進貨交易則以泰銖為主要計價幣別，加上泰銖係用於日常營運所需，故有相關外幣部位對美元升值將可能使本公司產生兌換損失風險，因此匯率變動對本公司營收及獲利會產生一定程度之影響。

B. 因應措施：

本公司為有效因應匯率變動風險，除與各銀行外匯部門保持密切聯繫，負責管理之財務人員每日收集匯率資訊，以掌握並預判未來匯率走勢外，並採下述措施以減低匯率變動對本公司營收與獲利之衝擊：

(A) 開設美元存款專戶，將外銷收到之美元貨款，存放於外匯存款帳戶，以支應國外採購付款，透過外幣債權債務之相抵，以自然避險方式，減少匯率變動風險。

(B) 客戶將貨款匯至本公司銀行帳戶時，本公司將視資金之需求及匯率走勢，適度調節外匯部位。

(D) 運用往來銀行提供之即時匯市資訊，做為業務及採購人員於業務報價及原料採購之基礎。

(E) 必要時視外幣部位及匯率變動情形依「取得或處分資產處理程序」執行預售遠期外匯，為自然避險後留下之外幣淨部位作避險，以降低公司業務經營所產生之匯率風險。

(3) 通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

本公司過去之損益尚未因通貨膨脹而產生重大影響，若因通貨膨脹導致進貨成本提高，本公司亦會適當調整銷貨價格，故通貨膨脹對本公司不致產生重大影響。另本公司亦定期或不定期參考政府及研究機構之經濟數據及報告，檢討並彙集相關資訊供管理階層決策之參考。

本集團隨時掌握進貨成本變化情形，適時反應於商品報價中，以減少因成本變動而對公司造成的損益影響。

（二）從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施。

(1) 從事高風險、高槓桿投資之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

本公司及子公司專注於本業之經營，財務政策以穩健保守為原則，因此最近年度及截至公開說明書刊印日止，並未從事高風險、高槓桿投資之行為，故該部分風險之影響尚屬有限。

(2) 從事資金貸與他人之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

本公司除與子公司間有資金貸與之情事外，最近年度及截至公開說明書刊印日止並無其他資金貸與他人之情事，而本公司與子公司間之資金貸與，尚符合本公司相關程序辦理。

(3) 從事背書保證之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

本公司除與子公司間有背書保證之情事外，最近年度及截至公開說明書刊印日止，並無為他人從事背書保證之情事，而本公司與子公司間之背書保證，已符合本公司相關程序辦理。

(4) 從事衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

本公司及子公司從事衍生性商品係為規避外幣資產匯率變動風險，不致有重大的現金流量風險，交易對象均為信用良好之銀行，產生信用風險之可能性極小，且已依本公司規定程序辦理。

（三）未來研發計畫及預計投入之研發費用。

本公司及子公司民國114年度及民國113年度，已投入之研發費用分別為新臺幣29,046仟元及27,403仟元。未來將視營運狀況持續投入研發，以期持續提升公司之競爭力。

（四）國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施。

本公司註冊地國為開曼群島、主要營運地國在泰國及法國；開曼群島係以金融服務為主要經濟活動。本公司及子公司各項業務之執行均依照國內外重要政策及法令規定辦理，並隨時注意國內外重要政策發展趨勢及法律變動情形，若有變動事項則向律師、會計師等相關人士諮詢，或委其評估並規劃因應措施，以及時因應市場環境變化並採取適當之因應措施。最近年度及截至年報刊印日止，本公司及其子公司尚無因開曼群島及泰國與法國當地重要政策及法律變動對公司財務業務有重大之影響。

（五）科技改變（包括資通安全風險）及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施。

本公司隨時注意所處行業相關科技改變情形，酌量資通安全風險，掌握最新市場趨勢，並評估其對公司營運所帶來之影響，最近年度及截至年報刊印日止對本公司所處之產業並無造成重大之影響或改變，致對本公司財務業務有重大影響之情事。而資通安全風險之因應措施請參閱本年報第102頁。

（六）企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施。

本公司自設立來致力於執行高品質產品政策，且秉持誠信原則，維持企業在業界之良好形象。最近年度及截至年報刊印日止，本公司並未有企業形象改變及影響企業形象之情事。

（七）進行併購之預期效益、可能風險及因應措施。

本公司及子公司為擴大航太產業版圖，於2025年7月9日經董事會決議通過由孫公司 Jinpao Europe SAS（以下簡稱經寶(歐洲)）以歐元1,575,000元(折合新臺幣53,865仟元)取得SEGNERE SAS(後更名為Agiliteam ADE) 100%股權，預計將可使本集團在航太與軍工產業有更具競爭力的領先地位，故對本集團財務狀況應有正面之助益。

本次併購可能之風險在於進行併購擴張之過程中如遭遇景氣反轉，可能將出現獲利衰退情形，此風險將影響公司獲利。本公司於事前已充分評估，希冀透過此案深化國際航太龍頭公司之合作關係，強化本公司及子公司於航太產業之競爭定位，以提升獲利能力，對股東權益產生正面效益，並降低併購可能之風險。併購計畫係遵循本公司之「取得或處分資產處理

程序」，並秉持審慎評估之態度進行各種效益之評估及風險之控管，以確實保障公司利益及股東權益。

（八）擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施。

因應 AI 產業熱絡發展，伺服器機殼需求熱絡，考量公司營運持續成長，本公司之子公司經寶（泰國）於 2025 年 5 月 29 日經董事會決議於挑浦工業區 8 巷土地自地委建第二座自動噴烤漆廠，以因應大型伺服器及智慧型自動販賣機之訂單需求，預期將可提升經寶（泰國）生產能力以承接客戶更多訂單，進而提升營收及獲利。本公司及子公司廠房興建皆經過評估及規畫，面對營運規模成長，預計建廠後對本公司及子公司將有正面助益。

由於國際總體經濟情勢仍不穩，加上全球通膨問題及地緣政治風險仍持續存在，均可能對營運成長動能造成遞延影響，致產能之擴充無法如期發揮最大效益。本公司將隨時關注國際政經情勢變化，並隨時掌握訂單及進貨成本，以協助公司長期發展策略、財務規劃及經營績效，並掌握可能風險之衝擊。

（九）進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施。

（1）進貨

本公司進貨並無集中於單一供應商之情形，主要原料均有多家供應商可選擇，民國 112 年度及 114 年度對前十大進貨供應商進貨比率分別為 44.93%、48.13% 及 58.70%。公司為確保供貨來源及品質之穩定性及可靠性，依需求、安全庫存及交貨狀況，衡量需求及供給的情況，做適當調整，掌握供貨來源，尚無存在進貨集中之風險。

（2）銷貨

本公司主要銷售對象多數為泰國或國際知名上市公司，民國 112~114 年度對第一大客戶銷售比率分別為 19.85%、27.49% 及 33.55%，顯示未有過度集中單一客戶之情事。本公司之終端產品係以供應工業用途為主而非消費性電子產品，屬客製化商品故訂單相對穩定。本公司技術獲得客戶之肯定，維持長期穩定合作關係，銷售地區包含泰國及日本等亞洲地區、美洲、澳洲地區，積極開發並維繫歐洲客戶，整體而言，待航太客戶訂單逐步成長之後，機櫃客戶的占比應會緩步下降，尚無銷貨集中之風險。

（十）董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。

最近年度及截至年報刊印日止，董事及持股超過百分之五之大股東股權移轉資訊，請詳見年報第 51 頁之說明。

（十一）經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無此情形。

（十二）訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之五之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價

格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形。

本公司最近年度及截至年報刊印日止並無上開訴訟或非訟事件。

（十三）其他重要風險及因應措施。

(1) 原料成本價格波動之風險

本公司產品主要原料為鐵、不鏽鋼、銅、鋁等金屬材料，最近三年度平均原料占產品成本結構約 45%~55% 左右，尤其部分採少量多樣生產之產品，易受原料價格波動的影響。

因應措施：

A. 開發多家原物料供應商，加強採購議價能力。
B. 積極開發高附加價值的利基產品以提高產品毛利。
C. 觀測國際原物料行情走勢，配合避險工具之運用，以降低價格波動風險。
D. 與主要供應商密切配合，彼此間建立長期良好之合作關係，避免供貨來源短缺。

(2) 市場競爭之風險

既定競爭者及新興同業持續投入，廠商競爭者眾，使得部分客戶削價競爭，壓縮本公司產品毛利，使本公司產品有降價之壓力。

因應措施：

A. 分散市場風險，充分運用此地理優勢，積極拓展東協市場。
B. 與客戶建立長遠合作關係，鞏固現有之客戶，並加強新客戶之開發。
C. 持續投資高度創新之設備，打造智慧型數控工廠，提升生產效率，降低生產成本，以提高價格競爭力。
D. 參與客戶早期新產品之開發，以減少成熟性產品之降價競爭。
E. 以領先之研發技術及高度之服務熱誠，為客戶提供從代客研發設計到製造的一體化解決方案，以少量多樣高客製化產品為銷售策略，提供高品質且快速之生產產品，藉以拉大與同業間差異，形成技術進入障礙。

(3) 匯率變動之風險

本公司與國外廠商進銷貨交易幣別主要係採用美元為計價單位，其中部分客戶係使用歐元計價，而供應商進貨交易則以泰銖為主要計價幣別，加上泰銖係用於日常營運所需，故有相關外幣部位對美元升值將可能使本公司產生匯兌損失風險，因此匯率變動對本公司營收及獲利會產生一定程度之影響。

因應措施：

A. 開設美元存款專戶，將外銷收到之美元貨款，存放於外匯存款帳戶，以支應國外採購付款，透過外幣債權債務之相抵，以自然避險方式，減少匯率變動風險。

B. 客戶將貨款匯至本公司銀行帳戶時，本公司將視資金之需求及匯率走勢，適度調節外匯部位。
C. 業務部針對國外客戶進行報價時，考量匯率波動對銷售價格之影響，參酌匯率變動調整產品價格，以減緩匯率波動對公司營收及獲利之衝擊。
D. 運用往來銀行提供之即時匯市資訊，做為業務及採購人員於業務報價及原料採購之基礎。
E. 必要時得視外幣部位及匯率變動情形得依「取得或處分資產處理程序」執行預售遠期外匯，為自然避險後留下之外幣淨部位作避險，以降低公司業務經營所產生之匯率風險。

(4) 人才流失之風險

本公司成立以來，有賴於高階管理階層的技術發展、業務策略、及所累積的顧客關係，使本公司得以成功擴展業務，本公司高階經理人多數參與本公司經營達十年以上未有異動。若高階經理人員有重大的異動，恐將造成營運風險，因此本公司致力提供良好的工作環境與福利制度留住優秀人才，以提升公司之競爭力。

因應措施：

本公司除透過內部工作環境的改善降低高階經營人才流失之風險外，由於人才係提升公司競爭力之關鍵因素，必須有各方面優秀人才，俾使專業技術被妥善運用，其整體競爭力得以提升。故本公司一方面積極與學術界產學合作網羅優秀人才加入經營團隊，另一方面則持續提供良好的工作環境與福利制度留住優秀人才，以提升公司之競爭力。

(5) 環保法規提高貿易門檻風險

鑑於全球生態環境的破壞，自然環境失衡，天然災害頻傳，不但各國政府對於環境保護益加重視，紛紛立法保護，各種地區性及國際性組織更聯合簽署協議，共同致力於環境保護。例如：歐盟電器及電子設備使用某些危害物質限制指令 RoHS 規定，自 2006 年 07 月 01 日起新設備禁用下列物質--鉛、鎘、汞、六價鉻、多溴聯苯、多溴化二苯乙醚。另外，附錄中言明鉛在鋼中做為合金成分含量不得超過 $0.35\%$ ，也限制了如含鉛快削鋼等材料的使用。其相關立法趨勢對於產品是否能成功打進市場形成重要關鍵，也影響客戶的評價與採購意願，甚至影響交易成本。

因應措施：

近年來環保意識抬頭，本公司所使用之原材料及生產製程均符合環保安全規定，如主要原料不銹鋼、鋁、銅、鋼等金屬，每一批次都會檢附 Mill Certificate 出廠證明書或 SGS 檢測報告，且本公司具有精密之檢測儀器(質譜儀)，對原物料入廠採取每批百分之百之 RoHS 檢驗，確保金屬之化學成分及產品檢測均符合規範。本公司將生產過程中所產生之鐵屑或殘料，均用以回收送至煉鋼廠重新提煉成鋼鐵原料。

100

公司為因應氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、順應節能減碳及溫室氣體減量策略，於104年度將全廠照明變更為LED燈，當年度獲得泰國國家工業區管理局頒發綠色節能之星優良廠商獎。106年十月董事會通過投資再生能源興建太陽能發電1,000kWh設備，使用替代能源保護環境節約用電量每月減少40萬泰銖（一百三十萬度(kWh）/年）費用。再於112年七月預計費時6個月工程，投資3,375萬泰銖於再生能源太陽能發電之第三期建設計畫，以單面薄膜光伏電板興建容量1,505kWp之發電設備系統。全能發電後，以2022年用電為基期計算，可使公司再生能源使用率由10.257%擴增到29.416%，每年可減少電費約1,790萬泰銖，二氧化碳年減排量可由660噸大幅提高至1,694噸。

(6) 股東權益保障

開曼群島公司法與中華民國公司法有許多不同的規定，本公司雖已依臺灣證券交易所規定之「外國發行人註冊地股東權益保護事項檢查表」修正公司章程，惟兩地法令對於公司運作之規範仍有許多不同之處，投資人無法以投資臺灣公司的法律權益保障觀點，比照套用在所投資的開曼群島公司上，投資人應確實瞭解並向專家諮詢，投資開曼群島公司是否有無法得到的股東權益保障。

(7) 特定情況仍可能未能提供充足保障

公司營運有許多風險及危險，包括機器設備之故障、損壞或異常、設備遲延交付、勞工罷工、火災、天然災害環境災害、職業災害等，這些皆可能對本公司之營運產生重大不利影響。雖本公司已依營運地國之慣例投保固定資產及存貨保險，但該等保險於特定情況下可能未臻充足保障。如本公司因此遭受損失，則可能對公司之營運有不利影響。

(8) 資訊安全風險評估分析之說明

分析本公司現有系統與ISA95標準；在業務規畫與物流層有ERP、PLM、HR、JODS、BPM、BI、KM等，等系統，在感知層則有CCTV及各感應器佈建完成。除各生產設備平時不提供外部Internet遠端連線維護，其餘主幹網路架構對外聯線均設有防火牆，另備份機制設有異地備援主機，各系統雖有不同之資訊安全防護等級但損壞復原目標時間均設定在一小時。公司PC的外接硬碟有管制並透過DLP行為紀錄，進廠電腦防毒軟體安裝流程在生產製造營運層則有JSIM資訊系統，在監控層有AP100、Factory View及V Factory、增訂於WI作業說明，病毒碼更新機制則有防毒Server中央同步更新病毒碼。於2024年元月開始導入資通安全確信認證ISO-IES 27001系統，接收輔導訓練，並於2024年底通過查核取得證書。

七、其他重要事項：無。

101

陸．特別記載事項：

一、關係企業相關資料：

（一）關係企業合併營業報告書

關係企業組織圖

各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目

各關係企業基本資料114年12月31日

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	Jan. 13, 1998	631 Soi 12 Moo 4 Bangpoo Industrial Estate T. Phraksa, A. Muang, Samutprakarn 10280 Thailand.	THB 709,750,000 銤	從事精密金屬板金客製化產品之設計、生產製造與銷售。
Jinpao Europe SAS	Nov. 23, 2018	Zone Industrielle Pyrène Aéropôle, 65290 Louey R.C.S. TARBES FRANCE	Euro 2,500,000 歐元	合資控股公司持有四家法國金屬加工廠。
Atelier de décolletage de Bigorre (ADB)	Mar. 24, 1999	Zone Industrielle Pyrène Aéropôle, 65290 Louey R.C.S. TARBES FRANCE	Euro 103,968 歐元	生產及買賣金屬零件及銑削。
SAS LuTec	Apr. 29, 2004	27 Chemin Lou Tribail Zone Artisanale de Toctoucau CESTAS, 33610 FRANCE	Euro 287,548 歐元	生產及買賣金屬零件及銑削。
SPEM AERO SAS	Sep. 15, 1986	6 Rue Castelmouly, 65200 BAGNERES DE BIGORRE FRANCE, RCS TARBES	Euro 50,400 歐元	航太表面處理及工業噴漆
Agiliteam ADE	Jun. 06, 1979	Route de Tarbes, route Zone Industrielle 65100 ADE,	Euro 2,897,832	航太結構件製造及組裝

102

Wefly Aero Co., Ltd.	Aug. 16, 2019	647 Moo4 Soi 11 Phraksa, A. Muang, Samutprakarn 10280 Thailand	THB 1,250,000 錢	航太教育訓練
I Motor Holding Co., Ltd.	Sep. 7, 2021	90 Moo4, T. Bangchalong, A. Bangpee, Samutprakarn 10280 Thailand	THB 40,200,000	控股公司
I Motor Manufacturing Co., Ltd.	Nov. 5, 2020	90 Moo4, T. Bangchalong, A. Bangpee, Samutprakarn 10280 Thailand	THB 200,000,000	生產電動摩托車
I Motor Marketing Co., Ltd.	Nov. 6, 2020	90 Moo4, T. Bangchalong, A. Bangpee, Samutprakarn 10280 Thailand	THB 25,000,000	銷售電動摩托車

註 1：所有關係企業不論規模大小，均應揭露。

註 2：各關係企業設有工廠，且該工廠產品之銷售值超過控制公司營業收入百分之十者，應加列工廠名稱、設立日期、地址及該工廠主要生產產品項目。

註 3：關係企業如為外國公司，企業名稱及地址得以英文表示，設立日期亦得以西元日期表示，實收資本額並得以外幣表示（但應加註報表日之兌換率）。

依公司法第 369-3 條推定為有控制與從屬關係者：無。
整體關係企業經營業務所涵蓋之行業。各關係企業間所經營業務互有關聯者，應說明其往來分工情形

企業名稱	經營業務所涵蓋之行業	往來分工情形
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	從事精密金屬板金客製化產品之設計、生產製造與銷售。	不適用
Jinpao Europe SAS	合資控股公司，持有兩家法國專業銑床廠 ADB 和 Lutec。	接近在地開發歐、非洲市場、客戶及訂單。
Atelier de décolletage de Bigorre (ADB)	生產及買賣金屬零件及銑削。	歐、非洲市場就地接單、生產及銷售。
SAS LuTec	生產及買賣金屬零件及銑削。	歐、非洲市場就地接單、生產及銷售。
SPEM AERO SAS	航太表面處理及工業噴漆	歐、非洲市場就地接單、生產及銷售。
Agiliteam ADE	航太結構件製造及組裝	歐、非洲市場就地接單、生產及銷售。

各關係企業董事與總經理之姓名及其對該企業之持股或出資情形

114 年 12 月 31 日

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份
			股數（股）	持股比例（%）
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	董事總經理	鍾國松	1	0.00
	董事	王文山	1	0.00
	董事兼副總	郭惠齡	0	0.00
Jinpao Europe SAS	董事長	鍾國松	-	0.00
	董事兼總經理	Frederic BOURGON	600,000	24.0
	董事	陳信源	-	0.00

關係企業營運狀況

114年12月31日單位：新台幣仟元

Atelier de décolletage de Bigorre (ADB)	董事長	鍾國松	-	0.00
	董事兼總經理	Frederic BOURGON	-	0.00
	董事	陳信源	-	0.00
SAS LuTec	董事長	鍾國松	-	0.00
	董事兼總經理	Frederic BOURGON	-	0.00
	董事	陳信源	-	0.00
SPEM AERO SAS	董事長	鍾國松	-	0.00
	董事兼總經理	Frederic BOURGON	-	0.00
	董事	陳信源	-	0.00
Agiliteam ADE	董事長	鍾國松	-	0.00
	董事兼總經理	Frederic BOURGON	-	0.00
	董事	陳信源	-	0.00
I Motor Holding Co., Ltd.	董事	鍾國松	1	0.00
I Motor Manufacturing Co., Ltd.	董事	鍾國松	4,627	1.19
I Motor Marketing Co., Ltd.	董事	鍾國松	7,877	7.88
轉投資事業	主要營業	投資成本	帳面價值	投資股份
---	---	---	---	---
				股數
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	從事精密金屬板金客製化產品之設計、生產製造與銷售。	2,069,975	3,686,366	77,574,998
Jinpao Europe SAS	生產及買賣金屬零件與銑削	68,278	35,958	1,900,000
Wefly Aero Co., Ltd	航太教育訓練	4,808	-	500,000
I motor holding Co., Ltd	控股公司	15,228	2,004	180,799
I motor manufacturing Co., Ltd	電動摩托車生產及製造	44,462	21,439	497,214
I motor marketing Co., Ltd	電動摩托車市場行銷及銷售	5,717	-	63,748
Atelier dé colletage de Bigorre	生產及買賣金屬零件及銑削。	164,153	137,512	5,776

轉投資事業	主要營業	投資成本	帳面價值	投資股份		股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬		持有公司股份數額
				股數	股權比例(%)				投資損益	分配股利
LuTec SAS	生產及買賣金屬零件及銑削。	85,162	60,545	417,933	100.00	33,912	－	權益法	(13,665)	－	－
SPEM AERO SAS	表面處理	112,934	122,030	2,993	95.00	61,015	－	權益法	30,084	18,550	－
Agiliteam ADE	航太結構件製造及組裝	56,418	23,836	7,707	100.00	33,743	－	權益法	(33,036)	－	－

註1：所有關係企業不論規模大小，均應揭露。
註2：關係企業如為外國公司，相關數字應以報告日之兌換率換算為新台幣列示。

(二)關係企業合併財務報表：請詳陸、財務概況中之四、母子公司合併報表，即附錄第107頁。
(三)關係報告書：無。

二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形：無。
三、其他必要補充說明事項：

本公司之上市櫃承諾事項、相關執行狀況說明如下

上市櫃承諾事項	承諾事項辦理之情形	執行之結果
1. 承諾於「取得或處分資產處理程序」增訂「本公司不得放棄對 Jinpao Precision Industry Co., Ltd. 未來各年度之增資；Jinpao Precision Industry Co., Ltd. 不得放棄對 JP Belgium BVBA 未來各年度之增資；未來若本公司因策略聯盟考量或其他經櫃買中心同意者，而須放棄對上開公司之增資或處分上開公司，須經本公司董事會特別決議通過。」且該處理辦法爾後如有修訂，應輸入公開資訊觀測站重大訊息揭露，並函報財團法人證券櫃檯買賣中心備查。	依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 103 年 8 月 1 日證櫃審字第 10301011581 號函，本公司已於 103 年 07 月 22 日出具承諾書，於 103 年 8 月 14 日召開董事會，通過增訂本公司取得或處分資產處理程序部份條文，並經 8 月 22 日臨時股東會通過。	上述承諾已於 103 年執行完畢。近因 JP Belgium BVBA 業已停業清算，於 105 年 3 月 25 日董事會通過；修訂「取得或處份資產處理程序」刪除部份條文。並經提案至 6 月 17 日股東常會討論表決通過。
2. 承諾本公司所訂與關係人間之「關係人銷貨政策」、「關係人進貨政策」及「關係人、特定公司及集團企業交易管理辦法」未來若有修訂，應提請本公司董事會特別決議通過，且獨立董事均應出席並表示意見。	依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 103 年 8 月 1 日證櫃審字第 10301011581 號函，本公司已於 103 年 07 月 22 日出具承諾書，於 103 年 8 月 14 日召開董事會修訂本公司「關係人、特定公司及集團企業交易管理辦法」，業經審計	上述承諾已於 103 年執行完畢

上市櫃承諾事項	承諾事項辦理之情形	執行之結果
	委員會審查同意，提請董事會，經董事會特別決議通過。
3. 承諾在不違反開曼群島法令(包括強制或禁止規定)下，修正本公司章程，使本公司章程條文符合中華民國公司法及證券交易法之相關規定，並於上櫃掛牌前召開公司股東會通過本公司章程之修訂。	依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 103 年 8 月 1 日證櫃審字第 10301011581 號函，本公司已於 103 年 07 月 22 日出具承諾書，於 103 年 8 月 14 日召開董事會，通過本公司公司章程修訂案，並經 8 月 22 日臨時股東會通過。	上述承諾已於 103 年執行完畢
4. 承諾於本公司最近一次股東會(常會或臨時會)通過修正本公司章程大綱第 9 條有關變更公司登記註冊地的規定，刪除該條後段「…且除公司法(及其修正)及公司章程另有規定者外，本公司有權依開曼群島外之其他準據法登記為股份有限公司而繼續存續，並註銷在開曼群島之登記。」之文字敘述以及刪除本公司章程第 20.4 條有關漏發股東會通知的規定。	業於 104 年 3 月 26 日第一屆第 9 次董事會討論通過公司章程大綱及公司章程之修訂案並決議，亦已呈送至 104 年 6 月 30 日股東常會表決通過此修訂案。	上述承諾已於 104 年執行完畢
5. 承諾本公司於股東會通過修正本公司章程大綱第 9 條之規定前，繼續維持本公司之登記註冊地為開曼群島，不會變更或移轉公司登記註冊地至開曼群島以外法域。	依承諾書之約定至修正本公司章程大綱第 9 條規定完成後仍維持註冊登記地於開曼群島。	上述承諾已執行中

柒. 對股東權益或證券價格有重大影響之事項

最近年度及截至年報刊印日止發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無

附錄

股票代碼：5284

JPP Holding Company Limited
及子公司

合併財務報告暨會計師查核報告
民國114及113年度

地址：Grand Pavilion, Hibiscus Way, 802
West Bay Road, Grand Cayman,
KY1-1205, Cayman Islands
電話：(+66)27093687

107

108

§目錄§

項	目	次	財務報告
一、封	面	1	-
二、目	錄	2	-
三、會計師查核報告		3～6	-
四、合併資產負債表		7	-
五、合併綜合損益表		8～9	-
六、合併權益變動表		10	-
七、合併現金流量表		11～12	-
八、合併財務報表附註
(一)公司沿革		13	一
(二)通過財務報告之日期及程序		13	二
(三)新發布及修訂準則及解釋之適用		13～15	三
(四)重大會計政策之彙總說明		15～28	四
(五)重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源		28	五
(六)重要會計項目之說明		28～59	六～三一
(七)關係人交易		60～62	三二
(八)質抵押之資產		62	三三
(九)重大或有負債及未認列之合約承諾		62	三四
(十)具重大影響之外幣資產及負債資訊		62～63	三五
(十一)附註揭露事項
1.重大交易事項相關資訊		64、66～69	三六
2.轉投資事業相關資訊		64、70～71	三六
3.大陸投資資訊		64	三六
(十二)部門資訊		64～65	三七

（接下頁）

會計師查核報告

JPP Holding Company Limited 公鑑：

查核意見

JPP Holding Company Limited 及其子公司（以下簡稱 JPP 集團）民國 114 年及 113 年 12 月 31 日之合併資產負債表，暨民國 114 年及 113 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報表在所有重大方面係依照中華民國證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達 JPP 集團民國 114 年及 113 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 114 年及 113 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照中華民國會計師查核簽證財務報表規則及審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與 JPP 集團保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對 JPP 集團民國 114 年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

收入認列真實性

JPP 集團民國 114 年度合併營業收入金額 3,731,075 仟元，其中來自特定主要客戶之營業收入 2,109,032 仟元，由於來自該特定客戶之營業收入金額係屬重大，故列為關鍵查核事項。

針對上述來自特定主要客戶之營業收入，本會計師執行主要之查核程序包括：

瞭解並測試對該客戶之徵授信流程、銷售價格及收款條件，確認該客戶業經適當核准並與相關佐證資料核對，包括搜尋與該客戶有關之資訊。
自與該客戶之交易中選取樣本，檢視其發票及出貨單等相關文件，並發函詢證，以確認銷貨收入發生之真實性。

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照中華民國證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之

109

必要內部控制，以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估 JPP 集團繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算 JPP 集團或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

JPP集團之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之責任。

會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照審計準則查核時，運用專業判斷及專業懷疑。本會計師亦執行下列工作：

辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對 JPP 集團內部控制之有效性表示意見。
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使 JPP 集團繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致 JPP 集團不再具有繼續經營之能力。
評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報表是否允當表達相關交易及事件。
對於 JPP 集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報表表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。

110

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對 JPP 集團民國 114 年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

動業眾信聯合會計師事務所
會計師龔則立

會計師陳昭宇

金融監督管理委員會核准文號
金管證審字第 1000028068 號
金融監督管理委員會核准文號
金管證審字第 1110348898 號

中華民國 114 年 3 月 11 日

JPP Holding Company Limited 及子公司

合併資產負債表

民國114年及113年12月31日

單位：新台幣仟元

代碼	資產	114年12月31日		113年12月31日
		金額	%	金額	%
流動資產
1100	現金(附註四及六)	$ 642,561	9	$ 585,082	10
1136	按攤銷後成本衡量之金融資產-流動(附註四、九及三三)	227,106	3	168,515	3
1170	應收帳款淨額(附註四及十)	2,270,169	31	1,504,183	26
1180	應收帳款-關係人淨額(附註四、十及三二)	3,093	-	1,375	-
130X	存貨淨額(附註四及十一)	940,493	13	576,851	10
1460	待出售非流動資產淨額(附註四及十二)	-	-	189,920	3
1470	其他流動資產(附註十九)	115,835	1	87,593	1
11XX	流動資產總計	4,199,257	57	3,113,519	53
非流動資產
1517	透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產-非流動(附註四及八)	12,397	-	8,904	-
1550	採用權益法之投資(附註四及十四)	24,845	-	22,718	-
1600	不動產、廠房及設備(附註四、十五、三二及三三)	2,340,697	32	2,165,275	37
1755	使用權資產(附註四及十六)	163,900	2	53,101	1
1780	其他無形資產(附註四及十八)	106,292	1	117,765	2
1805	商譽(附註四、十七及二九)	78,429	1	73,367	1
1840	遞延所得稅資產(附註四及二七)	34,374	1	40,508	1
1990	其他非流動資產(附註十九)	462,840	6	263,309	5
15XX	非流動資產總計	3,223,774	43	2,744,947	47
1XXX	資產總計	$ 7,423,031	100	$ 5,858,466	100
代碼
負債及權益
流動負債
2100	短期借款(附註四、二十及三三)	$ 1,066,235	14	$ 1,159,139	20
2120	透過損益按公允價值衡量之金融負債-流動(附註四、七及二一)	-	-	48,904	1
2150	應付票據	2,976	-	2,387	-
2170	應付帳款	1,493,965	20	983,262	17
2180	應付帳款-關係人(附註三二)	24,157	-	12,231	-
2200	其他應付款(附註二二及三二)	97,245	1	112,262	2
2230	本期所得稅負債(附註四及二七)	74,117	1	24,968	-
2280	租賃負債-流動(附註四及十六)	21,977	-	9,139	-
2320	一年內到期長期借款及應付公司債(附註四、二十、二一及三三)	181,988	3	458,845	8
2399	其他流動負債	252,086	4	64,147	1
21XX	流動負債總計	3,214,746	43	2,875,284	49
非流動負債
2540	長期借款(附註四、二十及三三)	198,428	3	172,376	3
2570	遞延所得稅負債(附註四及二七)	135,345	2	79,415	1
2580	租賃負債-非流動(附註四及十六)	64,003	1	25,886	1
2640	淨確定福利負債-非流動(附註四及二三)	74,797	1	43,200	1
2645	存入保證金(附註四)	12,223	-	5,465	-
2670	其他非流動負債-其他	9,525	-	177	-
25XX	非流動負債總計	494,321	7	326,519	6
2XXX	負債總計	3,709,067	50	3,201,803	55
歸屬於本公司業主之權益(附註二四)
股本
3110	普通股	528,927	7	509,289	9
3200	資本公積	1,762,854	24	1,384,817	24
保留盈餘
3310	法定盈餘公積	191,555	3	186,564	3
3320	特別盈餘公積	229,750	3	229,750	4
3350	未分配盈餘	818,909	11	302,321	5
3300	保留盈餘總計	1,240,214	17	718,635	12
3400	其他權益	165,407	2	22,269	-
31XX	本公司業主之權益總計	3,697,402	50	2,635,010	45
36XX	非控制權益(附註二四)	16,562	-	21,653	-
3XXX	權益總計	3,713,964	50	2,656,663	45
負債及權益總計

董事長：鍾國如

經理人：梁以權

會計主管：陳信源

JPP Holding Company Limited 及子公司
合併綜合損益表
民國 114 年及 113 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
單位：新台幣仟元，惟
每股盈餘為元

		114年度		113年度
代碼		金額	%	金額	%
4100	營業收入（附註四及二五）	$ 3,731,075	100	$ 2,388,013	100
5110	營業成本（附註十一、二六及三二）	2,320,575	62	1,570,817	66
5900	營業毛利	1,410,500	38	817,196	34
	營業費用（附註二六）
6100	推銷費用	88,001	2	46,392	2
6200	管理費用	519,233	14	342,647	15
6300	研究發展費用	29,046	1	27,403	1
6450	預期信用（迴轉利益）
	減損損失	( 14,221)	-	220,748	9
6000	營業費用合計	622,059	17	637,190	27
6900	營業淨利	788,441	21	180,006	7
	營業外收入及支出（附註四、十四、二六及三二）
7020	其他利益及損失	60,581	2	2,687	-
7050	財務成本	( 63,674)	( 2)	( 55,534)	( 2)
7060	採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額	( 2,106)	-	( 29,304)	( 1)
7100	利息收入	4,981	-	3,741	-
7190	其他收入	11,368	1	5,133	-
7000	營業外收入及支出合計	11,150	1	( 73,277)	( 3)
7900	稅前淨利	799,591	22	106,729	4
7950	所得稅費用（附註四及二七）	185,728	5	53,099	2
8200	本年度淨利	613,863	17	53,630	2

（接次頁）

113

（承前頁）

代碼		114年度			113年度
		金額	%	金額	%
	本年度其他綜合損益(稅後淨額)
	不重分類至損益之項目:
8311	確定福利計畫之再衡量數	($ 22,541)	( 1)	$	-	-
8316	透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現評價損益	1,257	-	( 12,716)	( 1)
8341	換算表達貨幣之兌換差額	134,029	4	132,677	6
8349	與不重分類之項目相關之所得稅	2,350	-	-	-
	後續可能重分類至損益之項目:
8361	國外營運機構財務報表換算之兌換差額	7,944	-	6,513	1
8300	本年度其他綜合損益	123,039	3	126,474	6
8500	本年度綜合損益總額	$ 736,902	20	$ 180,104	8
	淨利(損)歸屬於:
8610	本公司股東	$ 618,163	16	$ 49,235	2
8620	非控制權益	( 4,300)	-	4,395	-
8600		$ 613,863	16	$ 53,630	2
	綜合損益歸屬於:
8710	本公司股東	$ 741,110	20	$ 174,372	8
8720	非控制權益	( 4,208)	-	5,732	-
8700		$ 736,902	20	$ 180,104	8
	每股盈餘(附註二八)
9710	基本	$ 12.05		$ 1.02
9810	稀釋	$ 12.05		$ 1.02

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：鐘國松

經理人：蘭以權

會計主管：陳信源

JPP Holding Company Limited 及子公司

合併權益變動表

民國114年及113年1月1日至12月31日

單位：新台幣仟元

代碼	經委項目	普通股股本 300	(附註二四)	資本公權一股本發行溢價 (附註二四)	保留盈餘 (附註二四)	國外營運機構換算表達貨幣之兌換差額	通過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產本實現損益	其他權益合計	總計	非控制權益 (附註二四)	權益總額
法定盈餘公權	特別盈餘公權	未分配盈餘	保留盈餘合計
A1	113年1月1日餘額	47,928	$ 479,289	$ 1,063,649	$ 146,079	$ 229,750	$ 532,535	$ 908,364	($ 111,371)	$ 9,183	($ 102,188)
B1	112年度盈餘指揮及分配法定盈餘公權	-	-	-	40,485	-	(40,485)	-	-	-	-
B5	現金股利	-	-	-	-	-	(239,644)	(239,644)	-	-	-
		-	-	-	40,485	-	(280,129)	(239,644)	-	-	-
N1	股份基礎給付	-	-	12,168	-	-	-	-	-	-	-
E1	現金增資	3,000	30,000	309,000	-	-	-	-	-	-	-
D1	113年度淨利	-	-	-	-	-	49,235	49,235	-	-	-
D3	113年度其他綜合損益	-	-	-	-	-	-	-	137,853	(12,716)	125,137
D5	113年度綜合損益總額	-	-	-	-	-	49,235	49,235	137,853	(12,716)	125,137
O1	非控制權益	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Q1	處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具	-	-	-	-	-	680	680	-	(680)	(680)
Z1	113年12月31日餘額	50,928	509,289	1,384,817	186,564	229,750	302,321	718,635	26,482	(4,213)	22,269
B1	113年度盈餘指揮及分配法定盈餘公權	-	-	-	4,991	-	(4,991)	-	-	-	-
B5	現金股利	-	-	-	-	-	(76,393)	(76,393)	-	-	-
		-	-	-	4,991	-	(81,384)	(76,393)	-	-	-
I1	可轉換公司债轉換	1,964	19,638	378,037	-	-	-	-	-	-	-
D1	114年度淨利	-	-	-	-	-	618,163	618,163	-	-	-
D3	114年度其他綜合損益	-	-	-	-	-	(20,191)	(20,191)	141,881	1,257	143,138
D5	114年度綜合損益總額	-	-	-	-	-	597,972	597,972	141,881	1,257	143,138
O1	非控制權益	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Z1	114年12月31日餘額	52,892	$ 528,927	$ 1,762,854	$ 191,555	$ 229,750	$ 818,909	$ 1,240,214	$ 168,363	($ 2,956)	$ 165,407

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：鍾國松

經理人：蘭以權

會計主管：陳信源

JPP Holding Company Limited 及子公司
合併現金流量表
民國 114 年及 113 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
單位：新台幣仟元

代碼	114年度		113年度
	營業活動之現金流量
A10000	稅前淨利	$ 799,591	$ 106,729
A20010	收益費損項目：
A20100	折舊費用	224,583	191,011
A20200	攤銷費用	18,495	18,185
A20300	預期信用（迴轉利益）減損損失	( 14,221)	220,748
A20400	透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債淨損失	92,785	971
A20900	財務成本	63,674	55,534
A21200	利息收入	( 4,981)	( 3,741)
A21900	股份基礎給付酬勞成本	-	12,168
A22300	採用權益法之關聯企業損益份額	2,106	29,304
A22500	處分不動產、廠房及設備淨損失	7,879	2,320
A22800	處分無形資產損失	-	189
A23000	處分待出售非流動資產利益	( 197,048)	-
A23700	存貨跌價及呆滯（回升利益）損失	( 23,789)	884
A24100	未實現外幣兌換淨損失（利益）	26,324	( 9,557)
A29900	商譽減損損失	6,254	-
A30000	營業資產及負債之淨變動數
A31150	應收帳款	( 680,328)	( 253,938)
A31160	應收帳款－關係人	( 1,580)	300
A31200	存貨	( 110,761)	( 75,325)
A31240	其他流動資產	( 47,492)	( 29,982)
A32130	應付票據	467	( 904)
A32150	應付帳款	347,129	321,974
A32160	應付帳款－關係人	10,863	( 6,392)
A32180	其他應付款	( 2,935)	( 217,247)
A32230	其他流動負債	( 24,214)	20,023
A32240	淨確定福利負債	3,392	5,543
A33000	營運產生之現金	496,193	388,797
A33100	收取之利息	2,388	3,757
A33300	支付之利息	( 51,997)	( 55,372)
A33500	支付之所得稅	( 191,180)	( 55,491)
AAAA	營業活動之淨現金流入	255,404	281,691

（接次頁）

116

（承前頁）

代碼	投資活動之現金流量	114 年度	113 年度
B00010	取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產	($ 1,547)	($ 5,356)
B00020	處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產	-	12,002
B00040	取得按攤銷後成本衡量之金融資產	( 21,007)	-
B01800	取得採用權益法之投資	-	( 4,782)
B02200	取得子公司之淨現金流出（附註二九）	( 56,809)	-
B02600	處分待出售非流動資產價款	383,870	-
B02700	購置不動產、廠房及設備	( 436,836)	( 710,140)
B02800	處分不動產、廠房及設備價款	1,784	3,854
B03700	存出保證金增加	( 488)	( 22)
B03800	存出保證金減少	235	-
B04500	購置其他無形資產	( 4,316)	( 7,939)
B06700	其他非流動資產增加	-	( 1,727)
B06800	其他非流動資產減少	18,278	-
B07100	預付設備款增加	-	( 131,741)
BBBB	投資活動之淨現金流出	( 116,836)	( 845,851)
籌資活動之現金流量
C00100	短期借款增加	1,776,281	2,078,040
C00200	償還短期借款	( 2,018,755)	( 1,591,952)
C01200	發行公司債	-	296,500
C01600	舉借長期借款	95,280	-
C01700	償還長期借款	( 206,466)	( 202,795)
C03000	存入保證金增加	6,533	-
C04020	租賃負債本金償還	( 8,113)	( 10,861)
C04300	其他非流動負債減少	( 29,168)	-
C04400	其他非流動負債增加	-	169
C04500	發放現金股利	( 76,393)	( 239,644)
C04600	現金增資	-	339,000
C05800	支付非控制權益現金股利	( 883)	( 1,184)
CCCC	籌資活動之淨現金流（出）入	( 461,684)	667,273
DDDD	匯率變動對現金之影響	380,595	276,619
EEEE	現金淨增加	57,479	379,732
E00100	年初現金餘額	585,082	205,350
E00200	年底現金餘額	$ 642,561	$ 585,082

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：鐘國松

經理人：蘭以權

會計主管：陳信源

JPP Holding Company Limited 及子公司
合併財務報告附註

民國 114 年及 113 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）

一、公司沿革

JPP Holding Company Limited（以下簡稱本公司）於 101 年 5 月 17 日設立於英屬開曼群島，主要係為組織架構重組而設立，本公司於 102 年 6 月 10 日完成組織架構重組，重組後本公司成為合併個體之控股公司。

本公司股票自 103 年 10 月起在財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃買賣，並於 106 年 3 月 9 日轉於台灣證券交易所上市買賣。

本公司之功能性貨幣為泰銖。為增加合併財務報告之比較性及一致性，本合併財務報告係以新台幣表達。

二、通過合併財務報告之日期及程序

本合併財務報告於 115 年 3 月 11 日經董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

(一) 初次適用金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際財務報導準則（IFRS）、國際會計準則（IAS）、解釋（IFRIC）及解釋公告（SIC）（以下稱「IFRS 會計準則」）

IAS 21 之修正「缺乏可兌換性」

適用 IAS 21 之修正「缺乏可兌換性」將不致造成本公司及由本公司所控制個體（以下稱「合併公司」）會計政策之重大變動。

(二) 115 年適用之金管會認可之 IFRS 會計準則

新發布／修正／修訂準則及解釋	IASB 發布之生效日
IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「金融工具之分類與衡量之修正」	2026 年 1 月 1 日
IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「涉及依賴自然電力之合約」	2026 年 1 月 1 日
「IFRS 會計準則之年度改善－第 11 冊」	2026 年 1 月 1 日
IFRS 17「保險合約」（含 2020 年及 2021 年之修正）	2023 年 1 月 1 日

118

截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司評估其他準則之修正將不致對財務狀況與財務績效造成重大影響。

(三) IASB 已發布但尚未經金管會認可並發布生效之 IFRS 會計準則

新發布／修正／修訂準則及解釋	IASB發布之生效日(註1)
IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之資產出售或投入」	未定
IFRS 18「財務報表中之表達與揭露」	2027年1月1日（註2）
IFRS 19「不具公共課責性之子公司：揭露」（含2025年之修正）	2027年1月1日
IAS 21 之修正「換算為高度通貨膨脹之表達貨幣」	2027年1月1日

註 1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度報導期間生效。

註 2：金管會於 114 年 9 月 25 日宣布我國企業應自 117 年 1 月 1 日適用 IFRS 18，亦得於金管會認可 IFRS 18 後，選擇提前適用。

IFRS 18「財務報表中之表達與揭露」及相關配套修正

IFRS 18 將取代 IAS 1「財務報表之表達」，該準則主要變動包括：

合併公司應評估是否具有投資於特定類型之資產及提供融資予客戶之特定主要經營活動，據以將損益表之收益及費損項目分為營業、投資、籌資、所得稅及停業單位種類。
損益表應列報營業損益、籌資前稅前損益以及損益之小計及總計。
提供指引以強化彙總及細分規定：合併公司須辨認個別交易或其他事項所產生之資產、負債、權益、收益、費損及現金流量，並以共同特性為基礎進行分類與彙總，俾使主要財務報表列報之各單行項目至少具有一項類似特性。具有非類似特性之項目於主要財務報表及附註中應予細分。合併公司僅於無法找出較具資訊性之標示時，始將該等項目標示為「其他」。
增加管理階層定義之績效衡量之揭露：合併公司於進行財務報表外之公開溝通，以及向財務報表使用者溝通對合併公司整體財務績效某一層面之管理階層觀點時，應於財務報表單一附註揭露管理階層定義之績效衡量相關資訊，包括該衡量之描述、如何計算、

119

其與 IFRS 會計準則明定之小計或總計之調節以及相關調節項目之所得稅與非控制權益影響等。

此外，IAS 7「現金流量表」進行以下配套修正：

合併公司以間接法編製營業活動之現金流量時，應以營業損益作為調節起始點。
合併公司收取之利息及股利應分類為投資活動，而支付之利息及股利應分類為籌資活動。若合併公司經評估具有特定主要經營活動，須考量損益表中列報股利收入、利息收入及利息費用之種類，據以決定收取股利、收取利息及支付利息於現金流量表中之分類，惟上述各項現金流量僅能各自分類於現金流量表之單一活動中。

除上述影響外，截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司仍持續評估各號準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之其他影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

(一) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可並發布生效之 IFRS 會計準則編製。

(二) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公允價值認列之淨確定福利負債外，本合併財務報告係依歷史成本基礎編製。

公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。
第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。
第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。

120

(三) 資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括：

主要為交易目的而持有之資產；
預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及
現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負債而受到限制者）。

流動負債包括：

主要為交易目的而持有之負債；
於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債，以及
於資產負債表日不具有實質權利可將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。

非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。

(四) 合併基礎

本合併財務報告係包含本公司及由本公司所控制個體（子公司）之財務報告。合併綜合損益表已納入被收購或被處分子公司於當期自收購日起或至處分日止之營運損益。子公司之財務報告已予調整，以使其會計政策與合併公司之會計政策一致。於編製合併財務報告時，各個體間之交易、帳戶餘額、收益及費損已全數予以銷除。子公司之綜合損益總額係歸屬至本公司業主及非控制權益，即使非控制權益因而成為虧損餘額。

當合併公司對子公司所有權權益之變動未導致喪失控制者，係作為權益交易處理。合併公司及非控制權益之帳面金額已予調整，以反映其於子公司相對權益之變動。非控制權益之調整金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額，係直接認列為權益且歸屬於本公司業主。

子公司明細、持股比率及營業項目，參閱附註十三「子公司」及附表五。

121

(五) 企業合併

企業合併係採收購法處理。收購相關成本於成本發生及勞務取得當期列為費用。

商譽係按移轉對價之公允價值、被收購者之非控制權益金額以及收購者先前已持有被收購者之權益於收購日之公允價值之總額，超過收購日所取得可辨認資產及承擔負債之淨額衡量。

當合併公司於企業合併所移轉之對價包括因或有對價約定而產生之資產或負債時，或有對價係以收購日之公允價值衡量，並作為交換被收購者而支付移轉對價之一部分。或有對價公允價值之變動若屬衡量期間之調整，係追溯調整收購成本並相對調整商譽。衡量期間之調整係指於「衡量期間」（自收購日起不得超過一年）內因取得於收購日已存在事實與情況之額外資訊所產生之調整。

(六) 外幣

各個體編製財務報告時，以個體功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當期認列於損益。

以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換算，所產生之兌換差額列為當期損益，惟屬公允價值變動認列於其他綜合損益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。

以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新換算。

於編製合併財務報告時，本公司及其國外營運機構（包含營運所在國家或使用之貨幣與本公司不同之子公司）之資產及負債以每一資產負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目係以當期平均匯率換算，所產生之兌換差額列於其他綜合損益（並分別歸屬予本公司業主及非控制權益）。其中屬於功能性貨幣換算至表達貨幣所產生之兌換差額，後續不重分類至損益。

122

因收購國外營運機構產生之商譽及因收購國外營運機構對資產及負債帳面金額所作之公允價值調整，係視為該國外營運機構之資產及負債，並以每一資產負債表日之收盤匯率換算，所產生之兌換差額認列於其他綜合損益。

(七) 存貨

存貨包括製成品、在製品、原料及在途存貨。存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。存貨成本之計算係採用加權平均法。

(八) 投資關聯企業

關聯企業係指合併公司具有重大影響，但非屬子公司或合資之企業。

合併公司對投資關聯企業係採用權益法。

權益法下，投資關聯企業原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨合併公司所享有之關聯企業損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對合併公司可享有關聯企業權益之變動係按持股比例認列。

取得成本超過合併公司於取得日所享有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額之數額列為商譽，該商譽係包含於該投資之帳面金額且不得攤銷；合併公司於取得日所享有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額超過取得成本之數額列為當期損益。

關聯企業發行新股時，合併公司若未按持股比例認購，致使持股比例發生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積－採權益法認列關聯企業股權淨值之變動數及採用權益法之投資。惟若未按持股比例認購或取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之金額按減少比例重分類，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同；前項調整如應借記資本公積，而採

123

用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其差額借記保留盈餘。

當合併公司對關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益（包括權益法下投資關聯企業之帳面金額及實質上屬於合併公司對該關聯企業淨投資組成部分之其他長期權益）時，即停止認列進一步之損失。合併公司僅於發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍內，認列額外損失及負債。

合併公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額（含商譽）視為單一資產比較可回收金額與帳面金額，進行減損測試，所認列之減損損失不分攤至構成投資帳面金額組成部分之任何資產，包括商譽。減損損失之任何迴轉，於該投資之可回收金額後續增加之範圍內予以認列。

合併公司自其投資不再為關聯企業之日停止採用權益法，其對原關聯企業之保留權益以公允價值衡量，該公允價值及處分價款與停止採用權益法當日之投資帳面金額之差額，列入當期損益。此外，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。若對關聯企業之投資成為合資之投資，或對合資之投資成為對關聯企業之投資，合併公司係持續採用權益法而不對保留權益作再衡量。

(九) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。

除自有土地不提列折舊外，其餘不動產、廠房及設備於耐用年限內按直線基礎，對每一重大部分單獨提列折舊。合併公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估計值變動之影響。

不動產、廠房及設備除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於損益。

124

(十) 待出售非流動資產

非流動資產帳面金額於預期主要係透過出售交易而非繼續使用回收時，分類為待出售。符合此分類之非流動資產必須於目前狀態下可供立即出售，且其出售必須為高度很有可能。當適當層級之管理階層承諾出售該資產之計畫，且此出售交易預期自分類日起一年內完成時，將符合出售為高度很有可能。

(十一) 商譽

企業合併所取得之商譽係依收購日所認列之商譽金額作為成本，後續以成本減除累計減損損失後之金額衡量。

為減損測試之目的，商譽分攤至合併公司預期因該合併綜效而受益之各現金產生單位或現金產生單位群組（簡稱「現金產生單位」）。

受攤商譽之現金產生單位每年（及有跡象顯示該單位可能已減損時）藉由包含商譽之該單位帳面金額與其可回收金額之比較，進行該單位之減損測試。若分攤至現金產生單位之商譽係當年度企業合併所取得，則該單位應於當年度結束前進行減損測試。若受攤商譽之現金產生單位之可回收金額低於其帳面金額，減損損失係先減少該現金產生單位受攤商譽之帳面金額，次就該單位內其他各資產帳面金額之比例減少各該資產帳面金額。任何減損損失直接認列為當期損失。商譽減損損失不得於後續期間迴轉。

處分受攤商譽現金產生單位內之某一營運時，與該被處分營運有關之商譽金額係包含於營運之帳面金額以決定處分損益。

(十二) 無形資產

單獨取得

單獨取得之有限耐用年限無形資產原始以成本衡量，後續係以成本減除累計攤銷及累計減損損失後之金額衡量。無形資產於耐用年限內按直線基礎進行攤銷，合併公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及攤銷方法進行檢視，並推延適用會計估計值變動之影響。非確定耐用年限無形資產係以成本減除累計減損損失列報。

125

企業合併所取得

企業合併所取得之無形資產係以收購日之公允價值認列，並與商譽分別認列，後續衡量方式與單獨取得之無形資產相同。

除列

無形資產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於當期損益。

(十三) 不動產、廠房及設備、使用權資產及無形資產（商譽除外）之減損

合併公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示不動產、廠房及設備、使用權資產及無形資產（商譽除外）可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法估計個別資產之可回收金額，合併公司估計該資產所屬現金產生單位之可回收金額。共用資產依合理一致之基礎分攤至個別現金產生單位。

針對非確定耐用年限及尚未可供使用之無形資產，至少每年及有減損跡象時進行減損測試。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除攤銷或折舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。

(十四) 金融工具

金融資產與金融負債於合併公司成為該工具合約條款之一方時認列於合併資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。

126

金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

(1) 衡量種類

合併公司所持有之金融資產種類為按攤銷後成本衡量之金融資產及透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資。

A. 按攤銷後成本衡量之金融資產

合併公司投資金融資產若同時符合下列兩條件，則分類為按攤銷後成本衡量之金融資產：

a. 係於某經營模式下持有，該模式之目的係持有金融資產以收取合約現金流量；及

b. 合約條款產生特定日期之現金流量，該等現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息。

按攤銷後成本衡量之金融資產（包括現金、按攤銷後成本衡量之應收帳款）於原始認列後，係以有效利息法決定之總帳面金額減除任何減損損失之攤銷後成本衡量，任何外幣兌換損益則認列於損益。

B. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

合併公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易且非企業合併收購者所認列或有對價之權益工具投資，指定透過其他綜合損益按公允價值衡量。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資係按公允價值衡量，後續公允價值變動列報於其他綜合損益，並累計於其他權益中。於投資處分時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損益。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資之股利於合併公司收款之權利確立時認列於損益中，除非該股利明顯代表部分投資成本之回收。

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(2) 金融資產之減損

合併公司於每一資產負債表日按預期信用損失評估按攤銷後成本衡量之金融資產（含應收帳款）之減損損失。

應收帳款按存續期間預期信用損失認列備抵損失。其他金融資產係先評估自原始認列後信用風險是否顯著增加，若未顯著增加，則按12個月預期信用損失認列備抵損失，若已顯著增加，則按存續期間預期信用損失認列備抵損失。

預期信用損失係以發生違約之風險作為權重之加權平均信用損失。12個月預期信用損失係代表金融工具於報導日後12個月內可能違約事項所產生之預期信用損失，存續期間預期信用損失則代表金融工具於預期存續期間所有可能違約事項產生之預期信用損失。

所有金融資產之減損損失係藉由備抵帳戶調降其帳面金額，惟透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資之備抵損失係認列於其他綜合損益，並不減少其帳面金額。

(3) 金融資產之除列

合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

按攤銷後成本衡量之金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價間之差額係認列於損益。透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資整體除列時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損益。

128

權益工具

合併公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益。

合併公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

再取回本公司本身之權益工具係於權益項下認列與減除。購買、出售、發行或註銷本公司本身之權益工具不認列於損益。

金融負債

(1) 後續衡量

合併公司所有金融負債係以有效利息法按攤銷後成本衡量。

公允價值之決定方式請參閱附註三一。

(2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

可轉換公司債

合併公司發行之可轉換公司債所含轉換權組成部分，並非透過以固定金額現金或其他金融資產交換固定數量之合併公司本身之權益工具交割之轉換權，故分類為衍生性金融負債。

原始認列時，可轉換公司債之衍生性金融負債部分係以公允價值衡量，非衍生性金融負債部分之原始帳面金額則為分離嵌入式衍生工具後之餘額。於後續期間，非衍生性金融負債係採有效利息法按攤銷後成本衡量，衍生性金融負債係按公允價值衡量，且公允價值變動認列於損益。發行可轉換公司債之相關交易成本，係按相對公允價值之比例分攤至該工具之非衍生性金融負債部分（列入負債帳面金額）及衍生性金融負債部分（列入損益）。

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(十五) 收入認列

合併公司於客戶合約辨認履約義務後，將交易價格分攤至各履約義務，並於滿足各履約義務時認列收入。

商品銷貨收入

商品銷貨收入來自各式高精密鈑金產品之銷售，並於高精密鈑金產品運抵客戶指定地點時／起運時，合併公司於風險轉讓時點認列收入及應收帳款。

去料加工時，加工產品所有權之控制並未移轉，是以去料時不認列收入。

勞務之提供

勞務收入係於勞務提供時予以認列。

(十六) 租賃

合併公司於合約成立日評估合約是否係屬（或包含）租賃。

合併公司為出租人

當租賃條款係移轉附屬於資產所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人，則將其分類為融資租賃。所有其他租賃則分類為營業租賃。

合併公司為承租人

除適用認列豁免之低價值標的資產租賃及短期租賃之租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用，其他租賃皆於租賃開始日認列使用權資產及租賃負債。

使用權資產原始按成本（包含租賃負債之原始衡量金額、租賃開始日前支付之租賃給付減除收取之租賃誘因、原始直接成本及復原標的資產之估計成本）衡量，後續按成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量，並調整租賃負債之再衡量數。使用權資產係單獨表達於合併資產負債表。

使用權資產採直線基礎自租賃開始日起至耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿時兩者之較早者提列折舊。

130

租賃負債原始按租賃給付之現值衡量。若租賃隱含利率容易確定，租賃給付使用該利率折現。若該利率並非容易確定，則使用承租人增額借款利率。

後續，租賃負債採有效利息法按攤銷後成本基礎衡量，且利息費用係於租賃期間分攤。若租賃期間變動導致未來租賃給付有變動，合併公司再衡量租賃負債，並相對調整使用權資產，惟若使用權資產之帳面金額已減至零，則剩餘之再衡量金額認列於損益中。租賃負債係單獨表達於合併資產負債表。

(十七) 借款成本

借款成本係於發生當期認列為損益。

(十八) 員工福利

短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。

退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數）係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服務成本）及淨確定福利負債（資產）淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。

131

(十九) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

當期所得稅

合併公司依各所得稅申報轄區所制定之法規決定當期所得（損失），據以計算應付（可回收）之所得稅。

以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異計算。

遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異等支出則於很有可能有課稅所得以供使用時認列。

與投資子公司相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟合併公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有關之可減除暫時性差異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異，且於可預見之未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調增帳面金額。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映合併公司於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

132

當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益或直接計入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益或直接計入權益。

若當期所得稅或遞延所得稅係自企業合併所產生，其所得稅影響數納入企業合併之會計處理。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

合併公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。

合併公司於發展重大會計估計值時，將可能之影響，納入對現金流量推估、成長率、折現率、獲利能力等相關重大估計之考量，管理階層將持續檢視估計與基本假設。

六、現金

	114年12月31日	113年12月31日
庫存現金及週轉金	$ 1,239	$ 844
銀行支票及活期存款	641,322	584,238
	$ 642,561	$ 585,082

銀行存款於資產負債表日之市場利率區間如下：

	114年12月31日	113年12月31日
活期存款	0.10%～1.35%	0.13%～0.80%

七、透過損益按公允價值衡量之金融工具

	114年12月31日	113年12月31日
持有供交易之金融負債－流動
衍生工具
台灣第三次可轉換公司債	$ -	$ 48,904

八、透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

	114年12月31日	113年12月31日
非流動
私募股權基金	$ 12,397	$ 8,904

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合併公司依中長期策略目的投資私募股權基金，並預期透過長期投資獲利。合併公司管理階層認為若將該等投資之短期公允價值波動列入損益，與前述長期投資規劃並不一致，因此選擇指定該等投資為透過其他綜合損益按公允價值衡量。

九、按攤銷後成本衡量之金融資產

	114年12月31日	113年12月31日
流動
國內投資
原始到期日超過3個月之定期存款	$ 227,106	$ 168,515

(一) 截至 114 年及 113 年 12 月 31 日止，原始到期日超過 3 個月之定期存款利率區間分別為年利率 0.70%～3.55% 及 0.30%～3.15%。
(二) 按攤銷後成本衡量之金融資產質押之資訊，參閱附註三三。

十、應收帳款

	114年12月31日	113年12月31日
應收帳款
按攤銷後成本衡量總帳面金額
總帳面金額	$ 2,503,533	$ 1,740,802
減:備抵損失	( 230,271)	( 235,244)
	$ 2,273,262	$ 1,505,558

合併公司對商品銷售之授信期間為 30 天至 90 天，應收帳款不予計息。

合併公司係使用其他公開可得之財務資訊及歷史交易記錄對主要客戶予以評等。合併公司持續監督信用暴險及交易對方之信用等級，另透過每年由管理階層複核及核准之交易對方信用額度以管理信用暴險。

合併公司按存續期間預期信用損失認列應收帳款之備抵損失。存續期間預期信用損失係使用準備矩陣計算，其考量客戶過去違約紀錄與現時財務狀況、產業經濟情勢並同時考量 GDP 預測及產業展望。因合併公司之信用損失歷史經驗顯示，不同客戶群之損失型態並無顯著差異，因此準備矩陣未進一步區分客戶群，僅以應收帳款逾期天數訂定預期信用損失率。另基於歷史經驗，帳齡超過授信天數後 180 天之應

134

收帳款，或經個別評估無法合理預期可收回金額，且於本合併財務報告通過發佈日前尚未收款之部分，合併公司認列足額備抵呆帳。

若有證據顯示交易對方面臨嚴重財務困難且合併公司無法合理預期可回收金額，合併公司直接沖銷相關應收帳款，惟仍會持續追索活動，因追索回收之金額則認列於損益。

合併公司依準備矩陣衡量應收帳款之備抵損失如下：

114年12月31日

	群		佃		評		佔
	未	逾期	逾1～30天	逾31～90天	逾91～180天	逾180天以上	個別	評估	合計
成本
預期信用損失率	0%		0%-3.10%	0%-34.69%	0%-95.68%	0%-100%	100.00%
總帳面金額	$ 2,187,085		$ 57,795	$ 13,946	$ 14,832	$ 6,682	$ 223,193		$ 2,503,533
備抵損失(存續期間預期信用損失)	-		( 218 )	-	( 4,636 )	( 2,224 )	( 223,193 )		( 230,271 )
攤銷後成本	$ 2,187,085		$ 57,577	$ 13,946	$ 10,196	$ 4,458	$ -		$ 2,273,262

合併公司已於113年度向其個別客戶提出應收帳款請求權。截至114年12月31日止之訴訟結果，該訴訟案件已勝訴，合併公司管理階層將會持續法律追索活動。

113年12月31日

	群		佃		評		佔
	未	逾期	逾1～30天	逾31～90天	逾91～180天	逾180天以上	個別	評估	合計
成本
預期信用損失率	0%-0.02%		0%-1.31%	0%-9.47%	0%-84.74%	0%-100%	100.00%
總帳面金額	$ 1,387,863		$ 31,613	$ 16,301	$ 68,083	$ 6,141	$ 230,801		$ 1,740,802
備抵損失(存續期間預期信用損失)	-		( 415 )	( 1,104 )	-	( 2,924 )	( 230,801 )		( 235,244 )
攤銷後成本	$ 1,387,863		$ 31,198	$ 15,197	$ 68,083	$ 3,217	$ -		$ 1,505,558

應收帳款備抵損失之變動資訊如下：

	114年度	113年度
年初餘額	$ 235,244	$ 3,211
加：本年度提列減損損失	-	220,748
減：本年度迴轉減損利益	( 14,221)	-
外幣換算差額	9,248	11,285
年底餘額	$ 230,271	$ 235,244

十一、存貨

	114年12月31日	113年12月31日
製成品	$ 172,400	$ 103,028
在製品	373,692	173,931
原料	371,395	290,362
在途存貨	23,006	9,530
	$ 940,493	$ 576,851

銷貨成本性質如下：

	114年度	113年度
已銷售之存貨成本	$ 2,344,364	$ 1,569,933
存貨（回升利益）跌價損失(一)	( 23,789)	884
	$ 2,320,575	$ 1,570,817

(一) 存貨淨變現價值回升係因公司出售庫齡較長之存貨所致。

十二、待出售非流動資產

待出售土地	114年12月31日	113年12月31日
	$ -	$ 189,920

合併公司於113年10月預計於未來12個月內處分四筆土地，故將該土地分類為待出售非流動資產，另已於114年7月15日向非關係人簽約處分待出售土地，處分價款為383,870仟元，處分利益為197,048仟元。

十三、子公司

列入合併財務報告之子公司

本合併財務報告編製主體如下：

投資公司名稱	子公司名稱	業務性質	所持股權百分比		說明
			114年12月31日	113年12月31日
本公司	經寶精密股份有限公司（以下簡稱JINPAO）	生產及買賣金屬零件與鑄模	99.99%	99.99%	註1
JINPAO	Jinpao Precision Japan Co., Ltd.（以下簡稱日本公司）	諮詢及買賣金屬加工品與開發	-	80.00%	註1、2
JINPAO	Jinpao Europe SAS.（以下簡稱經寶歐洲）	生產及買賣金屬零件與銑削	76.00%	76.00%	註1
經寶歐洲	Atelier de decolletage de Bigorre（以下簡稱ADB）	生產及買賣金屬零件與銑削	100.00%	100.00%	註1

（接次頁）

（承前頁）

投資公司名稱	子公司名稱	業務性質	所持股權百分比		說明
			114年12月31日	113年12月31日
經寶歐洲	SAS LUTEC（以下簡稱LUTEC）	生產及買賣金屬零件與銘則	100.00%	100.00%	註1
經寶歐洲	SPEM AERO SAS（以下簡稱SPEM）	表面處理	95.00%	95%	註1
經寶歐洲	Agiliteam ADE（以下簡稱ADE）	生產及買賣金屬零件與銘則	100.00%	-	註1、3

註 1：本公司及 JINPAO 之財務報告係以泰銖為功能性貨幣之基礎編製，日本公司財務報告係以日幣為功能性貨幣之基礎編製，經寶歐洲、ADB、LUTEC、SPEM 及 ADE 財務報表係以歐元為功能性貨幣之基礎編製。於編製合併財務報告時，先將資產及負債科目按資產負債表日各該功能性貨幣之匯率、股東權益按歷史匯率及損益科目按各該期間之平均匯率換算為表達貨幣新台幣，因換算所產生之兌換差額認列為其他綜合損益，列於股東權益項下。114 年及 113 年 12 月 31 日泰銖對新台幣之即期匯率分別為 THB$1 = NT$1.0019 及 THB$1 = NT$0.9623。114 及 113 年度泰銖對新台幣之平均匯率分別為 THB$1 = NT$0.9528 及 THB$1 = NT$0.9160。

註 2：日本公司已於 114 年 6 月 16 日完成解散及清算程序。

註 3：合併公司已於 114 年 7 月 31 日以經寶歐洲收購 ADE 100% 之股權。於 114 年 12 月更名，原名為 SEGNERE SAS。

十四、採用權益法之投資

	114年12月31日	113年12月31日
個別不重大之關聯企業	$ 24,845	$ 22,718
	114年度	113年度
合併公司享有之份額
本年度淨損失	($ 2,106)	($ 29,304)
其他綜合損益	-	-
綜合損益總額	($ 2,106)	($ 29,304)

合併公司於114年取得WHJ Thermal（Thailand）Co.,Ltd. 25%之股權。

合併公司於114年取得Vertexbyte Solution Co.,Ltd. 25%之股權。

合併公司於114年12月按持股比增加投資I motor Holding Co., Ltd.之股權。

合併公司於113年6月按持股比增加投資I motor manufacturing Co., Ltd.之股權。

上述關聯企業之業務性質、主要營業場所及公司註冊之國家資訊，請參閱附表五。

十五、不動產、廠房及設備

	自有土地	建築物	機器設備	其他設備	合計
成本
114年1月1日餘額	$ 623,150	$ 904,567	$ 2,176,104	$ 117,978	$ 3,821,799
由企業合併取得(附註二元)	-	22,914	14,632	-	37,546
增添	-	21,986	208,767	37,218	267,971
處分	-	(3,600)	(43,349)	(8,698)	(55,647)
淨兌換差額	25,589	13,459	114,884	6,436	160,368
114年12月31日餘額	$ 648,739	$ 959,326	$ 2,471,038	$ 152,934	$ 4,232,037
累計折舊
114年1月1日餘額	$ -	$ 317,268	$ 1,245,040	$ 94,216	$ 1,656,524
處分	-	(202)	(37,928)	(7,854)	(45,984)
折舊費用	-	45,394	148,389	13,239	207,022
淨兌換差額	-	15,221	54,402	4,155	73,778
114年12月31日餘額	$ -	$ 377,681	$ 1,409,903	$ 103,756	$ 1,891,340
114年12月31日淨額	$ 648,739	$ 581,645	$ 1,061,135	$ 49,178	$ 2,340,697
成本
113年1月1日餘額	$ 545,974	$ 736,781	$ 1,876,429	$ 104,328	$ 3,263,512
增添	219,307	112,529	216,916	11,772	560,524
處分	-	-	(52,119)	(2,890)	(55,009)
重分類支持出售	(189,920)	-	-	-	(189,920)
淨兌換差額	47,789	55,257	134,878	4,768	242,692
113年12月31日餘額	$ 623,150	$ 904,567	$ 2,176,104	$ 117,978	$ 3,821,799
累計折舊
113年1月1日餘額	$ -	$ 257,916	$ 1,084,602	$ 82,035	$ 1,424,553
處分	-	-	(45,996)	(2,839)	(48,835)
折舊費用	-	39,969	128,952	9,187	178,108
淨兌換差額	-	19,383	77,482	5,833	102,698
113年12月31日餘額	$ -	$ 317,268	$ 1,245,040	$ 94,216	$ 1,656,524
113年12月31日淨額	$ 623,150	$ 587,299	$ 931,064	$ 23,762	$ 2,165,275

(一) 114 及 113 年度並未認列或迴轉減損損失。

(二) 合併公司於 114 年及 113 年度購置不動產、廠房及設備與現金流量資訊調節如下：

	114年度	113年度
不動產、廠房及設備增加	$267,971	$560,524
減：期初預付設備款	( 258,804 )	( 112,822 )
加：期末預付設備款	461,226	258,804
加：期初應付設備款	71,525	84,617
減：期末應付設備款	( 91,457 )	( 71,525 )
淨兌換差額	( 13,625 )	( 9,458 )
支付現金	$436,836	$710,140

(三) 合併公司設定質押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，請參閱附註三三。

(四) 合併公司之不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊：

建築物

廠房主建物 20年

空調系統 5年

機器設備 3至10年

其他設備 1至5年

十六、租賃協議

(一) 使用權資產

	114年12月31日	113年12月31日
使用權資產帳面金額
建築物	$ 163,900	$ 53,101
	114年度	113年度
使用權資產之增添	$ 17,166	$ 8,809
由企業合併取得（附註二九）	$ 96,316	$ -
使用權資產之折舊費用
建築物	$ 17,561	$ 12,903

合併公司之使用權資產於 114 及 113 年度並未發生重大轉租及減損情形。

139

（二）租賃負債

	114年12月31日	113年12月31日
租賃負債帳面金額
流動	$ 21,977	$ 9,139
非流動	$ 64,003	$ 25,886

租賃負債之折現率區間如下：

	114年12月31日	113年12月31日
建築物	1.75%～9.89%	1.75%～9.89%

（三）重要承租活動及條款

合併公司承租若干建築物做為辦公室及工廠使用，租賃期間為5～10年。於租賃期間終止時，合併公司對所租賃之建築物並無優惠承購權。

（四）其他租賃資訊

	114年度	113年度
低價值資產租賃費用	$ 9,110	$ 5,305
租賃之現金（流出）總額	($ 19,726)	($ 17,908)

合併公司選擇對符合低價值資產租賃之若干辦公設備租賃適用認列之豁免，不對該等租賃認列相關使用權資產及租賃負債。

十七、商譽

	114年度	113年度
成本
期初餘額	$ 79,114	$ 73,871
本期企業合併取得（附註二九）	13,888	-
淨兌換差額	( 2,097)	5,243
期末餘額	$ 90,905	$ 79,114
累計減損損失
期初餘額	$ 5,747	$ 5,366
本期認列減損損失	6,254	-
淨兌換差額	475	381
期末餘額	$ 12,476	$ 5,747
期末淨額	$ 78,429	$ 73,367

140

	ADB及LUTEC		SPEM
	114年12月31日	113年12月31日	114年12月31日	113年12月31日
折現率	16.6%	18.1%	19.5%	19.5%

114年及113年12月31日可回收金額係以使用價值為基礎決定，以合併公司管理階層核定未來5年財務預算之現金流量估計，並分別使用以上折現率予以計算，超過5年之現金流量皆以零成長率外推。其他關鍵假設尚包含預計營業收入及銷貨毛利，該等假設係參考該現金產生單位過去營運情況及管理階層對市場之預期。

經評估ADB及LUTEC 114年度之可回收金額為185,503仟元小於帳面金額，故認列商譽減損6,254仟元，帳列其他利益及損失。該等減損損失之認列主要係因部分客戶策略調整致合併後之實際營業收入成長不如預期。SPEM 114年度之可回收金額大於帳面金額，故未認列減損損失。

113年度經進行減損評估後，可回收金額大於帳面金額，故未認列減損損失。

十八、其他無形資產

	其他無形資產	電腦軟體	合計
成本
113年1月1日餘額	$ 124,652	$ 112,055	$ 236,707
單獨取得	-	7,939	7,939
處分	-	( 598)	( 598)
淨兌換差額	8,846	7,902	16,748
113年12月31日餘額	$ 133,498	$ 127,298	$ 260,796
累計攤銷
113年1月1日餘額	$ 40,973	$ 75,494	$ 116,467
攤銷費用	9,263	8,922	18,185
處分	-	( 409)	( 409)
淨兌換差額	3,284	5,504	8,788
113年12月31日餘額	$ 53,520	$ 89,511	$ 143,031
113年12月31日淨額	$ 79,978	$ 37,787	$ 117,765

（接次頁）

（承前頁）

	其他無形資產	電腦軟體	合計
成本
114年1月1日餘額	$ 133,498	$ 127,298	$ 260,796
單獨取得	-	4,316	4,316
處分	-	( 858)	( 858)
淨兌換差額	3,181	5,416	8,597
114年12月31日餘額	$ 136,679	$ 136,172	$ 272,851
累計攤銷
114年1月1日餘額	$ 53,520	$ 89,511	$ 143,031
攤銷費用	9,363	9,132	18,495
處分	-	( 858)	( 858)
淨兌換差額	1,780	4,111	5,891
114年12月31日餘額	$ 64,663	$ 101,896	$ 166,559
114年12月31日淨額	$ 72,016	$ 34,276	$ 106,292

合併公司之其他無形資產於114及113年度並未發生重大減損情形。攤銷費用係以直線基礎按下列耐用年數計提：

其他無形資產 12.3年～18年
電腦軟體 10年

十九、其他資產

	114年12月31日	113年12月31日
流動
預付費用及其他	$ 115,835	$ 87,593
非流動
預付設備款	$ 461,226	$ 258,804
存出保證金	1,614	1,294
其他	-	3,211
	$ 462,840	$ 263,309

二十、借款

（一）短期借款

	114年12月31日	113年12月31日
擔保借款（附註三三）
銀行借款	$ 1,066,235	$ 1,159,139

銀行週轉性借款之利率於 114 年及 113 年 12 月 31 日分別為 3.39%～5.05% 及 3.46%～4.52% 。

(二) 長期借款

	114年12月31日	113年12月31日
擔保借款（附註三三）
銀行借款(1)	$ -	$ 64,072
銀行借款(2)	-	192,137
銀行借款(3)	-	75,661
銀行借款	101,620	29,262
	101,620	361,132
無擔保借款
銀行借款	278,796	18,825
	380,416	379,957
減：列為一年內到期部分	( 181,988)	( 207,581)
長期借款	$ 198,428	$ 172,376

(1) 該銀行借款係以合併公司自有土地、機器設備及建築物抵押擔保，請參閱附註三三。借款到期日為 114 年 8 月 19 日，截至 113 年 12 月 31 日止，有效年利率為 3.95% 。

(2) 該銀行借款係以合併公司自有土地、機器設備及建築物抵押擔保，請參閱附註三三。借款到期日為 115 年 9 月 6 日，已於 114 年 10 月 31 日提前還款，截至 113 年 12 月 31 日止，有效年利率為 3.95% 。

(3) 該銀行借款原以 JINPAO 為連帶保證人。已於 114 年解除其連帶保證責任。依借款合約規定，流動比率不得低於 100%（含）及負債比率不得高於 100%（含），且淨值不得低於新台幣 1,550,000 仟元（含）。借款到期日為 115 年 11 月 30 日，已於 114 年 10 月 31 日提前還款，截至 113 年 12 月 31 日止，有效年利率為 5.00% 。

二一、應付公司債

	114年12月31日	113年12月31日
台灣第三次無擔保可轉換公司債	$ -	$251,264

143

本公司於113年11月4日在台灣發行3仟單位、利率為 0% 之新台幣計價無擔保可轉換公司債，本金金額共計300,000仟元，發行期間為3年。

本公司發行時每單位公司債持有人有權以每股155.6元轉換為本公司之普通股，如遇有除權或除息者，應依轉換價格調整公式調整之。

本公司發行時每單位公司債持有人有權以每股155.6元轉換為本公司之普通股，如遇有除權或除息者，應依轉換價格調整公式調整之，113年11月22日轉換價格由155.6元調整為153.3元，另自114年7月3日轉換價格由153.3元調整為152.2元。

轉換期間為114年2月5日至116年11月4日。若公司債屆時未轉換且本公司普通股收盤價連續三十個營業日超過當時轉換價格達百分之三十（含）以上時或本轉換公司債流通在外餘額低於原發行總額之百分之十時，將於114年2月5日至116年9月25日，依以面額贖回。

本公司債以發行滿3個月翌日（114年2月5日）起至發行期間屆滿前40日（116年9月25日）為債券持有人賣回基準日，本公司將於賣回基準日之30日前，以掛號寄發一份「債券持有人賣回權行使通知書」予債券持有人，債券持有人得要求本公司依債券面額，將其所持有之本轉換公司債以現金贖回。本公司受理賣回請求，應於賣回基準日後5個營業日內以現金贖回本公司債。

負債組成要素分別列為嵌入衍生性金融商品及非屬衍生性商品之負債，該嵌入衍生性金融商品113年12月31日以公平價值評估金額為48,904仟元；非屬衍生性金融商品之負債113年12月31日以攤銷後成本衡量金額為251,264仟元，其原始認列之有效利率為 6.6272% 。

113年12月31日負債組成部分（分別帳列應付公司債251,264仟元及透過損益按公允價值衡量之金融負債－流動48,904仟元） $300,168
以有效利率計算之利息 9,542
應付公司債轉換為普通股 (397,675)

（接次頁）

（承前頁）

金融商品評價損失
匯率影響數
114年12月31日負債組成部分（分別帳列應付公司債0仟元及透過損益按公允價值衡量之金融負債－流動0仟元）
$ 92,785
( 4,820 )
$ - -

截至 114 年 12 月 31 日止，台灣第三次無擔保可轉換公司債已全數轉換為本公司普通股 1,964 仟股。

二二、其他負債

	114年12月31日	113年12月31日
流動
其他應付款
應付設備款	$ 91,457	$ 71,525
其他	5,788	40,737
	$ 97,245	$ 112,262

二三、退職後福利計畫

（一）確定提撥計畫

合併公司中之本公司在台灣員工其所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

（二）確定福利計畫

合併公司中之 JINPAO 適用當地「泰國勞工保護法」之退休金制度，另經寶歐洲、ADB、LUTEC、SPEM 及 ADE 係依法國退休金制度，均屬確定福利退休計畫。合併公司之確定福利義務現值係由合格精算師根據服務年資及預計退休日前之工資計算。

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

	114年12月31日	113年12月31日
確定福利義務現值	$ 74,797	$ 43,200
計畫資產公允價值	-	-
淨確定福利負債	$ 74,797	$ 43,200

淨確定福利負債變動如下：

| | 確定福利
義務現值 | 計畫資產
公允價值 | 淨確定福利
負債 |
| --- | --- | --- | --- |
| 112年12月31日 | $ 46,470 | $ - | $ 46,470 |
| 服務成本 | | | |
| 當期服務成本 | ( 7,821) | - | ( 7,821) |
| 利息費用 | 1,154 | - | 1,154 |
| 認列於損益 | ( 6,667) | - | ( 6,667) |
| 福利支付 | ( 366) | - | ( 366) |
| 其他 | 3,763 | - | 3,763 |
| 113年12月31日 | 43,200 | - | 43,200 |
| 服務成本 | | | |
| 當期服務成本 | 21,313 | - | 21,313 |
| 利息費用 | 1,076 | - | 1,076 |
| 認列於損益 | 22,389 | - | 22,389 |
| 再衡量數 | | | |
| 精算利益－經驗調整 | 22,541 | - | 22,541 |
| 認列於其他綜合損益 | 22,541 | - | 22,541 |
| 福利支付 | ( 396) | - | ( 396) |
| 其他 | ( 12,937) | - | ( 12,937) |
| 114年12月31日 | $ 74,797 | $ - | $ 74,797 |

衡量日之重大假設如下：

	114年12月31日	113年12月31日
折現率	1.28%-2.64%	2.35%-4.33%
薪資預期增加率	3.00%-5.00%	3.00%-5.00%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

	114年12月31日	113年12月31日
折現率
增加1%	($ 4,637)	($ 2,796)
減少1%	$ 5,399	$ 3,166
薪資預期增加率
增加1%	$ 5,259	$ 3,500
減少1%	($ 4,780)	($ 3,133)

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

146

預期1年內提撥金額
確定福利義務平均到期期間

114年12月31日	113年12月31日
$ -	$ -
11年	12年

二四、權益

(一) 普通股股本

	114年12月31日	113年12月31日
額定股數（仟股）	100,000	60,000
額定股本	$1,000,000	$ 600,000
已發行且已收足股款之股數
(仟股)	52,892	50,928
已發行股本	$ 528,927	$ 509,289

已發行之普通股每股面額為新台幣10元，每股享有一表決權及收取股利之權利。

本公司於113年度辦理現金增資案，業經金融監督管理委員會證券期貨局於113年10月18日核准申報生效後，以113年11月22日為增資基準日現金增資發行新股3,000仟股，每股面額新台幣10元，並以每股新台幣113元溢價發行，總計發行價格為339,000仟元，增資後共發行50,929仟股，實收股本為509,289仟元。

本公司於114年6月18日經股東常會決議增加額定股本至1,000,000仟元，上述額定股本變更案已辦妥變更登記。

114年度台灣第三次無擔保可轉換公司債轉換為本公司普通股1,964仟股，轉換後共發行52,892仟股，實收股本為528,927仟元。

(二) 資本公積

	114年12月31日	113年12月31日
得用以彌補虧損、發放現金或
撥充股本
股票發行溢價	$1,762,854	$1,384,817

此類資本公積得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金或撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一定比率為限。

147

(三) 保留盈餘及股利政策

合併公司年度決算如有盈餘，依法繳納稅捐，彌補累積虧損後，再提 10%為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司實收資本額時，得不再提列，其餘再依法定規定提列或迴轉特別盈餘公積；如尚有餘額，併同累積未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。

本公司章程之員工及董事酬勞分派政策，請參閱附註二六之(八)員工酬勞及董事酬勞。

合併公司營運係屬特定需求且商品客製化的利基市場，處於成長階段，由董事會視合併公司各該會計年度之盈餘、整體發展、財務規劃、資本需求、產業展望及本公司未來前景等，並由本公司董事會擬具股東股利分派議案，提請股東會決議分派之。盈餘分派時，應先：(i)支付相關會計年度稅款之準備金；(ii)彌補過去虧損之數額；(iii)10%之盈餘公積（下稱「法定盈餘公積」）；及(iv)中華民國證券主管機關依公開發行公司規則要求之特別盈餘公積。如有剩餘盈餘時，得併同以往年度累積之未分配盈餘之全部或一部，依開曼公司法及公開發行公司規則，在考量財務、業務及經營因素後，董事會應建議股東會以不低於當年度稅後盈餘之 20%，作為股東股利，依股東持股比例進行分派。股東股利採股票股利及現金股利兩者方式互相配合方式分派，惟其中現金股利不得低於 10%。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25%之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。

本公司分別於114年6月18日及113年6月20日舉行股東常會，分別決議通過113及112年度盈餘分配案如下：

	盈餘分配案		每股股利（元）
	113年度	112年度	113年度	112年度
法定盈餘公積	$ 4,991	$ 40,485
現金股利	76,393	239,644	$ 1.50	$ 5.00

148

本公司115年3月11日董事會擬議114年度盈餘分配案如下：

	盈餘分配案	每股股利（元）
法定盈餘公積	$ 61,761
現金股利	264,463	$ 5.00

有關114年度之盈餘分配案尚待預計於115年6月18日召開之股東常會決議。

（四）非控制權益

	114年度	113年度
年初餘額	$ 21,653	$ 17,105
本年度淨利（損）	( 4,300)	4,395
本年度其他綜合損益
國外營運機構財務報表
換算之兌換差額	92	1,337
非控制權益現金股利	( 883)	( 1,184)
年底餘額	$ 16,562	$ 21,653

（五）其他權益項目

國外營運機構財務報表換算之兌換差額

	114年度	113年度
年初餘額	$ 26,482	($111,371)
本年度產生
表達貨幣之換算差額	134,029	132,677
國外營運機構之換算
差額	7,852	5,176
本年度其他綜合損益	141,881	137,853
年底餘額	$168,363	$ 26,482

透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現評價損益

	114年度	113年度
年初餘額	($ 4,213)	$ 9,183
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資	-	( 680)
本年度其他綜合損益未實現損益
權益工具	1,257	( 12,716)
年底餘額	($ 2,956)	($ 4,213)

150

二五、收入

	114年度	113年度
客戶合約收入
商品銷貨收入	$3,731,075	$2,388,013
合約餘額
	114年12月31日	113年12月31日
應收帳款之總額（附註十）	$2,503,533	$1,740,802

二六、淨利

（一）利息收入

	114年度	113年度
銀行存款－活期存款及定期存款	$ 4,981	$ 3,741

（二）其他收入

	114年度	113年度
租金收入	$ 1,861	$ 1,790
其他	9,507	3,343
	$ 11,368	$ 5,133

（三）其他利益及損失

	114年度	113年度
處分待出售非流動資產淨利益（附註十二）	$ 197,048	$ -
透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債淨損失	( 92,785)	( 971)
外幣兌換淨（損失）利益	( 29,549)	6,071
處分不動產、廠房及設備淨損失	( 7,879)	( 2,320)
商譽減損損失	( 6,254)	-
其他	-	( 93)
	$ 60,581	$ 2,687

（四）財務成本

	114年度	113年度
銀行借款利息	$ 51,629	$ 51,008
可轉換公司債利息	9,542	2,784
租賃負債之利息	2,503	1,742
	$ 63,674	$ 55,534

(五) 金融資產（迴轉利益）減損損失

	114年度	113年度
應收帳款(迴轉利益)減損損失	($ 14,221)	$ 220,748

(六) 折舊及攤銷

	114年度	113年度
不動產、廠房及設備	$ 207,022	$ 178,108
使用權資產	17,561	12,903
其他無形資產	18,495	18,185
合計	$ 243,078	$ 209,196
折舊費用依功能別彙總
營業成本	$ 217,738	$ 167,943
營業費用	6,845	23,068
	$ 224,583	$ 191,011
攤銷費用依功能別彙總
營業成本	$ 9,132	$ 9,264
營業費用	9,363	8,921
	$ 18,495	$ 18,185

(七) 員工福利費用

	114年度			113年度
	營業成本	營業費用	合計	營業成本	營業費用	合計
短期員工福利	$572,989	$322,294	$895,283	$339,668	$169,144	$508,812
退職後福利
確定提撥計畫	-	160	160	-	151	151
確定福利計畫
(附註二三)	12,687	9,702	22,389	-	( 6,667)	( 6,667)
其他員工福利	66,354	60,668	127,022	24,463	28,776	53,239
員工福利費用合計	$652,030	$392,824	$1,044,854	$364,131	$191,404	$555,535

截至114年及113年12月31日止，合併公司平均各月員工人數分別為1,670人及1,370人，其中未兼任員工之董事人數皆為4人，其計算基礎與員工福利費用一致。

本年度平均員工福利費用615仟元，前一年度平均員工福利費用407仟元。

本年度平均員工薪資費用528仟元，前一年度平均員工薪資費用372仟元。兩年度平均員工薪資費用調整變動情形 42%。

151

經理人之報酬由董事會定之。訂定董事及經理人薪資報酬之內容及數額應考量其合理性，董事、監察人及經理人薪資報酬之決定不宜與財務績效表現重大悖離，如有獲利重大衰退或長期虧損，則其薪資報酬不宜高於前一年度，若仍高於前一年度，應於揭露合理性說明，並於股東會報告。

(八) 員工酬勞及董事酬勞

本公司估列員工酬勞及董事酬勞係分別按稅前淨利（扣除員工酬勞及董事酬勞前之金額）之 0.1% 至 10% 及不多於 2% 提撥員工酬勞及董事酬勞。114 及 113 年度估列之員工酬勞及董事酬勞分別於 115 年 3 月 11 日及 114 年 3 月 13 日經董事會決議如下：

	114年度	113年度
員工酬勞	$ 750	$ 240
董事酬勞	1,200	1,200

年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計值變動處理，於次一年度調整入帳。

113 及 112 年度員工酬勞及董事酬勞之實際配發金額與 113 及 112 年度合併財務報告之認列金額並無差異。

有關本公司董事會決議之員工酬勞及董事酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

(九) 外幣兌換利益（損失）

	114年度	113年度
外幣兌換利益總額	$ 68,527	$ 82,218
外幣兌換損失總額	( 98,076)	( 76,147)
淨利益（損失）	($ 29,549)	$ 6,071

二七、所得税

（一）認列於損益之所得稅

所得稅費用之主要組成項目如下：

	114年度	113年度
當期所得稅
當年度產生者	$ 114,792	$ 54,452
遞延所得稅
當年度產生者	70,936	( 1,353)
認列於損益之所得稅費用	$ 185,728	$ 53,099

會計所得與當年度所得稅費用之調節如下：

	114年度	113年度
稅前淨利	$ 799,591	$ 106,729
稅前淨利按法定稅率計算之所得稅費用	$ 160,781	$ 29,691
未認列之可減除暫時性差異	( 37,263)	( 4,185)
子公司盈餘之遞延所得稅影響數	62,210	27,593
認列於損益之所得稅費用	$ 185,728	$ 53,099

本公司因設立於英屬開曼群島，是以無相關所得稅賦。

子公司 JINPAO 所適用之泰國營利事業所得稅稅率為 20%。子公司日本公司、經寶歐洲、ADB、LUTEC、SPEM 及 ADE 公司適用當地之營利事業所得稅稅率。

（二）本期所得稅負債

	114年12月31日	113年12月31日
本期所得稅負債
應付所得稅	$ 74,117	$ 24,968

153

(三) 遞延所得稅資產與負債

遞延所得稅資產及負債之變動如下：

114 年度

	年初餘額	認列於損益	其他	兌換差額	年底餘額
遞延所得稅資產
暫時性差異
存貨跌價損失	$ 5,864	($ 2,170)	$ -	$ 132	$ 3,826
備抵呆帳	30,070	( 7,163)	-	865	23,772
確定福利計劃	4,574	607	2,350	( 755)	6,776
	$ 40,508	($ 8,726)	$ 2,350	$ 242	$ 34,374
遞延所得稅負債
暫時性差異
子公司之未分配盈餘	$ 79,415	$ 62,210	($ 11,087)	$ 4,807	$135,345

113 年度

	年初餘額	認列於損益	其他	兌換差額	年底餘額
遞延所得稅資產
暫時性差異
存貨跌價損失	$ 4,588	$ 921	$ -	$ 355	$ 5,864
備抵呆帳	316	28,302	-	1,452	30,070
確定福利計劃	4,559	( 277)	-	292	4,574
	$ 9,463	$ 28,946	$ -	$ 2,099	$ 40,508
遞延所得稅負債
暫時性差異
子公司之未分配盈餘	$ 55,891	$ 27,593	($ 8,777)	$ 4,708	$ 79,415

(四) 免稅相關資訊

JINPAO 依據佛曆 2520 年（民國 66 年）之投資促進法案，獲得泰國投資促進委員會（BOI）核發之沖壓件、金屬件及航太產品之稅賦優惠獎勵如下：

第 1050(1)/2555 號核准函號包含之優惠措施如下：
投資促進委員會核准後可免徵機械進口稅。
免徵 8 年由通訊所產生之營利事業所得稅，起算時間係自民國 101 年 11 月 15 日，申報第一筆產生自此優惠案之收入起算。
在免徵營利事業所得稅期間，若公司經營產生虧損，該虧損可以從免徵營利事業所得期間之屆滿日起 5 年內的所產生的淨利潤中選擇扣除任何 1 年或數年的淨利潤。

154

免徵 8 年優惠結束時，再享後 5 年營利事業所得稅稅率減半。
第 1218(1)/2555 號核准函號包含之優惠措施如下：
投資促進委員會核准後可免徵機械進口稅。
免徵 8 年由航太所產生之營利事業所得稅，起算時間係自民國 102 年 1 月 4 日，申報第一筆產生自此優惠案之收入起算。
在免徵營利事業所得稅期間，若公司經營產生虧損，該虧損可以從免徵營利事業所得期間之屆滿日起 5 年內的所產生的淨利潤中選擇扣除任何 1 年或數年的淨利潤。
免徵 8 年優惠結束時，再享後 5 年營利事業所得稅稅率減半。
第 61-0664-1-00-2-0 號核准函號包含之優惠措施如下：
投資促進委員會核准後可免徵機械進口稅。
免徵 8 年由航太所產生之營利事業所得稅，起算時間係自民國 110 年 4 月 1 日，申報第一筆產生自此優惠案之收入起算。
在免徵營利事業所得稅期間，若公司經營產生虧損，該虧損可以從免徵營利事業所得期間之屆滿日起 5 年內的所產生的淨利潤中選擇扣除任何 1 年或數年的淨利潤。
免徵 8 年優惠結束時，再享後 5 年營利事業所得稅稅率減半。
第 66-1542-1-00-1-0 號核准函號包含之優惠措施如下：
投資促進委員會核准後可免徵機械進口稅。
獲得營運收入之 3 年內免徵營利事業所得稅，起算時間係自民國 113 年 1 月 1 日，折抵上限為投資額的 50%，不包含土地價金及營運資金。
第 67-1772-2-05-1-0 號核准函號包含之優惠措施如下：
投資促進委員會核准後可免徵機械進口稅。
獲得營運收入之 3 年內免徵營利事業所得稅，起算時間係自民國 114 年 7 月 1 日，折抵上限為投資額的 50%，不包含土地價金及營運資金。
在免徵營利事業所得稅期間，若公司經營產生虧損，該虧損可以從免徵營利事業所得期間之屆滿日起 5 年內的所產生的淨利潤中選擇扣除任何 1 年或數年的淨利潤。

155

JINPAO 已遵照投資促進法案所載條款辦理相關事宜。

本公司因設立於英屬開曼群島，是以無相關所得稅賦。JINPAO、日本公司、經寶歐洲、ADB、LUTEC、SPEM 及 ADE 之營利事業所得稅截至 113 年以前之申報案件已申報稅捐機關核定。

二八、每股盈餘

單位：每股元

	114年度	113年度
基本每股盈餘	$ 12.05	$ 1.02
稀釋每股盈餘	$ 12.05	$ 1.02

用以計算每股盈餘之盈餘及普通股加權平均股數如下：

本年度淨利

	114年度	113年度
歸屬於本公司業主淨利	$ 618,163	$ 49,235
用以計算稀釋每股盈餘之淨利	$ 618,163	$ 49,235

股數

單位：仟股

	114年度	113年度
用以計算基本每股盈餘之普通股加權平均股數	51,276	48,101
具稀釋作用潛在普通股之影響：
員工酬勞	3	2
用以計算稀釋每股盈餘之普通股加權平均股數	51,279	48,103

若合併公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，假設員工酬勞將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

合併公司流通在外可轉換公司債若進行轉換，因具反稀釋作用，故未納入稀釋每股盈餘之計算。

156

二九、企業合併

（一）收購子公司

| ADE | 主要營運活動
生產及買賣金屬零件與
銑削 | 收購日
114年7月31日 | 具表決權之
所有權權益／
收購比例(%) | 合併對價 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | 100% | $ 58,656 |

合併公司於114年7月31日收購ADE公司係為擴大合併公司之事業規模，提升集團整體競爭力及歐洲市場所帶來之經營綜效。

（二）合併對價

| 現金 | ADE
$ 58,656 |
| --- | --- |

（三）收購日取得之資產及承擔之負債

	ADE
流動資產
現金	$ 1,847
存貨	212,485
其他流動資產	3,283
非流動資產
不動產、廠房及設備淨額	37,546
使用權資產	96,316
其他非流動資產	50,750
流動負債
應付帳款	( 100,138)
其他流動負債	( 200,433)
非流動負債
長期借款	( 18,837)
其他非流動負債	( 38,051)
	$ 44,768

收購ADE公司之原始會計處理於合併資產負債表日僅係暫定。因企業合併所取得可辨認資產及承擔負債之衡量尚未完成，截至114年12月31日止合併資產負債表日係以暫定金額認列，並於衡量期間進行追溯調整或認列額外之資產或負債，以反映所取得有關收購日已存在事實與情況之新資訊，故合併公司擬於115年取得評價報

157

告時，依據該報告調整自收購日起之原始會計處理及暫定金額並重編比較資訊。

（四）因收購產生之商譽

	ADE
合併對價	$ 58,656
減：所取得可辨認淨資產之公允價值	( 44,768)
因收購產生之商譽	$ 13,888

收購 ADE 公司產生之商譽，主要係來自控制溢價。此外，合併所支付之對價係包含預期產生之合併綜效、收入成長、未來市場發展。因合併所產生之商譽，預期不可作為課稅減除項目。

（五）取得子公司之淨現金流出

	ADE
現金支付之對價	$ 58,656
減：取得之現金餘額	( 1,847)
	$ 56,809

（六）企業合併對經營成果之影響

自收購日起，來自被收購公司之經營成果如下：

	ADE
營業收入	$ 153,537
本期淨損	($ 33,036)

倘該等企業合併係發生於收購日所屬之會計年度開始日，114年度合併公司擬制營業收入為3,976,199仟元，擬制淨利為642,770仟元。該等金額無法反映若企業合併於收購當年度開始日完成時，合併公司實際可產生之收入及營運結果，亦不應作為預測未來營運結果之用。

三十、資本風險管理

合併公司進行資本管理以確保集團內各企業能夠於繼續經營之前提下，藉由將債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

合併公司主要管理階層定期重新檢視公司資本結構，其檢視內容包括考量各類資本之成本及相關風險。合併公司依據主要管理階層之

158

建議，將藉由支付股利、發行新股及發行新債或償付舊債等方式平衡其整體資本結構。

三一、金融工具

（一）公允價值資訊－非按公允價值衡量之金融工具

113年12月31日

	帳面金額	公		允
		第1等級	第2等級	第3等級	合計
金融負債
以攤銷後成本衡量之金融負債：
-可轉換公司債	$ 251,264	$ 334,500	$ -	$ -	$ 334,500

（二）公允價值資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具

1. 公允價值衡量層級

114年12月31日

	第1等級	第2等級	第3等級	合計
透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益工具投資一私募股權基金	$ -	$ -	$ 12,397	$ 12,397

113年12月31日

	第1等級	第2等級	第3等級	合計
透過損益按公允價值衡量之金融負債一衍生工具	$ -	$ 48,904	$ -	$ 48,904
透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益工具投資一私募股權基金	$ -	$ -	$ 8,904	$ 8,904

114年及113年1月1日至12月31日無第1等級與第2等級公允價值衡量間移轉之情形。

2. 第2等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

金融工具類別評價技術及輸入值

衍生工具－可轉換公司債之贖回、賣回及轉換權以二元樹可轉換公司債評價模型評估，依轉換價格波動度、無風險利率、風險折現率及流動性風險評估而得。

159

第 3 等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

金融工具類別	評價技術及輸入值
國外未上市（櫃）股票	市場法。
私募股權基金	採資產法評估公允價值，並參考被投資標的近期發布之財務報表之淨值及營運情形估算。

（三）金融工具之種類

	114年12月31日	113年12月31日
金融資產
透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產	$ 12,397	$ 8,904
按攤銷後成本衡量之金融資產（註 1）	3,142,929	2,259,155
金融負債
透過損益按公允計值衡量之金融負債－流動	-	48,904
以攤銷後成本衡量（註 2）	3,064,994	2,900,502

註 1：餘額係包含現金、按攤銷後成本衡量之金融資產、應收帳款及應收帳款－關係人等以攤銷後成本衡量之放款及應收款。

註 2：餘額係包含短期借款、應付票據、應付帳款、應付帳款－關係人、其他應付款、一年內到期之長期借款及應付公司債及長期借款等按攤銷後成本衡量之金融負債。

（四）財務風險管理目的與政策

合併公司主要金融工具包括應收帳款、應付帳款、租賃負債、及借款。合併公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進入國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報告監督及管理合併公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含匯率風險及利率風險）、信用風險及流動性風險。

市場風險

合併公司之營運活動使合併公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動風險（參閱下述(1)）、利率變動風險（參閱下述(2)）。

160

合併公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方式並無改變。

(1) 匯率風險

合併公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之貨幣性資產與貨幣性負債帳面金額，參閱附註三五。

敏感度分析

合併公司主要受到美金及歐元匯率波動之影響。下表詳細說明當泰銖（功能性貨幣）對各攸關外幣之匯率增加及減少 5% 時，合併公司之敏感度分析。5% 係為合併公司內部向主要管理階層報告匯率風險時所使用之敏感度比率，亦代表管理階層對外幣匯率之合理可能變動範圍之評估。敏感度分析僅包括流通在外之外幣貨幣性項目，並將其期末之換算以匯率變動 5% 予以調整。下表之正數係表示當泰銖相對於美元貶值 5% 時，將使稅前淨利增加之金額；當泰銖相對於美元升值 5% 時，其對稅前淨利之影響將為同金額之負數。

損益	美元貨幣之影響		歐元貨幣之影響
	114年度
$21,085 (i)	113年度
$19,288 (i)	114年度
($ 4,822) (ii)	113年度
($ 6,010) (ii)

(i) 主要源自於合併公司於資產負債表日尚流通在外且未進行現金流量避險之美元計價現金及應收、應付款項。
(ii) 主要源自於合併公司於資產負債表日尚流通在外且未進行現金流量避險之歐元計價現金、應收及借款。

(2) 利率風險

因合併公司內之個體同時以固定及浮動利率借入資金，因而產生利率暴險。合併公司藉由維持一適當之固定及浮動利率組合來管理利率風險。

161

合併公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下：

	114年12月31日	113年12月31日
具公允價值利率風險
-金融資產	$ 151,015	$ 168,515
-金融負債	1,062,718	1,123,058
具現金流量利率風險
-金融資產	641,323	584,238
-金融負債	466,072	702,327

敏感度分析

下列敏感度分析係依非衍生工具於資產負債表日之利率暴險而決定。對於浮動利率資產及負債，其分析方式係假設資產負債表日流通在外之資產及負債金額於整年度皆流通在外。合併公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加 100 基點，此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率增加 100 基點，在所有其他變數維持不變之情況下，合併公司 114 年及 113 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之稅前淨利分別增加（減少）1,753 仟元及(1,181)仟元，主因為合併公司之變動利率存款及借款。

(3) 其他價格風險

合併公司因未上市（櫃）權益證券投資（帳列透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－非流動）而產生權益價格暴險。該權益投資非持有供交易而係屬策略性投資，合併公司並未積極交易該等投資。

敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進行。

若權益價格上漲／下跌 1%，114 年及 113 年 1 月 1 日至 12 月 31 日稅前其他綜合損益將因透過其他綜合損益按

162

公允價值衡量金融資產之公允價值上升／下跌而分別增加／減少 124 仟元及 89 仟元。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成合併公司財務損失之風險。截至資產負債表日，合併公司可能因交易對方未履行義務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於合併資產負債表所列之金融資產帳面金額。

合併公司採行之政策係與信譽卓著之對象進行交易，並持續監督信用暴險以及交易對方之信用評等，並將總交易金額分散至各信用評等合格之客戶，並透過定期複核及核准之交易對方信用額度限額控制信用暴險。

為減輕信用風險，合併公司管理階層指派專責團隊負責授信額度之決定、授信核准及其他監控程序以確保逾期應收款項之回收已採取適當行動。此外，合併公司於資產負債表日會逐一複核應收款項之可回收金額以確保無法回收之應收款項已提列適當減損損失。

合併公司之信用風險主要係集中於合併公司五大主要客戶，截至 114 年及 113 年 12 月 31 日，應收帳款總額來自前述客戶之比率分別為 86% 及 87%。

3. 流動性風險

合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金以支應合併公司營運並減輕現金流量波動之影響。合併公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。

銀行借款對合併公司而言係為一項重要流動性來源，且合併公司信用良好，亦與各往來金融機構保持良好之關係，故合併公司未有無法向各金融機構申請融資額度之虞。

(1) 非衍生金融負債之流動性及利率風險表

非衍生金融負債剩餘合約到期分析係依合併公司最早可能被要求還款之日期，按金融負債未折現現金流量（包含本金及估計利息）編製。因此，合併公司可被要求立即還款

163

之銀行借款，係列於下表最早之期間內，不考慮銀行立即執行該權利之機率；其他非衍生金融負債到期分析係依照約定之還款日編製。

以浮動利率支付之利息現金流量，其未折現之利息金額係依據資產負債表日殖利率曲線推導而得。

114年12月31日

| | 要求即付或
組於1個月 | 1至3個月 | 3個月
至1年 | 1至5年 | 5年以上 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 非衍生金融負債 | | | | | |
| 無附息負債 | $ 110,090 | $1,415,749 | $ 92,684 | $ - | $ - |
| 租賃負債 | 917 | 1,835 | 19,225 | 54,129 | 9,874 |
| 浮動利率工具 | 49,352 | - | 178,264 | 238,456 | - |
| 固定利率工具 | 576,093 | 379,545 | 24,941 | - | - |
| | $ 736,452 | $1,797,129 | $ 315,114 | $ 292,585 | $ 9,874 |

租賃負債到期分析之進一步資訊如下：

	組於1年	1～5年	5～10年	10～15年	15～20年
租賃負債	$ 21,977	$ 54,129	$ 9,874	$ -	$ -

113年12月31日

| | 要求即付或
組於1個月 | 1至3個月 | 3個月
至1年 | 1至5年 | 5年以上 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 非衍生金融負債 | | | | | |
| 無附息負債 | $ 127,573 | $ 943,082 | $ 39,487 | $ - | $ - |
| 租賃負債 | 897 | 1,795 | 6,447 | 17,644 | 8,242 |
| 浮動利率工具 | 2,820 | 129,171 | 118,954 | 451,382 | - |
| 固定利率工具 | 48,115 | 720,667 | 67,987 | - | - |
| | $ 179,405 | $1,794,715 | $ 232,875 | $ 469,026 | $ 8,242 |

租賃負債到期分析之進一步資訊如下：

	組於1年	1～5年	5～10年	10～15年	15～20年
租賃負債	$ 9,139	$ 25,886	$ -	$ -	$ -

上述非衍生金融負債之浮動利率工具金額，將因浮動利率與資產負債表日所估計之利率不同而改變。

(2) 融資額度

	114年12月31日	113年12月31日
無擔保銀行借款額度
- 已動用金額	$ 278,796	$ 18,825
- 未動用金額	-	-
	$ 278,796	$ 18,825

（接次頁）

（承前頁）

	114年12月31日	113年12月31日
有擔保銀行借款額度（雙方同意下得展期）
- 已動用金額	$ 1,167,855	$ 1,520,675
- 未動用金額	853,915	401,618
	$ 2,021,770	$ 1,922,293

三二、關係人交易

本公司及子公司（係本公司之關係人）間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併時全數予以銷除，故未揭露於本附註。合併公司與其他關係人間之交易如下。

（一）關係人名稱及其關係

關係人名稱	與本公司之關係
Hoo Thai Industrial Co., Ltd.（和泰）	董事相同之關係企業
Chin I Metal Co., Ltd.（晉益）	董事相同之關係企業（自113年第4季起為非關係人）
Hong Yang Thailand Co., Ltd.（宏陽）	董事相同之關係企業

（二）營業收入

關係人類別	114年度	113年度
董事相同之關係企業	$ 19,633	$ 6,848

銷售價格係參考市場行情並依合約議定。

（三）進貨

關係人類別	114年度	113年度
董事相同之關係企業	$ 62,510	$ 54,258

進貨價格係依關係人成本加成並考量市場行情後計算。

（四）應收關係人款項（不含對關係人放款）

帳列項目	關係人類別／名稱	114年12月31日	113年12月31日
應收帳款－關係人	董事相同之關係企業和泰	$ 3,093	$ 1,375

流通在外之應收帳款－關係人未收取保證，款項係按一般授信期間收取。114及113年度應收帳款－關係人並未提列呆帳費用。

165

(五) 應付關係人款項（不含對關係人借款）

帳列項目	關係人類別／名稱	114年12月31日	113年12月31日
應付帳款－關係人	董事相同之關係企業和泰	$ 24,155	$ 12,231
	宏陽	2	-
		$ 24,157	$ 12,231

流通在外之應付帳款－關係人款項餘額係未提供保證，款項之支付係按一般授信期間支付。

(六) 取得不動產、廠房及設備

	取得	償款
關係人類別	114年度	113年度
董事相同之關係企業	$ 84	$ -

(七) 處分不動產、廠房及設備

	處分價款	處分利益
關係人類別	114年度	114年度
董事相同之關係企業	$ 145	$ 145

(八) 其他關係人交易

營業成本－租金及其他費用

關係人類別	114年度	113年度
董事相同之關係企業	$ 4,945	$ 5,732

營業費用－租金費用

關係人類別	114年度	113年度
董事相同之關係企業	$ 6,288	$ -

租賃費用包含短期租賃及低價值資產租賃費用與非取決於指數及費率之變動租金。短期租賃及低價值資產租賃未來將支付之租賃給付總額如下：

關係人類別	114年12月31日	113年12月31日
未來將支付之租賃給付總額	$ 915	$ 6,046

合併公司與關係人間之租賃契約，係參考市場行情議定租金並依一般付款條件收付。

其他應付款

關係人類別	114年12月31日	113年12月31日
董事相同之關係企業	$ 997	$ 787

(九) 對主要管理階層之獎酬

114及113年度對董事及其他主要管理階層之薪酬總額如下：

	114年度	113年度
短期員工福利	$ 12,162	$ 10,282
退職後福利	301	325
	$ 12,463	$ 10,607

董事及其他主要管理階層之薪酬係依照個人績效及市場趨勢決定。

三三、質抵押之資產

JINPAO下列資產業經提供為向銀行借款之擔保品：

	114年12月31日	113年12月31日
質押定存單（帳列按攤銷後成本衡量之金融資產）	$ 227,106	$ 168,515
不動產、廠房及設備－淨額	423,019	406,300
	$ 650,125	$ 574,815

三四、重大或有負債及未認列之合約承諾

JINPAO於資產負債表日未認列之合約承諾如下：

JINPAO截至114年及113年12月31日因興建新廠房及購買機器設備與軟件已簽約而尚未支付價款金額分別為232,707仟元及275,897仟元。

三五、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按合併公司各個體功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下：

114年12月31日

	外幣（仟元）	匯	帳面金額
金融資產
貨幣性項目
美元	$ 13,981	31.5826（美元：泰銖）	$ 442,358
歐元	1,600	37.1715（歐元：泰銖）	59,581
			$ 501,939
金融負債
貨幣性項目
美元	653	31.5826（美元：泰銖）	$ 20,658
歐元	4,190	37.1715（歐元：泰銖）	156,028
			$ 176,686

113年12月31日

	外幣（仟元）	匯	帳面金額
金融資產
貨幣性項目
美元	$ 11,940	35.1006（美元：泰銖）	$ 403,264
歐元	870	37.8007（歐元：泰銖）	31,629
			$ 434,893
金融負債
貨幣性項目
美元	518	35.1006（美元：泰銖）	$ 17,496
歐元	4,174	37.8007（歐元：泰銖）	151,832
			$ 169,328

合併公司主要承擔美元及歐元之外幣匯率風險。以下資訊係按持有外幣個體之功能性貨幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等功能性貨幣換算至表達貨幣之匯率。具重大影響之外幣已實現及未實現兌換損益如下：

功能性貨幣	114年度			113年度
	功能性貨幣	貨幣	淨兌換損失	功能性貨幣	貨幣	淨兌換利益
泰銖	0.9528（泰銖：新台幣）	($ 29,549)		0.9160（泰銖：新台幣）	$ 6,071

三六、附註揭露事項

(一) 重大交易事項及(二)轉投資事業相關資訊：

資金貸與他人：附表一。
為他人背書保證：無。
期末持有之重大有價證券情形：附表二。
與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20%以上：無。
應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20%以上：附表三。
其他：母子公司間及各子公司間之業務關係及重大交易往來情形及金額：附表四。

(二) 轉投資事業相關資訊：附表五。

(三) 大陸投資資訊：無。

三七、部門資訊

提供給主要營運決策者用以分配資源及評量部門績效之資訊，著重於每一交付或提供之產品或勞務之種類。合併公司之應報導部門如下：

(一) 部門收入與營運結果

合併公司營業單位之收入與營運結果依應報導部門分析如下：

	114年度	113年度
來自外部客戶收入	$3,731,075	$2,388,013
部門間收入	-	-
部門收入	3,731,075	2,388,013
內部沖銷	-	-
合併收入	$3,731,075	$2,388,013
部門損益	$ 788,441	$ 180,006
營業外收入與支出	11,150	( 73,277)
稅前淨利	$ 799,591	$ 106,729

以上報導之收入係與外部客戶交易所產生。

部門利益係指鑄模及金屬零件部門所賺取之利潤，不包含應分攤之租金收入、利息收入、其他收入、處分不動產、廠房及設備淨損

169

失、外幣兌換淨（損失）利益、透過損益按公允價值衡量之金融負債淨損失、財務成本、其他損失及所得稅費用。此衡量金額係提供予主要營運決策者，用以分配資源予部門及評量其績效。

(二) 部門總資產及負債

合併公司資產及負債之衡量金額未提供予營運決策者。

(三) 其他部門資訊

	鑄模及金屬零件部門
	114年度 113年度
折舊與攤銷	$ 243,078 $ 209,196

（四）主要產品及勞務之收入

合併公司之主要產品及勞務之收入分析如下：

	114年度	113年度
鑄模及金屬零件	$3,731,075	$2,388,013

(五) 地區別資訊

合併公司主要於泰國及法國營運，合併公司來自外部客戶之繼續營業單位收入之資訊請參考(一)部門收入與營運結果。

(六) 主要客戶資訊

114及113年度鑄模及金屬零件部門收入之金額3,731,075仟元及2,388,013仟元中，分別1,203,459仟元及652,484仟元係來自合併公司之最大客戶。114及113年度來自單一客戶之收入達合併公司收入總額 10% 以上者如下：

	114年度	113年度
客戶A	$1,203,459	$652,484
客戶B	740,326	346,634

JPP Holding Company Limited 及子公司

資金管與他人明細表

民國114年12月31日

附表一
單位：新台幣仟元／泰銖仟元／歐元仟元

編號	營出資金之公司	營與對象	往來科目	是否為關係人	本期最高餘額(註1)	期末餘額(註1)	實際動支金額	利率區間	資金管與性質	業務往來金額	有短期融通資金必要之原因	提列備抵呆帳金額	擔保品		對個別對象資金管與限額	資金管與總限額	備註
													名稱	價值
0	JPP Holding Company Limited	經貿歐洲	其他應收款-關係人	是	$ 40,590(EUR 1,100)	$ 40,590(EUR 1,100)	$ 40,590(EUR 1,100)	註3	有短期融通資金之必要	$-	因應資金短期需求	$-	無	$-	$ 739,480(JPP淨值20%)	$ 1,478,960(JPP淨值40%)	註2
0	JPP Holding Company Limited	經貿歐洲	其他應收款-關係人	是	13,838(EUR 375)	13,838(EUR 375)	13,838(EUR 375)	註3	有短期融通資金之必要	-	因應資金短期需求	-	無	-	739,480(JPP淨值20%)	1,478,960(JPP淨值40%)	註2
0	JPP Holding Company Limited	經貿歐洲	其他應收款-關係人	是	125,460(EUR 3,400)	125,460(EUR 3,400)	125,460(EUR 3,400)	註3	有短期融通資金之必要	-	因應資金短期需求	-	無	-	739,480(JPP淨值20%)	1,478,960(JPP淨值40%)	註2
0	JPP Holding Company Limited	經貿歐洲	其他應收款-關係人合計	是	109,593(EUR 2,970)	109,593(EUR 2,970)	109,593(EUR 2,970)	註3	有短期融通資金之必要	-	因應資金短期需求	-	無	-	739,480(JPP淨值20%)	1,478,960(JPP淨值40%)	註2
					$ 289,481(EUR 7,845)	$ 289,481(EUR 7,845)	$ 289,481(EUR 7,845)								739,480(JPP淨值20%)	1,478,960(JPP淨值40%)
2	ADB	LUTEC	其他應收款-關係人	是	$ 2,583(EUR 70)	$ 2,583(EUR 70)	$ 2,583(EUR 70)	註4	有短期融通資金之必要	-	因應資金短期需求	-	無	-	15,071(ADB淨值20%)	30,142(ADB淨值40%)	註2
3	經貿歐洲	ADB	其他應收款-關係人	是	7,380(EUR 200)	7,380(EUR 200)	7,380(EUR 200)	註4	有短期融通資金之必要	-	因應資金短期需求	-	無	-	9,375(經貿歐洲淨值20%)	18,751(經貿歐洲淨值40%)	註2
3	經貿歐洲	LUTEC	其他應收款-關係人	是	1,845(EUR 50)	1,845(EUR 50)	1,845(EUR 50)	註5	有短期融通資金之必要	-	因應資金短期需求	-	無	-	9,375(經貿歐洲淨值20%)	18,751(經貿歐洲淨值40%)	註2
4	SPEM	經貿歐洲	其他應收款-關係人	是	5,535(EUR 150)	5,535(EUR 150)	5,535(EUR 150)	註4	有短期融通資金之必要	-	因應資金短期需求	-	無	-	12,090(SPEM淨值20%)	24,181(SPEM淨值40%)	註2

註1：係經本公司董事會通過之資金管與額度，並依資產負債表日匯率換算之。
註2：於編製合併財務報表時業已淨銷。
註3：屬資金融通之其他應收款按年利率 EUR LIBOR 3M 加 1.85% 計息。
註4：屬資金融通之其他應收款按年利率 EUR LIBOR 3M/6M 加 1.75% 計息。
註5：屬資金融通之其他應收款按年利率 EURIBOR 3M+1.75% 計息。

172

JPP Holding Company Limited 及子公司

期末持有之重大有價證券情形

民國 114 年 12 月 31 日

附表二
單位：新台幣仟元／歐元仟元

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期
				股數（仟股）	帳面金額	持股比例	市價或淨值
JPP Holding Company Limited	私募股權基金
Golden Asia Fund III, LPA	無	透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產一非流動	-	$ 12,397	-	$ 12,397

173

JPP Holding Company Limited 及子公司

取得不動產之金額遠新臺幣 1 億元或實收資本額 20%以上

民國 114 年 12 月 31 日

附表三

單位：新台幣仟元/泰銖仟元

| 帳列應收款項之公司 | 交易對象名稱 | 關係 | 應收關係人
款項餘額 | 週轉率 | 逾期應收關係人款項 | | | 應收關係人款項
期後收回金額 | 提升備抵
損失金額 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | | | 金額 | 處理方式 | | | |
| JPP Holding Company Limited | 經寶歐洲 | 母子公司 | $ 332,638
(EUR 9,004) | - | $ - | - | | $ - | $ - |

註：轉投資公司間之相關交易，於編製合併財務報表時，業已全數沖銷。

JPP Holding Company Limited 及子公司

母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額

民國 114 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表四

單位：新台幣仟元

| 編號
(註 1) | 交易人名稱 | 交易往來對象 | 與交易人之關係 (註 2) | 交易往來情形 | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | | 科目 | 金額 | 交易條件 | 佔合併總營收或
總資產之比率
(註 3) |
| 0 | JPP Holding Company Limited | 經寶歐洲 | 1 | 其他應收款 | $ 289,481 | 依雙方約定 (註 5) | 3.90% |
| 0 | JPP Holding Company Limited | 經寶歐洲 | 1 | 應收利息 | 43,157 | 依雙方約定 (註 5) | 0.58% |
| 0 | JPP Holding Company Limited | 經寶歐洲 | 1 | 利息收入 | 8,212 | 依雙方約定 (註 5) | 0.22% |
| 1 | JINPAO | LUTEC | 3 | 營業收入 | 845 | 依雙方約定 (註 5) | 0.02% |
| 1 | JINPAO | 經寶歐洲 | 3 | 其他費用 | 4,731 | 依雙方約定 (註 5) | 0.13% |
| 2 | 經寶歐洲 | ADB | 3 | 營業收入 | 16,147 | 依雙方約定 (註 5) | 0.43% |
| 2 | 經寶歐洲 | ADB | 3 | 其他應收款 | 7,380 | 依雙方約定 (註 5) | 0.10% |
| 2 | 經寶歐洲 | LUTEC | 3 | 其他應收款 | 1,845 | 依雙方約定 (註 5) | 0.02% |
| 3 | ADB | LUTEC | 3 | 其他應收款 | 2,583 | 依雙方約定 (註 5) | 0.03% |
| 4 | LUTEC | JINPAO | 3 | 營業收入 | 2,251 | 依雙方約定 (註 5) | 0.06% |
| 5 | SPEM | 經寶歐洲 | 3 | 其他應收款 | 5,535 | 依雙方約定 (註 5) | 0.07% |

註 1：母公司及子公司相互間之業務往來資訊應分別於編號欄註明，編號之填寫方法如下：
(1) 母公司填 0。
(2) 子公司依公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

註 2：與交易人之關係有以下三種，標示種類即可（若係母子公司間或各子公司間之同一筆交易，則無須重複揭露。如：母公司對子公司之交易，若母公司已揭露，則子公司部分無須重複揭露；子公司對子公司之交易，若其一子公司已揭露，則另一子公司無須重複揭露）：
(1) 母公司對子公司。
(2) 子公司對母公司。
(3) 子公司對子公司。

註 3：交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債項目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若屬損益項目者，以期中累積金額佔合併總營收之方式計算。

註 4：本表之重要交易往來情形得由公司依重大性原則決定是否須列示。

註 5：於編製合併財務報表時案已沖銷。

174

JPP Holding Company Limited 及子公司

總投資公司資訊，所在地區...等相關資訊

民國114年1月1日至12月31日

附表五

單位：除另註明外，

高新台幣仟元

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投資金額		現金		轉帳		其他		總投資公司資訊
				本期期末	去年年底	股	數比	率	佔率	佔率	佔率
JPP Holding Company Limited	Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	631 561 12 Moo 4 Bangpoo Industrial Estate T. Pheaksa, A. Muang, Samutprakarn 10280	生產及買賣金屬零件與錢袋	$ (2,069,975)	$ (2,198,437)	77,574,998	99.99%	$ 3,686,366	$ 815,195	$ 815,195	$ 815,195	註1
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	Jinpao Precision Japan Co., Ltd.	日本東京影中丸區日本橋室町一丁目5番3號福島大樓2樓	信託及買賣金屬加工品與開發	-	(6,489)	-	-	-	-	-	-	註1、2
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	Jinpao Europe SAS	Zone Industrielle Pyrène Aéropole, 65290 Louey	生產及買賣金屬零件與裝扮	(68,278)	(68,278)	1,900,000	76.00%	35,958	(23,639)	(17,966)	註1
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	Welly Aero Co., Ltd.	647 Moo 4 Sei 11 Phraska, A. Muang Samutprakarn, 10280 Thailand	航太教育訓練	(4,808)	(4,808)	500,000	25.00%	-	(809)	-	-
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	I motor manufacturing Co., Ltd.	NO. 13/43, MOO 3, T. Samet, A. Chonburi, Chonburi 20000, Thailand	電動導航車生產及製造	(44,462)	(44,462)	497,214	24.86%	21,439	(8,471)	(2,106)	-
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	I motor marketing Co., Ltd.	NO. 13/43, MOO 3, T. Samet, A. Chonburi, Chonburi 20000, Thailand	電動導航車市場行銷及銷售	(5,717)	(5,717)	63,748	25.50%	-	226	-	-
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	I motor holding Co., Ltd.	NO. 13/43, MOO 3, T. Samet, A. Chonburi, Chonburi 20000, Thailand	控股公司	(15,228)	(13,322)	180,799	40.00%	2,004	11	-	-
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	W H J Thermal (Thailand) Co., Ltd..	629 Moo 4, Phraek Sa Subdistrict, Muoang Samut Prakan District, Samut Prakan 10280, Thailand	電子與光學產品相關零件製造	(1,252)	-	12,499	25.00%	1,252	-	-	-
Jinpao Precision Industry Co., Ltd.	Vortex Byte Solution Co., Ltd.	120/234 Thana City Village, Moo 4, Bang Chalong Subdistrict, Bang Phli District, Samut Prakan 10540, Thailand	資訊科技服務	(150)	-	6,000	25.00%	150	-	-	-
Jinpao Europe SAS	Atelier de decolletage de Bigorre	Zone Industrielle Pyrène Aéropole, 65290 Louey	生產及買賣金屬零件與裝扮	(164,153)	(164,153)	5,776	100.00%	137,512	13,885	13,885	註1
Jinpao Europe SAS	SAS LUTEC	27 Chemin Lou Triball Zone Artisanale de Toctoucau CESTAS, 33610	生產及買賣金屬零件與裝扮	(85,162)	(73,784)	417,933	100.00%	60,545	(13,665)	(13,665)	註1
Jinpao Europe SAS	SPEM AERO SAS	6 Rue du Castelmeuly, 65200 Bagnères-de-Bigorre	表面處理	(112,934)	(112,934)	2,993	95.00%	122,030	31,667	30,084	註1
Jinpao Europe SAS	Agilitexm ADE	Route de Tarbes, Route Zone industrielle 65100	生產及買賣金屬零件與裝扮	(56,418)	-	7,707	100.00%	23,836	(33,036)	(33,036)	註1、3

註1：係銷被投資公司同類間經會計師查核之附務報表及本公司持股比例計算。
註2：Jinpao Precision Japan Co., Ltd. 已於114年6月16日完成解散及清算程序。
註3：Agilitexm ADE已於114年7月31日納入合併個體，本公司僅認列合併基準日後之本期結益。
註4：轉投資公司間之投資結益，投資公司採用權益法之投資與被投資公司間股權淨值，於編製合併財務報告除Welfy、I motor manufacturing Co., Ltd.、I motor marketing Co., Ltd.、I motor Holding Co., Ltd.、WHJ Thermal (Thailand) Co., Ltd.及Vertexbyte Solution Co., Ltd.外，業已全數銷除。

176

經寶精密控股股份有限公司

JPP Holding Company Limited

董事長

鄧昭仁

總經理

AI assistant

jpp — Annual Report 2025

52470_rns_2026-05-14_76d9366b-2329-440f-9932-d6785168ecaf.pdf

JPP Holding Company Limited

二、115年營運計畫

三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

貳．公司治理報告

二、董事、獨立董事、總經理、副總經理、協理、各部門與分支機構主管

(二)董事會多元化及獨立性：

（二）薪酬委員會權責：

（三）委員會成員：

（四）審計/薪酬委員會簡歷：

2. 控股公司 JPP Holding Company Limited（經寶精密控股股份有限公司）

3.主要營運地 Jinpao Precision Industry Co., Ltd. (經寶精密股份有限公司)

三、董事、總經理及副總經理之酬金

1-1 最近二年度公司溫室氣體盤查及確信情形

1-1-1 溫室氣體盤查資訊

1-1-2 溫室氣體確信資訊

1-2 溫室氣體減量目標、策略及具體行動計畫

十、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例。

(二)主要股東名單

(三)公司股利政策及執行狀況

1. 公司章程所訂之股利政策

②全球行動通訊產業

③全球伺服器產業

④ 全球航太產業

⑤ 全球醫療器材產業

(2)產業上、中、下游之關聯性

(3)產品之各種發展趨勢

A.通訊類

B. 電子類

C. 航太類

D. 醫療類

E. 能源產品類

(4) 競爭情形

3. 技術及研發概況

(1) 所營業務之技術層次及研究發展狀況

(2) 最近五年度每年投入之研發費用

(3) 最近二年度開發成功之技術或產品

4. 長、短期業務發展計劃

(1) 短期業務發展計畫

(2) 長期業務發展計畫

B.在產品技術方面

（二）市場及產銷概況

1.市場分析

(1)主要商品之銷售地區

(2)市場占有率

(3)市場未來之供需狀況與成長性

①全球金屬製品產業

②全球行動通訊產業

③全球伺服器產業

④ 全球航太產業

⑤ 全球醫療器材產業

(4) 競爭利基

（三）最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數

（四）環保支出資訊

（六）資通安全管理

（一）敘明資通安全風險管理架構、政策、具體管理方案及投入資通安全管理之資源等資訊。

一、資通安全政策

三、現金流量

1. 最近年度現金流量變動之分析說明

2. 流動性不足之改善計劃：不適用。

3. 未來一年(115)現金流動性分析

§目 錄§

會計師查核報告

查核意見

查核意見之基礎

關鍵查核事項

收入認列真實性

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

會計師查核合併財務報表之責任

JPP Holding Company Limited 及子公司

合併權益變動表

四、重大會計政策之彙總說明

(一) 遵循聲明

(二) 編製基礎

(九) 不動產、廠房及設備

(十七) 借款成本

(十八) 員工福利

十八、其他無形資產

jpp Annual Report 2025

§目錄§