JIUGUI LIQUOR CO., LTD. — M&A Activity 2007

Jun 30, 2007

关于《中皇有限公司、中国糖业酒类集团公司 对酒鬼酒股份有限公司的重组方案》的 独立意见

我们作为酒鬼酒股份有限公司独立董事，认真审议了《中皇有 限公司、中国糖业酒类集团公司对酒鬼酒股份有限公司的重组方 案》，我们认为重组方针对本公司存在的主要问题，采取了有针对 性的经营性重组措施：一是重组方通过调整公司的战略、改善公司 治理和经营管理、调整产品结构、提供销售渠道支持、加强营销并 提供相应的流动资金，使公司尽快恢复正常的生产经营并为下一步 的持续发展奠定基础；由于销售渠道的建设进而迅速提升销售是酒 鬼酒公司发展面临的主要问题，中皇公司的股东中国糖酒与香港皇 权集团分别与酒鬼酒公司签订《经营支持协议书》，提供产品设计、 渠道、销售、物流、管理、人才、信用、国际市场开拓等方面的支 持。二是重组方通过协助酒鬼酒公司与债权人和谈并提供 1.8 亿元无 限期借款解决公司债务纠纷，盘活资产，有效解决公司面临的债务 危机。三是重组方已提供 3000 万元资金协助政府进行职工安置，解 决酒鬼酒公司改制不彻底的历史遗留问题，并积极追缴原大股东占 用的酒鬼酒公司资金，目前企业改制和原大股东欠款问题已妥善解 决。三是重组方承诺上述方案能保证本公司在 2007 年即实现扭亏为 盈，恢复和提升酒鬼酒公司的核心竞争力和持续盈利能力，从而避 免酒鬼酒公司股票退市。因此，上述重组方案适合酒鬼酒公司的实 际情况，有利于本公司扭转财务危机，恢复和提升本公司的核心竞 争力和持续盈利能力，保障全体股东特别是流通股东的利益。

酒鬼酒股份有限公司独立董事 柳思维、曾尚梅、张亚斌 2007 年 6 月 29 日