JINYOUNG CO., LTD - Capital/Financing Update 2023

투자설명서 2.1 주식회사 진영 정 정 신 고 (보고) 2023년 05월 19일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 05월 15일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 3,600원 ~ 4,200원- 모집(매출)총액(예정): 15,300,000,000원 ~ 17,850,000,000원 - 일반투자자 배정주식수: 1,062,500주 ~ 1,275,000주- 기관투자자 배정주식수: 2,975,000주 ~ 3,187,500주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00% - 모집(매출)가액: 5,000원- 모집(매출)총액: 21,250,000,000원 - 일반투자자 배정주식수: 1,062,500주- 기관투자자 배정주식수: 3,187,500주- 일반투자자 배정비율: 25.00%- 기관투자자 배정비율: 75.00% 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) (주1) 2. 공모방법 (주2) (주2) 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요 (주3) (주3) 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3) (주4) (주4) 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) (주5) (주5) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) (주6) (주6) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정방법 - (1) (주7) 5. 인수 등에 관한 사항 (주8) (주8) III. 투자위험요소 2. 회사위험 - 파. (주9) (주9) 3. 기타위험 - 자. (주10) (주10) 3. 기타위험 - 더 (주11) (주11) IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 3. 기업실사결과 및 평가내용 - 바. 기타 투자자보호 - (4) (주12) (주12) 4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과 (주13) (주13) 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (4) - 2) (주14) (주14) V. 자금의 사용목적 (주15) (주15) (주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 4,250,000 100 3,600 15,300,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 하이투자증권 기명식보통주 4,250,000 15,300,000,000 472,770,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.22 ~ 2023.05.23 2023.05.25 2023.05.22 2023.05.25 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜진영의 제시 공모희망가액인 3,600원 ~ 4,200원 중 최저가액 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 및 ㈜진영이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일① 기관투자자 청약일 : 2023년 05월 22일 ~ 23일 (2일간)② 일반청약자 청약일 : 2023년 05월 22일 ~ 23일 (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 05월 22일부터 2023년 05월 23일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 10월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 02월 23일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주9) 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(3,600원 ~ 4,200원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 조달금액의 0.5% 이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다. 주10) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하이투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 하이투자증권㈜ 기명식 보통주 127,500주 459,000,000 원 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분 - 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜진영이 협의하여 제시한 공모희망가 3,600원 ~ 4,200원 중 최저가액인 3,600원 기준입니다.- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 3,600원 기준 127,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 4,250,000 100 5,000 21,250,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 하이투자증권 기명식보통주 4,250,000 21,250,000,000 743,750,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.22 ~ 2023.05.23 2023.05.25 2023.05.22 2023.05.25 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 5,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 및 ㈜진영이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 5,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일① 기관투자자 청약일 : 2023년 05월 22일 ~ 23일 (2일간)② 일반청약자 청약일 : 2023년 05월 22일 ~ 23일 (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 05월 22일부터 2023년 05월 23일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 10월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 02월 23일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액 및 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 0.5%의 추가적인 성과수수료를 포함한 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주10) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하이투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 하이투자증권㈜ 기명식 보통주 127,500주 637,500,000 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분 - 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜진영이 협의하여 결정한 확정공모가액 5,000원 기준 입니다.- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 확정공모가액 5,000원 기준 127,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,250,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 4,250,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 4,250,000주(100.0%) - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 비율 비 고 일반청약자 1,062,500주 ~ 1,275,000주 25.0%~ 30.0% - 기관투자자 2,975,000주 ~ 3,187,500주 70.0% ~ 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합 계 4,250,000주 100.0% - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 3,600원 ~ 4,200원 중 최저가액인 3,600원 기준입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 4,250,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 4,250,000주(100.0%) - 【모집 세부내역】 모집대상 배정주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비 고 일반청약자 1,062,500주 ~ 1,275,000주 25.0%~ 30.0% 3,600원 3,825,000,000원~ 4,590,000,000원 (주2) 기관투자자 2,975,000주 ~ 3,187,500주 70.0% ~ 75.0% 10,710,000,000원~ 11,475,000,000원 (주3)(주4) 합 계 4,250,000주 100.0% 15,300,000,000원 (주1) (주1) 모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당모집가액 배정금액 대표주관회사 하이투자증권㈜ 4,250,000주 100.0% 3,600원 15,300,000,000 원 (주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 하이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다. (주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다. (주4) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제4항에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (주5) 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않습니다. (주6) 배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (주7) 주당 모집가액이란 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 및 ㈜진영이 제시한 공모희망가액 3,600원 ~ 4,200원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 하이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하이투자증권㈜ 및 ㈜진영이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. (주8) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 3,600원 ~ 4,200원 중 최저가액인 3,600원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. (주9) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. (주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득주식수 주당 취득가액 취득총액 비 고 하이투자증권㈜ 127,500주 3,600원 459,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 3,600원 ~ 4,200원 중 최저가액인 3,600원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다 주4) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,250,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 4,250,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 4,250,000주(100.0%) - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 비율 비 고 일반청약자 1,062,500주 25.0% - 기관투자자 3,187,500주 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합 계 4,250,000주 100.0% - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 5,000원 기준 입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 4,250,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 4,250,000주(100.0%) - 【모집 세부내역】 모집대상 배정주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비 고 일반청약자 1,062,500주 25.0% 5,000원 5,312,500,000원 (주2) 기관투자자 3,187,500주 75.0% 15,937,500,000원 (주3)(주4) 합 계 4,250,000주 100.0% 21,250,000,000원 (주1) (주1) 모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당모집가액 배정금액 대표주관회사 하이투자증권㈜ 4,250,000주 100.0% 5,000원 21,250,000,000 원 (주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 하이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다. (주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다. (주4) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제4항에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (주5) 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않습니다. (주6) 배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (주7) 주당 확정모집가액은 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 및 ㈜진영이 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원입니다. (주8) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득주식수 주당 취득가액 취득총액 비 고 하이투자증권㈜ 127,500주 5,000원 637,500,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다 주4) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 주3) 정정 전 나. 공모가격 산정개요대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 3,600원 ~ 4,200원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정 주3) 정정 후 나. 공모가격 산정개요대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 3,600원 ~ 4,200원 확정공모가액 5,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 주4) 정정 전 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 2,975,000주~ 3,187,500주 70.0%~ 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 비율은 총 공모주식수 4,250,000주에 대한 비율입니다.주2) 일반청약자 배정분 1,062,500주 ~ 1,275,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 참여 대상 주식이 아닙니다. 주4) 정정 후 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 3,187,500주 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 비율은 총 공모주식수 4,250,000주에 대한 비율입니다.주2) 일반청약자 배정분 1,062,500주(25.0%)는 수요예측 참여 대상 주식이 아닙니다. 주5) 정정 전 <내용 없음>주5) 정정 후 (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 869 123 193 411 - 56 1,652 수량 2,707,291,000 376,801,000 587,580,000 1,279,126,000 - 135,495,000 5,086,293,000 경쟁률 1,315.23 2,258.23 2,272.62 1,983.31 - 2,306.81 1,595.70 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 2,975,00주 ~ 3,187,500주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 3,187,500주를 기준으로 산출된 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 미제시 15 44,824,000 - - 2 6,374,000 2 3,238,000 - - - - 19 54,436,000 밴드상단초과 815 2,550,181,000 117 359,796,000 176 541,402,000 400 1,250,372,000 - - 56 135,495,000 1,564 4,837,246,000 밴드 상위75% 초과~100% 이하 39 112,271,000 5 12,755,000 14 39,801,000 9 25,516,000 - - - - 64 190,343,000 밴드 상위50% 초과~75% 이하 - 　　 - - - - - - - - - 밴드 상위25% 초과~50% 이하 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 중간값 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 3 15,000 1 4,250,000 1 3,000 - - - - - - 5 4,268,000 밴드하단미만 - -　 - -　 - 　 - - - - - - - - 합계 869 2,707,291,000 123 376,801,000 193 587,580,000 411 1,279,126,000 - - 56 135,495,000 1,652 5,086,293,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. (단위 : 건, 주, %) 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 4,200원(상단)초과 1,564 94.67% 4,837,246,000 95.10% 4,200원(밴드 상단) 64 3.87% 190,343,000 3.74% 밴드 내 - - - 0.00% 3,600원(밴드 하단) 5 0.30% 4,268,000 0.08% 3,600원(하단) 미만 - - - 0.00% 가격 미제시 19 1.15% 54,436,000 1.07% 합계 1,652 100.00% 5,086,293,000 100.00% (다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 5 15,935,000 - - - - 3 9,561,000 - - 7 3,950,000 15 29,446,000 3개월 확약 54 172,097,000 1 3,187,000 3 6,874,000 8 25,496,000 - - - - 66 207,654,000 1개월 확약 18 57,359,000 6 19,122,000 2 6,374,000 4 12,748,000 - - 3 9,561,000 33 105,164,000 15일 확약 26 82,862,000 5 15,935,000 5 15,935,000 3 9,561,000 - - - - 39 124,293,000 미확약 766 2,379,038,000 111 338,557,000 183 558,397,000 393 1,221,760,000 - - 46 121,984,000 1,499 4,619,736,000 합 계 869 2,707,291,000 123 376,801,000 193 587,580,000 411 1,279,126,000 - - 56 135,495,000 1,652 5,086,293,000 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜진영과 대표주관회사인 하이투자증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 5,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 5,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 (주6) 정정 전 (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반청약자는 하이투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.하이투자증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【 하이투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율 】 구분 일반청약자 배정물량 청약한도 청약증거금율 하이투자증권㈜ 1,062,500주~ 1,275,000주 106,250주~ 127,500주 50% 주1) 하이투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 106,250주 ~127,500주이며, 금번 공모시에는 하이투자증권 일반투자자 청약우대 한도가 적용되지 않으므로 청약 당일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약 한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다. 주2) 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 ~ 50,000주 이하 5,000주 50,000주 초과 10,000주 (주6) 정정 후 (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반청약자는 하이투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.하이투자증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【 하이투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율 】 구분 일반청약자 배정물량 청약한도 청약증거금율 하이투자증권㈜ 1,062,500주 106,250주 50% 주1) 하이투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 106,250주이며, 금번 공모시에는 하이투자증권 일반투자자 청약우대 한도가 적용되지 않으므로 청약 당일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약 한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다. 주2) 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 ~ 50,000주 이하 5,000주 50,000주 초과 10,000주 (주7) 정정 전 다. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 모집대상 배정주식수 배정비율 일반청약자 1,062,500주 ~ 1,275,000주 25.0% ~ 30.0% 기관투자자 2,975,000주 ~ 3,187,500주 70.0% ~ 75.0% 합계 4,250,000주 100.0% ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의70.0%~75.0% (2,975,000주~3,187,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0%~30.0%(1,062,500주~1,275,000주)를 배정합니다.③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25%이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (주7) 정정 후 다. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 모집대상 배정주식수 배정비율 일반청약자 1,062,500주 25.0% 기관투자자 3,187,500주 75.0% 합계 4,250,000주 100.0% ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 75.0% (3,187,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0%(1,062,500주)를 배정합니다.③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25%이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (주8) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인수인 인수주식의종류와 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 하이투자증권㈜ 서울시 영등포구 여의대로 66 기명식 보통주4,250,000주 15,300,000,000원 총액인수 주1) 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 공모주식의 100%(4,250,000주)를 인수합니다. 주2) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정한 공모희망가액인 3,600원~4,200원 중 최저가액인 3,600원을 기준으로 계산한 금액입니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위: 원) 구분 금액 비고 인수수수료 472,770,000 (주1) (주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(3,600원~4,200원)의 밴드 최저가액인 3,600원을 기준으로 계산한 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. (주2) 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 조달금액의 0.5% 이내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 하이투자증권㈜ 기명식보통주 127,500주 459,000,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 하이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜진영과 협의하여 제시한 희망공모가액 3,600원 ~ 4,200원의 최저가액인 3,600원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(127,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것(중략)나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관사와 사전 서면 동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직 ·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제6조(공동주관회사) 제1항제1호의 예외사항에 따라 타 금융투자회사와 공동주관회사 업무를 수행할 의무가 존재하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다) (3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (5) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 인수인 등의 투자내역신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 52.92% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 3,600원~4,200원 중 최저가액인 3,600원 기준으로 산출하였습니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다.증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. (주8) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인수인 인수주식의종류와 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 하이투자증권㈜ 서울시 영등포구 여의대로 66 기명식 보통주4,250,000주 21,250,000,000원 총액인수 주1) 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 공모주식의 100%(4,250,000주)를 인수합니다. 주2) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원을 기준으로 계산한 금액입니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위: 원) 구분 금액 비고 인수수수료 743,750,000 (주1) (주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 5,000원으로 계산한 금액입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 하이투자증권㈜ 기명식보통주 127,500주 637,500,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 하이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜진영과 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(127,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것(중략)나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관사와 사전 서면 동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직 ·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제6조(공동주관회사) 제1항제1호의 예외사항에 따라 타 금융투자회사와 공동주관회사 업무를 수행할 의무가 존재하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다) (3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (5) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 인수인 등의 투자내역신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 66.10% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 5,000원 기준으로 산출하였습니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다.증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. (주9) 정정 전 파. 상장주선인의 간접투자 관련 위험당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)의 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 상장예정주식수의 7.24%인 1,239,000주를 보유하고 있습니다. 2021년 6월 15일 양수도계약을 통해 당사의 대표이사와 부사장은 각각 4,900주, 2,100주를 하이IB신기술투자조합 제1호에 양도하였고 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원이며 공모가 하단기준 공모가격과의 괴리율은 52.92%입니다. 하이IB신기술투자조합 제1호의 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유되지만 1개월 후 1,239,000주의 매도물량으로 인해 주가하락을 야기할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다. [하이IB신기술투자조합 제1호 현황] (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 52.92% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 3,600원~4,200원 중 최저가액인 3,600원 기준으로 산출하였습니다. 상장주선인의 하이IB신기술투자조합 제1호를 통해 2021년 6월 당사에 투자를진행하였으며, 상장주선인의 투자금액은 조합의 총 투자금액 21억원 중 5억원에 해당합니다. 또한, 상장주선인의 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원이며, 공모가격과의 괴리율은 52.92% 입니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하지만 1개월 후 1,239,000주의 매도물량으로 인해 주가하락을 야기할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (주9) 정정 후 파. 상장주선인의 간접투자 관련 위험당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)의 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 상장예정주식수의 7.24%인 1,239,000주를 보유하고 있습니다. 2021년 6월 15일 양수도계약을 통해 당사의 대표이사와 부사장은 각각 4,900주, 2,100주를 하이IB신기술투자조합 제1호에 양도하였고 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원이며 공모가 하단기준 공모가격과의 괴리율은 66.10%입니다. 하이IB신기술투자조합 제1호의 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유되지만 1개월 후 1,239,000주의 매도물량으로 인해 주가하락을 야기할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다. [하이IB신기술투자조합 제1호 현황] (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 66.10% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 5,000원 기준으로 산출하였습니다. 상장주선인의 하이IB신기술투자조합 제1호를 통해 2021년 6월 당사에 투자를진행하였으며, 상장주선인의 투자금액은 조합의 총 투자금액 21억원 중 5억원에 해당합니다. 또한, 상장주선인의 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원이며, 공모가격과의 괴리율은 66.10% 입니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하지만 1개월 후 1,239,000주의 매도물량으로 인해 주가하락을 야기할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (주10) 정정 전 자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 4,250,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 1,062,500주 ~ 1,275,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 2,975,000주 ~ 3,187,500주(공모주식의 70.0% ~ 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 2,975,000주 ~ 3,187,500주를 대상으로 2023년 04월 25일, 26일 2일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 05월 22일, 23일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주10) 정정 후 자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 4,250,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 1,062,500주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 3,187,500주(공모주식 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 3,187,500주를 대상으로 2023년 05월 16일, 17일 2일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 05월 22일, 23일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주11) 정정 전 더. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 153억원(제시 희망공모가액인 3,600 ~ 4,200원 중 최저가액인 3,600원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 자세한 공모자금 사용 내역은 다음과 같습니다. [공모자금 사용계획] (단위 : 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 시설자금 설비도입, 이전, 인프라구축 1,500 2,000 1,300 4,800 연구개발자금 ASA제품군 확대 1,100 850 559 2,509 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 700 700 1,400 차입금상환자금 차입금 상환 2,000 2,000 합계 5,300 7,550 2,359 15,209 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금, 운영자금 및 차입금상환자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 순수입금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰해야 하는 투자자께서는 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주11) 정정 후 더. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 212.5억원(확정공모가액 5,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 자세한 공모자금 사용 내역은 다음과 같습니다. [공모자금 사용계획] (단위 : 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 우선순위 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 1 시설자금 설비도입 1,200 1,700 1,000 3,900 2 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 3 연구개발자금 아크릴시트, 기능성 필름(방연/난연), 대전방지, 차량용 필름 등 제품군 확대 1,000 1,000 800 2,800 4 연구개발자금 인건비 300 336 338 974 5 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 700 700 700 2,100 6 차입금상환자금 차입금 상환 5,863 - - 5,863 7 합계 9,363 8,036 3,638 21,037 - 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금, 운영자금 및 차입금상환자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 순수입금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰해야 하는 투자자께서는 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주12) 정정 전 (4) 상장주선인 지분 보유 관련 사항 동사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다. (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 52.92% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 3,600원~4,200원 중 최저가액인 3,600원 기준으로 산출하였습니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. (주12) 정정 후 (4) 상장주선인 지분 보유 관련 사항 동사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다. (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 66.10% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 5,000원 기준으로 산출하였습니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. (주13) 정정 전 가. 평가결과 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 3,600원 ~ 4,200원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 현황 등을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가격을 결정할 예정입니다. 상기의 희망공모가액 범위는 ㈜진영의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주13) 정정 후 가. 평가결과 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하였 으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 5,000원으로 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 3,600원 ~ 4,200원 확정공모가액 5,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 현황 등을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가격을 결정할 예정입니다. 상기의 희망공모가액 범위는 ㈜진영의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주14) 정정 전 2) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜진영의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜진영 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 6,123원 평가액 대비 할인율 31.4% ~ 41.2% 희망 공모가액 밴드 3,600 ~ 4,200원 희망 시가총액 밴드 616억원 ~ 718억원 확정 공모가액 - 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. 주2) 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 03월 23일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다(단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외) [2022년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액하단 희망공모가액상단 오토앤 2022-01-20 28.47% 18.26% 케이옥션 2022-01-24 40.68% 30.22% 애드바이오텍 2022-01-25 43.90% 35.89% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 아셈스 2022-02-07 28.29% 18.04% 나래나노텍 2022-02-08 36.13% 25.18% 인카금융서비스 2022-02-16 38.72% 28.07% 바이오에프디엔씨 2022-02-21 36.84% 20.36% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 브이씨 2022-02-24 26.09% 3.92% 스톤브릿지벤처스 2022-02-25 41.45% 31.69% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 비씨엔씨 2022-03-03 37.61% 20.28% 노을 2022-03-03 36.16% 16.51% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 유일로보틱스 2022-03-18 54.06% 44.39% 공구우먼 2022-03-23 37.32% 25.26% 세아메카닉스 2022-03-24 30.00% 20.00% 지투파워 2022-04-01 22.54% 5.90% 포바이포 2022-04-28 39.20% 22.61% 대명에너지 2022-05-16 51.44% 41.72% 가온칩스 2022-05-20 43.24% 32.92% 청담글로벌 2022-06-03 33.38% 23.86% 범한퓨얼셀 2022-06-17 41.85% 27.76% 비플라이소프트 2022-06-20 43.98% 35.49% 위니아에이드 2022-06-23 29.35% 19.40% 보로노이 2022-06-24 44.80% 36.52% 레이저쎌 2022-06-24 27.68% 15.62% 넥스트칩 2022-07-01 42.38% 32.48% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.38% 26.07% HPSP 2022-07-15 41.62% 36.54% 루닛 2022-07-21 44.37% 38.05% 성일하이텍 2022-07-28 38.18% 27.85% 에이프릴바이오 2022-07-28 48.07% 40.28% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 새빗켐 2022-08-04 33.87% 20.65% 에이치와이티씨 2022-08-09 35.12% 25.14% 대성하이텍 2022-08-22 30.84% 15.89% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 33.97% 20.77% 알피바이오 2022-09-29 36.68% 17.69% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 선바이오 2022-10-05 34.88% 25.58% 이노룰스 2022-10-07 27.30% 17.39% 모델솔루션 2022-10-07 40.43% 32.99% 오에스피 2022-10-14 36.97% 15.97% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 탑머티리얼 2022-10-18 28.73% 20.81% 샤페론 2022-10-19 47.96% 35.27% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 산돌 2022-10-27 41.14% 30.84% 저스템 2022-10-28 45.05% 33.49% 큐알티 2022-11-02 35.03% 20.49% 뉴로메카 2022-11-04 41.95% 29.92% 제이아이테크 2022-11-04 37.87% 23.53% 디티앤씨알오 2022-11-11 28.74% 19.03% 윤성에프앤씨 2022-11-14 27.11% 14.73% 티쓰리 2022-11-17 57.84% 52.22% 티에프이 2022-11-17 19.57% 6.17% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% 유비온 2022-11-18 18.70% 9.67% 인벤티지랩 2022-11-22 33.22% 8.62% 펨트론 2022-11-24 26.56% 19.22% SAMG엔터 2022-12-06 43.71% 30.42% 한주라이트메탈 2023-01-19 40.94% 32.20% 티이엠씨 2023-01-19 32.38% 19.70% 미래반도체 2023-01-27 21.14% 10.72% 오브젠 2023-01-30 41.64% 22.19% 삼기이브이 2023-02-03 25.51% 10.98% 스튜디오미르 2023-02-07 38.00% 20.80% 꿈비 2023-02-09 22.83% 13.18% 샌즈랩 2023-02-15 29.30% 12.70% 제이오 2023-02-16 52.75% 38.57% 이노진 2023-02-20 22.17% 6.60% 바이오인프라 2023-03-02 36.26% 25.64% 나노팀 2023-03-03 31.19% 22.21% 자람테크놀로지 2023-03-07 40.91% 26.14% 금양그린파워 2023-03-13 44.23% 33.41% LB인베스트먼트 2023-03-29 30.79% 19.78% 코스닥 상장사 평균 36.50% 24.12% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.(기준일 2023년 01월 25일) 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜진영의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 6,123원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 31.4% ~ 41.2% 할인한 3,600원 ~ 4,200원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. (주14) 정정 후 2) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜진영의 희망공모가액은 아래와 같 으며, 확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다. [㈜진영 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 6,123원 평가액 대비 할인율 31.4% ~ 41.2% 희망 공모가액 밴드 3,600 ~ 4,200원 희망 시가총액 밴드 616억원 ~ 718억원 확정 공모가액 5,000원 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정 되었습니다. 주2) 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 03월 23일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다(단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외) [2022년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액하단 희망공모가액상단 오토앤 2022-01-20 28.47% 18.26% 케이옥션 2022-01-24 40.68% 30.22% 애드바이오텍 2022-01-25 43.90% 35.89% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 아셈스 2022-02-07 28.29% 18.04% 나래나노텍 2022-02-08 36.13% 25.18% 인카금융서비스 2022-02-16 38.72% 28.07% 바이오에프디엔씨 2022-02-21 36.84% 20.36% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 브이씨 2022-02-24 26.09% 3.92% 스톤브릿지벤처스 2022-02-25 41.45% 31.69% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 비씨엔씨 2022-03-03 37.61% 20.28% 노을 2022-03-03 36.16% 16.51% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 유일로보틱스 2022-03-18 54.06% 44.39% 공구우먼 2022-03-23 37.32% 25.26% 세아메카닉스 2022-03-24 30.00% 20.00% 지투파워 2022-04-01 22.54% 5.90% 포바이포 2022-04-28 39.20% 22.61% 대명에너지 2022-05-16 51.44% 41.72% 가온칩스 2022-05-20 43.24% 32.92% 청담글로벌 2022-06-03 33.38% 23.86% 범한퓨얼셀 2022-06-17 41.85% 27.76% 비플라이소프트 2022-06-20 43.98% 35.49% 위니아에이드 2022-06-23 29.35% 19.40% 보로노이 2022-06-24 44.80% 36.52% 레이저쎌 2022-06-24 27.68% 15.62% 넥스트칩 2022-07-01 42.38% 32.48% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.38% 26.07% HPSP 2022-07-15 41.62% 36.54% 루닛 2022-07-21 44.37% 38.05% 성일하이텍 2022-07-28 38.18% 27.85% 에이프릴바이오 2022-07-28 48.07% 40.28% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 새빗켐 2022-08-04 33.87% 20.65% 에이치와이티씨 2022-08-09 35.12% 25.14% 대성하이텍 2022-08-22 30.84% 15.89% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 33.97% 20.77% 알피바이오 2022-09-29 36.68% 17.69% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 선바이오 2022-10-05 34.88% 25.58% 이노룰스 2022-10-07 27.30% 17.39% 모델솔루션 2022-10-07 40.43% 32.99% 오에스피 2022-10-14 36.97% 15.97% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 탑머티리얼 2022-10-18 28.73% 20.81% 샤페론 2022-10-19 47.96% 35.27% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 산돌 2022-10-27 41.14% 30.84% 저스템 2022-10-28 45.05% 33.49% 큐알티 2022-11-02 35.03% 20.49% 뉴로메카 2022-11-04 41.95% 29.92% 제이아이테크 2022-11-04 37.87% 23.53% 디티앤씨알오 2022-11-11 28.74% 19.03% 윤성에프앤씨 2022-11-14 27.11% 14.73% 티쓰리 2022-11-17 57.84% 52.22% 티에프이 2022-11-17 19.57% 6.17% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% 유비온 2022-11-18 18.70% 9.67% 인벤티지랩 2022-11-22 33.22% 8.62% 펨트론 2022-11-24 26.56% 19.22% SAMG엔터 2022-12-06 43.71% 30.42% 한주라이트메탈 2023-01-19 40.94% 32.20% 티이엠씨 2023-01-19 32.38% 19.70% 미래반도체 2023-01-27 21.14% 10.72% 오브젠 2023-01-30 41.64% 22.19% 삼기이브이 2023-02-03 25.51% 10.98% 스튜디오미르 2023-02-07 38.00% 20.80% 꿈비 2023-02-09 22.83% 13.18% 샌즈랩 2023-02-15 29.30% 12.70% 제이오 2023-02-16 52.75% 38.57% 이노진 2023-02-20 22.17% 6.60% 바이오인프라 2023-03-02 36.26% 25.64% 나노팀 2023-03-03 31.19% 22.21% 자람테크놀로지 2023-03-07 40.91% 26.14% 금양그린파워 2023-03-13 44.23% 33.41% LB인베스트먼트 2023-03-29 30.79% 19.78% 코스닥 상장사 평균 36.50% 24.12% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.(기준일 2023년 01월 25일) 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜진영의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 6,123원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 31.4% ~ 41.2% 할인한 3,600원 ~ 4,200원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 5,000원으로 최종 결정하였습니다. (주15) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위 : 원) 구분 내역 총공모금액(1) 15,300,000,000 발행제비용(2) 550,000,000 구주매출대금(3) -, 상장주선인 의무인수 금액(4) 459,000,000 순수입금[(5)= (1)-(2)-(3)+(4)] 15,209,000,000 주1. 상기 금액은 제시 희망공모가액인 3,600원 ~ 4,200원 중 하단인 3,600원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2. 발행제비용은 당사가 부담하는 금액만을 포함하였습니다. 주3. 상기 상장주선인의 의무인수 금액은 의무인수 취득분 주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 472,770,000 총 공모금액(의무인수분 포함)의 3.0% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1천억원 이하일 경우 500만원 신규상장수수료 5,840,000 500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원 등록세 1,700,000 증자자본금의 4/1,000 교육세 340,000 등록세의 20% 기타비용 64,350,000 IR, 청약공고 등 기타비용 합계 550,000,000 -　 주1. 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 3,600원 ~ 4,200원 중 하단인 3,600원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2. 인수수수료는 공모 규모(의무인수분 포함)의 3.0%이며, 공모결과에 따라 0.5%의 수수료를 성과보수로 지급할 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금사용 계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. (기준일 : 2023.03.30 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 9,300 - 3,909 2,000 - - 15,209 주1) 상기 금액은 희망공모가액인 3,600원 ~ 4,200원 중 최저 희망공모가액인 3,600원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다. 당사 자금 사용계획의 우선순위는 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 순으로 사용할 예정입니다. 당사는 운영 효율화를 위해 기존 공장을 본점 인근으로 이전을 계획하고 있으며, 제품군 확대를 위한 연구개발과 매출 확대를 위한 적극적인 마케팅을 진행할 예정입니다. 그리고 나머지 자금은 차입금을 상환하여 재무구조를 개선하고자 합니다.다만, 공모 후 자금 모집규모가 당사의 자금사용 계획에 미달할 경우에는 이전을 계획 중인 오류동 등 보유한 토지매각 등을 통해 자금을 조달할 계획입니다. 오류동 토지에 대해서는 2022년 2월 감정평가를 받았으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 그러나 감정평가 결과는 증권신고서 제출일로부터 1년 이상이 경과된 결과로 현재 기준 금액과는 차이가 있을 수 있습니다. 구분 내용 물건종별 토지 평가기관 (주)가람감정평가법인 소재지 인천광역시 서구 금곡동 251-1 외 9필지 경기도 김포시 대곶면 대능리 242-24 외 10필지 면적 14,932㎡ 4,943㎡ 평가금액 10,317,543,000원 3,214,530,000원 합계액 13,532,073,000원 나. 자금의 세부 사용 계획 [공모자금 사용계획] (단위 : 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 우선순위 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 1 시설자금 설비도입 1,200 1,700 1,000 3,900 2 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 3 연구개발자금 아크릴시트, 기능성 필름(방연/난연), 대전방지, 차량용 필름 등 제품군 확대 840 555 221 1,616 4 연구개발자금 인건비 260 295 338 893 5 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 700 700 - 1,400 6 차입금상환자금 차입금 상환 2,000 - - 2,000 7 합계 5,300 7,550 2,359 15,209 - (1) 시설자금 : 9,300백만원 [시설투자 계획] (단위: 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 시설자금 설비도입 1,300 1,700 1,000 3,900 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 합계 1,500 6,000 1,800 9,300 주) 설비도입, 이전, 인프라 구축에는 당사가 진행하려는 아크릴 시트 등 프리미엄 제품 생산과, 건자재, 반도체용 제품의 생산을 위한 기계설비의 도입, 코팅설비, 금형장비 및 시트타입의 장비 등에 대한 시설 투자와 금곡동 장비의 이전에 따른 운송, 설치비용 등이 포함되어 있습니다. 당사는 2022년 5월 본점이전을 통해 생산설비의 확장을 진행하였으며, 이전된 본점(오류동)은 Sheet Overlay 생산(6개 Line)을, 기존공장(금곡동)은 일부 Overlay 제품과(2개 Line) Sheet Edge Band를 생산할 계획으로 기계 이전 및 증설을 하였습니다. 본점 이전 사유는 금곡동 공장의 진입로가 협소하여, 원자재, 제품 등의 물류 이동의 어려움과, 공장들이 산개되어 있어 집중적인 관리가 어렵기에 본점 이전을 통해 이러한 문제점들이 많이 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만, 두 개의 공장을 분리 운영하는 것보다 하나로 통합하는 것이 공장 운영 및 관리에서 유리하다고 판단되며, 금곡동 공장부지가 향후 토지개발로 인하여 이전이 불가피한 상황입니다. 당사는 이러한 상황으로 금곡동 부지를 대신할 부지를 본점(오류동) 주위의 부지를 매입하여 통합관리, 생산할 계획입니다. 또한, 인테리어 시트 개발 및 생산 관련 장비와, 동사의 생산을 통해 부수적으로 나오는 부산물을 재활용하기 위한 기술 및 설비투자를 진행할 예정입니다. (2) 운영자금 : 3,909백만원 [운영자금] (단위: 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발자금 기능성 필름(방연/난연),대전방지, 차량용 필름 등제품군 확대 830 555 221 1,606 연구개발자금 인건비 260 295 338 893 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 710 700 - 1,410 합 계 1,800 1,550 559 3,909 당사는 판매 제품군 확대를 위하여 인테리어시트 개발, 난연, 방염 등 기능성 시트를 개발 중에 있으며, 탄소중립을 위한 재활용 및 탄소저감 방안 개발 등을 위한 원부자재 매입, 연구소 인원 및 시설 확충 등을 위해 3년간 약 25억원 R&D자금 집행을 예상하고 있습니다.또한 반도체용 대전방지필름, 차량용 필름, 난연, 방염필름 등 다양한 산업에 진출하기 위한 연구개발을 준비 중에 있습니다. 연번 연구과제 연구기관 소요자금(백만원) 재원조달 방법 기대효과 예상기간 비고 1 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 테코레이션 시트 개발 진영 500 정부출연금 기술력확보/ 특허진행 2021.09 ~ 2023.09 압출 전사 인쇄 제조공정에대한 특허 출원.제품의 물성 공인 시험기관검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 2 항균 성능을 가지는 그래핀을 당사의 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산시키는 것에 의해 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름 및 ASA시트 자체에 항균 성능을 가진 가구 표면 마감용 항균 시트 개발 진영 200 자체자금 신제품 출시 / 특허진행 2022.06 ~ 2023.05 코팅층에 그래핀을 분산한 항균시트 개발완료, 특허출원 진행중.ASA시트 자체에 항균성능을 가진 항균시트 개발 진행 중. 3 비할로겐 난연제로서 환경에 대한 부하, 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구 진영 300 자체자금 신제품 출시 / 기술력 확보 2022.06 ~ 2023.10 시제품 개발하여 소방청 고시 방염기준 충족위한 제품성능검증 진행 중 또한 신규고객 발굴과 시장진입 등의 전략적 목적과 ASA 소재의 우월성을 홍보하고자 국내외 전시회 참가를 지원하여 왔습니다. 이러한 전시회 참가 등 자사 브랜드에 대한 홍보 및 인지도 상승을 위한 마케팅 활동을 강화할 예정입니다. 당사의 매출은 대부분 B2B 영업을 통해 발생하지만, 최종 소비자의 소재 선택이 인테리어, 리모델링에서 중요해지고 비중이 커지는 만큼, B2C까지 확대한 범위로 동사 브랜드 및 제품 마케팅을 강화하여 진행할 예정입니다. 또한, 해외시장으로 진출을 지속적으로 추진하여, 샘플 발송, 해외소비자가 원하는 제품 개발 등을 위해 투자를 확대할 계획입니다. (3) 차입금 상환 : 2,000백만원당사는 2022년 2월 말에 물류 이동의 어려움과, 산개되어 있는 공장의 집중화를 위해 공장 및 사무실을 취득하면서 장기차입금 70억원이 발생하였습니다. 이에 따라 회사의 차입금 의존도가 크게 증가하였으며, 회사는 재무구조 개선을 위하여 공모자금의 일부를 차입금 상환에 사용할 계획입니다. (주15) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위 : 원) 구분 내역 총공모금액(1) 21,250,000,000 발행제비용(2) 850,000,000 구주매출대금(3) - 상장주선인 의무인수 금액(4) 637,500,000 순수입금[(5)= (1)-(2)-(3)+(4)] 21,037,500,000 주1. 상기 금액은 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주2. 발행제비용은 당사가 부담하는 금액만을 포함하였습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 766,062,500 총 공모금액(의무인수분 포함)의 3.5% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1천억원 이하일 경우 500만원 신규상장수수료 7,360,000 640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원 등록세 1,700,000 증자자본금의 4/1,000 교육세 340,000 등록세의 20% 기타비용 69,537,500 IR, 청약공고 등 기타비용 합계 850,000,000 - 주1. 상기 발행제비용은 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주2. 인수수수료는 공모 규모(의무인수분 포함)의 3.5%입니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금사용 계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. ## (기준일 : 2023.05.19 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 9,300 5,874 5,863 21,037 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주2) 금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다. 당사 자금 사용계획의 우선순위는 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 순으로 사용할 예정입니다. 당사는 운영 효율화를 위해 기존 공장을 본점 인근으로 이전을 계획하고 있으며, 제품군 확대를 위한 연구개발과 매출 확대를 위한 적극적인 마케팅을 진행할 예정입니다. 그리고 나머지 자금은 차입금을 상환하여 재무구조를 개선하고자 합니다.다만, 공모 후 자금 모집규모가 당사의 자금사용 계획에 미달할 경우에는 이전을 계획 중인 오류동 등 보유한 토지매각 등을 통해 자금을 조달할 계획입니다. 오류동 토지에 대해서는 2022년 2월 감정평가를 받았으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 그러나 감정평가 결과는 증권신고서 제출일로부터 1년 이상이 경과된 결과로 현재 기준 금액과는 차이가 있을 수 있습니다. 구분 내용 물건종별 토지 평가기관 (주)가람감정평가법인 소재지 인천광역시 서구 금곡동 251-1 외 9필지 경기도 김포시 대곶면 대능리 242-24 외 10필지 면적 14,932㎡ 4,943㎡ 평가금액 10,317,543,000원 3,214,530,000원 합계액 13,532,073,000원 나. 자금의 세부 사용 계획 [공모자금 사용계획] (단위 : 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 우선순위 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 1 시설자금 설비도입 1,200 1,700 1,000 3,900 2 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 3 연구개발자금 아크릴시트, 기능성 필름(방연/난연), 대전방지, 차량용 필름 등 제품군 확대 1,000 1,000 800 2,800 4 연구개발자금 인건비 300 336 338 974 5 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 700 700 700 2,100 6 차입금상환자금 차입금 상환 5,863 - - 5,863 7 합계 9,363 8,036 3,638 21,037 - (1) 시설자금 : 9,300백만원 [시설투자 계획] (단위: 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 시설자금 설비도입 1,200 1,700 1,000 3,900 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 합계 1,500 6,000 1,800 9,300 주) 설비도입, 이전, 인프라 구축에는 당사가 진행하려는 아크릴 시트 등 프리미엄 제품 생산과, 건자재, 반도체용 제품의 생산을 위한 기계설비의 도입, 코팅설비, 금형장비 및 시트타입의 장비 등에 대한 시설 투자와 금곡동 장비의 이전에 따른 운송, 설치비용 등이 포함되어 있습니다. 당사는 2022년 5월 본점이전을 통해 생산설비의 확장을 진행하였으며, 이전된 본점(오류동)은 Sheet Overlay 생산(6개 Line)을, 기존공장(금곡동)은 일부 Overlay 제품과(2개 Line) Sheet Edge Band를 생산할 계획으로 기계 이전 및 증설을 하였습니다. 본점 이전 사유는 금곡동 공장의 진입로가 협소하여, 원자재, 제품 등의 물류 이동의 어려움과, 공장들이 산개되어 있어 집중적인 관리가 어렵기에 본점 이전을 통해 이러한 문제점들이 많이 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만, 두 개의 공장을 분리 운영하는 것보다 하나로 통합하는 것이 공장 운영 및 관리에서 유리하다고 판단되며, 금곡동 공장부지가 향후 토지개발로 인하여 이전이 불가피한 상황입니다. 당사는 이러한 상황으로 금곡동 부지를 대신할 부지를 본점(오류동) 주위의 부지를 매입하여 통합관리, 생산할 계획입니다. 또한, 인테리어 시트 개발 및 생산 관련 장비와, 동사의 생산을 통해 부수적으로 나오는 부산물을 재활용하기 위한 기술 및 설비투자를 진행할 예정입니다. (2) 운영자금 : 5,874백만원 [운영자금] (단위: 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발자금 기능성 필름(방연/난연),대전방지, 차량용 필름 등제품군 확대 1,000 1,000 800 2,800 연구개발자금 인건비 300 336 338 974 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 700 700 700 2,100 합 계 2,000 2,036 1,838 5,874 당사는 판매 제품군 확대를 위하여 인테리어시트 개발, 난연, 방염 등 기능성 시트를 개발 중에 있으며, 탄소중립을 위한 재활용 및 탄소저감 방안 개발 등을 위한 원부자재 매입, 연구소 인원 및 시설 확충 등을 위해 3년간 약 25억원 R&D자금 집행을 예상하고 있습니다.또한 반도체용 대전방지필름, 차량용 필름, 난연, 방염필름 등 다양한 산업에 진출하기 위한 연구개발을 준비 중에 있습니다. 연번 연구과제 연구기관 소요자금(백만원) 재원조달 방법 기대효과 예상기간 비고 1 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 테코레이션 시트 개발 진영 500 정부출연금 기술력확보/ 특허진행 2021.09 ~ 2023.09 압출 전사 인쇄 제조공정에대한 특허 출원.제품의 물성 공인 시험기관검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 2 항균 성능을 가지는 그래핀을 당사의 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산시키는 것에 의해 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름 및 ASA시트 자체에 항균 성능을 가진 가구 표면 마감용 항균 시트 개발 진영 200 자체자금 신제품 출시 / 특허진행 2022.06 ~ 2023.05 코팅층에 그래핀을 분산한 항균시트 개발완료, 특허출원 진행중.ASA시트 자체에 항균성능을 가진 항균시트 개발 진행 중. 3 비할로겐 난연제로서 환경에 대한 부하, 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구 진영 300 자체자금 신제품 출시 / 기술력 확보 2022.06 ~ 2023.10 시제품 개발하여 소방청 고시 방염기준 충족위한 제품성능검증 진행 중 또한 신규고객 발굴과 시장진입 등의 전략적 목적과 ASA 소재의 우월성을 홍보하고자 국내외 전시회 참가를 지원하여 왔습니다. 이러한 전시회 참가 등 자사 브랜드에 대한 홍보 및 인지도 상승을 위한 마케팅 활동을 강화할 예정입니다. 당사의 매출은 대부분 B2B 영업을 통해 발생하지만, 최종 소비자의 소재 선택이 인테리어, 리모델링에서 중요해지고 비중이 커지는 만큼, B2C까지 확대한 범위로 동사 브랜드 및 제품 마케팅을 강화하여 진행할 예정입니다. 또한, 해외시장으로 진출을 지속적으로 추진하여, 샘플 발송, 해외소비자가 원하는 제품 개발 등을 위해 투자를 확대할 계획입니다. (3) 차입금 상환 : 5,863백만원 당사는 2022년 2월 말에 물류 이동의 어려움과, 산개되어 있는 공장의 집중화를 위해 공장 및 사무실을 취득하면서 장기차입금 70억원이 발생하였습니다. 이에 따라 회사의 차입금 의존도가 크게 증가하였으며, 회사는 재무구조 개선을 위하여 공모자금의 일부를 차입금 상환에 사용할 계획입니다. 투 자 설 명 서 2023년 05월 15일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 진영 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 4,250,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )15,300,000,000원(예정) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 05월 13일 2. 모집가액 : 3,600원 ~ 4,200원 3. 청약기간 : 2023년 05월 22일 ~ 2023년 05월 23일 4. 납입기일 : 2023년 05월 25일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 762) ㈜진영 : 인천광역시 서구 마중로 129(오류동)3) 하이투자증권㈜-본점: 서울특별시 영등포구 여의대로 66 -지점: 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )하이투자증권 주식회사 【 투자결정시 유의사항 】 [투자자 유의사항] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. [예측정보에 관한 유의사항] 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [기타 공지사항] "당사", "동사, "회사", "주식회사 진영", "㈜진영", "진영", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 진영을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 하이투자증권 주식회사를 말하며 "하이투자증권㈜" 또는 "하이투자증권" 또한 하이투자증권 주식회사를 의미합니다. ▣ 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점망 본 사 서울특별시 영등포구 여의대로 66 고객지원센터 1588-7171 홈페이지 https://www.hi-ib.com/ 지점명 도 로 명 주 소 대표번호 본사 서울시 영등포구 여의대로 66 하이투자증권 빌딩 02.1588.7171 강남WM센터 서울시 강남구 영동대로 520, 아이파크타워 6층 (삼성동) 02.6206.6100 강북WM센터 서울시 중구 남대문로 125 DGB금융센터 4층 02.6323.2100 도곡WM센터 서울시 강남구 남부순환로 2806, 25층(도곡동 군인공제회관) 02.6004.6100 잠실역 서울시 송파구 올림픽로 289 시그마타워 4층 (신천동) 02.6420.2100 여의도WM센터 서울시 영등포구 여의대로 66 하이투자증권 빌딩 4층 (여의도동) 02.6450.2100 분당 경기도 성남시 분당구 황새울로 335번길 5 N타운빌딩 3층 (서현동) 031.601.2100 인천 인천시 남동구 인하로 507번길 1 우리은행사옥 3층 (구월동) 032.232.2100 목포 전라남도 영암군 삼호읍 신항로 63-12 1층 (한마음회관) 061.983.2100 대구WM센터 대구시 수성구 달구벌대로 2310 대구은행본점 2층 (수성동2가) 053.230.2100 월배 대구시 달서구 월배로 109 2층 (진천동) 053.280.2100 침산 대구시 북구 옥산로 111 대구은행 제2본점 1층 053.210.1100 울산전하WM센터 울산시 동구 명덕로 10 현대예술관 금융동 2,3층 (서부동) 052.902.6100 현중영업소 울산시 동구 방어진순환도로 1000 현대중공업 신본관 1층 (전하동) 052.902.6180 울산 울산시 남구 삼산로 273 삼산타워 3층 (삼산동) 052.920.2100 남목 울산시 동구 옥류로 3 동진빌딩 5층 (서부동) 052.902.3100 대전 대전시 서구 문예로 65 대광빌딩 1층 (둔산동) 042.366.2100 부산WM센터 부산시 동래구 온천장로 121 온천사옥 2,3층 (온천동) 051.969.6100 부산중앙WM센터 부산시 부산진구 범일로181 12층 051.922.7900 하단 부산시 사하구 낙동남로 1422 청경빌딩 2층 (하단동) 051.982.5700 센텀 부산시 해운대구 센텀3로 26 센텀스퀘어 3층 301호 (우동) 051.940.9900 양산 경상남도 양산시 양산역6길 17 청림타워 2층 (중부동) 055.911.2100 창원 경상남도 창원시 성산구 원이대로 591 엑스플러스빌딩 1,2층 (용호동) 055.608.8100 주) 하이투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치 등 변경사항이 있을 수 있으니 방문 전 확인하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 확인.jpg 대표이사 확인 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 경기 변동위험 2022년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 2021년 세계 경제성장률은 6.0%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.7%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 2019년 12월 COVID-19가 발병하면서 2020년 03월 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였고 현재까지도 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 그러나 각국에서 백신개발 및 접종, 경기부양책 등의 영향 등으로 차츰 일상이 회복되며 세계경제는 점진적으로 정상화되고 있었으나, 미국과 중국의 경제적 갈등 심화, 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 글로벌 경기의 성장은 여전히 불확실한 상황입니다.이 외에도 다양한 대외변수 등에 의해서 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 당사의 주요 사업은 플라스틱 시트 제조업으로 주요 수요처인 가구 및 인테리어 시장에 영향을 받으며, 가구 및 인테리어 시장은 경기변동에 민감하고, 국내외 소비 심리 및 경제성장 등에 많은 영향을 받는 특징이 있어 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다. 또한, COVID-19, 우크라이나-러시아 전쟁 등이 종식되더라도 변이바이러스 재확산, 전쟁 등의 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상 이슈 등의 불확실성으로 인해 당사에 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 대외경제요인으로 인한 투자위험에 유의하시기 바랍니다. 나. 가구 및 인테리어 산업 관련 위험 전 세계적으로 가구 및 인테리어 산업은 2020년 COVID-19의 영향으로 자가격리 및 재택근무로 인해 집에서 보내는 시간이 길어지면서 수요가 증가한 산업입니다. 또한 원격수업 및 재택근무가 증가하면서 도시에서 외곽으로 이동하고, 규모가 작은 집에서 생활환경 개선을 위해 큰 집으로 이사하는 인구도 증가하고 있습니다. 이와 같이 집은 더 이상 단순히 주거용도가 아닌 휴식 및 생산성 있는 공간으로 변화하게 된 계기가 되었으며, 포스트코로나 시대에 진입하여도 지속적으로 인테리어 및 가구에 대한 수요는 증가할 것으로 예상되며, 이러한 글로벌 가구시장 및 국내 가구시장 규모 증가 추세는 국내 및 해외 수출사업을 영위하는 당사의 사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 전염병확산, 전쟁 등의 이유로 인해 경기불황의 위험에 노출되면 인테리어 및 가구산업이 침체되거나 구매자들의 구매력이 약화되는 등 전방시장의 불확실성으로 인해 당사의 사업에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 산업 내 경쟁심화 위험당사는 한샘, 현대리바트, 한솔홈데코 등 국내 주요 가구제조기업을 핵심 고객으로 두고 있으며, 당사의 매출 중 상기 3개사가 차지하는 비중은 2022년 기준 국내 매출액의 42% 수준으로, 가구산업 전반의 성장과 함께 성장하고 있습니다. 당사는 플라스틱 소재인 ASA소재를 적용하여 가구의 외관을 꾸며주는 표면 마감용 필름 및 시트를 주요 제품으로 생산하고 있습니다. 과거 가구, 인테리어용 필름 및 시트는 PVC 소재가 주로 사용되었으나, PVC 소재의 환경오염성, 화재위험성으로 인하여 현재에는 PET 소재가 주로 활용되고 있습니다. 당사는 기존 PVC, PET 필름 및 시트시장에 대응하여 LG화학에서 생산하는 ASA 소재를 활용하여 세계최초로 데코시트로 개발하여 생산하고 있으며, ASA소재는 타 소재 대비 내후성(색상유지) 및 내열성 등에서 강점을 가지고 있습니다.당사는 2014년 ASA소재를 바탕으로한 데코시트 시장에 진입하였고, 2019년 매출액 240억원, 당기순이익 5억원에서 2022년 매출액 481억원, 당기순이익 51억원을 기록하는 등 성공적으로 진입하고 있으나, 신규 경쟁사 및 글로벌 주요 기업의 ASA 소재 적용, 경쟁사들의 단가 인하 등으로 시장 내 경쟁강도가 높아질 경우 당사의 시장 내 경쟁 우위가 약화될 수 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 주요 원재료 수급 관련 위험당사의 주요 원재료는 석유에서 추출되는 합성수지인 ASA 소재로 글로벌 Top 석유화학 회사인 LG화학에서 생산하고 있습니다. LG화학은 세계 최대수준의 ASA 생산업체로 안정적인 수급이 가능하며, 원재료 조달에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 주요 원재료인 ASA 소재는 석유화학에서 파생되는 제품으로서, 국제유가 및 원유 수급에 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 국제유가 및 원유 수급에 일시적인 수급불균형 등으로 인해 가격변동이 발생하거나 원재료 수급에 문제가 발생할 경우 당사의 제품가격 및 생산량에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들 께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다. 마. 기술 진부화 및 대체재 개발에 따른 위험ASA소재는 ABS소재와 비교하여 내열성 및 내후성에 우수하며 PET소재의 강점인 친환경적인 요소를 더하여 색상 및 충격 강도를 유지하는 고내후성을 가지고 있는 이점이 있습니다. 당사는 플라스틱 압출성형 기술을 이용하여 ASA소재를 활용한 데코시트를 주요 제품으로 생산하고 있으며, PET 데코시트 시장을 대체할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 ASA소재는 데코시트시장 뿐만 아니라 기존 PET소재가 점유하고 있는 다향한 시장을 대체할 수 있을것으로 판단됩니다. 현재 당사는 매출액의 72.3%가 가구용 ASA 데코시트에서 발생하고 있으나, 가전산업에 대한 매출비중을 점차 확대하고 있으며, 신규 가전 매출처 확대 및 건축, 반도체 등 다양한 산업으로 진출을 준비하고 있습니다. 그러나 ASA소재보다 더 우수한 특성을 가진 신소재가 개발되고, 동사가 생산하는 제품에 적용될 경우 동사가 보유한 경쟁력은 도태될 수 있으며, 신소재 적용을 위한 생산설비 및 연구개발 비용 등이 발생할 수 있으며, 제품 적용이 늦어질 경우 경쟁에서 도퇴될 수 있습니다. 이 경우 동사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 외주가공 관련 위험당사는 인테리어, 가구, 가전제품 및 건축자재 등 다양한 산업에 필요한 플라스틱소재를 압출성형하여 다양한 필름을 납품하고 있으며 주로 생산하는 제품은 가구에 필요한 친환경 표면마감재인 데코레이션 시트(Decoration Sheet, 통상 "데코시트")를 개발하여 생산하고 있습니다. 데코시트는 당사가 ASA 원재료를 바탕으로 직접 생산하나, 외주가공업체에서 코팅 후 최종 제품으로 판매되고 있습니다. 당사는 데코시트의 후가공인 코팅을 인건비 절감 및 생산효율성을 위해 외주가공업체에 위탁하고 있습니다. 당사는 공정 표준화 시스템을 구축하였고, 품질 검사기와 작업 관리자의 모니터링을 통해 원재료 투입부터 제품 출하까지 전 과정에 걸쳐 높은 수준의 품질관리 정책을 고수하고 있으며, 외주가공업체에 대해서도 당일 외주처리된 제품에 대해 무작위 샘플을 추출하여 테스트를 실시하는 등 지속적인 관리를 진행하고 있습니다.그럼에도 불구하고 외주가공업체의 품질 저하, 과도한 비용 청구, 생산능력 저하 등은 당사의 제품판매에 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 부정적 요인들은 당사 제품의 품질저하 및 신뢰도 하락으로 이어져 수익성이 하락 될 수 있으니 투자자들 께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 납기준수 및 매출처 요구사항 충족 실패에 따른 위험당사는 한샘, 현대리바트, 한솔홈데코 등 국내 메이저 가구사를 비롯하여, 국내 대부분의 Non-Brand 가구 제작사에 당사의 제품을 판매하고 있습니다. 당사는 주요 고객사들은 당사가 사전 제작한 샘플북을 바탕으로 제품을 주문하며, 사전 발주 시 납품 일정을 협의한 후 제품 생산이 이뤄지고 있습니다. 당사는 메이저 가구 제조사의 요청에 따라 시장을 선도하는 색상과 패턴의 제품을 사전에 개발하여 판매하고 있으나, 고객사의 요구는 매우 다양하여 기존에 존재하지 않는 색과 패턴을 요구하는 경우가 많으며, 이를 충족하는 제품을 빠르게 개발하여 납품하는 것이 지속적인 매출확보에 중요합니다.당사는 최근 3년 내 납기지연 및 제품품질과 관련하여 소송 등이 발생한 사실이 없습니다. 그럼에도 불구하고 제품개발 지연, 재고관리 실패, 인력부족, 자연재해 등으로 인해 납기 및 요구사항을 충족하지 못할 수도 있으며, 이는 당사의 실적에 악영향을 끼칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 2020년 286.77% 2021년 145.15%, 2022년 121.76%로 2021년 업종평균인 169.30%보다 우위에 있습니다. 차입금의존도는 2020년 53.09%, 2021년 36.39%로 감소하였지만 2022년 본점이전을 위한 토지, 건물매입 및 설비로 인해 약 96억원을 차입하여 업종평균 42.80% 수준인 44.18%로 소폭 증가하였습니다. 유동비율은 2020년 101.76%, 2021년 109.25%로 개선되었지만 본점이전에 따른 현금 및 현금성자산의 감소로 2022년 102.37%로 소폭 감소하였으며, 당좌비율도 같은 이유로 2020년 62.43%, 2021년 86.31%로 개선되었으나 2022년 62.52%로 감소했습니다.당사는 생산설비 확대를 위해 본점을 이전한 2022년을 제외하고는 지속적으로 재무안정성을 개선해 왔으며, 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 사전 대응하고 있습니다. 또한 위드코로나 시행으로 해외매출 회복과 함께 재무안정성이 개선될 것으로 기대됩니다. 그러나 글로벌 물류대란, 코로나 재확산, 경쟁업체의 시장 진출에 따른 경쟁 심화 등으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 당사의 재무안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시기 바랍니다. 나. 매출처 편중에 따른 위험 당사의 친환경 ASA소재를 기반으로 한 표면마감 기술력은 인테리어 및 가구시장, 자동차 외장재, 프리미엄 가전제품, 건축자재 등으로 폭넓게 쓰일 수 있습니다. 그 중 당사는 인테리어 및 가구제품을 주력으로 생산 납품하고 있으며 자동차, 가전제품, 건축자재시장으로 진출을 위해 지속적으로 제품개발에 힘쓰고 있습니다.주요매출처는 국내 가구회사인 한샘과 중국회사인 SHANGHAI XINXIN INTERNATIONAL TRADING입니다. 2022년 한샘의 매출액은 98.8억원으로 매출비중의 20.54%를 차지하고 있으며 SHANGHAI XINXIN INTERNATIONAL TRADING의 매출액은 133.7억원, 매출비중은 27.79%차지하여 두 매출처의 매출비중은 48.33%으로 매출이 편중되어 있습니다. 이에 따라 주요 매출처의 수익성 악화 및 재무부실위험이 생기거나 신뢰관계가 훼손될 경우 주요 매출처에 대한 매출이 감소하여 당사의 실적이 급격히 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 주요 고객사의 요청으로 인한 품질개선 및 납품단가 인하 요구 등에 따라 당사의 수익성 악화 위험도 존재하니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 다. 매출채권 부실위험 당사의 과거 3개년간 매출채권 증가율은 2020년 10.2%, 2021년 28.3%, 2022년 -8.1%이며 매출액은 매출채권 추이와 비슷하게 2021년까지 증가했다가 2022년 감소했습니다. 매출액 대비 매출채권 비중은 2020년 15.9%에서 2021년 12.2%로 매출채권 흐름이 개선되다가 2022년 13.9%로 소폭 증가했습니다. 또한, 매출채권 회전율도 2020년 6.6회에서 2021년 9.2회로 회전율이 개선되다가 2022년 6.9회로 다시 감소했습니다. 이는 당사의 주요매출국가인 중국이 2022년 상반기 COVID-19으로 인해 상하이봉쇄 정책을 시행하였고, 그 영향으로 물류대란, 중국의 소비위축 등으로 인해 중국향 수출이 감소하여 당사의 매출에 악영향이 있었습니다. 대손충당금 비중은 2020년 5.0%, 2021년 4.9%, 2022년 4.1% 점차 감소하고 있으며, 당사의 매출채권 92.6%가 3개월 이내에 회수되고 있으며, 매출채권 회수율도 업종평균 6.31 대비 높은 7.24수준으로 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 채권 회수가 지연됨에 따라 영업채무 지급능력이 악화될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 재고자산 관련 위험 당사의 2022년말 기준 재고자산은 56.1억원으로 2021년 재고자산 35.1억원 대비 59.9% 증가했습니다. 또한 매출액 대비 재고자산 비중은 2020년 9.6%, 2021년 5.92%로 감소하였으나 2022년 비중은 11.7%로 증가하였습니다. 이는 주요 수출국가였던 중국이 COVID-19으로 인하여 상하이 봉쇄정책 등으로 인해 당사의 매출액이 감소한 요인으로 예상됩니다. 재고자산회전율은 2020년 9.8회, 2021년 17.1회 2022년 10.5회로 회전율이 증가하다가 감소하였지만 2021년 업종평균 재고자산회전율 9.2회에 비해 우위에 있습니다. 당사의 재고자산 중 83.8%는 1년미만의 재고자산으로 이루어져 있어 재고자산은 양호하게 소진되고 있는 것으로 예상됩니다. 2022년 당사의 재고자산 취득원가는 69억원으로 2021년 대비 41.3%증가하였으나 평가충당금은 오히려 감소하여 진부화 위험은 낮은것으로 판단되됩니다. 그러나 재고자산 관련 매출의 감소, 고객사의 변심, 제품의 단종, 생산의 중단 등에 따라 진부화 재고로 평가될 시 자산의 감소로 재고자산 평가손실이 발생할 가능성이 크며, 당사 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 환율 및 이자율상승으로 인한 위험 당사는 원재료의 100%를 국내에서 수급하고 있지만 2022년 기준 해외매출비중은 41.62%로 환율변동에 따른 손익 규모가 낮지 않은 편이며 2022년 기준 외화 현금및현금성자산은 16.3억원으로 전체 현금및현금성자산 23억원의 70.8%를 차지하고 있습니다. 당사는 국내의 안정적인 매출을 기반으로 해외매출처 다각화에 노력하고 있는 만큼 향후 환율리스크에 노출되는 규모는 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사는 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있으며 환리스크 노출을 최소화하기 위해 대금수금 후 빠른시일 내에 환전하여 외화 보유기간을 줄이고 있습니다.당사는 2022년말 기준 총 190억원을 차입하고 있으며 부채비율은 121.76%로 업종평균 169.30%보다 낮은편이나 이자율이 50bp 상승시 차입금에 대한 이자비용을 연간 121,232천원을 추가로 부담할 위험이 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 수익성 감소 위험 당사는 플라스틱소재를 압출성형하여 친환경마감재를 제조하는 사업을 영위하고 있으며 그 중 주력제품인 가구용 ASA 데코시트 매출을 통해 지속적으로 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다. 당사의 주요 수출국인 중국은 2022년 상반기에 개최한 동계올림픽 기간동안 미세먼지 감소를 위하여 공장의 가동을 중지시켰었으며, 이후 COVID-19에 대한 제로코로나 정책으로 상하이를 비롯한 일부 도시의 봉쇄로 물류 이동을 차단시켰습니다. 이로인해 당사의 2021년 매출액은 2020년 대비 67.0% 증가한 593억원 매출을 시현하였지만, 2022년 매출액은 481억원으로 18.8% 감소했습니다.당사의 영업이익은 2021년 영업이익은 2020년 대비 223.9%증가한 70.4억원을 시현하였지만 2022년 중국 상하이 봉쇄로 인해 2022년 영업이익은 64.5억원으로 8.4%감소하였습니다. 그러나 영업이익률은 2020년부터 2022년까지 지속적으로 증가하여 각각 6.1%, 11.9%, 13.4%로 업종평균인 3.5%를 크게 상회하고 있으며 당기순이익률도 2020년부터 2022년까지 4.3%, 9.9%, 10.6%로 지속적으로 상승하여 업종평균인 2.9%보다 압도적으로 우위에 있습니다. 이는 2021년 4월에 제품의 단가가 인상되었고 해외거래처의 환율상승이 제품가격에 반영되어 수익이 개선된 것으로 판단됩니다. 또한 ASA생산 경험에 따른 공정의효율화 및 수율개선, 해외거래처의 환율상승에 따른 원가율 감소에 기인한 것으로 판단됩니다.당사는 국내가구회사를 통한 안정적인 매출과 중국 상하이 봉쇄완화 및 해외수출처 다변화로 인해 지속적인 수익성 성장을 이룰것으로 예상되나 당사의 예상과 달리 영업의 부진, 전방산업의 침체, 생산의 문제로 인한 수율화감소로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 원재료매입처 편중 위험 당사의 원재료 매입비중의 61.3%는 ASA소재이며 전량 LG화학을 통해서 매입하고 있습니다. 글로벌 종합화학기업인 LG화학이 국내에 있는 이점으로 당사는 해외가 아닌 국내에서 안정적으로 원재료를 수급받을 수 있을것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 원재료의 100%를 국내에서 조달하고 있어 환율리스크와 해외물류대란 리스크에 상대적으로 노출도가 낮을 것으로 예상됩니다. 당사는 LG화학과 ASA소재를 활용한 데코시트의 개발부터 현재까지도 지속적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 그러나 LG화학의 판매정책 또는 경영방침 등의 변수로 인해 당사의 원재료 매입에 차질이 생길 경우 당사의 실적에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 아. 경영진 변화 위험 당사의 주요 경영진은 오랜기간 동종업계에서 근무하며 산업에 대한 이해도가 높아 전문성 및 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 근무경력을 보았을 때 주요 임원들의 변경가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원들의 교체, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 내부회계관리제도 운영 위험 재무제표가 회계처리기준에 따라 올바르게 작성 ·공시되기 위해 당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있으며, 내부회계관리제도 컨설팅 및 표준 내부회계관리규정을 재정하여 내부회계관리를 투명하게 운영할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리 담당자의 이탈 및 예기치 못한 관리오류로 인하여 당사가 회계감사 및 공시에 적절하게 준비하지 못할 경우 금융당국이 당사에 규제 및 제제를 가할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 차. 이해관계자 거래위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 이해관계자와의 거래가 있으나 거래규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.당사는 과거 최대주주와 대여금 거래가 있었으나, 상장을 준비하면서 2021년 중 잔여 대여금을 전부 상환하였습니다. 상장회사는 상법 제 542조의9 제1항에 따라 주요주주 및 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사와의 신용공여 거래가 원칙적으로 금지되어 있어 당사가 상장 이후 최대주주와 대여금 거래 등 신용공여가 발생할 경우 법률 위반의 가능성이 있습니다. 이에 당사는 사외이사 2인을 선임하였고, 이해관계자 거래규정과 투명경영위원회 등의 내부통제 절차를 마련하여 이해관계자와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다. 다만, 향후 예상치 못한 이해관계자 거래가 발생하고 내부통제가 적절하게 진행되지 않을 경우 이해관계자에 부의 이전 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 카. 최대주주 및 특수관계자의 높은 지분율에 따른 이해상충 위험 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 공모전 82.7%이며 금번 공무 후 지분율은 61.6%입니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 소액주주들의 주주총회 참석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하여 소액주주와의 이해상충이 발생할 가능성이 높으며 경영권 변동, 보유지분 매각 등 소액주주의 투자수익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최대주주 및 특수관계자의 이익극대화를 위해 당사에 대한 지배지분을 매각할 수 있으며, 이러한 과정에서 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 타. 핵심인력의 이탈 위험 당사가 소유하고 있는 플라스틱 시트제조산업에서의 사업경쟁력은 약 30년에 걸쳐 축척한 플라스틱 시트 배합, 경도, 밀도의 데이터 및 고객사를 만족시킬 수 있는 적기납품능력을 바탕으로 이루어져 있으며 매출처인 한샘, 현대리바트, 매입처인 LG화학 등 대기업계열회사의 장기적인 신뢰관계 형성, 해외수출 경험 등을 예로 들 수 있습니다. 당사의 경영진 및 직원은 플라스틱분야에서 장기간 근무하며, 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 축적하고 있으며, 이와 같은 풍부한 경험을 갖춘 인적자원이 회사의 성장과 매출처 발굴에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 당사는 핵심인력 이탈방지를 위해 주식매수선택원을 부여하고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 노하우가 풍부한 인력에 대한 시장의 수요는 높은 수준이기 때문에, 주요 인력이 경쟁회사 등으로 유출될 위험이 있습니다. 예상치 못한 핵심인력의 유출은 당사의 플라스틱 압출성형 기술 및 노하우가 유출될 가능성이 있으며 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 파. 상장주선인의 간접투자 관련 위험 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)의 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 상장예정주식수의 7.24%인 1,239,000주를 보유하고 있습니다. 2021년 6월 15일 양수도계약을 통해 당사의 대표이사와 부사장은 각각 4,900주, 2,100주를 하이IB신기술투자조합 제1호에 양도하였고 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원이며 공모가 하단기준 공모가격과의 괴리율은 52.92%입니다. 하이IB신기술투자조합 제1호의 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유되지만 1개월 후 1,239,000주의 매도물량으로 인해 주가하락을 야기할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 하. 신규사업 진출 위험 당사는 기존 주력사업인 가구용 데코시트 및 엣지 판매사업 이외에 수년간 쌓아온 플라스틱 압출성형 기술을 접목하여 가구와 가전제품에 사용되는 시트 및 필름을 납품하고 있으며 건축자재 등 제품군을 지속적으로 확장할 계획입니다. 특히 현재 연구개발 중인 단열필름은 필름 내 무기다공질 단열재 층을 형성시켜 단열효과에 의한 에너지 효율성을 극대화한 필름입니다. 단열필름은 건물 외장, 특히 지붕에 사용되는 강판에 접착함으로써 간단하게 단열성능을 나타내도록 하는 것으로, 단열페인트 대비 시공이 간편하며, 건조 등의 소요기간이 없어 그 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 신규사업의 기술 개발 등에 실패하거나 신규 기술을 개발 완료하여도 가시적인 영업성과가 예상보다 낮거나 지연될 경우 기술 개발을 위해 투입된 비용을 회수할 수 없으며, 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거. 내부회계관리제도 운영 위험 재무제표가 회계처리기준에 따라 올바르게 작성 ·공시되기 위해 당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있으며, 내부회계관리제도 컨설팅 및 표준 내부회계관리규정을 재정하여 내부회계관리를 투명하게 운영할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리 담당자의 이탈 및 예기치 못한 관리오류로 인하여 당사가 회계감사 및 공시에 적절하게 준비하지 못할 경우 금융당국이 당사에 규제 및 제제를 가할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 너. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험 당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있으며 결과적으로 당사에 대한 제재 및 소송 등으로 연결될 수 있습니다. 당사가 예상하지 못한 사유로 임직원이 법규를 위반하여 감독기관 및 외부기관으로부터 제재 또는 소송 등이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 소송비용 발생, 거래처의 신뢰도 하락 등으로 재무상태 및 영업실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 더. 소송 및 우발채무에 따른 위험 당사는 현재 증권신고서 제출일 기준으로 소송사건, 기타의 우발채무 등 경영상 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁사항은 존재하지 않습니다. 그러나, 향후 타인으로부터 제공받은 지급보증, 담보 제공, 특허권 및 계약관련 분쟁 및 우발채무가 발생할 수 있습니다. 소송 및 우발채무가 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 평판에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자블께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 합니다. 다. 희망공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 라. 유사기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라 PI첨단소재, 아셈스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 이 회사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험 당사의 금번 공모주식수 4,250,000주 이외에 상장주선인 하이투자증권㈜과 이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거 각각 127,500주(공모주식수의 3%에 해당하는 수량과 10억원 중 적은 수량)를 인수하게 됩니다. 이러한 공모 이외의 주식수 증가로 인하여 주식가치가 희석될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다만, 확정공모가에 따라 상장주선인의 의무인수 주식수가변동되거나 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 청약 미달물량을 인수하게 될 경우,상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 바. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 사. 상장 이후 유통물량 철회에 따른 위험 공모주식을 포함하여 상장 후 당사 상장예정주식총수 17,105,570주의 30.24%인 5,171,873주는 상장직후 유통가능 물량입니다. 유통가능한 물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로로 최대주주 등을 포함한 계속보유자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량철회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 아. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석화 위험 당사는 2021년 09월 16일 일괄적으로 6명의 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택원은 총 371,700주 입니다. 해당 물량은 공모 후 주식수 17,105,570주 대비 2.17% 수준이며, 행사가능기간은 2023년 09월 16일 부터 2026년 09월 15일 입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 상장 후 주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 차. 상장요건 일부요건 미충족으로 상장재심사에 따른 위험 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 카. 공모주식수 변경 위험 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 타. 집단 소송으로 인한 소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 파. 일일 가격제한폭 확대 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2021년 1월 1일 이후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제1항제3호의 개정에 따라 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게는 공모주식의 25%이상을 배정하여야 합니다. 또한, 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 거. 미래예측 진술에 대한 위험 본 증권신고서의 내용 중에는 미래 상황에 대한 당사 경영진의 분석을 바탕으로 한 미래 예측적 서술이 포함되어 있으며, 이와 같은 내용은 일부요인 및 불확실성에 따라 실질적으로 상이한 결과를 초래할 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 위험 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 사업보고서 기준 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 더. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다. 러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측은 2023년 05월 16일(화) 및 05월 17일(수)이며 청약은 2023년 05월 22일(월) ~ 05월 23일(화) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아님을 유의하시기 바랍니다. 머. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 버. 증권신고서 효력의 한계 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 서. 투자설명서 및 증권신고서 기재내용의 정정가능성 본 증권신고서에 기재된 공모 일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서의 심사과정에서 정정될 수 있습니다. 어. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 저. 중복청약 방지 위험 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 3월 30일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 처. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 커. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 터. 환매청구권(Put-Back Option) 및 초과배정옵션 미부여 금번 공모에서는 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 금번 공모 진행 시 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 퍼. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 4,250,000 100 3,600 15,300,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 하이투자증권 보통주 4,250,000 15,300,000,000 472,770,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.22 ~ 2023.05.23 2023.05.25 2023.05.22 2023.05.25 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 9,300,000,000 운영자금 3,909,000,000 차입금상환자금 2,000,000,000 발행제비용 550,000,000 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 4,250,000 100 5,000 21,250,000,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 하이투자증권 기명식보통주 4,250,000 21,250,000,000 743,750,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.22 ~ 2023.05.23 2023.05.25 2023.05.22 2023.05.25 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 5,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 및 ㈜진영이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 5,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다. 주5) 청약일① 기관투자자 청약일 : 2023년 05월 22일 ~ 23일 (2일간) ② 일반청약자 청약일 : 2023년 05월 22일 ~ 23일 (2일간) 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 05월 22일부터 2023년 05월 23일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주6) 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 10월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 02월 23일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액 및 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 0.5%의 추가적인 성과수수료를 포함한 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주10) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하이투자증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 하이투자증권㈜ 기명식 보통주 127,500주 637,500,000 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무취득분 - 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜진영이 협의하여 결정한 확정공모가액 5,000원 기준 입니다.- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 확정공모가액 5,000원 기준 127,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 2. 공모방법 금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 4,250,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 4,250,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 4,250,000주(100.0%) - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 비율 비 고 일반청약자 1,062,500주 25.0% - 기관투자자 3,187,500주 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합 계 4,250,000주 100.0% - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 5,000원 기준 입니다. 주2) 「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【모집방법 : 일반공모】 공모대상 주식수(비율) 비고 일반공모 4,250,000주(100.0%) 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 4,250,000주(100.0%) - 【모집 세부내역】 모집대상 배정주식수 비율 주당 모집가액 모집총액 비 고 일반청약자 1,062,500주 25.0% 5,000원 5,312,500,000원 (주2) 기관투자자 3,187,500주 75.0% 15,937,500,000원 (주3)(주4) 합 계 4,250,000주 100.0% 21,250,000,000원 (주1) (주1) 모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당모집가액 배정금액 대표주관회사 하이투자증권㈜ 4,250,000주 100.0% 5,000원 21,250,000,000 원 (주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 하이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다. (주3) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다. (주4) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자 아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자 ※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제4항에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (주5) 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않습니다. (주6) 배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (주7) 주당 확정모집가액은 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 및 ㈜진영이 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원입니다. (주8) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득주식수 주당 취득가액 취득총액 비 고 하이투자증권㈜ 127,500주 5,000원 637,500,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다 주4) 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차 금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자,일반투자자 IR 실시 기관투자자 대상수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 주식 배정 ⑥ 배정주식 통보 수요예측 결과를 근거로대표주관회사와발행회사간 협의 기관투자자별 유형 및제시 공모가격을 고려하여주식 배정 배정된 주식수를대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정개요 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 주식시장 상황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 3,600원 ~ 4,200원 확정공모가액 5,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 다. 수요예측에 관한 사항수요예측은 증권을 공모함에 있어 공모가액을 결정하기 위하여 대표주관회사가 발행회사의 사업성 및 성장성 등을 감안하여 결정한 공모희망가액 범위를 제시하고 그에 대한 수요 상황을 파악하는 절차입니다. 수요예측 이후 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜진영이 수요예측의 결과를 반영하여 협의한 후 확정 공모가액을 결정할 예정입니다.(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구분 내용 비고 수요예측공고 일시 2023년 05월 16일(화) 주1) 수요예측 일시 2023년 05월 16일(화) ~ 17일(수) 2일간 공모가액 확정공고 2023년 05월 19일(금) - 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 05월 16일(화) 대표주관회사의 홈페이지(www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 05월 17일(수) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다. 주3) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참여자격(가) 참여대상참여대상은 기관투자자이며, 기관투자자는「증권 인수업무에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목중 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지,제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 동법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(투자일임회사)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(증권 인수업무등에 관한 규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(부동산신탁회사) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균 보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말합니다)이 100분의 2이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정 시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 요건을 갖춘 것으로 봅니다. 【고위험고수익투자신탁】『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2015년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 5천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다. ※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. 【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】 ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임회사 등의 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사 등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여제외대상 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. ※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우 [하이투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항]「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 하이투자증권(주)는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 【불성실 수요예측 등 참여 제재사항】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약, 미납입 미청약, 미납입 주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 24개월) 1억원 이하 6개월 의무보유 확약위반 의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등정보 허위 작성, 제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약, 미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약, 미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약, 미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월) 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) 감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 제재금 산정기준:1) MAX수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약,미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1) 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 의무보유확약위반 - 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익- 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 ** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측 등 정보 허위 작성, 제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 3,187,500주 75.0% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 비율은 총 공모주식수 4,250,000주에 대한 비율입니다.주2) 일반청약자 배정분 1,062,500주(25.0%)는 수요예측 참여 대상 주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 x 신청가격) 또는 3,187,500주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 중ㆍ장기 투자성향, 가격분석능력 및 공모참여실적 등 수요예측에 대한 기여도)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 청약할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 수요예측 대상 수량 3,187,500주를 초과할 수 없습니다. 주2) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. 주3) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구분 내용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법 및 제출서류대표주관회사인 하이투자증권㈜의 홈페이지를 통하여 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수를 받지 않습니다. 다만, 하이투자증권㈜ 홈페이지 문제로 인해 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법으로 접수를 받습니다. 인터넷을 통한 수요예측참여 방법은 아래와 같습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 하이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 하이투자증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.) 【인터넷 접수 방법】 ① 홈페이지 접속: 'www.hi-ib.com' 접속 → 투자정보 → IBㆍ기업금융 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 하이투자증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 공지사항에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 서류를 수요예측 공지사항에서 다운로드 후 작성하여 '수요예측참여' 화면에 각각 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 「증권인수업무에관한규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 본 수요예측에 투자일임회사나 고위험고수익투자신탁, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 대표주관회사는 각각「증권인수업무에관한규정」제2조 제8호 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁에 대하여 「증권 인수업무에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 증빙서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 벤처기업투자신탁이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【인터넷 접수 시 유의사항】 ① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 하이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 하이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 최종 마감일 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다. 주1) 수요예측에 필요한 서류는 하이투자증권㈜ 홈페이지(www.hi-ib.com) 상단의 '투자정보 → IBㆍ기업금융 → 수요예측'에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다. 주2) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다. 접수기간 2023년 05월 16일(화) ~ 05월 17일(수) 17:00 (한국시간) 접수처 인터넷 접수 : 하이투자증권㈜ 홈페이지 (www.hi-ib.com) 접수방법 인터넷 접수 TEL 02) 2122-9485, 02) 2122-9484, 02) 2122-9381 (8) 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여ㆍ정정ㆍ취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 하이투자증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 등을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 하이투자증권㈜「www.hi-ib.com' 접속 → 투자정보 → IBㆍ기업금융 → 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여자가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측참여행위가 발생한 적이 없는 경우를 말한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항 제4호의 제재금을 부과하고 불성실 수요예측참여자로 지정하지 않습니다.⑪ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑫ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 하이투자증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(홈페이지 접속: 'www.hi-ib.com' 접속 → 투자정보 → IBㆍ기업금융 → 수요예측)을 참고하시기 바랍니다.⑬ 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. (9) 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.(10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 중ㆍ장기 투자성향, 가격분석능력 및 공모참여실적 등수요예측에 대한 기여도) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 공평하고 합리적인 기준 아래 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. 【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】 ① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 하이투자증권㈜ 홈페이지(www.hi-ib.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 하이투자증권㈜ 홈페이지에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 기관투자자는 반드시 청약일에 하이투자증권(주)의 홈페이지에서 배정받은 수량을 확인하신 후 하이투자증권(주) 홈페이지에서 청약하여 주시기 바랍니다. 수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실수요예측참여자"로 지정하여 향후 하이투자증권(주)에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다. ('불성실 수요예측참여자 지정' 참조)(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반투자자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 869 123 193 411 - 56 1,652 수량 2,707,291,000 376,801,000 587,580,000 1,279,126,000 - 135,495,000 5,086,293,000 경쟁률 1,315.23 2,258.23 2,272.62 1,983.31 - 2,306.81 1,595.70 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 2,975,00주 ~ 3,187,500주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 3,187,500주를 기준으로 산출된 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 미제시 15 44,824,000 - - 2 6,374,000 2 3,238,000 - - - - 19 54,436,000 밴드상단초과 815 2,550,181,000 117 359,796,000 176 541,402,000 400 1,250,372,000 - - 56 135,495,000 1,564 4,837,246,000 밴드 상위75% 초과~100% 이하 39 112,271,000 5 12,755,000 14 39,801,000 9 25,516,000 - - - - 64 190,343,000 밴드 상위50% 초과~75% 이하 - 　　 - - - - - - - - - 밴드 상위25% 초과~50% 이하 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 중간값 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - 　　 - 　 - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 3 15,000 1 4,250,000 1 3,000 - - - - - - 5 4,268,000 밴드하단미만 - -　 - -　 - 　 - - - - - - - - 합계 869 2,707,291,000 123 376,801,000 193 587,580,000 411 1,279,126,000 - - 56 135,495,000 1,652 5,086,293,000 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. (단위 : 건, 주, %) 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 4,200원(상단)초과 1,564 94.67% 4,837,246,000 95.10% 4,200원(밴드 상단) 64 3.87% 190,343,000 3.74% 밴드 내 - - - 0.00% 3,600원(밴드 하단) 5 0.30% 4,268,000 0.08% 3,600원(하단) 미만 - - - 0.00% 가격 미제시 19 1.15% 54,436,000 1.07% 합계 1,652 100.00% 5,086,293,000 100.00% (다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 5 15,935,000 - - - - 3 9,561,000 - - 7 3,950,000 15 29,446,000 3개월 확약 54 172,097,000 1 3,187,000 3 6,874,000 8 25,496,000 - - - - 66 207,654,000 1개월 확약 18 57,359,000 6 19,122,000 2 6,374,000 4 12,748,000 - - 3 9,561,000 33 105,164,000 15일 확약 26 82,862,000 5 15,935,000 5 15,935,000 3 9,561,000 - - - - 39 124,293,000 미확약 766 2,379,038,000 111 338,557,000 183 558,397,000 393 1,221,760,000 - - 46 121,984,000 1,499 4,619,736,000 합 계 869 2,707,291,000 123 376,801,000 193 587,580,000 411 1,279,126,000 - - 56 135,495,000 1,652 5,086,293,000 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜진영과 대표주관회사인 하이투자증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 5,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 5,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 【㈜진영 주요 공모 일정 】 구 분 일 자 비 고 수요예측일 2023.05.16(화) ~ 2023.05.17(수) - 청약기일 개시일 2023.05.22(월) 주1) 종료일 2023.05.23(화) 배정 및 환불 2023.05.25(목) - 납입기일 2023.05.25(목) - 구 분 일 자 매 체 수요예측 안내 공고 2023.05.16(화) 인터넷 공고 주2) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2023.05.19(금) 인터넷 공고 주3) 청 약 공 고 2023.05.22(월) 인터넷 공고 주4) 배 정 공 고 2023.05.25(목) 인터넷 공고 주5) 주1) 청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 하이투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 하이투자증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주2) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주3) 청약증거금 ① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 25일)에 주금납입금으로 대체하며 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 25일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주4) 청약취급처 ① 기관투자자 : 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 홈페이지② 일반청약자 : 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 이중청약은 불가능합니다. 주6) 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 05월 22일부터 2023년 05월 23일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 나. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약취급처(하이투자증권㈜ 본ㆍ지점)에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. 단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제되며, 당사 홈페이지에서 청약이 가능합니다. (2) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약자격 일반청약자에 대한 청약 자격은 일반청약사무 취급처인 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 【 하이투자증권㈜의 일반투자자 청약자격 】 구 분 내 용 청약자격 - 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객 우대기준 [우대고객 기준 및 평잔 계산 방법] 1) 우대고객 기준 : 다음의 요건 중 하나라도 해당하는 고객 - 청약월의 직전3개월간 (주식 + 장내채권)거래실적 (매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상 - 청약월의 직전3개월간 선물옵션거래실적(매매일 기준) 누적 매매수수료 5만원 이상 - 청약월의 직전3개월간 [주식 + 수익증권(해외펀드 및 신탁상품 포함)] 일평잔 2천만원 이상 - 퇴직연금 가입 고객(2010.11.04.포함) - 다음의 ㉠과 ㉡ 요건을 모두 갖춘 고객 ㉠ 하이CMA계좌로 급여이체를 등록한 만18세 이상 고객으로서 청약월 직전 연속 3개월간 매월 급여이체일(D-1 ~ D+2영업일)에 50만원 이상 이체입금 ㉡ 상기 ㉠의 하이CMA급여계좌에서 청약월의 직전월 지급결제(CMS출금이체, 지로, PG) 3건 이상(신청건수가 아닌 실제 출금 기준) 2) 평잔 계산 방법 - 주식평가금액(유가증권시장+코스닥시장) + 예수금(위탁+증권저축+수익증권) + 수익증권 펀드평가금액 (해외펀드 및 신탁상품 포함, 2010.09월부터 MMF 및 수익RP 제외) - 주식평가 : 종가 - 신용ㆍ대출 주식도 평가대상에 포함되나, 융자(대출)금을 제외한 금액으로 평가 - RP, 채권, CD, CP, K-OTC주식 및 비상장주식은 평가대상에서 제외 - 수익증권 평가금액(2010.09월부터 MMF 제외) : 잔고좌수 × 기준가 - 신탁상품 평가금액(2010.09.07일부터) : 전일신탁재산의 시가평가 - 일수(공휴일, 일요일 포함) 청약방법 1) On-Line 청약: HTS, WTS, ARS, MTS(하이투자증권 스마트폰 App을 이용한 청약) 2) Off-Line 청약: 영업점 내점, 영업점 유선, 고객지원센터 상담원 연결 수 수 료 구 분 내 용 청 약수수료 일반고객 영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약 5,000원 온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약 2,000원 우대고객 영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약 2,000원 온라인(HTS, WTS, MTS) 및 ARS 청약 면제 출 고수수료 - 공모주 계좌입고 후 1개월 이전에 출고 또는 타사 대체출고- 분할 출고 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과 5,000원 기타사항 - 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제 - 유의사항 - 청약개시일 포함 이후 계좌개설 시 청약 불가(온ㆍ오프라인 동일)- 금번 청약은 위 우대고객 기준에 따른 수수료 혜택만 적용됨- 청약단위 및 배정에 대한 우대고객 적용 없음 배정기준 - 일반청약자 대상 배정물량의 50%이상은 균등방식으로 배정함- 균등배정 후 나머지 물량은 경쟁률에 따른 비례방식으로 배정함 (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반청약자는 하이투자증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.하이투자증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【 하이투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율 】 구분 일반청약자 배정물량 청약한도 청약증거금율 하이투자증권㈜ 1,062,500주 106,250주 50% 주1) 하이투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 106,250주이며, 금번 공모시에는 하이투자증권 일반투자자 청약우대 한도가 적용되지 않으므로 청약 당일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약 한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다. 주2) 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(3) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다. 【 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 10,000주 이하 1,000주 10,000주 초과 ~ 50,000주 이하 5,000주 50,000주 초과 10,000주 (5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2023년 05월 22일 ~ 05월 23일 10:00 ~16:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 하이투자증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 05월 25일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 하이투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (6) 청약이 제한되는 자 아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (7) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 다. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 모집대상 배정주식수 배정비율 일반청약자 1,062,500주 ~ 1,275,000주 25.0% ~ 30.0% 기관투자자 2,975,000주 ~ 3,187,500주 70.0% ~ 75.0% 합계 4,250,000주 100.0% ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의70.0%~75.0% (2,975,000주~3,187,500주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0%~30.0%(1,062,500주~1,275,000주)를 배정합니다.③ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25%이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정방법청약결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정한 공모가액으로, 대표주관회사와 발행회사가 사전에 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 금번 IPO는 일반청약자에게 4,250,000주에서 1,062,500주 ~ 1,275,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 531,250주~637,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.③ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 청약금의 환불은 2023년 05월 25일 하이투자증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.1) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.2) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우본 청약에 참여할 수 없습니다. (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【하이투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법】 청약방법 투자설명서 교부형태 영업점 청약 (내점 청약) 1), 2) 중에 선택 1) 인쇄물 또는 책자 형태의 투자설명서를 교부하며 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다. 2) 이메일, SMS, 홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다. 온라인 청약 (WTS, HTS, MTS) 온라인매체 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다. 영업점 청약(유선)/고객지원센터 이메일, SMS, 홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다. ARS 청약 홈페이지(www.hi-ib.com)에서 투자설명서 교부받은 후 청약이 가능합니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 하이투자증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.1) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜진영에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 25일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 05월 25일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 25일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 05월 25일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 IBK기업은행 검단지점에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수단은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. (2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한대표주관회사인 하이투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2022년 10월 06일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2023년 02월 23일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『자. 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.(8) 기타본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인수인 인수주식의종류와 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 하이투자증권㈜ 서울시 영등포구 여의대로 66 기명식 보통주4,250,000주 21,250,000,000원 총액인수 주1) 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 공모주식의 100%(4,250,000주)를 인수합니다. 주2) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원을 기준으로 계산한 금액입니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위: 원) 구분 금액 비고 인수수수료 743,750,000 (주1) (주1) 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 3.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 확정공모가액인 5,000원으로 계산한 금액입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 하이투자증권㈜ 기명식보통주 127,500주 637,500,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 하이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜진영과 협의하여 결정한 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(127,500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【 코스닥시장 상장규정 】 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것(중략)나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관사와 사전 서면 동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직 ·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제6조(공동주관회사) 제1항제1호의 예외사항에 따라 타 금융투자회사와 공동주관회사 업무를 수행할 의무가 존재하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다) (3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (5) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(7) 인수인 등의 투자내역신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 66.10% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 5,000원 기준으로 산출하였습니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다.증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제6조(1주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금100원으로 한다. 2. 주식에 관한 사항 제5조(발행예정 주식총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.제7조(회사설립시 발행주식수) 본 회사 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 5,000주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다. 제8조(주식 등의 전자등록) 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채 등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다. 제9조(주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 3. 의결권에 관한 사항 제29조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제30조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제31조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다. 제32조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제33조(주주총회 결의방법) 주주총희의 결의는 정관 및 법률에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 한다. 제34조(총회의 의사록) ① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다. ② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다. 4. 신주인수권에 관한 사항 제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고, 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 『근로복지기본법』 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 · 판매 · 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 5. 배당에 관한 사항 제13조(신주의 동등배당)본 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다. 제 58조(이익금의 처분)① 회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제59조(이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주로 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제60조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 · 6월 및 9월의 말일(이하 ‘분기배당 기준일’이라 한다)의 주주에게 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다 ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 『상법 시행령』 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. ⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 6. 주식매수선택권에 관한 사항 제12조(주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립ㆍ경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사ㆍ감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수 선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다. III. 투자위험요소 [주요제품별 매출] (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2022년(제27기) 2021년(제26기) 2020년(제25기) 2019년(제24기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 가구용 Sheet 34,795 72.3% 46,111 77.8% 25,073 70.7% 13,618 56.5% 가구용 Edge Band 9,504 19.8% 9,662 16.3% 8,995 25.3% 9,266 38.5% 가전용 Sheet 3,411 7.1% 2,863 4.8% 898 2.5% 198 0.8% 기타 295 0.6% 504 0.9% 331 0.9% 670 2.8% 상품 74 0.2% 65 0.1% 157 0.4% 338 1.4% 기타 32 0.1% 60 0.1% 31 0.1% 0 0.0% 합계 48,112 100.0% 59,265 100.00% 35,485 100.0% 24,090 100.0% 주) 당사의 주요제품 중 가구용 Sheet는 ASA소재를 사용하고 있으며, 가구용 Edge Band와 가전용 Sheet에서는 ABS, PP 등의 소재를 사용하고 있습니다. - 주요 사업의 내용당사는 플라스틱 소재를 기반으로 각종 산업에서 요구되는 고기능성 플라스틱 시트를 연구 ·개발 ·제작하는 회사입니다. 당사는 표면마감재의 소재 중 PVC(Poly Vinyl Chloride) 소재와 PET(Poly Ethylene Terephthalate) 소재를 대체하는 ASA(Acrylonitrile Styrene Acrylate) 소재를 기반으로 가구, 전자제품 등의 기능성 플라스틱 시트를 제작하고 있습니다. 또한 ABS(Acrylonitrile Butadiene Styrene), PP(Polypropylene) 수지로 제조한 가구 EDGE 및 가전제품 내 ·외장재, 건축자재 등 각종 산업분야에서 광범위하게 사용되는 친환경 플라스틱 시트를 생산하고 있습니다. [용어의 정리] 용 어 설 명 ASA (Acrylate-Styrene-Acrylonitrile) ASA는 Acrylonitrile, Styrene, Acrylic Rubber의 3원 공중합체로서 내충격성과 기계적 강도 및 성형 가공성이 우수한 고기능성 플라스틱입니다. 장시간 실외에서 사용해도 물성과 외관의 변화가 적어 자동차 외장재, 건자재, 가구용 시트 등에 사용되고 있습니다. ABS (Acrylonitrile Buradiene Styrene) ABS는 Acrylonitrile, Butadiene 및 Styrene의 3성분으로 이루어져 있으며, 내충격성 열가소성 수지의 총칭임. ABS는 이들 3성분의 단순한 공중합체는 아니고, 유리상 폴리머인 AS (Acrylonitrile Styrene)의 연속상에 BR(Butadiene Rubber), SBR(Styrene Butadiene Rubber), NBR(Nitrile Butadiene Rubber) 등의 고무상 폴리머가 미세하게 분산한 2상 불균일계의 구조를 갖는 폴리머 블렌드입니다. 저온에서도 양호한 내충격성을 가지고 있으며 견고하고 강인한 재료이며, 양호한 전기절연성이 있어 습도 변화에 비교적 영향을 받지 않습니다. 통상 반투명 또는 불투명의 착색으로 이용되며 성형품은 고도의 광택을 가지고 있습니다. 표면의 마찰 상처나 표면 손상에 저항성을 가지고 있으나, 양호한 내후성을 나타내지 못하는 단점이 있습니다. ABS의 용도는 균형이 잡히고 뛰어난 물성을 반영하여 매우 다방면에 걸쳐 있으며, 대표적인 용도는 전기기구 관련 제품이며, 냉장고, 세탁기, 청소기, 선풍기, 라디오, 텔레비전 등 이른바 가정 전기기구의 모든 것에 걸쳐서 이용되고 있습니다. 폴리염화비닐, PVC (Polyvinyl chloride) 열가소성 플라스틱의 하나이자 염화비닐을 주성분으로 하는 플라스틱으로, '폴리염화비닐', '염화비닐수지'라고도 합니다. PVC는 본래 딱딱한 물질이기 때문에 프탈산계(phthalates, DEHP, DINP, DBP 등) 가소제나 아디핀산계(adipates, DHEA 등) 가소제를 사용해 유연성과 탄력성을 높인 뒤 필름·시트·성형품·캡 등 광범위한 제품으로 가공됩니다. 첨가되는 가소제가 유해한 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 여러 국가에서 PVC재질의 제품에 대한 용도별 제한 조치를 취하고 있습니다. PET (Polyethylene terephthalate) 에틸렌글리콜과 테레프탈산을 중합하여 얻어지는 포화 폴리에스테르 수지로 대표적인 합성섬유 소재로서 최근 필름과 병 등 비섬유 분야에 용도가 확대되고 있습니다. 강도, 내열성, 내약품성, 전기적 성질, 역학적 성질이 우수하기 때문에 섬유, 필름, 시트(Sheet), 음료병과 같은 음식료 포장용 분야 등에 광범위하게 사용되고 있습니다. 크게 BoPET, CPET, A-PET로 구분되며, 이 중 BoPET(Biaxially-originted PET)가 대표적이며, 국내에서 가장 많이 생산되는 종류임. 용도별로는 전기전자용, 광학용, 포장용, 산업용, 그래픽용, 태양광용으로 구분됩니다. PP (Polypropylene) PP는 프로필렌을 적절한 촉매에 중합하여 제조하며, PE와 같이 수지 중에서 범용으로 사용되고 있는 수지의 하나입니다. 범용성 플라스틱 중에서 가장 가볍고 인장강도 및 표면강도가 높으며, 압축·충격 강도가 양호하고, PE보다 내열성이 높고 유동성이 좋으며, 내열, 내약품성이 양호하여 전자제품의 케이스나 식품용기 등에 넓게 이용되고 있습니다. 또한 가역성 수지로 리사이클이 간단하며, 소각에 의한 염소가스 발생도 거의 없습니다. PE (LDPE/HDPE) 일반적으로 폴리에틸렌으로 불리며 PP, PVC와 더불어 가장 많이 사용되는 수지 중의 하나로, LDPE(저밀도 폴리에틸렌)은 무색으로 투명하고 내한성이 양호하며 전기절연성, 내약품성 등이 우수하여 생활용기, 전기 절연부품, 포장용 필름 등에 사용됨 HDPE(고밀도 폴리에틸렌)은 연화점, 굳기, 강도가 모두 크지만, 늘어나는 성질과 내충격성이 작고 촉감도 딱딱하여 내열성이 좋고 질긴 성질이 일반적인 마트용 봉투와 쇼핑백의 재료로 많이 사용됩니다. 데코레이션 시트 (Decoration sheet) MDF, PB 등의 벽면과 싱크대, 선반, 식탁 등의 부엌 가구, 신발장, 장식장, 붙박이장 등의 실내 가구 및 문, 창호 몰딩재 등에 적용하는 표면마감재로 뛰어난 색상과 패턴으로 주거 또는 사무 공간의 분위기를 연출하는 건축자재 중의 하나입니다. 기계 랩핑재로써 공장에서 플라스틱 창호나 몰딩 가구 등의 목재에 데코시트를 접착제와 고열을 이용하는 대형 기계장비에서 압착가공을 할 때 사용되는 마감재라 할 수 있습니다. 인테리어 필름 (Interior Film) 데코레이션 시트와 유사하나, 후면의 이형지를 벗겼을 때 배면에 점착제가 가공되어 있어 도배지처럼 풀을 칠하지 않아도 쉽게 현장에서 시공이 가능한 필름, 시트를 말합니다. MDF (Medium Density Fiberboard) 중밀도 섬유판을 말합니다. 목질 재료를 원료로 하여 얻는 목섬유를 접착제와 함께 고온, 고압으로 압착 성형한 판재로, 3~30㎜ 두께를 주로 생산합니다. 조직이 치밀하고 균일한 특성이 있으며, 기계 가공성과 강도가 우수하므로 일반 목재를 대신하여 가구, 스피커 외관, 탁구대 등의 재료로 널리 이용됩니다. 표면이 단단하고 평활하여 페인트를 칠하거나 장식용 필름을 접착하여 사용하기 쉽습니다. <주요 특징> ① 제작 및 가공이 용이 ② 가격이 원목, 합판보다 저렴 ③ 팽창 및 수축이 없음 ④ 뒤틀림 현상이 없음 ⑤ 단열성, 차음성, 난연성이 원목이나 합판보다 우수 PB (Particle Board) 파티클 보드(particle board)란 목재로 사용하고 남은 폐자재를 작은 칩의 형태로 분쇄하고, 이후 접착제를 첨가하여 강한 열과 힘으로 압착해 만든 판상형 개량목재(가공재)입니다. 목재의 절삭 가공에서 나오는 파편을 주로 이용하기 때문에 옹이?썩정이?뒤틀림?갈라짐 등의 흠이 없으며, 목재편을 붙여 만들기 때문에 목재의 방향에 따른 팽창 및 수축의 차이가 나타나지 않아 균질한 판상의 재료로 만들어 사용할 수 있습니다. 또한, 파티클 보드는 목재에 사용되는 못질?절단?도장?접착 등 다양한 가공을 하는 데 문제가 발생하지 않으며 재활용 재료를 주로 사용하기 때문에 친환경적이고 경제적입니다. 단열 효과나 방음 효과도 일반 목재나 합판보다 우수한 편입니다. 랩핑 문짝, 문틀, 섀시, 싱크대, 선반, 몰딩, 붙박이장, 수납장 등에 기존 시트지 또는 표면마감재를 제거하고 인테리어 필름 등으로 감싸는 작업으로 보통 리모델링 등에 사용되는 방법입니다. 오버레이 덧씌운다는 표현으로 PB 또는 MDF의 넓은 표면 위에 시트지를 접착하는 방식을 말합니다. 엣지 모서리를 뜻하는 말로, 합판의 얇은 옆면에 붙이는 시트를 말합니다. 미관상 잘 드러나는 곳이 아니기 때문에 보통 ABS 소재를 가장 많이 사용합니다. 멤브레인 마감 공법 중의 하나로 MDF 표면에 얇은 시트를 프레스 기계로 열과 압력을 가해 진공 압착 성형을 하여 공기가 빠지면서 시트가 접착되는 방식입니다. 시트에 열이 가해지면 그 열기로 시트가 늘어나기 때문에 가공 측면이 곡선이거나 모양이 들어간 제품에 사용되는 방법입니다. 셀룰로이드 필름 19세기 중반에 개발된 인류 최초의 합성 고분자 소재로 ‘천연소재’와 유사한 느낌을 줄 수 있다는 특징으로 대모갑 및 동물의 뿔과 같은 천연소재의 대체재로서 각광받았으나, 불에 타기 쉽고, 자외선에 취약한 단점으로 장기간 사용이 불가능하여, 점점 사용이 줄어들고 있습니다. 폴리에틸렌 (Polyethylene) 폴리에틸렌은 에틸렌을 단량체로 중합하여 얻는 고분자입니다. 폴리올레핀(polyolefin)이라 불리는 합성 고분자의 하나이며, 폴리프로필렌과 더불어 세계적으로 생산량이 가장 많은 제품입니다. 열에 강한 소재로 주방용품에 많이 사용됩니다. 가공이 쉬워 다양한 제품군에 사용되며, 페트병의 주원료가 되기도 합니다. 장시간 햇빛에 노출돼도 변색이 거의 일어나지 않으며, 비교적 안전한 소재로 아이들의 장난감에도 많이 사용됩니다. DEHP (Diethylhexylphthalate) DEHP는 환경호르몬으로 불리는 프탈레이트 계통의 인공화학물질로, 플라스틱 제품을 유연하게 만드는 가소제입니다. 주 사용분야는 장난감, 실내장식제 등이 있지만 과거 위험성이 알려지기 이전에는 혈액용기, 수액용기, 주사기와 같은 의료용품에 널리 이용되었습니다. DEHP는 환경호르몬의 일종으로, 앞서 설명했듯이 단기간에 급성 독성을 띠지는 않지만, 체내에 장기간에 걸쳐 지속적으로 노출됐을 때 독성을 띠게 됩니다. 세계야생보호기금(WWF)이 환경호르몬(내분비계 장애물질) 67개 물질 중 하나로 분류하고 있으며, 이에 따라 선진국에선 식품, 환경, 의료 등의 분야에서 DEHP 규제 기준을 마련해 놓았습니다. DEHA (Diethylhexyl adipate) 합성수지를 부드럽게 해주는 첨가제의 일종으로, 가정용 폴리에틸렌(LLDPE)제 랩에는 사용되지 않았지만 대형 할인매장이나 배달음식점 등의 염화비닐수지(PVC)제 랩에 주로 사용되어 왔으며, 환경호르몬 검출로 시품 포장용 랩 등에 생산이 제한되고 있습니다. DBP (Dibutylphthalate) Dibutyl Phthalate의 약자로 과액이 부서지지 않게 하는 가소제 성분 및 화장품 향료의 성분으로 사용되었습니다. EU는 인체에 유해한 호르몬과 생식계에 대한 독성 등으로 내분비교란 물질로 분류하고 있으며, 장난감이나 어린이 용품에 대한 사용이 금지되어 있습니다. 1. 사업위험 가. 글로벌 경기 변동위험 2022년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 2021년 세계 경제성장률은 6.0%를 기록하였으며, 2022년에는 3.2%, 2023년에는 2.7%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 2019년 12월 COVID-19가 발병하면서 2020년 03월 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였고 현재까지도 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 그러나 각국에서 백신개발 및 접종, 경기부양책 등의 영향 등으로 차츰 일상이 회복되며 세계경제는 점진적으로 정상화되고 있었으나, 미국과 중국의 경제적 갈등 심화, 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 글로벌 경기의 성장은 여전히 불확실한 상황입니다.이 외에도 다양한 대외변수 등에 의해서 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등이 발생할 수 있습니다. 당사의 주요 사업은 플라스틱 시트 제조업으로 주요 수요처인 가구 및 인테리어 시장에 영향을 받으며, 가구 및 인테리어 시장은 경기변동에 민감하고, 국내외 소비 심리 및 경제성장 등에 많은 영향을 받는 특징이 있어 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다. 또한, COVID-19, 우크라이나-러시아 전쟁 등이 종식되더라도 변이바이러스 재확산, 전쟁 등의 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상 이슈 등의 불확실성으로 인해 당사에 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 대외경제요인으로 인한 투자위험에 유의하시기 바랍니다. 2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19') 발병하면서 전세계로 감염 확산세가 이어졌습니다. 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였고 세계경제는 금융시장과 실물시장을 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제 성장률이 크게 위축되었습니다.2022년 10월 IMF(국제통화기금)가 발표한 'World Economic Outlook' 보고서에 따르면 COVID-19로 인한 펜데믹의 영향으로 2020년 글로벌 경제 성장률은 -3.3%로 나타났습니다. 2021년은 각국에서 백신개발 및 접종, 경기부양책을 시행하면서 세계경제를 점진적으로 정상화되었고 이로인해 2021년 세계 경제성장률은 6.0%으로 회복세를 보였습니다. 그러나, 2022년 02월 러시아의 우크라이나영토 침공으로 우크라이나-러시아 전쟁이 발발되었습니다. 이로인해 글로벌 공급망 훼손 및 인플레이션이 심화되었으며, 이에따라 세계 경제 성장률은 2022년과 2023년 각각 3.2%, 2.7%로 둔화될 것으로 전망됩니다. IMF는 COVID-19의 재확산, 우크라이나-러시아 전쟁의 장기화에 따른 공급망 훼손 및 에너지 가격상승에 따른 인플레이션 장기화, 미국 금리정책 조정, 고환율 등을 근거로 2022년 선진국 경제성장률을 전망치(2022년 7월) 2.5% 대비 0.1%p 하향한 2.4%로 전망하였으며 신흥국의 경우 멕시코 수출 감소, 브라질 긴축 통화정책, 중국 부동산경기 침체 등이 있으나 2022년 신흥국 경제성장률을 직전 전망치(2022년 7월) 3.6% 대비 0.1%p 상승한 3.7%로 전망하였습니다. [국제통화기금 세계 경제성장 전망] 구분 2020년 2021년 2022년 전망 2023년 전망 직전 전망과의 차이 2022년 2023년 세계 -3.3 6.1 3.2 2.7 - -0.2 선진국 -4.7 5.2 2.4 1.1 -0.1 -0.3 미국 -3.5 5.7 1.6 1.0 -0.7 - 유로존 -6.6 5.4 3.1 0.5 0.5 -0.7 일본 -4.8 1.7 1.7 1.6 - -0.1 영국 -9.9 7.4 3.6 0.3 0.4 -0.2 캐나다 -5.4 4.5 3.3 1.5 -0.1 -0.3 신흥개도국 -2.2 6.8 3.7 3.7 0.1 -0.2 중국 2.3 8.1 3.2 4.4 -0.1 -0.2 인도 -8.0 8.7 6.8 6.1 -0.6 - 러시아 -3.1 4.7 -3.4 -2.3 2.6 1.2 브라질 -4.1 4.6 2.8 1.0 1.1 -0.1 멕시코 -8.2 4.8 2.1 1.2 -0.3 - 사우디아라비아 -1.9 3.2 7.6 3.7 - - 한국 -7.0 4.1 2.6 2.0 0.3 -0.1 출처 : IMF(World Economic Outlook, 2022.10) 2022년 11월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 국내 경제 성장률은 4.1%로 회복되었으며, 전 세계적인 경기침체로 인해 2022년과 2023년 경제성장률은 각각 2.6%, 1.7%로 점차 하향할 것으로 예상되나 2023년 하반기 이후 대외 불확실성이 줄어들면서 회복할 것으로 전망됩니다. [한국 경제전망] (단위 : %) 구 분 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024(E) 상반기 하반기(E) 연간(E) 상반기 하반기 연간 연간 GDP 4.1 3.0 2.3 2.6 1.3 2.1 1.7 2.3 민간소비 3.7 4.1 5.3 4.7 4.3 1.3 2.7 2.2 설비투자 9.0 (6.4) 2.7 (2.0) 0.7 (6.7) (3.1) 3.6 지식재산생산물투자 4.4 4.6 4.8 4.7 3.5 3.6 3.6 3.6 건설투자 (1.6) (4.5) (0.4) (2.4) 2.4 (2.4) (0.2) 0.7 상품수출 10.5 6.0 0.9 3.4 (3.7) 4.9 0.7 3.3 상품수입 12.8 5.3 6.4 5.8 2.0 (1.2) 0.4 2.9 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2022.11) 또한 COVID-19로 인한 경기 침체를 둔화하기 위해 유동성 공급 정책을 취했던 각국 정부는 유동성을 회수하기 위해 기준금리를 수차례 인상하고 있습니다. 이 밖에도 COVID-19 펜데믹 회복 과정에서 나타난 공급망 교란으로 인한 수급불균형으로 초래 된 인플레이션으로 고물가가 지속되었고 2022년 02월 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 인플레이션이 심화되어 원자재 가격 변동성이 확대되고 있습니다. 당사가 현재 영위하는 ASA 플라스틱 시트는 다양한 산업에 활용도가 높으며, 현재 주요 전방산업은 인테리어 및 가구시장입니다. 인테리어 및 가구의 특성상 소비자가 필수 인테리어 및 가구 공사를 제외하고는 필수소비재에 비해 가처분소득이 높지 않으면 구매율이 떨어지는 특징이 있습니다. 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 우크라이나-러시아 전쟁과 인플레이션 등의 부정적인 영향으로 인해 민간소비증가율은 2022년 4.7%를 기점으로 2023년부터 2.7%, 2024년 2.2%로 하락할 전망입니다. 이에 따라 따라 국내 ·외 소비 심리 악화 및 경기 침체 등으로 가구 및 인테리어 시장에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다.결국 인테리어 및 가구 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거지적 경제요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세 등에 유의할 필요가 있습니다. 또한, COVID-19, 우크라이나-러시아 전쟁 등이 종식되더라도 변이바이러스 재확산, 전쟁 등의 외교적 마찰 및 물가상승에 따른 전세계적인 금리인상 이슈 등의 불확실성으로 인해 당사에 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 대외경제요인으로 인한 투자위험에 유의하시기 바랍니다. 나. 가구 및 인테리어 산업 관련 위험 전 세계적으로 가구 및 인테리어 산업은 2020년 COVID-19의 영향으로 자가격리 및 재택근무로 인해 집에서 보내는 시간이 길어지면서 수요가 증가한 산업입니다. 또한 원격수업 및 재택근무가 증가하면서 도시에서 외곽으로 이동하고, 규모가 작은 집에서 생활환경 개선을 위해 큰 집으로 이사하는 인구도 증가하고 있습니다. 이와 같이 집은 더 이상 단순히 주거용도가 아닌 휴식 및 생산성 있는 공간으로 변화하게 된 계기가 되었으며, 포스트코로나 시대에 진입하여도 지속적으로 인테리어 및 가구에 대한 수요는 증가할 것으로 예상되며, 이러한 글로벌 가구시장 및 국내 가구시장 규모 증가 추세는 국내 및 해외 수출사업을 영위하는 당사의 사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 전염병확산, 전쟁 등의 이유로 인해 경기불황의 위험에 노출되면 인테리어 및 가구산업이 침체되거나 구매자들의 구매력이 약화되는 등 전방시장의 불확실성으로 인해 당사의 사업에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2020년 세계는 유례없는 전염병인 COVID-19으로 인해 사회적 거리두기가 시행되고 세계 각국에서 자가격리 및 재택근무를 하면서 집에 머무는 시간은 길어졌습니다. 현재는 세계각국에서 백신개발 및 접종으로 인해 포스트코로나 시대에 도래하면서 집에 머무는 시간은 전보다 짧아졌지만 집에 대한 가치는 변화했습니다. 집에서 휴식 및 재택근무뿐만 아니라 집에서도 여가를 즐길 수 있는 홈트레이닝, 홈카페, 홈무비 등이 하나의 트렌드로 자리 잡고 있으며, 학교 원격수업 및 재택근무가 증가하면서 도시에서 외곽으로 이동하고 규모가 작은 집에서 생활환경 개선을 위해 큰 집으로 이사하는 인구도 증가하고 있습니다이와 같이 COVID-19으로 인해 집이 더 이상 단순히 주거용도 뿐만 아니라 휴식 공간 및 생산성 있는 공간으로 변화하게 된 계기가 되었으며 포스트코로나 시대에 진입하여도 지속적으로 인테리어 및 가구에 대한 수요는 증가할 것으로 판단됩니다. [2012~2025년 글로벌 가구시장 매출 규모 추이 및 전망] (단위 : 백만 달러) 글로벌 가구시장.jpg 글로벌 가구시장 규모 출처: KOTRA, Statista(2021.10.) 글로벌 리서치사인 Statista의 통계에 따르면 2012년부터 2019년까지 글로벌 가구시장 매출규모는 연평균 4.8%로 성장해 왔으며 2019년 가구시장 매출규모는 2012년 가구시장규모 대비 39%로 성장한 1조 3,134억달러로 지속적으로 상승했습니다. 2020년 COVID-19로 인해 2019년 대비 가구시장 매출규모가 약 2% 하락했지만 그 이후 더 지속적 성장할 것으로 예상됩니다. 2021년 글로벌 가구시장 매출규모는 1조 3,719억달러로 2020년 대비 6.5%성장했으며 COVID-19 전염병이 퍼진 2020년부터 2025년까지 연평균성장률 4.66%로 성장해 2025년에는 1조 6,163억달러의 시장규모를 달성할 것으로 전망됩니다. 이러한 글로벌 가구시장의 꾸준한 상승은 당사의 영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. [국내 가구시장 전망] (단위: 억원) 국내 가구시장.jpg 국내 가구시장 출처: 통계청, Statista 대한민국 통계청의 가구 판매액 자료에 따르면 2018년 가구판매액은 7,547억원규모이며 2021년 가구판매액은 46.6% 상승하여 1조 1,067억원으로 증가하였습니다. 이는 COVID-19으로 인해 세계적인 기조와 함께 인테리어 및 가구소비량이 증가한 것으로 판단됩니다. 그러나 2022년 우크라이나-러시아 전쟁과 원자재 가격 폭등 및 글로벌 공급망 경색으로 인플레이션이 발생하며 가구 판매액은 감소세를 보였으나, 2023년에는 전쟁 등의 대외불확실성 감소로 가구판매액이 증가할 것으로 기대됩니다. 이러한 글로벌 가구시장 및 국내 가구시장 규모 증가추세는 국내 및 해외 수출사업을 영위하는 당사의 사업에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 판단됩니다. 그러나 인테리어 및 가구의 특성상 소비자가 필수 인테리어 및 가구 공사를 제외하고는 필수소비재에 비해 가처분 소득이 높지 않으면 구매율이 떨어지는 특징이 있습니다. 이는 전쟁, 인플레이션, 주요국의 통화정책 등의 거시적 불확실성이 확대된다면 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 매출규모 감소로 이어질 수 있습니다. 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 다. 산업 내 경쟁심화 위험 당사는 한샘, 현대리바트, 한솔홈데코 등 국내 주요 가구제조기업을 핵심 고객으로 두고 있으며, 당사의 매출 중 상기 3개사가 차지하는 비중은 2022년 기준 국내 매출액의 42% 수준으로, 가구산업 전반의 성장과 함께 성장하고 있습니다. 당사는 플라스틱 소재인 ASA소재를 적용하여 가구의 외관을 꾸며주는 표면 마감용 필름 및 시트를 주요 제품으로 생산하고 있습니다. 과거 가구, 인테리어용 필름 및 시트는 PVC 소재가 주로 사용되었으나, PVC 소재의 환경오염성, 화재위험성으로 인하여 현재에는 PET 소재가 주로 활용되고 있습니다. 당사는 기존 PVC, PET 필름 및 시트시장에 대응하여 LG화학에서 생산하는 ASA 소재를 활용하여 세계최초로 데코시트로 개발하여 생산하고 있으며, ASA소재는 타 소재 대비 내후성(색상유지) 및 내열성 등에서 강점을 가지고 있습니다. 당사는 2014년 ASA소재를 바탕으로한 데코시트 시장에 진입하였고, 2019년 매출액 240억원, 당기순이익 5억원에서 2022년 매출액 481억원, 당기순이익 51억원을 기록하는 등 성공적으로 진입하고 있으나, 신규 경쟁사 및 글로벌 주요 기업의 ASA 소재 적용, 경쟁사들의 단가 인하 등으로 시장 내 경쟁강도가 높아질 경우 당사의 시장 내 경쟁 우위가 약화될 수 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 한샘, 현대리바트, 한솔홈데코 등 국내 주요 가구제조기업을 핵심 고객으로 두고 있으며, 당사의 매출 중 상기 3개사가 차지하는 비중은 2022년 기준 국내 매출액의 42% 수준으로, 가구산업 전반의 성장과 함께 성장하고 있습니다. 당사는 플라스틱 소재인 ASA소재를 적용하여 가구의 외관을 꾸며주는 표면 마감용 필름 및 시트를 주요 제품으로 생산하고 있습니다. 과거 가구, 인테리어용 필름 및 시트는 PVC 소재가 주로 사용되었으나, PVC 소재의 환경오염성, 화재위험성으로 인하여 현재에는 PET 소재가 주로 활용되고 있습니다. 당사는 기존 PVC, PET 필름 및 시트시장에 대응하여 LG화학에서 생산하는 ASA 소재를 활용하여 세계최초로 데코시트로 개발하여 생산하고 있으며, ASA소재는 타 소재 대비 내후성(색상유지), 내구성 및 내열성 등에서 강점을 가지고 있습니다.당사의 경쟁업체로는 종합 인테리어 자재업체인 LX하우시스, 현대엘앤씨 및 화학업체인 도레이첨단소재가 있으며, 인테리어 필름 전문 제조업체로 케이피텍, 두성코리아 등이 있습니다. 다만, 상기 업체들은 PET소재를 사용한 시트를 생산하고 있으며, ASA소재 기반 제품을 생산하는 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. [주요 경쟁업체 비교 현황] (단위 : 백만원, %) 구분 ㈜진영 ㈜LX하우시스 도레이첨단소재㈜ 2020 (제25기) 2021 (제26기) 2022(제27기) 2020 (제12기) 2021 (제13기) 2022(제14기) 2019(제22기) 2020 (제23기) 2021 (제24기) 매출액 35,485 59,265 48,112 3,038,037 3,459,792 3,611,151 2,493,069 2,408,918 2,791,404 영업이익 2,174 7,041 6,449 70,987 70,452 14,940 225,749 314,228 239,640 순이익 1,525 5,855 5,122 (79,466) 12,664 (117,721) 64,964 222,168 173,558 총자산 29,050 38,183 47,507 2,385,372 2,547,391 2,483,729 2,803,865 2,839,648 2,891,912 총부채 21,549 22,608 26,085 1,548,157 1,683,973 1,703,786 1,195,729 1,051,146 1,096,773 자기자본 7,511 15,576 21,423 837,215 863,418 779,943 1,608,135 1,742,874 1,840,766 상장여부 (상장일) 　비상장 코스피 (2009.04) 비상장 주요제품 매출비중 표면 마감재 ASA SHEET EDGE 건축자재(73.3%), 자동차소재/산업용필름(26.2%) 필름, 부직포, 첨단소재, 탄소섬유 구분 ㈜현대엘엔씨 ㈜케이피텍 ㈜두성코리아 2019(제6기) 2020 (제7기) 2021 (제8기) 2019(제32기) 2020 (제33기) 2021 (제34기) 2019(제11기) 2020 (제12기) 2021 (제13기) 매출액 946,981 931,900 1,015,204 65,568 71,817 84,749 48,147 47,951 43,809 영업이익 16,111 37,915 10,363 704 2,806 535 2,720 4,467 983 순이익 3,311 17,804 6,673 512 2,883 2,754 2,009 3,476 760 총자산 602,472 605,629 577,494 63,552 65,300 94,981 21,799 25,547 34,696 총부채 473,674 461,422 424,036 26,439 25,704 48,807 13,560 13,833 22,221 자기자본 128,797 144,207 153,459 37,112 39,596 46,173 8,239 11,715 12,475 상장여부 (상장일) 비상장 비상장 비상장 주요제품 매출비중 창호,바닥재,인조대리석 PVC SHEET, PET SHEET 의약품 케이스 표면마감재 PET SHEET PVC SHEET, PP SHEET 주) 상장법인인 LX하우시스는 2022년 사업보고서 기준이며, 나머지 경쟁업체는 비상장법인으로 2021년 감사보고서 기준 재무수치 입니다. 글로벌 리서치사인 LPI의 'Global Decorative Films Foils Market Growth 2023-2029'에 따르면 글로벌 데코필름 시장은 2021년 기준 LX하우시스, Eastman Chemical, Renolit 등 상위 5개사가 16.3%을 차지하고 있으며, 당사는 0.47%의 점유율을 차지하고 있는 것으로 보고되었습니다. [글로벌 데코필름 시장점유율] (단위: %) 구분 2018 2019 2020 2021 2022(E) 2023(E) LX Hausysy 6.36 5.07 4.82 4.72 4.65 4.14 Eastman Chemical 2.88 2.95 2.71 3.11 3.15 2.89 Renolit 3.49 3.07 2.71 2.95 2.66 2.25 Avery Dennison corporation 2.69 3.18 3.30 3.58 3.64 3.40 3M 1.73 1.76 1.71 1.94 1.88 1.77 진영 0.18 0.19 0.19 0.47 0.48 0.44 출처: LP INFORMATION 'Global Decorative Films Foils Market Growth 2023-2029' 주) 글로벌 데코필름 시장 상위5개사와 당사를 비교하였습니다. 이와 같이 글로벌 데코필름 시장은 상위 5개사의 시장점유율이 20%도 되지 않는 경쟁이 치열한 시장입니다. 당사는 2014년 ASA소재를 바탕으로한 데코시트 시장에 진입하였고, 2019년 매출액 240억원, 당기순이익 5억원에서 2022년 매출액 481억원, 당기순이익 51억원을 기록하는 등 성공적으로 진입하고 있으나, 신규 경쟁사 및 글로벌 주요 기업의 ASA 소재 적용, 경쟁사들의 단가 인하 등으로 시장 내 경쟁강도가 높아질 경우 당사의 시장 내 경쟁 우위가 약화될 수 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 주요 원재료 수급 관련 위험 당사의 주요 원재료는 석유에서 추출되는 합성수지인 ASA 소재로 글로벌 Top 석유화학 회사인 LG화학에서 생산하고 있습니다. LG화학은 세계 최대수준의 ASA 생산업체로 안정적인 수급이 가능하며, 원재료 조달에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 주요 원재료인 ASA 소재는 석유화학에서 파생되는 제품으로서, 국제유가 및 원유 수급에 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 국제유가 및 원유 수급에 일시적인 수급불균형 등으로 인해 가격변동이 발생하거나 원재료 수급에 문제가 발생할 경우 당사의 제품가격 및 생산량에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들 께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다. 당사의 제품의 주요 원재료는 석유에서 추출되는 합성수지인 ASA 소재로 글로벌 Top 석유화학 회사인 LG화학에서 생산하고 있습니다. 석유는 세계시장의 주요한 원재료로서 다양한 경로로 유통이 되기 때문에 원료 조달의 이슈는 없습니다. 또한 LG화학은 세계 최대수준의 ASA 생산업체로 원재료의 안정적인 수급이 가능하며, 원재료 조달에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 당사가 사용하는 주요 원재료는 ASA, ABS, 전사지 등으로 구성되어 있습니다. 이 중 ASA는 2022년 원재료 비중의 61.3%를 차지하는 주요 원재료 입니다. 당사의 최근 3개년 주요 원재료 매입금액과 용도는 다음과 같습니다. [최근 3개년 원재료 매입금액] (단위: 백만원, ton, m, %) 구분 2022년 2021년 2020년 금액 매입량 비율 금액 매입량 비율 금액 매입량 비율 ASA 15,564 5,065 61.3 20,845 7,015 69.9 11,192 4,208 63.8 ABS 3,763 1,395 14.8 3,450 1,411 11.6 2,858 1,501 16.3 전사지 4,044 3,217 15.9 3,505 2,772 11.7 2,290 2,228 13.1 기 타 2,017 595 7.9 2,040 646 6.8 1,192 366 6.8 합 계 25,388 - 100.0 29,840 - 100.0 17,532 - 100.0 주) 매입량은 ASA, ABS, 기타는 무게인 Ton, 전사지는 길이인 m를 단위로 함 [원재료 구분과 용도설명] 구분 설명 원재료 ASA수지 - Sheet Overlay, 가구용 Sheet 및 가전제품 Sheet의 주원료 - 무색 Natural Pellet과 유색 컴파운드로 구분 ABS수지 - Edge의 주원료 및 일부 가전제품용 SHEET로 사용 전사지 - 가열되어 나온 수지의 표면에 전사지를 부착시켜 여러 모양을 구현해 내는 재료로서, 가구 및 가전용 제품 제조에 사용 마스터배치 - Natural Pellet 및 ABS에 색을 구현하기 위한 원료 당사의 제품은 생산 및 납품에 소요되는 LeedTime이 짧게는 1주일 내에 이루어져 생산량 등을 미리 예측하고, 원재료를 사전에 확보하여 생산계획에 차질이 없도록 진행하고 있습니다. 또한, 주요 원재료인 ASA의 경우 세계 최대수준의 ASA 생산업체인 LG화학으로부터 원재료를 조달하고 있으며, 장기간의 상호신뢰 아래 안정적으로 공급받고 있습니다. [주요 원재료 가격변동 추이] (단위 : kg/원, m/원) 품목 2022년 2021년 2020년 ASA - NP 국 내 3,091 2,958 2,627 ASA - 컴파운드 국 내 3,065 2,988 2,675 ABS 국 내 2,697 2,456 2,107 [국제유가 및 주요 석유화학제품 가격 동향] 1123 12342442.jpg - 출처: 한국석유화학협회 다만, 당사의 주요 원재료인 ASA 및 ABS소재는 高인플레이션 등의 영향으로 최근 3개년 지속적으로 상승하고 있습니다. 또한, ASA 및 ABS소재는 석유화학에서 파생되는 소재로, 국제유가 및 원유 수급에 영향을 받을 수 있습니다. 다만, 당사의 원재료 매입처인 LG화학이 국제유가 및 원유 수급 등에 따라 가격을 점진적으로 반영하고 있어 국제유가와 같이 단기간에 큰 폭으로 변동되지는 않습니다. 그럼에도 불구하고 국제유가 및 원유 수급에 우크라이나-러시아 전쟁 및 지속적인 高인플레이션 등으로 일시적인 수급불균형이 발생하거나 가격이 크게 상승할 경우 당사의 제품가격 및 제품 생산에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들 께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다. 마. 기술 진부화 및 대체재 개발에 따른 위험 ASA소재는 ABS소재와 비교하여 내열성 및 내후성에 우수하며 PET소재의 강점인 친환경적인 요소를 더하여 색상 및 충격 강도를 유지하는 고내후성을 가지고 있는 이점이 있습니다. 당사는 플라스틱 압출성형 기술을 이용하여 ASA소재를 활용한 데코시트를 주요 제품으로 생산하고 있으며, PET 데코시트 시장을 대체할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 ASA소재는 데코시트시장 뿐만 아니라 기존 PET소재가 점유하고 있는 다향한 시장을 대체할 수 있을것으로 판단됩니다. 현재 당사는 매출액의 72.3%가 가구용 ASA 데코시트에서 발생하고 있으나, 가전산업에 대한 매출비중을 점차 확대하고 있으며, 신규 가전 매출처 확대 및 건축, 반도체 등 다양한 산업으로 진출을 준비하고 있습니다. 그러나 ASA소재보다 더 우수한 특성을 가진 신소재가 개발되고, 동사가 생산하는 제품에 적용될 경우 동사가 보유한 경쟁력은 도태될 수 있으며, 신소재 적용을 위한 생산설비 및 연구개발 비용 등이 발생할 수 있으며, 제품 적용이 늦어질 경우 경쟁에서 도퇴될 수 있습니다. 이 경우 동사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 주요 원재료로 사용하는 ASA는 ABS와 비교하여 물성 및 성형성이 유사하나, 고무성분이 달르며, ABS의 Butadiene Rubber 보다 Acrylic Rubber가 화학적 구조 특성이 빛과 열에 우수하기 때문에 내열성 및 내후성에서 우수한 성질을 보유하고 있습니다. 이에 ASA는 색과 광택 변화가 적은 고내후성, 고착색성이 요구되는 건자재 및 실내 가구용 데코시트, 고내후성, 고충격성, 내스크래치성, 내열성이 필요한 자동차 외장재 등에 적용되고 있습니다. [ASA 수지의 특징] asa수지 특징.jpg ASA 수지의 특징 과거의 데코시트는 PVC 소재와 PP 소재를 주요 원재료로 하여 제조된 제품이 주류를 이루고 있었습니다. 그러나 PVC는 물성 및 성형성에서는 우수하나 열이나 광화학적으로는 불안정하여 내구성이 떨어지며, 사용 요건과 기대되는 특성에 따라 다수의 첨가물이 추가되어 사용되어야 합니다. 이러한 첨가물에는 Diethyl hexyl phthalate(DEHP)를 비롯해, Diethyl hexyl adipate(DEHA), Di butyl phthalate(DBP) 등이 있습니다. 이들이 소각될 경우 발암물질인 다이옥신 등 다량의 유독가스를 배출하여 환경유해물질로 분류되어 있으며, 새집증후군과 같은 환경오염을 야기하는 문제가 발생할 수 있습니다. EU에서는 1992년부터 DEHP를 ‘생식 독성물질’로 분류해 생활용품 제조에 쓰지 못하도록 조치하였으며, 이에 PVC를 대체할 수 있는 PET이나 ASA 등으로 원재료 소재가 대체되고 있습니다. ASA소재는 PVC, PET, ABS와 비교하여 내열성 및 내후성에 우수하며 PET소재의 강점인 친환경적인 요소를 더하여 색상 및 충격 강도를 유지하는 고내후성을 가지고 있는 이점이 있습니다. 당사는 이러한 ASA 소재를 활용한 데코시트를 주력제품으로 생산하고 있으며, 향후 PET소재가 차지하고 있는 다양한 시장을 대체할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 ASA 소재를 세계 최초로 데코시트에 적용하여 Decojin이라는 브랜드를 런칭하였고, 소재의 친환경성, 가격경쟁력, 제품의 우수성 등을 바탕으로 시장에서 점유율을 점차 높여가고 있습니다. 글로벌 리서치사인 LPI의 'Global Decorative Films Foils Market Growth 2023-2029'에 따르면 당사의 글로벌 데코필름 시장 점유율은 2018년 0.18%에서 2021년 0.47%의 점유율을 차지하고 있는 것으로 보고되었습니다. [글로벌 데코필름 시장점유율] (단위: %) 구분 2018 2019 2020 2021 2022(E) 2023(E) LX Hausysy 6.36 5.07 4.82 4.72 4.65 4.14 Eastman Chemical 2.88 2.95 2.71 3.11 3.15 2.89 Renolit 3.49 3.07 2.71 2.95 2.66 2.25 Avery Dennison corporation 2.69 3.18 3.30 3.58 3.64 3.40 3M 1.73 1.76 1.71 1.94 1.88 1.77 진영 0.18 0.19 0.19 0.47 0.48 0.44 출처: LP INFORMATION 'Global Decorative Films Foils Market Growth 2023-2029' 주) 글로벌 데코필름 시장 상위 5개사와 당사를 비교하였습니다. 또한, 데코시트뿐만 아니라 전자기기에도 활용하고 있으며, 향후 건축기자재 등 ASA소재를 활용한 다양한 산업에 진출하기 위한 R&D를 지속적으로 수행하고 있습니다. [연구개발 현황] 연구과제 연구 기관 주요내용 관련제품 리얼알루미늄 합지 필름 진영 기존의 진공 증착에 의해 제조된 금속 헤어라인 패턴을 합성수지(ASA 수지) 필름에 전사하여 구현한 금속 헤어라인 필름의 형태에서 벗어나, 실제 알루미늄 박판을 합성수지(ASA 수지) 필름에 합지하여, 실제 금속질감을 얻을 수 있는 필름으로 실제 알루미늄의 단열성능을 활용하여 냉장고 냉동실 및 냉장실의 보냉 효과를 얻을 수 있음. 리얼알루미늄 제품 국내 L사 납품 중국내 가전업체 및 중국 가전업체 제품 소개 및 협의 중 폴리올레핀계 엣지밴드 진영 가구 표면 마감재 중 가구의 모서리 부분에 사용되는 엣지밴드는 오버레이용 데코시트에 비해 주목도는 떨어지지만 없어서는 안되는 가구 표면 마감재임. 현재, 이들 엣지밴드에 많이 사용되고 있는 소재로 ABS 수지가 많이 사용되고 있지만, 가격 경쟁력 확보 차원에서 경제적이면서도 친환경적인 폴리올레핀 소재로의 전환이 진척되고 있음. 이에 당사에서는 ABS 수지의 물성과 견주어 뒤떨어지지 않으며, 경제적이며 친환경적인 PP 수지를 적용한 엣지밴드 개발을 진행 중. Edge밴드 제품 국내 H사 납품 멤브레인Sheet 진영 멤브레인 가공용 ASA 수지 기반 시트, 이의 제조방법 및 랩핑용 시트 개발 신제품 테스트 중특허출원 중 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 데코레이션 시트 중소벤처기업부 2021.09∼2023.09 500백만원 펄전사 데코시트 압출 전사 인쇄 제조공정에 대한 특허 출원.제품의 물성 공인 시험기관 검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 [연구개발 계획] 연번 연구과제 연구기관 소요자금(백만원) 재원조달 방법 기대효과 예상기간 비고 1 높은 투명성, 내후성 및 내스크러치성 등의 성능을 가지는 아크릴 수지 계열의 PMMA 수지를 적용한 내외장 시트로 소재 단독 사용보다는 이종 수지 간 멀티레이어 형태의 공압출 시트/필름으로 구현할 경우, 이들 시트/필름의 심미성 및 내구성으로 보다 차별화된 프리미엄급 시트/필름으로 제공 가능하도록 개발 진영 300 자체자금 신규소재의 기술력 상승 및 신제품출시 2022.03 ~ 2023.04 현재 판매되는 ASA시트 색상 10여종을 대상으로 개발 완료.해외 바이어에 샘플 제공하는 등생산 준비 완료됨 2 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 테코레이션 시트 개발 진영 500 정부 출연금 기술력확보/ 특허진행 2021.09 ~ 2023.09 압출 전사 인쇄 제조공정에대한 특허 출원.제품의 물성 공인 시험기관검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 3 항균 성능을 가지는 그래핀을 당사의 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산시키는 것에 의해 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름 및 ASA시트 자체에 항균 성능을 가진 가구 표면 마감용 항균 시트 개발 진영 200 자체자금 신제품출시 / 특허진행 2022.06 ~ 2023.05 코팅층에 그래핀을 분산한 항균시트 개발완료, 특허출원 진행중.ASA시트 자체에 항균성능을 가진 항균시트 개발 진행 중. 4 비할로겐 난연제로서 환경에 대한 부하, 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구 진영 300 자체자금 신제품 출시 / 기술력 확보 2022.06 ~ 2023.10 시제품 개발하여 소방청 고시 방염기준 충족위한 제품성능검증 진행 중 그러나 ASA소재보다 더 우수한 특성을 가진 신소재가 개발되고, 동사가 생산하는 제품에 적용될 경우 동사가 보유한 경쟁력은 도태될 수 있으며, 신소재 적용을 위한 생산설비 및 연구개발 비용 등이 발생할 수 있으며, 제품 적용이 늦어질 경우 경쟁에서 도퇴될 수 있습니다. 이 경우 동사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 외주가공 관련 위험 당사는 인테리어, 가구, 가전제품 및 건축자재 등 다양한 산업에 필요한 플라스틱소재를 압출성형하여 다양한 필름을 납품하고 있으며 주로 생산하는 제품은 가구에 필요한 친환경 표면마감재인 데코레이션 시트(Decoration Sheet, 통상 "데코시트")를 개발하여 생산하고 있습니다. 데코시트는 당사가 ASA 원재료를 바탕으로 직접 생산하나, 외주가공업체에서 코팅 후 최종 제품으로 판매되고 있습니다. 당사는 데코시트의 후가공인 코팅을 인건비 절감 및 생산효율성을 위해 외주가공업체에 위탁하고 있습니다. 당사는 공정 표준화 시스템을 구축하였고, 품질 검사기와 작업 관리자의 모니터링을 통해 원재료 투입부터 제품 출하까지 전 과정에 걸쳐 높은 수준의 품질관리 정책을 고수하고 있으며, 외주가공업체에 대해서도 당일 외주처리된 제품에 대해 무작위 샘플을 추출하여 테스트를 실시하는 등 지속적인 관리를 진행하고 있습니다.그럼에도 불구하고 외주가공업체의 품질 저하, 과도한 비용 청구, 생산능력 저하 등은 당사의 제품판매에 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 부정적 요인들은 당사 제품의 품질저하 및 신뢰도 하락으로 이어져 수익성이 하락 될 수 있으니 투자자들 께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 인테리어, 가구, 가전제품 및 건축자재 등 다양한 산업에 필요한 플라스틱소재를 압출성형하여 다양한 필름을 납품하고 있으며 주로 생산하는 제품은 가구에 필요한 친환경 표면마감재인 데코레이션 시트(Decoration Sheet, 통상 "데코시트")를 개발하여 생산하고 있습니다. 데코시트는 당사가 ASA 원재료를 직접매입하여 제작되며 마감은 외주 코팅업체를 통해 코팅과 함께 프라이머(접착제) 처리가 이루어지고 있습니다. 연도별 외주가공비 비중에 관한 사항은 아래와 같습니다. [연도별 외주가공비 비중] (단위: 천원) 구 분 2022년 2021년 2020년 매출액 48,111,618 59,264,936 35,485,158 매출원가 37,890,751 49,590,118 31,592,418 외주가공비 10,570,482 11,824,842 6,721,876 매출액 대비 비중 21.97% 19.95% 18.94% 매출원가 대비 비중 27.90% 23.82% 21.28% 외주가공업체 수 8사 3사 3사 당사는 데코시트의 후가공인 코팅을 인건비 절감 및 생산효율성 향상을 위해 외주가공업체에 위탁하고 있습니다. 현재 당사의 외주가공업체는 총 8개사로, 2020년 3개사에서 외주가공업체 편중에 따른 위험을 보완하기 위해 지속적으로 외주처 비중을 분할하여 현재에 이르렀습니다.외주가공비는 제품 규격과 두께, 형태에 따라 품목별로 단가가 정해지며, 매년 인건비 상승 및 물류비용 등의 증가로 인해 인상되고 있습니다. 외주가공업체의 단가 인상은 인건비와 임율, 시간당 생산량, 간접비용 등을 구분하여 검토하고 있으며, 인상 협상이 완료되면 당사 원가에 반영하고 있습니다. 최근 외주가공비의 비율이 증가된 원인은 당사의 공정개선으로 제품생산 수율이 개선되면서 원가율이 낮아졌으나 외주가공비는 큰 변동이 없었기 때문에 매출액 대비 외주가공비용의 비중이 상대적으로 높아진 것으로 판단됩니다. 당사는 공정 표준화 시스템을 구축하였고, 품질 검사기와 작업 관리자의 모니터링을 통해 원재료 투입부터 제품 출하까지 전 과정에 걸쳐 높은 수준의 품질관리 정책을 고수하고 있으며, 외주가공업체에 대해서도 당일 외주처리된 제품에 대해 무작위 샘플을 추출하여 테스트를 실시하는 등 지속적인 관리를 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 외주가공업체의 품질 저하, 과도한 비용 청구, 생산능력 저하 등은 당사의 제품판매에 영향을 미칠 수 있으며, 이와 같은 부정적 요인들은 당사 제품의 품질저하 및 신뢰도 하락으로 이어져 수익성이 하락 될 수 있으니 투자자들 께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 납기준수 및 매출처 요구사항 충족 실패에 따른 위험 당사는 한샘, 현대리바트, 한솔홈데코 등 국내 메이저 가구사를 비롯하여, 국내 대부분의 Non-Brand 가구 제작사에 당사의 제품을 판매하고 있습니다. 당사는 주요 고객사들은 당사가 사전 제작한 샘플북을 바탕으로 제품을 주문하며, 사전 발주 시 납품 일정을 협의한 후 제품 생산이 이뤄지고 있습니다. 당사는 메이저 가구 제조사의 요청에 따라 시장을 선도하는 색상과 패턴의 제품을 사전에 개발하여 판매하고 있으나, 고객사의 요구는 매우 다양하여 기존에 존재하지 않는 색과 패턴을 요구하는 경우가 많으며, 이를 충족하는 제품을 빠르게 개발하여 납품하는 것이 지속적인 매출확보에 중요합니다. 당사는 최근 3년 내 납기지연 및 제품품질과 관련하여 소송 등이 발생한 사실이 없습니다. 그럼에도 불구하고 제품개발 지연, 재고관리 실패, 인력부족, 자연재해 등으로 인해 납기 및 요구사항을 충족하지 못할 수도 있으며, 이는 당사의 실적에 악영향을 끼칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 한샘, 현대리바트, 한솔홈데코 등 국내 메이저 가구사를 비롯하여, 국내 대부분의 Non-Brand 가구 제작사에 당사의 제품을 판매하고 있습니다. 당사는 주요 고객사들은 당사가 사전 제작한 샘플북을 바탕으로 제품을 주문하며, 사전 발주 시 납품 일정을 협의한 후 제품 생산이 이뤄지고 있습니다. 당사는 메이저 가구 제조사와의 협업을 통하여 시장을 선도하는 색상과 패턴의 제품을 사전에 개발하여 판매하고 있으며, 현재까지 수많은 제품을 생산하여 다양한 생산 노하우를 보유하고 있습니다. 그러나 고객사의 요구는 매우 다양하여 기존에 존재하지 않는 제품을 요구하는 경우가 많으며, 고객사의 요구사항에 맞는 제품을 개발하여 적시에 납품하는 것이 지속적인 매출 확보에 중요합니다. 당사는 국내 최다인 8개의 생산설비 라인을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 고객사에서 요청하는 다양한 색상과 디자인의 맞춤형 제품을 빠른 시일 내에 생산 및 납품이 가능합니다. 또한, 수십년간 쌓아온 플라스틱 제조기술을 바탕으로 품질관리 및 다양한 테스트를 통해 불량률을 낮추고 품질은 향상시키며, 다양한 커스터마이징이 필요한 특판제품도 제작하며 고객사의 다양한 요구에 발빠르게 대응하고 있습니다. 당사는 최근 3년 내 납기지연 및 제품품질과 관련하여 소송 등이 발생한 사실이 없습니다. 당사는 제품의 품질관리를 위해 영업부문 및 품질부문에서 불량 발생 시 이에 대한 원인 분석을 통해 재발 방지를 위해 노력하고, 제품 교환 등으로 고객사에 불만사항이 없도록 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 제품개발 지연, 재고관리 실패, 인력부족, 자연재해 등으로 인해 납기 및 요구사항을 충족하지 못할 수도 있으며, 이는 당사의 실적에 악영향을 끼칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 재무안정성 관련 위험 당사의 부채비율은 2020년 286.77% 2021년 145.15%, 2022년 121.76%로 2021년 업종평균인 169.30%보다 우위에 있습니다. 차입금의존도는 2020년 53.09%, 2021년 36.39%로 감소하였지만 2022년 본점이전을 위한 토지, 건물매입 및 설비로 인해 약 96억원을 차입하여 업종평균 42.80% 수준인 44.18%로 소폭 증가하였습니다. 유동비율은 2020년 101.76%, 2021년 109.25%로 개선되었지만 본점이전에 따른 현금 및 현금성자산의 감소로 2022년 102.37%로 소폭 감소하였으며, 당좌비율도 같은 이유로 2020년 62.43%, 2021년 86.31%로 개선되었으나 2022년 62.52%로 감소했습니다. 당사는 생산설비 확대를 위해 본점을 이전한 2022년을 제외하고는 지속적으로 재무안정성을 개선해 왔으며, 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 사전 대응하고 있습니다. 또한 위드코로나 시행으로 해외매출 회복과 함께 재무안정성이 개선될 것으로 기대됩니다. 그러나 글로벌 물류대란, 코로나 재확산, 경쟁업체의 시장 진출에 따른 경쟁 심화 등으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 당사의 재무안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 재무안정성에 관한 주요 지표는 다음과 같습니다. [주요 재무안정성 지표] 구분 2022년 (제27기) 2021년 (제26기) 2020년 (제25기) 2019년 (제24기) 업종평균 (2021년) 부채비율 121.76% 145.15% 286.77% 311.13% 169.3% 차입금의존도 44.18% 36.39% 53.09% 58.09% 42.8% 유동비율 102.37% 109.25% 101.76% 89.86% 138.2% 당좌비율 62.52% 86.31% 62.43% 47.47% 96.4% 주1. 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 주2. 차입금의존도 = (장단기차입금 + 회사채 + 유동성장기부채) / 자산총계 주3. 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 주4. 당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채 주5. 업종평균은 2022년 10월에 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "C32. 가구"의 평균 입니다 당사의 부채비율은 2020년 286.77% 2021년 145.15%, 2022년 121.76%로 2021년 업종평균인 169.30%보다 우위에 있으며 차입금의존도는 2020년 53.09%, 2021년 36.39%로 감소하였으나 2022년 44.18%로 증가하여 업종평균인 42.80%보다 열위에 있습니다. 이는 생산설비 확충에 따른 본점이전에 필요한 부대비용인 토지 약 61억원, 건물매입 및 설비에 약 35억원 등 총 96억원을 대부분 차입금을 통하여 조달한 이유로 판단됩니다. 또한 같은 요인으로 인해 유동비율은 2020년 101.76%, 2021년 109.25%로 개선되었지만 본점이전에 따라 현금 및 현금성자산이 감소하여 2022년에 102.37%로 낮아졌으며 당좌비율도 2020년 62.43%, 2021년 86.31%로 개선되다가 2022년 62.52%로 감소했습니다. 다음은 당사의 차입금 현황입니다. [차입금 현황] (단위: 천원) 과목 차입처 만기일 연이자율 2022년 2021년 비고 단기차입금 중소기업은행 2023-09-27 5.96% 400,000 400,000 연장예정 중소기업은행 2023-10-15 4.35% 2,556,000 2,556,000 연장예정 중소기업은행 2022-04-15 2.60% - 520,000 상환완료 중소기업은행 2022-02-15 2.57% - 1,700,000 상환완료 신한은행 2023-07-25 3.59% 800,000 - 연장예정 소계 3,756,000 5,176,000 - 장기차입금 중소기업은행 2024-02-15 4.67% 7,000,000 - 만기상환 예정 중소기업은행 2025-04-15 4.20% 520,000 - 만기상환 예정 중소기업은행 2024-02-15 4.90% 1,700,000 - 만기상환 예정 중소기업은행 2023-08-17 4.69% 920,000 920,000 연장예정 중소기업은행 2029-03-11 2.00% 1,395,000 1,395,000 분할상환 예정 중소기업은행 2024-02-17 4.07% 1,800,000 1,800,000 연장완료 국민은행 2024-06-07 2.59% 1,000,000 1,000,000 연장예정 신한은행 2024-04-03 3.49% 800,000 800,000 연장완료 신한은행 2022-07-23 2.89% - 800,000 상환완료 중소기업진흥공단 2027-07-05 2.22% 100,000 - 분할상환 예정 DGB캐피탈 2022-04-25 4.50% - 4,433 상환완료 소계 15,235,000 6,719,433 - 당사는 생산설비 확대를 위해 본점을 이전한 2022년을 제외하고는 지속적으로 재무안정성을 개선해 왔으며, 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 사전 대응하고 있습니다. 또한 위드코로나 시행으로 해외매출 회복과 함께 재무안정성이 개선될 것으로 기대됩니다. 그러나 글로벌 물류대란, 코로나 재확산, 경쟁업체의 시장 진출에 따른 경쟁 심화 등으로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 당사의 재무안정성 및 현금흐름, 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시기 바랍니다. 나. 매출처 편중에 따른 위험 당사의 친환경 ASA소재를 기반으로 한 표면마감 기술력은 인테리어 및 가구시장, 자동차 외장재, 프리미엄 가전제품, 건축자재 등으로 폭넓게 쓰일 수 있습니다. 그 중 당사는 인테리어 및 가구제품을 주력으로 생산 납품하고 있으며 자동차, 가전제품, 건축자재시장으로 진출을 위해 지속적으로 제품개발에 힘쓰고 있습니다.주요매출처는 국내 가구회사인 한샘과 중국회사인 SHANGHAI XINXIN INTERNATIONAL TRADING입니다. 2022년 한샘의 매출액은 98.8억원으로 매출비중의 20.54%를 차지하고 있으며 SHANGHAI XINXIN INTERNATIONAL TRADING의 매출액은 133.7억원, 매출비중은 27.79%차지하여 두 매출처의 매출비중은 48.33%으로 매출이 편중되어 있습니다. 이에 따라 주요 매출처의 수익성 악화 및 재무부실위험이 생기거나 신뢰관계가 훼손될 경우 주요 매출처에 대한 매출이 감소하여 당사의 실적이 급격히 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 주요 고객사의 요청으로 인한 품질개선 및 납품단가 인하 요구 등에 따라 당사의 수익성 악화 위험도 존재하니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 당사의 친환경 ASA소재를 기반으로 한 표면마감 기술력은 인테리어 및 가구시장, 자동차 외장재, 프리미엄 가전제품, 건축자재 등으로 폭넓게 쓰일 수 있습니다. 그 중 당사는 인테리어 및 가구제품을 주력으로 생산 납품하고 있으며 자동차, 가전제품, 건축자재시장으로 진출을 위해 지속적으로 제품개발에 힘쓰고 있습니다.주요 매출처는 인테리어 및 가구회사로 고객사가 원하는 플라스틱 시트를 적시적소에 납품하는 것은 핵심 경쟁력 중 하나입니다. 국내 고객사인 메이저 가구사들은 당사가 제작한 샘플북의 제품 또는 별도의 원하는 사양과 색상을 요청하며, 당사는 이를 제작 또는 개발하여 납품합니다. 당사는 한샘을 비롯한 메이저 가구 회사가 디자인한 가구의 색상 및 패턴을 충족하는 데코시트를 개발하며 시장을 선도하는 제품을 판매하고 있으며, 수많은 제품 생산 노하우를 통해 중소업체의 다양한 요구에 빠르게 대응이 가능합니다. 당사의 2019년부터 2022년까지 매출처 현황은 다음과 같습니다. [매출처 비중] (단위: 백만원) 구분 2022년 2021년 2020년 2019년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 국내 한샘 9,882 20.54% 10,614 17.91% 8,784 24.75% 6,306 26.18% 현대리바트 1,287 2.68% 1,779 3.00% 1,748 4.93% 1,393 5.78% 한솔홈데코 1,196 2.49% 897 1.51% 242 0.68% 165 0.69% 기타 15.722 32.68% 15,803 26.66% 14,288 40.26% 13,110 54.42% 소 계 28,087 58.38% 29,093 49.09% 25,062 70.63% 20,974 87.1% 해외 SHANGHAI XINXININTERNATIONALTRADING CO.,LTD.(중국) 13,372 27.79% 26,135 44.10% 8,227 23.18% 2,641 10.96% MD OVERSEA (인도) 3,219 6.69% 1,938 3.27% 780 2.20% 341 1.42% 기타 3,433 7.14% 2,099 3.54% 1,416 3.99% 134 0.56% 소 계 20,024 41.62% 30,172 50.91% 10,423 29.37% 3,116 12.9% 합 계 48,112 100.0% 59,265 100.0% 35,485 100.0% 24,090 100.0% 국내 메이저 가구회사인 한샘,현대리바트, 한솔홈데코는 당사의 주요 매출처이며 지속적인 신뢰관계를 바탕으로 안정적인 매출을 시현하고 있습니다. 한솔홈데코의 경우 2019년부터 2022년까지 매출이 지속적으로 상승하였지만 한샘 및 현대리바트의 매출액은 2019년부터 2021년까지 지속적으로 증가하다가 2022년 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 인플레이션 심화, 경기위축으로 인하여 소비심리가 위축되어 매출액이 소폭 감소한 것으로 판단됩니다. 당사는 국내 시장에서는 오랜 업력을 바탕으로 국내 메이저 가구회사를 비롯하여, 중소가구업체 등 200여개가 넘는 판매처를 확보하고 있습니다.충분히 분산된 국내 매출처를 통해 안정적인 국내 매출액을 확보하고 있으며, 최근에는 국내 시장을 넘어서 해외 매출처 확대를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 중국시장 진출을 시작으로 본격적인 해외진출을 시도하였기 때문에 해외시장 매출액 중 중국시장이 차지하는 비중이 압도적으로 높으며, 국내의 경우에도 한샘, 현대리바트, 한솔홈데코가 국내매출 비중의 70%가 넘는 등 당사의 총 매출액에서 상위 5개사가 차지하는 매출비중이 50%를 상회하며 매출처별 매출액 편중현상을 보이고 있습니다. 단일 매출처로는 중국으로 판매되는 SHANGHAI XINXIN INTERNATIONAL TRADING이 가장 높은 비율인 27.8%를 차지하고 있습니다. 2021년 기준 SHANGHAI XINXIN INTERNATIONAL TRADING의 매출액은 261억원으로, 이는 2019년 대비 약 9.9배 증가하였으나 2022년은 133.7억원으로 매출액이 감소하였습니다. 이는 중국이 2022년 상반기 동계올림픽 기간 미세먼지 감소를 위하여 공장의 가동을 중지시켰었으며, 이후 Covid-19에 대한 제로코로나 정책으로 상하이를 비롯한 일부 도시의 봉쇄로 물류 이동이 차단되었기 때문입니다. 이에 당사는 매출처 편중 해소를 위해 중국 외에 해외매출처 다변화를 위해 인도시장에도 수출을 하고 있으며 MD OVERSEA는 2022년 32.2억원의 매출을 시현하였으며 이는 2019년 대비 9.4배 증가한 수치입니다. 또한 당사의 제품을 전시회 또는 박람회를 통해 현지 업체에서 직접 홍보하고 있으며 중국, 인도, 이집트 등에 제품을 직접 수출하고 있고 국내 가공업체 또는 에이전트를 통해 터키, 유럽, 이란 등으로 수출하는 등 매출처 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 매출처 비중 분산에 실패하여 주요 매출처의 수익성 악화 및 재무부실위험이 생기거나 신뢰관계가 훼손될 경우 주요 매출처에 대한 매출이 감소하여 당사의 실적이 급격히 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 주요 고객사의 요청으로 인한 품질개선 및 납품단가 인하 요구 등에 따라 당사의 수익성 악화 위험도 존재하니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 다. 매출채권 부실위험 당사의 과거 3개년간 매출채권 증가율은 2020년 10.2%, 2021년 28.3%, 2022년 -8.1%이며 매출액은 매출채권 추이와 비슷하게 2021년까지 증가했다가 2022년 감소했습니다. 매출액 대비 매출채권 비중은 2020년 15.9%에서 2021년 12.2%로 매출채권 흐름이 개선되다가 2022년 13.9%로 소폭 증가했습니다. 또한, 매출채권 회전율도 2020년 6.6회에서 2021년 9.2회로 회전율이 개선되다가 2022년 6.9회로 다시 감소했습니다. 이는 당사의 주요매출국가인 중국이 2022년 상반기 COVID-19으로 인해 상하이봉쇄 정책을 시행하였고, 그 영향으로 물류대란, 중국의 소비위축 등으로 인해 중국향 수출이 감소하여 당사의 매출에 악영향이 있었습니다. 대손충당금 비중은 2020년 5.0%, 2021년 4.9%, 2022년 4.1% 점차 감소하고 있으며, 당사의 매출채권 92.6%가 3개월 이내에 회수되고 있으며, 매출채권 회수율도 업종평균 6.31 대비 높은 7.24수준으로 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 채권 회수가 지연됨에 따라 영업채무 지급능력이 악화될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 매출채권 회전율은 다음과 같습니다. [매출채권 회전율] (단위: 천원) 구분 2022년 2021년 2020년 매출채권 6,392,090 6,900,524 5,367,932 대손충당금 271,464 352,044 284,734 대손충당금 비중 4.1% 4.9% 5.0% 장부금액 6,663,554 7,252,568 5,652,666 매출채권 증가율 -8.1% 28.3% 10.2% 매출액 48,111,618 59,264,936 35,485,158 매출액 증가율 -18.8% 67.0% 47.7% 매출액 대비 매출채권 비중 13.9% 12.2% 15.9% 매출채권 회전율(회) 6.9회 9.2회 6.6회 당사의 과거 3개년간 매출채권 증가율은 2020년 10.2%, 2021년 28.3%, 2022년 -8.1%이며 매출액은 매출채권 추이와 비슷하게 2021년까지 증가했다가 2022년 감소 했습니다. 매출액 대비 매출채권 비중은 2020년 15.9%에서 2021년 12.2%로 매출채권 흐름이 개선되다가 2022년 다시 13.9%로 증가했습니다. 또한, 매출채권 회전율도 2020년 6.6회에서 2021년 9.2회로 회전율이 개선되다가 2022년 6.9회로 다시 감소했습니다. 이는 당사의 주요매출국가인 중국이 2022년 상반기 COVID-19으로 인해 상하이봉쇄 정책을 시행하여 그 영향으로 물류대란, 중국소비자소비위축 등으로 인한 것으로 판단됩니다.회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일 기준으로 구분하고 있습니다. 또한, 1년 이상된 장기 미회수채권에 대해서는 100% 충당금을 설정하고 있습니다. 과거 3개년 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다. [매출채권 연령분석] (단위: 천원) 구분 정상 30일 초과 연체 60일 초과 연체 90일 초과 연체 1년 초과 연체 계 2022년 매출채권 4,546,509 1,623,829 166,307 148,570 178,339 6,663,554 기대손실율 0.54% 2.20% 4.44% 17.28% 100.00% 4.07% 손실충당금 24,374 35,705 7,378 25,668 178,339 271,464 2021년 매출채권 6,226,653 558,272 124,039 75,121 268,484 7,252,568 기대손실율 0.83% 3.08% 4.12% 12.90% 100.00% 4.85% 손실충당금 51,572 17,184 5,113 9,691 268,484 352,044 2020년 매출채권 4,935,697 303,710 50,057 126,317 236,885 5,652,666 기대손실율 0.61% 2.15% 2.99% 7.58% 100.00% 5.04% 손실충당금 30,251 6,523 1,496 9,579 236,885 284,734 당사는 매출채권에 대하여 영업부서에서 거래처 별로 수금 실적을 주기적으로 관리하고 있습니다. 당사의 대부분의 매출은 한샘 등의 대기업을 제외하고는 소규모의 업체이나, 경험상 대손의 가능성은 낮으며, 2022년 기준 전체 매출채권의 92.6%가 3개월 이내로, 매출채권 회수가 원활히 이루어지고 있습니다. 대손충당금 비중은 2020년 5.0%, 2021년 4.9%, 2022년 4.1% 점차 감소하고 있으며, 당사의 매출채권 92.6%가 3개월 이내에 회수되고 있으며, 매출채권 회수율도 동종업종 평균(C222 플라스틱제품 제조업) 6.31 대비 높은 7.24수준으로 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 매출채권 회수가 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 채권 회수가 지연됨에 따라 영업채무 지급능력이 악화될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 재고자산 관련 위험 당사의 2022년말 기준 재고자산은 56.1억원으로 2021년 재고자산 35.1억원 대비 59.9% 증가했습니다. 또한 매출액 대비 재고자산 비중은 2020년 9.6%, 2021년 5.92%로 감소하였으나 2022년 비중은 11.7%로 증가하였습니다. 이는 주요 수출국가였던 중국이 COVID-19으로 인하여 상하이 봉쇄정책 등으로 인해 당사의 매출액이 감소한 요인으로 예상됩니다. 재고자산회전율은 2020년 9.8회, 2021년 17.1회 2022년 10.5회로 회전율이 증가하다가 감소하였지만 2021년 업종평균 재고자산회전율 9.2회에 비해 우위에 있습니다. 당사의 재고자산 중 83.8%는 1년 미만의 재고자산으로 이루어져 있어 재고자산은 양호하게 소진되고 있는 것으로 예상됩니다. 2022년 당사의 재고자산 취득원가는 69억원으로 2021년 대비 41.3%증가하였으나 평가충당금은 오히려 감소하여 진부화 위험은 낮은것으로 판단되됩니다. 그러나 재고자산 관련 매출의 감소, 고객사의 변심, 제품의 단종, 생산의 중단 등에 따라 진부화 재고로 평가될 시 자산의 감소로 재고자산 평가손실이 발생할 가능성이 크며, 당사 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다. [재고자산 현황] (단위: 백만원) 구분 2022년(제27기) 2021년 (제26기) 2020년 (제25기) 매출액 48,112 59,265 35,485 기초 재고자산 3,510 3,408 3,844 기말 재고자산 5,612 3,510 3,408 매출액 대비 재고자산 비중 11.7% 5.92% 9.6% 재고자산회전율(회) 10.5 17.1 9.8 업종평균재고자산회전율(회) - 9.2 9.4 주1) 재고자산회전율은 매출액 / 평균재고자산입니다.주2) 업종평균은 2022년 10월에 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "C32. 가구"의 평균 입니다. 당사의 2022년말 기준 재고자산은 56.1억원으로 2021년 재고자산 35.1억원 대비 59.9% 증가했습니다. 또한 매출액 대비 재고자산 비중은 2020년 9.6%, 2021년 5.92%로 감소하였으나 2022년 비중은 11.7%로 증가하였습니다. 이는 주요 수출국가였던 중국이 COVID-19으로 인하여 상하이 봉쇄정책 등으로 인해 당사의 매출액이 감소한 요인으로 예상됩니다. 재고자산회전율은 2020년 9.8회, 2021년 17.1회 2022년 10.5회로 회전율이 증가하다가 감소하였지만 2021년 업종평균 재고자산회전율 9.2회에 비해 우위에 있습니다. [2022년 재고자산 연령분석] (단위 : 백만원) 과목 2022년말재고자산 연령분석 평가충당금 3월 미만 3~6월 미만 6~12월 미만 1년 이상 상품 30 2 2 22 5 4 제품 2,753 1,138 282 672 660 756 재공품 2,612 944 346 1,297 25 39 원재료 1,500 394 555 121 430 492 부재료 9 9 - - - - 합계 6,903 2,487 1,185 2,112 1,120 1,291 당사의 재고자산 중 39.9%는 제품으로 이루어져 있으며 37.8%는 재공품, 21.9%는 원재료로 구성되어 있습니다. 당사의 재고자산 중 83.8%는 1년 미만의 재고자산으로 이루어져 있어 재고자산은 양호하게 소진되고 있는 것으로 예상됩니다. 당사의 재고자산 구성현황은 다음과 같습니다. [재고자산 구성현황] ( 단위 : 천원 ) 구분 2022년 2021년 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 상품 29,818 (3,720) 26,098 39,805 (3,450) 36,355 제품 2,752,618 (756,395) 1,996,223 2,706,776 (653,629) 2,053,147 재공품 2,611,959 (38,964) 2,572,995 868,935 (16,468) 852,467 원재료 1,500,012 (491,934) 1,008,077 1,262,902 (701,361) 561,541 부재료 8,860 - 8,860 6,079 - 6,079 합계 6,903,267 (1,291,013) 5,612,253 4,884,497 (1,374,908) 3,509,589 2022년 당사의 재고자산 취득원가는 69.0억원으로 2021년 대비 41.3%증가하였고 2022년 재공품은 2021년 대비 약 3배정도 증가했습니다. 이는 당사의 주요 수출국인 중국의 동계올림픽으로 인한 공장 가동 중단, COVID-19 확산 방지로 인한 상하이 전면 봉쇄에 따른 물류이동 차단 및 중국 소비시장 침체로 인한 것으로 예상됩니다. 또한, 2022년 당사의 본사 이전계획에 따른 생산라인 이전설치로 인한 일시적인 생산중단 발생과 중국 소비시장 회복 및 국내 고객사의 긴급 발주건에 대비하여 생산량을 확대하였으나, 세계적인 인플레이션과 금리인상으로 인한 여파로 인해 매출이 감소한 영향으로 판단됩니다. 그러나 2022년 평가충당금은 12.9억원으로 2021년 대비 오히려 감소하였고 2023년 중국의 COVID-19 봉쇄 정책 완화로 인하여 재공품 소진이 이루어질 것으로 보여 재고자산의 진부화 위험은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 재고자산 관련 매출의 감소, 고객사의 변심, 제품의 단종, 생산의 중단 등에 따라 진부화 재고로 평가될 시 자산의 감소로 재고자산 평가손실이 발생할 가능성이 크며, 당사 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 환율 및 이자율상승으로 인한 위험 당사는 원재료의 100%를 국내에서 수급하고 있지만 2022년 기준 해외매출비중은 41.62%로 환율변동에 따른 손익 규모가 낮지 않은 편이며 2022년 기준 외화 현금및현금성자산은 16.3억원으로 전체 현금및현금성자산 23억원의 70.8%를 차지하고 있습니다. 당사는 국내의 안정적인 매출을 기반으로 해외매출처 다각화에 노력하고 있는 만큼 향후 환율리스크에 노출되는 규모는 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사는 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있으며 환리스크 노출을 최소화하기 위해 대금수금 후 빠른시일 내에 환전하여 외화 보유기간을 줄이고 있습니다.당사는 2022년말 기준 총 190억원을 차입하고 있으며 부채비율은 121.76%로 업종평균 169.30%보다 낮은편이나 이자율이 50bp 상승시 차입금에 대한 이자비용을 연간 121,232천원을 추가로 부담할 위험이 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 원재료의 100%를 국내에서 수급하고 있지만 2022년 기준 해외매출비중은 41.62%로 환율변동에 따른 손익 규모가 낮지 않은 편입니다. 2022년, 2021년 기준 당사 외화자산내역은 다음과 같습니다. [외화자산내역] ( 단위 : 천원 ) 구 분 2022년 2021년 USD EUR RMB EGP USD EUR RMB 현금및현금성자산 656,126 - 971,833 255 702,295 2,882 2,085,854 매출채권 194,710 22,756 1,390,417 - 120,748 - 1,570,822 합계 850,836 22,756 2,362,250 255 823,043 2,882 3,656,676 주1) 환율은 2022년 12월 31일 기준으로 작성되었습니다.주2) RMB은 중국 위안화이며 EGP 이집트파운드입니다.2022년 기준 외화현금및현금성자산은 16.3억원으로 전체 현금및현금성자산 23억원의 70.8%를 차지하고 있으며 2022년 외화매출채권은 16.1억원으로 전체 매출채권의 25.2%를 구성하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [10%환율 변동에 따른법인세차감전순손익에 미치는 영향] ( 단위 : 천원 ) 통화 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 85,084 (85,084) 82,304 (82,304) EUR 2,276 (2,276) 288 (288) RMB 236,225 (236,225) 365,668 (365,668) EGP 26 (26) - - 당사는 주요 매출국인 중국에 매출처가 편중됨에 따라 해외매출처 다변화에 노력하고 있는 만큼 향후 환율리스크에 노출되는 규모는 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사는 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있으며 환리스크 노출을 최소화하기 위해 대금수금 후 빠른시일 내에 환전하여 외화 보유기간을 줄이고 있습니다. 또한, 수출규모가 지속적으로 커질 경우 환헷지 금융상품 가입을 고려하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거한 경영진의 의사결정을 통해 외화자산을 관리하고 있습니다. 당사는 외환추세를 분석하여 상승 추세에서는 외환자산을 보유하는 전략을 취하고 있으며, 외환자산이 일정 수준 이상의 가격을 형성한 상태에서 안정 추세를 기록하거나 하락 추세로 전환되는 시점에는 보유중인 외한 자산을 분할매도하는 전략을 취하고 있으며, 하락 추세일 경우 환리스크 노출을 최소화하기 위해 대금 수금 후 1주일 이내에 환전하여 외화 보유기간을 줄이고 있습니다. 또한, 수출규모가 지속적으로 커질 경우 환헷지 금융상품 가입을 고려하고 있습니다.금리는 COVID-19 전염병확산 이후 2022년초까지 2년간 미국의 기준금리는 제로 수준에 머물러 있었으며 한국도 2021년 8월까지 0.5%를 유지하고 있었습니다. 그러나 그러나 2022년 3월 미국FOMC 0.25% 금리인상을 시작으로 지속적으로 인상을 하고 있습니다. 2022년 우크라이나-러시아 전쟁과 중국의 COVID-19으로 인한 상하이봉쇄로 인해 인플레이션 위험이 커졌으며 현재 미국의 기준금리는 4.75%~5.00%까지 크게 올랐으며 한국기준금리 3.5%와 금리격차가 심화되고 있습니다. 이에 따라 미국과의 금리격차를 줄이기 위해 한국도 기준금리를 인상할 수 있으며 이는 당사의 변동금리부 차입금 이자비용을 상승시킬 수 있습니다. [차입금 현황] (단위: 천원) 과목 차입처 만기일 연이자율 2022년 2021년 비고 단기차입금 중소기업은행 2023-09-27 5.96% 400,000 400,000 연장예정 중소기업은행 2023-10-15 4.35% 2,556,000 2,556,000 연장예정 중소기업은행 2022-04-15 2.60% - 520,000 상환완료 중소기업은행 2022-02-15 2.57% - 1,700,000 상환완료 신한은행 2023-07-25 3.59% 800,000 - 연장예정 소계 3,756,000 5,176,000 - 장기차입금 중소기업은행 2024-02-15 4.67% 7,000,000 - 만기상환 예정 중소기업은행 2025-04-15 4.20% 520,000 - 만기상환 예정 중소기업은행 2024-02-15 4.90% 1,700,000 - 만기상환 예정 중소기업은행 2023-08-17 4.69% 920,000 920,000 연장예정 중소기업은행 2029-03-11 2.00% 1,395,000 1,395,000 분할상환 예정 중소기업은행 2024-02-17 4.07% 1,800,000 1,800,000 연장완료 국민은행 2024-06-07 2.59% 1,000,000 1,000,000 연장예정 신한은행 2024-04-03 3.49% 800,000 800,000 연장완료 신한은행 2022-07-23 2.89% - 800,000 상환완료 중소기업진흥공단 2027-07-05 2.22% 100,000 - 분할상환 예정 DGB캐피탈 2022-04-25 4.50% - 4,433 상환완료 소계 15,235,000 6,719,433 - 당사는 2022년말 기준 총 190억원을 차입하고 있으며 부채비율은 121.76%로 업종평균 169.30%보다 낮은편이나 이자율이 50bp 상승시 차입금에 대한 이자비용을 연간 121,232천원을 추가로 부담할 위험이 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. [50bp변동시 이자비용 변동내역] ( 단위 : 천원 ) 통화 당기 전기 50bp 상승시 (121,232) (47,480) 50bp 하락시 121,232 47,480 당사의 리스크관리 노력에도 불구하고 향후 국제금융시장 변동 등에 따라 환율 변동이 커지고 이자율이 인상될 경우 외환 위험 및 이자비용 상승으로 인해 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 수익성 감소 위험 당사는 플라스틱소재를 압출성형하여 친환경마감재를 제조하는 사업을 영위하고 있으며 그 중 주력제품인 가구용 ASA 데코시트 매출을 통해 지속적으로 영업이익 및 순이익을 시현하고 있습니다. 당사의 주요 수출국인 중국은 2022년 상반기에 개최한 동계올림픽 기간동안 미세먼지 감소를 위하여 공장의 가동을 중지시켰었으며, 이후 COVID-19에 대한 제로코로나 정책으로 상하이를 비롯한 일부 도시의 봉쇄로 물류 이동을 차단시켰습니다. 이로인해 당사의 2021년 매출액은 2020년 대비 67.0% 증가한 593억원 매출을 시현하였지만, 2022년 매출액은 481억원으로 18.8% 감소했습니다.당사의 영업이익은 2021년 영업이익은 2020년 대비 223.9%증가한 70.4억원을 시현하였지만 2022년 중국 상하이 봉쇄로 인해 2022년 영업이익은 64.5억원으로 8.4%감소하였습니다. 그러나 영업이익률은 2020년부터 2022년까지 지속적으로 증가하여 각각 6.1%, 11.9%, 13.4%로 업종평균인 3.5%를 크게 상회하고 있으며 당기순이익률도 2020년부터 2022년까지 4.3%, 9.9%, 10.6%로 지속적으로 상승하여 업종평균인 2.9%보다 압도적으로 우위에 있습니다. 이는 2021년 4월에 제품의 단가가 인상되었고 해외거래처의 환율상승이 제품가격에 반영되어 수익이 개선된 것으로 판단됩니다. 또한 ASA생산 경험에 따른 공정의효율화 및 수율개선, 해외거래처의 환율상승에 따른 원가율 감소에 기인한 것으로 판단됩니다.당사는 국내가구회사를 통한 안정적인 매출과 중국 상하이 봉쇄완화 및 해외수출처 다변화로 인해 지속적인 수익성 성장을 이룰 것으로 예상되나 당사의 예상과 달리 영업의 부진, 전방산업의 침체, 생산의 문제로 인한 수율화감소로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 플라스틱소재를 압출성형하여 친환경마감재를 제조하는 사업을 영위하고 있으며 Covid-19로 영향을 받은 2022년을 제외하고는 2012년 이후 지속적인 매출성장을 했습니다. 그 중 주력제품인 가구용 ASA 데코시트 매출을 통해 지속적인 매출 증대를 계획하고 있습니다. [당사 10개년 수익성지표] (단위: 백만원) 구 분 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 매출액 7,888 10,005 13,011 14,330 16,278 19,041 19,126 24,027 35,485 59,265 48,112 영업이익 837 806 826 781 280 505 765 1,796 2,174 7,041 6,449 당기순이익 129 115 145 189 1,707 135 540 506 1,488 5,855 5,122 주) 2016년 당기순이익은 유형자산처분이익 21.7억원이 반영됨. 2021년 당사의 주요 수출국인 중국은 2022년 상반기에 개최한 동계올림픽 기간동안 미세먼지 감소를 위하여 공장의 가동을 중지시켰었으며, 이후 COVID-19에 대한 제로코로나 정책으로 상하이를 비롯한 일부 도시의 봉쇄로 물류 이동을 차단시켰습니다. 이로인해 당사의 2021년 매출액은 2020년 대비 67.0% 증가한 593억원 매출을 시현하였지만, 2022년 매출액은 481억원으로 18.8% 감소했습니다. 당사의 요약손익계산서는 다음과 같습니다. [요약 손익계산서] (단위: 백만원) 구 분 2022년(제27기) 2021년 (제26기) 2020년 (제25기) 2021년업종평균 매출액 48,112 59,265 35,485 - 매출원가 (매출원가율) 37,891(78.8%) 49,590(83.7%) 31,592(89.0%) -(77.5%) 판관비 3,772 2,634 1,719 - 영업이익 (영업이익률) 6,449(13.4%) 7,041(11.9%) 2,174(6.1%) -(3.5%) 당기순이익(당기순이익률) 5,122(10.6%) 5,855(9.9%) 1,525(4.3%) -(2.9%) 당사의 영업이익은 2021년 영업이익은 2020년 대비 223.9%증가한 70.4억원을 시현하였지만 2022년 중국 상하이 봉쇄로 인해 2022년 영업이익은 64.5억원으로 2021년 대비 8.4%로 감소하였습니다. 그러나 영업이익률은 2020년부터 2022년까지 지속적으로 증가하여 각각 6.1%, 11.9%, 13.4%로 업종평균인 3.5%를 크게 상회하였으며 당기순이익률도 2020년 부터 2022년까지 4.3%, 9.9%, 10.6%로 지속적으로 상승하여 업종평균인 2.9%보다 우위에 있습니다. 이는 2021년 4월에 제품의 단가가 인상되었고 해외거래처의 환율상승이 제품가격에 반영되면서 수익성이 개선된 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 ASA소재 기반 제품생산 경험이 쌓이면서 지속적으로 공정의 효율화 및 수율개선되고 있으며 2021년 10월부터 중국수출용 제품생산을 위해 시트생산기계를 2대추가하여 불량률을 낮추고 생산량을 증가시키고 있어 원가율이 점차 낮아진 것으로 보여집니다.당사는 국내가구회사를 통한 안정적인 매출과 중국 상하이 봉쇄완화 및 해외수출처 다변화로 인해 지속적인 수익성 성장을 이룰것으로 예상되나 당사의 예상과 달리 영업의 부진, 전방산업의 침체, 생산의 문제로 인한 수율화감소로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 원재료매입처 편중 위험 당사의 원재료 매입비중의 61.3%는 ASA소재이며 전량 LG화학을 통해서 매입하고 있습니다. 글로벌 종합화학기업인 LG화학이 국내에 있는 이점으로 당사는 해외가 아닌 국내에서 안정적으로 원재료를 수급받을 수 있을것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 원재료의 100%를 국내에서 조달하고 있어 환율리스크와 해외물류대란 리스크에 상대적으로 노출도가 낮을 것으로 예상됩니다. 당사는 LG화학과 ASA소재를 활용한 데코시트의 개발부터 현재까지도 지속적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 그러나 LG화학의 판매정책 또는 경영방침 등의 변수로 인해 당사의 원재료 매입에 차질이 생길 경우 당사의 실적에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주요원재료는 ASA소재이며 전체 매입비중의 61.3%를 차지하고 있습니다. 주요 원재료 매입액 및 비중은 아래와 같습니다. [주요 원재료 매입현황] (단위: 백만원) 매입유형 품목 구분 2022년 2021년 2020년 2019년 원재료 ASA 국내 15,564 20,845 11,192 7,116 수입 - - - - 소계 15,564 20,845 11,192 7,116 ABS 국내 3,763 3,450 2,858 2,421 수입 - - - - 소계 3,763 3,450 2,858 2,421 전사지 국내 4,044 3,505 2,290 1,727 수입 - - - - 소계 4,044 3,505 2,290 1,727 기타 국내 2,017 2,040 1,192 731 수입 - - - - 소계 2,017 2040 1,192 731 원재료 합계 국내 25,388 29,840 17,532 11,995 수입 - - - - 소계 25,388 29,840 17,532 11,995 2021년 ASA매입액은 208억원이며 2019년 71억대비 2.9배 증가한 수치입니다. 이는 당사의 ASA데코시트의 매출액이 증가하고 특히 2021년 중국향 매출액이 크게 증가한 것에 기인한 것으로 판단됩니다. 2022년 ASA매입액 당사 주요시장인 중국이 COVID-19으로 인한 상하이봉쇄, 우크라이나-러시아전쟁으로 인한 소비심리 위축으로 인해 156억원으로 감소한 것으로 판단됩니다. 당사는 ASA 및 ABS 소재를 전량 LG화학을 통하여 매입하고 있습니다. 글로벌 종합화학기업인 LG화학이 국내에 있는 이점으로 당사는 해외가 아닌 국내에서 안정적으로 원재료를 수급받을 수 있을것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 원재료의 100%를 국내에서 조달하고 있어 환율리스크와 해외물류대란 리스크에 상대적으로 노출도가 낮을 것으로 예상됩니다. 당사는 LG화학과 ASA소재를 활용한 데코시트의 개발부터 현재까지도 지속적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 그러나 LG화학의 판매정책 또는 경영방침 등의 변수로 인해 당사의 원재료 매입에 차질이 생길 경우 당사의 실적에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 아. 경영진 변화 위험 당사의 주요 경영진은 오랜기간 동종업계에서 근무하며 산업에 대한 이해도가 높아 전문성 및 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 근무경력을 보았을 때 주요 임원들의 변경가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원들의 교체, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 오랜 업계 경력과 구성을 살펴보면 충분한 경영능력 및 전문성을 가지고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 아래와 같습니다. [임원 현황] 직책명 성 명 (출생년) 담당 업무 주요 경력 (주)진영근무기간 대표이사 (상근/등기) 심영수 (64.06.03) 경영 총괄 ’10.02 : 인천대학교 경영대학원 ‘86.08~’93.04 : ㈜코오롱유화 ‘93.08~현재 : ㈜진영 대표이사 30년 사내이사 (상근/등기) 노운래 (67.11.19) 영업 총괄 ’17.02 : 인천대학교 경영대학원 ‘86.08~’93.04 : ㈜코오롱유화 ‘93.08~’15.03 : ㈜진영 전무 ‘15.04~’21.06 : ㈜화인보드텍 대표이사 ‘21.06~현재 : ㈜진영 부사장 23년 사내이사 (상근/등기) 류명호 (66.08.13) SHEET생산 총괄 ‘85.03 : 안동공업고 졸업 ’89.04~‘93.05 : 엘지화학 ’93.05~‘97.06 : 세원기업 ’04.01~‘04.12 : ㈜코오롱 ’05.03~‘10.08 : ㈜티피에스 ’10.08~ : ㈜진영 SHEET생산 부문장 23년 감사 (비상근/등기) 조원봉 (64.08.13) 감사 ’84.02 : 국립세무대학 졸업 ‘84.09~’08.06 : 국세청 ’08.07~‘16.11 : 세무사 조원봉 사무소 ’10.11~ 현재 : 인천 서구 부동산평가위원회 위원 ‘19.04~ 현재 : 인천지방국세청 조세범칙조사심의위원회 위원 ’16.12~ 현재 : 세무법인 아라 대표세무사 ‘21.09~ 현재 : ㈜진영 감사 2년 사외이사 (비상근/등기) 안관주 (63.06.27) 사외 이사 ‘87.02 : 서울대 국어국문학과 졸업 ’97.12 : 제39회 사법시헙 합격 ‘00.01 : 제29기 사법연수원 수료 ’00.02 ~ 현재 : 안관주 법률사무소 변호사 ’02.04 ~ 현재 : 인천광역시 법률고문 ’19.02 ~ 현재 : 인천지방변호사회 부회장 ‘22.04 ~ 현재 : 인천교육청 법률고문 ’22.05 ~ 현재 : ㈜진영 사외이사 1년 사외이사 (비상근/등기) 박규철 (70.04.28) 사외 이사 ‘97.08 : 서강대 경영학과 졸업 ’01.12 : 제43회 사법시헙 합격 ‘04.01 : 제33기 사법연수원 수료 ‘04.02~ 현재 : 박규철 법률사무소 변호사 ’11.04~ 현재 : 인천 지방노동위원회 심판담당 공익위원 ‘16.06~ 현재 : 인천지방경찰청 손실보상심의위원회의원 ’20.09~ 현재 : 인천소방본부 징계위원회의원 ’22.05~ 현재 : ㈜진영 사외이사 1년 CTO (상근/비등기) 문홍국 (61.03.08) 기술 연구 총괄 ‘07.08 : 충북대 화학공학 박사 졸업 ’86.01~‘21.12 : LG화학 TS&D 책임 ’22.01~ 현재 : ㈜진영 CTO 1년 상무 (상근/비등기) 이수정 (68.10.10) 경영 부문장 ‘04.02 : 인하대학교 경영대학원 ’95.02~‘05.05 : LS전선그룹 ㈜한성 ’05.10~‘08.06 : ㈜모젬 ’09.04~‘15.12 : ㈜웰게이트 ‘17.06~ 현재 : ㈜진영 7년 이사 (상근/비등기) 조성근 (66.02.25) Edge 생산 총괄 ’86.02 : 동양미래대학 졸업 ‘95.01~’06.03 : 청림금속 대표 ’06.04~‘13.02 : 원진인력개발 대표 ’13.03~ 현재 : ㈜진영 10년 당사의 주요 경영진은 오랜기간 동종업계에서 근무하며 산업에 대한 이해도가 높아 전문성 및 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 대표이사를 포함한 주요 경영진은 20년 이상의 관련 업무 경력을 보유하고 있으며, 문홍국 CTO는 LG화학 연구소 출신으로 충분한 전문성 및 경영능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 근무경력을 보았을 때 주요 임원들의 근속년수는 10년 이상의 장기근속 중으로 주요 경영진의 변경가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원들의 교체, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 사업에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 신규시설 투자 관련 위험 당사는 2022년 물류 이동의 어려움과 생산설비 확충을 위해 공장 및 사무실을 취득하면서 본점을 이전하였습니다. 그러나 본점 이전에 사용했던 기존공장(금곡동)에서도 엣지제품을 계속 생산하고 있으나, 향후 토지개발로 인하여 이전이 불가피한 상황입니다. 당사는 이러한 상황으로 금곡동 부지를 대신할 부지를 본점(오류동) 주위에 매입할 예정이며 신규제조장비 도입, 이전 및 생산설비 인프라구축으로 총 93억원을 투입하여 통합관리, 생산할 계획입니다. 이로 인해 회사 관리의 효율화, 생산설비(capacity)의 확충으로 당사의 외형성장 및 영업이익에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 기대하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 금번 공모가 예상대로 진행되지 않을 경우 신규 시설 투자에 차질이 생길 수 있으며, 추가로 차입을 할 경우 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 생산시설 이전이 지연될 경우 고객의 주문수량과 납기일을 만족시키지 못할 위험이 있으며 이는 당사의 신뢰도 및 평판에 부정적 영향이 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2022년 2월에 물류 이동의 어려움과 생산설비 확충을 위해 공장 및 사무실을 취득하면서 본점을 이전하였습니다. 본점이전을 통해 생산시설의 확장을 진행하였으며, 이전된 본점(오류동)은 Sheet Overlay 생산(6개 Line)을, 기존공장(금곡동)은 일부 Overlay 제품과(2개 Line) Sheet Edge Band를 생산할 계획으로 기계 이전 및 증설을 하였습니다. 본점 이전은 금곡동 공장의 진입로가 협소하여 원자재, 제품 등의 물류 이동의 어려움이 있으며, 신규라인을 확충할 부지가 부족하여 이전을 결정하였습니다. 그러나 본점 이전 이후에도 기존에 사용하던 공장(금곡동)에서도 일부 시트제품과 엣지밴드를 생산하고 있으며, 공장들이 산개되어 있어 비효율적인 부분이 있습니다. 당사에서는 두개의 공장을 분리 운영하는 것보다, 궁극적으로는 통합하는 것이 관리가 유리하다고 판단하고 있으며, 금곡동 공장부지가 향후 토지개발로 인하여 이전은 불가피한 상황입니다. 당사는 이러한 상황으로 금곡동 부지를 대신할 부지를 본점(오류동) 주위에 매입할 예정이며 신규제조장비 도입, 이전 및 생산설비 인프라구축으로 총 93억원을 투입하여 통합관리, 생산할 계획입니다. 이로 인해 회사 관리의 효율화, 생산설비(capacity)의 확충으로 당사의 외형성장 및 영업이익에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 기대하고 있습니다. 시설투자 계획은 다음과 같습니다. [시설투자 계획] (단위: 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 시설자금 설비도입 1,300 1,700 1,000 3,900 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 합계 1,500 6,000 1,800 9,300 주) 설비도입, 이전, 인프라 구축에는 당사가 진행하려는 아크릴 시트 등 프리미엄 제품 생산과, 건자재, 반도체용 제품의 생산을 위한 기계설비의 도입, 코팅설비, 금형장비 및 시트타입의 장비 등에 대한 시설 투자와 금곡동 장비의 이전에 따른 운송, 설치비용 등이 포함되어 있습니다. 그럼에도 불구하고 금번 공모가 예상대로 진행되지 않을 경우 신규 시설 투자에 차질이 생길 수 있으며, 추가로 차입을 할 경우 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 생산시설 이전이 지연될 경우 고객의 주문수량과 납기일을 만족시키지 못할 위험이 있으며 이는 당사의 신뢰도 및 평판에 부정적 영향이 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 차. 이해관계자 거래위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 이해관계자와의 거래가 있으나 거래규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.당사는 과거 최대주주와 대여금 거래가 있었으나, 상장을 준비하면서 2021년 중 잔여 대여금을 전부 상환하였습니다. 상장회사는 상법 제 542조의9 제1항에 따라 주요주주 및 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사와의 신용공여 거래가 원칙적으로 금지되어 있어 당사가 상장 이후 최대주주와 대여금 거래 등 신용공여가 발생할 경우 법률 위반의 가능성이 있습니다. 이에 당사는 사외이사 2인을 선임하였고, 이해관계자 거래규정과 투명경영위원회 등의 내부통제 절차를 마련하여 이해관계자와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다. 다만, 향후 예상치 못한 이해관계자 거래가 발생하고 내부통제가 적절하게 진행되지 않을 경우 이해관계자에 부의 이전 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 내부통제시스템이 구축되기 전 이사회 결의 없이 최대주주 및 특수관계인과 자금거래가 존재하였으며, 업무무관 가지급금 뿐만 아니라 업무상 지급된 현금 등의 가지급금도 주임종단기채권 계정으로 회계처리 해왔습니다. 이에 당사의 재무제표에는 수년간 주임종채권이 존재하였으며, 상장을 준비하며 주임종채권을 전부 상환하여 정리하였습니다. 당사의 최근 3개년 특수관계자 대여금 현황은 다음과 같습니다. [특수관계자 대여금] (단위: 천원) 특수관계자명 변동사항 2020년 2021년 2022년 대표이사 기초 531,474 649,860 - +증가 +118,386 +214,574 - -감소 - -864,434 - 기말 649,860 - - 2020년 대표이사 주임종단기채권의 기초잔액은 531백만원이었으며 직원 기숙사 전세비 및 직원 상여금의 업무 가지급금 70백만원 증가, 2019년 주임종단기채권에 대한 이자수익(미수수익) 22백만원을 2020년 주임종단기채권으로 대체, 그리고 2020년 주임종단기채권에 대한 이자수익 26백만원이 증가하여 2020년 기말 대여금은 649,860천원입니다. 대표이사는 상기 주임종단기채권 상환을 목적으로 2021년 6월 상장주관사인 하이투자증권을 업무집행조합원으로 설립한 하이IB신기술투자조합 제1호에게 보유주식 4,900주를 주당 300,000원에 처분하였으며, 보유주식 처분자금으로 2021년 기초 대여금 650백만원과 기중 발생한 이자수익 14백만원을 전액 상환하였습니다. 그리고 2021년 11월 중 단기적인 유동성 문제로 200백만원을 일시적으로 대여하여 2021년 11월 말 이자수익 504천원을 포함한 대여금을 전액 상환하였습니다. 이러한 자금 거래는 회사 및 경영진의 인식 변화와 이해관계자 거래규정이 제정된 2021년 12월 이후로는 발생하지 않았으며 현재 대여금 잔액은 존재하지 않습니다. 또한 상기 자금거래에 있어 회사는 대여기간에 대하여 법정이자율에 해당하는 4.6%의 이자를 수취하였습니다. 당사의 2020년부터 2022까지의 이해관계자 매출거래는 아래와 같습니다. [특수관계자 매출거래] (단위: 천원) 구분 특수관계자명 매출 등 2020년 2021년 2022년 지배력을 행사하는 개인 대표이사 26,149 14,436 - 기타 특수관계자 ㈜화인보드텍 1,152,794 394,440 - ㈜다인스 20,246 10,987 6,356 합계 1,178,943 419,863 6,356 2020년 2021년 대표이사와 발생한 매출 등은 주임종차입금에 대한 이자금액으로, 주임종차입금에 대하여 법정이자율인 4.6%의 이자비용을 수취한 내역입니다. 그리고 화인보드텍은 당사의 제품판매처 확대를 위해 영업을 담당하던 임원이 퇴사하고 설립한 유통회사였으나 내부통제 강화를 위해 2021년 폐업하였으며, 기존 매출처는 당사가 확보하여 관리하고 있습니다. 다인스는 대표이사의 형수가 운영하는 법인으로 나무소재 보드에 시트를 부착하여 판매하는 사업을 영위하고 있는 회사입니다. 다인스와는 연 1천만원 수준의 매출매입거래가 발생하고 있으며 다인스와의 매출채권 잔액은 다음과 같습니다. [특수관계자 채권·채무 잔액] (단위: 천원) 특수관계자명 구분 2020년 2021년 2022년 ㈜다인스 매출채권 60,360 60,407 1,018 채무 561,400 71,908 - 합계 621,760 132,314 1,018 주) ㈜다인스의 미회수된 71,908천원은 2021년 대손충당금으로 설정되었으며,2022년 9월 전액 회수되었습니다. 당사는 2016년 다인스에 토지를 매각하는 과정에서 매각대금의 일부가 회수 지연되었으나, 미회수된 72백만원은 2022년 9월 전액 상환되었습니다. 그리고 현재 발생하는 매출거래에 대한 매출채권은 정상적으로 회수되고 있습니다.당사는 각종 내부규정 제정을 통해 내부통제시스템을 구축하였으며, 주주의 이익에 반하는 이해관계자 거래에 대해서는 원칙적으로 통제하고 있습니다. 당사는 2022년 5월 경영투명성 확보를 위한 보상위원회 및 투명경영위원회를 설치하여 운영 중입니다. 당사는 금년 3월 30일 개최한 정기주주총회에서 정관 변경을 통해 이사회 내 설치 의무가 있는 위원회로써 위상을 제고하였습니다. 정정전 정정후 조항 신설 제44조의 2(위원회) ① 회사는 이사회내에 다음 각호의 위원회를 둔다. 1. 투명경영위원회 2. 보상위원회 ② 회사는 필요에 따라 ①항 외의 위원회를 설치할 수 있다 ③ 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. ④ 위원회에 대해서는 제42조, 제43조, 제44조의 규정을 준용한다. 다음은 당사에서 2021년 12월 제정한 '이해관계자 거래규정'과 2022년 5월 제정한 '투명경영위원회'의 규정에 대한 주요 내용입니다. [이해관계자와의 거래에 대한 규정] 제4조[거래의 범위] 회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각호의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다. 1. 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위 2. 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위 3. 채무의 이행을 보증하는 행위 제5조[일반원칙의 예외] 회사는 제4조에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이해관계자와 거래를 할 수 있다. 1. 복리후생을 위한 이사 또는 감사에 대한 금전대여 등으로 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 의거하여 1억원의 범위 내에서 금전을 대여하는 행위 2. 다른 금융관련법령에서 허용한 신용공여 3. 그 밖의 금전대여 등 회사가 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)와 정상적인 경영활동을 수행하는 과정에서 필요한 행위 제6조[거래의 제한 및 절차] 1. 회사는 최대주주 및 특수관계인과 다음 각호의 1에 해당하는 거래(제4조에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다. ① 단일의 거래규모가 회사의 최근 사업연도 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5이상인 거래 ② 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근사업연도 자산총액 또는 매출총액의 100분의 10이상인 거래 2. 회사는 제6조 제1항에 따른 이사회의 승인 결의시 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 이사회에 보고하여야 한다. ① 거래의 목적 ② 거래의 상대방 ③ 거래의 내용(일자, 기간, 총 거래금액, 품목, 수량 및 단가) ④ 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액 [투명경영위원회 규정] 제1조[목적] 이 규정은 주식회사 진영(이하 “회사”라 한다)의 회사 경영투명성을 제고하기 위하여 내부거래 및 당사 이해관계자 거래규정에 의한 이해관계자와의 거래(이하 “내부거래”), 투자거래 및 보증거래 등(이하 총칭하여 “내부관리 대상거래”)을 점검하는 투명경영위원회(이하 “위원회”라 한다)의 운영, 권한 및 책임 등에 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다. 제3조[기능 및 권한] 위원회는 내부관리 대상거래의 기본방침의 수립 및 시행에 관한 사항을 심의, 결정한다. ① 위원회의 권한은 다음 각 호와 같다. 1. 위원회는 내부관리 대상거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있는 내부관리 대상거래보고 청취권을 가진다. 2. 위원회는 언제든지 회사의 사업에 대한 주요내용, 계약방식, 거래상대방의 선정기준 및 세부거래 조건 등 내부관리 대상거래 관련 세부자료의 제출을 요구할 수 있으며, 회사는 이에 응해야 한다. 3. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부관리 대상거래에 대해서는 이사회에 시정조치를 건의할 수 있다. 4. 위원회는 회사의 비용으로 관계 임직원 또는 외부인사를 회의에 출석시켜 의견을 청취할 수 있다. ② 위원회의 의무는 다음 각 호와 같다. 1. 위원회의 위원(이하 “위원”)은 선량한 관리자의 주의로서 그 직무를 수행하는 선관주의 의무를 가진다. 2. 회사로부터 반기별 1회 이상 내부관리 대상거래 현황을 보고받고, 회사가 법령 또는 규정에 위반하는 내부관리 대상거래를 한 경우 즉시 이사회에 보고하여야 한다. 제11조[부의사항] ① 위원회에 부의할 사항은 다음 각 호와 같다. 1. 이해관계자거래규정에 관한 사항. 다만 동 규정에도 불구하고 위원회에서 거래총액을 사전 승인하고 그 승인된 금액의 범위 내에서 이행하는 거래는 위원회의 승인을 얻지 아니하고 할 수 있다 2. 최근 사업연도 매출액의 [ 1 %] 또는 [ 5 억원] 중 적은 금액 이상의 투자, 자금대여, 담보제공 및 지급보증 3. 회사의 배당 집행에 관한 사항 4. 기타 위원회가 필요하다고 판단한 사항 당사는 경영투명성의 지속적인 제고를 위해 상장 시점부터 2년간 이사회(위원회 포함)의 활동내역 및 경영투명성 관리 사항에 대하여 매 분기말 법무법인으로부터 진단을 받을 예정이며, 진단 결과를 분기, 반기 및 사업보고서에 공시할 것을 2023년 2월 17일 한국거래소에 확약하였습니다. 또한, 대표이사 및 부사장이 소유하고 있는 부동산에 대하여 진영, 진영의 임직원 및 관계회사와는 거래를 하지 않을 것임을 확약하였고, 거래의 방지를 위해 이해관계자 거래규정 제 3조 이해관계자 정의에 회사의 임직원을 포함하도록 변경하였습니다. 정정전 정정후 제 3조【정의】 이 규정에 있어서 용어의 정의는 다음 각 호와 같다. 1. “이해관계자”라 함은 당해 법인의 주요 주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)를 말한다. 제 3조【정의】 이 규정에 있어서 용어의 정의는 다음 각 호와 같다. 1. “이해관계자”라 함은 당해 법인의 주요 주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)를 말하며, 회사의 임직원을 포함한다. 현재 당사와 특수관계자 간의 거래는 매출 또는 매입거래시 특수관계가 없는 회사와 같은 수준의 합리적인 금액으로 이루어지고 있으며 이해관계자 거래규정 하에서 이루어지고 있습니다. 또한 현재 이루어지고 있는 이해관계자와의 거래 규모는 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.당사는 과거 최대주주와 대여금 거래가 있었으나, 상장을 준비하면서 2021년 중 잔여 대여금을 전부 상환하였습니다. 상장회사는 상법 제 542조의9 제1항에 따라 주요주주 및 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사와의 신용공여 거래가 원칙적으로 금지되어 있어 당사가 상장 이후 최대주주와 대여금 거래 등 신용공여가 발생할 경우 법률 위반의 가능성이 있습니다. 이에 당사는 사외이사 2인을 선임하였고, 이해관계자 거래규정과 투명경영위원회 등의 내부통제 절차를 마련하여 이해관계자와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다. 다만, 향후 예상치 못한 이해관계자 거래가 발생하고 내부통제가 적절하게 진행되지 않을 경우 이해관계자에 부의 이전 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 카. 최대주주 및 특수관계자의 높은 지분율에 따른 이해상충 위험 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 공모전 82.7%이며 금번 공무 후 지분율은 61.6%입니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 소액주주들의 주주총회 참석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하여 소액주주와의 이해상충이 발생할 가능성이 높으며 경영권 변동, 보유지분 매각 등 소액주주의 투자수익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최대주주 및 특수관계자의 이익극대화를 위해 당사에 대한 지배지분을 매각할 수 있으며, 이러한 과정에서 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [공모 전/후 지분율 현황] (단위: 주) 구분 관계 주주명 공모전 공모후 상장후 비고 주식수 지분율 주식수 지분율 매도제한기간 유통 제한 물량 최대주주 및 특수관계인 대표이사 심영수 5,327,700 41.86% 5,327,700 31.15% 1년 6개월 주2) 특수관계인 이미자 1,239,000 9.73% 1,239,000 7.24% 홍우천 619,500 4.87% 619,500 3.62% 서용화 619,500 4.87% 619,500 3.62% 노운래 2,725,800 21.42% 2,725,800 15.94% 최대주주등 소계 10,531,500 82.74% 10,531,500 61.57% - - 자기주식 주식회사 진영 18 0.00% 18 0.00% 1년 6개월 주2) 우리사주 우리사주조합 35,679 0.28% 35,679 0.21% 6개월 주3) 상장주선인 하이투자증(주) - - 127,500 0.75% 3개월 - 벤처금융 하이IB신기술투자조합제1호 1,239,000 9.73% 1,239,000 7.24% 1개월 - 의무보유물량 소계 11,806,197 92.76% 11,933,697 69.76% - - 유통제한물량 소계 11,806,197 92.76% 11,933,697 69.76% - - 유통가능물량 우리사주조합 302,373 2.38% 302,373 1.77% - - 기존 소액주주 619,500 4.87% 619,500 3.62% - - 신규 공모주주 - - 4,250,000 24.85% - - 유통가능물량 소계 921,873 7.24% 5,171,873 30.24% - - 합계 12,728,070 100.00% 17,105,570 100.00% - - 주1) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다. 주2) 공모 후 최대주주인 심영수 대표이사와 노운래 부사장, 특수관계인, (주)진영의 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 의무보유기간을 1년 추가했습니다. 주3) 우리사주조합에 비등기임원이 보유하고 있는 주식수 35,679주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 6개월 의무보유 확약이 되었습니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 공모전 82.7%이며 금번 공무 후 지분율은 61.6%입니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인은 소액주주들의 주주총회 참석여부를 고려하였을 때 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하여 소액주주와 이해상충되는 의사결정이 가능합니다.이러한 최대주주의 집중화된 통제권 및 영향력은 주주총회에서 다른 주주 및 소액주주가 최대주주의 이익과 상충되는 의견을 제시할 시 지연, 제지 또는 저지 할 수 있습니다. 또한 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자에게 최선이 아닐 수도 있는 경영방침을 취할 수 있으며 최대주주 및 특수관계인은 회사의 경영권의 변경 도는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다.뿐만 아니라, 최대주주 및 특수관계자의 이익극대화를 위해 당사에 대한 지배지분을 매각할 수 있으며, 이러한 과정에서 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이러한 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율은 당사 보통주의 시장가격에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 타. 핵심인력의 이탈 위험 당사가 소유하고 있는 플라스틱 시트제조산업에서의 사업경쟁력은 약 30년에 걸쳐 축척한 플라스틱 시트 배합, 경도, 밀도의 데이터 및 고객사를 만족시킬 수 있는 적기납품능력을 바탕으로 이루어져 있으며 매출처인 한샘, 현대리바트, 매입처인 LG화학 등 대기업계열회사의 장기적인 신뢰관계 형성, 해외수출 경험 등을 예로 들 수 있습니다. 당사의 경영진 및 직원은 플라스틱분야에서 장기간 근무하며, 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 축적하고 있으며, 이와 같은 풍부한 경험을 갖춘 인적자원이 회사의 성장과 매출처 발굴에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 당사는 핵심인력 이탈방지를 위해 주식매수선택원을 부여하고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 노하우가 풍부한 인력에 대한 시장의 수요는 높은 수준이기 때문에, 주요 인력이 경쟁회사 등으로 유출될 위험이 있습니다. 예상치 못한 핵심인력의 유출은 당사의 플라스틱 압출성형 기술 및 노하우가 유출될 가능성이 있으며 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사가 소유하고 있는 플라스틱 시트제조산업에서의 사업경쟁력은 약 30년에 걸쳐 축척한 플라스틱 시트 배합, 경도, 밀도의 데이터 및 고객사를 만족시킬 수 있는 적기납품능력을 바탕으로 이루어져 있으며 매출처인 한샘, 현대리바트, 매입처인 LG화학 등 대기업계열회사의 장기적인 신뢰관계 형성, 해외수출 경험 등을 예로 들 수 있습니다. 당사의 경영진 및 직원은 플라스틱분야에서 장기간 근무하며, 기술력, 영업력 등 관련 노하우를 축적하고 있으며, 이와 같은 풍부한 경험을 갖춘 인적자원이 회사의 성장과 매출처 발굴에 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 직종별 종업원 구성은 다음과 같습니다. [진영 직종별 종업원 구성] (단위: 명) 직종 인원수 2022년 2021년 2020년 경영부문 5 6 4 영업부문 14 13 13 E/G생산부문 16 19 20 S/T생산부문 23 25 22 품질부문 2 2 2 공무부문 3 3 4 기업부설연구소 4 2 0 계 67 70 65 또한 당사는 2021년 7월 16일 기존 연구개발전담부서에서 기업부설연구소로 승격시켜 신제품 개발파트와 선행 개발파트로 나누었습니다. 신제품 개발파트는 신제품 개발 및 양산 이관업무를 담당하고 있으며, 선행 개발파트는 신사업 및 선행기술 진행, 특허출원 등의 업무를 담당하고 있습니다. 주요 연구개발 인력현황은 다음과 같습니다. [주요 연구개발 인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 CTO 문홍국 기술연구 총괄 -화학공학 박사(’07.08) -LG화학 TS&D 책임(’86.01~‘21.12) -㈜진영 CTO(’22.01~ ) 진영 재직 이전 연구실적 1. 투명 ABS 연구개발 및 상업화 2. Mass ABS 연구개발 및 상업화 3. CNT 연구개발 및 상업화 4. 건자재용 ASA 연구개발 및 상업화 연구소장 정옥진 연구개발 총괄 -화학공학 박사('05.02) -㈜홍우비앤티 연구개발 부장(‘08.04~11.03) -SH소재산업㈜ 연구개발 부장(’12.06~13.07) -㈜뉴앤뉴 연구기획관리 부장('13.10∼'18.02) -㈜코센트 연구개발 총괄(‘19.06~’20.01) -㈜진영 기업부설연구소 연구소장('21.06∼ ) * 진영 재직시 연구실적 1. 압출전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 데코레이션 시트 2. PP소재 EDGE 개발 및 상업화 * 진영 재직 이전 연구실적 1. 슈가형 천연 액정유화제 및 사람 초유 유래 천연 방부제를 적용한 천연화장품 개발[2016/중소기업청/일반사업/기술혁신개발사업] 2. 산국 에센셜오일 유래 비만세포 SNARE Potei 억제물질을 활용한 아토피피부염 개선 화장품 개발 3. 꽃매미 추출물을 활용한 기능성 코스메틱 제품 개발 4. 천연 유래 복합물을 이용한 미백주름 개선 기능성 화장품 개발 5. 천연소재 N6를 함유한 미백·주름개선 기능성화장품 개발 과장 이재영 신제품 개발 섬유공학 학사('05) ㈜이화화섬 실험실근무 주임(‘04~’07) ㈜평안 생산관리 대리(‘07~’11) ㈜성림 품질관리 대리(‘11~’14) ㈜진영LDM 품질관리 과장(‘14~21) ㈜진영 기업부설연구소 * 진영 재직시 연구실적 1. 압출전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 데코레이션 시트 PP소재 EDGE 개발 및 상업화 [주식매수선택권 부여현황] (단위: 주, 원) 부여 대상 담당업무 부여 주식종류 부여 주식수주1) 행사 가격주2) 행사기간 부여일 류명호 Sheet 생산 총괄 보통주 123,900 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 이수정 경영부문장 보통주 123,900 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 이종혁 영업부문 보통주 49,560 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 정옥진 연구소장 보통주 24,780 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 이석모 경영부문 보통주 24,780 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 박동준 경영부문 보통주 24,780 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 부여 수량 합계 371,700 1,130 - - 주1) 주식매수선택권 부여 이후 2021.10.26 시행한 100:1 액면분할 및 2022.05.06. 시행한 77% 무상증자를 반영한 주식수입니다. 주2) 주식매수권택권 부여 이후 2022.05.06 시행한 77% 무상증자를 반영한 행사가액입니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 노하우가 풍부한 인력에 대한 시장의 수요는 높은 수준이기 때문에, 주요 인력이 경쟁회사 등으로 유출될 위험이 있습니다. 예상치 못한 핵심인력의 유출은 당사의 플라스틱 압출성형 기술 및 노하우가 유출될 가능성이 있으며 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 파. 상장주선인의 간접투자 관련 위험 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)의 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))는 증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 상장예정주식수의 7.24%인 1,239,000주를 보유하고 있습니다. 2021년 6월 15일 양수도계약을 통해 당사의 대표이사와 부사장은 각각 4,900주, 2,100주를 하이IB신기술투자조합 제1호에 양도하였고 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원이며 공모가 하단기준 공모가격과의 괴리율은 52.92%입니다. 하이IB신기술투자조합 제1호의 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유되지만 1개월 후 1,239,000주의 매도물량으로 인해 주가하락을 야기할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다. [하이IB신기술투자조합 제1호 현황] (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 66.10% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 3,600원~4,200원 중 최저가액인 3,600원 기준으로 산출하였습니다. 상장주선인의 하이IB신기술투자조합 제1호를 통해 2021년 6월 당사에 투자를진행하였으며, 상장주선인의 투자금액은 조합의 총 투자금액 21억원 중 5억원에 해당합니다. 또한, 상장주선인의 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원이며, 공모가격과의 괴리율은 66.10% 입니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하지만 1개월 후 1,239,000주의 매도물량으로 인해 주가하락을 야기할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 하. 신규사업 진출 위험 당사는 기존 주력사업인 가구용 데코시트 및 엣지 판매사업 이외에 수년간 쌓아온 플라스틱 압출성형 기술을 접목하여 가구와 가전제품에 사용되는 시트 및 필름을 납품하고 있으며 건축자재 등 제품군을 지속적으로 확장할 계획입니다. 특히 현재 연구개발 중인 단열필름은 필름 내 무기다공질 단열재 층을 형성시켜 단열효과에 의한 에너지 효율성을 극대화한 필름입니다. 단열필름은 건물 외장, 특히 지붕에 사용되는 강판에 접착함으로써 간단하게 단열성능을 나타내도록 하는 것으로, 단열페인트 대비 시공이 간편하며, 건조 등의 소요기간이 없어 그 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 신규사업의 기술 개발 등에 실패하거나 신규 기술을 개발 완료하여도 가시적인 영업성과가 예상보다 낮거나 지연될 경우 기술 개발을 위해 투입된 비용을 회수할 수 없으며, 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 기존 주력사업인 가구용 데코시트 및 엣지 판매사업 이외에 수년간 쌓아온 플라스틱 압출성형 기술을 접목하여 가구와 가전제품에 사용되는 시트 및 필름을 납품하고 있으며 건축자재 등 제품군을 지속적으로 확장할 계획입니다. 특히 현재 연구개발 중인 단열필름은 필름 내 무기다공질 단열재 층을 형성시켜 단열효과에 의한 에너지 효율성을 극대화한 필름입니다. 당사 특유의 필름 제조 기술로 0.3㎜ 이하의 얇은 필름에서도 무기다공질 단열재가 필름 내에서 일정한 층을 형성시켜 최종적으로 단열효율이 90% 이상인 단열필름을 시장에 제공하는 것이 목표이며 현재 건물 외장, 특히 지붕에 사용되는 강판에 접착함으로써 간단하게 단열 성능을 나타내도록 하는 것으로, 외기에 의한 열손실 및 열흡수를 방지하는 역할을 수행합니다. 일반적으로 건축물의 단열에는 글라스울 또는 우레탄폼 등의 내부 단열재가 많이 사용되고 있으며, 외부 단열재로는 단열 페인트가 주로 사용되고 있습니다. [단열필름의 단열 원리] 단열필름의 단열 원리.jpg 단열필름의 단열 원리 외부 단열재로 사용되는 단열 페인트는 건물 벽체로 사용되는 시멘트, 지붕재로 많이 사용되는 강판과의 접합성을 높여주는 하도(下塗)와 단열층이 구비되는 중도(中塗), 단열페인트의 내구성 및 내후성을 보강하는 상도(上塗)의 구조로 구성되며, 각 구조별 시공시 페인트가 건조되기까지 상당 기간의 시간이 소요되는 등의 단점이 있습니다. 따라서 주거용이 아닌 단순 제조장이나 창고 등의 건축물에 대한 단열은 비용과 소요 시간으로 인하여 단열 시공이 거의 이루어지지 않는 경우가 많기에, 상기 단열 페인트를 대체할 수 있는 단열층을 필름으로 구현할 경우 시공의 간편성으로 당사의 매출에 크게 기여할 것으로 기대됩니다. 당사가 개발 중인 단열필름은 단열페인트를 대신할 건축자재로 현재 단열소재가 포함된 단열시트는 개발 완료 되었으며, 고객사에서 단열시트와 강판의 접착 테스트를 진행 중에 있습니다. 건축자재 업계에 따르면 글로벌 단열재 시장규모는 약 50조원 규모로 2022년부터 2027년간 연평균 5.4%의 성장을 이룰 것으로 기대되며, 국내 단열재 시장규모도 1조 5,000억원 규모로 추정됩니다. 당사는 금년 하반기 제품 판매를 목표로 하고 있으며, 단열재 시장에서 매년 20억원 이상의 매출을 기대하고 있습니다. 당사는 판매 제품군 확대를 위하여 인테리어시트 개발, 난연, 방염 등 기능성 시트를 개발 중에 있으며, 탄소중립을 위한 재활용 및 탄소저감 방안 개발 등을 위한 원부자재 매입, 연구소 인원 및 시설 확충 등을 위해 3년간 약 25억원 R&D자금 집행을 예상하고 있습니다. 또한 경도가 우수한 프리미엄급 아크릴 시트, 반도체에 사용되는 대전방지필름, 차량에 사용되는 포케톤 필름 등 다양한 산업에 진출하기 위한 연구개발을 준비 중에 있습니다. [연구개발 현황] 연구과제 연구 기관 주요내용 관련제품 리얼알루미늄 합지 필름 진영 기존의 진공 증착에 의해 제조된 금속 헤어라인 패턴을 합성수지(ASA 수지) 필름에 전사하여 구현한 금속 헤어라인 필름의 형태에서 벗어나, 실제 알루미늄 박판을 합성수지(ASA 수지) 필름에 합지하여, 실제 금속질감을 얻을 수 있는 필름으로 실제 알루미늄의 단열성능을 활용하여 냉장고 냉동실 및 냉장실의 보냉 효과를 얻을 수 있음. 리얼알루미늄 제품 국내 L사 납품 중국내 가전업체 및 중국 가전업체 제품 소개 및 협의 중 폴리올레핀계 엣지밴드 진영 가구 표면 마감재 중 가구의 모서리 부분에 사용되는 엣지밴드는 오버레이용 데코시트에 비해 주목도는 떨어지지만 없어서는 안되는 가구 표면 마감재임. 현재, 이들 엣지밴드에 많이 사용되고 있는 소재로 ABS 수지가 많이 사용되고 있지만, 가격 경쟁력 확보 차원에서 경제적이면서도 친환경적인 폴리올레핀 소재로의 전환이 진척되고 있음. 이에 당사에서는 ABS 수지의 물성과 견주어 뒤떨어지지 않으며, 경제적이며 친환경적인 PP 수지를 적용한 엣지밴드 개발을 진행 중. Edge밴드 제품 국내 H사 납품 멤브레인Sheet 진영 멤브레인 가공용 ASA 수지 기반 시트, 이의 제조방법 및 랩핑용 시트 개발 신제품 테스트 중특허출원 중 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 데코레이션 시트 중소벤처기업부 2021.09∼2023.09 500백만원 펄전사 데코시트 압출 전사 인쇄 제조공정에 대한 특허 출원.제품의 물성 공인 시험기관 검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 [연구개발 계획] 연번 연구과제 연구기관 소요자금(백만원) 재원조달 방법 기대효과 예상기간 비고 1 높은 투명성, 내후성 및 내스크러치성 등의 성능을 가지는 아크릴 수지 계열의 PMMA 수지를 적용한 내외장 시트로 소재 단독 사용보다는 이종 수지 간 멀티레이어 형태의 공압출 시트/필름으로 구현할 경우, 이들 시트/필름의 심미성 및 내구성으로 보다 차별화된 프리미엄급 시트/필름으로 제공 가능하도록 개발 진영 300 자체자금 신규소재의 기술력 상승 및 신제품출시 2022.03 ~ 2023.04 현재 판매되는 ASA시트 색상 10여종을 대상으로 개발 완료.해외 바이어에 샘플 제공하는 등생산 준비 완료됨 2 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 테코레이션 시트 개발 진영 500 정부 출연금 기술력확보/ 특허진행 2021.09 ~ 2023.09 압출 전사 인쇄 제조공정에대한 특허 출원.제품의 물성 공인 시험기관검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 3 항균 성능을 가지는 그래핀을 당사의 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산시키는 것에 의해 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름 및 ASA시트 자체에 항균 성능을 가진 가구 표면 마감용 항균 시트 개발 진영 200 자체자금 신제품출시 / 특허진행 2022.06 ~ 2023.05 코팅층에 그래핀을 분산한 항균시트 개발완료, 특허출원 진행중.ASA시트 자체에 항균성능을 가진 항균시트 개발 진행 중. 4 비할로겐 난연제로서 환경에 대한 부하, 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구 진영 300 자체자금 신제품 출시 / 기술력 확보 2022.06 ~ 2023.10 시제품 개발하여 소방청 고시 방염기준 충족위한 제품성능검증 진행 중 다만, 당사의 신제품에 대한 연구개발은 신소재 개발 보다는 기존 소재가 가지고 있는 기능을 활용한 제품 양산화에 중점을 두고있으며, 소재에 대한 부분은 신소재 박람회 등의 참석을 통해 발굴하고 있습니다. 이에 대규모의 연구개발비용이 소요되지 않으며, 당사의 보유자금으로 연구개발을 진행하고 있습니다. 그러나 예측치 못한 대내외적 변수에 따라 신규사업의 기술 개발 등에 실패하거나 신규 기술을 개발 완료하여도 가시적인 영업성과가 예상보다 낮거나 지연될 경우 기술 개발을 위해 투입된 비용을 회수할 수 없으며, 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거. 내부회계관리제도 운영 위험 재무제표가 회계처리기준에 따라 올바르게 작성 ·공시되기 위해 당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있으며, 내부회계관리제도 컨설팅 및 표준 내부회계관리규정을 재정하여 내부회계관리를 투명하게 운영할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리 담당자의 이탈 및 예기치 못한 관리오류로 인하여 당사가 회계감사 및 공시에 적절하게 준비하지 못할 경우 금융당국이 당사에 규제 및 제제를 가할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 재무제표가 회계처리기준에 따라 올바르게 작성 ·공시되기 위해 내부회계관리제도를 운영하고 있으며 2021년 6월 내부회계관리제도 컨설팅 및 2021년 12월 표준 내부회계관리규정을 재정하는 등 투명한 내부회계관리를 위해 노력하고 있습니다. 아래는 내부회계관리제도 담당업무 조직도 입니다. [내부회계관리 담당업무 조직도] 직책 성명 소속 담당업무 근무연수 비고 감사 조원봉 감사 내부회계관리제도 운영 평가보고내부회계관리제도의 관리 및 운영 2년 - 내부회계 관리자 이수정 경영부분(CFO) 내부회계관리 조직 및 운영 총괄회계 및 자금 관리 업무 총괄회계오류사항에 대한 수정 조치 6년 - 부장 이석모 경영부분 회계정보의 기록, 유지, 관리 2년 - 부장 박동준 경영부분(공시,IR) 공시, IR 운영관리 2년 - 대리 윤자영 경영부분 회계전산정보의 기록, 유지, 관리 3년 - 아래는 주요 내부회계관리제도 규정입니다. 내부회계관리규정 제 5조 [내부회계 관리자] 1. 내부회계관리자는 이 규정에 따라 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 총괄하고 이에 필요한 제반사항을 지원한다. 2. 내부회계관리자는 내부회계관리제도 설계 및 운영의 효과성을 점검하고, 내부회계관리제도 운영실태 관련 공시업무를 수행한다. 3. 내부회계관리자는 제18조 제5항 단서에 따라 이사회 및 감사에 내부회계관리제도 운영실태를 보고한다. 제 10조[회계정보의 식별·측정·분류·기록 및 보고] 1. 회계정보에 대한 식별·측정·분류·보고 등 회계처리방법 및 회계기록에 관한 사항은 제9조의 일반원칙에 따라 처리하되, 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다. ①재무상태표에 기록되어 있는 자산, 부채 및 자본은 보고기간 종료일 현재 실제로 존재하여야 한다. ②재무상태표에 표시된 자산은 회사의 소유이며, 부채는 회사가 변제하여야 할 채무이어야 한다. ③거래나 사건은 회계기간 동안에 실제로 발생한 것이어야 한다. ④재무제표에 기록되지 않은 자산, 부채, 거래나 사건 혹은 공시되지 않은 항목이 없어야 한다. ⑤재무제표상의 자산, 부채, 자본, 수익과 비용 항목은 제9조의 일반원칙에 따라 적정한 금액으로 표시되어야 한다. ⑥회계 거래나 사건은 적절한 금액으로 재무제표에 기록되어야 하며, 수익이나 비용은 발생주의 원칙에 따라 적절한 회계기간에 배분되어야 한다. ⑦재무제표의 구성항목은 제9조의 일반원칙에 따라 분류, 기술 및 공시되어야 한다. 2. 모든 회계정보는 원본서류 등과 함께 전표(전산시설을 포함)에 기록하여야 한다. 3. 내부회계관리제도에 의하여 작성된 회계정보는 정기적으로 내부회계관리자에게 보고되어야 한다. 당사는 2023년부터 분기마다 점검사항에 대한 이상의 유무를 조사하여 이사화에 보고하고, 감사를 통해 내부회계관리제도 운영실태를 평가하는 등, 내부회계관리를 합리화하여 회계정보의 대내외적인 신뢰도를 높이고자 합니다. 그럼에도 불구하고 내부회계관리 담당자의 이탈 및 예기치못한 관리오류로 인하여 당사가 회계감사 및 공시에 적절하게 준비하지 못할 경우 금융당국이 당사에 규제 및 제제를 가할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 너. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성 위험 당사 임직원 등의 위법행위가 발생할 경우, 이는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있으며 결과적으로 당사에 대한 제재 및 소송 등으로 연결될 수 있습니다. 당사가 예상하지 못한 사유로 임직원이 법규를 위반하여 감독기관 및 외부기관으로부터 제재 또는 소송 등이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 소송비용 발생, 거래처의 신뢰도 하락 등으로 재무상태 및 영업실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사가 예상하지 못한 임직원들의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고 감독기관 제제 및 외부기관으로부터 소송 등이 발생하여 당사의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이는 단기적으로 당사의 소송비용 증가로 인하여 당기순이익에 악영향을 끼칠 수 있으며 장기적으로는 거래처 및 대외 평판위험에 노출되어 매출을 감소시킬 수 있는 요인이 될 수 있습니다.위법행위는 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.당사는 임직원들의 위법행위를 방지하기 위해 유관법률 및 규정 관련 임직원 교육, 내부규정 제정, 윤리경영 실천 및 비밀유지약정서 수취 등을 비롯한 내부통제시스템 개선 등을 통해 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 예기치 못한 사유로 임직원이 법규를 위한하는 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터 소송 등이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 소송비용 발생, 거래처의 신뢰도 하락 등으로 재무상태 및 영업실적에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 더. 소송 및 우발채무에 따른 위험 당사는 현재 증권신고서 제출일 기준으로 소송사건, 기타의 우발채무 등 경영상 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁사항은 존재하지 않습니다. 그러나, 향후 타인으로부터 제공받은 지급보증, 담보 제공, 특허권 및 계약관련 분쟁 및 우발채무가 발생할 수 있습니다. 소송 및 우발채무가 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 평판에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자블께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 현재 증권신고서 제출일 기준으로 소송사건, 기타의 우발채무 등 경영상 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁사항은 존재하지 않습니다. 그러나, 향후 타인으로부터 제공받은 지급보증, 담보 제공, 특허권 및 계약관련 분쟁 및 우발채무가 발생할 수 있습니다. 당사의 2022년 감사보고서 기준 당사의 기타 우발채무 내역은 다음과 같습니다. [차입금 등 약정사항] ( 단위 : 천원 ) 금융기관명 대출종류 약정금액 실행금액 메리츠증권 제2회 무보증사모사채 2,000,000 2,000,000 국민은행 인천시협약 중소기업자금 1,000,000 1,000,000 중소기업은행 원화해외온랜딩운전자금대출 11,776,000 11,776,000 일반기업 전자방식외담대 200,000 - 중소기업자금대출 3,120,000 3,120,000 진흥기금시설자금대출 1,395,000 1,395,000 한도대출 1,970,000 - 신한은행 일반자금대출 1,600,000 1,600,000 하나은행 상생외담대 650,000 - 전자방식외상매출채권담보대출 3,100,000 - 중소벤처기업진흥공단 운전자금대출 100,000 100,000 합계 26,911,000 20,991,000 출처: 당사 제공자료 [타인으로부터 제공받은 보증내역] (단위: 천원, USD) 보증 제공자 보증처 보증내역 보증금액 신용보증기금 신보2020제20차유동화전문 유한회사 회사채 보증 2,000,000 서울보증보험 한국산업인력공단 외 이행계약 등 1,363,245 무역보험공사 해외거래처 수출대금 USD 1,000,000 중소기업은행 LG화학 이행보증 1,000,000 대표이사 중소기업은행 차입금 지급보증 5,387,601 국민은행 차입금 지급보증 1,100,000 신한은행 차입금 지급보증 960,000 메리츠증권 회사채 보증 2,000,000 합계 13,810,845 USD 1,000,000 출처: 당사 제공자료 또한, 당사가 2022년 기말 기준 차입 목적의 담보제공으로 장부금액 약 253억원의 유형자산에 대해 245억원의 담보를 설정하고 있으며, 타인에게 제공한 담보 상세 내역은 다음과 같습니다. [담보 제공내역] ( 단위 : 천원 ) 구분 장부금액 설정금액 채권자 담보내용 토지,건물,기계장치 25,321,376 23,540,000 중소기업은행 차입 채무보증 960,000 신한은행 차입 채무보증 당사는 증권신고서 제출일 현재 할인어음 및 기타의 우발채무 등의 특이사항은 존재하지 않습니다. 그러나, 향후 예기치 않은 소송 및 우발채무가 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 평판에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자블께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 합니다. 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 다. 희망공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2022년 사업보고서 기준 실적을 적용하여 비교기업 PER 지표를 적용하여 비교가치를 산출 및 평가하였습니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. [당사 희망공모가액 산정방법의 한계] 구분 한계 PER가치평가 PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 하이투자증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다.한편, 당사의 공모가 산정 시 유사회사의 2022년 사업보고서 기준 실적을 바탕으로 산출된 PER을 당사의 2022년 사업보고서 기준 실적으로 계산된 주당순이익에 적용하였습니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다. 라. 유사기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라 PI첨단소재, 아셈스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 이 회사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기의 기준에 따른 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 PI첨단소재와 아셈스로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사기업 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 마. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험 당사의 금번 공모주식수 4,250,000주 이외에 상장주선인 하이투자증권㈜과 이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의거 각각 127,500주(공모주식수의 3%에 해당하는 수량과 10억원 중 적은 수량)를 인수하게 됩니다. 이러한 공모 이외의 주식수 증가로 인하여 주식가치가 희석될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 다만, 확정공모가에 따라 상장주선인의 의무인수 주식수가변동되거나 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 청약 미달물량을 인수하게 될 경우,상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 당사의 상장주선인인 하이투자증권㈜은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 공모물량의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 각각 127,500주를 추가로 인수하여야 하며, 해당 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 됩니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인하여 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. [상장 전ㆍ후 주식수] 구분 상장 전 상장 후 주식수 비율 주식수 비율 A. 공모전 주식수(구주매출분 제외) 12,728,070주 100.00% 12,728,070주 74.41% B. 신주모집 주식수 - - 4,250,000주 24.85% C. 구주매출 주식수 - - - - D. 상장주선인의 의무취득분 - - 127,500주 0.75% 합계(A+B+C+D) 12,728,070주 100.0% 17,105,570주 100.0% 다만,「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집 및 매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 127,500주보다 감소할 수 있으며, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다. 관련 「코스닥시장 상장규정」 및 시행세칙은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)(중략) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집 ·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. 1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제30조제1항제2호 또는 제63조제1항에 따른 기술성장기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 【코스닥시장 상장규정 시행세칙】 제15조(상장주선인의 의무이행 등)(중략) ④ 규정 제13조제5항에 따라 상장주선인이 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 항에서 같다)을 취득하는 경우에는 다음 각 호의 기준을 충족하여야 한다. 1. 취득방법: 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득할 것 2. 취득시기: 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주식을 취득할 것 3. 취득수량: 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 모집·매출한 주식의 일부를 취득하는 자가 없어서 나머지 수량을 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것 바. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 원가 구조 전망 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 기존 주주에 의한 향후 당사의 보통주 매도 - 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기바랍니다. 사. 상장 이후 유통물량 철회에 따른 위험 공모주식을 포함하여 상장 후 당사 상장예정주식총수 17,105,570주의 30.24%인 5,171,873주는 상장직후 유통가능 물량입니다. 유통가능한 물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로로 최대주주 등을 포함한 계속보유자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량철회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 당사의 공모전 총발행 주식수는 12,728,070주이며 금번 24.85% 공모를 통해 4,250,000주를 발행할 예정이며 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의하여 상장주선인은 모집주식의 3%인 127,500주 의무보유 분을 추가하여 총 17,105,570주가 상장될 예정입니다. 당사의 상장이후 보호예수 및 유통가능 주식수는 아래 표와 같습니다. [보호예수 및 유통가능 주식수] (단위: 주) 구분 관계 주주명 공모전 공모후 상장후 비고 주식수 지분율 주식수 지분율 매도제한기간 유통 제한 물량 최대주주 및 특수관계인 대표이사 심영수 5,327,700 41.86% 5,327,700 31.15% 1년 6개월 주2) 특수관계인 이미자 1,239,000 9.73% 1,239,000 7.24% 홍우천 619,500 4.87% 619,500 3.62% 서용화 619,500 4.87% 619,500 3.62% 노운래 2,725,800 21.42% 2,725,800 15.94% 최대주주등 소계 10,531,500 82.74% 10,531,500 61.57% - - 자기주식 주식회사 진영 18 0.00% 18 0.00% 1년 6개월 주2) 우리사주 우리사주조합 35,679 0.28% 35,679 0.21% 6개월 주3) 상장주선인 하이투자증(주) - - 127,500 0.75% 3개월 - 벤처금융 하이IB신기술투자조합제1호 1,239,000 9.73% 1,239,000 7.24% 1개월 - 의무보유물량 소계 11,806,197 92.76% 11,933,697 69.76% - - 유통제한물량 소계 11,806,197 92.76% 11,933,697 69.76% - - 유통가능물량 우리사주조합 302,373 2.38% 302,373 1.77% - - 기존 소액주주 619,500 4.87% 619,500 3.62% - - 신규 공모주주 - - 4,250,000 24.85% - - 유통가능물량 소계 921,873 7.24% 5,171,873 30.24% - - 합계 12,728,070 100.00% 17,105,570 100.00% - - 주1) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다. 주2) 공모 후 최대주주인 심영수 대표이사와 노운래 부사장, 특수관계인, (주)진영의 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 의무보유기간을 1년 추가했습니다. 주3) 우리사주조합에 비등기임원이 보유하고 있는 주식수 35,679주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 6개월 의무보유 확약이 되었습니다. 심영수 대표이사, 노운래 부사장을 포함하여 특수관계인 및 자기주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 6개월만 의무보유를 확약할 수 있으나 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 의무보유기간을 1년 추가하여 총 1년 6개월 동안 의무보유를 확약했습니다. 또한, 우리사주조합에 포함되어 있는 비등기임원주식 35,679주는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유 확약이 되었습니다.상장주선인인 하이투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 의하여 상장 이후 3개월 의무보유하며 벤처금융인 하이IB신기술투자조합제1호는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 따라 1개월 의무보유됩니다. 이로 인해 총 주식수의 30.24%인 5,171,873주는 상장직후 유통될 수 있는 물량입니다. [상장 후 시기별 유통가능 주식수 및 비율] 구분 상장시 상장 후 1개월 경과 상장 후 3개월 경과 상장 후 6개월 경과 상장 후 1년 6월개월 경과 유통가능 주식수 5,171,873주 6,410,873주 6,538,373주 6,574,052주 17,105,552주 비율 30.24% 37.48% 38.22% 38.43% 100.00% 유통가능한 물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로로 최대주주 등을 포함한 계속보유자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량철회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 아. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석화 위험 당사는 2021년 09월 16일 일괄적으로 6명의 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택원은 총 371,700주 입니다. 해당 물량은 공모 후 주식수 17,105,570주 대비 2.17% 수준이며, 행사가능기간은 2023년 09월 16일 부터 2026년 09월 15일 입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 상장 후 주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 당사는 임직원의 근로의욕 고취를 위해 6명의 임직원에게 1차례 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다. [주식매수선택권 부여 현황] (단위: 주, 원) 부여 대상 부여 주식종류 부여 주식수 미행사 주식수 행사 가격 행사기간 부여일 류명호 보통주 123,900 123,900 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 이수정 보통주 123,900 123,900 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 이종혁 보통주 49,560 49,560 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 정옥진 보통주 24,780 24,780 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 이석모 보통주 24,780 24,780 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 박동준 보통주 24,780 24,780 1,130 2023.09.16.~2026.09.15 2021.09.16 부여 수량 합계 371,700 371,700 1,130 - - 주) 주식매수선택권 부여 이후 2021.10.26 시행한 100:1 액면분할 및 2022.05.06 시행한 77% 무상증자를 반영한 수치임상기와 같이 미행사 주식매수선택권은 총 371,700주(공모 후 주식수의 2.17%)이며, 행사기간은 2023년 09월 16일부터 2026년 09월 15일까지, 행사가격은 1,130원입니다. 현재까지 부여된 주식매수선택권은 상장 후 2023년 09월 16일부터 전량 행사가능합니다. 다만, 미등기 임원인 류명호, 이수정이 보유한 주식매수선택권은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유될 예정입니다. 동 주식매수선택권이 행사되면 유통주식수가 증가하고 지분이 희석될 수 있어 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 4,250,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 1,062,500주(공모주식의 25.0%), 기관투자자 3,187,500주(공모주식 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 3,187,500주를 대상으로 2023년 05월 16일, 17일 2일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 05월 22일, 23일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 차. 상장요건 일부요건 미충족으로 상장재심사에 따른 위험 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사는 2022년 10월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 02월 23일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. [한국거래소의 상장예비심사 결과] 1. 상장예비심사결과 □ (주)진영이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23.02.24)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함. 따라서 본건 공모 후 신규상장 신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 카. 공모주식수 변경 위험 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 타. 집단 소송으로 인한 소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 당사를 상대로 집단소송이 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용이 지출이 수반될 수 있으며 당사의 임직원의 업무효율이 저하될 수 있습니다. 파. 일일 가격제한폭 확대 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2021년 1월 1일 이후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제1항제3호의 개정에 따라 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게는 공모주식의 25%이상을 배정하여야 합니다. 또한, 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다.⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 거. 미래예측 진술에 대한 위험 본 증권신고서의 내용 중에는 미래 상황에 대한 당사 경영진의 분석을 바탕으로 한 미래 예측적 서술이 포함되어 있으며, 이와 같은 내용은 일부요인 및 불확실성에 따라 실질적으로 상이한 결과를 초래할 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사의 실제 실적은 본 증권신고서에서 담고 있는 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있으며, 금번 공모자금의 사용계획 등에 관한 미래 예측적 서술 역시 이에 해당됩니다. 한편, 이와 같은 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 논의한 위험요소를 비롯한 여타 요인들에 의해 유발됩니다. 이에는 아래에서 설명하는 요인 등이 있으나 이에 국한되지 않습니다. - 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황 - COVID-19의 장기화 또는 우크라이나-러시아 전쟁의 장기화 - 금리 및 환율의 변동 - 지속적인 인플레이션 등 국내외 금융시장의 상황 - 원재료 가격 및 유가의 상승 - 계약 조건 및 사양에 따른 제3자의 업무수행 역량 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 신사업 실패 및 예측했던 실적개선 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 의무는 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되니 투자자들께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 위험 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 사업보고서 기준 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 당사는 2022년 사업보고서 기준 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2022년 사업보고서 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 더. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 212.5억원(확정공모가액 5,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 자세한 공모자금 사용 내역은 다음과 같습니다. [공모자금 사용계획] (단위 : 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 우선순위 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 1 시설자금 설비도입 1,200 1,700 1,000 3,900 2 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 3 연구개발자금 아크릴시트, 기능성 필름(방연/난연), 대전방지, 차량용 필름 등 제품군 확대 1,000 1,000 800 2,800 4 연구개발자금 인건비 300 336 338 974 5 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 700 700 700 2,100 6 차입금상환자금 차입금 상환 5,863 - - 5,863 7 합계 9,363 8,036 3,638 21,037 - 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금, 운영자금 및 차입금상환자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 순수입금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰해야 하는 투자자께서는 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 러. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측은 2023년 05월 16일(화) 및 05월 17일(수)이며 청약은 2023년 05월 22일(월) ~ 05월 23일(화) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아님을 유의하시기 바랍니다. 당사의 수요예측 예정일은 2023년 05월 16일(화) 및 05월 17일(수) 양일간 입니다.수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 05월 22일(월) ~ 05월 23일(화) 에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니며 실제 경쟁률은 다를 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 머. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue) 향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 버. 증권신고서 효력의 한계 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 서. 투자설명서 및 증권신고서 기재내용의 정정가능성 본 증권신고서에 기재된 공모 일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서의 심사과정에서 정정될 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)는 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며 본 증권신고서상의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 심사 과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.. 어. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 저. 중복청약 방지 위험 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 3월 30일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 06월 18일 공포되었고 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.당사는 본 증권신고서를 2023년 3월 30일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 처. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. 커. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다. 터. 환매청구권(Put-Back Option) 및 초과배정옵션 미부여 금번 공모에서는 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 금번 공모 진행 시 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 2007년 6월 18일부터 시행된 「유가증권인수업무에 관한 규칙」제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항'에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. 퍼. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜진영(이하 "동사", 또는 "진영", 또는 "발행회사")이 아닌 금번 공모주식의 대표주관회사인 하이투자증권㈜입니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 하이투자증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜진영에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜진영으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜진영에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용은 금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자는 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 『Ⅲ. 투자위험요소』를 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 하이투자증권㈜ 00148665 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 하이투자증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는 데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.또한, 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 기명식 보통주식 4,250,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 증권을 분석함에 있어 정관, 재무상태표 및 최근 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 재무상태, 경영진의 경력사항 및 전문성, 합병대상 산업군의 산업동향, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2020년 09월 09일 기업실사 2020년 07월 09일 ~ 2022년 10월 06일 상장예비심사 신청 2022년 10월 06일 상장예비심사 승인 2023년 02월 23일 증권신고서 제출 2023년 03월 30일 다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.(1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소 속 직 책 성 명 담 당 업 무 하이투자증권㈜ IB1부문 부문장 문정운 IB사업부문 총괄 ECM실 실장 이영재 ECM실 총괄 ECM부 부장 김영일 기업실사 및 실무 총괄 차장 김진호 기업실사 및 서류작성 실무 담당 차장 홍상수 기업실사 및 서류작성 실무 담당 과장 이은경 기업실사 및 서류작성 실무 담당 주임 박민우 기업실사 및 서류작성 실무 담당 (2) 발행회사 기업실사 참여자 소속 성 명 직 책 담 당 업 무 ㈜진영 심영수 대표이사 경영총괄 노운래 부사장 경영총괄 이수정 상무이사 상장업무 실무 박동준 부장 상장업무 실무 이석모 부장 상장업무 실무 (3) 기업실사 주요 일정 및 내용 구분 일자 실사내용 본실사사전준비 2022.04.11 ~ 2022.04.13 1) 기업실사 범위 및 방법 협의 2) 기업실사 참여자 구성 3) 자료 요청 및 인터뷰 - 사업 계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규, 인원현황 등 - 3개년 감사보고서, 결산명세서 기업실사 1차 2022.05.02 ~ 2022.05.11 1) 회사전반에 대한 이해 - 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰 - 비즈니스모델 및 수익구조 파악 - 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토 2) 지배구조 및 제반 규정 검토 - 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토 - 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토 - 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토 3) 주식 관련 사항 검토 - 주주현황 및 자본금 변동사항 검토 4) 재무자료 검토 - 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토 기업실사 2차 2022.05.23 ~ 2022.05.24 1) 상장예비심사신청서 작성 자문 및 검토 2) 보호예수관련 절차 설명 기업실사 3차 2022.06.13 ~ 2022.06.24 1) 관계회사 거래 검토 - 관계회사 매출거래 검토 - 관계회사 매입거래 검토 - 관계회사 자금거래 검토 2) 이해관계자 거래 검토 - 특허권 거래 관련 검토 - 회계 원장 및 계정별 명세서 검토 기업실사 4차 2022.07.04 ~ 2022.08.26 1) 2022년 반기 실적에 대한 검토 2) 재무, 회계 관련 인터뷰 3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토 4) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 5) 회사의 영업위험 평가 6) 상장예비심사신청서 작성 기업실사 5차 2022.08.31 ~ 2022.09.02 1) Valuation 협의 - 공모구조 및 Valuation 2) 공모자금 사용계획 검토 기업실사 6차 2022.09.05 ~ 2022.10.04 1) 상장예비심사신청서 검토 2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토 3) 상장예비심사신청서 작성 완료 상장예비심사 신청서 제출 2022.10.06 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 - 2023.02.23 상장예비심사 승인 기업실사 7차 2023.03.13~2023.03.29 1. 증권신고서 작성2. 대표주관회사, 발행사 간 공모가액 협의3. 증권신고서 제출 이후 IR 일정 협의 - 2023.03.30 [코스닥시장 상장을 위한 증권신고서 제출] 라. 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호 방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하 이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인나. 최근 1년간 자본금의 변동 내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 검토라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년 간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에 관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에관한 사항 가. "경영능력 및 투명성" 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재 조치를 받은 적이 있는 지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 3. 기업실사결과 및 평가내용 가. 영업상황 (1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 (가) 국내 인테리어 및 가구시장 국내 인테리어 및 가구시장 규모는 지속적으로 상승하고 있습니다. 국내 소비자는 소득이 증가하고 인테리어에 관한 관심이 많아지면서 더 좋은 가구에 대한 수요가 증가했습니다. 특히, 2020년 COVID-19의 영향으로 자가격리 및 재택근무로 인해 집에서 보내는 시간이 많아지면서 인테리어와 가구에 대한 수요가 급증했습니다. 이는 집이 더 이상 단순히 주거용도 뿐만 아니라 휴식 공간 및 생산성 있는 공간으로 변화하게 된 계기가 되었습니다. 이러한 변화는 일시적 현상이 아니라 근본적으로 집에 대한 인식이 바뀌면서 앞으로도 집꾸미기를 위한 인테리어 및 가구에 대한 수요는 견고할 것으로 예상됩니다. [건축물 유지보수 및 인테리어 시장 규모] (단위: 십억원, %) 구분 2020년 2025년 2030년 2020~2030년 연평균 성장률 건축물 유지보수 시장 12,795 13,759 14,273 1.4 건축물 리모델링 시장 17,293 23,321 29,350 5.4 합계 30,088 37,080 44,073 3.8 출처: 대한건설산업연구원 대한건설정책연구원의 ‘건축물 리모델링 시장의 전망과 정책 과제‘ 자료에 따르면, 건축물 유지˙보수 시장은 2020년 12.8조원에서 2030년 14.8조로 연평균 1.4% 성장할 것으로 예상하고 있으며 건축물 리모델링 시장은 2020년 17.3조원에서 연평균 5.4% 성장하여 2030년에는 29.4조원 규모로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 또한, 건축물 유지보수 및 건축물 리모델링 시장을 통합한 전체 시장은 2020년 30.1조원으로 추정되며, 연평균 3.8%로 성장하여 2025년에는 37조원, 2030년에는 44조원 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 인테리어 및 가구시장이 꾸준히 증가할 것으로 보이며 당사의 주력제품인 ASA소재 시트오버레이 및 엣지밴드의 수요도 전방산업 시장규모의 상승과 함께 증가할 것으로 기대됩니다. [국내 노후주택 세대수] [1인당 GDP vs 인테리어 지출 증가율] image01.jpg - image02.jpg - 출처: 통계청, NH투자증권 리서치본부 국내의 지속적으로 누적되고 있는 노후 주택도 당사의 매출증가에 중요한 요인입니다. 신규주택의 공급은 제한되고 있는 상황에서 기존주택의 노후화가 증가하고 있습니다. 이는 노후주택 거주자들 생활수준 향상을 위해 인테리어 및 가구에 대한 관심이 커질 것으로 예상됩니다. 2020년 말 기준 전국의 20년 이상 30년 이하 노후 주택은 550만호, 30년 이상 노후 아파트는 360만호이며 2015년 대비 각각 22%, 35% 증가했습니다. 노후 아파트가 급격히 증가한 이유 중 한 요인은 재건축 규제입니다. 재건축 규제로 인해 노후화된 아파트가 많아져 재건축 규제가 완화되는 추세이지만 재건축 사업에는 10년 이상의 긴 시간이 필요한 점을 고려하면 노후 아파트는 앞으로 증가할 것으로 보입니다. 노후 아파트 거주자들이 늘어나면서 인테리어와 리모델링에 관한 수요와 관심 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, COVID-19의 영향에 따라 집이 더 이상 거주만 하는 곳이 아닌 휴식 및 여가를 즐길 수 있는 공간으로 바뀌는 요인과 지속적인 노후주택의 증가로 인해 인테리어 및 가구의 수요는 견고할 것으로 전망됩니다. COVID-19시대에 사회적 거리두기 및 자가격리로 인해 집에 머무는 시간이 많아지기도 했지만 활성화된 재택근무, 원격 교육 등 비대면 일상이 자리 잡은 이유도 인테리어 및 가구시장 성장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 글로벌 시장조사업체인 LP Information(LPI)에 따르면, 국내 데코레이션 필름 시장은 2018년부터 2022년까지 연평균 4.80% 성장하였으며, 2023년부터 2029년까지 연평균 7.20%로 성장할 것으로 추정됩니다. 데코레이션 필름 시장은 소비자들의 인테리어 및 가구 구매에 대한 관심 증가로 지속적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. [국내 데코레이션 필름 시장규모 전망] (단위 : 백만달러, 억원) 구분 2018 2022 2029 CAGR 2018 - 2022 2023 - 2029 국내 달러 143.52 173.12 295.91 4.80% 7.20% 원화 1,819 2,194 3,750 출처 : LP Information주) 기준환율은 서울외국환중개 2022.12.30 매매기준율인 1,267.30원을 적용함 (나) 해외 인테리어 및 가구시장 2020년 COVID-19으로 인해 사회적 거리두기가 시행되고 세계 각국에서 자가격리 및 재택근무를 하면서 집에 머무는 시간은 길어졌습니다. 현재 세계적으로 포스트코로나 시대에 도래하면서 집에 머무는 시간은 전보다 짧아졌지만 집에 대한 가치는 변화했습니다. 집에서 휴식 및 재택근무뿐만 아니라 집에서도 여가를 즐길 수 있는 홈트레이닝, 홈카페, 홈무비 등이 하나의 트렌드로 자리 잡으면서 세계적인 인테리어 및 가구시장은 지속적으로 상승할 것으로 전망합니다. [글로벌 가구시장 매출규모 및 전망] (단위 : 백만 달러) [2012~2025년 글로벌 가구시장 매출 규모 추이 및 전망].jpg - 출처 : KOTRA, Statista(2021.10.) 글로벌 리서치사인 Statista의 통계에 따르면 2012년부터 2019년까지 글로벌 가구시장 매출규모는 연평균 4.8%로 성장해 왔으며 2019년 가구시장 매출규모는 2012년 가구시장규모 대비 39%로 성장한 1조 3,134억달러로 지속적으로 상승했습니다. 2020년 COVID-19로 인해 2019년 대비 가구시장 매출규모가 하락했지만 그 이후 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 2021년 글로벌 가구시장 매출규모는 1조 3,719억달러로 2020년 대비 6.5% 성장했으며 COVID-19 전염병이 퍼진 2020년부터 2025년까지 연평균 4.66%로 성장하여 2025년에는 1조 6,163억달러의 시장규모를 달성할 것으로 전망됩니다. 이러한 글로벌 가구시장의 꾸준한 상승은 당사의 영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 또한 LPI에서 발간한 자료에 따르면, 세계 데코레이션 필름 시장 규모는 2023년 64억 4,234만 달러 (8조 2,700억원)에서 2029년 120억 8,953만 달러 (15조,5,193억원)으로 성장할 것으로 예상되며, 2023년부터 2029년까지 연평균 8.68%로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. [글로벌 데코레이션 필름 시장규모 및 전망] (단위 : 백만 달러) [global decoration films foils annual sales 2018~2029].jpg - 출처 : LP INFORMATION(LPI) 'Global Decoration Films Foils Market Growth 2023~2029' [글로벌 데코레이션 필름 사용처별 매출액 비중] (단위: %) 구분 2018 2019 2020 2021 2022 Home 57.97 57.99 58.24 58.35 58.57 Automobile 24.07 24.18 24.15 24.23 24.24 Others 17.96 17.83 17.61 17.42 17.19 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 출처 : LP INFORMATION(LPI) 'Global Decoration Films Foils Market Growth 2023~2029' [글로벌 데코레이션 필름 소재별 매출액 비중] (단위: %) 구분 2018 2019 2020 2021 2022 PVC 32.44 32.68 30.93 35.15 33.54 PET 27.78 27.98 30.24 28.39 28.65 PP 28.39 28.16 27.83 25.73 27.27 Others 11.39 11.18 11.00 10.73 10.54 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 출처 : LP INFORMATION(LPI) 'Global Decoration Films Foils Market Growth 2023~2029' 2022년 기준 세계 데코레이션필름 시장규모는 8조 2,700억원에 달하며, Home Decoration 58.57%, Automobile 24.24%, Others 17.19% 순으로 사용되고 있음. 그리고 필름 소재별로는 PVC가 가장 높은 33.54%를 차지하고 있으며, 그 뒤로 PET, PP가 28.65%, 27.27%, 그리고 Others가 10.54%를 차지하고 있습니다. [글로벌 데코레이션 필름 매출성장률 추정] (단위: 백만달러, %) 구분 2018 2022 2029 CAGR 2018-2022 2023-2029 Americas 1,641.68 2,079.59 3,820.28 6.09 8.34 미국 1,156.73 1,505.62 2,901.50 6.81 9.04 APAC 1,805.34 2,355.32 4,727.01 6.87 9.71 중국 716.18 1,014.2 2257.14 9.09 11.31 한국 143.52 173.12 295.91 4.80 7.20 중동&아프리카 347.71 427.77 755.60 5.32 7.78 유럽 1,303.66 1,579.66 2,786.64 4.92 7.73 합 계 5,098.39 6,442.34 12,089.53 6.02 8.68 출처 : LP INFORMATION(LPI) 'Global Decoration Films Foils Market Growth 2023~2029' 세계 데코레이션필름은 2023년부터 2029년까지 연평균 8.68% 성장할 것으로 예상되며, 대륙별로 보면 APAC이 9.71%로 가장 높은 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 국가별로는 중국이 11.31%로 가장 높은 성장이 예상되나, 전 세계적으로도 7% 이상의 높은 성장을 이룰 것으로 추정됩니다. (2) 경쟁현황 동사는 플라스틱 소재를 바탕으로 시트 및 필름을 제조하는 업체와 경쟁관계에 있습니다. 플라스틱 필름의 생산공정은 대체로 유사한 형태를 가지나 최종 생산된 제품은 다양한 산업에서 사용되고 있습니다. 동사의 제품은 가구 및 가전산업에 주로 사용되고 있으며, 고객사가 요청하는 스팩을 충족하는 제품 생산능력, 수율 안정성, 규모의 경제 및 영업력 등이 경쟁력을 확보할 수 있는 진입장벽으로 존재합니다. 동사는 1996년부터 플라스틱 시트 및 필름을 생산해왔으며, 국내 대형 가구제조사 뿐만아니라 중소 제조사 대부분을 동사의 고객사로 확보하고 있습니다. 또한, 국내 최대수준의 생산라인을 보유하고 있으며, 오랜 업력을 바탕으로 고객사의 요청에 부합하는 제품을 제공하고 있습니다.동사의 제품이 주로 사용되는 가구산업에서는 상위 4-5개 업체가 시장 점유율 80% 이상을 지배하는 과점형태 경쟁관계를 구축하고 있으며, 동사는 대형업체와의 경쟁구조에서는 신규 ASA 소재 제품을 통한 적용제품 확대로 대응하고 있습니다. 과거 인테리어용 필름 및 시트 제품은 시장형성 초기 PVC 소재가 주로 사용되었으나, PVC 소재의 환경오염성, 화재위험성으로 인하여 친환경적인 소재로 전환되는 경향을 보이고 있습니다. 특히 PET 필름을 사용한 가구의 수요가 늘고 있으며, 하자보수에 민감한 건설사들이 아파트에 시공되는 가구에 적용하며 시장을 점유해가고 있습니다. 동사는 친환경적이며, PET 소재보다 색상 유지력과 내구성이 뛰어난 ASA소재를 바탕으로한 데코시트를 국내 최초로 제품양산에 성공하였고, 국내 외 시장확대에 주력하고 있습니다.동사의 경쟁업체는 LX하우시스, 도레이첨단소재, 현대엘앤씨와 같은 종합 인테리어 자재 및 화학업체가 존재하며, 당사와 같은 매출 1천억원 이하 인테리어 필름전문제등이 다수 존재합니다. 다만, 플라스틱 소재 인테리어 데코시트를 생산하는 회사 중 ASA소재기반 제품을 생산하는 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. [주요 경쟁업체 비교 현황] (단위 : 백만원, %) 구분 신청회사 ㈜LX하우시스 도레이첨단소재㈜ 2020 (제25기) 2021 (제26기) 2022(제27기) 2020 (제12기) 2021 (제13기) 2022(제14기) 2019(제22기) 2020 (제23기) 2021 (제24기) 매출액 35,485 59,265 48,112 3,038,037 3,459,792 3,611,151 2,493,069 2,408,918 2,791,404 영업이익 2,174 7,041 6,449 70,987 70,452 14,940 225,749 314,228 239,640 순이익 1,525 5,855 5,122 (79,466) 12,664 (117,721) 64,964 222,168 173,558 총자산 29,050 38,183 47,507 2,385,372 2,547,391 2,483,729 2,803,865 2,839,648 2,891,912 총부채 21,549 22,608 26,085 1,548,157 1,683,973 1,703,786 1,195,729 1,051,146 1,096,773 자기자본 7,511 15,576 21,423 837,215 863,418 779,943 1,608,135 1,742,874 1,840,766 상장여부 (상장일) 비상장 코스피 (2009.04) 비상장 주요제품 매출비중 표면 마감재 ASA SHEET EDGE 건축자재(73.3%), 자동차소재/산업용필름(26.2%) 필름, 부직포, 첨단소재, 탄소섬유 구분 ㈜현대엘엔씨 ㈜케이피텍 ㈜두성코리아 2019(제6기) 2020 (제7기) 2021 (제8기) 2019(제32기) 2020 (제33기) 2021 (제34기) 2019(제11기) 2020 (제12기) 2021 (제13기) 매출액 946,981 931,900 1,015,204 65,568 71,817 84,749 48,147 47,951 43,809 영업이익 16,111 37,915 10,363 704 2,806 535 2,720 4,467 983 순이익 3,311 17,804 6,673 512 2,883 2,754 2,009 3,476 760 총자산 602,472 605,629 577,494 63,552 65,300 94,981 21,799 25,547 34,696 총부채 473,674 461,422 424,036 26,439 25,704 48,807 13,560 13,833 22,221 자기자본 128,797 144,207 153,459 37,112 39,596 46,173 8,239 11,715 12,475 상장여부 (상장일) 비상장 비상장 비상장 주요제품 매출비중 창호,바닥재,인조대리석 PVC SHEET, PET SHEET 의약품 케이스 표면마감재 PET SHEET PVC SHEET, PP SHEET 나. 기술력 (1) 기술의 완성도 국내에 데코시트 및 인테리어필름이 시장에 등장한 이후 시중에 유통되는 대부분의 데코시트 및 인테리어필름은 폴리염화비닐(Poly Vinyl Chloride, PVC)을 주원료로 하여 제조된 제품이 주류를 이루고 있었습니다. 하지만 최근 PVC의 유해성이 대두되면서 제조사들이 자신들만의 노하우로 친환경이란 타이틀을 앞세워 새로운 원자재로 시트 및 필름을 제조하고 있으며, 대표적인 소재가 PET와 폴리올레핀계 합성수지입니다. PET(Polyethylene terephthalate), PE(Polyethylene)과 PP(Polypropylene)이 PVC의 대체물질로 거론되고 있으며, 이들은 가소제를 필요로 하지 않는 단순 폴리머 구조를 가지며, UV 및 열 안정제, 산화방지제 그리고 일부 제품에서는 연소지연제와 같은 첨가물들을 사용하지만, 적은 위험을 수반할 뿐만 아니라 기계적인 재활용을 위한 가장 높은 잠재성을 보유하고 있습니다. PE와 PP 모두 저가일 뿐만 아니라, 다양한 용도로 활용 가능성이 커 거의 모든 PVC 제품들을 교체할 수 있으며, PE는 가소제의 사용 없이도 경성 혹은 높은 연성을 가지도록 만들어질 수 있고, PP는 주조하기 쉽고 넓은 범위의 제품들에 사용될 수 있습니다. PE와 PP는 첨가제를 더 적게 사용하기 때문에 매립지에서의 유출 가능성을 줄이고, 소각 중에 발생하는 다이옥신 형성의 가능성을 감축시킬 수 있으며, 재활용할 때의 기술적인 문제와 비용을 줄이는 장점을 가집니다.동사의 전신인 진영프라스틱은 PVC로 가구용 몰딩재를 사출하는 기업으로, PVC를 적용한 가구패널용 엣지몰딩 전문 제조기업으로 성장하였지만, 2000년대 초반 불어닥친 Well-Being의 영향과 가정용 및 사무용 가구의 고급화로 PVC 수지 엣지몰딩의 인기가 점점 떨어지고 있는 실정이었습니다. 이에 동사는 가구 표면마감재 또한 당시의 시대상황에 맞춰 친환경 소재에 대한 수요가 점점 늘어날 것으로 예측하였습니다. 동사는 새로운 친환경 제품 개발에 전념하였고, PVC 엣지몰딩을 대체할 수 있는 Mass ABS를 개발하여 가구 표면마감 엣지밴드와 오버레이용 시트를 개발하였습니다. 그러나 ABS 수지 데코시트는 ABS 소재가 가지는 양호한 내충격성, 전기절연성, 표면의 마찰 상처나 표면 손상에 저항성을 가지고 있으나, 내후성이 좋지 않아 고온, 다습한 조건에서는 변색되는 단점이 있었습니다. 동사에서는 ABS 소재의 약한 내후성을 보완하기 위한 연구를 수행하여 ABS 수지와 비교하여 기계적 성질, 가공 특성, 전기절연성 및 내화학성은 비슷한 물성을 가지지만, 내후성이 10배 이상 우수한 ASA(Acrylonitrile Styrene Acrylate) 수지를 적용한 데코시트를 개발하여 사업화에 성공하는 등 변화하는 시장에 따라 기술개발에 힘쓰고 있습니다. 동사는 국내 유일 ASA 수지 적용 데코시트 전문 제작업체로서 시장에서도 기업 인지도도 점점 늘어나는 중입니다. 동사는 ASA, ABS, PP 등의 합성수지를 압출가공하여 가구표면 마감용 시트 및 엣지밴드 전문 제조업체로 이들 합성수지의 압출성형에 관한 Know-how가 다량 축적되어 있습니다. 또한, ASA 수지 적용 가구 표면마감 데코시트로부터 고경도 ASA 엠보시트를 비롯하여, 금속질감의 리얼 알루미늄 합지 시트, 내지문 코팅 시트 등의 제품을 개발하였으며, 향후, 항균 데코시트, 방염, 난연 인테리어필름, 그라비아 인쇄 적용 연화시트, 멤브레인용 ASA 데코시트 등의 기능성 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다. [지적재산권 현황 ] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 현재상태 1 특허권 가구패널용 에지몰딩 스트립 제조장치 ㈜진영 2002.02.22 2005.05.09 엣지 대한민국 존속기간만료 2 특허권 가구패널용 에지몰딩 스트립 ㈜진영 2002.11.22 2005.07.20 엣지 대한민국 존속기간만료 3 특허권 가구용 엣지 몰딩재 ㈜진영 2004.08.30 2005.08.25 엣지 대한민국 등록 4 특허권 항곰팡이성을 가지는 건축내장재 및 그 제조방법 ㈜진영 2005.07.13 2007.04.30 엣지 대한민국 등록 5 특허권 패널용 표면마감부재 및 그 제조방법 ㈜진영 2005.11.18 2006.06.07 데코시트 대한민국 등록 6 특허권 기능성 친환경 건축재 ㈜진영 2008.10.21 2010.12.01 - 대한민국 등록 7 특허권 가구용 엣지몰딩스트립의 제조방법 및 이에 사용되는 장식필름 ㈜진영 ㈜토파스 2009.11.11 2010.05.12 엣지, 데코시트 대한민국 등록 8 특허권 데코레이션 시트 및 이의 제조방법 ㈜진영 2018.02.09 2019.10.21 데코시트 대한민국 등록 9 특허권 연화 시트, 이의 제조방법, 랩핑용 시트, 인테리어 시트 및 배너용 시트 ㈜진영 2021.12.03 2022.03.21 데코시트 대한민국 등록 10 특허권 슬라이딩 도어용 스토퍼 ㈜진영 2016.05.18 2017.03.15 - 대한민국 등록 11 특허권 기공을 갖는 PE 벽지 ㈜진영 2021.08.23 - 데코시트 대한민국 출원완료 12 특허권 멤브레인 가공용 ASA 수지 기반 시트, 이의 제조방법 및 랩핑용 시트 ㈜진영 2022.06.16 2022.09.23 데코시트 대한민국 등록 13 특허권 가구 표면 마감용 항균 시트 및 이의 제조방법 ㈜진영 2022.08.05 - 데코시트 대한민국 출원완료 14 특허권 가구 표면 마감재의 동시 압출 전사 인쇄 진행 제조 장치 및 제조 방법 ㈜진영 2022.08.24 - 데코시트, 엣지 대한민국 출원완료 15 특허권 조류 충돌 방지용 필름 및 이의 제조방법 (주)진영 2022.11.29 - - 대한민국 출원완료 16 상표권 Decojin ㈜진영 2015.12.02 2016.09.19 데코시트, 엣지 대한민국 등록 17 상표권 JINYOUNG ㈜진영 2022.05.12 2022.10.06 데코시트, 엣지 대한민국 등록 18 상표권 JINYOUNG ㈜진영 2022.05.12 2022.10.06 데코시트, 엣지 대한민국 등록 (2) 기술의 경쟁우위도 국내 가구용 필름 소재는 기존에 많이 사용하던 소재인 PVC에서 친환경 소재인 PET, PP, PE 같은 폴리올레핀 소재로 전환되는 경향을 보이고 있습니다. 특히 PET 필름을 사용한 가구 수요가 늘고 있으며, 하자 보수에 민감한 건설사들이 분양 아파트에 시공되는 주방가구, 붙박이장 등에 사용하는 방향으로 변화하는 상황입니다. PET는 일반 PVC, PP 표면재보다 가격이 평균 30∼40% 가량 비싸지만, PVC소재의 환경호르몬 문제로 인해 대체재로서 시장을 점유해 가고 있습니다. 국내에서 활동하는 가구 표면마감용 시트 제조사들은 친환경 합성수지인 PET 및 PVC 시장으로 특화되어 있어, 당사는 이들의 틈새시장을 공략하고 있습니다. 또한 당사는 국내 최대 규모의 생산라인을 보유하고 있으며, 이를 통한 다양한 디자인과 색상, 빠른 납기기간은 타사 대비 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 PET 소재 대비 뛰어난 ASA 소재의 내후성, 내구성, 내열성, 친환경, 재활용이 용이하다는 강점을 가지고 있습니다.(가) 인체 무해성ASA소재는 미국 FDA에서 인증하는 생활용 및 액체 사용을 위한 인체무해성 기준에 부합하며, 오염도배출, 독성물질에 대한 안정성을 입증한 바 있습니다. 2020년 4월부터 시행된 주택법에 부합하는 무해성 물질로 국제인증기구의 인증을 받은 건강친화적인 소재입니다. ASA소재를 사용한 당사의 표면마감재 제품 역시 한국환경산업기술원으로부터 환경표지 인증을 받은 친환경 제품으로 안정성을 입증하였습니다. (나) 고내후성플라스틱은 지속적인 자외선 노출에 변색될 수 있으나, 당사의 ASA 소재 제품은 뛰어난 내후성으로 장기간의 자외선 노출에 원래의 색상을 유지합니다. [ 내후성 비교 pet vs asa ].jpg [ 내후성 비교 PET vs ASA ] (다) 내열성플라스틱은 고온 환경에 노출되면 수축 및 균열이 발생하게 됩니다. 주방가구의 경우 조리로 인한 고온다습한 환경에 노출이 되기 때문에 내열성이 중요하고, 당사의 제품은 내열성이 높고 열변형을 일으키지 않는 장점이 있습니다. [내열성 test].jpg [내열성 test] (라) 재활용 용이성당사의 ASA수지 데코시트는 환경친화적 소재로 제품 생산 공정에서 발생하는 스크랩을 쉽게 재활용하여 사용할 수 있습니다. 이러한 재활용의 용이성을 통해 플라스틱 소재로 인한 환경오염을 줄이고, 생산에서 발생되는 탄소를 저감시킬 수 있습니다 [재활용 용이성].jpg [재활용 용이성] 다. 성장성 (1) 기업의 성장전략 동사는 국내 유일의 ASA소재 기반 데코시트 제조사 업체로 PET 소재 시장에서 성공적인 점유율을 할 계획을 가지고 있으며, 과거의 사례와 같이 지속적으로 제품을 개발하여 고객사에게 다양한 시트제품을 제공하고 있습니다. 동사는 ASA소재 데코시트뿐만 아니라 기존 ABS엣지밴드 제품보다 경제적이며 친환경적인 PP엣지밴드를 개발하여 고객사에 납품하고 있습니다. 또한 제품군 확대를 위한 다양한 연구과제를 진행중이며 가구시장 뿐만 아니라 가전시장, 건설시장 등으로 제품군을 확대할 계획이 있습니다.동사는 제품개발 뿐만 아니라 해외 매출처도 지속적으로 확대하고 있습니다. 동사의 ASA수지기반 데코시트의 우수한 성능에 힘입어 2019년 약 31억원에서 2022년 약 200억원으로 수출금액은 6.7배 증가했습니다. 그 중 동사의 주요 수출국가인 중국에서 가장 많은 판매가 이루어졌으며, 인도, 이집트, 우즈베키스탄 등 새로운 해외 시장을 개척중에 있어 수출금액은 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 동사는 제품개발 및 신규 해외시장 개척으로 기술력과 해외시장 네트워크를 지속적으로 쌓아가고 있으며다양한 산업에 진출하여 동사의 활동범위를 확대해 나아갈 계획입니다. (2) 연구개발 계획 <연구개발 계획> 연번 연구과제 연구기관 소요자금(백만원) 재원조달 방법 기대효과 예상기간 1 높은 투명성, 내후성 및 내스크러치성 등의 성능을 가지는 아크릴 수지 계열의 PMMA 수지를 적용한 내외장 시트로 소재 단독 사용보다는 이종 수지 간 멀티레이어 형태의 공압출 시트/필름으로 구현할 경우, 이들 시트/필름의 심미성 및 내구성으로 보다 차별화된 프리미엄급 시트/필름으로 제공 가능하도록 개발 진영 300 자체 자금 신규소재의 기술력 상승 및 신제품 출시 2022.03 ~ 2023.04 2 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 테코레이션 시트 개발 진영 500 정부 출연금 기술력확보/ 특허진행 2021.09 ~ 2023.09 3 항균 성능을 가지는 그래핀을 당사의 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산시키는 것에 의해 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름 및 ASA시트 자체에 항균 성능을 가진 가구 표면 마감용 항균 시트 개발 진영 200 자체 자금 신제품 출시 / 특허진행 2022.06 ~ 2023.05 4 비할로겐 난연제로서 환경에 대한 부하, 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구 진영 300 자체 자금 신제품 출시 / 기술력 확보 2022.06 ~ 2023.10 (3) 사업의 확장가능성 (가) 인테리어필름 사업부문 실내 건축공사는 건축물의 내부를 용도와 기능에 맞게 건설하는 실내 건축공사와 마감을 위하여 구조체, 집기 등을 제작 또는 설치하는 공사를 말하며, 이에 사용되는 건설자재는 목재, 창호재, 바닥재, 실내장식재, 도료, 접착제 등으로 구분할 수 있습니다. 인테리어 필름은 주거 또는 사무공간의 분위기를 연출하는 실내장식재 중의 하나이며, 합성수지 시트의 후면을 점착 처리하여 현장에서 쉽고 빠르게 시공할 수 있도록 개발한 표면마감재로 PVC가 많이 사용되고 있습니다. 무늬목을 대체한다는 측면에서 데코시트와 유사한 부분도 있으나, 데코시트는 랩핑, 오버레이, 멤브레인 등 2차 가공을 통해서 완제품으로 생산되는 것에 비해 인테리어 필름은 현장에서 바로 시공할 수 있어 사용법에 따른 차이가 큽니다. 즉, 데코시트가 반제품이라면 인테리어 필름은 완제품으로 사용되어 용도나 시공 방식이 완전히 다릅니다. 인테리어 필름은 다양한 패턴, 우수한 내구성과 내오염성 그리고 편리한 시공성 때문에 수년 전부터 최근까지 신축 아파트나 빌라 등의 실내외 마감재나 실내 리모델링 소재로 사용되고 있습니다. [인테리어 필름 시트지] emb0000464c0c20.jpg - emb0000464c0c21.jpg - 최근 국내외적으로 실내 거주 공간에 대한 친환경 규제를 강화하고 있어 시공의 편리성에 항균, 방염 등의 기능성을 가미한 기능성 인테리어필름의 사용 빈도는 더욱더 늘어날 것으로 예상됩니다. 국내의 경우 국토교통부 건강친화형 주택건설기준, 친환경 건축자재의 적용이 의무화되어 가구 마감 소재의 친환경성이 필요하게 되었습니다. 그러나 시중에 널리 사용되고 있는 PVC 인테리어필름의 경우, PVC 제품을 부드럽게 만들기 위해 가소제로 주로 사용되는 Diethylhexylphthalate(DEHP)가 포함되어 있으며, 이에, 시장에서는 PVC 소재에 대한 불신으로 새로운 친환경 소재에 대한 요구가 나타나게 되었고, PVC 소재를 대체할 수 있는 PP나 PET 소재가 친환경을 내걸고 개발되었으나 제품이 안정되지 못해 아직까지 현장에서는 친환경 특수 가소제와 친환경 수성 잉크, 수성 점착제를 사용한 PVC 인테리어필름이 많이 사용되고 있습니다. 이에 동사에서는 친환경 소재인 ASA소재를 바탕으로 내충격성과 기계적 강도 및 성형 가공성이 우수하며, 장시간 옥외 사용 시에도 물성과 외관의 변화가 적은 기능성 인테리어 필름의 개발을 진행하고 있습니다. 필름에 대한 대표적인 인쇄공법인 그라비아 인쇄가 가능한 연화필름, 그래핀 항균코팅을 적용한 항균필름, 인계 난연제를 적용한 Non-Halogen 방염필름 등을 개발하고 있습니다. ① 그라비아 인쇄가 가능한 연화필름 합성수지 필름에 대한 대표적인 인쇄방법은 그라비아 인쇄방법(Gravure Printing)으로 통칭 ‘인몰드’라고도 일컬어집니다. 그라비아 인쇄는 열과 압력에 의해 잉크층이 성형품에 전사되는 방식으로 도장과 인쇄를 한 번에 이루어지며, 롤 필름에 대량인쇄를 기본으로 하고 있어 작업 시간과 공정의 절감이 가능합니다. 동사에서 인테리어 필름으로 사용하는 ASA 소재는 얇은 두께로 압출했을 때 시트가 딱딱한 성질을 가져 롤러에 의해 회전하는 시트의 회전이 원활하지 않고, 인장이 충분하지 않아 시트가 늘어져 원하는 지점에 전사가 어렵고, 필름의 표면이 매끄러울 경우 잉크가 시트에 잘 전사되지 않는 문제점이 있습니다. 이에 동사에서는 ASA 소재에 친환경 가소제로 사용되고 있는 디프로필헵틸프탈레이트(DipropylheptylPhthalate; DPHP)를 적정량 첨가하여, ASA 수지의 내충격성, 내후성, 강도 내지 경도 등의 기본 물성은 우수하게 유지 시키면서도, 동시에 가공성, 인장률 및 착색성을 개선시킨 연화필름을 개발하였습니다.(특허 제10-2378225호, ‘연화 시트, 이의 제조방법, 랩핑용 시트, 인테리어 시트 및 배너용 시트’) 동사가 개발한 연화시트 특허기술을 적용한 인테리어 필름은 가구 표면마감용 시트보다 얇은 두께에서도 기존의 ASA 시트가 가지는 기본 물성은 유지하면서도 가공성, 인장률, 착색성이 개선되어 그라비아 인쇄공법의 적용이 가능하여, 간편히 인테리어 필름의 표면에 수려한 문양을 입히는 것이 가능해져 인테리어 필름의 고급화에 기여할 수 있다고 판단됩니다. ② 그래핀 항균코팅을 적용한 항균필름 COVID-19의 영향으로 재택근무 또는 자가격리 등으로 집에 머무는 시간이 증가하면서 실내 대기의 안전성을 고려하는 소비자가 늘었고, 또한 청결에 대한 관심이 급격히 늘었습니다. 최근에는 제품의 수요자 사이에서 항균성능을 중요시하게 되었으며, 그에 따라 가구 표면마감용 시트에도 항균성능을 요구하고 있습니다. 따라서 인테리어 업계에서는 실내장식재의 친환경성 및 항균성능 등의 기능성 제품이 지속적으로 선호될 것으로 예상됩니다. 이에 동사에서는 그래핀(Graphene)을 적용한 항균필름을 개발하여 사업화 진행 중에 있습니다. (특허 출원 제10-2022-0097961호, ‘가구 표면 마감용 항균 시트 및 이의 제조방법’) 그래핀은 흑연에서 한 겹만 뜯어낸 구조로 얇으면서도 단단한 물질로, 전기전도도가 구리보다 뛰어나고, 열전도도 또한 어떤 물질보다 우수한 특징을 가집니다. 더욱이, 그래핀의 생체적합성으로 BT분야에서 수많은 잠재적 응용성을 가지고 있어, 바이오센서, 질병 진단, 항균 물질, 항바이러스 물질 등으로 연구·개발되고 있습니다. 동사의 항균 필름에 적용된 그래핀은 그래핀의 가장자리에 산소와 결합하거나 접근 가능한 카르복실기(-COOH), 카르보닐기(-C≡O) 및 하이드록시기(-OH)와 같은 결함 부위가 있는 산화 그래핀(Graphene Oxide)이 세균과 직접 접촉하여 세포막을 손상시켜 효과적인 세균 불활성화(항균) 성능을 가집니다. 또한, 산화 그래핀에 의한 활성산소(Reactive Oxygen Species; ROS)의 생성으로 유발된 Oxidative stress가 박테리아의 DNA 손상 및 미토콘도리아 기능장애를 일으켜 박테리아의 억제를 유발할 수 있는 특성을 가지고 있습니다. 또한, 그래핀이 원적외선을 방출함에 따라 살균 및 방충 성능을 구현할 수 있으며 항균 필름의 항균력이 장시간 지속될 수 있습니다. 상기와 같은 항균 성능을 가지는 그래핀을 동사의 친환경 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산 시켜 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름을 개발 중이며, 코팅층에 분산된 그래핀으로 항균 성능을 구현하는 것 이외에 ASA 시트 또한 항균 성능을 구현하기 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. ③ 인계 난연제를 적용한 Non-Halogen 방염필름 화재예방, 소방시설 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 법률에 따라 특정소방대상물과 방염대상물품은 방염성능기준 이상의 것으로 설치하여야만 합니다. 특정소방대상물은 근린생활시설 중 의원, 조산원, 산후조리원, 체력단련장, 공연장 및 종교집회장, 문화 및 집회시설, 다중이용업소 등 다수의 인원이 사용하는 시설 대부분이 포함되어 있으며, 방염대상물품으로는 ‘제조 또는 가공 공정에서 방염처리를 한 물품’과 ‘건축물 내부의 천장이나 벽에 부착하거나 설치하는 것’으로 구분되어 있으며, 실내장식재로 사용되는 합판이나 목재, 커튼, 카펫 및 벽지/인테리어 필름이 포함되어 있습니다. 시공 시의 편리함 및 청소, 유지/보수의 용이함으로 인테리어 필름이 건축물의 신축이나 리모델링에 있어서 일정부분 사용되었지만, 상기와 같이 소방관련 법령의 강화로 방염 또는 난연 기능성을 가미한 인테리어 필름의 사용 빈도는 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다. 과거 필름, 도료 등의 대표적인 난연제로 안티몬(삼산화안티몬)이 많이 사용되었으며, 안티몬은 주로 플라스틱의 난연제로 폴리에스테르 중합촉매제, 유리 제조공정의 기포제거용 청동제로 사용되고 있습니다. 안티몬은 난연화제로서 단독으로 PVC에 첨가되어 할로겐 함유 화합물과 병용하여 각종 플라스틱의 필름, 시트 도료 등에 이용됩니다. 그러나 안티몬은 제조공정에서 호흡기를 통해 인체로 흡수되어 인후염, 비염, 결막염 등이 발생할 수 있습니다. 또한 만성 기관지염, 고혈압, 폐기종, 탈모, 위염 등을 유발하는 것으로 알려져 있어 안티몬-할로겐계 난연제의 사용 비중이 점점 낮아지고 있으며, 이를 대신하여 비할로겐(Non-Halogen) 난연제인 브롬계 난연제 및 인계 난연제의 사용이 늘어나고 있습니다. 이에 동사에서는 비할로겐 난연제로서 환경과 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구를 진행 중에 있으며, 동사의 방염 필름은 기저 필름에 난연제를 적용하는 것(Track-1)과 기저 필름 표면에 적용할 수 있는 난연코팅의 개발(Track-2)의 투 트랙 전략으로 연구를 진행하고 있습니다. 기저 필름에 난연제를 적용한 난연 필름의 개발(Track-1)에서는 난연 필름 전용 ASA 수지를 개발하고 있으며, 기저 필름 표면의 난연코팅으로 난연 필름을 개발(Track-2)함에 있어서는 난연 코팅도료 및 난연 기능성 소재 제조사와의 협업을 통해 우수한 난연 기능성 필름 개발에 힘쓰고 있습니다. ④ 다양한 패턴의 필름 개발 최근의 인테리어필름은 밋밋한 단색의 유, 무광 필름에서 벗어나 나무무늬 패턴에서 추상무늬, 꽃무늬, 패브릭 질감, 가죽 질감 및 금속 헤어라인 등으로 패턴과 질감을 다양하게 개발되고 있습니다. 이들 중 의류 소재인 마, 니트, 리넨 등의 재질을 사용하여 다양한 패턴을 표현할 수 있으며, 부드럽고 따뜻한 촉감을 주며 단열 효과에도 도움을 주는 패브릭 질감의 인테리어필름이 시장에서 큰 반향을 불러일으키고 있습니다. 동사에서는 폴리에스테르 원사를 ASA로 코팅한 필라멘트로 직조한 패브릭 인테리어 필름을 개발하였습니다. 동사의 합성수지 패브릭 인테리어 필름은 ASA로 코팅된 폴리에스테르 필라멘트를 직조기로 직조하여 제조하기 때문에 필름의 전면은 충분히 패브릭 질감을 느낄 수 있으며, 필름의 후면은 부착물과의 접합도를 높이며, 또한, 배면의 습기 또는 오염물질이 방출되지 않도록 평탄화 가공을 한 것이 특징이라 할 수 있습니다. 또한, 동사의 패브릭 인테리어 필름의 경우, 배면의 평탄화 가공을 실시하지 않으면, 그 자체로 통기성이 뛰어나 패브릭 블라인드로 활용할 수 있는 특징을 가져, 향후 시장 성공성이 매우 기대 됩니다. (나) 단열필름 사업부문 동사에서 단열필름은 필름 내 무기다공질 단열재 층을 형성시켜 단열효과에 의한 에너지 효율성을 극대화한 필름입니다. 동사의 필름 제조 기술을 활용하여 0.3㎜ 이하의 얇은 필름에서도 무기다공질 단열재가 필름 내에서 일정한 층을 형성시켜 최종적으로 단열효율이 90% 이상인 단열필름을 시장에 제공하는 것이 목표입니다. 단열필름은 현재 건물 외장, 특히 지붕에 사용되는 강판에 접착함으로써 간단하게 단열 성능을 나타내도록 하는 것으로, 외기에 의한 열손실 및 열흡수를 방지하는 역할을 수행합니다. 일반적으로 건축물의 단열에는 글라스울 또는 우레탄폼 등의 내부 단열재가 많이 사용되고 있으며, 외부 단열재로는 단열 페인트가 주로 사용되고 있습니다. 외부 단열재로 사용되는 단열 페인트는 건물 벽체로 사용되는 시멘트, 지붕재로 많이 사용되는 강판과의 접합성을 높여주는 하도(下塗)와 단열층이 구비되는 중도(中塗), 단열페인트의 내구성 및 내후성을 보강하는 상도(上塗)의 구조로 구성되며, 각 구조별 시공시 페인트가 건조되기까지 상당 기간의 시간이 소요되는 등의 단점이 있습니다. 따라서 주거용이 아닌 단순 제조장이나 창고 등의 건축물에 대한 단열은 비용과 소요 시간으로 인하여 단열 시공이 거의 이루어지지 않는 경우가 많기에, 상기 단열 페인트를 대체할 수 있는 단열층을 필름으로 구현할 경우 시공의 간편성으로 동사의 매출이 큰 폭으로 상승할 수 있을 것으로 기대됩니다. [단열필름의 단열 원리] drw0000464c0c27.gif - (다) 재활용 플라스틱 사용 ① 재활용 펠릿 동사에서 발생하는 폐기물은 초기가동, 시트 색상변화, 제품 폭 트리밍 과정에서 주로 발생하고 있으며, 이들은 별도로 수거하여 분류 후 용융하여 펠릿으로 재사용 할 수 있습니다. 동사는 과거 제조과정에서 발생되는 폐기물을 전문 자원 재활용 업체에 전달하고, 재활용 업체에서 재가공된 펠릿을 제품에 사용하고 있었으나, 자원 재활용 기술을 활용 및 발전시키고자, 한국환경공단에서 관리하는 '스마트 생태공장 구축사업 정부과제' 에 참여하여 생산 원료 폐기물을 재활용하는 공정을 자체적으로 조성하였고, 현재 재활용 펠릿을 직접 생산하여 원재료로 사용하고 있습니다. 과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 생산원료 폐기물의 재활용으로인한 자원재활용 공정 조성 한국환경공단 '22.07∼'22.12 980백만원 재활용시트 - 재활용된 펠릿의 경우 신재와 비교하면 품질이 일부 떨어지는 단점이 있어, 고가의 가구 및 실내용으로의 사용에는 어려운 단점이 있습니다. 그러나 동사에서는 재활용 펠릿의 단점을 해결하기 위해 별도의 장비를 제작ㆍ구축하여, 3개의 표층으로 나뉘어 위, 아래 표면을 신재로, 가운데 원재료를 재활용 자재를 사용하여 제품의 품질을 유지하고 있습니다. ② 폐가구의 합성수지 재활용 동사에서 제조되는 시트 및 엣지밴드는 전문 가구제조업체에 공급되고, 전문 가구제조업체는 가구 완제품을 소비자에 판매하고 있습니다. 그리고 가구의 수명이 다하면 폐가구 수집업체를 통하여 수거되거나 땔감으로 사용되고 있으며, 폐가구 수집업체는 주로 가구에 사용된 목재의 재활용을 위해 운영되고 있으므로 가구 표면마감재로 사용된 합성수지의 재활용은 어려운 점이 많은 상황입니다. 그러나 사람들의 높아진 환경 의식과 더불어 기업의 사회적 책임과 ESG경영이 경쟁력으로 부각되는 상황에서 가구의 제작에 사용된 소재들을 재활용이 가능한 소재로 제작하는 비중이 증가할 것으로 기대됩니다. 동사에서 사용하고 있는 시트는 친환경 소재인 ASA 수지를 적용한 제품으로, G-PET와 A-PET의 합지 형태로 제공되어 재활용이 어려운 PET 소재 시트나 펠릿 가공 시 유해 물질을 배출하는 PVC 소재 시트에 비해 고온에서의 유동성 및 유해물질 배출이 낮은 장점이 있습니다. 동사는 향후 가구 제작업체와 합동으로 폐가구 수거센터 등을 활용하여 가구 심재인 목재와 표면 마감재인 합성수지를 선별·분리하고, 선별·분리된 합성수지를 펠릿으로 가공하여 재활용하고자 계획하고 있습니다. emb0000464c0c25.jpg - 라. 재무상황 (1) 재무적 성장성 [ 최근 3개년 성장성 지표 ] (단위: 천원, %) 구 분 2022년 2021년도 2020년도 매출액 48,111,618 59,264,936 35,485,158 매출총이익 10,220,867 9,674,818 3,892,740 영업이익 6,448,571 7,040,864 2,173,829 법인세차감전계속사업이익 6,105,904 7,059,699 1,739,013 당기순이익 5,122,213 5,855,305 1,525,256 총자산 47,507,439 38,183,499 29,049,580 매출액 성장률 -18.8% 67.0% 47.3% 매출총이익 성장률 5.6% 148.5% -6.2% 영업이익성장률 -8.4% 223.9% -14.0% 법인세차감전계속사업이익 성장률 -13.5% 306.0% 14.6% 당기순이익 성장률 -12.5% 283.9% 35.9% 총자산성장률 24.4% 31.4% 15.4% 주1: 매출액 성장률 = (당기 매출액 - 전기 매출액) / 전기 매출액주2: 매출총이익 성장률 = (당기 매출총이익 - 전기 매출총이익) / 전기 매출총이익주3: 영업이익 성장률 = (당기 영업이익 - 전기 영업이익) / 전기 영업이익주4: 법인세차감전계속사업이익 성장률 = (당기 법인세차감전계속사업이익 - 전기 법인세차감전계속사업이익) / 전기 법인세차감전계속사업이익주5: 당기순이익 성장률 = (당기 당기순이익 - 전기 당기순이익) / 전기 당기순이익주6: 총자산성장률 = (당기 총자산 - 전기 총자산) / 전기 총자산 동사의 매출액은 과거 지속적으로 성장을 해왔으며, 2019년 해외시장을 개척한 이후 큰 폭의 성장을 이루었습니다. 다만 동사 매출의 가장 큰 부분을 차지하던 중국에서 2022년 제로코로나 정책에 따른 셧다운 등의 봉쇄조치 등을 시행하면서 2021년 약 265억원이던 매출액이 2022년 약 134억원으로 급락하며 일시적인 매출하락이 발생하였습니다. 그러나 내수시장은 여전히 견조하며, 중국 외의 인도, 이집트, 포르투갈 등의 해외시장을 개척하였고, 중국을 제외한 해외시장에서 매출액은 2021년 약 34억원에서 2022년 약 67억원으로 성장하였습니다. 향후 중국시장의 정상화에 따라 매출성장 및 수익성은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 또한, 동사는 매출 감소에 따른 유휴설비를 활용하여 난연, 방연필름, 단열필름 및 재활용 펠릿 등 신규 제품에 대한 연구개발을 진행하였으며, 향후 신제품 개발 및 제품군 확대가 이루어질 경우 매출 및 수익성은 추가적으로 개선될 것으로 기대됩니다. (2) 재무적 안정성 당사의 최근 3개년 재무안정성에 관한 주요 지표는 다음과 같습니다. [주요 재무안정성 지표] 구분 2022년 (제27기) 2021년 (제26기) 2020년 (제25기) 업종평균 (2021년) 부채비율 121.76% 145.15% 286.77% 169.3% 차입금의존도 44.18% 36.39% 53.09% 42.8% 유동비율 102.37% 109.25% 101.76% 138.2% 당좌비율 62.52% 86.31% 62.43% 96.4% 주1. 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 주2. 차입금의존도 = (장단기차입금 + 회사채 + 유동성장기부채) / 자산총계 주3. 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 주4. 당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채 주5. 업종평균은 2022년 10월에 발간한 "2021년 기업경영분석"의 "C32. 가구"의 평균 입니다 동사의 2022년 부채비율은 2020년 대비 큰 폭으로 개선되며 업종 평균인 169.3% 대비 낮은 121.76%을 기록하였으며, 2022년 유동비율, 차입금 의존도 또한 2020년 대비 소폭 개선세를 보이고 있습니다. 다만, 당좌비율은 업종평균인 96.4% 대비 열위한 수준으로, 2021년 개선세를 보였으나 2022년에는 2020년 수준으로 하락하였습니다. 동사는 최근 3개년 매출 및 이익 성장으로 양(+)의 순자산을 실현하고 있습니다. 그러나 당좌비율이 소폭 하락한 이유는 2022년 본점 이전 및 생산설비 확충을 위해 보유자금 사용 및 96억원의 차입금이 발생한 것이 원인으로 판단됩니다. 상기 동사의 안정성 지표를 통하여 파악되는 바, 동사는 재무적 안정성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 동사는 2021년과 2022년 지정감사인인 삼일회계법인을 통해 감사를 받았으며, 감사의견으로 '적정' 의견을 득하였습니다. 지정감사 이전인 2020년의 감사인은 회계법인 성지로 모두 '적정' 의견을 받았습니다. 동사의 지정감사인인 삼일회계법인의 임직원은 동사의 주식, 주식매수선택권 또는 기타 주식연계채권 등에 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래 관계가 없으며, 동사와 외부감사인간 중요한 이해관계 역시 존재하지 않습니다. 사업연도 감사인 감사의견 회계기준 비고 2022년(제27기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS 지정 2021년(제26기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS 지정 2020년(제25기) 회계법인성지 적정 K-GAAP - 주) 연도별 감사의견에 대한 상세 내용은 IV. 회계감사인의 감사의견 등을 참고하시기 바랍니다. 마. 경영환경 (1) CEO의 자질 동사의 심영수 대표이사는 코오롱유화에서 생산관리에 관한 업무를 수행하면서 플라스틱에 대한 지식을 습득했습니다. 심영수 대표이사는 가구업체와 개발상담을 담당하며 표면마감재 시장에 대한 성장성을 확인하였고, PVC 대체제 개발을 목표로 1993년 8월 7명의 직원과 ㈜진영을 설립하게 되었습니다.과거 표면마감재 시장의 대부분이던 PVC소재가 환경호르몬이 발생하며 대체제로 ABS 소재가 사용되었고, ABS 소재 제품이 해외에서 수입되는 상황에서 ABS를 사용한 엣지제품을 국내에서 직접 생산하며 시장에 진출하였고, 국내 가구제조회사에 ABS 시트, 엣지를 납품하며 성장해 나갔습니다. 현재 동사는 국내 대부분의 가구제조회사에 동사의 ASA소재 시트 및 엣지를 납품하고 있으며, 해외시장에도 진출하여 ASA 데코시트 시장을 확대해 나아가고 있습니다.또한, 회사를 경영하며 경영실무뿐만 아니라 이론을 겸비하기 위해 청운대학교 경영학과를 졸업하여 경영의 전반적인 실무 및 이론을 습득했습니다. 그리고 전문경영성 확보를 위해 인천대학교 경영대학원을 수료하는 등 전반적인 현황들을 종합적으로 고려할 때 심영수 대표이사는 향후 회사의 지속적인 성장과 책임 경영을 리드할 수 있는 충분한 역량, 전문성, 경영철학을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. (2) 인력 및 조직 경쟁력 동사는 신고서 제출일 현재 70여명의 인력을 보유하고 있으며, 제품개발을 위해 기업부설연구소를 갖추고 있습니다. 동사는 복리후생 및 근로의욕 고취를 위한 우리사주조합운영과 성과보상 및 경영목표 달성, 우수인력의 장기확보 목적으로 주식매수선택권을부여하고 있으며, 전사적인 워크샵 행사 등을 통해 조직 경쟁력 강화에도 힘쓰고 있으며, 소통이 자유로운 인사문화가 정착되어 있습니다. emb0000464c0c26.jpg - - 경영부문 경영부문은 경영기획팀, IR팀, 재경팀으로 구성되어 있습니다. 경영기획팀의 주업무는 경영기획, 손익분석 및 지원업무를 담당하고 있으며, IR팀은 주식사무관련 업무 및 IPO준비, 상장전략 수립 등의 업무를 담당하고 있습니다. 재경팀은 자금조달 및 집행, 회계 결산업무와 세무업무 등을 주관합니다. - 영업부문 영업부문은 국내영업팀, 해외영업팀, 출하팀으로 구성되어 있습니다. 국내영업팀은 국내 시판, 특판 영업을 담당하고 있으며, 해외영업팀은 중국, 인도, 이집트 등 해외 수출과 관세 업무 등을 담당하고 있습니다. 출하팀은 원자재 입고 및 제품 출하 업무를 담당하고 있습니다. - E/G 생산부문 & S/T 생산부문 E/G 생산무문과 S/T 생산부문은 독립적으로 운영되고 있으며, E/G 생산부문은 가구용 Edge 생산을 S/T생산부문은 데코시트를 생산하고 있습니다. 각각의 부문은 생산지원팀과 생산팀으로 구성되어 있으며, 생산팀은 생산 업무를 담당하고 있으며, 생산지원팀은 생산계획 수립, 생산지원 등의 업무를 담당하고 있습니다. - 품질부문 품질부문은 품질팀으로 구성되어 있으며, 원자재 수입검사, 입하검사, 고객사 대응 등 업무를 하고 있습니다. - 공무부문 공무부문은 공무팀으로 구성되어 있으며, 기계설비 설치 및 정비, 공장설비 관리 등의 업무를 하고 있습니다. - 기업부설 연구소 기업부설 연구소는 선행연구개발 및 신제품 개발, 제품의 안정화 전반, 특허 인증 등의 업무를 하고 있습니다. (3) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 이사회는 심영수 대표이사 및 사내이사 2인(노운래, 류명호)과 사외이사 2인(안관주, 박규철), 감사 1인(조원봉)으로 구성되어 있습니다. 이사회 구성원은 모두 특수관계가 없는 제3자로 구성되어 있으며, 독립성을 유지할 수 있는 구조로 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 확보하고 있습니다. 특히 동사는 경영의 투명성을 제고하기 위하여 이사회 내 사외이사 2인 및 감사 1인을 선임하였으며, 이사회 내 위원회로 보상위원회와 투명경영위원회를 운영 중에 있습니다. 상기 사항으로 미루어 보았을 때 향후 경영의 투명성에 대한 문제 발생 가능성이 낮다고 판단됩니다. [이사회 및 감사 구성] 성명 직책 담당업무 최대주주와의 관계 겸직여부 심영수 대표이사(등기/상근) 경영총괄 본인 해당없음 노운래 부사장(등기/상근) 영업총괄 해당없음 해당없음 류명호 생산부문장(등기/상근) 생산총괄 해당없음 해당없음 안관주 사외이사(등기/비상근) 사외이사 해당없음 박규철 사외이사(등기/비상근) 사외이사 해당없음 해당없음 조원봉 감사(등기/비상근) 감사 해당없음 해당없음 신청일 현재 동사의 최대주주는 지분 41.86%를 보유한 심영수 대표이사이며, 특수관계인의 지분을 모두 포함할 경우 최대주주 등의 지분율은 83.02% 입니다. [최대주주 및 특수관계인 주식 보유 내역] 주주명 보유주식수 보유지분 비고 비고 심영수 5,327,700 41.86% 최대주주 대표이사 - 노운래 2,725,800 21.42% 부사장 - 홍우천 619,500 4.87% 최대주주 동서 - 서용화 619,500 4.87% 최대주주 모 - 이미자 1,239,000 9.73% 최대주주 처 - 이수정 13,416 0.11% 미등기 임원 우리사주참여분 조성근 13,413 0.11% 미등기 임원 문홍국 8,850 0.07% 미등기 임원 합계 10,567,179 83.02% - - 동사는 금번 상장을 위한 공모 과정에서 상장예정주식총수의 약 25%를 공모할 계획이며, 공모 후 희석주식 수를 반영한 최대주주 지분율은 31.15%(특수관계인 포함 61.78%)가 될 것으로 예상됩니다.(상장주선인의 의무인수주식수 반영) 또한, 동사의 일반적인 의사결정은 회사 구성원들의 충분한 협의와 논의를 토대로 이루어지며, 중요한 의사결정에 경우 이사회를 통해 이루어지고 있습니다. 상기 사항으로 미루어 보았을 때 향후 경영의 안정성에 대한 문제 발생 가능성이 낮다고 판단됩니다. (4) 경영의 독립성 동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사와 감사를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다. 사외이사 감사 안관주, 박규철 조원봉 동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있습니다. [사외이사의 인적사항 및 주요경력] 성명 주요경력 결격요건 여부 비고 안관주 87.02 : 서울대 국어국문학과 졸업 97.12 : 제39회 사법시헙 합격 00.01 : 제29기 사법연수원 수료 00.02 ~ 현재 : 안관주 법률사무소 변호사 02.04 ~ 현재 : 인천광역시 법률고문 19.02 ~ 현재 : 인천지방변호사회 부회장 22.04 ~ 현재 : 인천교육청 법률고문 22.05 ~ 현재 : ㈜진영 사외이사 없음 등기/비상근 박규철 97.08 : 서강대 경영학과 졸업 01.12 : 제43회 사법시헙 합격 04.01 : 제33기 사법연수원 수료 04.02~ 현재 : 박규철 법률사무소 변호사 11.04~ 현재 : 인천 지방노동위원회 심판담당 공익위원 16.06~ 현재 : 인천지방경찰청 손실보상심의위원회 의원 20.09~ 현재 : 인천소방본부 징계위원회의원 22.05~ 현재 : ㈜진영 사외이사 없음 등기/비상근 [감사의 인적사항 및 주요경력] 성명 주요경력 결격요건 여부 비고 조원봉 84.02 : 국립세무대학 졸업 84.09~’08.06 : 국세청 08.07~‘16.11 : 세무사 조원봉 사무소 10.11~ 현재 : 인천 서구 부동산평가위원회 위원 19.04~ 현재 : 인천지방국세청 조세범칙조사심의위원회 위원 16.12~ 현재 : 세무법인 아라 대표세무사 21.09~ 현재 : ㈜진영 감사 없음 등기/비상근 바. 기타 투자자보호 (1) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 당시 발행단가는 유사 기업의 기업가치 산정 배수 및 동사 실적 등을 고려하였을 때 적정한 것으로 판단됩니다. 과거 발행단가와 공모예정가액과의 차이 또한 회사 사업의 발전 및 기간 경과 등을 고려하였을 때 크지 않은 것으로 판단되고, 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다. (2) 최대주주등 관련 사항신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다. [최대주주 및 특수관계인 주식 보유 내역] 주주명 보유주식수 보유지분 비고 의무보유 심영수 5,327,700 41.86% 최대주주 대표이사 상장일로부터18개월 노운래 2,725,800 21.42% 사내이사 부사장 홍우천 619,500 4.87% 최대주주 동서 서용화 619,500 4.87% 최대주주 모 이미자 1,239,000 9.73% 최대주주 처 이수정 13,416 0.11% 미등기 임원 상장일로부터6개월 조성근 13,413 0.11% 미등기 임원 문홍국 8,850 0.07% 미등기 임원 합계 10,567,179 83.02% - - 심영수 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 5,327,700주(신고서 제출일 발행주식총수의 41.86%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 시 10,567,179주(83.02%)로 미등기 임원을 제외한 10,531,500주(82.74%)는 상장일로부터 1년 6개월간 매각이 제한됩니다. 미등기 임원이 보유한 35,679주(0.28%)는 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.신주모집주식수 4,250,000주와 상장주선인의 의무인수분 127,500주를 포함한 공모후 발행주식총수 기준 최대주주등의 지분율은 61.78%로서 상장 후 안정적인 경영권확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.(3) 이사회 및 감사 관련 사항 이사 및 감사는 신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제22기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)에 대한 임원 보수한도는 정기주주총회에서 이사 10.0억원 감사 1.0억원으로 승인되었으며 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 주주총회의 승인을 받은 임원퇴직금규정을 시행하고 있으며 규정 상 지급률 한도는 대표이사 포함 최대 1.0배로 업계 통념상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다. (4) 상장주선인 지분 보유 관련 사항 동사의 상장주선인인 하이투자증권(주)는 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합원: 하이투자증권(주))를 통하여 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 1,239,000주(상장예정주식수의 7.24%)를 보유하고 있습니다. (단위: 주, 원) 회사명 조합 규모 하이투자증권투자금 하이투자증권지분율 투자내역 취득일 취득주식수 주당 취득가액 투자규모 공모가격과의괴리율 하이IB신기술투자조합 제1호(업무집행조합: 하이투자증권(주)) 2,200,000,000 500,000,000 22.73% 보통주 2021.06.25 7,000 300,000 2,100,000,000 66.10% 주1) 하이IB신기술투자조합 제1호의 취득주식수는 액면분할(10,000원 -> 100원)과 무상증자(1주당 0.77주)를 통해 1,239,000주로 변동되었으며, 액면분할과 무상증자를 감안한 주당 취득가액은 1,695원 입니다. 주2) 하이IB신기술투자조합 제1호는 1,239,000주는(상장예정주식수의 7.24%)「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 주3) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 확정공모가액인 5,000원 기준으로 산출하였습니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이신기술투자조합 제1호의 당사 주식 취득 시(상장예비심사신청일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 9.73%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 신기술조합을 통해 보유하고 있는 지분에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 4. 공모가격에 대한 의견 가. 평가결과 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 현황 등을 고려하여 확정공모가액을 다음과 같이 제시하였 으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 5,000원으로 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 3,600원 ~ 4,200원 확정공모가액 5,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 현황 등을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가격을 결정할 예정입니다. 상기의 희망공모가액 범위는 ㈜진영의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜진영의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니 나. 희망공모가액의 산출 방법 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.(1) 희망공모가액 산출 방법 개요대표주관회사인 하이투자증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.(2) 평가방법 선정1) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.2) 평가방법 선정대표주관회사인 하이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜진영의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장/코스닥시장 및 해외 적격시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 【㈜진영 비교가치 산정시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다. 【㈜진영 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (3) 유사회사 선정 동사는 플라스틱 소재를 시트 및 필름형태로 제조하는 제조업을 주 사업으로 영위하는 회사로 세계 최초로 ASA 데코시트를 개발하여 판매하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류상 '1차 플라스틱제품 제조업(C22211)'에 속해 있습니다.대표주관회사인 하이투자증권㈜는 동사의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 PI첨단소재, 아셈스 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.1) 유사회사 선정 요약 구분 선정기준 세부검토기준 선정회사 1단계 산업분류 유사성 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사① 1차 플라스틱 제품 제조업(C22210)② 건축용 플라스틱 제품 제조업(C22220)③ 가구제조업(C32000) 65개사 2단계 재무 유사성 ① 매출액이 ㈜진영의 10배를 초과하지 않을 것② 최근 사업연도 말(2022년) 영업이익, 당기순이익 흑자 시현 기업③ 비경상적 당기순이익은 제외할 것④ 12월 결산 법인일 것 33개사 3단계 사업 유사성 ① 플라스틱을 활용한 시트 및 필름을 제조할 것② 가구 제조 판매를 영위할 것(의자, 매트리스 제외) 9개사 4단계 일반 요건 ① 상장 후 1년이 경과하였을 것② 최근 6개월 이내 중요한 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없었을 것③ 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 분석기준일 현재 P/E 10배 미만 또는 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거) ⑤ 비경상적 순이익 변동사항이 없을 것 2개사 2) 유사회사 선정 세부내역① 1차 선정기준동사는 플라스틱 소재를 바탕으로 가구 및 가전에 사용되는 시트 및 필름 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 한국표준산업분류상 '1차 플라스틱제품 제조업(C22210)', '건축용 플라스틱 제품 제조업(C22220)' '가구제조업(C32000)' 을 영위하는 기업 중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다. 【1차 유사회사 선정결과 요약】 한국 표준산업분류 해당기업 비고 1차 플라스틱 제품 제조업(C22210) PI첨단소재, TKG애강, 뉴보텍 외 11개사 14개사 건축용 플라스틱 제품 제조업(C22220) DRB동일, KX하이텍, LX하우시스 외 37개사 40개사 가구제조업(C32000) 한샘, 현대리바트, 퍼시스 외 7개사 10개사 ② 2차 선정기준1차 유사회사 65개사 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라 33개 기업을 2차 유사회사로 선정하였습니다.- 매출액이 ㈜진영의 10배를 초과하지 않을 것- 최근 사업연도 말(2022년) 영업이익, 당기순이익 흑자 시현 기업- 12월 결산 법인일 것 【2차 유사회사 선정결과 요약】 (단위: 백만원) 업체명 2022년 결산기 선정 여부 매출액 영업이익 순이익 PI첨단소재 276,440 52,135 45,710 12월 선정 TKG애강 76,051 4,532 4,577 12월 선정 뉴보텍 45,984 715 -2,701 12월 제외 대원화성 146,805 -7,401 -9,622 12월 제외 덕성 133,298 5,248 2,515 12월 선정 디케이앤디 110,628 11,468 7,461 12월 선정 백산 475,895 50,296 44,892 12월 선정 삼영화학공업 147,748 1,039 1,087 12월 제외 스타플렉스 104,073 3,964 6,537 12월 선정 아셈스 53,053 8,686 7,084 12월 선정 원풍 89,491 7,758 8,500 12월 선정 진양화학 29,090 -1,056 -1,113 12월 제외 프럼파스트 30,228 1,529 1,324 12월 선정 화승인더스트리 1,912,956 73,298 84 12월 제외 꿈비 27,182 1,133 1,319 12월 선정 듀오백 31,571 -4,223 -3,666 12월 제외 시디즈 243,321 41 2,545 12월 선정 에넥스 205,956 -23,534 -23,471 12월 제외 에이스침대 346,241 65,335 54,407 12월 제외 지누스 1,159,606 65,561 29,372 12월 제외 코아스 97,886 -705 -1,663 12월 제외 퍼시스 381,251 32,659 5,877 12월 제외 현대리바트 1,495,701 -27,895 -50,771 12월 제외 한샘 2,000,906 -21,690 -71,321 12월 제외 DRB동일 661,814 12,110 3,537 12월 제외 KX하이텍 156,411 12,266 14,480 12월 선정 LX하우시스 3,611,151 14,940 -117,721 12월 제외 WISCOM 125,682 744 -7,425 12월 제외 금호타이어 3,559,158 23,136 -77,470 12월 제외 나노캠텍 50,164 -2,445 -17,152 12월 제외 넥센 3,003,950 -22,543 1,777 12월 제외 넥센타이어 2,597,424 -54,254 -27,506 12월 제외 동아타이어 205,744 22,378 23,987 12월 선정 동아화성 349,639 14,441 15,339 12월 선정 동원시스템즈 1,436,999 91,839 72,335 12월 제외 동일고무벨트 390,440 8,079 6,892 12월 선정 락앤락 521,216 2,304 -15,393 12월 제외 미래나노텍 490,328 9,700 -7,166 12월 제외 블레이드 Ent 78,061 -8,833 -24,250 12월 제외 삼양패키징 407,353 23,696 12,090 12월 선정 상보 674,124 2,541 8,787 12월 선정 상아프론테크 181,156 12,906 7,426 12월 선정 세림B&G 52,526 2,692 2,198 12월 선정 신화인터텍 201,246 -2,775 -8,405 12월 제외 앤디포스 89,608 -1,375 -21,527 12월 제외 에스폴리텍 82,460 -1,590 -2,839 12월 제외 엔피씨 544,581 23,483 28,125 12월 제외 연우 234,738 1,283 371 12월 선정 영보화학 82,989 4,973 6,689 12월 선정 예선테크 53,168 -8,015 -9,117 12월 제외 오성첨단소재 117,108 12,933 2,418 12월 선정 와토스코리아 19,511 137 5,312 12월 선정 율촌화학 508,944 -4,623 -4,149 12월 제외 이엠앤아이 34,473 689 -122 12월 제외 일야 11,133 -5,442 -8,003 12월 제외 중앙디앤엠 29,055 -5,424 -18,275 12월 제외 진양산업 83,673 5,285 6,136 12월 선정 진양폴리우레탄 52,720 3,288 3,493 12월 선정 진양홀딩스 234,558 5,232 27,888 12월 선정 코이즈 9,703 -7,210 -8,979 12월 제외 테이팩스 182,261 25,451 18,933 12월 선정 펌텍코리아 236,643 26,480 20,034 12월 선정 한국큐빅 210,050 9,058 6,529 12월 선정 한국타이어앤테크놀로지 8,394,203 705,818 690,249 12월 제외 오하임아이엔티 24,538 1,102 1,000 12월 제외 (출처: 금융감독원 전자공시시스템) ③ 3차 선정기준2차 유사회사 중 세부적인 사업의 유사성을 기준으로 최근 사업연도 기준 플라스틱을 활용한 시트 및 필름 제조회사 및 가구 제조사(의자, 메트리스 제외) 9개사를 3차 유사회사로 선정하였습니다. 【3차 유사회사 선정결과 요약】 업체명 2022년 사업연도 매출비중 선정여부 PI첨단소재 PI(Polyimide) 필름기반 FPCB, 방열시트, 디스플레이 용도 등 (100%) 선정 TKG애강 PB파이프(29.2%), PB연결구(4.8%) C-PVC 외(66.0%) 제외 덕성 합성피혁(60.8%), 합성수지(9.4%) 제외 디케이앤디 모자(33.0%), 부직포(20.9%), 합성피혁(19.4%) 제외 백산 합성피혁 외(100%) 제외 삼영화학공업 PPC(27.5%), BOPP(25.6%), 엔진부품(21.6%) 선정 스타플렉스 FLEX원단(97.5%) 제외 아셈스 이형지필름(40.8%), 무이형지필름(32.6%), 썬루프원단(18.0%) 선정 원풍 산업용 타포린 및 광고용 플렉스 원단 제조(100%) 제외 프럼파스트 배관자재 용 PB 난방/급수 파이프(72.6%) 제외 꿈비 유아가구(63%), G7커피, 반려동물 용품 외(21%) 선정 시디즈 의자(100%) 제외 에이스침대 침대(93.4%), 가구(6.6%) 선정 퍼시스 사무용가구(100%) 선정 KX하이텍 반도체재료(33.1%), SSD반도체 케이스(29.9%) 제외 동아타이어 자동차용 고무제품(99.4%) 제외 동아화성 가전용 고무부품(50.5%), 자동차용 고무부품(49.5%) 제외 동일고무벨트 고무벨트(40.9%), 기타고무제품(59.1%) 제외 삼양패키징 PET용기(99.9%) 제외 상아프론테크 2차전지, 자동차 용 부품(44.2%), 프린터, 반도체용 소재(34.35) 제외 세림B&G 식품용기용 PP(31.0%), 식품용기용 PET(26.3%) 제외 연우 펌프형 용기(75.2%), 튜브형 용기(16.3%) 제외 영보화학 자동차용 인슐레이션(39.4%), 양면테이프 및 휴대폰 액정필름(13.0%) 제외 상보 원도우 및 보호필름(68%), 광학필름(24%) 선정 오성첨단소재 디스플레이소재용 필름(84.1%) 선정 와토스코리아 양변기 탱크 급수조절장치(60.0%), 세면기&트랩류(11.7%) 제외 진양산업 폴리우레탄폼 제조 및 가공(100%) 제외 진양폴리우레탄 폴리우레탄폼 제조 및 가공(100%) 제외 진양홀딩스 지주사업(65.6%, 무역업(31.1%) 제외 테이팩스 2차전지용 테이프(62.4%), 식품포장용 랩(20.2%) 제외 펌텍코리아 화장품 용기 외(94.7%) 제외 한국큐빅 자동차 라디에이터 그릴외(83%), 자동차내장재 표면처리(17%) 제외 오하임아이엔티 가구(100%) 선정 (출처: 금융감독원 전자공시, Dataguide) 주) 주요 사업 및 매출구성은 2022년 사업연도 기준입니다. ④ 최종 선정기준3차 유사회사로 선정된 9개 회사 중 아래의 일반 유사성 등 질적 기준을 고려하여 2개 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다.① 상장 후 1년이 경과하였을 것② 최근 6개월 이내 중요한 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없었을 것③ 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것④ 분석기준일 현재 P/E 10배 미만 또는 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)⑤ 비경상적 순이익 변동사항이 없을 것 【최종 유사회사 선정결과 요약】 (단위: 백만원, 배) 회사명 상장 후 1년 이상 경과 중요한 합병, 분할 또는 영업양수도 유무 투자유의종목 등 조치 사실 유무 비경상적인 PER을나타내지 않을 것 비경상적순이익 변동 유무 최종 선정 PI첨단소재 2021/08/09 X X 22.87 X 선정 삼영화학공업 1976/06/30 X X 97.68(PER 50배 이상) X 제외 아셈스 2022/02/07 X X 18.03 X 선정 꿈비 2023/02/09(상장 후 1년 미만) X O 49.83 X 제외 에이스침대 1996/05/03 X X 6.47( PER 10배 이하) X 제외 퍼시스 1996/12/24 X X 58.02(PER 50배 이상) X 제외 상보 2007/10/01 X X 8.96( PER 10배 이하) O주2) 제외 오성첨단소재 2001/08/07 X X 42.87 O주3) 제외 오하임아이엔티 2018/12/20 X X 63.03(PER 50배 이상) X 제외 (출처: 금융감독원 전자공시) 주1) PER 산정 시 시가총액은 평가기준일 (2023년 03월 23일) 기준 최근일, 5영업일(2023년 03월 17일 ~ 03월 23일), 1개월 (2023년 02월 24일 ~ 03월 23일) 평균 중 최소값 기준 주2) 영업이익 25억원을 시현하였으나, 종속기업 지분매각으로 인한 중단영업당기순이익 48억원이 발생하면서 당기순이익 87억원을시현함. 당기순이익에 종속기업 지분매각에 따른 비경상적인 수익 48억원이 반영되어 최종 선정에서 제외함 주3) 영업이익 219억원을 시현하였으나, 관계기업투자손실 112억원이 반영되면서 당기순이익이 24억원으로 감소함. 당기순이익에 관계기업투자손실 발생에 따른 비경상적인 손실 112억원이 반영되어 최종 선정에서 제외함 [최종 유사기업 선정결과] 최종 유사회사 PI첨단소재, 아셈스 3) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기 선정 기준을 충족하는 PI첨단소재, 아셈스 총 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 상기 최종 비교회사는 동사와 유사한 매출 구조를 보유하여 충분한 사업적 유사성을 보이는 것으로 판단됩니다. PI첨단소재와 아셈스는 열가소성 플라스틱 소재를 활용한 시트 및 필름을 제조한다는 점에서 동사와 유사한 매출 구조를 보이는 것으로 판단됩니다. PI첨단소재는 엔지니어링플라스틱인 PI(Polyimide) 소재 제품의 2022년 매출 비중의 100%이며, 아셈스도 열가소성 폴리우레탄 소재(TPU)를 주요 원재료로 신발의 인솔 등의 접착에 사용되는 무이형지/이형지형 핫멜트 필름을 주요 제품으로 생산하고 있으며, 2022년 매출 비중이 73.4%에 달한다는 점에서 높은 유사성을 보유하고 있습니다. 그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 4) 유사회사 사업 및 재무 현황 ① PI첨단소재PI첨단소재는 2008년에 설립되어, 2021년 8월 한국거래소 유가증권시장에 신규상장하였으며, 2022년말 기준 최대주주는 코리아피아이홀딩스(지분율 54.07%)입니다. 동사는 PI(Polyimide)를 활용한 필름과 바니쉬, 파우더/성형품 제조를 주요 사업으로 하고 있습니다. PI(Polyimide)는 엔지니어링 플라스틱으로 PI(Polyimide)를 필름 형태로 제조하여 다양한 산업에 적용되고 있습니다. PI(Polyimide)는 기초 소재 특성상 광범위한 산업 분야에 널리 적용되고 있습니다. PI(Polyimide) 필름이 대상으로 하는 시장 중 그 규모가 가장 큰 시장은 연성회로기판(FPCB: Flexible Printed Circuit Board) 용도 시장입니다. FPCB는 RPCB(Rigid Printed Circuit Board) 대비 얇은 두께와 가벼운 무게를 갖고 있으며, 유연성이 좋고집적도가 높아 모바일 기기의 고성능 집적화 트렌드에 부합하는 부품이라고 할 수 있습니다. PI(Polyimide) 필름을 기준으로 한 FPCB 용도 시장은 커버레이(Coverlay), 3층FCCL(FCCL: 연성동박적층판, Flexible Copper Clad Laminate), 2층FCCL, 보강판(Stiffener) 등과 같이 구분할 수 있습니다. PI(Polyimide)와 동박(구리)을 함께 붙인구조의 제품을 FCCL이라고 하며, PI(Polyimide)층과 구리층의 형성 방법 또는 붙이는 방법에 따라 3층FCCL과 2층FCCL을 구분합니다. 이렇게 제조된 FCCL의 동박면에 회로를 형성한 후 회로 보호를 위해 덮는 소재를 커버레이라고 하는데, 커버레이는 PI(Polyimide) 필름에 접착제를 도포한 형태의 제품입니다. PI(Polyimide) 필름이 적용된 방열시트의 정식 제품 명칭은 '인조 그라파이트 시트(Artificial / Pyrolytic / Synthetic Graphite Sheet)'입니다. 인조 그라파이트 시트는 PI(Polyimide) 필름을 고온에서 태운 후 흑연화하는 방식으로 제조되는데, 이때의 제조 공정 중 PI(Polyimide) 필름의 다른 성분들은 제거되고 탄소 성분만이 남아 인조 그라파이트 시트를 구성하게 됩니다. PI첨단소재의 최근 3개년 사업연도 재무정보는 다음과 같습니다. [PI첨단소재 최근3개년 사업연도 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 자산총계 404,031 472,960 498,997 부채총계 121,145 147,071 157,543 자본총계 282,887 325,889 341,453 매출액 261,789 301,869 276,440 영업이익(영업이익률) 60,009(22.9%) 75,858(25.1%) 52,135(18.9%) 지배순이익(순이익률) 41,724(15.9%) 64,000(21.2%) 45,710(16.5%) 매출구성 PI(Polyimide) 100% PI(Polyimide) 100% PI(Polyimide) 100% (출처: 금융감독원 전자공시스템) 주) 별도재무제표 기준 ② 아셈스아셈스는 2003년에 설립되어 2022년 2월 한국거래소 코스닥시장에 상장하였으며, 2022년말 기준 최대주주는 장지상(지분율 39.3%)입니다. 동사의 주요 비즈니스는 핫멜트 필름형 접착제를 주요 제품으로 생산하고 있습니다. 동사의 핫멜트 필름형 접착제는 신발의 인솔 등의 접착에 사용되는 접착필름으로, 태광실업, 창신, 화승엔터프라이즈 등 신발 ODM, OEM사를 거쳐 최종 수요자는 나이키, 아디다스 등의 메이져 신발 브랜드사 입니다. 또한 의류 및 자동차 천장재(썬루프)에 적용되는 핫멜트 필름도 공급하고 있습니다. 아셈스의 제품은 일상생활 뿐만 아니라 산업현장에서도 넓게 이용되고 있으며, 라벨, 점착테이프, 보호필름 용에서 자동차, 건축산업 등 그 용도가 넓고 다양합니다. 아셈스의 최근 3개년 사업연도 재무정보는 다음과 같습니다. [아셈스 최근3개년 사업연도 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 자산총계 57,794 75,546 99,298 부채총계 28,834 38,531 40,404 자본총계 28,960 37,015 58,894 매출액 34,049 42,027 53,053 영업이익(영업이익률) 4,838(14.2%) 6,109(14.5%) 8,686(16.4%) 지배순이익(순이익률) 759(2.2%) 5,351(12.7%) 7,084(13.4%) 매출구성 이형/무이형 필름 73.3%썬루프필름 18.0%,기타 8.7% 이형/무이형 필름 63.5%썬루프필름 20.6%,기타 15.9% 이형/무이형 필름 56.3%썬루프필름 18.5%,기타 25.2% (출처: 금융감독원 전자공시스템) 주) 별도재무제표 기준 5) 유사회사 기준주가 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 03월 23일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전)을 분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 02월 24일 ~ 2023년 03월 23일) 산술평균, 5영업일 간(국내: 2023년 03월 17일 ~ 2023년 03월 23일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 분석기준일(2023년 03월 23일) 종가와 비교하여 그 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다. [㈜진영 유사회사 주가] (단위: 원) 일자 PI첨단소재 아셈스 2023/03/23 37,500 11,610 2023/03/22 38,800 11,550 2023/03/21 37,050 11,670 2023/03/20 36,750 11,720 2023/03/17 36,450 11,550 2023/03/16 36,450 11,400 2023/03/15 37,450 11,220 2023/03/14 32,150 10,850 2023/03/13 34,250 11,470 2023/03/10 33,950 11,490 2023/03/09 35,250 11,870 2023/03/08 35,300 11,710 2023/03/07 35,750 12,050 2023/03/06 36,000 11,790 2023/03/03 34,900 11,820 2023/03/02 34,450 11,760 2023/02/28 34,900 11,620 2023/02/27 34,300 11,450 2023/02/24 34,850 11,610 분석기준일 (A) 37,500 11,610 직전 5영업일 (B) 37,310 11,620 직전 1개월 (C) 35,605 11,590 기준주가 (Min[A,B,C]) 35,605 11,590 (출처: 한국거래소) (4) 희망공모가액의 산출1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER를 적용한 비교가치는 2022년 결산 실적을 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 × 순이익- 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수+상장주선인 의무인수분※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서에 기재된 데이터를 참조하였습니다.③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. ① 유사회사 PER 산정 [2022년 결산 실적을 적용한 PER 산출] (단위: 백만원, 주, 원, 배) 구 분 PI첨단소재 아셈스 적용순이익 45,710 7,084 적용주식수 29,366,322 11,019,106 주당순이익 1,557 653 기준주가 35,605 11,590 PER 22.87 18.03 평균 PER 20.45 주1) 적용순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용하였으며, 2022년 결산 순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용주식수의 경우 분석기준일(2023년 3월 23일) 현재 상장주식총수 기준입니다. 주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2023년 3월 23일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균 종가, 기준일 종가]을 적용하였습니다. ② 주당 평가가액 산출 [㈜진영 PER에 의한 평가가치] (단위: 백만원, 배, 주, 원) 구분 내용 비고 적용 당기순이익(백만원) 5,122 (A) 회사 적용 PER 배수 20.45배 (B) 적정시가총액(백만원) 104,749 (C)=(A)+(B) 적용 주식수(주) 17,105,570 (D) 주당평가가액(원) 6,123 (E)=(C)/(D) 주1) 적용순이익은 2022년말 당기순이익을 적용하였습니다. 주2) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 12,728,070주에 신주모집 주식수 4,250,000주와 상장주선인 의무인수주식수 127,500주를 합산하여 산정하였습니다. 주3) 적용 PER는 유사회사의 2022년 결산 실적 기준으로 계산된 PER입니다. 2) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜진영의 희망공모가액은 아래와 같 으며, 확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다. [㈜진영 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 6,123원 평가액 대비 할인율 31.4% ~ 41.2% 희망 공모가액 밴드 3,600 ~ 4,200원 희망 시가총액 밴드 616억원 ~ 718억원 확정 공모가액 5,000원 주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정 되었습니다. 주2) 2022년 1월 1일부터 분석기준일(2023년 03월 23일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다(단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외) [2022년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액하단 희망공모가액상단 오토앤 2022-01-20 28.47% 18.26% 케이옥션 2022-01-24 40.68% 30.22% 애드바이오텍 2022-01-25 43.90% 35.89% 스코넥 2022-02-04 45.82% 27.76% 이지트로닉스 2022-02-04 43.07% 34.08% 아셈스 2022-02-07 28.29% 18.04% 나래나노텍 2022-02-08 36.13% 25.18% 인카금융서비스 2022-02-16 38.72% 28.07% 바이오에프디엔씨 2022-02-21 36.84% 20.36% 퓨런티어 2022-02-23 37.00% 24.28% 브이씨 2022-02-24 26.09% 3.92% 스톤브릿지벤처스 2022-02-25 41.45% 31.69% 풍원정밀 2022-02-28 32.92% 22.76% 비씨엔씨 2022-03-03 37.61% 20.28% 노을 2022-03-03 36.16% 16.51% 모아데이타 2022-03-10 27.90% 15.88% 유일로보틱스 2022-03-18 54.06% 44.39% 공구우먼 2022-03-23 37.32% 25.26% 세아메카닉스 2022-03-24 30.00% 20.00% 지투파워 2022-04-01 22.54% 5.90% 포바이포 2022-04-28 39.20% 22.61% 대명에너지 2022-05-16 51.44% 41.72% 가온칩스 2022-05-20 43.24% 32.92% 청담글로벌 2022-06-03 33.38% 23.86% 범한퓨얼셀 2022-06-17 41.85% 27.76% 비플라이소프트 2022-06-20 43.98% 35.49% 위니아에이드 2022-06-23 29.35% 19.40% 보로노이 2022-06-24 44.80% 36.52% 레이저쎌 2022-06-24 27.68% 15.62% 넥스트칩 2022-07-01 42.38% 32.48% 코난테크놀로지 2022-07-07 37.59% 25.70% 영창케미칼 2022-07-14 40.38% 26.07% HPSP 2022-07-15 41.62% 36.54% 루닛 2022-07-21 44.37% 38.05% 성일하이텍 2022-07-28 38.18% 27.85% 에이프릴바이오 2022-07-28 48.07% 40.28% 아이씨에이치 2022-07-29 30.23% 9.70% 새빗켐 2022-08-04 33.87% 20.65% 에이치와이티씨 2022-08-09 35.12% 25.14% 대성하이텍 2022-08-22 30.84% 15.89% 오픈엣지테크놀로지 2022-09-26 33.97% 20.77% 알피바이오 2022-09-29 36.68% 17.69% 더블유씨피 2022-09-30 40.43% 25.54% 선바이오 2022-10-05 34.88% 25.58% 이노룰스 2022-10-07 27.30% 17.39% 모델솔루션 2022-10-07 40.43% 32.99% 오에스피 2022-10-14 36.97% 15.97% 에스비비테크 2022-10-17 45.32% 32.86% 탑머티리얼 2022-10-18 28.73% 20.81% 샤페론 2022-10-19 47.96% 35.27% 핀텔 2022-10-20 33.41% 20.98% 플라즈맵 2022-10-21 43.95% 31.49% 산돌 2022-10-27 41.14% 30.84% 저스템 2022-10-28 45.05% 33.49% 큐알티 2022-11-02 35.03% 20.49% 뉴로메카 2022-11-04 41.95% 29.92% 제이아이테크 2022-11-04 37.87% 23.53% 디티앤씨알오 2022-11-11 28.74% 19.03% 윤성에프앤씨 2022-11-14 27.11% 14.73% 티쓰리 2022-11-17 57.84% 52.22% 티에프이 2022-11-17 19.57% 6.17% 엔젯 2022-11-18 37.02% 20.23% 유비온 2022-11-18 18.70% 9.67% 인벤티지랩 2022-11-22 33.22% 8.62% 펨트론 2022-11-24 26.56% 19.22% SAMG엔터 2022-12-06 43.71% 30.42% 한주라이트메탈 2023-01-19 40.94% 32.20% 티이엠씨 2023-01-19 32.38% 19.70% 미래반도체 2023-01-27 21.14% 10.72% 오브젠 2023-01-30 41.64% 22.19% 삼기이브이 2023-02-03 25.51% 10.98% 스튜디오미르 2023-02-07 38.00% 20.80% 꿈비 2023-02-09 22.83% 13.18% 샌즈랩 2023-02-15 29.30% 12.70% 제이오 2023-02-16 52.75% 38.57% 이노진 2023-02-20 22.17% 6.60% 바이오인프라 2023-03-02 36.26% 25.64% 나노팀 2023-03-03 31.19% 22.21% 자람테크놀로지 2023-03-07 40.91% 26.14% 금양그린파워 2023-03-13 44.23% 33.41% LB인베스트먼트 2023-03-29 30.79% 19.78% 코스닥 상장사 평균 36.50% 24.12% 출처: 전자공시시스템(Dart) 주) SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.(기준일 2023년 01월 25일) 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜진영의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 6,123원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 31.4% ~ 41.2% 할인한 3,600원 ~ 4,200원을 희망공모가액으로 제시하였습니다. 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 5,000원으로 최종 결정하였습니다. 다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 하이투자증권㈜는 ㈜진영의 지분증권 평가를 위하여 산업분류, 재무유사사성, 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 PI첨단소재, 아셈스 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 유사회사의 주요 재무현황 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 반기보고서를 참조하여 작성하였습니다. [유사회사 최근 사업연도 기준 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구 분 진영 PI첨단소재 아셈스 회계기준 K-IFRS 별도 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 [유동자산] 14,418 131,678 49,423 [비유동자산] 33,090 367,319 49,875 자산총계 47,507 498,997 99,298 [유동부채] 14,084 64,536 21,712 [비유동부채] 12,000 93,008 18,692 부채총계 26,085 157,543 40,404 [자본금] 1,273 14,683 5,510 [이익잉여금] 17,821 109,409 25,472 자본총계 21,423 341,453 58,894 매출액 48,112 276,440 53,053 영업이익 6,449 52,135 8,686 당기순이익 5,122 45,710 7,252 지배순이익 - - 7,084 (출처: 진영, 금융감독원 전자공시스템) (2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서, 반기보고서에 기재된 정보를 참조하여 작성하였습니다. [유사회사 최근 사업연도 기준 주요 재무비율] 구 분 비율 진영 PI첨단소재 아셈스 회계기준 K-IFRS 별도 K-IFRS 별도 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 -18.82% -8.42% 26.23% 영업이익 증가율 -8.41% -31.27% 42.18% 당기순이익 증가율 -12.52% -28.58% 27.28% 총자산 증가율 24.42% 5.51% 31.44% 활동성(회) 총자산 회전율 1.12회 0.57회 0.61회 재고자산 회전율 10.55회 4.40회 3.01회 매출채권 회전율 7.24회 7.43회 4.59회 수익성(%) 매출액 영업이익율 13.40% 18.86% 16.37% 매출액 순이익율 10.65% 16.54% 13.67% 총자산 순이익율 11.96% 9.41% 8.30% 자기자본 순이익율 27.69% 13.70% 15.12% 안정성(%) 부채비율 121.76% 46.14% 68.61% 차입금의존도 97.98% 28.74% 52.13% 유동비율 102.37% 204.04% 227.63% (출처: 진영, 한국거래소, 금융감독원 전자공시스템) 주1) 성장성 지표는 최근 사업연도 수치와 전기 실적을 비교하여 산출하였습니다. 주2) 총자산 회전율, 재고자산 회전율, 매출채권 회전율은 최근 사업연도 매출액을 산출하였습니다. 주3) 총자산 순이익율, 자기자본 순이익율은 최근 사업연도를 기준으로 산출하였습니다. 【재무비율 산정방법】 구 분 산 식 설 명 [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용 가. 자금조달 금액 (단위 : 원) 구분 내역 총공모금액(1) 21,250,000,000 발행제비용(2) 850,000,000 구주매출대금(3) - 상장주선인 의무인수 금액(4) 637,500,000 순수입금[(5)= (1)-(2)-(3)+(4)] 21,037,500,000 주1. 상기 금액은 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주2. 발행제비용은 당사가 부담하는 금액만을 포함하였습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 766,062,500 총 공모금액(의무인수분 포함)의 3.5% 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1천억원 이하일 경우 500만원 신규상장수수료 7,360,000 640만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원 등록세 1,700,000 증자자본금의 4/1,000 교육세 340,000 등록세의 20% 기타비용 69,537,500 IR, 청약공고 등 기타비용 합계 850,000,000 - 주1. 상기 발행제비용은 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주2. 인수수수료는 공모 규모(의무인수분 포함)의 3.5%입니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금사용 계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 2023년 05월 19일(단위 : 백만원) (기준일 : ) 9,300-5,8745,863--21,037 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 5,000원 기준입니다. 주2) 금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다. 당사 자금 사용계획의 우선순위는 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 순으로 사용할 예정입니다. 당사는 운영 효율화를 위해 기존 공장을 본점 인근으로 이전을 계획하고 있으며, 제품군 확대를 위한 연구개발과 매출 확대를 위한 적극적인 마케팅을 진행할 예정입니다. 그리고 나머지 자금은 차입금을 상환하여 재무구조를 개선하고자 합니다.다만, 공모 후 자금 모집규모가 당사의 자금사용 계획에 미달할 경우에는 이전을 계획 중인 오류동 등 보유한 토지매각 등을 통해 자금을 조달할 계획입니다. 오류동 토지에 대해서는 2022년 2월 감정평가를 받았으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 그러나 감정평가 결과는 증권신고서 제출일로부터 1년 이상이 경과된 결과로 현재 기준 금액과는 차이가 있을 수 있습니다. 구분 내용 물건종별 토지 평가기관 (주)가람감정평가법인 소재지 인천광역시 서구 금곡동 251-1 외 9필지 경기도 김포시 대곶면 대능리 242-24 외 10필지 면적 14,932㎡ 4,943㎡ 평가금액 10,317,543,000원 3,214,530,000원 합계액 13,532,073,000원 나. 자금의 세부 사용 계획 [공모자금 사용계획] (단위 : 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 우선순위 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 1 시설자금 설비도입 1,200 1,700 1,000 3,900 2 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 3 연구개발자금 아크릴시트, 기능성 필름(방연/난연), 대전방지, 차량용 필름 등 제품군 확대 1,000 1,000 800 2,800 4 연구개발자금 인건비 300 336 338 974 5 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 700 700 700 2,100 6 차입금상환자금 차입금 상환 5,863 - - 5,863 7 합계 9,363 8,036 3,638 21,037 - (1) 시설자금 : 9,300백만원 [시설투자 계획] (단위: 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 시설자금 공장부지 추가매입 - 4,000 500 4,500 시설자금 설비도입 1,200 1,700 1,000 3,900 시설자금 공장 이전, 인프라구축 300 300 300 900 합계 1,500 6,000 1,800 9,300 주) 설비도입, 이전, 인프라 구축에는 당사가 진행하려는 아크릴 시트 등 프리미엄 제품 생산과, 건자재, 반도체용 제품의 생산을 위한 기계설비의 도입, 코팅설비, 금형장비 및 시트타입의 장비 등에 대한 시설 투자와 금곡동 장비의 이전에 따른 운송, 설치비용 등이 포함되어 있습니다. 당사는 2022년 5월 본점이전을 통해 생산설비의 확장을 진행하였으며, 이전된 본점(오류동)은 Sheet Overlay 생산(6개 Line)을, 기존공장(금곡동)은 일부 Overlay 제품과(2개 Line) Sheet Edge Band를 생산할 계획으로 기계 이전 및 증설을 하였습니다. 본점 이전 사유는 금곡동 공장의 진입로가 협소하여, 원자재, 제품 등의 물류 이동의 어려움과, 공장들이 산개되어 있어 집중적인 관리가 어렵기에 본점 이전을 통해 이러한 문제점들이 많이 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만, 두 개의 공장을 분리 운영하는 것보다 하나로 통합하는 것이 공장 운영 및 관리에서 유리하다고 판단되며, 금곡동 공장부지가 향후 토지개발로 인하여 이전이 불가피한 상황입니다. 당사는 이러한 상황으로 금곡동 부지를 대신할 부지를 본점(오류동) 주위의 부지를 매입하여 통합관리, 생산할 계획입니다. 또한, 인테리어 시트 개발 및 생산 관련 장비와, 동사의 생산을 통해 부수적으로 나오는 부산물을 재활용하기 위한 기술 및 설비투자를 진행할 예정입니다. (2) 운영자금 : 5,874백만원 [운영자금] (단위: 백만원) 분류 내역 2023년 2024년 2025년 합계 연구개발자금 기능성 필름(방연/난연),대전방지, 차량용 필름 등제품군 확대 1,000 1,000 800 2,800 연구개발자금 인건비 300 336 338 974 운영자금 제품 마케팅, 영업관리 700 700 700 2,100 합 계 2,000 2,036 1,838 5,874 당사는 판매 제품군 확대를 위하여 인테리어시트 개발, 난연, 방염 등 기능성 시트를 개발 중에 있으며, 탄소중립을 위한 재활용 및 탄소저감 방안 개발 등을 위한 원부자재 매입, 연구소 인원 및 시설 확충 등을 위해 3년간 약 25억원 R&D자금 집행을 예상하고 있습니다. 또한 반도체용 대전방지필름, 차량용 필름, 난연, 방염필름 등 다양한 산업에 진출하기 위한 연구개발을 준비 중에 있습니다. 연번 연구과제 연구기관 소요자금(백만원) 재원조달 방법 기대효과 예상기간 비고 1 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 테코레이션 시트 개발 진영 500 정부출연금 기술력확보/ 특허진행 2021.09 ~ 2023.09 압출 전사 인쇄 제조공정에대한 특허 출원.제품의 물성 공인 시험기관검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 2 항균 성능을 가지는 그래핀을 당사의 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산시키는 것에 의해 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름 및 ASA시트 자체에 항균 성능을 가진 가구 표면 마감용 항균 시트 개발 진영 200 자체자금 신제품 출시 / 특허진행 2022.06 ~ 2023.05 코팅층에 그래핀을 분산한 항균시트 개발완료, 특허출원 진행중.ASA시트 자체에 항균성능을 가진 항균시트 개발 진행 중. 3 비할로겐 난연제로서 환경에 대한 부하, 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구 진영 300 자체자금 신제품 출시 / 기술력 확보 2022.06 ~ 2023.10 시제품 개발하여 소방청 고시 방염기준 충족위한 제품성능검증 진행 중 또한 신규고객 발굴과 시장진입 등의 전략적 목적과 ASA 소재의 우월성을 홍보하고자 국내외 전시회 참가를 지원하여 왔습니다. 이러한 전시회 참가 등 자사 브랜드에 대한 홍보 및 인지도 상승을 위한 마케팅 활동을 강화할 예정입니다. 당사의 매출은 대부분 B2B 영업을 통해 발생하지만, 최종 소비자의 소재 선택이 인테리어, 리모델링에서 중요해지고 비중이 커지는 만큼, B2C까지 확대한 범위로 동사 브랜드 및 제품 마케팅을 강화하여 진행할 예정입니다. 또한, 해외시장으로 진출을 지속적으로 추진하여, 샘플 발송, 해외소비자가 원하는 제품 개발 등을 위해 투자를 확대할 계획입니다. (3) 차입금 상환 : 5,863백만원당사는 2022년 2월 말에 물류 이동의 어려움과, 산개되어 있는 공장의 집중화를 위해 공장 및 사무실을 취득하면서 장기차입금 70억원이 발생하였습니다. 이에 따라 회사의 차입금 의존도가 크게 증가하였으며, 회사는 재무구조 개선을 위하여 공모자금의 일부를 차입금 상환에 사용할 계획입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 회사의 법적 ·상업적 명칭 당사의 한글 명칭은 '주식회사 진영’이며, 영문으로는 'JINYOUNG CO.,LTD’ 라고 표기합니다. 다. 설립일자 회사의 설립일 : 1996년 1월 9일 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구분 내용 주소 인천광역시 서구 마중로 129(오류동) 전화번호 032-562-1924 홈페이지 http://www.jyp21.co.kr 마. 중소기업 등 해당 여부당사는 「중소기업기본법」 제2조 조에 따라 중소기업에 해당합니다. 또한 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당합니다 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사는 친환경 소재를 기반으로 각종 산업에서 요구되는 고기능성 플라스틱 시트를 연구 · 개발 ·제조하는 회사입니다. 1996년 설립해 30년간 표면마감재를 제조하며, ABS, PP, ASA 소재를 기반으로 가구, 가전제품, 건자재 등의 고기능성 플라스틱 시트를 제조하고 있습니다. 사업 초기 가구소재 표면 마감재로 시작하여, 가전제품, 건자재 시장으로 사업의 영역을 확대하였으며, 전자, 자동차용 소재로 사업 다각화를 진행 중입니다. 또한, 사업 지역을 국내에서 해외로 확장시킴과 동시에 생산 시 발생하는 폐플라스틱을 활용한 제품 생산을 통한 자원 재활용에 힘쓰고 있습니다. 사업구분 주요 사업 내용 Sheet Overlay 가구용 표면 마감재로 주방, 거실, 붙박이장, 도어 등의 마감재로 제조 및 판매 Edge Band 합판의 얇은 옆면에 붙이는 시트로, 주방, 거실, 붙박이 장 등의 마감재로 제조 및 판매 전자제품 내·외장제 냉장고, 에어컨 등의 내외장제의 제조 및 판매 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 “Ⅱ 사업의 내용”을 참조하기기 바랍니다. [정관에 기재된 목적사업] 목적사업 비고 1. 프라스틱 성형제품 제조 판매 2. 건축, 가구자재 래핑 3. 가구 부분품 제조업 4. 건축자재 제조업 10. 수출입업11. 재생합성수지 제조 판매업 13. 위 부대사업일체 회사가 영위하고 있는 목적사업 5. 가구 도·소매업 6. 가구 부품 도·소매업 7. 위 관련 위탁매매업 8. 비주거용 부동산 매매 및 임대업 9. 창고업12. 태양광 발전업 회사가 영위하고 있지 않은 목적사업 아. 신용평가에 관한 사항 평가기관 신용평가일 재무기준일 평가대상증권의 신용등급 평가구분 한국평가데이터㈜ 2019-10-08 2018-12-31 BB+ 정기 평가 ㈜나이스디앤비 2020-04-17 2019-12-31 BBB- 정기 평가 한국평가데이터㈜ 2021-04-27 2020-12-31 BBB 정기 평가 ㈜나이스디앤비 2022-04-25 2021-12-31 A- 정기 평가 - (주)나이스디앤비 기업신용등급 범위 등급 신용등급의 정의 AAA 최상위의 상거래 이행능력을 보유한 수준 AA 우량한 상거래 이행능력을 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준 A 양호한 상거래 이행능력을 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준 BBB 양호한 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준 BB 단기적 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준 B 단기적 상거래 이행능력이 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준 CCC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준 CC 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준 C 현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준 D 상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준 NG 등급부재: 신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류 자. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 차. 회사의 주권상장(또는 등록 ·지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등 여부 특례상장 등 적용법규 해당 없음 - 해당 없음 - 2. 회사의 연혁 가. 당해기업의 주요 연혁 날 짜 내 용 1993.08 진영프라스틱 설립 (인천 부평구 청천동 378-5) 1996.01 ㈜진영프라스틱 법인 전환설립 (자본금 200,000,000원) 2000.12 주주배정 유상증자 (자본금 500,000,000원) 2001.06 중소기업은행 유망중소기업 선정 2002.11 산업기술부장관 우수 중소기업인 표창 2003.08 벤처기업 선정 (기술보증기금) 2004.08 이노비즈기업 선정 (중소벤처기업부) 2005.01 상호변경 : 주식회사 진영프라스틱 → 주식회사 진영엘디엠 2007.07 경영혁신형 중소기업 선정 (신용보증기금) 2008.06 수출유망중소기업 선정(중소기업청) 2008.12 우수중소기업 표창 (인천광역시장) 2011.12 주주배정 유상증자 (자본금 700,000,000원) 2012.12 비전기업 선정 (인천광역시) 2018.05 우수 중소기업인 표창 (대통령표창) 2019.01 소재부품 전문기업 확인 (산업통상자원부장관) 2019.11 세계일류상품 선정 (산업통상자원부) 2019.12 1백만불 수출의 탑 수상 (한국무역협회) 2020.05 글로벌 강소기업 선정 (중소벤처기업부) 2020.12 3백만불 수출의 탑 수상 (한국무역협회) 2021.07 기업부설연구소 설립 2021.10 액면분할 (액면가 10,000원 → 100원) 2021.12 천만불 수출의 탑 수상 (한국무역협회) 2022.01 뿌리기업 선정 (국가뿌리진흥산업센터) 2022.01 우리사주조합 설립 2022.04 제3자배정 유상증자 (우리사주조합 대상, 자본금 719,100,000원) 2022.05 상호변경 : 주식회사 진영엘디엠 → 주식회사 진영 2022.05 무상증자 ( 1: 0.77 비율) 2022.07 일자리창출 우수기업 선정 (인천광역시) 2022.09 한국거래소 코스닥 시장 상장예비심사 신청 (1) 회사의 설립일 당사는 1996년 01월 09일에 설립되었습니다. (2) 회사의 본점소재지 및 그 변경 일자 내용 1996. 01. 09 인천 부평구 청천동 378-5 2000. 09. 28 인천 서구 대곡동 655 2016. 01. 18 인천 서구 봉수대로1532번안길 62(금곡동) 2022. 05. 24 인천 서구 마중로 129(오류동) 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 (주1) 주총종류 선임 임기만료 또는 해임 신규 재선임 2021.03.31 임시주주총회 사내이사 심영수 - 2021.09.16 임시주주총회 대표이사 심영수 사내이사 노운래 사내이사 류명호 감 사 조원봉 2022.05.24 임시주주총회 사외이사 안관주 사외이사 박규철 - - 주1. 변동일자에는 주주총회 개최일을 기재하였으며, 주주총회가 개최되지 않은 경영진의 변동의 경우에는 실제 변동이 발생한 일자를 기재하였습니다. 다. 최대주주의 변동 당사는 1996년 설립 당시, 각 25%를 보유한 3인이 공동 최대주주 지위를 보유하였으며, 이후 아래와 같은 지분율 및 지분 변동사항을 거쳐 현재 단일 최대주주는 심영수 대표이사입니다. 설립 이후 신청서 제출일 현재까지 최대주주의 주식수 및 지분율 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, %) 변경일 최대주주명 주식수 지분율 변경사유 1996.01.09 심영수 5,000 25.00% 설립 심범수 5,000 25.00% 노운래 5,000 25.00% 2000.12.21 심영수 12,500 25.00% 유상증자로 인한 주식수 증가 심범수 12,500 25.00% 노운래 12,500 25.00% 2011.12.07 심영수 17,500 25.00% 유상증자로 인한 주식수 증가 심범수 17,500 25.00% 노운래 17,500 25.00% 2017.06.07 심영수 17,500 25.00% 심범수 주식매도로 인한 최대주주제외 노운래 17,500 25.00% 2017.12.08 심영수 35,000 50.00% 주식매수로 인한 단일 최대주주 등극 2021.06.25 심영수 30,100 43.00% 지분매도 2021.10.26 심영수 3,010,000 43.00% 액면분할로 인한 주식수 증가 2022.04.01 심영수 3,010,000 41.86% 제3자 유상증자로 인한 지분율 변동 2022.05.06 심영수 5,327,700 41.86% 무상증자로 인한 주식수 증가 라. 상호의 변경 변경일자 상호 1996.01.09 ㈜진영프라스틱 2005.01.01 ㈜진영엘디엠 2022.05.24 ㈜진영 마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 자본금 변동사항 (단위 : 천원, 주) 종류 구분 제27기 (2022년말) 제26기 (2021년말) 제25기 (2020년말) 제24기 (2019년말) 보통주 발행주식총수 12,728,070 7,000,000 70,000 70,000 액면금액 100 100 10,000 10,000 자본금 1,272,807 700,000 700,000 700,000 기타 발행주식총수 - - - - 액면금액 - - - - 자본금 - - - - 합계 자본금 1,272,807 700,000 700,000 700,000 주1. 당사는 2021년 9월 16일 유통주식 확대를 위하여 임시주주총회를 통해 액면분할(액면가 10,000원 -> 100원)을 결의하였으며, 2021년 10월 26일 그 효력이 발생하였습니다. 주2. 당사는 2022년 4월 1일 우리사주조합을 대상으로 191,000주를 유상증자를 실시하였습니다. 주3. 당사는 2022년 4월 19일 이사회결의를 통해 무상증자(1주당 0.77주)를 실시했습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 100,000,000 - 100,000,000 주1) Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 12,728,070 - 12,728,070 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 12,728,070 - 12,728,070 - Ⅴ. 자기주식수 18 - 18 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 12,728,052 - 12,728,052 - 주1. 당사는 전체 발행주식총수의 25% 한도 내에서 종류주식 발행이 가능합니다. 주2. 당사는 상법 341조의2에 준거하여 2022.05.06. 무상증자 주식의 우리사주조합원 주식배분에서 발생한 단수주 18주를 자기주식으로 취득하였습니다 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당 가능 이익 범위 이내 취득 직접취득 장내직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁 계약에 의한 취득 수탁자 보유물량 - - - - - - - - - - - - - - 현물보유물량 - - - - - - - - - - - - - - 소계(b) - - - - - - - - - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 18 - - - 18 주1) 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 18 - - - 18 - 우선주 - - - - - - 주1. 당사는 상법 341조의2에 준거하여 2022.05.06. 무상증자 주식의 우리사주조합원 주식배분에서 발생한 단수주 18주를 자기주식으로 취득하였습니다 나. 종류주식에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일 당사의 최근 정관 개정일은 2023년 03월 30일 입니다. 나. 정관 변경 이력 최근 3사업년도부터 증권신고서 제출일 현재까지 정관 변경 이력은 아래와 같습니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021. 09. 16. 임시주주총회 1. 발행할 주식의 총수 변경 2. 1주의 금액(액면분할) 3. 주식 등의 전자등록 4. 주식매수선택권 5. 대표이사의 선임 및 직무 6. 감사의 선임, 임기 상장 추진을 위한 정비 2022. 05. 24. 임시주주총회 1. 상호 변경 2. 사업목적 일부 삭제 3. 공고방법 변경 4. 외부감사인의 선임 상장 추진을 위한 정비 2023. 03. 30. 정기주주총회 1. 사업목적 추가2. 이사의 수 변경3. 위원회 설치 4. 감사의 수 변경 5. 주주명부의 폐쇄 및 기준일 6. 이익배당 7. 분기배당 사업목적 추가전자주식 발행에 따른 정비 상장 추진을 위한 정비 표준정관을 반영하여 조항 수정 II. 사업의 내용 [용어의 정리] 용 어 설 명 ASA (Acrylate-Styrene-Acrylonitrile) ASA는 Acrylonitrile, Styrene, Acrylic Rubber의 3원 공중합체로서 내충격성과 기계적 강도 및 성형 가공성이 우수한 고기능성 플라스틱입니다. 장시간 실외에서 사용해도 물성과 외관의 변화가 적어 자동차 외장재, 건자재, 가구용 시트 등에 사용되고 있습니다. ABS (Acrylonitrile Buradiene Styrene) ABS는 Acrylonitrile, Butadiene 및 Styrene의 3성분으로 이루어져 있으며, 내충격성 열가소성 수지의 총칭임. ABS는 이들 3성분의 단순한 공중합체는 아니고, 유리상 폴리머인 AS (Acrylonitrile Styrene)의 연속상에 BR(Butadiene Rubber), SBR(Styrene Butadiene Rubber), NBR(Nitrile Butadiene Rubber) 등의 고무상 폴리머가 미세하게 분산한 2상 불균일계의 구조를 갖는 폴리머 블렌드입니다. 저온에서도 양호한 내충격성을 가지고 있으며 견고하고 강인한 재료이며, 양호한 전기절연성이 있어 습도 변화에 비교적 영향을 받지 않습니다. 통상 반투명 또는 불투명의 착색으로 이용되며 성형품은 고도의 광택을 가지고 있습니다. 표면의 마찰 상처나 표면 손상에 저항성을 가지고 있으나, 양호한 내후성을 나타내지 못하는 단점이 있습니다. ABS의 용도는 균형이 잡히고 뛰어난 물성을 반영하여 매우 다방면에 걸쳐 있으며, 대표적인 용도는 전기기구 관련 제품이며, 냉장고, 세탁기, 청소기, 선풍기, 라디오, 텔레비전 등 이른바 가정 전기기구의 모든 것에 걸쳐서 이용되고 있습니다. 폴리염화비닐, PVC (Polyvinyl chloride) 열가소성 플라스틱의 하나이자 염화비닐을 주성분으로 하는 플라스틱으로, '폴리염화비닐', '염화비닐수지'라고도 합니다. PVC는 본래 딱딱한 물질이기 때문에 프탈산계(phthalates, DEHP, DINP, DBP 등) 가소제나 아디핀산계(adipates, DHEA 등) 가소제를 사용해 유연성과 탄력성을 높인 뒤 필름·시트·성형품·캡 등 광범위한 제품으로 가공됩니다. 첨가되는 가소제가 유해한 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 여러 국가에서 PVC재질의 제품에 대한 용도별 제한 조치를 취하고 있습니다. PET (Polyethylene terephthalate) 에틸렌글리콜과 테레프탈산을 중합하여 얻어지는 포화 폴리에스테르 수지로 대표적인 합성섬유 소재로서 최근 필름과 병 등 비섬유 분야에 용도가 확대되고 있습니다. 강도, 내열성, 내약품성, 전기적 성질, 역학적 성질이 우수하기 때문에 섬유, 필름, 시트(Sheet), 음료병과 같은 음식료 포장용 분야 등에 광범위하게 사용되고 있습니다. 크게 BoPET, CPET, A-PET로 구분되며, 이 중 BoPET(Biaxially-originted PET)가 대표적이며, 국내에서 가장 많이 생산되는 종류임. 용도별로는 전기전자용, 광학용, 포장용, 산업용, 그래픽용, 태양광용으로 구분됩니다. PP (Polypropylene) PP는 프로필렌을 적절한 촉매에 중합하여 제조하며, PE와 같이 수지 중에서 범용으로 사용되고 있는 수지의 하나입니다. 범용성 플라스틱 중에서 가장 가볍고 인장강도 및 표면강도가 높으며, 압축·충격 강도가 양호하고, PE보다 내열성이 높고 유동성이 좋으며, 내열, 내약품성이 양호하여 전자제품의 케이스나 식품용기 등에 넓게 이용되고 있습니다. 또한 가역성 수지로 리사이클이 간단하며, 소각에 의한 염소가스 발생도 거의 없습니다. PE (LDPE/HDPE) 일반적으로 폴리에틸렌으로 불리며 PP, PVC와 더불어 가장 많이 사용되는 수지 중의 하나로, LDPE(저밀도 폴리에틸렌)은 무색으로 투명하고 내한성이 양호하며 전기절연성, 내약품성 등이 우수하여 생활용기, 전기 절연부품, 포장용 필름 등에 사용됨 HDPE(고밀도 폴리에틸렌)은 연화점, 굳기, 강도가 모두 크지만, 늘어나는 성질과 내충격성이 작고 촉감도 딱딱하여 내열성이 좋고 질긴 성질이 일반적인 마트용 봉투와 쇼핑백의 재료로 많이 사용됩니다. 데코레이션 시트 (Decoration sheet) MDF, PB 등의 벽면과 싱크대, 선반, 식탁 등의 부엌 가구, 신발장, 장식장, 붙박이장 등의 실내 가구 및 문, 창호 몰딩재 등에 적용하는 표면마감재로 뛰어난 색상과 패턴으로 주거 또는 사무 공간의 분위기를 연출하는 건축자재 중의 하나입니다. 기계 랩핑재로써 공장에서 플라스틱 창호나 몰딩 가구 등의 목재에 데코시트를 접착제와 고열을 이용하는 대형 기계장비에서 압착가공을 할 때 사용되는 마감재라 할 수 있습니다. 인테리어 필름 (Interior Film) 데코레이션 시트와 유사하나, 후면의 이형지를 벗겼을 때 배면에 점착제가 가공되어 있어 도배지처럼 풀을 칠하지 않아도 쉽게 현장에서 시공이 가능한 필름, 시트를 말합니다. MDF (Medium Density Fiberboard) 중밀도 섬유판을 말합니다. 목질 재료를 원료로 하여 얻는 목섬유를 접착제와 함께 고온, 고압으로 압착 성형한 판재로, 3~30㎜ 두께를 주로 생산합니다. 조직이 치밀하고 균일한 특성이 있으며, 기계 가공성과 강도가 우수하므로 일반 목재를 대신하여 가구, 스피커 외관, 탁구대 등의 재료로 널리 이용됩니다. 표면이 단단하고 평활하여 페인트를 칠하거나 장식용 필름을 접착하여 사용하기 쉽습니다. <주요 특징> ① 제작 및 가공이 용이 ② 가격이 원목, 합판보다 저렴 ③ 팽창 및 수축이 없음 ④ 뒤틀림 현상이 없음 ⑤ 단열성, 차음성, 난연성이 원목이나 합판보다 우수 PB (Particle Board) 파티클 보드(particle board)란 목재로 사용하고 남은 폐자재를 작은 칩의 형태로 분쇄하고, 이후 접착제를 첨가하여 강한 열과 힘으로 압착해 만든 판상형 개량목재(가공재)입니다. 목재의 절삭 가공에서 나오는 파편을 주로 이용하기 때문에 옹이?썩정이?뒤틀림?갈라짐 등의 흠이 없으며, 목재편을 붙여 만들기 때문에 목재의 방향에 따른 팽창 및 수축의 차이가 나타나지 않아 균질한 판상의 재료로 만들어 사용할 수 있습니다. 또한, 파티클 보드는 목재에 사용되는 못질?절단?도장?접착 등 다양한 가공을 하는 데 문제가 발생하지 않으며 재활용 재료를 주로 사용하기 때문에 친환경적이고 경제적입니다. 단열 효과나 방음 효과도 일반 목재나 합판보다 우수한 편입니다. 랩핑 문짝, 문틀, 섀시, 싱크대, 선반, 몰딩, 붙박이장, 수납장 등에 기존 시트지 또는 표면마감재를 제거하고 인테리어 필름 등으로 감싸는 작업으로 보통 리모델링 등에 사용되는 방법입니다. 오버레이 덧씌운다는 표현으로 PB 또는 MDF의 넓은 표면 위에 시트지를 접착하는 방식을 말합니다. 엣지 모서리를 뜻하는 말로, 합판의 얇은 옆면에 붙이는 시트를 말합니다. 미관상 잘 드러나는 곳이 아니기 때문에 보통 ABS 소재를 가장 많이 사용합니다. 멤브레인 마감 공법 중의 하나로 MDF 표면에 얇은 시트를 프레스 기계로 열과 압력을 가해 진공 압착 성형을 하여 공기가 빠지면서 시트가 접착되는 방식입니다. 시트에 열이 가해지면 그 열기로 시트가 늘어나기 때문에 가공 측면이 곡선이거나 모양이 들어간 제품에 사용되는 방법입니다. 셀룰로이드 필름 19세기 중반에 개발된 인류 최초의 합성 고분자 소재로 ‘천연소재’와 유사한 느낌을 줄 수 있다는 특징으로 대모갑 및 동물의 뿔과 같은 천연소재의 대체재로서 각광받았으나, 불에 타기 쉽고, 자외선에 취약한 단점으로 장기간 사용이 불가능하여, 점점 사용이 줄어들고 있습니다. 폴리에틸렌 (Polyethylene) 폴리에틸렌은 에틸렌을 단량체로 중합하여 얻는 고분자입니다. 폴리올레핀(polyolefin)이라 불리는 합성 고분자의 하나이며, 폴리프로필렌과 더불어 세계적으로 생산량이 가장 많은 제품입니다. 열에 강한 소재로 주방용품에 많이 사용됩니다. 가공이 쉬워 다양한 제품군에 사용되며, 페트병의 주원료가 되기도 합니다. 장시간 햇빛에 노출돼도 변색이 거의 일어나지 않으며, 비교적 안전한 소재로 아이들의 장난감에도 많이 사용됩니다. DEHP (Diethylhexylphthalate) DEHP는 환경호르몬으로 불리는 프탈레이트 계통의 인공화학물질로, 플라스틱 제품을 유연하게 만드는 가소제입니다. 주 사용분야는 장난감, 실내장식제 등이 있지만 과거 위험성이 알려지기 이전에는 혈액용기, 수액용기, 주사기와 같은 의료용품에 널리 이용되었습니다. DEHP는 환경호르몬의 일종으로, 앞서 설명했듯이 단기간에 급성 독성을 띠지는 않지만, 체내에 장기간에 걸쳐 지속적으로 노출됐을 때 독성을 띠게 됩니다. 세계야생보호기금(WWF)이 환경호르몬(내분비계 장애물질) 67개 물질 중 하나로 분류하고 있으며, 이에 따라 선진국에선 식품, 환경, 의료 등의 분야에서 DEHP 규제 기준을 마련해 놓았습니다. DEHA (Diethylhexyl adipate) 합성수지를 부드럽게 해주는 첨가제의 일종으로, 가정용 폴리에틸렌(LLDPE)제 랩에는 사용되지 않았지만 대형 할인매장이나 배달음식점 등의 염화비닐수지(PVC)제 랩에 주로 사용되어 왔으며, 환경호르몬 검출로 시품 포장용 랩 등에 생산이 제한되고 있습니다. DBP (Dibutylphthalate) Dibutyl Phthalate의 약자로 과액이 부서지지 않게 하는 가소제 성분 및 화장품 향료의 성분으로 사용되었습니다. EU는 인체에 유해한 호르몬과 생식계에 대한 독성 등으로 내분비교란 물질로 분류하고 있으며, 장난감이나 어린이 용품에 대한 사용이 금지되어 있습니다. 1. 사업의 개요 당사는 플라스틱 소재를 기반으로 각종 산업에서 요구되는 고기능성 플라스틱 시트를 연구 ·개발 ·제작하는 회사입니다. 당사는 표면마감재의 소재 중 PVC(Poly Vinyl Chloride) 소재와 PET(Poly Ethylene Terephthalate) 소재를 대체하는 ASA(Acrylonitrile Styrene Acrylate) 소재를 기반으로 가구, 전자제품 등의 기능성 플라스틱 시트를 제작하고 있습니다. 또한 ABS(Acrylonitrile Butadiene Styrene), PP(Polypropylene) 수지로 제조한 가구 EDGE 및 가전제품 내 ·외장재, 건축자재 등 각종 산업분야에서 광범위하게 사용되는 친환경 플라스틱 시트를 생산하고 있습니다. 당사가 주요 원재료로 사용하고 있는 ASA소재는 열가소성 수지로 Acrylonitrile, Styrene, Acrylic Rubber의 3원 공중합체로서 ABS의 장점을 대부분 가지고 있으면서도 내후성이 우수한 고기능성 플라스틱입니다. 또한, 내충격성, 내화학성 및 성형 가공성이 우수하여 장시간 옥외 사용 시에도 물성과 외관의 변화가 적어 옥외 사용에 적합한 소재입니다. 당사는 이런 장점을 가진 ASA소재를 바탕으로 친환경 표면마감재인 데코레이션 시트(Decoration Sheet, 통상 “데코시트”)를 개발하였고, 가구시장을 중심으로 데코진(Decojin)이라는 독자 브랜드를 출시하여 시장을 확대해 나가고 있습니다. 당사의 제품들은 B2B 판매 형태로 일반가구제조업체, 가구 도소매업체, 인테리어 업체, 합판 제조업체, 전자제품제조업체 등을 통해 판매되고 있으며, 고객사의 주문에 따라 제품을 제작·납품하고 있습니다. 당사는 국내 가구업체 1위인 한샘을 비롯한 현대리바트, 한솔홈데코 등에 당사의 제품을 납품하고 있으며, 건설 시공 중인 아파트에는 특판 형태로 매출이 이뤄지고 있습니다. 전자제품용 시트의 경우 LG전자의 냉장고 내장제, 에어컨 외장제 등으로 납품하고 있습니다. 당사 매출은 Sheet Overlay의 비중이 전체 매출액의 75%가량을 차지하고 있으며, 중국, 인도 등으로의 해외 수출 비중은 약 45%입니다. 해외시장의 경우, 현지 유통사를 통한 판매로 중국, 인도, 유럽, 중동, 이집트, 베트남, 필리핀 등에 수출되고 있으며, 해외시장의 호평 속에 지속 증가하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황당사의 주요 제품은 가구의 PB 또는 MDF의 넓은 표면 위를 덧씌워 마감하는 Sheet Overlay 제품과 합판의 얇은 옆면에 붙이는 EDGE 제품입니다. Sheet Overlay는 가구뿐만 아니라, 가전제품의 내장제, 인테리어 벽지, 단열필름 등으로의 적용 제품군 확대 및 기능성이 추가된 제품으로 그 용도를 넓히고 있습니다. 당사는 ASA소재를 바탕으로 친환경 표면마감재인 데코레이션 시트(Decoration Sheet, 통상 “데코시트”)를 개발하였고, 가구시장을 중심으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 당사는 세계 ASA Resin시장 점유율 1위인 LG화학과 협업을 통해 세계 최초로 ASA소재 기반으로 한 데코시트를 개발하였으며, 독자 브랜드인 데코진(Decojin)을 출시하여 ASA 시장을 확대해 나가고 있습니다. ASA소재의 데코시트 개발 경험을 바탕으로 내후성 및 내열성이 우수한 소재의 특성을 살려 냉장고의 내장제 등 가전제품에도 당사의 데코시트가 적용되고 있으며, 벽지, 바닥타일 등의 건축자재로서의 제품시장 확대를 위해 준비 중에 있습니다. 제품군 품목명 특징 Sheet Overlay 하이그로시(유광) - High Glossy 도장 효과를 재현한 고광택 제품으로 ASA의 高 내후성/은폐력/친환경성 등 우수한 물성과 UV 코팅 공법을 통해 기존 제품의 단점을 보완한 제품입니다. - 250여개 색상의 제품을 개발 생산하고 있습니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 도어제작, 냉장고, 에어컨, 기타 인테리어 장식 매트(무광) - 광택이 없는 트렌디한 제품이며, 부드러운 슬립성으로 차별화된 표면 질감과 내지문성, 스크래치성이 뛰어난 제품입니다. - 250여 개 색상의 제품을 개발 생산하고 있습니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 도어제작, 냉장고, 에어컨, 기타 인테리어 장식 패턴 - 자연소재 또는 기하학적 패턴의 디자인을 접목시킨 시트지로, 인테리어 효과를 극대화하고 기존의 시트지와 다른 느낌의 장식 효과를 기대할 수 있습니다. 대리석, 우드, 시멘트, 페인트, 모직 등의 다양화된 패턴으로 사용 용도에 따라 여러 가지 연출에 활용이 가능합니다. 시트지의 장점과 함께 기존 시트지에서 연출이 어려웠던 고급스러운 마감이 가능한 제품입니다. - 현재 50여 가지 제품이 생산되고 있으며, 지속적으로 연구 개발을 통해 확장해 나가고 있습니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 도어제작, 기타 인테리어 장식 헤어 라인 - 헤어라인 데코시트는 창호, 도어, 주방가구, 일반가구 등 심미적이고 정교한 디자인이 필요한 곳에 적용되는 가구용 데코시트로 금속의 디자인과 질감을 가진 제품입니다. - 현재 20여 가지 제품이 생산되고 있으며, 리얼알루미늄을 합지한 제품은 냉장고 내부 등 가전제품으로 판매되고 있습니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 냉장고, 에어컨, 기타 인테리어 장식 펄 라인 - 펄 데코 시트는 가구 전면으로 사용되는 고광택 & 펄 질감의 표면마감재이며 건강친화형 주택건설기준에 부합하는 친환경 제품으로 가공성과 심미성을 고려한 표면 마감재입니다. 고급스러운 느낌과 각도, 조명에 따라 달라지는 텍스처로 다양한 연출과 활용이 가능한 제품입니다. - 무광시트 또는 유광시트에 펄 효과를 낼 수 있어, 다양한 색상으로 구현이 가능합니다. - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 각종 실내장식, 도어제작, 기타 인테리어 장식 Sheet Edge Edeg - Sheet Overlay 제품들에 적합한 대부분의 Edge 제품을 생산 중이며, 유사한 칼라와 재질 느낌의 제품을 생산 - 유광, 무광, 패턴, 헤어라인, 펄라인 소재의 제품을 생산 - 사용가능 용도 : 사무용 가구, 부엌용 가구, 도어제작, 에어컨, 기타 인테리어 장식 가전용 Sheet 리얼알루미늄 - 리얼알루미늄 시트는 ASA 또는 ABS 소재에 알루미늄을 합지한 제품입니다. - 리얼알루미늄 시트는 냉장고 내부 자재로 단열 효과와 신선도 및 시각적 선명성을 높이느 효과가 있습니다. - 일반 알루미늄 자재보다 단가 측면에서 우위이며, 제품에 접착 및 적용 방법이 용이하다는 장점이 있습니다. 나. 주요제품 매출액 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2022년(제27기) 2021년(제26기) 2020년(제25기) 2019년(제24기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 가구용 Sheet 34,795 72.3% 46,111 77.8% 25,073 70.7% 13,618 56.5% 가구용 Edge Band 9,504 19.8% 9,662 16.3% 8,995 25.3% 9,266 38.5% 가전용 Sheet 3,411 7.1% 2,863 4.8% 898 2.5% 198 0.8% 기타 295 0.6% 504 0.9% 331 0.9% 670 2.8% 상품 74 0.2% 65 0.1% 157 0.4% 338 1.4% 기타 32 0.1% 60 0.1% 31 0.1% 0 0.0% 합계 48,112 100.0% 59,265 100.00% 35,485 100.0% 24,090 100.0% 다. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 제품에 대한 가격은 제품의 두께, 넓이, 코팅유무 등 제품스펙과 고객사와의 발주 수량, 규격 등에 따라 결정되어, 다양한 종류의 제품이 표준화된 판매가격으로 판매되지 않기에 가격 산출 및 가격 변동에 대한 추이 산출이 어렵습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항(1)주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구분 2022년 (제27기) 2021연도 (제26기) 2020연도 (제25기) 2019연도 (제24기) 상품 상품 합계 국내 74 79 38 140 수입 - - - - 소계 74 79 38 140 원재료 ASA 국내 15,564 20,845 11,192 7,116 수입 - - - - 소계 15,564 20,845 11,192 7,116 ABS 국내 3,763 3,450 2,858 2,421 수입 - - - - 소계 3,763 3,450 2,858 2,421 전사지 국내 4,044 3,505 2,290 1,727 수입 - - - - 소계 4,044 3,505 2,290 1,727 기타 국내 2,017 2,040 1,192 731 수입 - - - - 소계 2,017 2,040 1,192 731 원재료 합계 국내 25,388 29,840 17,532 11,995 수입 - - - - 소계 25,388 29,840 17,532 11,995 부재료 부재료 합계 국내 613 3,108 2,256 1,722 수입 - - - - 소계 613 3,108 2,256 1,722 외주가공비 외주가공비 합계 국내 10,570 11,825 6,722 4,129 수입 - - - - 소계 10,570 11,825 6,722 4,129 총 합 계 국내 36,571 44,852 26,548 17,986 수입 - - - - 소계 36,571 44,852 26,548 17,986 (2) 원재료 등의 조달(공급) 안정성 당사의 제품의 주요 원재료는 석유에서 추출되는 합성수지인 ASA 및 ABS로 국내 대기업에서 생산하고 있습니다. 석유는 세계시장의 주요한 원재료로서 다양한 경로로 유통이 되기 때문에 원료 조달의 이슈는 없습니다. 또한 당사의 주요 원재료인 ASA의 경우 세계시장 점유율 1위인 LG화학에서 생산하고 있으며, 데코시트 개발을 위해 당사와 공동 연구개발을 진행하는 등 긴밀한 협력관계에 있기에 ASA 소재 조달에도 큰 어려움은 없습니다. 또한 당사의 제품은 생산 및 납품에 소요되는 LeedTime이 짧게는 1주일 내에 이루어져 생산량 등을 미리 예측하고, 원재료를 사전에 확보하여 생산계획에 차질이 없도록 진행하고 있습니다. (3) 주요 원재료 가격(매입단가) 변동추이 (단위 : kg/원, m/원) 품 목 2022연도(제27기) 2021연도 (제26기) 2020연도 (제25기) 2019연도 (제24기) ASA - NP 국 내 3,091 2,958 2,627 2,608 ASA - 컴파운드 국 내 3,065 2,988 2,675 2,681 ABS 국 내 2,697 2,456 2,107 2,226 전사지 국 내 1,272 1,272 1,029 857 마스터배치 국 내 6,227 6,056 5,902 6,383 PP 국 내 1,658 1,700 PMMA 국 내 4,751 4,400 4,000 4,000 다. 생산 및 생산설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : km) 제품 품목명 구 분 2022년 (제 27기) 2021년 (제 26기) 2020년 (제 25기) 2019년 (제 24기) SHEET OVERLAY 생산능력 19,494 14,000 12,000 8,895 생산실적 10,002 11,922 6,739 4,407 가 동 율 51.3% 85.2% 56.2% 49.5% EDGE BAND 생산능력 68,400 68,400 68,400 68,400 생산실적 48,677 48,018 46,585 48,725 가 동 율 71.2% 70.2% 68.1% 71.2% 주1. 일 생산량은 24시간 기준 작성하였습니다.주2. 제품 두께별 생산속도 및 호기별 생산능력 등이 상이하여, 각 호기별 대표적으로 생간되는 두께 기준으로 생산능력을 산출하였습니다. 주3. 월 생산량은 (일생산량 * 20일) - 12시간으로 산정하였으며, 12시간은 제품교체 및 매주 월요일 가동준비 시간 등으로 인한 Loss 시간입니다. 주4. 연 생산량은 월 생산량 * 12달입니다. (2) 생산설비에 관한 사항 (단위 : 천원) 공장별 자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 증가 감소 금곡동 기존 본사 토지 인천시 서구 금곡동 10,317,543 93,325 0 0 10,410,868 건물 1,114,845 964,001 0 46,053 2,032,793 구축물 0 91,800 0 3,060 88,740 기계장치 2,364,343 389,743 523,225 294,600 1,936,261 오류동 신공장 토지 인천시 서구 오류동 0 6,101,817 0 0 6,101,817 건물 0 3,724,402 0 80,361 3,644,041 구축물 0 2,356 0 137 2,219 기계장치 0 1,720,188 0 110,666 1,609,522 김포공장 토지 김포시 대곶면 대능리 3,214,530 1,149 0 0 3,215,679 건물 818,899 0 0 21,173 797,726 기계장치 75,000 0 0 10,000 65,000 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출 유형 품 목 2022년(제27기) 2021연도(제26기) 2020연도(제25기) 2019연도(제24기) 　금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제품 가구용 Sheet Overlay 내수 14,954 31.1% 16,038 27.1% 14,708 41.4% 10,533 43.7% 수출 19,841 41.2% 30,073 50.7% 10,365 29.2% 3,085 12.8% 소계 34,795 72.3% 46,111 77.8% 25,073 70.7% 13,618 56.5% Edge Band 내수 9,325 19.4% 9,581 16.2% 8,959 25.2% 9,258 38.4% 수출 179 0.4% 81 0.1% 36 0.1% 8 0.0% 소계 9,504 19.8% 9,662 16.3% 8,995 25.3% 9,266 38.5% 가전용 Sheet 내수 3,411 7.1% 2,863 4.8% 898 2.5% 198 0.8% 수출 - - - - - - - - 소계 3,411 7.1% 2,863 4.8% 898 2.5% 198 0.8% 기타 내수 295 0.6% 504 0.9% 331 0.9% 670 2.8% 수출 - - - - - - - - 소계 295 0.6% 504 0.9% 331 0.9% 670 2.8% 소계 내수 27,985 58.2% 28,986 48.9% 24,896 70.2% 20,659 85.8% 수출 20,020 41.6% 30,154 50.9% 10,401 29.3% 3,093 12.8% 소계 48,005 99.8% 59,140 99.8% 35,297 99.5% 23,752 98.6% 상품 내수 70 0.1% 48 0.1% 141 0.4% 315 1.3% 수출 4 0.0% 17 0.0% 16 0.0% 23 0.1% 소계 74 0.2% 65 0.1% 157 0.4% 338 1.4% 기타 내수 32 0.1% 59 0.1% 25 - - - 수출 - - 1 0.0% 6 - - - 소계 32 0.1% 60 0.1% 31 - - - 합계 내수 28,087 58.4% 29,093 49.1% 25,062 70.6% 20,974 87.1% 수출 20,024 41.6% 30,172 50.9% 10,423 29.4% 3,116 12.9% 소계 48,112 100.0% 59,265 100.0% 35,485 100.0% 24,090 100.0% 나. 판매경로 (1) 판매조직 판매조직.jpg 판매조직 (2) 판매경로 및 판매전략 가구 시판 시장은 개인 고객에게 완성된 가구제품을 판매(B2C)하는 시장으로, 당사는 국내 메이저 가구사를 비롯하여, Non-Brand 가구 제작사에 당사의 제품을 판매하고 있으며, 보통 고객으로부터의 발주 후 생산납품이 이뤄지고 있습니다. 당사의 고객들은 당사가 제작한 샘플북의 제품 또는 별도의 원하는 사양과 색상을 요청하여, 당사는 이를 제작 또는 개발하여 납품합니다. 당사는 한샘을 비롯한 메이저 가구 회사와의 협업 및 개발을 통해 다양한 제품 및 시장을 선도하는 제품을 개발하기 때문에 중소업체의 다양한 요구에 빠르게 대응이 가능합니다. 또한 뛰어난 기술력을 바탕으로 가구 표면재로 주로 사용되는 제품을 가전용 내,외장재로 적용분야를 확대해 현재 LG전자 협력사에 냉장고 내장재, 에어컨 표면재 용도로도 제품을 공급하고 있습니다. 특판 시장은 아파트, 빌라 등 신축 건축물에 적용되는 빌트인 가구제품을 납품하는 것으로 당사는 현장별 수주를 받은 가구사 및 유통사에게 당사제품을 공급(B2B)하는 것을 말합니다. 특판 시장은 국내 건설경기와 밀접한 연관을 가지고 있습니다. 당사는 특판 시장에 대응하는 업체 중 유일하게 시트와 엣지를 동시에 생산하고 있습니다. 대리점은 수도권, 충청권, 경상권에 운영 중이며, 이를 통해 전국적으로 판매망을 확대해 나가고 있습니다. 직거래 위주의 제품 판매가 주를 이루고 있지만, 지방단위의 소규모 업체 등은 대리점을 통해 당사의 제품을 홍보하고 판매하고 있습니다. 해외시장은 당사의 제품을 적용한 제품을 전시회 또는 박람회를 통해 현지 업체에서 직접 홍보하는 등 긴밀한 관계를 통해 서로 발전하고 있습니다. 직접 수출은 중국, 인도, 이집트 등에 제품을 직접 수출하고 있으며, 간접 수출은 당사의 제품을 국내 가공업체 또는 에이전트가 가공 또는 완제품으로 해외에 수출하는 방식으로 터키, 유럽, 이란 등으로 수출하고 있습니다. 다. 수주 현황당사는 PO 접수 후 국내의 경우 10일 해외의 경우 3주 이내 제품을 생산 납품하는 비교적 짧은 리드타임으로, 선주문 등의 수주잔고를 별도 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리당사의 재무위험관리는 주로 시장위험(외환위험 및 이자율 위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력과 재고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.당사는 정기적으로 재무위험과리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험 (가) 외환위험 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액을 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말 전기말 USD EUR RMB EGP USD EUR RMB 현금및현금성자산 656,126 - 971,833 255 702,295 2,882 2,085,854 매출채권 194,710 22,756 1,390,417 - 120,748 - 1,570,822 합계 850,836 22,756 2,362,250 255 823,043 2,882 3,656,676 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 통화 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 85,084 (85,084) 82,304 (82,304) EUR 2,276 (2,276) 288 (288) RMB 236,225 (236,225) 365,668 (365,668) EGP 26 (26) - - (나) 이자율 위험 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 이자율의 변동시 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 통화 당기 전기 50bp 상승시 (121,232) (47,480) 50bp 하락시 121,232 47,480 (다) 신용위험당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. (3) 유동성 위험 당사는예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 회사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리됩니다. (4) 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본총계'에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 가. 총차입금 20,991,000 13,895,433 나. 현금 및 현금성 자산차감 2,299,568 5,198,291 다. 순부채(가-나) 18,691,432 8,697,142 라. 자본총계 주1) 21,422,802 15,575,760 마. 총자본(라+다) 40,114,234 24,272,902 바. 자본조달비율(다/마) 47% 36% 주1. 당기말 부채의 증가는 본사 이전에 따른 토지 및 건물 매입에 대한 차입금 증가가 주된 사유입니다. 나. 파생상품 등 거래 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약당사는 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발조직 연구개발 조직.jpg 연구개발 조직 (2) 연구개발비용 단위 : 백만원 구 분 2022년 (제27기) 2021년 (제26기) 2020년 (제25기) 2019년 (제24기) 비용 처리 제조원가 - - - - 판관비 260 72 - - 합 계 (매출액 대비 비율) 260(0.54%) 72 (0.12%) - - (3) 연구개발실적 연구과제 연구 기관 주요내용 관련제품 리얼알루미늄 합지 필름 진영 기존의 진공 증착에 의해 제조된 금속 헤어라인 패턴을 합성수지(ASA 수지) 필름에 전사하여 구현한 금속 헤어라인 필름의 형태에서 벗어나, 실제 알루미늄 박판을 합성수지(ASA 수지) 필름에 합지하여, 실제 금속질감을 얻을 수 있는 필름으로 실제 알루미늄의 단열성능을 활용하여 냉장고 냉동실 및 냉장실의 보냉 효과를 얻을 수 있음. 리얼알루미늄 제품 국내 L사 납품 중국내 가전업체 및 중국 가전업체 제품 소개 및 협의 중 폴리올레핀계 엣지밴드 진영 가구 표면 마감재 중 가구의 모서리 부분에 사용되는 엣지밴드는 오버레이용 데코시트에 비해 주목도는 떨어지지만 없어서는 안되는 가구 표면 마감재임. 현재, 이들 엣지밴드에 많이 사용되고 있는 소재로 ABS 수지가 많이 사용되고 있지만, 가격 경쟁력 확보 차원에서 경제적이면서도 친환경적인 폴리올레핀 소재로의 전환이 진척되고 있음. 이에 당사에서는 ABS 수지의 물성과 견주어 뒤떨어지지 않으며, 경제적이며 친환경적인 PP 수지를 적용한 엣지밴드 개발을 진행 중. Edge밴드 제품 국내 H사 납품 멤브레인Sheet 진영 멤브레인 가공용 ASA 수지 기반 시트, 이의 제조방법 및 랩핑용 시트 개발 신제품 테스트 중특허출원 중 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 데코레이션 시트 중소벤처기업부 2021.09∼2023.09 500백만원 펄전사 데코시트 압출 전사 인쇄 제조공정에대한 특허 출원.제품의 물성 공인시험기관 검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 (4) 연구개발 계획 연번 연구과제 연구기관 소요자금(백만원) 재원조달 방법 기대효과 예상기간 비고 1 높은 투명성, 내후성 및 내스크러치성 등의 성능을 가지는 아크릴 수지 계열의 PMMA 수지를 적용한 내외장 시트로 소재 단독 사용보다는 이종 수지 간 멀티레이어 형태의 공압출 시트/필름으로 구현할 경우, 이들 시트/필름의 심미성 및 내구성으로 보다 차별화된 프리미엄급 시트/필름으로 제공 가능하도록 개발 진영 300 자체 자금 신규소재의 기술력 상승 및 신제품 출시 2022.03 ~ 2023.04 현재 판매되는 ASA시트 색상 10여종을 대상으로 개발 완료.해외 바이어에 샘플 제공하는 등생산 준비 완료됨 2 압출 전사 인쇄 공정에 의해 펄 문양이 인쇄된 가구용 테코레이션 시트 개발 진영 500 정부 출연금 기술력확보/ 특허진행 2021.09 ~ 2023.09 압출 전사 인쇄 제조공정에대한 특허 출원.제품의 물성 공인 시험기관검증 진행 중. 2023년 4분기 제품화 예정 3 항균 성능을 가지는 그래핀을 당사의 ASA 시트 표면에 UV 코팅층 내에 고르게 분산시키는 것에 의해 우수한 항균 성능을 가진 항균 필름 및 ASA시트 자체에 항균 성능을 가진 가구 표면 마감용 항균 시트 개발 진영 200 자체 자금 신제품 출시 / 특허진행 2022.06 ~ 2023.05 코팅층에 그래핀을 분산한 항균시트 개발완료, 특허출원 진행중.ASA시트 자체에 항균성능을 가진 항균시트 개발 진행 중. 4 비할로겐 난연제로서 환경에 대한 부하, 인체에 대한 영향 및 안전성 등에서 우수한 난연 성능을 가진 인계 난연제를 적용한 방염 필름 개발에 대한 연구 진영 300 자체 자금 신제품 출시 / 기술력 확보 2022.06 ~ 2023.10 시제품 개발하여 소방청 고시 방염기준 충족위한 제품성능검증 진행 중 7. 기타 참고사항 가. 주요 지적재산권 보유 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 현재상태 1 특허권 가구패널용 에지몰딩 스트립 제조장치 ㈜진영 2002.02.22 2005.05.09 엣지 대한민국 존속기간만료 2 특허권 가구패널용 에지몰딩 스트립 ㈜진영 2002.11.22 2005.07.20 엣지 대한민국 존속기간만료 3 특허권 가구용 엣지 몰딩재 ㈜진영 2004.08.30 2005.08.25 엣지 대한민국 등록 4 특허권 항곰팡이성을 가지는 건축내장재 및 그 제조방법 ㈜진영 2005.07.13 2007.04.30 엣지 대한민국 등록 5 특허권 패널용 표면마감부재 및 그 제조방법 ㈜진영 2005.11.18 2006.06.07 데코시트 대한민국 등록 6 특허권 기능성 친환경 건축재 ㈜진영 2008.10.21 2010.12.01 - 대한민국 등록 7 특허권 가구용 엣지몰딩스트립의 제조방법 및 이에 사용되는 장식필름 ㈜진영 ㈜토파스 2009.11.11 2010.05.12 엣지, 데코시트 대한민국 등록 8 특허권 데코레이션 시트 및 이의 제조방법 ㈜진영 2018.02.09 2019.10.21 데코시트 대한민국 등록 9 특허권 연화 시트, 이의 제조방법, 랩핑용 시트, 인테리어 시트 및 배너용 시트 ㈜진영 2021.12.03 2022.03.21 데코시트 대한민국 등록 10 특허권 슬라이딩 도어용 스토퍼 ㈜진영 2016.05.18 2017.03.15 - 대한민국 등록 11 특허권 기공을 갖는 PE 벽지 ㈜진영 2021.08.23 - 데코시트 대한민국 출원완료 12 특허권 멤브레인 가공용 ASA 수지 기반 시트, 이의 제조방법 및 랩핑용 시트 ㈜진영 2022.06.16 2022.09.23 데코시트 대한민국 등록 13 특허권 가구 표면 마감용 항균 시트 및 이의 제조방법 ㈜진영 2022.08.05 - 데코시트 대한민국 출원완료 14 특허권 가구 표면 마감재의 동시 압출 전사 인쇄 진행 제조 장치 및 제조 방법 ㈜진영 2022.08.24 - 데코시트, 엣지 대한민국 출원완료 15 특허권 조류 충돌 방지용 필름 및 이의 제조방법 (주)진영 2022.11.29 - - 대한민국 출원완료 16 상표권 Decojin ㈜진영 2015.12.02 2016.09.19 데코시트, 엣지 대한민국 등록 17 상표권 JINYOUNG ㈜진영 2022.05.12 2022.10.06 데코시트, 엣지 대한민국 등록 18 상표권 JINYOUNG ㈜진영 2022.05.12 2022.10.06 데코시트, 엣지 대한민국 등록 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 국내외 저탄소·친환경 기조가 확산하며 환경 관련 규제 수준이 점차 강화되는 추세입니다. EU는 2021년부터 재활용 불가능한 플라스틱에 대해 플라스틱 세를 부여하고 있고, 중국은 2018년 이후로 생활·폐기 플라스틱 수입을 전면 금지하고 있습니다. 한국도 온실가스 감축목표(NDC) 상향을 통해 석유화학 온실가스 감축 수준을 2018년 기준안 대비 상향 조정했으며, 2022년까지 일회용 컵, 비닐 사용량의 35% 감축 목표를 설정하였습니다. [주요 국제협약에서의 플라스틱 논의] 주제 협약명 내용 참여국 오염 해양법에 관한 유엔협약 해양활동에 관한 법적 프레임워크 설정(플라스틱) 오염을 예방, 저감, 통제하기 위해 모든 조치를 취할 의무 등). 1994년 발효 167개국 + EU 런던협약(폐기물 기타 물질의 투기에 의한 해양오염 방지 협약, 1972)과 런던의정서(1996) 해양 플라스틱 폐기물 직접 투기 또는 폐기 금지 87개국 MARPOL협약(해양오염방지협약) 부속서 V MARPOL은 해양쓰레기 문제를 다루는 유일한 국제협약, 부속서V는 선박으로부터의 플라스틱 폐기물 투기 금지(해당 부속서는 1988년 발효) 156개국 생물 다양성 생물다양성협약 2020년까지 (플라스틱) 오염을 생태계 기능에 해롭지 않은 수준으로 줄이는 것을 목표함. 2010년 채택 2020 글로벌 생물다양성프레임워크 초안에 플라스틱 폐기물 배출 제거 포함 195개국 + EU 미국은 비준하지 않음 유엔공해어업협정 (플라스틱)오염, 폐기물, 폐기, 폐어구로 인한 피해 최소화 59개국 화학 물질 스톡홀름협약(잔류성 유기오염 물질에 관한 스톡홀름 협약) 잔류성 오염물질로 분류된 플라스틱에 사용되는 첨가제의 생산, 사용, 폐기를 규제. 2004년 발효 184개국 폐기물 교역 바젤협약(유해폐기물의 국가간 이동 및 그 처리의 통제에 관한 바젤협약) 유해폐기물 및 기타(플라스틱) 폐기물의 교역을 금지하거나 교역조건을 설정. 1992년 발효. 2020년 개정(통제대상에 플라스틱 폐기물 교역 포함) 188개국 자료 : OECD(2022). Global Plastic Outlook 더불어 재활용 플라스틱 산업 육성을 통한 국내 석유화학산업의 온실가스 감축에 대한 요구가 높아지고 있습니다. 재활용 플라스틱은 기계적, 화학적 재활용 방식으로 생산하고 있으며, 향후 재활용 플라스틱 시장은 2030년까지 연평균 4.5% 성장할 전망입니다. 비용 문제로 현재는 정제, 분쇄 등을 통한 기계적 재활용 방식이 주로 추진되고 있으나 적용 대상이 한정적이고 제품 물성이 낮은 한계점을 가지고 있습니다. 향후 적용 대상 범위가 넓고 반영구적으로 재활용이 가능한 화학적 재활용 방식의 비중이 증가할 것으로 예상됩니다. 다. 시장 여건 및 영업의 개황 등 (1) 시장의 특성 데코시트는 최근 수요가 증가하고 있는 대표적인 자재로, 각종 가구를 비롯해 섀시, 도어, 몰딩 등 인테리어 표면마감재로 광범위하게 사용되고 있습니다. 데코시트는 처음 온돌문화를 갖고 있는 우리나라에서 익숙한 바닥장판으로 시작하였습니다. 그러나 발전 과정에서 가구 및 전자제품 등으로 사용이 확대되었으며, 재료의 배합, 혼련, 압연, 연신, 인쇄, 코팅, 권취 등 일련의 기술들이 진보되어 이제는 건강, 환경, 디자인이 강조된 참숯, 황토, 옥, 은이 함유된 제품, 고탄성 제품, 3차원 입체무늬 제품 등 종류가 다양화되면서 목재, 철, 알루미늄 등의 소재를 대체하며 새로운 시장이 창출되고 있어 국내시장 확대와 더불어 해외시장으로도 영역이 넓어지고 있습니다. 데코시트의 주요 원재료는 석유화학제품으로 나프타에서 분리되는 합성수지입니다. 원유를 정제하여 얻는 나프타(Naphtha)를 고온에서 분해하여 기초원료인 에틸렌(Ethylen), 프로필렌 (Propylene), 부타디엔(Butadien) 등 기초유분을 생산하여, 이를 분해, 급랭, 압축, 분리정제 공정을 거쳐 얻게 됩니다. 이렇게 생성된 합성수지를 바탕으로 당사를 비롯한 가공업체에서 추출, 압출, Calender 공법 등을 통해 데코시트를 생산하고 있습니다. (2) 산업의 연혁 플라스틱은 인류 생활에 깊숙이 자리매김하고 있습니다. 플라스틱이 일상생활과 산업 각 분야에서 널리 사용되고 있는 이유는 플라스틱만이 가지고 있는 가공성 · 편리성 · 경제성 등 특별한 기능뿐 아니라 철, 구리, 산림자원 등의 천연자원을 절약할 수 있으며 재활용이 가능하고 에너지 자원으로도 활용할 수 있는 등 쓰임이 매우 다양하기 때문입니다. 플라스틱은 그리스어 동사인 "plassein"에서 유래했다고 합니다. 이 말은 ‘성형하다'는 뜻을 가지고 있습니다. 플라스틱은 작은 분자가 같은 패턴으로 길게 연결되어 고분자가 된 구조이기 때문에 쉽게 성형할 수 있는 물성을 가지고 있습니다. 플라스틱은 1869년 미국 뉴욕에서 처음 개발되었습니다. 미국 뉴욕의 인쇄공이었던 존 웨슬리 하야트(John Wesley Hyatt)는 수년간의 연구 끝에 면화에 질산과 유기용제를 섞어서 잘 늘어나면서도 딱딱하게 만들 수도 있고 물과 기름 성분에도 강한 최초의 플라스틱인 셀룰로이드를 개발하였습니다. 우리나라에서는 1940년대 셀룰로이드를 이용한 성형제품인 안경테나 만년필 몸체, 삼각자 등으로 플라스틱이 보급되기 시작하였으며, 1950년대 중반 이후부터는 요소수지, 석탄산수지 제품과 함께 열가소성 플라스틱 재료인 폴리에틸렌(PE), 폴리스틸렌(PS) 등을 활용한 제품이 개발되었습니다. 특히 사출성형기와 압출성형기가 미국과 일본 등으로부터 대량 수입되면서 생활용품과 산업용 플라스틱 제품이 생산되기 시작하였고, 1950년대 후반에는 사출성형기 뿐만 아니라 압출성형기, 캘린더성형기 등 다양한 성형기가 수입되면서 필름, 시트, 파이프, 튜브 등 생산 품목들이 증가하였습니다. 플라스틱 제품 중 하나인 데코시트는 1993년 일본을 시작으로 국내에 확산되었습니다. 데코시트는 페인트나 도장 같은 2차 가공 없이 바로 표면마감재로 사용되는 자재로 제품의 제조기간을 획기적으로 단축시킬 수 있어 각종 가구를 비롯해 섀시, 도어, 몰딩 등 인테리어의 표면마감재로 광범위하게 사용되고 있습니다. 건축자재로서의 데코시트는 방수성, 내구성, 내오염성, 내스크래치성 등의 다양한 기능을 갖고 있습니다. 또한 우드, 메탈, 가죽, 스톤 등 친숙한 느낌의 다양한 패턴 적용이 가능하며 난연처리로 방염효과도 우수하여 수요가 폭발적으로 증가하고 있는 대표적인 자재입니다. (3) 산업의 규모 및 전망 (가) 국내 인테리어 및 가구시장 규모 및 전망 당사는 ASA소재를 압출성형하여 고객사가 원하는 가공품을 생산하는 플라스틱압출성형제조 기업입니다. 그중 주력으로 생산하고 있는 제품은 ASA소재를 기반으로 만든 시트오버레이 및 엣지밴드이며 한샘과 현대리바트 같은 인테리어 및 가구 전문회사에 주로 납품하고 있습니다. 이는 전방산업인 인테리어 및 가구산업으로 인해 당사의 영업에 영향을 미치는 것을 알 수 있습니다. 국내 인테리어 및 가구시장 규모는 지속적으로 상승하고 있습니다. 국내 소비자는 소득이 증가하고 인테리어에 관한 관심이 많아지면서 더 좋은 가구에 대한 수요가 증가했습니다. 특히, 2020년 COVID-19의 영향으로 자가격리 및 재택근무로 인해 집에서 보내는 시간이 많아지면서 인테리어와 가구에 대한 수요가 급증했습니다. 이는 집이 더 이상 단순히 주거용도 뿐만 아니라 휴식 공간 및 생산성 있는 공간으로 변화하게 된 계기가 되었습니다. 이러한 변화는 일시적 현상이 아니라 근본적으로 집에 대한 인식이 바뀌면서 앞으로도 집꾸미기를 위한 인테리어 및 가구에 대한 수요는 견고할 것으로 예상됩니다. [건축물 유지보수 및 인테리어 시장 규모] (단위: 십억원, %) 구분 2020년 2025년 2030년 2020~2030년 연평균 성장률 건축물 유지보수 시장 12,795 13,759 14,273 1.4 건축물 리모델링 시장 17,293 23,321 29,350 5.4 합계 30,088 37,080 44,073 3.8 출처: 대한건설산업연구원 대한건설정책연구원의 ‘건축물 리모델링 시장의 전망과 정책 과제‘ 자료에 따르면, 건축물 유지˙보수 시장은 2020년 12.8조원에서 2030년 14.8조로 연평균 1.4% 성장할 것으로 예상하고 있으며 건축물 리모델링 시장은 2020년 17.3조원에서 연평균 5.4% 성장하여 2030년에는 29.4조원 규모로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 또한, 건축물 유지보수 및 건축물 리모델링 시장을 통합한 전체 시장은 2020년 30.1조원으로 추정되며, 연평균 3.8%로 성장하여 2025년에는 37조원, 2030년에는 44조원 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 인테리어 및 가구시장이 꾸준히 증가할 것으로 보이며 당사의 주력제품인 ASA소재 시트오버레이 및 엣지밴드의 수요도 전방산업 시장규모의 상승과 함께 증가할 것으로 기대됩니다. 노후주택.jpg 국내 노후주택 세대수 1인당 gdp vs 인테리어 지출 증가율.jpg 1인당 GDP vs 인테리어 지출 증가율 출처: 통계청, NH투자증권 리서치본부 국내의 지속적으로 누적되고 있는 노후 주택도 당사의 매출증가에 중요한 요인입니다. 신규주택의 공급은 제한되고 있는 상황에서 기존주택의 노후화가 증가하고 있습니다. 이는 노후주택 거주자들 생활수준 향상을 위해 인테리어 및 가구에 대한 관심이 커질 것으로 예상됩니다. 2020년 말 기준 전국의 20년 이상 30년 이하 노후 주택은 550만호, 30년 이상 노후 아파트는 360만호이며 2015년 대비 각각 22%, 35% 증가했습니다. 노후 아파트가 급격히 증가한 이유 중 한 요인은 재건축규제입니다. 재건축 규제로 인해 노후화된 아파트가 많아져 재건축 규제가 완화되는 추세이지만 재건축 사업에는 10년 이상의 긴 시간이 필요한 점을 고려하면 노후 아파트는 앞으로 증가할 것으로 보입니다. 노후 아파트 거주자들이 늘어나면서 인테리어와 리모델링에 관한 수요와 관심 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, COVID-19의 영향에 따라 집이 더 이상 거주만 하는 곳이 아닌 휴식 및 여가를 즐길 수 있는 공간으로 바뀌는 요인과 지속적인 노후주택의 증가로 인해 인테리어 및 가구의 수요는 견고할 것으로 전망됩니다. COVID-19시대에 사회적 거리두기 및 자가격리로 인해 집에 머무는 시간이 많아지기도 했지만 활성화된 재택근무, 원격 교육 등 비대면 일상이 자리 잡은 이유도 인테리어 및 가구시장 성장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 최근 인테리어 플랫폼의 이용자 수와 영업이익도 급증하고 있습니다. 특히, COVID-19 발병 시기인 2020년 이후로 가시적으로 성장했으며 이는 국내 소비자들이 포스트코로나 시대에 인테리어 및 가구구매에 관심이 지속적으로 증가함을 예측할 수 있습니다. 이러한 인테리어 및 가구구매 증가는 당사의 주력제품인 ASA 시트오버레이 및 엣지밴드의 수요견인을 예상하고 있습니다. 국내 데코레이션 필름 시장은 2018년부터 2022년까지 연평균 4.80% 성장하였으며, 2023년부터 2029년까지 연평균 7.20%로 성장할 것으로 추정됩니다. 2021년부터 2025년까지의 시장규모는 1,961억원에서 2,876억원으로 성장하며, 연평균 9.87%의 높은 성장이 예상되며 당사는 색상 및 패턴 등 제품의 다양성과 ASA소재의 장점을 바탕으로 높은 국내시장 점유율을 확보하고 있으며, 매년 해외 매출처를 확대해 나아가고 있습니다. (단위 : 백만 달러) [2012~2025년 글로벌 가구시장 매출 규모 추이 및 전망].jpg [2012~2025년 글로벌 가구시장 매출 규모 추이 및 전망] 출처 : KOTRA, Statista(2021.10.) 글로벌 리서치사인 Statista의 통계에 따르면 2012년부터 2019년까지 글로벌 가구시장 매출규모는 연평균 4.8%로 성장해 왔으며 2019년 가구시장 매출규모는 2012년 가구시장규모 대비 39%로 성장한 1조 3,134억달러로 지속적으로 상승했습니다. 2020년 COVID-19로 인해 2019년 대비 가구시장 매출규모가 하락했지만 그 이후 더 지속적 성장할 것으로 예상됩니다. 2021년 글로벌 가구시장 매출규모는 1조 3719억달러로 2020년 대비 6.5%성장했으며 COVID-19 전염병이 퍼진 2020년부터 2025년까지 연평균성장률 4.66%로 성장해 2025년에는 1조6163억달러의 시장규모를 달성할 것으로 전망됩니다. 이러한 글로벌 가구시장의 꾸준한 상승은 당사의 영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 또한 LPI에서 발간한 자료에 따르면, 세계 장식용 필름포일 시장 규모는 2023년 64억 4,234만 달러 (8조 2,700억원)에서 2029년 120억 8,953만 달러 (15조,5,193억원)으로 성장할 것으로 예상되며, 2023년부터 2029년까지 연평균 8.68%로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. [global decoration films foils annual sales 2018~2029].jpg [global decoration films foils annual sales 2018~2029] 출처 : LP INFORMATION(LPI) 'Global Decoration Films Foils Market Growth 2023~2029' [글로벌 데코레이션 필름 사용처별 매출액 비중] (단위: %) 구분 2018 2019 2020 2021 2022 Home 57.97 57.99 58.24 58.35 58.57 Automobile 24.07 24.18 24.15 24.23 24.24 Others 17.96 17.83 17.61 17.42 17.19 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 출처 : LP INFORMATION(LPI) 'Global Decoration Films Foils Market Growth 2023~2029' [글로벌 데코레이션 필름 소재별 매출액 비중] (단위: %) 구분 2018 2019 2020 2021 2022 PVC 32.44 32.68 30.93 35.15 33.54 PET 27.78 27.98 30.24 28.39 28.65 PP 28.39 28.16 27.83 25.73 27.27 Others 11.39 11.18 11.00 10.73 10.54 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 출처 : LP INFORMATION(LPI) 'Global Decoration Films Foils Market Growth 2023~2029' 2022년 기준 세계 데코레이션필름 시장규모는 8조 2,700억원에 달하며, Home Decoration 58.57%, Automobile 24.24%, Others 17.19% 순으로 사용되고 있음. 그리고 필름 소재별로는 PVC가 가장 높은 33.54%를 차지하고 있으며, 그 뒤로 PET, PP가 28.65%, 27.27%, 그리고 Others가 10.54%를 차지함 당사는 세계 데코레이션필름의 총 시장규모인 8조 2,700억원 중 58.57%인 4조 8,438억원 규모에 해당하는 Home Decoration 부분에서 활약하고 있으며, 당사가 생산하는 ASA소재는 PET와 가장 유사한 특징을 가지고 있어 PET 소재가 Home Decoration 시장에서 차지하고 있는 비율인 28.65%, 매출액 규모로 1조 3,877억원에 해당되는 시장에서 서로 경쟁하고 있습니다. [글로벌 데코레이션 필름 매출성장률 추정] (단위: 백만달러, %) 구분 2018 2022 2029 CAGR 2018-2022 2023-2029 Americas 1,641.68 2,079.59 3,820.28 6.09 8.34 미국 1,156.73 1,505.62 2,901.50 6.81 9.04 APAC 1,805.34 2,355.32 4,727.01 6.87 9.71 중국 716.18 1,014.2 2257.14 9.09 11.31 한국 143.52 173.12 295.91 4.80 7.20 중동&아프리카 347.71 427.77 755.60 5.32 7.78 유럽 1,303.66 1,579.66 2,786.64 4.92 7.73 합 계 5,098.39 6,442.34 12,089.53 6.02 8.68 출처 : LP INFORMATION(LPI) 'Global Decoration Films Foils Market Growth 2023~2029' 세계 데코레이션필름은 2023년부터 2029년까지 연평균 8.68% 성장할 것으로 예상되며, 대륙별로 보면 APAC이 9.71%로 가장 높은 성장을 보일 것으로 예상되며, 미주지역도 8.34%로 높은 성장률을 보일 것으로 기대됩니다. 국가별로는 중국이 11.31%로 가장 높은 성장이 예상되나, 전 세계적으로도 7% 이상의 높은 성장을 이룰 것으로 추정됩니다. (4) 수요 변동 요인당사가 제조하는 데코시트 및 엣지는 자연재인 원목 외에 국내외 가구 제작업체에 사용되고 있는 다양한 가구 소재에 적용되는 가구 표면처리제품으로써, 가구산업 및 주택건설 경기와 높은 상관성을 가지며, 가구산업과 주택건설 경기는 경기변동, 계절, 라이프사이클 등의 다양한 요인에 영향을 받습니다. (가) 경기변동과의 관계 가구산업은 내구재인 만큼 일반적으로 제품의 수명주기가 길어 주택건설 경기, 경제현황, 국민소득수준에 밀접한 관련을 가지고 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 따라서 경기 하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 미루는 경향이 있어 매출이 급격히 감소하는 반면, 경기 상승기에는 경기변동의 영향으로 인한 시장 수요에 천천히 반응하는 특성을 보입니다. 하지만 최근 가구 시장은 1인 가구 증가, 소확행(작지만 확실한 행복) 등의 트렌드와 결합된 가성비 위주의 온라인 시장과 프리미엄 제품 위주의 오프라인 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 또한, COVID-19 이후 집에서 일상, 여가, 직장 생활을 지내는 시간의 증가로 해당 시장의 주된 소비층에게 가구 제품은 생활의 편의를 위한 내구재일 뿐만 아니라 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징이 두드러지고 있습니다. (단위 : 억원) [ 국내 가구판매 금액 ].jpg [ 국내 가구판매 금액 ] 출처 : 통계청(2022년 6월말 기준) 이처럼 가구 수요를 이끌어 낼 수 있는 소비자의 욕구가 다양화됨에 따라 전통적인 내구재 산업으로써의 경기민감도가 낮아지는 추세라고 판단합니다. 실제로 중저가 위주의 제품을 주로 취급하는 온라인 가구 매출액과 고가제품을 주로 판매하는 백화점의 리빙부문 매출액은 모두 가파른 성장세를 보이고 있습니다. (나) 계절적 요인가구시장은 웨딩시즌과 이사 철에 수요가 증가하는 계절적 특징을 가지고 있습니다. 가구는 제품의 수명주기가 길고 다른 품목에 비해 교체 시기까지의 기간이 길기 때문에, 일반적으로 신규 주택 입주 시기에 맞추어 가구를 구입하는 경향이 있습니다. 따라서 가정용 가구의 주요 수요층은 새로운 주거 공간을 꾸미기 위해 결혼을 앞둔 신혼부부와 이사를 앞둔 가정으로 볼 수 있으며, 이들 수요층이 집중되는 웨딩시즌과 이사 철에 수요가 증가하는 경향이 있습니다. (단위 : 억원) [분기별 국내 가구 판매금액].jpg [분기별 국내 가구 판매금액] 출처 : 통계청 (다) 제품의 라이프사이클 기존 '가구는 비싸고 이사할 때만 구매한다'라는 인식이 강했지만 2014년 이케아가 국내에 들어오면서 당시 국내 소비자들에게 생소했던 '홈퍼니싱' 시장을 실질적으로 확대시키는데 결정적인 기여를 하였습니다. '홈퍼니싱(Home Furnishing)'이란 '가구와 더불어 각종 인테리어 소품을 이용하여 집을 편리하고 개성 있게 꾸미는 일'을 뜻합니다. 홈퍼니싱시장의 확대로 가구시장에도 트렌드가 생기기 시작하였으며, 트렌드의 변화에 맞물려 가구제품도 라이프사이클을 타게 되었습니다. 이러한 이유로 과거에 비해 제품의 수명주기가 상대적으로 짧아지고 오랜 기간 사용할 수 있는 내구성 위주의 제품보다는 개성 있는 최신 디자인 위주의 가성비/가심비 제품을 선호하는 추세입니다. 최근 1인 가구의 증가, 친환경 선호, 최신 디자인 트렌드 등은 가구시장의 변화에 영향을 미치고 있으며, 가구 업계에서도 이러한 소비층들의 실용적, 가치지향적, 자기애적 소비욕구를 채워줄 상품 출시에 공을 들이고 있습니다. (5) 시장 여건 및 경쟁상황(가) 경쟁 상황 인테리어용 필름 및 시트 제품은 시장형성 초기 PVC 소재가 주로 사용되었으나, PVC 소재의 환경오염성, 화재위험성으로 인하여 현재 더욱 내구성이 뛰어난 PET 소재가 주로 활용되고 있습니다. 당사는 PET 소재 보다 더욱 색상유지 및 내구성이 뛰어난 ASA소재를 국내 최초로 제품양산 하면서 높은 성장률과 타 경쟁사 대비 제품 특수성을 보유하고 있습니다. 당사는 플라스틱 필름 기획 및 생산시설 규모의 경제를 갖춘 대기업 계열회사와 경쟁관계에 있습니다. 플라스틱 필름의 생산공정 또는 원재료 수급은 높은 장벽이 존재하지 않지만, 고객처 매출주문 수주역량 및 생산규모의 경제 실현을 위한 경쟁력 확보에는 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다. 또한, 상위 4-5개 업체가 시장 점유율 80%이상을 지배하는 과점형태 경쟁관계를 구축하여, 당사는 대형업체와의 경쟁구조를 신규 ASA소재 제품을 통한 적용제품 확대로 대응하고 있습니다. (나) 경쟁업체 현황 당사의 경쟁업체는 LX하우시스, 도레이첨단소재, 현대엘앤씨와 같은 종합 인테리어 자재 및 화학업체가 존재하며, 당사와 같은 매출 1천억원 이하 인테리어 필름전문제등이 다수 존재합니다. 다만, 플라스틱 소재 인테리어 데코시트를 생산하는 회사 중 ASA소재기반 제품을 생산하는 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 또한, ㈜LX하우시스, 도레이첨단소재㈜, ㈜현대엘앤씨와 같은 대형 인테리어 기업에서는 소품종 대량생산 제품을 위주로 생산하고 있으며, 중소기업은 다품종 소량생산을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. (다) 비교우위 사항국내 가구용 필름 소재는 기존에 많이 사용하던 소재인 PVC에서 친환경 소재인 PET, PP, PE 같은 폴리올레핀 소재로 전환되는 경향을 보이고 있습니다. 특히 PET 필름을 사용한 가구 수요가 늘고 있으며, 하자 보수에 민감한 건설사들이 분양 아파트에 시공되는 주방가구, 붙박이장 등에 사용하는 방향으로 변화하는 상황입니다. PET는 일반 PVC, PP 표면재보다 가격이 평균 30∼40% 가량 비싸지만, PVC소재의 환경호르몬 문제로 인해 대체재로서 시장을 점유해 가고 있습니다. 국내에서 활동하는 가구 표면마감용 시트 제조사들은 친환경 합성수지인 PET 및 PVC 시장으로 특화되어 있어, 당사는 이들의 틈새시장을 공략하고 있습니다. 또한 당사는 국내 최대 규모의 생산라인을 보유하고 있으며, 이를 통한 다양한 디자인과 색상, 빠른 납기기간은 타사 대비 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 PET 소재 대비 뛰어난 ASA 소재의 내후성, 내구성, 내열성, 친환경, 재활용이 용이하다는 강점을 가지고 있습니다. ① 인체 무해성ASA소재는 미국 FDA에서 인증하는 생활용 및 액체 사용을 위한 인체무해성 기준에 부합하며, 오염도배출, 독성물질에 대한 안정성을 입증한 바 있습니다. 2020년 4월부터 시행된 주택법에 부합하는 무해성 물질로 국제인증기구의 인증을 받은 건강친화적인 소재입니다. ASA소재를 사용한 당사의 표면마감재 제품 역시 한국환경산업기술원으로부터 환경표지 인증을 받은 친환경 제품으로 안정성을 입증하였습니다. ② 고내후성플라스틱은 지속적인 자외선 노출에 변색될 수 있으나, 당사의 ASA 소재 제품은 뛰어난 내후성으로 장기간의 자외선 노출에 원래의 색상을 유지합니다. [ 내후성 비교 pet vs asa ].jpg [ 내후성 비교 PET vs ASA ] ③ 내열성플라스틱은 고온 환경에 노출되면 수축 및 균열이 발생하게 됩니다. 주방가구의 경우 조리로 인한 고온다습한 환경에 노출이 되기 때문에 내열성이 중요하고, 당사의 제품은 내열성이 높고 열변형을 일으키지 않는 장점이 있습니다. [내열성 test].jpg [내열성 test] ④ 재활용 용이성당사의 ASA수지 데코시트는 환경친화적 소재로 제품 생산 공정에서 발생하는 스크랩을 쉽게 재활용하여 사용할 수 있습니다. 이러한 재활용의 용이성을 통해 플라스틱 소재로 인한 환경오염을 줄이고, 생산에서 발생되는 탄소를 저감시킬 수 있습니다 [재활용 용이성].jpg [재활용 용이성] III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 사업연도 제27기 제26기 제25기 (2022년말) (2021년말) (2020년말) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인의 감사의견 삼일회계법인(적정) 삼일회계법인(적정) 감사받지 아니한재무제표 [유동자산] 14,417 16,714 13,264 - 당좌자산 8,805 13,204 9,856 - 재고자산 5,612 3,510 3,408 [비유동자산] 33,090 21,469 15,786 - 투자자산 518 614 2,429 - 유형자산 32,535 20,805 13,183 - 무형자산 37 18 21 - 기타비유동자산 - 32 153 자산총계 47,507 38,183 29,050 [유동부채] 14,084 15,300 13,034 [비유동부채] 12,000 7,308 8,505 부채총계 26,084 22,608 21,539 [자본금] 1,273 700 700 [자본잉여금] - - - [자본조정] 157 36 - [기타포괄손익누계액] 2,172 2,140 - [이익잉여금] 17,821 12,699 6,811 자본총계 21,423 15,575 7,511 부채 및 자본총계 47,507 38,183 29,050 구분 2022.01.01.~ 2022.12.31. 2021.01.01.~ 2021.12.31. 2020.01.01.~ 2020.12.31. 매출액 48,112 59,265 35,485 영업이익(영업손실) 6,449 7,041 2,174 법인세차감전계속사업이익 6,106 7,060 1,739 법인세등 984 1,204 214 당기순이익(당기순손실) 5,122 5,855 1,525 주당순이익(주당순손실) 주1) 405 473 218 주1. 전기 주당순이익은 당기에 발행한 무상증자를 반영하여 조정하였습니다. 상세현황은 ' III.재무에관한 사항. 4. 재무제표 의 주석'을 참조하시기 바랍니다. ( 단위 : 원 ) 구분 당기 전기 보통주당기순이익 5,122,212,589 5,855,304,522 가중평균 유통주식수() 12,644,698주 12,390,000주 기본주당순이익 405 473 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 재무제표 가. 재무상태표 재무상태표 제 27 (당)기말 2022년 12월 31일 현재 제 26 (전)기말 2021년 12월 31일 현재 주식회사 진영(구, 주식회사 진영엘디엠) ( 단위: 원 ) 과목 주석 제27(당)기말 제26(전)기말 자산 　　 Ⅰ.유동자산 　 14,417,593,167 16,714,078,495 현금및현금성자산 5,6,7 2,299,567,828 5,198,291,331 단기금융상품 5,6 - 260,000,000 매출채권 4,5,6,8 6,392,090,196 6,900,524,231 기타채권 5,6,8 59,408,540 787,236,751 기타자산 9 54,272,992 58,437,208 재고자산 10 5,612,253,611 3,509,588,974 Ⅱ.비유동자산 　 33,089,845,427 21,469,420,632 장기금융상품 5,6 404,000,000 - 당기손익-공정가치금융자산 5,6 108,342,656 543,540,358 유형자산 11 32,486,792,024 20,699,035,673 사용권자산 11,12 47,539,754 105,879,835 무형자산 13 37,348,358 18,324,200 기타금융자산 5,6 5,822,635 70,242,766 기타비유동자산 - 32,397,800 자 산 총 계 　 47,507,438,594 38,183,499,127 Ⅰ.유동부채 　 14,084,299,874 15,299,586,445 매입채무 4,5,6,15 1,861,265,166 5,410,031,782 기타채무 5,6,15 1,217,449,597 1,230,208,280 기타유동부채 16,25 884,545,710 217,575,217 당기법인세부채 　 535,702,516 1,346,208,642 단기차입금 4,5,6,17 3,756,000,000 5,176,000,000 유동성장기부채 4,5,6,17 3,636,250,000 1,804,432,668 환불부채 20 171,945,460 66,851,221 유동성리스부채 4,12 21,141,425 48,278,635 유동성사채 4,5,6,17 2,000,000,000 - Ⅱ.비유동부채 　 12,000,336,953 7,308,153,042 장기차입금 4,5,6,17 11,598,750,000 4,915,000,000 사채 4,5,6,17 - 2,000,000,000 리스부채 4,12 28,692,639 49,834,064 이연법인세부채 19 232,733,622 324,852,150 기타금융부채 4,5,6 140,160,692 18,466,828 부채총계 　 26,084,636,827 22,607,739,487 자본 　 I.자본금 21 1,272,807,000 700,000,000 II.자본조정 22,23 156,439,073 36,444,493 III.기타포괄손익누계액 23 2,172,450,991 2,140,423,033 Ⅳ.이익잉여금 24 17,821,104,703 12,698,892,114 자본총계 　 21,422,801,767 15,575,759,640 부채및자본총계 　 47,507,438,594 38,183,499,127 나. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 27(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 26(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 진영(구, 주식회사 진영엘디엠) ( 단위: 원 ) 과 목 주석 제27(당)기 제26(전)기 I.매출액 25,34 48,111,617,674 59,264,935,906 II.매출원가 27 (37,890,751,080) (49,590,117,746) III.매출총이익 　 10,220,866,594 9,674,818,160 판매비와관리비 26,27 (3,772,295,391) (2,633,954,398) Ⅳ.영업이익 　 6,448,571,203 7,040,863,762 기타수익 28 779,330,791 623,379,915 기타비용 28 (559,453,204) (297,721,433) 금융수익 29 11,034,169 34,192,806 금융비용 29 (573,578,766) (341,016,308) V.법인세비용차감전순이익 　 6,105,904,193 7,059,698,742 법인세비용 19 983,691,604 1,204,394,220 VI.당기순이익 　 5,122,212,589 5,855,304,522 Ⅶ.기타포괄손익 　 32,027,958 2,173,200,579 후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목 　 순확정급여부채의재측정요소 18 32,777,546 유형자산재평가이익 19,23 32,027,958 2,140,423,033 Ⅷ.당기총포괄이익 　 5,154,240,547 8,028,505,101 Ⅸ.주당손익 　 1.기본주당순이익 30 405 473 2.희석주당순이익 30 405 473 다. 자본변동표 자본변동표 제 27(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 26(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 진영(구, 주식회사 진영엘디엠) ( 단위 : 원 ) 과 목 주석 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총 계 2021.1.1(전기초)(감사받지 아니한 재무제표) 　 700,000,000 - - - 6,810,810,046 7,510,810,046 당기순이익 　 - - - - 5,855,304,522 5,855,304,522 순확정급여부채의 재측정요소 18 - - - - 32,777,546 32,777,546 유형자산재평가이익 11,23 - - - 2,140,423,033 - 2,140,423,033 주식보상비용 22 - - 36,444,493 - - 36,444,493 2021.12.31(전기말) 　 700,000,000 - 36,444,493 2,140,423,033 12,698,892,114 15,575,759,640 2022.1.1(당기초) 700,000,000 - 36,444,493 2,140,423,033 12,698,892,114 15,575,759,640 당기순이익 - - - - 5,122,212,589 5,122,212,589 유상증자 21 19,100,000 553,707,000 - - - 572,807,000 무상증자 21 553,707,000 (553,707,000) (4,323,620) - - (4,323,620) 자기주식 - - (1,800) - - (1,800) 유형자산재평가이익 - - - 32,027,958 - 32,027,958 주식보상비용 22 - - 124,320,000 - - 124,320,000 2022.12.31(당기말) 1,272,807,000 - 156,439,073 2,172,450,991 17,821,104,703 21,422,801,767 라. 현금흐름표 현금흐름표 제 27(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 26(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 주식회사 진영(구, 주식회사 진영엘디엠) ( 단위 : 원 ) 과 목 주석 제27(당)기 제26(전)기 I. 영업활동으로 인한 현금흐름 　 824,546,730 (800,611,174) 1. 영업으로부터 창출된 현금흐름 　31 3,100,165,163 (372,707,812) 2. 이자의 수취 　 11,034,169 65,347,538 3. 이자의 지급 　 (432,364,302) (337,018,553) 4. 법인세 납부 　 (1,854,288,300) (156,232,347) II. 투자활동으로 인한 현금흐름 　 (11,371,075,437) (1,248,765,041) 1. 투자활동으로인한 현금유입액 　 1,922,463,146 1,666,650,474 단기대여금의 감소 　 9,743,571 1,035,111,171 단기금융상품의 감소 　 260,000,000 500,000,000 유형자산의 처분 　 71,463,637 125,590,909 기타투자자산의 처분 　 593,628,204 - 국고보조금의 수령 　 917,384,968 5,948,394 기타보증금의 감소 70,242,766 - 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 　 (13,293,538,583) (2,915,415,515) 당기손익-공정가치금융자산의 증가 　 (176,505,180) (196,160,630) 장기금융상품의 증가 　 (404,000,000) - 단기대여금의 증가 　 - (200,000,000) 유형자산의 취득 　 (12,693,069,963) (2,519,254,885) 무형자산의 취득 　 (19,963,440) - III. 재무활동으로 인한 현금흐름 　31 7,734,180,458 4,965,946,495 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 　 10,113,612,464 12,594,088,349 단기차입금의 차입 　 800,020,000 9,874,088,349 장기차입금의 차입 　 8,620,000,000 2,720,000,000 보통주의 발행 　 571,898,600 - 국고보조금의 수령 　 121,693,864 - 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 　 (2,379,432,006) (7,628,141,854) 단기차입금의 상환 　 (520,020,000) (4,259,564,000) 장기차입금의 상환 　 - (2,126,680,000) 유동성장기부채의 상환 　 (1,804,432,668) (1,155,189,517) 리스부채의 감소 　 (51,562,318) (56,708,337) 무상증자수수료의 지급 　 (3,417,020) - 임대보증금의 감소 　 - (30,000,000) IV 현금및현금성자산의 환율변동효과 　 (86,375,254) 12,549,015 V. 현금및현금성자산의 순증가(I+II+III) 　 (2,812,348,249) 2,929,119,295 VI. 기초의 현금및현금성자산 　 5,198,291,331 2,269,172,036 VII. 기말의 현금및현금성자산 　 2,299,567,828 5,198,291,331 5. 재무제표 주석 당기말: 2022년 12월 31일 현재 전기말: 2021년 12월 31일 현재 주식회사 진영(구, 주식회사 진영엘디엠) 1. 일반 사항 주식회사 진영(구, 주식회사 진영엘디엠)(이하 "회사")은 1996년 1월에 설립되어 플라스틱 필름, 시트 건축자재,가구부분품 및 가구자재를 제작ㆍ판매하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 회사의 본점은 인천광역시 서구 마중로129(오류동)에 위치하고 있습니다. 회사는 당기 중 주식회사 진영엘디엠(JINYOUNG LDM CO.,LTD.)에서 주식회사 진영(JINYOUNG CO.,LTD.)으로 사명을 변경하였으며, 본점소재지를 인천광역시 서구 봉수대로 1532번안길 62(금곡동 251-1)에서 인천광역시 서구 마중로 129(오류동)으로 이전하였습니다.당기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 회사는 설립 이후 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재 회사의 발행주식총수 및 납입자본은 각각 12,728,070주 및 1,272,807천원이고, 1주당 액면금액은 100원입니다.주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다. 주주명 당기말 전기말 소유주식수() 지분율(%) 소유주식수 지분율(%) 대표이사와 그 특수관계자 7,805,700 61 4,410,000 63 기타주주 4,922,352 39 2,590,000 37 자기주식 18 0 - - 합계 12,728,070 100 7,000,000 100 () 회사는 당기 중 유상 및 무상증자하였습니다(주석 21 참조). 2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산 - 순공정가치로 측정하는 매각예정자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다. (3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '제무재표의 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (4) 기업회계기준서 제 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.4 금융자산 (1) 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.2 참조) (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다(주석 4.4 참조). (5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.5 매출채권 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2.7 유형자산 토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다. 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 40년 구축물, 기계장치, 시설장치 10년 기타의 유형자산 5년 회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 '기타수익'과 '기타비용'으로 표시됩니다.유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다 2.8 무형자산 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 특허권, 상표권, 실용신안권 5년 2.9 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 수익 또는 비용과 대응될 수 있는 기간에 포괄손익계산서에 인식됩니다. 2.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.11 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다. 2.12 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다. 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.13 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.14 종업원 급여 (1)퇴직급여확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 2.15 수익인식 (1) 수행의무 식별 및 수행의무 이행시점회사는 플라스틱 필름 등의 재화를 내수 및 수출을 통해 고객에게 직접 판매하거나, 일부 대리점을 통해 판매하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 재화의 판매는 한 시점에 이행하는 수행의무에 해당합니다. 또한, 회사는 기업회계기준서 1115호에서 규정하는 바에 따라 지급청구권, 법적소유권, 물리적 점유의 이전, 재화의 소유에 따른 위험과 보상의 이전, 고객의 인수 조건등과 같은 통제의 이전 지표를 고려하여 수익의 인식시점을 판단하였습니다. 이에 따라 회사는 검수된 재화의 고객 인수시점에 수익을 인식하였습니다. 2.16 리스 (1) 리스제공자회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자 회사는 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.전환일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. - 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 - 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 IT기기 등으로 구성되어 있습니다. (3) 연장선택권 회사의 차량 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. 2.17 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.18 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2023년 3월 15일 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) COVID-19 영향2022년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. (2) 수익인식회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다 (3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 4. 재무위험관리 4.1 시장위험 (1) 외환위험보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액을 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말 전기말 USD EUR RMB EGP USD EUR RMB 현금및현금성자산 656,126 - 971,833 255 702,295 2,882 2,085,854 매출채권 194,710 22,756 1,390,417 - 120,748 - 1,570,822 합계 850,836 22,756 2,362,250 255 823,043 2,882 3,656,676 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 통화 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 85,084 (85,084) 82,304 (82,304) EUR 2,276 (2,276) 288 (288) RMB 236,225 (236,225) 365,668 (365,668) EGP 26 (26) - - (2) 이자율 위험 회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 이자율의 변동시 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 통화 당기 전기 50bp 상승시 (121,232) (47,480) 50bp 하락시 121,232 47,480 4.2 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.(1) 위험관리 회사는 신용위험을 관리하기 위해 은행 및 금융기관의 경우 A신용등급 이상과만 거래합니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.(2) 신용보강일부 거래에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 예수보증금 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 (가) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일 기준으로 구분하였습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 정상 30일 초과 연체 60일 초과 연체 90일 초과 연체 개별채권 평가 계 당기말 매출채권 4,546,509 1,623,829 166,307 148,570 178,339 6,663,554 기대손실율 0.54% 2.20% 4.44% 17.28% 100.00% 4.07% 손실충당금 24,374 35,705 7,378 25,668 178,339 271,464 전기말 매출채권 6,226,653 558,272 124,039 75,121 268,484 7,252,568 기대손실율 0.83% 3.08% 4.12% 12.90% 100.00% 4.85% 손실충당금 51,572 17,184 5,113 9,691 268,484 352,044 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기 전기 기초 352,044 284,734 제각 (15,512) (93,217) 당기 손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소) 4,389 160,527 회수로 인한 손실충당금의 감소 (69,457) - 기말 271,464 352,044 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구준 당기 전기 기초 71,908 - 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 - 71,908 회수로 인한 손실충당금의 감소 (71,908) - 기말 - 71,908 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하고 있습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(4) 회사는 우리사주조합의 대출과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 32참조). 4.3 유동성 위험경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 회사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리됩니다. (1) 만기분석 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 이자가 포함된 현금흐름입니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 1년이하 1~2년 2~5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무 1,861,265 - - - 1,861,265 1,861,265 미지급금 772,213 - - - 772,213 772,213 미지급비용 315,236 - - - 315,236 315,236 단기차입금 3,877,627 - - - 3,877,627 3,756,000 유동성장기부채 3,681,679 - - - 3,681,679 3,636,250 리스부채 21,431 19,329 9,804 - 50,564 49,834 예수보증금 130,000 - - - 130,000 130,000 장기차입금 485,655 10,056,471 1,353,285 353,604 12,249,015 11,598,750 사채 2,050,780 - - - 2,050,780 2,000,000 장기미지급금 - 15,360 86,400 38,401 140,161 140,161 금융보증계약 387,220 - - - 387,220 - 합계 13,583,106 10,091,160 1,449,489 392,005 25,515,759 24,259,709 ( 단위 : 천원 ) 구분 전기말 1년이하 1~2년 2~5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무 5,410,032 - - - 5,410,032 5,410,032 미지급금 737,007 - - - 737,007 737,007 미지급비용 363,201 - - - 363,201 363,201 단기차입금 5,244,946 - - - 5,244,946 5,176,000 유동성장기부채 1,824,469 - - - 1,824,469 1,804,433 리스부채 50,121 21,984 29,133 - 101,238 98,113 예수보증금 130,000 - - - 130,000 130,000 장기차입금 93,188 3,680,543 748,420 594,107 5,116,258 4,915,000 사채 50,780 2,050,780 - - 2,101,560 2,000,000 장기미지급금 - - 8,854 9,613 18,467 18,467 합계 13,903,744 5,753,307 786,407 603,720 21,047,178 20,652,253 회사는 금융자산과 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 금액이 변동될 것으로 기대하지 않습니다. 4.4 자본위험 관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본총계'에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 가. 총차입금 20,991,000 13,895,433 나. 현금 및 현금성 자산차감 2,299,568 5,198,291 다. 순부채(가-나) 18,691,432 8,697,142 라. 자본총계 21,422,802 15,575,760 마. 총자본(라+다) 40,114,234 24,272,902 바. 자본조달비율(다/마) 47% 36% 4.5 금융자산의 양도 회사는 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인했습니다. 이거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리했습니다. 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 2,299,568 2,299,568 5,198,291 5,198,291 매출채권 6,392,090 6,392,090 6,900,524 6,900,524 기타채권 4,430 4,430 10,967 10,967 단기금융상품 - - 260,000 260,000 장기금융상품 404,000 404,000 - - 당기손익-공정가치금융자산 108,343 108,343 543,540 543,540 기타금융자산 5,823 5,823 70,243 70,243 소계 9,214,254 9,214,254 12,983,565 12,983,565 금융부채 매입채무 1,861,265 1,861,265 5,410,032 5,410,032 기타채무 1,217,450 1,217,450 901,397 901,397 차입금 및 사채 20,991,000 20,991,000 13,895,433 13,895,433 기타금융부채 140,161 140,161 18,467 18,467 소계 24,209,876 24,209,876 20,225,329 20,225,329 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분 및 가치평가기법은 다음과같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 수준3 가치평가기법 투입변수 당기말 전기말 저축성보험 108,343 543,540 해지환급금 운용자산의 이자율 토지 19,728,363 13,550,281 공시지가기준법() 개별공시지가 () 토지의 공정가치는 독립된 외부평가기관인 가람감정평가법인에 의해 2021년 12월 31일자로 평가되었습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 ( 단위 : 천원 ) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 저축성보험 108,343 543,540 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 2,299,568 5,198,291 단기금융상품 - 260,000 매출채권 6,392,090 6,900,524 기타채권 4,430 10,967 장기금융상품 404,000 - 기타금융자산 5,823 70,243 합계 9,214,254 12,983,565 ( 단위 : 천원 ) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 상각후원가 금융부채 매입채무 1,861,265 5,410,032 기타채무 1,217,450 901,397 단기차입금 3,756,000 5,176,000 유동성장기부채 3,636,250 1,804,433 장기차입금 11,598,750 4,915,000 사채 2,000,000 2,000,000 기타금융부채 140,161 18,467 합계 24,209,876 20,225,329 6.2 금융상품 범주별 순손익 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 상각후원가 금융자산 이자수익 11,034 34,193 외화환산이익 6,051 20,974 외환차익 362,453 372,933 외화환산손실 (127,679) (1) 외환차손 (290,582) (75,027) 대손상각비 65,068 (160,527) 기타의대손상각비 71,908 (71,908) 당기손익공정가치 금융자산 공정가치금융자산평가이익 12,582 3,351 공정가치금융자산처분이익 1,439 - 공정가치금융자산평가손실 (37,308) (82,290) 공정가치금융자산처분손실 (840) - 상각후원가 금융부채 이자비용 (573,579) (337,577) 합계 (499,453) (295,879) 7. 현금및현금성자산회사의 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 보유현금 5,941 1,648 은행예금() 2,293,627 5,196,643 합계 2,299,568 5,198,291 () 당기말 현금및현금성자산에는 국책과제와 관련하여 사용이 제한되어 있는 정부보조금 283백만원이 포함되어 있습니다. 8. 매출채권 및 기타채권 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 금액 대손충당금 장부금액 금액 대손충당금 장부금액 매출채권() 6,663,554 (271,464) 6,392,090 7,252,568 (352,044) 6,900,524 미수금 59,409 - 59,409 849,401 (71,908) 777,493 미수수익 - - - 1,424 - 1,424 단기대여금 - - - 8,320 - 8,320 합계 6,722,963 (271,464) 6,451,499 8,111,713 (423,952) 7,687,761 () 당기말 현재 회사가 금융기관에 할인한 매출채권은 없으며, 동 거래는 담보부 차입금으로 회계처리되었습니다. 한편, 당기말 현재 회사가 만기가 도래하지 않은 어음중 타인에게 담보로 제공한 금액은 없습니다(전기말: 111,063천원). 9. 기타자산 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 선급금 28,824 40,082 선급비용 25,449 18,355 합 계 54,273 58,437 10. 재고자산 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 상품 29,818 (3,720) 26,098 39,805 (3,450) 36,355 제품 2,752,618 (756,395) 1,996,223 2,706,776 (653,629) 2,053,147 재공품 2,611,959 (38,964) 2,572,995 868,935 (16,468) 852,467 원재료 1,500,012 (491,934) 1,008,077 1,262,902 (701,361) 561,541 부재료 8,860 - 8,860 6,079 - 6,079 합계 6,903,267 (1,291,013) 5,612,253 4,884,497 (1,374,908) 3,509,589 () 당기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 84백만원(전기: 1,362백만원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함되어 있습니다. 11. 유형자산(1) 유형자산의 내역 ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 19,728,363 - - 19,728,363 건물 7,072,940 (580,131) (18,250) 6,474,559 구축물 94,156 (3,197) - 90,959 기계장치 8,952,933 (5,338,030) (4,118) 3,610,785 차량운반구 687,046 (396,503) - 290,543 비품 793,317 (375,848) (130,548) 286,921 시설장치 1,660,253 (784,588) (4,165) 871,500 금형 271,580 (252,317) - 19,263 사용권자산 90,946 (43,406) - 47,540 건설중인자산 1,113,898 - - 1,113,898 합 계 40,465,432 (7,774,020) (157,081) 32,534,331 ( 단위 : 천원 ) 구 분 전기말 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 13,550,281 - - 13,550,281 건물 2,422,558 (432,597) (18,750) 1,971,211 기계장치 7,629,249 (5,189,906) - 2,439,343 차량운반구 494,152 (336,305) - 157,847 비품 491,337 (272,367) (95,171) 123,799 시설장치 1,026,355 (697,940) (4,911) 323,504 금형 256,930 (248,652) - 8,278 사용권자산 277,248 (171,368) - 105,880 건설중인자산 2,124,772 - - 2,124,772 합 계 28,272,882 (7,349,135) (118,832) 20,804,915 (2) 유형자산의 변동 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 금형 사용권자산 건설중인자산 합계 기초 13,550,281 1,971,211 - 2,439,343 157,847 123,799 323,504 8,278 105,880 2,124,772 20,804,915 취득 5,572,572 3,523,123 92,356 1,354,291 205,865 141,557 633,898 14,650 9,666 1,095,891 12,643,869 대체 623,718 1,165,280 1,800 232,417 600 82,950 - - - (2,106,765) - 처분 (18,208) (36,992) - (1) (1) - - - (6,068) - (61,270) 감가상각(1) - (148,563) (3,197) (415,723) (73,768) (105,299) (86,648) (3,665) (61,938) - (898,801) 국고보조금 상각 - 500 - 458 - 43,914 746 - - - 45,618 기말 19,728,363 6,474,559 90,959 3,610,785 290,543 286,921 871,500 19,263 47,540 1,113,898 32,534,331 (1) 감가상각비 853,184천원 중 (전기 667,766천원) 매출원가에 569,854천원(전기 527,563천원), 관리비 등에 283,330천원(전기140,203천원)이 포함되어 있습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 전기 토지 건물 기계장치 차량운반구 비품 시설장치 금형 사용권자산 건설중인자산 합계 기초 9,078,943 1,467,205 1,873,079 175,764 90,185 340,614 10,478 126,347 20,600 13,183,215 취득 73,902 464,385 1,081,041 47,293 74,313 60,300 - 53,544 2,101,615 3,956,393 처분 - - (155,001) (251) - - - - - (155,252) 감가상각 - (49,211) (359,776) (64,959) (76,385) (78,156) (2,200) (74,011) - (704,698) 국고보조금 - 500 - - 35,686 746 - - - 36,932 기타(2) 1,653,304 88,332 - - - - - - 2,557 1,744,193 재평가 2,744,132 - - - - - - - - 2,744,132 기말 13,550,281 1,971,211 2,439,343 157,847 123,799 323,504 8,278 105,880 2,124,772 20,804,915 (2) 임대 종료 후 자가사용함에 따라 유형자산으로 대체되었습니다 . (3) 재평가모형을 적용한 유형자산(토지)을 역사적원가로 인식하는 경우의 금액 (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 토지 16,984,231 10,806,149 (4) 유형자산 담보제공 내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 장부금액 설정금액 채권자 담보내용 토지,건물,기계장치 25,321,376 23,540,000 중소기업은행 차입 채무보증 960,000 신한은행 차입 채무보증 (5) 보험가입자산당기말 현재 회사의 주요 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 장부가액 부보액 비고 화재보험 재고자산, 건물, 기계장치 등 15,697,598 8,072,331 메리츠화재보험 등 또한 회사는 상기 보험 이외에 회사 소유차량에 대한 자동차보험과 종업원에 대한 산업재해보험 등에 가입하고 있습니다. 12. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 사용권자산 차량운반구() 47,540 105,880 리스부채 유동 21,141 48,278 비유동 28,693 49,834 () 당기 중 증가된 사용권자산은 9,666천원(전기 53,544천원)입니다.(2) 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 사용권자산상각비 61,938 74,011 리스부채에 대한 이자비용 1,914 3,439 소액리스료 10,186 2,221 합계 74,038 79,671 () 당기 중 리스의 총 현금유출은 63,663천원(전기: 62,369천원)입니다. 13. 무형자산(1) 무형자산 내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계 장부금액 취득원가 상각누계 장부금액 특허권 8,966 (2,612) 6,354 1,783 (1,777) 6 실용신안권 38 (37) 1 38 (37) 1 상표권 2,084 (104) 1,980 - - - 회원권 18,317 - 18,317 18,317 - 18,317 건설중인자산 10,696 - 10,696 - - - 합계 40,101 (2,753) 37,348 20,138 (1,814) 18,324 (2) 무형자산의 변동내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 특허권 실용신안권 상표권 회원권 건설중인자산 합계 기초 6 1 - 18,317 - 18,324 취득 3,562 - - - 16,401 19,963 대체 3,621 - 2,084 - (5,705) - 감가상각 (835) - (104) - - (939) 기말 6,354 1 1,980 18,317 10,696 37,348 ( 단위 : 천원 ) 구분 전기 특허권 실용신안권 회원권 합계 기초 2,563 1 18,317 20,881 대체 (2,557) - - (2,557) 기말 6 1 18,317 18,324 (3) 무형자산상각비는 당기 939천원은 관리비에 포함되어 있으며, 전기는 포괄손익계산서상 없습니다. (4) 무형자산 담보제공 내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 장부금액 설정금액 채권자 담보내용 특허권 - 480,000 중소기업은행 차입 채무보증 14. 투자부동산(1) 투자부동산 내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 전기말 원가 상각누계 장부금액 토지 1,653,304 - 1,653,304 건물 94,853 (5,335) 89,518 합계 1,748,157 (5,335) 1,742,822 (2) 투자부동산 변동내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 전기 토지 건물 합계 기초 1,653,304 89,518 1,742,822 감가상각 - (1,186) (1,186) 대체() (1,653,304) (88,332) (1,741,636) 기말 - - - () 임대 종료 후 자가사용함에 따라 유형자산으로 대체되었습니다.전기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 18,000천원입니다. 15. 매입채무와 기타채무 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 매입채무 1,861,265 5,410,032 미지급금 772,213 737,007 미지급비용 315,236 363,201 예수보증금 130,000 130,000 소계 3,078,714 6,640,240 16. 기타부채 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 선수금 5,226 138,370 예수금 879,320 79,205 합계 884,546 217,575 17. 차입금 및 사채 (1) 단기차입금 ( 단위 : 천원 ) 차입처 만기일 연이자율 당기말 전기말 중소기업은행 2023-09-27 5.964% 400,000 400,000 중소기업은행 2023-10-15 4.352% 2,556,000 2,556,000 중소기업은행 2022-04-15 2.600% - 520,000 중소기업은행 2022-02-15 2.573% - 1,700,000 신한은행 2023-07-25 3.590% 800,000 - 소계 3,756,000 5,176,000 (2) 장기차입금 ( 단위 : 천원 ) 차입처 만기일 연이자율 당기말 전기말 중소기업은행 2024-02-15 4.670% 7,000,000 - 중소기업은행 2025-04-15 4.202% 520,000 - 중소기업은행 2024-02-15 4.904% 1,700,000 - 중소기업은행 2023-08-17 4.687% 920,000 920,000 중소기업은행 2029-03-11 2.000% 1,395,000 1,395,000 중소기업은행 2023-02-17 4.074% 1,800,000 1,800,000 국민은행 2024-06-07 2.590% 1,000,000 1,000,000 신한은행 2023-04-03 3.490% 800,000 800,000 신한은행 2022-07-23 2.890% - 800,000 중소기업진흥공단 2027-07-05 2.220% 100,000 - DGB캐피탈 2022-04-25 4.500% - 4,433 소계 15,235,000 6,719,433 차감: 유동성장기부채 (3,636,250) (1,804,433) 장기차입금 11,598,750 4,915,000 (3) 사채 ( 단위 : 천원 ) 차입처 만기일 연이자율 당기말 전기말 제2회 무보증 사모사채 2023-11-26 2.539% 2,000,000 2,000,000 소계 2,000,000 2,000,000 차감: 유동성사채 (2,000,000) - 사채 - 2,000,000 18. 퇴직급여18.1 확정기여제도 회사는 전기 중 확정급여제도에서 확정기여제도로 변경하였으며, 당기와 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 250,935천원과 289,003천원입니다.18.2 확정급여제도 (1) 확정급여채무의 변동내역 (단위 : 천원) 구분 전기 기초 1,694,037 당기근무원가 164,313 이자비용 16,181 재측정요소: - 재무적가정의 변동효과 (29,925) - 경험적조정의 변동효과 (15,293) 퇴직금 지급액 (115,958) 제도의 청산손익 (290,902) 제도의 청산 (1,422,453) 기말 - (2) 사외적립자산의 변동내역 (단위 : 천원) 구분 전기 기초 593,194 이자수익 5,753 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익 제외) (3,195) 기업이 납부한 기여금 859,099 제도의 청산 (1,422,453) 타계정대체 (32,398) 기말 - 19. 법인세비용 및 이연법인세 (1) 법인세비용 내역 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 1,137,513 1,438,486 과거기간 법인세의 조정사항 (93,730) - 이연법인세 일시적차이의 증감 (92,119) 378,862 자본에 직접 반영되는 법인세 32,028 (612,954) 법인세비용 983,692 1,204,394 (2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 비용과 회사의 이익에 대해적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 6,105,904 7,059,699 적용세율로 계산된 법인세비용 1,321,299 1,531,134 조정사항 세무상 차감되지 않는 비용 4,929 158 세액공제 (363,858) (383,918) 과거기간 법인세의 조정사항 (93,730) - 세율변동효과 (11,083) - 기타 126,135 57,020 법인세비용 983,692 1,204,394 (3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구 분 당기 전기 확정급여제도 재측정요소 - (9,245) 유형자산재평가이익 32,028 (603,709) 합 계 32,028 (612,954) (4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 404,056 93,936 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 310,691 464,580 소계 714,747 558,516 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (175,039) (878,754) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (772,441) (4,614) 소계 (947,480) (883,368) 이연법인세자산(부채) 순액 (232,733) (324,852) (5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)변동은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 당기초 손익계산서 기타포괄손익 당기말 재평가잉여금 (704,615) - 32,028 (672,587) 국고보조금 - 224,014 - 224,014 감가상각비 (150,380) 60,509 - (89,871) 대손충당금 75,055 (32,166) - 42,889 재고자산평가손실 302,480 (31,367) - 271,113 연차수당부채 30,462 (2,049) - 28,413 당기손익-공정가치금융자산 20,681 4,126 - 24,807 반품충당부채 14,707 21,402 - 36,109 일시상각충당금 - (175,039) - (175,039) 기타 86,758 (9,340) - 77,418 합계 (324,852) 60,090 32,028 (232,734) ( 단위 : 천원 ) 구분 전기 전기초 손익계산서 기타포괄손익 전기말 재평가잉여금 (100,906) - (603,709) (704,615) 퇴직연금운용자산 (130,503) 130,503 - - 감가상각비 (163,602) 23,940 - (139,662) 대손충당금 50,206 24,849 - 75,055 퇴직급여충당부채 372,688 (363,443) (9,245) - 재고자산평가손실 2,894 299,586 - 302,480 연차수당부채 23,393 7,069 - 30,462 당기손익-공정가치금융자산 3,315 17,366 - 20,681 반품충당부채 35,819 (21,112) - 14,707 기타 (39,295) 115,335 - 76,040 합계 54,009 234,093 (612,954) (324,852) 20. 환불부채 당기 및 전기 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 기초 66,851 162,813 전입(환입) 105,094 (95,962) 기말 171,945 66,851 21. 자본금과 주식발행초과금 (1) 당기말과 전기말 현재 회사의 자본에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 주식수(주) 보통주자본금(원) 2021.1.1(전기초) 70,000 700,000,000 액면분할(1) 6,930,000 - 2021.12.31(전기말) 7,000,000 700,000,000 유상증자(2) 191,000 19,100,000 무상증자(3) 5,537,070 553,707,000 2022.12.31(당기말) 12,728,070 1,272,807,000 (1) 회사는 2021년 9월16일 임시주주총회에서 1주의 금액을 10,000원에서 100원으로 액면분할 하였습니다. (2) 회사는 2022년 3월 15일 이사회결의를 통하여 우리사주조합을 대상으로 제3자배정 유상증자(191,000주, 발행가액 3,000원)를 결의하였습니다.(3) 회사는 2022년 4월 19일 이사회결의를 통하여 무상증자(5,537,070주 / 발행가액 100원)를 결의하였습니다. 22. 주식보상기준 (1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 가득조건이 충족되면 행사가 가능합니다.(2) 당기말 현재 존재하는 주식기준보상계약은 다음과 같습니다. ( 단위 : 주, 원 ) 구분 수량() 부여일 만기일 행사가격 부여일 공정가치() 주식선택권 371,700 2021-09-16 2026-09-15 1,130 669 () 주식 액면분할을 반영하여 조정하였습니다. (3) 회사는 주식선택권의 보상원가를 산정하기 위해 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하였으며, 평가를 위한 주요 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 주식선택권 부여일 2021년 09월 16일 행사시작일 2023년 09월 16일 행사(예상)종료일 2026년 09월 15일 주당 공정가치(1) 669원 행사가격(1) 1,130원 기대주가변동성(2) 47.25% 무위험이자율(3) 1.77% 부여 주식수(1) 371,700주 공정가치 248,640,000원 (1) 주식 액면분할을 반영하여 조정하였습니다. (2) 기대주가 변동성: 평가대상법인과 유사한 업종의 상장기업의 평가기준일 현재 과거 2년간 주가변동성을 평균하여 산정하였습니다. (3) 무위험이자율: 평가기준일 현재 5년 만기 국고채 이자율을 적용하였습니다. (4) 주식선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다. ( 단위 : 주 ) 구분 당기 전기 기초 210,000 - 부여 - 210,000 무상증자 조정 161,700 - 기말 371,700 210,000 (5) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 124,320천원(전기 36,444천원)으로, 41,440천원(전기 12,148천원)은 제조원가에 82,880천원(전기 24,296천원)은 판매관리비에 포함되어 있습니다. 23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익누계액 유형자산재평가잉여금 2,172,451 2,140,423 기타자본항목 주식보상비용 160,764 36,444 주식할인발행차금 (4,324) - 자기주식 (2) - 24. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 이익준비금 149,000 149,000 임의적립금 154,814 154,814 미처분이익잉여금 17,517,291 12,395,078 합계 17,821,105 12,698,892 (2) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당 목적으로 사용할 수 없으며 이월결손금의 보전이나 자본전입에만 사용할 수 있습니다. (3) 당기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구분 당기(처분예정일: 2023년 3월 30일) 전기(처분확정일: 2022년 3월 31일) Ⅰ. 미처분이익잉여금 17,517,291 12,395,078 1. 전기이월미처분이익잉여금 12,395,078 6,506,996 2. 순확정급여부채의 재측정요소 - 32,777 3. 당기순이익 5,122,213 5,855,305 Ⅱ. 이익잉여금처분액 - - Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 17,517,291 12,395,078 25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 회사는 수익과 관련하여 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 48,111,618 59,264,936 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 ( 단위 : 천원 ) 당기 당기 전기 한 시점에 이행 제품매출 48,005,217 59,139,673 기타매출 106,401 125,263 합계 48,111,618 59,264,936 (3) 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약과 관련하여 인식한 부채는 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기말 전기말 계약부채 - 선수금 5,226 138,169 (4) 당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 선수금 138,169 204,025 26. 판매비와 관리비 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 급여 1,422,903 1,078,724 퇴직급여 132,259 (20,819) 복리후생비 187,767 91,416 여비교통비 25,714 17,691 접대비 157,230 88,847 경상개발비 260,062 72,455 세금과공과 98,672 48,490 감가상각비 193,509 72,626 사용권자산상각비 45,811 56,433 무형자산상각비 939 - 지급수수료 439,878 232,742 대손상각비 (65,068) 160,527 수출제비용 145,843 157,634 판매수수료 111,934 93,893 주식보상비용 82,880 24,296 기타 531,962 458,999 합계 3,772,295 2,633,954 27. 비용의 성격별 분류 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 재고자산의 변동 (2,102,665) (101,896) 재고자산의 매입 26,073,670 33,027,096 종업원급여 3,799,675 3,645,806 감가상각비 및 무형자산상각비 810,114 656,621 외주가공비 10,570,482 11,824,842 지급수수료 494,848 289,264 기타 2,016,922 2,882,339 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 41,663,046 52,224,072 28. 기타수익과 기타비용 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 기타수익 수입임대료 - 18,000 외환차익 362,453 372,933 기타의대손상각비환입 71,908 - 외화환산이익 6,051 20,974 유형자산처분이익 16,262 5,339 공정가치금융자산평가이익 12,582 3,351 잡이익 등 310,074 202,783 소계 779,330 623,380 기타비용 외환차손 290,582 75,027 기부금 26,900 11,500 기타의대손상각비 - 71,908 외화환산손실 127,679 1 기타의감가상각비 44,010 12,331 유형자산처분손실 - 35,000 공정가치금융자산평가손실 37,308 82,290 잡손실 등 32,974 9,665 소계 559,453 297,722 29. 금융수익과 금융원가 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 11,034 34,193 금융원가 이자비용 573,579 341,016 30. 주당순이익 기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 보통주당기순이익 ( 단위 : 원 ) 구분 당기 전기 보통주당기순이익 5,122,212,589 5,855,304,522 가중평균 유통주식수() 12,644,698주 12,390,000주 기본주당순이익 405 473 () 전기 가중평균유통보통주식수는 당기 중 발행한 무상증자를 반영하여 조정하였습니다. (2) 당기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. ( 단위 : 주 ) 구분 일자 유통보통주식수 일수 적수 기초 / 기말(1) 2022-01-01 12,390,000 365일 4,522,350,000 유상증자 - 우리사주조합(2) 2022-03-31 338,070 275일 92,969,250 자기주식 2022-05-06 (18) 239일 (4,302) 합계 4,615,314,948 당기일수 365일 가중평균유통보통주식수 12,644,698 (1) 회사는 2022년 4월 19일 이사회결의를 통하여 무상증자(5,537,070주 / 발행가액 100원 / 1주당 0.77주 배정 )를 결의하였으며, 이를 반영하여 기초 및 유상증자 보통주식수를 조정하였습니다.(2) 회사는 2022년 3월 15일 이사회결의를 통하여 우리사주조합을 대상으로 제3자배정 유상증자(191,000주, 발행가액 3,000원)를 결의하였습니다. (2) 희석주당순이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치로 취득했을 때 얻게 될주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. 당기와 전기의 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. ( 단위 : 원 ) 구분 당기 전기 보통주당기순이익 5,122,212,589 5,855,304,522 희석주당손익 산정을 위한 순이익 5,122,212,589 5,855,304,522 발행된 가중평균유통보통주식수 12,644,698주 12,390,000주 조정: 주식선택권 - - 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 12,644,698주 12,390,000주 희석주당순이익 405 473 31. 현금흐름 (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 당기순이익 5,122,213 5,855,305 조정항목: 외화환산손실 127,679 1 퇴직급여 - (110,409) 감가상각비 747,236 582,610 기타의감가상각비 44,010 12,331 사용권자산 상각비 61,938 74,011 기타대손상각비 - 71,908 대손상각비 (65,068) 160,527 재고자산평가손실 (83,895) 1,361,755 유형자산처분손실 - 35,000 공정가치금융자산평가손실 37,308 82,290 공정가치금융자산처분손실 839 - 이자비용 573,579 341,016 환불부채전입액 105,094 (95,961) 법인세비용 983,692 1,204,394 주식보상비용 124,320 36,444 무형자산상각비 939 - 외화환산이익 (6,051) (20,974) 기타의대손충당금환입 (71,908) - 공정가치금융자산평가이익 (12,582) (3,351) 공정가치금융자산처분이익 (1,439) - 사용권자산처분이익 (314) - 유형자산처분이익 (16,262) (5,339) 잡이익 - (24,560) 이자수익 (11,034) (34,193) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동: 매출채권증감 534,771 (8,265,354) 미수금증감 781,596 (263,492) 선급금증감 11,258 (1,181,118) 선급비용증감 (7,094) (89) 재고자산의증감 (2,018,769) (1,463,651) 임차보증금의증감 - 30,000 외상매입금증감 (3,548,767) 1,741,034 미지급금증감 10,206 318,410 장기미지급금증감 - 18,467 미지급비용증감 (189,179) 225,918 선수금증감 (133,144) (68,127) 예수금증감 (33,404) (12,454) 퇴직금지급 - (115,958) 퇴직연금운용자산증감 32,397 (859,099) 영업으로부터 창출된 현금흐름 3,100,165 (372,708) (2) 현금의 유입 및 유출이 없는 거래 중 중요한 사항 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 매출채권의 제각 9,043 93,217 리스부채의 유동성 대체 21,141 55,494 장기차입금의 유동성 대체 3,636,250 1,004,433 유형자산 취득 미지급금의 변동 25,000 11,000 매출채권 담보 대출 - 6,580,660 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 기초 현금흐름 대체() 기말 단기차입금 5,176,000 280,000 (1,700,000) 3,756,000 유동성장기부채 1,804,433 (1,804,433) 3,636,250 3,636,250 유동성리스부채 48,279 (51,562) 24,425 21,142 장기차입금 4,915,000 8,620,000 (1,936,250) 11,598,750 사채 2,000,000 - - 2,000,000 리스부채 49,834 - (21,141) 28,693 합 계 13,993,546 7,044,005 3,284 21,040,835 ( 단위 : 천원 ) 구 분 전기 기초 현금흐름 대체() 기말 단기차입금 6,142,136 5,614,524 (6,580,660) 5,176,000 유동성장기부채 1,955,190 (1,155,190) 1,004,433 1,804,433 유동성리스부채 49,493 (56,708) 55,494 48,279 장기차입금 5,326,113 593,320 (1,004,433) 4,915,000 사채 2,000,000 - - 2,000,000 리스부채 48,345 - 1,489 49,834 임대보증금 30,000 (30,000) - - 합 계 15,551,277 4,965,946 (6,523,677) 13,993,546 () 매출채권 담보 대출, 유동성 대체 및 배당금 결의, 리스 취득 금액 등이 포함되어 있습니다. 32. 약정사항 (1) 당기말 현재 회사의 차입등의 약정 내용은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 금융기관명 대출종류 약정금액 실행금액 메리츠증권 제2회 무보증사모사채 2,000,000 2,000,000 국민은행 인천시협약 중소기업자금 1,000,000 1,000,000 중소기업은행 원화해외온랜딩운전자금대출 11,776,000 11,776,000 일반기업 전자방식외담대 200,000 - 중소기업자금대출 3,120,000 3,120,000 진흥기금시설자금대출 1,395,000 1,395,000 한도대출 1,970,000 - 신한은행 일반자금대출 1,600,000 1,600,000 하나은행 상생외담대 650,000 - 전자방식외상매출채권담보대출 3,100,000 - 중소벤처기업진흥공단 운전자금대출 100,000 100,000 합계 26,911,000 20,991,000 (2) 당기말 현재 회사는 차입금 및 계약이행과 관련하여 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 보증 제공자 보증처 보증내역 보증금액 신용보증기금 신보2020제20차유동화전문 유한회사 회사채 보증 2,000,000 서울보증보험 한국산업인력공단 외 이행계약 등 1,363,245 무역보험공사 해외거래처 수출대금 USD 1,000,000 중소기업은행 LG화학 이행보증 1,000,000 대표이사 중소기업은행 차입금 지급보증 5,387,600 국민은행 차입금 지급보증 1,100,000 신한은행 차입금 지급보증 960,000 메리츠증권 회사채 보증 2,000,000 합계 13,810,845 USD 1,000,000 (3) 당기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정사항 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유형자산 463,671 8,542,992 무형자산 - - 합계 463,671 8,542,992 (4) 당기말 현재 회사가 우리사주조합의 대출과 관련하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 예금금액 보증금액 장기금융상품 404,000 387,220 33. 특수관계자(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자 현황 구분 특수관계자 지배력을 행사하는 개인 대표이사와 그 친인척 유의적인 영향력을 행사하는 개인 주요경영진 기타 특수관계자 ㈜화인보드텍(1) 탑스3 ㈜영데코솔루션 ㈜다인스 (1) 당기말 현재 폐업한 사업자입니다. (2) 당기와 전기의 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 특수관계자명 매출 등 당기 전기 지배력을 행사하는 개인 대표이사 - 14,436 기타 특수관계자 ㈜화인보드텍 - 394,440 ㈜다인스 6,356 10,987 합계 6,356 419,863 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 특수관계자명 채권 당기말 전기말() 기타 특수관계자 ㈜다인스 1,018 132,314 () 전기말 현재 채권 금액에 대손충당금 72백만원이 설정되어 있습니다.(4) 특수관계자와의 자금거래 ( 단위 : 천원 ) 구분 특수관계자명 대여 회수 당기 전기 당기 전기 지배력을 행사하는 개인 대표이사와 그 친인척 - 200,000 - 823,711 (5) 당기말 현재 회사가 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 보증내용은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 신용제공자 보증금액 차입기관 대표이사 5,387,600 중소기업은행 1,100,000 국민은행 960,000 신한은행 2,000,000 메리츠증권 합계 9,447,600 (6) 주요 경영진에 대한 보상회사가 당기 및 전기 중 주요경영진(등기임원)에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 급여 616,748 554,526 퇴직급여 54,651 39,708 주식기준보상 41,440 12,148 합계 712,839 606,382 (7) 회사의 주주인 하이IB신기술투자조합 제1호는 회사의 최대주주와의 주주간 약정에 따라, 고의적 기업공개 불이행이 발생하거나 주요 경영사항에 대한 동의미이행이 발생하는 경우, 최대주주 및 최대주주가 지정하는 자에 대한 주식매수청구권을 보유하게 됩니다. 34. 영업부문 정보 (1) 주요 고객에 대한 정보당기와 전기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 고객의 정보는 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기 전기 고객1 13,372,387 26,135,172 고객2 9,881,959 10,615,955 (2) 당기와 전기중 회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 지역 당기 전기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 한 국 31,019,394 64.47% 30,480,290 51.43% 중 국 13,372,387 27.79% 26,265,696 44.32% 기 타 3,719,837 7.73% 2,518,950 4.25% 합 계 48,111,618 100.00% 59,264,936 100.00% (3) 회사는 대한민국에 위치하고 있으며, 회사가 보유하고 있는 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있습니다.35. 보고기간 후 사건 회사는 코스닥시장에 상장을 추진하고 있으며, 상장예비심사를 신청하여 2023년 2월 23일 승인을 받았습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 정관 조문 내용 제58조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액 제59조(이익 배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주로 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제60조(분기 배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 · 6월 및 9월의 말일(이하 ‘분기배당 기준일’이라 한다)의 주주에게 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다 ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 『상법 시행령』 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. ⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 나. 주요 배당지표 구 분 주식의 종류 2022년(제27기) 2021년(제26기) 2020년(제25기) 2019년(제24기) 주당액면가액(원) 100 100 10,000 10,000 (연결)당기순이익(원) (별도)당기순이익(원) 5,122,212,589 5,855,304,522 1,525,256,430 1,122,287,036 (별도)주당순이익(원) 405 473 218 160 현금배당금총액(원) 100,000,000 주식배당금총액(원) (별도)현금배당성향(%) 6.56% 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 14.29 우선주 - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주1. 당사는 2021년 10월 26일 주당 액면가 10,000원에서 100원으로 액면분할을 하였으며, 주당순이익 및 주당 현금배당금은 액면분할을 반영한 기준입니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 1996.01.09 설립 보통주 20,000 10,000 10,000 설립자본금 2000.12.21 유상증자 보통주 30,000 10,000 10,000 주주배정 2011.12.07 유상증자 보통주 20,000 10,000 10,000 주주배정 2021.10.26 액면분할 보통주 6,930,000 100 - 액면분할 2022.04.01 유상증자 보통주 191,000 100 3,000 우리사주조합 2022.05.06 무상증자 보통주 5,537,070 100 무상증자 계 보통주 보통주 12,728,070 - - 나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황 ( 단위 : 천원 ) 차입처 만기일 연이자율 당기말 전기말 제2회 무보증 사모사채 2023-11-26 2.539% 2,000,000 2,000,000 소계 2,000,000 2,000,000 차감: 유동성사채 (2,000,000) - 사채 - 2,000,000 사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용 내역 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 사용금액 유상증자 - 2022.04.01 운영자금 573 운영자금 573 - 주1. 당사는 2022년 4월 1일 우리사주조합을 대상으로 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 재무제표 재작성 등은 해당사항 없습니다. 한국채택국제회계기준을 최초 적용하면서 이로 인한 조정 사항은 다음과 같습니다 (1) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정1) 전환일 시점인 2020년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 자산 부채 자본 과거회계기준 23,015,442 17,434,358 5,581,084 조정액: 감가상각방법 변경 689,547 - 689,547 토지 간주원가 61,358 - 61,358 종업원급여 - 218,081 (218,081) 금융상품 1,251,802 1,143,653 108,149 리스 158,784 166,356 (7,572) 환불부채 - 9,243 (9,243) 법인세회계 최초 적용 40,829 - 40,829 기타 (46,525) 77,028 (123,553) 조정액 합계 2,155,795 1,614,361 541,434 한국채택국제회계기준 25,171,237 19,048,719 6,122,518 2) 전환일 시점인 2020년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 자산 부채 자본 과거회계기준 26,287,260 19,339,447 6,947,813 조정액: 감가상각방법 변경(1) 743,647 - 743,647 토지 간주원가(2) 61,358 - 61,358 종업원급여(3) - 219,204 (219,204) 금융상품(4) 1,624,285 1,613,136 11,149 리스(5) 88,124 97,838 (9,714) 환불부채(6) - 162,813 (162,813) 법인세회계 최초 적용(7) 54,009 - 54,009 기타 190,897 106,332 84,565 조정액 합계 2,762,320 2,199,323 562,997 한국채택국제회계기준 29,049,580 21,538,770 7,510,810 3) 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천원 ) 구분 당기순이익 포괄손익 과거회계기준 1,466,729 1,466,729 조정: 감가상각방법 변경(1) 54,100 54,100 토지 간주원가(2) - - 종업원급여(3) 46,267 (1,123) 금융상품(4) (97,000) (97,000) 리스(5) (2,142) (2,142) 환불부채(6) (153,570) (153,570) 법인세회계 최초 적용(7) 2,754 13,180 기타 208,118 208,118 조정액 합계 58,527 21,563 한국채택국제회계기준 1,525,256 1,488,292 (1) 최초 취득시점부터 정액법을 적용했을 경우의 장부가액으로 소급하여 조정함.(2) 토지에 대해 전환일 시점의 공정가치를 간주원가로 인식함.(3) 확정급여 퇴직급여 인원에 대한 예측단위적립방식에 의해서 확정급여부채를 인식하고, 확정급여부채 및 퇴직연금자산에서 발생하는 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식(4) 매출채권 할인거래에 대해 매출채권을 제거하지 않고 팩토링으로 회수한 대금을 차입금으로 인식, 기대신용손실을 고려한 대손충당금 인식. 현재가치할인차금을 인식(5) 리스계약에 대한 사용권자산 및 리스부채 인식(6) 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채를 인식(*7) 과거 회계기준상 중소기업특례 적용으로 이연법인세를 인식하지 않았으며, 일시적차이 및 전환조정으로 인한 일시적차이에 대해 이연법인세를 인식 4) 회사의 현금흐름에 미치는 영향 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다. 과거회계기준에 따라 매각거래로 처리했던 일부 매출채권에 대하여 차입거래로 처리함에 따라 영업활동과 재무활동 현금흐름이 각각 변동됐으며, 리스계약과 관련된 리스부채의 인식으로 과거회계기준에서 영업활동으로 분류되던 리스료 지불액은 재무활동으로 변동되었습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영했습니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 매출채권 대손충당금 설정 내역 ( 단위 : 원 ) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정율 2022년(제27기) 매출채권 6,663,553,877 271,463,681 4.07% 2021년(제26기) 매출채권 7,252,568,566 352,044,335 4.85% 2020년(제25기) 매출채권 5,652,666,361 284,734,167 5.04% 2019년(제24기) 매출채권 5,130,477,080 282,689,935 5.51% (2) 대손충당금 변동현황 ( 단위 : 원 ) 구 분 2022년(제27기) 2021년(제26기) 2020년(제25기) 2019년(제24기) 1. 기초 대손충당금 잔액합계 352,044,335 284,734,167 282,689,935 368,195,432 2. 순대손처리액(①－②±③) 84,970,079 93,216,804 34,763,121 106,038,747 ① 대손처리액(상각채권액) 15,512,169 93,216,804 34,763,121 106,038,747 ② 상각채권회수액 -69,457,910 　- 　- 　- ③ 기타증감액 　- 　- 　- 　- 3. 대손상각비 계상(환입)액 4,389,425 160,526,972 36,807,353 20,533,250 4. 기말 대손충당금 잔액합계 271,463,681 352,044,335 284,734,167 282,689,935 (3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 일반적으로 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 1년 이상 매출채권에 대해 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한 장기체화된 매출채권에 대하여 영업 부서를 통하여 회수를 요청하는 등 체계적인 채권관리를 수행하고 있습니다. 다. 재고자산 현황 (1) 재고자산 보유현황 (단위 : 백만원) 과목 2022년말재고자산 연령분석 평가충당금 3월 미만 3~6월 미만 6~12월 미만 1년 이상 상품 30 2 2 22 5 4 제품 2,753 1,138 282 672 660 756 재공품 2,612 944 346 1,297 25 39 원재료 1,500 394 555 121 430 492 부재료 9 9 - - - - 합계 6,903 2,487 1,185 2,112 1,120 1,291 (2) 재고자산의 실사내용 1) 실사일자12월 말 기준으로 매년 1회 외부감사인과 협의하에 실사일자를 결정하여 재고자산 실사 실시하고 있습니다. 재고조사 시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표기준일 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 2) 실사방법 등당사는 매년 외부감사법인의 입회하에 재고자산 실사를 진행하여 장부상 재고와 실제 재고 수량을 확인 하였습니다. 3) 재고자산 평가 내역재고자산별의 연간 입출고 내역을 검토하여 1년간 입출고 내역이 발생하지 아니한 재고자산 금액을 진부화 재고금액으로 계산하고 있으며, 재고자산평가손실로 매출원가에 가산하고 있습니다. 상품과 원/부재료와 같은 구매품목의 경우 해당 기간의 입고단가가 재고단가보다 낮은 경우 입고단가를 현행 대체원가로 재고금액으로 계산하여 재고금액을 평가하고 있습니다. 라. 공정가치 평가내역당사는 외환위험, 이자율위험 등 다양한 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다. 이에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 을 참조하시기 바랍니다 마. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 수주계약 등당사는 PO 접수 후 국내의 경우 10일 해외의 경우 3주 이내 제품을 생산 납품하는 비교적 짧은 리드타임으로, 선주문 등의 수주잔고를 별도 기재하지 않습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 회계기준 강조사항 등 핵심감사사항 2022년(제27기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS COVID-19의 영향 해당사항 없음 2022년 반기(제27기) 삼일회계법인 검토 K-IFRS COVID-19의 영향 해당사항 없음 2021년 (제26기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS COVID-19의 영향 해당사항 없음 2020년 (제25기) 회계법인 성지 적정 K-GAAP 해당사항 없음 해당사항 없음 (2) 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2022년(제27기) 삼일회계법인 2022년 기말감사 95 750 주1) 784 2022년 반기(제27기) 삼일회계법인 2022년 반기재무제표 30 230 30 230 2021년 (제26기) 삼일회계법인 2021년 기말감사 85 650 105 831 2020년 (제25기) 회계법인 성지 2020년 기말감사 13 185 13.5 185 주1. 증권신고서 제출일 현재 추가 시간에 대한 보수 협의가 완료되지 않았습니다. (3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 2022년(제27기) 2022.07.01 세무조정 2022.07.01~2023.05.01 18,000,000 삼일회계법인 2023.03.29. 증권신고서 재무정보 확인용역 계약체결일로부터 증권신고서 제출일까지 20,000,000 삼일회계법인 (4) 내부감사기구와 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2022년 11월 02일 회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 서면 감사인의 독립성, 감사계획 등 2 2023년 03월 23일 회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 서면 감사인의 독립성, 서면진술, 강조사항 및 기타사항 나. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제26기(2021.01.01 ~ 2021.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 제27기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)도 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 외부감사인으로 지정받아 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 감사 또는 감사위원회가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 내부회계관리제도당사는 증권신고서 제출일 현재 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 의거 내부회계 관리제도 운영에 의무적이지 않습니다. 다만, 코스닥상장이후 내부통제강화 및 경영투명성을 위하여 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하여 시스템을 구축을 2021년 8월 완료하였으며, 당사는 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다. 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 3인과 사외이사 2인, 그리고 감사 1인으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사인 심영수가 수행하고 있습니다. 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영투명성 제고를 위해 시스템을 구축하고 있다고 판단됩니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다. 이사회 내 위원회로 투명경영위원회와 보상위원회가 설치되어 운영 중입니다. 나. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동 현황 선임 해임 중도퇴임 5 2 2 - - 주1. 2022년 5월 24일 임시주주총회를 통해 사외이사 2명을 신규선임하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다. 다. 이사회 운영규정의 주요 내용당사 이사회 운영규정 및 정관에 규정한 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 구성 정관 제35조 (이사의 수) 본 회사 이사의 수는 3인 이상, 7인 이하로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 할 수 있다. 이사회규정 제3조 (이사회의 구성)1. 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다. 2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. 3. 이사회의 업무처리를 위하여 1명의 간사를 둘 수 있다. 소집 정관 제42조(이사회의 구성과 소집) 1. 이사회는 이사로 구성한다. 2. 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 3. 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 4. 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다. 5. 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. 6. 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다. 이사회운영규정 제4조 (이사회의 구분 및 소집)1. 대표이사가 필요하다고 인정할 때와 재적이사 과반수의 요구가 있을 때 이를 개최한다. 2. 대표이사 유고시에는 회사 정관에서 정한 순서로 소집권자가 된다. 3. 이사회를 소집할 때에는 이사회일 1 주일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집일시, 장소를 기재한 소집통지서를 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다. 4. 재적이사 과반수에 의한 이사회소집청구가 거절되거나 또는 청구한 날로부터 3 일 이내에 소집통지서가 발송되지 아니할 경우에는 청구자 공동명의로 이를 소집할 수 있다. 직무와 의무 정관 제39조 (이사의 직무) 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다. 정관 제40조 (이사의 의무) 1. 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.2. 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.3. 이사는 재임중 뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.4. 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다. 결의 방법 정관 제43조 (이사회의 결의) 1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. 3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. 라. 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 총 이사 출석 이사 참석 감사 가결 여부 2020-01 2020.03.13 1. 정기주주총회 소집의 건 1 1 0(0) 가결 2020-02 2020.06.08 1. 임시주주총회 소집의 건 1 1 0(0) 가결 2020-03 2020.11.02 1. 임시주주총회 소집의 건 1 1 0(0) 가결 2020-04 2020.11.17 1. 제2회 무보증 사모사채 발행의 건 1 1 0(0) 가결 2021-01 2021.03.16. 1. 임시주주총회 소집의건 1 1 0(0) 가결 2021-02 2021.09.01 1. 임시주주총회 소집의건 1 1 0(0) 가결 2021-03 2021.09.16 1. 대표이사 선임의 건 3 3 1(1) 가결 2021-04 2021.10.18 1. 지정감사인 계약체결의건 3 3 1(1) 가결 2021-05 2021.12.03 1. 내부규정 제정의 건 2. 이해관계자 거래내역 검토의 건 3 3 1(1) 가결 2022-01 2022.02.21 1. 자금 차입의 건 3 3 1(1) 가결 2022-02 2022.03.15 1.정기주주총회 소집의 건 2. 제3자배정(우리사주조합) 유상증자 결정 승인의 건 3 3 1(1) 가결 2022-03 2022.04.19. 1. 무상증자의 건 2. 명의개서대리인 선임의 건 3 3 1(1) 가결 2022-04 2022.05.04 1. 지정감사인 신청의건 3 3 1(1) 가결 2022-05 2022.05.09. 1. 임시주주총회 소집의 건 3 3 1(1) 가결 2022-06 2022.05.24 1. 보상위원회 규정 제정의 건 2. 투명경영위원회 규정 제정의 건 3. 위원회 설치의 건 5 5 1(1) 가결 2022-07 2022.05.31. 1. 지점설치의 건 5 5 1(1) 가결 2022-08 2022.07.04 1. 지정감사인 계약체결의 건 5 5 1(1) 가결 2022-09 2022.07.13. 1. 여신 거래 신규 신청의 건 5 5 1(1) 가결 2022-10 2022.09.22 1.상장예비심사 청구서 제출의 건 5 5 1(1) 가결 2023-01 2023.03.15 1. 정기주주총회 소집의 건 5 5 1(1) 가결 2023-02 2023.03.15 1. 우리사주조합원 대출 연장에 대한 담보 승인의 건 5 5 1(1) 가결 2023-03 2023.03.27 1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건 5 5 1(1) 가결 마. 이사회 내의 위원회 구성당사는 2022년 5월 24일 이사회 결의를 통해 이사회 내에 사외이사 2인을 포함한 총3인으로 구성된 투명경영위원회와 보상위원회를 설치하였습니다. 해당 위원회의 신청일 현재 구성현황 및 활동내역은 다음과 같습니다. 위원회명 구 성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 투명경영위원회 사외이사 2명사내이사 1명 안관주 사외이사박규철 사외이사류명호 사내이사 회사의 투명경영 및 내부통제 강화 보상위원회 사외이사 2명사내이사 1명 안관주 사외이사박규철 사외이사류명호 사내이사 구분 개최일자 의안내용 출석 이사 위원 가결 여부 보상위원회 2022.05.24 1. 보상위원회 운영의 건 3 가결 2022.07.04 1. 2022년도 반기성과급(안) 검토의 건 3 가결 2023.01.05 1. 2023년도 임원 급여의 타당성 검토의 건 3 가결 2023.01.18 1. 2022년도 임직원 성과급 지급 검토의 건 3 가결 투명경영위원회 2022.05.24 투명경영위원회 운영의 건 3 가결 2022.07.04 1. 정기위원회 개최의 건 2. 이해관계자 거래 검토의 건 - 타 업체 단가를 기준가격으로 할인 금지 3 가결 2022.09.22 1. 보험계약 해지 검토의 건 3 가결 2023.01.05 1. 정기위원회 개최의 건2. 이해관계자거래 검토의 건 3 가결 바. 이사의 독립성 (1) 이사의 선임당사의 이사는 상법에 의거한 주주총회 보통결의로 선임하며, 이사 후보자는 상법 등 관련 법령상 자격 기준을 준수함은 물론, 전문성, 독립성 등의 선정 기준에 따라 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 제36조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 이사후보자의 성명, 약력 등을 주주총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지 공고하고 있습니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 구분 성명 추천인 임기 활동분야(담당업무) 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계 연임여부(연임횟수) 사내이사(대표이사) 심영수 이사회 2001.12 ~ 2024.09 경영총괄 해당없음 본인 중임(8회) 사내이사 노운래 이사회 2021.09 ~ 2024.09 부사장, 영업총괄 - 신규선임 사내이사 류명호 이사회 2021.09 ~ 2024.09 생산총괄투명경영위원회 위원보상위원회 위원 신규선임 사외이사 안관주 이사회 2022.05 ~ 2025.05. 사외이사투명경영위원회 위원장보상위원회 위원 - 신규선임 사외이사 박규철 이사회 2022.05 ~ 2025.05. 사외이사보상위원회 위원장투명경영위원회 위원 - 신규선임 (2) 사외이사후보 추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다. 사. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 현황증권신고서 제출일 현재 당사는 정관에 의거 2022년 5월 24일 임시주주총회에서 선임된 사외이사 안관주, 박규철 2명이 있습니다. 성명 주요경력 최대주주등과의 이해관계 결격요건여부 비고 안관주 - 87.02 : 서울대 국어국문학과 졸업 - 97.12 : 제39회 사법시헙 합격 - 00.01 : 제29기 사법연수원 수료 - 00.02 ~ 현재 : 안관주 법률사무소 변호사 - 02.04 ~ 현재 : 인천광역시 법률고문 - 19.02 ~ 현재 : 인천지방변호사회 회장 - 22.04 ~ 현재 : 인천교육청 법률고문 - 22.05 ~ 현재 : ㈜진영 사외이사 해당사항 없음 해당사항 없음 (주1) - 박규철 - 97.08 : 서강대 경영학과 졸업 - 01.12 : 제43회 사법시헙 합격 - 04.01 : 제33기 사법연수원 수료 - 04.02~ 현재 : 박규철 법률사무소 변호사 - 11.04~ 현재 : 인천 지방노동위원회 심판담당 공익위원 - 16.06~ 현재 : 인천지방경찰청 손실보상 심의위원회 의원 - 20.09~ 현재 : 인천소방본부 징계위원회의원 - 22.05~ 현재 : ㈜진영 사외이사 해당사항 없음 해당사항 없음 (주1) 주1. 당사의 사외이사는 다음과 같이 상법상 상장회사의 자격요건을 충족하고 있습니다. 구 분 해당여부 비고 안관주 박규철 상법 제382조 (이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사) 제3항 각호 1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자 X X - 2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속 X X - 3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자 X X - 4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속 X X - 5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자 X X - 6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자 X X - 7. 회사의 이사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자 X X - 상법 제397조 (경업금지) 제1항 이사는 이사회의 승인이 없으면 자기 또는 제삼자의 계산으로 회사의 영업부류에 속한 거래를 하거나 동종영업을 목적으로 하는 다른 회사의 무한책임사원이나 이사가 되지 못한다. X X - 상법 제542조의8 (사외이사의 선임) 제2항 1. 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인 X X - 2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 X X - 3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자 X X - 4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 X X - 5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인 X X - 6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속 X X - 7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자 X X - 상법시행령 제34조 (상장회사의 사외이사 등) 5항 1. 해당 상장회사의 계열회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원·감사 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 계열회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원·감사 및 피용자였던 자 X X - 2. 다음 각 목의 법인 등의 이사·집행임원·감사 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 이사·집행임원·감사 및 피용자였던 자 (거래실적, 금전, 차입, 담보제공 등, 출자법인, 기술계약 제휴, 감사회계법인, 법률자문 등) X X - 3. 해당 상장회사 외의 2개 이상의 다른 회사의 이사·집행임원·감사로 재임 중인 자 X X - 4. 해당 상장회사에 대한 회계감사 또는 세무대리를 하거나 그 상장회사와 법률자문·경영자문 등의 자문계약을 체결하고 있는 변호사(소속 외국법자문사를 포함한다), 공인회계사, 세무사, 그 밖에 자문용역을 제공하고 있는 자 X X - 5. 해당 상장회사의 발행주식총수의 100분의 1 이상에 해당하는 주식을 보유(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제133조제3항에 따른 보유를 말한다)하고 있는 자 X X - 6. 해당 상장회사와의 거래(「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 해당 상장회사와의 정형화된 거래는 제외한다) 잔액이 1억원 이상인 자 X X - (2) 사외이사의 전문성사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어 있지 않습니다. 다만,회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 이사회에서 회사의 경영현황 및각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답하였음 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 2021년 9월 16일 임시주주총회에서 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다. 나. 감사의 인적사항 성 명 주요 경력 결격요건 여부 비 고 조원봉 - 84.02: 국립세무대학 졸업 - 84.09~08.06: 국세청- 08.07~16.11: 세무사조원봉사무소 대표 - 10.11~현재: 인천서구 부동산평가위원회 위원 - 19.04~현재: 인천지방국세청 조세범칙조사심의위원회 위원 - 16.12~현재: 세무법인 아라 대표세무사- 21.09~현재: (주)진영 감사 적격(주1) - 주1. 당사 감사의 결격요건 해당 여부에 대한 체크리스트는 다음과 같습니다. 다. 감사의 독립성당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다. 구분 내용 정관 제52조(감사의 직무 등) ① 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감시한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 제40조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 라. 감사의 주요활동내역 개최일자 의안 내용 가결여부 감사 성명 조원봉(출석률 : 100%) 출석여부 2021.09.16 1. 대표이사 선임의 건 가결 참석 2021.10.18 1. 지정감사인 계약체결의건 가결 참석 2021.12.03 1. 내부규정 제정의 건 2. 이해관계자 거래내역 검토의 건 가결 참석 2022.02.21 1. 기업은행 차입 승인의 건 시설 및 건물 매입자금 확보를 위한 70억원 차입 가결 참석 2022.03.15 1.정기주주총회 소집의 건 2. 제3자배정(우리사주조합) 유상증자 결정 승인의 건 가결 참석 2022.04.19. 1. 무상증자의 건 2. 명의개서대리인 선임의 건 가결 참석 2022.05.04 1. 지정감사인 신청의건 가결 참석 2022.05.09. 1. 임시주주총회 소집의 건 가결 참석 2022.05.24 1. 보상위원회 규정 제정의 건 2. 투명경영위원회 규정 제정의 건 3. 위원회 설치의 건 가결 참석 2022.05.31. 1. 지점설치의 건 -인천 서구 봉수대로 1532번안길 62(금곡동) 舊 본사 가결 참석 2022.07.04 1. 지정감사인 계약체결의 건 가결 참석 2022.07.13. 1. 신한은행 여신 거래 신규 신청의 건 기업 운영 자금을 위한 8억원 차입 가결 참석 2022.09.22 1. 상장예비심사 청구서 제출의 건 가결 참석 2023.03.15 1. 정기주주총회 소집의 건 가결 참석 2023.03.27 1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건 가결 참석 마. 감사 교육실시 현황감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나, 해당 전문적 지식 등을 통해 당사의 다양한 의사결정에 참여하고 있습니다. 향후 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」개정에 따른 감사의 역할과 책임을 숙지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이며, 회사의 사업 현황 등에 실효성 있는 교육을 실시할 계획입니다. 감사 교육 실시 여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 감사의 전문성(변호사) 보유로 별도의 외부교육은 실시하지 않았습니다. 바. 감사 지원조직 현황당사는 감사의 업무를 지원할 별도의 조직은 구성되어 있지 않으나, 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 경영지원본부에서 지원하고 있습니다. 사. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다. 구 분 해당여부 상법 제542조의10(상근감사) 1. 제 542조의8 제2항 제1호부터 제 4호까지 미 제6호에 해당하는 자 X 1) 미성년자, 피성년후견인 또는 피한정후견인 X 2) 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자 X 3) 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자 X 4) 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자 X 2. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다. X 3. 제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자 X 1) 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속 X 2) 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자 X 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 - - - 실시여부 - - - 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 나. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 작성기준일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다. 다. 경영권 경쟁당사는 설립 이후 증권신고서 작성기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 12,728,070 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 18 자기주식 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 12,728,052 - 마. 주식사무 구분 내용 정관상신주인수권의 내용 제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고, 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 『근로복지기본법』 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 · 판매 · 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월31일 정기주주총회 매 사업연도 종료 후 3월 이내 기준일 제 17 조 (기준일) ① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회결의로 정한 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 주권의 종류 주식의 종류는 기명식보통주식과 기명식종류주식으로 한다. 명의개서 대리회사 국민은행 증권대행부 주주의 특전 해당사항없음 공고게재신문 홈페이지(http://www.jyp21.co.kr)또는 매일경제신문 바. 주주총회 의사록 요약 개최일 구분 주주총회 결과 결의내용 2020.03.30 정기주주총회 제1호의안: 제24기 재무제표 승인의 건 제2호의안: 임원보수 한도액 승인의 건 원안가결 2020.06.23 임시주주총회 제1호의안: 정관변경의 건(사업목적 변경) 원안가결 2020.11.18 임시주주총회 제1호의안: 중간배당지급의 건 원안가결 2021.03.31 정기주주총회 제1호의안: 제25기 재무제표 승인의 건 제2호의안: 사내이사 중임의 건 (이사 심영수) 제3호의안: 임원보수 한도액 승인의 건 원안가결 2021.09.16 임시주주총회 제1호의안: 이사 선임의건(사내이사 2인 선임) 제2호의안: 감사 선임의 건 제3호의안: 정관 변경의 건 제4호의안: 주식매수선택권 부여의 건 제5호의안: 주식액면분할의 건 원안가결 2022.03.30 정기주주총회 제1호의안: 제26기 재무제표 승인의 건 제2호의안: 이사보수한도 승인의 건 제3호의안: 감사보수한도 승인의 건 제4호의안: 임원 퇴직금 지급규정 승인의 건 원안가결 2022.05.24 임시주주총회 제1호의안: 정관일부 변경의 건 제2호의안: 이사 선임의 건 (사외이사 2먕 선임) 원안가결 2023.03.30 정기주주총회 제1호의안: 제27기 재무제표 승인의 건제2호의안: 정관 일부 변경의 건 제3호의안: 이사보수한도 승인의 건 제4호의안: 감사보수한도 승인의 건 원안가결 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초(2022.01.01) 기말(증권신고서 제출일) 주식수 지분율 주식수 지분율 심영수 본인 보통주 3,010,000 43.0% 5,327,700 41.9% 주1) 노운래 등기임원 보통주 1,540,000 22.0% 2,725,800 21.4% 주1) 이미자 배우자 보통주 700,000 10.0% 1,239,000 9.7% 주1) 홍우천 동서 보통주 350,000 5.0% 619,500 4.9% 주1) 서용화 모친 보통주 350,000 5.0% 619,500 4.9% 주1) 문홍국 미등기임원 보통주 8,850 0.1% 주2) 이수정 미등기임원 보통주 13,416 0.1% 주2) 조성근 미등기임원 보통주 13,413 0.1% 주2) (주)진영 자사주 보통주 18 0.0% 주3) 합계 보통주 5,950,000 85.0% 10,567,197 83.0% - 주1. 2022년 5월 6일 1대 0.77 무상증자를 통해 주식수가 증가하였습니다. 주2. 2022년 4월 1일 우리사주조합을 통해 주식수가 증가하였습니다.주3. 무상증자를 통해 발생한 단수주식 18주를 자사주로 매입하였습니다. 나. 최대주주의 주요 경력 성명 직책명 약 력 비고 심영수 대표이사 - 청운대학교 경영학과- 인천대학교 경영자과정 - 코오롱유화 과장 - ㈜진영 대표이사 - 다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 최대주주 변동내역당사는 1996년 설립 당시, 각 25%를 보유한 3인이 공동 최대주주 지위를 보유하였으며, 아래와 지분율 변동사항 이후 현재 단일 최대주주는 심영수 대표이사입니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 변경일 최대주주명 주식수 지분율 변경사유 1996.01.09 심영수 5,000 25.00% 설립 심범수 5,000 25.00% 노운래 5,000 25.00% 2000.12.21 심영수 12,500 25.00% 유상증자로 인한 주식수 증가 심범수 12,500 25.00% 노운래 12,500 25.00% 2011.12.07 심영수 17,500 25.00% 유상증자로 인한 주식수 증가 심범수 17,500 25.00% 노운래 17,500 25.00% 2017.06.07 심영수 17,500 25.00% 심범수 주식매도로 인한 최대주주 제외 노운래 17,500 25.00% 2017.12.08 심영수 35,000 50.00% 주식매수로 인한 단일 최대주주등극 2021.06.25 심영수 30,100 43.00% 지분매도 2021.10.26 심영수 3,010,000 43.00% 액면분할로 인한 주식수 증가 2022.04.01 심영수 3,010,000 41.86% 제3자유상증자로 인한 지분율 변동 2022.05.06 심영수 5,327,700 41.86% 무상증자로 인한 주식수 증가 3. 주식의 분포 가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 현재) (단위 : 주. %) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 하이IB신기술투자조합제1호 1,239,000 9.73% - 우리사주조합 329,794 2.59% - 나. 소액주주현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 현재) (단위 : 주. %) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액 주주수 전체 주주수 비율 소액 주식수 총발행 주식수 비율 소액주주 2 10 20.00 627,758 12,728,070 4.93 - 다. 주가 및 주식거래 실적 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 주권 또는 주권에 기초한 증권예탁증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않습니다 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원의 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의 관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 심영수 남 1964.06 대표이사 등기 상근 경영총괄 10.02 인천대학교 경영대학원 86.08~93.04 ㈜코오롱유화 93.08~현재 ㈜진영 대표이사 5,327,700 - 본인 93.08~ 현재 2024.09.15 노운래 남 1967.11 부사장 등기 상근 영업총괄 17.02 : 인천대학교 경영대학원 86.08~93.04 : ㈜코오롱유화 93.08~15.03 : ㈜진영 전무 15.04~21.10 : ㈜화인보드텍 대표 21.10~현재 : ㈜진영 부사장 2,725,800 - 타인 21.10~ 현재 2024.09.15 류명호 남 1966.08 상무이사 등기 상근 생산총괄 85.03 : 안동공업고 졸업 89.04~93.05 : 엘지화학 93.05~97.06 : 세원기업 04.01~04.12 : ㈜코오롱 05.03~10.08 : ㈜티피에스 10.08~ : ㈜진영 SHEET생산 부문장 - - 타인 10.08~ 현재 2024.09.15 안관주 남 1963.06 사외이사 등기 비상근 업무감독 87.02 : 서울대 국어국문학과 졸업 97.12 : 제39회 사법시헙 합격 00.01 : 제29기 사법연수원 수료 00.02 ~ 현재 : 안관주 법률사무소 변호사 02.04 ~ 현재 : 인천광역시 법률고문 19.02 ~ 현재 : 인천지방변호사회 부회장 22.04 ~ 현재 : 인천교육청 법률고문 22.05 ~ 현재 : ㈜진영 사외이사 - - 타인 22.05~ 현재 2025.05.23 박규철 남 1970.04 사외이사 등기 비상근 업무감독 97.08 : 서강대 경영학과 졸업 01.12 : 제43회 사법시헙 합격 04.01 : 제33기 사법연수원 수료 04.02~ 현재 : 박규철 법률사무소 변호사 11.04~ 현재 : 인천 지방노동위원회 심판담당 공익위원 16.06~ 현재 : 인천지방경찰청 손실보상 심의위원회 의원 20.09~ 현재 : 인천소방본부 징계위원회의원 22.05~ 현재 : ㈜진영 사외이사 - - 타인 22.05~ 현재 2025.05.23 조원봉 남 1964.08 감사 등기 비상근 감사 84.02 : 국립세무대학 졸업 84.09~08.06 : 국세청 08.07~16.11 : 세무사 조원봉 사무소 10.11~ 현재 : 인천 서구 부동산평가위원회 위원 19.04~ 현재 : 인천지방국세청 조세범칙조사심의위원회 위원 16.12~ 현재 : 세무법인 아라 대표세무사 21.09~ 현재 : ㈜진영 감사 - - 타인 21.09~ 현재 2024.09.15 문홍국 남 1961.03 상무이사 비등기 상근 기술연구총괄 07.08 : 충북대 화학공학 박사 졸업 86.01~21.12 : LG화학 TS&D 책임 22.01~ 현재 : ㈜진영 CTO - - 타인 22.01~ 현재 이수정 남 1968.10 상무이사 비등기 상근 경영관리 04.02 : 인하대학교 경영대학원 95.02~05.05 : LS전선그룹 ㈜한성 과장 05.10~08.06 : ㈜모젬 경영지원팀장 차장 09.04~15.12 : ㈜웰게이트 경영부문 이사 17.06~ 현재 : ㈜진영 경영부문장 상무 - - 타인 17.06~ 현재 조성근 남 1966.02 상무이사 비등기 상근 Edge생산 86.02 : 동양미래대학 졸업 95.01~06.03 : 청림금속 대표 06.04~13.02 : 원진인력개발 대표 13.03~ 현재 : ㈜진영 EDEG생산 부문장 - - 타인 18.03~현재 나. 타회사 임원 겸직 현황(기준일 : 증권신고서 제출일) 성명 당사직책 겸직회사명 겸직회사 직책명 담당업무 재직기간 비 고 안관주 사외이사 안관주법률사무소 대표변호사 변호사 2000.02~현재 - 박규철 사외이사 박규철법률사무소 대표변호사 변호사 2004.02~현재 - 조원봉 감사 세무법인 아라 대표세무사 세무사 2016.12~현재 - 다. 직원 등의 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 현재) (단위 : 명. 천원) 직 원 소속 외 근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평균 근속연수 연간급여 총 액 1인평균 급여액 남 여 계 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 합 계 전체 (단시간 근로자) 전체 (단시간 근로자) 사무 남 15 - - - 15 6년 6개월 699,617 46,641 여 3 - - - 3 6년 5개월 119,939 39,980 연구 남 3 - - - 3 9개월 137,160 45,720 여 - - - 　 생산 남 46 - - - 46 4년 9개월 1,960,634 42,622 여 1 - - - 1 3년 4개월 38,593 38,593 합 계 68 - - - 68 4년 5개월 2,955,943 43,470 주1. 직원수는 2022년 12월말 재직자수이며, 임원은 제외한 숫자입니다.주2. 연간급여총액은 2022년 1월부터 12월까지의 기간내에 재임 또는 퇴사한 직원들에게 지급한 급여 및 상여 등을 포함한 총 급여액을 의미하며, 퇴직금은 제외하였습니다. 주3. 1인평균급여액은 2022년 1월부터 12월까지의 월별평균급여액의 합이며, 월별평균급여액은 해당월의 급여총액을 직원수로 나눠 산정하였습니다. 라. 미등기임원 보수현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 현재) (단위 : 명, 천원) 구분 인원수 연간급여총액 1인평균 월급여액 비고 미등기임원 3 178,438 4,957 - 2. 임원의 보수 등 가. 이사 · 감사의 보수현황 (1) 주주총회 승인금액 (단위: 명, 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 5 1,000 사외이사 포함 감사 1 100 - 주1. 상기 주주총회 승인금액은 2022년 3월 30일에 개최한 정기주주총회의 이사 및 감사의 보수한도 입니다. (2) 보수지급금액 (가) 이사 · 감사 전체 기준일 : 2022년 12월 31일 현재 (단위 : 명, 천원) 인원수 보수총액 1인당 월 평균보수액 비고 6 616,748 8,566 - 주1. 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수 입니다.주2. 보수총액은 근로소득을 기준으로 2022년 1월부터 2022년 12월 31일까지 급여, 상여의 합계 금액이며, 1인 평균 급여액은 동기간의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였습니다. (나) 유형별 기준일 : 2022년 12월 31일 현재 (단위 : 명, 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당 월 평균보수액 비고 등기이사 (사외이사, 감사제외) 3 602,208 16,728 - 사외이사 2 14,540 606 - 감사 1 - 주1. 인원수는 증권신고서제출일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수 입니다.주2. 보수총액은 근로소득을 기준으로 2022년 1월부터 12월까지 급여, 상여의 합계금액이며, 1인 평균 급여액은 2022년 1월부터 2022년 12월까지의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였습니다. (3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다. 나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 등기임원 개인별 지급한 보수금액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 (1) 이사ㆍ감사의 주식매수선택권의 공정가치 기준일 : 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 명, 원) 구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 1 82,889,100 - 사외이사 - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 계 1 82,889,100 - 주1) 공정가치는 주식매수선택권 평가에 적용되는 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 산출되었습니다.주2) 공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한사항 - 5. 재무제표 주석 을 참조하시기 바랍니다.주3) 당사는 사내이사 1인에게 2021년 9월 16일 주식매수선택권 부여가 이루어졌습니다. (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 기준일 : 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 주, 원) 부여받은자 관계 부여일 부여방법 주식종류　 최초부여수량 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부　 행사 취소 행사 취소 류명호 등기임원 2021.09.16 신주교부 보통주 123,900 - - - - 123,900 2023.09.16~ 2026.09.15 1,130 상장일로 부터 6개월(주1) 이수정 비등기임원 123,900 - - - - 123,900 2023.09.16~ 2026.09.15 1,130 정옥진 외 3명 직원 123,900 - - - - 123,900 2023.09.16~ 2026.09.15 1,130 - 합 계 371,700 - - - - 371,700 - - - 주1. 임원의 의무보유기간은 ㈜진영의 신규상장일로부터 6개월간 적용됩니다.주2. 당사는 '21.10.26 액면분할 (10,000원 → 100원)을 진행하였으며, '22.05.06 무상증자(1:0.77)를 진행하였습니다. 최초 부여수량 및 기말 미행사수량, 행사사셧은 액면분할 및 무상증자 이후 현재 액면가액 100원을 기준으로 기재하였습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 타법인 출자현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 가, 대주주등에 대한 신용공여등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 대주주 이외의 이해관계자와 영업거래 (1) 매출 및 매입거래 (단위 : 천원) 구분 특수관계자명 구분 2022년 2021년 기타 특수관계자 ㈜다인스 매출거래 6,356 10,987 매출채권 잔액 1,018 132,314 주1. (주)다인스는 당사의 최대주주의 형수가 최대주주인 회사입니다.주2. 2021년 매출채권 잔액에는 대손충당금 72백만원이 설정되어 있습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 우리사주조합 유상증자 대금 납입을 위해 기업은행에 채무보증을 제공하였으며, 증권신고서 제출일 현재 회사가 우리사주조합의 대출과 관련하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다. (2022년말 기준) (단위: 천원) 구분 예금금액 보증금액 장기금융상품 404,000 387,220 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로 부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표 중소기업기준검토표1.jpg 중소기업기준검토표1 중소기업기준검토표2.jpg 중소기업기준검토표2 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 보호예수 현황당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 보호예수 완료하였으며 해당 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3.기타위험 -마. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. 파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 해당사항 없습니다. 2. 계열회사 현황(상세) 해당사항 없습니다. 3. 타법인 출자현황(상세)해당사항 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

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