JINPULANDSCAPEARCHITECTURECO.,LTD. — Capital/Financing Update 2021

Oct 31, 2021

金埔园林股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

投资风险特别公告

保荐机构（联席主承销商）：长江证券承销保荐有限公司

联席主承销商：华金证券股份有限公司

金埔园林股份有限公司（以下简称“金埔园林”、“发行人”或“公司”）首 次公开发行2,640.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已 经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并 已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可 〔2021〕2742号）。

长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构（联席主 承销商）”）担任本次发行的保荐机构（联席主承销商），华金证券股份有限公司 （以下简称“华金证券”）担任本次发行的联席主承销商（长江保荐和华金证券 统称“联席主承销商”）。

经发行人和联席主承销商协商确定本次发行新股数量为2,640.00万股，发行 股份占本次发行后公司股份总数的比例为25.00%，全部为公开发行新股，公司股 东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为10,560.00万股。本次发行的股 票拟在深交所创业板上市。

发行人、联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：

1 、本次发行适用 2021 年 9 月 18 日中国证监会发布的《创业板首次公开发行证 券发行与承销特别规定》（证监会公告〔 2021 〕 21 号）、深交所发布的《深圳证券 交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（ 2021 年修订）》（深证 上〔 2021 〕 919 号）、中国证券业协会发布的《注册制下首次公开发行股票承销规 范》（中证协发〔 2021 〕 213 号），请投资者关注相关规定的变化，关注投资风险， 审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

2、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向 符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市 场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称

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“网上发行”）相结合的方式进行。

本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由联席主承销商负责组织实 施。初步询价及网下发行通过深交所网下发行电子平台（https://eipo.szse.cn）及 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”） 登记结算平台实施；网上发行通过深交所交易系统进行。

3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《金埔园林股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》规定的剔除规则，在剔 除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于22.97元/股（不 含22.97元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为22.97元/股，且申购数量小于 800万股（不含800万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为22.97元/股，且申 购数量等于800万股，申购时间晚于2021年10月28日14:51:12:356（不含2021年10 月28日14:51:12:356）的配售对象全部剔除；拟申购价格为22.97元/股，申购数量 等于800万股，且申购时间同为2021年10月28日14:51:12:356的配售对象，按照深 交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除68个配售对象。在 剔除不符合要求投资者报价后，以上高价剔除的拟申购总量为78,630万股，占本 次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和7,827,850万股的1.0045%。剔除部分 不得参与网下及网上申购。

4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所 处行业、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求、有效认购倍 数及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为12.36元/股，网下发行不再进行 累计投标询价。

投资者请按此价格在 2021 年 11 月 2 日（ T 日）进行网上和网下申购，申购时无 需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2021 年 11 月 2 日（ T 日）， 其中，网下申购时间为 9:30-15:00 ，网上申购时间为 9:15-11:30 ， 13:00-15:00 。

5 、本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和 加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下 简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险 基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基 金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保

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险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值。故保荐机构 相关子公司无需参与跟投，保荐机构相关子公司初始参与跟投的股票数量将全 部回拨至网下发行。

根据最终确定的发行价格，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理 计划最终战略配售数量为214.4012万股，占本次发行数量的8.12%。

综上，本次发行的战略配售对象仅有发行人的高级管理人员与核心员工专项 资产管理计划，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项 资产管理计划为长江资管星耀金埔园林员工参与创业板战略配售集合资产管理 计划（以下简称“金埔园林员工资管计划”）。最终战略配售数量为214.4012万股， 占本次发行数量的 8.12%。初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 181.5988万股将回拨至网下发行。战略配售相关情况详见《金埔园林股份有限公 司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中“三、 战略配售情况”。

6、本次发行价格 12.36 元/股对应的市盈率为：

（1）13.19 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

（2）12.89 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；

（3）17.59 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；

（4）17.19 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。

7 、本次发行价格为 12.36 元 / 股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价 的合理性。

（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），金埔园林

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所属行业为“土木工程建筑业（E48）”。截至2021年10月28日（T-3日），中证指 数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为8.62倍。

截至2021年10月28日（T-3日），可比上市公司估值水平如下：

证券代码	证券简称	T-3日收盘价 （2021年10 月28日，元/ 股）	2020年扣 非前EPS （元/股）	2020年扣 非后EPS （元/股）	2020年 扣非前 市盈率 （倍）	2020年 扣非后市 盈率 （倍）
002310.SZ	东方园林	2.78	-0.1833	-0.1985	-15.17	-14.01
300197.SZ	节能铁汉	2.71	0.0208	-0.0283	130.29	-95.76
002717.SZ	岭南股份	2.60	-0.2732	-0.2988	-9.52	-8.70
300355.SZ	蒙草生态	4.11	0.1447	0.1101	28.40	37.33
603007.SH	ST花王	3.07	0.0642	0.0161	47.82	190.68
603717.SH	天域生态	13.67	-0.5426	-0.5574	-25.19	-24.52
603778.SH	乾景园林	3.90	-0.1251	-0.1274	-31.18	-30.61
603955.SH	大千生态	11.75	0.7522	0.7490	15.62	15.69
300536.SZ	农尚环境	19.87	0.0244	0.0232	814.34	856.47
002887.SZ	绿茵生态	9.14	0.9020	0.8451	10.13	10.82
300495.SZ	*ST美尚	2.51	-0.0084	-0.0103	-298.81	-243.69
603316.SH	诚邦股份	4.57	0.1567	0.1299	29.16	35.18
605303.SH	园林股份	14.00	0.6806	0.6495	20.57	21.56
300948.SZ	冠中生态	21.00	0.4535	0.4428	46.31	47.43
603359.SH	东珠生态	12.68	0.8527	0.8752	14.87	14.49
		平均值			23.58	26.07

资料来源：WIND 数据，截至 2021 年 10 月 28 日

注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；

注 3：计算市盈率平均值时剔除了负值和极值（东方园林、节能铁汉、岭南股份、ST 花王、天域生态、 乾景园林、农尚环境、*ST 美尚）。

相较可比公司而言，公司在业务能力、商业模式、成长性等方面具有一定优 势：

1）发行人业绩稳步增长

发行人主营业务为园林绿化建设项目的设计、施工以及苗木花卉种植与销售 业务，经过20多年的经验积累，形成了集技术研发、规划设计、建设施工、苗木 种植及后续养护于一体，覆盖了园林绿化行业的全产业链的一体化经营能力。公 司正处于快速增长的时期，公司营业收入从2018年的69,779.80万元增长到2020年 的93,237.51万元，年均复合增长率为15.59%。在公司整体收入稳步增长的情况下，

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公司净利润存在一定的波动，但整体保持稳步增长态势。因此，公司业务具有较 强的成长性。

2）园林绿化行业未来发展空间较大

①城市景观建设及生态环境整体提升需求增长

截至2020年我国城镇化率为63.9%，较同时期发达国家水平相比仍有较大的 发展空间。园林绿化建设与城镇化的建设的发展情况及水平有较强的联系。一方 面，我国城镇化进程的不断推进，将带动了我国城市建成区面积的持续扩大。在 城市建成区面积中，生态环境居住区域对于绿化环境有较高的要求，促进了城市 景观绿化的需求不断上升。随着城市景观及市政公园、绿地建设的需求规模的不 断扩大，我国城市绿地面积和城市公园绿地面积也呈现持续上升的趋势。

我国城市绿地面积已由2010年的213.43万公顷，上升至2018年的304.71万公 顷，年均复合增长率为4.55%；城市公园绿地面积由2010年的44.13万公顷上升至 2018年的72.37万公顷，年均复合增长率为6.38%，增长速度与城市绿地增长速度 保持同步，均呈现稳步上升的趋势。世界卫生组织推荐人均公园绿地40.00-60.00 平方米和人均公共绿地面积20.00平方米为健康城市。截至2019年，我国人均公园 绿地面积为14.36平方米，仅达到健康城市标准下限的35.9%，人均公园绿地面积 较少。近几年城市园林绿化投资金额均超过了2,000亿元，总体维持在较高的水平 上。

在“城市双修”、“海绵城市”等政策的推动下，城市生态环境整体提升存在 较强的需求。各城市在发展生态城市的过程中，充分汲取了过往的建设经验，不 会再采取低水平的生态化建设、修修补补式的“拉链式”建设模式，往往采用高 起点、具有前瞻性和战略性的生态环境建设举措。目前全国已经有“城市双修” 试点城市合计58个。随着国家对生态文明建设的愈加重视，未来城市生态环境整 体提升需求将逐年增强。

②水环境生态治理

2015年4月2日，国务院正式发布《水污染防治行动计划》（简称“水十条”）。 这是当前和今后一个时期全国水污染防治工作的行动指南。其中明确提出了到 2020年，地级及以上城市建成区黑臭水体控制在10%以内；到2030年，城市建成 区基本消除黑臭水体，全国7大流域水质优良比例达到75%以上。预计完成“水十

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条”的全社会投资约为4.6万亿元。

近年来，我国大力开展水土保持工作，进一步加强水土流失的防治，加大坡 耕地水土流失治理力度，重点治理区国家水土保持重点工程建设力度不断加大。 根据全国水利发展统计公报，2010年至2018年，我国水土保持及生态建设完成投 资从85.9亿元增长至741.4亿元，年均增长30.92%。

国务院发布《关于开展中央财政支持海绵城市建设试点工作的通知》，开展 中央财政支持海绵城市建设试点工作，中央财政对海绵城市建设试点给予专项资 金补助，时间为三年，直辖市每年6亿元，省会城市每年5.00亿元，其他城市每年 4.00亿元。

综上，我国园林绿化和水环境生态治理的需求呈快速增长态势。 3）公司业绩成长空间广阔

①三四线城市市场潜力巨大

公司聚焦于中小城市及县城，结合各个城市缔造“园林城市”、“卫生城市”、 “公园城市”的发展战略，通过统一规划，分步实施，形成符合城市特色的城市 景观提升和生态建设策略。若各个城市的园林绿化需求充分释放后，预计每个县 级城市每年将产生3-5亿元的园林绿化需求，而全国有2,800多个县级城市，城市 生态环境整体提升市场潜力较大。

公司基于云南香格里拉和安徽泗县的成功案例，不断深挖和拓展在现有重点 城市的业务布局，改变了园林绿化企业基于单个项目招投标获取订单的模式，形 成了“五城在建、三城储备、三城开拓”的滚动发展战略。报告期内，公司新签 订单金额稳步增长，2021年1-9月，公司新签订单金额为10.44亿元，保障公司业 绩的持续性。

②生态修复及环境治理需求增长较快

2017年10月18日，习近平在十九大报告中指出，坚持人与自然和谐共生。必 须树立和践行“绿水青山就是金山银山”的理念，坚持节约资源和保护环境的基 本国策，并将建设生态文明提升为“千年大计”。在这一发展理念下，国家及各 地方政府制定了一系列政策，加强环境的治理与生态的修复工作，重新恢复绿水 青山。

公司在“水系统生态修复”、“盐碱地生态治理”等领域有较强的技术积累和

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多个成功项目经验，在国家生态文明建设和绿水青山建设过程中将挖掘出更多的 市场机会。

③智慧管养EPCO，公司业绩新的增长点

国家统计局数据显示，2019年全国城市绿地面积已达315万公顷，同时每年 以超5%的幅度递增，养护市场空间巨大。经过多年的项目积累，公司在重点城市 已有多个项目成功交付，并逐步进入养护阶段。部分业主已与公司另行签署养护 协议，由公司负责后续项目的运营养护工作。公司将继续深挖和重点城市之间的 业务合作，努力打造“EPC+O”的业务模式，智慧管养将为公司带来新的业绩增 长点。

4）公司与可比公司的差异、竞争优势及定价合理性

相对于可比公司主要布局于一二线城市，公司主要聚焦于中小城市目标市场， 经过多年实践经验总结，由原有的单一的城市植被绿化施工模式升级为“水、路、 - 绿、景、城”城市生态环境整体提升五要素菜单式运营管理模式，建立了研发 设 - - 计 施工 养护为一体的全生命周期服务能力。并通过深耕云南香格里拉、安徽泗 县等多个重点城市，巩固了公司品牌和市场地位，形成在重点城市的优势市场地 位。

目前公司拥有国家专利57项，其中发明专利8项，致力于形成涵盖“水、路、 绿、景、城”五大元素的全方位专利布局，参与编制《江苏省城市园林绿化工程 施工及验收规范》、《假山造景技术规程》、《城市绿化和园林绿地用植物材料—木 本苗》等行业标准，获得江苏省住房和城乡建设厅颁发的省级优秀工法6项。

公司确立了“植物新品种研发”“生态修复”“智慧园林”“多要素城市生态 整体提升”四大产品研发领域，在领域内深耕技术改进和管理创造，形成了“金 边杂种胡颓子”“耐寒型香水莲花”“水系统修复技术集成”技术、“新型智慧园 林管理平台”、海绵城市施工技术要点等极具新颖性的产品与技术。2015年，公 司与扬州大学共建了“生态环境友好型材料及新技术工程研究中心”。同年，公 司获批南京市级工程技术研究中心（南京市湿地工程与景观设计工程技术研究中 心）。2018年，公司获批江苏省级工程技术研究中心（江苏省湿地生态与保护工 程研究中心）。相比可比上市公司，公司技术研发在园林绿化行业内处于中等偏 上水平，具有一定的优势地位。

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公司以研发和设计带动项目施工，相对于可比公司，公司在园林绿化行业的 业务覆盖更为全面，公司通过参与城市生态环境整体提升规划，从而在项目成本 控制、施工效率及质量控制等方面，更具有优势；在主要客户方面，公司主要客 户为政府、政府平台以及国企单位，资质较好，同时保证了公司回款的安全性； 在经营模式上，公司以EPC业务为主，受PPP信贷政策变化的影响较小，公司现 金流稳定，保证公司业绩持续稳健增长。

综上，公司本次发行的定价参考了行业市盈率水平和可比公司平均水平。考 虑公司较可比上市公司拥有更好的盈利能力，公司的估值及本次的发行定价具有 一定合理性、定价原则具有谨慎性。

本次发行价格 12.36 元 / 股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低 的归母净利润摊薄后市盈率为 17.59 倍，高于中证指数有限公司 2021 年 10 月 28 日（ T-3 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比上市公司 2020 年 平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和 联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出 投资决策。

（2）本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为 155 家，管理的配售对象个数为 4,904 个，占剔除无效报价后所有配售对象总数 的 49.77%；有效拟申购数量总和为 3,890,700 万股，占剔除无效报价后申购总量 的 49.70%，为战略配售回拨后，网上网下回拨前网下初始发行规模的 2,220.21 倍。

（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网 下投资者报价情况详见刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券 日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《发行公告》。

（4）《金埔园林股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》 （以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为44,122.77万元，本 次发行价格12.36元/股对应融资规模为32,630.40万元，低于前述募集资金需求金 额。

（5）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基 于真实认购意图报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑有效

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申购倍数、发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、市场情 况、同行业可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定 本次发行价格。 本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数 和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金 和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值 12.3600 元 / 股。 任何投资者如参与申 购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建 议不参与本次发行。

（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可 能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机 构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。

新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场 的风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎 参与本次新股发行。

8、按本次发行价格 12.36 元/股、发行新股 2,640.00 万股计算，预计发行人 募集资金总额为 32,630.40 万元，扣除预计发行费用约 4,002.31 万元（不含增值 税）后，预计募集资金净额约为 28,628.09 万元。

本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产 经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生 重要影响的风险。

9、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次 公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10% （向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。 即每个配售对象获配的股票中， 90% 的股份无限售期，自本次发行股票在深交所 上市交易之日起即可流通； 10% 的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票 在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填 写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。 战略配售方面，金埔园林员工资管计划获配股票限售期为 12 个月，限售期

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自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，战略投资 者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

10、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新 股申购。

11、网下投资者应根据《金埔园林股份有限公司首次公开发行股票并在创业 板上市网下初步配售结果公告》，于2021年11月4日（T+2日）16:00前，按最终确 定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。

认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳 认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形 的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共 用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请 按每只新股分别缴款。

网上投资者申购新股中签后，应根据《金埔园林股份有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账 户在2021年11月4日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认 购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守 投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购的股份由联席主承销商包销。

12、扣除最终战略配售数量后，当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数 量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和联 席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

13、配售对象应严格遵守中国证券业协会行业监管要求，申购金额不得超过 相应的资产规模或资金规模。提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初 步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任， 联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。配售对象在创业板、科创板、 主板、全国股转系统精选层的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，相关配 售对象不得参与创业板、科创板、主板首发股票项目及全国股转系统股票向不特 定合格投资者公开发行并在精选层挂牌项目的网下询价及申购。

网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结

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算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次 日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

14、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。 凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。

15、网下、网上申购结束后，发行人和联席主承销商将根据总体申购的情况 确定是否启动回拨机制，对网下、网上的发行数量进行调节。具体回拨机制请见 《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。

16、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如 果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同 期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

17、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股意 向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性， 根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

18、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行 定价的合理性，理性做出投资决策。

19、请投资者务必关注风险，当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将 协商采取中止发行措施：

（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；

（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额 申购的；

（3）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合 计不足本次公开发行数量的 70%；

（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

（5）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 144 号〕）第三十六 条和《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2021 年修订）》（深证上〔2021〕919 号）第五条，中国证监会和深交所发现证券发行 承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和联席主承销商

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暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和联席主承销商将及时公告中止发行原因、恢复发 行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、联席主承销商、深交所和中国 结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证 监会同意注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案 后，发行人和联席主承销商将择机重启发行。

20、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2021 年 10 月 25 日（T-6 日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证 网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网 址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn） 上的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节， 充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出 投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能 会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

21、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资 者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力， 并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人： 金埔园林股份有限公司 保荐机构（联席主承销商）： 长江证券承销保荐有限公司 联席主承销商： 华金证券股份有限公司 2021 年 11 月 1 日

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（本页无正文，为《金埔园林股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上 市投资风险特别公告》之盖章页）

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发行人：金埔园林股份有限公司
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年 月 日
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（本页无正文，为《金埔园林股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上 市投资风险特别公告》之盖章页）

保荐机构（联席主承销商）：长江证券承销保荐有限公司

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年 月 日
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（本页无正文，为《金埔园林股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上 市投资风险特别公告》之盖章页）

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联席主承销商：华金证券股份有限公司
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年 月 日
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