Jilin Sino-Microelectronics Co.,Ltd. — Management Reports 2013

Jan 24, 2013

本公司与上海杰辰企业发展有限公司

共同投资设立吉林华微斯帕克电气有限公司的可行性方案

一、投资项目： 吉林华微斯帕克电气有限公司。

二、投资项目合作方： 上海杰辰企业发展有限公司，注册资本1000万元人民 币，住所为上海市浦东新区牡丹路78号101室，法定代表人为郑婷艺，经营范围： 实业投资、会务、礼仪服务，投资咨询、商务咨询（以上均除经纪）；电子产品、 环保设备、电线电缆、汽车配件、百货的销售；信息应用软件的设计、开发技术 服务、销售；预包装食品批发（不含熟食卤味、冷冻冷藏，含酒类）。[企业经 营涉及行政许可的，凭许可证件经营]。

三、投资金额和比例： 吉林华微电子股份有限公司拟与上海杰辰企业发展有 限公司共同投资设立吉林华微斯帕克电气有限公司（以下简称“华微斯帕克”）。 首期投资共计人民币4000万元，其中，华微斯帕克股东认缴注册资本人民币3000 万元（吉林华微电子股份有限公司以货币出资人民币2715万元；上海杰辰企业发 展有限公司以货币出资人民币285万元，均一次性缴足）；其余1000万元投资额 拟通过以华微斯帕克向银行贷款的方式筹措。

四、标的公司的执行董事及监事安排： 吉林华微斯帕克电气有限公司不设董 事会和监事会，仅设一名执行董事和一名监事，均由吉林华微电子股份有限公司 提供候选人，经股东会过半数选举产生。

五、标的公司的经营范围： 智能功率模块、大功率IGBT模块的研发、制造与 销售；集成电路以及功率器件、电力电子产品、汽车电子产品、应用软件的研发、 制造与销售；仪器仪表设备的研发、组装以及销售；电机驱动方案的开发和销售； 国内贸易；货物以及技术的进出口业务（法律、行政法规规定在登记前批准的项 目除外）；经营本企业研发、制造所需的原辅材料、机器设备、仪器仪表、零配 件及相关技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；技术 咨询服务业务等。（以登记机关核准的经营范围为准。）

六、标的公司产品及技术的研发、制造方向： 华微斯帕克致力于做国内最大 的智能功率模块的供应商。智能功率模块是变频驱动的核心部分，是变频家电以 及工业伺服等的核心器件。随着欧美以及中国等对节能减排的日益重视，智能功 率模块的市场容量每年也在快速的增长。智能功率模块的主要应用领域包括：变 频冰箱、变频洗衣机、变频空调、变频风机、工业伺服变频电机驱动的应用和混

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合动力或者纯电动汽车、高铁、电力、装备制造等领域，以及新能源逆变领域。 具体布局规划如下：

产品状态 产品已经成熟 （第一阶段） 第二阶段	产线	产品线	目标应用
	中小功率（代工）	DBC，20A模块	工业变频以及变频空调
		DBC，30A模块	工业变频以及变频空调
	中小功率 （自主建设产线）	纯模封6A模块（高频）	风机驱动以及变频洗衣机
		纯模封15A模块（高频）	工业变频以及变频洗衣机
		纯模封20A模块（高频）	工业缝纫机以及工业变频
		纯模封15A模块（低频）	变频空调
	自主建造	集成控制的单芯片的模 块	空调室内风机30瓦
	代工	4A，2A模块	变频冰箱和风机驱动
	中功率（1200V 25A 40A， 600V50A）	DBC模块	汽车，商用空调，工业用变频 电机驱动
第三阶段	大功率1200V 400A 600A， 自主建造		混合动力汽车和电动汽车主电 机驱动，工业变频，电力电子、 高铁

七、资金使用计划：

本项目首期投资资金使用具体计划如下：

编号	项 目	投资额（万元）
1	一期生产设备（产能：270K至300K）采购	2000
2	生产品质控制检测等设备采购	238
3	工程、应用以及可靠性实验室构建	345
4	电镀产线建设	100
5	IT预算	50
6	生产开模等的费用	300
7	公司盈亏之前的研发消耗性原材料、公司管理费 用和运营资金等	900
共计		3933

八、项目投资期及投产期安排：

• A. 2013年为建设期和品牌建立期，主要目标包括：

• a) 完成生产制造基地的建设

• b) 导入电机、空调客户等领域有影响力的客户；

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• c) 发展完整产品线，覆盖整个变频家电以及工业缝纫机等的应 用；

• d) 实现180万只智能功率模块的批量出货，建立智能功率模块 的品牌，着手设计汽车等大功率模块；

• B. 2014年，生产1100万只智能功率模块：公司开始盈亏平衡；

• C. 2015年，生产1600万只智能功率模块；

• D. 2016年，生产2200万只智能功率模块：开始获得汽车等高毛利市 场的订单，整合全产业链，IGBT晶圆等全国产化。

九、 投资项目的财务分析

本项目投产后五年内的营业收入和利润测算分析如下：

年份 项目	2013	2014	2015	2016	2017
成品销售量 （单位：个）	1,800,000	11,000,000	16,000,000	22,000,000	37,500,000
成品平均单价 （单位: 元）	25	23	22	22	20
营业收入 （单位: 元）	43,560,000	253,000,000	352,000,000	484,000,000	750,000,000
营业利润 （单位: 元）	10,890,000	50,600,000	88,200,000	120,000,000	150,000,000

十、本项目对华微电子的产品结构及长远发展的商业影响： 智能功率模块是 IGBT晶圆的应用和系统，智能功率模块也是连接IGBT晶圆跟终端客户的纽带，投 资智能功率模块不仅可指导IGBT晶圆的产品定义和发展路线，更可直接掌握客户 和市场；亦可有效拉动IGBT的晶圆使用量。综上，本项目对优化本公司产品结构、 延伸产业价值链、提高持续盈利能力和市场竞争力均将发挥积极作用。

吉林华微电子股份有限公司

董事会 2013 年1 月24 日

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