Jiangsu Yoke Technology Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2012

Mar 30, 2012

华泰联合证券有限责任公司 关于江苏雅克科技股份有限公司将节余募集资金 永久补充流动资金的保荐意见

2012 年3 月28 日，江苏雅克科技股份有限公司（以下简称“雅克科技”或 “公司”）第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于响水阻燃剂项目完工与 滨海一体化项目部分产品终止并将节余募投资金永久补充流动资金的议案》，拟 终止滨海一体化项目中PEPA 和Trimer 两个产品的投资，并将节余募集资金 22,985,853.16 元永久补充流动资金；同意将响水一体化项目的节余资金 13,450,868.43 元永久补充流动资金。具体情况如下：

一、募投项目情况

（一）公司募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]436 号文核准,公司于2010 年5 月11 日首次公开发行人民币普通股（A 股）2,800 万股,每股面值 1.00 元,每股 发行价格30.00 元,募集资金总额为840,000,000 元。根据财政部财会[2010]25 号《关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好2011 年年报工作的通 知》精神,雅克科技于2011 年3 月对发行费用进行了重新确认,最终确认的发行 费用金额为45,734,380.00 元, 最终确认的募集资金净额为人民币 794,265,620.00 元。

根据公司首次公开发行股票招股说明书，公司募集资金用于以下项目： 1、4.1 万吨/年阻燃剂系列生产线建设项目（以下简称“响水阻燃剂项目”）。 项目建成投产后，将形成年产15,000 吨TCPP、5,000 吨TDCP、5,000 吨BDP、 5,000 吨RDP、6,000 吨TEP 和5,000 吨TPP 的生产能力。该项目由全资子公司 响水雅克实施，募集资金到位后，公司以增资方式向其投资所需资金。项目拟使 用募资集资金为9,722.54 万元。

2、三氯化磷/三氯氧磷、聚合氯化铝、磷酸酯无卤阻燃剂项目（以下简称“滨 海一体化项目”）。项目建成投产后，将形成年产100,000 吨三氯化磷/三氯氧 磷、80,000 吨聚合氯化铝、35,000 吨磷酸酯无卤阻燃剂（其中：10,000 吨TEP、

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10,000 吨TPP、10,000 吨PEPA 和5,000 吨Trimer）的生产能力。该项目由全资 子公司滨海雅克实施，募集资金到位后，公司以增资方式向其投资所需资金。项 目拟使用募集资金额为22,295.43 万元。

单位：万元

				单位：万元
		项目	使用募集
序号	项目名称	总投资	资金量	招股书中承诺的建设期
1	响水阻燃剂项目	10,533.60	9,722.54	24 个月
2	滨海一体化项目	24,433.34	22,295.43	24 个月
合 计		34,966.94	32,017.97

（二）募集资金节余情况

截至2011年3月28日，募集资金账户余额为47,871,770.95元，募集资金具体 存放情况如下：

单位：人民币元

项目名称	存放银行	账号	存款余额	存款方式
响水阻燃剂项目	中国农业银行宜兴市支行营业部	648101040218475	14,867,950.02	活期存款
滨海一体化项目	中国农业银行宜兴市支行营业部	648101040218483	33,003,820.93	其中：三千万元为定期存款，其余为活期存款
合计			47,871,770.95

（三）公司募集资金投资项目完工情况

截至2012 年3 月28 日，除“滨海一体化项目”中年产10,000 吨PEPA 和年产5,000 吨Trimer 两个产品未投入资金外，响水阻燃剂项目以及滨海一体 化项目均全部完工。

单位：人民币元

项目名称	计划投资募集资金总额	利息收入	实际投资总额	实际投资总额	实际投资总额	节余金额
			已支付金额	尚未支付金额	投资总额
响水阻燃剂项目	97,225,400	596,847.53	82,954,297.51	1,417,081.59	84,371,379.10	13,450,868.43
滨海一体化项目	222,954,300	2,486,006.54	192,436,485.61	10,017,967.77	202,454,453.38	22,985,853.16

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合计

320,179,700 3,082,854.07 275,390,783.12 11,435,049.36 286,825,832.48

36,436,721.59

（四）终止募集资金项目情况

公司拟终止滨海一体化项目中年产10,000 吨PEPA 和年产5,000 吨Trimer 两个产品的投资计划，因此滨海一体化项目节余资金为22,985,853.16 元，占募 集资金净额的2.89%。截止本公告披露日，上述两个产品尚未投入资金。

终止原募投项目部分产品的原因：Trimer 作为一种含磷量高、耐高温、无 卤的新型有机磷系阻燃剂，主要应用于航空航天、耐高温涂料、电子电器等领域。 PEPA 是Trimer 的主要生产原料，同时也可作为阻燃剂使用。两种产品属于新型 阻燃剂，应用领域较为高端。随着欧美各国经济形势不断恶化以及全球经济存在 二次探底的可能，两个产品在全球范围内的市场情况一直不够明朗，公司本着审 慎及对广大股东负责的原则，拟终止两项产品的建设。

三、拟用项目节余资金永久性补充流动资金

为提升资金使用效率、保证新产品、新项目的开发拓展的充足的营运资金， 使得股东利益最大化，公司拟将响水一体化项目的节余资金13,450,868.43 元用 于永久补充流动资金，用于子公司响水雅克营运资金的周转；拟终止滨海一体化 项目中年产10,000 吨PEPA 和年产5,000 吨Trimer 两个产品的投资计划并将节 余资金22,985,853.16 元用于永久补充流动资金，用于子公司滨海雅克营运资金 的周转。

公司最近十二个月未进行证券投资等高风险投资（具体包括但不限于《中小 企业板信息披露业务备忘录第30 号：风险投资》第五条），同时承诺在本次使 用募集资金补充流动资金后十二个月内不进行证券投资等高风险投资。

四、保荐机构意见

综上，公司基于市场的原因，终止滨海一体化项目中PEPA 和Trimer 两个产 品的投资，并将响水阻燃剂项目与滨海一体化项目两个募投项目完工后的节余募 集资金永久补充流动资金已经公司第二届董事会第十二次和第二届监事会第八 次会议分别审议通过，公司独立董事发表了明确同意意见，履行了必要的法律程 序，符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市

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公司规范运作指引》的相关规定，公司最近十二个月未进行证券投资等高风险投 资，同时承诺在本次使用募集资金补充流动资金后十二个月内不进行证券投资等 高风险投资，不存在损害股东利益的情况。

公司终止滨海一体化项目中PEPA 和Trimer 两个产品的投资，并将响水阻燃 剂项目与滨海一体化项目两个募投项目完工后的节余募集资金永久补充流动资 金，符合公司发展的实际情况，符合全体股东利益。本保荐机构对雅克科技本次 终止滨海一体化项目中PEPA 和Trimer 两个产品的投资，并将两个项目完工后的 节余募集资金永久补充流动资金无异议。

（以下无正文）

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（此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于江苏雅克科技股份有限 公司将节余募集资金永久补充流动资金的保荐意见》之签字盖章页）

保荐机构：华泰联合证券有限责任公司 保荐代表人：

签署时间：

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