Jiangsu Yitong High-Tech Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2012

Dec 26, 2012

中国中投证券有限责任公司

关于江苏亿通高科技股份有限公司

变更部分募集资金用途的核查意见

中国中投证券有限责任公司（以下简称“本保荐机构”或“中投证券”）作 为江苏亿通高科技股份有限公司（以下简称“亿通科技”或“公司”）首次公开 发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关规定，对亿通科技 变更部分募集资金用途事项进行了核查，发表核查意见如下：

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏亿通高科技股份有限公司首次公 开发行股票并在创业板上市的批复》(证监许可[2011]560)核准，江苏亿通高科 技股份有限公司于2011 年4 月22 日向社会公开发行人民币普通股（A 股） 1,250.00 万股，发行价格为25.75 元/股，募集资金总额为32,187.50 万元，扣 除承销佣金和保荐费用等与发行上市有关的费用3,250.04 万元，实际募集资金 净额为28,937.46 万元，超募资金为15,024.37 万元。。上述募集资金已经上海 众华沪银会计师事务所有限公司审验，并出具了沪众会字(2011)第3601 号验资 报告。公司对募集资金采取了专户存储制度，实行专款专用。 二、募集资金使用情况

根据公司《 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露的募集资 金用途，公司计划使用募集资金13,913.09 万元投入有线电视网络传输设备技改 及扩产项目、视频监控项目和其他与主营业务相关的营运资金项目。

（一）IPO招股说明书中披露的募集资金投资项目情况

单位：万元

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序号	项 目	项 目 投资额	募集资金投 资 额	项目实 施主 体	实施地点	计划完 成时间
1	有线电视网络 传输设备技改 及扩产项目	11,887.99	11,887.99	公司	江苏省常熟 市通林路28 号	两年
2	视频监控项目	2,025.10	2,025.10	公司	运维中心建 设在亿通科 技办公楼一 层；20 个监控 机房分别分 布在各乡镇 广电机房。	两年
3	其他与主营业 务相关的营运 资金项目	-	-	-

（二）超募资金投资项目情况

单位：万元

						单位：万元
序 号	项 目	募集资金 投资额	实施 主体	实施地 点	实施进度（截止 至第三季度末）	备 注
1	使用超募 资金偿还 银行贷款	3,000.00	公司	—	实施已完成	已经2011年6月17日 公司第四届董事会第 七次会议审议通过并 公告；2011年6月30 日前全部用于偿还银 行贷款。
2	设立深圳 研发中心	2,521.38	公司	深圳市 南山区	累计投入金额为 151.15万元，投 资进度为5.99%	已经2011年9月13日 公司第四届董事会第 十一次会议及2011年 9月29日召开的2011 年第三次临时股东大 会审议通过并公告。

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3	太仓市社 会治安动 态监控项 目	2,485.39	公司	江苏省 太仓市	累计投入金额为 461.86万元，投 资进度为18.58%	已经2011年9月13日 公司第四届董事会第 十一次会议及2011年 9月29日召开的2011 年第三次临时股东大 会审议通过并公告。
4	常熟市社 会治安动 态监控项 目（3期）	1,276.52	公司	江苏省 常熟市	累计投入金额为 905.57万元，投 资进度为70.94%	已经2012年4月16日 公司第四届董事会第 十六次会议审议通过 并公告。
5	亿通科技 信息化系 统集成平 台建设项 目	340.93	公司	江苏省 常熟市 通林路 28号	累计投入金额为 146.3万元，投资 进度为42.91%	已经2012年4月16日 公司第四届董事会第 十六次会议审议通过 并公告。

备注：截至目前为止，公司尚未明确用途的超募资金余额为5,400.15 元（不含 利息）。

三、募投项目及超募资金投资项目的实施情况

（一）募投项目实施情况（截止至第三季度末）

1、有线电视网络传输设备技改及扩产项目：2012年8月10日经公司第四届董 事会第二十二次会议审议通过《关于调整部分募投项目投资进度延期的议案》， 将原募投项目计划完成时间由2012年6月30日延期至2013年6月30日，项目实施内 容不变。目前该项目累计投入金额为10,433.57万元，投资进度完成87.77%。

2、视频监控项目：该项目已经于2011年12月31日实施完成，节余募集资金 为6.45万元。

• （二）超募资金投资项目的实施情况（截止至第三季度末）

• 1、深圳研发中心累计投入金额为151.15万元，投资进度为5.99%；

• 2、太仓视频监控项目累计投入金额为461.86万元，投资进度为18.58%；

• 3、常熟市社会治安动态监控项目（3 期）累计投入金额为905.57万元，投

• 资进度为70.94%；

• 4、亿通科技信息化系统集成平台累计投入金额为146.3万元，投资进度为

• 42.91%。

四、本次拟终止部分超募资金投资项目和部分募投项目变更建设内容的说明

• （一）拟终止部分超募资金投资项目“深圳研发中心”

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1、本次拟终止“深圳研发中心”的基本情况

深圳研发中心原总投资为2,521.38万元，其中购置房屋为300万元； 设备、 仪器购置、场地租赁等为535.18万元；研发费用为1656.2万元 ；流动资金为30 万元。该研发机构的设立主要是结合公司未来产品发展情况和下一代有线电视网 络设备领域的研发，预备提升和增强公司的技术力量。目前该项目至公告为止累 计投入金额为216.3万元，主要用于办公场地租赁、办公和研发设备的配置、员 工工资及部分视频监控项目的研发费用。其中研发项目“SNMP 代理通信异常自 动检测及处理方法”已申请发明专利并获得受理。

2、终止“深圳研发中心”的原因

深圳研发中心设立的研发方向重点主要是围绕公司有线电视网络设备领域、 家庭智能网关、智能视频监控和下一代广电网络（NGB）网管系统等产品的设计 与开发工作，生产制造还是在江苏常熟总部生产。目前由于国内“三网融合”还 处于实施试点阶段，相关政策的实质性推进还未正式开始；另外一省一网的整合 工作还未完成，行业内的技术和网络仍未全部统一；同时广电系统提出下一代广 播电视网（NGB）的建设，新技术、新标准、新业务的开展需要通过不断升级、 技术更新来应对未来的竞争格局。公司在项目研发过程中也需根据项目和市场变 化的具体情况，不断对研发项目技术方案进行鉴定、论证和优化，需要按照客户 的要求在研发和生产过程中及时调整相应的技术标准，提供相应的技术支持服务。 公司是属于研发、生产及经营为一体的企业，该投资项目实施地点处于深圳，在 产品整体测试、优化整合及技术服务上带来一定的滞后性，对于技术的调整和更 新未能得到及时响应，研发项目的营运实施及管理成本比预计的相对要高。

为降低募集资金的投资风险，提高公司研发效率，避免因由于市场变化而带 来的技术风险，公司管理层对项目的实施采取谨慎态度，经讨论后决定拟终止部 分超募资金投资项目“深圳研发中心”在深圳的实施。

3、终止深圳研发中心对公司研发计划的影响

由于该研发中心的设立是围绕公司原下一代广电网络设备领域、智能视频监 控系统等项目的开发，是在公司原有研发项目的基础上进行升级、优化。该项目 终止后，公司将根据未来行业发展趋势，结合公司经营情况和市场发展需要，将 研发项目作相应的论证和调整后纳入公司下一年度研发项目计划，公司将持续加

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大研发力度，提升和增强技术研发力量。该项目终止后将有利于公司节约运营成 本，维护股东特别是中小股东的利益，对公司研发计划项目的影响很小。

4、 终止深圳研发中心后剩余超募资金的安排

该项目终止后的剩余超募资金将暂存于募集资金专户，公司将根据发展需要 审慎选择投资项目，对超募资金进行更合理的安排，以提高资金使用效率，提升 经营效益，公司将按照相关规定履行必要的审批及信息披露程序。

• （二）拟调整 “ 有线电视网络传输设备技改及扩产项目 ” 部分建设内容

• 1、 募投项目“有线电视网络传输设备技改及扩产项目”的实施计划和实际

• 投资情况

（1）募投项目实施计划情况

根据公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中，募投项目“有线 电视网络传输设备技改及扩产项目”，总投资为11,887.99 万元，其中：厂房建 设、装修改造及其他建设费用为4,288.29 万元，设备购置及安装费为5,097.00 万元，铺底资金为2,502.70 万元。项目实施主体为亿通科技，计划建设期为两 年。

（2）募投项目实际投资情况

2012 年8 月10 日，经公司第四届董事会第二十二次会议审议通过《关于调 整部分募投项目投资进度延期的议案》。“有线电视网络传输设备技改及扩产项 目”完成时间由2012 年6 月30 日延期至2013 年6 月30 日，项目实施内容不变。 截止2012 年9 月30 日，该项目累计投入10,433.57 万元，实施进度为87.77%， 主要用于厂房建设、设备购置、安装及其他费用的支出。

“有线电视网络传输设备技改及扩产项目”剩余未使用募集资金存放于募集 资金专户中。

2、“有线电视网络传输设备技改及扩产项目”建设内容变更的说明

本次变更主要内容是：

• (1) 调整“有线电视网络传输设备技改及扩产项目”，将原已经投入在建的

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部分厂房用途进行变更。

(2) 新增研发项目：原募投项目中的下一代广播电视设备MOCA1.0项目进行 升级换代，同时新增可管理高功率WIFI热点、智能交通摄像机、GIS实战业务平 台研发项目。

• (3) 关于调整和变更的内容下文予于详述。

• (4) 厂房变更用途用于新增研发项目部配套设施的说明及原因

• ① 厂房变更用途的说明：

为了引进优秀的新项目开发人员、配套的市场销售人员、技术支持人员、 管理人员住宿和生活配套用；部分为改善公司现有的研发人员、管理人员和优秀 骨干住宿用；部分为住宿人员活动配套用房。

② 厂房变更用途的原因：

从本募投项目技改实施开始，公司添置了先进的生产流水线及配套设备，对 公司原有生产车间、流水线、测试和工艺等方面进行了更合理、更符合实际的优 化、整合，提高了生产厂房的使用效率，节省了募投项目中生产所需厂房面积， 公司现有投入生产厂房已能够满足募投项目的正常实施，已能够确保生产产能的 完成和达到预计可使用状态，造成现有在建的一幢生产车间闲置。

3、“有线电视网络传输设备技改及扩产项目”建设内容变更对公司的影响

鉴于原募投项目的生产工艺改进、效率提升，所以本次调整及变更能保证原 募投项目的正常实施，原有在建部分厂房转变为费用化用途及新增项目的研发投 入的增加，将增加房屋和研发设备的折旧费、研发人员工资、研发材料及新产品 试制检测等研发费用，对公司募投项目“有线电视网络传输设备技改及扩产项目” 收益及公司近期总体效益有一定的影响，但符合公司未来总体发展规划，同时也 不存在改变或变相改变募集资金投向和其他损害股东利益的情形。

五、 本次部分募投项目新增项目部的基本情况

（一）项目背景

广播电视网作为国家信息基础设施的重要组成部分，是通达千家万户的最普

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及的信息工具和最便捷的大众信息载体。

下一代有线数字电视的发展，将主要通过EPON+EOC、EPON+LAN 及CMTS 方案 来实现用户和广电及基于广电网络的拓展业务的双向互动、信息交换。

智能监控的发展，将通过智能化程度和清晰度都很高的监控设备及先进的、 稳定的智能化平台来实现，功能将向“平安城市”、“平安农村”、“智能交警”、 “智慧城市”乃至全部的社会公用事业、监狱等特殊单位服务。 （二）项目基本情况

1、MOCA1.1 高频EOC 升级换代产品

MOCA1.0 为原募投项目“有线电视网络传输设备技改及扩产项目”下一代有 线电视网络设备中的EOC 产品，已投入市场并实现量产，应用于广电运营商双向 网改造增值业务。但由于MOCA1.0 现有技术具有一定的限制性，导致数据包传输 速率偏低，影响广电网络改造业务开展，已不适合三网融合未来发展趋势。

MOCA1.1 高频EOC，是在原MOCA1.0 的基础上进行性能优化、软件升级、功 能提升，主要实现在一根同轴电缆上同时传输电视和双向数据信号，具有高带宽、 支持多业务的特点，从而大大简化HFC 网络的双向改造，能利用现有的广电HFC 网络为用户提供数字电视、互动电视和宽带服务，能够增加未来的销售业绩。 2、新增研发项目

（1） 可管理高功率WIFI热点；

可管理高功率WIFI 热点，主要用于解决公交车站台、道路路口等城市视频 监控无网络覆盖的问题，并可同时提供WIFI 上网热点，满足城市无线覆盖的需 求；具有高功率、高带宽、支持多业务的特点，从而大大简化网络建设。

（2） 智能交通摄像机；

智能交通摄像机，是采用嵌入式DSP 和CCD 成像机技术、视频抓拍技术，能 自动检测抓拍到机动车违反交通安全法行为的连续照片，照片能清晰地反映“红 灯、停车线、车型、车牌、时间、地点”等违法车辆的基本情况。

（3） GIS实战业务平台。

GIS 实战业务平台，针对目前安防视频监控的共性特点和公安业务应用的特

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殊性，综合公安机关的实时监控网络系统、信息查询系统、数据存储系统、网络 应用系统等，以服务公安实战为宗旨，开发出多渠道汇总、多角度接触、多领域 应用、多层面管理的公安实战平台。

3 、拟设地点：江苏省常熟市通林路28号。

（三）项目投资使用计划

一方面本次研发项目部研发人员的配套设施建设是采用变更公司募投项目 中已在建的部分生产厂房的用途，合计总额2326.50 万元。原“有线电视网络传 输设备技改及扩产项目”投入的总额不变。另一方面公司通过自筹资金解决人员 工资及项目研发经费，预计投入800.00 万元。（其中研发中的设备、仪器投入 200.00 万元；人员工资350.00 万元；研发材料费、检测试制等其他研发费用 250.00 万元。）

六、保荐机构意见

经核查后，本保荐机构认为：

（一）亿通科技为降低募集资金的投资风险，提高公司研发效率，避免因由 于市场变化而带来的技术风险，公司管理层对项目的实施采取谨慎态度，经讨论 后决定拟终止部分超募资金投资项目“深圳研发中心”在深圳的实施。

（二）亿通科技根据实际情况对原募投项目的生产工艺改进、效率提升，所 以本次调整及变更能保证原募投项目的正常实施，原有在建部分厂房转变为费用 化用途及新增项目的研发投入的增加，将增加房屋和研发设备的折旧费、研发人 员工资、研发材料及新产品试制检测等研发费用，对公司募投项目“有线电视网 络传输设备技改及扩产项目”收益及公司近期总体效益有一定的影响，但符合公 司未来总体发展规划。

（三）亿通科技拟增设的技术研发项目部成立后，将紧紧围绕下一代有线电 视网络设备领域、视频监控的未来发展趋势，并结合公司未来的发展规划，同时 为考虑节约开发的辅助费用及解决研发人员的生活实际问题，在按预算拨付研发 经费和跟踪落实研发进度及不影响募投项目正常实施的前提下，为技术研发及相 关人员提供较为便利的配套设施建设。

亿通科技上述调整和变更事项已经公司第四届董事会第二十六次会议与第

四届监事会第十五次会议审议通过，独立董事和监事会均发表了明确同意意见， 履行了必要的法律程序，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳 证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关规定。我们同意亿通科技本次 终止部分超募资金投资项目“深圳研发中心”和变更部分募集资金用途事项。

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（本页无正文，为《中国中投证券有限责任公司关于江苏亿通高科技股份有 限公司变更部分募集资金用途的核查意见》之签署页）

保荐代表人：

李亮 李光增

中国中投证券有限责任公司 2012 年 12 月24 日

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