Jeudan A/S

Management Reports • Jan 10, 2013

København, 2013-01-10 08:15 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Redegørelse fra bestyrelsen
i Jeudan A/S i anledning af pligtmæssigt købstilbud fra William Demant Invest

Redegørelsen indeholder ajourførte informationer om forventet resultat for
2012, informationer om budget for 2013 og fremskrivning for perioden frem til
og med 2020

Bestyrelsen anbefaler, at aktionærerne ikke accepterer det fremsatte købstilbud

Denne meddelelse og købstilbuddet fremsættes hverken direkte eller indirekte
til aktionærer i USA, Canada, Australien, Japan, Sydafrika eller andre
jurisdiktioner, hvor fremsættelsen af købstilbuddet eller accept heraf er i
strid med lovgivningen i den pågældende jurisdiktion eller forudsætter
udstedelse af et tilbudsdokument, registrering eller andre foranstaltninger ud
over de krav, der følger af dansk lovgivning. Denne meddelelse og
tilbudsdokumentet må ikke udleveres til aktionærer, der er bosiddende i sådanne
jurisdiktioner. Enhver person, der kommer i besiddelse af tilbudsdokumentet
forventes selv at indhente alle nødvendige oplysninger om eventuelle
begrænsninger, der måtte gælde for vedkommende samt foretage nødvendige
foranstaltninger for at efterleve gældende regler i det land, hvor den
pågældende er bosiddende.

Som meddelt i selskabsmeddelelse nr. 233 af den 27. december 2012
offentliggjorde William Demant Invest A/S, CVR nr. 27 76 12 91, Kongebakken 9,
2765 Smørum (”WDI”) samme dato et pligtmæssigt tilbud (det ”Pligtmæssige
Købstilbud”) til samtlige aktionærer (”Aktionærerne”) i Jeudan A/S (”Selskabet”
eller ”Jeudan”), CVR nr. 14 24 60 45, om erhvervelse af alle aktier i Selskabet
for DKK 438 pr. aktie (”Tilbudsprisen”).

Baggrunden for det Pligtmæssige Købstilbud er, at WDI den 4. december 2012
erhvervede 33.000 aktier i Selskabet til en pris på DKK 438 pr. aktie, svarende
til 0,3% af aktiekapitalen i Selskabet, hvorefter WDI’s ejerandel udgør 41,6%.
Med denne erhvervelse er det WDI’s opfattelse, at WDI har opnået ”faktisk
bestemmende indflydelse” i Selskabet, da WDI besidder mere end en tredjedel af
stemmerne i Selskabet samt et antal aktier og stemmerettigheder i Selskabet,
som overstiger det antal aktier og stemmerettigheder, som tre andre store
Aktionærer i Selskabet samlet besidder.

WDI anser sig på den baggrund for forpligtet til at fremsætte det Pligtmæssige
Købstilbud i henhold til § 32 i Lov om Værdipapirhandel m.v. og bekendtgørelse
nr. 221 af den 10. marts 2010 om overtagelsestilbud (”Tilbudsbekendtgørelsen”).

I henhold til Tilbudsbekendtgørelsens § 14 er bestyrelsen i Jeudan forpligtet
til at udarbejde en redegørelse, som indeholder bestyrelsens holdning til det
Pligtmæssige Købstilbud og begrundelsen herfor, herunder bestyrelsens holdning
til konsekvenserne for alle Selskabets interesser, særligt beskæftigelsen, og
WDI’s strategiske planer for Selskabet og disses sandsynlige konsekvenser for
beskæftigelsen.

Bestyrelsens redegørelse er vedhæftet denne meddelelse, idet bestyrelsesmedlem
Stefan Ingildsen, der er ansat i William Demant koncernen, har afstået fra at
deltage i behandlingen af det Pligtmæssige Købstilbud på grund af inhabilitet.
Redegørelsen vil blive distribueret til Selskabets navnenoterede Aktionærer,
bortset fra Aktionærer, der er bosat i retsområder, hvor en sådan distribution
vil stride mod gældende lovgivning eller være omfattet af andre begrænsninger.
Endvidere er redegørelsen med visse begrænsninger tilgængelig på
http://www.jeudan.dk/investor/koebstilbud/.

Jeudan meddelte senest sine forventninger til regnskabsåret 2012 i
delårs-rapporten for 1.-3. kvartal 2012, der blev offentliggjort den 22.
november 2012. Det fremgår deraf, at der for regnskabsåret 2012 forventedes et
resultat før kurs- og værdireguleringer (EBVAT) på DKK 370-390 mio. (2011: DKK
308 mio.) og en omsætning på ca. DKK 1,2 mia. (2011: DKK 1,2 mia.).

Forventningen til 2012 til omsætning fastholdes uændret til ca. DKK 1,2 mia.,
og forventningen til resultat før kurs- og værdireguleringer (EBVAT) fastholdes
uændret til DKK 370-390 mio. De finansielle gældsforpligtelser pr. 31. december
2012 er som følge af rentefaldet i 2012 opgjort til en regulering på DKK -524
mio. (2011: DKK -951 mio.), og regulering af dagsværdien af ejendomme pr. 31.
december 2012 er opgjort til DKK 174 mio. (2011: DKK 309 mio.). Forventningen
til resultat før skat udgør således DKK 20-40 mio. (2011: DKK -334 mio.).

For 2013 forventer Jeudan en omsætning på ca. DKK 1,2 mia. og et resultat før
kurs- og værdireguleringer (EBVAT) på DKK 400-440 mio., svarende til en
stigning i EBVAT på ca. 10% i forhold til estimatet for 2012.

En fremskrivning for de kommende 8 år er beskrevet i redegørelsen under pkt.
3.1.(D).

På baggrund af det i redegørelsen anførte, vurderer bestyrelsen, at det
Pligtmæssige Købstilbud ikke er attraktivt for Jeudans Aktionærer. Bestyrelsen
anbefaler derfor Aktionærerne ikke at acceptere det Pligtmæssige Købstilbud.

Det bemærkes herved, at WDI i sit brev af den 27. december 2012 til Jeudans
navnenoterede aktionærer selv anfører, at ”Købstilbuddet skal heller ikke ses
som en opfordring til Jeudan’s aktionærer om at sælge deres aktier”. Brevet er
med visse begrænsninger tilgængeligt på
http://www.jeudan.dk/investor/koebstilbud/.

Yderligere oplysninger:

Bestyrelsesformand Niels Heering, tlf. 3341 4141

Jeudan A/S, Sankt Annæ Plads 13, 1250 København K.

Jeudan er Danmarks største børsnoterede ejendoms- og servicevirksomhed.
Koncernen investerer i og driver større kontor-, bolig- og detailejendomme i
København. Koncernen tilbyder i Jeudan Servicepartner et bredt udbud af
ejendomsrelaterede rådgivnings-, service- og bygningsydelser. Strategien sigter
mod fortsat vækst og lønsomhed, baseret på værdierne ordentlighed, dygtighed og
tilgængelighed. Koncernen har 400 medarbejdere. Selskabets aktier er noteret på
NASDAQ OMX Copenhagen (JDAN). www.jeudan.dk.