JELSA d.d.

Quarterly Report • Mar 1, 2021

JELSA D.D. JELSA 246, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

NEKONSOLIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 1.1. DO 31.12.2020.

JELSA D.D. JELSA, JELSA 246, MB: 3517292, OIB: 51177655549 IBAN: HR63 2340 0091 1000 2012 6 KOD PRIVREDNE BANKE D.D. ZAGREB TRGOVAČKI SUD U SPLITU; MBS 0600004761; TEMELJNI KAPITAL: 74.620.310,00 KN, UPLAĆEN U CIJELOSTI; BROJ IZDANIH DIONICA: 7.462.031; NOMINALNI IZNOS JEDNE DIONICE: 10,00 KN; ČLANOVI UPRAVE: LÁSZLÓ ATTILA KEREKES, LOVORKO STIPIŠIĆ PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: TAMÁS VITÉZY LEI OZNAKA: 7478000030KH7ROTAU91; MATIČNA DRŽAVA ČLANICA: REPUBLIKA HRVATSKA; ISIN: HRILSARA0007; OZNAKA DIONICE: JLSA-R-A, UVRŠTENA NA REDOVITO TRŽIŠTE ZAGREBAČKE BURZE (SERIJA JLSA-R-B NIJE UVRŠTENA)

SADRŽAJ:

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA ČETIRI KVARTALA 2020. GODINE

• Opći podaci o Društvu $1a.$
• Investicije i ostali radovi 1b.
• Opis stanja i poslovanja Društva $1c.$
• Vlasnička struktura $1d.$
• Obavijesti o zaštiti okoliša 1e.
• 1f. Izloženost rizicima
• Komentar financijskih izvještaja $1_a$ .

2. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA PRVA ČETIRI KVARTALA 2020. GODINE

• $2a.$ Bilanca
• Račun dobiti i gubitka $2_b$ .
• Izvještaj o novčanom tijeku 2c.
• Izvještaj o promjenama kapitala 2d.
• 2e. Bilješke uz financijske izvještaje
• 1. IZJAVA OSOBE ODGOVORNE ZA SASTAVLJANJE TROMJESEČNIH IZVJEŠTAJA

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U ČETIRI KVARTALA 2020. GODINE

Opći podaci o Društvu $1a.$

Jelsa d.d. je dioničko društvo sa sjedištem u Jelsi, Jelsa 246. Društvo je registrirano kod Trgovačkog suda u Splitu.

Osnovna djelatnost društva je pružanje hotelijerskih usluga, samostalno i davanje usluga najma. Tijekom 2009.g. društvo je restrukturiralo svoje poslovanje na način da je djelatnost operativnog hotel managementa prenijelo na svoja društva - kćeri Fontana hotel apartmani d.o.o., Jelsa, Jelsa 94 i Hotel Hvar d.o.o., Jelsa, Jelsa 893, putem kojih i dalje nastavlja obavljati svoju dielatnost.

Šifra djelatnosti: 55110 Matični(porezni) broj društva: 3517292 MBS: 060004761 OIB: 51177655549

Organi društva:

Uprava: Milos Milicsevics, predsjednik uprave i Lovorko Stipišić, član uprave Nadzorni odbor: Tamas Vitezy (Predsjednik NO), Janos Cseszlai (zamjenik predsjednika NO) i Lidia Deme Deže (član NO)

Glavna skupština: čine ju svi dioničari društva.

Revizorska tvrtka koja revidira poslovanje društva je: RUSSELL BEDFORD CROATIA revizija $d.0.0...$

Investicije i ostali radovi $1_b$

Društvo u ovom razdoblju ne bilježi značajne nove investicije u hotelske kapacitete, već su se obavljali samo tekući radovi i nabavke potrebne za održavanje smještajnih kapaciteta i zamjena dotrajale opreme. Dio tih planiranih tekućih radova i nabavki na održavanju i pripremi bili su obustavljeni ili odgođeni uslijed pandemije virusa Covid-19. Kratkoročno Društvo je fokusirano samo na održavanje tekuće likvidnosti nakon odrađene sezone društava kćeri u novim, u odnosu na prethodne godine, bitno izmijenjenim okolnostima. Još uvijek je neizvjesna dinamika primitaka iz predujmova za sezonu 2021. god., i očito je nastojanje da se plaćanja predujmova odgode što više prema svibnju 2021. god. Naravno, promjena okolnosti u vezi s pandemijom može u kratkom roku sve te neizvjesnosti umanjiti i situaciju učiniti izvjesnijom i boljom, jer se aktivnosti oko sezone intenziviraju uobičajeno od veljače nadalje.

Opis stanja i poslovanja Društva 1c.

Tijekom 2017. godine došlo je do značajnih promjena vezanih za temeljni kapital, odnosno vlasničku strukturu društva, na koju se promjenu društvo obvezalo temeljem Izmijenjenog plana financijskog i operativnog restrukturiranja u postupku predstečajne nagodbe. Dana 19. rujna 2017. godine provedene su odluke skupštine društva donesene 20. svibnja 2016. godine o pojednostavljenom smanjenju temeljnog kapitala radi pokrića gubitaka te o istodobnom povećanju temeljnog kapitala izdavanjem redovnih dionica unosom prava.

Pojednostavljeno smanjenje temeljnog kapitala izvršeno je na način da su se najprije pokrili preneseni gubitci u iznosu od 66.548.735 kn čime je temeljni kapital smanjen sa tadašnjih 94.043.110 kn na 27.494.375 kn, a s obzirom da društvo radi prenošenja odgovarajućih iznosa u

$\overline{\mathbf{3}}$

rezerve i ispunjenja obveza preuzetih Izmijenjenim Planom financijskog i operativnog restrukturiranja u postupku predstečajne nagodbe treba smanjiti iznos temeljnog kapitala na 13.434.730 kn pri čemu nominalni iznos dionice iznosi 10 kn, smanjen je temeljni kapital na taj iznos, a preostali iznos od 14.059.645 kn unesen je u rezerve društva.

Povećanje temeljnog kapitala izdavanjem redovnih dionica unosom prava izvršeno je na način da su se prava potraživanja prema društvu od strane Port Investment company ltd. u iznosu od 61.185.580 kn unijela u temeljni kapital sukladno Izmijenjenom planu financijskog i operativnog restrukturiranja u postupku predstečajne nagodbe. Ovo povećanje izvršeno je izdavanjem 6.118.558 dionica na ime, nominalne vrijednosti 10 kn, na način da je vjerovnik Port Investment company Itd. za svakih 10 kn unesene tražbine stekao jednu dionicu. Time je temeljni kapital povećan sa 13.434.730 kn na 74.620.310 kn, te je vjerovnik Port Investment company ltd. Postao većinski vlasnik društva s udjelom od 82,00%.

U cilju riešavanja problema nelikvidnosti, društvo je koncem 2012. godine podnijelo zahtjev za ulazak u predstečajnu nagodbu. U travnju 2013. godine odobreno je otvaranje postupka predstečajne nagodbe što je omogućilo društvu da izađe iz blokade i nastavi poslovati u normalnim uvjetima. Postupak predstečajne nagodbe za maticu je prekinut u svibnju 2013. godine od strane Porezne uprave radi pokretanja nadzora i utvrđivanja zlouporabe prava u porezno-dužničkom odnosu, međutim, nadzorom je utvrđeno da nema indicija o postojanju zlouporabe prava te je postupak nastavljen u veljači 2016. Dana 25.05.2016. godine održano je ročište za glasovanje o Izmijenjenom Planu financijskog restrukturiranja dužnika objavljenom na Web stranicama Fine dana 14.04.2016. godine pod Ur.br: 04-06-16-1739-70 na kojem je predloženi plan prihvaćen. Zakazano je ročište radi potpisivanja predstečajne nagodbe na Trgovačkom sudu u Splitu za 22. ožujak 2017. te je na ročištu potpisana predstečajna nagodba, koja je postala pravomoćna 17. srpnja 2017. Prva godina predstečajne nagodbe predstavljala je grace period u kojem je predviđeno podmirivanje prioritetnih tražbina (mirovinski doprinos, porez i prirez na dohodak, poseban porez na plaću i prisilna naplata sudskih pristojbi) što je u cijelosti podmireno. U 2020. počinje teći četvrta godina predstečajne nagodbe, te su u trenutku pisanja ovog izvještaja plaćene sve obveze iz druge godine nagodbe, ali se, zbog krize koja je nastupila u 2020. god., tek započelo s plaćanjima iz treće godine.

Iznos najamnina društvima kćerima mijenjao se više puta tijekom razdoblja od osnivanja, a sve u cilju omogućavanja boljeg novčanog tijeka, s obzirom da se pokazalo da društva kćeri nisu bila u mogućnosti plaćati prvobitno određenu visinu najma, pa tako ni matica nije bila u mogućnosti podmirivati obveze prema Poreznoj upravi nastale po toj osnovi. Visine najmova su povećane od 2018. godine, na 7.500.000,00 kn bruto godišnje s obzirom da su se stekli uvjeti da društva kćeri mogu podmirivati veće iznose najamnina. U 2020. bilo je planirano novo povećanje najamnina na 8.125.000,00 kn bruto godišnje uz nešto uravnoteženiju raspodjelu tijekom godine. Međutim, vezano za gore spomenutu krizu, u ožujku je, na zahtjev društava kćeri, najamnina smanjena te za 2020. god. iznosi 1.875.000,00 kn bruto, umjesto prošlogodišnjih 7.500.000,00 kn bruto. Ovisno o razvoju događaja, najamnine za slijedeća razdoblja utvrditi će se aneksom ugovora. Oba društva kćeri, Fontana Hotel Apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o., su u posljednjem tromjesečju 2013. godine potpisali predstečajne nagodbe pred Trgovačkim sudom, te je slijedom toga Sud izdao rješenje o ulasku ova dva društva u predstečajnu nagodbu. Sukladno potpisanim planovima, Jelsa d.d. je dokapitalizirala oba društva. Na taj način je rasteretila društva kćeri te im je omogućeno da zatvore stare obveze prema državi i dobavljačima. Oba društva kćeri su sukladno planovima financijskog restrukturiranja izvršila sve obveze po sklopljenim predstečajnim nagodbama čime se smatra da su postupci restrukturiranja okončani.

$\overline{4}$

Vlasnička struktura $1d$

Vlasnička struktura kapitala Jelse d.d. iskazana je niže, na dan 31.12.2020. godine.

Dana 19. rujna 2017. godine provedene su odluke skupštine o pojednostavljenom smanjenju kapitala radi pokrića gubitaka te o povećanju temeljnog kapitala unosom prava, opisano u prethodnom poglavlju.

Nakon provedenih promjena, temeljni kapital čini 7.462.031 dionica nominalne vrijednosti 10,00 kn.

Tadašnji većinski vlasnik društva, Port Investment Company ltd., je dana 07. lipnja 2018. godine otkupilo 67.279 dionica društva od CERP-a u postupku javnog nadmetanja, te je time povećalo svoj udio sa 82,0% na 82,9%. SKDD je proveo ovaj otkup dionica 19. srpnja 2018. godine.

Dana 13. svibnja 2019. godine potpisan je Ugovor o prodaji i prijenosu dionica trgovačkog društva Jelsa d.d. između tadašnjeg većinskog vlasnika Port Investment Company Itd. i Adriatiq Islands Group d.d., kojim je Adriatiq Islands Group d.d. postao novi većinski vlasnik s udjelom od 82.9%. Ovai prijenos dionica evidentiran je u SKDD d.d. 01. lipnja 2019.

Društvo nema vlastitih dionica. U ovoj godini nije bilo stjecanja vlastitih dionica niti ih društvo ima otprije.

Društvo nije izdavalo financijske instrumente.

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

1. ADRIATIQ ISLANDS GROUP d.d.	6.185.837	82,90	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
2. AQUAMARINE D.O.O.	1.233.374	16,53	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
3. Ostali dioničari	42.820	0.57
Ukupno:	7.462.031	100%

Obavijest o zaštiti okoliša 1e.

Društvo ne obavlja djelatnost koja bi utjecala na ugrožavanje okoliša.

1f. Izloženost rizicima

Valutni rizik

Društvo, odnosno Jelsa d.d. - Grupa, većinu prihoda ostvaruje na inozemnom tržištu, te je izloženo valutnom riziku. Cijene smještajnih usluga vezane su za strane valute, pretežno euro, te fluktuacija vrijednosti valute može imati utjecaj na rezultate poslovanja.

Cienovni rizik

Društvo je izloženo cjenovnom riziku, posebno s aspekta konkurencije koja je sve veća u današnijm uvietima poslovanja i s obzirom na sve veće zahtjeve gostiju. Neophodno je neprestano pratiti tržište i konkurente, te regulirati prodajne cijene kapaciteta sukladno stanju na tržištu.

Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina društva, koja može dovesti do kreditnog rizika, sastoji se od novčanih sredstva, potraživanja od kupaca, potraživanja za date pozajmice, te ostalih potraživanja. Potraživanja od dijela kupaca mogu sadržavati kreditni rizik, obzirom na visinu prometa s pojedinim kupcima i stanje opće likvidnosti u zemlji. Postoji i rizik naplate potraživanja po danim pozajmicama povezanim osobama. Vjerojatan je ispravak vrijednosti za neke od tih pozajmica, moguće i s 31.12., o čemu će se donijeti odluka u skladu s MSFI, uvažavajući i porezne reperkusije takve odluke.

Rizik likvidnosti

Uprava društva kontinuirano radi na poboljšanju općeg stanja i likvidnosti društva. Rizik likvidnosti naglo i neočekivano izbio je u prvi plan uslijed krize u svijetu izazvane pojavom virusa Covid-19. Recesija, zastoj gospodarskih aktivnosti u zemlji i inozemstvu, te posljedično smanjenje potrošačke moći, jako se odražavalo na poslovanje društava kćeri u 2020. god., a moguće i u nekoliko narednih godina, pa posljedično i na poslovanje Društva, koje većinu svojih prihoda ostvaruje od pružanja usluga najma društvima kćerima. Odluke uprava Društva i društava kćeri usmierene su na smanjenie troškova i očuvanje likvidnosti do značajnijih novih primitaka iz sezone 2021. god., a rezultati sezone 2020. god. društava kćeri, koji kreću se unutar prosjeka grupacije za hotele slične kategorije, su omogućili održavanje likvidnosti. Naravno, uz određenu odgodu plaćanja dijela dospjelih obveza.

Komentar financijskih izvještaja 1g.

U prva 4 kvartala 2020. godine ukupni prihod iznosi 2.640.854 kn, što je 67,3% manje $\bullet$ nego u istom razdoblju prošle. Rezultat je to prvenstveno smanjenja iznosa najamnina društvima kćerima, temeljem sklopljenih aneksa ugovora, vezano za poremećaje izazvane pandemijom virusa Covid-19.

Otkako je Društvo osnovalo društva kćeri, osnovna djelatnost Društva je davanje poslovnih prostora u najam. Ovaj prihod u 2020. iznosi 1.674.153 kn, što je 73,1% manje nego u istom razdoblju prošle godine. Prihodi od najmova čine 63,4 % ukupnih prihoda, odnosno 74.1% prihoda od prodaje, a ostvaruje se prije svega davanjem u najam hotela svojim društvima kćerima, ali i davanjem u najam ostalih poslovnih prostora.

Svi ostali prihodi (osim najmova) u ovom razdoblju iznose 966.700 kn, a odnose se na financijske prihode (198.952 kn, većinom kamate na pozajmice), na prihode od državnih potpora (136.312 kn, većinom potpora Covid-19), prihode od otpisa obveze za zaštitu voda (44.066 kn), prihode od prefakturiranih usluga telefona (60.437 kn), prihode od usluga praonice (146.866 kn), prihode od prefakturirane eleketrične energije (14.965 kn), prihode od naknada po time-share ugovorima (364.112 kn, raspoređuje se godišnje sa odgođenih prihoda), na prihode od naplate šteta od osiguranja (900 kn) i ostalo na male iznose prihoda.

• U ovom razdoblju, materijalni troškovi iznose 1.289.527 kn (43,0% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Glavni razlog smanjenja ovih troškova je niži obujam poslovnih aktivnosti u 2020 god. u odnosu na 2019. Na kraju razdoblja ovi troškovi čine 52.8% poslovnih prihoda u 2020. god..

• Troškovi zaposlenih u ovom razdoblju iznose 1.106.060 kn (35,9% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Na kraju promatranog razdoblja Društvo je zapošljavalo 6 radnika (prošle godine 14). Udio ovih troškova u poslovnim prihodima je 45,3%.

• Financijski rashodi iznose 229.708 kn (8,7% manje nego u istom razdoblju prošle godine), a čine ih troškovi redovnih i zateznih kamata, te burzovnih usluga.

• Rezultat poslovanja je gubitak u iznosu od 3.106.428 kn (u istom razdoblju prošle godine ostvaren je dobitak u iznosu od 649.324 kn). Razlog ovakvog rezultata leži prvenstveno u smanjenju prihoda od najmova, ali i općenito u problemima poslovanja u uvietima pandemije.
• EBITDA u 2020. godini je gubitak u iznosu od 221.011 kn, dok je u istom periodu prošle godine ostvaren dobitak u iznosu od 3.337.653 kn. Glavni razlozi pojave ovakvog rezultata su smanjenje prihoda od najmova hotela, koje nije proporcionalno pratilo smanjenje troškova sirovina i materijala, troškova usluga, osoblja i ostalih troškova, odnosno, drugim riječima, okolnosti poslovanja u uvjetima pandemije.
• S povezanim društvima je generirano 1.560.437 kn prihoda (prihod najma od društava kćeri, kao i prihod od prefakturiranih usluga telefona). Društva kćeri su predujmili najam hotela u ovom periodu u bruto iznosu (s PDV-om) od 1.605.965 kn. Također treba napomenuti da Društvo ima potraživanja za kratkoročne zajmove od ostalih povezanih društava u iznosu od 4.494.779 kn iz kojih je u ovom razdoblju generirano 134.122 kn prihoda od kamata. Od listopada 2020. dio obveza po zajmovima prema povezanim društvima reklasificiran je u obveze po zajmovima prema nepovezanim društvima, a vezano za izdvajanje, tj. izlaz društava iz grupacije. Na kraju 2020. prema povezanim društvima evidentirano je obveza po kratkoročnim zajmovima u iznosu od 1.242.939 kn, a prema od prije i novim nepovezanim društvima obveza po kratkoročnim zajmovima u iznosu od 5.216.694 kn. Iz tih je obveza generirano u 2020. god. troška kamata prema povezanim u iznosu od 142.263 kn i troška kamata prema nepovezanim u iznosu od 61.928 kn. Dio troška kamata bio je u prva tri kvartala trošak od povezanih, a u zadniem kvartalu postao je trošak od nepovezanih društava, zbog izlaska društava iz arupacije.

U bilanci Društvo ima evidentirana i dugoročna potraživanja i obveze iz zajmova sa povezanim i nepovezanim društvima.

$\overline{7}$

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA ČETIRI KVARTALA 2020. GODINE $2.$

$2a.$ Bilanca na 31.12.2020.

	Zadnji dan prethodne	Na izvještajni datum
Naziv pozicije	poslovne godine	tekućeg razdoblja
	Ø	8
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	0	0
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036)	138.053.105	135.215.717
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009)	3.490	8.713
1. Izdaci za razvoj	0	0
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	3.490	8.713
3. Goodwill	0	0
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	0	0
5. Nematerijalna imovina u pripremi	0	0
6. Ostala nematerijalna imovina	0	0
II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019)	117.887.575	115.044.964
1. Zemljište	8.217.383	8.217.383
2. Građevinski objekti	2.378.904	2.320.774
3. Postrojenja i oprema	287.012	244.057
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	1.931	1.305
5. Biološka imovina	0	0
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	0	0
7. Materijalna imovina u pripremi	112.222	112.222
8. Ostala materijalna imovina	0	0
9. Ulaganje u nekretnine	106.890.123	104.149.223
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030)	19.307.000	19.307.000
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	17.877.000	17.877.000
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	0	0
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	1.430.000	1.430.000
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom	0	0
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom	0	0
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom	0	0
7. Ulaganja u vrijednosne papire	0	0
8. Dani zajmovi, depoziti i slično	0	0
9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	0	0
10. Ostala dugotrajna financijska imovina	0	0
IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035)	855.040	855.040
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	855.040	855.040
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	0	0
3. Potraživanja od kupaca	0	0
4. Ostala potraživanja	0	0
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	$\mathbf 0$	0
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063)	8,719.788	9.027.790
I. ZALIHE (AOP 039 do 045)	45.635	45.635
1. Sirovine i materijal	42.255	42.255
2. Proizvodnja u tijeku	0	0
3. Gotovi proizvodi	0	0
4. Trgovačka roba	0	0

5. Predujmovi za zalihe	3.380	3.380
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	0	0
7. Biološka imovina	0	0
II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052)	1.353.266	1.633.959
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	579.392	708.530
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	0	O
3. Potraživanja od kupaca	233.206	248.435
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	99.321	99.283
5. Potraživanja od države i drugih institucija	58.015	92.968
6. Ostala potraživanja	383.332	484.743
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062)	7.277.979	7.325.948
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	0	0
	0	0
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	4.476.779	4.494.779
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih
sudjelujućim interesom	0	0
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih	0	$\mathbf{O}$
sudjelujućim interesom
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim	0	0
sudjelujućim interesom	0	0
7. Ulaganja u vrijednosne papire	2.801.200	2.831.169
8. Dani zajmovi, depoziti i slično	0	0
9. Ostala financijska imovina IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	42.908	22.248
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI
PRIHODI	11.532	11.532
E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064)	146.784.425	144.255.039
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	0	0
KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087)	96.805.172	93.736.586
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	74.620.310	74.620,310
II. KAPITALNE REZERVE	14.059.645	14.059.645
III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075)	14.854	14.854
1. Zakonske rezerve	0	0
2. Rezerve za vlastite dionice	0	0
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	0	0
4. Statutarne rezerve	0	0
5. Ostale rezerve	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	0	0
V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080)	0	0
1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju	0	0
2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova	0	0
3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu	0	0
VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082-083)	7.461.039	8.148.204
1. Zadržana dobit	7.461.039	8.148.204
2. Preneseni gubitak	0	0
VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085-086)	649.324	$-3,106.427$
1. Dobit poslovne godine	649.324	0
2. Gubitak poslovne godine	0	3.106.427
VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES	0	0
B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094)	O	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	0	0
2. Rezerviranja za porezne obveze	$\mathbf 0$	0
3. Rezerviranja za započete sudske sporove	$\mathbf 0$	0
4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	0	0

5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	0	0
6. Druga rezerviranja	U	O
C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106)	33.837.320	33.224.955
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	162.841	96.057
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	30.552.147	30.373.114
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	0	0
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom	0	0
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	794.646	948.679
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	0	0
7. Obveze za predujmove	$\Omega$	O
8. Obveze prema dobavljačima	482.484	361.848
9. Obveze po vrijednosnim papirima	0	o
10. Ostale dugoročne obveze	1.845.202	1.445.257
11. Odgođena porezna obveza	0	n
D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121)	9.768.400	11.284.078
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	1.836.791	1.986.323
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	6.234.632	1.242.938
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	0	0
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom	0	0
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	225.000	5.216.694
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	0	o
7. Obveze za predujmove	$\Omega$	$\Omega$
8. Obveze prema dobavljačima	645.137	1.273.269
9. Obveze po vrijednosnim papirima	0	0
10. Obveze prema zaposlenicima	104.459	34.557
11. Obveze za poreze, doprinose i sličana davanja	680.666	1.141.764
12. Obveze s osnove udjela u rezultatu	0	0
13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	0	0
14. Ostale kratkoročne obveze	41.715	388.533
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	6.373.533	6.009.420
F) UKUPNO - PASIVA (AOP 067+088+095+107+122)	146.784.425	144.255.039
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	0	0

Račun dobiti i gubitka $2_b$ .

NGQVI SOZIGIIG	Isto razdoble prethodne 900110		Tekuće razdoblje
	Kumulaky	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
	Ø		B
I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130)	7.736.950	1.474.527	2.441.902	897.558
1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe	6.065.158	670.100	1.560.437	373.791
2. Prihodi od prodaje (izvan grupe)	1.555.590	790.858	700.096	476.149
3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda,	0	0
robe i usluga			0	0
4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe	0	0	0	0
5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe)	116.202	13.569	181.369	47.618
II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153)	7.172.338	1.163.463	5.517.574	1.105.657
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	0	0	0	0
2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136)	2.281.070	298.247	1.289.527	159.109
a) Troškovi sirovina i materijala	552.867	32.499	178.232	10.530
b) Troškovi prodane robe	0	0	0	o
c) Ostali vanjski troškovi	1.728.203	265.748	1.111.295	148.579
3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140)	1.725.742	466.073	1.106.060	161.875
a) Neto plaće i nadnice	1.114.732	305.333	749.789	108.287
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	428.687	112.070	257.482	36.169
c) Doprinosi na plaće	182.323	48.670	98.789	17.419
4. Amortizacija	2.856.939	368.302	2.854.661	721.651
5. Ostali troškovi	301.876	30.841	216.512	13.217
6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145)	Ω	o	0	0
a) dugotrajne imovine osim financijske imovine	0	0	0	0
b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine	$\mathbf 0$	0	0	0
7. Rezerviranja (AOP 147 do 152)	O.	Ó	0	$\Omega$
a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	0	0	0	0
b) Rezerviranja za porezne obveze	0	0	0	0
c) Rezerviranja za započete sudske sporove	0	0	0	0
d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	0	0	0	0
e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	0	υ	U	υ
f) Druga rezerviranja	0	0	$\Omega$	0
8. Ostali poslovni rashodi	6.711	0	50.814	49.805
III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164)	336.423	94.786	198.952	89.568
1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	0	0	$\mathbf 0$	0
2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima	0	0	0	0
3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe	208.488	0	0	0
4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe	0	82.739	134.122	33.740
5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe	12.359	8.957	0	0
6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih	0	0	0	$\mathbf 0$

$11$

ulaganja i zajmova
7. Ostali prihodi s osnove kamata	12.031	3.032	64.830	55.828
8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi	103.545	58	0	0
9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	0	0	$\mathbf 0$	O
10. Ostali financijski prihodi	O	n	O	O
IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172)	251.711	117.669	229.707	84.747
1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe	173.013	55.924	142.263	23.741
2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe	8.331	0	0	0
3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi	42.559	36.957	67.295	60.942
4. Tečajne razlike i drugi rashodi	27.808	24.788	149	64
5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	0	$\mathbf 0$	0	0
6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto)	0	0	0	0
7. Ostali financijski rashodi	$\Omega$	$\Omega$	20.000	0
V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM	0	0	0	0
VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	$\Omega$	0	0	0
VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM	0	0	0	0
VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	0	0	0	0
IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174)	8.073.373	1.569.313	2.640.854	987.126
UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) X	7.424.049	1.281.132	5.747.281	1.190.404
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178)	649.324	288.181	$-3.106.427$	$-203.278$
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178)	649.324	288.181	O	o
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177)	0	o	$-3.106.427$	$-203.278$
XII. POREZ NA DOBIT	0	0	0	0
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179- 182)	649.324	288.181	$-3.106.427$	$-203.278$
1. Dobit razdoblja (AOP 179-182)	649.324	288.181	o
2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179)	O.	O.	$-3.106.427$	$-203.278$

Izvještaj o novčanom tijeku 2c.

Naziv pozicije	Isto razdoblje prethodne conto 8	Tekuće razdoblje B
1. Dobit prije oporezivanja	649.324	$-3.106.427$
2. Usklađenja (AOP 003 do 010):	2.759.831	2.865.267
a) Amortizacija	2.856.940	2.854.661
b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	0	0
c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine	0	0
d) Prihodi od kamata i dividendi	$-220.520$	$-198.952$
e) Rashodi od kamata	215.573	209.558
f) Rezerviranja	0	0
g) Tečajne razlike (nerealizirane)	$-92.162$	0
h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke	0	$\mathbf 0$
I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu (AOP 001+002) 3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016)	3.409.155 $-1.727.929$	$-241.160$ 255.939
a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza	24.940	490.999
b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja	$-44.013$	$-10.236$
c) Povećanje ili smanjenje zaliha	n	0
d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala	$-1.708.856$	$-224.824$
II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012)	1.681.226	14.779
4. Novčani izdaci za kamate	$-1.138.763$	-166
5. Plaćeni porez na dobit	0	0
A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019)	542.463	14.613
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	0	0
2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata	0	0
3. Novčani primici od kamata	0.	0
4. Novčani primici od dividendi	0	0
5. Novačani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga	500	0
6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	0	0
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026)	500	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	$-52.654$	$-17.273$
2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata	0	0
3. Novačani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje	$-3.129.300$	$-18.000$
4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni	0	0
novac 5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	0	0
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032)	$-3.181.954$	$-35.273$
B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033)	$-3.181.454$	$-35.273$

1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala	0	0
2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	0	0
3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi	2.642.667	0
4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti	$\Omega$	0
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038)	2.642.667	0
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih financijskih instrumenata	0	0
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	$\Omega$	0
3. Novčani izdaci za financijski najam	0	0
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala	0	0
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	0	0
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044)	O.	۰
C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045)	2.642.667	O.
1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima	$\Omega$	$\Omega$
D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047)	3676	$-20.660$
E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA	39.232	42.908
F) NOVAC ! NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049)	42.908	22 248

Izvještaj o promjenama kapitala 2d.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
$\mathbf{1}$	2	з	4
1. Upisani kapital	001	74.620.310	74.620.310
2. Kapitalne rezerve	002	14.059.645	14.059.645
3. Rezerve iz dobiti	003	14.854	14.854
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	7.461.040	8.148.204
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	649.324	$-3.106.427$
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	96.805.172	93.736.586
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0

2e. Bilješke uz financijske izvještaje

U prva tri kvartala 2020. godine nije bilo promjena računovodstvenih politika u odnosu na zadnje godišnje izviešće.

Poslovni prihodi Društva smanjeni su za 68,4%, dok su poslovni rashodi smanjeni za 23,1%, te je EBITDA gubitak u iznosu od 221.011 kn. Značajnije su smanjeni prihodi od najmova.

U ovom razdoblju konačni rezultat poslovanja je gubitak (3.106.428 kn, dok je u istom razdoblju prošle godine ostvaren dobitak). S obzirom da Društvo glavninu svojih prihoda ostvaruje pružanjem usluga najma ovisnim društvima, a ovisna društva posluju većinom sezonski (sezonsko hotelijerstvo), i dinamika fakturiranja najma bila je prilagođena sezonskom poslovanju, te su cijene najma bile niže u zimskim, a više u ljetnim mjesecima. U 2020. bilo je planirano određeno izravnavanie miesečnih iznosa, na način da bi se smanjili iznosi u sezoni i povećali izvan sezone, uz manje ukupno povećanje, ali zbog krize izazvane pandemijom dogovoreno je privremeno fakturiranie smanienih iznosa najmova, koje će se zadržati do 31.12.2020., a dalje ovisno o procjeni razvoja situacije.

U skladu sa MRS 8 neobračunate kamate na pozajmice za 4 fizičke osobe u 2019. god. u iznosu od 37.840 kn, iskazane su u drugom kvartalu 2020. god. direktno na računu zadržanog dobitka

Društvo se još uvijek bori s problemom likvidnosti, ali treba spomenuti da je 22. ožujka 2017. godine sklopilo predstečajnu nagodbu na Trgovačkom sudu u Splitu, koja je postala pravomoćna 13. srpnja 2017. (detaljan opis na prethodnim stranicama ovog izvještaja). U prvom kvartalu 2020. evidentiran je prijenos obveza sa dugoročnih pozicija na kratkoročne, a koje se odnose na četvrtu godinu predstečajne nagodbe. U trenutku pisanja ovog izvještaja plaćene su sve obveze iz druge godine nagodbe, a tek su se počele plaćati obveze iz treće godine.

Predsiednik uprave:

Milos Milicevics

$3.$ IZJAVA OSOBE ODGOVORNE ZA SASTAVLJANJE TROMJESEČNIH ZVJEŠTAJA

Financijski izvještaji JELSA d.d. sastavljeni za period 1.1. - 31.12.2020. godine prikazani su fer i istinito u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, koji su konzistentno primijenjeni u odnosu na prethodne godine.

Sve materijalno značajne transakcije su odgovarajuće evidentirane u računovodstvenim evidencijama, na kojima se temelje financijski izvještaji. Pružaju istinit i potpun pregled imovine i obveza, financijskog položaja i poslovanja društva JELSA d.d.

Za računovodstvo:

Petar Radić, dipl.oec.