JELSA D.D. JELSA 246, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

KONSOLIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 01.01. DO 31.12.2017.

JELSA D.D. JELSA, JELSA 246, MB: 3517292 IBAN: HR63 2340 0091 1000 2012 6 KOD PRIVREDNE BANKE D.D. ZAGREB TRGOVAČKI SUD U SPLITU; MBS 0600004761; TEMELJNI KAPITAL: 74.620.310,00 KN, UPLAĆEN U CIJELOSTI; BROJ IZDANIH DIONICA: 7.462.031; NOMINALNI IZNOS JEDNE DIONICE: 10,00 KN; ČLANOVI UPRAVE: LÁSZLÓ ATTILA KEREKES, LOVORKO STIPIŠIĆ PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: TAMÁS VITÉZY

SADRŽAJ:

1. IZVJEŠTAJ UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2017. GODINI

1a. Opći podaci o Društvu
1b. Kapaciteti Društva
1c. Investicije i ostali radovi
1d. Opis stanja i poslovanja Društva
1e. Vlasnička struktura
1f. Obavijesti o zaštiti okoliša
1g. Izloženost rizicima
1h. Komentar financijskih izvještaja

2. REVIDIRANI KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2017. GODINU S REVIZORSKIM IZVJEŠĆEM

2a. Bilanca
2b. Račun dobiti i gubitka
2c. Izvještaj o novčanom tijeku
2d. Izvještaj o promjenama kapitala
2e. Revizorsko izvješće s bilješkama uz financijske izvještaje

3. IZJAVA ODGOVORNE OSOBE

1. IZVJEŠTAJ UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2017. GODINI

1a. Opći podaci o Društvu

Jelsa d.d. je dioničko društvo sa sjedištem u Jelsi, Jelsa 246. Društvo je registrirano kod Trgovačkog suda u Splitu. Društva uključena u konsolidaciju, a u kojima društvo na dan 31.12.2017. godine drži 100% udjela (u daljnjem tekstu: Grupa):

FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa, Jelsa 94, OIB: 31475330936
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa, Jelsa 893, OIB: 94905144054

Osnovna djelatnost društva je pružanje hotelijerskih usluga, samostalno i davanje usluga najma. Tijekom 2009.g. društvo je restrukturiralo svoje poslovanje na način da je djelatnost operativnog hotel managementa prenijelo na svoja društva – kćeri Fontana hotel apartmani d.o.o., Jelsa, Jelsa 94 i Hotel Hvar d.o.o., Jelsa, Jelsa 893, putem kojih i dalje nastavlja obavljati svoju djelatnost.

Šifra djelatnosti: 55110 Matični(porezni) broj društva: 3517292 MBS: 060004761 OIB: 51177655549

Organi društva: Uprava: Laszlo Attila Kerekes, predsjednik uprave i Lovorko Stipišić, član uprave Nadzorni odbor: Tamas Vitezy (Predsjednik NO), Janos Cseszlai (zamjenik predsjednika NO) i Lidia Deme Deže (član NO) Glavna skupština: čine ju svi dioničari društva. Revizorska tvrtka koja revidira poslovanje društva je: ŠIBENSKI REVICON d.o.o. Šibenik.

1b. Kapaciteti Društva

Osnovna djelatnost Jelsa d.d. grupe koncentrirana je u Jelsi, gdje su smješteni hotel Hvar i turistički kompleks Fontana.

Ukupni smještajni kapacitet broji 112 apartmana, te 439 soba u hotelskom smještaju.

Pojedini apartmani u potpunosti su renovirani 2006 godine. Hoteli su kategorizirani sa tri zvjezdice.

Poslovanje Društva je pretežno sezonskog karaktera, pri čemu hotelsko-apartmanski kapaciteti posluju u razdoblju od početka travnja do listopada.

1c. Investicije i ostali radovi

Društvo u ovom razdoblju ne bilježi nove investicija u hotelske kapacitete, samo se obavljaju tekući radovi i nabavke potrebne za održavanje smještajnih kapaciteta i pripremu za narednu turističku sezonu, te zamjena dotrajale opreme.

1d. Opis stanja i poslovanja Društva

godine provedene su odluke skupštine društva donesene 20. svibnja 2016. godine o pojednostavljenom smanjenju temeljnog kapitala radi pokrića gubitaka te o istodobnom povećanju temeljnog kapitala izdavanjem redovnih dionica unosom prava.

Pojednostavljeno smanjenje temeljnog kapitala izvršeno je na način da su se najprije pokrili preneseni gubitci u iznosu od 66.548.735 kn, čime bi temeljni kapital bio smanjen sa tadašnjih 94.043.110 kn na 27.494.375 kn, no s obzirom da društvo radi prenošenja odgovarajućih iznosa u rezerve i ispunjenja obveza preuzetih Izmijenjenim Planom financijskog i operativnog restrukturiranja u postupku predstečajne nagodbe treba smanjiti iznos temeljnog kapitala na 13.434.730 kn pri čemu nominalni iznos dionice iznosi 10 kn, smanjen je temeljni kapital na taj iznos, a preostali iznos od 14.059.645 kn unesen je u rezerve društva.

Povećanje temeljnog kapitala izdavanjem redovnih dionica unosom prava izvršeno je na način da su se prava potraživanja prema društvu od strane Port Investment company ltd. u iznosu od 61.185.580 kn unijela u temeljni kapital sukladno Izmijenjenom planu financijskog i operativnog restrukturiranja u postupku predstečajne nagodbe. Ovo povećanje izvršeno je izdavanjem 6.118.558 dionica na ime, nominalne vrijednosti 10 kn, na način da je vjerovnik Port Investment company ltd. za svakih 10 kn unesene tražbine stekao jednu dionicu. Time je temeljni kapital povećan sa 13.434.730 kn na 74.620.310 kn, te je vjerovnik Port Investment company ltd. Postao većinski vlasnik društva s udjelom od 82,00%.

U cilju rješavanja problema nelikvidnosti, društvo je koncem 2012. godine podnijelo zahtjev za ulazak u predstečajnu nagodbu. U travnju 2013. godine odobreno je otvaranje postupka predstečajne nagodbe i matici i društvima uključenim u konsolidaciju, što je omogućilo matici da izađe iz blokade i nastavi poslovati u normalnim uvjetima. Oba društva kćeri, Fontana Hotel Apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o., su u posljednjem tromjesečju 2013. godine potpisali predstečajne nagodbe pred Trgovačkim sudom, te je slijedom toga Sud izdao rješenje o ulasku ova dva društva u predstečajnu nagodbu. Sukladno potpisanim planovima, Jelsa d.d. je dokapitalizirala oba društva. Hotel Hvar d.o.o. je dokapitaliziran s 8.603.100 kn, a Fontana Hotel Apartmani d.o.o. je dokapitaliziran s 9.233.900 kn. Na taj način su se rasteretila društva kćeri i omogućilo im se da zatvore stare obveze prema državi i dobavljačima. Društva kćeri uspješno izvršavaju prihvaćene planove otplate dugovanja.

Postupak predstečajne nagodbe za maticu je prekinut u svibnju 2013. godine od strane Porezne uprave radi pokretanja nadzora i utvrđivanja zlouporabe prava u porezno-dužničkom odnosu, međutim, nadzorom je utvrđeno da nema indicija o postojanju zlouporabe prava te je postupak nastavljen u veljači 2016. Dana 25.05.2016. godine održano je ročište za glasovanje o Izmijenjenom Planu financijskog restrukturiranja dužnika objavljenom na Web stranicama Fine dana 14.04.2016. godine pod Ur.br: 04-06-16-1739-70 na kojem je predloženi plan prihvaćen. Zakazano je ročište radi potpisivanja predstečajne nagodbe na Trgovačkom sudu u Splitu za 22. ožujak 2017. te je na ročištu potpisana predstečajna nagodba, koja je postala pravomoćna 7. travnja 2017. Prva godina predstečajne nagodbe predstavlja grace period u kojem je predviđeno podmirivanje prioritetnih tražbina (mirovinski doprinos, porez i prirez na dohodak, poseban porez na plaću i prisilna naplata sudskih pristojbi) što je do dana pisanja ovog izvještaja u cijelosti podmireno.

Najveća stavka dugovanja društva odnosi se na neplaćene obveze prema poreznoj upravi. Uprava društva je u skladu s Zakonom o posebnim mjerama naplate poreznog duga uspjela ishoditi reprogramiranje poreznog duga, ali je zbog nemogućnosti otplate Porezna uprava izdala rješenje o ukidanju reprograma za sva tri društva. Društva plaćaju stare obveze prema Poreznoj upravi temeljem sklopljenih predstečajnih nagodbi.

iste i u tekućoj 2017. godini, ali su povećane cijene najamnina od 2018. godine, s obzirom da su se stekli uvjeti da društva kćeri mogu podmirivati veće iznose najamnina (povećanje sa 2.700 tis. kuna na 4.750 tis. kuna).

5. Vlasnička struktura

Vlasnička struktura kapitala Jelse d.d. iskazana je niže, na dan 31.12.2017. godine.

Dana 19. rujna 2017. godine provedene su odluke skupštine o pojednostavljenom smanjenju kapitala radi pokrića gubitaka te o povećanju temeljnog kapitala unosom prava, opisano u prethodnom poglavlju.

Nakon provedenih promjena, temeljni kapital čini 7.462.031 dionica nominalne vrijednosti 10,00 kn.

Društvo nema vlastitih dionica. U ovoj godini nije bilo stjecanja vlastitih dionica niti ih društvo ima otprije.

Društvo nije izdavalo financijske instrumente.

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

1.	6.118.558	82,00	Osnovni račun	ST.PETER PORT, GUERNSEY
2. AQUAMARINE D.O.O.	1.233.374	16,53	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
3. CERP	67.279	0,91	Zast. račun	ZAGREB, HRVATSKA
4. Ostali dioničari	42.820	0,56	-
Ukupno:	7.462.031	100%

1f. Obavijest o zaštiti okoliša

Društvo ne obavlja djelatnost koja bi utjecala na ugrožavanje okoliša.

1g. Izloženost rizicima

Valutni rizik

Društvo, odnosno Jelsa d.d. - Grupa, većinu prihoda ostvaruje na inozemnom tržištu, te je izloženo valutnom riziku. Cijene smještajnih usluga vezane su za strane valute, pretežno euro, te promjena vrijednosti valute može značajno utjecati na rezultate poslovanja.

Cjenovni rizik

Društvo je izloženo cjenovnom riziku, posebno s aspekta konkurencije koja je sve veća u današnjim uvjetima poslovanja i s obzirom na sve veće zahtjeve gostiju. Neophodno je neprestano pratiti tržište i konkurente, te regulirati prodajne cijene kapaciteta sukladno stanju na tržištu.

Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina društva, koja može dovesti do kreditnog rizika, sastoji se od novčanih

sredstva, potraživanja od kupaca, potraživanja za date pozajmice, te ostalih potraživanja. Potraživanja od dijela kupaca mogu sadržavati kreditni rizik, obzirom na visinu prometa s pojedinim kupcima i stanje opće likvidnosti uzemlji.

Rizik likvidnosti

Uprava društva kontinuirano radi na poboljšanju općeg stanja i likvidnosti društva, a sve u uvjetima recesije, teške gospodarske klime u zemlji te smanjenje potrošačke moći.

1h. Komentar financijskih izvještaja

U 2017. godini ukupni prihod iznosi 34.883.570 kn, što je 34,6% više nego u istom razdoblju prošle godine. Ovo povećanje rezultat je evidentiranja prihoda od otpisa obveza, ponajprije temeljem sklopljene predstečajne nagodbe matice (6.148.272 kn) kao i povećanja prihoda od prodaje.

Osnovna djelatnost grupe su hotelske usluge, te prihod od tih usluga čini 85,2% ukupnih prihoda, odnosno 26.183.490 kn (12,3% odnosno 2.867.813 kn više nego u istom razdoblju prošle godine). Prihod od hotelskih usluga se realizirao većinom na inozemnom tržištu (22.210.755 kn odnosno 83,8% ukupnih hotelskih usluga).

Ostali prihodi u ovom razdoblju iznose 2.551.808 kn, a odnose se većinom na prihode praonice (643.626 kn), financijske prihode (591.860 kn, uglavnom pozitivne tečajne razlike i kamate na pozajmice povezanim društvima), prihode od time-share ugovora (362.989 kn), prihode od najma (254.040 kn), na prihode od odustatnina (304.260 kn), naknadno utvrđene prihode (98.627 kn, nastale temeljem usklađenja obveza prema Port Investment company ltd.) i sl.

U ovom razdoblju, materijalni troškovi iznose 12.791.696 kn (27,8% više nego u istom razdoblju prošle godine). Povećanje je zabilježeno ponajprije kod sirovina i materijala što je očekivano jer se radi o direktnim troškovima pružanja usluga koje su porasle za 12,3% (hrana, piće, materijal za održavanje, sitni inventar) kao i kod troškova održavanja i troškova najma (posebno opreme za praonicu). Ovi troškovi čine 37,3% poslovnih prihoda.
Troškovi zaposlenih u ovom razdoblju iznose 9.038.916 kn (12,6% više nego u istom razdoblju prošle godine). Ovakvi troškovi rezultat su povećanog broja sezonskih zaposlenika. Ovi troškovi čine 26,4% poslovnih prihoda. Na kraju promatranog razdoblja Društvo je zapošljavalo 53 djelatnika.
Financijski rashodi iznose 133.185 kn (71,4% manje nego prošle godine). Ovi se rashodi odnose uglavnom na dugoročnu kamatu na pozajmice (kod matice), zatezne kamate i negativne tečajne razlike.
Rezultat poslovanja je dobit u iznosu od 9.526.013 kn (144,0% veća dobit nego prošle godine). Povećanje dobiti rezultat je povećanja prihoda od hotelskih usluga, kao i zbog visokih iznosa prihoda od otpisa obveza. Neto dobit nakon odbitka poreza na dobit iznosi 9.458.467 kn.
EBITDA u 2017. godini je dobit u iznosu od 10.631.351 kn (131,6% odnosno 6.040.215 kn veća dobit nego u istom razdoblju prošle godine). Značajno povećanje dobiti u odnosu na isto razdoblje prošle godine je osim u evidentiranju već spomenutog prihoda od otpisa obveza i značajno bolji rezultati u osnovnoj djelatnosti grupe, odnosno u povećanju prihoda od hotelskih usluga za 12,3%.
S povezanim društvima ostvareno je 195.703 kn prihoda od kamata na

pozajmice. U promatranom razdoblju dano je 396.886 kn novih pozajmica povezanim društvima. U odnosu s povezanim društvima ostvareno je 782.461 kn troškova. Sa 31.12.2017. stanje potraživanja grupe prema ostalim povezanim društvima iznosi 2.644.700 kn za usluge i kamate, odnosno 6.494.751 kn za zajmove, dok stanje obveza grupe prema povezanim društvima iznosi 32.924.827 kn (od čega većinskom vlasniku Port Investment ltd. 29.974.813 kn dugoročnih kamata).

2. REVIDIRANI KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2017. GODINU S REVIZORSKIM IZVJEŠĆEM

2a. Bilanca na 31.12.2017.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	123.634.520	122.612.249
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	30.517	7.868
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	30.517	7.868
3. Goodwill	006
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	123.592.186	122.604.381
1. Zemljište	011	8.217.383	8.217.383
2. Građevinski objekti	012	114.559.218	113.480.831
3. Postrojenja i oprema	013	603.708	605.819
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	121.155	100.127
5. Biološka imovina 6. Predujmovi za materijalnu imovinu	015 016
7. Materijalna imovina u pripremi	017	90.722	200.221
8. Ostala materijalna imovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	0	0
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	11.817	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032	11.817
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	13.186.600	14.200.328
I. ZALIHE (036 do 042)	035	275.580	401.358
1. Sirovine i materijal	036	253.768	331.391
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039
5. Predujmovi za zalihe	040	21.812	69.967
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	4.884.186	4.775.989
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	2.448.996	2.644.700
2. Potraživanja od kupaca	045	1.661.988	1.189.154
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	105.755	108.728
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	587.054	392.505
6. Ostala potraživanja	049	80.393 6.097.865	440.902 6.574.751
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057) 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	050 051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	6.097.865	6.494.751
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056		80.000

7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	1.928.969	2.448.230
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	10.201	20.400
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	136.831.321	136.832.977
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	14.124.043	84.768.090
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	94.043.110	74.620.310
II. KAPITALNE REZERVE	064		14.059.645
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	14.854	14.854
1. Zakonske rezerve	066
2. Rezerve za vlastite dionice	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	-83.838.964	-13.385.186
1. Zadržana dobit	073
2. Preneseni gubitak	074	83.838.964	13.385.186
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	3.905.043	9.458.467
1. Dobit poslovne godine	076	3.905.043	9.458.467
2. Gubitak poslovne godine	077
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	0	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	91.910.026	35.041.096
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084	91.435.113	31.121.235
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	108.755	92.635
4. Obveze za predujmove	087		25.301
5. Obveze prema dobavljačima	088		1.182.419
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091	366.158	2.619.506
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	23.177.027	9.826.586
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	3.104.865	1.803.592
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	15.442	16.196
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096
4. Obveze za predujmove	097	648.029	88.690
5. Obveze prema dobavljačima	098	3.590.148	891.727
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	415.680	390.985
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	15.393.460	6.570.586
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	9.403	64.810
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	7.620.225	7.197.205
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	107	136.831.321	136.832.977
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109	14.124.043	84.768.090
2. Pripisano manjinskom interesu	110

2b. Račun dobiti i gubitka

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	24.571.179	34.291.710
1. Prihodi od prodaje	112	24.124.117	27.460.779
2. Ostali poslovni prihodi	113	447.062	6.830.931
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	21.555.587	25.224.372
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih	115
proizvoda
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	10.011.495	12.791.696
a) Troškovi sirovina i materijala	117	5.621.308	6.929.269
b) Troškovi prodane robe	118
c) Ostali vanjski troškovi	119	4.390.187	5.862.427
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	8.029.035	9.038.916
a) Neto plaće i nadnice	121	5.216.530	5.992.085
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	1.778.422	1.874.675
c) Doprinosi na plaće	123	1.034.083	1.172.156
4. Amortizacija	124	1.575.544	1.564.013
5. Ostali troškovi	125	1.627.735	1.739.075
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	60.450	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	60.450
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	251.328	90.672
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	1.355.330	591.860
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	132	188.995	382.200
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	133	1.166.335	209.660
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	465.879	133.185
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138		34.748
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	139	465.841	98.287
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141	38	150
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	25.926.509	34.883.570
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	22.021.466	25.357.557
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	3.905.043	9.526.013
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	3.905.043	9.526.013
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	0	0
XII. POREZ NA DOBIT	151		67.546
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	3.905.043	9.458.467
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	3.905.043	9.458.467
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	0	0

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	3.905.043	9.458.467
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	3.905.043	9.458.467
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (158-166)	167	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	3.905.043	9.458.467
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	3.905.043	9.458.467
2. Pripisana manjinskom interesu	170

2c. Izvještaj o novčanom tijeku

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	3.905.043	9.526.013
2. Amortizacija	002	1.575.544	1.564.013
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004		97.998
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006	623.808	4.831.620
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	6.104.395	16.019.644
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	826.545	13.773.461
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	872.303
3. Povećanje zaliha	010	21.787	125.778
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	2.048.550	526.880
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	3.769.185	14.426.119
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012)	013	2.335.210	1.593.525
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	0	0
AKTIVNOSTI (012-007)
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	015 016
3. Novčani primici od kamata	017
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	0	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	436.872	578.908
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	754.000	480.164
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	1.190.872	1.059.072
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	0	0
AKTIVNOSTI (020-024) B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH		1.190.872	1.059.072
AKTIVNOSTI (024-020)	026
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029	113.629
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	113.629	0
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033		15.192
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	4.875
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	4.875	15.192
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036)	037	108.754	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	0	15.192
AKTIVNOSTI (036-030)
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	039	1.253.092	519.261
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	040	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	675.877	1.928.969
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	1.253.092	519.261
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	1.928.969	2.448.230

2d. Izvještaj o promjenama kapitala

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	94.043.110	74.620.310
2. Kapitalne rezerve	002		14.059.645
3. Rezerve iz dobiti	003	14.854	14.854
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	-83.838.964	-13.385.186
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	3.905.043	9.458.467
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	14.124.043	84.768.090
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0

17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018	10.218.998	14.124.043
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

2e. Revizorsko izvješće s bilješkama uz financijske izvještaje

U nastavku je u cijelosti preneseno revizorsko izvješće s bilješkama uz financijske izvještaje.

JELSA d.d., Jelsa

KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA 2017. ZAJEDNO S IZVJEŠĆEM NEOVISNOG REVIZORA

S A D R Ž A J

Godišnje izvješće o stanju JELSA GRUPA, Jelsa za 2017. godinu	Stranica 1-7
Odgovornost Uprave za konsolidirane financijske izvještaje	8
Izvješće neovisnog revizora	9-14
Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	15
Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju	16
Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice	17
Konsolidirani izvještaj o novčanom toku	18
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje	19-48

JELSA D.D.

Jelsa 246, 21465 JELSA

MB: 3517292; OIB: 51177655549

IZVJEŠTAJ UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU GRUPE JELSA U 2017. GODINI

1. Opći podaci o Društvu

FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa, Jelsa 94, OIB: 31475330936
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa, Jelsa 893, OIB: 94905144054

Šifra djelatnosti: 55110 Matični(porezni) broj društva: 3517292 MBS: 060004761 OIB: 51177655549

Revizorska tvrtka koja revidira poslovanje društva je: ŠIBENSKI REVICON d.o.o. Šibenik.

2. Kapaciteti Društva

Osnovna djelatnost Jelsa d.d. grupe koncentrirana je u Jelsi, gdje su smješteni hotel Hvar i turistički kompleks Fontana.

Ukupni smještajni kapacitet broji 112 apartmana, te 439 soba u hotelskom smještaju.

Pojedini apartmani u potpunosti su renovirani 2006 godine. Hoteli su kategorizirani sa tri zvjezdice.

Poslovanje Društva je pretežno sezonskog karaktera, pri čemu hotelsko-apartmanski kapaciteti posluju u razdoblju od početka travnja do listopada.

3. Investicije i ostali radovi

4. Opis stanja i poslovanja Društva

Tijekom 2017. godine došlo je do značajnih promjena vezanih za temeljni kapital, odnosno vlasničku strukturu matice, na koju se promjenu društvo obvezalo temeljem Izmijenjenog plana financijskog i operativnog restrukturiranja u postupku predstečajne nagodbe. Dana 19. rujna 2017. godine provedene su odluke skupštine društva donesene 20. svibnja 2016. godine o pojednostavljenom smanjenju temeljnog kapitala radi pokrića gubitaka te o istodobnom povećanju temeljnog kapitala izdavanjem redovnih dionica unosom prava.

Od značajnijih promjena vezanih za poslovanje svakako treba spomenuti smanjenje cijena najamnina hotela društvima kćerima u 2013. godini sa 7.800 tis. kuna neto na 2.700 tis. kuna neto, a sve u cilju omogućavanja boljeg novčanog tijeka, s obzirom da se pokazalo da društva kćeri nisu u mogućnosti plaćati toliku visinu najma, pa tako ni matica nije bila u mogućnosti podmirivati obveze prema Poreznoj upravi nastale po toj osnovi. Visine najmova ostale su iste i u tekućoj 2017. godini, ali su povećane cijene najamnina od 2018. godine, s obzirom da su se stekli uvjeti da društva kćeri mogu podmirivati veće iznose najamnina (povećanje sa 2.700 tis. kuna na 4.750 tis. kuna).

5. Vlasnička struktura

Vlasnička struktura kapitala Jelse d.d. iskazana je niže, na dan 31.12.2017. godine.

Nakon provedenih promjena, temeljni kapital čini 7.462.031 dionica nominalne vrijednosti 10,00 kn.

Društvo nema vlastitih dionica. U ovoj godini nije bilo stjecanja vlastitih dionica niti ih društvo ima otprije.

Društvo nije izdavalo financijske instrumente.

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

1.	6.118.558	82,00	Osnovni račun	ST.PETER PORT, GUERNSEY
2. AQUAMARINE D.O.O.	1.233.374	16,53	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
3. CERP	67.279	0,91	Zast. račun	ZAGREB, HRVATSKA
4. Ostali dioničari	42.820	0,56	-
Ukupno:	7.462.031	100%

6. Obavijest o zaštiti okoliša

Društvo ne obavlja djelatnost koja bi utjecala na ugrožavanje okoliša.

7. Izloženost rizicima

Valutni rizik

Cjenovni rizik

Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina društva, koja može dovesti do kreditnog rizika, sastoji se od novčanih sredstva, potraživanja od kupaca, potraživanja za date pozajmice, te ostalih potraživanja. Potraživanja od dijela kupaca mogu sadržavati kreditni rizik, obzirom na visinu prometa s pojedinim kupcima i stanje opće likvidnosti uzemlji.

Rizik likvidnosti

Uprava društva kontinuirano radi na poboljšanju općeg stanja i likvidnosti društva, a sve u uvjetima recesije,teške gospodarske klime u zemlji te smanjenje potrošačke moći.

8. Komentar financijskih izvještaja

Osnovna djelatnost grupe su hotelske usluge, te prihod od tih usluga čini 85,2% ukupnih prihoda, odnosno 26.183.490 kn (12,3% odnosno 2.867.813 kn više nego u istom razdoblju prošle godine). Prihod od hotelskih usluga se realizirao većinom na inozemnom tržištu (21.847.766 kn odnosno 83,4% ukupnih hotelskih usluga).

U ovom razdoblju, materijalni troškovi iznose 12.791.696 kn (27,8% više nego u istom razdoblju prošle godine). Povećanje je zabilježeno ponajprije kod sirovina i materijala što je očekivano jer se radi o direktnim troškovima pružanja usluga koje su porasle za 12,3% (hrana, piće, materijal za održavanje, sitni inventar) kao i kod troškova održavanja i troškova najma (posebno opreme za praonicu). Ovi troškovi čine 37,3% poslovnih prihoda.
Troškovi zaposlenih u ovom razdoblju iznose 9.038.916 kn (12,6% više nego u istom razdoblju prošle godine). Ovakvi troškovi rezultat su povećanog broja sezonskih zaposlenika. Ovi troškovi čine 26,4% poslovnih prihoda. Na kraju promatranog razdoblja Društvo je zapošljavalo 53 djelatnika.
Financijski rashodi iznose 133.185 kn (71,4% manje nego prošle godine). Ovi se rashodi odnose uglavnom na dugoročnu kamatu na pozajmice (kod matice), zatezne kamate i negativne tečajne razlike.
Rezultat poslovanja je dobit u iznosu od 9.526.013 kn (144,0% veća dobit nego prošle godine). Povećanje dobiti rezultat je povećanja prihoda od hotelskih usluga, kao i zbog visokih iznosa prihoda od otpisa obveza. Neto dobit nakon odbitka poreza na dobit iznosi 9.458.467 kn.
EBITDA u 2017. godini je dobit u iznosu od 10.631.351 kn (131,6% odnosno 6.040.215 kn veća dobit nego u istom razdoblju prošle godine). Značajno povećanje dobiti u odnosu na isto razdoblje prošle godine je osim u evidentiranju već spomenutog prihoda od otpisa obveza i značajno bolji rezultati u osnovnoj djelatnosti grupe, odnosno u povećanju prihoda od hotelskih usluga za 12.3%.
S povezanim društvima ostvareno je 195.703 kn prihoda od kamata na pozajmice. U promatranom razdoblju dano je 396.886 kn novih pozajmica povezanim društvima. U odnosu s povezanim društvima ostvareno je 782.461 kn troškova. Sa 31.12.2017. stanje potraživanja grupe prema ostalim povezanim društvima iznosi 2.644.700 kn za usluge i kamate, odnosno 6.494.751 kn za zajmove, dok stanje obveza grupe prema povezanim društvima iznosi 32.924.827 kn (od čega većinskom vlasniku Port Investment ltd. 29.974.813 kn dugoročnih kamata).

Jelsa, 25.04.2018.

Predsjednik uprave

Laszlo Attila Kerekes fre

$\rightarrow$ JELSA $\ll$ d.d. JELSA $\bullet$

Član uprave

Lovorko Stipišić

Temeljem članka 272.p, a u vezi s čl. 250.a Zakona o trgovačkim društvima (Narodne novine broj 111/93., 34/99., 52/00., 118/03., 107/07., 148/08., 137/09., 125/11., 152/11., 111/12., 68/13. i 110/15., dalje u tekstu: ZTD) i čl. 22. Zakona o računovodstvu (NN 78/15, 134/15 i 120/16), Uprava trgovačkoga društva Jelsa d.d., Jelsa, Jelsa 246 (dalje u tekstu: Društvo), dana 25. travnja 2018. godine, daje sljedeću

IZJAVU

o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

Društvo dobrovoljno primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja kojega su zajednički izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačka burza d.d. Zagreb, a integralni tekst Kodeksa objavljen je na internetskim stranicama Zagrebačke burze (www.zse.hr).
U prošloj godini Društvo je u bitnome primjenjivalo preporuke utvrđene Kodeksom, uz odstupanje od nekih preporuka i smjernica Kodeksa uvažavajući koncentriranu vlasničku strukturu. Nadzorni odbor Društva nije osnovao povjerenstvo za imenovanja i povjerenstvo za nagrađivanje, a iz razloga što Nadzorni odbor Društva zbog dovoljnog broja svojih članova (tri) sam obavlja poslove iz nadležnosti navedenih povjerenstava. Članovi Nadzornog odbora nemaju status neovisnog člana. Detaljna obrazloženja vezana za neprimjenjivanje odnosno odstupanje od pojedinih preporuka Kodeksa u 2017. godini Društvo iznosi u godišnjem upitniku koji je sastavni dio Kodeksa i koji je dostavljen Zagrebačkoj burzi d.d. radi javne objave.

Društvo ulaže napore kako bi u što većoj mjeri slijedilo preporuke Kodeksa te objavljuje sve informacije čija je objava predviđena pozitivnim propisima te objava kojih informacija je prvenstveno u interesu dioničara Društva. Društvo planira tijekom 2018. godine svoje poslovanje i rezultate poslovanja i dalje činiti transparentnima i dostupnima javnosti.

Nadzor nad vođenjem poslova Društva provodi Nadzorni odbor u skladu sa odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Uloga Nadzornog odbora također je regulirana Statutom Društva. Članovi Nadzornog odbora redovito dobivaju detaljne informacije o upravljanju i radu Društva kako bi mogli učinkovito ispunjavati svoju nadzornu ulogu. Izvješće Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova dio je Godišnjeg izvješća Društva koje se podnosi Glavnoj skupštini.

Nadzorni odbor djeluje i preko svojeg pod-odbora: Revizorskog odbora. Revizorski odbor je tijelo Nadzornog odbora koje pruža podršku Nadzornom odboru i Upravi Društva u učinkovitom izvršavanju obveza korporativnog upravljanja, financijskog izvješćivanja i kontrole Društva.

Društvo primjenjuje Pravila o primjeni računovodstvene politike, a kojim pravilima su uređena primjena postupka i tehnika u iskazivanju imovine, obveza, glavnice, prihoda, rashoda i financijskog rezultata Društva u temeljnim financijskim izvještajima.

Red. br.	Dioničar	Broj dionica	Postotak
1.	Port Investment Company Limited	6.118.558	81,99
2.	Aquamarine d.o.o.	1.233.374	16,52
3.	CERP / Republika Hrvatska	67.279	0,90
4.	Blašković Nikica	1.344	0,02
5.	Ostali dioničari	41.755	0,56
	UKUPNO:	7.462.310	100,00

Najveći dioničari, sa stanjem na dan 31. prosinca 2017.g. su:

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

Pravo glasa dioničara Društva nije ograničeno na određeni postotak ili broj glasova niti postoje vremenska ograničenja za ostvarivanje prava glasa. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas na Glavnoj skupštini. Društvo je ovlašteno izdavati redovite dionice na ime kao i izdavati i druge vrste i rodove dionica u skladu sa pozitivnim propisima Republike Hrvatske i Statutom Društva. Odluku o izdavanju dionica, sukladno članku 172 ZTD-a, donosi Glavna skupština ili osnivači Društva, a u skladu sa Statutom Društva. Prava i obveze Društva koja proizlaze iz stjecanja vlastitih dionica ostvaruju se u skladu s odredbama ZTD-a te sukladno tome Društvo može stjecati vlastite dionice na temelju ovlasti Glavne skupštine za njihovo stjecanje.

Izmjene i dopune Statuta Društva donose se na način utvrđen Zakonom o trgovačkim društvima.

Uprava Društva sastavljena je od dva člana, direktora Društva. Funkciju direktora Društva obavljaju g. Laszlo Attila Kerekes (predsjednik Uprave) i g. Lovorko Stipišić (član Uprave). Direktori vode poslove Društva samostalno i na vlastitu odgovornost te pojedinačno zastupaju društvo. Prema Statutu Uprava odlučuje većinom glasova svih članova, a u slučaju jednake podijeljenosti glasova odlučujući je glas predsjednika Uprave. Upravu imenuje i opoziva Nadzorni odbor. Pojedine poslove, određene člankom 23. stavkom 2. Statuta Društva (opterećivanje, raspolaganje i otuđivanje nekretnina Društva, osnivanje novih društava, otuđenje i stjecanje dionica i udjela drugih trgovačkih društava, i dr.) te u drugim slučajevima, kada je to propisano zakonom, Statutom Društva ili odlukom Nadzornoga odbora, Uprava je ovlaštena poduzimati samo uz prethodnu suglasnost Nadzornoga odbora.

Nadzorni odbor je na dan 31.12.2017.g. bio sastavljen od tri člana:

1. Tamas Vitezy (predsjednik),
1. Janos Cseszlai (zamjenik predsjednika),
1. Lidia Deme Deže (član).

Glavna skupština vrši izbor i razrješenje članova Nadzornog odbora. Nadzorni odbor djeluje kao kolegijalno tijelo na sjednicama koje se održavaju u pravilu jednom tromjesečno, a najmanje jednom polugodišnje, a na kojima raspravlja i odlučuje o svim pitanjima iz svoje nadležnosti propisane ZTD-om i Statutom Društva. Odluke Nadzornog odbora donose se većinom danih glasova.

Glavna skupština održana 29.06.2017.g. izvršila je reizbor članova Nadzornog odbora s obzirom da je Nadzornom odboru isticao mandat 24.12.2017.g.

Sukladno odredbama čl. 250.a st. 4. i čl. 272.p st. l. ZTD-a, ova Izjava je poseban odjeljak i sastavni dio Godišnjega izvješća o stanju Društva za 2017. godinu.

UPRAVA:

L. A. Kerekes, predsjednik uprave

Lovorko Stipišić, član uprave

$\rightarrow$ JELSA« d.d. JELSA

Odgovornost Uprave za konsolidirane financijske izvještaje

Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske. Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni konsolidirani financijski izvještaji u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) utvrđeni od Europske komisije i objavljeni u službenom listu Europske unije, koji pružaju fer prezentaciju stanja u Grupi, kao i njezine rezultate poslovanja za navedeno razdoblie.

Nakon provedbe odgovarajućeg istraživanja, Uprava opravdano očekuje da će Grupa u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju konsolidiranih financijskih izvieštaja.

Odgovornosti Uprave pri izradi konsolidiranih financijskih izvieštaja obuhvaćaju sljedeće:

odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika $\blacksquare$
davanie opravdanih i razboritih prosudbi i prociena $\blacksquare$
postupanie u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženie svih $\blacksquare$ materijalno značajnih odstupanja u konsolidiranim financijskim izvještajima i
sastavljanje konsolidiranih financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti $\blacksquare$ poslovania, osim ako pretpostavka da će Grupa nastaviti poslovanje nije primjerena.

Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Grupe. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da konsolidirani financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Grupe, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.

Za i u ime Uprave, 25. travnja 2018. godine.

JELSA d.d., Jelsa Jelsa 246 21 465 Jelsa Republika Hrvatska

Kul

Laszlo Atilla Kerekes Predsjednik Uprave

»JELSA« d.d. JELSA 1

Lovorko Stipišić Član Uprave

Šibenski Revicon S.Radića 44 22000 Šibenik CROATIA Tel. +385 (22) 218 - 893 Fax +385 (22) 218 - 796 e-mail: [email protected]

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Dioničarima JELSA d.d., Jelsa

Izvješće o reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja

Mišljenje s rezervom

Obavili smo reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja JELSA d.d., Jelsa i njegovih ovisnih društava (zajedno "Grupa"), koji obuhvaćaju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju (bilancu) na dan 31. prosinca 2017. godine, konsolidirani račun dobiti i gubitka, konsolidirani izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima, konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala za tada završenu godinu, te bilješke uz konsolidirane financijske izvješće, uključujući i sažetak značajnih računovodstvenih politika.

Prema našem mišljenju, osim za moguće učinke pitanja opisanog u našem izvješću u Odjeljku s osnovom za mišljenje s rezervom, priloženi godišnji konsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj Grupe na 31. prosinca 2017. godine, njezinu financijsku uspješnost i novčane tokove za tada završenu godinu u skladu sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI-ima) koji su utvrđeni od Europske komisije i objavljeni u službenom listu Europske unije.

Osnova za mišljenje sa rezervom

Grupa ima potraživanja za dane pozajmice i kamate u iznosu 3.368 tisuća kuna od povezanih društava, koja su u postupku predstečajne nagodbe (bilješka 17). Iako su potraživanja starija od 360 dana i Grupa nema instrumente osiguranja naplate tih potraživanja, za njih nije provedeno vrijednosno usklađenje na teret rezultata. S obzirom na neizvjesnost ishoda predstečajnih nagodbi, postupci predstečajne nagodbe su u prekidu, nismo bili u mogućnosti uvjeriti se da li su navedena potraživanja po pozajmicama i kamatama fer prezentirana, kao ni utvrditi iznos ispravka ukoliko je potreban.

Obavili smo reviziju u skladu s Zakonom o računovodstvu, Zakonom o reviziji i Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku o revizorovim odgovornostima za reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja. Neovisni smo od Grupe u skladu s Kodeksom etike za profesionalne računovođe (IESBA Kodeks) i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu sa IESBA Kodeksom. Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje sa rezervom.

Ključna revizijska pitania

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju godišnjih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i uključuju prepoznate najznačajnije rizike značajnog pogrešnog prikazivanja uslijed pogreške ili prijevare s najvećim učinkom na našu strategiju revizije, raspored raspoloživih naših resursa i utrošak vremena angažiranog revizijskog tima. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije godišnjih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima. Osim pitanja opisanog u Odjeljku s osnovom za mišljenje s rezervom utvrdili smo da su niže navedena pitanja ključna revizijska pitanja koja treba objaviti u našem izvješću.

1. Predstečajna nagodba

Grupa je zbog loše financijske situacije, blokiranog žiro računa, pokrenula postupak predstečajne nagodbe sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi (NN 108/12,144/12, 81/13, 112/13, 71/15 i 78/15). Za članove Grupe (ovisna društva) postupak predstečajne nagodbe je završen, a za člana Grupe (Matica) 22. ožujka 2017. godine Rješenjem Trgovačkog suda u Splitu broj: Stpn-59/2016 odobrena je predstečajna nagodba. Predstečajna nagodba je usvojena i provodi se plan financijskog i operativnog restrukturiranja društva (bilješka 1.).

2. Nepredviđene obveze

Grupa je iskazala jamstva u korist RBA bank zrt., Budimpešta, Mađarska u visini zaloga 21.524.970,87 EUR, (bilješka 27.). Uprava Grupe i pravni savjetnici iskazali su odgovarajuće stajalište o ishodu naplate po izdanom jamstvu. Na osnovu prikupljenih dokaza, uzimajući u obzir inherentnu neizvjesnost u takvim pravnim pitanjima, nismo utvrdili vjerojatnost u bliskoj budućnosti značajnih odljeva vezanih za to pitanje.

Ostale informacije u godišnjem konsolidiranom izvješću

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrže informacije uključene u godišnje konsolidirano izvješće, ali ne uključuju godišnje konsolidirane financijske izvještaje i naše izvješće neovisnog revizora o niima.

Naše mišljenje o godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, osim u razmjeru u kojem je to izričito navedeno u dijelu našeg izvješća neovisnog revizora pod naslovom /zvješće o drugim zakonskim zahtjevima, i mi ne izražavamo bilo koji oblik zaključka s izražavanjem uvjerenja o njima. U vezi s našom revizijom godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije i, u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenih u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane. Ako, temeljeno na poslu kojeg smo obavili, zaključimo da postoji značajni pogrešni prikaz tih ostalih informacija, od nas se zahtijeva da izvijestimo tu činjenicu. U tom smislu mi nemamo nešto za izvijestiti.

Odgovornosti uprave i onih koji su zaduženi za upravljanje za godišnje konsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za fer prezentaciju i sastavljanje godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja u skladu s MSFI-ima, i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Grupe da nastavi s poslovanjem po vremenski neograničenom poslovanju, objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako uprava ili namjerava likvidirati Grupu ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini. Oni koji su zaduženi za upravljanje su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvještavanja kojeg je ustanovila Grupa.

Revizorove odgovornosti za reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja

Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li godišnji konsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je viša razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kada ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

· prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.

· stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Grupe.

· ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava koje je stvorila uprava.

· zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s poslovanjem po vremenski neograničenom poslovanju. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Grupa prekine s nastavljanjem poslovanja po vremenski neograničenom poslovanju.

· ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj godišnjih konsolidirarnih financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i odražavaju li godišnji konsolidirani financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kojim se postiže fer prezentacija.

Mi komuniciramo s onima koji su zaduženi za upravljanje u vezi s, između ostalih pitanja, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Mi također dajemo izjavu onima koji su zaduženi za upravljanje da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o povezanim zaštitama.

Između pitanja o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za upravljanje, mi određujemo ona pitanja koja su od najveće važnosti u reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaj tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Mi opisujemo ta pitanja u našem izvješću neovisnog revizora, osim ako zakon ili regulativa sprječava javno objavljivanje pitanja ili kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da pitanje ne treba priopćiti u našem izvješću neovisnog revizora jer se razumno može očekivati da bi negativne posljedice priopćavanja nadmašile dobrobiti javnog interesa od takvog priopćavanja.

Izvješće o drugim zakonskim zahtjevima

Izvješće temeljem zahtjeva iz Uredbe (EU) br. 537/2014

Na dan 29. studenog 2017. godine imenovala nas je Glavna skupština temeljem prijedloga Nadzornog odbora da obavimo reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja za 2017. godinu.
Na datum ovog izvješća neprekidno smo angažirani u obavljanju zakonskih revizija Grupe, od revizije godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2010. godinu do revizije konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2017. godinu, što ukupno iznosi 8 godina.
Osim pitanja koja smo u našem izvješću neovisnog revizora naveli kao ključna revizijska pitanja unutar podnaslova izvješće o konsolidiranim financijskim izvješćima nemamo nešto za izvjestiti u vezi s točkom (c) članka 10. Uredbe (EU) br. 537/2014.
Našom zakonskom revizijom godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2017. godinu sposobni smo otkriti nepravilnosti, uključujući i prijevaru sukladno Odjeljku 225, Reagiranje na nepoštivanje zakona i regulativa IESBA Kodeksa koji od nas zahtijeva da pri obavljanju revizijskog angažmana sagledamo je li Grupa poštivala zakone i regulative za koje je opće priznato da imaju izravni učinak na određivanje značajnih iznosa i objava u njiezinim godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima, kao i druge zakone i regulative koji nemaju izravni učinak na određivanje značajnih iznosa i objava u njezinim godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima, ali poštivanje kojih može biti ključno za operativne aspekte poslovanja Grupe, njezinu sposobnost da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem ili da izbjegne značajne kazne.

Osim u slučaju kada naiđemo na, ili saznamo za, nepoštivanje nekog od prethodno navedenih zakona ili regulativa koje je očigledno beznačajno, prema našoj prosudbi njegovog sadržaja i njegovog utjecaja, financijskog ili drugačijeg, za Grupu, njezine dionike i širu javnost, dužni smo o tome obavijestiti Grupu i

tražiti da istraži taj slučaj i poduzme primjerene mjere za rješavanje nepravilnosti te za sprečavanje ponovnog pojavljivanja tih nepravilnosti u budućnosti. Ako Grupa sa stanjem na datum revidirane bilance ne ispravi nepravilnosti temeljem kojih su nastali pogrešni prikazi u revidiranim godišnjim financijskim izvještajima koji su kumulativno jednaki ili veći od iznosa značajnosti za financijske izvještaje kao cjelinu od nas se zahtijeva da modificiramo naše mišljenje u izvješću neovisnog revizora. U reviziji godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2017. godinu odredili smo značajnost za financijske izvještaje kao cjelinu u iznosu od 1.368.338 kuna koji predstavlja približno 1% od ukupne imovine jer su korisnici financijskih izvještaja zainteresirani za stanje Društva.

Naše revizijsko mišljenje dosljedno je s dodatnim izvješćem za revizijski odbor Grupe sastavljenim sukladno odredbama iz članka 11. Uredbe (EU) br. 537/2014.
Tijekom razdoblja između početnog datuma revidiranih godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe za 2017. godinu i datuma ovog izvješća nismo Grupi pružili zabranjene nerevizorske usluge i nismo u poslovnoj godini prije prethodno navedenog razdoblja pružali usluge osmišljavanja i implementacije postupaka internih kontrola ili upravljanja rizicima povezanih s pripremom i/ili kontrolom financijskih informacija ili osmišljavanja i implementacije 20 tehnoloških sustava za financijske informacije, te smo u obavljanju revizije sačuvali neovisnost u odnosu na Grupu.

Izvješće temeljem zahtjeva iz Zakona o računovodstvu

Prema našem mišljenju, temeljeno na poslovima koje smo obavili tijekom revizije, informacije u priloženom izvješću poslovodstva Grupe za 2017. godinu usklađene su s priloženim godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe za 2017. godinu.
Prema našem mišljenju, temeljeno na poslovima koje smo obavili tijekom revizije, priloženo izvješće poslovodstva Grupe za 2017. godinu je sastavljeno u skladu sa Zakonom o računovodstvu.
Na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Grupe i njegova okruženja stečenog u okviru revizije, ustanovili smo da postoje pogrešni prikazi u priloženom izvješću poslovodstva Grupe, zbog propusta, navedenog u Odjeljku osnova za mišljenje s rezervom.
Prema našem mišljenju, temeljeno na poslovima koje smo obavili tijekom revizije, izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, uključena u godišnje izvješće Grupe za 2017. godinu, je u skladu sa zahtjevima navedenim u članku 22. stavku 1. točkama 3. i 4. Zakona o računovodstvu.
Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, uključena u godišnje izvješće Grupe za 2017. godinu, uključuje informacije iz članka 22. stavku 1. točaka 2., 5. i 6. Zakona o računovodstvu.

Angažirani partner u reviziji koja ima za posljedicu ovo izvješće neovisnog revizora je Asja Polak.

Šibenski Revicon d.o.o., Šibenik

S. Radića 44

22 000 Šibenik

Republika Hrvatska

Radovan Lució Direktor

Šibenik, 26. travnja 2018.

ŠIBENSKI REVICON d.o.o. za reviziju i poslovne usluge
SIBENIK
S.Radića 44

Asja Polak
Ovlašteni revizor A

$14$

	Bilješka	2017.	2016.
Poslovni prihodi
Prihodi od prodaje proizvoda i usluga	4	27.462	24.119
Ostali poslovni prihodi	5	6.830	452
Ukupno poslovni prihodi		34.292	24.571
Poslovni rashodi
Materijalni troškovi	6	(12.792)	(10.012)
Plaće/troškovi djelatnika	7	(9.795)	(8.773)
Amortizacija	11,12	(1.564)	(1.576)
Ostali poslovni rashodi	8	(1.073)	(1.195)
Ukupno poslovni rashodi		(25.224)	(21.556)
Dobit iz poslovanja		9.068	3.015
Neto financijski prihodi	9	459	890
Dobit prije poreza		9.527	3.905
Porez na dobit	10	(68)	-
Dobit za razdoblje		9.459	3.905
Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za poreze		-	-
Sveobuhvatna dobit tekuće godine		9.459	3.905

Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice

Na dan 31. prosinca 2017. godine

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

	Bilješka	31.12.2017.	31.12.2016.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nematerijalna imovina	11	8	30
Nekretnine, postrojenja i oprema	12	122.604	123.592
Potraživanja	13		12

		122.612	123.634
Kratkotrajna imovina
Zalihe	14	401	276
Potraživanja od kupaca	15	1.377	1.849
Ostala kratkoročna potraživanja	16	962	783
Kratkoročna financijska potraživanja	17	9.033	8.360
Novac	18	2.448	1.929
		14.221	13.197
Ukupna imovina		136.833	136.831
GLAVNICA I OBVEZE
Kapital i rezerve
Dionički kapital	19	74.620	94.043
Kapitalne rezerve	19	14.060
Ostale rezerve	20	14	14
Preneseni (gubitak)	20	(13.385)	(83.838)
Dobit tekuće godine	20	9.459	3.905
		84.768	14.124

Dugoročne obveze
Dugoročni krediti	21	31.052	91.544
Ostale dugoročne obveze	22	3.989	366
		35.041	91.910

Kratkoročne obveze
Kratkoročni krediti i tekuća dospijeća dugoročnih	21	1.686	2.683
Obveze prema dobavljačima	23	1.026	4.027
Ostale obveze	24	14.312	24.087
		17.024	30.797
Ukupna glavnica i obveze		136.833	136.831

Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice

Na dan 31. prosinca 2017. godine

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

	Dionički kapital	Kapitalne rezerve	Ostale rezerve	Dobit tekuće godine	Preneseni (gubitak)/ zadržana dobit	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2016. godine Pokriće dijela gubitka sa dobti za 2015.	94.043	-	14	2.866	(86.704)	10.219
godinu	-	-	-	(2.866)	2.866	-
Dobit za 2016. godinu	-	-	-	3.905	-	3.905
Stanje 31. prosinca 2016.	94.043	-	14	3.905	(83.838)	14.124
Smanjenje kapitala za pokriće gubitaka Povećanje kapitalnih	(66.548)	-	-	-	66.548	-
rezervi	(14.060)	14.060	-	-	-	-
Povećanje kapitala unosom prava Pokriće dijela gubitka	61.185		-	-	-	61.185
sa dobti za 2016. godinu	-	-	-	(3.905)	3.905	-
Dobit za 2017. godinu	-	-	-	9.459	-	9.459
Stanje 31. prosinca 2017.	74.620	14.060	14	9.459	(13.385)	84.768

Konsolidirani izvještaj o novčanom toku

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

	2017.	2016.
Poslovne aktivnosti
Dobit tekuće godine prije poreza	9.459	3.905
Amortizacija	1.564	1.576
Prihod od otpisa obveza	(6.255)	-
	4.768	5.481
Promjene u obrtnom kapitalu (bez učinka, stjecanja i prodaje):
(Povećanje) zaliha	(125)	(22)
Smanjenje/(povećanje) smanjenje potraživanja od kupaca	472	(577)
(Povećanje)/smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja i predujmova	(179)	2
(Smanjenje) obveza prema dobavljačima	(3.001)	(805)
(Smanjenje) ostalih kratkoročnih obveza	(3.520)	(118)
	(6.353)	(1.520)
Novčani (odliv)/priliv generiran poslovanjem	(1.585)	3.961

Ulagačke aktivnosti
Nabava nematerijalne imovine	(6)	(25)
Nabava nekretnina, postrojenja i opreme	(548)	(411)
(Povećanje) kratkoročnih financijskih potraživanja	(673)	(746)
Smanjenje dugotrajnih potraživanja	12	17
Neto novčani (odliv) od ulagačke aktivnosti	(1.215)	(1.165)

Financijske aktivnosti
Povećanje/(smanjenje) obveza po dugoročnim kreditima	693	(826)
Povećanje/(smanjenje) ostalih dugoročnih obveza	3.623	(714)
(Smanjenje) obveza po kratkoročnim kreditima	(997)	(3)
Neto novčani priliv/(odliv) iz financijskih aktivnosti	3.319	(1.543)
Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata	519	1.253

Novac i novčani ekvivalenti
Na početku godine	(1.929)	(676)
Na kraju godine	2.448	1.929
Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata	519	1.253

1. OPĆI PODACI

JELSA GRUPA, Jelsa posluje u Hrvatskoj. Sjedište Grupe je Jelsa 246, Jelsa. Grupa se bavi ugostiteljskim uslugama smještaja, prehrane, nautičkog turizma i trgovinom na malo. Smanjenja i povećanja temeljnog kapitala provedena su kod Trgovačkg suda u Splitu pod poslovnim brojem Tt-17/7726-4 od 7. rujna 2017. godine. Temeljni kapital Grupe nakon provedenog smanjenja i povećanja iznosi 74.620.310,00 kuna.

Grupa je zbog loše financijske situacije, blokiranog žiro računa, pokrenula postupak predstečajne nagodbe sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi (NN 108/12,144/12, 81/13, 112/13, 71/15 i 78/15). Za članove Grupe (ovisna društva) postupak predstečajne nagodbe je završen, a za člana Grupe (Matica) 22. ožujka 2017. godine Rješenjem Trgovačkog suda u Splitu broj: Stpn-59/2016 odobrena je predstečajna nagodba. Sukladno planu financijskog i operativnog restrukturiranja, stvoreni su uvjeti za otklanjanje neizvjesnosti u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem.

Grupa ima u vlasništvu tri hotelska smještaja – Hotel Hvar sa 205 soba, Hotel Fontana sa 234 sobe i Fontana apartmani sa 112 apartmana.

JELSA Grupu, Jelsa čine:

JELSA d.d., Jelsa (Matica)
FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa u 100%-tnom vlasništvu Matice
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa u 100%-tnom vlasništvu Matice

Tijela Grupe

Skupština dioničara

Tamas Vitezy Predsjednik Skupštine dioničara

Nadzorni odbor

Tamas Vitezy	Predsjednik Nadzornog odbora
János Cseszlai	Zamjenik predsjednika Nadzornog odbora
Lidia Deme Deže	Član Nadzornog odbora
Uprava
Laszlo Attila Kerekes Lovorko Stipišić	Predsjednik Uprave Član Uprave

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA

Standardi i tumačenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

U tekućem razdoblju na snazi su sljedeći standardi, izmjene i dopune postojećih standarda te tumačenja koje je objavio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde ("OMRS"):

MSFI 14 "Regulativom propisane razgraničene stavke"(na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.), nije usvojen u EU,
Izmjene MSFI-ja 10 "Konsolidirani financijski izvještaji", MSFI-ja 12 "Objavljivanje udjela u drugim subjektima" i MRS-a 28 "Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim pothvatima" – "Investicijski subjekti: primjena izuzeća od konsolidacije"(na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.), usvojila ga je EU,
Izmjene MSFI-ja 11 "Zajednički poslovi" "Računovodstvo stjecanja udjela u zajedničkom upravljanju" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.), usvojila ga je EU,
Izmjene MRS-a 1 "Prezentiranje financijskih izvještaja" "Inicijativa u vezi s objavljivanjem" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.), usvojila ga je EU,
Izmjene MRS-a 16 "Nekretnine, postrojenja i oprema" i MRS-a 38 "Nematerijalna imovina" pojašnjenje prihvatljivih metoda amortizacije dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.), usvojila ga je EU,
Izmjene MRS-a 16 "Nekretnine, postrojenja i oprema" i MRS-a 41 "Poljoprivreda" "Plodonosne biljke" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.), usvojila ga je EU, Izmjene MRS-a 19 "Primanja zaposlenih" – "Planovi definiranih naknada: doprinosi koje uplaćuju zaposleni" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. veljače 2015.), usvojila ga je EU,
Izmjene MRS-a 27 "Odvojeni financijski izvještaji" "Metoda udjela u odvojenim financijskim izvještajima" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.), usvojila ga je EU,
Izmjene raznih standarda pod nazivom "Dorada MSFI-jeva iz ciklusa 2010.-2012." proizašle iz projekta godišnje dorade MSFI-jeva (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16, MRS 24 i MRS 38), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta (primjenjive na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. veljače 2015.), usvojila ga je EU,
Izmjene raznih standarda pod nazivom "Dorada MSFI-jeva iz ciklusa 2012.-2014." proizašle iz projekta godišnje dorade MSFI-jeva (MSFI 5, MSFI 7, MRS 19 i MRS 34), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta (primjenjive na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.), usvojila ga je EU.

Usvajanjem navedenih izmjena i dopuna postojećih standarda i tumačenja nije došlo do promjena računovodstvenih politika subjekta.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK)

Prva primjena novih izmjena postojećih standarda koje su na snazi za tekuće izvještajno razdoblje

U tekućem izvještajnom razdoblju na snazi su sljedeće izmjene postojećih standarda i nova tumačenja koje je objavio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde ("OMRS") i usvojila ih je Europska unija:

izmjene MRS-a 7 "Izvješće o novčanom tijeku" "Inicijativa u vezi s objavljivanjem", usvojene u Europskoj uniji 6. studenoga 2017. godine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017.).
izmjene MRS-a 12 "Porezi na dobit" "Priznavanje odgođene porezne imovine po osnovi nerealiziranih gubitaka", usvojene u Europskoj uniji 6. studenoga 2017. godine (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017.).

Izmjene postojećih standarda koje je objavio OMRS i usvojene su u Europskoj uniji, ali još nisu na snazi

Na datum na koji je odobreno izdavanje financijskih izvještaja, u Europskoj uniji bile su usvojeni, ali ne i na snazi sljedeći novi standardi koje je objavio OMRS:

MSFI 9 "Financijski instrumenti", usvojen u Europskoj uniji 22. studenoga 2016. (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018.).
MSFI 15 "Prihodi od ugovora s kupcima" te izmjene MSFI-ja 15 "Datum stupanja MSFI-ja 15 na snagu", usvojeni u Europskoj uniji 22. rujna 2016. godine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018.).
MSFI 16 "Najmovi", usvojen u Europskoj uniji 31. listopada 2017. godine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019.).
izmjene MSFI-ja 4 "Ugovori o osiguranju" "Primjena MSFI-ja 9 'Financijski instrumenti' u sprezi s MSFI-jem 4 'Ugovori i osiguranju'", usvojene u Europskoj uniji 3. studenoga 2017. godine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. ili ona u kojima se MSFI 9 "Financijski instrumenti" prvi puta primjenjuje).
izmjene MSFI-ja 15 "Prihodi od ugovora s kupcima" pojašnjenje MSFI-ja 15 "Prihodi od ugovora s kupcima", usvojene u Europskoj uniji 31. listopada 2017. godine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018.).

Novi standardi te izmjene postojećih standarda koje je objavio OMRS, još neusvojeni u Europskoj uniji

MSFI-jevi trenutno usvojeni u Europskoj uniji ne razlikuju se značajno od propisa koje je donio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde (OMRS), izuzev sljedećih standarda, izmjena postojećih standarda i tumačenja, o čijem usvajanju Europska unija do 29. ožujka 2018. još nije donijela odluku (datumi stupanja na snagu navedeni u nastavku odnose se na MSFI-jeve u cjelini):

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK)

Novi standardi te izmjene postojećih standarda koje je objavio OMRS, još neusvojeni u Europskoj uniji (nastavak)

MSFI 14 "Regulativom propisane razgraničene stavke" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.) – Europska komisija odlučila je postupak preuzimanja ovog prijelaznog standarda odgoditi do objave njegove konačne verzije.
MSFI 17 "Ugovori o osiguranju" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2021. godine).
izmjene MSFI-ja 2 "Plaćanja temeljena na dionicama" "Klasifikacija i mjerenje platnih transakcija temeljenih na dionicama" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018.).
izmjene MSFI-ja 9 "Financijski instrumenti" "Predujmovi s negativnom naknadom" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019.).
izmjene MSFI-ja 10 "Konsolidirani financijski izvještaji" i MRS-a 28 "Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim pothvatima" – "Prodaja odnosno ulog imovine između ulagatelja i njegovog pridruženog subjekta ili zajedničkog pothvata" te daljnje izmjene (prvotno određeni datum stupanja na snagu odgođen je do dovršetka projekta istraživanja na temu primjene metode udjela).
izmjene MRS-a 28 "Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim pothvatima" –"Dugoročna ulaganja u pridružene subjekte i zajedničke pothvate" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019.).
izmjene MRS-a 40 "Ulaganja u nekretnine" "Prijenos ulaganja u nekretnine" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018.).
izmjene raznih standarda pod nazivom "Dorada MSFI-jeva iz ciklusa 2014.-2016." proizašle iz projekta godišnje dorade MSFI-jeva (MSFI 1, MSFI 12 i MRS 28), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta (izmjene MSFI-ja 12 primjenjuju se na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine, a izmjene MSFI-ja 1 i MRS-a 28 na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018.).
izmjene raznih standarda uslijed "Dorada MSFI-jeva iz ciklusa 2015.-2017.", proizašle iz projekta godišnje dorade MSFI-jeva (MSFI 3, MSFI 11, MRS 12 i MRS 23), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019.).
tumačenje OTMFI-ja* (IFRIC-a) br. 22 "Transakcije i predujmovi u stranim valutama" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018.).
tumačenje OTMFI-ja (IFRIC-a) br. 23 "Nesigurnost u vezi s primjenom poreznih pravila na porez na dobit" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2019.).

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK)

Grupa predviđa da usvajanje navedenih standarda te izmjene postojećih standarda neće imati materijalno značajan utjecaj na financijske izvještaje Grupa u razdoblju njihove prve primjene.

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Osnova za pripremu

Konsolidirani financijski izvještaji su pripremljeni po načelu povijesnog troška. Financijski izvještaji prezentirani su u hrvatskim kunama. Računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane, osim tamo gdje je drugačije navedeno. Financijska izvješća su pripremljena na principu neograničenosti vremena poslovanja.

Izjava o sukladnosti

Financijski izvještaji Grupe pripremljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI-ima) koji su utvrđeni od Europske komisije i objavljeni u u službenom listu Europske unije.

Poslovni segmenti

Za potrebe izvještavanja Uprave, Grupa je organizirana kao jedna poslovna jedinica, te se sve njene aktivnosti smatraju jednim poslovnim segmentom.

Prezentiranje konsolidiranih financijskih izvještaja

Konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni su na konzistentnoj osnovi prezentacije i klasifikaciji. U slučaju izmjene prikaza i klasifikacije stavki u konsolidiranim financijskim izvještajima, usporedni iznosi se također reklasificiraju osim ako to nije izvedivo.

Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Grupe prezentirani su u hrvatskim kunama, s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina poslovnih događaja u Grupi. Na dan 31. prosinca 2017. godine službeni tečaj kune u odnosu na 1 euro bio je 7,51 kuna i na 1 američki dolar 6,27 kuna (na dan 31. prosinca 2016.: 1 EUR = 7,56 HRK i 1 USD = 7,17 HRK).

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Osnova konsolidiranih financijskih izvještaja JELSA Grupa, Jelsa

Konsolidirani financijski izvještaji obuhvaćaju financijske izvještaje društva JELSA d.d., Jelsa i subjekata pod njegovom kontrolom (ovisna društva). Kontrola je prisutna, ako društvo ima moć upravljanja financijskim i poslovnim politikama nekog subjekta na način da ostvari koristi od njegovih aktivnosti.

Rezultati ovisnih društava stečenih ili prodanih tijekom godine uključuju se u konsolidirani račun dobiti i gubitka od datuma stvarnog stjecanja, odnosno prodaje. Po potrebi su obavljena usklađenja u financijskim izvještajima ovisnih društava kako bi se njihove računovodstvene politike uskladile s onima koje koristi Grupa. Sve transakcije i stanja te prihodi i rashodi iz odnosa među društvima u sklopu Grupe eliminirani su prilikom konsolidacije.

Manjinski udjeli u neto imovini (bez goodwilla) konsolidiranih ovisnih društava su u ovim financijskim izvještajima iskazani odvojeno od glavnice Grupe. Manjinski udjeli sastoje se od iznosa udjela od izvornog datuma poslovnog spajanja (vidi u nastavku) i manjinskih udjela u glavnici od datuma spajanja. Gubici povezani s manjinskim udjelima koji su izvan udjela u glavnici ovisnog društva raspoređuju se na udjele Grupe, izuzev kod manjinskih udjela po kojima manjina ima obvezu i sposobna je dodatnim ulaganjima pokriti gubitke.

Poslovna spajanja

Pripajanja ovisnih društava i poduzeća obračunavaju se metodom kupnje. Trošak poslovnog spajanja utvrđuje se kao zbroj fer vrijednosti (na dan transakcije) date imovine, stečenih ili pretpostavljenih obaveza te financijskih instrumenata koje je izdala Grupa u zamjenu za kontrolu stečenog društva, uvećana za bilo koji trošak izravno nastao poslovnom kombinacijom.

Imovina stečenog društva koja se može utvrditi, obaveze te potencijalne obaveze koje udovoljavaju uvjetima za priznavanja prema MSFI 3 Poslovna spajanja priznaju se prema njihovoj fer vrijednosti na dan pripajanja, osim dugotrajne imovine (ili skupine za otuđenje) koje su knjižene kao imovina koja se drži za prodaju sukladno MSFI 5 Dugotrajna imovina koja se drži za prodaju i prekinuta poslovanja, čija se vrijednost priznaje i utvrđuje prema fer vrijednosti umanjenoj za trošak prodaje.

Goodwil stečen pripajanjem priznaje se kao imovina i početno se utvrđuje prema nastalom trošku, koji se izračunava kao razlika troška poslovnog spajanja i udjela Grupe u neto fer vrijednosti imovine i obaveza koje se mogu identificirati te priznatih nepredviđenih obaveza. Ukoliko se, nakon novog izračuna, udio Grupe u neto fer vrijednosti imovine i obaveza koje se mogu identificirati te priznatih nepredviđenih obaveza stečenog društva razlikuje od troška poslovnog spajanja, razlika se odmah knjiži kao dobit ili gubitak. Udio manjinskih dioničara u stečenom društvu početno se utvrđuje kao manjinski udio neto fer vrijednosti imovine, obaveza te priznatih nepredviđenih obaveza.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Goodwill

Goodwil stečen pripajanjem ovisnog društva se izračunava kao razlika troška poslovnog spajanja i udjela Grupe u neto fer vrijednosti imovine i obaveza koje se mogu identificirati te priznatih nepredviđenih obaveza ovisnog društva ili zajednički upravljanog društva utvrđenog na dan pripajanja. Goodwill se početno priznaje kao imovina prema trošku a nakon toga se utvrđuje prema trošku umanjenom za sva akumulirana smanjenja vrijednosti.

U svrhu testiranja smanjenja vrijednost, goodwill se raspoređuje na svaku od jedinica koje stvaraju novac za koje se očekuje da će imati koristi od sinergije nastale spajanjem. Jedinice koje stvaraju novac na koje je raspoređen goodwill testiraju se na smanjenja vrijednosti jednom godišnje, odnosno češće ukoliko postoje naznake da bi jedinici vrijednost mogla biti smanjena.

Ukoliko je tržišna vrijednost jedinice koja stvara novac manja od knjigovodstvene vrijednosti, smanjenje vrijednosti najprije utječe na smanjenje knjigovodstvene vrijednost goodwilla koji je raspoređen na tu jedinicu, a tek nakon toga jednakomjerno na drugu imovinu jedinice sukladno knjigovodstvenoj vrijednosti svake imovine u jedinici. Smanjenje vrijednosti knjiženo na goodwill ne stornira se u narednom razdoblju. Kod prodaje ovisnog društva i zajednički upravljanog društva, pripadajući iznos goodwilla uračunava se prilikom određivanja dobiti ili gubitka prilikom prodaje.

Ulaganja u ovisna društva

Konsolidacijom su obuhvaćena sljedeća ovisna društva:

	Udio u vlasništvu u % 2017.	Kontrola u % 2016.	Udio u vlasništvu u % 2017.	Kontrola u % 2016.
Ovisna društva sa sjedištem u Hrvatskoj
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa FONTANA HOTEL	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
APARTMANI d.o.o., Jelsa	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%

Iznosi imovine, obveza, prihoda, rashoda te dobiti ovisnih društava prikazani su u nastavku:

	Imovina		Obveze		Neto imovina
	31/12/2017	31/12/2016	31/12/2017	31/12/2016	31/12/2017	31/12/2016
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa FONTANA HOTEL	5.440	5.070	1.462	3.440	3.978	1.630
APARTMANI d.o.o., Jelsa	5.501	4.770	1.064	2.181	4.437	2.589

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Ulaganja u ovisna društva (nastavak)

	Prihodi		Rashodi		Neto dobit
	31/12/2017	31/12/2016	31/12/2017	31/12/2016	31/12/2017	31/12/2016
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa FONTANA HOTEL	14.210	12.486	11.794	10.919	2.416	1.567
APARTMANI d.o.o., Jelsa	12.919	11.564	11.071	9.499	1.848	2.065

Priznavanje prihoda

Prihodi se priznaju kad je vjerojatno da će u društvo pritjecati ekonomske koristi povezane s transakcijom i kad je iznos prihoda moguće pouzdano odrediti. Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za poreze i popuste, nakon isporuke robe, odnosno nakon što je pružena usluga te nakon prijenosa rizika i koristi. Prihodi od kamata priznaju se po načelu nastanka.

Potraživanja od kupaca i predujmovi

Potraživanja od kupaca iskazuju se u iznosima utvrđenim u računima ispostavljenim kupcima u skladu s ugovorom, narudžbom, otpremnicom i drugim dokumentima koji su služili kao temelj za ispostavljanje računa, smanjenom za ispravak vrijednosti nenaplativih potraživanja.

Potraživanja od kupaca početno se mjere po fer vrijednosti i kasnije po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.

Uprava provodi ispravak sumnjivih i spornih potraživanja na temelju pregleda ukupne starosne strukture svih potraživanja, te na temelju pregleda značajnih, pojedinačnih iznosa uključenih u potraživanja. Ispravak vrijednosti za procijenjene nenaplative iznose priznaje se u računu dobiti i gubitka ako postoji objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti potraživanja.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac u blagajni i depozite po viđenju te druga kratkoročna likvidna ulaganja koja se mogu trenutno konvertirati u poznate iznose novca i kod kojih je rizik promjene vrijednosti beznačajan.

Strane valute

U konsolidiranim financijskim izvještajima, transakcije izražene u stranim valutama, preračunate su u funkcijsku valutu Grupe po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarne stavke izražene u stranoj valuti preračunate su u funkcijsku valutu po tečaju važećem na dan bilance. Nemonetarne stavke iskazane po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se primjenom tečajeva važećih na dan procjene fer vrijednosti. Nemonetarne stavke iskazane u stranoj valuti u visini povijesnog troška se ne preračunavaju.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Strane valute (nastavak)

Tečajne razlike nastale podmirenjem novčanih stavki i njihovim ponovnim preračunavanjem iskazuju se u računu dobiti i gubitka za razdoblje. Tečajne razlike nastale preračunavanjem nemonetarnih stavki iskazane po fer vrijednosti iskazuju se u računu dobiti i gubitka razdoblja kao financijski trošak, osim tečajnih razlika koje su nastale ponovnim preračunavanjem nemonetarnih stavki raspoložive za prodaju kod koje se gubici i dobici priznaju izravno u glavnicu, u okviru koje se također iskazuje i svaka komponenta tih gubitaka i dobitaka koja se odnosi na stranu valutu.

Oporezivanje

Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekući porezi

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Grupe izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, na datum bilance.

Odgođeni porezi

Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti odbitne privremene razlike. Odgođene porezne obveze i porezna imovina ne priznaju se po privremenim razlikama koje proizlaze iz goodwilla ili početnim priznavanjem druge imovine i obveza, osim kod poslovnog spajanja, u transakcijama koje ne utječu ni na poreznu ni na računovodstvenu dobit.

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

Odgođena porezna imovina i obveze obračunavaju se po poreznim stopama za koje se očekuje da će se primijeniti u razdoblju u kojem su obveze podmirene ili imovina realizirana, a koje se temelje na poreznim stopama (poreznim propisima) koje su na snazi ili u postupku donošenja na dan bilance. Vrednovanje odgođenih poreznih obveza i imovine odražava porezne konsekvence načina na koji Grupa očekuje povratiti ili podmiriti knjigovodstveni iznos svoje imovine i svojih obveza na izvještajni datum. Odgođena porezna imovina i obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo prijeboja tekuće porezne imovine s tekućom poreznom obvezom i ako je riječ o porezima koje nameće ista porezna uprava te ako Grupa namjerava svoju tekuću poreznu imovinu i svoje tekuće porezne obveze podmiriti u neto iznosu.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Oporezivanje (nastavak)

Tekući i odgođeni porezi razdoblja

Tekući i odgođeni porezi priznaju se kao prihod ili rashod u računu dobiti i gubitka, osim poreza koji se odnose na stavke koje se iskazuju izravno u glavnici, u kom slučaju se i porez također iskazuje u glavnici, ili ako porezi proizlaze iz prvog iskazivanja poslovnog spajanja, u kom slučaju se porezni učinak uzima u obzir prilikom izračunavanja goodwilla ili utvrđivanja viška udjela stjecatelja u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, obveza i potencijalnih obveza stečenika iznad troška stjecanja.

Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva po godišnjim stopama kako slijede:

	2017.	2016.
Građevinski objekti	1,00%	1,00%
Postrojenja i oprema	10,00%-20,00%	10,00%-20,00%
Namještaj, alati i ostala oprema	10,00%-20,00%	10,00%-20,00%
Ulaganja u nekretnine	1,00%	1,00%

Inicijalni trošak nabave nekretnina, postrojenja i opreme obuhvaća njihovu nabavnu cijenu, uključujući uvozne carine i nepovratne poreze, kao i sve druge troškove koji se mogu izravno pripisati dovođenju sredstva u radno stanje i lokaciju za njegovu namjeravanu uporabu. Troškovi nastali nakon stavljanja nekretnina, postrojenja i opreme u uporabu, kao što su popravci i održavanje, priznaju se kao rashod u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

U situacijama gdje je jasno vidljivo da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi, koje će se ostvariti uporabom nekretnina, postrojenja i opreme iznad njihovih inicijalno procijenjenih mogućnosti, se kapitaliziraju kao dodatni trošak nekretnina, postrojenja i opreme. Kapitalizirati se trebaju troškovi periodičnih, unaprijed planiranih većih, značajnijih provjera nužnih za daljnje poslovanje.

Oprema se kapitalizira kad je njezin vijek uporabe duži od godine dana i kad je trošak nabave pojedinačnog predmeta veći od 3,5 tisuće kuna. Alat se kapitalizira bez obzira na trošak nabave. Nekretnine, postrojenja i oprema se eliminiraju iz financijskih izvještaja prodajom ili kad se više ne očekuje ostvarivanje korist njihovom uporabom ili otuđenjem. Dobit ostvarena prodajom nekretnina, postrojenja i opreme je direktno priznata kao prihod. Neto knjigovodstvena vrijednost rashodovanih nekretnina, postrojenja i opreme su uključeni u troškove. Povećanje knjigovodstvene vrijednosti nastalo revalorizacijom povećava revalorizacijske rezerve. Smanjenja koja prebijaju prethodna povećanja vrijednosti iskazuju se kao smanjenja revalorizacijskih rezervi; sva ostala smanjenja terete račun dobiti i gubitka.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina nabavlja se odvojeno i iskazuje po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva. Vijek uporabe i metoda amortizacije preispituju se na kraju svake godine, pri čemu se učinak promjene procjene obračunava prospektivno.

Vijek uporabe nematerijalne imovine procijenjen je kako slijedi:

	2017.	2016.
Računalni programi	5 godina	5 godina

Investicijsko i tekuće održavanje

Troškovi investicijskog i tekućeg održavanje terete razdoblje u kojem su nastali, osim ako se takvim ulaganjem produžuje korisni vijek trajanja, mijenja kapacitet ili namjena nekretnina, postrojenja i opreme. Takvi izdaci imaju obilježje investicije i predstavljaju povećanje vrijednosti materijalne imovine.

Umanjenja vrijednosti imovine

Na svaki datum bilance Grupa preispituju knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdila postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem.

Ako je procijenjen nadoknadivi iznos sredstva (ili jedinice koja generira novac) manji od knjigovodstvenog iznosa, onda se knjigovodstveni iznos tog sredstva umanjuje do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod.

Ispravljanje gubitka od umanjenja vrijednosti se prihoduje ukoliko je došlo do promjena u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa.

Ispravljanje gubitka od umanjenja vrijednosti se prihoduje samo do iznosa knjigovodstvene vrijednosti sredstva, umanjeno za amortizaciju, kakva bi bila da nije priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina i skupine za prodaju svrstani su u portfelj imovine namijenjene prodaji ako će njihov knjigovodstveni iznos biti naknađen prvenstveno prodajnom transakcijom a ne trajnom uporabom. Ovaj uvjet smatra se ispunjenim samo ako je prodaja vrlo vjerojatna i ako je sredstvo ili skupina za prodaju trenutačno raspoloživo, odnosno raspoloživa za prodaju za koju se očekuje da će biti priznata kao okončana prodajna transakcija u roku od godinu dana od datuma razvrstavanja u taj portfelj.

Dugotrajna imovina i skupine za prodaju iz portfelja imovine namijenjene prodaji mjere se po prethodno iskazanoj knjigovodstvenoj vrijednosti ili fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje ako je niža.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Zalihe

Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po prosječnim nabavnim cijenama ili neto tržišnoj vrijednosti, ovisno koja je niža.

Zalihe trgovačke robe iskazuju se po prodajnoj cijeni umanjenoj za ukalkulirani porez na dodanu vrijednost i maržu. Sitan inventar i alat otpisuje se u cjelosti kod stavljanja u upotrebu.

Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje samo ako Grupa ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata.

Financijska imovina

Financijska imovina je svrstana u kategoriju zajmova i potraživanja, kategoriju financijske imovine koja se iskazuje po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kategoriju imovine raspoložive za prodaju. Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijskog sredstva i određuje se prilikom prvog priznavanja.

Metoda efektivne kamatne stope

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak nabave nekog financijskog sredstva i prihod od kamata raspoređuje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budući novčani priljevi izravno diskontiraju tijekom očekivanog trajanja financijskog sredstva ili nekog drugog kraćeg razdoblja ako je primjenjivo. Prihod po dužničkim instrumentima priznaje se po osnovi efektivne kamate.

Zajmovi i potraživanja

Potraživanja od kupaca, po zajmovima i ostala potraživanja s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu razvrstana su kao zajmovi i potraživanja i početno se vrednuju po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope ispravljenom za umanjenje vrijednosti. Prihodi od kamata priznaju se primjenom efektivne kamatne stope, osim u slučaju kratkoročnih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno značajno.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka uključuje udjele u investicijskim fondovima. Iskazana je po fer vrijednosti, pri čemu se dobici i gubici utvrđeni ponovnim mjerenjem po fer vrijednosti priznaju u računu dobiti i gubitka. Neto dobit ili gubitak priznat u računu dobiti i gubitka obuhvaća kamatu zarađenu na financijskoj imovini. Fer vrijednost utvrđuje se na način opisan u bilješci 27.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Financijska imovina (nastavak)

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Imovina raspoloživa za prodaju je financijska imovina koja nije iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka niti do datuma dospijeća. Imovina raspoloživa za prodaju uključuje određene vlasničke instrumente. Priznaje se na datum trgovanja, a to je datum na koji se Grupa obvezala na kupnju sredstva, i početno iskazuje po trošku, koji uključuje troškove transakcije.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju se kasnije mjeri i iskazuje po fer vrijednosti, izuzev financijske imovine čija cijena ne kotira na aktivnom tržištu i čiju fer vrijednost nije moguće pouzdano procijeniti. Takva financijska imovina iskazana je po povijesnom trošku umanjenom za gubitke uslijed umanjenja vrijednosti. Dobici i gubici proizašli iz promjena fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju knjiže se u korist, odnosno na teret pričuva Grupe.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Na svaki dan bilance, financijska imovina se podvrgava provjeri postojanja pokazatelja da je došlo do umanjenja njezine vrijednosti. Financijska imovina je umanjena ako postoji objektivan dokaz o tome da je jedan događaj ili više njih u razdoblju nakon početnog priznavanja financijskog sredstva utjecao na procijenjene buduće novčane tijekove po predmetnom ulaganju. Kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika između knjigovodstvenog iznosa sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontiranih primjenom efektivne kamatne stope važeće na početku.

Knjigovodstveni iznos financijskog sredstva ispravlja se izravno za gubitke od umanjenja kod sve financijske imovine, izuzev potraživanja od kupaca, čija knjigovodstvena vrijednost se umanjuje kroz konto ispravka vrijednosti. Nenaplativa potraživanja se otpisuju kroz konto ispravka vrijednosti. Naplata prethodno otpisanih iznosa knjiži se u korist konta ispravka vrijednosti. Promjene ispravka vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Uz iznimku glavničkih instrumenata raspoloživih za prodaju, ako postoje, gubici od umanjenja se u kasnijim razdobljima poništavaju ako se povećanje nadoknadivog iznosa ulaganja može objektivno povezati s događajem nakon priznavanja umanjenja, uz ograničenje da knjigovodstveni iznos ulaganja na datum poništenja gubitka ne smije biti veći od iznosa amortiziranog troška koji bi bio iskazan da umanjenje vrijednosti nije bilo priznato. Vezano za vlasničke instrumente iz portfelja imovine raspoložive za prodaju, svako povećanje fer vrijednosti nakon priznatog gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se izravno u glavnici.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Financijske obveze

Financijske obveze svrstane su u ostale financijske obveze.

Ostale financijske obveze, uključujući obveze po kreditima, početno se iskazuju po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije.

Ostale financijske obveze kasnije se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, pri čemu se rashodi od kamata priznaju po načelu efektivnog prinosa.

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijske obveze i rashod od kamata raspoređuje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budući novčani odljevi izravno diskontiraju tijekom očekivanog trajanja financijske obveze ili nekog drugog kraćeg razdoblja ako je primjenjivo.

Dionički kapital i trezorske dionice

Vanjski troškovi koji se mogu izravno pripisati izdavanju novih dionica, osim onih koji proizlaze iz poslovnih kombinacija, odbijaju se od vlasničke glavnice umanjeno za sve povezane poreze.

Dividende na redovne dionice priznaju se u okviru vlasničke glavnice u razdoblju u kojem su objavljene.

Kada Grupa ili njezina povezana društva kupe dionički kapital Grupe ili steknu pravo na kupnju njegovog dioničkog kapitala, plaćena naknada, uključujući sve troškove transakcije umanjeno za poreze, prikazuje se kao odbitak od ukupne vlasničke glavnice. Dobici i gubici od prodaje vlastitih dionica terete ili se knjiže u korist računa premija/diskonta na izdane dionice, u okviru vlasničke glavnice.

Troškovi mirovinskih naknada

Grupa je svojim zaposlenima isplaćuje otpremnine i jubilarne nagrade u skladu s kolektivnim ugovorom zaključenim između poslodavca i radnika. Otpremnine su određene u paušalnom iznosu od 8.000 kuna po zaposlenom. Zaposleni imaju pravo na jubilarne nagrade koje se isplaćuju u skladu sa Zakonom o porezu na dohodak.

Kritične računovodstvene procjene i ključni izvori neizvjesnosti procjena

U primjeni računovodstvenih politika, Uprava je dužna davati prosudbe, procjene i izvoditi pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koje ne moraju biti očigledne iz drugih izvora. Procjene i s njima povezane pretpostavke se temelje na prošlom iskustvu i drugim čimbenicima koji se smatraju relevantnim. Ostvareni rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su izvedene se kontinuirano revidiraju. Promjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju promjene ako promjena utječe samo na to razdoblje, odnosno i u razdoblju promjene i budućim razdobljima ako promjena utječe i na tekuće i na buduća razdoblja.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

4. PRIHODI OD PRODAJE ROBE I USLUGA

	2017.	2016.
Prihodi od prodaje usluga u inozemstvu	22.211	19.383
Prihodi od usluga u zemlji	4.997	4.508
Prihod od najamnine	254	228
	27.462	24.119

5. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

	2017.	2016.
Prihodi od otpisa obveza	6.255	94
Prihodi od naplate štete	22	49
Prihodi od povrata više uplaćenih doprinosa, kapara	304	168
Ostali prihodi	249	141
	6.830	452

U postupku predstečajne nagodbe vjerovnici su, odobrenjem plana nastavka poslovanja Matice, otpisali svoje obveze u iznosu 6.126 tisuća kuna.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

6. MATERIJALNI TROŠKOVI

	2017.	2016.
Sirovine, materijal i energija
Sirovine i materijal	5.189	4.352
Energija	1.193	965
Sitni inventar i zaštitna odjeća	548	304
	6.930	5.621
Vanjske usluge
Intelektualne usluge	1.616	1.108
Komunalne usluge	1.174	1.125
Popravci i održavanje	1.328	870
Prijevoz, telefon, poštarina	288	165
Troškovi reklame i propagande	165	99
Zakupnine	154	71
Ostalo	1.137	953
	5.862	4.391
	12.792	10.012

Troškovi usluga poreznih, pravnih i poslovnih savjetnika u 2017. godini iznose 552 tisuća kuna (2016.: 322 tisuća kuna).

7. PLAĆE I OSTALI TROŠKOVI DJELATNIKA

	2017.	2016.
Neto plaće	5.992	5.216
Porezi i doprinosi iz i na plaće	3.047	2.813
Otpremnine za mirovine, pomoći, jubilarne nagrade, prijevoz i ostalo	756	744
	9.795	8.773

JELSA Grupa na dan 31. prosinca 2017. godine zapošljavala je 53 djelatnika (2016.: 45 djelatnika).

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

8. OSTALI POSLOVNI RASHODI

	2017.	2016.
Porezi koji ne ovise o dobitku	1	4
Troškovi osiguranja	313	299
Vrijednosno usklađenje potraživanja	-	60
Otpis nenaplaćenih potraživanja	49	220
Doprinosi, članarine, porezi	98	95
Bankovni usluge i troškovi platnog prometa	220	174
Dnevnice i putni troškovi	62	72
Reprezentacija	16	46
Ostali rashodi	314	225
	1.073	1.195

9. NETO FINANCIJSKI PRIHODI

	2017.	2016.
Financijski prihodi
Prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima	196	171
unutar grupe	186	18
Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova	3	2
Ostali prihodi s osnove kamata	15	1
Tečajne razlike i ostali financijski prihodi	192	1.163
Ostali financijski prihodi	-	-
Ukupni financijski prihodi	592	1.355
Financijski rashodi
Rashodi s osnove kamata i slični rashodi	(80)	(434)
Tečajne razlike i drugi rashodi	(53)	(31)
Ukupni financijski rashodi	(133)	(465)
Neto financijski prihodi	459	890

10. POREZ NA DOBIT

Grupa je porezni obveznik po zakonima i propisima Republike Hrvatske. Porez na dobit utvrđuje se po stopi od 18% (2016.: 20%) na poreznu osnovicu koja je propisana zakonom. Na dan 31. prosinca 2017. godine temeljem poreznih bilanci Grupa je ostvarila porezni gubitak u iznosu 3.392 tisuća kuna koji prenosi u buduće razdoblje (2016.: 19.387 tisuća kuna).

Sukladno Zakonu o porezu na dobit od 1. siječnja 2017. godine smanjena je stopa poreza na dobit sa 20% na 18%.

Sredstva odgođenog poreza na gubitak priznaju se kao preneseni porezni gubitak samo u onom iznosu u kojem je vjerojatno da će se ostvariti povezana porezna olakšica. Pogodnosti poreznih gubitaka nisu priznate u konsolidiranim financijskim izvještajima zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za njihovo korištenje u budućnosti.

U skladu sa važećim propisima Republike Hrvatske, Porezna uprava ima pravo pregledati poslovne knjige i evidencije Grupe za godinu u kojoj je porezna obveza iskazana. Uprava nije upoznata sa okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalno značajnih obveza po osnovu poreza.

11. NEMATERIJALNA IMOVINA

	2017.	2016.
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1. siječnja	8.130	8.106
Nabava	327	24
Smanjenja	(346)	-
Stanje 31. prosinca	8.111	8.130
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1. siječnja	8.100	8.097
Amortizacija za godinu	3	3
Stanje 31. prosinca	8.103	8.100
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST 31. PROSINCA	8	30

Nematerijalna imovina Grupe odnosi se na ulaganje na dobivene licence za korištenje software-a.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

12. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Nabavna vrijednost i ispravak vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme prikazana je kako slijedi:

	Zemljište i šume	Građevinski objekti	Uređaji i oprema	Imovina u pripremi	Ukupno
2017.
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1.siječnja 2017	8.217	139.873	15.953	91	164.134
Povećanja		324	140	109	573
Stanje 31. prosinca 2017.	8.217	140.197	16.093	200	164.707
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1.siječnja 2017	-	25.313	15.229	-	40.542
Amortizacija tijekom godine	-	1.403	158	-	1.561
Stanje 31. prosinca 2017.	-	26.716	15.387	-	42.103
2016.
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1.siječnja 2016.	8.217	139.762	15.712	32	163.723
Povećanja	-	111	241	59	411
Stanje 31. prosinca 2016.	8.217	139.873	15.953	91	164.134
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1.siječnja 2016.	-	23.912	15.058	-	38.970
Amortizacija tijekom godine	-	1.401	171	-	1.572
Stanje 31. prosinca 2016.	-	25.313	15.229	-	40.542
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST
Stanje 31. prosinca 2017.	8.217	113.481	706	200	122.604
Stanje 31. prosinca 2016.	8.217	114.560	724	91	123.592

Nabava vozila izvršena je na financijski najam. Na dan 31.12.2017. godine neto knjigovodstvena vrijednost vozila koje je u financijskom najmu iznosi 76 tisuća kuna.

Na teret nekretnina, po izdanim jamstvima (bilješka 26.) upisano je založno pravo ukupne knjigovodstvene vrijednosti od 118.972 tisuća kuna.

Uprava Grupe, ocjenjuje sa stanjem 31. prosinca 2017 godine, da nema indicija da je tržišna vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme niža od knjigovodstvene vrijednosti, nisu su se dogodile značajne promjene u tehnološkim, ekonomskim ili zakonskim uvjetima koje bi imale značajnog utjecaja na vrijednost sredstava, pa uvažavajući činjenicu o visokom stupnju otpisanosti građevinskih objekata nema osnove za smanjenje njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje (nastavak)
Za godinu završenu 31. prosinca 2017. (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)		JELSA Grupa, Jelsa
13. DUGOTRAJNA POTRAŽIVANJA
	31.12.2017.	31.12.2016.

Potraživanja iz predstečajne nagodbe	-	12
	-	12
14. ZALIHE
	31.12.2017.	31.12.2016.
Materijal i rezervni dijelovi	331	254
Predujmovi	70	22
	401	276
15. POTRAŽIVANJA OD KUPACA
	31.12.2017.	31.12.2016.
Kupci u inozemstvu	700	1.390
Kupci u zemlji	657	441
Potraživanje od povezanih društava	187	187
Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca	(167)	(169)
	1.377	1.849
Promjene na vrijednosnim usklađenjima
	2017.	2016.
Stanje 1. siječnja	169	559
(Smanjenje) ispravka vrijednosti	(2)	(390)
Stanje 31. prosinca	167	169
Uprava Grupe smatra da vrijednost potraživanja nije niža od iskazanih vrijednosti.
16. OSTALA KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA

	31.12.2017.	31.12.2016.
Potraživanja od države	475	671
Potraživanja od zaposlenika	108	105
Ostala potraživanja	463	91
Vrijednosno usklađenje kratkotrajnih potraživanja	(84)	(84)
	962	783

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

17. KRATKOROČNA FINANCIJSKA POTRAŽIVANJA

	Odobrena	Primijenjene	31.12.2017.	31.12.2016.
	glavnica	kamatne stope
ADRIATIQ ISLANDS GROUP YACHTING d.o.o., Zagreb ADRIATIQ ISLANDS GROUP	1.633.000 HRK	7%	1.633	1.633
d.d., Zagreb ADRIATIQ ISLANDS GROUP	728.203 HRK	7%	728	728
d.d., Zagreb	26.000 HRK	4,97%	26	26
AQUAMARINE d.o.o., Zagreb DALMACIJA CHARTER	1.971.444 HRK	4,97%	1.972	1.972
d.o.o., Primošten ADRIATIQ ISLANDS GROUP	635.000 HRK	4,97%	635	635
HOTELI d.o.o., Zagreb DIAMANT MARINA d.o.o.,	154.718 HRK	4,97%	155	155
Zagreb	1.194.500 HRK	4,97%	1.194	909
TOPAZ d.o.o., Zagreb	40.000 HRK	4,97%	40	40
Durban d.o.o., Split DALMACIA HOLIDAY k.f.t.,	80.000 HRK	4,97%	80	-
Budimpešta, Mađarska	111.886 HRK	4,97%	112	-
Kamate			2.458	2.262
			9.033	8.360

Grupa je odobrila kratkoročne pozajmice za likvidnost povezanim društvima uz kamatnu stopu 4,97% i 7% godišnje. Kamate se ne obračunavaju na kratkoročne pozajmice dane društvima koja su u postupku predstečajne nagodbe.

Grupa ima potraživanja od povezanih društava, koja su u postupku predstečajne nagodbe, za dane pozajmice u iznosu 2.388 tisuće kuna. Iako su potraživanja starija od 360 dana za njih nije provedeno vrijednosno usklađenje na teret rezultata. U trenutku izdavanja financijskih izvještaja Grupa navedena potraživanja ne smatra neizvjesnima očekujući pozitivan ishod predstečajnih nagodbi.

Grupa ima potraživanja od povezanih društava, koja su u postupku predstečajne nagodbe, za kamate u iznosu 980 tisuća kuna. Iako su potraživanja starija od 360 dana za njih nije provedeno vrijednosno usklađenje na teret rezultata. U trenutku izdavanja financijskih izvještaja Grupa navedena potraživanja ne smatra neizvjesnima očekujući pozitivan ishod predstečajnih nagodbi.

18. NOVAC

	31.12.2017.	31.12.2016.
Žiro račun i blagajna	489	562
Devizni račun i blagajna	1.959	1.367
	2.448	1.929

Novčani ekvivalenti su čekovi i depoziti oročeni kod banaka unovčivi po pozivu Grupe (oročeni depoziti do 3 mjeseca).

Grupa ima račune kod Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb i Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb.

19. DIONIČKI KAPITAL

	Dionički kapital	Kapitalne rezerve	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2016.	94.043	-	94.043
Stanje 31. prosinca 2016.	94.043	-	94.043
Smanjenje kapitala za pokriće gubitaka	(66.548)	-	(66.548)
Povećanje kapitalnih rezervi	(14.060)	14.060	-
Povećanje kapitala unosom prava	61.185	-	61.185
Stanje 31. prosinca 2017.	74.620	14.060	88.680

Odlukom Glavne skupštine od 20. svibnja 2016. godine, smanjen je temeljni kapital, sa iznosa od 94.043.110,00 kuna, za iznos od 80.608.380,00 kuna, na iznos od 13.434.730,00 kuna, zbog pokrića gubitaka smanjenjem nominalnog iznosa dionica sa iznosa od 70,00 kuna na 10,00 kuna, uz istodobno povećanje temeljnog kapitala, sa iznosa od 13.434.730,00 kuna, za iznos od 61.185.580,00 kuna, na iznos od 74.620.310,00 kuna, unosom prava potraživanja prema društvu, izdavanjem novih dionica i to 6.118.558 redovnih dionica na ime, nominalnog iznosa 10,00 kuna.

Kapitalne rezerve oblikovane su, s obzirom da bi temeljni kapital nakon smanjenja za 66.548.735,00 kuna iznosio 27.494.375,00 kuna, a Grupa je radi prenošenja odgovarajućeg iznosa u rezerve i ispunjenja obveza preuzetih Izmijenjenim Planom financijskog i operativnog restrukturiranja u postupku predstečajne nagodbe trebalo smanjiti iznos temeljnog kapitala na 13.434.730,00 kuna pri čemu nominalni iznos dionice iznosi 10,00 kuna. Grupa je smanjila temeljni kapital na taj iznos, a preostali iznos od 14.059.645,00 kuna uneseni su u kapitalne rezerve.

Smanjenja i povećanja temeljnog kapitala provedena su kod Trgovačkg suda u Splitu pod poslovnim brojem Tt-17/7726-4 od 7. rujna 2017. godine.

Temeljni kapital Grupe nakon provedenog smanjenja i povećanja iznosi 74.620.310,00 kuna. Ukupan broj redovnih dionica na kraju godine je 7.462.031 dionica (2016.: 1.343.473 dionica), svaka nominalne vrijednosti 10,00 kuna (2016.: 70,00 kuna).

Na dan Bilance struktura vlasništva je:

	31.12.2017.		31.12.2016.
Dioničar	Broj dionica	%	Broj dionica	%
Port Investment Company Ltd, Guernsey	6.118.558	82,00	-	-
Aquamarine d.o.o., Zagreb Centar za restrukturiranje i prodaju (CERP),	1.233.374	16,53	1.231.494	91,66
Republika Hrvatska	67.279	0,90	67.279	5,01
Ostali dioničari (ukupno)	42.820	0,57	44.700	3,33
	7.462.031	100	1.343.473	100

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

20. REZERVE I PRENESENI GUBITAK

	Ostale rezerve	Dobit tekuće godine	Akumulirani (gubitak)	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2016. Prijenos gubitka iz 2015. godine	14	2.866	(86.704)	(83.824)
na akumulirane gubitke	-	(2.866)	2.866	-
Dobit za 2016. godinu	-	3.905	-	3.905
Stanje 31. prosinca 2016.	14	3.905	(83.838)	(79.919)
Pokriće gubitaka iz smanjenja temeljnog kapitala Prijenos gubitka iz 2016. godine	-	-	66.548	66.548
na akumulirane gubitke	-	(3.905)	3.905	-
Dobit za 2017. godinu	-	9.459	-	9.459
Stanje 31. prosinca 2017.	14	9.459	(13.385)	(3.912)

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

ZAJMOVI

	Odobrena	Primijenjene kamatne	31.12.2017.	31.12.2016.
	glavnica	stope
Dugoročni krediti Port Investment Co. Ltd ,
Guernsey Port Investment Co. Ltd ,	8.110.000 EUR	7%	-	61.284
Guernsey Porsche leasing d.o.o., Zagreb	kamate		29.975	30.151
(automobil)	17.072,55 EUR	6,50%	109	124
Hoteli Jadran d.d., Gradac Marina Kremik d.o.o.,	154.032,58 HRK	4,97%	154	-
Primošten	794.646,37 HRK	4,97%	795	-
Hoteli Jadran d.d., Gradac Marina Kremik d.o.o.,	kamate		6	-
Primošten	kamate		29	-
Ukupno dugoročni krediti Tekuće dospijeće dugoročnih			31.068	91.559
kredita			(16)	(15)
Dugoročna dospijeća kredita			31.052	91.544
Kratkoročni krediti
Hoteli Jadran d.d., Gradac Marina Kremik d.o.o.,	1.000.000 HRK	7%	-	33
Primošten	761.507 HRK	7%	-	706
Aquamarine d.o.o., Zagreb	dospjele obveze		1.269	1.276
Kamate - povezana društva			401	653
Ukupno kratkoročni krediti Tekuća dospijeća dugoročnih			1.670	2.668
kredita			16	15
Kratkoročna dospijeća kredita			1.686	2.683
UKUPNO KREDITI			32.738	94.227

PORT INVESTMENT Co. Ltd, Guernsey odobrio je u 2006. godine financijski kredit u iznosu od 8.110.000 Eur-a. Po sklopljenoj predstečajnoj nagodbi obveza prema ovom vjerovniku riješena je pretvaranjem dijela tražbine u temeljni kapital, a ostatak obveze će se podmiriti u roku koji premašuje period koji je obuhvaćan predstečajnom nagodbom, odnosno ne prije isteka deset godina.

Grupa je nabavu vozila izvršila iz kredita financijskog leasinga odobrenog od strane Porsche leasing d.o.o., Zagreb.

Hoteli Jadran d.d., Gradac i Matica sklopili su sporazum postupajući po predstečajnoj nagodbi, te ugovorili rok povrata obveze u iznosu od 154.032,58 kuna, jednakokratnom isplatom najkasnije do 16.06.2026. godine. Na ugovoreni iznos obračunavati će se važeća stopa ugovorne kamate na zajmove između povezanih poduzeća jednom godišnje.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

21. ZAJMOVI (NASTAVAK)

Marina Kremik d.o.o., Primošten i Matica sklopili su sporazum postupajući po predstečajnoj nagodbi, te ugovorili rok povrata obveze u iznosu od 794.646,37 kuna, jednakokratnom isplatom najkasnije do 16.06.2026. godine. Na ugovoreni iznos obračunavati će se važeća stopa ugovorne kamate na zajmove između povezanih poduzeća jednom godišnje.

AQUAMARINE d.o.o., Zagreb je Ugovorom o kupoprodaji potraživanja preuzelo dospjelu obvezu u iznosu od 1.686 tisuća kuna, te stanje po ovoj obvezi na 31.12.2017. godine je 1.670 tisuća kuna.

22. OSTALE DUGOROČNE OBVEZE

	31.12.2017.	31.12.2016.
Obveze prema povezanim poduzetnicima	163	-
Obveze za predujmove	25	-
Obveze prema dobavljačima	1.182	-
Ostale dugoročne obveze	2.619	366
	3.989	366

Rješenjem Trgovačkog suda u Splitu broj: Stpn-59/2016 od 22. ožujka 2017. godine, odobrena je predstečajna nagodba Matice.

Grupa je obveze prema vjerovnicima sukladno Rješenju pretvorila u dugoročne obveze naplative u roku od 2-7 godine, koji uključuju i 1 godinu počeka.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

23. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

	31.12.2017.	31.12.2016.
Obveze prema dobavljačima u zemlji	729	3.487
Obveze prema dobavljačima – povezana društva	134	437
Obveze prema dobavljačima u inozemstvu	163	103
	1.026	4.027

24. OSTALE OBVEZE

	31.12.2017.	31.12.2016.
Obveze za poreze i doprinose	6.571	15.394
Obveze prema zaposlenicima	391	416
Obveze za primljene predujmove	89	648
Ostale tekuće obveze	64	9
Naplaćeni prihodi budućeg razdoblja	7.197	7.620
	14.312	24.087

Odgođeni prihodi odnose se na usluge prodaje time share-a temeljem sklopljenih Ugovora. Ugovorom su utvrđeni opći uvjeti prodaje time share-a. Ugovor definira prodaju tjedana u apartmanima koji su u vlasništvu i pod upravljanjem Jelsa d.d..

25. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA

Za potrebe financijskog izvještavanja, stranke se smatraju povezanima ako jedna od stranaka ima mogućnost kontrolirati drugu stranku, ako su pod zajedničkom kontrolom, ili može značajno utjecati na drugu stranku u donošenju financijskih i poslovnih odluka. Prilikom razmatranja svakog mogućeg odnosa među povezanim strankama, pažnju treba usmjeriti na suštinu tog odnosa, a ne samo na pravni oblik.

	Potraživanja od kupaca	Obveze prema dobavljačima	Dani krediti i kamate	Obveze po kreditima i kamatama	Troškovi	Prihodi
Matica:
Port Investment
Company Ltd,
Guernsey	-	-	-	29.975	-	-
Ostala
povezana
društva	187	297	8.953	2.653	782	196
Uprava	-	-	-		1.104	-
Stanje 31.
prosinca 2017.	187	297	8.953	32.628	1.886	196
Stanje 31. prosinca 2016.	187	437	8.360	2.668	1.875	172

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

26. POTENCIJALNE OBVEZE I IMOVINA

a) Nepredviđene obveze

Pravni sporovi. Na dan 31. prosinca 2017. godine nije bilo sudskih sporova u kojima je Grupa tuženik pa nije bilo osnove za iskazivanje rezerviranja po potencijalnim obvezama.

Grupa je jamac za ispunjenje obveza Dalmacia Holiday kft, Budimpešta, Mađarska u korist RBA bank zrt., Budimpešta, Mađarska u visini zaloga 21.524.970,87 EUR, uvećano za kamate, naknade i ostale troškove..

Nisu stvorena rezerviranja po jamstvu jer je, prema mišljenju pravnih savjetnika i Uprave društva, očekuju da će Grupa u budućnosti podmiriti obvezu u znatno manjem iznosu za izdana jamstva, te je vrlo malo vjerojatno da će doći do materijalno značajnih gubitaka.

b) Nepredviđena imovina

Pravni sporovi. Na dan 31. prosinca 2017. godine bilo je više sudskih sporova u iznosu 147 tisuća kuna u kojima je Grupa tužitelj. Uprava vjeruje da će naplatiti sporna potraživanja.

27. FINANCIJSKI INSTRUMENTI

Upravljanje rizikom kapitala

Grupa upravlja svojim kapitalom kako bi osiguralo da subjektima u sklopu Grupe bude omogućen vremenski neograničen nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane kroz optimiranje stanja između dužničkog i vlasničkog kapitala.

Struktura kapitala Grupe se sastoji od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove objavljene u bilješci 21, novca i novčanih ekvivalenata te glavnice koju drže dioničari, pričuva i zadržane dobiti.

Koeficijent financiranja

Uprava Grupe pregledava strukturu kapitala svake godine. U sklopu pregleda, Uprava promatra troškove kapitala i rizike povezane sa svakom klasom kapitala.

Koeficijent financiranja na kraju godine:	31.12.2017.	31.12.2016.
Dug	32.738	94.593
Manje: novac i novčani ekvivalenti	(2.448)	(1.929)
Neto dug	30.290	92.664
Glavnica	84.768	14.124
Omjer duga i glavnice	35,74	656,07

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

27. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (NASTAVAK)

Temeljne računovodstvene politike

Temeljne računovodstvene politike i usvojene metode, uključujući kriterije priznavanja, osnovu vrednovanja te osnovu za priznavanje prihoda i rashoda za svaku klasu financijske imovine, financijskih obveza i glavničkih instrumenata su podrobnije navedene u bilješci 3 uz financijske izvještaje.

Kategorije financijskih instrumenata

Financijska imovina

	31.12.2017.	31.12.2016.
Zajmovi i potraživanja (uključujući novac i novčane ekvivalente)	13.820	12.921
Financijske obveze
	31.12.2017.	31.12.2016.
Amortizirani trošak	32.738	94.593
Ostale financijske obveze	15.338	28.114

Upravljanje valutnim rizikom

Grupa određene transakcije izvršava u stranoj valuti, te je po tom pitanju izloženo rizicima promjene valutnih tečajeva.

U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Grupe u stranoj valuti na izvještajni datum.

		Obveze		Imovina
	31.12.2017.	31.12.2016.	31.12.2017.	31.12.2016.
EUR	30.109	61.387	700	1.390

Analiza osjetljivosti na valutni rizik

Grupa je uglavnom izložena valutama EUR.

U idućoj tablici je analizirana osjetljivost Grupe na povećanje i smanjenje tečaja kune od 10% u odnosu na relevantne strane valute. Stopa osjetljivosti od 10% je stopa koja se koristi u internim izvještajima Uprave o valutnom riziku i predstavlja procjenu Uprave o realno mogućim promjenama valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke u stranoj valuti i njihovo preračunavanje na kraju razdoblja usklađuje temeljem 10-postotne promjene valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje vanjske zajmove, kao i zajmove inozemnim subjektima Grupe koji su denominirani u valuti koja nije valuta zajmoprimatelja ili zajmodavatelja. Pozitivan broj pokazuje povećanje dobiti i ostale glavnice ako je hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu ojačala 10%. U slučaju pada vrijednosti hrvatske kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit i ostalu glavnicu bio bi jednak i suprotan, a iznosi u tablici bi bili negativni

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

27. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (NASTAVAK)

Analiza osjetljivosti na valutni rizik (nastavak)

	Utjecaj valute EUR
	2017.	2016.
Financijski rezultat tekuće godine	2.941	6.000

Analizirana je osjetljivost Grupe na povećanje i smanjenje tečaja kune od 10% u odnosu na relevantne strane valute. Pozitivan broj pokazuje povećanje dobiti ako je hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu ojačala 10%. U slučaju pada vrijednosti hrvatske kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit bio bi jednak i suprotan, a iznosi u tablici bi bili negativni.

Upravljanje rizikom kamatne stope

Aktivnosti Grupe su pod utjecajem rizika promjene kamatnih stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim razdobljima ili u različitim iznosima. Kod varijabilnih kamatnih stopa, imovina i obveze Grupe podložni su i baznom riziku, koji predstavlja razliku u načinu određivanja cijena raznih indeksa varijabilnih kamatnih stopa.

Grupa nije izložena kamatnom riziku koji nose varijabilnu kamatnu stopu, kao što je prikazano u bilješci 21.

Upravljanje rizikom likvidnosti

Krajnju odgovornost za upravljanje kreditnim rizikom snosi uprava, koja je postavila okvir za upravljanje rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama Grupe i definirala zahtjeve koji se odnose na upravljanje likvidnošću. Grupa upravlja svojom likvidnošću korištenjem odgovarajućih bankovnih kreditnih proizvoda te usklađivanjem dospijeća financijske imovine i financijskih obveza.

Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza se određuju kako slijedi:

fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza pod standardnim uvjetima i kojima se trguje na aktivnim likvidnim tržištima se određuje prema cijenama koje kotiraju na tržištu i;
fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza (isključujući derivacijske instrumente) se određuje u skladu s općeprihvaćenim modelima za određivanje cijena a na temelju analize diskontiranih novčanih tokova koristeći cijene iz zapaženih transakcija na tržištu i cijene koje dileri nude za slične instrumente i
fer vrijednost derivacijskih instrumenata se izračunava koristeći kotirane cijene. Ako one nisu dostupne, koristi se analiza diskontiranog novčanog toka primjenom važeće krivulje prinosa za razdoblje valjanosti instrumenata kod neopcijskih derivativa, dok se za opcijske derivative koriste modeli za utvrđivanje cijena opcija i
fer vrijednost ugovora o financijskim garancijama se određuje koristeći modele za određivanje cijena opcija ako su glavne pretpostavke vjerojatnost neispunjenja obveze druge strane ekstrapolirana iz informacija o kreditnom položaju koje kolaju tržištem i iznosa gubitka u slučaju neispunjenja obveze.

Za godinu završenu 31. prosinca 2017.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA Grupa, Jelsa

POLITIKA ZAŠTITE OKOLIŠA

3. IZJAVA ODGOVORNE OSOBE

Konsolidirani financijski izvještaji JELSA d.d. sastavljeni za period 01.01. - 31.12.2017. godine prikazani su fer i istinito u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, koji su konzistentno primjenjeni u odnosu na prethodne godine.

Sve materijalno značajne transakcije su odgovarajuće evidentirane u računovodstvenim evidencijama, na kojima se temelje financijski izvještaji. Pružaju istinit i potpun pregled imovine i obveza, financijskog položaja i poslovanja društva JELSA d.d.

Član uprave

Lovorko Stipišić $\overline{d}$ .d. रर ELSA 1

AI Terminal

JELSA d.d.

2134_10-k_2018-04-30_b83799dd-99a6-4568-8d24-48e36436ffb9.pdf

JELSA D.D. JELSA 246, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

KONSOLIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 01.01. DO 31.12.2017.

SADRŽAJ:

1. IZVJEŠTAJ UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2017. GODINI

2. REVIDIRANI KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2017. GODINU S REVIZORSKIM IZVJEŠĆEM

3. IZJAVA ODGOVORNE OSOBE

1. IZVJEŠTAJ UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2017. GODINI

1a. Opći podaci o Društvu

1b. Kapaciteti Društva

1c. Investicije i ostali radovi

1d. Opis stanja i poslovanja Društva

5. Vlasnička struktura

1f. Obavijest o zaštiti okoliša

1g. Izloženost rizicima

Kreditni rizik

1h. Komentar financijskih izvještaja

2. REVIDIRANI KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2017. GODINU S REVIZORSKIM IZVJEŠĆEM

2a. Bilanca na 31.12.2017.

2b. Račun dobiti i gubitka

2c. Izvještaj o novčanom tijeku

2d. Izvještaj o promjenama kapitala

2e. Revizorsko izvješće s bilješkama uz financijske izvještaje

S A D R Ž A J

JELSA D.D.

Jelsa 246, 21465 JELSA

MB: 3517292; OIB: 51177655549

IZVJEŠTAJ UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU GRUPE JELSA U 2017. GODINI

1. Opći podaci o Društvu

2. Kapaciteti Društva

3. Investicije i ostali radovi

4. Opis stanja i poslovanja Društva

5. Vlasnička struktura

6. Obavijest o zaštiti okoliša

7. Izloženost rizicima

Cjenovni rizik

Kreditni rizik

Rizik likvidnosti

8. Komentar financijskih izvještaja

$\rightarrow$ JELSA $\ll$ d.d. JELSA $\bullet$

IZJAVU

o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja

Odgovornost Uprave za konsolidirane financijske izvještaje

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Izvješće o reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja

Mišljenje s rezervom

Osnova za mišljenje sa rezervom

Ključna revizijska pitania

1. Predstečajna nagodba

2. Nepredviđene obveze

Ostale informacije u godišnjem konsolidiranom izvješću

Odgovornosti uprave i onih koji su zaduženi za upravljanje za godišnje konsolidirane financijske izvještaje

Revizorove odgovornosti za reviziju godišnjih konsolidiranih financijskih izvještaja

Izvješće o drugim zakonskim zahtjevima

Izvješće temeljem zahtjeva iz Uredbe (EU) br. 537/2014

Izvješće temeljem zahtjeva iz Zakona o računovodstvu

Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice

Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice

Konsolidirani izvještaj o novčanom toku

1. OPĆI PODACI

Tijela Grupe

Skupština dioničara

Nadzorni odbor

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA

Standardi i tumačenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK)

Prva primjena novih izmjena postojećih standarda koje su na snazi za tekuće izvještajno razdoblje

Izmjene postojećih standarda koje je objavio OMRS i usvojene su u Europskoj uniji, ali još nisu na snazi

Novi standardi te izmjene postojećih standarda koje je objavio OMRS, još neusvojeni u Europskoj uniji

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK)

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK)

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Osnova za pripremu

Izjava o sukladnosti

Poslovni segmenti

Prezentiranje konsolidiranih financijskih izvještaja