JELSA d.d.

Quarterly Report • Oct 29, 2015

JELSA D.D. MALA BANDA BB, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

KONSOLIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 01.01. DO 30.09.2015.

JELSA D.D. JELSA, MALA BANDA BB, MB: 3517292 ŽIRO RA UN: 23400009-1100020126 KOD PRIVREDNE BANKE D.D. ZAGREB TRGOVA KI SUD U SPLITU; MBS 0600004761; TEMELJNI KAPITAL: 94,043,110.00 KN, UPLA EN U CIJELOSTI; BROJ IZDANIH DIONICA: 1.343.473; NOMINALNI IZNOS JEDNE DIONICE: 70,00 KN; LANOVI UPRAVE: LÁSZLÓ ATTILA KEREKES, LOVORKO STIPIŠI PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: TAMÁS VITÉZY

SADRŽAJ:

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA TRI KVARTALA 2015. GODINI

• 1a. Opći podaci o Društvu
• 1b. Kapaciteti Društva
• 1c. Investicije i ostali radovi
• 1d. Opis stanja i poslovanja Društva
• 1e. Vlasnička struktura
• 1f. Obavijesti o zaštiti okoliša
• 1g. Izloženost rizicima
• 1h. Komentar financijskih izvještaja

2. KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA PRVA TRI KVARTALA 2015. GODINE

• 2a. Bilanca
• 2b. Račun dobiti i gubitka
• 2c. Izvještaj o novčanom tijeku
• 2d. Izvještaj o promjenama kapitala
• 2e. Bilješke uz financijske izvještaje

3. IZJAVA ODGOVORNE OSOBE

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA TRI KVARTALA 2015. GODINE

1a. Opći podaci o Društvu

Jelsa d.d. je dioničko društvo sa sjedištem u Jelsi, Jelsa 246. Društvo je registrirano kod Trgovačkog suda u Splitu. Društva uključena u konsolidaciju, a u kojima društvo na dan 30.09.2015. godine drži 100% udjela (u daljnjem tekstu: Grupa):

• · FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa, Jelsa 94, OIB: 31475330936
• · HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa, Jelsa 893, OIB: 94905144054

Osnovna djelatnost društva je pružanje hotelijerskih usluga, samostalno i davanje usluga najma. Tijekom 2009.g. društvo je restrukturiralo svoje poslovanje na način da je djelatnost operativnog hotel managementa prenijelo na svoja društva – kćeri Fontana hotel apartmani d.o.o., Jelsa, Jelsa 94 i Hotel Hvar d.o.o., Jelsa, Jelsa 893, putem kojih i dalje nastavlja obavljati svoju djelatnost.

Šifra djelatnosti: 55110 Matični(porezni) broj društva: 3517292 MBS: 060004761 OIB: 51177655549

Organi društva:

Uprava: Laszlo Attila Kerekes, predsjednik uprave i Lovorko Stipišić, član uprave Nadzorni odbor: Tamas Vitezy (Predsjednik NO), Andras Hegedus (zamjenik predsjednika NO) i Lidia Deme Deže (član NO) Glavna skupština: čine ju svi dioničari društva.

Revizorska tvrtka koja revidira poslovanje društva je: ŠIBENSKI REVICON d.o.o. Šibenik.

1b. Kapaciteti Društva

Osnovna djelatnost Jelsa d.d. grupe koncentrirana je u Jelsi, gdje su smješteni hotel Hvar i turistički kompleks Fontana.

Ukupni smještajni kapacitet broji 112 apartmana, te 439 soba u hotelskom smještaju. Pojedini apartmani u potpunosti su renovirani 2006 godine. Hoteli su kategorizirani sa tri zvjezdice.

Poslovanje Društva je pretežno sezonskog karaktera, pri čemu hotelsko-apartmanski kapaciteti posluju u razdoblju od početka travnja do listopada.

1c. Investicije i ostali radovi

Društvo u ovom razdoblju ne bilježi nove investicija u hotelske kapacitete, samo se obavljaju tekući radovi i nabavke potrebne za održavanje smještajnih kapaciteta i pripremu za narednu turističku sezonu, te zamjena dotrajale opreme.

1d. Opis stanja i poslovanja Društva

U cilju rješavanja problema nelikvidnosti, društvo je koncem 2012. godine podnijelo zahtjev za ulazak u predstečajnu nagodbu. U travnju 2013. godine odobreno je otvaranje postupka predstečajne nagodbe i matici i društvima uključenim u konsolidaciju, što je omogućilo društvu da izađe iz blokade i nastavi poslovati u normalnim uvjetima. Oba društva kćeri, Fontana Hotel Apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o., su u posljednjem tromjesečju 2013. godine potpisali predstečajne nagodbe pred Trgovačkim sudom, te je slijedom toga Sud izdao rješenje o ulasku ova dva društva u predstečajnu nagodbu. Sukladno potpisanim planovima, Jelsa d.d. je dokapitalizirala oba društva. Hotel Hvar d.o.o. je dokapitaliziran s 8.603.100 kn, a Fontana Hotel Apartmani d.o.o. je dokapitaliziran s 9.233.900 kn. Na taj način su se rasteretila društva kćeri i omogućilo im se da zatvore stare obveze prema državi i dobavljačima. Matica je još uvijek u postupku predstečajne nagodbe, dok društva kćeri uspješno izvršavaju prihvaćene planove otplate dugovanja.

Najveća stavka dugovanja društva odnosi se na neplaćene obveze prema poreznoj upravi. Uprava društva je u skladu s Zakonom o posebnim mjerama naplate poreznog duga uspjela ishoditi reprogramiranje poreznog duga, ali je zbog nemogućnosti otplate Porezna uprava izdala rješenje o ukidanju reprograma za sva tri društva.

Od značajnijih promjena vezanih za poslovanje svakako treba spomenuti smanjenje cijena najamnina hotela društvima kćerima u 2013. godini sa 7.800 tis. kuna neto na 2.700 tis. kuna neto, a sve u cilju omogućavanja boljeg novčanog tijeka, s obzirom da se pokazalo da društva kćeri nisu u mogućnosti plaćati toliku visinu najma, pa tako ni matica nije bila u mogućnosti podmirivati obveze prema Poreznoj upravi nastale po toj osnovi.

1e. Vlasnička struktura

Vlasnička struktura kapitala Jelse d.d. iskazana je niže, na dan 30.09.2015. godine.

Temeljni kapital čini 1.343.473 dionica nominalne vrijednosti 70,00 kn.

Društvo nema vlastitih dionica. U ovoj godini nije bilo stjecanja vlastitih dionica niti ih društvo ima otprije.

Društvo nije izdavalo financijske instrumente.

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

1. AQUAMARINE D.O.O.	1.233.374	91,80	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
2. AUDIO / Republika Hrvatska	67.279	5,01	Zast. račun	ZAGREB, HRVATSKA
3. Ostali dioničari	42.820	3,19	-
Ukupno:	1.343.473	100%

1f. Obavijest o zaštiti okoliša

Društvo ne obavlja djelatnost koja bi utjecala na ugrožavanje okoliša.

1g. Izloženost rizicima

Valutni rizik

Društvo, odnosno Jelsa d.d. - Grupa, većinu prihoda ostvaruje na inozemnom tržištu, te je izloženo valutnom riziku. Cijene smještajnih usluga vezane su za strane valute, pretežno euro, te promjena vrijednosti valute može značajno utjecati na rezultate poslovanja.

Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina društva, koja može dovesti do kreditnog rizika, sastoji se od novčanih sredstva, potraživanja od kupaca, potraživanja za date pozajmice, te ostalih potraživanja. Potraživanja od dijela kupaca mogu sadržavati kreditni rizik, obzirom na visinu prometa s pojedinim kupcima i stanje opće likvidnosti uzemlji.

Rizik likvidnosti

Uprava društva kontinuirano radi na poboljšanju općeg stanja i likvidnosti društva, a sve u uvjetima recesije,teške gospodarske klime u zemlji te smanjenje potrošačke moći.

1h. Komentar financijskih izvještaja

• · U prva tri kvartala 2015. godine ukupni prihod iznosi 19.354.053 kn, što je 4,4% manje nego u istom razdoblju prošle godine. Ovo smanjenje rezultat je nešto lošije prodaje hotelskih kapaciteta uzrokovane otkazivanjem ugovora važnog partnera. Osnovna djelatnost grupe su hotelske usluge, te prihod od tih usluga čini 95,6% ukupnih prihoda, odnosno 18.491.220 kn. S aspekta tržišta, prihod se realizira uglavnom na inozemnom tržištu, te je na ovom tržištu ostvareno 13.386.484 kn prihoda, odnosno 72,4% prihoda od hotelskih usluga. Ostali prihodi u ovom razdoblju iznose 862.833 kn, a odnose se većinom na financijske prihode (558.144 kn, uglavnom pozitivne tečajne razlike na ino pozajmice), prihode od najma (177.602 kn), na prihode od usluge praonice rublja (42.892 kn), na prihode od odustanina (67.384 kn) i sl..
• · U ovom razdoblju, materijalni troškovi iznose 7.875.925 kn (12,9% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Smanjenje je zabilježeno ponajprije kod troškova marketinških usluga te troškova održavanja. Ovi troškovi čine 41,9% poslovnih prihoda.
• · Troškovi zaposlenih u ovom razdoblju iznose 5.714.060 kn (9,8% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Ovakvi troškovi rezultat su smanjenog broja zaposlenih s obzirom na manji obim poslovanja. Oni čine 30,4% poslovnih prihoda.

• · Financijski rashodi iznose 57.162 kn (221,3% više nego u istom razdoblju prošle godine). Ovi se rashodi odnose uglavnom na zatezne kamate i negativne tečajne razlike.

• · Rezultat poslovanja je dobit u iznosu od 3.339.910 kn (50,4% veća dobit nego prošle godine). Povećanje dobiti rezultat je smanjenja svih kategorija rashoda (posebno materijalnih troškova i troškova rada), iako su i prihodi smanjeni. Dobit je očekivana s obzirom na sezonski karakter poslovanja grupe.

• · EBITDA u prva tri kvartala 2015. godini je dobit u iznosu od 4.067.969 kn (21,2% veća dobit nego u istom razdoblju prošle godine), s obzirom da je došlo do većeg smanjenja poslovnih rashoda (za 2.048.892 kn ili 11,4%) nego poslovnih prihoda (za 1.146.058 kn ili 5,7%) u odnosu na prošlu godinu.
• · S povezanim društvima ostvareno je 148.199 kn prihoda od kamata na pozajmice. U promatranom razdoblju dano je 390.000 kn novih pozajmica povezanim društvima. U odnosu s povezanim društvima ostvareno je 643.998 kn troškova. Sa 30.09.2015. stanje potraživanja grupe prema ostalim povezanim društvima iznosi 2.303.000 kn za usluge i kamate, odnosno 5.385.165 kn za zajmove, dok stanje obveza grupe prema povezanim društvima iznosi 3.106.177 kn.

2. KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA PRVA TRI KVARTALA 2015. GODINE

2a. Bilanca na 30.09.2015.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	126.135.251	125.157.993
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	12.600	12.343
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	12.600	12.343
3. Goodwill	006
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	126.122.651	125.145.650
1. Zemljište	011	8.217.383	8.217.383
2. Građevinski objekti	012	117.247.265	116.201.915
3. Postrojenja i oprema	013	534.512	669.785
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	123.491	56.567
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016
7. Materijalna imovina u pripremi	017
8. Ostala materijalna imovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	0	0
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	10.796.944	15.289.761
I. ZALIHE (036 do 042)	035	242.328	383.904
1. Sirovine i materijal	036	220.164	362.861
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039
5. Predujmovi za zalihe	040	22.164	21.043
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	4.937.416	7.548.651
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	2.137.982	2.303.000
2. Potraživanja od kupaca	045	1.634.367	4.047.008
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	99.098	117.956
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	938.404	1.024.668
6. Ostala potraživanja	049	127.565	56.019
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	5.010.165	5.385.165
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	5.010.165	5.385.165
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053

4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	607.035	1.972.041
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	10.277	31.276
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	136.942.472	140.479.030
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	7.353.393	10.693.304
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	94.043.110	94.043.110
II. KAPITALNE REZERVE	064
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	14.854	14.854
1. Zakonske rezerve	066
2. Rezerve za vlastite dionice 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	067 068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	-85.128.446	-86.704.570
1. Zadržana dobit	073
2. Preneseni gubitak	074	85.128.446	86.704.570
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	-1.576.125	3.339.910
1. Dobit poslovne godine	076		3.339.910
2. Gubitak poslovne godine	077	1.576.125
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	0	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	94.483.077	94.127.477
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	92.689.495	92.333.895
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 4. Obveze za predujmove	086 087
5. Obveze prema dobavljačima	088	247.750	247.750
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091	1.545.832	1.545.832
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	26.724.940	27.204.184
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	3.033.422	3.106.177
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	174	174
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096
4. Obveze za predujmove	097	307.291	64.465
5. Obveze prema dobavljačima	098	5.168.298	4.491.507
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	543.259	874.612
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	17.664.231	18.657.846
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	105 106	8.265 8.381.062	9.403 8.454.065
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	107	136.942.472	140.479.030
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice 2. Pripisano manjinskom interesu	109 110	7.353.393	10.693.304

2b. Račun dobiti i gubitka

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	19.941.967	15.944.231	18.795.909	15.823.668
1. Prihodi od prodaje	112	19.433.371	15.509.012	18.720.514	15.753.426
2. Ostali poslovni prihodi	113	508.596	435.219	75.395	70.242
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	18.005.873	9.623.388	15.956.981	8.581.983
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u
tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	9.046.151	5.575.392	7.875.925	4.973.253
a) Troškovi sirovina i materijala	117	5.135.693	3.533.955	4.665.792	3.509.446
b) Troškovi prodane robe	118
c) Ostali vanjski troškovi	119	3.910.458	2.041.437	3.210.133	1.463.807
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	6.335.762	2.951.911	5.714.060	2.758.610
a) Neto plaće i nadnice	121	3.941.565	1.877.258	3.717.774	1.850.505
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	1.526.387	672.170	1.252.233	555.885
c) Doprinosi na plaće	123	867.810 1.419.410	402.483 472.145	744.053 1.229.041	352.220 391.557
4. Amortizacija 5. Ostali troškovi	124 125	1.161.723	617.031	1.088.574	455.988
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	20.550	0	0	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim finan. imovine)	128	20.550	0
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	22.277	6.909	49.381	2.575
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	311.142	84.070	558.144	62.152
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični	132	128.054	44.225	148.199	52.689
prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični
prihodi iz odnosa s nepov. poduzetnicima i	133	183.088	39.845	409.945	9.463
drugim osobama 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i
sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od
financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	25.832	13.705	57.162	45.865
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s	138
povezanim poduzetnicima
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepov. poduzetnicima i dr. osobama	139	25.832	13.705	57.162	45.865
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od	140
financijske imovine
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	20.253.109	16.028.301	19.354.053	15.885.820
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	18.031.705	9.637.093	16.014.143	8.627.848
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	2.221.404	6.391.208	3.339.910	7.257.972
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	2.221.404	6.391.208	3.339.910	7.257.972
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	0	0	0	0
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148- 151)	152	2.221.404	6.391.208	3.339.910	7.257.972
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	2.221.404	6.391.208	3.339.910	7.257.972
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	0	0	0	0

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	2.221.404	6.391.208	3.339.910	7.257.972
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	2.221.404	6.391.208	3.339.910	7.257.972
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	0	0	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (158-166)	167	0	0	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	2.221.404	6.391.208	3.339.910	7.257.972
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj) VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	2.221.404	6.391.208	3.339.910	7.257.972
2. Pripisana manjinskom interesu	170

2c. Izvještaj o novčanom tijeku

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	2.221.404	3.339.910
2. Amortizacija	002	1.419.410	1.229.041
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	3.894.770	485.802
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006		73.020
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	7.535.584	5.127.773
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	5.724.888	2.632.616
3. Povećanje zaliha	010	127.390	141.576
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	85.998
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	5.938.276	2.774.192
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI (007-012)	013	1.597.308	2.353.581
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
AKTIVNOSTI (012-007)	014	0	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017		383
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019	2.015	15.000
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	2.015	15.383
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	337.355	251.799
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	316.500	390.000
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	653.855	641.799
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024)	025	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020)	026	651.840	626.416
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	0	0
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	141.673	362.159
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	141.673	362.159
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
AKTIVNOSTI (030-036)	037	0	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
AKTIVNOSTI (036-030)	038	141.673	362.159
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	039	803.795	1.365.006
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	040	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	1.132.488	607.035
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	803.795	1.365.006
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	1.936.283	1.972.041

2d. Izvještaj o promjenama kapitala

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	94.043.110	94.043.110
2. Kapitalne rezerve	002	14.854	14.854
3. Rezerve iz dobiti	003
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	-84.119.886	-86.704.570
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	2.221.404	3.339.910
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	12.159.482	10.693.304
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018	12.159.482	10.693.304
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

2e. Bilješke uz financijske izvještaje

U prva tri kvartala 2015. godini nije bilo promjena računovodstvenih politika u odnosu na zadnje godišnje izvješće.

Ukupni prihodi smanjeni su za 4,4%, dok su ukupni rashodi smanjeni za 11,2% (ponajprije zbog smanjenja materijalnih troškova i troškova osoblja). Rezultat poslovanja je dobit u iznosu od 3.339.910 kn što je 50,4% veća dobit nego prošle godine.

EBITDA u ovom razdoblju je dobit u iznosu od 4.067.969 kn (21,2% veća dobit nego u istom razdoblju prošle godine). Iako je došlo do smanjenja poslovnih prihoda od 5,7%, poslovni rashodi su smanjeni za čak 11,4% zbog smanjenja prodaje hotelskih kapaciteta.

Društvo se još uvijek bori s problemom likvidnosti, ali svakako treba spomenuti da je u svrhu rješavanja problema nelikvidnosti otvoren postupak predstečajne nagodbe svima trima društvima u grupaciji (u travnju 2013.) te je za oba društva kćeri prihvaćen predloženi plan financijskog restrukturiranja koji se uredno izvršavaju, a pozitivan ishod očekuje se i za maticu.