JELSA d.d.

Quarterly Report • Apr 30, 2014

JELSA D.D. MALA BANDA BB, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

NEKONSOLIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 01.01. DO 31.12.2013.

JELSA D.D. JELSA, MALA BANDA BB, MB: 3517292 ŽIRO RA UN: 23400009-1100020126 KOD PRIVREDNE BANKE D.D. ZAGREB TRGOVA KI SUD U SPLITU; MBS 0600004761; TEMELJNI KAPITAL: 94,043,110.00 KN, UPLA EN U CIJELOSTI; BROJ IZDANIH DIONICA: 1.343.473; NOMINALNI IZNOS JEDNE DIONICE: 70,00 KN; LANOVI UPRAVE: LÁSZLÓ ATTILA KEREKES, LOVORKO STIPIŠI PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: TAMÁS VITÉZY

SADRŽAJ:

1. IZVJEŠĆE UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2013. GODINI

• 1a. Opći podaci o Društvu
• 1b. Investicije i ostali radovi
• 1c. Opis stanja i poslovanja Društva
• 1d. Vlasnička struktura
• 1e. Obavijesti o zaštiti okoliša
• 1f. Izloženost rizicima
• 1g. Komentar financijskih izvještaja

2. REVIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2013. GODINU S REVIZORSKIM IZVJEŠĆEM

• 2a. Bilanca
• 2b. Račun dobiti i gubitka
• 2c. Izvještaj o novčanom tijeku
• 2d. Izvještaj o promjenama kapitala
• 2e. Revizorsko izvješće s bilješkama uz financijske izvještaje

3. IZJAVA ODGOVORNE OSOBE

1. IZVJEŠĆE UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2013. GODINI

1a. Opći podaci o Društvu

Jelsa d.d. je dioničko društvo sa sjedištem u Jelsi, Mala banda bb. Društvo je registrirano kod Trgovačkog suda u Splitu.

Osnovna djelatnost društva je pružanje hotelijerskih usluga, samostalno i davanje usluga najma. Tijekom 2009.g. društvo je restrukturiralo svoje poslovanje na način da je djelatnost operativnog hotel managementa prenijelo na svoja društva – kćeri Fontana hotel apartmani d.o.o., Jelsa, Vitarnja bb i Hotel Hvar d.o.o., Jelsa, Mala banda bb, putem kojih i dalje nastavlja obavljati svoju djelatnost.

Šifra djelatnosti: 55110 Matični(porezni) broj društva: 3517292 MBS: 060004761 OIB: 51177655549

Organi društva:

Uprava: Laszlo Attila Kerekes, predsjednik uprave i Lovorko Stipišić, član uprave Nadzorni odbor: Tamas Vitezy (Predsjednik NO), Andras Hegedus (zamjenik predsjednika NO) i Lidia Deme Deže (član NO) Glavna skupština: čine ju svi dioničari društva.

Revizorska tvrtka koja revidira poslovanje društva je: ŠIBENSKI REVICON d.o.o. Šibenik.

1b. Investicije i ostali radovi

Društvo u ovom razdoblju ne bilježi značajne nove investicije u hotelske kapacitete, već se obavljaju samo tekući radovi i nabavke potrebne za održavanje smještajnih kapaciteta i pripremu za narednu turističku sezonu.

1c. Opis stanja i poslovanja Društva

U cilju rješavanja problema nelikvidnosti, društvo je koncem godine podnijelo zahtjev za ulazak u predstečajnu nagodbu. U travnju 2013. godine odobreno je otvaranje postupka predstečajne nagodbe što je omogućilo društvu da izađe iz blokade i nastavi poslovati u normalnim uvjetima.

Najveća stavka dugovanja društva odnosi se na neplaćene obveze prema poreznoj upravi. Uprava društva je u skladu s Zakonom o posebnim mjerama naplate poreznog duga uspjela ishoditi reprogramiranje poreznog duga u 2012. godini, ali je zbog nemogućnosti otplate Porezna uprava izdala rješenje o ukidanju reprograma (12. travnja 2013.).

Od značajnijih promjena vezanih za poslovanje svakako treba spomenuti smanjenje cijena najamnina hotela društvima kćerima sa 7.800 tis. kuna neto na 2.700 tis. kuna neto, a sve u cilju omogućavanja boljeg novčanog tijeka, s obzirom da se pokazalo da društva kćeri nisu u mogućnosti plaćati toliku visinu najma, pa tako ni matica nije bila u mogućnosti podmirivati obveze prema Poreznoj upravi nastale po toj osnovi.

Oba društva kćeri, Fontana Hotel Apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o., su u posljednjem tromjesečju 2013. godine potpisali predstečajne nagodbe pred Trgovačkim sudom, te je slijedom toga Sud izdao rješenje o ulasku ova dva društva u predstečajnu nagodbu. Sukladno potpisanim planovima, Jelsa d.d. će dokapitalizirati oba društva, te je pokrenut postupak provedbe dokapitalizacije. Na taj način će se rasteretiti društva kćeri i omogućiti im da zatvore stare obveze prema državi i dobavljačima.

U skladu s usvojenim poslovnim politikama Uprava društva je kroz nadzor nad vođenjem poslova ovisnih društava (Fontana hotel apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o.) pred kraj poslovne godine inicirala i realizirala novi ustroj administrativnih funkcija u društvima s ciljem smanjenja bruto plaća, te jačanje usredotočenosti na zajednički cilj usmjeren prema ukupnoj efikasnosti poslovanja grupe. S tim u svezi, došlo je krajem 2011. godine, do imenovanja gosp. Lovorka Stipišić za člana uprave društva Fontana hotel apartmani d.o.o., što je i u prošloj godini i u prvom kvartalu ove godine bitno utjecalo na smanjenje troška rada u Društvu. Međutim, zbog predstečajne nagodbe i općenito zbog boljeg funkcioniranja Društva u cijeloj grupaciji, za direktora Društva angažiran je Laszlo A. Kerekes, čime je ipak došlo do povećanja troškova rada u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

1d. Vlasnička struktura

Vlasnička struktura kapitala Jelse d.d. iskazana je niže, na dan 31.12.2013. godine.

Temeljni kapital čini 1.343.473 dionica nominalne vrijednosti 70,00 kn.

Društvo nema vlastitih dionica. U ovoj godini nije bilo stjecanja vlastitih dionica niti ih društvo ima otprije.

Društvo nije izdavalo financijske instrumente.

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

1.	AQUAMARINE D.O.O.	1.231.494	91,66	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
2.	AUDIO / Republika Hrvatska	67.279	5,01	Zast. račun	ZAGREB, HRVATSKA
3.	Ostali dioničari	44.700	0,05	-
Ukupno:		1.343.473	100%

1e. Obavijest o zaštiti okoliša

Društvo ne obavlja djelatnost koja bi utjecala na ugrožavanje okoliša.

1f. Izloženost rizicima

Valutni rizik

Društvo, odnosno Jelsa d.d. - Grupa, većinu prihoda ostvaruje na inozemnom tržištu, te je izloženo valutnom riziku. Cijene smještajnih usluga vezane su za strane valute, pretežno euro, te promjena vrijednosti valute može značajno utjecati na rezultate poslovanja.

Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina društva, koja može dovesti do kreditnog rizika, sastoji se od novčanih sredstva, potraživanja od kupaca, potraživanja za date pozajmice, te ostalih potraživanja. Potraživanja od dijela kupaca mogu sadržavati kreditni rizik, obzirom na visinu prometa s pojedinim kupcima i stanje opće likvidnosti uzemlji.

Rizik likvidnosti

Uprava društva kontinuirano radi na poboljšanju općeg stanja i likvidnosti društva, a sve u uvjetima recesije, teške gospodarske klime u zemlji te smanjenje potrošačke moći.

1g. Komentar financijskih izvještaja

· U 2013. godini ukupni prihod iznosi 3.834.074 kn, što je 58,9% manje nego u istom razdoblju prošle godine. Glavni razlog smanjenja prihoda u odnosu na isto razdoblje prošle godine je u manjim prihodima od najma hotela povezanim društvima (za 72,3%). Smanjenje ukupnih prihoda bi bilo i veće, ali je u ovom periodu zabilježen značajan prihod od otpisa obveza.

Otkako je Društvo osnovalo društva kćeri, osnovna djelatnost Društva je davanje poslovnih prostora u najam. Ipak, ovaj prihod čini samo 60,4% ukupnih prihoda, odnosno 62,9% poslovnih prihoda (2.316.359 kn, što je 70,8% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Prihod najma ostvaruje se prije svega davanjem u najam hotela svojim Društvima kćerima, ali i davanjem ostalih poslovnih prostora.

Ostali prihodi u ovom razdoblju iznose 1.517.715 kn, a odnose se većinom na prihode od otpisa obveza (572.043 kn), prihod od time-share usluga (441.136), prihod od usluga pranja rublja (228.991 kn), na prihod od naplate štete (52.098 kn) i na financijske prihode (149.159 kn, uglavnom kamate na zajmove povezanim društvima).

• · U ovom razdoblju, materijalni troškovi iznose 1.012.305 kn (25,5% više nego u istom razdoblju prošle godine). Do povećanja je došlo ponajprije zbog većeg obima troškova investicijskog održavanja, kao i zbog nabave sitnog inventara neophodnog za očuvanje razine usluge u hotelima. Na kraju prva četiri kvartala ovi troškovi čine 27,5% poslovnih prihoda.
• · Troškovi zaposlenih u ovom razdoblju iznose 626.422 kn (82,3% više nego u istom razdoblju prošle godine). Ovi troškovi čine 17,0% poslovnih prihoda. Na kraju promatranog razdoblja Društvo je zapošljavalo 4 djelatnika.
• · Financijski rashodi iznose 3.620.821 kn (36,6% manje). Razlog ovako visokih financijskih rashoda su kamate na inozemne kredite.

• · Rezultat poslovanja je gubitak u iznosu od 4.132.813 kn (121,6% veći gubitak nego prošle godine) . Do povećanja gubitka je došlo prvenstveno zbog smanjenja prihoda (odnosno smanjenja najamnina društvima kćerima), iako su i poslovni i financijski rashodi također smanjeni.

• · EBITDA u 2013. godini je dobit u iznosu od 1.354.114 kn što je ipak značajnije manja dobit nego prošle godine (prošle godine 5.719.632 kn).

• · S povezanim društvima ostvareno je 2.944.290 kn prometa, iz čega je generirano 2.355.432 kn prihoda (prihod najma od društava kćeri, kao i prihod od prefakturiranih usluga praonice i telefona). Također, društva kćeri su u ovom razdoblju podmirili 2.525.755 kn dugovanja po ovoj osnovi te je 17.837.000 kn potraživanja tretirano kao neupisani kapital kojim će se dokapitalizirati društva kćeri, pa sad ta potraživanja sada iznose 360.735 kn. Također treba napomenuti da Društvo ima potraživanja za zajmove i od ostalih povezanih društava u iznosu od 2.002.015 kn iz kojih je u ovom razdoblju generirano 96.643 kn prihoda od kamata.

2. REVIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2013. GODINU S REVIZORSKIM IZVJEŠĆEM

2a. Bilanca na 31.12.2013.

Naziv pozicije		Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	129.632.826	145.510.865
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	3.096	2.752
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	3.096	2.752
3. Goodwill	006
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	129.589.730	127.631.113
1. Zemljište	011	8.217.383	8.217.383
2. Građevinski objekti	012	2.603.962	2.575.717
3. Postrojenja i oprema	013	930.204	662.620
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	667.701	373.406
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	38.374	38.374
7. Materijalna imovina u pripremi	017
8. Ostala materijalna imovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019	117.132.106	115.763.613
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	40.000	17.877.000
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	40.000	17.877.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	21.393.569	4.142.166
I. ZALIHE (036 do 042)	035	55.560	46.920
1. Sirovine i materijal	036	43.066	42.255
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039
5. Predujmovi za zalihe	040	12.494	4.665
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	19.280.038	2.080.919
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	18.665.678	1.434.475
2. Potraživanja od kupaca	045	196.298	202.072
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	50.862	57.620
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	298.688	303.466
6. Ostala potraživanja	049	68.512	83.286
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	2.053.222	2.002.015
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	2.053.222	2.002.015

3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	4.749	12.312
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059		7.052
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	151.026.395	149.660.083
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	31.963.452	27.830.638
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	94.043.110	94.043.110
II. KAPITALNE REZERVE	064
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	14.854	14.854
1. Zakonske rezerve	066
2. Rezerve za vlastite dionice	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	071 072	-60.229.513	-62.094.513
1. Zadržana dobit	073
2. Preneseni gubitak	074	60.229.513	62.094.513
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	-1.864.999	-4.132.813
1. Dobit poslovne godine	076
2. Gubitak poslovne godine	077	1.864.999	4.132.813
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	0	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	93.653.040	0
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	93.653.040
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	18.303.731	114.817.402
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	264.847	569.416
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	3.900.138	95.087.113
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	1.584.316
4. Obveze za predujmove	097	76.032 2.544.256	76.473 2.951.953
5. Obveze prema dobavljačima	098
6. Obveze po vrijednosnim papirima 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	099 100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	709.026	105.041
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	9.216.851	16.019.141
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	8.265	8.265
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	7.106.172	7.012.043
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	107	151.026.395	149.660.083
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108

2b. Račun dobiti i gubitka

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	9.097.456	3.684.915
1. Prihodi od prodaje	112	8.473.935	3.060.770
2. Ostali poslovni prihodi	113	623.521	624.145
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	5.471.942	4.346.066
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proiz.	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	806.523	1.012.305
a) Troškovi sirovina i materijala	117	272.124	330.343
b) Troškovi prodane robe	118
c) Ostali vanjski troškovi	119	534.399	681.962
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	343.558	626.422
a) Neto plaće i nadnice	121	216.385	355.219
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	81.062	188.930
c) Doprinosi na plaće	123	46.111	82.273
4. Amortizacija	124	2.094.118	2.015.265
5. Ostali troškovi	125	1.300.393	636.944
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	0	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	927.350	55.130
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	221.297	149.159
1. Kamate, tečajne razlike, slični prihodi iz odnosa s pov. poduz.	132	156.690	103.401
2. Kamate, tečajne razlike, slični prihodi iz odnosa s nepov. pod.	133	64.607	45.758
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	5.711.810	3.620.821
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povez. poduzetnicima	138	64.551	14.185
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepov. poduz.	139	5.647.259	3.606.636
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	9.318.753	3.834.074
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	11.183.752	7.966.887
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	-1.864.999	-4.132.813
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	0	0
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	1.864.999	4.132.813
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	-1.864.999	-4.132.813
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	0	0
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	1.864.999	4.132.813

2c. Izvještaj o novčanom tijeku

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	-1.864.999	-4.132.813
2. Amortizacija	002	2.094.118	2.015.265
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003		6.911.012
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004		17.199.119
5. Smanjenje zaliha	005	7.523	8.640
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	236.642	22.001.223
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	5.845.233
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	5.372.478
3. Povećanje zaliha	010
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	16.082	101.181
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	11.233.793	101.181
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012)	013	0	21.900.042
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007)	014	10.997.151	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019	665.720	104.593
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	665.720	104.593
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	100.056	56.304
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022		17.837.000
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	330.985	53.386
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	431.041	17.946.690
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024)	025	234.679	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020)	026	0	17.842.097
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	12.078.763	2.552.838
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	12.078.763	2.552.838
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	1.131.612	2.842
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	184.648	6.600.378
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	1.316.260	6.603.220
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036)	037	10.762.503	0
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030)	038	0	4.050.382
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	039	31	7.563
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	040	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	4.718	4.749
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	31	7.563
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	4.749	12.312

2d. Izvještaj o promjenama kapitala

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	94.043.110	94.043.110
2. Kapitalne rezerve	002	14.854	14.854
3. Rezerve iz dobiti	003
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	-60.229.513	-62.094.513
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	-1.864.999	-4.132.813
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	31.963.452	27.830.638
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0

2e. Revizorsko izvješće s bilješkama uz financijske izvještaje

U nastavku je u cijelosti prikazano revizorsko izvješće s bilješkama uz financijske izvještaje.

JELSA d.d., JELSA

ODVOJENI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA 2013. ZAJEDNO S IZVJEŠĆEM NEOVISNOG REVIZORA

S A D R Ž A J

Izjava o odgovornosti Uprave	1
Izvješće neovisnog revizora	2-3
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	4
Izvještaj o financijskom položaju	5
Izvještaj o promjenama vlasni ke glavnice	6
Izvještaj o nov anom toku	7
Bilješke uz financijske izvještaje	8-36

Izjava o odgovornosti Uprave

Sukladno Zakonu o ra unovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu sa Me unarodnim standardima financijskog izvještavanja, koji pružaju fer prezentaciju stanja u Društvu, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje.

Nakon provedbe odgovaraju eg istraživanja, Uprava opravdano o ekuje da e Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovaraju im resursima, te stoga i dalje usvaja na elo vremenske neograni enosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja.

Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhva aju sljede e:

• ß odabir i dosljednu primjenu odgovaraju ih ra unovodstvenih politika
• ß davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena
• ß postupanje u skladu s važe im ra unovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno zna ajnih odstupanja u financijskim izvještajima i
• ß sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograni enosti poslovanja, osim ako pretpostavka da e Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena.

Uprava je odgovorna za vo enje odgovaraju ih ra unovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom to nošću prikazuju financijski položaj Društva. Tako er, Uprava je dužna pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o ra unovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za uvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprje avanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.

Za i u ime Uprave, 15. travnja 2014. godine

Lovorko Stipiši , lan Uprave JELSA d.d., Jelsa Mala banda bb 21 465 Jelsa Republika Hrvatska

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA

Dioničarima JELSA d.d., Jelsa

Obavili smo reviziju priloženih financijskih izvještaja JELSA d.d., Jelsa (u daljnjem tekstu "Društvo"), koji se sastoje od izvještaja o financijskom položaju na 31. prosinca 2013. godine, izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaja o promjenama vlasni ke glavnice i izvještaj o nov anom toku za tada završenu godinu, te sažetak zna ajnih ra unovodstvenih politika i drugih objašnjavaju ih informacija.

Odgovornost uprave za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju tih financijskih izvještaja u skladu s Me unarodnim standardima financijskog izvještavanja i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogu avanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su bez zna ajnog pogrešnog prikazivanja uslijed prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim financijskim izvještajima temeljeno na obavljenoj reviziji. Reviziju smo obavili u skladu s Me unarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da postupamo u skladu sa eti kim zahtjevima i planiramo te obavimo reviziju kako bismo stekli razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji bez zna ajnih pogrešnih prikazivanja.

Revizija uklju uje obavljanje postupaka radi dobivanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Odabrani postupci ovise o revizorovoj prosudbi, kao i o procjeni rizika zna ajnog pogrešnog prikazivanja financijskih izvještaja uslijed prijevara i pogrešaka. U stvaranju tih procjena rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za subjektovo sastavljanje i fer prezentaciju financijskih izvještaja kako bi se oblikovali revizijski postupci koji su primjereni u okolnostima, ali ne i za namjenu izražavanja mišljenja o u inkovitosti internih kontrola poslovnog subjekta. Revizija tako er uklju uje ocjenjivanje primjerenosti primijenjenih ra unovodstvenih politika i razumnosti ra unovodstvenih procjena koje je stvorila uprava, kao i ocjenjivanje cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše revizijsko mišljenje.

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu završenu 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA d.d., Jelsa

	Bilješka	2013.	2012.
Poslovni prihodi
Prihodi od prodaje proizvoda i usluga	4	3.061	8.474
Ostali poslovni prihodi	5	624	623
Ukupno poslovni prihodi		3.685	9.097
Poslovni rashodi
Materijalni troškovi	6	(1.012)	(806)
Pla e/troškovi djelatnika	7	(675)	(344)
Amortizacija	12	(2.015)	(2.094)
Ostali poslovni rashodi	8	(644)	(2.227)
Ukupno poslovni rashodi		(4.346)	(5.471)
(Gubitak)/dobit iz poslovanja		(661)	3.626
Neto financijski (rashodi)	9	(3.472)	(5.491)
(Gubitak) prije poreza		(4.133)	(1.865)
Porez na dobit	10		-
(Gubitak) za razdoblje		(4.133)	(1.865)
Ostala sveobuhvatna dobit teku e godine umanjena za poreze		-	-
Sveobuhvatna dobit tekuće godine		(4.133)	(1.865)

Izvještaj o promjenama vlasničke glavnice

Za godinu završenu 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA d.d., Jelsa

	Bilješka	31.12.2013.	31.12.2012.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nematerijalna imovina	11	3	3
Nekretnine, postrojenja i oprema	12	127.631	129.590
Ulaganja u ovisna društva	13	17.877	40
		145.511	129.633
Kratkotrajna imovina
Zalihe	14	47	56
Potraživanja od kupaca	15	1.636	18.862
Ostala kratkoro na potraživanja	16	452	417
Kratkoro na financijska potraživanja	17	2.002	2.053
Novac	18	12	5
		4.149	21.393
Ukupna imovina		149.660	151.026
GLAVNICA I OBVEZE
Kapital i rezerve
Dioni ki kapital	19	94.043	94.043
Ostale rezerve	20	15	15
Preneseni gubitak	20	(62.094)	(60.229)
(Gubitak) teku e godine	20	(4.133)	(1.865)
		27.831	31.964
Dugoročne obveze
Dugoro ni zajmovi	21	-	93.653
		-	93.653
Kratkoročne obveze
Kratkoro ni krediti i teku a dospije a dugoro nih	21	95.087	5.484
Obveze prema dobavlja ima	22	3.521	2.809
Ostale obveze	23	16.209	10.010
Odgo eni prihodi	24	7.012	7.106
		121.829	25.409
Ukupna glavnica i obveze		149.660	151.026

Potpisao u ime JELSA d.d., Jelsa, 15. travnja 2014. godine:

lan Uprave:

Lovorko Stipiši

Bilješke koje slijede ine sastavni dio ovih financijskih izvještaja ⁵

Izvještaj o promjenama vlasničke glavnice

Za godinu završenu 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) JELSA d.d., Jelsa

	Dionički kapital	Ostale rezerve	(Gubitak) tekuće godine	Akumuliran i (gubitak)	Ukupno
Stanje 1. sije nja 2012.	94.043	15	(7.848)	(44.854)	41.356
Ispravak pogreške prethodnog razdoblja Prijenos gubitka iz	-	-	-	(7.527)	(7.527)
2011. godine na akumulirane gubitke	-	-	7.848	(7.848)	-
(Gubitak) za 2012. godinu	-	-	(1.865)	-	(1.865)
Stanje 31. prosinca 2012.	94.043	15	(1.865)	(60.229)	31.964
Prijenos gubitka iz 2012. godine na akumulirane gubitke	-	-	1.865	(1.865)	-
(Gubitak) za 2013. godinu	-	-	(4.133)	-	(4.133)
Stanje 31. prosinca 2013.	94.043	15	(4.133)	(62.094)	27.831

Bilješke koje slijede ine sastavni dio ovih financijskih izvještaja ⁶

	2013.	2012.
Poslovne aktivnosti
(Gubitak) teku e godine prije poreza	(4.133)	(1.865)
Amortizacija	2.015	2.094
	(2.118)	229
Promjene u obrtnom kapitalu (bez u inka, stjecanja i prodaje):
Smanjenje zaliha	9	7
Smanjenje/(pove anje) potraživanja od kupaca	17.226	(5.498)
(Pove anje) /smanjenje ostalih kratkoro nih potraživanja i predujmova	(35)	127
Pove anje /(smanjenja) obveza prema dobavlja ima	712	(422)
Pove anje /(smanjenja) ostalih kratkoro nih obveza	6.105	(5.440)
	24.017	(11.226)
Novčani (odliv) generiran poslovanjem	21.899	(10.997)
Ulagačke aktivnosti
Nabava nekretnina, postrojenja i opreme	(56)	(100)
Smanjenje kratkoro nih financijskih potraživanja	51	316
(Pove anje)/smanjenje dugoro nih financijskih ulaganja	(17.837)	19
Neto novčani priliv od ulagačke aktivnosti	(17.842)	235
Financijske aktivnosti
(Smanjenje)/pove anje obveza po dugoro nim kreditima	(93.653)	8.009
Pove anje obveza po kratkoro nim kreditima	89.603	2.753
Neto novčani priliv iz financijskih aktivnosti	(4.050)	10.762
Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata	7	-
Novac i novčani ekvivalenti
Na po etku godine	(5)	(5)
Na kraju godine	12	5
Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata	7	-

1. OPĆI PODACI

JELSA dioni arsko društvo za hotelijerstvo, Jelsa posluje u Hrvatskoj. Sjedište Društva je Mala banda bb, Jelsa. Društvo se bavi ugostiteljskim uslugama smještaja, prehrane, nauti kog turizma i trgovinom na malo. Društvo je registrirano kod Trgova kog suda u Splitu s dioni kim kapitalom 94.043.110,00 kuna.

Društvo je u vlasništvu tri hotela – Hotel Hvar sa 205 soba, Hotel Fontana sa 234 sobe i Fontana apartmani sa 112 apartmana koje je dalo u najam društvima Hotel Hvar d.o.o., Jelsa i Fontana Hotel Apartmani d.o.o., Jelsa.

Društvo je u ve inskom vlasništvu društva Aquamarine d.o.o., Zagreb, a u svom 100%-tnom vlasništvu na dan 31. prosinca 2013. godine ima ovisna društva:

• FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa

• HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa

Tijela Društva

Skupština dioničara

Tamas Vitezy	Predsjednik Skupštine dioni ara

Nadzorni odbor

Tamas Vitezy	Predsjednik Nadzornog odbora
Andras Hegedus	Zamjenik predsjednika Nadzornog odbora
Lidija Deme Deže	lan Nadzornog odbora
Uprava
Laszlo Attila Kerekes	Predsjednik Uprave
Lovorko Stipiši	lan Uprave

Vremenska neograničenost poslovanja

Društvo je zbog loše financijske situacije, blokiranog žiro ra una, pokrenulo postupak predste ajne nagodbe sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predste ajnoj nagodbi (NN 108/12,144/12, 81/13 i 112/13). Rješenjem FINANCIJSKE AGENCIJE, Regionalni centar: Zagreb, Klasa: UP - I/110/07/13- 01/1739, Ur. br. 04-06-13-1739-14 od 11. travnja 2013. godine, otvoren je 23. travnja 2013. godine, postupak predste ajne nagodbe nad dužnikom JELSA dioni ko društvo za hotelijerstvo, sa sjedištem u Jelsa, Mala banda b.b., MBS: 060004761, OIB: 51177655549. Postupak predste ajne nagodbe je u toku. U postupku predste ajne nagodbe, sukladno planu financijskog i operativnog restrukturiranja Društva, stvorili bi se uvjeti za otklanjanje neizvjesnosti u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograni enim poslovanjem.

U ovim financijskim izvještajima nisu provedena nikakva uskla enja nadoknadivih iznosa imovine ili obveza niti reklasifikacija imovine i obveza koja bi bila potrebna da Društvo više nije u mogu nosti vremenski neograni eno poslovati.

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA

Standardi i tumačenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

Sljede e izmjene i dopune postoje ih standarda koje je objavio Odbor za Me unarodne ra unovodstvene standarde to tuma enja koje je izdao Odbor za tuma enje me unarodnog financijskog izvještavanja su na snazi u teku em razdoblju:

• MSFI 10 "Konsolidirani financijski izvještaji" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• MSFI 11 "Zajedni ki poslovi" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• MSFI 12 "Objavljivanje udjela u drugim subjektima" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• MRS 27 (prera en 2011.) "Nekonsolidirani financijski izvještaji" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• MRS 28 (prera en 2011.) "Ulaganja u pridružene subjekte i zajednice pothvate" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• MSFI 13 "Utvr ivanje fer vrijednosti" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• MRS 19 "Primanja zaposlenih" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• Izmjene i dopune MRS-a 1 "Prezentiranje financijskih izvještaja"- prezentiranje stavki ostale sveobuhvatne dobiti (na snazi za godišnja razdoblja koja zapocinju na dan ili nakon 1. srpnja 2012.),

• lzmjene i dopune MSFI-ja 7 "Objavljivanje – prijeboj financijske imovine i financijskih obveza (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan iii nakon 1. sije nja 2013.),

• Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prezentiranje financijskih izvještaja"- prezentiranje državnih zajmova (na snazi za godišnja razdoblja koja zapocinju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• MSFI 11 "Zajedni ki poslovi" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.),

• IFRIC 20 "Troškovi otkrivke u fazi proizvodnje površinskog kopa" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2013.).

Usvajanje navedenih izmjena i dopuna postoje ih standarda i tuma enja nije dovelo do promjena ra unovodstvenih politika Društva.

9

2. USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK)

Standardi i tumačenja koji su na snazi za tekuće razdoblje (nastavak)

Izdani i još neusvojeni standardi i tumačenja

Na datum odobrenja konsolidiranih financijskih izvještaja, bili su objavljeni sljede i standardi, prerade i tuma enja koji još nisu na snazi:

• MSFI 9 "Financijski instrument" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2015.),

• Izmjene i dopune MRS-a 32 "Prijeboj financijske imovine i financijskih obveza" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan iii nakon 1. sije nja 2014.),

• Izmjene i dopune MSFI-ja 10, MSFI-ja 12 i MSFI-ja 27 pod naslovom "Investicijski subjekti" (na snazi za godišnja razdoblja koja zapo inju na dan ili nakon 1. sije nja 2014.),

Društvo je odlu ilo da spomenute standarde, prerade i tuma enja ne primjenjuje prije njihovog datuma stupanja na snagu. Društvo predvi a da njihovo usvajanje nece zna ajno utjecati na njegove financijske izvještaje u razdoblju njihove prve primjene.

3. TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Osnova za pripremu

Financijski izvještaji su pripremljeni po na elu povijesnog troška. Financijski izvještaji prezentirani su u hrvatskim kunama zaokruženi na najbližu tisu icu. Ra unovodstvene politike dosljedno su primjenjivane, osim tamo gdje je druga ije navedeno. Financijska izvješća su pripremljena na principu neograni enosti vremena poslovanja.

Financijski izvještaji Društva pripremljena su u skladu s Me unarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su utvr eni od Europske komisije i objavljeni u službenom listu Europske unije. Sastavljanje financijskih izvještaja zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utje u na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredvi ene imovine i nepredvi enih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvješća, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Prezentiranje financijskih izvještaja

Financijski izvještaji sastavljeni su na konzistentnoj osnovi prezentacije i klasifikaciji. U slu aju izmjene prikaza i klasifikacije stavki u financijskim izvještajima, usporedni iznosi se tako er reklasificiraju osim ako to nije izvedivo.

Izvještajna valuta

Financijski izvještaji prezentirani su u hrvatskim kunama. Na dan 31. prosinca 2013. godine službeni te aj kune u odnosu na 1 euro bio je 7,64 kuna i na 1 ameri ki dolar 5,55 kuna (na dan 31. prosinca 2012.: 1 EUR = 7,55 HRK i 1 USD = 5,73 HRK).

Osnova financijskih izvještaja Društva JELSA d.d., Jelsa

Financijski izvještaji Društva predstavljaju zbir imovine, obveza, kapitala i pri uva na dan 31. prosinca 2013. godine te rezultate poslovanja za godinu tada završenu.

Priznavanje prihoda

Prihodi se priznaju kad je vjerojatno da e u društvo pritjecati ekonomske koristi povezane s transakcijom i kad je iznos prihoda mogu e pouzdano odrediti. Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za poreze i popuste, nakon isporuke robe, odnosno nakon što je pružena usluga te nakon prijenosa rizika i koristi. Prihodi od kamata priznaju se po na elu nastanka.

Potraživanja od kupaca i predujmovi

Potraživanja od kupaca iskazuju se u iznosima utvr enim u ra unima ispostavljenim kupcima u skladu s ugovorom, narudžbom, otpremnicom i drugim dokumentima koji su služili kao temelj za ispostavljanje ra una, smanjenom za ispravak vrijednosti nenaplativih potraživanja. Potraživanja od kupaca po etno se mjere po fer vrijednosti i kasnije po amortiziranom trošku koriste i metodu efektivne kamatne stope.

Uprava provodi ispravak sumnjivih i spornih potraživanja na temelju pregleda ukupne starosne strukture svih potraživanja, te na temelju pregleda zna ajnih, pojedina nih iznosa uklju enih u potraživanja. Ispravak vrijednosti za procijenjene nenaplative iznose priznaje se u ra unu dobiti i gubitka ako postoji objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti potraživanja.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i nov ani ekvivalenti obuhva aju novac u blagajni i depozite po vi enju te druga kratkoro na likvidna ulaganja koja se mogu trenutno konvertirati u poznate iznose novca i kod kojih je rizik promjene vrijednosti bezna ajan.

Strane valute

U financijskim izvještajima, transakcije izražene u stranim valutama, prera unate su u funkcijsku valutu Društva po te aju važe em na dan transakcije. Monetarne stavke izražene u stranoj valuti prera unate su u funkcijsku valutu po te aju važe em na dan bilance. Nemonetarne stavke iskazane po fer vrijednosti u stranoj valuti prera unavaju se primjenom te ajeva važe ih na dan procjene fer vrijednosti. Nemonetarne stavke iskazane u stranoj valuti u visini povijesnog troška se ne prera unavaju.

Te ajne razlike nastale podmirenjem nov anih stavki i njihovim ponovnim prera unavanjem iskazuju se u ra unu dobiti i gubitka za razdoblje. Te ajne razlike nastale prera unavanjem nemonetarnih stavki iskazane po fer vrijednosti iskazuju se u ra unu dobiti i gubitka razdoblja kao financijski trošak, osim te ajnih razlika koje su nastale ponovnim prera unavanjem nemonetarnih stavki raspoložive za prodaju kod koje se gubici i dobici priznaju izravno u glavnicu, u okviru koje se tako er iskazuje i svaka komponenta tih gubitaka i dobitaka koja se odnosi na stranu valutu.

Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, posjeduje više od pola glasa kih prava ili na neki drugi na in ima kontrolu nad poslovanjem. Društvo ima ovisna društva koja nisu konsolidirana u financijskom izvještaju Društva jer se pripremaju posebni konsolidirani financijski izvještaji za Grupu.

Ulaganja u nekonsolidirana ovisna društva vrednuju se u odvojenim financijskim izvještajima po trošku.

Ulaganja u ovisna društva (nastavak)

Financijske informacije o ulaganjima u ovisna društva prikazane su u nastavku:

	Ukupna imovina	Temeljni kapital	Dobit za 2013.	Akumulirani (gubitak)	Ukupna glavnica
Ovisno društvo - HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa	3.905	20	546	(8.782)	387
- FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa	3.781	20	475	(10.055)	(327)

Oporezivanje

Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos teku e porezne obveze i odgo enih poreza.

Tekući porezi

Teku a porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u ra unu dobiti i gubitka jer ne uklju uje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Teku a porezna obveza Društva izra unava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum bilance.

Odgođeni porezi

Odgo eni porez jest iznos za koji se o ekuje da e po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike izme u knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadaju e porezne osnovice koja se koristi za izra unavanje oporezive dobiti a obra unava se metodom bilan ne obveze. Odgo ene porezne obveze op enito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgo ena porezna imovina se priznaje u mjeri u kojoj je vjerojatno da e biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je mogu e iskoristiti odbitne privremene razlike. Odgo ene porezne obveze i porezna imovina ne priznaju se po privremenim razlikama koje proizlaze iz goodwilla ili po etnim priznavanjem druge imovine i obveza, osim kod poslovnog spajanja, u transakcijama koje ne utje u ni na poreznu ni na ra unovodstvenu dobit.

Knjigovodstveni iznos odgo ene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u mjeri u kojoj više nije vjerojatno da e biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

Oporezivanje (nastavak)

Odgođeni porezi (nastavak)

Odgo ena porezna imovina i obveze obra unavaju se po poreznim stopama za koje se o ekuje da e se primijeniti u razdoblju u kojem su obveze podmirene ili imovina realizirana, a koje se temelje na poreznim stopama (poreznim propisima) koje su na snazi ili u postupku donošenja na dan bilance. Vrednovanje odgo enih poreznih obveza i imovine odražava porezne konsekvence na ina na koji Društvo o ekuje povratiti ili podmiriti knjigovodstveni iznos svoje imovine i svojih obveza na izvještajni datum.

Odgo ena porezna imovina i obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo prijeboja teku e porezne imovine s teku om poreznom obvezom i ako je rije o porezima koje name e ista porezna uprava te ako Društvo namjerava svoju teku u poreznu imovinu i svoje teku e porezne obveze podmiriti u neto iznosu.

Tekući i odgođeni porezi razdoblja

Teku i i odgo eni porezi priznaju se kao prihod ili rashod u ra unu dobiti i gubitka, osim poreza koji se odnose na stavke koje se iskazuju izravno u glavnici, u kom slu aju se i porez tako er iskazuje u glavnici, ili ako porezi proizlaze iz prvog iskazivanja poslovnog spajanja, u kom slu aju se porezni u inak uzima u obzir prilikom izra unavanja goodwilla ili utvr ivanja viška udjela stjecatelja u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, obveza i potencijalnih obveza ste enika iznad troška stjecanja.

Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema po etno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obra unava primjenom linearne metode na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva po godišnjim stopama kako slijede:

	2013.	2012.
Gra evinski objekti	1,00%	1,00%
Postrojenja i oprema	10,00%-20,00%	10,00%-20,00%
Namještaj, alati i ostala oprema	10,00%-20,00%	10,00%-20,00%
Ulaganja u nekretnine	1,00%	1,00%

Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Inicijalni trošak nabave nekretnina, postrojenja i opreme obuhva a njihovu nabavnu cijenu, uklju uju i uvozne carine i nepovratne poreze, kao i sve druge troškove koji se mogu izravno pripisati dovo enju sredstva u radno stanje i lokaciju za njegovu namjeravanu uporabu.

Troškovi nastali nakon stavljanja nekretnina, postrojenja i opreme u uporabu, kao što su popravci i održavanje, priznaju se kao rashod u ra unu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

U situacijama gdje je jasno vidljivo da su troškovi rezultirali pove anjem budu ih o ekivanih ekonomskih koristi, koje e se ostvariti uporabom nekretnina, postrojenja i opreme iznad njihovih inicijalno procijenjenih mogu nosti, se kapitaliziraju kao dodatni trošak nekretnina, postrojenja i opreme. Kapitalizirati se trebaju troškovi periodi nih, unaprijed planiranih ve ih, zna ajnijih provjera nužnih za daljnje poslovanje.

Oprema se kapitalizira kad je njezin vijek uporabe duži od godine dana i kad je trošak nabave pojedina nog predmeta ve i od 3,5 tisu e kuna. Alat se kapitalizira bez obzira na trošak nabave. Nekretnine, postrojenja i oprema se eliminiraju iz financijskih izvještaja prodajom ili kad se više ne o ekuje ostvarivanje korist njihovom uporabom ili otu enjem..

Dobit ostvarena prodajom nekretnina, postrojenja i opreme je direktno priznata kao prihod. Neto knjigovodstvena vrijednost rashodovanih nekretnina, postrojenja i opreme su uklju eni u troškove.

Pove anje knjigovodstvene vrijednosti nastalo revalorizacijom pove ava revalorizacijske rezerve. Smanjenja koja prebijaju prethodna pove anja vrijednosti iskazuju se kao smanjenja revalorizacijskih rezervi; sva ostala smanjenja terete ra un dobiti i gubitka.

Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina nabavlja se odvojeno i iskazuje po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obra unava primjenom linearne metode na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva. Vijek uporabe i metoda amortizacije preispituju se na kraju svake godine, pri emu se u inak promjene procjene obra unava prospektivno.

Investicijsko i tekuće održavanje

Troškovi investicijskog i teku eg održavanje terete razdoblje u kojem su nastali, osim ako se takvim ulaganjem produžuje korisni vijek trajanja, mijenja kapacitet ili namjena nekretnina, postrojenja i opreme. Takvi izdaci imaju obilježje investicije i predstavljaju pove anje vrijednosti materijalne imovine.

Umanjenja vrijednosti imovine

Na svaki datum bilance Društvo preispituju knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdila postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako je procijenjen nadoknadivi iznos sredstva (ili jedinice koja generira novac) manji od knjigovodstvenog iznosa, onda se knjigovodstveni iznos tog sredstva umanjuje do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod. Ispravljanje gubitka od umanjenja vrijednosti se prihoduje ukoliko je došlo do promjena u procjenama koje su bile korištene za odre ivanje nadoknadivog iznosa. Ispravljanje gubitka od umanjenja vrijednosti se prihoduje samo do iznosa knjigovodstvene vrijednosti sredstva, umanjeno za amortizaciju, kakva bi bila da nije priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina i skupine za prodaju svrstani su u portfelj imovine namijenjene prodaji ako e njihov knjigovodstveni iznos biti nakna en prvenstveno prodajnom transakcijom a ne trajnom uporabom. Ovaj uvjet smatra se ispunjenim samo ako je prodaja vrlo vjerojatna i ako je sredstvo ili skupina za prodaju trenuta no raspoloživo, odnosno raspoloživa za prodaju za koju se o ekuje da e biti priznata kao okon ana prodajna transakcija u roku od godinu dana od datuma razvrstavanja u taj portfelj. Dugotrajna imovina i skupine za prodaju iz portfelja imovine namijenjene prodaji mjere se po prethodno iskazanoj knjigovodstvenoj vrijednosti ili fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje ako je niža.

Zalihe

Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po prosje nim nabavnim cijenama ili neto tržišnoj vrijednosti, ovisno koja je niža.

Zalihe trgova ke robe iskazuju se po prodajnoj cijeni umanjenoj za ukalkulirani porez na dodanu vrijednost i maržu. Zalihe sitnog inventara i alata otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu.

Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje samo ako Društvo ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog doga aja i ako je vjerojatno da e podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i uskla uju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je u inak vremenske vrijednosti novca zna ajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se o ekuje da e biti potrebni radi podmirenja obveze. U slu aju diskontiranja, pove anje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata.

Financijska imovina

Financijska imovina je svrstana u kategoriju zajmova i potraživanja, kategoriju financijske imovine koja se iskazuje po fer vrijednosti kroz ra un dobiti i gubitka i kategoriju imovine raspoložive za prodaju. Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijskog sredstva i odre uje se prilikom prvog priznavanja.

Metoda efektivne kamatne stope

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izra unava amortizirani trošak nabave nekog financijskog sredstva i prihod od kamata raspore uje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budu i nov ani priljevi izravno diskontiraju tijekom o ekivanog trajanja financijskog sredstva ili nekog drugog kra eg razdoblja ako je primjenjivo. Prihod po dužni kim instrumentima priznaje se po osnovi efektivne kamate.

Zajmovi i potraživanja

Potraživanja od kupaca, po zajmovima i ostala potraživanja s fiksnim ili odredivim pla anjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu razvrstana su kao zajmovi i potraživanja i po etno se vrednuju po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope ispravljenom za umanjenje vrijednosti. Prihodi od kamata priznaju se primjenom efektivne kamatne stope, osim u slu aju kratkoro nih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno zna ajno.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ra un dobiti i gubitka

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ra un dobiti i gubitka uklju uje udjele u investicijskim fondovima. Iskazana je po fer vrijednosti, pri emu se dobici i gubici utvr eni ponovnim mjerenjem po fer vrijednosti priznaju u ra unu dobiti i gubitka. Neto dobit ili gubitak priznat u ra unu dobiti i gubitka obuhva a kamatu zara enu na financijskoj imovini. Fer vrijednost utvr uje se na na in opisan u bilješci 28.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Imovina raspoloživa za prodaju je financijska imovina koja nije iskazana po fer vrijednosti kroz ra un dobiti i gubitka niti do datuma dospije a. Imovina raspoloživa za prodaju uklju uje odre ene vlasni ke instrumente. Priznaje se na datum trgovanja, a to je datum na koji se Društvo obvezalo na kupnju sredstva, i po etno iskazuje po trošku, koji uklju uje troškove transakcije. Financijska imovina raspoloživa za prodaju se kasnije mjeri i iskazuje po fer vrijednosti, izuzev financijske imovine ija cijena ne kotira na aktivnom tržištu i iju fer vrijednost nije mogu e pouzdano procijeniti. Takva financijska imovina iskazana je po povijesnom trošku umanjenom za gubitke uslijed umanjenja vrijednosti. Dobici i gubici proizašli iz promjena fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju knjiže se u korist, odnosno na teret pri uva Društva.

Financijska imovina (nastavak)

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Na svaki dan bilance, financijska imovina se podvrgava provjeri postojanja pokazatelja da je došlo do umanjenja njezine vrijednosti. Financijska imovina je umanjena ako postoji objektivan dokaz o tome da je jedan doga aj ili više njih u razdoblju nakon po etnog priznavanja financijskog sredstva utjecao na procijenjene budu e nov ane tijekove po predmetnom ulaganju. Kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika izme u knjigovodstvenog iznosa sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budu ih nov anih tokova diskontiranih primjenom efektivne kamatne stope važe e na po etku.

Knjigovodstveni iznos financijskog sredstva ispravlja se izravno za gubitke od umanjenja kod sve financijske imovine, izuzev potraživanja od kupaca, ija knjigovodstvena vrijednost se umanjuje kroz konto ispravka vrijednosti. Nenaplativa potraživanja se otpisuju kroz konto ispravka vrijednosti. Naplata prethodno otpisanih iznosa knjiži se u korist konta ispravka vrijednosti. Promjene ispravka vrijednosti priznaju se u ra unu dobiti i gubitka.

Uz iznimku glavni kih instrumenata raspoloživih za prodaju, ako postoje, gubici od umanjenja se u kasnijim razdobljima poništavaju ako se pove anje nadoknadivog iznosa ulaganja može objektivno povezati s doga ajem nakon priznavanja umanjenja, uz ograni enje da knjigovodstveni iznos ulaganja na datum poništenja gubitka ne smije biti ve i od iznosa amortiziranog troška koji bi bio iskazan da umanjenje vrijednosti nije bilo priznato.

Vezano za vlasni ke instrumente iz portfelja imovine raspoložive za prodaju, svako pove anje fer vrijednosti nakon priznatog gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se izravno u glavnici.

Financijske obveze

Financijske obveze svrstane su u ostale financijske obveze.

Ostale financijske obveze, uklju uju i obveze po kreditima, po etno se iskazuju po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije.

Ostale financijske obveze kasnije se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, pri emu se rashodi od kamata priznaju po na elu efektivnog prinosa.

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izra unava amortizirani trošak financijske obveze i rashod od kamata raspore uje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budu i nov ani odljevi izravno diskontiraju tijekom o ekivanog trajanja financijske obveze ili nekog drugog kra eg razdoblja ako je primjenjivo.

Dionički kapital i trezorske dionice

Vanjski troškovi koji se mogu izravno pripisati izdavanju novih dionica, osim onih koji proizlaze iz poslovnih kombinacija, odbijaju se od vlasni ke glavnice umanjeno za sve povezane poreze. Dividende na redovne dionice priznaju se u okviru vlasni ke glavnice u razdoblju u kojem su objavljene.

Kada Društvo ili njegova povezana društva kupe dioni ki kapital Društva ili steknu pravo na kupnju njegovog dioni kog kapitala, pla ena naknada, uklju uju i sve troškove transakcije umanjeno za poreze, prikazuje se kao odbitak od ukupne vlasni ke glavnice. Dobici i gubici od prodaje vlastitih dionica terete ili se knjiže u korist ra una premija/diskonta na izdane dionice, u okviru vlasni ke glavnice.

Troškovi mirovinskih naknada

Društvo svojim zaposlenima ispla uje otpremnine i jubilarne nagrade u skladu s kolektivnim ugovorom zaklju enim izme u poslodavca i radnika. Otpremnine su odre ene u paušalnom iznosu od 8.000 kuna po zaposlenom. Zaposleni imaju pravo na jubilarne nagrade koje se ispla uju u skladu sa Zakonom o porezu na dohodak.

Kritične računovodstvene procjene i ključni izvori neizvjesnosti procjena

U primjeni ra unovodstvenih politika, Uprava je dužna davati prosudbe, procjene i izvoditi pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koje ne moraju biti o igledne iz drugih izvora. Procjene i s njima povezane pretpostavke se temelje na prošlom iskustvu i drugim imbenicima koji se smatraju relevantnim. Ostvareni rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su izvedene se kontinuirano revidiraju. Promjene ra unovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju promjene ako promjena utje e samo na to razdoblje, odnosno i u razdoblju promjene i budu im razdobljima ako promjena utje e i na teku e i na budu a razdoblja.

4. PRIHODI OD PRODAJE ROBE I USLUGA

	2013.	2012.
Prihod od najamnine	156	153
Prihod od povezanih poduzetnika (najamnina, telefon)	2.355	7.800
Prihodi od prodaje usluga - inozemni	441	405
Prihodi od prodaje usluga - doma i	109	116
	3.061	8.474

Društvo je u prethodnim godinama dalo u najam hotele Hotel Hvar, Jelsa; Hotel Fontana, Jelsa i Fontana apartmani, Jelsa povezanim društvima koji se bave hotelijerstvom.

5. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

	2013.	2012.
Prihodi od otpisa obveza	572	515
Prihodi od naplate štete	52	34
Ostali prihodi	-	74
	624	623

6. MATERIJALNI TROŠKOVI

	2013.	2012.
Sirovine, materijal i energija
Energija	238	262
Sitni inventar i zaštitna odje a	43	10
Sirovine i materijal	49	-
	330	272
Ostali vanjski troškovi
Intelektualne i osobne usluge	128	119
Komunalne usluge	25	41
Troškovi reklame i propagande	182	181
Usluge održavanja i zaštite	256	76
Usluge telefona, pošte i prijevoza	81	96
Ostale vanjske uslge	10	21
	682	534
	1.012	806

Troškovi usluga poreznih, pravnih i poslovnih savjetnika iznose 82 tisu a kuna (2012.: 48 tisu a kuna).

7. PLAĆE I OSTALI TROŠKOVI DJELATNIKA

	2013.	2012.
Neto pla e	355	217
Porezi i doprinosi iz i na pla e	271	127
Otpremnine za mirovine, pomo i, jubilarne nagrade i ostalo	49	-
	675	344

JELSA d.d., Jelsa je na dan 31.prosinca 2013. godine zapošljavala 4 djelatnika (2012.: 1 djelatnika). U 2013. godini troškovi otpremnine iznose 49 tis kuna.

8. OSTALI POSLOVNI RASHODI

	2013.	2012.
Porezi koji ne ovise o dobitku	300	1.073
Premije osiguranja	178	178
Izravni otpis nenapla enih potraživanja	41	702
Doprinosi, lanarine i sl. davanja	10	23
Bankovne naknade	4	6
Dnevnice i putni troškovi	9	2
Kazne, penali, nadoknade štete	9	1
Ostali rashodi	93	242
	644	2.227

Odlukom Uprave od 31. prosinca 2013. godine izvršen je otpis potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja u iznosu od 41 tisu a kuna.

9. NETO FINANCIJSKI RASHODI

103	157
46	64
149	221
(14)	(65)
(2.340)	(5.386)
(1.266)	(261)
(3.620)	(5.712)
(3.472)	(5.491)

10. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit obra unava se sukladno hrvatskim propisima. Stopa poreza na oporezivu dobit iznosi 20% (2012. : 20%).

Red. Br.		2013.	2012.
1. 2. 3.	(Gubitak) kao razlika izme u prihoda i rashoda Porezno nepriznati rashodi Porezno priznati rashodi	(4.133) 52 -	(1.865) 646 (1)
4.	(Gubitak) nakon uve anja/(umanjenja)	(4.081)	(1.220)
5.	Preneseni porezni gubitak iz prethodnih godina	(21.462)	(20.242)
6.	Porezna osnovica	-	-
7.	Porezna stopa	20%	20%
8.	Porez na dobit	-	-
9.	Gubitak za prijenos u buduće razdoblje	(25.543)	(21.462)

Neiskorišteni prenosivi porezni gubitak na dan 31. prosinca 2013. godine iznosi 25.543 tisu a kuna (2012.: 21.462 tisu a kuna).

Rok prijenosa poreznog gubitka u budu a razdoblja istje e nakon 5 godina kako slijedi:

Godina	Iznos
2014.	10.090
2015.	4.796
2016.	5.356
2017.	1.220
2018.	4.081
	25.543

Sredstva odgo enog poreza na gubitak priznaju se kao preneseni porezni gubitak samo u onom iznosu u kojem je vjerojatno da e se ostvariti povezana porezna olakšica. Pogodnosti poreznih gubitaka nisu priznate u financijskim izvještajima zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za njihovo korištenje u budu nosti.

U skladu sa važe im propisima Republike Hrvatske, Porezna uprava ima pravo pregledati poslovne knjige i evidencije Društva za godinu u kojoj je porezna obveza iskazana. Uprava Društva nije upoznata sa okolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalno zna ajnih obveza po osnovu poreza.

11. NEMATERIJALNA IMOVINA

	2013.	2012.
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1. sije nja	8.077	8.077
Stanje 31. prosinca	8.077	8.077
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1. sije nja	8.074	547
Uskla enje	-	7.527
Stanje 31. prosinca	8.074	8.074
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST 31. PROSINCA	3	3

12. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Nabavna vrijednost i ispravak vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme prikazana je kako slijedi:

	Zemljište i šume	Građevinski objekti	Uređaji i oprema	Imovina u pripremi	Ulaganje u nekretnine	Ukupno
2013.
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1.sije nja 2013.	8.217	2.825	15.143	38	136.850	163.073
Pove anja	-	-	56	-	-	56
Rashod	-	-	(6)	-	-	(6)
Stanje 31. prosinca 2013.	8.217	2.825	15.193	38	136.850	163.123
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1.sije nja 2013.	-	220	13.545	-	19.718	33.483
Amortizacija tijekom godine	-	28	618	-	1.369	2.015
Rashod	-	-	(6)	-	-	(6)
Stanje 31. prosinca 2013.		248	14.157	-	21.087	35.492
2012.
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1.sije nja 2012.	8.217	2.874	15.311	58	136.699	163.159
Preknjiženje	-	(49)	-	-	49	-
Pove anja	-	-	18	(20)	102	100
Rashod	-	-	(186)	-	-	(186)
Stanje 31.prosinca 2012.	8.217	2.825	15.143	38	136.850	163.073
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1.sije nja 2012.	-	192	13.033	-	18.350	31.575
Amortizacija tijekom godine	-	28	698	-	1.368	2.094
Rashoda	-	-	(186)	-	-	(186)
Stanje 31.prosinca 2012.	-	220	13.545	-	19.718	33.483
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST
Stanje 31. prosinca 2013.	8.217	2.577	1.036	38	115.763	127.631
Stanje 31. prosinca 2012.	8.217	2.605	1.598	38	117.132	129.590

Na teret nekretnina upisano je založno pravo ukupne knjigovodstvene vrijednosti od 126.159 tisu a kuna. Društvo ima iskazana ulaganja u nekretnine sa osnove iznajmljivanja hotela Hotel Hvar, Hotel Fontana i Fontana apartmani povezanim društvima Hotel Hvar d.o.o., Jelsa i Fontana Hotel Apartmani d.o.o., Jelsa.

Uprava Društva, ocjenjuje sa stanjem 31. prosinca 2013. godine, nema indicija da je tržišna vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme niža od knjigovodstvene vrijednosti, nisu su se dogodile zna ajne promjene u tehnološkim, ekonomskim ili zakonskim uvjetima koje bi imale zna ajnog utjecaja na vrijednost sredstava, pa uvažavaju i injenicu o visokom stupnju otpisanosti gra evinskih objekata nema osnove za smanjenje njihove knjigovodstvene vrijednosti.

13. ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA

	2013.	2012.
Po etno neto knjigovodstveno stanje 1. sije nja	40	40
Ulaganja u ovisna društva	17.837	-
Završno neto knjigovodstveno stanje 31. prosinca	17.877	40

JELSA d.d., Jelsa vlasnik je ovisnih društava:

	31.12.2013.		31.12.2012.
	% učešća	Iznos	% učešća	Iznos
Naziv ovisnog društva
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa	100%	8.623	100%	20
FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa	100%	9.254	100%	20

Rješenjem Trgova kog suda u Splitu broj: 4. Stpn-17/2013. od 22. listopada 2013. godine, odobrena je predste ajna nagodba sklopljena kod ovog suda 22. listopada 2013. godine, na osnovu prijedloga predlagatelja-dužnika HOTEL HVAR d.o.o. za hotelijerstvo i turizam, Jelsa, Mala banda bb, OIB:94905144054.

Rješenjem Trgova kog suda u Splitu br. 12. Stpn-54/2013 od 11. prosinca 2013. godine, odobrena je predste ajna nagodba sklopljena kod ovog suda 11. prosinca 2013. godine, na osnovu prijedloga predlagatelja - dužnika FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa, Vitarnja bb, OIB: 31475330936.

Po sklopljenim predste ajnim nagodbama tražbina vjerovnika JELSA d.d., Jelsa namiruje se unosom te tražbine u temeljni kapital dužnika. Unos potraživanja u temeljni kapital kod HOTELA HVAR d.o.o., Jelsa iznosi 8.603.100 kuna, a kod FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa iznosi 9.233.900 kuna. Postupak unosa potraživanja u temeljni kapital je u tijeku.

14. ZALIHE

31.12.2013.	31.12.2012.
25	27
17	17
5	12
47	56

15. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

	31.12.2013.	31.12.2012.
Potraživanja od povezanih društava za uslugu i kamate	1.434	18.666
Potraživanja od kupaca – inozemni	2.605	2.572
Potraživanja od kupaca – doma i	159	155
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca	(2.562)	(2.531)
	1.636	18.862

Promjene na vrijednosnim usklađenjima potraživanja od kupaca

	2013.	2012.
Stanje 1. sije nja	2.531	2.477
Pove anje ispravka vrijednosti	31	54
Stanje 31. prosinca	2.562	2.531

Uprava Društva smatra da vrijednost potraživanja nije niža od iskazanih vrijednosti.

16. OSTALA KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA

	31.12.2013.	31.12.2012.
Potraživanja od države	303	299
Potraživanja od zaposlenika	58	50
Ostala potraživanja	84	68
Predujmovi	7	-
	452	417

Potraživanja od države se odnose u najve em dijelu na potraživanja za povrat poreza na dodanu vrijednost u iznosu od 303 tisu a kuna (2012.: 284 tisu a kuna).

17. KRATKOROČNA FINANCIJSKA POTRAŽIVANJA

	Odobrena	Primijenjene	31.12.2013.	31.12.2012.
	glavnica	kamatne stope
DALMACIJA CHARTER d.o.o., Primošten	570.000 HRK	7%	570	570
ADRIATIQ ISLANDS GROUP YACHTING d.o.o., Zagreb	1.430.000 HRK	7%	1.430	1.430
AQUAPARK PORE d.o.o., Pore	2.015 HRK	7%	2	2
FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Hvar	51.000 HRK	7%	-	51

Društvo je odobrilo kratkoro ne pozajmice za likvidnost povezanim društvima uz kamatnu stopu 7% godišnje Krediti su odobreni s rokom dospje a do godinu dana.

Društvo ima iskazana potraživanja od povezanih društava za dane pozajmice, koja su starija od 120 dana u iznosu od 2.002 tisu a kuna. Društvo ima problem sa naplatom datih pozajmica povezanim društvima, te je u Planu financijskog i operativnog restruktriranja koji je napravljen sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predste ajnoj nagodbi (NN 108/12,144/12, 81/13 i 112/13), kratkotrajnu financijsku imovinu u iznosu 2.002 tisu a kuna iskazao kao dugotrajna potraživanja naplativa iza 5 godina.

18. NOVAC

	31.12.2013.	31.12.2012.
Devizni ra un i blagajna	5	2
Žiro ra un i blagajna	7	3
	12	5

Nov ani ekvivalenti su ekovi i depoziti oro eni kod banaka unov ivi po pozivu Društva (oro eni depoziti do 3 mjeseca).

Društvo ima ra une kod Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb.

19. DIONIČKI KAPITAL

	Dionički kapital	Ukupno
Stanje 1. sije nja 2012.	94.043	94.043
Stanje 31. prosinca 2012.	94.043	94.043
Stanje 31. prosinca 2013.	94.043	94.043

Temeljni kapital Društva iznosi 94.043.110 kuna. Ukupan broj redovnih dionica na kraju godine je 1.343.473 (2012.: 1.343.473 dionica), svaka nominalne vrijednosti 70,00 kuna (2012.: 70,00 kuna).

Na dan Bilance struktura vlasništva je:

31.12.2013.	31.12.2012.

Dioničar	Broj dionica	%	Broj dionica	%
Aquamarine d.o.o., Zagreb	1.231.494	91,66	1.231.494	91,66
Centar za restrukturiranje i prodaju (CERP), Republika Hrvatska	67.279	5,01	67.279	5,01
Ostali dioni ari (ukupno)	44.700	3,33	44.700	3,33
	1.343.473	100	1.343.473	100

20. REZERVE I PRENESENI GUBITAK

	Ostale rezerve	(Gubitak) tekuće godine	Akumulirani (gubitak)	Ukupno
Stanje 1. sije nja 2012.	15	(7.848)	(44.854)	(52.687)
Ispravak pogreške prethodnog razdoblja	-	-	(7.527)	(7.527)
Prijenos gubitka iz 2011. godine na akumulirane gubitke	-	7.848	(7.848)	-
(Gubitak) za 2012. godinu	-	(1.865)	-	(1.865)
Stanje 31. prosinca 2012.	15	(1.865)	(60.229)	(62.079)
Prijenos gubitka iz 2012. godine na akumulirane gubitke	-	1.865	(1.865)	-
(Gubitak) za 2013. godinu	-	(4.133)	-	(4.133)
Stanje 31. prosinca 2013.	15	(4.133)	(62.094)	(66.212)

Odlukom Skupštine održane 28. lipnja 2013. godine gubitak za 2012. godinu u iznosu od 1.864.999 kuna pokriti e se iz budu eg poslovanja.

21. ZAJMOVI

	Odobrena	Primijenjene	31.12.2013.	31.12.2012.
	glavnica	kamatne stope
Dugoročni krediti
Port Investment Co. Ltd , British Isles	8.110.000 Eur-a	7%	61.932	61.186
Port Investment Co. Ltd , British Isles	kamate		30.469	28.917
Ministarstvo financija	7.029.642 HRK	10,24%	-	5.803
Ukupno dugoročni krediti			92.401	95.906
Teku e dospije e dugoro nih kredita			92.401	(2.253)
Dugoročna dospijeća kredita			-	93.653
Kratkoročni krediti
Ministarstvo financija	dospjele obveze		-	673
Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb	2.500.000 HRK	3 M Euribor+3,75%, promjenjiva	-	1.274
Hoteli Jadran d.d., Gradac	33.000 HRK	7 %	33	33
Marina Kremik d.o.o., Primošten	761.507 HRK	7 %	706	706
Aquamarine d.o.o. , Zagreb	dospjele obveze		1.289	-
Kamate – ostali kreditori			-	310
Kamate - povezana društva			658	235
Ukupno kratkoročni krediti			2.686	3.231
Teku a dospije a dugoro nih kredita			92.401	2.253
Kratkoročna dospijeća kredita			95.087	5.484
UKUPNO KREDITI			95.087	99.137

PORT INVESTMENT Co. Ltd , British Isles odobrio je u 2006. godine financijski kredit u iznosu od 8.110.000 Eur-a. Rok povrata je 28. studenog 2011. godine, jednokratno. Sklopljeni su Aneksi Ugovora. Aneksom Ugovora od 27. travnja 2011. godine, produžen je rok povrata glavnice i kamate, jednokratno do 28. studenog 2014. godine. Aneksom Ugovora od 30. lipnja 2011. godine promijenjena je kamatna stopa. Kamata se obra unava mjese no na preostali iznos kredita po stopi od 7% neto, godišnje, koja se uve ava za porez po odbitku obra unanih na bruto iznos kamate.

Ministarstvo financija, Republika Hrvatska odobrilo je reprogram poreznog duga za dospjeli i nenapla eni dug s osnove poreza i doprinosa. Dug je na dan 31.sije nja 2012. godine iznosio 7.029.642,72 kuna, od ega 6.046.206,55 kuna se odnosi na glavnicu, a 983.436,17 kuna na kamate, na rok povrata od 36 mjeseci i kamatu u visini od 10,24 % godišnje, obra unanu primjenom dekurzivne metode. Nije se postupalo po rješenju te je ukinuto rješenje o reprogramiranju dana 12. travnja 2013. godine.

HRVATSKA POŠTANSKA BANKA d.d., Zagreb je odobrila kratkoro ni kredit u iznosu od 2.500.000 kuna

za obrtna sredstva. AQUAMARINE d.o.o., Zagreb je Ugovorom o kupoprodaji potraživanja preuzelo obvezu u iznosu od 1.686 tis kuna, stanje te obveze na 31.12.2013. je 1.289 tisu a kuna.

Primljeni krediti su osigurani zalogom nekretnina (bilješka 12.).

21. ZAJMOVI (NASTAVAK)

Otplatni plan dugoro nih kredita za slijede e godine je kako slijedi:

Godina	Iznos
2014.	92.401
	92.401

22. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

	31.12.2013.	31.12.2012.
Obveze prema dobavlja ima u zemlji	2.914	2.511
Obveze prema dobavlja ima – povezana društva	569	265
Obveze prema dobavlja ima u inozemstvu	38	33
	3.521	2.809

23. OSTALE OBVEZE

	31.12.2013.	31.12.2012.
Obveze prema zaposlenicima	105	709
Obveze za poreze i doprinose	16.019	9.217
Obveze za primljene predujmove	76	76
Ostale kratkoro ne obveze	9	8
	16.209	10.010

24. ODGOĐENI PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

	31.12.2013.	31.12.2012.
Napla eni prihodi budu eg razdoblja	7.012	7.106
	7.012	7.106

Odgo eni prihodi odnose se na usluge prodaje time share-a temeljem sklopljenog Ugovora. Sklopljen Ugovor o pružanju usluga u 2006. godini izme u Club Karavan International Kft., Budimpešta (primatelj usluge) i Jelsa d.d. (pružatelj usluge). Ugovorom su utvr eni op i uvjeti prodaje time share-a. Ugovor definira prodaju tjedana u apartmanima koji su u vlasništvu i pod upravljanjem Jelsa d.d..

25. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA

	Potraživanja od kupaca za usluge i kamate	Obveze prema dobavljačima	Dani krediti	Obveze po kreditima i kamatama	Troškovi	Prihodi
Matica:
Aquamarine d.o.o., Zagreb	-	16	-	1.697	-	-
Ovisna društva:
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa FONTANA HOTEL	178	344	-	-	189	1.218
APARTMANI d.o.o., Jelsa	183	46	-	-	55	1.138
Ostala povezana društva	1.073	163	2.002	989	1	96
Stanje 31. prosinca 2013.	1.434	569	2.002	2.686	245	2.452
Stanje 31. prosinca 2012.	18.666	265	2.053	974	124	7.957

26. POTENCIJALNE OBVEZE I IMOVINA

a) Nepredviđene obveze

Pravni sporovi. Na dan 31. prosinca 2013. godine bila su 4 sudska sporova u iznosu 410 tisu e kuna u kojima je Društvo tuženik. Tužbe se odnose na zakašnjelo pla anje Društva zbog blokade žiro ra una i zbog smetanja posjeda. Nisu stvorena rezerviranja za sudske sporove jer je, prema mišljenju stru ne službe u Društvu, vrlo malo vjerojatno da e do i do materijalno zna ajnih gubitaka.

b) Nepredviđena imovina

Pravni sporovi. Na dan 31. prosinca 2013. godine bila su 3 sudska spora u kojem je Društvo tužitelj.

27. POSLOVNI NAJMOVI

Društvo kao davatelj najma

Poslovni najmovi se odnose na nekretnine u vlasništvu Društva koje su dane u najam ovisnim društvima HOTEL HVAR d.o.o. i FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o.. Najmoprimac nema opciju da po isteku razdoblja najma otkupi sredstvo koje je predmetom najma. Društvo ima potraživanja temeljem neopozivog poslovnog najma po ugovorima.

Budu a minimalna primanja najamnine temeljem navedenih poslovnih najmova su:

	31.12.2013.	31.12.2012.
Do 1 godine	2.160	7.800
Od 1 do 5 godina	12.560	12.560

Preko 5 godina	4.320	4.320
	19.040	24.680

Prihodi od najma koje je Društvo ostvarilo po svojim nekretninama, koje su dane u poslovni najam, iznosi 2.160 tisu a kuna (2012.: 7.800 tisu a kuna).

28. FINANCIJSKI INSTRUMENTI

Upravljanje rizikom kapitala

Društvo upravlja svojim kapitalom kako bi osiguralo da subjektima u sklopu Društva bude omogu en vremenski neograni en nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najve eg mogu eg povrata za interesne strane kroz optimiranje stanja izme u dužni kog i vlasni kog kapitala.

Struktura kapitala Društva se sastoji od dužni kog dijela, koji uklju uje primljene zajmove objavljene u bilješci 21, novca i nov anih ekvivalenata te glavnice koju drže dioni ari, pri uva i zadržane dobiti.

Koeficijent financiranja

Uprava Društva pregledava strukturu kapitala svake godine. U sklopu pregleda, Uprava promatra troškove kapitala i rizike povezane sa svakom klasom kapitala.

Koeficijent financiranja na kraju izvještajnog razdoblja:

	2013.	2012.
Dug	95.087	99.137
Manje: novac i nov ani ekvivalenti	(12)	(5)
Neto dug	95.075	99.132
Glavnica	27.831	31.964
Omjer duga i glavnice	341,62%	310,14%

Temeljne računovodstvene politike

Temeljne ra unovodstvene politike i usvojene metode, uklju uju i kriterije priznavanja, osnovu vrednovanja te osnovu za priznavanje prihoda i rashoda za svaku klasu financijske imovine, financijskih obveza i glavni kih instrumenata su podrobnije navedene u bilješci 3 uz financijske izvještaje.

Kategorije financijskih instrumenata

Financijska imovina

2013. 2012.

Zajmovi i potraživanja (uklju uju i novac i nov ane ekvivalente)	2.014	2.053
Financijske obveze
	2013.	2012.
Amortizirani trošak	95.087	99.137
Ostale financijske obveze	26.742	19.925

28. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (NASTAVAK)

Upravljanje valutnim rizikom

Društvo odre ene transakcije izvršava u stranoj valuti, te je po tom pitanju izloženo rizicima promjene valutnih te ajeva.

U idu oj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Društva u stranoj valuti na izvještajni datum.

	Obveze		Imovina
	2013.	2012.	2013.	2012.
EUR	61.970	61.219	2.605	2.572

Analiza osjetljivosti na valutni rizik

Društvo je uglavnom izloženo valuti EUR.

U idu oj tablici je analizirana osjetljivost Društva na pove anje i smanjenje te aja kune od 10% u odnosu na relevantne strane valute. Stopa osjetljivosti od 10% je stopa koja se koristi u internim izvještajima Uprave o valutnom riziku i predstavlja procjenu Uprave o realno mogu im promjenama valutnih te ajeva. Analiza osjetljivosti uklju uje samo otvorene nov ane stavke u stranoj valuti i njihovo prera unavanje na kraju razdoblja uskla uje temeljem 10-postotne promjene valutnih te ajeva. Analiza osjetljivosti uklju uje vanjske zajmove, kao i zajmove inozemnim subjektima Društva koji su denominirani u valuti koja nije valuta zajmoprimatelja ili zajmodavatelja. Pozitivan broj pokazuje pove anje dobiti i ostale glavnice ako je hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu oja ala 10%. U slu aju pada vrijednosti hrvatske kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit i ostalu glavnicu bio bi jednak i suprotan, a iznosi u tablici bi bili negativni.

	Utjecaj valute EUR
	2013.	2012.
Financijski rezultat teku e godine	5.936	5.865

Analizirana je osjetljivost Društva na pove anje i smanjenje te aja kune od 10% u odnosu na relevantne strane valute. Pozitivan broj pokazuje pove anje dobiti ako je hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu oja ala 10%. U slu aju pada vrijednosti hrvatske kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit bio bi jednak i suprotan, a iznosi u tablici bi bili negativni.