JELSA d.d.

Quarterly Report • Feb 13, 2014

JELSA D.D. MALA BANDA BB, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

NEKONSOLIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 01.01. DO 31.12.2013.

JELSA D.D. JELSA, MALA BANDA BB, MB: 3517292 ŽIRO RA UN: 23400009-1100020126 KOD PRIVREDNE BANKE D.D. ZAGREB TRGOVA KI SUD U SPLITU; MBS 0600004761; TEMELJNI KAPITAL: 94,043,110.00 KN, UPLA EN U CIJELOSTI; BROJ IZDANIH DIONICA: 1.343.473; NOMINALNI IZNOS JEDNE DIONICE: 70,00 KN; LANOVI UPRAVE: LÁSZLÓ ATTILA KEREKES, LOVORKO STIPIŠI PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: TAMÁS VITÉZY

SADRŽAJ:

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA ČETIRI KVARTALA 2013. GODINE

• 1a. Opći podaci o Društvu
• 1b. Investicije i ostali radovi
• 1c. Opis stanja i poslovanja Društva
• 1d. Vlasnička struktura
• 1e. Obavijesti o zaštiti okoliša
• 1f. Izloženost rizicima
• 1g. Komentar financijskih izvještaja

2. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA RAZDOBLJE 1-12/2013

• 2a. Bilanca
• 2b. Račun dobiti i gubitka
• 2c. Izvještaj o novčanom tijeku
• 2d. Izvještaj o promjenama kapitala
• 2e. Bilješke uz financijske izvještaje

3. IZJAVA ODGOVORNE OSOBE

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA ČETIRI KVARTALA 2013. GODINE

1a. Opći podaci o Društvu

Jelsa d.d. je dioničko društvo sa sjedištem u Jelsi, Mala banda bb. Društvo je registrirano kod Trgovačkog suda u Splitu.

Osnovna djelatnost društva je pružanje hotelijerskih usluga, samostalno i davanje usluga najma. Tijekom 2009.g. društvo je restrukturiralo svoje poslovanje na način da je djelatnost operativnog hotel managementa prenijelo na svoja društva – kćeri Fontana hotel apartmani d.o.o., Jelsa, Vitarnja bb i Hotel Hvar d.o.o., Jelsa, Mala banda bb, putem kojih i dalje nastavlja obavljati svoju djelatnost.

Šifra djelatnosti: 55110 Matični(porezni) broj društva: 3517292 MBS: 060004761 OIB: 51177655549

Organi društva:

Uprava: Laszlo Attila Kerekes, predsjednik uprave i Lovorko Stipišić, član uprave Nadzorni odbor: Tamas Vitezy (Predsjednik NO), Lidia Deme Deže (zamjenik predsjednika NO) i Andras Hegedus (član NO)

Glavna skupština: čine ju svi dioničari društva.

Revizorska tvrtka koja revidira poslovanje društva je: ŠIBENSKI REVICON d.o.o. Šibenik.

1b. Investicije i ostali radovi

Društvo u ovom razdoblju ne bilježi značajne nove investicije u hotelske kapacitete, već se obavljaju samo tekući radovi i nabavke potrebne za održavanje smještajnih kapaciteta i pripremu za narednu turističku sezonu.

1c. Opis stanja i poslovanja Društva

Društvo je najveću usredotočenost u ovoj godini usmjerilo prema rješavanju problema nelikvidnosti i dugotrajne blokade računa. S tim u svezi uprava društva je intezivno pokušavala prodati staru zgradu hotela Jadran u Jelsi koja prodaja bi značajno smanjila postojeću blokadu društva. Na žalost, ukupna situacija na tržištu nekretnina uvjetovana recesijom nije polučila povoljan ishod.

Također u cilju rješavanja problema nelikvidnosti, društvo je koncem godine podnijelo zahtjev za ulazak u predstečajnu nagodbu. U travnju 2013. godine odobreno je otvaranje postupka predstečajne nagodbe što je omogućilo društvu da izađe iz blokade i nastavi poslovati u normalnim uvjetima.

Najveća stavka dugovanja društva odnosi se na neplaćene obveze prema poreznoj upravi. Uprava društva je u skladu s Zakonom o posebnim mjerama naplate poreznog duga uspjela ishoditi reprogramiranje poreznog duga u 2012. godini, ali je zbog nemogućnosti otplate Porezna uprava izdala rješenje o ukidanju reprograma (12. travnja 2013.).

Od značajnijih promjena vezanih za poslovanje svakako treba spomenuti smanjenje cijena najamnina hotela društvima kćerima sa 7.800 tis. kuna neto na 2.700 tis. kuna neto, a sve u cilju omogućavanja boljeg novčanog tijeka, s obzirom da se pokazalo da društva kćeri nisu u mogućnosti plaćati toliku visinu najma, pa tako ni matica nije bila u mogućnosti podmirivati obveze prema Poreznoj upravi nastale po toj osnovi.

Oba društva kćeri, Fontana Hotel Apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o., su u posljednjem tromjesečju 2013. godine potpisali predstečajne nagodbe pred Trgovačkim sudom, te je slijedom toga Sud izdao rješenje o ulasku ova dva društva u predstečajnu nagodbu. Sukladno potpisanim planovima, Jelsa d.d. će dokapitalizirati oba društva, te će biti pokrenut postupak provedbe dokapitalizacije. Na taj način će se rasteretiti društva kćeri i omogućiti im da zatvore stare obveze prema državi i dobavljačima.

U skladu s usvojenim poslovnim politikama Uprava društva je kroz nadzor nad vođenjem poslova ovisnih društava (Fontana hotel apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o.) pred kraj poslovne godine inicirala i realizirala novi ustroj administrativnih funkcija u društvima s ciljem smanjenja bruto plaća, te jačanje usredotočenosti na zajednički cilj usmjeren prema ukupnoj efikasnosti poslovanja grupe. S tim u svezi, došlo je krajem 2011. godine, do imenovanja gosp. Lovorka Stipišić za člana uprave društva Fontana hotel apartmani d.o.o, što je i u prošloj godini i u prvom kvartalu ove godine bitno utjecalo na smanjenje troška rada u Društvu. Međutim, zbog prestečajne nagodbe i općenito zbog boljeg funkcioniranja Društva u cijeloj grupaciji, za direktora Društva angažiran je Laszlo A. Kerekes, čime je ipak došlo do povećanja troškova rada u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

1d. Vlasnička struktura

Vlasnička struktura kapitala Jelse d.d. iskazana je niže, na dan 31.12.2013. godine.

Temeljni kapital čini 1.343.473 dionica nominalne vrijednosti 70,00 kn.

Društvo nema vlastitih dionica. U ovoj godini nije bilo stjecanja vlastitih dionica niti ih društvo ima otprije.

Društvo nije izdavalo financijske instrumente.

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

1.	AQUAMARINE D.O.O.	1.231.494	91,66	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
2.	AUDIO / Republika Hrvatska	67.279	5,01	Zast. račun	ZAGREB, HRVATSKA
3.	Ostali dioničari	44.700	0,05	-
Ukupno:		1.343.473	100%

1e. Obavijest o zaštiti okoliša

Društvo ne obavlja djelatnost koja bi utjecala na ugrožavanje okoliša.

1f. Izloženost rizicima

Valutni rizik

Društvo, odnosno Jelsa d.d. - Grupa, većinu prihoda ostvaruje na inozemnom tržištu, te je izloženo valutnom riziku. Cijene smještajnih usluga vezane su za strane valute, pretežno euro, te promjena vrijednosti valute može značajno utjecati na rezultate poslovanja.

Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina društva, koja može dovesti do kreditnog rizika, sastoji se od novčanih sredstva, potraživanja od kupaca, potraživanja za date pozajmice, te ostalih potraživanja. Potraživanja od dijela kupaca mogu sadržavati kreditni rizik, obzirom na visinu prometa s pojedinim kupcima i stanje opće likvidnosti uzemlji.

Rizik likvidnosti

Uprava društva kontinuirano radi na poboljšanju općeg stanja i likvidnosti društva, a sve u uvjetima recesije,teške gospodarske klime u zemlji te smanjenje potrošačke moći.

1g. Komentar financijskih izvještaja

· U prva četiri kvartala 2013. godine ukupni prihod iznosi 3.783.626 kn, što je 59,4% manje nego u istom razdoblju prošle godine. Glavni razlog smanjenja prihoda u odnosu na isto razdoblje prošle godine je u manjim prihodima od najma hotela povezanim društvima (za 72,3%). Smanjenje ukupnih prihoda bi bilo i veće, ali je u ovom periodu zabilježen značajan prihod od otpisa obveza.

Otkako je Društvo osnovalo društva kćeri, osnovna djelatnost Društva je davanje poslovnih prostora u najam. Ipak, ovaj prihod čini samo 56,5% ukupnih prihoda, odnosno 63,6% poslovnih prihoda (2.316.359 kn, što je 70,8% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Prihod najma ostvaruje se prije svega davanjem u najam hotela svojim Društvima kćerima, ali i davanjem ostalih poslovnih prostora.

Ostali prihodi u ovom razdoblju iznose 1.467.267 kn, a odnose se većinom na prihode od otpisa obveza (569.490 kn), prihod od usluga pranja rublja (228.991 kn), na prihod od naplate štete (52.098 kn) i na financijske prihode (142.400 kn, uglavnom kamate na zajmove povezanim društvima).

· U ovom razdoblju, materijalni troškovi iznose 1.013.382 kn (25,6% više nego u istom razdoblju prošle godine). Do povećanja je došlo ponajprije zbog većeg obima troškova investicijskog održavanja, kao i zbog nabave sitnog inventara neophodnog za očuvanje razine usluge u hotelima. Na kraju prva četiri kvartala ovi troškovi čine 27,8% poslovnih prihoda.

• · Troškovi zaposlenih u ovom razdoblju iznose 626.422 kn (82,3% više nego u istom razdoblju prošle godine). Ovi troškovi čine 17,2% poslovnih prihoda. Na kraju promatranog razdoblja Društvo je zapošljavalo 4 djelatnika.
• · Financijski rashodi iznose 2.039.655 kn (35,7% manje). Razlog ovako visokih financijskih rashoda su kamate na inozemne kredite.
• · Rezultat poslovanja je gubitak u iznosu od 2.574.211 kn (38,0% veći gubitak nego prošle godine) . Do povećanja gubitka je došlo prvenstveno zbog smanjenja prihoda (odnosno smanjenja najamnina društvima kćerima), iako su i poslovni i financijski rashodi također smanjeni.
• · EBITDA u prva četiri kvartala 2013. godine je dobit u iznosu od 1.338.309 kn što je ipak značajnije manja dobit nego prošle godine (prošle godine 5.719.632 kn).
• · S povezanim društvima ostvareno je 2.944.290 kn prometa, iz čega je generirano 2.355.432 kn prihoda (prihod najma od društava kćeri, kao i prihod od prefakturiranih usluga praonice i telefona). Također, društva kćeri su u ovom razdoblju podmirili 2.525.755 kn dugovanja po ovoj osnovi te je 17.837.000 kn potraživanja tretirano kao neupisani kapital kojim će se dokapitalizirati društva kćeri, pa sad ta potraživanja sada iznose 360.735 kn. Također treba napomenuti da Društvo ima potraživanja za zajmove i od ostalih povezanih društava u iznosu od 2.002.015 kn iz kojih je u ovom razdoblju generirano 96.643 kn prihoda od kamata.

2. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA RAZDOBLJE 1-12/2013

2a. Bilanca na 31.12.2013.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	129.632.826	145.510.865
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	3.096	2.752
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	3.096	2.752
3. Goodwill	006
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	129.589.730	127.631.113
1. Zemljište	011	8.217.383	8.217.383
2. Građevinski objekti	012	2.603.962	2.575.717
3. Postrojenja i oprema	013	930.204	662.620
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	667.701	373.406
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	38.374	38.374
7. Materijalna imovina u pripremi	017
8. Ostala materijalna imovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019	117.132.106	115.763.613
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	40.000	17.877.000
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	40.000	17.877.000
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	21.393.569	4.185.710
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	55.560	55.560
I. ZALIHE (036 do 042) 1. Sirovine i materijal	035 036	43.066	43.066
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039
5. Predujmovi za zalihe	040	12.494	12.494
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	19.280.038	2.115.823
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	18.665.678	1.434.448
2. Potraživanja od kupaca	045	196.298	227.456
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	50.862	50.862
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	298.688	320.022
6. Ostala potraživanja	049	68.512	83.035
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	2.053.222	2.002.015
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	2.053.222	2.002.015
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	4.749	12.312
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059		7.052
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	151.026.395	149.703.627
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	31.963.452	29.389.240
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	94.043.110	94.043.110
II. KAPITALNE REZERVE	064
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	14.854	14.854
1. Zakonske rezerve	066
2. Rezerve za vlastite dionice	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	-60.229.513	-62.094.513
1. Zadržana dobit	073
2. Preneseni gubitak	074	60.229.513	62.094.513
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	-1.864.999	-2.574.211
1. Dobit poslovne godine	076
2. Gubitak poslovne godine	077	1.864.999	2.574.211
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	0	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082	93.653.040	91.294.478
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092) 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	083 084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	93.653.040	91.294.478
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	18.303.731	21.966.730
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	264.847	569.389
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	3.900.138	2.685.892
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	1.584.316
4. Obveze za predujmove	097	76.032	76.473
5. Obveze prema dobavljačima	098	2.544.256	2.577.019
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	709.026	105.041
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	9.216.851	15.944.651
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	8.265	8.265
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	7.106.172	7.053.179
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106) G) IZVANBILANČNI ZAPISI	107 108	151.026.395	149.703.627

2b. Račun dobiti i gubitka

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	9.097.456	2.060.949	3.641.226	783.503
1. Prihodi od prodaje	112	8.473.935	1.538.901	3.019.634	757.305
2. Ostali poslovni prihodi	113	623.521	522.048	621.592	26.198
II. POSLOVNI RASHODI	114	5.471.942	1.808.946	4.318.182	902.613
(115+116+120+124+125+126+129+130) 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u	115
tijeku i gotovih proizvoda 2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	806.523	100.692	1.013.382	129.435
a) Troškovi sirovina i materijala	117	272.124	14.283	329.522	45.529
b) Troškovi prodane robe	118
c) Ostali vanjski troškovi	119	534.399	86.409	683.860	83.906
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	343.558	55.754	626.422	210.917
a) Neto plaće i nadnice	121	216.385	35.470	355.219	107.927
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	81.062	13.298	188.930	64.492
c) Doprinosi na plaće	123	46.111	6.986	82.273	38.498
4. Amortizacija	124	2.094.118	482.901	2.015.265	500.502
5. Ostali troškovi	125	1.300.393	276.265	649.189	59.287
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	0	0	0	0
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske	128
imovine) 7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	927.350	893.334	13.924	2.472
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	221.297	102.839	142.400	41.495
1. Kamate, teč. raz., dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	132	156.690	38.264	96.643	10.058
2. Kamate, teč.raz., dividende, sl. prihodi iz odnosa s nepov. poduzetnicima i dr. osobama	133	64.607	64.575	45.757	31.437
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i	134
sudjelujućih interesa
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine 5. Ostali financijski prihodi	135 136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	5.711.810	1.581.298	2.039.655	70.409
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s
povezanim poduzetnicima	138	64.551	16.025	14.185
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepov. poduzetnicima i drugim osobama	139	5.647.259	1.565.273	2.025.470	70.409
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH	142
PODUZETNIKA VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH	143
PODUZETNIKA VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	9.318.753	2.163.788	3.783.626	824.998
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	11.183.752	3.390.244	6.357.837	973.022
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	-1.864.999	-1.226.456	-2.574.211	-148.024
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	0	0	0	0
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	1.864.999	1.226.456	2.574.211	148.024
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-	152	-1.864.999	-1.226.456	-2.574.211	-148.024
151) 1. Dobit razdoblja (149-151)	153	0	0	0	0
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	1.864.999	1.226.456	2.574.211	148.024

2c. Izvještaj o novčanom tijeku

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	-1.864.999	-2.574.211
2. Amortizacija	002	2.094.118	2.015.265
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003		6.461.562
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004		17.164.215
5. Smanjenje zaliha	005	7.523
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	236.642	23.066.831
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	5.845.233
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	5.372.478
3. Povećanje zaliha	010
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	16.082	60.045
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	11.233.793	60.045
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	0	23.006.786
AKTIVNOSTI (007-012)
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007)	014	10.997.151	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019	665.720	104.592
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	665.720	104.592
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	100.056	56.304
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022		17.837.000
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	330.985	53.386
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	431.041	17.946.690
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	234.679	0
AKTIVNOSTI (020-024)
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020)	026	0	17.842.098
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	12.078.763	1.446.095
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	12.078.763	1.446.095
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	1.131.612	2.842
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	184.648	6.600.378
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	1.316.260	6.603.220
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	10.762.503	0
AKTIVNOSTI (030-036) C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
AKTIVNOSTI (036-030)	038	0	5.157.125
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	039	31	7.563
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	040	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	4.718	4.749
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	31	7.563
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	4.749	12.312

2d. Izvještaj o promjenama kapitala

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	94.043.110	94.043.110
2. Kapitalne rezerve	002	14.854	14.854
3. Rezerve iz dobiti	003
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	-60.229.513	-62.094.513
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	-1.864.999	-2.574.211
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	31.963.452	29.389.240
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0

2e. Bilješke uz financijske izvještaje

U prva četiri kvartala 2013. godine nije bilo promjena računovodstvenih politika u odnosu na zadnje godišnje izvješće.

Od značajnijih poslovnih događaja svakako treba spomenuti smanjenje cijena najamnina društvima kćerima, što je smanjilo prihode, ali i obveze prema Poreznoj upravi. Također, sukladno planovima predstečajne nagodbe društava kćeri, veći dio sadašnjih potraživanja prema društvima kćerima pretvoriti će se u vlasnički udio, te se u ovom momentu tretira kao neupisani kapital, a ne više kao potraživanje.

Poslovni prihodi Društva smanjeni su za 60,0%, poslovni rashodi su također smanjeni (za 21,1%), te je EBITDA dobit koja čini 36,8% poslovnih prihoda, zbog smanjenja spomenutih prihoda od najamnina. Društvo planira ulaskom u predstečajnu godinu ponovo postupno povećati cijene najma.

U ovom razdoblju konačni rezultat poslovanja je gubitak (2.574.211 kn), zbog visokih iznosa financijskih rashoda kao i zbog već spomenutih manjih najamnina.

Društvo se još uvijek bori s problemom likvidnosti, ali svakako treba spomenuti da je Društvu u svrhu rješavanja problema nelikvidnosti otvoren postupak predstečajne nagodbe (u travnju) te se očekuje pozitivan ishod po tom pitanju.