JELSA d.d.

Quarterly Report • Aug 3, 2012

JELSA D.D. MALA BANDA BB, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

NEKONSOLIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 01.01. DO 30.06.2012.

JELSA D.D. JELSA, MALA BANDA BB, MB: 3517292 ŽIRO RAČUN: 23400009-1100020126 KOD PRIVREDNE BANKE D.D. ZAGREB TRGOVAČKI SUD U SPLITU; MBS 0600004761; TEMELJNI KAPITAL: 94,043,110.00 KN, UPLAĆEN U CIJELOSTI; BROJ IZDANIH DIONICA: 1.343.473; NOMINALNI IZNOS JEDNE DIONICE: 70,00 KN; ČLANOVI UPRAVE: LÁSZLÓ ATTILA KEREKES, LOVORKO STIPIŠIĆ, THOMAS LAUSE PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: TAMÁS VITÉZY

SADRŽAJ:

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA DVA KVARTALA 2012. GODINE

• 1a. Opći podaci o Društvu
• 1b. Investicije i ostali radovi
• 1c. Opis stanja i poslovanja Društva
• 1d. Vlasnička struktura
• 1e. Obavijesti o zaštiti okoliša
• 1f. Izloženost rizicima
• 1g. Komentar financijskih izvještaja

2. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA RAZDOBLJE 1-6/2012

• 2a. Bilanca
• 2b. Račun dobiti i gubitka
• 2c. Izvještaj o novčanom tijeku
• 2d. Izvještaj o promjenama kapitala
• 2e. Bilješke uz financijske izvještaje

3. IZJAVA ODGOVORNE OSOBE

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA DVA KVARTALA 2012. GODINE

1a. Opći podaci o Društvu

Jelsa d.d. je dioničko društvo sa sjedištem u Jelsi, Mala banda bb. Društvo je registrirano kod Trgovačkog suda u Splitu.

Osnovna djelatnost društva je pružanje hotelijerskih usluga, samostalno i davanje usluga najma. Tijekom 2009.g. društvo je restrukturiralo svoje poslovanje na način da je djelatnost operativnog hotel managementa prenijelo na svoja društva – kćeri Fontana hotel apartmani d.o.o., Jelsa, Vitarnja bb i Hotel Hvar d.o.o., Jelsa, Mala banda bb, putem kojih i dalje nastavlja obavljati svoju djelatnost.

Šifra djelatnosti: 55110 Matični(porezni) broj društva: 3517292 MBS: 060004761 OIB: 51177655549

Organi društva:

Uprava: Laszlo Attila Kerekes, predsjednik uprave i Lovorko Stipišić, član uprave Nadzorni odbor: Tamas Vitezy (Predsjednik NO), Lidia Deme Deže (zamjenik predsjednika NO) i Andras Hegedus (član NO) Glavna skupština: čine ju svi dioničari društva.

Revizorska tvrtka koja revidira poslovanje društva je: ŠIBENSKI REVICON d.o.o. Šibenik.

1b. Investicije i ostali radovi

Društvo u ovom razdoblju ne bilježi nove investicije u hotelske kapacitete, već se obavljaju samo tekući radovi i nabavke potrebne za održavanje smještajnih kapaciteta i pripremu za narednu turističku sezonu.

1c. Opis stanja i poslovanja Društva

Društvo je najveću usredotočenost u protekloj poslovnoj godini usmjerilo na rješavanju problema nelikvidnosti i dugotrajne blokade računa. S tim u svezi uprava društva je intezivno pokušavala prodati staru zgradu hotela Jadran u Jelsi koja prodaja bi značajno smanjila postojeću blokadu društva. Na žalost, ukupna situacija na tržištu nekretnina uvjetovana recesijom nije polučila povoljan ishod.

Najveća stavka dugovanja društva odnosi se na neplaćene obveze prema poreznoj upravi. Uprava društva je u skladu s Zakonom o posebnim mjerama naplate poreznog duga uspjela ishoditi reprogramiranje poreznog duga što je značajno smanjilo iznos blokade žiro-računa.

U skladu s usvojenim poslovnim politikama Uprava društva je kroz nadzor nad vođenjem poslova ovisnih društava (Fontana hotel apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o.) pred kraj poslovne godine inicirala i realizirala novi ustroj administrativnih funkcija u društvima s ciljem smanjenja bruto plaća, te jačanje usredotočenosti na zajednički cilj usmjeren prema ukupnoj efikasnosti poslovanja grupe. S tim u svezi, došlo je krajem godine, do imenovanja gosp. Lovorka Stipišić za člana uprave društva Fontana hotel apartmani d.o.o, što će ovoj godini bitno utjecati na smanjenje troška rada u Društvu.

1d. Vlasnička struktura

Vlasnička struktura kapitala Jelse d.d. iskazana je niže, na dan 31.12.2011. godine.

Temeljni kapital čini 1.343.473 dionica nominalne vrijednosti 70,00 kn.

Društvo nema vlastitih dionica. U ovoj godini nije bilo stjecanja vlastitih dionica niti ih društvo ima otprije.

Društvo nije izdavalo financijske instrumente.

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

1.	AQUAMARINE D.O.O.	1.231.494	91,66	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
2.	AUDIO / Republika Hrvatska	67.279	5,01	Zast. račun	ZAGREB, HRVATSKA
3.	Ostali dioničari	44.700	0,05	-
Ukupno:		1.343.473	100%

1e. Obavijest o zaštiti okoliša

Društvo ne obavlja djelatnost koja bi utjecala na ugrožavanje okoliša.

1f. Izloženost rizicima

Valutni rizik

Društvo, odnosno Jelsa d.d. - Grupa, većinu prihoda ostvaruje na inozemnom tržištu, te je izloženo valutnom riziku. Cijene smještajnih usluga vezane su za strane valute, pretežno euro, te promjena vrijednosti valute može značajno utjecati na rezultate poslovanja.

Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina društva, koja može dovesti do kreditnog rizika, sastoji se od novčanih sredstva, potraživanja od kupaca, potraživanja za date pozajmice, te ostalih potraživanja. Potraživanja od dijela kupaca mogu sadržavati kreditni rizik, obzirom na visinu prometa s pojedinim kupcima i stanje opće likvidnosti uzemlji.

Rizik likvidnosti

Uprava društva kontinuirano radi na poboljšanju općeg stanja i likvidnosti društva, a sve u uvjetima recesije,teške gospodarske klime u zemlji te smanjenje potrošačke moći.

1g. Komentar financijskih izvještaja

• U prvih šest mjeseci 2012. godine ukupni prihod iznosi 2.995.167 kn, što je 13,1% više nego u istom razdoblju prošle godine. Do povećanja je došlo prvenstveno zbog pozitivnih tečajnih razlika, kao i zbog prihoda od otpisa obveza. Otkako je Društvo osnovalo društva kćeri, osnovna djelatnost Društva je davanje poslovnih prostora u najam, te prihod od najma čini 83,3% ukupnih prihoda, odnosno 95,3% poslovnih prihoda (2.493.399 kn, što je 3,6% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Prihod najma ostvaruje se prije svega davanjem u najam hotela svojim Društvima kćerima, ali i davanjem ostalih poslovnih prostora. Ostali prihodi u ovom razdoblju iznose 501.768 kn, a odnose se većinom na usluge pranja rublja (26.334 kn), već spomenute prihode od otpisa obveza (67.365 kn) i na financijske prihode (379.035 kn, uglavnom prihodi od pozitivnih tečajnih razlika na inozemne kredite).
• U ovom razdoblju, materijalni troškovi iznose 327.313 kn (43,0% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Do smanjenja je došlo zbog manjeg obima troškova intelektualnih usluga. Ovi troškovi čine 12,5% poslovnih prihoda.
• Troškovi zaposlenih u ovom razdoblju iznose 137.770 kn (64,7% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Ovi troškovi čine 5,3% poslovnih prihoda. Na kraju promatranog razdoblja Društvo je zapošljavalo 9 djelatnika.
• Financijski rashodi iznose 2.682.065 kn (141,2% više). Razlog ovako visokih financijskih rashoda su kamate na inozemne kredite.
• Rezultat poslovanja je gubitak u iznosu od 1.928.695 kn (129,6% veći gubitak nego u istom razdoblju prošle godine). S obzirom da su prihodi povećani, a poslovni rashodi smanjeni (za 5,7%), razlog povećanja gubitka je prvenstveno u povećanju financijskih troškova, odnosno već spomenutih kamata na kredite.
• EBITDA u prvoj polovici godine je dobit u iznosu od 1.448.480 kn, što je 4,3% veća dobit nego u istom razdoblju prošle godine, zbog značajnog smanjenja materijalnih troškova, te troškova zaposlenih. EBITDA iznosi 55,4% poslovnih prihoda.
• S povezanim društvima ostvareno je 3.016.260 kn prometa, iz čega je generirano 2.418.000 kn prihoda (prihod najma od društava kćeri). Također, društva kćeri su u ovom razdoblju svojim plaćanjima smanjili potraživanje Jelse d.d. prema njima za 653.091 kn, te ta potraživanja sada iznose 13.857.710 kn. Također treba napomenuti da Društvo ima potraživanja za zajmove od ostalih povezanih društava u iznosu od 2.151.489 kn iz kojih je u ovom razdoblju generirano 80.545 kn prihoda od kamata.

2. FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA RAZDOBLJE 1-6/2012

2a. Bilanca na 30.06.2012.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	139.173.031	138.185.342
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	7.530.748	7.530.748
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	3.440	3.440
3. Goodwill	006	7.527.308	7.527.308
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	131.583.448	130.595.759
1. Zemljište	011	8.217.383	8.217.383
2. Građevinski objekti	012	2.681.127	2.667.005
3. Postrojenja i oprema	013	1.281.050	1.081.944
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	996.323	823.136
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	38.374	38.374
7. Materijalna imovina u pripremi	017	20.036	102.253
8. Ostala materijalna imovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019	118.349.155	117.665.664
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	58.835	58.835
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	58.800	58.800
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	35	35
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	16.344.483	18.617.114
I. ZALIHE (036 do 042)	035	63.083	55.560
1. Sirovine i materijal	036	43.066	43.066
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039
5. Predujmovi za zalihe	040	20.017	12.494
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049) 1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	043 044	13.907.560 12.405.448	16.405.347 14.814.697
2. Potraživanja od kupaca	045	1.034.815	1.095.352
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	61.409	61.409
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	363.598	405.412
6. Ostala potraživanja	049	42.290	28.477
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	2.369.122	2.151.489
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	2.369.122	2.151.489
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	4.718	4.718
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	155.517.514	156.802.456
F) IZVANBILANČNI ZAPISI
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	41.355.758	39.427.064
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	94.043.110	94.043.110
II. KAPITALNE REZERVE	064
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	14.854	14.854
1. Zakonske rezerve	066
2. Rezerve za vlastite dionice	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	-44.853.636	-52.702.205
1. Zadržana dobit	073
2. Preneseni gubitak	074	44.853.636	52.702.205
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	-7.848.570	-1.928.695
1. Dobit poslovne godine	076
2. Gubitak poslovne godine	077	7.848.570	1.928.695
VII. MANJINSKI INTERES B) REZERVIRANJA (080 do 082)	078 079	0	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	85.643.929	93.341.669
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	85.643.929	93.341.669
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	21.395.572	16.693.885
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	1.661.252	1.626.914
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	16.088	1.294.386
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	1.390.970	1.481.796
4. Obveze za predujmove	097	98.133	98.133
5. Obveze prema dobavljačima	098	2.894.520	2.871.637
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima 9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	101 102	909.786 14.250.975	774.624 8.388.121
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	173.848	158.274
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	7.122.255	7.339.838
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	107	155.517.514	156.802.456
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108

2b. Račun dobiti i gubitka

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno Tromjesečje		Kumulativno	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	2.618.891	2.256.507	2.616.132	2.080.728
1. Prihodi od prodaje	112	2.618.891	2.256.507	2.526.332	2.012.358
2. Ostali poslovni prihodi	113			89.800	68.370
II. POSLOVNI RASHODI	114	2.377.520	1.730.177	2.241.797	1.287.594
(115+116+120+124+125+126+129+130)
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	574.076	413.509	327.313	250.494
a) Troškovi sirovina i materijala	117	19.546	10.019	69.882	64.421
b) Troškovi prodane robe	118
c) Ostali vanjski troškovi	119	554.530	403.490	257.431	186.073
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	390.103	256.581	137.770	65.667
a) Neto plaće i nadnice	121	200.029	131.387	81.878	43.747
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	132.622	87.107	36.563	13.173
c) Doprinosi na plaće	123	57.452	38.087	19.329	8.747
4. Amortizacija	124	1.147.768	797.768	1.074.145	537.073
5. Ostali troškovi	125	223.017	219.763	681.747	413.538
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	0	0	0	0
a) dugotrajne imovine (osim fin. imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim fin. imovine)	128
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	42.556	42.556	20.822	20.822
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	30.524	30.524	379.035	39.114
1. Kamate, teč. raz., dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	132			80.544	39.033
2. Kamate, teč.raz., dividende, sl. prihodi iz	133	30.524	30.524	298.491	81
odnosa s nepov. poduzetnicima i dr. osobama
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i	134
sudjelujućih interesa 4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske
imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	1.112.093	57.318	2.682.065	1.552.229
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s	138	849.720	20.690	32.446	20.094
povezanim poduzetnicima
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepov. poduzetnicima i drugim osobama	139	262.373	36.628	2.649.619	1.532.135
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske	140
imovine 4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRID. PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDR. PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	2.649.415	2.287.031	2.995.167	2.119.842
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	3.489.613	1.787.495	4.923.862	2.839.823
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	148	-840.198	499.536	-1.928.695	-719.981
(146-147) 1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	0	499.536	0	0
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	840.198	0	1.928.695	719.981
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	-840.198	499.536	-1.928.695	-719.981
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	0	499.536	0	0
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	840.198	0	1.928.695	719.981

2c. Izvještaj o novčanom tijeku
------------------------------------

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	-840.198	-1.928.695
2. Amortizacija	002	1.147.768	1.074.145
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	1.453.663
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005		7.523
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006	88.594	217.583
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	1.849.827	-629.444
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008		6.070.810
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	2.289.962	2.497.787
3. Povećanje zaliha	010	811
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	2.290.773	8.568.597
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012)	013	0	0
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007)	014	440.946	9.198.041
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019		217.633
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	0	217.633
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021		86.456
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	0	86.456
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024)	025	0	131.177
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020)	026	0	0
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028		9.066.864
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029	440.946
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	440.946	9.066.864
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035 036
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)		0	0
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036)		440.946	9.066.864
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030)	038	0	0
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	039	0	0
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	040	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	4.718	4.718
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	0	0
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	0	0
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	4.718	4.718

2d. Izvještaj o promjenama kapitala

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	94.043.110	94.043.110
2. Kapitalne rezerve	002	14.854	14.854
3. Rezerve iz dobiti	003
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	-44.853.635	-52.702.205
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	-840.198	-1.928.695
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	48.364.131	39.427.064
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0

2e. Bilješke uz financijske izvještaje

U tijeku prva dva kvartala 2012. godine nije bilo promjena računovodstvenih politika u odnosu na zadnje godišnje izvješće.

Od značajnijih poslovnih događaja svakako treba spomenuti rješenje Ministarstva financija za reprogram poreznog duga doneseno 29. svibnja 2012, čime se značajno smanjilo stanje blokade žiro računa, te se spriječilo daljnje gomilanje zateznih kamata.

Poslovni prihodi Društva ostali su na razini prošlogodišnjih, ali smanjeni su poslovni rashodi (za 5,7%), te je EBITDA dobit s udjelom od 55,4% poslovnih prihoda, a povećana je za 4,3%.

Ipak, u ovom razdoblju konačni rezultat poslovanja je gubitak, radi povećanih financijskih troškova, odnosno kamata na inozemne kredite.

Društvo se još uvijek bori s problemom likvidnosti.