JELSA d.d.

Quarterly Report • Oct 29, 2010

JELSA D.D.

JELSA, Mala banda b.b.

OIB: 51177655549

FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 01.01. DO 30.09.2010.

WJELSA « d.d.

SADRŽAJ:

• 1. TROMJESEČNO IZVJEŠĆE UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2010. GODINI
• 1. TFI- POD 09/2010
• 1. IZJAVA
• 1. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

JELSA D.D. MALA BANDA BB, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

JELSA d.d. Jelsa, Mala banda bb OIB: 51177655549

Uprava društva

TROMJESEČNO IZVJEŠĆE UPRAVE O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U 2010. GODINI

Društvo JELSA d.d. (dalje: Društvo) je u trećem tromjesečju 2010. godine ostvarilo dobitak, što je detaljnjije prikazano u računu dobiti i gubitka koji je u prilogu.

Poslovanje Društva u 2010. godini određeno je nastavkom dosadašnjih poslovnih aktivnosti. pri čemu je glavna aktivnost davanje u zakup nekretnina u vlasništvu Društva te ostvarivanje prihoda s osnova zakupnina. Turističke djelatnosti prenesene na dva društva kćeri (Fontana hotel apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o.) i dalje se uspješno odvijaju na planirani način.

JELSA d.d. Laszlo Attila Kerekes, Predsjednik uprave

PRILOG 1. Razdoblje izvještavanja: 01.01.2010 30.09.2010 do
Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika-TFI-POD
Matični broj (MB): 03517292
Matični broj subjekta (MBS): 060004761
Osobni identifikacijski broj 51177655549 $(OIB)$ :
Tvrtka izdavatelja: JELSA d.d.
Poštanski broj i mjesto: Jelsa 21465
Ulica i kućni broj: Mala banda b.b.
Adresa e-pošte: info@adriatiq.com
Internet adresa: www.jelsa-hotels.com
Šifra i naziv općine/grada: Jelsa 171
Šifra i naziv županije: 17 oj zaposlenih: 2
(krajem tromjesečja) Konsolidirani izvještaj: Šifra NKD-a: 5510 ne
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI): Sjedište: MB:
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: Roška Vlasta (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 01 6176 800 Telefaks: 01 6176 800
Adresa e-pošte: inforagriatiq.com
Prezime i ime: Kerekes Attila Laszlo
(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu:
1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjena
kapitala i bilješke uz financijske izvještaje 2. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja
$WJELSA$ $d.d.$ 3. Izvješće uprave o stanju društva

M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

BILANCA

$30.09.2010$

u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
Л	2	$\overline{\mathbf{3}}$	$\overline{4}$
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	002	144.088.918	141.290.178
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	003	7.527.308	7.527.308
II. MATERIJALNA IMOVINA	004	136.482.775	133.683.391
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	005	78.835	79.479
IV. POTRAŽIVANJA	006
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	007
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	008	9.721.643	14.528.428
I. ZALIHE	009	101.658	62.273
II. POTRAŽIVANJA	010	5.110.207	11.156.293
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	011	4.494.082	3.293.612
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	012	15.696	16.250
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I	013
E) GUBITAK IZNAD KAPITALA	014
F) UKUPNO AKTIVA	015	153.810.561	155.818.606
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	016
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	017	54.243.135	54.718.040
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	018	94.043.110	94.043.110
II. KAPITALNE REZERVE	019
III. REZERVE IZ DOBITI	020	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	021
V. ZADRŽANA DOBIT	022
VI. PRENESENI GUBITAK	023	29.915.136	40.048.591
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE	024		708.667
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE	025	9.899.693
IX. MANJINSKI INTERES	026
B) REZERVIRANJA	027
C) DUGOROČNE OBVEZE	028	59.401.087	58.953.199
D) KRATKOROČNE OBVEZE	029	32.922.997	34.153.709
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA	030	7.243.342	7.993.657
F) UKUPNO - PASIVA	031	153.810.561	155.818.606
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	032
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	033
2. Pripisano manjinskom interesu	034

RAČUN DOBITI I GUBITKA

za razdoblje

30.09.2010

$\overline{a}$

01.01.2010

u kunama

Naziv pozicije	oznaka AOP		Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
	$\overline{\mathbf{c}}$				$\mathbf{c}$
I. POSLOVNI PRIHODI	035	3.697.122	2.229.132	7.065.658	5.647.184
1. Prihodi od prodaje	036	857.423	$\circ$	160.605	$\circ$
2. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	037
3. Ostali poslovni prihodi	038	2.839.699	2.229.132	6.905.053	5.647.184
II. POSLOVNI RASHODI	039	9.240.529	2.263.847	4.181.347	1.995.328
1. Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje	040
2. Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje	041
3. Materijalni troškovi	042	344.868	92.521	107.862	99.562
4. Troškovi osoblja	043	2.627.416	276.637	488.162	244.691
5. Amortizacija	044	1.768.999	532.725	2.265.817	1.201.086
6. Ostali troškovi	045	1.578.704	409.918	872.744	390.851
7. Vrijednosno uskladivanje	046		$\circ$
8. Rezerviranja	747		$\circ$		$\circ$
9. Ostali poslovni rashodi	048	2.920.542	952.047	446.762	59.138
III. FINANCIJSKI PRIHODI	049	275.760	82.175	598.216	77.338
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	050	$\circ$	$\circ$		$\circ$
S 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	051	215.222	36.522	562.031	77.338
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	052				$\circ$
4. Nerealizirani dobici (prihodi)	053				$\circ$
5. Ostali financijski prihodi	054	60.538	45.653	36.185
IV. FINANCIJSKI RASHODI	055	4.274.602	1.420.725	2.773.860	605.087
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	056	3.841.739	1.098.504	2.587.436	495.673

2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	057	317.616	302.344	186.424	109.414
3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine	058		$\circ$
4. Ostali financijski rashodi	059	115.247	19.877
V. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	060
IZVANREDNI - OSTALI RASHODI $\overline{\mathbf{z}}$	061		$\circ$ $\circ$		$0$ 0 0 0 5.724.523
VII. UKUPNI PRIHODI	062	3.972.882	2.311.307	7.663.874
VIII. UKUPNI RASHODI	063	13.515.131	3.684.572	6.955.207	2.600.415
DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA $\times$	064			708.667	3.124.108
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA $\dot{x}$	065	$-9.542.249$	$-2.841.104$
POREZ NA DOBIT XI.	066
XII. DOBIT RAZDOBLJA	067
XIII. GUBITAK RAZDOBLJA	068	9.542.249	$-2.841.104$	0	$\circ$
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE	069
XV.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESU	070
XVI.* GUBITAK PRIPISAN IMATELJIMA KAPITALA MATICE	071
XVII.* GUBITAK PRIPISAN MANJINSKOM INTERESU	072

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda

u razdoblju 01.01.2010

$do$ 30.09.2010

		u kunama
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
	2	$\mathbf{3}$	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	073	$-9.542.249$	0
2. Amortizacija	074	1.768.999	2.265.817
3. Povećanje kratkoročnih obveza	075	7.322.644	2.795.620
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	076
5. Smanjenje zaliha	077
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	078
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	079	$-450.606$	5.061.437
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	080
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	081	1.460.568	1.787.157
3. Povećanje zaliha	082
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	083
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	084	1.460.568	1.787.157
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	085		3.274.280
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	086	1.911.174
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne	087
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	088
3. Novčani primici od kamata	089
4. Novčani primici od dividendi	090
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	091
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	092
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne	093
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih	094
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	095	10.000	22.725
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	096	10.000
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	097
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	098	10.000	22.725
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih	099
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i	100	2.795.621	37.537
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	101
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	102	2.795.621	37.537
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	103
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	104
3. Novčani izdaci za financijski najam
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	105
	106
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	107
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	108
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	109	2.795.621	37.537
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	110
Ukupno povećanje novčanog tijeka	111	2.795.621	3.311.817
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	112	1.921.174	22.725
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	113	23.819	16.253
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	114	1.855.582
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	115		3
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	116	1.879.401	16.250

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

30.09.2010 $\overline{d}$ od 01.01.2010 u kunama

Naziv pozicije	AOP	Prethodno	Povećanje	Smanjenje	Tekuće
	oznaka	razdoblje			razdoblje
		31.12.
	$\overline{\mathbf{c}}$	prethodne		$\mathbf{c}$
		godine
1. Upisani kapital	117	94.043.110			94.043.110
2. Kapitalne rezerve	118	14.854			14.854
3. Rezerve iz dobiti	119
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	120	40.048.591		40.048.591	40.048.591
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	121	708.667	708.667		708.667
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	122
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	123
za prodaju 8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive	124
9. Ostala revalorizacija	125
10. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	126
11. Tekući i odgođeni porezi (dio)	127
12. Zaštita novčanog tijeka	128
13. Promjene računovodstvenih politika	129
14. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	130
15. Ostale promjene kapitala	131
16. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	132	134.815.222	708.667	$\circ$	54.718.040
16a. Pripisano imateljima kapitala matice	133
16b. Pripisano manjinskom interesu	134

Bilješke uz financijske izvještaje

(1) Bilješke uz financijske izvještaje sadrže dodatne i dopunske informacije koje nisu prezentirane u bilanci, računu dobiti i gubitka, izvještaju o novčanom tijeku i izvještaju o promjenama kapitala sukladno odredbama odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja. (2) Bilješke uz godišnji financijski izvještaj objavljuju se u punom sadržaju sukladno odgovarajućim odredbama standarda financijskog izvještavanja. (3) Uz pretpostavku da su bilješke uz zadnji godišnji financijski izvještaj javno dostupne, bilješke u izvještaju za razdoblja tijekom godine sadrže samo objašnjenja poslovnih događaja koji su značajni za razumjevanje promjena financijskog položaja i uspješnosti poslavanja izdavatelja od posljednjeg godišnjeg izvještaja.

JELSA D.D. MALA BANDA BB, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

Zagreb, 30.09.2010.

IZJAVA

Financijski izvještaji JELSA d.d. sastavljeni za period 01.01. - 30.09.2010.. godine prikazani su fer i istinito u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, koji su konzistentno primjenjeni u odnosu na prethodne godine.

Sve materijalno značajne transakcije odgovarajuće su evidentirane u računovodstvenim evidencijama, na kojima se temelje financijski izvještaji. Pružaju istinit i potpun pregled imovine i obveza, financijskog položaja i poslovanja društva JELSA d.d.

Član uprave Laszlo Attila Kerekes

JELSA D.D. JELSA, MALA BANDA BB, MB: 3517292 ŽIRO RAČUN: 23400009-1100020126 KOD PRIVREDNE BANKE D.D. ZAGREB TRGOVAČKI SUD U SPLITU; MBS 0600004761; TEMELJNI KAPITAL: 94,043,110.00 KN, UPLAĆEN U CIJELOSTI;
BROJ IZDANIH DIONICA: 1.343.473; NOMINALNI IZNOS JEDNE DIONICE: 70,00 KN; ČLANOVI UPRAVE: LÁSZLÓ ATTILA KEREKES, LOVORKO STIPIŠIĆ, THOMAS LAUSE PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: TAMÁS VITÉZY

JELSA D.D.

JELSA, Mala banda b.b.

OIB: 51177655549

TROMJESEČNO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

01.01. DO 30.09.2010.

Direktor:

BIELSA Fa.d.

$1.$ OPĆI PODACI

Dioničko društvo "Jelsa" (u nastavku; Društvo), sa sjedištem u Jelsi, Mala banda b.b., bavi se ugostiteljskim uslugama smještaja, prehrane i točenja pića kao osnovnom djelatnošću. Od sporednih djelatnost Društvo se bavi trgovinom i uslugama popravka i održavanja ugostiteljskih objekata.

Društvo je registrirano s dioničkim kapitalom od 94.043.110 kuna.

Društvo je u vlasništvu jedan hotela - Hotel Hvar i apartmamansko naselje FONTANA. U 2008. I 2009 godini Društvo je osnovalo društva sa ograničenom odgovornošću Hotel Hvar d.o.o ., Hotel Fontana Resort d.o.o., U toku 2009 godine društvima kćerima su dani hoteli i apartmansko naselje na upravljanje uz plaćanje najamnine, Društvo posluje sa teškoćama i ima blokiran žiro račun. Uprava smatra da će uskoro izvršiti deblokadu žiro računa i da nije upitan nastavak poslovanja Društva.

Društvo je u većinskom vlasništvu društva Aguamarine d.o.o., Zagreb, a u svom 100%-tnom vlasništvu na dan 30. lipnja 2010. godine ima dva ovisna društva:

• HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa

• FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa

Tijela Društva

Skupština dioničara

Tamas Vitezy Predsjednik Skupštine dioničara

Nadzorni odbor

Tamas Vitezy	Predsjednik Nadzornog odbora
Eva Kerekes	Član Nadzornog odbora
Lidia Deme Deže	Član Nadzornog odbora

Tijela Društva

Uprava

Laszlo Attila Kerekes	Predsjednik Uprave
Lovorko Stipišić	Član Uprave

$2.$ USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA

Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji Društva su sastavljeni sukladno zakonskim zahtjevima okvira financijskog izvještavanja primjenjivog u Republici Hrvatskoj na velike poduzetnike i poduzetnike čije dionice ili dužnički vrijednosni papiri su uvršteni ili se obavlja priprema za njihovo uvrštenje na organizirano tržište vrijednosnih papira, koji se do dana prijema Republike Hrvatske u članstvo u Europskoj uniji temelji na Međunarodnim standardima njihovim dopunama i povezanim tumačenjima i Međunarodnim financijskog izvještavanja, računovodstvenim standardima, njihovim dopunama i povezanim tumačenjima, koje utvrdi Odbor za standarde financijskog izvještavanja (nadalje: "Odbor"), a koji su objavljeni u "Narodnim novinama".

Do datuma bilance, Odbor je utvrdio, i u "Narodnim novinama" objavio Međunarodne standarde financijskog izvještavanja (MSFI) koji su utvrđeni od Europske komisije i objavljeni u službenom listu Europske unije br 1126/2008, bez objave Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja utvrđenih od Europske komisije, objavljenih u službenim listovima Europske unije br. 1293/09, 1171/09, 1165/09, 1164/09, 1142/09, 1136/09, 839/09, 824/09, 636/09, 495/09, 494/09, 460/09, 254/09, 70/09, 69/09, 53/09, 1274/08, 1263/08, 1262/08, 1261/08, 1260/08 kojima su prihvaćene promjene, izmjene i dopune standarda temeljem projekta Odbora za međunarodne računovodstvene standarde iz svibnja 2008. godine. Ove promjene objavljene su i na snazi u Republici Hrvatskoj od 1. siječnja 2010. godine te će biti primijenjene na sastavljanje financijskih izvještaja za razdoblja koja započinju s danom 1. siječnjem 2010. godine. Posljedično, osnovne razlike između okvira financijskog izvještavanja za velike poduzetnike i MSFI utvrđenih od Europske komisije za 2009. godinu su sljedeće:

Promjene standarda:

• MSFI 1 (2008), Prva primjena Međunarodnih računovodstvenih standarda (na snazi od 1. srpnja 2009. godine)
• MSFI 3 (2008), Poslovne kombinacije (na snazi od 1. srpnja 2009. godine).
• MRS 1 (2007), Prezentiranje financijskih izvještaja (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 23 (2007), Troškovi posudbe (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 27 (2007), Konsolidirani i zasebni financijski izvještaji (na snazi od 1. srpnja 2009. godine).

Izmjene i dopune standarda:

• MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih računovodstvenih standarda i MRS 27 Konsolidirani i odvojeni financijski izvještaji (na snazi od 1. siječnja 2009).
• MSFI 2 Plaćanja temeljena na dionicama (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MSFI 5 Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak poslovanja (i dodatak MSFI-u 1, Prva primjena) (na snazi od 1. srpnja 2009. godine).
• MSFI 7 Financijski instrumenti: Objavljivanja

• MRS 1/MSFI 7 Reklasifikacija financijske imovine (na snazi za godinu zaključno s 31. prosincem $2008.$

• MRS 1 Prezentiranje financijskih izvještaja (na snazi od 1. siječnja 2009. godine). $\bullet$

• MRS 8 Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške,
• MRS 10 Događaji nakon datuma bilance,
• MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema (i konsekventni dodatak MRS-u 7 Izvještaj o novčanom toku) (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 18 Prihodi
• MRS 19 Primanja zaposlenih (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 20 Računovodstvo za državne potpore i objavljivanje državne pomoći (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 28 Ulaganja u povezana društva (i dodaci MRS-u 32, Financijski instrumenti: Prezentiranje i MSFI-u 7, Financijski instrumenti: Objavljivanja) (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 29 Financijsko izvještavanje u hiperinflacijskim gospodarstvima (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 31 Udjeli u zajedničkim pothvatima (i konsekventni dodaci MRS-u 32 i MSFI-u 7) (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 32, Financijski instrumenti: Prezentiranje i MRS 1 Prezentiranje financijskih izvještaja -Financijski instrumenti koji se mogu prodati i obveze koje proizlaze iz likvidacije (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 34: Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine
• MRS 36 Umanjenje vrijednosti imovine (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 38 Nematerijalna imovina (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 39 Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje (na snazi od 1. siječnja 2009. godine)
• MRS 40 Ulaganja u nekretnine (i konsekventni dodaci MRS-u 16) (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).
• MRS 41 Poljoprivreda (na snazi od 1. siječnja 2009. godine).

Tumačenja:

• IFRIC 11 MSFI 2 Transakcije s dionicama društava u Grupi i s vlastitim dionicama (na snazi na snazi od 1. siječnja 2008. Godine - nije bio preveden u Republici Hrvatskoj.)
• IFRIC 12 Sporazumi o koncesiji usluga (u EU na snazi za 2009. Ili 2010. godinu).
• IFRIC 13 Programi očuvanja lojalnosti kupaca (1. srpnja 2008.)
• IFRIC 14 MRS 19 Ograničenja na imovinu od definiranih primanja, Minimalni zahtjevi financiranja i njihova interakcija (na snazi od 1. siječnja 2008. godine).
• IFRIC 15 Ugovori o izgradnji nekretnina (1. siječnja 2009., u EU na snazi od 1. siječnja 2010.)
• IFRIC 16 Zaštita neto ulaganja u inozemno poslovanje (1. listopada 2008.)
• IFRIC 17 Raspodjela nenovčane imovine vlasnicima (1. srpnja 2009.)
• IFRIC 18 Prijenos imovine s kupaca Prijenos imovine s kupaca (na dan ili nakon 1. srpnja 2009.)

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE $3.$

Osnova za pripremu

Financijski izvještaji su pripremljeni primjenom konvencije povijesnog troška.

Sastavljanje financijskih izvješća zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvješća, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Prezentiranje financijskih izvještaja

Financijski izvještaji sastavljeni su na konzistentnoj osnovi prezentacije i klasifikaciji. U slučaju izmjene prikaza i klasifikacije stavki u financijskim izvještajima, usporedni iznosi se također reklasificiraju osim ako to nije izvedivo.

Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Društva pripremljeni su u kunama. Na dan 30. lipnja 2010. godine službeni tečaj kune u odnosu na 1 euro bio je 7,19 kuna i na 1 američki dolar 5,89 kuna (na dan 30. lipnja 2009.: 1 EUR = 7,29 HRK i 1 USD = $5,20$ HRK).

Osnova financijskih izvještaja Društva

Financijski izvještaji Društva predstavljaju zbir imovine, obveza, kapitala i pričuva na dan 30. lipnja 2010. godine te rezultate poslovanja za prvo polugodište 2010 godine i drugo tromjesečje 2010.

Priznavanje prihoda

Prihodi se priznaju kad je vjerojatno da će u društvo pritjecati ekonomske koristi povezane s transakcijom i kad je iznos prihoda moguće pouzdano odrediti. Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za poreze i popuste, nakon isporuke robe, odnosno nakon što je pružena usluga te nakon prijenosa rizika i koristi. Prihodi od kamata priznaju se po načelu nastanka.

Potraživanja od kupaca i predujmovi

Potraživanja od kupaca iskazuju se u iznosima utvrđenim u računima ispostavljenim kupcima u skladu s ugovorom, narudžbom, otpremnicom i drugim dokumentima koji su služili kao temelj za ispostavljanje računa, smanjenom za ispravak vrijednosti nenaplativih potraživanja.

Potraživanja od kupaca početno se mjere po fer vrijednosti i kasnije po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.

Uprava provodi ispravak sumnjivih i spornih potraživanja na temelju pregleda ukupne starosne strukture svih potraživanja, te na temelju pregleda značajnih, pojedinačnih iznosa uključenih u potraživanja. Ispravak vrijednosti za procijenjene nenaplative iznose priznaje se u računu dobiti i gubitka ako postoji objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti potraživanja.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac u blagajni i depozite po viđenju te druga kratkoročna likvidna ulaganja koja se mogu trenutno konvertirati u poznate iznose novca i kod kojih je rizik promjene vrijednosti beznačajan.

Strane valute

U financijskim izvještajima, transakcije izražene u stranim valutama, preračunate su u funkcijsku valutu Društva po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarne stavke izražene u stranoj valuti preračunate su u funkcijsku valutu po tečaju važećem na dan bilance. Nemonetarne stavke iskazane po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se primjenom tečajeva važećih na dan procjene fer vrijednosti. Nemonetarne stavke iskazane u stranoj valuti u visini povijesnog troška se ne preračunavaju.

Tečajne razlike nastale podmirenjem novčanih stavki i njihovim ponovnim preračunavanjem iskazuju se u računu dobiti i gubitka za razdoblje. Tečajne razlike nastale preračunavanjem nemonetarnih stavki iskazane po fer vrijednosti iskazuju se u računu dobiti i gubitka razdoblja kao financijski trošak, osim tečajnih razlika koje su nastale ponovnim preračunavanjem nemonetarnih stavki raspoložive za prodaju kod koje se gubici i dobici priznaju izravno u glavnicu, u okviru koje se također iskazuje i svaka komponenta tih gubitaka i dobitaka koja se odnosi na stranu valutu.

Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, posjeduje više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem. Društvo ima ovisna društva koja nisu konsolidirana u financijskom izvještaju Društva jer se pripremaju posebni konsolidirani financijski izvještaji za Grupu.

Ulaganja u nekonsolidirana ovisna društva vrednuju se u odvojenim financijskim izvještajima po trošku.

Oporezivanje

Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekući porezi

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum bilance.

Odgođeni porezi

Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti odbitne privremene razlike. Odgođene porezne obveze i porezna imovina ne priznaju se po privremenim razlikama koje proizlaze iz goodwilla ili početnim priznavanjem druge imovine i obveza, osim kod poslovnog spajanja, u transakcijama koje ne utječu ni na poreznu ni na računovodstvenu dobit.

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

Odgođena porezna imovina i obveze obračunavaju se po poreznim stopama za koje se očekuje da će se primijeniti u razdoblju u kojem su obveze podmirene ili imovina realizirana, a koje se temelje na poreznim stopama (poreznim propisima) koje su na snazi ili u postupku donošenja na dan bilance. Vrednovanje odgođenih poreznih obveza i imovine odražava porezne konsekvence načina na koji Društvo očekuje povratiti ili podmiriti knjigovodstveni iznos svoje imovine i svojih obveza na izvještajni datum.

Odgođena porezna imovina i obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo prijeboja tekuće porezne imovine s tekućom poreznom obvezom i ako je riječ o porezima koje nameće ista porezna uprava te ako Društvo namjerava svoju tekuću poreznu imovinu i svoje tekuće porezne obveze podmiriti u neto iznosu.

Tekući i odgođeni porezi razdoblja

Tekući i odgođeni porezi priznaju se kao prihod ili rashod u računu dobiti i gubitka, osim poreza koji se odnose na stavke koje se iskazuju izravno u glavnici, u kom slučaju se i porez također iskazuje u glavnici, ili ako porezi proizlaze iz prvog iskazivanja poslovnog spajanja, u kom slučaju se porezni učinak uzima u obzir prilikom izračunavanja goodwilla ili utvrđivanja viška udjela stjecatelja u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, obveza i potencijalnih obveza stečenika iznad troška stjecanja.

Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva po godišnjim stopama kako slijede:

	2010.	2009.
Građevinski objekti	2.00%	2.00%
Postrojenja i oprema	5,00%-20,00%	5,00%-20,00%
Namještaj, alati i ostala oprema	10,00%-20,00%	10,00%-20,00%

Inicijalni trošak nabave nekretnina, postrojenja i opreme obuhvaća njihovu nabavnu cijenu, uključujući uvozne carine i nepovratne poreze, kao i sve druge troškove koji se mogu izravno pripisati dovođenju sredstva u radno stanje i lokaciju za njegovu namjeravanu uporabu.

Troškovi nastali nakon stavljanja nekretnina, postrojenja i opreme u uporabu, kao što su popravci i održavanje, priznaju se kao rashod u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

U situacijama gdje je jasno vidljivo da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi, koje će se ostvariti uporabom nekretnina, postrojenja i opreme iznad njihovih inicijalno procijenjenih mogućnosti, se kapitaliziraju kao dodatni trošak nekretnina, postrojenja i opreme. Kapitalizirati se trebaju troškovi periodičnih, unaprijed planiranih većih, značajnijih provjera nužnih za daljnje poslovanje.

Oprema se kapitalizira kad je njezin vijek uporabe duži od godine dana i kad je trošak nabave pojedinačnog predmeta veći od 2 tisuće kuna. Alat se kapitalizira bez obzira na trošak nabave. Nekretnine, postrojenja i oprema se eliminiraju iz financijskih izvještaja prodajom ili kad se više ne očekuje ostvarivanje korist njihovom uporabom ili otuđenjem.

Dobit ostvarena prodajom nekretnina, postrojenja i opreme je direktno priznata kao prihod. Neto knjigovodstvena vrijednost rashodovanih nekretnina, postrojenja i opreme su uključeni u troškove.

Povećanje knjigovodstvene vrijednosti nastalo revalorizacijom povećava revalorizacijske rezerve. Smanjenja koja prebijaju prethodna povećanja vrijednosti iskazuju se kao smanjenja revalorizacijskih rezervi; sva ostala smanjenja terete račun dobiti i gubitka.

Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina nabavlja se odvojeno i iskazuje po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva. Vijek uporabe i metoda amortizacije preispituju se na kraju svake godine, pri čemu se učinak promjene procjene obračunava prospektivno.

Investicijsko i tekuće održavanje

Troškovi investicijskog i tekućeg održavanje terete razdoblje u kojem su nastali, osim ako se takvim ulaganjem produžuje korisni vijek trajanja, mijenja kapacitet ili namjena nekretnina, postrojenja i opreme. Takvi izdaci imaju obilježje investicije i predstavljaju povećanje vrijednosti materijalne imovine.

Umanjenja vrijednosti imovine

Na svaki datum bilance Društvo preispituju knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdila postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako je procijenjen nadoknadivi iznos sredstva (ili jedinice koja

generira novac) manji od knjigovodstvenog iznosa, onda se knjigovodstveni iznos tog sredstva umanjuje do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod. Ispravljanje gubitka od umanjenja vrijednosti se prihoduje ukoliko je došlo do promjena u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa. Ispravljanje gubitka od umanjenja vrijednosti se prihoduje samo do iznosa knjigovodstvene vrijednosti sredstva, umanjeno za amortizaciju, kakva bi bila da nije priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina i skupine za prodaju svrstani su u portfelj imovine namijenjene prodaji ako će njihov knjigovodstveni iznos biti naknađen prvenstveno prodajnom transakcijom a ne trajnom uporabom. Ovaj uvjet smatra se ispunjenim samo ako je prodaja vrlo vjerojatna i ako je sredstvo ili skupina za prodaju trenutačno raspoloživo, odnosno raspoloživa za prodaju za koju se očekuje da će biti priznata kao okončana prodajna transakcija u roku od godinu dana od datuma razvrstavanja u taj portfelj. Dugotrajna imovina i skupine za prodaju iz portfelja imovine namijenjene prodaji mjere se po prethodno iskazanoj knjigovodstvenoj vrijednosti ili fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje ako je niža.

Troškovi posudbe

Troškovi kamata na posuđena sredstva za financiranje izgradnje nekretnina, postrojenja i opreme se iskazuju kao troškovi razdoblja u kojem su nastali.

Zalihe

Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po prosječnim nabavnim cijenama ili neto tržišnoj vrijednosti, ovisno koja je niža.

Zalihe trgovačke robe iskazuju se po prodajnoj cijeni umanjenoj za ukalkulirani porez na dodanu vrijednost i maržu.

Sitan inventar i alat otpisuje se u roku 5 godina od dana stavljanaj u upotrebu.

Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje samo ako Društvo ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata.

Financijska imovina

Financijska imovina je svrstana u kategoriju zajmova i potraživanja, kategoriju financijske imovine koja se iskazuje po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kategoriju imovine raspoložive za prodaju. Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijskog sredstva i određuje se prilikom prvog priznavanja.

Metoda efektivne kamatne stope

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak nabave nekog financijskog sredstva i prihod od kamata raspoređuje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budući novčani priljevi izravno diskontiraju tijekom očekivanog trajanja financijskog sredstva ili nekog drugog kraćeg razdoblja ako je primjenjivo. Prihod po dužničkim instrumentima priznaje se po osnovi efektivne kamate.

Zajmovi i potraživanja

Potraživanja od kupaca, po zajmovima i ostala potraživanja s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu razvrstana su kao zajmovi i potraživanja i početno se vrednuju po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope ispravljenom za umanjenje vrijednosti. Prihodi od kamata priznaju se primjenom efektivne kamatne stope, osim u slučaju kratkoročnih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno značajno.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka uključuje udjele u investicijskim fondovima. Iskazana je po fer vrijednosti, pri čemu se dobici i gubici utvrđeni ponovnim mjerenjem po fer vrijednosti priznaju u računu dobiti i gubitka. Neto dobit ili gubitak priznat u računu dobiti i gubitka obuhvaća kamatu zarađenu na financijskoj imovini. Fer vrijednost utvrđuje se na način opisan u bilješci 27.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Imovina raspoloživa za prodaju je financijska imovina koja nije iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka niti do datuma dospijeća. Imovina raspoloživa za prodaju uključuje određene vlasničke instrumente. Priznaje se na datum trgovanja, a to je datum na koji se Društvo obvezalo na kupnju sredstva, i početno iskazuje po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Financijska imovina raspoloživa za prodaju se kasnije mjeri i iskazuje po fer vrijednosti, izuzev financijske imovine čija cijena ne kotira na aktivnom tržištu i čiju fer vrijednost nije moguće pouzdano procijeniti. Takva financijska imovina iskazana je po povijesnom trošku umanjenom za gubitke uslijed umanjenja vrijednosti. Dobici i gubici proizašli iz promjena fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju knjiže se u korist, odnosno na teret pričuva Društva.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Na svaki dan bilance, financijska imovina se podvrgava provjeri postojanja pokazatelja da je došlo do umanjenja njezine vrijednosti. Financijska imovina je umanjena ako postoji objektivan dokaz o tome da je jedan događaj ili više njih u razdoblju nakon početnog priznavanja financijskog sredstva utjecao na procijenjene buduće novčane tijekove po predmetnom ulaganju. Kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika između knjigovodstvenog iznosa sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontiranih primjenom efektivne kamatne stope važeće na početku.

Knjigovodstveni iznos financijskog sredstva ispravlja se izravno za gubitke od umanjenja kod sve financijske imovine, izuzev potraživanja od kupaca, čija knjigovodstvena vrijednost se umanjuje kroz konto ispravka vrijednosti. Nenaplativa potraživanja se otpisuju kroz konto ispravka vrijednosti. Naplata prethodno otpisanih iznosa knjiži se u korist konta ispravka vrijednosti. Promjene ispravka vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Uz iznimku glavničkih instrumenata raspoloživih za prodaju, ako postoje, gubici od umanjenja se u kasnijim razdobljima poništavaju ako se povećanje nadoknadivog iznosa ulaganja može objektivno povezati s događajem nakon priznavanja umanjenja, uz ograničenje da knjigovodstveni iznos ulaganja na datum poništenja gubitka ne smije biti veći od iznosa amortiziranog troška koji bi bio iskazan da umanjenje vrijednosti nije bilo priznato.

Vezano za vlasničke instrumente iz portfelja imovine raspoložive za prodaju, svako povećanje fer vrijednosti nakon priznatog gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se izravno u glavnici.

Financijske obveze

Financijske obveze svrstane su u ostale financijske obveze.

Ostale financijske obveze, uključujući obveze po kreditima, početno se iskazuju po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije.

Ostale financijske obveze kasnije se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, pri čemu se rashodi od kamata priznaju po načelu efektivnog prinosa.

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijske obveze i rashod od kamata raspoređuje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budući novčani odljevi izravno diskontiraju tijekom očekivanog trajanja financijske obveze ili nekog drugog kraćeg razdoblja ako je primjenjivo.

Dionički kapital i trezorske dionice

Vanjski troškovi koji se mogu izravno pripisati izdavanju novih dionica, osim onih koji proizlaze iz poslovnih kombinacija, odbijaju se od vlasničke glavnice umanjeno za sve povezane poreze.

Dividende na redovne dionice priznaju se u okviru vlasničke glavnice u razdoblju u kojem su objavljene.

Kada Društvo ili njegova povezana društva kupe dionički kapital Društva ili steknu pravo na kupnju njegovog dioničkog kapitala, plaćena naknada, uključujući sve troškove transakcije umanjeno za poreze, prikazuje se kao odbitak od ukupne vlasničke glavnice. Dobici i gubici od prodaje vlastitih dionica terete ili se knjiže u korist računa premija/diskonta na izdane dionice, u okviru vlasničke glavnice.

Troškovi mirovinskih naknada

Društvo nema definirane planove za svoje zaposlene ili rukovoditelje, bilo u zemlji ili u inozemstvu, za isplatu primanja nakon odlaska u mirovinu. Sukladno tomu, Društvo nema nikakve nepodmirene obveze prema svojim postojećim i bivšim zaposlenicima temeljem isplata nakon odlaska u mirovinu.

Društvo svojim zaposlenima isplaćuje otpremnine i jubilarne nagrade u skladu s kolektivnim ugovorom zaključenim između poslodavca i radnika. Otpremnine su određene u paušalnom iznosu od 8.000 kuna po zaposlenom. Zaposleni imaju pravo na jubilarne nagrade koje se isplaćuju pod sljedećim uvjetima:

• za 10 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 1.500 kuna
• n, za 15 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca - 2.000 kuna
• za 20 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 2.500 kuna $\alpha$
• za 25 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 3.000 kuna a.
• za 30 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 3.500 kuna
• za 35 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 4.000 kuna
• za 40 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 5.000 kuna

Kritične računovodstvene procjene i ključni izvori neizvjesnosti procjena

U primjeni računovodstvenih politika, Uprava je dužna davati prosudbe, procjene i izvoditi pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koje ne moraju biti očigledne iz drugih izvora. Procjene i s njima povezane pretpostavke se temelje na prošlom iskustvu i drugim čimbenicima koji se smatraju relevantnim. Ostvareni rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su izvedene se kontinuirano revidiraju. Promjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju promjene ako promjena utječe samo na to razdoblje, odnosno i u razdoblju promjene i budućim razdobljima ako promjena utječe i na tekuće i na buduća razdoblja.

4. BILJEŠKE UZ RAČUN DOBITI I GUBITKA

PRIHODI OD PRODAJE ROBE I USLUGA

	7.065.658	100
Ostali prihodi	160.605	2.27
Prihod od najamnine povezanim poduzećima	6.905,053	97,73
	2010.	$\frac{0}{6}$

Društvo je u 2009. godini smanjilo poslovne aktivnosti vezane za prodaju hotelijerskih usluga jer je dalo u najam hotel i apartmansko naselje, tako da se društvo izravno ne bavi upravljanjem hotela ,nego samo ostvaruje prihode od iznajmljivanja hotela povezanim društvima kćerima, tako da prihod od najma čine 97,73 % poslovnih prihoda, te održava neke dugoročno ugovorene hotelske usluge.

FINANCIJSKI PRIHODI

Financijski prihodi u iznosu od 598.216 kuna čine 7,81 % ukupnih prihoda. Od toga 93,95 % čine prihodi od pozitivnih tečajnih razlika.

MATERIJALNI TROŠKOVI

	2010.	$\frac{0}{0}$
Sirovine, materijal i energija
Sirovine i materijal	85.256	79,04
Energija	22.606	20,96
	107.862	100,00
Vanjske usluge
Intelektualne usluge	509.505	58,38
Komunalne usluge	174.858	20,04
Prijevoz, telefon, poštarina	58.230	6,67
Popravci i održavanje	38.560	4,42
Troškovi reklame i propagande	86.957	9,96
Ostale usluge	4.634	0,53
	872.744	100,00

Troškovi usluga poreznih, pravnih i poslovnih savjetnika i iznose 497.475 kuna.

PLAĆE I OSTALI TROŠKOVI DJELATNIKA

	2010.
Neto plaće	244.685
Porezi i doprinosi iz i na plaće	243.477

488.162

Jelsa d.d. na dan 30. rujna 2010. godine zapošljavalo je 2 djelatnika. Davanjem u najam hotela i aprtmanskog naselja i djelatnici su prešli u društva kćeri.

OSTALI POSLOVNI RASHODI

	2010.	%
Bankovni poslovi	9.314	2,09
Troškovi osiguranja	67.840	15,19
Troškovi članarina, poreza i doprinosa	367.655	82,29
Ostali rashodi	1.953	0,43
	446.762	100,00

NETO FINANCIJSKI RASHODI

	2010.	$\frac{0}{0}$
Rashodi od kamata od povezanih društava	2.587.436	93,28
Rashodi od od kamata od nepovezanih društava	68.626	2,47
Rashodi od zateznih kamata od nepovezanih društava	117.798	4,25
Ukupni financijski rashodi	2.773.860	100,00

GUBTAK RAZDOBLJA

U prvih devet mejseci društvo je ostavrilo ukupnu dobit od 708.667 kuna, a samo u trećem tomjesečju
društvo je ostvarena dobit iznosi 3.124.108 kuna.

5. BILJEŠKE UZ BILANCU

$\sigma$

NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Društvo u prva tri tromjesečja nije nabavljalo niti otuđivalo dugotrajnu materijalnu imovinu.

ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA

	2010.
Početno neto knjigovodstveno stanje 1. siječnja Trošak ulaganja u ovisna društva	58.800 ٠
Završno neto knjigovodstveno stanje 30. rujna	58,800

ZALIHE

	30.09.2010.
Materijal i rezervni dijelovi Predujmovi	16.634 20.018
Sitan inventar	23.621 62.273
POTRAŽIVANJA	30.09.2010.
Potraživanje od povezanih društava Kupci u inozemstvu Kupci u zemlji	6.088.440 3.855.363 956.400
	10.900.203	97,71%
Potraživanja od države	93.362
Ukupno ostala potraživanja	162.728	2,29 %
UKUPNA POTRAŽIVANJA	11.156.293	100,00%

KRATKOROČNA FINANCIJSKA POTRAŽIVANJA

Društvo ima kratkoročne pozajmice za likvidnost povezanim društvima uz kamatnu stopu 9% godišnje u ukupnom iznosu od 3.293.612 kuna.

NOVAC

	30.09.2010.
Devizni račun i blagajna	13.093
Žiro račun i blagajna	3.157
	16.250

Društvo ima račune kod Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb i Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb.

DIONIČKI KAPITAL

	Dionički kapital
Stanje 1. siječnja 2009.	94.043.110
Stanje 31. prosinca 2009.	94.043.110
Stanje 30. rujna 2010.	94.043.110

Temeljni kapital Društva iznosi 94.043.110,00 kuna. Ukupan broj redovnih dionica na kraju polugodišta je 1.343.437 svaka nominalne vrijednosti 70,00 kuna

Na dan Bilance struktura vlasništva je bila slijedeća:

	30.09.2010.
Dioničar	Broj dionica	$\frac{0}{0}$
Aquamarine d.o.o., Zagreb	1.231.494	91,67
Hrvatski fond za privatizaciju, Zagreb	62.279	5,01
Ostali dioničari (ukupno)	49.664	3,32
	1.343.437	100

REZERVE I GUBITAK IZ PRETHODNE GODINE

Ukupne rezerve društva iznose 14.854 kuna, a gubitak iz prethodne godine 40.048.591kuna.

ZAJMOVI

Društvo ima kratkoročne kredite od povezanih društava uz kamatnu stopu od 9% u ukupnom iznosu od 314.831 kuna.

Društvo ima kratkoročni kredit od poduzeća Croatia Osiguranje,

Društvo ima dugoročni kredit od društva Port Investment Company Itd.

OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

	30.09.2010.	%
Obveze prema dobavljačima u zemlji	4.799.914
Obveze prema dobavljačima - povezana društva	17.613.313
Obveze prema dobavljačima u inozemstvu	282.929
	25.109.439	73,52
Obveze za poreze i doprinose Obveze prema zaposlenicima Ostale tekuće obveze	7.692.106 1.328.047 24 117
	9.044.270	26,48
	34.153.709	100,00

Obračunati prihodi budućeg razdoblja

Obračunati prihodi budućeg razdoblja u iznosu od 7.993.657 kuna odnosi se na time share ugovore koji su zaključeni na 30 godina.

TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA

Transakcije s povezanim društvima odnose se na transakcije sa društvom matica Aquamarinom d.o.o, kao i osnovanim društvima kćerima Hotelom Hvar i Fontana hotel apartmani te ostalim povezanim društvima na temelju menažerske povezanosti i kontrole.

POTENCIJALNE OBVEZE I IMOVINA

a) Nepredviđene obveze

Nisu stvorena rezerviranja za sudske sporove jer je, prema mišljenju stručne službe u Društvu, vrlo malo vjerojatno da će doći do materijalno značajnih gubitaka.

POSLOVNI NAJMOVI

Društvo kao davatelj najma

Poslovni najmovi se odnose na nekretnine u vlasništvu Društva koje su pozajmljene ovisnim društvima s neodređenim rokom najma.

FINANCIJSKI INSTRUMENTI

Upravljanje rizikom kapitala

Društvo upravlja svojim kapitalom kako bi osiguralo da subjektima u sklopu Društva bude omogućen vremenski neograničen nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane kroz optimiranje stanja između dužničkog i vlasničkog kapitala. Opća strategija Društva je nepromijenjena od 2006. godine.

Struktura kapitala Društva se sastoji od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove, novca i novčanih ekvivalenata te glavnice koju drže dioničari, pričuva.

Koeficijent financiranja

Uprava Društva pregledava strukturu kapitala svake godine. U sklopu pregleda, Uprava promatra troškove kapitala i rizike povezane sa svakom klasom kapitala.

Upravljanje valutnim rizikom

Društvo ima ograničene transakcije koje izvršava u stranoj valuti, te po tom pitanju će biti izloženo rizicima promjene valutnih tečajeva. Društvo je uglavnom izloženo valuti EUR i uglavnom kod dobivanja vanjskih kredita.

Upravljanje rizikom kamatne stope

Aktivnosti Društva su pod utjecajem rizika promjene kamatnih stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim razdobljima ili u različitim iznosima. Kod varijabilnih kamatnih stopa, imovina i obveze Društva podložni su i baznom riziku, koji predstavlja razliku u načinu određivanja cijena raznih indeksa varijabilnih kamatnih stopa.

Društvo je izloženo kamatnom riziku koji proizlazi iz uzetih zajmova.

Upravljanje rizikom likvidnosti

Krajnju odgovornost za upravljanje kreditnim rizikom snosi uprava, koja je postavila okvir za upravljanje rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama Društva i definirala zahtjeve koji se odnose na upravljanje likvidnošću. Društvo upravlja svojom likvidnošću korištenjem odgovarajućih bankovnih kreditnih proizvoda te usklađivanjem dospijeća financijske imovine i financijskih obveza.

Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza se određuju kako slijedi:

• $\bullet$ fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza pod standardnim uvjetima i kojima se trguje na aktivnim likvidnim tržištima se određuje prema cijenama koje kotiraju na tržištu;
• fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza (isključujući derivacijske instrumente) se određuje u skladu s općeprihvaćenim modelima za određivanje cijena a na temelju analize diskontiranih novčanih tokova koristeći cijene iz zapaženih transakcija na tržištu i cijene koje dileri nude za slične instrumente;
• fer vrijednost derivacijskih instrumenata se izračunava koristeći kotirane cijene. Ako one nisu dostupne, koristi se analiza diskontiranog novčanog toka primjenom važeće krivulje prinosa za razdoblje valjanosti instrumenata kod neopcijskih derivativa, dok se za opcijske derivative koriste modeli za utvrđivanje cijena opcija i
• fer vrijednost ugovora o financijskim garancijama se određuje koristeći modele za određivanje cijena opcija ako su glavne pretpostavke vjerojatnost neispunjenja obveze druge strane ekstrapolirana iz informacija o kreditnom položaju koje kolaju tržištem i iznosa gubitka u slučaju neispunjenja obveze.