JELSA d.d.

Annual Report • May 2, 2011

JELSA d.d., JELSA

ODVOJENI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA 2010. ZAJEDNO S IZVJEŠTAJEM NEOVISNOG REVIZORA

SADRŽAJ

$\bar{z}$

$\hat{\mathcal{L}}$

Stranica

Izjava o odgovornosti Uprave	1
Izvještaj revizora	$2 - 3$
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	4
Izvještaj o financijskom položaju	5
Izvještaj o promjenama na vlasničkoj glavnici	6
Izvještaj o novčanom toku	7
Bilješke uz financijske izvještaje	$8 - 36$
Obrasci odvojenih financijskih izvještaja JELSA d.d., Jelsa	37.44

Izjava o odgovornosti Uprave

Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, koji pružaju istinit i fer pregled stanja u Društvu, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje.

Nakon provedbe odgovarajućeg istraživanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja.

Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće:

• odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika
• davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena
• postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvještajima i
• sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako × pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena.

Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.

Za i u ime Uprave, 30. travnja 2011. godine.

Lovorko Stipišić, direktor JELSA d.d., Jelsa Mala banda bb 21 465 Jelsa Republika Hrvatska

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA

Dioničarima JELSA d.d., Jelsa

Uvod

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja JELSA d.d., Jelsa (u daljnjem tekstu "Društvo"), prikazanih na stranicama 4 do 36, koji se sastoje od izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine, izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaja o promjenama vlasničke glavnice i izvještaja o novčanom toku za tada završenu godinu te sažetog prikaza značajnih računovodstvenih politika i bilježaka uz financijske izvještaje.

Odgovornost uprave za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju tih financijskih izvještaja sukladno sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Ta odgovornost uključuje: oblikovanje, uvođenje i održavanje internih kontrola relevantnih za sastavljanje i fer prezentaciju financijskih izvještaja bez značajnih pogrešnih prikazivanja uslijed pogrešaka ili prijevara; izbor i primjenu prikladnih politika i stvaranje procjena koje su razumne u danim okolnostima.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim financijskim izvještajima zasnovano na obavljenoj reviziji. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da postupamo u skladu sa zahtjevima etike i reviziju planiramo i obavljamo kako bismo stekli razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji bez značajnih pogrešnih prikazivanja. Revizija uključuje pribavljanje dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Izbor odabranih postupaka ovisi o revizorovoj prosudbi, uključujući procjenu rizika značajnih pogrešnih prikazivanja u financijskim izvještajima uslijed prijevara i pogrešaka. Pri tom procjenjivanju rizika, revizor razmatra interne kontrole važne za sastavljanje i fer prezentiranje financijskih izvještaja Društva kako bi oblikovalo revizijske postupke koji su prikladni u danim okolnostima, ali ne i za izražavanje mišljenja o uspješnosti istih internih kontrola. Revizija također obuhvaća ocjenu prikladnosti primijenjenih računovodstvenih politika i značajnih procjena uprave i razboritosti procjena uprave, kao i cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da revizijski dokazi koje smo prikupili jesu dostatna i pouzdana osnova za naše mišljenje.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, financijski izvještaji pružaju istinit i fer prikaz, u svim značajnim odrednicama, financijskog položaja Društva na dan 31. prosinca 2010. godine, kao i njegove financijske uspješnosti i novčanih tokova za tada završenu godinu sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Naglasak

Bez kvalificiranja našeg mišljenja skrećemo pozornost na bilješku 1 uz financijske izvještaje koja opisuje poslovne rezultate i financijski položaj Društva. Društvo ima blokiran žiro račun, u 2010. godini iskazalo je gubitak od 3.741 tisuće kuna (2009.: 10.133 tisuća kuna), a na dan 31. prosinca 2010. godine ukupne tekuće obveze bile su za 12.682 tisuće kuna veće od tekuće imovine (2009.: 30.294 tisuća kuna). Društvo ima nekretnine koje se vode po trošku nabave. Kako je vrijednost nekretnina u posljednjih nekoliko godina narasla i kako Društvo očekuje potporu od većinskog vlasnika pri rješavanju problema sa likvidnošću, ukazuje na bolje financijsko stanje od iskazanog. Iz iznesenog obrazloženja vidljivo je da je moguće dugoročno održati poslovanje Društva, te su stoga računovodstvena načela primijenjena na temelju pretpostavke da će Društvo biti u mogućnosti poslovati u vremenski neograničenom razdoblju.

Izvješće o ostalim zakonskim ili regulatornim zahtjevima

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja (NN 38/08, 12/09 i 130/10) Uprava Društva izradila je godišnje financijske izvještaje u standardnom obliku prikazane na stranicama 37 do 44 (za potrebe javne objave nazvani "Standardni godišnji financijski izvještaji") koji sadrže alternativni prikaz bilance na dan 31. prosinca 2010. godine, računa dobiti i gubitka, izvještaja o promjenama u kapitalu i rezervama i izvještaja o novčanom toku za 2010. godinu. Uprava Društva je odgovorna za ove Standardne godišnje financijske izvještaje. Financijske informacije u Standardnim godišnjim financijskim izvještajima izvedene su iz Nestandardnih godišnjih financijskih izvještaja Društva na koje smo izrazili pozitivno mišljenje kao što je navedeno u odjeljku Mišljenje.

Šibenski Revicon d.o.o., Šibenik V. Nazora 53 22 000 Šibenik Republika Hrvatska

Radovan Lucić Direktor

Šibenik, 30. travnja 2011.

Mine to Law CON dos. es: 'n sposioene usinge Nazoza V55

Radbvan Lucić Ovláštení revizor

3

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu završenu 31. prosinca 2010. (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

	Bilješka	2010.	2009.
Poslovni prihodi
Prihodi od prodaje proizvoda i usluga Ostali poslovni prihodi	4 5	8.611 619	6.448 61
Ukupno poslovni prihodi		9.230	6.509
Poslovni rashodi
Materijalni troškovi	6	(1.507)	(3.361)
Plaće/troškovi djelatnika	$\overline{7}$	(741)	(4.222)
Amortizacija	12	(2.296)	(2.302)
Ostali poslovni rashodi	8	(1.781)	(1.724)
Ukupno poslovni rashodi		(6.325)	(11.609)
Dobit / (gubitak) iz poslovanja		2.905	(5.100)
Neto financijski (rashodi)	9	(6.646)	(5.033)
(Gubitak) prije poreza		(3.741)	(10.133)
Porez na dobit	10
(Gubitak) za razdoblje		(3.741)	(10.133)
Ostala sveobuhvatna dobit tekuće godine umanjena za poreze
Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine		(3.741)	(10.133)

$\label{eq:2.1} \frac{\delta}{2} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1}{\delta} \frac{1$

$\alpha$

Izvještaj o financijskom položaju

Na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

JELSA d.d., Jelsa

	Bilješka	31.12.2010.	31.12.2009.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nematerijalna imovina	11	7.527	7.527
Nekretnine, postrojenja i oprema	12	133.654	135.950
Ulaganja u ovisna društva	13	40	60
Financijska imovina raspoloživa za prodaju	14	19	19
		141.240	143.556
Kratkotrajna imovina
Zalihe	15	62	62
Potraživanja od kupaca	16	12.843	5.876
Ostala kratkoročna potraživanja	17	463	522
Kratkoročna financijska potraživanja	18	2.785	2.941
Novac	19	5	16
		16.158	9.417
Ukupna imovina		157.398	152.973
GLAVNICA I OBVEZE
Kapital i rezerve
Dionički kapital	20	94.043	94.043
Ostale rezerve	21	14	14
Akumulirani (gubitak)	21	(44.853)	(40.048)
		49.204	54.009
Dugoročne obveze
Dugoročni krediti	22	79.354	59.253
		79.354	59.253
Kratkoročne obveze
Kratkoročni krediti i tekuća dospijeća dugoročnih	22	2.910	17.412
Obveze prema dobavljačima	23	4.278	7.592
Ostale obveze	24	12.889	7.323
Odgođeni prihodi	25	8.763	7.384
		28.840	39.711
Ukupna glavnica i obveze		157.398	152.973

Potpisao u ime JELSA d.d., Jelsa, 30. travnja 2011. godine:

Direktor:

Lovorko Stipišić

	Dionički kapital	Ostale rezerve	Dobit / (gubitak) tekuće godine	Akumuliran i (gubitak)	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2009.	94.043	14	9.463	(39.378)	64.142
Prijenos dobiti iz 2008. godine na akumulirane			(9.463)	9.463
gubitke Dobit za 2009. godinu			(10.133)		(10.133)
Stanje 31. prosinca 2009.	94.043	14	(10.133)	(29.916)	54.009
Prijenos gubitka iz 2009. godine na			10.133	(10.133)
akumulirane gubitke Gubitak iz prethodnog				(1.064)	(1.064)
razdoblja (Gubitak) za 2010. godinu			(3.741)		(3.741)
Stanje 31. prosinca 2010.	94.043	14	(3.741)	(41.112)	49.204

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja

Izvještaj o novčanom toku

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

	2010.	2009.
Poslovne aktivnosti
(Gubitak) tekuće godine prije poreza	(3.741)	(10.133)
Amortizacija	2.296	2.302
Neotpisana vrijednost otuđene imovine
Usklađenje za ispravak gubitka	(1.064)
	(2.509)	(7.831)
Promjene u obrtnom kapitalu (bez učinka, stjecanja i prodaje):		210
Smanjenje zaliha		279
(Povećanje) / smanjenje potraživanja od kupaca	(6.967)	(2.248)
Smanjenje/(povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja i predujmova	58	(1.760)
(Smanjenja) obveza prema dobavljačima	(3.314) 6.945	2.961
Povećanje ostalih kratkoročnih obveza		(558)
	(3.278)
Novčani (odliv) generiran poslovanjem	(5.786)	(8.389)
Ulagačke aktivnosti
Nabava nekretnina, postrojenja i opreme		(20)
Prodaja / ulaganja u ovisna društva	20	(20)
Smanjenje kratkoročnih financijskih potraživanja	156	104
Neto novčani priliv od ulagačke aktivnosti	176	64
Financijske aktivnosti
Povećanje / (smanjenje) obveza po dugoročnim kreditima	20.101	(148)
(Smanjenje) / povećanje obveza po kratkoročnim kreditima	(14.502)	8.465
Neto novčani priliv iz financijskih aktivnosti	5.599	8.317
Neto (smanjenje) novaca i novčanih ekvivalenata	(11)	(8)
Novac i novčani ekvivalenti
Na početku godine	(16)	(24)
	5	16
Na kraju godine	(11)	(8)
Neto (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata

$1.$ OPĆI PODACI

JELSA dioničarsko društvo za hotelijerstvo, Jelsa posluje u Hrvatskoj. Sjedište Društva je Mala banda bb, Jelsa. Društvo se bavi ugostiteljskim uslugama smještaja, prehrane, nautičkog turizma i trgovinom na malo. Društvo je registrirano kod Trgovačkog suda u Splitu s dioničkim kapitalom 94.043.110,00 kuna.

Društvo je u vlasništvu tri hotela - Hotel Hvar sa 205 soba, Hotel Fontana sa 234 sobe i Fontana apartmani sa 112 apartmana koje je dalo u najam novoosnovanim društvima Hotel Hvar d.o.o., Jelsa i Fontana Hotel Apartmani d.o.o., Jelsa.

Društvo je u većinskom vlasništvu društva Aquamarine d.o.o., Zagreb, a u svom 100%-tnom vlasništvu na dan 31. prosinca 2010. godine ima ovisna društva:

• FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa

• HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa

Tijela Društva

Skupština dioničara

Predsjednik Skupštine dioničara Tamas Vitezy

Nadzorni odbor

Tamas Vitezy	Predsjednik Nadzornog odbora
Lidija Deme Deže	Član Nadzornog odbora
Andras Hegedus	Član Nadzornog odbora

Uprava

Laszlo Attila Kerekes	Predsjednik Uprave
Lovorko Stipišić	Član Uprave

Jelsa d.d. posluju sa teškoćama i ima blokiran žiro račun u. U 2010. godini Društvo je iskazalo gubitak od 3.741 tisuće kuna (2009.: 10.133 tisuća kuna), a na dan 31. prosinca 2010. godine ukupne tekuće obveze bile su za 12.682 tisuće kuna veće od tekuće imovine (2009.: 30.294 tisuća kuna). Društvo ima nekretnine koje se vode po trošku nabave. Kako je vrijednost nekretnina u posljednjih nekoliko godina narasla i kako Društvo očekuje potporu od većinskog vlasnika pri rješavanju problema sa likvidnošću, Društvo je usvojilo načelo vremenske neograničenosti poslovanja.

USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA $2.$

Standard i tumačenja na snazi u tekućem razdoblju

Sljedeće izmjene i dopune postojećih standarda koje je izdao Odbor za međunarodne računovodstvene standarde i tumačenja koje je izdao Odbor za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja su na snazi u tekućem razdoblju:

• MSFI 1 (prerađen) "Prva primjena MSFI-jeva" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),
• MSFI 3 (prerađen) "Poslovna spajanja" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),
• Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" dodatna izuzeća kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2010.),
• Izmjene i dopune MSFI-ja 2 "Plaćanja temeljena na dionicama" transakcije temeljene na dionicama koje Grupa plaća novcem (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja $2010.$ ),
• Izmjene i dopune MRS-a 27 "Konsolidirani i odvojeni financijski izvještaji" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),
• Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja pod nazivom "Dorada MSFI-jeva u 2009." proizašle iz projekta godišnje dorade MSFI-jeva, objavljene 16. travnja 2009. (MSFI 2, MSFI 5, MSFI 8, MRS 1, MRS 7, MRS 17, MRS 18, MRS 36, MRS 38, MRS 39, IFRIC 9 i IFRIC 16), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta (većina primjenjiva na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2010.),
• IFRIC 17 "Raspodjela nenovčane imovine vlasnicima" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.),
• IFRIC 18 "Prijenos imovine s kupaca" (na snazi za imovinu prenesenu s kupaca i primljenu na dan ili nakon 1. srpnja 2009.)

Usvajanjem spomenutih standarda i tumačenja nije imalo značajnog utjecaja na financijske izvještaje Društva.

Standardi i tumačenja koji su objavljeni, a nisu još u upotrebi

Na datum odobrenja financijskih izvještaja bili su objavljeni sljedeći standardi, prerade i tumačenja koji još nisu na snazi:MSFI 9 "Financijski instrumenti" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.),

Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" - ograničeno izuzeće iz usporednog MSFI-ja 7 Objavljivanje kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.),

USVAJANJE NOVIH I IZMJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK) $2.$

Standardi i tumačenja koji su objavljeni, a nisu još u upotrebi (nastavak)

• Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" ozbiljna hiperinflacija i ukidanje utvrđenih datuma kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.),
• Izmjene i dopune MSFI-ja 7 "Financijski instrumenti: objavljivanje" prijenos financijske imovine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.),
• Izmjene i dopune MRS-a 12 "Porezi na dobit"- Odgođeni porezi: nadoknada povezane imovine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2012.),
• Izmjene i dopune MRS-a 24 "Objavljivanje povezanih strana" pojednostavljeni zahtjevi za objavljivanje kod subjekata povezanih s vladom i pojašnjenje definicije povezane strane (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.),
• Izmjene i dopune MRS-a 32 "Financijski instrumenti: prezentiranje" obračunavanje danih prava (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. veljače 2010.),
• Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja pod nazivom "Dorada MSFI-jeva u 2009." proizašle iz $\bullet$ Projekta godišnje dorade MSFI-jeva, objavljene 6. svibnja 2010. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 7, MRS 1, MRS 27, MRS 34, IFRIC 13), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta (većina primjenjiva na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.),
• Izmjene i dopune IFRIC-a 14 "MRS 19 - Ograničenje sredstva iz definiranih primanja, minimalna potrebna sredstva financiranja i njihova interakcija" - predujmovi minimalnih potrebnih financijskih sredstava (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.),
• IFRIC 19 "Zatvaranje financijskih obveza glavničkim instrumentima" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.)

Jelsa d.d. je izabralo da ne usvoji ove standarde, revizije i interpretacije unaprijed prije njihova datuma stupanja na snagu. Uprava Društva predviđa da usvajanje ovih standarda i tumačenja u budućim razdobljima neće značajno utjecati na financijske izvještaje Društva.

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE $\mathbf{3}$

Osnova za pripremu

Financijski izvještaji su pripremljeni po načelu povijesnog troška. Financijski izvještaji prezentirani su u hrvatskim kunama zaokruženi na najbližu tisućicu, s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina poslovnih događaja u Društvu. Reviziju financijskih izvještaja za 2009 godinu obavilo je drugo revizorsko društvo.

Računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane, osim tamo gdje je drugačije navedeno. Financijska izvješća su pripremljena na principu neograničenosti vremena poslovanja.

Financijski izvještaji Društva pripremljena su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje objavljuje Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde i hrvatskim zakonskim propisima. Sastavljanje financijskih izvještaja zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvješća, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Prezentiranje financijskih izvještaja

Financijski izvještaji sastavljeni su na konzistentnoj osnovi prezentacije i klasifikaciji. U slučaju izmjene prikaza i klasifikacije stavki u financijskim izvještajima, usporedni iznosi se također reklasificiraju osim ako to nije izvedivo.

Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Društva pripremljeni su u kunama. Na dan 31. prosinca 2010. godine službeni tečaj kune u odnosu na 1 euro bio je 7,38 kuna i na 1 američki dolar 5,57 kuna (na dan 31. prosinca 2009.: 1 EUR = 7,31 HRK i 1 USD = 5,09 HRK).

Osnova financijskih izvještaja Društva JELSA d.d., Jelsa

Financijski izvještaji Društva predstavljaju zbir imovine, obveza, kapitala i pričuva na dan 31. prosinca 2010. godine te rezultate poslovanja za godinu tada završenu.

Priznavanje prihoda

Prihodi se priznaju kad je vjerojatno da će u društvo pritjecati ekonomske koristi povezane s transakcijom i kad je iznos prihoda moguće pouzdano odrediti. Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za poreze i popuste, nakon isporuke robe, odnosno nakon što je pružena usluga te nakon prijenosa rizika i koristi. nastanka. po načelu priznaju se kamata od Prihodi

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) $3.$

Potraživanja od kupaca i predujmovi

Potraživanja od kupaca iskazuju se u iznosima utvrđenim u računima ispostavljenim kupcima u skladu s ugovorom, narudžbom, otpremnicom i drugim dokumentima koji su služili kao temelj za ispostavljanje računa, smanjenom za ispravak vrijednosti nenaplativih potraživanja.

Potraživanja od kupaca početno se mjere po fer vrijednosti i kasnije po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.

Uprava provodi ispravak sumnjivih i spornih potraživanja na temelju pregleda ukupne starosne strukture svih potraživanja, te na temelju pregleda značajnih, pojedinačnih iznosa uključenih u potraživanja. Ispravak vrijednosti za procijenjene nenaplative iznose priznaje se u računu dobiti i gubitka ako postoji objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti potraživanja.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac u blagajni i depozite po viđenju te druga kratkoročna likvidna ulaganja koja se mogu trenutno konvertirati u poznate iznose novca i kod kojih je rizik promjene vrijednosti beznačajan.

Strane valute

U financijskim izvještajima, transakcije izražene u stranim valutama, preračunate su u funkcijsku valutu Društva po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarne stavke izražene u stranoj valuti preračunate su u funkcijsku valutu po tečaju važećem na dan bilance. Nemonetarne stavke iskazane po fer vrijednosti u stranoj valuti preračunavaju se primjenom tečajeva važećih na dan procjene fer vrijednosti. Nemonetarne stavke iskazane u stranoj valuti u visini povijesnog troška se ne preračunavaju.

Tečajne razlike nastale podmirenjem novčanih stavki i njihovim ponovnim preračunavanjem iskazuju se u računu dobiti i gubitka za razdoblje. Tečajne razlike nastale preračunavanjem nemonetarnih stavki iskazane po fer vrijednosti iskazuju se u računu dobiti i gubitka razdoblja kao financijski trošak, osim tečajnih razlika koje su nastale ponovnim preračunavanjem nemonetarnih stavki raspoložive za prodaju kod koje se gubici i dobici priznaju izravno u glavnicu, u okviru koje se također iskazuje i svaka komponenta tih gubitaka i dobitaka koja se odnosi na stranu valutu.

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) $3.$

Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva su društva u kojima Društvo, posredno ili neposredno, posjeduje više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem. Društvo ima ovisna društva koja nisu konsolidirana u financijskom izvještaju Društva jer se pripremaju posebni konsolidirani financijski izvještaji za Grupu.

Ulaganja u nekonsolidirana ovisna društva vrednuju se u odvojenim financijskim izvještajima po trošku.

Financijske informacije o ulaganjima u ovisna društva prikazane su u nastavku:

	Ukupna imovina	Temeljni kapital	(Gubitak) za 2010.	Akumulirani $(qubitak)$ / zadržana dobit	Ukupna glavnica
Ovisno društvo
- HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa	2.021	20	(3.718)	(920)	(4.617)
- FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa	2.151	20	(3.566)	76	(3.470)

Oporezivanje

Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekući porezi

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum bilance.

Odgođeni porezi

Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti odbitne privremene razlike. Odgođene porezne obveze i porezna imovina ne priznaju se po privremenim razlikama koje proizlaze iz goodwilla ili početnim priznavanjem druge imovine i obveza, osim kod poslovnog spajanja, u transakcijama koje ne utječu ni na poreznu ni na računovodstvenu dobit.

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.

Oporezivanje (nastavak)

Odgođeni porezi (nastavak)

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

Odgođena porezna imovina i obveze obračunavaju se po poreznim stopama za koje se očekuje da će se primijeniti u razdoblju u kojem su obveze podmirene ili imovina realizirana, a koje se temelje na poreznim stopama (poreznim propisima) koje su na snazi ili u postupku donošenja na dan bilance. Vrednovanje odgođenih poreznih obveza i imovine odražava porezne konsekvence načina na koji Društvo očekuje povratiti ili podmiriti knjigovodstveni iznos svoje imovine i svojih obveza na izvještajni datum.

Odgođena porezna imovina i obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo prijeboja tekuće porezne imovine s tekućom poreznom obvezom i ako je riječ o porezima koje nameće ista porezna uprava te ako Društvo namjerava svoju tekuću poreznu imovinu i svoje tekuće porezne obveze podmiriti u neto iznosu.

Tekući i odgođeni porezi razdoblja

Tekući i odgođeni porezi priznaju se kao prihod ili rashod u računu dobiti i gubitka, osim poreza koji se odnose na stavke koje se iskazuju izravno u glavnici, u kom slučaju se i porez također iskazuje u glavnici, ili ako porezi proizlaze iz prvog iskazivanja poslovnog spajanja, u kom slučaju se porezni učinak uzima u obzir prilikom izračunavanja goodwilla ili utvrđivanja viška udjela stjecatelja u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, obveza i potencijalnih obveza stečenika iznad troška stjecanja.

Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva po godišnjim stopama kako slijede:

	2010.	2009.
	1.00%	1.00%
Građevinski objekti	10,00%-20,00%	10,00%-20,00%
Postrojenja i oprema Namieštai, alati i ostala oprema	10,00%-20,00%	10,00%-20,00%

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) $\mathbf{3}$

Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Inicijalni trošak nabave nekretnina, postrojenja i opreme obuhvaća njihovu nabavnu cijenu, uključujući uvozne carine i nepovratne poreze, kao i sve druge troškove koji se mogu izravno pripisati dovođenju sredstva u radno stanje i lokaciju za njegovu namjeravanu uporabu.

Troškovi nastali nakon stavljanja nekretnina, postrojenja i opreme u uporabu, kao što su popravci i održavanje, priznaju se kao rashod u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

U situacijama gdje je jasno vidljivo da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi, koje će se ostvariti uporabom nekretnina, postrojenja i opreme iznad njihovih inicijalno procijenjenih mogućnosti, se kapitaliziraju kao dodatni trošak nekretnina, postrojenja i opreme. Kapitalizirati se trebaju troškovi periodičnih, unaprijed planiranih većih, značajnijih provjera nužnih za daljnje poslovanje.

Oprema se kapitalizira kad je njezin vijek uporabe duži od godine dana i kad je trošak nabave pojedinačnog predmeta veći od 2 tisuće kuna. Alat se kapitalizira bez obzira na trošak nabave. Nekretnine, postrojenja i oprema se eliminiraju iz financijskih izvještaja prodajom ili kad se više ne očekuje ostvarivanje korist njihovom uporabom ili otuđenjem.

Dobit ostvarena prodajom nekretnina, postrojenja i opreme je direktno priznata kao prihod. Neto knjigovodstvena vrijednost rashodovanih nekretnina, postrojenja i opreme su uključeni u troškove.

Povećanje knjigovodstvene vrijednosti nastalo revalorizacijom povećava revalorizacijske rezerve. Smanjenja koja prebijaju prethodna povećanja vrijednosti iskazuju se kao smanjenja revalorizacijskih rezervi; sva ostala smanjenja terete račun dobiti i gubitka.

Nematerijalna imovina

Nematerijalna imovina nabavlja se odvojeno i iskazuje po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava primjenom linearne metode na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva. Vijek uporabe i metoda amortizacije preispituju se na kraju svake godine, pri čemu se učinak promjene procjene obračunava prospektivno.

Investicijsko i tekuće održavanje

Troškovi investicijskog i tekućeg održavanje terete razdoblje u kojem su nastali, osim ako se takvim ulaganjem produžuje korisni vijek trajanja, mijenja kapacitet ili namjena nekretnina, postrojenja i opreme. Takvi izdaci imaju obilježje investicije i predstavljaju povećanje vrijednosti materijalne imovine.

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) $3.$

Umanjenja vrijednosti imovine

Na svaki datum bilance Društvo preispituju knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdila postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako je procijenjen nadoknadivi iznos sredstva (ili jedinice koja generira novac) manji od knjigovodstvenog iznosa, onda se knjigovodstveni iznos tog sredstva umanjuje do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod. Ispravljanje gubitka od umanjenja vrijednosti se prihoduje ukoliko je došlo do promjena u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa. Ispravljanje gubitka od umanjenja vrijednosti se prihoduje samo do iznosa knjigovodstvene vrijednosti sredstva, umanjeno za amortizaciju, kakva bi bila da nije priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina i skupine za prodaju svrstani su u portfelj imovine namijenjene prodaji ako će njihov knjigovodstveni iznos biti naknađen prvenstveno prodajnom transakcijom a ne trajnom uporabom. Ovaj uvjet smatra se ispunjenim samo ako je prodaja vrlo vjerojatna i ako je sredstvo ili skupina za prodaju trenutačno raspoloživo, odnosno raspoloživa za prodaju za koju se očekuje da će biti priznata kao okončana prodajna transakcija u roku od godinu dana od datuma razvrstavanja u taj portfelj. Dugotrajna imovina i skupine za prodaju iz portfelja imovine namijenjene prodaji mjere se po prethodno iskazanoj knjigovodstvenoj vrijednosti ili fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje ako je niža.

Zalihe

Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po prosječnim nabavnim cijenama ili neto tržišnoj vrijednosti, ovisno koja je niža.

Zalihe trgovačke robe iskazuju se po prodajnoj cijeni umanjenoj za ukalkulirani porez na dodanu vrijednost i maržu. Zalihe sitnog inventara i alata otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu.

Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje samo ako Društvo ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata.

Financijska imovina

$3.$

Financijska imovina je svrstana u kategoriju zajmova i potraživanja, kategoriju financijske imovine koja se iskazuje po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kategoriju imovine raspoložive za prodaju. Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijskog sredstva i određuje se prilikom prvog priznavanja.

Metoda efektivne kamatne stope

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak nabave nekog financijskog sredstva i prihod od kamata raspoređuje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budući novčani priljevi izravno diskontiraju tijekom očekivanog trajanja financijskog sredstva ili nekog drugog kraćeg razdoblja ako je primjenjivo. Prihod po dužničkim instrumentima priznaje se po osnovi efektivne kamate.

Zajmovi i potraživanja

Potraživanja od kupaca, po zajmovima i ostala potraživanja s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu razvrstana su kao zajmovi i potraživanja i početno se vrednuju po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope ispravljenom za umanjenje vrijednosti. Prihodi od kamata priznaju se primjenom efektivne kamatne stope, osim u slučaju kratkoročnih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno značajno.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka uključuje udjele u investicijskim fondovima. Iskazana je po fer vrijednosti, pri čemu se dobici i gubici utvrđeni ponovnim mjerenjem po fer vrijednosti priznaju u računu dobiti i gubitka. Neto dobit ili gubitak priznat u računu dobiti i gubitka obuhvaća kamatu zarađenu na financijskoj imovini. Fer vrijednost utvrđuje se na način opisan u bilješci 29.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Imovina raspoloživa za prodaju je financijska imovina koja nije iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka niti do datuma dospijeća. Imovina raspoloživa za prodaju uključuje određene vlasničke instrumente. Priznaje se na datum trgovanja, a to je datum na koji se Društvo obvezalo na kupnju sredstva, i početno iskazuje po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Financijska imovina raspoloživa za prodaju se kasnije mjeri i iskazuje po fer vrijednosti, izuzev financijske imovine čija cijena ne kotira na aktivnom tržištu i čiju fer vrijednost nije moguće pouzdano procijeniti. Takva financijska imovina iskazana je po povijesnom trošku umanjenom za gubitke uslijed umanjenja vrijednosti. Dobici i gubici proizašli iz promjena fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju knjiže se u korist, odnosno na teret pričuva Društva.

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) $3.$

Financijska imovina (nastavak)

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Na svaki dan bilance, financijska imovina se podvrgava provjeri postojanja pokazatelja da je došlo do umanjenja njezine vrijednosti. Financijska imovina je umanjena ako postoji objektivan dokaz o tome da je jedan događaj ili više njih u razdoblju nakon početnog priznavanja financijskog sredstva utjecao na procijenjene buduće novčane tijekove po predmetnom ulaganju. Kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika između knjigovodstvenog iznosa sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontiranih primjenom efektivne kamatne stope važeće na početku.

Knjigovodstveni iznos financijskog sredstva ispravlja se izravno za gubitke od umanjenja kod sve financijske imovine, izuzev potraživanja od kupaca, čija knjigovodstvena vrijednost se umanjuje kroz konto ispravka vrijednosti. Nenaplativa potraživanja se otpisuju kroz konto ispravka vrijednosti. Naplata prethodno otpisanih iznosa knjiži se u korist konta ispravka vrijednosti. Promjene ispravka vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Uz iznimku glavničkih instrumenata raspoloživih za prodaju, ako postoje, gubici od umanjenja se u kasnijim razdobljima poništavaju ako se povećanje nadoknadivog iznosa ulaganja može objektivno povezati s događajem nakon priznavanja umanjenja, uz ograničenje da knjigovodstveni iznos ulaganja na datum poništenja gubitka ne smije biti veći od iznosa amortiziranog troška koji bi bio iskazan da umanjenje vrijednosti nije bilo priznato.

Vezano za vlasničke instrumente iz portfelja imovine raspoložive za prodaju, svako povećanje fer vrijednosti nakon priznatog gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se izravno u glavnici.

Financijske obveze

Financijske obveze svrstane su u ostale financijske obveze.

Ostale financijske obveze, uključujući obveze po kreditima, početno se iskazuju po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije.

Ostale financijske obveze kasnije se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, pri čemu se rashodi od kamata priznaju po načelu efektivnog prinosa.

Metoda efektivne kamatne stope je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijske obveze i rashod od kamata raspoređuje na predmetno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budući novčani odljevi izravno diskontiraju tijekom očekivanog trajanja financijske obveze ili nekog drugog kraćeg razdoblja ako je primjenjivo.

TEMELJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK) 3.

Dionički kapital i trezorske dionice

Vanjski troškovi koji se mogu izravno pripisati izdavanju novih dionica, osim onih koji proizlaze iz poslovnih kombinacija, odbijaju se od vlasničke glavnice umanjeno za sve povezane poreze. Dividende na redovne dionice priznaju se u okviru vlasničke glavnice u razdoblju u kojem su objavljene.

Kada Društvo ili njegova povezana društva kupe dionički kapital Društva ili steknu pravo na kupnju njegovog dioničkog kapitala, plaćena naknada, uključujući sve troškove transakcije umanjeno za poreze, prikazuje se kao odbitak od ukupne vlasničke glavnice. Dobici i gubici od prodaje vlastitih dionica terete ili se knjiže u korist računa premija/diskonta na izdane dionice, u okviru vlasničke glavnice.

Troškovi mirovinskih naknada

Društvo svojim zaposlenima isplaćuje otpremnine i jubilarne nagrade u skladu s kolektivnim ugovorom zaključenim između poslodavca i radnika. Otpremnine su određene u paušalnom iznosu od 8.000 kuna po zaposlenom. Zaposleni imaju pravo na jubilarne nagrade koje se isplaćuju pod sljedećim uvjetima:

• za 10 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 1.500 kuna
• za 15 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 2.000 kuna
• za 20 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 2.500 kuna
• za 25 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 3.000 kuna
• za 30 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 3.500 kuna
• za 35 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 4.000 kuna
• za 40 godina neprekinutog radnog staža kod istog poslodavca 5.000 kuna

Kritične računovodstvene procjene i ključni izvori neizvjesnosti procjena

U primjeni računovodstvenih politika, Uprava je dužna davati prosudbe, procjene i izvoditi pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koje ne moraju biti očigledne iz drugih izvora. Procjene i s njima povezane pretpostavke se temelje na prošlom iskustvu i drugim čimbenicima koji se smatraju relevantnim. Ostvareni rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su izvedene se kontinuirano revidiraju. Promjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju promjene ako promjena utječe samo na to razdoblje, odnosno i u razdoblju promjene i budućim razdobljima ako promjena utječe i na tekuće i na buduća razdoblja.

Za godinu završenu 31. prosinca 2010. (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

JELSA d.d., Jelsa

PRIHODI OD PRODAJE ROBE I USLUGA 4.

	2010.	2009.
Prihod od najamnine Prihod od najamnine- povezani Prihodi od prodaje usluga - inozemni Prihodi od prodaje usluga - domaći Prihod od prodaje robe	217 7.800 434 160 - 8.611	254 4.550 572 725 347 6.448

OSTALI POSLOVNI PRIHODI 5.

	2010.	2009.
Prihodi od otpisa obveza	551	6
Prihodi od naplate štete	36	55
Ostali prihodi	32	$\overline{\phantom{a}}$
	619	61

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

JELSA d.d., Jelsa (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

MATERIJALNI TROŠKOVI 6.

	2010.	2009.
Sirovine, materijal i energija
Energija	185	202
Sitni inventar i zaštitna odjeća	$\overline{2}$	85
Sirovine i materijal		149
	187	436
Troškovi prodane robe		347
Ostali vanjski troškovi
Intelektualne i osobne usluge	862	850
Komunalne usluge	191	660
Troškovi reklame i propagande	175	254
Usluge održavanja i zaštite	51	107
Usluge telefona, pošte i prijevoza	34	147
Ostale vanjske uslge	7	560
	1.320	2.578
	1.507	3.361

Troškovi usluga poreznih, pravnih i poslovnih savjetnika iznose 598 tisuća kuna.

PLAĆE I OSTALI TROŠKOVI DJELATNIKA 7.

	2010.	2009.
Neto plaće	373	1.672
Porezi i doprinosi iz i na plaće	368	1.153
Otpremnine za mirovine, pomoći, jubilarne nagrade i ostalo		1.378
Troškovi prijevoza djelatnika		19
	741	4.222

JELSA d.d., Jelsa na dan 31. prosinca 2010. godine zapošljavalo je 4 djelatnika (2009. : 33 djelatnika).

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)	JELSA d.d., Jelsa
———————————————————————————————————————

OSTALI POSLOVNI RASHODI 8.

	2010.	2009.
Porezi koji ne ovise o dobitku	1.274	787
Premije osiguranja	227	370
Vrijedonosno usklađenje potraživanja od kupaca	166	185
Doprinosi, članarine i sl. davanja	67	23
Bankovne naknade	12	54
Dnevnice i putni troškovi	1	37
Kazne, penali, nadoknade štete		115
Ostali rashodi	34	153
	1.781	1.724

NETO FINANCIJSKI RASHODI 9.

	2010.	2009.
Financijski prihodi
Prihodi od tečajnih razlika	541	215
Prihod od kamata od povezanih društava	233	260
Ostali financijski prihodi	1	46
Prihod od kamata od nepovezanih društava		13
Ukupni financijski prihodi	775	534
Financijski rashodi
Trošak kamata od povezanih društava	(5.636)	(5.125)
Trošak kamata od nepovezanih društava	(945)	(396)
Negativne tečajne razlike	(840)	(36)
Ostali financijski rashodi		(10)
Ukupni financijski rashodi	(7.421)	(5.567)
Neto financijski (rashodi)	(6.646)	(5.033)

POREZ NA DOBIT $10.$

Porez na dobit obračunava se sukladno hrvatskim propisima. Stopa poreza na oporezivu dobit iznosi 20% $(2009.: 20\%).$

Red. Br.		2010.	2009.
1. 2. 3.	(Gubitak) kao razlika između prihoda i rashoda Porezno nepriznati rashodi Porezno priznati rashodi	(3.741) 267 (1.321)	(10.133) 46 (2)
4.	(Gubitak) nakon uvećanja/(umanjenja)	(4.795)	(10.089)
5.	Preneseni porezni gubitak iz prethodnih godina	(10.089)
6.	Porezna osnovica
7.	Porezna stopa	20%	20%
8.	Porez na dobit
9.	Gubitak za prijenos u buduće razdoblje	(14.884)	(10.089)

Neiskorišteni prenosivi porezni gubitak na dan 31. prosinca 2010. godine iznosi 14.884 tisuća kuna (2009.:10.089 tis kuna).

Rok prijenosa poreznog gubitka u buduća razdoblja istječe nakon 5 godina kako slijedi:

Godina	Iznos
2011.
2012.
2013.
2014.	10.089
2015.	4.795
	14.884

Sredstva odgođenog poreza na gubitak priznaju se kao preneseni porezni gubitak samo u onom iznosu u kojem je vjerojatno da će se ostvariti povezana porezna olakšica. Pogodnosti poreznih gubitaka nisu priznate u financijskim izvještajima zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za njihovo korištenje u budućnosti.

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

JELSA d.d., Jelsa (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

NEMATERIJALNA IMOVINA $11.$

	2010.	2009.
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1. siječnja	8.074	8.074
Nabava
Stanje 31. prosinca	8.074	8.074
ISPRAVAK VERIJEDNOSTI
Stanje 1. siječnja	547	531
Amortizacija za godinu		16
Stanje 31. prosinca	547	547
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST 31. PROSINCA	7.527	7.527

$12.$ NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Nabavna vrijednost i ispravak vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme prikazana je kako slijedi:

	Zemljište i šume	Građevinski objekti	Uređaji i oprema	Imovina u pripremi	Ulaganje u nekretnine	Ukupno
2010.
NABAVNA VRIJEDNOST
Stanje 1. siječnja 2010.	8.217	2.825	15.302	38	136.699	163.081
Povećanja		$\overline{\phantom{a}}$		$\frac{1}{2}$
Otuđenja i rashod
Stanje 31. prosinca 2010.	8.217	2.825	15.302	38	136.699	163.081
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
Stanje 1.siječnja 2010.		136	11.379		15.616	27.131
Amortizacija tijekom godine		28	901		1.367	2.296
Otuđenje i rashod
Stanje 31. prosinca 2010.		164	12.280		16.983	29.427
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST
Stanje 31. prosinca 2010.	8.217	2.661	3.022	38	119.716	133.654
Stanje 31. prosinca 2009.	8.217	2.689	3.923	38	121.083	135.950

$-110000$

NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK) $12.$

Na teret nekretnina upisano je založno pravo ukupne knjigovodstvene vrijednosti od 3.500 tisuća kuna.

Nema indicija da je tržišna vrijednost nekretnina, potrojenja i opreme niža od knjigovodstvene vrijednosti, nisu su se dogodile značajne promjene u tehnološkim, ekonomskim ili zakonskim uvjetima koje bi imale značajnog utjecaja na vrijednost sredstava, pa uvažavajući činjenicu o visokom stupnju otpisanosti građevinskih objekata nema osnove za smanjenje njihove knjigovodstvene vrijednosti.

ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA $13.$

	2010.	2009.
Početno neto knjigovodstveno stanje 1. siječnja	60 (20)	40 20
Trošak ulaganja / prodaja u ovisna društva	40	60
Završno neto knjigovodstveno stanje 31. prosinca

JELSA d.d., Jelsa vlasnik je ovisnih društava:

	31.12.2010.		31.12.2009.
	% učešća	Iznos	% učešća	znos
Naziv ovisnog društva
AQUAPARK POREČ d.o.o., Poreč	٠	$\overline{\phantom{a}}$	100%	20
HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa	100%	20	100%	20
FONTANA HOTEL I APARTMANI d.o.o., Jelsa	100%	20	100%	20

FINANCIJSKA IMOVINA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU 14.

	2010.	2009.
Početno knjigovodstveno stanje 01. siječnja	19	19
(Otuđenje)/stjecanje udjela	$\overline{\phantom{m}}$
Završno neto knjigovodstveno stanje 31. prosinca	19	19

Vrijednosnice raspoložive za prodaju se vrednuju po trošku nabave jer ne kotiraju na burzi i to kako slijedi:

Ime društva	Dielatnost	Nabavna vrijednost	Neto knjigovodstvena	vrijednost
			31.12.2010.	31.12.2009.
ZRAKOPLOVNA LUKA OTOKA HVARA d.o.o., Hvar	Veze i promet	19,000 HRK	19	19

Za godinu završenu 31. prosinca 2010. (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

JELSA d.d., Jelsa

15. ZALIHE

	31.12.2010.	31.12.2009.
Sitni inventar	25	25
Sirovine i materijal na zalihi	17	17
Predujmovi dobavljačima	20	20
	62	62

POTRAŽIVANJA OD KUPACA 16.

	31.12.2010.	31.12.2009.
Potraživanja od povezanih društava	7.136	2.418
Potraživanja od kupaca - inozemni	5.238	3.537
Potraživanja od kupaca - domaći	469	312
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca		(391)
	12.843	5.876

Uprava Društva smatra da vrijednost potraživanja nije niža od iskazanih vrijednosti.

OSTALA KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA $17.$

	31.12.2010.	31.12.2009.
Potraživanja od države	343	233
Potraživanja od zaposlenika	32	32
Ostala potraživanja	88	257
	463	522

Potraživanja od države se odnose u najvećem dijelu na potraživanja za povrat poreza na dodanu vrijednost u iznosu 222 tisuće kuna (2009.: 128 tisuća kuna).

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

JELSA d.d., Jelsa

KRATKOROČNA FINANCIJSKA POTRAŽIVANJA 18.

	Odobrena glavnica	Primijenjene kamatne stope	31.12.2010.	31.12.2009.
DANUVIUS MARINA d.o.o., Tribunj	166,273 HRK	9%	166	363
DALMACIJA CHARTER d.o.o., Primošten	570,000 HRK	9%	570	570
DALMACIA YACHTING d.o.o., Split	1.430.000 HRK	9%	1.430	1.430
ADRIATIQ ISLANDS GROUP d.d., Zagreb	619.144 HRK	9%	619	382
AQUAPARK POREČ d.o.o., Poreč			$\blacksquare$	2
FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Hvar			$\overline{\phantom{a}}$	194
			2.785	2.941

Društvo je odobrilo kratkoročne pozajmice za likvidnost povezanim društvima uz kamatnu stopu 9% godišnje Krediti su odobreni s rokom dospjeća do godinu dana. Povrat kredita je prolongiran i on dospijeva u 2011. godini.

19. NOVAC

	31.12.2010.	31.12.2009.
Devizni račun i blagajna
Žiro račun i blagajna	3
	5	16

Novčani ekvivalenti su čekovi i depoziti oročeni kod banaka unovčivi po pozivu Društva (oročeni depoziti do 3 mjeseca).

Društvo ima račune kod Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb i Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb.

Društvo ima blokiran žiro račun. Očevidnik o redoslijedu plaćanja sa obračunatom kamatom na dan 31. prosinca 2010. iznosi 8.592.660,98 kuna. Uprava Društva namjerava podignuti kredit radi deblokiranja računa.

20. DIONIČKI KAPITAL

	Dionički kapital	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2009.	94.043	94.043
Stanje 31. prosinca 2009.	94.043	94.043
Stanje 31. prosinca 2010.	94.043	94.043

DIONIČKI KAPITAL (NASTAVAK) 20.

Temeljni kapital Društva iznosi 94.043.110 kuna. Ukupan broj redovnih dionica na kraju godine je 1.343.473 (2009.: 1.343.473 dionica), svaka nominalne vrijednosti 70,00 kuna (2009.: 70,00 kuna).

Na dan Bilance struktura vlasništva je:

	31.12.2010.		31.12.2009.
Dioničar	Broj dionica	$\frac{0}{0}$	Broi dionica	$\frac{0}{0}$
Aquamarine d.o.o., Zagreb	1.231.494	91,66	1.231.494	91,66
Hrvatski fond za privatizaciju, Zagreb	67.279	5,01	67.279	5,01
Ostali dioničari (ukupno)	44.700	3.33	44.700	3,33
	1.343.473	100	1.343.473	100

REZERVE I ZADRŽANA DOBIT $21.$

	Ostale rezerve	Dobit / (gubitak) tekuće godine	Akumulirani (gubitak)	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2009.	14	9.463	(39.379)	(29.902)
Prijenos dobiti iz 2008. godine na akumulirane gubitke		(9.463)	9.463
Dobit za 2009. godinu		(10.133)		(10.133)
Stanje 31. prosinca 2009.	14	(10.133)	(29.916)	(40.035)
Prijenos gubitka iz 2009. godine na akumulirane gubitke		10.133	(10.133)
Gubitak iz prethodnog razdoblja			(1.064)	(1.064)
(Gubitak) za 2010. godinu		(3.741)		(3.741)
Stanje 31. prosinca 2010.	14	(3.741)	(41.112)	(44.840)

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

22. ZAJMOVI

	Odobrena glavnica	Primijenjene kamatne stope	31.12.2010.	31.12.2009.
Dugoročni krediti
Port Investment Co. Ltd, British Isles	8.110.000 USD	8,5%, godišnje	59.894	59.253
Port Investment Co. Ltd, British Isles	kamate		19.460
Ukupno dugoročni krediti			79.354	59.253
Dugoročna dospijeća kredita
Kratkoročni krediti
Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb	2.500.000 HRK	3 M Euribor+3,75% god, promjenjiva	1.251	1.237
Croatia osiguranje d.d., Split	1.000.000 HRK	10,00 %, godišnje	574	1.000
Adriatik Autokamp d.o.o.; Primošten		9% godišnje		78
Dalmacia Holiday d.o.o		9% godišnje	30
Aquamarine d.o.o		9% godišnje		274
Hotel Hvar, Jelsa		9% godišnje		17
Hoteli Jadran d.d.; Ploče		9% godišnje	208	300
Primošten Hoteli d.o.o.;		9% godišnje		50
Primošten Marina Kremik d.o.o.; Primošten		9% godišnje	142
Radić Petar			16	16
Kamate – ostali kreditori			85	44
Kamate - povezana društva			604	14.396
Ukupno kratkoročni krediti			2.910	17.412
Tekuća dospijeća dugoročnih kredita
Kratkoročna dospijeća kredita			2.910	17.412
UKUPNO KREDITI			82.264	76.665

PORT INVESTMENT Co. Ltd, British Isles odobrio je u 2006. godine financijski kredit u iznosu od 8.110.000 USD. Rok povrata je 28. studenog 2011. godine, jednokratno. Aneksom Ugovora produžen rok do 01. lipnja 2014. godine, povrat glavnice i kamate jednokratno. Kamatna stopa je 8,5 % neto, godišnje, koja se uvećava za porez po odbitku u visini 20% obračunanih na bruto iznos kamate.

HRVATSKA POŠTANSKA BANKA d.d., Zagreb je odobrila kratkoročni kredit Društvu u iznosu od 2.500.000 kuna za obrtna sredstva. Kamata se obračunava 3 M Euribor+3,75%, godišnje, promjenjiva. Kredit se vraća u 2 jednake uzastopne rate koje su dospjele 15. listopada i 15. studenog 2009. godine. Kao osiguranje naplate dane bianco vlastite mjenice, zadužnice i založno pravo. Založno pravo na nekretninama dano na nekretninama u vlasništvu Jelsa d.d., Jelsa (k.č.br. 604, upisano u z.k.ul.br. 508 k.o. Jelsa).

JELSA d.d., Jelsa

$22.$ ZAJMOVI (NASTAVAK)

Croatia osiguranje d.d., Split odobrila zajam iz sredstava neživotnih osiguranja u iznosu od 1.000.000 kuna. Kao osiguranje naplate dane bianco vlastite mjenice, zadužnice i založno pravo. Založno pravo na nekretninama dano na nekretninama u vlasništvu Jelsa d.d., Jelsa (k.č.br. 604, upisano u z.k.ul.br. 508 k.o. Jelsa).

Primljeni krediti su osigurani zalogom nekretnina (bilješka 11).

Otplatni plan dugoročnih kredita za slijedećih pet godina je kako slijedi:

Godina	Iznos
2011.
2012.
2013.
2014.	59.894
2015.
poslije 2015.
	59.894

23. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

	31.12.2010.	31.12.2009.
Obveze prema dobavljačima u zemlji	3.835	6.547
Obveze prema dobavljačima - povezana društva	403	849
Obveze prema dobavljačima u inozemstvu	40	196
	4.278	7.592

24. OSTALE OBVEZE

	31.12.2009.
1.214	1.383
11.492	5.477
98	158
85	305
12.889	7.323
	31.12.2010.

Za godinu završenu 31. prosinca 2010. (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

JELSA d.d., Jelsa

ODGOĐENI PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA 25.

	31.12.2010.	31.12.2009.
Naplaćeni prihodi budućeg razdoblja	8.763	7.384
	8.763	7.384

Odgođeni prihodi odnose se na usluge prodaje time share-a temeljem sklopljenog Ugovora. Sklopljen Ugovor o pružanju usluga u 2006. godini između Club Karavan International Kft., Budimpešta (primatelj usluge) i Jelsa d.d. (pružatelj usluge) istek ugovora 2039. godine. Ugovorom su utvrđeni opći uvjeti prodaje time share-a. Ugovor definira prodaju tjedana u apartmanima koji su u vlasništvu i pod upravljanjem Jelsa d.d.

26. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA

	Potraživanja od kupaca	Obveze prema dobavljačima	Dani krediti i predujm.	Obveze po kreditima i kamatama	Troškovi	Prihodi
Matica: Aquamarine d.0.0.						SHERRY
Ovisna društva:
- HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa - FONTANA	3.622				2	3.625
HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa	2.635	×,				4.248
Ostala povezana društva	879	403	3.643	983	1.297	246
Stanje 31. prosinca 2010.	7.136	403	2.785	983	1.299	8.119
Stanje 31. prosinca 2009.	2.418	849	2.941	719	5.125	4.810

27. POTENCIJALNE OBVEZE I IMOVINA

a) Nepredviđene obveze

Pravni sporovi. Na dan 31. prosinca 2010 godine bilo je 6 sudskih sporova u iznosu 2.610 tisuće kuna u kojima je Društvo tuženik. Tužbe se odnose na zakašnjelo plaćanje Društva zbog blokade žiro računa i zbog smetanja posjeda. Nisu stvorena rezerviranja za sudske sporove jer je, prema mišljenju stručne službe u Društvu, vrlo malo vjerojatno da će doći do materijalno značajnih gubitaka.

b) Nepredviđena imovina

Pravni sporovi. Na dan 31. prosinca 2010. godine bila su 3 sudska spora u kojem je Društvo tužitelj.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

28. POSLOVNI NAJMOVI

Društvo kao davatelj najma

Poslovni najmovi se odnose na nekretnine u vlasništvu Društva koje su pozajmljene ovisnim društvima HOTEL HVAR d.o.o. i FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o. s neodređenim rokom najma. Najmoprimac nema opciju da po isteku razdoblja najma otkupi sredstvo koje je predmetom najma. Društvo ima potraživanja temeljem neopozivog poslovnog najma po ugovorima.

Buduća minimalna primanja najamnine temeljem navedenih poslovnih najmova su:

	31.12.2010.	31.12.2009.
Do 1 godine	۰
Od 1 do 5 godina	$\overline{\phantom{m}}$	$\overline{\phantom{a}}$
Preko 5 godina	7.800	4.550
	7.800	4.550

Prihodi od najma koje je Društvo ostvarilo po svojim nekretninama, koje su dane u poslovni najam, iznosi 8.017 tisuća kuna (2009.: 4.742 tisuće kuna).

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI

Upravljanje rizikom kapitala

Društvo upravlja svojim kapitalom kako bi osiguralo da subjektima u sklopu Društva bude omogućen vremenski neograničen nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane kroz optimiranje stanja između dužničkog i vlasničkog kapitala. Opća strategija Društva je nepromijenjena od 2008. godine.

Struktura kapitala Društva se sastoji od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove objavljene u bilješci 22, novca i novčanih ekvivalenata te glavnice koju drže dioničari, pričuva i zadržane dobiti.

Koeficijent financiranja Uprava Društva pregledava strukturu kapitala svake godine. U sklopu pregleda, Uprava promatra troškove kapitala i rizike povezane sa svakom klasom kapitala.

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak) Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (NASTAVAK)

Upravljanje rizikom kapitala (nastavak)

Koeficijent financiranja na kraju godine:

	2010.	2009.
Dug	82.264	76.665
Manje: novac i novčani ekvivalenti	(5)	(16)
Neto dug	82.259	76.649
Glavnica	49.024	54.009
Omjer duga i glavnice	168%	142%

Temeljne računovodstvene politike

Temeljne računovodstvene politike i usvojene metode, uključujući kriterije priznavanja, osnovu vrednovanja te osnovu za priznavanje prihoda i rashoda za svaku klasu financijske imovine, financijskih obveza i glavničkih instrumenata su podrobnije navedene u bilješci 3 uz financijske izvještaje.

Kategorije financijskih instrumenata

Financijska imovina

	2010.	2009.
Imovina namijenjena prodaji	19	19
Imovina određena za iskazivanje po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka
Zajmovi i potraživanja (uključujući novac i novčane ekvivalente)	2.785	2.941
Financijske obveze
	2010.	2009.
Amortizirani trošak	82.264	76.665
Ostale financijske obveze	25.929	22.299

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (NASTAVAK)

Upravljanje valutnim rizikom

Društvo određene transakcije izvršava u stranoj valuti, te je po tom pitanju izloženo rizicima promjene valutnih tečajeva.

U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Društva u stranoj valuti na izvještajni datum.

		Obveze		Imovina
	2010.	2009.	2010.	2009.
USD	59.894	59.253	۰	۰
EUR	40	196	5.238	3.537

Analiza osjetljivosti na valutni rizik

Društvo je uglavnom izloženo valuti USD.

U idućoj tablici je analizirana osjetljivost Društva na povećanje i smanjenje tečaja kune od 10% u odnosu na relevantne strane valute. Stopa osjetljivosti od 10% je stopa koja se koristi u internim izvještajima Uprave o valutnom riziku i predstavlja procjenu Uprave o realno mogućim promjenama valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke u stranoj valuti i njihovo preračunavanje na kraju razdoblja usklađuje temeljem 10-postotne promjene valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje vanjske zajmove, kao i zajmove inozemnim subjektima Društva koji su denominirani u valuti koja nije valuta zajmoprimatelja ili zajmodavatelja. Pozitivan broj pokazuje povećanje dobiti i ostale glavnice ako je hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu ojačala 10%. U slučaju pada vrijednosti hrvatske kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit i ostalu glavnicu bio bi jednak i suprotan, a iznosi u tablici bi bili negativni.

	Utjecaj valute USD		Utjecaj valute EUR
	2010.	2009.	2010.	2009.
Financijski rezultat tekuće godine	5.989	5.925	520	334

Analizirana je osjetljivost Društva na povećanje i smanjenje tečaja kune od 10% u odnosu na relevantne strane valute. Pozitivan broj pokazuje povećanje dobiti ako je hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu ojačala 10%. U slučaju pada vrijednosti hrvatske kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit bio bi jednak i suprotan, a iznosi u tablici bi bili negativni.

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (NASTAVAK)

Upravljanje rizikom kamatne stope

Aktivnosti Društva su pod utjecajem rizika promjene kamatnih stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim razdobljima ili u različitim iznosima. Kod varijabilnih kamatnih stopa, imovina i obveze Društva podložni su i baznom riziku, koji predstavlja razliku u načinu određivanja cijena raznih indeksa varijabilnih kamatnih stopa.

Društvo je izloženo kamatnom riziku koji proizlazi iz uzetih zajmova u ukupnom iznosu od 1.251 tisuća kuna (2009.: 1.237 tisuće kuna) koji nose varijabilnu kamatnu stopu, kao što je prikazano u bilješci 22.

Analiza osjetljivosti na kamatni rizik

Analiza osjetljivosti po obvezama s kamatom je pripremljena pod pretpostavkom da je otvoreni iznos obveze na dan bilance bio otvoren cijelu godinu. U analizi se koristi povećanje ili smanjenje za 50 bazičnih bodova i predstavlja procjenu o realno mogućim promjenama kamatnih stopa.

	2010.		2009.
	Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa $9.5%$	Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa uvećana za 5 bazičnih bodova	Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa $9.5%$	Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa uvećana za 5 bazičnih bodova
Trošak kamata po obvezama	100	5	98	5

Da su kamatne stope po obvezama bile 5 bazičnih bodova više ili niže financijski rezultat Društva za godinu zaključno s 31. prosincem 2010. bio bi manji/veći za 5 tisuću kuna. Financijski rezultat za 2009. godinu bio bi manji/veći za 5 tisuće kuna.

Upravljanje rizikom likvidnosti

Krajnju odgovornost za upravljanje kreditnim rizikom snosi uprava, koja je postavila okvir za upravljanje rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama Društva i definirala zahtjeve koji se odnose na upravljanje likvidnošću. Društvo upravlja svojom likvidnošću korištenjem odgovarajućih bankovnih kreditnih proizvoda te usklađivanjem dospijeća financijske imovine i financijskih obveza.

Za godinu završenu 31. prosinca 2010. (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

29. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (NASTAVAK)

Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza se određuju kako slijedi:

• fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza pod standardnim uvjetima i kojima se trguje na aktivnim likvidnim tržištima se određuje prema cijenama koje kotiraju na tržištu;
• fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza (isključujući derivacijske $\bullet$ instrumente) se određuje u skladu s općeprihvaćenim modelima za određivanje cijena a na temelju analize diskontiranih novčanih tokova koristeći cijene iz zapaženih transakcija na tržištu i cijene koje dileri nude za slične instrumente;
• fer vrijednost derivacijskih instrumenata se izračunava koristeći kotirane cijene. Ako one nisu dostupne, koristi se analiza diskontiranog novčanog toka primjenom važeće krivulje prinosa za razdoblje valjanosti instrumenata kod neopcijskih derivativa, dok se za opcijske derivative koriste modeli za utvrđivanje cijena opcija i
• fer vrijednost ugovora o financijskim garancijama se određuje koristeći modele za određivanje cijena opcija ako su glavne pretpostavke vjerojatnost neispunjenja obveze druge strane ekstrapolirana iz informacija o kreditnom položaju koje kolaju tržištem i iznosa gubitka u slučaju neispunjenja obveze.

30. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijske izvještaje usvojio je i odobrio njihovo izdavanje Direktor JELSA d.d., Jelsa dana 30. travnja 2011. godine.

Direktor:

Lovorko Stipišić

DODATAK 1. U SKLADU SA ZAKONOM O RAČUNOVODSTVU I PRAVILNIKU O STRUKTURI I SADRŽAJU GODIŠNJIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Temeljni financijski izvještaji pripremljeni su sukladno Zakonu o računovodstvu i Pravilniku o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja (NN 38/08, 12/09 i 130/10):

RAČUN DOBITI I GUBITKA				Obrazac POD-RDG
za razdoblje 01.01.2010. do 31.12.2010.
Obveznik: 51177655549; JELSA d.d. za hotelijerstvo
Naziv pozicije	AOP oznaka	Rbr. bilješke	Prethodna godina	Tekuća godina
	$\mathbf{2}$	$\overline{\mathbf{3}}$	$\blacktriangleleft$	5 5
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111		6.508.747	8.611.413
1. Prihodi od prodaje	112		6.447.802	8.016.933
2. Ostali poslovni prihodi	113		60.945	594.480
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114		11.608.528	6.324.717
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116		3.361.099	1.506.823
a) Troškovi sirovina i materijala	117		436.088	186.925
b) Troškovi prodane robe	118		346.634
c) Ostali vanjski troškovi	119		2.578.377	1.319.898
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120		2.824.750	740.704
a) Neto plaće i nadnice	121		1.671.612	372.981
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122		738.584	256.955
c) Doprinosi na plaće	123		414.554	110.768
4. Amortizacija	124		2.301.922	2.295.536
5. Ostali troškovi	125		2.816.847	1.616.075
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126		185.052	165.579
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128		185.052	165.579
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130		118.858
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131		533.979	774.540
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	132		259.886	233.186
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	133		228.930	541.354
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136		45.163
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137		5.567.653	7.421.266
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138		5.125.532	544.819
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s	139		442.121	6.876.447

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u kunama)

JELSA d.d., Jelsa

nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske	140
imovine
4. Ostali financijski rashodi	141
UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA V.	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144		618.498
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	7.042.726	10.004.451
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	17.176.181	13.745.983
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-
147)	148	$-10.133.455$	$-3.741.532$
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	0	0
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	10.133.455	3.741.532
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	$-10.133.455$	$-3.741.532$
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	0	0
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	10.133.455	3.741.532
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
	155
1. Pripisana imateljima kapitala matice	156
2. Pripisana manjinskom interesu
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	$-10.133.455$	$-3.741.532$
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	0	0
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (158-166)	167	0	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA $(157+167)$	168	$-10.133.455$	$-3.741.532$
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169

Za godinu završenu 31. prosinca 2010. (Svi iznosi izraženi su u kunama)

BILANCA				Obrazac POD-BIL
stanje na dan 31.12.2010.
Obveznik: 51177655549; JELSA d.d. za hotelijerstvo
Naziv pozicije	AOP oznaka	Rbr. bilješke	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
1	$\mathbf{2}$	$\overline{\mathbf{3}}$	4	5 5
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002		143.555.995	141.240.460
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003		7.527.308	7.527.308
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005
3. Goodwill	006		7.527.308	7.527.308
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010		135.949.852	133.654.317
1. Zemljište	011		8.217.383	8.217.383
2. Građevinski objekti	012		2.688.696	2.660.451
3. Postrojenja i oprema	013		2.205.493	1.679.238
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014		1.716.750	1.342.697
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016		38.374	38.374
7. Materijalna imovina u pripremi	017		36	36
8. Ostala materijalna imovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019		121.083.120	119.716.138
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020		78.835	58.835
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021		78.800	58.835
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026		35
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029		$\mathbf{0}$	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034		9.417.520	16.158.828

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u kunama)

JELSA d.d., Jelsa

I. ZALIHE (036 do 042)	035	62.272	62.272
1. Sirovine i materijal	036	42.255	42.255
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039
5. Predujmovi za zalihe	040	20.017	20.017
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina
	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	6.398.080	13.306.632
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	2.428.116	7.136.493
2. Potraživanja od kupaca	045	3.448.138	5.706.237
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	31.726	58.391
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	233.133	364.268
6. Ostala potraživanja	049	256.967	41.243
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	2.940.928	2.785.206
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	2.940.928	2.785.206
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	16.240	4.718
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	152.973.515	157.399.288
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	062	54.009.373	49.204.329
(063+064+065+071+072+075+078) I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	94.043.110	94.043.110
II. KAPITALNE REZERVE	064
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	14.854	14.854
1. Zakonske rezerve	066
2. Rezerve za vlastite dionice
	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073- 074)	072	$-29.915.136$	$-41.112.103$
1. Zadržana dobit	073	9.463.546
2. Preneseni gubitak	074	39.378.682	41.112.103
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	$-10.133.455$	$-3.741.532$
1. Dobit poslovne godine	076

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u kunama)

JELSA d.d., Jelsa

2. Gubitak poslovne godine	077	10.133.455	3.741.532
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	0	$\mathbf{O}$
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082		0
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	59.253.274	79.353.952
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	59.253.274	79.353.952
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim
institucijama	086
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	32.326.937	20.077.730
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	16.035.248	1.386.578
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	1.022.285	606.588
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	1.275.272	1.330.260
4. Obveze za predujmove	097	137.312	98.133
5. Obveze prema dobavljačima	098	6.692.403	3.884.892
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	1.383.174	1.213.621
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	5.476.317	11.492.235
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	304.926	65.423
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	7.383.931	8.763.277
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	152.973.515	157.399.288
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane godišnje financijske izvještaje.

Za godinu završenu 31. prosinca 2010. (Svi iznosi izraženi su u kunama)

JELSA d.d., Jelsa

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

١d	1.1.2010	Ι٥	31.12.201
----	----------	----	-----------

u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Povećanje	Smanjenje	Tekuće razdoblje
4	$\overline{2}$	31.12. prethodne godine		$\overline{3}$	4
1. Upisani kapital	117	94.043.110			94.043.110
2. Kapitalne rezerve	118	14.854			14.854
3. Rezerve iz dobiti	119
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	120	$-29.915.136$	11.196.967		41.112.103
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	121	$-10.133.455$		$-6.391.923$	$-3.741.532$
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	122
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	123
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	124
9. Ostala revalorizacija	125
10. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	126
11. Tekući i odgođeni porezi (dio)	127
12. Zaštita novčanog tijeka	128
13. Promjene računovodstvenih politika	129
14. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	130
15. Ostale promjene kapitala	131
16. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	132	54.009.373	11.196.967	$-6.391.923$	49.204.329
16a. Pripisano imateljima kapitala matice	133
16b. Pripisano manjinskom interesu	134

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2010. do 31.12.2010.
Obveznik: 51177655549; JELSA d.d. za hotelijerstvo
Naziv pozicije	AOP oznaka	Rbr. bilješke	Prethodna godina	Tekuća godina
	$\overline{\mathbf{2}}$	3	4	$5\overline{5}$
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001		$-10.133.455$	$-3.741.532$
2. Amortizacija	002		2.301.922	2.295.536
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003		7.162.465	$-12.249.207$
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005		210.405	$\mathbf 0$
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007		$-458.663$	$-13.695.203$
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009		1.971.002	6.908.552
3. Povećanje zaliha	010
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012		1.971.002	6.908.552
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012)	013		0	$\Omega$
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007)	014		2.429.665	20.603.755
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016			20.000
3. Novčani primici od kamata	017
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti $(015$ do $019)$	020		0	20.000
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021		20.725
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022		252.518	607.914
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023		149.593	203.039
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti $(021$ do $023)$	024		422.836	810.953
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024)	025		0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020)	026		422.836	790.953
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih	027		4.269.436	2.169.136

Za godinu završenu 31. prosinca 2010.

(Svi iznosi izraženi su u kunama)

JELSA d.d., Jelsa

financijskih instrumenata 2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, 677,300 336.649 028 pozajmica i drugih posudbi 3. Ostali primici od financijskih aktivnosti 029 V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 2.846.436 4.606.085 030 $(027$ do $029)$ 1.761.163 901.809 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 031 032 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 3. Novčani izdaci za financijski najam 033 034 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 035 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti 901.809 1.761.163 036 $(031$ do $035)$ C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD 1.944.627 2.844.922 037 FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036) C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD $\Omega$ 0 038 FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030) Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - $\mathbf{0}$ $\mathbf{0}$ 039 $026 + 037 - 038$ Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 7.579 19.450.081 040 $025 + 038 - 037$ 16.240 23.819 041 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 0 042 Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 11.522 7.579 043 Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata 4.718 16.240 044 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

Obrasce je potpisao u ime JELSA d.d., Jelsa, dana 30. travnja 2011. godine:

Direktor:

Lovorko Stipišić