Jafron Biomedical Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Feb 4, 2021

证券代码： 300529 证券简称：健帆生物

上海荣正投资咨询股份有限公司 关于

健帆生物科技集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案） 之

独立财务顾问报告

2021 年 2 月

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目录

一、释义........................................................................................................................ 3 二、声明........................................................................................................................ 4 三、基本假设................................................................................................................ 5 四、本次限制性股票激励计划的主要内容................................................................ 6 （一）激励对象的范围及分配情况 ........................................................................ 6 （二）授予的限制性股票数量 ................................................................................ 7 （三）第一类限制性股票的有效期、授予日、限售期、解除限售安排和禁售 期 ................................................................................................................................ 9 （四）第二类限制性股票的有效期、授予日、归属安排和禁售期 .................. 11 （五）限制性股票的授予与解除限售/归属条件 ................................................. 12 （六）限制性股票授予价格和授予价格的确定方式 .......................................... 15 （七）激励计划其他内容 ...................................................................................... 15 五、独立财务顾问意见.............................................................................................. 16 （一）对健帆生物 2021 年限制性股票激励计划是否符合政策法规规定的核查 意见 .......................................................................................................................... 16 （二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见 .......................................... 17 （三）对激励对象范围和资格的核查意见 .......................................................... 17 （四）对股权激励计划权益授出额度的核查意见 .............................................. 18 （五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见 ...... 18 （七）股权激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益的情形的核查意 见 .............................................................................................................................. 19 （八）对公司实施股权激励计划的财务意见 ...................................................... 20 （九）公司实施股权激励计划对上市公司持续经营能力、股东权益影响的意 见 .............................................................................................................................. 20 （十）对上市公司绩效考核体系和考核办法的合理性的意见 .......................... 21 （十一）其他 .......................................................................................................... 21 （十二）其他应当说明的事项 .............................................................................. 22 六、备查文件及咨询方式.......................................................................................... 24 （一）备查文件 ...................................................................................................... 24 （二）咨询方式 ...................................................................................................... 24

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一、 释义

健帆生物、本公司、公 司、上市公司	指	健帆生物科技集团股份有限公司
本激励计划、本激励计 划	指	2021年限制性股票激励计划
第一类限制性股票	指	公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定数量 的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激励计 划规定的解除限售条件后，方可解除限售流通
第二类限制性股票	指	符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件后分 次获得并登记的本公司股票
激励对象	指	按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司董事、高级管理人 员、中层管理人员及核心骨干人员
授予日	指	公司向激励对象授予限制性股票的日期
授予价格	指	公司授予激励对象每一股限制性股票的价格
有效期	指	自限制性股票授予登记完成之日/授予之日起到激励对象获授的 限制性股票全部解除限售/归属或回购/作废失效的期间
限售期	指	激励对象根据本激励计划获授的第一类限制性股票被禁止转让、 用于担保、偿还债务的期间
解除限售期	指	本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的第一类 限制性股票可以解除限售并上市流通的期间
解除限售条件	指	根据本激励计划，激励对象所获第一类限制性股票解除限售所必 需满足的条件
归属	指	第二类限制性股票激励对象满足获益条件后，上市公司将股票登 记至激励对象账户的行为
归属条件	指	限制性股票激励计划所设立的，激励对象为获得第二类激励股票 所需满足的获益条件
归属日	指	第二类限制性股票激励对象满足获益条件后，获授股票完成登记 的日期，必须为交易日
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《管理办法》	指	《上市公司股权激励管理办法》
《上市规则》	指	《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》
《公司章程》	指	《健帆生物科技集团股份有限公司章程》
《业务指南》	指	《创业板上市公司业务办理指南第5号——股权激励》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
证券交易所	指	深圳证券交易所
元	指	人民币元

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二、声明

本独立财务顾问对本报告特作如下声明：

（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由健帆生物提供，本激励计 划所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所 依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚 假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本 独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

（二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对健帆生物股东是否公 平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对健帆 生物的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生 的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财 务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。

（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的 关于本次限制性股票激励计划的相关信息。

（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度， 依据客观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入调查 并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、相关 董事会、股东大会决议、相关公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上 市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告， 并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。

本独立财务顾问报告系按照《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法 律、法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。

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三、基本假设

本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：

（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；

• （二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时

性；

• （三）上市公司对本次限制性股票激励计划所出具的相关文件真实、可靠； （四）本次限制性股票激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得

• 到有效批准，并最终能够如期完成；

• （五）本次限制性股票激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划

• 及相关协议条款全面履行所有义务；

• （六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。

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四、本次限制性股票激励计划的主要内容

健帆生物 2021 年限制性股票激励计划由上市公司董事会下设的薪酬与考核 委员会负责拟定，根据目前中国的政策环境和健帆生物的实际情况，对公司的 激励对象实施本限制性股票激励计划。本独立财务顾问报告将针对本激励计划 发表专业意见。

（一）激励对象的范围及分配情况

• 1、本激励计划拟授予激励对象不超过 492 人，包括：

（1）董事、高级管理人员；

（2）中层管理人员及核心骨干人员。

本激励计划涉及的激励对象不包括独立董事、监事，也不包括单独或合计 持有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。

以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经股东大会选举或公司董事会 聘任。所有激励对象必须在公司授予限制性股票时和本激励计划规定的考核期 内与公司存在聘用或劳动关系。

2、本激励计划授予的限制性股票在激励对象间的分配情况

本激励计划拟向激励对象授予权益总计 750 万股，约占本激励计划草案公 告时公司股本总额 79910.9142 万股的 0.94%。

其中，第一类限制性股票 75 万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额 79910.9142 万股的 0.09%，占本激励计划拟授出权益总数的 10%；第二类限制 性股票 675 万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额 79910.9142 万股的 0.84%，占本激励计划拟授出权益总数的 90%。

公司《2016 年限制性股票激励计划（草案）》、《2017 年股票期权激励计 划（草案）》、《2019 年股票期权激励计划（草案）》、《2019 年第二期股票 期权激励计划（草案）》尚在实施中。截至本激励计划草案公告日，公司上述 激励计划尚未解除限售的限制性股票数量为 67.64 万股，尚未行权的股票期权 数量为 1582.795 万份。公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票 总数累计未超过公司股本总额的 20%。本激励计划中任何一名激励对象通过全

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部在有效期内的股权激励计划获授的公司限制性股票数量，累计未超过公司股 本总额的 1%。

在本激励计划草案公告当日至激励对象获授的第一类限制性股票完成登记 或获授的第二类限制性股票归属前，若公司发生资本公积转增股本、派发股票 红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，限制性股票授予数量/归属数量将根据本 激励计划相关规定予以相应的调整。

（1）第一类限制性股票

本激励计划拟授予第一类限制性股票 75 万股，占本激励计划草案公告时公 司股本总额 79910.9142 万股的 0.09%，占本激励计划拟授出权益总数的 10%。

		获授第一类限制 性股票数量 （万股）		占本激励计划草 案公告时总股本 的比例
			占授予权益总量 的比例
姓名	职务
唐先敏	董事、副总经理	16	2.13%	0.02%
张广海	董事、副总经理	10	1.33%	0.01%
曾凯	董事、副总经理	13	1.73%	0.02%
李峰	董事	5	0.67%	0.01%
吴爱军	副总经理	13	1.73%	0.02%
李得志	副总经理	8	1.07%	0.01%
张明渊	董事会秘书	5	0.67%	0.01%
何小莲	财务总监	5	0.67%	0.01%
合计		75	10%	0.09%

注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计 数均未超过公司总股本的 1%。公司全部有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超 过股权激励计划提交股东大会审议时公司股本总额的 20%。

2、本激励计划的激励对象不包括独立董事、监事、单独或合计持有公司 5%以上股份的股 东及公司实际控制人的配偶、父母、子女。

3、以上合计数据与各明细数相加之和在尾数上如有差异是由于四舍五入所造成。

（2）第二类限制性股票

本激励计划拟授予第二类限制性股票 675 万股，占本激励计划草案公告时 公司股本总额 79910.9142 万股的 0.84%，占本激励计划拟授出权益总数的 90%。

		获授第二类限制 性股票数量 （万股）
			占授予权益总量 的比例	占目前总股本 的比例
姓名	职务
唐先敏	董事、副总经理	25	3.33%	0.03%
张广海	董事、副总经理	15	2.00%	0.02%

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曾凯	董事、副总经理	20	2.67%	0.03%
李峰	董事	8	1.07%	0.01%
吴爱军	副总经理	20	2.67%	0.03%
李得志	副总经理	12	1.60%	0.02%
张明渊	董事会秘书	8	1.07%	0.01%
何小莲	财务总监	8	1.07%	0.01%
中层管理人员及核心骨干人员 （共484人）		559	74.53%	0.70%
合计		675	90%	0.84%

• 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计

• 数均未超过公司总股本的 1%。公司全部有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超 过股权激励计划提交股东大会审议时公司股本总额的 20%。

• 2、本激励计划的激励对象不包括独立董事、监事、单独或合计持有公司 5%以上股份的股

• 东及公司实际控制人的配偶、父母、子女。

• 3、以上合计数据与各明细数相加之和在尾数上如有差异是由于四舍五入所造成。

（二）授予的限制性股票数量

1、本激励计划的股票来源

本激励计划采取的激励工具为限制性股票（第一类限制性股票及第二类限 制性股票）。股票来源为健帆生物科技集团股份有限公司（以下简称“健帆生 物”、“公司”或“本公司”）向激励对象定向发行公司 A 股普通股。 2、授出限制性股票的数量

本激励计划拟向激励对象授予权益总计 750 万股，约占本激励计划草案公 告时公司股本总额 79910.9142 万股的 0.94%。

其中，第一类限制性股票 75 万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额 79910.9142 万股的 0.09%，占本激励计划拟授出权益总数的 10%；第二类限制 性股票 675 万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额 79910.9142 万股的 0.84%，占本激励计划拟授出权益总数的 90%。

公司《2016 年限制性股票激励计划（草案）》、《2017 年股票期权激励计 划（草案）》、《2019 年股票期权激励计划（草案）》、《2019 年第二期股票 期权激励计划（草案）》尚在实施中。截至本激励计划草案公告日，公司上述 激励计划尚未解除限售的限制性股票数量为 67.64 万股，尚未行权的股票期权 数量为 1582.795 万份。公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票 总数累计未超过公司股本总额的 20%。本激励计划中任何一名激励对象通过全

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部在有效期内的股权激励计划获授的公司限制性股票数量，累计未超过公司股 本总额的 1%。

在本激励计划草案公告当日至激励对象获授的第一类限制性股票完成登记 或获授的第二类限制性股票归属前，若公司发生资本公积转增股本、派发股票 红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，限制性股票授予数量/归属数量将根据本 激励计划相关规定予以相应的调整。

（三）第一类限制性股票的有效期、授予日、限售期、解除限售安 排和禁售期

1、第一类限制性股票激励计划的有效期

本激励计划第一类限制性股票有效期为自限制性股票授予登记完成之日起 至激励对象获授的限制性股票全部解除限售或回购之日止，最长不超过 48 个月。 2、授予日

授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确定，授予日必 须为交易日。公司需在股东大会审议通过后 60 日内按照相关规定召开董事会向 激励对象授予限制性股票并完成公告、登记。公司未能在 60 日内完成上述工作 的，应当及时披露不能完成的原因，并宣告终止实施本激励计划，未完成授予 登记的限制性股票失效。

公司在下列期间不得向激励对象授予限制性股票：

（1）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的 自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；

（2）公司业绩预告、业绩快报公告前十日内；

（3）自可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发 生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后两个交易日内；

（4）中国证监会及深圳证券交易所规定的其它时间。

上述公司不得授出限制性股票的期间不计入 60 日期限之内。

如公司董事、高级管理人员作为被激励对象在第一类限制性股票登记前 6 个月内发生过减持公司股票行为，则按照《证券法》中短线交易的规定自最后 一笔减持交易之日起推迟 6 个月登记其限制性股票。

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3、限售期

本激励计划授予的第一类限制性股票适用不同的限售期，自授予登记完成 之日起算，分别为 12 个月、24 个月、36 个月。激励对象根据本激励计划获授 的限制性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。

限售期满后，公司为满足解除限售条件的激励对象办理解除限售事宜，未 满足解除限售条件的激励对象持有的限制性股票由公司回购。

4、解除限售安排

本激励计划第一类限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下 表所示：

		解除限售数量占第 一类限制性股票总 量的比例
解除限售安排	解除限售时间
第一个解除限售期	自授予登记完成之日起12个月后的首个交易日至授予 登记完成之日起24个月内的最后一个交易日止	50%
第二个解除限售期	自授予登记完成之日起24个月后的首个交易日至授予 登记完成之日起36个月内的最后一个交易日止	30%
第三个解除限售期	自授予登记完成之日起36个月后的首个交易日至授予 登记完成之日起48个月内的最后一个交易日止	20%

在上述约定期间内未申请解除限售的限制性股票或因未达到解除限售条件

而不能解除限售的限制性股票，公司将按本激励计划规定的原则回购。

激励对象获授的限制性股票由于资本公积金转增股本、股票红利、股票拆 细而取得的股份同时限售，不得在二级市场出售或以其他方式转让，该等股份 的解除限售期与限制性股票解除限售期相同。若届时公司对尚未解除限售的限 制性股票进行回购的，则因前述原因获得的股份将一并回购。

5、禁售期

本次限制性股票激励计划的限售规定按照《公司法》、《证券法》等相关 法律、法规、规范性文件和《公司章程》执行，具体规定如下：

（1）激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股 份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所 持有的本公司股份。

（2）激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买 入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归本公司所 有，本公司董事会将收回其所得收益。

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（3）在本激励计划有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、 法规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的 有关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时 符合修改后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司 章程》的规定。

（四）第二类限制性股票的有效期、授予日、归属安排和禁售期

1、第二类限制性股票激励计划的有效期

本激励计划第二类限制性股票的有效期为自限制性股票授予之日起至全部 归属或作废失效之日止，最长不超过 48 个月。

2、授予日

授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确定，授予日必 须为交易日。公司需在股东大会审议通过后 60 日内按照相关规定召开董事会向 激励对象授予限制性股票并完成公告。公司未能在 60 日内完成上述工作的，应 当及时披露不能完成的原因，并宣告终止实施本激励计划，未完成授予的限制 性股票失效。

• 3、本激励计划的归属安排

本激励计划授予的限制性股票在激励对象满足相应归属条件后将按约定比 例分次归属，归属日必须为交易日，且获得的限制性股票不得在下列期间内归 属：

• （1）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，

• 自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；

（2）公司业绩预告、业绩快报公告前十日内；

• （3）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件

• 发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后二个交易日内；

• （4）中国证监会及深圳证券交易所规定的其它期间。

本激励计划授予的第二类限制性股票的各批次归属比例安排如下表所示：

		归属权益数量占第二类 限制性股票总量的比例
归属安排	归属时间
第一个归属期	自授予之日起12 个月后的首个交易日至授	50%

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	予之日起24 个月内的最后一个交易日止
第二个归属期	自授予之日起24 个月后的首个交易日至授 予之日起36 个月内的最后一个交易日止	30%
第三个归属期	自授予之日起36 个月后的首个交易日至授 予之日起48 个月内的最后一个交易日止	20%

在上述约定期间内未完成归属的或因未达到归属条件而不能申请归属的该 期限制性股票，不得归属，作废失效。

激励对象根据本激励计划获授的限制性股票在归属前不得转让、用于担保 或偿还债务。激励对象已获授但尚未归属的限制性股票由于资本公积转增股本、 送股等情形增加的股份同时受归属条件约束，且归属之前不得转让、用于担保 或偿还债务，若届时限制性股票不得归属的，则因前述原因获得的股份同样不 得归属。

4、禁售期

本次限制性股票激励计划的限售规定按照《公司法》、《证券法》等相关 法律、法规、规范性文件和《公司章程》执行，具体规定如下：

（1）激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股 份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所 持有的本公司股份。

（2）激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买 入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归本公司所 有，本公司董事会将收回其所得收益。

（3）在本激励计划有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、 法规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的 有关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时 符合修改后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司 章程》的规定。

（五）限制性股票的授予与解除限售 / 归属条件

1、限制性股票的授予条件

只有在同时满足下列条件时，激励对象才能获授限制性股票： （1）公司未发生以下任一情形：

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①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示 意见的审计报告；

②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告；

③上市后 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分 配的情形；

④法律法规规定不得实行股权激励的；

⑤中国证监会认定的其他情形。

（2）激励对象未发生以下任一情形：

①最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；

②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

③最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚 或者采取市场禁入措施；

④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； ⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

⑥证监会认定的其他情形。

2、限制性股票的解除限售/归属条件

激励对象获授的限制性股票需同时满足以下归属条件方可分批次办理解除限

售/归属事宜：

（1）公司未发生以下任一情形：

①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示 意见的审计报告；

②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告；

③上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利 润分配的情形；

④法律法规规定不得实行股权激励的；

⑤中国证监会认定的其他情形。

（2）激励对象未发生以下任一情形：

①最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；

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②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

③最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚 或者采取市场禁入措施；

④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； ⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

⑥中国证监会认定的其他情形。

公司发生上述第（1）条规定情形之一的，所有获授第一类限制性股票的激 励对象根据本激励计划已获授但尚未解除限售的限制性股票不得解除限售，由公 司按授予价格回购；所有获授第二类限制性股票激励对象根据本激励计划已获授 但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。某一激励对象对发生上述第 （2）条规定情形之一的，该激励对象已获授但尚未解除限售的第一类限制性股 票不得解除限售，由公司按授予价格回购；已获授但尚未归属的第二类限制性股 票取消归属，并作废失效。

（3）满足公司层面业绩考核要求

授予限制性股票的业绩考核目标如下：

解除限售/归属期	业绩考核目标
第一个解除限售/归属期	以公司2020年营业收入为基数，2021年营业收入增长率不低于35%；
第二个解除限售/归属期	以公司2020年营业收入为基数，2022年营业收入增长率不低于83%；
第三个解除限售/归属期	以公司2020年营业收入为基数，2023年营业收入增长率不低于150%。

（4）个人层面绩效考核要求

激励对象的个人层面的考核按照公司现行薪酬与考核的相关规定组织实施， 对激励对象每个考核年度的综合考评结果进行评分，具体情况如下表所示：

考评结果	优秀	良好	较好	合格	不合格
个人解除限售/归属比例	100%	80%	65%	50%	0%

若各年度公司层面业绩考核达标，激励对象个人当年实际解除限售/归属额

度=个人当年计划解除限售/归属额度×个人当年可解除限售/归属的比例。

激励对象当期计划解除限售/归属的限制性股票因考核原因不能解除限售/归

属或不能完全解除限售/归属的，由公司回购/作废失效，不可递延至以后年度。

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（六）限制性股票授予价格和授予价格的确定方式

• 1、第一类限制性股票

（1）第一类限制性股票的授予价格

本激励计划第一类限制性股票的授予价格为每股 38.98 元，即满足授予条 件后，激励对象可以每股 38.98 元的价格购买公司向激励对象增发的公司 A 股 普通股股票。

（2）第一类限制性股票的授予价格的确定方法

本激励计划第一类限制性股票的授予价格不得低于股票票面金额，且不低 于下列价格较高者：

○1 本激励计划草案公布前 1 个交易日交易均价（前 1 个交易日股票交易总 额/前 1 个交易日股票交易总量）每股 77.96 元的 50%，为每股 38.98 元；

○2 本激励计划草案公布前 120 个交易日交易均价（前 120 个交易日股票交易 总额/前 120 个交易日股票交易总量）每股 72.85 元的 50%，为每股 36.43 元。

2、第二类限制性股票

（1）第二类限制性股票的授予价格

本激励计划授予的第二类限制性股票的授予价格为每股 77.18 元，即满足 归属条件后，激励对象可以每股 77.18 元的价格购买公司向激励对象增发的公 司 A 股普通股股票。

（2）第二类限制性股票授予价格的确定方法

本激励计划限制性股票授予价格不得低于股票票面金额，且不低于下列价 格较高者：

○1 本激励计划草案公布前 1 个交易日交易均价（前 1 个交易日股票交易总 额/前 1 个交易日股票交易总量）每股 77.96 元的 99%，为每股 77.18 元；

○2 本激励计划草案公布前 120 个交易日交易均价（前 120 个交易日股票交 易总额/前 120 个交易日股票交易总量）每股 72.85 元的 99%，为每股 72.12 元。

（七）激励计划其他内容

股权激励计划的其他内容详见《健帆生物科技集团股份有限公司 2021 年限 制性股票激励计划（草案）》。

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五、独立财务顾问意见

（一）对健帆生物 2021 年限制性股票激励计划是否符合政策法规规 定的核查意见

• 1、健帆生物不存在《管理办法》规定的不能行使股权激励计划的情形：

• （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法

• 表示意见的审计报告；

（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者 无法表示意见的审计报告；

（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进 行利润分配的情形；

（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；

（5）中国证监会认定的其他不得实行股权激励计划的情形。

2、健帆生物 2021 年限制性股票激励计划所确定的激励对象、股票来源和 种类、激励总量及限制性股票在各激励对象中的分配、资金来源、授予价格的 确定方法、授予条件、有效期、禁售期、解除限售安排、归属安排、激励对象 个人情况发生变化时如何实施本激励计划、本激励计划的变更等均符合相关法 律、法规和规范性文件的规定。

且健帆生物承诺出现下列情形之一时，本激励计划即行终止：

（1）公司控制权发生变更；

（2）公司出现合并、分立的情形；

（3）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告；

（4）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者 无法表示意见的审计报告；

（5）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进 行利润分配的情形；

（6）法律法规规定不得实行股权激励的情形；

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（7）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。

当公司出现终止计划的上述情形时，所有激励对象根据本激励计划已获授 但尚未解除限售的第一类限制性股票不得解除限售，由公司按授予价格回购； 已获授但尚未归属的第二类限制性股票不得归属并作废失效。

• 3、本激励计划的实施不会导致股权分布不符合上市条件的要求。

经核查，本独立财务顾问认为：健帆生物 2021 年限制性股票激励计划符合 有关政策法规的规定。

（二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见

本次限制性股票激励计划明确规定了激励计划生效、授予激励对象限制性 股票、解除限售程序、归属程序等，这些操作程序均符合相关法律、法规和规 范性文件的有关规定。

因此本股权激励计划在操作上是可行性的。

经核查，本独立财务顾问认为：健帆生物 2021 年限制性股票激励计划符合 相关法律、法规和规范性文件的规定，而且在操作程序上具备可行性。

（三）对激励对象范围和资格的核查意见

健帆生物 2021 年限制性股票激励计划的全部激励对象范围和资格符合相关 法律、法规和规范性文件的规定，不存在下列情形：

• （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；

• （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

• （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政

处罚或者采取市场禁入措施；

• （4）具有《公司法》规定的不得担任公司高级管理人员情形的；

• （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

• （6）中国证监会认定的其他情形。

激励对象中没有公司独立董事、监事。

经核查，本独立财务顾问认为：健帆生物 2021 年限制性股票激励计划所 规定的激励对象范围和资格符合《管理办法》第八条和《上市规则》第八章之

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8.4.2 条的规定。

（四）对股权激励计划权益授出额度的核查意见

1、限制性股票激励计划的权益授出总额度

健帆生物 2021 年限制性股票激励计划的权益授出总额度，符合《上市规则》 所规定的：全部有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公 司股本总额 20%。

2、限制性股票激励计划的权益授出额度分配

本激励计划中，任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获授 的本公司股票累计均未超过公司股本总额的 1%。

经核查，本独立财务顾问认为：健帆生物 2021 年限制性股票激励计划的 权益授出总额度符合《上市规则》第八章之第 8.4.5 条规定，单个激励对象的 权益分配额度，符合《管理办法》第十四条的规定。

（五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查 意见

限制性股票激励计划中明确规定：

“激励对象的资金来源为激励对象自筹资金”、“公司承诺不为激励对象 依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包 括为其贷款提供担保”。

经核查，截止本财务顾问报告出具日，本独立财务顾问认为：在健帆生物 2021 年限制性股票激励计划中，上市公司不存在为激励对象提供任何形式的财 务资助的现象，符合《管理办法》第二十一条的规定。

（六）对激励计划授予价格定价方式的核查意见

经核查，本独立财务顾问认为：健帆生物 2021 年限制性股票激励计划的授 予价格符合《管理办法》第二十三条及《上市规则》第八章之第 8.4.4 条规定， 相关定价依据和定价方法合理、可行，有利于激励计划的顺利实施，有利于公 司现有核心团队的稳定和优秀高端人才的引进，有利于公司的持续发展，不存

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在损害上市公司及全体股东利益的情形。

（七）股权激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益的情形 的核查意见

1、股权激励计划符合相关法律、法规的规定

健帆生物科技集团股份有限公司的 2021 年限制性股票激励计划符合《管理 办法》、《上市规则》的相关规定，且符合《公司法》、《证券法》等有关法律、 法规和规范性文件的规定。

2、限制性股票的时间安排与考核

该激励计划授予的限制性股票在激励对象满足各批次相应解除限售/归属条 件后按约定比例分次解除限售/归属。本激励计划授予的限制性股票在解除限售/ 归属期内，若达到本激励计划规定的解除限售/归属条件，激励对象可分三次申 请解除限售/归属。

本激励计划第一类限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下 表所示：

		解除限售数量占第 一类限制性股票总 量的比例
解除限售安排	解除限售时间
第一个解除限售期	自授予登记完成之日起12 个月后的首个交易日至授予 登记完成之日起24 个月内的最后一个交易日止	50%
第二个解除限售期	自授予登记完成之日起24 个月后的首个交易日至授予 登记完成之日起36 个月内的最后一个交易日止	30%
第三个解除限售期	自授予登记完成之日起36 个月后的首个交易日至授予 登记完成之日起48个月内的最后一个交易日止	20%

本激励计划授予的第二类限制性股票的各批次归属比例安排如下表所示：

		归属权益数量占第二 类限制性股票总量的 比例
归属安排	归属时间
第一个归属期	自授予之日起12个月后的首个交易日至授予之日起 24 个月内的最后一个交易日止	50%
第二个归属期	自授予之日起24个月后的首个交易日至授予之日起 36 个月内的最后一个交易日止	30%
第三个归属期	自授予之日起36个月后的首个交易日至授予之日起 48个月内的最后一个交易日止	20%

解除限售/归属条件达成后，健帆生物为满足解除限售/归属条件的激励对象

办理限制性股票解除限售/归属事宜，未满足归属条件的激励对象获授的第一类

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限制性股票不得解除限售，由公司按授予价格回购；第二类限制性股票不得归 属，并作废失效。

这样的解除限售/归属安排体现了计划的长期性，同时对解除限售/归属期建 立了合理的公司层面业绩考核、个人层面绩效考核办法，防止短期利益，将股 东利益与员工利益紧密的捆绑在一起。

经核查，本财务顾问认为：健帆生物 2021 年限制性股票激励计划不存在 损害上市公司及全体股东利益的情形，符合《管理办法》第二十四、二十五条， 以及《上市规则》第八章之第 8.4.6 条的规定。

（八）对公司实施股权激励计划的财务意见

根据 2006 年 3 月财政部颁布的《企业会计准则》中的有关规定，限制性股 票作为用股权支付的基于股权的薪酬，应该按照在授予时的公允价值在生效期 内摊销计入会计报表。

按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，公司将在考核年度的 每个资产负债表日，根据最新取得的可解除限售/归属人数变动、业绩指标完成 情况等后续信息，修正预计可解除限售/归属的限制性股票数量，并按照限制性 股票授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。 为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本独立财务 顾问认为健帆生物在符合《企业会计准则第 11 号 —— 股份支付》的前提下， 应当按照有关监管部门的要求，对本次股权激励所产生的费用进行计量、提取 和核算，同时提请股东注意可能产生的摊薄影响，具体对财务状况和经营成果 的影响，应以会计师事务所出具的年度审计报告为准。

（九）公司实施股权激励计划对上市公司持续经营能力、股东权益 影响的意见

在限制性股票授予后，股权激励的内在利益机制决定了整个激励计划的实 施将对上市公司持续经营能力和股东权益带来持续的正面影响：当公司业绩提 升引起公司股价上涨时，激励对象获得的利益和全体股东的利益成同比例正关 联变化。

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因此股权激励计划的实施，能够将经营管理者的利益与公司的持续经营能 力和全体股东利益紧密结合起来，对上市公司持续经营能力的提高和股东权益 的增加产生积极影响。

经分析，本独立财务顾问认为：从长远看，健帆生物本次股权激励计划的 实施将对上市公司持续经营能力和股东权益带来正面影响。

（十）对上市公司绩效考核体系和考核办法的合理性的意见

健帆生物本次限制性股票激励计划考核指标分为公司层面业绩考核和个人 层面绩效考核。

本激励计划公司层面的考核指标为营业收入；在综合考虑了宏观环境、历 史业绩、行业发展状况、市场竞争情况以及公司未来的发展规划等相关因素的 基础上，设置了以公司 2020 年营业收入为基数，2021-2023 年营业收入增长率 不低于 35%、83%、150%的业绩考核目标，本次激励计划的公司考核指标设定 合理、科学。对激励对象而言，业绩目标明确，同时具有一定的挑战性。

除公司层面的业绩考核外，公司还对激励对象个人设置了严密的绩效考核 体系，能够对激励对象的工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根 据激励对象考核年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到归属的条件。

综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考 核指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够 达到本次激励计划的考核目的。

经分析，本独立财务顾问认为：健帆生物本次股权激励计划中所确定的绩 效考核体系和考核办法是合理而严密的。

（十一）其他

根据激励计划，除满足业绩考核指标达标外，激励对象获授的限制性股票 需同时满足以下条件方可解除限售/归属：

1、健帆生物未发生以下任一情形：

（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告；

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（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者 无法表示意见的审计报告；

• （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进

• 行利润分配的情形；

（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；

• （5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。

• 2、激励对象未发生以下任一情形：

• （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；

• （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

• （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政

• 处罚或者采取市场禁入措施；

（4）具有《公司法》规定的不得担任公司高级管理人员情形的；

• （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

• （6）中国证监会认定的其他情形。

公司发生上述第 1 条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获授 的但尚未解除限售的第一类限制性股票不得解除限售，由公司按授予价格回购； 已获授但尚未归属的第二类限制性股票不得归属，并作废失效；某一激励对象对 发生上述第 2 条规定情形之一的，该激励对象已获授的但尚未解除限售的第一类 限制性股票不得解除限售，由公司按授予价格回购；已获授但尚未归属的第二类 限制性股票不得归属，并作废失效。

经分析，本财务顾问认为：上述条件符合《管理办法》第十八条及《上市 规则》第八章之第 8.4.2 条的规定。

（十二）其他应当说明的事项

1、本独立财务顾问报告第四部分所提供的股权激励计划的主要内容是为了 便于论证分析，而从《健帆生物科技集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励 计划（草案）》中概括出来的，可能与原文存在不完全一致之处，请投资者以 公司公告原文为准。

2、作为健帆生物本次股权激励计划的独立财务顾问，特请投资者注意，健

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帆生物股权激励计划的实施尚需健帆生物股东大会决议批准。

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六、备查文件及咨询方式

（一）备查文件

• 1、《健帆生物科技集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）》

• 2、健帆生物科技集团股份有限公司第四届董事会第十次会议决议

• 3、健帆生物科技集团股份有限公司独立董事关于第四届董事会第十次会议相关 事项的独立意见

• 4、健帆生物科技集团股份有限公司第四届监事会第十次会议决议

• 5、国浩律师（深圳）事务所关于健帆生物科技集团股份有限公司2021 年限制 性股票激励计划（草案）之法律意见书

（二）咨询方式

单位名称：上海荣正投资咨询股份有限公司

经办人：林和东

联系电话：021-52583136 传真：021-52583528 联系地址：上海市新华路 639 号

邮编：200052

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（此页无正文，为《上海荣正投资咨询股份有限公司关于健帆生物科 技集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）之独立财 务顾问报告》的签字盖章页）

经办人：林和东

上海荣正投资咨询股份有限公司 2021 年 2 月 4 日

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