Annual Report • Apr 28, 2017
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2016. GODINE
| Izvješće poslovodstva | 1 – 6 |
|---|---|
| Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja | 7 – 8 |
| Konsolidirani financijski izvještaji | 9 – 55 |
| Izjava o odgovornosti Uprave | 9 |
| Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Jadroplov d.d. | 10 – 14 |
| Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti | 15 |
| Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju | 16 |
| Konsolidirani izvještaj o promjenama glavnice | 17 |
| Konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima | 18 |
| Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje | 19 – 53 |
| Dodatak 1 – Dodatni izvještaji u tisućama USD | 54 – 55 |
Stranica
Uprava predstavlja svoje godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. godine.
Jadroplov d.d. ("Društvo") osnovano je u Republici Hrvatskoj kao dioničko društvo, upisano pri trgovačkom sudu u Splitu, broj 060000041. Društvo i njegove podružnice (zajedničkim imenom "Grupa") posjeduju i upravljaju grupom brodova koji dijelom plove pod hrvatskom, a dijelom pod malteškom zastavom. Glavne djelatnosti Grupe su slobodna plovidba, upravljanje posadom i tehničko održavanje brodova. Djelatnost se pretežno odvija izvan Hrvatske.
Krajem 2016. godine flota Grupe se sastojala od 6 brodova ukupne nosivosti 292.939 DWT i prosječne starosti 10,7 godina.
Nadzorni odbor društva su do 31. srpnja 2016. činili: Marko Šundov (predsjednik), Ksenija Košćević Čuvalo (zamjenica predsjednika do 12. lipnja 2016. kada je došlo do isteka mandata), Miro Jurjević, Andrea Vrgoč i Nikša Smoje (kao predstavnik radnika i dalje ostaje član). Nakon isteka mandata za članove Nadzornog odbora predloženi su Čedo Petrina (predsjednik), Zoran Miletić i Paško Karlo, koji su izabrani na Skupštini društva održanoj dana 8. rujna 2016. godine. Siniša Prnjak imenovan je od strane Centra za restrukturiranje i prodaju dana 19. srpnja 2016. godine.
Upravu Društva su činili Branimir Kovačić (predsjednik), Alen Novaković i Mario Radačić (članovi) s produženim mandatom do izbora nove Uprave.
| Pregled dioničara Jadroplova d.d. | Broj | Udio u tem. |
|---|---|---|
| (na dan 31. prosinca 2016.) | dionica | kapitalu % |
| Centar za restrukturiranje i prodaju | 1.152.519 | 70,42 % |
| Domaće fizičke osobe | 383.401 | 23,42 % |
| Financijske institucije | 67.664 | 4,13 % |
| Trgovačka društva | 20.299 | 1,25 % |
| Strane osobe | 2.780 | 0,17 % |
| Trezorske dionice | 10.011 | 0,61 % |
| Ukupno | 1.636.674 | 100,00% |
Ukupni broj dioničara na dan 31. prosinca 2016. godine iznosio je 2.988.
Ukupno ostvareni rezultat Grupe u 2016. godini iznosio je 13.510 tisuća USD gubitka. Ako se isključi pozitivni efekt tečajnih razlika u iznosu od 16 tisuća USD ostvareni rezultat iz redovnog poslovanja iznosio bi 13.526 tisuća USD gubitka.
Tijekom 2016. godine bilježi se nastavak rasta svjetskog gospodarstva na globalnoj razini na sličnom nivou kao i u 2015 godini.
BDP (GDP) u svijetu za 2016. godini imao je porast od oko 3,1% u odnosu na 2015. godinu.
Primat u ukupnoj veličini industrijskog razvoja kroz 2016. zadržava Kina kao i prošle godine sa stopom rasta od 6,7%. Nakon nje značajan rast ostvaren je u Njemačkoj sa stopom rasta 1,9% te u Sjedinjenim Američkim Državama sa stopom rasta od 1,6% u odnosu na prethodnu godinu.
U Europskoj uniji došlo je do oporavka gospodarstva i rasta BDP na godišnjoj razini od 1,7% u usporedbi s 2015. godinom, kada je zabilježen rast od 2,0%.
Ovi pokazatelji trebali bi imati pozitivne učinke vezano uz svjetsku trgovinu u cjelini, a time i pomorski prijevoz roba.
Tijekom 2016. godine zabilježen je rast trgovine robe morem od 2,7%. Od toga je prijevoz nafte i naftnih prerađevina porastao za oko 4,5%, prijevoz kontejnera rastao za 3,6%, a prijevoz suhog tereta rastao je 1,2%.
Kroz ovu godinu došlo je do godišnjeg porasta nosivosti flote u segmentu rasutih tereta od 2,2%, ali za nas je naročito zanimljiv segment tržišta od 40.000 do 65.000 DWT nosivosti, koji je rastao po stopi od 5%.
Društvo raspolaže sa 6 brodova za prijevoz sipkih (rasutih) tereta, zbog čega dajemo kratak osvrt na ovaj segment pomorskog tržišta.
Budući da glavnina naših brodova za prijevoz sipkih tereta (bulk carriers) ima pojedinačnu nosivost od oko 48.823 DWT, obratit ćemo pažnju na tržište "Supramax" brodova, iako je njihova prosječna nosivost nešto veća od naših brodova.
BSI (Baltic Supramax Index) je tijekom zadnjih nekoliko godina doživljavao velike oscilacije, pa je primjerice iznosio kako slijedi:
Vidljivo je da je ovaj segment tržišta u recesiji od 2010. godine, a svoj možemo slobodno reći povijesni minimum indeks je doživio dana 12. veljače 2016. godine kada je vrijednost indeksa bila 243.
Godišnji prosjeci visine najamnina u USD:
| T/C BCI | T/C BPI | T/C BSI | T/C BHSI | |
|---|---|---|---|---|
| 2014. | 13.683 | 7.783 | 9.121 | 7.662 |
| 2015. | 7.872 | 5.452 | 6.578 | 5.485 |
| 2016. | 7.557 | 5.515 | 5.839 | 5.371 |
| % promjena | -4,00 | 1,16 | -11,23 | -2,08 |
Iz gornje tablice je vidljivo da su prosječne najamnine pale od 11,23% do 2,08% u odnosu na 2015. godinu na svim tipovima brodova osim na panamaxima gdje je zabilježen rast od 1,16%.
Do toga je prvenstveno došlo zbog povećanja nosivosti flote u periodu od 2010. do 2013. koja je u istom periodu narasla za 58% ukupno ili 12% na godišnjoj osnovi prosječno. Istovremeno je porast količine prevezenog tereta bio na daleko nižim razinama od oko 5% na godišnjoj osnovi. Drugi razlog krije se u padu cijena goriva čime se povećava brzina brodova bez obzira na povećanje potrošnje goriva, a samim time se povećava i raspoloživost brodskog prostora.
Tijekom 2015. godine nosivost flote je narasla za oko 2,4% bez rasta prijevoza rasutih tereta, a u 2016. godini flota je porasla za 2,3% dok se povećanje trgovine tereta morem kretalo na razini 1,2%.
Ovi podaci ukazuju da dolazi do izjednačavanja ponude i potražnje što bi trebalo imati pozitivan utjecaj na kretanje vozarina ukoliko dođe do rasta cijene nafte.
Tržište je u 2017. godini na znatno višim vozarinama u odnosu na 2016. godinu.
Dnevna najamnina u USD (za razdoblje od 12 mjeseci) za suvremene "handymax"/"supramax" brodove u prvom tjednu po mjesecima iznosila je kako slijedi:
| Godina/ | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mjesec | I | II | III | IV | V | VI | VII | VIII | IX | X | XI | XII |
| 2014. | 10.250 11.500 11.500 11.000 10.500 10.000 | 10.000 | 10.500 12.000 11.000 | 9.750 | 9.750 | |||||||
| 2015. | 9.500 | 8.000 | 7.500 | 8.000 | 7.250 | 7.750 | 7.250 | 8.250 | 8.250 | 8.000 | 7.000 | 5.750 |
| 2016. | 4.750 | 4.750 | 4.500 | 4.750 | 5.750 | 6.750 | 6.500 | 7.500 | ||||
| 2017. | 7.000 | 7.250 | 8.750 10.500 |
Prema podacima iz gornje tablice vidljivo je da je početak godine obilježen znatno višim najamnina u usporedbi s početkom 2016. godine.
Prema knjigama narudžbi u 2016. godini trebalo je biti isporučeno oko 92,7 milijuna DWT brodskog prostora novogradnji za prijevoz rasutih tereta, od čega je na Handymax sektor otpadalo otprilike 27,2 milijuna DWT. Realizirana je isporuka brodova ukupne nosivosti 46,8 milijuna DWT. Ovaj podatak je bitan, jer se realizacija isporuka kretala oko 50% u odnosu na planirano. S obzirom na situaciju na cjelokupnom tržištu za očekivati je daljnje smanjenje priliva novih brodova vezano uz probleme financiranja gradnje i kupovine istih. Realizacija otpisa starijih brodova pokazuje da je prošle godine do 8. travnja prodano u otpad 15,78 milijuna DWT, dok je ove godine do 7. travnja prodano 4,532 milijuna DWT. Tijekom prethodne godine ukupno je u otpad prodano 29,3 milijuna DWT brodova za rasuti teret. Ukoliko pogledamo trenutnu realizaciju u prvom kvartalu ove godine, nosivost flote je porasla za oko 1,6%, što bi na godišnjoj osnovi vodilo do porasta od oko 6,4%. Međutim ukoliko u obzir uzmemo da će doći do značajnog povećanja otpisa brodova zbog stupanja novih propisa na snagu možemo predvidjeti da će ove godine flota rasti na nivou do 2,5%, što je nešto više od očekivanog porasta trgovine morem. Sukladno predviđanjima u ovoj godini očekujemo stabilizaciju tržišta s daljnjim poboljšanjima u nailazećim godinama.
Primjena novih propisa, zahtjevniji propisi o zaštiti okoline i povećana cijena energenata bi u sljedećem razdoblju trebali pridonijeti uspješnijem poslovanju brodara koji imaju modernu flotu spremnu za ispunjavanje novih zahtjeva.
Jadroplov je u prethodnim godinama postupnim smanjenjem troškova uspio postati troškovno konkurentan ostalim svjetskim brodarima na tržištu prijevoza rasutog tereta, što omogućava brzi oporavak tvrtke s manjim poboljšanjem tržišta.
Tijekom druge polovine 2017. godine, s obzirom na smanjeni prirast novog brodskog prostora za brodove za prijevoz rasutog tereta, očekuje se poboljšanje vozarina čime bi poslovni rezultat 2017. godine trebao biti značajno bolji od 2016. godine.
Grupa posluje na međunarodnom brodarskom tržištu, čime je izložena znatnom tržišnom riziku zbog cikličkih promjena ponude i potražnje na tržištu brodskog prostora, što ima odraza u visini vozarina. Također, postoji rizik zbog promjene valutnih tečajeva.
Zbog činjenice da Grupa koristi kredite s promjenjivim kamatnim stopama, Grupa je izložena riziku promjene kamatnih stopa. Svi krediti Grupe ugovoreni su s promjenjivom kamatnom stopom. Društvo nema ugovorene instrumente za zaštitu od kamatnog rizika. Raspoloživa novčana sredstva se oročavaju kao kratkoročni depoziti kod poslovnih banaka, vodeći računa da njihovo dospijeće bude usklađeno s dospijećem obveza po dugoročnim kreditima.
Kreditni rizik povezan je s potraživanjima od kupaca, a odnosi se na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Grupa pretrpjela financijske gubitke. Grupa nema značajnije koncentracije kreditnog rizika jer je usvojila politiku poslovanja isključivo s kreditno sposobnim stranama odnosno davanja brodova u najam prvoklasnim unajmiteljima.
Obzirom da Grupa posluje na međunarodnom tržištu, većina transakcija se izvršava u stranoj valuti te je po tom pitanju izložena rizicima promjene valutnih tečajeva. Grupa je uglavnom izložena valuti zemalja čija je valuta USD i EUR.
Zbog dugotrajne krize na brodarskom tržištu i činjenici značajnog pada vozarina u odnosu na prethodno razdoblje, Grupa je imala probleme s likvidnošću te je u cilju rješavanja istih realiziran kreditni aranžmana s hipotekom na nekretninama i brodovima. S obzirom na povijesno niske vozarine zabilježene u prethodnom periodu, u cilju osiguranja opstojnosti postojanja, obavljeni su pregovori s kreditorima Grupe o zamrzavanju otplate glavnica kredita do oporavka tržišta. U Društvu je izrađen Plan restrukturiranja te se očekuje pomoć većinskog dioničara u realizaciji istog. Bez ostvarenja zamrzavanja otplata glavnica kredita ili realizacije sanacije i restrukturiranja upitan je normalan nastavak poslovanja Grupe. S obzirom da se tržište djelomično oporavilo u ovom trenutku poslovanje tvrtke je na zadovoljavajućoj razini vezano uz rizike likvidnosti.
Osnovna djelatnost Društva je međunarodni pomorski prijevoz, što znači da postoji izloženost riziku zaštite okoliša. Tijekom 2016. godine nije bilo nikakvog ekološkog incidenta. U cilju unapređenja zaštite okoliša velika pažnja se posvećuje redovnom održavanju i obnovi flote, a također i stručnoj obuci pomorskog kadra.
Za i u ime Uprave:
Branimir Kovačić Alen Novaković Mario Radačić Predsjednik Uprave Član Uprave Član Uprave
28. travnja 2017. godine
Društvo se pridržava ciljeva i smjernica kodeksa korporativnog upravljanja i u njemu sadržanih načela u skladu sa zakonskom regulativom i propisima Republike Hrvatske. Cilj takvog korporativnog upravljanja je osigurati učinkovitu i transparentnu raspodjelu uloga i odgovornosti korporativnih tijela, uravnotežen strateški nadzor, funkciju upravljanja i kontrole s naglaskom na upravljanje rizicima i zaštitu imovine.
Jadroplov d.d. je tvrtka čije dionice kotiraju na službenom tržištu Zagrebačke burze te primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja koji su donijeli Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga i Zagrebačka burza. Kodeks je objavljen na web stranicama Zagrebačke burze.
Sukladno Zakonu o trgovačkim društvima i Statutu Društva organi Društva su: Glavna skupština, Nadzorni odbor i Uprava, a spomenutim aktima su regulirane njihove dužnosti i odgovornosti.
Glavna skupština odlučuje o pitanjima određenima Zakonom i Statutom Društva, a između ostalog donosi Statut, odlučuje o upotrebi dobiti, odlučuje o povećanju i smanjenju kapitala, bira i razrješuje članove Nadzornog odbora, daje razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora, imenuje vanjskog revizora Društva te obavlja i druge poslove sukladno Zakonu i Statutu Društva.
Redovna godišnja Glavna skupština održana je dana 8. rujna 2016. godine.
Nadzorni odbor Društva nadzire vođenje poslova društva i u tu svrhu pregledava i ispituje poslovne knjige i dokumentaciju Društva. Nadzorni odbor podnosi Glavnoj skupštini Društva pisano izvješće o obavljenom nadzoru vođenja poslova Društva. Nadzorni odbor Društva sastoji se od pet članova. U pravilu se redovne sjednice Nadzornog odbora sazivaju jednom u tri mjeseca. O važnim i neodložnim pitanjima Nadzorni odbor može odlučivati na sjednicama koje se održavaju pisanim/telefonskom putem.
Nadzorni odbor Društva su do 31. srpnja 2016. činili: Marko Šundov (predsjednik), Ksenija Košćević Čuvalo (zamjenica predsjednika do 12. lipnja 2016. kada je došlo do isteka mandata), Miro Jurjević, Andrea Vrgoč i Nikša Smoje (kao predstavnik radnika i dalje ostaje član). Nakon isteka mandata za članove Nadzornog odbora predloženi su Čedo Petrina (predsjednik), Zoran Miletić i Paško Karlo, koji su izabrani na Skupštini društva održanoj dana 8. rujna 2016. godine. Siniša Prnjak imenovan je od strane Centra za restrukturiranje i prodaju dana 19. srpnja 2016. godine.
Uprava vodi poslove Društva, utvrđuje planove poslovanja i kontrolira njihovu realizaciju te koordinira aktivnosti pojedinih organizacijskih dijelova Društva. Broj članova uprave varira od jedan do pet. Tijekom 2016. godine Upravu Društva su činili Branimir Kovačić (predsjednik), Alen Novaković i Mario Radačić (članovi) s produženim mandatom do izbora nove Uprave.
Cjelokupni sustavi kontrole uključuju:
Branimir Kovačić Alen Novaković Mario Radačić Predsjednik Uprave Član Uprave Član Uprave
28. travnja 2017. godine
Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije (MSFI), koji pružaju istinit i fer pregled stanja u Jadroplovu d.d. i njegovim ovisnim društvima (u nastavku pod zajedničkim nazivom "Grupa"), kao i njihove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje.
Nakon provedbe odgovarajućeg istraživanja te uzevši u obzir događaje nakon datuma izvještavanja, Uprava opravdano očekuje da će Grupa u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja.
Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće:
Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Grupe. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Grupe te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.
Financijski izvještaji na stranicama 15 do 53 i dodatni izvještaji na stranicama 54 do 55 odobreni su od strane Uprave te su dolje potpisani kako bi to potvrdili.
Za i u ime Uprave, 28. travnja 2017. godine
Branimir Kovačić Alen Novaković Mario Radačić Predsjednik Uprave Član Uprave Član Uprave
Obavili smo reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja društva Jadroplov d.d. ("Društvo"), koji obuhvaćaju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016., konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima i konsolidirani izvještaj o promjenama glavnice za tada završenu godinu, kao i bilješke koje sadrže sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostala objašnjenja.
Prema našem mišljenju, priloženi konsolidirani financijski izvještaji istinito i fer prikazuju konsolidirani financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2016., njegovu konsolidiranu financijsku uspješnost i njihove konsolidirane novčane tokove za tada završenu godinu, u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije ("MSFI-jevi usvojeni od EU").
Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja.
Neovisni smo od Društva u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima.
Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i prikladni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.
Bez izražavanja mišljenja s rezervom, skrećemo pažnju na bilješku 2. b) u konsolidiranim financijskim izvještajima. U godini koja je završila 31. prosinca 2016. Društvo je zabilježilo gubitak nakon oporezivanja od 96.849 tisuća kuna. Nadalje, na dan 31. prosinca 2016. Društvo ima kratkoročne obveze koje premašuju kratkotrajnu imovinu za 15.084 tisuće kuna. Kako je pojašnjeno u bilješci 2. b), ako iz bilo kojeg razloga Društvo neće biti u mogućnosti nastaviti poslovati prema načelu vremenske neograničenosti poslovanja, navedeno bi moglo imati utjecaja na sposobnost Društva da realizira ekonomske koristi iz svoje imovine po trenutno priznatim vrijednostima ili podmiri svoje obveze u normalnom tijeku poslovanja u iznosima priznatim u konsolidiranim financijskim izvještajima. Ovi financijski izvještaji ne sadrže eventualne efekte koji bi rezultirali iz nemogućnosti Društva da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja.
Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u kontekstu naše revizije konsolidiranih financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.
| Umanjenje vrijednosti brodova | |
|---|---|
| Knjigovodstvena vrijednost brodova na dan 31. prosinca 2016. iznosi 811.809 tisuća kuna. oprema uz konsolidirane financijske izvještaje. |
Vidjeti bilješke 2. (f) i (j) u sklopu računovodstvenih politika i bilješku 10 Nekretnine, postrojenja i |
| Ključno revizijsko pitanje | Revizijski pristup |
| Društvo je u godini koja je završila 31. prosinca 2016. ostvarilo gubitak u iznosu 96.849 tisuća kuna. Nadalje, pogoršano ekonomsko okružje i niske cijene vozarina na tržištu prijevoza rasutih tereta predstavljaju indikatore mogućeg umanjenja vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme Društva (brodova). U skladu sa zahtjevima relevantnih standarda financijskog izvještavanja, pojedine stavke nekretnina, postrojenja i opreme ili jedinice koje generiraju novac (JKGN) za koje postoje indikatori umanjenja vrijednosti Društvo mora testirati na potencijalno umanjenje vrijednosti. Svako takvo umanjenje vrijednosti priznaje se u onoj mjeri u kojoj knjigovodstveni iznos sredstva (ili povezane JKGN) premašuje njegov nadoknadivi iznos. Procjena nadoknadivog iznosa brodova, čime se općenito smatra njena vrijednost u upotrebi (temeljena na diskontiranim novčanim tokovima) ili, u nekim slučajevima fer vrijednost umanjena za troškove prodaje, oslanja se na važne prosudbe i pretpostavke o budućnosti, uključujući: budući rast profitabilnosti, kapitalne izdatke, obrtni kapital, inflaciju i najprikladniju diskontnu stopu. Te projekcije izložene su značajnoj varijabilnosti zbog promjene tržišnih uvjeta. Stoga je procjena nadoknadive vrijednosti i testiranje na umanjenje vrijednosti brodova određeno kao ključno revizijsko pitanje. |
Između ostalog, proveli smo sljedeće procedure: Pregledali smo kontrole Društva vezano uz identifikaciju indikatora za umanjenje vrijednosti; Ocijenili smo primjerenost prosudbi koje Društvo primjenjuje kod identifikacije imovine ili JKGN-a kod kojih potencijalno postoji umanjenje vrijednosti; Ocijenili smo primjerenost alokacije stavaka imovine na JKGN-ove; Kritički smo ocijenili pretpostavke i procjene koje je Društvo koristilo za određivanje nadoknadivog iznosa brodova i eventualno priznatih gubitaka od umanjenja vrijednosti, koristeći naše vlastite stručnjake za procjenu vrijednosti. Navedeno je uključivalo: - preispitivanje procjena rukovodstva vezano uz projicirane financijske rezultate poslovanja usporedbom stvarnih rezultata s planiranim iznosima prethodnog razdoblja, kao i s predviđanjima za buduća razdoblja; - testiranje cjelovitosti modela, uključujući i njegovu matematičku točnost i ocjenu primijenjenih ključnih pretpostavaka (kao što su predviđanja vozarina, operativnih troškova i održavanja u narednom razdoblju) za razumnost u odnosu na eksterne izvore podataka i povijesne financijske rezultate; - uspoređivanje ključnih pretpostavki rukovodstva vezano uz očekivane kapitalne izdatke uključene u model s postojećim kapitalnim obvezama i povijesnim razinama kapitalnih izdataka; Ocijenili smo analizu osjetljivosti testova umanjenja vrijednosti koju je Društvo pripremilo, posebice u odnosu na pretpostavke kod kojih postoji najveći potencijal utjecaja na rezultate testa, npr. one koje su vezane uz diskontnu stopu; Procijenili smo prikladnost i potpunost objava u vezi s umanjenjem vrijednosti. |
Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva i Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, koji su sastavni dio Godišnjeg izvješća, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće neovisnog revizora o reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja.
Naše mišljenje na konsolidirane financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije.
U vezi s našom revizijom konsolidiranih financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s konsolidiranim financijskim izvještajima ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno krivo iskazane. Ukoliko, na osnovi posla koji smo obavili, zaključimo da postoji značajno krivi iskaz ostalih informacija, dužnost nam je izvijestiti o tome. U vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti.
Vezano za Izvješće poslovodstva te za Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja, također smo proveli procedure koje su zahtijevane člankom 20. hrvatskog Zakona o računovodstvu. Ove procedure uključuju razmatranje uključuju li Izvješće poslovodstva i Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja objave u skladu s člancima 21., 22. i 24. hrvatskog Zakona o računovodstvu te prikupljanje dokaza u vezi određenih informacija koje su uključene u Izjavu o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja.
Na osnovi procedura, čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije odvojenih i konsolidiranih financijskih izvještaja te gore navedenih procedura, prema našem mišljenju:
Uprava je odgovorna za sastavljanje konsolidiranih financijskih izvještaja, koji daju istinit i fer prikaz u skladu s MSFI-jevima usvojenim od EU te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo sastavljanje konsolidiranih financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.
U sastavljanju konsolidiranih financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava namjerava likvidirati Društvo, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.
Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja, uspostavljenog od strane Društva.
Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li konsolidirani financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi tih financijskih izvještaja.
Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:
Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije.
Mi, također, dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupali u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima vezanim za neovisnost i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, tamo gdje je to primjenjivo, o povezanim mjerama zaštite.
Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanja ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa.
Angažirani partner u reviziji koja je rezultirala ovim izvješćem neovisnog revizora je Domagoj Hrkać.
Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower, 17. kat Ivana Lučića 2a 10 000 Zagreb
KPMG Croatia d.o.o. za reviziju U ime i za KPMG Croatia d.o.o. za reviziju:
Hrvatska __________________________________
Domagoj Hrkać 28. travnja 2017. Direktor, Hrvatski ovlašteni revizor
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| Bilješka | 2016. | 2015. | |
|---|---|---|---|
| Prihodi iz poslovanja | 3 | 56.773 | 94.178 |
| Ostali prihodi iz poslovanja | 4 | 46.335 | 75.804 |
| Ukupni prihodi iz poslovanja | 103.108 | 169.982 | |
| Operativni troškovi brodova | 5 | (120.123) | (187.331) |
| Trošak amortizacije | (46.269) | (51.164) | |
| Troškovi osoblja | 6 | (4.426) | (10.572) |
| Ostali troškovi iz poslovanja | 7 | (6.964) | (61.248) |
| Ukupni troškovi iz poslovanja | (177.782) | (310.315) | |
| Gubitak iz poslovanja | (74.674) | (140.333) | |
| Financijski prihodi | 8 | 4.717 | 9.833 |
| Financijski rashodi | 8 | (26.889) | (27.139) |
| Neto financijski rashodi | (22.172) | (17.306) | |
| Gubitak prije oporezivanja | (96.846) | (157.639) | |
| Porez na dobit | 9 | (3) | (9) |
| Gubitak za godinu | (96.849) | (157.648) | |
| Ostala sveobuhvatna dobit | |||
| Rezerve iz preračuna tečaja | 10.625 | 58.965 | |
| Ostala sveobuhvatna dobit za godinu | 10.625 | 58.965 | |
| Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak) | (86.224) | (98.683) | |
| Osnovni i razrijeđeni gubitak po dionici (u kunama) | 16 | (59,54) | (96,91) |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| Bilješka | 31. prosinca 2016. |
31. prosinca 2015. |
|
|---|---|---|---|
| IMOVINA | |||
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 10 | 817.800 | 845.063 |
| Nematerijalna imovina | 11 | 69 | 105 |
| Potraživanja i ostala aktiva | 13 | 10 | 155 |
| Dugotrajna imovina | 817.879 | 845.323 | |
| Zalihe | 12 | 8.487 | 9.105 |
| Potraživanja i ostala aktiva | 13 | 22.395 | 36.523 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 14 | 2.696 | 4.645 |
| Kratkotrajna imovina | 33.578 | 50.273 | |
| Ukupno imovina | 851.457 | 895.596 | |
| GLAVNICA I OBVEZE | |||
| Dionički kapital | 15 | 180.034 | 343.702 |
| Vlastite dionice | 15 | (2.423) | (2.423) |
| Rezerve | 15 | 269.371 | 258.746 |
| Akumulirani gubici | (103.515) | (170.334) | |
| Glavnica | 343.467 | 429.691 | |
| Zaduženja na koja se obračunavaju kamate | 17 | 442.604 | 362.359 |
| Rezervacije | 18 | 16.724 | 16.328 |
| Dugoročne obveze | 459.328 | 378.687 | |
| Zaduženja na koja se obračunavaju kamate | 17 | 9.388 | 48.831 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 19 | 39.274 | 38.387 |
| Kratkoročne obveze | 48.662 | 87.218 | |
| Ukupno obveze | 507.990 | 465.905 | |
| Ukupno glavnica i obveze | 851.457 | 895.596 |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| č D ion i k i ka i ta l p |
V las t i te d io ice n |
Re iz ze rv e ču ča te j p re ra na a i o ta le s re ze rv e |
A ku l ira i m n u b ic i g u |
U ku p no |
|
|---|---|---|---|---|---|
| čn Na da 1. i j j 2 0 1 5. d ine n s e a g o |
5 8 9. 2 0 3 |
( 2. 4 2 3 ) |
1 9 9. 7 8 1 |
( 2 5 8. 1 8 7 ) |
5 2 8. 3 7 4 |
| U ku bu hv tn do b i t p no sv eo a a |
|||||
| Gu b i ta k z d inu a g o |
- | - | - | ( 1 7. 6 4 8 ) 5 |
( 1 5 7. 6 4 8 ) |
| Os la bu hv do b i ta tna t sv eo a |
|||||
| ču ča Re iz te j ze rve p rer a na a |
- | - | 5 8. 9 6 5 |
- | 5 8. 9 6 5 |
| U ku ta la bu hv tna do b i t p no os sv eo a |
- | - | 5 8. 9 6 5 |
- | 5 8. 9 6 5 |
| U ku bu hv tn do b i t p no sv eo a a |
- | - | 5 8. 9 6 5 |
( 1 5 7. 6 4 8 ) |
( 9 8. 6 8 3 ) |
| Tra kc i j las ic im ns a e s v n a Po kr iva j b i t ka j j ka i ta la n e g u sm an en em p |
( 2 0 1 ) 4 5. 5 |
- | - | 2 0 1 4 5. 5 |
- |
| Na da 3 1. inc 2 0 1 5. d ine n p ro s a g o |
3 4 3. 0 2 7 |
( 2. 4 2 3 ) |
2 8. 4 6 5 7 |
( 1 0. 3 3 4 ) 7 |
4 2 9. 6 9 1 |
| U ku bu hv do b i tn t p no sv eo a a |
|||||
| Gu b i ta k z d inu a g o |
- | - | - | ( ) 9 6. 8 4 9 |
( 9 6. 8 4 9 ) |
| Os ta la bu hv tna do b i t sv eo a |
|||||
| Re iz ču te ča j ze rve p rer a na a |
- | - | 1 0. 6 2 5 |
- | 1 0. 6 2 5 |
| U ku ta la bu hv tna do b i t p no os sv eo a |
- | - | 1 0. 6 2 5 |
- | 1 0. 6 2 5 |
| U ku bu hv do b i tn t p no sv eo a a |
- | - | 1 0. 6 2 5 |
( 9 6. 8 4 9 ) |
( 8 6. 2 2 4 ) |
| Tra kc i j las ic im ns a e s v n a |
|||||
| Po kr iva j b i ka j j ka i la ta ta n e g u sm an en em p |
( 1 6 3. 6 6 8 ) |
- | - | 1 6 3. 6 6 8 |
- |
| Na da 3 1. inc 2 0 1 6. d ine n p ro s a g o |
1 8 0. 0 3 4 |
( 2. 4 2 3 ) |
2 6 9. 3 7 1 |
( 1 0 3. 5 1 5 ) |
3 4 3. 4 6 7 |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| Bilješka | 2016. | 2015. | |
|---|---|---|---|
| Poslovne aktivnosti | |||
| Gubitak za godinu | (96.849) | (157.648) | |
| Usklađivanja za: | |||
| Amortizaciju | 10, 11 | 46.269 | 51.164 |
| Vrijednosno usklađenje nekretnina, postrojenja i opreme | 7 | - | 31.939 |
| Vrijednosno usklađenje i otpis potraživanja od kupaca | 7, 13 | 1.587 | 155 |
| Vrijednosno usklađenje i otpis ostalih potraživanja | 7 | 88 | 425 |
| Naplaćena prethodno vrijednosno usklađena potraživanja | 4, 13 | (133) | (18) |
| Promjena rezervacija | 18 | (13) | (45) |
| Otpis ostalih obveza | 4 | (284) | (45) |
| Gubitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | 7 | - | 20.669 |
| Kamate i slični troškovi | 8 | 18.324 | 17.000 |
| Kamate i slični prihodi | 8 | (135) | (189) |
| Porez na dobit | 9 | 3 | 9 |
| Učinak promjene tečaja | 4.061 | 9.405 | |
| (27.082) | (27.179) | ||
| Promjene obrtnog kapitala | |||
| (Povećanje)/smanjenje potraživanja od kupaca i ostalih | |||
| potraživanja | (6.479) | 1.661 | |
| Smanjenje zaliha | 618 | 12.853 | |
| Smanjenje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza | (79) | (5.943) | |
| Novac utrošen u poslovnim aktivnostima | (33.022) | (18.608) | |
| Plaćene kamate | (17.074) | (16.779) | |
| Neto novac utrošen u poslovnim aktivnostima | (50.096) | (35.387) | |
| Ulagateljske aktivnosti | |||
| Nabava nekretnina, postrojenja i opreme | (36) | (974) | |
| Primici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | - | 60.187 | |
| Neto ulaganja u depozite | 19.056 | (2.287) | |
| Dani krediti | (20) | - | |
| Primici od otplate danih kredita | 171 | 12 | |
| Primljene kamate | 135 | 189 | |
| Neto novac ostvaren u ulagateljskim aktivnostima | 19.306 | 57.127 | |
| Financijske aktivnosti | |||
| Primljeni krediti | 40.772 | 28.445 | |
| Otplata kredita i financijskog leasinga | (11.931) | (50.904) | |
| Neto novac utrošen u financijskim aktivnostima | 28.841 | (22.459) | |
| Neto smanjenje novca i novčanih ekvivalenata | (1.949) | (719) | |
| Novac i novčani ekvivalenti na početku godine | 4.645 | 5.364 | |
| Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine | 14 | 2.696 | 4.645 |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Jadroplov d.d. ("Društvo") je dioničko društvo upisano pri Trgovačkom sudu u Splitu, Hrvatska (registracijski broj 060000041). Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. predstavljaju financijske izvještaje Društva i njegovih ovisnih društava. Društvo i njegova ovisna društva (zajedničkim imenom "Grupa") posjeduju i upravljaju grupom brodova koji dijelom plove pod hrvatskom, a dijelom pod malteškom zastavom. Glavne djelatnosti Grupe su slobodna plovidba, upravljanje posadom i tehničko održavanje brodova.
Osnovne računovodstvene politike primijenjene su kako slijedi:
Konsolidirani financijski izvještaji izrađeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije.
Društvo je sastavilo ove konsolidirane izvještaje koji su odobreni od strane Uprave 27. travnja 2017. godine.
Financijski izvještaji izrađeni su primjenom konvencije povijesnih troškova, izuzev određenih financijskih instrumenata koji su iskazani po fer vrijednosti.
Iznosi u ovim financijskim izvještajima su iskazani u hrvatskim kunama te su zaokruženi na najbližu tisuću. Tečaj kune na dan 31. prosinca 2016. godine bio je u odnosu na USD i EUR 7,17, odnosno 7,56 kuna (31. prosinca 2015. godine 1 USD=6,99 kuna, 1 EUR=7,64 kuna).
Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI-jevima zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.
Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se pregledavaju. Utjecaj korekcije procjene priznaje se u razdoblju u kojem je procjena korigirana i budućim razdobljima, ukoliko korekcija utječe i na tekuće i na buduća razdoblja.
U godini koja je završila 31. prosinca 2016. Društvo je zabilježilo gubitak nakon oporezivanja od 96.849 tisuća kuna (2015.: 157.648 tisuća kn). Nadalje, na dan 31. prosinca 2016. Društvo ima kratkoročne obveze koje premašuju kratkotrajnu imovinu za 15.084 tisuće kuna (2015.: 36.645 tisuća kn).
Od 2012. godine, Društvo kontinuirano provodi sveobuhvatne mjere operativnog i financijskog restrukturiranja te je u navedenom periodu Društvo smanjilo troškove na razinu operativnih troškova po broda (OPEX) na 4.500 USD/brod/dan. Prosjek troškova za brodove rasutih tereta po svjetskim publikacijama je 5.000 USD/brod/dan iz čega se vidi da su troškovi Društva na održavanju brodova 10% ispod svjetskog prosjeka.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Treba napomenuti da u floti Jadroplova plove samo hrvatski pomorci te da Društvo ukrcava na svoje brodove nadprosječan broj vježbenika i kadeta. U istom periodu su troškovi ureda u Splitu smanjeni sa 3,3 mil. USD na 1,061 mil. USD te je broj zaposlenih smanjen s 53 na 33 koliko je sada zaposleno u uredu. Sa svim ovim mjerama Društvo je s troškovne strane postalo konkurentno i efikasnije od mnogih svjetskih kompanija.
Na prihodovnoj strani se susrećemo s problemima kao i svi ostali na svjetskom tržištu jer se kriza nastavila od 2009. do danas te je u veljači 2016. dosegla najnižu vrijednost BDI indeksa od kada se izračunava (početak 1980.-tih). Krajem 2016. godine došlo je do poboljšanja tržišta i blagog oporavka indeksa, što je rezultiralo boljim i stabilnijim vozarinama početkom 2017. godine. Prosječna ugovorena vozarina za prvo tromjesečje iznosi 7.551 USD. Prosječna ugovorena vozarina u trenutku odobrenja izvještaja iznosi 10.342 USD U slučaju daljnjeg dugotrajnog poboljšanja vozarina Društvo bi došlo u situaciju da posluje profitabilno.
Društvo je u procesu restrukturiranja započelo pregovore s kreditorima vezano za moratorij otplate glavnice postojećih zaduženja te dodatnim zaduženjima. Temeljem postignutih dogovora s bankama otplata glavnice većeg dijela kreditnih obveza (kod stranog kreditora) odgođena je do početka 2018. godine, dok je otplata glavnice kod domaćih kreditora odgođena do zadnjeg kvartala ove godine. Društvo je pripremilo program restrukturiranja koji predviđa i reprogram kreditnih zaduženja, što je uzeto u obzir pri izradi ovih financijskih izvještaja te su sukladno tome iskazane obveze. Također, planom restrukturiranja predviđena je prodaja dijela imovine koja nije u direktnoj vezi s aktivnostima društva, a sve u cilju osiguranja sredstava radi servisiranja obveza u skladu s dinamikom njihova dospijeća.
Uprava je svjesna da postoji neizvjesnost oko sposobnosti Društva da ostvari svoje potrebe za financiranjem te da refinancira ili servisira svoje obveze kako one dospijevaju, ali važno je napomenuti da je u tekućem periodu poboljšanih vozarina Društvo u situaciji da redovito podmiruje tekuće obveze, uključujući i financijske obveze prema bankama. Istovremeno, dug prema dobavljačima je smanjen. U međuvremenu je izrađen plan restrukturiranja, koji je odobren od strane nadležnog ministarstva i drugih institucija, te bi uskoro trebao biti predan Europskoj komisiji na odobrenje. Realizacijom predloženog financijskog restrukturiranja Uprava smatra da Društvo može osigurati adekvatne resurse u doglednoj budućnosti odnosno nastaviti poslovati prema načelu neograničenosti poslovanja
Ako iz bilo kojeg razloga Društvo neće biti u mogućnosti nastaviti poslovati prema načelu neograničenosti poslovanja, navedeno bi moglo imati utjecaja na sposobnost Društva da realizira ekonomske koristi iz svoje imovine po trenutno priznatim vrijednostima ili podmiri svoje obveze u normalnom tijeku poslovanja u iznosima priznatim u konsolidiranim financijskim izvještajima.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Objavljeni su određeni standardi, dopune i tumačenja postojećih standarda koji se mogu primjenjivati, ali nisu obvezni za razdoblje koje je završilo 31. prosinca 2016. godine, a koje nisu usvojeni prilikom pripreme ovih financijskih izvještaja. Ne očekuje se da ti standardi imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.
Ovisna društva su društva koja se nalaze pod kontrolom Društva. Kontrola postoji kada Društvo ima mogućnost, direktnu ili indirektnu, odlučivanja o financijskim i poslovnim politikama društva tako da se ostvari korist od njegovih aktivnosti. Financijski izvještaji ovisnih društava uključeni su u konsolidirane financijske izvještaje od datuma stjecanja kontrole do datuma kad kontrola prestane. Popis ovisnih društava nalazi se u bilješci 22.
Rezultati ovisnih društava koja su stečena ili otuđena tijekom godine uključuju se u konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti od datuma stjecanja, odnosno do stvarnog datuma otuđenja.
Po potrebi su obavljena usklađenja u financijskim izvještajima ovisnih društava kako bi se njihove računovodstvene politike uskladile s onima koje koriste drugi članovi Grupe.
Sve značajne transakcije i stanja između društava članova Grupe eliminirana su prilikom konsolidacije.
Poslovni događaji koji nisu u izvještajnoj valuti odnosno u kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum izvještaja o financijskom položaju primjenom tečaja važećeg na taj datum. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja. Nemonetarna imovina koja se mjeri po povijesnom trošku strane valute ne preračunava se po novim tečajevima.
Imovina i obveze pretvoreni su u kune po važećem tečaju na datum sastavljanja izvještaja o financijskom položaju, dok su stavke prihoda i rashoda preračunate u kune prema tečaju koji je vrijedio na dan kada su nastale. Tečajne razlike do kojih dolazi kod pretvaranja u kune priznate su u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti te su iskazane kroz rezerve (rezerve iz preračuna tečaja), kao kumulativno usklađenje. Pretvaranje izvještaja o financijskom položaju ovisnih društava u kune na kraju godine izvršeno je korištenjem metode tekućeg tečaja.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po trošku nabave, umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti. Nekretnine, postrojenja i oprema u izgradnji, iskazuju se po trošku umanjenom za priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave uključuje sve izravne troškove u svezi s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu upotrebu, uključujući i dio troškova posudbi za nekretnine, postrojenja i opremu u razdoblju dok traje izgradnja.
Ukoliko je stjecanje nekretnina, postrojenja i opreme bilo potpomognuto u vidu primljene državne potpore trošak nabave odnosno knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme je umanjena za iznos državne potpore.
Amortizacija imovine počinje u trenutku u kojem je imovina spremna za namjeravanu uporabu. Osnovicu za amortizaciju čini nabavna vrijednost umanjena za iznos državne potpore te procijenjeni ostatak vrijednosti imovine.
Trošak amortizacije tereti dobit ili gubitak, a računa se linearnom metodom tijekom procijenjenog očekivanog vijeka upotrebe pojedinih stavaka postrojenja i opreme. Imovina u pripremi se ne amortizira.
Metoda amortizacije te korisni vijek upotrebe, kao i ostatak vrijednosti imovine, pregledavaju se na godišnjoj razini. Procjene umanjenja vrijednosti se vrše ukoliko postoji indikacija za umanjenjem vrijednosti.
Procijenjeni vijek upotrebe nekretnina, postrojenja i opreme je kako slijedi:
| Građevinski objekti | 40 godina |
|---|---|
| Postrojenja i oprema | 4-10 godina |
| Brodovi | 25 godina |
Troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete razdoblje u kojem su nastali, osim ako se takvim ulaganjem produžuje korisni vijek trajanja, mijenja kapacitet ili namjena nekretnina, postrojenja i opreme, kada se taj trošak kapitalizira.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Nematerijalna imovina je iskazana po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti. Naknadni troškovi vezani uz kapitaliziranu nematerijalnu imovinu priznaju se u knjigovodstveni iznos stavki samo ako povećavaju buduće ekonomske koristi povezane sa sredstvom te ako će iste pritjecati u Društvo. Svi ostali troškovi predstavljaju trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju kad su nastali.
Nematerijalna imovina amortizira se od datuma kada je raspoloživa za upotrebu.
Trošak amortizacije tereti račun dobiti i gubitka, a računa se linearnom metodom tijekom procijenjenog očekivanog vijeka upotrebe pojedinih stavaka nematerijalne imovine, osim ukoliko očekivani vijek upotrebe nije neograničen.
Procijenjeni korisni vijek upotrebe se pregledava godišnje. Procjene umanjenja vrijednosti se vrše ukoliko postoji indikacija za umanjenjem vrijednosti.
Procijenjeni vijek upotrebe nematerijalne imovine je kako slijedi:
Software 5 godina
Dugotrajna imovina klasificira se kao namijenjena prodaji ako će njena knjigovodstvena vrijednost biti uglavnom nadoknađena putem prodaje radije nego stalnim korištenjem te ukoliko je ta imovina raspoloživa za trenutnu prodaju u postojećem stanju po uvjetima koji su česti i uobičajeni za prodaju takve imovine te ukoliko je prodaja vrlo vjerojatna.
Imovina namijenjena prodaji se vrednuje po nižoj od knjigovodstvene i fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Gubitak od umanjenja kod svođenja na fer vrijednost umanjenu za troškove prodaje imovine namijenjene prodaji priznaje se u dobiti ili gubitku.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Knjigovodstveni iznos nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine Društva pregledava se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoji li bilo kakva indikacija o umanjenju njihove vrijednosti. Ukoliko indikacije postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.
Imovina koja podliježe obračunu amortizacije pregledava se za umanjenje vrijednosti uvijek kada događaji ili promjene u okolnostima indiciraju da knjigovodstvena vrijednost sredstva možda neće biti nadoknadiva.
Gubitak iz umanjenja vrijednosti priznaje se u dobiti ili gubitku kada knjigovodstveni iznos imovine ili jedinice koja stvara novac premašuje njegov nadoknadivi iznos. Gubici od umanjenja vrijednosti imovine prikazuju se u dobiti ili gubitku unutar ostalih troškova iz poslovanja.
Nadoknadivi iznos imovine je neto utrživa cijena ili vrijednost u upotrebi, ovisno o tome koji je iznos viši. Vrijednost u upotrebi procjenjuje se diskontiranjem procijenjenih novčanih primitaka i izdataka koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za pojedinu imovinu. Za imovinu koja ne generira nezavisne novčane primitke, nadoknadivi iznos određuje se temeljem grupe sredstava kojoj ta imovina pripada.
Gubitak od umanjenja vrijednosti ukida se ukoliko je došlo do promjene u procjenama korištenim pri utvrđivanju nadoknadive vrijednosti.
Ukidanje gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se do iznosa koji ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost imovine koja bi bila utvrđena, nakon umanjenja za amortizaciju, a da nije bio prethodno priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.
Transakcija prodaje i povratnog najma obuhvaća novčane primitke od prodaje brodova i najam istih brodova od kupca. Kada je transakcija prodaje i povratnog najma u okviru financijskog najma, višak prihoda od prodaje iznad knjigovodstvene vrijednosti se odgađa te se priznaje u prihode tijekom trajanja najma.
Imovina iznajmljena najmoprimcu po poslovnim najmovima uključuje se u izvještaju o financijskom položaju u nekretninama, postrojenjima i opremi. Ona se amortizira tijekom očekivanog korisnog vijeka upotrebe konzistentno drugoj sličnoj imovini. Prihod od najamnine priznaje se u obračunskom razdoblju na koje se odnosi, sukladno ugovorima o najmu.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Zalihe se iskazuju po trošku ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Trošak obuhvaća sve izravne troškove i ostale troškove povezane s dovođenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. Trošak se utvrđuje primjenom metode prosječnog ponderiranog troška. Zalihe se uglavnom sastoje od maziva, goriva i rezervnih dijelova.
Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose.
Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od gotovine na računima kod banaka i u blagajni, depozita po viđenju i depozita kod banaka oročenih na rok do tri mjeseca.
To je financijska imovina koju je ostvarilo Društvo pružajući novac, robu i usluge izravno vjerovniku. Zajmovi i potraživanja se priznaju nakon puštanja novca, robe ili usluge zajmoprimatelju. Zajmovi se početno priznaju po trošku (nabave), a kasnije mjerenje zajmova podliježe provjeri radi umanjenja vrijednosti imovine. Vrijednost zajma se umanjuje ako je knjigovodstveni iznos veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos se procjenjuje na temelju zbroja budućih novčanih primitaka kroz razdoblje otplate kredita, diskontiranih na sadašnju vrijednost primjenom tržišnih kamatnih stopa. Za razliku između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa zajma umanjuje se glavnica i tereti dobit ili gubitak izvještajnog razdoblja.
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze iskazuju se po iznosu potrebnom da se podmiri obveza što je obično fakturirani iznos.
Rezerviranje se priznaje u izvještaju o financijskom položaju kada Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao rezultat prošlog događaja i kada je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev ekonomskih koristi.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Društvo nema definirane planove za svoje zaposlene ili rukovoditelje, bilo u zemlji ili u inozemstvu, za isplatu primanja nakon odlaska u mirovinu. Sukladno tomu, Društvo nema nikakve nepodmirene obveze prema svojim postojećim i bivšim zaposlenicima temeljem isplata nakon odlaska u mirovinu.
Društvo svojim zaposlenima isplaćuje otpremnine prilikom odlaska u mirovinu i jubilarne nagrade u skladu s Pravilnikom o radu. Otpremnine su određene u paušalnom iznosu od 8.000 kuna po zaposlenom. Zaposleni imaju pravo na jubilarne nagrade koje se isplaćuju pod sljedećim uvjetima:
Prihodi iz poslovanja ostvaruju se prvenstveno na tri načina: slobodnom plovidbom, tehničkim održavanjem brodova i upravljanjem posadom. Prihod ostvaren u slobodnoj plovidbi priznaje se tijekom godine temeljem uvjeta i najamnina koji su određeni ugovorom (bilješka 2 j) ii). Prihodi od putovanja koja nisu završena na kraju poslovne godine iskazani su u rezultatu tekuće godine, u opsegu u kojem je usluga dovršena te nema nikakve nesigurnosti naplate. Prihod od tehničkog održavanja brodova i upravljanja posadom priznaje se temeljem mjesečnih obračuna za izvršene usluge.
Državna potpora priznaje se u dobit ili gubitak na sustavnoj osnovi tijekom razdoblja u kojem se priznaju troškovi za čije je pokriće potpora namijenjena. Potpore povezane s materijalnom imovinom priznaju se u dobit ili gubitak u razdobljima i omjerima u kojima se priznaje trošak amortizacije te imovine. U izvještaju o financijskom položaju potpora se oduzima od troška stjecanja imovine pri izračunavanju nabavne vrijednosti te se priznaje u dobit ili gubitak tijekom vijeka upotrebe imovine koja se amortizira kao smanjenje troška amortizacije.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Neto financijski rashodi i prihodi sastoje se od rashoda za kamate, prihoda od kamata od ulaganja te dobitaka ili gubitaka po tečajnim razlikama.
Trošak kamata za zajmove priznat je u dobiti ili gubitku u periodu kada je zajam korišten. Troškovi zajmova proizašli s obzirom na odobrene kredite za financiranje nekretnina, postrojenja i opreme kojima je potrebno znatno vremensko razdoblje da bi bile spremne za namjeravanu upotrebu se kapitaliziraju.
Prihod od kamata na potraživanja priznat je u dobiti i gubitku u razdoblju kada nastaje. Prihod od dividendi priznat je u dobiti ili gubitku s datumom objave isplate dividende.
Trošak poreza na dobit predstavlja zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.
Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u dobiti ili gubitku jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno važeće na datum izvještaja o financijskom položaju.
Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će biti plativ odnosno za kojeg postoji mogućnost povrata na temelju razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti i obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju.
Sastavljanje financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja zahtijeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose sredstava, obveza te objavu potencijalnih sredstava i obveza na dan financijskih izvještaja te za vrijeme izvještajnog razdoblja iskazane prihode i rashode. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih. Ovi financijski izvještaji odražavaju sva uobičajena usklađenja neophodna, prema mišljenju Uprave, za realno i objektivno iskazivanje financijskih pozicija i rezultata poslovanja za odgovarajuća razdoblja.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Osnovna financijska imovina Društva su bankovni računi, novac i potraživanja. Potraživanja od kupaca se prikazuju po nominalnoj vrijednosti i umanjuju za odgovarajući iznos procijenjenog nenadoknadivog iznosa.
Značajne financijske obveze uključuju obveze po glavnici i po kamatama iz kredita, obveze prema dobavljačima i druge obveze. Financijski troškovi se obračunavaju po principu nastajanja te se dodaju na odgovarajući financijski instrument u iznosu za koji nisu podmireni u periodu nastajanja. Obveze prema dobavljačima i ostale obveze iskazane su po nominalnoj vrijednosti.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Slobodna plovidba – poslovni najam | 56.773 | 94.178 |
| 4. OSTALI PRIHODI IZ POSLOVANJA |
||
| 2016. | 2015. | |
| Gorivo | 38.584 | 66.363 |
| Refundacija od osiguranja i naplata šteta | 3.364 | 4.220 |
| Prihodi od zakupnine poslovnog prostora | 772 | 702 |
| Čišćenje skladišta na brodovima | 730 | 2.273 |
| Prihod od potpore za ukrcaj vježbenika | 681 | 605 |
| Otpis obveza | 284 | 45 |
| Naplaćena prethodno vrijednosno usklađena potraživanja od kupaca | 133 | 18 |
| Ostalo | 1.787 | 1.578 |
| 46.335 | 75.804 |
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Gorivo | 41.664 | 81.273 |
| Troškovi posade | 36.293 | 45.843 |
| Materijal i rezervni dijelovi | 14.135 | 17.452 |
| Osiguranje | 8.006 | 9.460 |
| Popravci i održavanje | 7.931 | 7.086 |
| Troškovi dokovanja | 3.649 | 9.124 |
| Gubitak od poslovnog najma | 2.667 | 7.007 |
| Troškovi posrednika, brokera i agencija | 2.217 | 4.622 |
| Ostalo | 3.561 | 5.464 |
| 120.123 | 187.331 |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Neto plaće i nadnice | 2.384 | 5.356 |
| Porezi i doprinosi iz plaća | 1.139 | 2.949 |
| Doprinosi na plaće | 610 | 1.426 |
| Otpremnine | 130 | 626 |
| Ostali troškovi zaposlenika | 163 | 215 |
| 4.426 | 10.572 |
Broj zaposlenih na kraju godine bio je 33 (2015.: 42).
Naknade članovima Uprave:
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Bruto plaće | 728 | 762 |
| Ostala primanja (primici u naravi) | 3 | 24 |
| 731 | 786 |
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Usluge | 1.826 | 1.676 |
| Vrijednosno usklađenje i otpis potraživanja od kupaca | 1.587 | 155 |
| Bankovne provizije | 646 | 949 |
| Porezi i doprinosi koji ne ovise o poslovnom rezultatu | 583 | 611 |
| Sirovine | 478 | 523 |
| Troškovi službenih putovanja | 333 | 233 |
| Naknade šteta | 321 | 723 |
| Naknade članovima Nadzornog odbora | 223 | 240 |
| Vrijednosno usklađenje i otpis ostalih potraživanja | 88 | 425 |
| Vrijednosno usklađenje nekretnina, postrojenja i opreme | - | 31.939 |
| Gubitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | - | 20.669 |
| Troškovi posredovanja pri prodaji nekretnina, postrojenja i opreme | - | 1.990 |
| Ostalo | 879 | 1.115 |
| 6.964 | 61.248 |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Kamate i slični prihodi | 135 | 189 |
| Pozitivne tečajne razlike | 4.582 | 9.644 |
| Ukupno financijski prihodi | 4.717 | 9.833 |
| Kamate i slični troškovi | (18.324) | (17.000) |
| Negativne tečajne razlike | (8.565) | (10.139) |
| Ukupno financijski rashodi | (26.889) | (27.139) |
| Neto financijski rashodi | (22.172) | (17.306) |
Obveza poreza na dobit obračunava se na poreznu osnovicu po poreznoj stopi od 20%, u skladu s hrvatskim zakonom.
Usklađenje poreza na dobit je kako slijedi:
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Trošak tekućeg poreza | - | - |
| Odgođeni porezni trošak trošak/(prihod) | 3 | 9 |
| Porez na dobit | 3 | 9 |
| Usklađenje odgođene porezne imovine je kako slijedi: | ||
| 2016. | 2015. | |
| Stanje 1. siječnja | 36 | 45 |
| (Otpuštanje)/povećanje odgođene porezne imovine | (3) | (9) |
| Stanje 31. prosinca | 33 | 36 |
Odgođena porezna imovina nastala je od porezno nepriznatih rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine za odlazak u redovnu mirovinu.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Usklađenje poreza na dobit za godinu s dobiti iskazanom u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti je kako slijedi:
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Gubitak prije oporezivanja | (96.846) | (157.639) |
| Gubitak ostvaren od djelatnosti za koju se plaća porez po tonaži broda | (84.286) | (139.000) |
| Gubitak ostvaren od djelatnosti za koju se plaća porez na dobit | (12.560) | (18.639) |
| Porez na dobit po stopi od 20% | (2.512) | (3.728) |
| Porezno nepriznati rashodi | 5 | 6 |
| Gubici za koje nije priznata odgođena porezna imovina | 2.510 | 3.731 |
| Porez na dobit | 3 | 9 |
Porezni gubici mogu se iskoristiti za smanjenje buduće oporezive dobiti iz djelatnosti na koju se plaća porez na dobit. Porezni gubici mogu se prenositi u razdoblju do pet godina nakon godine u kojoj je gubitak ostvaren.
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Porezni gubitak iz 2011. godine – istječe 31. prosinca 2016. | - | (1.263) |
| Porezni gubitak iz 2012. godine – istječe 31. prosinca 2017. | (39.715) | (39.715) |
| Porezni gubitak iz 2013. godine – istječe 31. prosinca 2018. | (43.994) | (43.994) |
| Porezni gubitak iz 2014. godine – istječe 31. prosinca 2019. | (5.971) | (5.971) |
| Porezni gubitak iz 2015. godine – istječe 31. prosinca 2020. | (18.609) | (18.609) |
| Porezni gubitak iz 2016. godine – istječe 31. prosinca 2021. | (12.534) | - |
| (120.823) | (109.552) |
Člankom 429. Pomorskog zakonika, kojim su definirani uvjeti poslovanja brodara u međunarodnoj plovidbi, data je mogućnost umjesto poreza na dobit plaćati porez po tonaži broda u odnosu na dobit ostvarenu iz gospodarske djelatnosti brodovima. Porez po tonaži broda je porez koji se utvrđuje i plaća umjesto poreza na dobit kako je uređeno zakonom kojim se uređuje porez na dobit, bez obzira na stvarnu dobit ili gubitak ostvaren u poreznom razdoblju za koje se utvrđuje obveza poreza po tonaži broda. Na sve ostale djelatnosti primjenjuju se odredbe Zakona poreza na dobit.
Društvo je u sustav poreza po tonaži prijavilo šest brodova. Porez po tonaži za 2016. godinu iznosi 209 tisuća kuna (2015.: 235 tisuća kuna) te je iskazan unutar ostalih troškova poslovanja (bilješka 7).
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| Građevinski objekti |
Postrojenja i oprema |
Brodovi | Imovina u pripremi |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nabavna vrijednost | |||||
| Stanje 1. siječnja 2015. | 42.335 | 12.507 | 1.262.452 | 5.460 | 1.322.754 |
| Povećanje | - | - | 974 | - | 974 |
| Smanjenja | - | (633) | (123.741) | (5.562) | (129.936) |
| Tečajne razlike | - | 259 | 136.661 | 303 | 137.223 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 42.335 | 12.133 | 1.276.346 | 201 | 1.331.015 |
| Stanje 1. siječnja 2016. | 42.335 | 12.133 | 1.276.346 | 201 | 1.331.015 |
| Povećanje | - | 36 | - | - | 36 |
| Smanjenja | - | (162) | - | - | (162) |
| Tečajne razlike | - | 52 | 32.263 | 4 | 32.319 |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 42.335 | 12.059 | 1.308.609 | 205 | 1.363.208 |
| Akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti | |||||
| Stanje 1. siječnja 2015. | 34.898 | 11.634 | 381.930 | - | 428.462 |
| Amortizacija za godinu | 997 | 373 | 49.543 | - | 50.913 |
| Umanjenje vrijednosti | - | - | 31.939 | - | 31.939 |
| Smanjenje | - | (614) | (66.563) | - | (67.177) |
| Tečajne razlike | - | 203 | 41.612 | - | 41.815 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 35.895 | 11.596 | 438.461 | - | 485.952 |
| Stanje 1. siječnja 2016. | 35.895 | 11.596 | 438.461 | - | 485.952 |
| Amortizacija za godinu | 997 | 228 | 45.008 | - | 46.233 |
| Smanjenje | - | (162) | - | - | (162) |
| Tečajne razlike | - | 54 | 13.331 | - | 13.385 |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 36.892 | 11.716 | 496.800 | - | 545.408 |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | |||||
| Stanje 31. prosinca 2016. | 5.443 | 343 | 811.809 | 205 | 817.800 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 6.440 | 537 | 837.885 | 201 | 845.063 |
Na teret nekretnina, postrojenja i opreme upisano je založno pravo ukupne neto vrijednosti od 817.371 tisuću kuna (2015.: 842.604 tisuće kuna) sa svrhom osiguranja vraćanja primljenih kredita (bilješka 17).
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Prema procjeni nezavisnih procjenitelja vrijednost brodova u floti dan 31. prosinca 2016. godine manja je od njihove neto knjigovodstvene vrijednosti.
Obzirom da je tržišna fer vrijednost umanjena za troškove prodaje niža od neto knjigovodstvene vrijednosti brodova postoje naznake o potencijalnom umanjenju vrijednosti te je Društvo utvrdilo kolika je vrijednost u upotrebi brodova čija je neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2016. bila niža od neto utržive vrijednosti. U skladu sa MRS-om 36 Umanjenje imovine, Društvo je izračunalo vrijednost brodova u upotrebi diskontiranjem procijenjenih novčanih tokova koristeći diskontnu stopu u iznosu 7,26% (2015.: 7,22%) i rizike specifične za vrstu imovine i djelatnost kojom se Društvo bavi.
Temeljem provedene analize je utvrđeno da je knjigovodstvena vrijednost brodova niža od vrijednosti u upotrebi, zbog čega nema potrebe za vrijednosnim usklađenjem brodova (2015.: knjigovodstvena vrijednost brodova Peristil i Sveti Dujam viša od dobivene vrijednosti u upotrebi te je izvršeno vrijednosno usklađenje brodova. Trošak vrijednosnog usklađenja priznat u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti iskazan je u bilješci 7).
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Na dan 31. prosinca 2016. godine Grupa je raspolagala sa šest brodova čije su tehničke karakteristike opisane u sljedećoj tabeli:
| R. | B. Br d o |
K las a |
Vr ta s |
Br t to u to ža na |
Ne to to ža na |
No ivo t dw s s t |
Za ina p re m |
Sn a mo ag to ra kw |
To ne d iza j n a |
Du ž ina u me tr im a |
Š ir ina u me tr im a |
Ma x g az u me tr im a |
Ze l j a izg m dn j ra e |
S t g ta ro s d ina o |
Za ta s va |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Tr ir og |
C R S, B V |
Bu l k Ca ier rr |
2 5. 6 0 0 |
1 4. 5 5 8 |
4 4. 3 8 9 |
5 3. 6 4 8 |
8. 2 6 0 |
4x 3 0 |
1 8 3, 0 0 |
3 2, 2 0 |
1 1, 5 0 |
Hr ts ka va |
1 5 |
Hr ts ka va |
| 2 | Sp l i t |
C S, R L R |
Ca Bu l k ier rr |
2 4. 5 3 3 |
1 3. 8 2 4 |
4 2. 5 8 4 |
5 1. 1 2 5 |
7. 1 5 0 |
4x 3 0 |
1 8 7, 6 3 |
3 0, 8 0 |
1 0, 9 8 7 |
Hr ts ka va |
1 8 |
Hr ts ka va |
| 3 | Sv t i e Du j am |
C R S, B V |
Bu l k Ca ier rr |
3 0. 0 9 2 |
1 7. 8 5 2 |
5 2. 0 9 6 |
6 4. 9 8 5 |
8. 6 0 0 |
4x 3 5 |
1 8 9, 9 0 |
3 2, 2 4 |
1 2, 3 6 9 |
Hr ts ka va |
6 | Hr ts ka va |
| 4 | Pe is t i l r |
C S, R B V |
Ca Bu l k ier rr |
3 0. 0 9 2 |
1 8 2 7. 5 |
2. 1 1 3 5 |
6 9 8 4. 5 |
8. 6 0 0 |
3 4x 5 |
1 8 9, 9 0 |
3 2, 2 4 |
1 2, 3 0 5 |
Hr ts ka va |
6 | Hr ts ka va |
| 5 | So l in |
C R S, B V |
Bu l k Ca ier rr |
3 0. 0 9 2 |
1 7. 8 5 2 |
5 1. 5 4 5 |
6 2. 3 3 0 |
7. 5 0 0 |
4x 3 5 |
1 8 9, 9 0 |
3 2, 2 4 |
1 2, 3 7 1 |
Hr ts ka va |
4 | Hr ts ka va |
| 6 | Be ne |
C S, R L R |
Ca Bu l k ier rr |
2 7. 9 9 3 |
1 7. 0 7 7 |
5 0. 2 1 2 |
5 8. 1 3 6 |
8. 0 9 0 |
4x 3 0 |
1 8 9, 8 0 |
3 2, 2 6 |
1 1, 9 2 5 |
Ja p an |
1 5 |
Hr ts ka va |
| U K U P N O |
1 6 8. 4 0 2 |
9 9. 0 1 5 |
2 9 2. 9 3 9 |
3 5 5. 2 0 9 |
4 8. 2 0 0 |
- | - | - | - | - |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Grupa prilikom obavljanja svoje osnovne djelatnosti brodove daje u poslovni najam ("charter") različitim unajmiteljima. Brodovi dani u poslovni najam, na dan 31. prosinca 2016. godine, iskazani su u skladu s MRSom 17 Najmovi:
| Brodovi | Postrojenja i oprema |
Ukupno | |
|---|---|---|---|
| Nabavna vrijednost | |||
| Stanje 1. siječnja 2015. | 1.262.452 | 2.437 | 1.264.889 |
| Povećanje | 974 | - | 974 |
| Smanjenje | (123.741) | (633) | (124.374) |
| Tečajne razlike | 136.661 | 259 | 136.920 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 1.276.346 | 2.063 | 1.278.409 |
| Stanje 1. siječnja 2016. | 1.276.346 | 2.063 | 1.278.409 |
| Tečajne razlike | 32.263 | 52 | 32.315 |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 1.308.609 | 2.115 | 1.310.724 |
| Stanje 1. siječnja 2015. | 381.930 | 1.893 | 383.823 |
| Amortizacija za godinu | 49.543 | 263 | 49.806 |
| Umanjenje vrijednosti | 31.939 | - | 31.939 |
| Smanjenje | (66.563) | (614) | (67.177) |
| Tečajne razlike | 41.612 | 203 | 41.815 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 438.461 | 1.745 | 440.206 |
| Stanje 1. siječnja 2016. | 438.461 | 1.745 | 440.206 |
| Amortizacija za godinu | 45.008 | 198 | 45.206 |
| Tečajne razlike | 13.331 | 54 | 13.385 |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 496.800 | 1.197 | 498.797 |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | |||
| Stanje 31. prosinca 2016. | 811.809 | 118 | 811.927 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 837.885 | 318 | 838.203 |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Svi brodovi u vlasništvu Grupe dani su u "time charter" (poslovni najam) pod različitim uvjetima ovisno o pojedinom ugovoru. Najmovi su ugovoreni na vrijeme od 1 mjeseca do 3 mjeseca. Prosječna dnevna najamnina na dan 31. prosinca 2016. godine iznosi 6.375 USD (2015.: 4.671 USD).
Ukupna buduća minimalna plaćanja najma prema neopozivim poslovnim najmovima, iz ugovora koji su važili na dan 31. prosinca bila su kako slijedi (u tisućama USD):
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Do 1 godine | 874 | 446 |
| Od 1 do 5 godina | - | - |
| 874 | 446 |
| Software | |
|---|---|
| Nabavna vrijednost | |
| Stanje 1. siječnja 2015. Povećanje |
1.373 - |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 1.373 |
| Stanje 1. siječnja 2016. Povećanje |
1.373 - |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 1.373 |
| Akumulirana amortizacija | |
| Stanje 1. siječnja 2015. | 1.017 |
| Amortizacija za godinu | 251 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 1.268 |
| Stanje 1. siječnja 2016. | 1.268 |
| Amortizacija za godinu | 36 |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 1.304 |
| Stanje 31. prosinca 2016. | 69 |
| Stanje 31. prosinca 2015. | 105 |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Mazivo | 2.251 | 2.824 |
| Gorivo | 6.158 | 6.204 |
| Roba na putu | 29 | 48 |
| Sitni inventar i rezervni dijelovi | 49 | 29 |
| 8.487 | 9.105 | |
| 13. POTRAŽIVANJA I OSTALA AKTIVA |
||
| 2016. | 2015. | |
| Dugotrajna (dospijevaju nakon više od godinu dana) | ||
| Stambeni krediti | 10 | 155 |
| 10 | 155 | |
| Kratkotrajna | ||
| Potraživanja od kupaca | 6.557 | 4.899 |
| Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca | (3.166) | (1.684) |
| Troškovi budućih razdoblja i nedospjela naplata prihoda | 12.381 | 7.331 |
| Potraživanja po sudskim sporovima | 830 | 830 |
| Ispravak vrijednosti potraživanja po sudskim sporovima | (790) | (790) |
| Potraživanja za štete | 332 | 174 |
| Dani avansi | 620 | 753 |
| Stambeni krediti | 63 | 69 |
| Odgođena porezna imovina | 33 | 36 |
| Potraživanja za oročene depozite | 3.753 | 22.809 |
| Ostala potraživanja | 1.782 | 2.096 |
| 22.395 | 36.523 | |
| 22.405 | 36.678 |
Potraživanja za oročene depozite odnose se na depozite vezane ugovorima o kreditu te obvezama po garanciji uz godišnju kamatnu stopu od 2,5% do 3% (2015.: uz godišnju kamatnu stopu od 0,25% do 4%).
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| Starosna struktura dospjelih potraživanja od kupaca nakon ispravka vrijednosti |
2016. | 2015. |
|---|---|---|
| Do 30 dana | 2.353 | 479 |
| 30 – 90 dana | 85 | 1.690 |
| 90 – 180 dana | 244 | 399 |
| 180 – 365 dana | 150 | 143 |
| Preko 365 dana | 559 | 504 |
| Stanje 31. prosinca | 3.391 | 3.215 |
| Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca | 2016. | 2015. |
| Stanje 1. siječnja | 1.684 | 1.406 |
| Povećanje | 1.587 | 155 |
| Naplaćeno | (133) | (18) |
| Otpis | (3) | - |
| Tečajne razlike | 31 | 141 |
| Stanje 31. prosinca | 3.166 | 1.684 |
Ukupna potraživanja od kupaca (poslije umanjenja vrijednosti) koje Grupa posjeduje na 31. prosinca 2016. godine iznose 3.391 tisuću kuna (2015.: 3.215 tisuća kuna). Prosječno razdoblje naplate potraživanja od prodaje i ostalih potraživanja je 42 dana (2015.: 19 dana), što dijelom proizlazi iz obračunatih prihoda budućeg perioda.
Grupa je napravila umanjenje vrijednosti svih potraživanja preko 365 dana, jer dosadašnje iskustvo je takvo da su potraživanja starija od 365 dana rizičnija u naplativosti, osim za iznos od 559 tisuća kuna (2015.: 504 tisuće kuna) za koje Uprava smatra da će ih naplatiti jer se radi o potraživanjima naplativima po konačnom obračunu najmova.
U određivanju naplativosti potraživanja od kupaca, Grupa razmatra svaku promjenu u kreditnoj kvaliteti potraživanja od kupaca od datuma kada je kredit odobren inicijalno do izvještajnog datuma. Koncentracija kreditnog rizika je ograničena, jer se baza kupaca odnosi na ograničen broj kupaca s međunarodnog tržišta. Prema tome, Uprava smatra da dodatno rezerviranje za kreditni rizik nije potrebno. Priznato umanjenje predstavlja razliku između knjigovodstvene vrijednosti potraživanja od kupaca i sadašnje vrijednosti očekivanih priljeva.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Devizni računi u bankama | 2.343 | 4.578 |
| Žiro račun | 344 | 55 |
| Gotovina u blagajni | 9 | 12 |
| 2.696 | 4.645 |
| Broj izdanih dionica |
Ukupan iznos |
Trezorske dionice |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|
| Stanje 31. prosinca 2015. godine | 1.636.674 | 343.702 | (2.423) | 341.729 |
| Stanje 31. prosinca 2016. godine | 1.636.674 | 180.034 | (2.423) | 177.611 |
| Pregled dioničara | Broj | Udio u | Broj | Udio u |
|---|---|---|---|---|
| na dan 31. prosinca | dionica | kapitalu % | dionica | kapitalu % |
| 2016. | 2016. | 2015. | 2015. | |
| Centar za restrukturiranje i prodaju | 1.152.519 | 70,42 % | 1.152.519 | 70,42 % |
| Domaće fizičke osobe | 383.401 | 23,42 % | 375.022 | 22,90 % |
| Financijske institucije | 67.664 | 4,13 % | 77.368 | 4,73 % |
| Trgovačka društva | 20.299 | 1,25 % | 19.882 | 1,23 % |
| Strane osobe | 2.780 | 0,17 % | 1.872 | 0,11 % |
| Trezorske dionice | 10.011 | 0,61 % | 10.011 | 0,61 % |
| Ukupno | 1.636.674 | 100,00% | 1.636.674 | 100,00% |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Dionički kapital Društva sastoji se od 1.636.674 redovne dionice (2015.: 1.636.674), od čega se na trezorske dionice odnosi 10.011 dionica (2015.: 10.011). Temeljem Odluke redovite Glavne Skupštine Društva održane dana 8. rujna 2016. godine izvršeno je pojednostavljeno smanjenje temeljnog kapitala u svrhu pokrivanja akumuliranih gubitaka na način da je nominalna vrijednost jedne dionice koja je iznosila 210 kuna smanjena za 100 kuna te sada iznosi 110 kuna. Imatelji redovnih dionica imaju pravo primiti dividendu te imaju pravo jednog glasa po dionici na skupštini Društva.
Rezerve iz preračuna tečaja u iznosu od 266.867 tisuća kuna (2015.: 256.242 tisuće kuna) nastale su preračunavanjem financijskih izvještaja inozemnih ovisnih društava.
Ostale rezerve se odnose na rezerve za vlastite dionice u iznosu od 2.423 tisuće kuna (2015.: 2.423 tisuće kuna) i rezerve namijenjene investicijama u iznosu od 81 tisuću kuna (2015.: 81 tisuću kuna).
Kalkulacija zarade po dionici se temelji na sljedećem:
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Gubitak za godinu u tisućama kuna | (96.849) | (157.648) |
| Prosječni broj izdanih dionica | 1.626.663 | 1.626.663 |
| Osnovni i razrijeđeni gubitak po dionici (u kunama) | (59,54) | (96,91) |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| Glavnica u valuti prilikom odobrenja kredita |
Glavnica u valuti 31. prosinca 2016. |
2016. | 2015. | |
|---|---|---|---|---|
| (a) Dugoročni krediti | ||||
| (1) Osigurani kredit | \$ 33.000.000 | \$ 23.100.000 | 165.593 | 161.511 |
| (2) Osigurani kredit | \$ 30.000.000 | \$ 26.840.000 | 192.404 | 191.155 |
| (3) Osigurani kredit | \$ 2.750.000 | \$ 1.489.583 | 10.678 | 10.415 |
| (3) Osigurani kredit | EUR 2.500.000 | EUR 1.354.127 | 10.234 | 10.339 |
| (4) Osigurani kredit | \$ 1.695.700 | - | - | 5.928 |
| (5) Osigurani kredit | \$ 4.150.000 | \$ 4.150.000 | 29.749 | 29.016 |
| (6) Osigurani kredit | \$ 6.045.000 | \$ 6.045.000 | 43.334 | - |
| Ukupno dugoročni krediti | 451.992 | 408.364 | ||
| Tekuće dospijeće dugoročnih kredita | (9.388) | (46.005) | ||
| Dugoročna dospijeća kredita | 442.604 | 362.359 | ||
| (b) Kratkoročni krediti | ||||
| (1) Osigurani kredit | EUR 500.000 | - | 2.826 | |
| Ukupno kratkoročni krediti | - | 2.826 | ||
| Ukupno dugoročna dospijeća kredita | 442.604 | 362.359 | ||
| Ukupno tekuća dospijeća dugoročnih kredita i kratkoročni krediti |
9.388 | 48.831 | ||
| Ukupno zaduženja na koje se obračunavaju kamate |
451.992 | 411.190 |
Osiguranje zaduženja na koja se obračunavaju kamate u ukupnom iznosu od 451.992 tisuće kuna (2015.: 411.190 tisuća kuna) predstavlja flota Grupe i nekretnina (bilješka 10).
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Otplatni plan kredita banaka za sljedećih pet godina je kako slijedi:
| Godina | Iznos |
|---|---|
| 2017. | 9.388 |
| 2018. | 59.742 |
| 2019. | 63.553 |
| 2020. | 56.732 |
| 2021. | 108.907 |
| Poslije 2021. | 153.670 |
| 451.992 |
Dugoročni kredit odobren je za financiranje gradnje motornog broda "Solin" u iznosu od 33.000.000 USD. Kredit je odobren u prosincu 2010. godine uz kamatnu stopu LIBOR + 3,0%, a povučen dana 24. svibnja 2011. godine. Otplata glavnice i kamata vrši se kvartalno, prvi anuitet je dospio 24. kolovoza 2011. godine, a krajnji rok dospijeća je 24. svibnja 2018. godine. Kao osiguranje ovog kredita Banka je upisala hipoteku na brodove "Peristil" i "Sveti Dujam". Dana 2. studenog 2016. godine potpisan je dodatak ugovoru kojim je dogovoren moratorij u otplati glavnice do veljače 2018. godine.
Dugoročni kredit odobren je za obrtna sredstva i kupnju motornog broda "Bene" u iznosu od 30.000.000 USD. Kredit je odobren u rujnu 2013. godine, a povučen dana 1. listopada 2013. godine u više tranši uz ponderiranu kamatnu stopu LIBOR + 2,98%. Otplata glavnice i kamata vrši se kvartalno, prvi anuitet dospijeva 1. listopada 2014. godine, a krajnji rok dospijeća je 1. srpnja 2023. godine, odnosno 1. srpnja 2021. godine. Kao osiguranje ovog kredita Banka je upisala hipoteku na brodove "Solin" i "Bene". Dana 2. studenog 2016. godine potpisan je dodatak ugovoru kojim je dogovoren moratorij u otplati glavnice do travnja 2018. godine.
Dugoročni krediti odobreni su za restrukturiranje konsolidirane bilance Jadroplov Grupe u lipnju 2012. godine. Oba kredita povučena su 29. lipnja 2012.; prvi u iznosu od 2.500.000 EUR uz kamatnu stopu tromjesečni EURIBOR + 4,0%, a drugi u iznosu od 2.750.000 USD uz kamatnu stopu tromjesečni LIBOR + 4,8%. Otplata glavnice i kamata vrše se kvartalno. Kamate su se počele otplaćivati 1. listopada 2012. dok je prva otplata glavnice dospjela 1. travnja 2013. godine. Krajnji rok dospijeća je 1. siječnja 2019. godine. Kao osiguranje ovih kredita Banka je upisala hipoteku na brod "Split". Dana 14. veljače 2017. godine donesena je odluka o moratoriju na otplatu glavnice do listopada 2018. godine uz nepromijenjeni rok dospijeća.
Dugoročni kredit za obrtna sredstva uz kamatnu stopu 6,98% godišnje odobren je u rujnu 2014. godine, a povučen 1. listopada 2014. godine. Otplata glavnice je u dva dijela, od kojih prva rata dospijeva 31. srpnja 2015., a zadnja rata 31. prosinca 2015. godine. Otplata kamate vrši se mjesečno. Kao osiguranje ovog kredita Banka je upisala hipoteku na nekretnini i trezorskim dionicama društva. Kredit je otplaćen dana 3. kolovoza 2016. godine.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Dugoročni kredit odobren je za obrtna sredstva u iznosu od 4.150.000 USD. Kredit je odobren u svibnju 2015. godine, a povučen u 2 dijela: prvi u iznosu od 2.500.000 USD dana 5. lipnja 2015. godine i drugi u iznosu od 1.650.000 USD dana 31. srpnja 2015. godine uz kamatnu stopu 6,75% godišnje. Otplata glavnice vrši se polugodišnje, prvi anuitet dospijeva 30. studenog 2016. godine, a krajnji rok dospijeća je 31. svibnja 2020. godine. Otplata kamata vrši se mjesečno, a kamate su se počele otplaćivati 30. lipnja 2015. godine. Kao osiguranje ovih kredita Banka je upisala hipoteku na brod "Trogir" i na nekretnini društva. Dana 5. prosinca 2016. godine donesena je odluka o moratoriju na otplatu glavnice do studenog 2018. godine uz nepromijenjeni rok dospijeća.
Dugoročni kredit odobren je za obrtna sredstva u iznosu od 6.045.000 USD. Kredit je odobren u srpnju 2016. godine, a povučen kroz 5 zahtjeva u periodu od 3. kolovoza do 12. prosinca 2016. godine, uz kamatnu stopu 5,18% godišnje. Otplata glavnice vrši se kvartalno, prvi anuitet dospijeva 30. rujna 2018. godine, a krajnji rok dospijeća je 30. rujna 2022. godine. Otplata kamata vrši se kvartalno, a kamate su se počele otplaćivati 31. prosinca 2016. godine. Kao osiguranje ovih kredita Banka je upisala hipoteku na nekretninama Društva.
Kratkoročni revolving kredit odobren je u iznosu od 2.400.000 EUR uz promjenjivu kamatnu stopu od 7,9%. Kredit je odobren za obrtna sredstva u listopadu 2012. godine. Tijekom 2012. godine povučeno je 500.000 EUR. Krajnji rok za povrat preostalog iznosa je 1. kolovoza 2016. godine. Kao osiguranje ovog kredita Banka je upisala hipoteku na nekretninu. Kredit je otplaćen dana 3. kolovoza 2016. godine.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| Rezervacije za jubilarne nagrade i otpremnine |
Rezervacije za obveze i troškove |
Ukupno rezervacije |
|
|---|---|---|---|
| Stanje na dan 31. prosinca 2015. | 182 | 16.146 | 16.328 |
| Rezervirano tijekom godine | 25 | - | 25 |
| Iskorišteno tijekom godine | (38) | - | (38) |
| Otpušteno tijekom godine | - | - | - |
| Učinak preračuna tečaja | - | 409 | 409 |
| Stanje na dan 31. prosinca 2016. | 169 | 16.555 | 16.724 |
Priroda rezervacija za obveze i troškove je detaljnije razjašnjena u bilješci 20 - Potencijalne obveze.
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Dobavljači | 28.342 | 29.876 |
| Odgođeno plaćanje troškova i prihodi budućeg razdoblja | 2.140 | 1.391 |
| Obveze prema zaposlenima | 4.655 | 4.173 |
| Obračunata kamata | 3.864 | 2.614 |
| Ostale obveze | 273 | 333 |
| 39.274 | 38.387 |
Temeljem istrage državnih institucija, određeni bivši zaposlenici Društva optuženi su za lažno iskazivanje pomorskih šteta i djelomičnu naplatu osiguranja putem prijevare od lokalnog osiguravajućeg društva. Obzirom na osjetljivost istrage, Uprava smatra da nije moguće predvidjeti njezin krajnji ishod. Sredstva koja su bila prethodno rezervirana za ovu namjenu predstavljala su približno ukupan iznos spornih računa iz razdoblja sredine devedesetih godina, te samim time ne mogu predstavljati stvarnu moguću štetu prema osiguratelju. S obzirom na navedeno, Uprava je ponovno razmotrila potencijalnu štete za Društvo koja po prijevari može proizići te je učinjeno razumno smanjenje prethodne rezervacije za obveze koje bi mogle nastati ukoliko bi lokalno osiguravajuće društvo i/ili reosiguravatelji pokrenuli postupak protiv Društva ili Grupe, zbog navodnih prijevarnih aktivnosti (nevjerodostojne dokumentacije) bivšeg generalnog direktora i bivšeg zaposlenika Društva, a koje je utvrdila Financijska policija u 1998. godini (bilješka 18).
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Društvo upravlja svojim kapitalom kako bi osiguralo da Društvu bude omogućen vremenski neograničen nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane kroz optimiziranje stanja između dužničkog i vlasničkog kapitala. Opća strategija Društva je nepromijenjena od 2007. godine.
Struktura kapitala Društva se sastoji od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove i kredite, novca i novčanih ekvivalenata te vlasničke glavnice koju drže vlasnici matice i koja obuhvaća temeljni kapital, pričuve i zadržanu dobit.
Uprava Društva pregledava strukturu kapitala. U sklopu pregleda, Uprava promatra troškove povezane sa svakom klasom kapitala. Ostvareni koeficijent financiranja u 2016. godini iznosio je 130,81% (u 2015. godini 94,61%).
Koeficijent financiranja na kraju godine:
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Dug | 451.992 | 411.190 |
| Novac i novčani ekvivalenti | (2.696) | (4.645) |
| Neto dug/(novac) | 449.296 | 406.545 |
| Glavnica | 343.467 | 429.691 |
| Omjer duga i glavnice | 130,81% | 94,61% |
Dug je definiran kao obveze po dugoročnim i kratkoročnim zajmovima i kreditima. Glavnica uključuje sav kapital i sve rezerve Društva.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
| 2016. | 2015. | |
|---|---|---|
| Financijska imovina | ||
| Zajmovi i potraživanja (uključujući novac i novčane ekvivalente) | 12.687 | 33.956 |
| Financijske obveze | ||
| Amortizirani trošak (krediti, dobavljači i ostale obveze) | 489.126 | 448.186 |
Na izvještajni datum nije bilo značajnih koncentracija kreditnog rizika po zajmovima i potraživanjima određenima za iskazivanje po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Gore naveden knjigovodstveni iznos predstavlja najveću izloženost Grupe kreditnom riziku po danim zajmovima i potraživanjima.
Funkcija riznice u Grupi pruža usluge djelatnostima Grupe, koordinira pristupom domaćem i međunarodnom financijskom tržištu, prati financijske rizike koji se odnose na poslovanje Grupe i njima upravlja putem internih izvještaja o rizicima u kojima su izloženosti analizirane po stupnju i veličini rizika. Riječ je o tržišnim rizicima, koji uključuje valutni rizik, rizik fer vrijednosti kamatne stope i cjenovni rizik, zatim kreditnom riziku, riziku likvidnosti i kamatnom riziku novčanog toka.
Grupa nastoji svesti učinke spomenutih rizika na najmanju moguću razinu. Grupa ne zaključuje ugovore o financijskim instrumentima, uključujući derivacijske financijske instrumente, niti njima trguje za spekulativne namjene.
Grupa posluje na međunarodnom tržištu, čime je izložena tržišnom riziku od promjena valutnih tečajeva.
Najveće tržište na kojem Grupa pruža usluge i prodaje svoje usluge su strana tržišta. Uprava Društva na temelju tržišnih cijena određuje cijene svojih usluga.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Zbog činjenice da Grupa koristi kredite s promjenjivim kamatnim stopama Grupa je izložena riziku promjene kamatnih stopa. Svi krediti Grupe ugovoreni su s promjenjivom kamatnom stopom.
Analiza osjetljivosti u nastavku temeljena je na izloženosti riziku promjene kamatnih stopa tijekom godine. Za obveze vezane za promjenjivu kamatnu stopu analiza je izrađena prema planu otplate za pojedinu obvezu po kreditu i financijskom leasingu. Povećanje ili smanjenje kamatnih stopa za 50 baznih poena koristi se u internom izvještavanju o riziku kamatne stope i predstavlja procjenu menadžmenta o razumnoj mogućoj promjeni kamatnih stopa.
U slučaju promjene kamatne stope za 50 baznih poena, uz pretpostavku stabilnih ostalih varijabli, došlo bi do sljedećih promjena u rashodima za kamatu Grupe: u 2016. bi iznosila 2.124 tisuće kuna (u 2015. promjena bi iznosila 1.927 tisuća kuna).
Grupa nema značajnije koncentracije kreditnog rizika ni sa kojom drugom stranom ili društvima drugih strana koje imaju slična obilježja. Grupa prati financijsko stanje kupaca s ciljem upravljanja kreditnim rizikom.
Najveća kreditna izloženost je iskazana u izvještaju o financijskom položaju u knjigovodstvenom iznosu svakog financijskog sredstva. Prema mišljenju Uprave, maksimalna izloženost odražava iznos potraživanja i druge kratkotrajne imovine umanjen za iznos priznatih umanjenja vrijednosti na datum izvještaja o financijskom položaju.
Kreditni rizik se odnosi na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Grupa pretrpjela financijske gubitke. Grupa je usvojila politiku poslovanja isključivo s kreditno sposobnim stranama i pribavljanja dostatnih instrumenata osiguranja kako bi ublažila rizik financijskog gubitka zbog neispunjenja obveza. Grupa posluje samo sa subjektima čiji je rejting ekvivalentan investicijskom stupnju ili viši. Grupa koristi druge javne izvore financijskih informacija i vlastite evidencije za ocjenjivanje svojih značajnih kupaca. Izloženost Grupe i kreditni rejting strana s kojima posluje se kontinuirano prate, a ukupna vrijednost zaključenih transakcija se raspoređuje na odobrene klijente.
Potraživanja od kupaca se odnose na ograničen broj kupaca s međunarodnog tržišta. Kreditna analiza se provodi na temelju financijskog stanja potraživanja i po potrebi se pribavlja osigurateljsko pokriće za kreditna jamstva.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Grupa većinu transakcija izvršava u stranoj valuti te je po tom pitanju izložena rizicima promjene valutnih tečajeva. Izloženošću valutnom riziku se upravlja putem odobrenih parametara iz politike.
U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Grupe u stranoj valuti na izvještajni datum.
| na dan 31. prosinca | Obveze | Imovina | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | ||
| SAD (USD) | 471.917 | 426.063 | 9.525 | 28.682 | |
| Europska unija (EUR) | 14.030 | 17.720 | 282 | 1.273 |
Grupa je uglavnom izložena valuti zemalja čija je valuta USD i EUR.
U idućoj tablici je analizirana osjetljivost Grupe na smanjenje tečaja kune od 10% u odnosu na USD i EUR. Stopa osjetljivosti od 10% je stopa koja se koristi u internim izvještajima ključnim rukovoditeljima o valutnom riziku i predstavlja procjenu rukovodstva o realno mogućim promjenama valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke u stranoj valuti i njihovo preračunavanje na kraju razdoblja usklađuje temeljem 10-postotne promjene valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje vanjske zajmove, kao i zajmove inozemnim subjektima Grupe koji su denominirani u valuti koja nije valuta zajmoprimatelja ili zajmodavatelja. Pozitivan broj pokazuje povećanje dobiti i ostale glavnice ako je hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu ojačala 10%. U slučaju pada vrijednosti hrvatske kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit i ostalu glavnicu bio bi jednak i suprotan, a iznosi u tablici bi bili obrnuti.
| Utjecaj valute USD | Utjecaj valute EUR | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2015. | 2016. | 2015. | ||
| Dobit/(gubitak) | (46.239) | (39.738) | (1.375) | (1.645) |
Po mišljenju Uprave, analiza osjetljivosti ne odražava inherentni valutni rizik.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Krajnju odgovornost za upravljanje kreditnim rizikom snosi Uprava, koja je postavila kvalitetan okvir za upravljanje rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama grupe i definirala zahtjeve koji se odnose na upravljanje likvidnošću. Grupa upravlja svojom likvidnošću održavanjem adekvatnih pričuva, korištenjem odgovarajućih bankovnih kreditnih proizvoda i pozajmica iz središnjih pričuva kroz kontinuirano praćenje prognoziranih i ostvarenih novčanih tokova te usklađivanjem dospijeća financijske imovine i financijskih obveza.
U idućoj tablici analizirano je preostalo razdoblje do ugovorenih dospijeća financijskih obveza Grupe. Tablica je sastavljena na temelju nediskontiranih novčanih odljeva po financijskim obvezama po najranijem datumu na koji se od Grupe može zatražiti plaćanje.
| Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa % |
Do 1 mj. | Od 1 do 3 mj. |
Od 3 mj. do 1 god. |
Od 1 do 2 god. |
Preko 2 god. |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016. godina | |||||||
| Beskamatne | 13.354 | 3.347 | 2.807 | 3.529 | 10.233 | 33.270 | |
| Kamatne | 4,05 % | 3.214 | 650 | 9.388 | 59.742 | 382.862 | 455.856 |
| 16.568 | 3.997 | 12.195 | 63.271 | 393.095 | 489.126 | ||
| 2015. godina | |||||||
| Beskamatne | 11.348 | 4.792 | 7.140 | 1.172 | 9.930 | 34.382 | |
| Kamatne | 3,72 % | 7.222 | 4.559 | 37.755 | 93.513 | 270.755 | 413.804 |
| 18.570 | 9.351 | 44.895 | 94.685 | 280.685 | 448.186 |
Beskamatne obveze Grupe do jednog mjeseca najvećim dijelom sastoje se od obveza prema dobavljačima u iznosu od 8.457 tisuća kuna za 2016. godinu (6.873 tisuće kuna u 2015. godini) i obveza prema zaposlenicima u iznosu od 4.655 tisuća kuna (4.173 tisuće kuna u 2015. godini).
U kamatnim obvezama prikazane su obveze s osnove kratkoročnih i dugoročnih kredita obračunate kamate.
Uprava je svjesna da postoji neizvjesnost oko sposobnosti Društva da ostvari svoje potrebe za financiranjem te da refinancira ili servisira svoje obveze kako one dospijevaju, ali važno je napomenuti da je u tekućem periodu poboljšanih vozarina Društvo u situaciji da redovito podmiruje tekuće obveze, uključujući i financijske obveze prema bankama. Istovremeno, dug prema dobavljačima je smanjen.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Tablice u nastavku prikazuju dospijeća financijske imovine Grupe iskazane u izvještaju o financijskom položaju na kraju razdoblja.
Tablice su izrađene na temelju nediskontiranih novčanih odljeva po financijskoj imovini na datum dospijeća. Tablice prikazuju novčane tokove po glavnici i kamatama.
| Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa % |
Do 1 mj. | Od 1 do 3 mj. |
Od 3 mj. do 1 god. |
Od 1 do 2 god. |
Preko 2 god. |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016. godina | |||||||
| Beskamatna | 5.167 | 248 | 4.176 | 570 | 2.453 | 12.614 | |
| Kamatna | 5,00 % | 42 | 3 | 12 | 12 | 4 | 73 |
| 5.209 | 251 | 4.188 | 582 | 2.457 | 12.687 | ||
| 2015. godina | |||||||
| Beskamatna | 5.125 | 1.956 | 23.378 | 502 | 2.771 | 33.732 | |
| Kamatna | 5,00 % | 203 | 1 | 4 | 12 | 4 | 224 |
| 5.328 | 1.957 | 23.382 | 514 | 2.775 | 33.956 |
Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza se određuje kako slijedi:
fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza kojima se trguje na aktivnim likvidnim tržištima, pod standardnim uvjetima, određuje se prema cijenama koje kotiraju na tržištu;
fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza određuje se u skladu s modelima za određivanje cijena, a na temelju analize diskontiranih novčanih tokova koristeći cijene iz poznatih transakcija na tržištu i cijene koje se nude za slične instrumente.
Financijski instrumenti koji se drže do dospijeća u normalnom poslovanju su knjiženi po trošku nabave ili neto iznosu smanjenom za otplaćeni dio. Fer vrijednost je određena kao iznos po kojem se financijski instrument može prodati trgovanjem između dobrovoljnih poznatih stranaka po tržišnim uvjetima, osim u slučaju prodaje pod prisilom ili radi likvidacije. Fer vrijednost financijskog instrumenta je ona koja je objavljena na tržištu vrijednosnica ili dobivena metodom diskontiranog tijeka novca.
Na dan 31. prosinca 2015. iskazani iznosi novca, kratkoročnih depozita, potraživanja, kratkoročnih obveza, ukalkuliranih troškova, kratkoročnih pozajmica i ostalih financijskih instrumenata odgovaraju njihovoj tržišnoj vrijednosti, zbog kratkoročne prirode ovih sredstava i obveza.
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Jadroplov d.d. ("Društvo") je osnovano i smješteno u Republici Hrvatskoj.
U nastavku su navedena sva ovisna društva u punom vlasništvu Društva, direktno ili indirektno:
| Domicilna zemlja | Brod u posjedu 2016. |
||
|---|---|---|---|
| Postojeća društva na dan 31. prosinca 2016. | |||
| 1 | April Marine Inc., Monrovia | Liberija | Solin |
| 2 | Arch Maritime Limited, Valletta | Malta | - |
| 3 | Bene Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | Bene |
| 4 | Don Frane Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | - |
| 5 | Don Frane Maritime Ltd., Valletta | Malta | - |
| 6 | Hope Shipping Company Ltd., Valletta | Malta | - |
| 7 | Ist Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | - |
| 8 | Marble Shipping Company Inc., Monrovia | Liberija | - |
| 9 | Mid Adriatic Shipping and Trading Company Inc., Panama City | Panama | - |
| 10 | Mosor Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | - |
| 11 | Oceans Crewing Services Inc., Monrovia | Liberija | - |
| 12 | Omiš Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | - |
| 13 | Peristil Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | Peristil |
| 14 | Radunica Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | Sveti Dujam |
| 15 | Salona Maritime Ltd., Valletta | Malta | - |
| 16 | Scorpio Maritime Inc., Monrovia | Liberija | - |
| 17 | Split Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | Split |
| 18 | Sun Maritime Ltd., Valletta | Malta | - |
| 19 | Sveti Andrija Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | - |
| 20 | Trogir Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | Trogir |
| 21 | Vis Maritime Inc., Majuro | Marshall Islands | - |
| 22 | Zrin Maritime Limited, Valletta | Malta | - |
(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)
Kao što je prikazano u bilješci 15, Društvo je posredno preko Centra za restrukturiranje i prodaju kao pravnog slijednika Agencije za upravljanje državnom imovinom u vlasništvu Republike Hrvatske.
Naknade Upravi uključuju redovna mjesečna izdavanja za plaće i ostale primitke. Naknade članovima Uprave iskazane su unutar bilješke 6.
Naknade članovima Nadzornog odbora iskazane su unutar bilješke 7.
Obzirom da je Društvo u većinskom državnom vlasništvu ono je povezano s državnim institucijama i ostalim društvima u većinskom državnom vlasništvu.
Značajnije transakcije s povezanim osobama odnose se na državnu potporu za ukrcaj vježbenika koja je primljena od Ministarstva pomorstva, prometa i infrastrukture temeljem Programa sufinanciranja ukrcaja vježbenika palube, stroja i elektrotehnike na brodove u međunarodnoj i nacionalnoj plovidbi za 2016. i 2015. godinu. Prihod od potpore za ukrcaj vježbenika iskazan je unutar bilješke 4.
Plan restrukturiranja izrađen od strane Društva je odobren od strane nadležnog ministarstva i drugih institucija, te se očekuje njegovo skoro predavanje Europskoj komisiji na odobrenje.
Ukupni troškovi revizije konsolidiranih financijskih izvještaja društva Jadroplov d.d. i njegovih ovisnih društava u 2016. godini iznose 239.408 kuna (2015.: 260.924 kune).
Uprava je usvojila financijske izvještaje i odobrila njihovo izdavanje 28. travnja 2017. godine.
Branimir Kovačić Alen Novaković Mario Radačić Predsjednik Uprave Član Uprave Član Uprave
JADROPLOV d.d., SPLIT 53
Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti i konsolidirani izvještaj o financijskom položaju sastavljeni su na različitoj osnovi, što objašnjavamo u nastavku. Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti predstavlja iznose USD transakcija koje su realizirane u USD i ekvivalente USD za transakcije koje su realizirane u drugim valutama pretvorene u USD po tečaju koji je vrijedio na dan kada je transakcija realizirana. Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju izveden je iz izvještaja o financijskom položaju sastavljenog u kunama pretvorenog u USD po tečajevima koji su vrijedili na datume sastavljanja izvještaja o financijskom položaju, 31. prosinca 2016. godine (1 USD = 7,17 HRK) i 31. prosinca 2015. godine (1 USD = HRK 6,99).
| (svi iznosi izraženi su u tisućama USD) | 2016. | 2015. |
|---|---|---|
| Prihodi iz poslovanja | 8.346 | 13.840 |
| Ostali prihodi iz poslovanja | 6.865 | 11.148 |
| Ukupni prihodi | 15.211 | 24.988 |
| Operativni troškovi brodova | (17.642) | (27.641) |
| Trošak amortizacije | (6.777) | (7.410) |
| Troškovi osoblja | (648) | (1.536) |
| Ostali troškovi iz poslovanja | (1.009) | (8.821) |
| Ukupni troškovi iz poslovanja | (26.076) | (45.408) |
| Dobit/(gubitak) iz poslovanja | (10.865) | (20.420) |
| Neto financijski gubitak | (2.645) | (2.127) |
| Gubitak prije oporezivanja | (13.510) | (22.547) |
| Porez na dobit | - | (1) |
| Gubitak za godinu | (13.510) | (22.548) |
| Ostala sveobuhvatna dobit | ||
| Rezerve iz preračuna tečaja | 1.482 | 8.443 |
| Ostala sveobuhvatna dobit za godinu | 1.482 | 8.433 |
| Ukupno sveobuhvatna dobit | (12.028) | (14.115) |
| Osnovni i razrijeđeni gubitak po dionici (u USD) | (8,31) | (13,86) |
Ovi dopunski izvještaji nisu dio revidiranih konsolidiranih izvještaja i služe isključivo za ilustrativne potrebe. Predstavljaju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju i konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe.
Za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.
| Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju | ||
|---|---|---|
| (svi iznosi izraženi su u tisućama USD) | 2016. | 2015. |
| IMOVINA | ||
| Dugotrajna imovina | ||
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 114.082 | 120.859 |
| Nematerijalna imovina | 10 | 21 |
| Potraživanja i ostala aktiva | 1 | 22 |
| 114.093 | 120.902 | |
| Kratkotrajna imovina | ||
| Zalihe | 1.184 | 1.302 |
| Potraživanja i ostala aktiva | 3.124 | 5.224 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 376 | 664 |
| 4.684 | 7.190 | |
| Ukupno imovina | 118.777 | 128.092 |
| GLAVNICA | ||
| Dionički kapital | 25.114 | 49.158 |
| Vlastite dionice | (338) | (347) |
| Rezerve | 37.577 | 37.007 |
| Akumulirani gubici | (14.440) | (24.361) |
| 47.913 | 61.457 | |
| Dugoročne obveze | ||
| Zaduženja na koja se obračunavaju kamate | 61.742 | 51.826 |
| Rezervacije | 2.333 | 2.335 |
| 64.075 | 54.161 | |
| Kratkoročne obveze | ||
| Zaduženja na koja se obračunavaju kamate | 1.310 | 6.984 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 5.479 | 5.490 |
| 6.789 | 12.474 | |
| 70.864 | 66.635 | |
| Ukupno glavnica i obveze | 118.777 | 128.092 |
Ovi dopunski izvještaji nisu dio revidiranih konsolidiranih izvještaja i služe isključivo za ilustrativne potrebe. Predstavljaju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju i konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.