AI assistant
Itera Interim / Quarterly Report 2010
3639_rns_2010-10-19_b02786fe-7a9e-4f9b-af38-17c66bb6c0ce.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
itera
KVARTALSRAPPORT
2010
03
Itera Q3 2010
→Høydepunkter Q3
→ 2010 er å betrakte som et transformasjonsår for å skape en langsiktig og lønnsom vekstplattform.
→ Driftsresultat (EBIT) i tredje kvartal lik MNOK 3 (7) som gir 3,6 % (7,6 %) i margin.
→ Kjøp av digitalbyrået Visual Funk for å forsterke posisjonen innen digital kommunikasjon.
→ Omsetning i tredje kvartal lik MNOK 84 (88), en nedgang på 5 %.
→ Solid finansiell stilling med bankinnskudd lik MNOK 45 (53) og egenkapitalandel lik 53 % (51 %).
→ God markedssituasjon, tydelig merkevare, forsterket salg og ledelse, flere lang-siktige avtaler og motiverte medarbeidere skaper en god plattform for lønnsom vekst.
→ Resultat før avskrivninger (EBITDA) i tredje kvartal lik MNOK 6 (10) som gir 7,6 % (11,5 %) i margin.
→ Salg av datterselskapet Promis AS med virkning fra 1. juli.
→ NØKKELTALL
| Beløp i MNOK | 2010 | 2009 | endring | 2010 | 2009 | endring | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 | |
| Driftsinntekter | 84 | 88 | -5 % | 284 | 312 | -9 % | 411 |
| Dekningsbidrag 1 | 71 | 75 | -5 % | 232 | 260 | -11 % | 344 |
| EBITDA | 6 | 10 | -37 % | 23 | 31 | -26 % | 40 |
| EBITDA margin | 7,6 % | 11,5 % | -34 % | 8,1 % | 10,0 % | -19 % | 9,6 % |
| EBIT | 3 | 7 | -55 % | 13 | 21 | -37 % | 26 |
| EBIT margin | 3,6 % | 7,6 % | -53 % | 4,6 % | 6,7 % | -31 % | 6,4 % |
| Ordinært resultat før skattekostnad | 3 | 7 | -53 % | 14 | 21 | -33 % | 29 |
| Periodens resultat | 5 | 5 | 7 % | 13 | 15 | -14 % | 21 |
| Resultatmargin | 6,2 % | 5,6 % | 12 % | 4,7 % | 5,0 % | -6 % | 5,0 % |
| Resultat pr. aksje | 0,06 | 0,06 | 5 % | 0,16 | 0,18 | -11 % | 0,25 |
| Utvannet resultat pr. aksje | 0,06 | 0,06 | 5 % | 0,16 | 0,18 | -11 % | 0,25 |
| Netto operasjonell kontantstrøm | -2 | 1 | -275 % | 0 | 21 | -98 % | 52 |
| Bankinnskudd | 45 | 53 | -15 % | 45 | 53 | -15 % | 72 |
| Antall ansatte ved periodens slutt | 365 | 383 | -5 % | 365 | 383 | -5 % | 370 |
3/16
Itera Q3 2010
→ Rapport for tredje kvartal
→ FINANSIELLE FORHOLD
Regnskapsprinsipper
Delårsregnskapet for konsernet inkluderer Itera ASA med datterselskaper. Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 som omhandler delårsregnskap og verdipapirhandelloven. Delårsregnskapet er ikke revidert og inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. For ytterligere informasjon om regnskapsprinsipper vises det til konsernets årsrapport for 2009.
Driftsinntekter
Konsernets driftsinntekter i årets tre første kvartaler ble MNOK 284,3 (311,6) og MNOK 84,0 (88,0) i tredje kvartal. Dette gir en nedgang i forhold til fjoråret på 9 % hittil i år og 5 % i tredje kvartal.
Konsernet har i tredje kvartal solgt datterselskapet Promis med virkning fra 1. juli. Nettogevinsten på transaksjonen lik MNOK 8,4 er vist som andre driftsinntekter. Promis hadde en omsetning i tredje kvartal i fjor lik MNOK 6.
Hittil i år er omsetningen påvirket av den pågående transformasjonsprosessen mot et fokusert konsern. I Sverige er det en underliggende vekst på 4 %, mens de utfordrende markedsforholdene i Danmark har gitt en nedgang på 27 %. Den danske virksomheten er nå stabilisert ved utgangen av kvartalet.
Itera har i årets tre første kvartaler ikke opplevd unormale tidsforsinkelser eller kostnadsoverskridelser i leveransene sine.
Driftskostnader
Konsernets driftskostnader i årets tre første kvartaler ble MNOK 271,2 (290,7) og MNOK 81,0 (81,3) i tredje kvartal. Dette tilsvarer en nedgang på 7 % hittil i år. I tredje kvartal er driftskostnadene på samme nivå som i fjor. Personalkostnader er redusert med 10 % til MNOK 184,4 (203,8) hittil i år og med 4 % til MNOK 55,9 (58,2) i tredje kvartal. Kostnadsreduksjonen kommer som en følge av salget av Promis, færre ansatte i gjennomsnitt, samt at en økende andel av de ansatte er lokalisert ved konsernets nearshoringsvirksomhet i Ukraina.
Varekostnaden ble i årets tre første kvartaler MNOK 52,1 (51,8) og MNOK 12,9 (13,4) i tredje kvartal. Varekostnader består i hovedsak av kjøp av tjenester fra underkonsulenter og kostnader knyttet til konsernets driftsvirksomhet. Andre driftskostnader i årets tre første kvartaler ble MNOK 24,8 (24,7) og MNOK 8,8 (6,2) i tredje kvartal. Økningen på 41 % i tredje kvartal skyldes i hovedsak kostnader i forbindelse med konsernets transformasjonsprosess.
Resultat
Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) i årets tre første kvartaler ble MNOK 23,0 (31,1) og MNOK 6,3 (10,1) i tredje kvartal. Dette gir en margin på henholdsvis 8,1 % (10,0 %) og 7,6 % (11,5 %). Ordinære avskrivninger utgjorde MNOK 9,8 (10,2) i årets tre første kvartaler og MNOK 3,4 (3,5) i tredje kvartal.
Driftsresultat (EBIT) i årets tre første kvartaler ble MNOK 13,2 (21,0) og MNOK 3,0 (6,7) i tredje kvartal. Dette gir en driftsmargin på henholdsvis 4,6 % (6,7 %) og 3,6 % (7,6 %). Konsernets virksomhet i Danmark har belastet driftsresultatet med MNOK 1,9 hittil i år.
Salget av datterselskapet Promis har i tredje kvartal gitt en netto gevinst lik MNOK 8,4. Engangskostnader i forbindelse med transformasjonsprosessen, herunder organisasjonsendringer og ny profil har belastet tredje kvartal med MNOK 7,6.
Netto finansinntekter ble MNOK 1,1 (0,4) i årets tre første kvartaler og MNOK 0,2 (0,1) i tredje kvartal. Av dette beløpet utgjør MNOK 0,7 hittil i år og MNOK 0,1 i tredje kvartal urealisert valutagevinst på innlån fra konsernets danske datterselskap.
Resultat etter skattekostnad ble MNOK 13,2 (15,5) i årets tre første kvartaler og MNOK 5,2 (4,9) i tredje kvartal. Estimert skattekostnad hittil i år er MNOK 1,1 (6,0). Betalbar skatt hittil i år utgjør MNOK 0 (0). Konsernet har MNOK 14 i utsatt skattefordel, hvorav MNOK 10 er oppført i balansen. De utsatte skattefordelene vil bidra til at konsernet høyst sannsynlig ikke vil betale skatt før i 2011.
Kontantstrøm, likviditet og soliditet
Kontantstrømmen fra driften var MNOK 0,4 (21,3) i årets tre første kvartaler og MNOK -2,3 (1,3) i tredje kvartal. Kontantstrømmen hittil i år påvirkes av lavere omsetning og en økning i prosjekter i arbeid. Den største negative endringen skyldes at skyldige offentlige avgifter og annen kortsiktig gjeld har gått ned med MNOK 14.
Itera Q3 2010
Konsernet har ingen rentebærende gjeld, og bankinnskudd utgjorde MNOK 45,0 (53,0) ved utgangen av tredje kvartal. Konsernet har i tillegg MNOK 15 i trekkfasilitet som ikke er benyttet. Itera har hittil i år kjøpt 0,2 millioner (0,9) egne aksjer, og eier ved utgangen av tredje kvartal 2,9 (2,4) millioner egne aksjer med en markedsverdi lik MNOK 9,2 (7,8).
Egenkapitalen ved utgangen av tredje kvartal utgjorde MNOK 78,7 (81,3). Dette tilsvarer en egenkapitalandel på 52,8 % (50,5 %).
Investeringer
Konsernets samlede investeringer i årets tre første kvartaler var MNOK 9,0 (MNOK 9,5), hvorav MNOK 2,7 (3,4) i tredje kvartal. Investeringer i immaterielle eiendeler (f.eks. software-as-a-service) utgjorde MNOK 4,2 (3,2) i årets tre første kvartaler og MNOK 1,1 (1,5) i tredje kvartal. De øvrige investeringene er i hovedsak relatert til konsernets driftsvirksomhet.
→ VIRKSOMHETSMESSIGE FORHOLD
2010 er definert som et transformasjonsår, og det strategiske endringsarbeidet har pågått jevnt gjennom hele året. Omstillingen har vist seg å være noe mer krevende enn først antatt. Konsernet forventer imidlertid at strategien mot et fokusert konsern vil bidra til en vesentlig forbedring av driften over tid, slik at Itera kan fremstå i markedet som et vekstelskap med god lønnsomhet.
Mot et fokusert konsern
Iteras strategi innebærer orientering mot større, langsiktige kundeforhold, mot større prosjekter og mot salg og leveranser på tvers av selskapene i konsernet. Dette gjøres ved å bygge og forsterke et bredt tjenestespekter, fra rådgivning, konsepter og løsninger til systemutvikling, applikasjonsforvaltning og drift. Strategien medfører også endringer i merkevarebyggingen; fra å være et konsern med selskaper som kommunikasjons- og profileringsmessig kun har vært løst knyttet sammen, legges det nå mer vekt på å bygge et sterkt og felles brand – Itera.
Samarbeid på tvers
For å legge til rette for salg og leveranser på tvers av selskapene i konsernet er det gjennomført en vesentlig konsolidering av kjerne- og støtteprosesser innen områder som salg, leveranse, metodikk, kommunikasjon, HR og økonomi. To av selskapene – Itera Consulting og Itera Networks – er ytterligere knyttet sammen på tvers av landegrenser. Itera Networks, med virksomhet i Norge og Sverige, er knyttet sammen til en nordisk operasjon med felles ledelse, markedsføring, salg og leveranse. Den nordiske driftsorganisasjonen og servicedesk leverer nå tjenester til nordiske virksomheter uavhengig av geografi. Selskapet leverer i økende grad infrastruktur-
og driftstjenester knyttet til forretningsapplikasjoner levert av søsterselskapene.
Itera Consulting er bindeleddet mellom selskapene i konsernet i store og krevende leveranser. Itera Consulting har operasjoner i Norge, Sverige, Danmark og Ukraina, og har i løpet av kvartalet utviklet en enda mer felles tilnærming til markedet, der bredden i det totale tjenestespekteret utnyttes i stadig større grad i de respektive lokalmarkedene. Nearshoring-virksomheten i Ukraina gir kostnadseffektivitet og nærmest ubegrenset kapasitet – noe samtlige selskap i konsernet opplever positiv respons på i markedet.
Forsterkning av tjenestespekter
Itera tilbyr et tjenestespekter som reflekterer hele livsløpet til kundenes IT-løsninger, fra rådgivning og prosjektledelse via utvikling og integrasjon til forvaltning og drift. Tjenestespekteret er ytterligere forsterket i løpet av kvartalet, med særlig fokus på prosjektledelse, rådgivning og digital kommunikasjon/brukeropplevelse.
Etter at datterselskapet Promis ble solgt i juli, bygger Itera et sterkt prosjektledermiljø tett integrert med øvrig virksomhet. Dette er i tråd med selskapets strategi, som innebærer tettere samarbeid mellom kompetansemiljøene.
Rådgivningsmiljøet er i løpet av kvartalet forsterket med ny ledelse, samt sammenslåing av enheter med beslektet kompetanse innen forretningsrådgivning, brukeropplevelse og strategi.
Itera opplever markedet for digital kommunikasjon som modent. Norske og nordiske virksomheter utnytter i stadig større grad de mulighetene som nye kanaler tilbyr. Kundene våre etterspør løsninger som effektiviserer intern samhandling, som tilbyr mer effektiv kommunikasjon med viktige målgrupper og som bidrar til å nå nye kundesegmenter på innovative måter. Ikke minst representerer sosiale medier som Facebook, YouTube og Twitter nye muligheter for kommunikasjon. Samtidig er kravene til god brukeropplevelse økende. Her er den raske utbredelsen av digitale enheter som iPhone og iPad med på å sette nye standarder. Itera opplever stor etterspørsel etter kompetanse og rådgivning innenfor disse områdene, både fra private og offentlige virksomheter.
For å ta en tydelig og ledende posisjon innen digital kommunikasjon og brukeropplevelse kjøpte Itera Gazette digitalbyrået Visual Funk i tredje kvartal.
Itera Gazette kjenner Visual Funk godt gjennom flere samarbeidsprosjekter det siste året. Selskapet har spesialistkompetanse innenfor interaksjonsdesign, utvikling av digital kommunikasjon og brukeropplevelse, og har lang erfaring med digitale produksjoner for kunder som Telenor, Audi, Shell og Stabburet.
5/16
Itera Q3 2010
Styrket merkevare
Ved utløpet av tredje kvartal er det gjennomført en rebranding av 7 av 9 selskaper i konsernet. Det er i den forbindelse gjennomført en rekke aktiviteter knyttet til markedskommunikasjon, design og intern infrastruktur. Markedskommunikasjonen er harmonisert, og selskapene fremstår med en felles, og lett gjenkjennelig visuell identitet i markedet.
Markeds- og kundeutvikling
Det nordiske markedet for IT-tjenester utviklet seg positivt i tredje kvartal.
Konsernet har en solid kundebase, der mer enn halvparten av inntektene kommer fra kunder med flere enn 1 000 ansatte. Stadig flere kunder tilbys full bredde av tjenester på tvers av enhetene i konsernet.
Markedet i Danmark, som kom senere ut av finanskrisen enn Norge og Sverige, er i ferd med å normaliseres. Antallet forespørsler øker, og Itera fortsetter også her å dreie salgskapasiteten mot helhetlige prosjektleveranser. I løpet av tredje kvartal har Itera Consulting i Danmark inngått flere kontrakter på leveranse av prosjektportaler. Blant kundene er noen av Danmarks største energiselskaper, blant annet SYD ENERGI og EnergiMidt.
Hos flere av Itera Consultings største kunder ses effekten av strategiendringen ved at man i løpet av kvartalet har gått fra å levere CV-basert spisskompetanse i enkeltstående nøkkelroller hos kundene til i større grad å levere flere ressurser i mer teambaserte modeller. Itera Networks har i 2010 lansert en løsning for elektronisk fakturahåndtering. I løpet av tredje kvartal benytter 3 pilotkunder denne løsningen, deriblant to regnskapsbyråer som tilbyr løsningen til alle sine kunder. I takt med økte forventninger fra myndigheter og markedet for øvrig om digitalisering av fakturaer forventes en betydelig vekst innen dette området.
Itera Networks har videre gjennomført sin årlige kundetilfredshetsundersøkelse. Her, som i alle Itera-selskap, er leveransekvalitet et fokusområde. Årets resultater er de beste noensinne, og forteller at man lykkes med arbeidet med å levere kvalitet i alle ledd.
Itera-selskapet Compendia, som er spesialisert innen organisasjons- og personalutvikling, har i løpet av kvartalet inngått flere store langsiktige avtaler. Blant de viktigste er en avtale om levering av konsulenttjenester knyttet til personaloppfølging og HR til Opera Software. Kontrakten er internasjonal, og gjelder for 13 land.
Itera arbeider i stadig større grad på tvers av enhetene, med fri flyt av kompetanse innenfor alle områder. Et eksempel på slikt smidig samarbeid er leveransen av ny nettløsning for Norsk Tipping/Lotto. Itera Gazette leverer total strategi og nettløsning for lotto.no og benytter spesialistkompetanse fra andre enheter i Itera-konsernet basert på kundens behov.
Fleksibel sourcingmodell
Det er økende interesse for tjenester fra lavkostland. Itera er godt posisjonert for å levere slike tjenester gjennom vårt utviklingssenter i Ukraina ("nearshore"). For kundene våre betyr dette lavere gjennomsnittlige timepriser og stor leveransekapasitet. Leveranse-modellen er fleksibel, med prosjektgjennomføring hos kunden, i våre egne lokaler og via utviklingssenteret i Ukraina.
Itera Consulting i Norge har i løpet av kvartalet opparbeidet en leveransemodell for fem større, norske selskaper, deriblant FINN og Bluegarden. Ressursene leveres som en hybridmodell, med en kombinasjon av norske og ukrainske ressurser. Kundene har det til felles at de er innovasjonsdrevet, og stiller høye krav til kapasitet og mengde arbeid levert for hver investerte krone.
Leveranser der nearshoring inngår, er gjerne langvarige, ofte 2-3 år. Tilgangen til en ekstern ressurspool gir også konsernet større fleksibilitet når presset i arbeidsmarkedet lokalt øker.
Analyseselskapet IT Sourcing Ltd rangerer Ukraina som den mest attraktive destinasjonen i Øst-Europa for nearshore etableringer. Ukraina er spesielt attraktiv for en ny generasjon outsourcingmodeller kalt Outsourcing 2.0. Outsourcing 2.0 er basert på smidig utviklingsmetodikk og innovasjon – stikkord som er et viktig fundament i Iteras posisjon. Ukraina betraktes som et slags Silicon Valley i Øst-Europa, på vei mot EU og sikkerhetsmessige tilpasninger til Vest-Europeisk standard.
Ansatte
Kompetanseutvikling
Konsernet arbeider aktivt med å opprettholde og videreutvikle et av de beste fagmiljøene i bransjen. Itera Consulting har i tredje kvartal gjennomført første gjennomkjøring av et program kalt 'Craftsman in Residence'. Programmet baserer seg på en internasjonal bransjebevegelse som innebærer å etablere felles normer for softwareutvikling som fag. Første 'craftsman' som hospiterte hos Itera Consulting var Greg Young, en internasjonalt anerkjent ekspert innen Domain Driven Design. Han holdt en rekke foredrag både internt og eksternt, og opererte som rådgiver og arkitekt for flere av Itera Consultings kunder innen bank og finanssektoren i løpet av oppholdet. Et slikt program er med på å forsterke Itera Consultings posisjon som et av de fremste fagmiljøene i bransjen som tilfører kundene våre unik verdi.
Itera Q3 2010
Det avholdes jevnlig ulike arrangementer der ansatte deler kunnskap. Ofte inviteres også ansatte fra kunder og partnere. Slik kompetansedeling skaper grunnlag for innovasjon, gode relasjoner og økt trivsel.
Konsernet har videre i løpet av kvartalet bygget videre på et felles lederutviklingsprogram for teamledere. Tilbakemeldingene fra deltakerne er svært gode, og kompetansen som opparbeides implementeres raskt i det daglige arbeidet.
Trivsel
Alle selskap i konsernet gjennomfører medarbeiderundersøkelser. Nytt av året er at flesteparten av selskapene går over til å gjennomføre samme undersøkelse, basert på samme metodikk. Dette for lettere å kunne dele resultater, diskutere erfaringer og utarbeide felles planer og tiltak på tvers av selskapene i konsernet. Resultatene fra undersøkelsene vil foreligge i fjerde kvartal, og planer for forbedringer vil utarbeides suksessivt i samarbeid med de ansatte.
Rekruttering
De ansatte er Iteras nøkkelressurs, og konsernets suksess avhenger av dyktige og motiverte medarbeidere med riktig kompetansesammensetning. Det arbeides mye med rekruttering i alle selskaper i konsernet. I løpet av tredje kvartal er det gjennomført en felles rekrutteringskampanje for tre av konsernets datterselskap. Kampanjen er innovativ, og bygger i stor grad på bruk av sosiale medier og kommunikasjon i de ansattes nettverk. Erfaringene er svært gode, og Itera opplever allerede at merkevaren har positiv nedslagskraft i markedet. Kampanjen ga raskt resultater, og søknadene til Itera-selskapene er imponerende, både i antall og i kvalitet.
Konsernet har nå 365 (383) ansatte. Gjennomsnittlig antall ansatte i årets tre første kvartaler var 372 (387). Datterselskapet Promis som er solgt i tredje kvartal hadde 19 ansatte, slik at underliggende vekst i tredje kvartal er 9 ansatte.
Antall ansatte øker i Norge, Sverige og Ukraina. I Danmark er antall ansatte blitt redusert med 7 personer siste 12 måneder grunnet svakere markedsforhold og fokusering av virksomheten, men virksomheten begynner nå å rekruttere igjen.
Andelen av Iteras kapasitet som er lokalisert nearshore øker, og utgjorde 11 % ved utgangen av tredje kvartal.
Risiko og usikkerhetsfaktorer
Iteras virksomhet påvirkes av ulike forhold, hvor noen ligger innenfor selskapets kontroll mens andre ligger utenfor. Som et tjenesteselskap vil de forretningsmessige risiko være knyttet opp mot konkurranse og prispress, rekruttering, kundenes utvikling og tap på kundefordringer. Markedsmessig risiko inkluderer konjunktursvingninger. Finansiell risiko består av endringer i valutakurser, hovedsakelig på svenske og danske kroner, samt amerikanske dollar mot norske kroner samt rentenivå.
Utsikter
Konsernet opplever god aktivitet i markedet i Norge og Sverige, med høy etterspørsel etter de tjenestene konsernet tilbyr. Markedet i Danmark viser en klar bedring, men er fremdeles noe svakere enn i Norge og Sverige.
Transformasjonen mot et fokusert konsern vil styrke konkurransekraften i forhold til store, langsiktige kundeforhold. Kombinasjonen av en styrket merkevare, helhetlige prosjektleveranser og spesialiserte enheter sikrer innovasjonskraft, langsiktige avtaler og nye muligheter for de ansatte.
Itera føler trygghet for at kombinasjonen av en stabilisert markedssituasjon, styrket salg og ledelse, flere langsiktige avtaler og motiverte medarbeidere vil danne et solid grunnlag for en positiv utvikling for konsernet. Endringene som gjennomføres i konsernet vil resultere i en suksessiv forbedring av driften, hensyntatt normale sesongvariasjoner i forhold til antall arbeidsdager.
Kvalitet, lønnsomhet og vekst vil prioriteres i denne rekkefølgen.
Konsernet gir ingen prognoser.
Neste rapportering
Rapport for fjerde kvartal 2010 og foreløpig regnskap for 2010 presenteres medio februar 2011.
7/16
Itera Q3 2010
→ Erklæring fra styret og konsernsjefen
Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. september 2010 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 - rapportering, og at opplysningene i rapporten gir et rettvisende bilde av Itera-konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.
Vi erklærer videre at delårsregnskapet gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i verdipapirhandelloven (vphl) § 5-6 fjerde ledd.
Oslo, 19. oktober 2010
Styret i Itera ASA
Gunnar Gjørtz
Styreleder
Mimi K. Berdal
Nestleder
Brita Eilertsen
Styremedlem
John Markus Lervik
Styremedlem
Johan Lindqvist
Styremedlem
Arne Mjøs
Konsernsjef
Itera Q3 2010
→ Resultatregnskap
| Beløp i NOK 1000 | 2010 | 2009 | endring | 2010 | 2009 | endring | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 | |
| Driftsinntekter | 84 031 | 88 019 | -5 % | 284 311 | 311 553 | -9 % | 411 456 |
| Driftskostnader | |||||||
| Varekostnad | 12 991 | 13 440 | -3 % | 52 104 | 51 827 | 1 % | 67 019 |
| Personalkostnad | 55 909 | 58 232 | -4 % | 184 395 | 203 840 | -10 % | 268 311 |
| Avskrivning | 3 352 | 3 446 | -3 % | 9 800 | 10 162 | -4 % | 13 115 |
| Annen driftskostnad | 8 770 | 6 213 | 41 % | 24 824 | 24 748 | 0 % | 36 513 |
| Sum driftskostnader | 81 022 | 81 331 | 0 % | 271 123 | 290 577 | -7 % | 384 958 |
| Driftsresultat | 3 009 | 6 688 | -55 % | 13 188 | 20 976 | -37 % | 26 498 |
| Finansposter | |||||||
| Annen finansinntekt | 177 | 243 | -27 % | 1 308 | 777 | 68 % | 3 405 |
| Annen finanskostnad | 18 | 183 | -90 % | 204 | 315 | -35 % | 566 |
| Sum finansposter | 159 | 60 | 165 % | 1 104 | 462 | 139 % | 2 839 |
| Ordinært resultat før skattekostnad | 3 168 | 6 748 | -53 % | 14 292 | 21 438 | -33 % | 29 337 |
| Skattekostnad | -2 053 | 1 857 | -211 % | 1 062 | 5 967 | -82 % | 8 688 |
| Periodens resultat | 5 221 | 4 891 | 7 % | 13 230 | 15 471 | -14 % | 20 649 |
| Resultat pr. aksje | 0,06 | 0,06 | 5 % | 0,16 | 0,18 | -11 % | 0,25 |
| Utvannet resultat pr. aksje | 0,06 | 0,06 | 5 % | 0,16 | 0,18 | -11 % | 0,25 |
Oppstilling andre inntekter og kostnader
| Omregningsdifferanser valuta | -287 | -527 | -46 % | -754 | -2 086 | -64 % | -2 100 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ikke realisert effekt på investeringer i dattersels | -835 | -29 | 2779 % | -605 | -121 | 400 % | -1 661 |
| Periodens resultat | 5 221 | 4 891 | 7 % | 13 230 | 15 471 | -14 % | 20 649 |
| Totalresultat | 4 099 | 4 335 | -5 % | 11 871 | 13 264 | -11 % | 16 888 |
Henføres til:
| Bære i morselskapet | 4 099 | 4 335 | -5 % | 11 871 | 13 264 | -11 % | 16 888 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
9/16
Itera Q3 2010
→ Balanse
| Beløp i NOK 1000 | 2010 | 2009 | endring | 2009 |
|---|---|---|---|---|
| 30. sep | 30. sep | % | 31.des | |
| EIENDELER | ||||
| Anleggsmidler | ||||
| Utsatt skattefordel | 9 941 | 14 559 | -32 % | 11 721 |
| Andre immaterielle eiendeler | 17 759 | 11 944 | 49 % | 15 908 |
| Varige driftsmidler | 16 141 | 19 371 | -17 % | 17 990 |
| Sum anleggsmidler | 43 841 | 45 874 | -4 % | 45 619 |
| Omløpsmidler | ||||
| Prosjekter i arbeid | 6 197 | 5 708 | 9 % | 2 651 |
| Kundefordringer | 41 625 | 45 015 | -8 % | 42 758 |
| Andre kortsiktige fordringer | 12 470 | 11 419 | 9 % | 9 282 |
| Bankinnskudd | 44 999 | 52 956 | -15 % | 71 655 |
| Sum omløpsmidler | 105 292 | 115 098 | -9 % | 126 346 |
| Sum eiendeler | 149 133 | 160 972 | -7 % | 171 965 |
| EGENKAPITAL OG GJELD | ||||
| Egenkapital | ||||
| Selskapskapital | 25 602 | 25 602 | 0 % | 25 602 |
| Egne aksjer | -860 | -721 | 19 % | -802 |
| Annen egenkapital | 40 711 | 40 984 | -1 % | 59 227 |
| Periodens resultat | 13 230 | 15 471 | -14 % | 0 |
| Sum egenkapital | 78 683 | 81 336 | -3 % | 84 027 |
| Langsiktig gjeld | ||||
| Annen langsiktig gjeld | 0 | 0 | 0 | |
| Sum langsiktig gjeld | 0 | 0 | 0 | |
| Kortsiktig gjeld | ||||
| Leverandørgjeld | 14 344 | 12 623 | 14 % | 14 301 |
| Betalbar skatt | 0 | 0 | 0 | |
| Skyldige offentlige avgifter | 22 008 | 23 948 | -8 % | 28 660 |
| Annen kortsiktig gjeld | 34 099 | 43 065 | -21 % | 44 977 |
| Sum kortsiktig gjeld | 70 451 | 79 636 | -12 % | 87 938 |
| Sum gjeld | 70 451 | 79 636 | -12 % | 87 938 |
| Sum egenkapital og gjeld | 149 133 | 160 972 | -7 % | 171 965 |
10/16
Itera Q3 2010
→ Kontantstrømoppstilling
| Beløp i NOK 1000 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| 7-9 | 7-9 | 1-9 | 1-9 | 1-12 |
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
| Ordinært resultat før skattekostnad | 3 168 | 6 748 | 14 292 | 21 438 | 29 338 |
|---|---|---|---|---|---|
| Betalte skatter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avskrivninger | 3 352 | 3 446 | 9 800 | 10 162 | 13 115 |
| Endring i prosjekter i arbeid | -1 658 | -2 069 | -3 546 | -816 | 2 241 |
| Endring i kundefordringer | 3 072 | 4 260 | 1 133 | 7 434 | 9 691 |
| Endring i leverandørgjeld | 601 | 267 | 43 | -855 | 823 |
| Endring i andre tidsavgrensningsposter | -10 871 | -11 318 | -21 360 | -16 040 | -3 762 |
| Aksjebasert avlønning | 0 | 0 | 0 | 0 | 67 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | -2 336 | 1 334 | 362 | 21 323 | 51 513 |
Kontantstrøm fra investeringsaktivitet
| Kjøp av varige driftsmidler | -1 659 | -1 957 | -4 835 | -6 261 | -8 376 |
|---|---|---|---|---|---|
| Investering i immaterielle eiendeler | -1 080 | -1 474 | -4 214 | -3 200 | -7 818 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet | -2 739 | -3 431 | -9 049 | -9 461 | -16 194 |
Kontantstrøm fra finansieringsaktivitet
| Kjøp av egne aksjer | -287 | -2 322 | -703 | -2 425 | -3 422 |
|---|---|---|---|---|---|
| Salg av egne aksjer | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utbytte | 0 | 0 | -16 512 | -16 748 | -16 748 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet | -287 | -2 322 | -17 215 | -19 173 | -20 170 |
| Effekt av valutaendringer på kontanter | -287 | -1 140 | -754 | 0 | -3 761 |
| Netto kontantstrøm | -5 649 | -5 559 | -26 656 | -7 311 | 11 388 |
| Bankinnskudd ved begynnelsen av perioden | 50 648 | 58 515 | 71 655 | 60 267 | 60 267 |
| Bankinnskudd ved periodens slutt | 44 999 | 52 956 | 44 999 | 52 956 | 71 655 |
11/16
Itera Q3 2010
→ Oppstilling av endringer i egenkapitalen
| Beløp i NOK 1000 | Innskutt egenkapital | Egne aksjer | Omregnings-differanser | Annen egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital pr. 31. desember 2008 | 25 602 | -464 | 1 336 | 60 773 | 87 247 |
| Totalresultat for perioden | 0 | 0 | -3 761 | 20 650 | 16 889 |
| Resultateffekt opsjoner | 0 | 0 | 0 | 67 | 67 |
| Salg egne aksjer | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kjøp egne aksjer | 0 | -337 | 0 | -3 091 | -3 428 |
| Nedsettelse av aksjekapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utbytte | 0 | 0 | 0 | -16 748 | -16 748 |
| Egenkapital pr. 31. desember 2009 | 25 602 | -801 | -2 425 | 61 651 | 84 027 |
| Totalresultat for perioden | 0 | 0 | -1 359 | 13 230 | 11 871 |
| Resultateffekt opsjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Salg egne aksjer | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kjøp egne aksjer | 0 | -59 | 0 | -644 | -703 |
| Nedsettelse av aksjekapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Utbytte | 0 | 0 | 0 | -16 512 | -16 512 |
| Egenkapital pr. 30. september 2010 | 25 602 | -860 | -3 784 | 57 725 | 78 683 |
12/16
Itera Q3 2010
→ Noter
→ Note 1: Nærstående parter
Det har ikke vært vesentlige transaksjoner mellom nærstående parter og konsernet i perioden 1. januar til 30. september 2010.
→ Note 2: Salg av Promis AS
Datterselskapet Promis AS ble solgt med virkning fra 1. juli. Salgssummen var MNOK 15,8 og resultateffekten i konsernet fratrukket kostnadene relatert til transaksjonen ble MNOK 8,4. Resultateffekten er vist under andre driftsinntekter i resultatregnskapet.
→ Note 3: Hendelser etter balansedagen
Det har ikke inntruffet hendelser etter 30. september 2010 som påvirker regnskapet for årets tre første kvartaler.
13/16
Itera Q3 2010
→ Nøkkeltall
| Beløp i NOK 1000 | 2010 | 2009 | endring | 2010 | 2009 | endring | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7-9 | 7-9 | % | 1-9 | 1-9 | % | 1-12 |
Resultat
| Driftsinntekter | 84 031 | 88 019 | -5 % | 284 311 | 311 553 | -9 % | 411 456 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dekningsbidrag 1 | 71 040 | 74 579 | -5 % | 232 207 | 259 726 | -11 % | 344 437 |
| EBITDA | 6 361 | 10 134 | -37 % | 22 988 | 31 138 | -26 % | 39 613 |
| EBITDA-margin | 7,6 % | 11,5 % | -34 % | 8,1 % | 10,0 % | -19 % | 9,6 % |
| Driftsresultat (EBIT) | 3 009 | 6 688 | -55 % | 13 188 | 20 976 | -37 % | 26 498 |
| EBIT-margin | 3,6 % | 7,6 % | -53 % | 4,6 % | 6,7 % | -31 % | 6,4 % |
| Ordinært resultat før skattekostnad | 3 168 | 6 748 | -53 % | 14 292 | 21 438 | -33 % | 29 337 |
| Periodens resultat | 5 221 | 4 891 | 7 % | 13 230 | 15 471 | -14 % | 20 649 |
Balance
| Anleggsmidler | 43 841 | 45 874 | -4 % | 43 841 | 45 874 | -4 % | 45 619 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankinnskudd | 44 999 | 52 956 | -15 % | 44 999 | 52 956 | -15 % | 71 655 |
| Omløpsmidler | 105 292 | 115 098 | -9 % | 105 292 | 115 098 | -9 % | 126 346 |
| Sum eiendeler | 149 133 | 160 972 | -7 % | 149 133 | 160 972 | -7 % | 171 965 |
| Egenkapital | 78 683 | 81 336 | -3 % | 78 683 | 81 336 | -3 % | 84 027 |
| Sum kortsiktig gjeld | 70 451 | 79 636 | -12 % | 70 451 | 79 636 | -12 % | 87 938 |
| Egenkapitalandel | 52,8 % | 50,5 % | 4 % | 52,8 % | 50,5 % | 4 % | 48,9 % |
| Likviditetsgrad | 1,49 | 1,45 | 3 % | 1,49 | 1,45 | 3 % | 1,44 |
Kontantstrøm
| Netto operasjonell kontantstrøm | -2 336 | 1 334 | -275 % | 362 | 21 323 | -98 % | 51 513 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto kontantstrøm | -5 649 | -5 559 | 2 % | -26 656 | -7 311 | 265 % | 11 388 |
Aksje informasjon
| Antall aksjer | 85 340 346 | 85 340 346 | 0 % | 85 340 346 | 85 340 346 | 0 % | 85 340 346 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | 82 556 467 | 83 597 192 | -1 % | 82 568 134 | 83 597 192 | -1 % | 83 395 215 |
| Gjennomsnittlig antall utvannede aksjer | 82 556 467 | 83 597 192 | -1 % | 82 568 134 | 83 597 192 | -1 % | 83 395 215 |
| Resultat pr.aksje | 0,06 | 0,06 | 8 % | 0,16 | 0,19 | -13 % | 0,25 |
| Utvannet resultat pr. aksje | 0,06 | 0,06 | 8 % | 0,16 | 0,19 | -13 % | 0,25 |
| EBITDA pr. aksje | 0,08 | 0,12 | -36 % | 0,28 | 0,37 | -25 % | 0,48 |
| Bokført egenkapital pr. aksje | 0,95 | 0,97 | -2 % | 0,95 | 0,97 | -2 % | 1,01 |
| Utbetalt utbytte pr. aksje | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,20 |
Ansatte
| Antall ansatte ved utgangen av perioden | 365 | 383 | -5 % | 365 | 383 | -5 % | 370 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gjennomsnittlig antall ansatte | 370 | 384 | -4 % | 372 | 387 | -4 % | 381 |
| Driftsinntekt pr. ansatt | 227 | 229 | -1 % | 764 | 805 | -5 % | 1 080 |
| Dekningsbidrag 1 pr. ansatt | 192 | 194 | -1 % | 624 | 671 | -7 % | 904 |
| Personalkostnad pr. ansatt | 151 | 152 | 0 % | 496 | 527 | -6 % | 704 |
| Annen driftskostnad pr. ansatt | 24 | 16 | 46 % | 67 | 64 | 4 % | 96 |
| EBITDA pr. ansatt | 17 | 26 | -35 % | 62 | 80 | -23 % | 104 |
| EBIT pr. ansatt | 8 | 17 | -53 % | 35 | 54 | -35 % | 70 |
14/16
Itera Q3 2010
→ Kvartalsutvikling 2008-2010
GOAL
THE FOCUSED ONE BILLION COMPANY
POSITION
Next Generation Digital Solutions
for web-centric Businesses and Knowledge Workers
STRATEGY
Execution Excellence
Seamless Nearshoring
Cross-business Growth
CAPABILITIES
| Digital business consulting | Portals & collaboration | Application management |
|---|---|---|
| IT consulting & management | Business intelligence | Infrastructure consulting |
| Global sourcing | Software-as-a-Service solutions | Managed services |
| Digital communication | Application development | SaaS incubation center |
itera
COMMUNICATION
itera
GAZETTE
CONSULTING
itera
CONSULTING
OPERATIONS
itera
NETWORKS
SOFTWARE-AS-A-SERVICE
COMPENDIA
SAAS INCUBATION CENTRE
CICERO CONSULTING
itera
| Itera ASA | Arne Mjøa, konsernsjef | Frank Martinsen, finansdirektør |
|---|---|---|
| iterassa.com | Tel: +47 23 00 76 50 | Tel: +47 23 00 76 50 |
| Sognsveien 77 A-B | Mob: +47 905 23 172 | Mob: +47 913 02 982 |
| Pb. 3834 Uflavål stadion, 0885 Oslo | [email protected] | [email protected] |
| Tel: +47 23 00 76 50 | ||
| [email protected] |