Italmobiliare — M&A Activity 2019

Jul 8, 2019

Informazione Regolamentata n. 0169-18-2019		Data/Ora Ricezione 08 Luglio 2019 20:27:25	MTA
Societa'	:	ITALMOBILIARE
Identificativo Informazione Regolamentata	:	120546
Nome utilizzatore	:	ITALMOBN05 - NOTO
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	08 Luglio 2019 20:27:25
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	08 Luglio 2019 20:27:26
Oggetto	:		Cessione della partecipazione in Jaggaer
Testo del comunicato

Vedi allegato.

ITALMOBILIARE CEDE LA PROPRIA PARTECIPAZIONE IN JAGGAER (9,5%)

Milano, 8 luglio 2019 – Italmobiliare assieme a Accel-KKR (società di private equity statunitense focalizzata nel settore software e servizi a contenuto tecnologico), cederà a Cinven (società internazionale di private equity) la propria partecipazione nel capitale di Jaggaer, società attiva nel settore delle piattaforme software per eProcurement e spend management. La partecipazione è detenuta attraverso la società veicolo SciQuest Topco. Per Italmobiliare la cessione è regolata dagli accordi a suo tempo sottoscritti con Accel-KKR per la gestione della partecipazione in Jaggaer.

Italmobiliare a fine 2017 aveva ceduto a Jaggaer la partecipazione in BravoSolution, e nell'ambito dell'accordo aveva investito nella società USA, divenendone azionista con una quota di circa il 9,5% del capitale.

L'operazione, che si prevede possa essere perfezionata entro il terzo trimestre del 2019 con il via libera delle competenti autorità antitrust, valorizza la partecipazione di Italmobiliare circa 100 milioni di dollari prima delle imposte sulla plusvalenza e di eventuali aggiustamenti in corso di definizione.

ITALMOBILIARE SU INTERNET: www.italmobiliare.it

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ITALMOBILIARE SELLS ITS INTEREST IN JAGGAER (9.5%)

Milan, July 8, 2019 – Italmobiliare alongside Accel-KKR (a leading technology-focused private equity firm) will sell its interest in Jaggaer, a company operating in the eProcurement and spend management solutions sector, to Cinven the international private equity firm. The stake is held through the vehicle company SciQuest Topco. The transaction has been regulated by the agreements related to the management of Jaggaer previously signed between Italmobiliare and Accel-KKR

Italmobiliare sold its stake in BravoSolution to Jaggaer at the end of 2017, investing, as part of the transaction in the US company, thus becoming shareholder with a 9.5% share of Jaggaer capital.

The transaction, which is expected to be completed in Q3 2019, subject to customary regulatory and antitrust approvals, values the participation of Italmobiliare about 100 million US dollar before taxes and potential adjustments under review.

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