Italmobiliare — M&A Activity 2017

Nov 29, 2017

Informazione Regolamentata n. 0169-38-2017		Data/Ora Ricezione 29 Novembre 2017 17:35:05	MTA
Societa'	:	ITALMOBILIARE
Identificativo Informazione Regolamentata	:	96528
Nome utilizzatore	:	ITALMOBN06 - FELTER
Tipologia	:	REGEM; 2.2
Data/Ora Ricezione	:	29 Novembre 2017 17:35:05
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Novembre 2017 17:35:06
Oggetto	:	Italmobiliare SpA - Accordo con Jaggaer nel settore eProcurement
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

ACCORDO CON JAGGAER NEL SETTORE ePROCUREMENT Con l'integrazione di BravoSolution nella società Usa nasce un gruppo leader a livello mondiale in cui Italmobiliare deterrà il 9,5%

Milano, 29 novembre 2017 – Italmobiliare e Accel-KKR (privaty equity statunitense focalizzato nel settore tecnologico) hanno sottoscritto un accordo che permetterà la creazione di un gruppo best in class nell'eProcurement attraverso l'integrazione delle rispettive controllate BravoSolution e Jaggaer.

L'accordo prevede l'acquisto da parte di Jaggaer di BravoSolution e delle sue filiali sulla base di un Enterprise Value di circa 184 milioni di euro e il contemporaneo investimento di Italmobiliare nella nuova realtà per un importo di circa 35 milioni di euro (pari a circa il 9,5% del capitale).

Jaggaer e BravoSolution daranno quindi vita ad un gruppo integrato in un settore in forte crescita, con ampie e innovative sinergie, che permetterà un'offerta completa di servizi alla propria clientela combinando l'attività di eSourcing di Bravo Solution a quella P2P (Procureto-Pay) di Jaggaer. Inoltre la complementarietà geografica delle due società consentirà un ampliamento della presenza del nuovo gruppo sia in USA che in Europa, oltreché in alcuni Paesi asiatici.

"Negli ultimi due anni Italmobiliare ha supportato con grande determinazione il piano di sviluppo di BravoSolution – ha sottolineato il CEO di Italmobiliare, Carlo Pesenti - La riorganizzazione e il rafforzamento della struttura negli Stati Uniti dimostra il continuo impegno di Italmobiliare a sostenere le prospettive di crescita già prefigurate per la società. L'accordo raggiunto con Jaggaer conferma la validità di quella impostazione".

Si prevede che l'accordo, soggetto alle usuali condizioni contrattuali, possa essere finalizzato entro il prossimo mese di dicembre.

Nell'operazione Italmobiliare è stata assistita da BDT & Co per la parte finanziaria e da Ropes & Gray per la parte legale.

Italmobiliare è una Investment Holding che detiene e gestisce un portafoglio diversificato di investimenti e partecipazioni, con una visione strategica sostenuta da una storia finanziaria e industriale di oltre centocinquant'anni. La società, una delle principali Holding italiane, è quotata alla Borsa italiana con un Net Asset Value di circa 1,5 miliardi

Jaggaer è una società USA che offre soluzioni integrate e complete per la gestione dei processi di fornitura, mettendo in contatto i diversi business in ogni parte del mondo. Le varie soluzioni proposte da Jaggaer permettono di ottenere efficaci interazioni fra acquirenti e fornitori, offrendo efficienti opportunità ad un ampio ventaglio di esigenze del processo legato alla supply chain. www.JAGGAER.com..

ITALMOBILIARE SU INTERNET: www.italmobiliare.it

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PRESS RELEASE

AGREEMENT WITH JAGGAER IN THE ePROCUREMENT SECTOR The integration of BravoSolution into Jaggaer creates a leading international platform in which Italmobiliare will hold 9.5%

Milan, November 29, 2017 – Italmobiliare and Accel-KKR, a technology-focused, private equity firm, being the respective majority owners of BravoSolution and Jaggaer, have reached a definitive agreement to combine companies and create a best-in-class eProcurement group.

Pursuant to the terms of the definitive agreement, Jaggaer will acquire BravoSolution and its subsidiaries on the basis of an Enterprise Value of approximately €184 million; simultaneously, Italmobiliare will invest €35 million in the newly consolidated combined entity for an ownership interest of 9.5%.

Jaggaer and BravoSolution will form an integrated group in a fast-growing sector, with innovative and wide-ranging synergies, and will offer a complete range of services for their clients by combining BravoSolution's B2B sourcing business with Jaggaer's procure-to-pay (P2P) business. Further, the geographical footprints of the two companies will enable the new group to expand its presence throughout the USA and Europe, as well as further penetration in the Asian markets.

"In the last two years, Italmobiliare has been firmly committed to supporting the BravoSolution development plan, - said Italmobiliare CEO Carlo Pesenti. - The reorganization to strengthen BravoSolution in the USA demonstrates Italmobiliare's determination and commitment to support the company's ability to serve the needs of our customers. The definitive agreement with Jaggaer confirms the success of our approach."

Subject to satisfaction of customary closing conditions, the parties expect to close the transaction by the end of December this year.

In the transaction Italmobiliare was supported by BDT & Co as financial advisor and by Ropes & Gray as legal advisor.

Italmobiliare is an Investment Holding managing a diversified investment and equities portfolio, whose strategic vision is backed by a financial and industrial history going back more than one hundred and fifty years. The company is one of Italy's largest holdings and is listed on the Italian stock exchange with a Net Asset Value of approximately 1.5 billion euro.

Jaggaer offers the only comprehensive and complete spend solution suites in the procurement space, enabling commerce between any businesses, anywhere. Jaggaer's SaaS based, Source-to-Pay (S2P) solutions enable an efficient relationship between buyers and suppliers, covering the entire spectrum of needs, from spend analysis to sourcing through contract and supplier relationship management. www.JAGGAER.com.

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