Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

ITAB Shop Concept Interim / Quarterly Report 2012

May 9, 2012

3064_10-q_2012-05-09_535bed3e-8eef-46e6-9d9e-57330dafa2f2.pdf

Interim / Quarterly Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2012

Q1

JANUARI – MARS 2012

Intäkterna ökade med 13% till 800,4 Mkr (706,5).

Rörelseresultatet ökade med 62% till 43,8 Mkr (27,0).

Resultatet efter finansiella poster ökade med 106% till 35,6 Mkr (17,3).

Resultat efter skatt ökade med 107% till 28,0 Mkr (13,5).

Resultat per aktie ökade med 79% till 1,68 kr (0,94).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 31,6 Mkr (-120,9).

DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2012

  • • Genombrottsorder för ITABs helautomatiska kassadisk EasyFlow
  • • Första installationen i Sverige för självutcheckningssystemet TwinFlow
  • • Fortsatt god utveckling inom butiksbelysning

EFTER PERIODENS SLUT:

  • • Avtal om pilotinstallationer av självutcheckningssystem med Norgesgruppen och ICA Sverige.
  • • Order från Coop Italia på självutcheckningssystemet MoveFlow.
  • • Förvärv av återstående minoritet i Prolight Försäljning AB.

OMSÄTTNING OCH RESULTAT

Under årets första kvartal uppgick intäkterna till 800,4 Mkr (706,5), en ökning med 93,9 Mkr jämfört med föregående år.

ITABs rörelseresultat uppgick till 43,8 Mkr (27,0). Periodens rörelseresultat har vidare påverkats av omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta samt avslutade valutaterminskontrakt med -0,9 Mkr (2,5). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 35,6 Mkr (17,3) och resultatet efter skatt uppgick till 28,0 Mkr (13,5). Valutakursförändringar vid omräkning av utländska bolag har endast haft en marginell påverkan på omsättning och resultat.

AKTIEDATA OCH NYCKELTAL

Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,68 kr (0,94), respektive efter utspädning 1,47 kr (0,89). Eget kapital per aktie uppgick till 42,90 kr (33,37). Vid periodens slut uppgick andel riskbärande kapital till 36 procent (35).

INVESTERINGAR

Koncernens nettoinvesteringar uppgick till 7 Mkr (9) varav 0 Mkr (0) avser företagsaffärer.

FINANSIERING OCH LIKVIDITET

Koncernens likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 366 Mkr.

KONVERTIBELT FÖRETAGSLÅN

Vid årets ingång hade ITAB ett konvertibelt förlagslån på ca 226 Mkr vilket förfaller till betalning den 31 juli 2012. Konvertering till aktier kan ske till konverteringskursen 85 kr senast den 29 juni 2012. Vid konvertering bortfaller rätten till ränta räknat från närmast föregående ränteförfallodag, som är 31 december 2011. Under första kvartalet gjordes konverteringar till ett belopp av ca 80 Mkr motsvarande 945.130 B-aktier. Efter balansdagen har ytterligare konverteringar gjorts till ett belopp av ca 120 Mkr motsvarande 1.409.171 B-aktier.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting, årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tilllämpas stämmer överens med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.

NÄSTA RAPPORTDATUM

Delårsrapporten för perioden januari till juni 2012 kommer att avlämnas tisdagen den 10 juli 2012.

VERKSAMHET

ITAB Shop Concept säljer, utvecklar, tillverkar och installerar inredningskoncept och produkter till butikskedjor. Bland kunderna finns de ledande aktörerna i större delen av Europa inom dagligvaru- och fackhandeln. ITAB bedriver egen verksamhet i 18 länder och har 14 produktionsanläggningar i Europa och i Kina. I stora delar av Europa finns samarbetspartners inom service, installation, projektledning och försäljning. I nära samarbete med kunderna tillför ITAB erfarenhet och kompetens till kundens specifika behov och önskemål. Verksamheten bygger på långsiktiga affärsrelationer och leveranspålitlighet, i kombination med effektiva produktionsresurser. ITAB är marknadsledande i Norden, Baltikum och Storbritannien samt en av de största aktörerna i Benelux och Centraleuropa.

UTVECKLING 2012

Koncernens valutarensade försäljning har under året ökat med 13 % jämfört med motsvarande period 2011. Marknadsområdena UK & Ireland, North East och Benelux har utvecklats i paritet med föregående år medan marknadsområdena Scandinavia och Central Europe har minskat sin försäljning jämfört med föregående år. Nordic Light har utvecklats i nivå med de förväntningar som fanns vid förvärvstillfället.

Koncernens bruttomarginal är något bättre än motsvarande period föregående år och rörelsemarginalen har förbättrats från 3,8 % till 5,5 %, detta främst beroende på låga försäljningskostnader.

Koncernens rörelseresultat ökade med 16,8 Mkr jämfört med föregående år. Resultatet i marknadsområde UK & Ireland har utvecklats bättre än föregående år medan marknadsområde Scandinavia har utvecklats sämre än föregående år. Övriga marknadsområden visar resultat i nivå med föregående års första kvartal. Den löpande verksamheten har genererat ett kassaflöde på 32 Mkr (-121), förbättringen beror främst på att rörelsekapitalet har kunnat hållas betydligt lägre än föregående år.

VIKTIGA HÄNDELSER

  • • Genombrottsorder för ITABs helautomatiska kassadisk Easy-Flow.
  • • Första installationen i Sverige för självutcheckningssystemet TwinFlow.

EFTER PERIODENS SLUT

  • • Avtal om pilotinstallationer av självutcheckningssystem med Norgesgruppen.
  • • Förvärv av återstående minoritet i Prolight Försäljning AB.

VD ULF ROSTEDT KOMMENTERAR

Koncernens omsättning blev 13 % högre än föregående års första kvartal. Våra marknadsområden UK & Ireland, Benelux och NorthEast har utvecklats i paritet med föregående års första kvartal, medan Scandinavia och Central Europe har utvecklats något svagare.

Resultatet för perioden blev enligt vår förväntan och högre än föregående år. UK & Ireland utvecklades positivt relativt föregående år, North East, Central Europe och Benelux i paritet med föregående år, medan Scandinavia haft en sämre resultatutveckling.

Den förvärvade butiksbelysningskoncernen Nordic Light har haft en positiv utveckling gällande såväl omsättning som resultat och har utvecklats i nivå med våra förväntningar. Vi har inlett arbetet med att erbjuda belysning till ITABs nuvarande kunder. Vi bedömer att koncernens strategi att agera helhetsleverantör med en väl utvecklad produktportfölj, där numera butiksbelysning ingår, är i linje med vad marknaden önskar framöver. Vi har under perioden genomfört investeringar i våra produktionsanläggningar i Kina för att öka produktionskapaciteten av butiksbelysning och butiksinredning.

Intresset för vårt självutcheckningssystem är stort. Vi har under perioden inlett samtal med flera stora detaljhandelskedjor. Det är glädjande att Norgesgruppen, Norges största dagligvarukedja, efter periodens slut tecknade avtal med ITAB om pilotinstallationer av självutcheckningssystem för flera av deras butikskoncept. Installationerna kommer genomföras under hösten och utgöra en plattform för deras framtida beslut om fortsatt installation.

Vår första installation av EasyFlow, ett självutcheckningssytem som bygger på streckkodlös identifiering, kommer att genomföras inom den närmsta tiden hos en kedja i Beneluxområdet.

Marknaden är för tillfället något avvaktande och åtgärder för att möta detta har vidtagits. Marknadsläget i stort ser dock även detta år ut att Omsättning (Mkr)

Resultat efter finansiella poster (Mkr)

följa det normala mönstret med en lugn inledning av året för att sedan successivt öka under hösten.

Vår arbetsmodell, vår geografiska närvaro och vårt helhetserbjudande som nu även inkluderar butiksbelysning och självutcheckning, prioriterade investeringsområden för flera av våra kunder, ska leda till bättre affärer för såväl ITAB som för våra kunder.

Ulf Rostedt, VD ITAB Shop Concept 9 maj 2012

Resultat efter finansiella poster per kvartal (vänster skala)

Resultat efter finansiella poster rullande 4 kv (höger skala)

KONCERNEN

RESULTATRÄKNING

3 MÅN 3 MÅN 12 MÅN 12 MÅN
(Mkr) JAN-MAR
2012
JAN-MAR
2011
JAN-DEC
2011
APR-MAR
11/12
Intäkter 800,4 706,5 3 341,3 3 435,1
Kostnader för sålda varor -598,1 -529,0 -2 477,6 -2 546,6
Bruttoresultat 202,3 177,5 863,7 888,5
Försäljningskostnader -122,6 -122,4 -537,0 -537,2
Administrationskostnader -35,5 -31,0 -142,5 -147,0
Övriga rörelseintäkter/kostnader -0,4 2,9 6,4 3,2
Rörelseresultat 43,8 27,0 190,6 207,5
Finansiella intäkter 2,9 0,0 5,1 7,9
Finansiella kostnader -11,1 -9,7 -43,6 -45,0
Resultat efter finansiella poster 35,6 17,3 152,1 170,4
Skattekostnad -7,6 -3,8 -28,7 -32,4
PERIODENS RESULTAT 28,0 13,5 123,4 138,0
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 24,6 13,5 120,0 131,2
Innehav utan bestämmande inflytande 3,4 0,0 3,4 6,8
Periodens avskrivningar utgör 21 18 79 76
Periodens skattekostnad uppgår till 21% 22% 19% 19%
Resultat per aktie
före utspädning, kr 1,68 0,94 8,40 9,14
efter utspädning, kr 1,47 0,89 7,46 8,04
Genomsnittligt antal utestående aktier
före utspädning, tusental 14 601 14 286 14 286 14 365
efter utspädning, tusental 17 441 16 953 16 953 17 441

Antalet aktier har ökat med 945.130 aktier till totalt 15.231.082 st per 31 mars 2012. Ökningen beror på genomförda och hos Bolagsverket registrerade konverteringar av ITABs konvertibellån 2008/2012. Bolaget har under perioden återköpt 213.000 teckningsoptioner ITAB TO1. Efter balansdagen har anmälningar om konverteringar motsvarande 1 409 171 aktier inkommit samt teckning av 20.500 aktier via teckningsoptioner ITAB TO1 gjorts. Detta innebär att totala antalet aktier kommer att öka med ytterligare 1 429 671 aktier till totalt 16 660 753 aktier. Utöver detta finns konvertibler motsvarande 312 509 aktier som inte anmälts för konvertering. Bolaget har per 31 mars ett utestående incitamentsprogram för anställda i koncernen. I programmet finns 467.250 teckningsoptioner med rätt att teckna motsvarande antal aktier till kursen 92,50 kr under tiden 1 november - 30 november 2012. Totalt antal aktier efter full utspädning uppgår därmed till 17.440.512 st.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

3 MÅN 3 MÅN 12 MÅN 12 MÅN
JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC APR-MAR
(Mkr) 2012 2011 2011 11/12
Periodens resultat 28,0 13,5 123,4 138,0
Valutakursdifferenser, netto efter skatt -6,8 0,1 14,0 7,1
Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 0,0 4,4 -11,8 -16,2
Incitamentskostnader, netto efter skatt - 0,1 - -0,1
Aktuariella vinster och förluster på förmånsbestämda -2,0 -2,0
pensionsförpliktelser, netto efter skatt
PERIODENS TOTALRESULTAT 21,2 18,1 123,6 126,8
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 17,8 18,1 118,2 118,0
Innehav utan bestämmande inflytande 3,4 0,0 5,4 8,8

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING

(Mkr) 2012
31-MAR
2011
31-MAR
2011
31-DEC
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 576,4 481,8 576,2
Materiella anläggningstillgångar 529,8 535,7 542,3
Finansiella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar 26,2 14,7 25,4
Summa anläggningstillgångar 1 132,4 1 032,2 1 143,9
Varulager 693,0 503,0 682,2
Kortfristiga fordringar 653,1 621,7 643,8
Likvida medel 3,7 0,2 1,4
Summa omsättningstillgångar 1 351,5 1 127,3 1 327,4
SUMMA TILLGÅNGAR 2 483,9 2 159,5 2 471,3
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 653,4 476,7 558,9
Innehav utan bestämmande inflytande 40,9 0,7 38,7
Långfristiga skulder 458,9 444,4 427,1
Kortfristiga skulder 1 330,7 1 237,7 1 446,6
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 483,9 2 159,5 2 471,3
Räntebärande skulder utgör 1 166 1 158 1 188
varav konvertibelt förlagslån ingår med 146 226 226

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE

2012 2011 2011
(Mkr) 31-MAR 31-MAR 31-DEC
Ingående eget kapital 558,9 458,6 458,6
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägare 17,8 18,1 118,2
Lämnad utdelning -17,9
Konvertering av konvertibelt förlagslån KV 2B 80,3 0,0 -
Återköp teckningsoptioner -3,6 0,0 -
Utgående eget kapital 653,4 476,7 558,9

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN

Förändring av likvida medel 2,3 -0,1 1,1 3,6
Finansiering -22,0 130,1 198,9 46,8
Kassaflöde efter investeringar 24,3 -130,2 -197,8 -43,2
Investeringar -7,3 -9,3 -402,5 -400,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten 31,6 -120,9 204,7 357,3
Förändring av rörelsekapital -20,2 -155,6 -11,5 123,9
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 8,0 7,7 25,6 25,9
Rörelseresultat 43,8 27,0 190,6 207,5
(Mkr) 2012 2011 2011 11/12
JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC APR-MAR
3 MÅN 3 MÅN 12 MÅN 12 MÅN

NYCKELTAL / AKTIEDATA

3 MÅN 3 MÅN 12 MÅN 12 MÅN
JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC APR-MAR
2012 2011 2011 11/12
Rörelsemarginal, % 5,5 3,8 5,7 6,0
Vinstmarginal, % 4,4 2,4 4,6 5,0
Avkastning på eget kapital p.a, % 16,2 11,5 24,1 24,4
Avkastning på sysselsatt kapital p.a, % 10,5 7,0 11,4 12,1
Avkastning på totalt kapital p.a, % 7,5 5,2 8,3 8,8
Räntetäckningsgrad, ggr 4,2 2,8 4,5 4,8
Soliditet, % 28,0 22,1 24,2 28,0
Andel riskbärande kapital, % 36,3 34,6 35,9 36,3
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, Mkr 653,4 476,7 558,9 653,4
Eget kapital per aktie, kr 42,90 33,37 39,12 42,90
Aktiekurs på balansdagen 110,50 78,50 73,00 110,50
Resultat per aktie före utspädning, kr 1,68 0,94 8,40 9,14
Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,47 0,89 7,46 8,04
Nettoinvesteringar, Mkr 7 9 48 46
Medelantal anställda 2 193 1 525 1 751 2 419

KVARTALSVISA RESULTATRAPPORTER

2012 2011 2011 2010 2011 2010 2011 2010
(Mkr) JAN-MAR JAN-MAR OKT-DEC OKT-DEC JUL-SEP JUL-SEP APR-JUN APR-JUN
Intäkter 800,4 706,5 1 096,3 788,1 881,5 736,9 657,0 619,5
Kostnader för sålda varor -598,1 -529,0 -805,9 -614,5 -656,1 -556,7 -486,6 -462,8
Bruttoresultat 202,3 177,5 290,4 173,6 225,4 180,2 170,4 156,7
Försäljningskostnader -122,6 -122,4 -159,1 -139,7 -137,0 -126,4 -118,5 -112,6
Administrationskostnader -35,5 -31,0 -48,0 -27,1 -34,5 -37,1 -29,0 -29,5
Övriga rörelseintäkter/kostnader -0,4 2,9 3,7 6,3 0,8 -5,7 -1,0 4,3
Rörelseresultat 43,8 27,0 87,0 13,1 54,7 11,0 21,9 18,9
Finansiella poster -8,2 -9,7 -9,1 -7,6 -11,0 -8,1 -8,7 -8,5
Resultat efter finansiella poster 35,6 17,3 77,9 5,5 43,7 2,9 13,2 10,4
Skattekostnad -7,6 -3,8 -12,4 -1,3 -9,6 -0,6 -2,9 -2,3
PERIODENS RESULTAT 28,0 13,5 65,5 4,2 34,1 2,3 10,3 8,1
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 24,6 13,5 63,3 4,2 32,9 2,2 10,3 8,1
Innehav utan bestämmande inflytande 3,4 0,0 2,2 0,0 1,2 0,1 0,0 0,0

MODERBOLAGET

RAPPORT ÖVER RESULTATRÄKNING OCH TOTALRESULTAT

3 MÅN 3 MÅN 12 MÅN
JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC
(Mkr) 2012 2011 2011
Intäkter
Kostnader för sålda varor
4,0
-1,8
5,3
-1,8
36,4
-8,5
Bruttoresultat 2,2 3,5 27,9
Försäljningskostnader -3,9 -3,8 -18,0
Administrationskostnader -4,5 -4,4 -20,9
Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,1 2,0 2,0
Rörelseresultat -6,1 -2,7 -9,0
Resultat från andelar i koncernföretag 5,3 - 10,5
Finansiella intäkter och kostnader -11,9 -7,2 -4,7
Resultat efter finansiella poster -12,7 -9,9 -3,2
Bokslutsdispositioner - - 8,4
Resultat före skatt -12,7 -9,9 5,2
Periodens skattekostnad - - 0,7
PERIODENS TOTALRESULTAT -12,7 -9,9 5,9

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING

2012 2011 2011
(Mkr) 31-MAR 31-MAR 31-DEC
Materiella anläggningstillgångar 1,0 1,4 1,0
Finansiella anläggningstillgångar 1 171,5 721,4 1 171,5
Summa anläggningstillgångar 1 172,5 722,8 1 172,5
Kortfristiga fordringar 312,8 395,9 369,1
Kassa och bank 0,1 0,0 0,1
Summa omsättningstillgångar 312,9 395,9 369,2
SUMMA TILLGÅNGAR 1 485,4 1 118,7 1 541,7
Eget kapital 410,2 348,3 346,2
Obeskattade reserver 0,1 8,4 0,1
Långfristiga skulder 265,3 337,2 278,9
Kortfristiga skulder 809,8 424,8 916,5

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

2012 2011 2011
(Mkr) 31-MAR 31-MAR 31-DEC
Vid årets början 346,2 358,2 358,2
Periodens totalresultat -12,7 -9,9 5,9
Lämnad utdelning - - -17,9
Konvertering av konvertibelt förlagslån KV 2B 80,3 - -
Återköp teckningsoptioner -3,6 - -
Vid periodens slut 410,2 348,3 346,2

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN

3 MÅN 3 MÅN 12 MÅN
JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC
(Mkr) 2012 2011 2011
Rörelseresultat -6,1 -2,7 -9,0
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -1,9 -4,8 -11,7
Förändring av rörelsekapital -1,5 -8,1 1,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten -9,5 -15,6 -19,6
Investeringar -0,1 -0,1 -452,6
Kassaflöde efter investeringar -9,6 -15,7 -472,2
Finansiering 9,6 15,7 472,3
Förändring av likvida medel 0,0 0,0 0,1

Ovanstående information är sådan som ITAB Shop Concept AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 13.30 den 9 maj 2012.

ITAB Shop Concept AB (publ) Box 9054 550 09 Jönköping Instrumentvägen 2 (Besöksadress) Telefon 036-31 73 00 [email protected] www.itab.se