AI assistant
ITAB Shop Concept — Interim / Quarterly Report 2011
May 5, 2011
3064_10-q_2011-05-05_429f2de1-e00b-47e8-8a4d-d19785674014.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2011
Q1
JANUARI – MARS 2011
Intäkterna ökade med 17% till 706,5 Mkr (603,0)
Rörelseresultatet ökade med 44% till 27,0 Mkr (18,7)
Resultatet efter finansiella poster ökade med 68% till 17,3 Mkr (10,3)
Resultat efter skatt ökade med 69% till 13,5 Mkr (8,0)
Resultat per aktie ökade med 68% till 0,94 kr (0,56)
• ITAB lanserar EasyFlow - världens första helautomatiska kassadisk som bygger på streckkodslös identifiering.
EFTER PERIODENS SLUT:
- • ITAB har tecknat avtal om pilotinstallation av självutcheckningssystem med Coop Butiker och Stormarknader.
- • ITAB har tecknat ett 5-årigt leverantörsavtal av butiksinredning värt minst 500 Mkr med en av Storbritanniens största dagligvarukedjor.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Under årets första kvartal uppgick intäkterna till 706,5 Mkr (603,0), en ökning med 103,5 Mkr jämfört med föregående år. Omsättningen har, jämfört med föregående år, påverkats negativt med ca 50 Mkr beroende på förändrade valutakurser. Rörelseresultatet uppgick till 27,0 Mkr (18,7). Periodens rörelseresultat har påverkats av omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta samt avslutade valutaterminskontrakt med 2,5 Mkr (14,6). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 17,3 Mkr (10,3) och resultatet efter skatt uppgick till 13,5 Mkr (8,0).
AKTIEDATA OCH NYCKELTAL
Vinst per aktie före utspädning uppgick till 0,94 kr (0,56), respektive efter utspädning 0,89 kr (0,53). Eget kapital per aktie uppgick till 33,37 kr (35,06). Vid periodens slut uppgick andel riskbärande kapital till 35 procent (38).
INVESTERINGAR
Koncernens nettoinvesteringar uppgick till 9 Mkr (25) varav 0 Mkr (0) avser företagsaffärer.
FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Koncernens likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 245 Mkr.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Interim Financial Reporting, årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tilllämpas stämmer överens med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen förutom med avseende på nya standards, uppdateringar och förändringar som har tillämpats sedan 1 januari 2011. De nya standards, uppdateringar och förändringar som antagits av EU som tillämpas från och med 1 januari 2011 är IAS 24 Upplysningar om närstående (ändring), IAS 32, Finansiella instrument: Klassificering - Klassificering av teckningsrätter, IFRIC 14, Förskottsbetalning av ett lägsta fonderingskrav (ändring), IFRIC 19, Utsläckning av finansiella skulder med eget kapitalinstrument samt IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar (förändring). Innehållet i dessa standards och uttalanden har beskrivits i 2010 års årsredovisning och har inte inverkat på de finansiella rapporterna.
NÄSTA RAPPORTDATUM
Delårsrapporten för perioden januari till juni 2011 kommer att avlämnas fredagen den 8 juli 2011.
VERKSAMHET
ITAB Shop Concept säljer, utvecklar, tillverkar och installerar inredningskoncept och produkter till butikskedjor. Bland kunderna finns de ledande aktörerna i större delen av Europa inom dagligvaru- och fackhandeln. ITAB bedriver egen verksamhet i 17 länder och har elva produktionsanläggningar. I stora delar av Europa finns samarbetspartners inom service, installation, projektledning och försäljning. I nära samarbete med kunderna tillför ITAB erfarenhet och kompetens till kundens specifika behov och önskemål. Verksamheten bygger på långsiktiga affärsrelationer och leveranspålitlighet, i kombination med effektiva produktionsresurser. ITAB är marknadsledande i Norden, Baltikum och Storbritannien samt en av de största aktörerna i Benelux och Centraleuropa.
UTVECKLING 2011
Koncernens valutarensade försäljning har under det första kvartalet ökat med 25 % jämfört med motsvarande period 2010. De största försäljningsökningarna har skett i marknadsområdena Central Europe, UK & Ireland och Benelux. Även Scandinavia har ökat medan marknadsområde NorthEast har haft en något minskad försäljning.
Försäljningen till apotekssektorn har fortsatt att öka under perioden, framför allt beroende på avregleringen av den svenska apoteksmarknaden.
Koncernens rörelseresultat ökade med 8,3 Mkr jämfört med föregående år. Periodens rörelseresultat har påverkats av omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta samt avslutade valutaterminskontrakt med 2,5 Mkr (14,6).
Marknadsområdena Scandinavia, Benelux och Central Europes resultat har utvecklats bättre än föregående år medan övriga marknadsområden har utvecklats i paritet eller något sämre än föregående år.
Jämfört med andra halvåret 2010 har de ökade råmaterialkostnaderna till något större omfattning kunnat tas ut av kund vilket bidragit till att bruttomarginalen förbättrats.
Koncernens finansnetto har under perioden påverkats av valutaeffekter med -0,2 Mkr (-0,3). Kassaflödet och rörelsekapitalet har främst påverkats av större betalningar av de leverantörskulder som fanns vid periodens början, men även av en ökning av kundfordringar efter en hög fakturering i slutet av kvartalet.
VIKTIGA HÄNDELSER
• ITAB lanserar EasyFlow - världens första helautomatiska kassadisk som bygger på streckkodslös identifiering.
EFTER PERIODENS SLUT
- • ITAB har tecknat avtal om pilotinstallation av självutcheckningssystem med Coop Butiker och Stormarknader.
- • ITAB har tecknat ett 5-årigt leverantörsavtal av butiksinredning värt minst 500 Mkr med en av Storbritanniens största dagligvarukedjor.
Omsättning (Mkr)
Resultat efter finansiella poster (Mkr)
Resultat efter finansiella poster per kvartal (vänster skala)
Resultat efter finansiella poster rullande 4 kv (höger skala)
VD ULF ROSTEDTS KOMMENTERAR
Omsättningen för kvartalet blev enligt vår förväntan och 17% högre än föregående års första kvartal. Samtliga våra marknader förutom North East har haft en positiv tillväxt relativt motsvarande period föregående år. De marknader som haft den största tillväxten är UK&Ireland och Central Europe. Valutarensat var koncernens tillväxt 25% jämfört med första kvartalets omsättning föregående år.
Resultatet för perioden har utvecklats positivt relativt såväl hösten föregående år som föregående års första kvartal. De åtgärder som vidtagits har medfört ett förbättrat resultat för perioden. Råmaterialpriserna har stabiliserats för tillfället, dock på en högre nivå relativt föregående år.
Marknadsläget för resten av året ser för tillfället tillfredsställande ut, även om inledningen på kvartal två startat i en något lägre takt än förväntat. Vi är nu i slutfasen med flera av våra befintliga och potentiella nya kunder att planera och offerera för höstens leveranser. Även detta år förväntas ett lugnt första halvår med en intensiv efterföljande höst.
Vi deltog under kvartalet på en av världens största inredningsmässor, Global Retail Trade Fair Euroshop i Düsseldorf. Här visade vi stora delar av det som koncernen kan erbjuda idag och antalet besökare var betydligt fler än väntat. Vi fick också möjligheten att lansera vår helautomatiska kassadisk, EasyFlow. Easy-Flow är en världsnyhet på marknaden då vi gått en annan väg än våra konkurrenter inom detta område. I vår utvecklingsprocess lämnade vi streckkodslösningar som enda alternativ till identifierng och koncentrerade oss på andra sätt att identifiera själva produkten vilket bl.a. innebär att produkter såsom frukt och grönt kan behandlas på samma sätt som alla andra varor i butiken. Lösningen med en helautomatisk kassadisk ger möjlighet till en stor effektiviseringsoch kostnadsbesparing för kunderna. Intresset för EasyFlow på marknaden är stort. Det är också glädjande att COOP Butiker och Stormarknad har valt vårt självutcheckninssystem MoveFlow för två pilotinstallationer och vidare utrullning.
Flertalet av våra kunder ökar successivt sina investeringar. Det långa avtalet med en av Storbritanniens största dagligvarukedjor följer trenden med allt längre avtal i branschen, vilket underlättar planering och dimensionering av vår verksamhet. Vi är idag tillfreds med att vi inte avvecklade några fabriker eller gjorde några större ingrepp i vår basstruktur av bolag och marknadsnärvaro när marknaden stod inför en lågkonjunktur. Detta medför att vi med bibehållen marknadsnärvaro är väl rustade gällande såväl kapacitet som kompetens för volymökningar.
Ulf Rostedt, VD ITAB Shop Concept 5 maj 2011
KONCERNEN
RESULTATRÄKNING
| 3 MÅN | 3 MÅN | 12 MÅN | 12 MÅN | |
|---|---|---|---|---|
| JAN-MAR | JAN-MAR | JAN-DEC | APR-MAR | |
| (Mkr) | 2011 | 2010 | 2010 | 10/11 |
| Intäkter | 706,5 | 603,0 | 2 747,5 | 2 851,0 |
| Kostnader för sålda varor | -529,0 | -451,7 | -2 085,7 | -2 163,0 |
| Bruttoresultat | 177,5 | 151,3 | 661,8 | 688,0 |
| Försäljningskostnader | -122,4 | -115,4 | -494,1 | -501,1 |
| Administrationskostnader | -31,0 | -32,6 | -126,3 | -124,7 |
| Övriga rörelseintäkter/kostnader | 2,9 | 15,4 | 20,3 | 7,8 |
| Rörelseresultat | 27,0 | 18,7 | 61,7 | 70,0 |
| Finansiella intäkter | 0,0 | 0,6 | 1,8 | 1,2 |
| Finansiella kostnader | -9,7 | -9,0 | -34,4 | -35,1 |
| Resultat efter finansiella poster | 17,3 | 10,3 | 29,1 | 36,1 |
| Periodens skattekostnad | -3,8 | -2,3 | -6,5 | -8,0 |
| PERIODENS RESULTAT | 13,5 | 8,0 | 22,6 | 28,1 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 13,5 | 8,0 | 22,5 | 28,0 |
| Innehav med icke bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Periodens avskrivningar utgör | 18 | 18 | 73 | 73 |
| Periodens skattekostnad uppgår till | 22% | 22% | 22% | 22% |
| Resultat per aktie | ||||
| före utspädning, kr | 0,94 | 0,56 | 1,57 | 1,95 |
| efter utspädning, kr | 0,89 | 0,53 | 1,57 | 1,93 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | ||||
| före utspädning, tusental | 14 286 | 14 286 | 14 286 | 14 286 |
| efter utspädning, tusental | 16 953 | 16 953 | 16 953 | 16 952 |
Utestående aktier uppgår till 14 285 952 I juli 2008 genomförde bolaget en emission av konvertibelt förlagslån om 242,8 Mkr, motsvarande 2 856 480 aktier, av vilka 3 552 aktier hittills har konverterats. I början av 2009 återköptes konvertibler motsvarande 186 118 aktier. Totalt antal aktier efter utspädning uppgår därmed till 16 952 762.
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| 3 MÅN | 3 MÅN | 12 MÅN | 12 MÅN | |
|---|---|---|---|---|
| JAN-MAR | JAN-MAR | JAN-DEC | APR-MAR | |
| (Mkr) | 2011 | 2010 | 2010 | 10/11 |
| Periodens resultat | 13,5 | 8,0 | 22,6 | 28,1 |
| Valutakursdifferenser, netto efter skatt | 0,1 | -33,9 | -78,5 | -44,5 |
| Kassaflödessäkringar, netto efter skatt | 4,4 | -7,4 | -4,2 | 7,6 |
| Incitamentskostnader, netto efter skatt | 0,1 | 0,0 | 0,2 | 0,3 |
| Aktuariella vinster och förluster på förmånsbestämda | ||||
| pensionsförpliktelser, netto efter skatt | - | - | 0,5 | 0,5 |
| PERIODENS TOTALRESULTAT | 18,1 | -33,3 | -59,4 | -8,0 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 18,1 | -33,3 | -59,4 | -8,0 |
| Innehav med icke bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
| Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 481,8 483,2 482,9 Materiella anläggningstillgångar 535,7 612,7 547,0 Finansiella anläggningstillgångar 14,7 21,0 21,2 Summa anläggningstillgångar 1 032,2 1 116,9 1 051,1 Varulager 503,0 380,4 490,8 Kortfristiga fordringar 621,7 532,8 545,0 Kortfristiga placeringar 2,4 - - Kassa och bank 0,2 0,6 0,3 Summa omsättningstillgångar 1 127,3 913,8 1 036,0 SUMMA TILLGÅNGAR 2 159,5 2 030,7 2 087,1 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 476,7 500,8 458,6 Minoritetsintressen i koncernbolag 0,7 0,7 0,7 Långfristiga skulder 444,4 684,0 446,1 Kortfristiga skulder 1 237,7 845,2 1 181,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 159,5 2 030,7 2 087,1 Räntebärande skulder utgör 1 158 1 056 1 036 varav konvertibelt förlagslån ingår med 226 226 226 |
(Mkr) | 2011 31-MAR |
2010 31-MAR |
2010 31-DEC |
|---|---|---|---|---|
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| 2011 | 2010 | 2010 | |
|---|---|---|---|
| (Mkr) | 31-MAR | 31-MAR | 31-DEC |
| Vid årets början | 458,6 | 534,1 | 534,1 |
| Periodens totalresultat hänförligt till aktieägare | 18,1 | -33,3 | -59,4 |
| Lämnad utdelning | - | - | -17,9 |
| Erhållna optionspremier | - | - | 1,8 |
| Konvertering av konvertibelt förlagslån KV 2B | - | 0,0 | - |
| Vid periodens slut | 476,7 | 500,8 | 458,6 |
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN
| 3 MÅN | 3 MÅN | 12 MÅN | 12 MÅN | |
|---|---|---|---|---|
| JAN-MAR | JAN-MAR | JAN-DEC | APR-MAR | |
| (Mkr) | 2011 | 2010 | 2010 | 10/11 |
| Rörelseresultat | 27,0 | 18,7 | 61,7 | 70,0 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 7,7 | -5,3 | 16,6 | 29,6 |
| Förändring av rörelsekapital | -155,6 | -68,4 | -58,2 | -145,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -120,9 | -55,0 | 20,1 | -45,8 |
| Investeringar | -9,3 | -25,4 | -75,6 | -59,5 |
| Kassaflöde efter investeringar | -130,2 | -80,4 | -55,5 | -105,3 |
| Finansiering | 130,1 | 80,7 | 55,5 | 104,9 |
| Förändring av likvida medel | -0,1 | 0,3 | 0,0 | -0,4 |
NYCKELTAL / AKTIEDATA
| 3 MÅN | 3 MÅN | 12 MÅN | 12 MÅN | |
|---|---|---|---|---|
| JAN-MAR | JAN-MAR | JAN-DEC | APR-MAR | |
| 2011 | 2010 | 2010 | 10/11 | |
| Rörelsemarginal, % | 3,8 | 3,1 | 2,2 | 2,5 |
| Vinstmarginal, % | 2,4 | 1,7 | 1,1 | 1,3 |
| Avkastning på eget kapital p.a, % | 11,5 | 6,2 | 4,6 | 5,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital p.a, % | 7,0 | 5,0 | 4,1 | 4,5 |
| Avkastning på totalt kapital p.a, % | 5,2 | 3,8 | 3,0 | 3,3 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,8 | 2,2 | 1,8 | 2,0 |
| Soliditet, % | 22,1 | 24,7 | 22,0 | 22,1 |
| Andel riskbärande kapital, % | 34,6 | 37,8 | 34,9 | 34,6 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, Mkr | 476,7 | 500,8 | 458,6 | 476,7 |
| Eget kapital per aktie, kr | 33,37 | 35,06 | 32,10 | 33,37 |
| Aktiekurs på balansdagen | 78,50 | 80,00 | 62,00 | 78,50 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | 0,94 | 0,56 | 1,57 | 1,95 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | 0,89 | 0,53 | 1,57 | 1,93 |
| Nettoinvesteringar, Mkr | 9 | 25 | 76 | 60 |
| Medelantal anställda | 1 525 | 1 474 | 1 512 | 1 563 |
KVARTALSVISA RESULTATRAPPORTER
| 2011 | 2010 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | JAN-MAR | JAN-MAR | OKT-DEC | OKT-DEC | JUL-SEP | JUL-SEP | APR-JUN | APR-JUN |
| Intäkter | 706,5 | 603,0 | 788,1 | 748,6 | 736,9 | 682,8 | 619,5 | 673,2 |
| Kostnader för sålda varor | 529,0 | -451,7 | -614,5 | -563,9 | -556,7 | -498,5 | -462,8 | -491,4 |
| Bruttoresultat | 177,5 | 151,3 | 173,6 | 184,7 | 180,2 | 184,3 | 156,7 | 181,8 |
| Försäljningskostnader | -122,4 | -115,4 | -139,7 | -124,1 | -126,4 | -112,7 | -112,6 | -114,7 |
| Administrationskostnader | -31,0 | -32,6 | -27,1 | -34,7 | -37,1 | -29,8 | -29,5 | -37,7 |
| Övriga rörelseintäkter/kostnader | 2,9 | 15,4 | 6,3 | 2,2 | -5,7 | -3,1 | 4,3 | 3,5 |
| Rörelseresultat | 27,0 | 18,7 | 13,1 | 28,1 | 11,0 | 38,7 | 18,9 | 32,9 |
| Finansiella poster | -9,7 | -8,4 | -7,6 | -8,2 | -8,1 | -8,1 | -8,5 | -10,3 |
| Resultat efter finansiella poster | 17,3 | 10,3 | 5,5 | 19,9 | 2,9 | 30,6 | 10,4 | 22,6 |
| Periodens skattekostnad | -3,8 | -2,3 | -1,3 | 2,3 | -0,6 | -8,2 | -2,3 | -6,1 |
| PERIODENS RESULTAT | 13,5 | 8,0 | 4,2 | 22,2 | 2,3 | 22,4 | 8,1 | 16,5 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||||
| Moderbolagets aktieägare | 13,5 | 8,0 | 4,2 | 22,1 | 2,2 | 22,4 | 8,1 | 16,5 |
| Minoritetsandel | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
MODERBOLAGET
RAPPORT ÖVER RESULTATRÄKNING OCH TOTALRESULTAT
| 3 MÅN | 3 MÅN | 12 MÅN | |
|---|---|---|---|
| JAN-MAR | JAN-MAR | JAN-DEC | |
| (Mkr) | 2011 | 2010 | 2010 |
| Intäkter Kostnader för sålda varor |
5,3 -1,8 |
3,4 -1,7 |
30,2 -6,6 |
| Bruttoresultat | 3,5 | 1,7 | 23,6 |
| Försäljningskostnader | -3,8 | -3,6 | -17,5 |
| Administrationskostnader | -4,4 | -4,2 | -16,2 |
| Övriga rörelseintäkter/kostnader | 2,0 | 16,2 | 20,9 |
| Rörelseresultat | -2,7 | 10,1 | 10,8 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | - | 50,4 | 28,2 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -7,2 | -1,7 | -6,2 |
| Resultat efter finansiella poster | -9,9 | 58,8 | 32,8 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 1,4 |
| Resultat efter finansiella poster | -9,9 | 58,8 | 34,2 |
| Periodens skattekostnad | - | - | -1,9 |
| PERIODENS RESULTAT | -9,9 | 58,8 | 32,3 |
| Koncernbidrag netto | - | - | -4,1 |
| PERIODENS TOTALRESULTAT | -9,9 | 58,8 | 28,2 |
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
| 2011 | 2010 | 2010 | |
|---|---|---|---|
| (Mkr) | 31-MAR | 31-MAR | 31-DEC |
| Materiella anläggningstillgångar | 1,4 | 1,7 | 1,5 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 721,4 | 743,4 | 721,4 |
| Summa anläggningstillgångar | 722,8 | 745,1 | 722,9 |
| Kortfristiga fordringar | 395,9 | 367,6 | 399,2 |
| Kassa och bank | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 395,9 | 367,6 | 399,2 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 118,7 | 1 112,7 | 1 122,1 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 348,3 | 404,9 | 358,2 |
| Obeskattade reserver | 8,4 | 9,8 | 8,4 |
| Långfristiga skulder | 337,2 | 546,8 | 338,8 |
| Kortfristiga skulder | 424,8 | 151,2 | 416,7 |
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| 2011 | 2010 | 2010 | |
|---|---|---|---|
| (Mkr) | 31-MAR | 31-MAR | 31-DEC |
| Vid årets början | 358,2 | 346,1 | 346,1 |
| Periodens totalresultat | -9,9 | 58,8 | 28,2 |
| Lämnad utdelning | - | - | -17,9 |
| Erhållna optionspremier | - | - | 1,8 |
| Konvertering av konvertibelt förlagslån KV 2B | - | 0,0 | 0,0 |
| Vid periodens slut | 348,3 | 404,9 | 358,2 |
(Mkr) 3 MÅN JAN-MAR 2011 3 MÅN JAN-MAR 2010 9 MÅN JAN-SEP 2010 Rörelseresultat -2,7 10,1 10,8 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -4,8 41,1 30,3 Förändring av rörelsekapital -8,1 -17,3 -8,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten -15,6 33,9 32,7 Investeringar -0,1 -0,5 -1,0 Kassaflöde efter investeringar -15,7 33,4 31,7 Finansiering 15,7 -33,4 -31,7 Förändring av likvida medel 0,0 0,0 0,0 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN
Ovanstående information är sådan som ITAB Shop Concept AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 14.00 den 5 maj 2011.
ITAB Shop Concept AB (publ) Box 9054 550 09 Jönköping Instrumentvägen 2 (Besöksadress) Telefon 036-31 73 00 [email protected] www.itab.se