ISU CHEMICAL CO.,LTD

Registration Form • Jun 23, 2020

증권신고서(지분증권) 2.8 (주)이수화학 N ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect 발행조건및가액이확정된경우 증권발행조건확정

&cr
금융위원회 귀중	2020년 06월 22일
	&cr
회 사 명 :&cr	주식회사 이수화학
대 표 이 사 :&cr	류 승 호
본 점 소 재 지 :	서울특별시 서초구 사평대로84 이수화학 빌딩
	(전 화)02 - 590 - 6600
	(홈페이지) http://www.isuchemical.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 관리본부장 (성 명) 김 학 봉
	(전 화) 02 - 590 - 6548

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2020년 05월 22일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자	문서명	비고
2020년 05월 22일	증권신고서(지분증권)	최초 제출
2020년 06월 22일	[발행조건확정]증권신고서(지분증권)	1차발행가액 확정( 파란색)

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 7,798,742주

3. 모집 또는 매출금액 : 55,605,030,460 원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목정 정 전정 정 후금번 [발행조건확정]증권신고서의 1차 발행가액 확정에 따른 정정사항은 파란색 굵은 글씨로 기재하였으며, 본문에 정정된 사항은 공통적으로 요약정보에 반영되었습니다공통 정정사항모집가액: 7,950원 (예정)&cr모집총액: 61,999,998,900원 (예정)&cr인수금액: 61,999,998,900원 (예정)모집가액: 7,130원 (예정)&cr모집총액: 55,605,030,460 원 (예정)&cr 인수금액: 55,605,030,460 원 (예정)제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 사항&cr1. 공모개요(주1) 정정 전(주1) 정정 후I. 모집 또는 매출에 관한 사항&cr4. 모집 또는 매출철차 등에 관한 사항&cr가. 모집 또는 매출조건

항 목		내 용
모집 또는 매출주식의 수		7,798,742
주당 모집가액 또는 매출가액	예정가액	7,950
확정가액	-
모집총액 또는 매출총액	예정가액	61,999,998,900
확정가액	-

항 목		내 용
모집 또는 매출주식의 수		7,798,742
주당 모집가액 또는 매출가액	예정가액	7,130
확정가액	-
모집총액 또는 매출총액	예정가액	55,605,030,460
확정가액	-

III. 투자위험요소&cr2. 회사위험 - 카(주2) 정정 전(주2) 정정 후V. 자금의 사용목적(주3) 정정 전(주3) 정정 후

&cr (주1) 정정 전&cr

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출) 방법
기명식보통주	7,798,742	5,000	7,950	61,999,998,900	주주배정후실권주일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 05월 22일&cr주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

&cr발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정할 예정입니다.&cr&cr■ 모집예정가액의 산출근거&cr&cr본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직 전 거래일(2020년 05월 21일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집예정가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)&cr

		기준주가(10,950원) X 【 1 - 할인율(20%) 】
▶ 모집예정가액 (7,950원)	\=	-----------------------------------------------
＊호가단위 절상		1 + 【유상증자비율(51.045569%) X 할인율(20%)】

[ 모집예정가액 산정표 (2020.04.22 ~ 2020.05.21) ]	(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래대금
1	2020-04-22	9,480	479,976	4,530,777,180
2	2020-04-23	10,800	5,458,738	59,929,088,920
3	2020-04-24	10,800	1,051,941	11,376,957,100
4	2020-04-27	11,600	2,277,663	26,478,424,600
5	2020-04-28	12,450	1,335,158	15,698,026,700
6	2020-04-29	11,700	1,724,984	21,637,341,500
7	2020-05-04	10,900	634,008	7,100,321,650
8	2020-05-06	11,900	679,558	7,726,022,950
9	2020-05-07	11,950	379,190	4,462,026,000
10	2020-05-08	11,700	402,862	4,686,788,750
11	2020-05-11	12,200	900,976	10,954,186,400
12	2020-05-12	11,950	326,296	3,869,760,700
13	2020-05-13	11,850	257,028	3,061,225,400
14	2020-05-14	12,150	389,981	4,707,603,200
15	2020-05-15	12,050	632,401	7,820,527,300
16	2020-05-18	11,350	785,495	8,848,601,650
17	2020-05-19	10,850	499,594	5,471,120,850
18	2020-05-20	11,200	228,356	2,539,853,100
19	2020-05-21	10,950	219,710	2,423,719,700
1개월 가중산술평균(A)		11,429
1주일 가중산술평균(B)		11,457
기산일 종가(C)		10,950
A,B,C의 산술평균(D)		11,279	[(A)+(B)+(C)]/3
기준주가[Min(C,D)]		10,950	(C)와 (D)중 낮은 가액
할인율		20%
예정발행가액		7,950	기준주가 X (1- 할인율)&cr 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) &cr(단, 호가단위 미만은 절상하며,&cr액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주1) 정정 후 &cr

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출) 방법
기명식보통주	7,798,742	5,000	7,130	55,605,030,460	주주배정후실권주일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 05월 22일&cr주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

&cr발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정할 예정입니다.&cr&cr■ 1차 발행가액의 산출근거&cr&cr본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일 (2020년 06월 25일) 전 제3거래일(2020년 06월 22일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 1주당 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)&cr

		기준주가(9,820원) X 【 1 - 할인율(20%) 】
▶ 1차 발행가액 (7,130원)	\=	------------------------------------------
＊호가단위 절상		1 + 【유상증자비율(51.045569%) X 할인율(20%)】

[ 1차 발행가액 산정표 (2020.05.25 ~ 2020.06.22) ]	(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래대금
1	2020-05-25	9,570	1,441,686	13,948,300,860
2	2020-05-26	9,770	627,615	6,097,634,980
3	2020-05-27	9,870	360,261	3,531,206,130
4	2020-05-28	9,610	274,904	2,684,513,990
5	2020-05-29	9,720	161,130	1,562,453,700
6	2020-06-01	9,770	138,704	1,347,206,330
7	2020-06-02	9,930	1,408,010	14,553,630,160
8	2020-06-03	9,840	355,364	3,481,494,180
9	2020-06-04	10,000	239,115	2,387,312,460
10	2020-06-05	10,150	172,586	1,740,592,240
11	2020-06-08	10,050	148,344	1,497,233,500
12	2020-06-09	10,000	122,166	1,223,234,180
13	2020-06-10	9,990	113,218	1,131,574,870
14	2020-06-11	9,990	217,188	2,187,778,220
15	2020-06-12	9,680	200,371	1,943,577,260
16	2020-06-15	9,240	205,483	1,953,501,390
17	2020-06-16	9,730	152,368	1,455,076,930
18	2020-06-17	9,900	158,886	1,562,936,060
19	2020-06-18	9,850	73,412	723,235,270
20	2020-06-19	10,000	169,751	1,689,389,320
21	2020-06-22	9,820	288,505	2,868,645,180
1개월 가중산술평균(A)		9,897
1주일 가중산술평균(B)		9,845
기산일 종가(C)		9,820
A,B,C의 산술평균(D)		9,854	[(A)+(B)+(C)]/3
기준주가[Min(C,D)]		9,820	(C)와 (D)중 낮은 가액
할인율		20%
1차 발행가액		7,130	기준주가 X (1- 할인율)&cr 1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) &cr(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인경우에는 액면가로 합니다.)

&cr (주2) 정정 전&cr

금번 증자 시 (주)이수의 청약율을 50% 가정하였을 경우 증자 전후 시나리오는 다음과 같습니다.

주주명	현재		증자 배정 주식수	증자참여주식수	증자참여자금(억)	증자후
보유주식수	지분율	보유주식수	지분율
---	---	---	---	---	---	---	---
(주)이수	5,381,000	35.22%	2,889,275	1,444,637	114.8	6,825,637	29.58%
김선정 외 특수관계인	672,902	4.40%	361,303			672,902	2.92%
최대주주등 합계	6,053,902	39.62%	3,250,578	1,444,637	114.8	7,498,539	32.49%
우리사주조합	-	0.00%	-	-	-	-
기타주주	9,224,098	60.38%	4,548,164	6,354,105		15,578,203	67.51%
합계	15,278,000	100.00%	7,798,742			23,076,742

(주2) 정정 후&cr

금번 증자 시 (주)이수의 청약율을 50% 가정하였을 경우 증자 전후 시나리오는 다음과 같습니다.

주주명	현재		증자 배정 주식수	증자참여주식수	증자참여자금(억)	증자후
보유주식수	지분율	보유주식수	지분율
---	---	---	---	---	---	---	---
(주)이수	5,381,000	35.22%	2,889,275	1,444,637	103.0	6,825,637	29.58%
김선정 외 특수관계인	672,902	4.40%	361,303			672,902	2.92%
최대주주등 합계	6,053,902	39.62%	3,250,578	1,444,637	103.0	7,498,539	32.49%
우리사주조합	-	0.00%	-	-	-	-
기타주주	9,224,098	60.38%	4,548,164	6,354,105		15,578,203	67.51%
합계	15,278,000	100.00%	7,798,742			23,076,742

&cr (주3) 정정 전&cr

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr&cr 가. 자금조달금액&cr

(단위 : 원)

구 분	금 액
모집 또는 매출총액(1)	61,999,998,900
발행제비용(2)	842,609,790
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	61,157,389,110

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역&cr

(단위 : 원)

구 분	금 액	계산근거
발행분담금	11,159,990	모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)
인수수수료	600,000,000	모집금액의 1.2%, 최대 6억원
표준코드수수료	10,000	건당 10,000원 부과
상장수수료	12,270,000	1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원&cr(유가증권 상장규정 시행세칙 별표10)
등록세	155,947,840	증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조, 10원 미만 절사)
교육세	31,194,960	등록세의 20%
기타비용	32,000,000	구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등
합 계	842,609,790	-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.&cr주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적&cr&cr 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 약 620억원은 기존 시설 유지보수 및 신규시설투자를 위한 시설자금 목적으로 사용할 예정입니다.&cr

(기준일 :	2020년 05월 22일	)	(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수&cr자금	운영자금	채무상환&cr자금	타법인증권&cr취득자금	기타	계
62,000	-	-	-	-	-	62,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.&cr주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 자 금조달의 개요&cr 금번 유상증자를 통한 공모자금은 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.&cr

[자금의 사용 우선 순위]
(단위 : 억원)

사용순위	구분	세부내용	금액	사용시기
1	시설자금	기존 시설 유지보수	120	2020년 8월 ~ 2021년 3월
2	Special LAB/BAB 시설투자	170	2020년 11월 ~ 2022년 12월
3	고부가 수첨제품 시설투자	330	2020년 12월 ~ 2023년 3월
계			620

주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동 될 수 있습니다.&cr주2) 향후 확정발행가액 변동에 따라 발행 총액이 변동되는 경우에 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

&cr 나. 자금의 세부 사용내역 &cr &cr 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다&cr &cr 당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 120억원에 해당하는 금액을 당사의 기존 시설 유지 보수를 위해 사용할 계획입니다. &cr또한 약 170억원에 해당하는 금액은 Special LAB/BAB 시설투자 를 위해 사용할 예 정이며, Special LAB/BAB는 기존 LAB/BAB 대비 높은 수익성을 가진 산업용 &cr특수 계면활성제의 원료입니다.&cr 고 부가 수첨 제품 시설투자 330억 중 약 190억원은 5G 케이블 소재 등에 적용되는 원료 생산시설에 투자하고, 약 140억원은 Flexible 디스플레이의 핵심 소재 원료 생산시설에 투자할 예정입 니다.&cr금번 유상증자 공모자금의 시설 내역과 투자시기는 아래와 같습니다 &cr

1. 기존 시설 유지보수

(단위 : 억원)

구 분	시설	금 액	투자시기
공무	LAB No.2 Unit 노후 HF 취급 설비 교체 등	34	2020년 8월 ~&cr2021년 3월
기술	LAB Combined Feed Exchanger 제작/교체 및 공장 PSV Inlet상 파열판 설치 등	62
안전	BAB SS Tank Unit Foam Line 지상화, Tank Vent Gas 방지시설 등	24
계		120

&cr 2. 신규시설투자

(단위 : 억원)

구 분	용도	투자금액	투자시기
Special&cr LAB/BAB	산업용 특수 계면활성제 원료 등	170	2020년 11월 ~ 2023년 3월
고부가 &cr수첨제품	5G케이블 소재 원료 등	190
디스플레이 소재 원료 등	140
합 계		500

[신규시설투자 세부내역]
(단위 : 억원)

구 분		금 액
Special LAB/BAB	설계 및 인허가	9
자재 조달	84
건설	77
소 계	170
고부가 수첨제품 (A)	설계 및 인허가	11
자재 조달	93
건설	86
소 계	190
고부가 수첨제품 (B)	설계 및 인허가	8
자재 조달	70
건설	62
소 계	140

&cr 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 공모자금을 납입일로부터 해당 자금 사용일까지 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다. &cr

(주3) 정정 후&cr

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr&cr 가. 자금조달금액&cr

(단위 : 원)

구 분	금 액
모집 또는 매출총액(1)	55,605,030,460
발행제비용(2)	840,558,700
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	54,764,471,760

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역&cr

(단위 : 원)

구 분	금 액	계산근거
발행분담금	10,008,900	모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)
인수수수료	600,000,000	모집금액의 1.2%, 최대 6억원
표준코드수수료	10,000	건당 10,000원 부과
상장수수료	11,370,000	1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원&cr(유가증권 상장규정 시행세칙 별표10)
등록세	155,947,840	증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조, 10원 미만 절사)
교육세	31,194,960	등록세의 20%
기타비용	32,000,000	구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등
합 계	840,558,700	-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.&cr주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적&cr&cr 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 약 556억원 은 기존 시설 유지보수 및 신규시설투자를 위한 시설자금 목적으로 사용할 예정입니다.&cr

(기준일 :	2020년 06월 22일	)	(단위 : 백만원)

시설자금	영업양수&cr자금	운영자금	채무상환&cr자금	타법인증권&cr취득자금	기타	계
55,605	-	-	-	-	-	55,605

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.&cr주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 자 금조달의 개요&cr 금번 유상증자를 통한 공모자금은 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.&cr

[자금의 사용 우선 순위]
(단위 : 억원)

사용순위	구분	세부내용	금액	사용시기
1	시설자금	기존 시설 유지보수	120	2020년 8월 ~ 2021년 3월
2	Special LAB/BAB 시설투자	170	2020년 11월 ~ 2022년 12월
3	고부가 수첨제품 시설투자	266	2020년 12월 ~ 2023년 3월
계			556

주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동 될 수 있습니다.&cr주2) 향후 확정발행가액 변동에 따라 발행 총액이 변동되는 경우에 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

&cr 나. 자금의 세부 사용내역 &cr &cr 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다&cr &cr 당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 120억원에 해당하는 금액을 당사의 기존 시설 유지 보수를 위해 사용할 계획입니다. &cr또한 약 170억원에 해당하는 금액은 Special LAB/BAB 시설투자 를 위해 사용할 예 정이며, Special LAB/BAB는 기존 LAB/BAB 대비 높은 수익성을 가진 산업용 &cr특수 계면활성제의 원료입니다.&cr 고 부가 수첨 제품 시설투자 266억 중 약 190억원은 5G 케이블 소재 등에 적용되는 원료 생산시설에 투자하고, 약 76억원 은 Flexible 디스플레이의 핵심 소재 원료 생산시설에 투자할 예정입 니다.&cr금번 유상증자 공모자금의 시설 내역과 투자시기는 아래와 같습니다 &cr

1. 기존 시설 유지보수

(단위 : 억원)

구 분	시설	금 액	투자시기
공무	LAB No.2 Unit 노후 HF 취급 설비 교체 등	34	2020년 8월 ~&cr2021년 3월
기술	LAB Combined Feed Exchanger 제작/교체 및 공장 PSV Inlet상 파열판 설치 등	62
안전	BAB SS Tank Unit Foam Line 지상화, Tank Vent Gas 방지시설 등	24
계		120

&cr 2. 신규시설투자

(단위 : 억원)

구 분	용도	투자금액	투자시기
Special&cr LAB/BAB	산업용 특수 계면활성제 원료 등	170	2020년 11월 ~ 2023년 3월
고부가 &cr수첨제품	5G케이블 소재 원료 등	190
디스플레이 소재 원료 등	76
합 계		436

[신규시설투자 세부내역]
(단위 : 억원)

구 분		금 액
Special LAB/BAB	설계 및 인허가	9
자재 조달	84
건설	77
소 계	170
고부가 수첨제품 (A)&cr (5G케이블 소재 원료 등)	설계 및 인허가	11
자재 조달	93
건설	86
소 계	190
고부가 수첨제품 (B)&cr (디스플레이 소재 원료 등)	설계 및 인허가	8
자재 조달	6
건설	62
소 계	76

&cr 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 공모자금을 납입일로부터 해당 자금 사용일까지 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다. &cr

&cr　위 정정사항외에 모든 사항은 2020년 05월 22일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.&cr