IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş.

M&A Activity • Feb 1, 2017

Summary Info	Birleşme İşleminin 31.12.2016 Tarihli Finansal Tablolar Esas Alınarak Yapılması Kararı Hk.
Update Notification Flag	No
Correction Notification Flag	Yes
Postponed Notification Flag	No
Related Companies	USAS
Reason of Correction	Yeterli Süre Kalmaması

Board Decision Date	07.06.2016
Merger Model	Merger Through Acquisition
Date Of Financial Statements Base To Merger	31.12.2016
Currency Unit	TRY

Acquired Company	Trading On The Stock Exchange/Not Trading On The Stock Exchange	Share Exchange Rate	Group of Share To Be Distributed To Acquired Company Shareholders	Form of Share To Be Distributed To Acquired Company Shareholders
USAŞ YATIRIMLAR HOLDİNG A.Ş.	Trading On The Stock Exchange

Share Group Info	Paid In Capital	Amount Of Capital To Be Increased Due To The Acquisition (TL)	Capital To Be Decreased (TL)	Target Capital	New Shares To Be Given Due To Merger
A Grubu, İşlem Görmüyor, TREMTEK00039	2.561.724,9			2.561.724,9
B Grubu, IEYHO, TRAMTEKS91B0	283.559.539,31			283.559.539,31

	Paid In Capital	Amount Of Capital To Be Increased Due To The Acquisition (TL)	Capital To Be Decreased (TL)	Target Capital
TOTAL	286.121.264,21 TL	0 TL	0 TL	286.121.264,21 TL

Additional Explanations

Şirketimize bugün ulaşan, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 31.01.2017 tarih ve 29833736-105.01.03.01-E.1241 sayılı yazısında, özetle; Şirketimiz ile Usaş Yatırımlar Holding A.Ş. (Usaş)'ın birleşmesi işlemine ilişkin yapılan başvuruda birleşme işleminde esas alınacak 01.01.2016-30.09.2016 dönemine ilişkin finansal tabloların sınırlı bağımsız denetimden geçirildiği, II-23.2 sayılı Birleşme ve Bölünme Tebliği'nin 6'ıncı maddesine göre söz konusu finansal tabloların özel bağımsız denetimden geçirilmesi gerektiği, bu itibarla, 01.01.2016-30.09.2016 dönemine ilişkin finansal tablolarının Birleşme Tebliği'nin 6/2 maddesi uyarınca özel bağımsız denetimden geçirilerek birleşmeye ilişkin tüm işlem ve hesaplamaların özel bağımsız denetimden geçirilmiş 01.01.2016-30.09.2016 dönemine ilişkin finansal tablolar dikkate alınmak suretiyle yenilenip birleşme işlemine ilişkin güncellenmiş tüm bilgi ve belgelerin Kurula iletilmesi veya 01.01.2016-30.09.2016 dönemine ilişkin finansal tabloların Birleşme Tebliği'nin 6/1 maddesi uyarınca ancak 31.03.2017 tarihine kadar yapılacak genel kurul toplantısında birleşme işlemine esas alınabileceği dikkate alınarak, birleşmeye ilişkin tüm işlem ve hesaplamaların Birleşme Tebliği'nin 6/2 maddesi çerçevesinde özel bağımsız denetimden geçirilmiş daha güncel tarihli finansal tablolar dikkate alınmak suretiyle yenilenip birleşme işlemine ilişkin güncellenmiş tüm bilgi ve belgelerin Kurula iletilmesi halinde başvurumuzun değerlendirmeye alınabileceği belirtilmektedir.

Yönetim Kurulumuz Sermaye Piyasası Kurulu'nun söz konusu yazısında yer alan hususları değerlendirdiği toplantısında, 30.09.2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tabloların ancak 31.03.2017 tarihine kadar yapılacak genel kurul toplantısında birleşme işlemine esas alınabileceğini dikkate alarak özel bağımsız denetimden geçirilip SPK'ya yeniden başvurulması için yeterli süre olmadığından hareketle, söz konusu birleşme işleminin 31.12.2016 tarihi itibarıyla hazırlanacak finansal tablolar esas alınarak yenilenip birleşme işlemine ilişkin güncellenmiş tüm bilgi ve belgelerle SPK'ya başvurulmasına karar vermiştir.

Saygılarımızla,

Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.