Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar
| İçindekiler | Sayfa |
|---|---|
| Konsolide finansal durum tabloları | 1 - 2 |
| Konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları | 3 |
| Konsolide özkaynak değişim tabloları | 4 |
| Konsolide nakit akış tabloları | 5 |
| Konsolide finansal tablolara ilişkin notlar | 6 - 46 |
konsolide finansal durum tablosu
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Varlıklar | |||
| Dönen varlıklar | 3.415.877.428 | 3.126.373.433 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 618.178.790 | 639.520.756 |
| Finansal yatırımlar | 3.2 | 6.623.085 | 7.289.549 |
| Ticari alacaklar: | |||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 5, 24 | 14.453.207 | 10.676.565 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 5 | 1.137.098.480 | 896.035.674 |
| Diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
6 | 62.595.839 | 75.318.925 |
| Stoklar | 8 | 1.230.969.258 | 1.232.865.037 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 224.481.641 | 125.781.485 |
| Türev araç varlıklar | 8 | - | 3.482.310 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 23 | 14.491.647 | 14.211.511 |
| Diğer dönen varlıklar | 13 | 106.985.481 | 121.191.621 |
| Duran varlıklar | 4.849.168.753 | 4.808.125.897 | |
| Maddi duran varlıklar | 10 | 4.388.537.168 | 4.259.305.653 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 12 | 119.346.358 | 125.692.447 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 11 | 225.550.689 | 305.760.455 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 12.1 | 109.128.334 | 109.128.334 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 2.563.194 | 5.395.584 |
| Diğer duran varlıklar | 13 | 4.043.010 | 2.843.424 |
| Toplam varlıklar | 8.265.046.181 | 7.934.499.330 |
konsolide finansal durum tablosu
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2.285.456.508 | 1.783.615.977 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 4 | 1.162.507.922 | 828.564.736 |
| Kiralama işlemlerinden kısa vadeli borçlanmalar | 4 | 19.283.382 | 18.547.518 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 4 | 638.985.948 | 551.978.228 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5, 24 | 398.233 | - |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5 | 331.683.704 | 300.439.721 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 16 | 48.354.244 | 46.152.318 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 24 | 176.277 | 312.088 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 5 | 478.035 | 1.581.975 |
| Ertelenmiş gelirler | 10 | 9.669.181 | 11.784.639 |
| Türev araç yükümlülükler | 8 | 53.939.555 | - |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 15 | 7.776.493 | 7.008.804 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 13 | 12.203.534 | 17.245.950 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 1.078.543.541 | 876.081.549 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 4 | 767.572.267 | 669.069.832 |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlanmalar | 4 | 16.245.477 | 4.324.286 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar | 14 | 49.065.306 | 46.327.078 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 25 | 245.660.491 | 156.360.353 |
| Toplam yükümlülükler | 3.364.000.049 | 2.659.697.526 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 4.901.352.898 | 5.275.327.082 | |
| Ödenmiş sermaye | 17 | 424.397.982 | 424.397.982 |
| Sermaye düzeltme farkları | 17 | 2.554.789.207 | 2.554.789.207 |
| Paylara ilişkin primler | 17 | 587.169.323 | 587.169.323 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirler / | |||
| (giderler) | |||
| - Maddi duran varlıklar değer artış fonu | 1.303.502.691 | 1.303.502.691 | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (36.556.868) | (39.959.130) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılabilecek diğer kapsamlı birikmiş | |||
| gelirler/ (giderler) | |||
| - Yabancı para çevrim farkları | 138.024.969 | 102.486.421 | |
| Kârdan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 17 | 178.538.148 | 178.538.148 |
| Geçmiş yıllar karları | 164.402.440 | 372.839.389 | |
| Net dönem zararı | (412.914.994) | (208.436.949) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (306.766) | (525.278) | |
| Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar | 8.265.046.181 | 7.934.499.330 | |
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kâr veya zarar kısmı | |||
| Hasılat | 18 | 1.049.760.435 | 1.080.750.596 |
| Satışların maliyeti | 18 | (899.481.975) | (800.237.240) |
| Brüt kar | 150.278.460 | 280.513.356 | |
| Genel yönetim giderleri | 19 | (61.427.578) | (54.040.813) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 19 | (23.949.333) | (24.457.587) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 20 | 94.487.829 | 169.339.964 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 20 | (87.276.349) | (25.568.642) |
| Esas faaliyet karı | 72.113.029 | 345.786.278 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 21 | - | (5.933.409) |
| Finansman geliri/ (gideri) öncesi faaliyet karı | 72.113.029 | 339.852.869 | |
| Finansman gelirleri | 22 | 95.781.027 | 47.791.784 |
| Finansman giderleri | 22 | (379.482.790) | (184.236.784) |
| Parasal (kayıp)/ kazanç | (113.162.444) | 143.731.081 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zarar)/ kar | (324.751.178) | 347.138.950 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | |||
| - Dönem vergi gideri | 23 | - | (6.814.420) |
| - Ertelenmiş vergi gideri | 23 | (87.945.304) | (259.854.631) |
| Net dönem (zararı)/ karı | (412.696.482) | 80.469.899 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 218.512 | 418.768 | |
| Ana ortaklık payları | (412.914.994) | 80.051.131 | |
| Diğer kapsamlı gelir kısmı | |||
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı giderler | |||
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları | 14 | 4.536.350 | 7.146.330 |
| - Tanımlanmış fayda planlarına ait vergi etkisi | (1.134.088) | (1.786.583) | |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılabilecek birikmiş diğer | |||
| kapsamlı gelirler | |||
| - Yabancı para çevrim farkları | 35.538.548 | 33.107.788 | |
| Diğer kapsamlı gelir | 38.940.810 | 38.467.535 | |
| Toplam kapsamlı (gider)/ gelir | (373.755.672) | 118.937.434 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 218.512 | 418.768 | |
| Ana ortaklık payları | (373.974.184) | 118.518.666 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait konsolide özkaynak değişim tablosu (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
| Kâr veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler |
Kâr veya zarara sınıflandırılabilecek birikmiş diğer kapsamlı giderler |
Birikmiş karlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Paylara ilişkin primler |
Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Maddi duran varlık yeniden değerleme kazançları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Yabancı para çevrim farkı |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı/ (zararı) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 424.397.982 2.554.789.207 587.169.323 | 178.538.149 | 912.889.941 | (34.815.655) | (24.170.077) | (24.232.122) | 397.927.716 | 4.972.494.464 | (92.454) | 4.972.402.010 | ||
| Transferler Temettü ödemesi Diğer kapsamlı gelir Net dönem zararı Toplam kapsamlı gelir |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - 5.359.747 - 5.359.747 |
- - 33.107.788 - 33.107.788 |
397.927.717 (52.080.447) - - - |
(397.927.717) - - 80.051.131 80.051.131 |
- (52.080.447) 38.467.535 80.051.131 118.518.666 |
- - - 418.768 418.768 |
- (52.080.447) 38.467.535 80.469.899 118.937.434 |
| 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler |
424.397.982 2.554.789.207 587.169.323 | 178.538.149 | 912.889.941 | (29.455.908) | 8.937.711 | 321.615.148 | 80.051.130 | 5.038.932.683 | 326.314 | 5.039.258.997 | ||
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 424.397.982 2.554.789.207 587.169.323 | 178.538.148 1.303.502.691 | (39.959.130) | 102.486.421 | 372.839.389 | (208.436.949) | 5.275.327.082 (525.278) | 5.274.801.804 | ||||
| Transferler Diğer kapsamlı gelir Net dönem zararı Toplam kapsamlı gider |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- 3.402.262 - 3.402.262 |
- 35.538.548 - 35.538.548 |
(208.436.949) - - - |
208.436.949 - (412.914.994) (412.914.994) |
- 38.940.810 (412.914.994) (373.974.184) |
- - 218.512 218.512 |
- 38.940.810 (412.696.482) (373.755.672) |
| 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler |
424.397.982 2.554.789.207 587.169.323 | 178.538.148 1.303.502.691 | (36.556.868) | 138.024.969 | 164.402.440 | (412.914.994) | 4.901.352.898 (306.766) | 4.901.046.132 |
| Geçmiş | |||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | dönem | ||
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| denetimden geçmemiş |
denetimden geçmemiş |
||
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI, NET | (102.144.672) | 70.725.059 | |
| Sürdürülen faaliyetler dönem (zararı)/ karı (I) | (412.696.482) | 80.469.899 | |
| Dönem net kârı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler (II) | 600.588.687 | 173.909.758 | |
| Amortisman giderleri ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 10,11,12 | 140.158.984 | 86.681.157 |
| Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | |||
| - Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler - Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler |
5 8 |
1.477.702 (661.529) |
2.040.763 (891.051) |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 14 | 6.726.990 | 11.685.017 |
| Faiz (gelirleri)/ giderler ile ilgili düzeltmeler - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler |
22 | 131.835.647 | 112.044.171 |
| - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 22 | (47.760.743) | (22.517.081) |
| - Reeskont ile ilgili düzenlemeler | 398.233 | (94.971) | |
| Türev araçların gerçeğe uygun değerleri ile ilgili düzeltmeler | 7 | 57.421.865 | (873.678) |
| Vergi gideri(geliri) ile ilgili düzeltmeler | 23 | 89.079.392 | 268.455.634 |
| Parasal (kazanç) | 221.912.146 (282.620.203) | ||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (III) | (288.849.688) (177.727.551) | ||
| Ticari alacaklardaki değişim | (246.317.151) (113.502.644) | ||
| Stoklardaki değişim | 2.557.307 | 28.996.337 | |
| Ticari borçlardaki değişim | 31.108.172 | 60.633.386 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim | 11.523.501 | (11.217.637) | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki değişim | 1.097.986 | 41.715.413 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki değişim |
14.923.069 | (98.700.156) (247.950.029) 62.530.053 |
|
| Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki değişim | (5.042.416) | 1.067.570 | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları (I+II+III) | (100.957.483) | 76.652.106 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan | (1.187.189) | (2.639.126) | |
| ödemeler Ödenen vergiler |
14 23 |
- | (3.287.921) |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI, NET | (93.502.009) (282.415.932) | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit | |||
| çıkışları | (93.502.009) (282.415.932) | ||
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI, NET | 228.098.803 | 286.668.016 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
675.810.708 (425.724.951) (598.963.814) |
949.598.183 | |
| Temettü ödemesi | - | (52.080.447) | |
| Ödenen faiz | (70.414.161) | (96.810.938) | |
| Alınan faiz | 47.760.743 | 22.517.081 | |
| Diğer nakit girişleri/ (çıkışları) | 666.464 | 62.407.951 | |
| D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | (53.794.088) | 33.107.782 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET (AZALIŞ)/ ARTIŞ (A+B+C+D) |
(21.341.966) | 108.084.925 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3.2 | 639.520.756 | 615.777.707 |
| Dönem sonu itibarıyla nakit ve nakit benzer değerleri (A+B+C+D+E) | 3.2 | 618.178.790 | 723.862.632 |
İşbir Sentetik Dokuma Sanayi Anonim Şirketi ("İşbir Sentetik" veya "Şirket") İşbir Holding'in bir iştiraki olarak 1968 yılında kurulmuştur. İşbir Sentetik, endüstriyel ambalaj ve teknik tekstil sektörlerinde faaliyet göstermektedir. Şirket'in ana faaliyet konusu polipropilen ve polietilen hammaddesinden iplik, teknik kumaş ve endüstriyel ambalaj üretimine entegre bir sistem ile Big Bag (Yüksek Mukavemetli Ambalaj, FIBC, BulkBag) ve halı tabanı imalatı dahil ticareti, ithalatı ve ihracatıdır.
Şirket'in ticaret sicil gazetesine kayıtlı adresi ve fabrika adresi Çayırhisar Mahallesi, Yeni İzmir Caddesi, No: 29, Altıeylül, Balıkesir, Türkiye'dir.
Grup'un 31 Mart 2025 itibarıyla çalışan sayısı 446'dır. (31 Aralık 2024: 451).
Şirket'in ana ve nihai ana ortağı İşbir Holding Anonim Şirketi olup, söz konusu ana ortağın hisseleri halka açık bir şirket olarak Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Şirket'in ortaklık yapısı Dipnot 17'de yer almaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyet konuları ve şirketler hakkında genel bilgiler aşağıda belirtilmiştir. Bundan böyle "Şirket" ve "Bağlı Ortaklıklar" birlikte "Grup" olarak anılacaktır.
| Şirket adı | Faaliyet konusu | Kurulduğu ülke | Kuruluş yılı |
|---|---|---|---|
| Inter Tekstil Ambalaj Sanayi ve | Laminasyon, iplik, | ||
| Ticaret A.Ş. | dokuma üretimi | Türkiye | 1992 |
| İştek Teknik Bakım Sanayi ve | |||
| Ticaret Ltd. Şti. | Makine bakım onarım hizmeti | Türkiye | 2022 |
| İşbir Bulk Bag USA LLC | Big bag alımı ve satış | Amerika | 2007 |
| İşbir Bulk Bag UK Ltd. | Big bag alımı ve satış | İngiltere | 2004 |
| İşbir Bulk Bag Israel Ltd. | Big bag alımı ve satış | İsrail | 2007 |
| İşbir Bulk Bag Deutschland GmbH | Big bag alımı ve satış | Almanya | 2009 |
| İşbir Mewar Bulk Bag Private Ltd. | Big bag ve halı tabanı | ||
| (İşbir Mewar) (Dipnot 2.1) | üretimi ve satışı | Hindistan | 2017 |
İşbir Sentetik ve Türkiye'de faaliyette bulunan bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak tutmaktadır. Yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS"lere) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS, KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Konsolide Finansal tablolar, SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından yayımlanan TMS Taksonomisi'ne uygun olarak sunulmuştur.
Türkiye Muhasebe Standardı No:34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılarak TL cinsinden ifade edilmiş olup; TFRS'lere uygun olarak, Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, birtakım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden ölçülen türev finansal araçlar, finansal yatırımlar ve TMS 16 yeniden değerleme modeli uyarınca gerçeğe uygun değerinden ölçülen arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ve binalar dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | 250% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | 291% |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | 309% |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Mart 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Mart 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarını yabancı para biriminden sunması durumunda, finansal tablolar çevrim işlemi yapılmadan önce TMS 29'a göre enflasyona göre düzeltilir. İşletmenin cari döneme ait finansal durum tablosu ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun çevriminde, tüm varlık, yükümlülük, özkaynak, gelir ve gider kalemleri için cari raporlama dönemi sonundaki döviz kuru kullanılır.
Karşılaştırmalı finansal tabloların çevriminde, çevrimin yapıldığı para biriminin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olup olmadığı önem taşır. Çevrimin yapıldığı para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi değilse, karşılaştırmalı tutarlar önceki yılın finansal tablolarında cari yıl tutarları olarak sunulan tutarlar olur. Aksi halde, karşılaştırmalı tüm tutarlar da cari raporlama dönemi sonundaki döviz kuru kullanılarak çevrilir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Şirket'in ve Türkiye'de faaliyet gösteren bağlı ortaklığının geçerli (fonksiyonel) Türk Lirası'dır ("TL"). Şirket'in Türkiye dışında faaliyet gösteren iştirak ve bağlı ortaklıklarının fonksiyonel para birimleri aşağıdaki gibidir:
| Fonksiyonel para birimi | |
|---|---|
| İşbir Bulk Bag USA LLC İşbir Bulk Bag UK Ltd. İşbir Bulk Bag Israel Ltd. İşbir Bulk Bag Deutschland GmbH İşbir Mewar |
ABD Doları (USD) İngiliz sterlini (GBP) ABD Doları (USD) Avro (EUR) Hindistan Rupisi (INR) |
Grup'un konsolide finansal tabloları için raporlama sunum para birimi olarak TL belirlemiş olup, fonksiyonel para birimleri TL dışında olan bağlı ortaklıkların tablolarının konsolidasyonu sırasında çevrim işlemleri; finansal durum tablosu kalemleri raporlama dönemi sonundaki kapanış döviz kurları ile, gelir ve giderler hesapları ise dönemin ortalama döviz kurları kullanılarak TL'ye dönülmek suretiyle yapılmıştır. İlgili şirketlerin özkaynak kalemleri tarihi maliyet değerleri üzerinden ölçülmekte olup; özkaynak kalemlerinden kaynaklı ve kapanış ile ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan çevrim farkları özkaynaklar içerisindeki "Yabancı para çevrim farkları" kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
31 Mart 2025 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki konsolide finansal tablolar TL cinsinden hazırlanmıştır.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamaktadır.
Konsolide finansal tablolar 12 Mayıs 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
Konsolide finansal tablolar İşbir Sentetik'in ve %100'üne sahip olduğu bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün İşbir Sentetik'e geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanır ve kontrolün İşbir Sentetik'ten çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulur.
Yukarıda da belirtildiği üzere konsolide finansal tablolar İşbir Sentetik ve kontrol ettiği bağlı ortaklıkların aynı döneme ait finansal tablolarından oluşur. Kontrol, Şirket'in yatırım yaptığı işletmeyi ancak ve ancak şu göstergelerin tümü birden mevcut olduğunda sağlanmaktadır; a) Yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahipse, b) Yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişen getirilere maruz kalmakta veya bu getirilerde hak sahibi ise, c) Elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip ise.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Şirket'e transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmaktadır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır. Bağlı ortaklıkların, finansal durum tabloları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklıkların kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kâr veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
Müşterek yönetime tabi teşebbüsler, stratejik, finansman ve işletme politikası kararlarında Grup'un ve diğer tarafların oybirliğini gerektiren müşterek kontrole tabi ekonomik faaliyetlerdir. Grup, ekteki finansal tablolarda müşterek kontrol edilen işletmelerdeki paylarını özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmiştir. Müşterek olarak kontrol edilen işletmeler için uygulanan özkaynak yöntemi politikası iştirakler için uygulanan muhasebeleştirme politikası ile benzerdir.
Özkaynak yöntemine göre konsolide bilançoda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup'un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup'un iştirakteki payını (özünde Grup'un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.
Satın alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir. İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin satın alım bedelini aşan kısmı yeniden değerlendirildikten sonra doğrudan kâr veya zarar tablosuna kaydedilir.
Grup şirketlerinden biri ile Grup'un bir iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kâr ve zararlar, Grup'un ilgili iştirakteki payı oranında elimine edilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in iştirak detayları aşağıdaki gibidir:
| Şirket'in ortaklık oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%) |
||
|---|---|---|
| Şirket adı | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Inter Tekstil Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 100 | 100 |
| Iştek Teknik Bakım Sanayi ve Ticaret Ltd.Şti. | 100 | 100 |
| İşbir Bulk Bag USA LLC | 100 | 100 |
| İşbir Bulk Bag UK Ltd. | 100 | 100 |
| İşbir Bulk Bag Israel Ltd. | 100 | 100 |
| İşbir Bulk Bag Deutschland GmbH | 100 | 100 |
| İşbir Mewar (*) | 99 | 99 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliklerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Aşağıda belirtilen UMS 21'e yönelik değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler 11. Değişiklik
UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
UFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
UFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı
Söz konusu değişikliklerin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Mali durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" ve "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir / gider hesaplarına yansıtılan finansal varlıklar" olmak üzere 3 sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
ii) Muhasebeleştirme ve ölçümleme
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar" ve "diğer alacaklar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir/gider hesaplarına yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
Bir finansal araç hem bir işletmenin finansal varlığının ve diğer bir işletmenin finansal yükümlülük veya özkaynak aracını ortaya çıkartan tüm sözleşmelerdir.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Nakit ve nakit benzerleri tahakkuk etmiş faizlerini de içerecek şekilde itfa edilmiş maliyet değeri ile gösterilmiştir.
Ticari alacaklar, cari hesap alacakları, vadeli senetler ve çeklerden oluşmaktadır. Ticari alacaklar, fatura edilmiş tutardan, BKZ modeli uyarınca ayrılan değer düşüklüğü karşılığı sonrası taşınan değerleri ile yansıtılmakta ve etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden ölçülmektedir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. Basitleştirilmiş yaklaşım altında Şirket müşterilerinden almış olduğu teminatları da dikkate alarak BKZ modeli uyarınca değer düşüklüğü karşılığını muhasebeleştirmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek "esas faaliyetlerden diğer gelirlere (giderler)" hesaplarında muhasebeleştirilir.
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı kar (zararları) konsolide kar veya zarar tablosunda "esas faaliyetlerden diğer gelirler (giderler)" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Ticari alacakların değer düşüklüğü karşılığı sonrası itfa edilmiş maliyet değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Diğer finansal yükümlülükler (Kısa ve uzun vadeli banka kredileri) sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Grup'un "kabili rücu" olarak gerçekleştirdiği faktoring işlemleri çerçevesinde temlik edilen ticari alacaklara ilişkin risklerin tamamıyla faktoring şirketine devretmediğinden ve vadesinde erken tahsil edilen alacaklara konu teşkil eden meblağların faktoring şirketleri tarafından herhangi bir neden ile kısmen veya tamamen tahsil edilememesi halinde faktoring şirketlerinin mezkur meblağlar için Grup'a rücu etme hakları bulunduğundan faktoring işlemine tabi olan alacaklar finansal tablolardan çıkarılmamaktadır ve ticari alacaklar olarak sunulmaktadır. Ayrıca, faktoring şirketlerinden temin edilen tutarlar ise diğer finansal borçlanmalar altında faktoringe borçları olarak kaydedilmektedir.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte tahsil edilecek tahmini nakdi, tam olarak ilgili finansal varlığın net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Şirket yabancı para piyasasında vadeli döviz alım satım anlaşmaları yapmaktadır. Şirket'in risk yönetim politikalarına göre riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, TFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında finansal riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarar hesaplarına yansıtılan finansal araçlar olarak değerlendirilmekte olup; finansal tablolarda raporlama tarihi itibarıyla işlem tarihine kalan vadelerine bağlı olarak diğer kısa / uzun vadeli finansal varlık / yükümlülüklere gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Söz konusu türev finansal araçların raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer ölçümünden kaynaklanan kazanç veya kayıplar ile dönem içinde gerçekleşen türev işlemlerden kaynaklanan kar veya zararlar, ticari faaliyetler kapsamında ise esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler, bunun dışında kalan türev işlemlerden kaynaklı kar veya zararlar ise finansman gelir / giderleri hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da finansal durum tabloları tarihindeki maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlendirilir. Maliyet bedelleri en güncel alış fiyatı üzerinden hesaplanmıştır. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları hazır hale getirebilmek için yapılan pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Birim maliyet, aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemiyle değerlenmektedir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler, yer altı ve yerüstü düzenleri ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemi ile ölçülmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlardan çıkarılması, elden çıkarılmalarıyla, ya da bir yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanımdan çekilmesiyle ve bunun elden çıkarılmasından ileriye dönük hiçbir ekonomik fayda beklenmiyorsa gerçekleşir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zararı elden çıkarma işleminin gerçekleştiği dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan transferler sadece, gayrimenkulün mülk sahibince kullanımın sona ermesi, başka bir tarafa faaliyet kiralaması çerçevesinde kiraya verilmesi ya da yatırım çalışmalarının sonlanması neticesinde, gayrimenkulün kullanım amacında değişiklik olmasıyla mümkündür.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden yapılan transferler ise, gayrimenkulün mülk sahibince kullanılmaya başlaması ya da satışına yönelik yatırım çalışmalarının başlaması halinde kullanım amacında değişiklik olmasıyla gerçekleşir.
Maddi duran varlıklar, yeniden değerleme modeli uyarınca gerçeğe uygun değerlerinden yansıtılan kullanım amaçlı arsalar, yer altı ve yer üstü düzenleri ile binalar haricinde, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise, değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net defter değerleri ile gösterilmiştir.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmekte ve kalan ekonomik ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Bu varlıklar satıldıklarında veya elden çıkarıldıklarında ilgili maddi duran varlığın net defter değeri üzerinden oluşan kar veya zarar tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler) hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.
Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman için öngörülen ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Süre (Yıl) | |
|---|---|
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 2 – 25 |
| Binalar | 10 – 50 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1 – 20 |
| Demirbaşlar | 1 – 40 |
| Taşıtlar | 2 – 6 |
| Diğer duran varlıklar | 1 – 5 |
Faydalı ömür ve amortisman yöntemi düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak uygulanan amortisman yöntemi ve süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır.
Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve maddi duran varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi olmayan duran varlıklar, bilgisayar yazılımları ve lisanslarını içeren haklar ile geliştirme maliyetlerinden oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar ilk olarak edinim maliyetlerinden kayıtlara alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar gelecekte ekonomik fayda elde edilebilmesi ve maliyetin doğru bir şekilde belirlenebilmesi durumunda aktifleştirilirler. İlk kayıt sonrasında maddi olmayan duran varlıklar, maliyetten birikmiş, itfa payı ve birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonraki değerleriyle gösterilmektedir.
Maddi olmayan duran varlıklar tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden, doğrusal amortisman metodu ile itfa edilirler. Belirli süreli ekonomik ömrü olan maddi olmayan duran varlıklar için itfa periyodu ve itfa metodu her yıl, en az bir kere incelenmektedir.
Maddi olmayan duran varlıkların taşınan değerleri, olayların ya da koşullardaki değişikliklerin, taşınan değerin gerçekleşebilir durumda olmadığına işaret etmesi durumunda değer düşüklüğü açısından incelenir.
Süre (Yıl)
Haklar 1 - 15
Araştırma harcamaları gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilir. Geliştirme projelerinde oluşan maliyetler (yeni veya iyileştirilen ürünlerin tasarım ve testi ile ilgili), aşağıdaki şartların gerçekleşmesi durumunda maddi olmayan duran varlık olarak kaydedilir:
Bu kriterlere sahip olmayan diğer araştırma ve geliştirme maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemlerde gider kaydedilen geliştirme giderleri sonraki dönemlerde aktifleştirilemez. Devam etmekte olan geliştirme maliyetleri için TMS 38 kapsamında her yıl değer düşüklüğü testi yapılır.
Yukarıdaki kriterlere uyan, araştırma faaliyetleri dışında kalan geliştirme maliyetleri, oluştukları tarihten sonra 5 yıl süre ile doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur.
İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.
Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti, iktisap edilen işletmenin satın alma tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılır. Satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde satın alınan işletmenin finansal tablolarında yer almayan; ancak şerefiyenin içerisinden ayrılabilme özelliğine sahip varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve şarta bağlı yükümlülükler gerçeğe uygun değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Satın alınan şirketin finansal tablolarında yer alan şerefiye tutarları tanımlanabilir varlık olarak değerlendirilmez.
İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir.
Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. Şerefiyenin değerinde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığına yönelik olarak her yıl aynı zamanda değer düşüklüğü testi yapılır.
Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Ölçme dönemi, edinen işletmeye, bu TFRS'deki hükümler uyarınca birleşme tarihi itibarıyla aşağıdakileri belirlemek ve ölçmek için gerekli olan bilgileri toplamasına imkân verecek ölçüde makul bir zaman dilimi sağlar:
Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.
Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Karşılıklar bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olası ise ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin finansal durum tabloları tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. Karşılıklar her finansal durum tablosu hazırlanış tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yansıtacak şekilde gerekli düzenlemeler yapılmaktadır.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolara yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp, ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu taktirde dipnotlarda açıklanmaktadır.
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin:
İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir. Finansal tablolarda, Şirket'in hissedarları, onların sahibi olduğu şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmışlardır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçların kayıtlı değerlerinin, varlıkların ve borçların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.
Grup, Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür vekili, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticileri üst yönetim olarak tanımlamaktadır.
Konsolide finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.
Yabancı para cinsinden tarihi maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL'ye çevrilir. Yeniden çevrimden dolayı oluşan yabancı para kur farkları kâr veya zarar hesaplarında eğer ticari faaliyetlerden ise esas faaliyet gelirler ve giderleri, eğer yatırım faaliyetlerinden ise yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler ve finansman faaliyetlerinden ise finansman gelirleri ve giderleri altında gösterilen kur farkları kârı veya zararı hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.
Grup tarafından raporlama tarihlerinde kullanılan yabancı para çevrim kurları sırasıyla aşağıdaki gibidir:
| Amerikan Doları / TL | Avro /TL | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 37,7656 | 40,7019 |
| 31 Aralık 2024 | 35,2803 | 36,7362 |
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenmiş vergi, bilanço tarihi itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermiş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Grup, finansal tablolardaki kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal durum tabloları tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değerini kayıtlara almıştır. Hesaplanan aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir olarak yansıtılmıştır.
Grup, finansal tablolardaki kullanılmamış izin karşılığını Grup personelinin kullanmadığı izin günü ile günlük brüt üzerinden tahakkuk ettirip finansal durum tablosu tarihi itibarıyla personel giderleri hesaplarına yansıtılmaktadır.
Ücretler, maaşlar ve sosyal güvenlik katkıları gibi dönem içinde çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlanılan tutarlardır. Bu tutarlar tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermiş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Grup, finansal tablolardaki kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal durum tabloları tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değerini kayıtlara almıştır. Hesaplanan aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir olarak yansıtılmıştır.
Grup, finansal tablolardaki kullanılmamış izin karşılığını Grup personelinin kullanmadığı izin günü ile günlük brüt üzerinden tahakkuk ettirip finansal durum tablosu tarihi itibarıyla personel giderleri hesaplarına yansıtılmaktadır.
Ücretler, maaşlar ve sosyal güvenlik katkıları gibi dönem içinde çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlanılan tutarlardır. Bu tutarlar tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
Grup, big bag ve halı tabanı üretimi yapmakta ve satışlarını iç ve dış pazarlara gerçekleştirmektedir. Satışlar cari hesap, çek, senet karşılığında yapılmaktadır. Net satışlar, ürün satışlarından tahmini ve gerçekleşmiş iade ve indirimlerin düşülmesi suretiyle bulunur. Katma değer vergisi ("KDV") gibi satış vergileri hasılatın içinde yer almaz.
Grup, hasılatın muhasebeleştirilmesinde 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zaman içinde mi yoksa belirli bir zaman diliminde mi yerine getirileceği tespit edilmektedir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yaygın bir şekilde yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülüklerine ilişkin hasılat, mal veya hizmetlere ilişkin kontrolünün tamamen müşterilere geçtiği zaman muhasebeleştirilir.
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca)
TFRS 15 kapsamında, müşterilerle yapılan sözleşmelerin başlangıcında, müşteriye taahhüt edilen mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olduğu durumlarda taahhüt edilen işlem bedelinde önemli bir finansman bileşeninin etkisi olmadığı varsayımı ile düzeltme yapılmaması opsiyonu tanınmaktadır. Grup, vadeli satış sözleşmelerinden kaynaklı hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, işlem bedeli gelecekte oluşacak tahsilatların finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilmektedir. Vade satış işlemlerinden kaynaklı vade farkı gelirleri tahakkuk esasına göre "esas faaliyetlerden diğer gelirler" olarak ilgili dönemlerde muhasebeleştirilir.
Grup tarafından elde edilen diğer gelirler, kira gelirleri ve alt işletmelerden elde edilen yansıtma gelirlerinden oluşmaktadır, bu gelirler doğrusal yöntemle tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Grup, kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Grup kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Grup kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Grup kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat ve araç kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin 5.000 Avro'dan düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
1 Ocak 2019 öncesi dönemler için kiralamalar aşağıdaki politikalara göre muhasebeleştirilmiştir:
Grup'a kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın başlangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlığın rayiç değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde anapara ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri dönemler itibarıyla doğrudan gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifleştirilen kiralanmış varlıklar, varlığın tahmin edilen ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.
Kiraya veren tarafın kiralanan varlığın tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuğu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kira ödemeleri veya tahsilatları gelir tablosunda kira süresi boyunca doğrusal yöntemle tahakkuk edilmek suretiyle gider ve gelir kaydedilmektedir.
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme (esas) faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un ana faaliyet konusu işlemlerine ilişkin nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (maddi ve maddi olmayan duran varlık ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Pay başına kazanç/ (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Pay başına kazanç/ (zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç/ (zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir.
Hisse senetleri ihraç primleri, Şirket hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir bedel üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı temsil etmektedir.
Raporlama tarihinden sonraki olaylar; net dönem kar veya zararına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile finansal tabloların yayımlanması için yetkilendirilme ve onay tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar ise önemlilik derecesine göre dipnotlarda açıklanmaktadır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda finansal durum tablosunda netleştirilerek gösterilmektedir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, finansal durum tabloları tarihi itibarıyla oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminleri düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tabloları tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
Ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığı basitleştirilmiş yaklaşım altında BKZ modeli uyarınca hesaplanmaktadır. Söz konusu model uyarınca Şirket müşterilerini geçmiş dönemlerdeki tecrübeleri ve alacak yaşlandırmaları kapsamında takip etmektedir. Değer düşüklüğü karşılığının hesaplanmasında müşteri bazında almış olduğu teminatlar, alacak sigortası limitleri dikkate alınarak net risk hesaplaması yapılmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan tahsilat performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı ve müşterilerinden almış olduğu portföyündeki teminatlara dair açıklamalar Dipnot 26'da yer almaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.)
Stok değer düşüklüğü karşılığı belirlenirken, stokların fiziksel olarak gözlemlenip, ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmaların sonucunda, net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan ve hareket görmediği için değer düşüklüğüne uğradığına karar verilen stoklar için ayrılan karşılık Dipnot 8'de açıklanmıştır.
Muhasebe politikaları gereğince, maddi ve maddi olmayan varlıklar ile kullanım hakkı varlıklarının elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her raporlama tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltme yapılır. Grup, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faydalı ekonomik ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır (Dipnot 10 ve 11).
Maddi duran varlıklar altındaki arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile binalar yeniden değerleme modeli uyarınca gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Grup, söz konusu maddi duran varlıkların yeniden değerleme çalışmasını en son 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında Türkiye'deki Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketine yaptırmıştır. Söz konusu maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin tespiti aşamasında gayrimenkulün mevcut durumu ve en verimli kullanım şekli göz önünde bulundurularak emsal karşılaştırma ve maliyet yöntemi gibi değerleme yöntemleri kullanılarak değerlendirmeler yapılmıştır (Dipnot 10).
Grup yönetimi, devam etmekte olan araştırma ve geliştirme giderlerini takip etmektedir. Bu kriterlere sahip olmayan diğer geliştirme maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak kaydedilmektedir. Devam etmekte olan geliştirme maliyetleri için takip eden dönem içinde projelerin devamlılığı, fizibilitesi de takip edilerek yapılan değer düşüklüğü analizi sonucunda karşılık ayrılanlar dışında bir değer düşüklüğü öngörülmemektedir (Dipnot 11).
Davalara ilişkin karşılık ayırırken davaların kaybedilme olasılıkları ve kaybedilme durumunda ortaya çıkacak yükümlülüklere ilişkin Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri alınarak Şirket Yönetimi tarafından değerlendirilir. Şirket Yönetimi, en iyi tahminlere dayanarak söz konusu nakit çıkışının kuvvetle muhtemel olduğu davalar ilişkin gerekli karşılıkları tahmin etmekte ve muhasebeleştirmektedir (Dipnot 15).
Grup, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülüklerinin hesaplamasında iskonto oranı, enflasyon oranı, reel maaş artış oranı, kendi isteğiyle ayrılma olasılığı gibi çeşitli aktüeryal varsayımlarda bulunmaktadır (Dipnot 14).
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarlarının yasal mali tablolar ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup'un geçici vergilendirilebilir farklar üzerinden muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri yönetimin en iyi tahminlerine dayanarak mevcut koşullar altında sahip olunan bilgiler ışığında belirlenmiştir. Grup'un yasal kayıtlarında geçmiş dönemlerde vergiye esas finansal tablolarında maddi duran varlıklarına ilişkin amortisman ayrılmayan dönemlere ait farkların gelecekte vergilendirilebilir olmayan kalıcı zamanlama farkları olarak değerlendirmesi ve aynı zamanda yurtdışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarından kaynaklı mali zararlara ilişkin öngörülebilir gelecekte söz konusu işletmelerin vergilendirilebilir mali kar yaratamayacağı varsayımı sonucu ertelenmiş vergi hesaplamasına konu etmediği farklar bulunmaktadır (Dipnot 22).
Grup'un ana faaliyet konusu tek olduğundan coğrafi grup haricinde raporlanabilir bölümleri bulunmamaktadır. Coğrafi gruplama ise satışların yapıldığı coğrafyalar gözetilerek belirlenmiştir. Grup'un yurtdışındaki bağlı ortaklıkları sadece ana faaliyet konusu ürünleri ilgili faaliyette bulundukları ülke ve yakın bölgelerine pazarlamak üzere satış ofisleri olarak faaliyet gösterdiklerinden Grup yönetimi Dipnot 18'de detayları belirtilen coğrafi bölümler dışında faaliyet sonuçlarını ayrı takip etmemektedir. Bu sebeple coğrafi bölümler için hasılat dışında performans ölçütü bulunmamakta ve açıklanamamaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa Banka |
80.937 | 68.365 |
| - Yabancı para cinsinden vadesiz mevduatlar - Türk Lirası cinsinden vadeli mevduatlar |
299.132.500 221.910.451 |
279.643.972 322.806.654 |
| - Türk Lirası cinsinden vadesiz mevduatlar Diğer hazır değerler |
96.533.850 521.052 |
36.384.047 617.714 |
| Toplam nakit ve nakit benzerleri | 618.178.790 | 639.520.753 |
| 3.2 Finansal yatırımlar |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Hisse senedi | 6.623.085 | 7.289.549 |
| Toplam finansal yatırımlar | 6.623.085 | 7.289.549 |
| 4. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar: | 1.820.777.252 | 1.399.090.482 |
| Kısa vadeli banka kredileri | 1.162.507.922 | 828.564.736 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 638.985.948 | 551.978.228 |
| Uzun vadeli borçlanmalar: | 783.817.744 | 673.394.118 |
|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredileri Uzun vadeli kiralama borçları |
767.572.267 16.245.477 |
669.069.832 4.324.286 |
Kısa vadeli kiralama borçları 19.283.382 18.547.518
| Toplam finansal borçlanmalar | 2.604.594.996 | 2.072.484.600 |
|---|---|---|
Kiralama yükümlülüklerinin anapara ve faizlerini içeren detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli kiralama borçları: | 19.283.382 | 18.547.518 |
| - Brüt kiralama borçları | 21.188.490 | 20.703.813 |
| - Faizleri (-) | (1.905.108) | (2.156.295) |
| Uzun vadeli kiralama borçları: | 16.245.477 | 4.324.286 |
| - Brüt kiralama borçları | 17.988.393 | 5.233.420 |
| - Faizleri (-) | (1.742.916) | (909.134) |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar, net | 945.222.674 | 890.499.025 |
| İlişkili olmayan taraflardan vadeli çekler ve alacak senetleri, net | 191.875.806 | 5.536.649 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 26) | 14.453.207 | 10.676.565 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 10.592.814 | 9.978.196 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (10.592.814) | (9.978.196) |
| Toplam | 1.151.551.687 | 906.712.239 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 9.842.691 | 13.593.133 |
| Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar | 1.477.702 | 2.040.763 |
| Enflasyon düzeltme etkisi | (727.579) | (1.779.553) |
| Dönem sonu | 10.592.814 | 13.854.343 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 304.957.497 | 289.310.245 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 26) | 398.233 | - |
| Senetler ve vadeli çekler | 26.726.207 | 16.726.798 |
| Ertelenen finansman gideri | - | (5.597.322) |
| Toplam | 332.081.937 | 300.439.721 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vergi alacakları | 62.595.839 | 75.318.925 |
| Toplam | 62.595.839 | 75.318.925 |
| 31 Aralık 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Resmî kurumlara borçlar | 478.035 | 1.581.975 |
| Toplam | 478.035 | 1.581.975 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nominal kontrat tutarı |
TL cinsinden gerçeğe uygun değer kazanç/(kayıpları) |
Nominal kontrat tutarı |
TL cinsinden gerçeğe uygun değer kazanç/(kayıpları) |
|
| Yabancı para forward işlemleri – ABD Doları Yabancı para forward işlemleri – Avro |
- 24.000.000 |
- (53.939.555) |
2.500.000 - |
3.482.310 - |
Grup, ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden gerçekleştirmekte olduğu hammadde alımlarına ilişkin tedarikçilerine olan vadeli borçlarından kaynaklı gelecekteki kur riskinden kaynaklı nakit akışlarını yönetmek amacıyla yabancı para vadeli döviz türev araçlarından yararlanmaktadır. Söz konusu sözleşmeler, ilgili hesap dönemlerine ilişkin açık döviz pozisyonlarına ilişkin riskleri yönetmek için yapılmış olup, gerektiğinde yenilenmektedir. Raporlama tarihleri itibarıyla açık türev araçların değerlemesinde aynı tarihlerdeki benzer finansal araçlar için kote edilmiş piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hammaddeler | 323.455.541 | 322.370.101 |
| Yarı mamuller | 302.916.823 | 327.272.140 |
| Mamuller | 604.953.152 | 584.240.583 |
| 1.231.325.516 | 1.233.882.824 | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (356.258) | (1.017.787) |
| Toplam | 1.230.969.258 | 1.232.865.037 |
Grup, stokları için stok değer düşüklüğü değerlendirmesi kapsamında ayırdığı karşılığı satışların maliyeti hesaplarında muhasebeleştirmektedir. Stok değer düşüklüğü karşılığı, ağırlıklı olarak stokların net gerçekleşebilir değer ölçümünden ve hareketsiz/az hareket gören hammadde ve mamuller için öngörülen karşılıklardan oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 202.014.743 | 122.898.686 |
| Gelecek aylara ait giderler (*) | 22.466.898 | 2.882.799 |
| Toplam | 224.481.641 | 125.781.485 |
(*) Peşin ödenen sigorta giderleri ve bilgi işlem, teknik ve danışmanlık giderlerinden oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları (*) | 9.669.181 | 11.784.639 |
| Toplam | 9.669.181 | 11.784.639 |
(*) Alınan sipariş avansları hesabı Grup'un müşterilerden almış olduğu nakit avanslardan oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait maddi duran varlıkların hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 16.905.738.627 | |
|---|---|
| 249.056.581 | |
| - | |
| (249.591.164) | |
| 39.027.819 | |
| 17.735.068.227 | 16.944.231.863 |
| (13.642.292.152) | |
| (22.253.698) | |
| - | |
| 6.655.838 | 249.591.164 |
| (13.346.531.059) | (13.414.954.686) |
| 3.529.277.177 | |
| 17.496.368.279 49.989.206 195.366.580 (6.655.838) - (13.237.062.626) (10.090.326) (106.033.945) 4.388.537.168 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren yıllara ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi İlaveler |
451.456.106 43.512.803 |
385.126.586 12.542.079 |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | 494.968.909 | 397.668.665 |
| Birikmiş amortismanlar 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi |
(145.695.651) | (53.592.365) |
| İlaveler | (123.722.569) | (63.338.917) |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | (269.418.220) | (116.931.282) |
| 31 Mart itibarıyla net defter değeri | 225.550.689 | 280.737.383 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihi itibarıyla sona eren yıllara ait kullanım hakkı varlıklarının hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi İlaveler Transfer |
221.867.385 - - |
281.735.102 20.817.272 (39.027.819) |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | 221.867.385 | 263.524.555 |
| Birikmiş amortismanlar | ||
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi İlaveler |
(96.174.938) (6.346.089) |
(70.790.584) (1.088.542) |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | (102.521.027) | (71.879.127) |
| 31 Mart itibarıyla net defter değeri | 119.346.358 | 191.645.428 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihi itibarıyla sona eren yıllara ait yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet değeri | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi İlaveler |
109.128.334 - |
- - |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | 109.128.334 | - |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 98.865.432 | 110.855.662 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 7.702.665 | 10.127.926 |
| Personele verilen avanslar | 417.384 | 208.033 |
| Toplam | 106.985.481 | 121.191.621 |
| Diğer duran varlıklar |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 4.043.010 | 2.843.425 |
| Toplam | 4.043.010 | 2.843.425 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vergi dairesine borçlar Hesaplanan KDV Diğer |
10.011.566 800.260 1.391.708 |
13.126.094 2.786.209 1.333.647 |
| Toplam | 12.203.534 | 17.245.950 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin karşılığı |
40.958.128 8.107.178 |
38.672.345 7.654.733 |
| Toplam | 49.065.306 | 46.327.078 |
Aşağıda açıklanan yasal zorunluluk dışında yapılmış hiçbir emeklilik planı anlaşması yoktur.
Yürürlükteki İş Kanunu'na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
Aşağıdaki şartları sağlayan çalışanlar işten ayrıldıkları takdirde kıdem tazminatını almaya hak kazanmaktadırlar:
İlk sigortalılık tarihinin 08.09.1999 tarihinden önce olması ve en az 3600 gün prim gününün olması İlk sigortalılık tarihinin 08.09.1999 tarihinde veya bu tarihten sonra olması, 25 yıl sigortalı olması ve en az 4500 gün prim gününün olması
İlk sigortalılık tarihinin 08.09.1999 tarihinde veya bu tarihten sonra olması ve en az 7000 gün prim gününün olması
Ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için 1 aylık brüt maaş kadar olup; 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı tavanı 46.655,43 TL tavanına tabidir (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL).
Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
TMS 19, Grup'un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı % | 3,35% | 3,35% |
| Emeklilik oranı % | 97,72 | 97,72 |
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 38.672.345 | 37.599.826 |
| Faiz maliyeti | 5.270.494 | 16.045.682 |
| Hizmet maliyeti | 1.403.392 | 2.103.779 |
| Aktüeryal kayıp | 334.803 | 35.963 |
| Dönem içerisinde ödenen | (1.187.189) | (2.639.125) |
| Enflasyon düzeltmesi | (3.535.717) | (9.200.387) |
| Dönem sonu | 40.958.128 | 43.945.738 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 7.776.493 | 7.008.804 |
| Toplam | 7.776.493 | 7.008.804 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla dava karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 2025 | 2024 |
|---|---|
| 7.008.804 Enflasyon düzeltme etkisi 767.689 |
3.410.222 (17.226) |
| Kapanış 7.776.493 |
3.392.996 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 25.368.939 | 24.943.127 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 21.088.934 | 14.116.287 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 1.896.371 | 7.092.904 |
| Toplam | 48.354.244 | 46.152.318 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklık | ||||
| oranı | Ortaklık tutarı | Ortaklık oranı | Ortaklık tutarı | |
| Hissedar | (%) | (TL) | (%) | (TL) |
| İşbir Holding A.Ş. | 76% | 324.319.731 | 76% | 324.319.731 |
| İşbir Sünger A.Ş. | 2% | 9.083.920 | 2% | 9.083.920 |
| Halka açık kısım | 18% | 74.275.839 | 18% | 74.275.839 |
| Diğer | 4% | 16.718.492 | 4% | 16.718.492 |
| Ödenmiş sermaye | 100% | 424.397.982 | 100% | 424.397.982 |
| Enflasyon düzeltmesi (-) | 2.554.789.207 | 2.554.789.207 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 2.979.187.189 | 2.979.187.189 |
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sermayesinin tümü ödenmiş olup, nominal değeri 424.397.982 TL ve nominal bedeli 0,01 TL olan 42.439.798.176 adet hisseden oluşmaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yasal yedekler | 178.538.148 | 178.538.148 |
| Toplam | 178.538.148 | 178.538.148 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla pay ihraç primleri tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Pay ihraç primleri | 587.169.323 | 587.169.323 |
| Toplam | 587.169.323 | 587.169.323 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 357.661.719 | 450.158.262 |
| Yurtdışı satışlar | 701.780.677 | 642.984.656 |
| Brüt satışlar | 1.059.442.396 | 1.093.142.918 |
| Satıştan iadeler (-) | (1.813.006) | (1.954.538) |
| Satış iskontoları (-) | (7.172.318) | (9.946.264) |
| Diğer indirimler (-) | (696.637) | (491.520) |
| Net satışlar | 1.049.760.435 | 1.080.750.596 |
| Satılan mamul maliyeti | (771.645.367) | (595.140.050) |
| Satılan ticari mallar maliyeti | (127.836.608) | (205.097.189) |
| Brüt kâr | 150.278.460 | 280.513.357 |
| 19. Faaliyet giderleri |
||
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Genel yönetim giderleri | 61.427.578 | 54.040.813 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 23.949.333 | 24.457.587 |
| Toplam | 85.376.911 | 78.498.400 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Nakliye giderleri | 9.517.716 | 6.214.270 |
| Personel giderleri | 8.679.947 | 13.970.571 |
| Sigorta giderleri | 2.180.875 | 1.876.593 |
| Komisyon giderleri | 1.277.806 | 565.479 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 706.958 | 1.021 |
| Numune giderleri | 702.352 | 878.559 |
| Reklam ve tanıtım giderleri | 58.867 | 152.530 |
| Seyahat ve ulaşım giderleri | 54.637 | 54.486 |
| Diğer | 770.175 | 744.078 |
| Toplam | 23.949.333 | 24.457.587 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Personel giderleri | 33.026.845 | 36.944.001 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 8.857.371 | 5.201.168 |
| Aidat ve abonelik giderleri | 4.719.917 | 832.530 |
| Danışmanlık giderleri | 2.676.683 | 1.898.380 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 2.348.202 | 832.259 |
| Taşıt giderleri | 1.968.966 | 257.602 |
| Dava giderleri | 1.918.865 | 828.297 |
| Sigorta giderleri | 1.103.400 | 442.145 |
| Seyahat giderleri | 893.510 | 1.055.434 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 348.855 | 183.109 |
| Bilgi işlem giderleri | 270.544 | 1.782.679 |
| Temsil ve ağırlama giderleri | 202.464 | 1.293.631 |
| Kargo giderleri | 10.152 | 186.123 |
| Şüpheli alacak karşılığı | - | 2.040.763 |
| Diğer | 3.081.804 | 262.692 |
| Toplam | 61.427.578 | 54.040.813 |
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Ticari faaliyetlerden kur farkı gelirleri Vade farkı geliri Reeskont faiz geliri Türev işlemlerden kârlar |
69.825.445 13.830.504 10.831.880 - |
144.005.866 14.966.806 8.314.522 2.052.770 |
| Toplam | 94.487.829 | 169.339.964 |
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Türev işlemlerden zararlar Ticari faaliyetlerden kur farkı giderleri Reeskont faiz gideri Karşılık gideri Diğer |
57.415.805 23.073.160 3.932.731 1.563.796 1.290.857 |
- 14.733.103 5.606.732 - 5.228.807 |
| Toplam | 87.276.349 | 25.568.642 |
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kur korumalı mevduat kur farkı gideri | - | (5.933.409) |
| Toplam | - | (5.933.409) |
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri Faiz gelirleri |
48.020.284 47.760.743 |
25.274.703 22.517.081 |
| Toplam | 95.781.027 | 47.791.784 |
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | 242.376.649 | 56.146.931 |
| Faiz ve komisyon giderleri | 131.835.647 | 112.044.171 |
| Kıdem tazminatı karşılığı faiz maliyeti | 5.270.494 | 16.045.682 |
| Toplam | 379.482.790 | 184.236.784 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ödenecek cari dönem vergi yükümlülükleri peşin ödenen vergiler ile netleştirilerek aşağıda gösterilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergiler (-) | (14.491.647) | (14.211.511) |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | (14.491.647) | (14.211.511) |
| Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler | - | - |
Kâr veya zarar tablosunda yer alan toplam vergi gelir ve giderleri aşağıda özetlenmiştir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi gideri Dönem vergi gideri |
(87.945.304) - |
(259.854.631) (6.814.420) |
| Konsolide kâr veya zarar tablosunda raporlanan toplam vergi gideri |
(87.945.304) | (266.669.051) |
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında, varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları dikkate alınmıştır.
Ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülükleri), net bakiyenin hareket tablosu aşağıda gösterilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış | 156.360.353 | 205.189.179 |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen Diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen Geçmiş yıl karından düzeltilen tutar TMS29 düzeltme etkisi |
(87.945.304) (1.134.087) 87.861.605 90.517.924 |
(79.083.386) (128.489.758) 26.446.444 132.297.874 |
| Kapanış | 245.660.491 | 156.360.353 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içerisindeki ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İşbir Sünger Sanayi A.Ş. (*) | 14.453.207 | 10.676.565 |
| Toplam | 14.453.207 | 10.676.565 |
(*) Alacaklar dönemler itibarıyla gerçekleştirilen ürün satışları yanı sıra Ar-Ge proje ve hizmetleri satışlarından
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İşbir Sigorta Aracılığı A.Ş. | 398.233 | - |
| Toplam | 398.233 | - |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ortaklara borçlar | 176.277 | 312.088 |
| Toplam | 176.277 | 312.088 |
(1) Ana ortak
(2) Ana ortak tarafından kontrol edilen işletme
(3) Müşterek yönetime tabi iş ortaklığı
Grup'un 31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönemde üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar kapsamında yapılan ödemeler 8.361.220 TL'dir (31 Aralık 2024: 49.638.704 TL).
Pay başına kazanç, cari yıl net karının yıl boyunca işlem gören hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
| 1 Ocak – | 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|---|---|
| 12.599.400.000 (412.696.482) |
12.599.400.000 80.469.899 0,0064 |
| 31 Mart 2025 (0,0328) |
Grup, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatları, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanamama riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârını arttırmayı hedeflemektedir.
Grup sermayeyi borç/özkaynaklar oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kısa vadeli borçlanmalar, uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları, uzun vadeli borçlanmalar, ticari ve diğer borçlar ile diğer kısa vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar Nakit ve nakit benzeri değerler (-) (Dipnot 3.1) Finansal yatırımlar – Hisse senetleri (Dipnot 3.2) |
2.997.889.023 (618.178.790) (6.623.085) |
2.438.216.652 (639.520.756) (7.289.549) |
| A. Net borç | 3.622.690.898 | 3.085.026.957 |
| B. Toplam özkaynaklar | 4.901.352.898 | 5.275.327.082 |
| Net borç / toplam yatırılan sermaye oranı A/ (A+B) |
%42 | %37 |
Grup, yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerinin TL'ye çevrilmesinden dolayı kur değişimlerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Grup, kur riskini azaltabilmek için döviz pozisyonunu dengeleme amaçlı bir politika izlemektedir. Mevcut riskler Grup'un Yönetim Kurulu'nca yapılan düzenli toplantılarda izlenmekte ve Grup'un döviz pozisyonu yakından takip edilmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler |
1.268.197.110 (2.380.293.459) |
1.118.596.988 (2.004.922.754) |
| Net döviz yükümlülük pozisyonu (A+B) | (1.112.096.349) | (886.325.766) |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Yabancı para pozisyonu tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | ABD | |||||
| Yeni İsrail | ||||||
| İngiliz | Hindistan | Şekeli | ||||
| karşılığı | Doları | Avro | Sterlini | Rupisi | ||
| 1. Ticari Alacaklar | 955.092.529 | 9.312.668 | 10.870.182 | 2.873.785 | 3.051.362 | 1.887.249 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, | 295.419.569 | 1.203.720 | 5.660.470 | 360.374 | 1.310.961 | 136.730 |
| Banka hesapları dahil) | ||||||
| 2b. Kur Korumalı Mevduat | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 17.685.012 | - | - | 15.500 | 28.483.274 | 422.149 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.268.197.110 | 10.516.388 | 16.530.652 | 3.249.659 | 32.845.597 | 2.446.128 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.268.197.110 | 10.516.388 | 16.530.652 | 3.249.659 | 32.845.597 | 2.446.128 |
| 10. Ticari Borçlar | 8.960.851 | 199.792 | 9.596 | 14.586 | - | 30.511 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.525.710.543 | 5.135.576 | 32.719.908 | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 1.534.671.394 | 5.335.368 | 32.729.504 | 14.586 | - | 30.511 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 845.622.065 | 2.711.576 | 18.260.026 | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 845.622.065 | 2.711.576 | 18.260.026 | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 2.380.293.459 | 8.046.944 | 50.989.530 | 14.586 | - | 30.511 |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ | - | - | - | - | - | - |
| (Yükümlülük ) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | ||||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (1.112.096.349) | 2.469.444 | (34.458.878) | 3.235.073 | 32.845.597 | 2.415.617 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ | ||||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu | ||||||
| (=1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (1.112.096.349) | 2.469.444 | (34.458.878) | 3.235.073 | 32.845.597 | 2.415.617 |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal | ||||||
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Yabancı para pozisyonu tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | ABD | |||||
| İngiliz | Hindistan | Yeni İsrail | ||||
| karşılığı | Doları | Avro | Sterlini | Rupisi | Şekeli | |
| 1. Ticari Alacaklar | 851.768.494 | 8.865.928 | 10.048.616 | 3.722.800 | 2.589.389 | 484.051 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, | 266.828.494 | 357.981 | 6.752.229 | 119.302 | 1.751.906 | 26.640 |
| Banka hesapları dahil) | ||||||
| 2b. Kur Korumalı Mevduat | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.118.596.988 | 9.223.909 | 16.800.845 | 3.842.102 | 4.341.295 | 510.691 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.118.596.988 | 9.223.909 | 16.800.845 | 3.842.102 | 4.341.295 | 510.691 |
| 10. Ticari Borçlar | 11.154.148 | 247.471 | 40.024 | 1.343 | - | 93.830 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.210.343.202 | 6.152.031 | 27.043.276 | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 1.221.497.350 | 6.399.502 | 27.083.300 | 1.343 | - | 93.830 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 783.425.404 | 1.277.147 | 20.097.490 | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 783.425.404 | 1.277.147 | 20.097.490 | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 2.004.922.754 | 7.676.649 | 47.180.790 | 1.343 | - | 93.830 |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ | - | - | - | - | - | - |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | ||||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (886.325.766) | 1.547.260 | (30.379.945) | 3.840.759 | 4.341.295 | 416.861 |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ | ||||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu | ||||||
| (=1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (886.325.766) | 1.547.260 | (30.379.945) | 3.840.759 | 4.341.295 | 416.861 |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal | ||||||
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - | - |
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Grup, müşterilerinden doğabilecek bu riski, belirlenen kredi limitlerini alınan banka teminat mektupları ve alacak sigortası ile yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
Grup kredi riskini, satış faaliyetlerini geniş bir alana yayarak belirli bir sektör veya bölgedeki şahıslar veya gruplar üzerinde istenmeyen yoğunlaşmalardan kaçınarak yönetmeye çalışmaktadır. Grup ayrıca gerekli gördüğü durumlarda müşterilerinden teminat almaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat, rehin ve ipotek ve kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı |
ABD Doları | Avro | TL | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine |
2.899.380.790 | - | 14.134.725 | 2.324.070.626 |
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | ||||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri |
- | - | - | - |
| lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu |
- | - | - | - |
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | 2.899.380.790 | - | 14.134.725 | 2.324.070.626 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı |
ABD Doları | Avro | TL | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine |
3.079.470.753 | - | 14.695.701 | 2.539.508.093 |
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | ||||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | ||||
| lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu | ||||
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | 3.079.470.753 | - | 14.695.701 | 2.539.508.093 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu ipotek, kefalet ve teminat mektuplarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen teminat mektupları Verilen ipotekler (*) |
105.957.990 2.793.422.800 |
57.240.957 3.022.229.797 |
| Toplam | 2.899.380.790 | 3.079.470.754 |
(*) Grup'un finansal borçlanmalarına ilişkin finansal kuruluşlara verilen arsa ve araziler üzerindeki ipotekleri ifade etmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un almış olduğu teminat, sigorta ve kefaletlerin dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kredi kefaletleri () Alacak sigortası () Fason işletmelerden alınan teminatlar (**) |
2.455.702.332 32.306.484 145.020.000 |
2.106.794.182 84.962.216 123.919.669 |
| Toplam | 2.633.028.816 | 2.315.676.067 |
(*) Grup'un finansal borçlanmalarına ilişkin ana ortak ve grup içi şirketlerden almış olduğu kefaletleri ifade etmektedir.
(**) Grup'un ticari alacaklarına ilişkin kredi riski yönetimi politikası çerçevesinde uluslararası bir sigorta firması kapsamında olan ticari alacak sigortalarını ifade etmektedir.
(***) Grup'un fason tedarikçi işletmelerden devam eden ticari faaliyetler kapsamında almış olduğu teminatları ifade etmektedir. Fason tedarikçi işletmelerden alınan teminatlar, şahsi teminat çek ve senetleri, şahsi kefalet ve araç/gayrimenkul ipoteklerinden oluşmaktadır.
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 112.804.669 |
| Stoklar | (16.051.173) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile kullanım hakkı varlıkları | (429.618.591) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (13.014.280) |
| Ertelenmiş vergi | 15.734.177 |
| Ödenmiş sermaye | 272.997.581 |
| Yasal yedekler | 325.914.364 |
| Hisse senetleri ihraç primleri | 31.412.849 |
| Geçmiş yıllar karları | (74.570.259) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 357.775 |
| Hasılat | 22.222.747 |
| Satışların maliyeti | (18.138.481) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | (548.510) |
| Genel yönetim giderleri | (1.270.907) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/(giderler) | (120.626) |
| Finansman gelir/(giderleri) | (1.786.447) |
| Net parasal pozisyon kazançları | 113.162.444 |
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.