İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 5, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na,

İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları'nın ("Grup") 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akışları tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 5 Nisan 2013

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Funda Aslanoğlu, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	FUNDA ASLANOĞLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	05.04.2013 15:10:46

Nakit Akım Tablosu

1	FATMA BANU GÜL	DİREKTÖR	İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	05.04.2013 12:17:17
2	BURCU PERİŞANOĞLU	KIDEMLİ YÖNETİCİ	İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	05.04.2013 12:18:57
3	FUNDA ASLANOĞLU	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	05.04.2013 15:10:47

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN ELDE EDİLEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem karı/(zararı)		51.285.263	42.233.467
Finasman Giderleri	23	2.762.560	125.300
Finansman gelirleri	22	-4.588.116	-1.777.314
Finansal yatırım satışından kaynaklanan kar	18	-25.165.701	-46.495.247
İşletme birleşmelerinden kaynaklanan kar	21,11	-6.516.626	0
Şerefiye değer düşüklüğü zararı		1.375.909	0
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardaki değer artış-azalışı (net)	10	-5.357.953	4.150.742
Durdurulan faaliyetler satış karı/vergi sonrası	29	-4.200.013	0
Hisse senedi temettü geliri	22	-830.543	-830.543
Finansal durum tablosu üzerindeki kur farkları		-944.526	-1.301.050
Maddi duran varlıkların amortismanı	12	1.693.718	89.106
Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları	13	647.466	95.800
Maddi duran varlık satış karı	21	-461.700	0
Menkul kıymet değer artışı (net)		-6.470.926	-1.270.528
Şüpheli alacak karşılığı (net)	7	741.703	1.340.089
Stok değer düşüklüğü karşılığı	9	615.186	0
Ertelenen vergi geliri	24	-368.216	0
İkramiye karşılığındaki artış	15	832.047	1.077.352
Kullanılmayan izin karşılığındaki artış	15	113.632	77.195
Kıdem tazminatı karşılık giderindeki artış	15	920.214	5.692
Gider tahakkuklarındaki artış	16	300.770	60.094
Gelir tahakkuklarındaki artış	16	-3.992.903	0
Alınan faiz		4.369.098	2.273.971
Ticari alacaklardaki (artış)/azalış		11.139.190	-2.128.997
Stoklardaki (artış)		88.765	-84.736
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış)/azalış		-56.120	439.139
Ticari borçlardaki artış/(azalış)		-9.531.177	214.134
Diğer borçlardaki artış/(azalış)		-13.200.118	257.553
Dönem içinde ödenen kıdem tazminatı	15	-196.825	0
Dönem içinde ödenen izin karşılığı	15	-25.442	0
Dönem içinde ödenen ikramiye	15	-653.739	-320.064
Faaliyetlerden elde edilen/(kullanılan) net nakit		-5.675.123	-1.768.845
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN ELDE EDİLEN NAKİT AKIŞLARI
Durdurulan faaliyetlerden kullanılan net nakit	29	-477.677	0
Finasal yatırımlardaki (artış)/azalış		-19.158.848	-11.242.443
İştirak satışından elde edilen nakit	18	53.923.995	61.715.350
Bağlı ortaklık alımı, iktisap nedilen nakit netlenerek	11	-48.945.603	0
Özkaynak yöntemiyle değerlenen varlık alımı		0	-17.500.000
Hisse senedi yatırımlarından alınan temettüler	22	830.543	830.543
Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler	12	-2.834.115	-140.129
Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler	13	-13.705	-14.063
Maddi duran varlık satışı nedeniyle nakit girişi		1.134.218	0
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) net nakit		-15.541.192	33.649.258
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN ELDE EDİLEN NAKİT
Alınan krediler		66.585.744	1.185.674
Kredi geri ödemeleri		-68.710.131	-79.192
Ödenen finansman gideri	23	-2.762.560	-125.300
Bağlı ortaklıkların kontrol gücü olmayan paylarının alımı	17	39.555.028	0
Ödenen temettüler	17	-12.600.000	-7.540.000
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		22.068.081	-6.558.818
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ARTIŞ		851.766	25.321.595
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		39.662.428	14.340.833
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	40.514.194	39.662.428