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Remuneration Information • Mar 18, 2015

RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE ai sensi degli artt. 123 - ter TUF e 84 – ter del Regolamento emittenti

Data di approvazione della Relazione: 13 marzo 2015 Esercizio a cui si riferisce la Relazione: 2014

Sito Web: www.irce.it

La presente Relazione viene redatta in ottemperanza agli articoli 123 – ter del T.U.F. (D. Lgs 24 febbraio 1998, n.58) e 84 – quater del Regolamento Emittenti (Reg. Consob 11971 del 14/05/1999), sulla base dello Schema 7 – bis dell'Allegato 3A dello stesso Regolamento.

Nella presente Relazione sono definiti i criteri e le linee guida per la remunerazione dei membri del Consiglio di Amministrazione, compresi gli Amministratori esecutivi e gli Amministratori investiti di particolari cariche e dei membri del Collegio Sindacale.

La politica della remunerazione è approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società su proposta del Comitato per la remunerazione e presentata all'Assemblea dei soci in occasione dell'approvazione del bilancio.

SEZIONE I

Il Consiglio di Amministrazione della Società ha costituito al proprio interno un Comitato per la remunerazione con delibera del 7/05/2013, che rimarrà in carica fino all'approvazione del bilancio 2015.

Il Comitato per la remunerazione è composto da tre Amministratori non esecutivi nominati dal Consiglio di Amministrazione, la maggioranza dei quali indipendenti: Dott. Gianfranco Sepriano, amministratore non esecutivo, Dott.ssa Francesca Pischedda e Dott. Orfeo Dallago, entrambi amministratori indipendenti.

Almeno un componente del Comitato per la remunerazione possiede una conoscenza ed esperienza in materia contabile e finanziaria e/o di politiche retributive, ritenuta adeguata dal Consiglio al momento della nomina.

L'attività del Comitato è coordinata da un Presidente, Dott. Gianfranco Sepriano, e le riunioni sono regolarmente verbalizzate.

Nel corso dell'esercizio si è tenuta una riunione della durata di un'ora alla quale hanno partecipato tutti i membri del Comitato.

Per l'esercizio in corso, sono programmate due riunioni.

Alle riunioni del Comitato per la remunerazione non hanno partecipato soggetti che non ne sono membri.

Ai lavori del Comitato per la remunerazione ha partecipato il Presidente del Collegio Sindacale.

Il Comitato per la remunerazione:

• presenta al Consiglio di Amministrazione proposte per la definizione della politica generale per la remunerazione degli amministratori esecutivi, degli amministratori investiti di particolari cariche e dei dirigenti con responsabilità strategiche;
• valuta periodicamente l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione della politica generale adottata per la remunerazione degli amministratori esecutivi, degli altri amministratori investiti di particolari cariche e dei dirigenti con responsabilità strategiche, avvalendosi a tale ultimo riguardo delle informazioni fornite dagli amministratori delegati e formula proposte in materia;
• presenta al Consiglio di Amministrazione proposte sulla remunerazione degli amministratori esecutivi e degli altri amministratori che ricoprono particolari cariche nonché sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile di tale remunerazione,

monitora l'applicazione delle decisioni adottate dal Consiglio stesso verificando, in particolare, l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance.

Nel corso dell'esercizio, il Comitato ha valutato l'adeguatezza del compenso fisso attribuito ai membri del Consiglio di Amministrazione comparandolo con quello deliberato da altre società quotate al segmento star della Borsa italiana.

Nello svolgimento delle sue funzioni, il Comitato per la remunerazione ha avuto la possibilità di accedere alle informazioni e alle funzioni aziendali necessarie per lo svolgimento dei suoi compiti senza avvalersi di un consulente esterno.

Il Consiglio di Amministrazione ha definito una politica per la remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche.

In data 13/03/2015 il Comitato ha nominato come suo nuovo presidente l'amministratore indipendente Dott.ssa Francesca Pischedda.

Politica di remunerazione per il Consiglio di Amministrazione

La politica per la remunerazione degli amministratori esecutivi o investiti di particolari cariche definisce linee guida con riferimento alle tematiche e in coerenza con i criteri di seguito indicati:

• a) La componente fissa e la componente variabile sono adeguatamente bilanciate in funzione degli obiettivi strategici e della politica di gestione dei rischi della Società, tenuto anche conto del settore di attività in cui esso opera e delle caratteristiche dell'attività d'impresa concretamente svolta;
• b) Sono previsti limiti massimi per le componenti variabili;
• c) La componente fissa è sufficiente a remunerare la prestazione dell'amministratore nel caso in cui la componente variabile non fosse erogata a causa del mancato raggiungimento degli obiettivi di performance indicati dal Consiglio di Amministrazione;
• d) Gli obiettivi di performance sono predeterminati, misurabili e collegati alla creazione di valore per gli azionisti in un orizzonte di medio – lungo periodo;
• e) La corresponsione di una porzione rilevante della componente variabile della remunerazione è differita di un adeguato lasso temporale rispetto al momento della maturazione; la misura di tale porzione e la durata del differimento sono coerenti con le caratteristiche dell'attività di impresa svolta e con i connessi profili di rischio;
• f) Non sono previste intese contrattuali che consentono alla società di chiedere la restituzione, in tutto o in parte, di componenti variabili della remunerazione versate (o di trattenere somme oggetto di differimento), determinate sulla base di dati che si siano rivelati in seguito manifestamente errati;
• g) Non sono previste indennità per la cessazione anticipata del rapporto di amministrazione o per il suo mancato rinnovo;
• h) Non sono previsti piani di remunerazione basati su azioni.

La remunerazione degli amministratori non esecutivi non risulta legata ai risultati economici conseguiti dalla Società.

Gli amministratori non esecutivi non risultano destinatari di piani di incentivazione a base azionaria.

Non sono stati stipulati accordi tra la Società e gli amministratori che prevedono indennità in caso di dimissioni o licenziamento/revoca senza giusta causa o se il rapporto cessa a seguito di un'offerta pubblica di acquisto.

SEZIONE II

PRIMA PARTE

Compensi dei componenti degli Organi di Amministrazione e Controllo

I compensi dell'Organo amministrativo sono stati deliberati dall'assemblea dei soci in data 7/05/2013.

In particolare, l'assemblea ha deliberato di attribuire un compenso annuo a ciascun consigliere di € 12.000,00.

Il Consiglio, nella seduta del 7/05/2013, ha attribuito inoltre al Presidente del Consiglio di Amministrazione, in ragione dell'incarico conferito e sulla base di quanto disposto dall'art.2389, comma 3 del Codice Civile, un compenso di € 142.542,10 su base annua al lordo delle ritenute fiscali e per tutta la durata della carica (31/12/2015).

Tali compensi resteranno invariati fino ad eventuale delibera modificativa.

Inoltre, per il triennio 2013 – 2015 è prevista una retribuzione variabile riconosciuta ai soli Amministratori Esecutivi.

La remunerazione degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche è predisposta in modo tale da allineare i loro interessi con il perseguimento dell'obiettivo prioritario di creazione di valore per gli azionisti anche in un ottica di medio periodo.

La remunerazione complessiva degli amministratori esecutivi e dei dirigenti con responsabilità strategiche è composta da:

• una retribuzione fissa;
• una retribuzione variabile di breve termine conseguibile con il raggiungimento di predefiniti obiettivi misurati in base ad un indice economico – finanziario su base annuale;
• una retribuzione variabile di medio termine legata al raggiungimento di obiettivi misurati in base ad un indice economico – finanziario su un orizzonte di tre anni (corrispondenti al periodo di carica del Consiglio di amministrazione).

Per quanto riguarda la retribuzione variabile di medio termine, la valutazione circa il raggiungimento degli obiettivi verrà effettuata annualmente ma verrà percepita solo nel caso in cui la media progressiva dei risultati nel periodo triennale sia in linea con gli obiettivi.

La remunerazione degli amministratori per l'esercizio 2014 non ha beneficiato di componenti variabili in quanto non sono stati raggiunti i suddetti obiettivi predefiniti.

I compensi del Collegio Sindacale sono stati deliberati dall'assemblea dei soci del 28/04/2014, la quale ha approvato i seguenti emolumenti:

• Al Presidente del Collegio Sindacale € 30.000,00 annui a titolo di onorari, indennità e spese (comprese generali di studio);
• A ciascun Sindaco effettivo € 20.000,00 annui a titolo di onorari, indennità e spese (comprese generali di studio).
• Un gettone di presenza, comprensivo delle spese di viaggio, pari ad € 500,00 per giorno di presenza dovuto a riunioni del Collegio Sindacale, del Consiglio di Amministrazione e di Assemblea fino ad un numero massimo di 9 gettoni per anno.

Non sono previsti piani di incentivazione basati su strumenti finanziari né per gli amministratori né per i componenti l'organo di controllo.

La presente Relazione è a disposizione del pubblico, nei termini previsti dalla normativa vigente, presso la sede sociale e Borsa Italiana SpA, nonché sul sito www.irce.it

Il Consiglio di Amministrazione

SECONDA PARTE

• a) Tabella dei compensi corrisposti agli organi di amministrazione e di controllo;
• b) Tabella delle partecipazioni possedute dai componenti degli organi di amministrazione e controllo.

a) TABELLA DEI COMPENSI CORRISPOSTI AGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E DI CONTROLLO

A			D				3
Nom e e c ogno me	B Cari ca	C Peri odo ui è stata per c ricop la c arica erta	Scad dell a caric enza a	1 Com i fiss i pens	2 la part i per Com pens ecip i Com azio ne a itati	i var Com pens Bon altr i us e	iabil i non ity equ Part ecip azio ne	4 Bene fici n on mon i etar	5 Altr i com i pens	6 Tota le	7 Fair i com valu e de i equi pens ty	8 Inde nnit à di fine cari di ca o azio ne d el cess di orto rapp lavo ro
						ince ntivi	agli utili
Filip asad io po C (I) Co nsi n ella socie tà ch e red ige i l bila ncio mpe (II) C ensi da c ollat olleg ontr ate omp e e c (III) T otale	iden te d el Co lio d Pres nsig i Am mini straz ione	2013 -201 5	2015	154. 542, 00 - 154. 542, 00	- -	- -	- -	- -	128. 016, 00 - 128. 016, 00	282. 558, 00 - 282. 558, 00	- -	- -
					-	-	-	-			-	-
Fran o Ga ndol fi Co lleon i cesc (I) Co nsi n ella socie tà ch e red ige i l bila ncio mpe (II) C ensi da c ollat olleg ontr ate omp e e c (III) T otale	Cons iglie re	2013 -201 5	2015	12.0 00,0 0 - 12.0 00,0 0	- -	- -	- -	- -	125. 378, 00 - 125. 378, 00	137. 378, 00 - 137. 378, 00	- -	- -
					-	-	-	-			-	-
Gian fran co S epri ano (I) Co ella tà ch l bila nsi n socie e red ige i ncio mpe (II) C da c ollat olleg ensi ontr ate omp e e c	Cons iglie re	2013 -201 5	2015	12.0 00,0 0 -	- -	- -	- -	- -	70.0 00,0 0 -	82.0 00,0 0 -	- -	- -
(III) T otale				12.0 00,0 0	-	-	-	-	70.0 00,0 0	82.0 00,0 0	-	-
Orfe o Da llago (I) Co ella tà ch l bila nsi n socie e red ige i ncio mpe (II) C ensi da c ollat olleg ontr ate omp e e c	Cons iglie re	2013 -201 5	2015	12.0 00,0 0 -	- -	- -	- -	- -	- -	12.0 00,0 0 -	- -	- -
(III) T otale				12.0 00,0 0	-	-	-	-	-	12.0 00,0 0	-	-
ched da Fran a Pis cesc (I) Co ella tà ch e red l bila nsi n socie ige i ncio	iglie Cons re	2013 -201 5	2015	12.0 00,0						12.0 00,0
mpe (II) C ensi da c ollat olleg ontr ate omp e e c (III) T otale				0 - 12.0 00,0 0	- -	- -	- -	- -	- -	0 - 12.0 00,0	- -	- -
le Co lio d Tota nsig i Am mini straz ione				202. 542, 00	- -	- -	- -	- -	- 323. 394, 00	0 525. 936, 00	- -	- -
Fabi o Se nse (I) Co nsi n ella socie tà ch e red ige i l bila ncio mpe (II) C da c ollat olleg ensi ontr ate omp e e c	Pres iden te d el Co llegi o Sin daca le	2014 -201 6	2016	23.0 00,0 0 -	- -	- -	- -	- -	- -	23.0 00,0 0 -	- -	- -
(III) T otale				23.0 00,0 0	-	-	-	-	-	23.0 00,0 0	-	-
Don atel la Vi tanz a (I) Co ella tà ch e red l bila nsi n socie ige i ncio mpe (II) C da c ollat olleg ensi ontr ate omp e e c	Sind Effet tivo aco	2014 -201 6	2016	16.3 33,0 0 -	- -	- -	- -	- -	- -	16.3 33,0 0 -	- -	- -
(III) T otale				16.3 33,0 0	-	-	-	-	-	16.3 33,0 0	-	-
Ada lbert o Co tini stan (I) Co ella tà ch e red l bila nsi n socie ige i ncio mpe (II) C ensi da c ollat olleg ontr ate omp e e c	Sind Effet tivo aco	3 / 2 2011 -201 014- 2016	2016	24.5 00,0 0 -	- -	- -	- -	- -	- -	24.5 00,0 0 -	- -	- -
(III) T otale				24.5 00,0 0	-	-	-	-	-	24.5 00,0 0	-	-
Leon ello Ven cesla i (I) Co ella tà ch e red l bila nsi n socie ige i ncio mpe (II) C da c ollat olleg ensi ontr ate omp e e c	Pres iden te d el Co llegi o Sin daca le	2011 -201 3	fino al 28/0 4/20 14	12.0 00,0 0 -	- -	- -	- -	- -	- -	12.0 00,0 0 -	- -	- -
(III) T otale				12.0 00,0 0	-	-	-	-	-	12.0 00,0 0	-	-
Fran co S zzin i tupa (I) Co ella tà ch e red l bila nsi n socie ige i ncio mpe	Sind Effet tivo aco	2011 -201 3	fino al 28/0 4/20 14	8.60 0,00	-	-	-	-	-	8.60 0,00	-	-
(II) C ensi da c ollat olleg ontr ate omp e e c (III) T otale				- 8.60 0,00	-	-	-	-	-	- 8.60	-	-
le Co llegi o Sin daca le Tota				84.4 33,0 0	- -	- -	- -	- -	- -	0,00 84.4 33,0 0	- -	- -

b) TABELLA DELLE PARTECIPAZIONI POSSEDUTE DAI COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO

Cog nom e e nom e	Cari ca	ietà teci Soc pata par	zion i po ssed alla fine ute n. a dell 'ese rciz io p den te rece	zion i acq uist nell 'ese rciz io ate n. a	zion i ve ndu ell'e izio te n n. a serc	zion i po ssed alla fine ute n. a dell 'ese rciz io in cor so
Filip po C asad io	Pres iden te d el C iglio di A inist razi ons mm one	IRCE S.p .A.	561 .371	-	-	561 .371
Fran o Ga ndo lfi C olle oni cesc	Con sigli ere	IRCE S.p .A.	559 .371 (*)	-	-	559 .371 (*)
		IRCE S.p .A.	30.0 00	-	-	30.0 00
fran Gian co S epri ano	sigli Con ere	IRCE S.p .A.	3.50 0	-	-	3.50 0
Orfe llago o Da	sigli Con ere	IRCE S.p .A.	587 .267	-	-	587 .267
sche Fran a Pi dda cesc	sigli Con ere	IRCE S.p .A.	-	-	-	-
Fab io S ene se	Pres iden te d el C olle gio Sind le aca	IRCE S.p .A.				-
Ada lber to C ntin i osta	Sind Effe ttivo aco	IRCE S.p .A.				-
atel la V itan Don za	Sind Effe ttivo aco	IRCE S.p .A.				-
(*) A i di rietà del la m ogli sad arla zion e Ca io C prop