Interim / Quarterly Report • Nov 12, 2021
Interim / Quarterly Report
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RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2021
Cariche sociali
Relazione sulla gestione
Prospetti contabili del bilancio consolidato al 30 settembre 2021
Situazione Patrimoniale - Finanziaria consolidata
Conto Economico consolidato
Conto Economico complessivo consolidato
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato
Rendiconto Finanziario consolidato
Note illustrative al bilancio consolidato
Attestazione ex art.154-bis, comma 2, D.Lgs 24.02.1998 n.58
| PRESIDENTE | DOTT. | FILIPPO CASADIO |
|---|---|---|
| CONSIGLIERE ESECUTIVO | ING. | FRANCESCO GANDOLFI COLLEONI |
| CONSIGLIERE NON ESECUTIVO | DOTT. | GIANFRANCO SEPRIANO |
| CONSIGLIERE INDIPENDENTE | DOTT.SSA | FRANCESCA PISCHEDDA |
| CONSIGLIERE NON ESECUTIVO | DOTT. | ORFEO DALLAGO |
| CONSIGLIERE INDIPENDENTE | DOTT.SSA | GIGLIOLA DI CHIARA |
CONSIGLIERE ESECUTIVO ING. FRANCESCO GANDOLFI COLLEONI
| PRESIDENTE | DOTT. | FABIO SENESE |
|---|---|---|
| SINDACO EFFETTIVO | DOTT. | ADALBERTO COSTANTINI |
| SINDACO EFFETTIVO | DOTT.SSA | DONATELLA VITANZA |
| SINDACO SUPPLENTE | DOTT. | GIANFRANCO ZAPPI |
| SINDACO SUPPLENTE | DOTT.SSA | CLAUDIA MARESCA |
Deloitte & Touche SpA
DOTT.SSA GIGLIOLA DI CHIARA DOTT. GIANFRANCO SEPRIANO DOTT. SSA FRANCESCA PISCHEDDA
DOTT.SSA FRANCESCA PISCHEDDA DOTT. GIANFRANCO SEPRIANO DOTT. SSA GIGLIOLA DI CHIARA
DOTT. FABRIZIO BIANCHIMANI
DOTT. FRANCESCO BASSI AVV. GABRIELE FANTI DOTT. GIANLUCA PIFFANELLI
Nei primi nove mesi del 2021 il Gruppo IRCE (di seguito anche il "Gruppo") ha conseguito un utile netto di € 8,88 milioni.
Il fatturato consolidato è stato di € 341,13 milioni, in crescita del 65,6% rispetto a € 205,95 milioni dei primi nove mesi 2020, grazie all'aumento dei volumi di vendite e del prezzo del rame (LME quotazione media in euro dei primi nove mesi 2021 +48,24% su stesso periodo 2020).
Nei primi nove mesi, entrambe le aree di business, conduttori per avvolgimento e cavi elettrici, confermano la ripresa della domanda di mercato che si è ulteriormente rafforzata nell'ultimo trimestre, portando i volumi di vendita ai livelli pre-covid.
Dall'inizio dell'anno, abbiamo registrato una forte e continua crescita del costo delle materie prime, che ad oggi non presenta segnali di rallentamento. A partire dal terzo trimestre si è anche aggiunto il marcato aumento del costo dell'energia elettrica. Per limitare l'impatto negativo sui risultati, sono state avviate attività di trasferimento al mercato degli incrementi di costo.
In questo contesto, il fatturato senza metallo1 è cresciuto del 44,6%; il settore dei conduttori per avvolgimento è aumentato del 37,9% ed il settore dei cavi ha registrato una crescita del 66,5%.
| Fatturato consolidato senza metallo (€/milioni) |
2021 9 mesi |
2020 9 mesi |
Variazione | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore | % | Valore | % | Valore | % | ||
| Conduttori per avvolgimento | 51,01 | 73,2% | 36,98 | 76,7% | 14,03 | 37,9% | |
| Cavi | 18,65 | 26,8% | 11,20 | 23,3% | 7,45 | 66,5% | |
| Totale | 69,66 | 100,0% | 48,18 | 100,0% | 21,48 | 44,6% |
La tabella seguente mostra le variazioni dei risultati rispetto a quelli dei primi nove mesi dello scorso anno, inclusi i valori rettificati di EBITDA e EBIT.
| 9 mesi 2021 | 9 mesi 2020 | Variazione |
|---|---|---|
| 341,13 | 205,95 | 135,18 |
| 21,73 | 6,16 | 15,57 |
| 14,29 | (0,24) | 14,53 |
| 13,15 | 1,41 | 11,74 |
| 8,88 | 0,65 | 8,23 |
| 20,59 | 7,35 | 13,24 |
| 13,15 | 0,95 | 12,20 |
1 Il fatturato senza metallo corrisponde al fatturato complessivo dedotta la componente metallo.
2 La voce "Fatturato" rappresenta i "Ricavi" come esposti nel conto economico.
3 Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è un indicatore di performance utilizzato dalla Direzione del Gruppo per valutare l'andamento operativo dell'azienda e non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS, esso è calcolato da IRCE S.p.A. sommando all'Utile Operativo (EBIT) gli ammortamenti, gli accantonamenti e le svalutazioni.
4 L'EBITDA e l'EBIT rettificati sono calcolati rispettivamente come la somma dell'EBITDA e dell'EBIT ed i proventi/oneri da operazioni sui derivati sul rame e sull'energia elettrica (€ -1,14 milioni nei nove mesi 2021 e € +1,19 milioni nei nove mesi 2020). Tali indicatori sono utilizzati dalla Direzione del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS. Poiché la composizione di tali misure non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e pertanto non comparabile.
| Dati patrimoniali consolidati (€/milioni) |
Al 30.09.2021 | Al 31.12.2019 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Capitale investito netto | 196,54 | 162,36 | 34,18 |
| Patrimonio netto | 131,57 | 122,62 | 8,95 |
| Indebitamento finanziario netto5 | 64,97 | 39,74 | 25,23 |
L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2021 ammonta a € 64,97 milioni, in crescita rispetto a € 39,74 milioni del 31 dicembre 2020, ma in contrazione rispetto a € 72,75 del 30 giugno 2021, in correlazione con le variazioni del capitale circolante.
Gli investimenti del Gruppo nei primi 9 mesi 2021 sono stati pari a € 3,11 milioni.
Con riferimento ai prossimi mesi, prevediamo una stabilizzazione della domanda sui buoni livelli raggiunti, e ci aspettiamo risultati positivi anche in quest'ultimo trimestre, nonostante l'aumento dei costi delle materie prime e dell'energia elettrica.
Imola, 12 novembre 2021
5 L'Indebitamento Finanziario Netto è misurato come la somma delle passività finanziarie a breve ed a lungo termine meno le disponibilità liquide e attività finanziarie, nota n. 15. Si evidenzia che le modalità di misurazione dell'indebitamento finanziario netto sono conformi alle modalità di misurazione della Posizione Finanziaria Netta come definita nella Delibera Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006 e nella raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005.
| (Unità di Euro) | Note | 2021 30 Settembre |
2020 31 Dicembre |
|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | |||
| Attività non correnti | |||
| Avviamento e altre attività immateriali | 1 | 84.009 | 133.008 |
| Immobili, impianti e macchinari | 2 | 36.802.600 | 40.862.438 |
| Attrezzature ed altre immobilizzazioni materiali | 2 | 1.388.858 | 1.542.621 |
| Immobilizzazioni in corso e acconti | 2 | 2.765.344 | 971.478 |
| Partecipazioni | 3 | 107.926 | 102.137 |
| Altri crediti finanziari non correnti | 3 | 5.300 | 124.882 |
| Imposte anticipate | 4 | 1.432.213 | 1.386.848 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 42.586.250 | 45.123.412 | |
| Attività correnti | |||
| Rimanenze | 5 | 99.951.135 | 76.230.890 |
| Crediti commerciali | 6 | 98.817.103 | 73.906.499 |
| Crediti tributari | 7 | 11.407 | 7.236 |
| Crediti verso altri | 8 | 1.739.729 | 1.935.970 |
| Attività finanziarie correnti | 9 | 397.186 | 1.903.141 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 10 | 4.751.510 | 10.259.995 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 205.668.070 | 164.243.731 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 248.254.320 | 209.367.143 |
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| (Unità di Euro) | Note | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | |||
| Patrimonio netto | |||
| Capitale sociale | 11 | 13.802.323 | 13.821.563 |
| Riserve | 11 | 109.190.932 | 106.384.781 |
| Risultato di periodo | 11 | 8.879.927 | 2.725.715 |
| Patrimonio netto attribuibile agli azionisti del gruppo | 131.873.182 | 122.932.059 | |
| Patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza | 11 | (302.784) | (308.043) |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 131.570.398 | 122.624.016 | |
| Passività non correnti | |||
| Passività finanziarie non correnti | 12 | 24.661.407 | 21.311.962 |
| Imposte differite | 4 | 106.024 | 181.882 |
| Fondi rischi e oneri | 13 | 796.083 | 309.344 |
| Fondi per benefici ai dipendenti | 14 | 4.679.511 | 4.990.269 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 30.243.025 | 26.793.457 | |
| Passività correnti | |||
| Passività finanziarie correnti | 15 | 45.452.543 | 30.594.634 |
| Debiti commerciali | 16 | 28.798.142 | 21.200.554 |
| Debiti tributari | 17 | 2.704.855 | 594.843 |
| (di cui vs. parti correlate) | 1.808.226 | 225.605 | |
| Debiti verso istituti di previdenza sociale | 1.674.462 | 1.950.195 | |
| Altre passività correnti | 18 | 7.571.326 | 5.414.449 |
| Fondi rischi ed oneri correnti | 13 | 239.569 | 194.995 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 86.440.897 | 59.949.670 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 248.254.320 | 209.367.143 |
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| (Unità di Euro) | Note | 30 Settembre | 30 Settembre |
| Ricavi | 19 | 341.125.397 | 205.953.771 |
| Altri ricavi e proventi | 416.038 | 614.007 | |
| TOTALE RICAVI | 341.541.435 | 206.567.778 | |
| Costi per materie prime e materiali di consumo | 20 | (286.946.159) | (160.616.684) |
| Variazione rimanenze prodotti finiti e in corso di lavorazione | 15.049.642 | (1.001.820) | |
| Costi per servizi | 21 | (24.238.246) | (16.934.989) |
| Costo del personale | 22 | (22.603.011) | (20.879.212) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali ed immateriali |
23 | (5.918.886) | (5.746.961) |
| Accantonamenti e svalutazioni | 24 | (1.517.618) | (643.391) |
| Altri costi operativi | 25 | (1.078.319) | (979.473) |
| RISULTATO OPERATIVO | 14.288.838 | (234.752) | |
| Proventi / (oneri) finanziari | 26 | (1.142.808) | 1.641.620 |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 13.146.030 | 1.406.868 | |
| Imposte sul reddito | 27 | (4.260.844) | (717.388) |
| Risultato Netto Gruppo e terzi | 8.885.186 | 689.480 | |
| Risultato di periodo attribuibile agli azionisti di minoranza | 5.259 | 39.114 | |
| Risultato netto attribuibile alla Capogruppo | 8.879.927 | 650.366 |
| - base, per l'utile (perdita) del periodo attribuibile agli azionisti ordinari della Capogruppo |
28 | 0,3345 | 0,0245 |
|---|---|---|---|
| - diluito, per l'utile (perdita) del periodo attribuibile agli azionisti ordinari della Capogruppo |
28 | 0,3345 | 0,0245 |
Gli effetti dei rapporti con parti correlate sul Conto Economico consolidato sono evidenziati nella nota 29 - "Informativa sulle parti correlate".
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | Note | 30 Settembre | 30 Settembre |
| Risultato netto del periodo gruppo e terzi | 8.885 | 689 | |
| Variazione della riserva di conversione dei bilanci di società estere |
11 | 807 | (12.825) |
| Totale componenti del conto economico complessivo da riclassificare nel risultato |
807 | (12.825) | |
| Utili / (Perdite) attuariali IAS 19 | 14 | 201 | 53 |
| Effetto imposte | (41) | (10) | |
| Totale variazione riserva IAS 19 | 160 | 43 | |
| Totale componenti conto economico complessivo da non riclassificare nel risultato |
160 | 43 | |
| Totale risultato del conto economico complessivo | 9.852 | (12.093) | |
| Attribuibile ad azionisti della capogruppo | 9.847 | (12.132) | |
| Attribuibile ad azionisti di minoranza | 5 | 39 |
| Altre riserve | Utili portati a nuovo | Totale | Totale patrimonio |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro |
Capitale sociale |
Riserva sovrapprezzo azioni |
Altre riserve |
Riserva legale |
Riserva IAS 19 |
Utili/perdite a nuovo |
Riserva di traduzione |
Risultato dl periodo |
patrimonio netto di gruppo |
Interessenze di minoranza |
netto gruppo e terzi |
|||
| Saldo al 31 dicembre 2019 |
13.827 | 40.571 | 45.923 | 2.925 | (1.196) | 50.746 | (22.894) | 1.943 | 131.845 | (344) | 131.501 | |||
| Compravendita azioni proprie Destinazione risultato del precedente esercizio |
(5) | (9) | 1.943 | (1.943) | (14) | (14) | ||||||||
| Altri utili / (perdite) complessivi |
43 | (12.825) | (12.782) | (12.782) | ||||||||||
| Risultato dell'esercizio |
650 | 650 | 39 | 689 | ||||||||||
| Totale risultato di conto economico complessivo |
43 | (12.825) | 650 | (12.132) | 39 | (12.093) | ||||||||
| Saldo al 30 settembre 2020 |
13.822 | 40.562 | 45.923 | 2.925 | (1.153) | 52.689 | (35.719) | 650 | 119.699 | (305) | 119.394 | |||
| Saldo al 31 dicembre 2020 |
13.822 | 40.562 | 45.923 | 2.925 | (1.212) | 52.689 | (34.502) | 2.726 | 122.933 | (308) | 122.625 | |||
| Destinazione risultato del precedente esercizio |
2.726 | (2.726) | - | - | ||||||||||
| Dividendi Compravendita |
(797) | (797) (109) |
(797) | |||||||||||
| azioni proprie Altri utili / (perdite) complessivi |
(19) | (90) | 160 | 807 | 967 | (109) 967 |
||||||||
| Risultato dell'esercizio |
8.880 | 8.880 | 5 | 8.885 | ||||||||||
| Totale risultato di conto economico complessivo |
160 | 807 | 8.880 | 9.847 | 5 | 9.852 | ||||||||
| Saldo al 30 settembre 2021 |
13.803 | 40.472 | 45.923 | 2.925 | (1.052) | 54.618 | (33.695) | 8.880 | 131.873 | (303) | 131.570 |
Per quanto concerne le voci di patrimonio netto consolidato, si rinvia alla nota 11.
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | Note | 30 Settembre | 30 Settembre |
| ATTIVITA' OPERATIVA | |||
| Risultato di periodo (gruppo e terzi) | 8.885 | 689 | |
| Rettifiche per: | |||
| Ammortamenti e svalutazioni | 23 | 5.919 | 5.747 |
| Variazione netta delle imposte (anticipate) e differite | (162) | (110) | |
| Minusvalenze / (Plusvalenze) da realizzo di attività immobilizzate | (7) | - | |
| Perdita o (utile) su differenze cambio non realizzate | (395) | 747 | |
| Accantonamenti | 24 | 500 | 320 |
| Imposte correnti | 27 | 4.423 | 828 |
| Oneri (proventi) finanziari | 1.193 | (1.282) | |
| Risultato operativo prima delle variazioni del capitale | 20.356 | 6.939 | |
| circolante | |||
| Imposte pagate | (862) | (329) | |
| Oneri finanziari corrisposti/pagati | (2.931) | (623) | |
| Proventi finanziari incassati | 1.738 | 1.905 | |
| Decremento / (incremento) Rimanenze | (23.368) | 4.431 | |
| Variazione dei crediti commerciali | (24.521) | (14.544) | |
| Variazione dei debiti commerciali | 7.584 | 7.532 | |
| Variazione netta attività e passività d'esercizio correnti Variazione netta attività e passività d'esercizio correnti vs. parti |
(728) | 1.259 | |
| corr. | 1.654 | ||
| Variazione netta attività e passività d'esercizio non correnti | (121) | (572) | |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE DALL'ATTIVITA' | |||
| OPERATIVA | (21.199) | 5.998 | |
| ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | |||
| Investimenti in immobilizzazioni immateriali | 2 | (23) | (4) |
| Investimenti in immobilizzazioni materiali | 1 | (3.090) | (1.238) |
| Investimenti in partecipazioni | (1) | - | |
| Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali e | 12 | - | |
| immateriali | |||
| DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITE | (3.102) | (1.242) | |
| DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | |||
| ATTIVITA' FINANZIARIA | |||
| Rimborso di finanziamenti bancari a lungo | (6.572) | (1.950) | |
| Erogazione di finanziamenti bancari a lungo | 10.000 | 15.498 | |
| Var. netta dei debiti fin. a breve ed altri debiti fin. (include IFRS16) |
14.756 | (18.248) | |
| Var. netta delle altre attività finanziarie ed altri crediti finanziari | 1.347 | (2.307) | |
| Altri effetti di patrimonio netto | - | - | |
| Dividendi pagati agli azionisti | (797) | - | |
| Gestione azioni proprie (vendite-acquisti) | (108) | (14) | |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITE DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA |
18.626 | (7.021) | |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DI PERIODO | (5.675) | (2.265) | |
| SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO | 10 | 10.260 | 8.632 |
| Differenza cambio | 167 | (587) | |
| Flusso di cassa netto di periodo | (5.676) | (2.266) | |
| SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE | 10 | 4.752 | 5.778 |
| DELL'ESERCIZIO |
Il Resoconto intermedio di gestione di IRCE S.p.A e sue controllate (di seguito "Gruppo IRCE" o "Gruppo") al 30 settembre 2021 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della IRCE SpA (di seguito anche la "Società" o la "Capogruppo") in data 12 novembre 2021.
Il Gruppo IRCE possiede 9 stabilimenti produttivi ed è uno dei principali operatori industriali in Europa nel campo dei conduttori per avvolgimenti ed, in Italia, nel settore dei cavi elettrici.
Gli stabilimenti sono situati in Italia presso Imola (BO), Guglionesi (CB), Umbertide (PG) e Miradolo Terme (PV); all'estero a Nijmegen (NL) - sede della Smit Draad Nijmegen BV, Blackburn (UK) - sede della FD Sims Ltd, Joinville (SC – Brasile) - sede della Irce Ltda e Kochi (Kerala – India) - sede della Stable Magnet Wire P.Ltd e Kierspe (D) - sede della Isodra GmbH.
La distribuzione si avvale di agenti e delle seguenti società controllate commerciali: Isomet AG in Svizzera, DMG GmbH in Germania, Isolveco Srl in liquidazione e Isolveco 2 Srl in Italia, Irce S.L. in Spagna e IRCE SP.ZO.O in Polonia.
Sono state di recente costituite le società Irce Electromagnetic Wire (Jiangsu) Co. Ltd con sede ad Haian (Cina) e Irce s.r.o con sede ad Ostrawa (Rep. Ceca), attualmente non operative.
Il Resoconto intermedio di gestione è stato redatto in conformità allo IAS 34 "Bilanci Intermedi", secondo quanto previsto per i bilanci intermedi redatti in forma "sintetica", e sulla base dell'articolo 154 ter del TUF. Tale bilancio consolidato infrannuale non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio consolidato annuale predisposto per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020.
Il Resoconto intermedio di gestione è presentato in euro e tutti i valori esposti nelle note illustrative sono esposti in migliaia di euro, se non altrimenti indicato.
Gli schemi di bilancio sono stati predisposti in conformità a quanto previsto nel principio IAS 1, in particolare:
Gli Amministratori hanno valutato l'applicabilità del presupposto della continuità aziendale nella redazione della presente Resoconto intermedio di gestione, concludendo che tale presupposto è soddisfatto in quanto non sussistono incertezze in merito.
I principi e criteri contabili adottati per la predisposizione del Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2021 sono conformi a quelli utilizzati per la redazione del bilancio consolidato annuale al 31 dicembre 2020 al quale si rinvia per ulteriori informazioni, ad eccezione di quanto riportato nel successivo paragrafo.
Si segnala che per una migliore rappresentazione del bilancio, il "Capitale sociale", pari a €/000 14.627, è stato esposto al 30 settembre 2021 al netto della "Riserva azioni proprie", pari ad €/000 805, mentre al 31 dicembre 2020 quest'ultima voce era inclusa tra le "Riserve". La situazione patrimoniale – finanziaria comparativa del 31 dicembre 2020 è stata coerentemente aggiornata.
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS sono stati applicati per la prima volta dal Gruppo a partire dal 1° gennaio 2021:
| Principio / Interpretazione | Data di emissione |
Data di efficacia |
Data di omologa |
|---|---|---|---|
| Amendments to IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 e IFRS 16 Interest Rate Banchmark Reform - Phase 2 |
27 agosto 2020 | 1 gennaio 2021 | 13 gennaio 2021 |
| Amendments to IFRS 4 Insurance Contracts - deferral of IFRS 9 |
25 giugno 2020 | 1 gennaio 2021 | 15 dicembre 2020 |
| Amendments to IFRS 16 Leases: Covid 19 Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 |
31 marzo 2021 | 1 gennaio 2021 | 31 agosto 2021 |
L'adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti significativi sul bilancio consolidato del Gruppo
| Principio / Interpretazione | Data di emissione |
Data di efficacia |
Data di omologa |
|---|---|---|---|
| Amendments to: - IFRS 3 Business Combination - IAS 16 Property, Plant and Equipment; - IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets |
14 maggio 2020 | 1 gennaio 2022 | 28 giugno 2021 |
| Annual Improvements 2018-2020 to IFRS 1, IFRS 9, IAS 41, IFRS 16 |
14 maggio 2020 | 1 gennaio 2022 | 28 giugno 2021 |
Gli Amministratori non si attendono effetti significativi nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tali emendamenti
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
| Principio / Interpretazione | Data di emissione |
Data di efficacia |
Data di prevista omologa |
|---|---|---|---|
| IFRS 17 Insurance Contracts | 18 maggio 2017 | 1 gennaio 2023 | Indeterminata |
| Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current and Classification of Liabilities as Current or Non-current |
23 gennaio 2020 e 15 luglio 2020 |
1 gennaio 2023 | Indeterminata |
| Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements and IFRS Practice Statement 2: Disclosure of Accounting Estimates |
12 febbraio 2021 | 1 gennaio 2023 | Indeterminata |
| Amendments to IAS 8 Accounting policies, Changes in Accounting Estimates and Errors: Definition of Accounting Estimates |
12 febbraio 2021 | 1 gennaio 2023 | Indeterminata |
| Amendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction |
7 maggio 2021 | 1 gennaio 2023 | Indeterminata |
Gli Amministratori non si attendono effetti significativi nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tali emendamenti
La redazione del resoconto intermedio di gestione, in applicazione degli IFRS, richiede l'effettuazione di stime e assunzioni che hanno effetto sui valori delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data di riferimento. I risultati che saranno consuntivati potrebbero differire da tali stime. Le stime sono principalmente utilizzate per rilevare gli accantonamenti per rischi su crediti, valore di realizzo e obsolescenza di magazzino, ammortamenti, svalutazioni di attività, benefici ai dipendenti ed imposte. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi a conto economico.
La tabella seguente mostra l'elenco delle società incluse nell'area di consolidamento al 30 settembre 2021:
| Società | % di partecipazion e |
Sede legale | Valuta Capitale sociale | Consolidamento | |
|---|---|---|---|---|---|
| Isomet AG Smit Draad Nijmegen BV FD Sims Ltd Isolveco Srl DMG GmbH IRCE S.L. IRCE Ltda ISODRA GmbH Stable Magnet Wire P.Ltd. IRCE SP.ZO.O |
100% 100% 100% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% |
Svizzera Paesi Bassi Regno Unito Italia Germania Spagna Brasile Germania India Polonia |
CHF € £ € € € Real € INRs PLN |
1.000.000 1.165.761 15.000.000 46.440 255.646 150.000 157.894.223 25.000 165.189.860 200.000 |
integrale integrale integrale integrale integrale integrale integrale integrale integrale integrale |
| Isolveco 2 Srl Irce Electromagnetic Wire (Jiangsu) Co. Ltd IRCE s.r.o |
100% 100% 100% |
Italia Cina Rep. Ceca |
€ CNY CZK |
10.000 15.209.587 3.300.000 |
integrale integrale integrale |
Nel primo trimestre 2021 è stata costituita in Rep. Ceca la società IRCE s.r.o partecipata al 100% dalla Capogruppo IRCE Spa.
I tassi utilizzati per la conversione dei bilanci delle società controllate del Gruppo al 30 settembre 2021 e nei periodi comparativi sono i seguenti:
| 30-set-21 | 31-dic-20 | 30-set-20 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valuta | Medio | Puntuale | Medio | Puntuale | Medio | Puntuale |
| GBP | 0,8640 | 0,8608 | 0,8892 | 0,8990 | 0,8845 | 0,9124 |
| CHF | 1,0904 | 1,0830 | 1,0703 | 1,0802 | 1,0678 | 1,0804 |
| BRL | 6,3816 | 6,2684 | 5,8898 | 6,3735 | 5,7072 | 6,6308 |
| INR | 88,0445 | 85,9834 | 8,.5790 | 89,6605 | 83,4336 | 86,2990 |
| CNY | 7,7398 | 7,4841 | 7,8707 | 8,0225 | 7,8613 | 7,9720 |
| PLN | 4,5467 | 4,6325 | 4,4431 | 4,5597 | 4,4226 | 4,5462 |
| CZK | 25,3960 | 25,4950 |
Un settore operativo è, in accordo con quanto previsto dall'IFRS 8, una componente di un'entità: a) che intraprende attività imprenditoriali generatrici di ricavi e di costi (compresi i ricavi e i costi riguardanti operazioni con altre componenti della medesima entità);
b) i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente al più alto livello decisionale operativo dell'entità ai fini dell'adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione dei risultati; c) per la quale sono disponibili informazioni di bilancio separate.
Le decisioni strategiche, inclusa quella di allocazione delle risorse finanziarie, sono in carico al Presidente del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo nonché Direttore Generale della Capogruppo, il più alto livello decisionale operativo.
Il Direttore Generale analizza e monitora con cadenza almeno trimestrale le performance del Gruppo per area geografica di produzione dei risultati operativi.
Coerentemente con le previsioni dell'IFRS 8, le società del Gruppo Irce sono state aggregate nei seguenti 3 settori operativi tenendo conto delle caratteristiche economiche similari:
Si riporta di seguito il conto economico al 30 settembre 2021 suddiviso per settori operativi del Gruppo Irce nonché i saldi patrimoniali delle immobilizzazioni immateriali e materiali alla medesima data:
| (Migliaia di Euro) | Italia | UE | Extra UE | Scritture di consolidato |
Gruppo Irce |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodo corrente: | |||||
| Ricavi | 230.437 | 28.355 | 94.075 | (11.742) | 341.125 |
| Ebitda | 14.196 | (718) | 8.266 | (19) | 21.725 |
| Risultato operativo | 9.664 | (1.315) | 5.958 | (19) | 14.289 |
| Proventi / (oneri) finanziari | (1.143) | ||||
| Imposte sul reddito | (4.261) | ||||
| Risultato Netto Gruppo e terzi | 8.885 | ||||
| Immobilizzazioni Immateriali | 48 | 36 | 84 | ||
| Immobilizzazioni Materiali | 21.016 | 5.566 | 14.374 | 40.957 |
Il Gruppo ha in essere le seguenti tipologie di strumenti derivati:
Strumenti derivati relativi ad operazioni di acquisto e vendita a termine sul rame con data di scadenza successiva al 30 settembre 2021. I contratti di acquisto sono stati effettuati al fine di prevenire aumenti di prezzo relativi ad impegni di vendita con valore del rame fisso. Il valore equo dei contratti a termine, aperti alla data del bilancio, è determinato sulla base delle quotazioni forward del rame con riferimento alle date di scadenza dei contratti in essere alla data di chiusura di bilancio. Tali operazioni non soddisfano le condizioni richieste per la contabilizzazione come strumenti di copertura ai fini dell'hedge accounting.
Riportiamo di seguito il riepilogo dei contratti derivati su commodity rame per vendite ed acquisti a termine in USD, aperti al 30 settembre 2021:
| Unità di misura del valore nozionale |
Valore nozionale netto tonnellate |
Risultato con valutazione al fair value al 30/09/2021 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Attività - | Passività - | Valore netto | |||
| Attività | Passività | €/000 | €/000 | - €/000 | |
| Attività e passività correnti | |||||
| Tonnellate | (925) | 1.800 | 412 | (358) | 54 |
| Totale | 412 | (358) | 54 |
Strumenti derivati relativi ad obblighi per acquisti e vendite a termine di USD e GBP con data di scadenza successiva al 30 settembre 2021. Tali operazioni non soddisfano le condizioni richieste per la contabilizzazione come strumenti di copertura ai fini del cash flow hedge accounting.
Riportiamo di seguito il riepilogo dei contratti derivati su valute per acquisti e vendite a termine, aperti al 30 settembre 2021:
| Unità di misura del valore nozionale |
Valore nozionale netto valuta |
Risultato con valutazione al fair value al 30/09/2021 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività (000) |
Passività Attività - (000) €/000 |
Passività - €/000 |
Valore netto - €/000 |
|||
| Attività e passività correnti | ||||||
| USD | 1.440 | 1.000 | 26 | (23) | 3 | |
| GBP | 6.000 | (395) | (395) | |||
| Totale | 26 | (418) | (392) |
Strumenti derivati relativi ad obblighi per acquisti di Energia Elettrica con data di scadenza successiva al 30 settembre 2021. Tali operazioni non soddisfano le condizioni richieste per la contabilizzazione come strumenti di copertura ai fini del cash flow hedge accounting.
Riportiamo di seguito il riepilogo dei contratti derivati su energia elettrica per acquisti e vendite a termine, aperti al 30 settembre 2021:
| Unità di misura del valore nozionale |
Valore nozionale netto MWh |
Risultato con valutazione al fair value al | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Attività - | Passività - | Valore netto | |||
| Attività | Passività | €/000 | €/000 | - €/000 | |
| Attività e passività correnti | |||||
| MWh | 1.276 | 198 | 198 | ||
| Totale | 198 | 198 |
La voce si riferisce ad attività di tipo immateriale dalle quali sono attesi benefici economici futuri. Di seguito si riportano le movimentazioni intervenute nel valore netto contabile:
| (Migliaia di Euro) | Diritti di brevetto e utilizzo opere d'ingegno |
Licenze, marchi, diritti simili e altri oneri pluriennali |
Totale |
|---|---|---|---|
| Valore netto esercizio precedente | 41 | 92 | 133 |
| Movimenti esercizio corrente: | |||
| Investimenti | 18 | 5 | 23 |
| Ammortamenti | (22) | (50) | (72) |
| Effetti cambio | - | - | - |
| Valore netto esercizio corrente | 37 | 47 | 84 |
Si segnala che in modo ricorrente vengono sostenute spese di ricerca e sviluppo che, in assenza dei presupposti previsti dallo IAS 38 per la loro capitalizzazione, vengono rilevate nel conto economico.
| (Migliaia di Euro) | Terreni | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni |
Imm. in corso e acconti |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore netto esercizio precedente | 12.825 | 12.337 | 15.701 | 984 | 559 | 971 | 43.377 |
| Movimenti esercizio corrente: | |||||||
| Investimenti | - | 8 | 775 | 285 | 82 | 1.940 | 3.090 |
| Ammortamenti | (21) | (849) | (4.307) | (338) | (184) | - | (5.699) |
| Riclassifiche | - | - | - | 79 | (75) | (4) | - |
| Svalutazioni | - | - | - | - | - | (147) | (147) |
| Dismissioni - Costo storico | - | - | - | - | (56) | - | (56) |
| Dismissioni - Fondo Ammortamento | - | - | - | - | 51 | - | 51 |
| Effetti cambi | 123 | 122 | 89 | - | 2 | 5 | 341 |
| Valore netto esercizio corrente | 12.927 | 11.618 | 12.258 | 1.010 | 379 | 2.765 | 40.957 |
Gli investimenti del Gruppo nei primi nove mesi del 2021 sono stati pari a € 3,09 milioni, escludendo i Diritti di utilizzo, ed hanno riguardato prevalentemente macchinari della capogruppo IRCE S.p.A e della controllata brasiliana.
Si rileva che il saldo delle attività materiali al 30 settembre, pari a € 40,96 milioni, include Diritti di utilizzo per € 1,80 milioni. In particolare, la voce terreni includere per € 1,3 milioni l'investimento effettuato dalla controllata cinese per acquisire la concessione cinquantennale del terreno sul quale verrà costruito lo stabilimento produttivo.
Le svalutazioni del periodo, pari ad € 0,15 milioni, si riferiscono a macchine ed impianti in corso di produzione della Capogruppo e della controllata indiana.
Le voci "Partecipazioni" ed "Attività finanziarie non correnti" sono dettagliate come segue:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Partecipazioni altre | 108 | 102 |
| Attività finanziarie non correnti | 5 | 125 |
| Totale attività finanziarie e crediti non correnti | 113 | 227 |
La voce "partecipazioni in altre imprese" si riferisce ad una partecipazione detenuta dalla controllata indiana Stable Magnet Wire P.Ltd in una società non operativa.
Le imposte anticipate e differite sono dettagliate come segue:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Imposte anticipate | 1.432 | 1.387 |
| Imposte differite passive | (106) | (182) |
| Totale imposte anticipate (nette) | 1.326 | 1.205 |
Le imposte anticipate sono state rilevate a fronte di tutte le differenze temporanee deducibili nella misura in cui è stata ritenuta probabile l'esistenza di adeguati utili fiscali futuri che possano rendere applicabile l'utilizzo di tali differenze.
Le imposte anticipate vengono compensate con le relative imposte differite all'interno della stessa giurisdizione fiscale.
Le rimanenze non sono gravate da pegni né date a garanzia di passività.
Le rimanenze sono dettagliate come segue:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 35.856 | 27.179 |
| Prodotti in corso di lavorazione e se | 20.576 | 10.893 |
| Prodotti finiti e merci | 47.647 | 41.835 |
| Fondo svalutazione materie prime | (3.084) | (2.865) |
| Fondo svalutazione prodotti finiti | (1.044) | (811) |
| Totale rimanenze | 99.951 | 76.231 |
La significativa variazione del periodo è attribuibile sia all'incremento dei volumi in giacenza sia all'aumento del prezzo della materia prima. Infatti la quotazione di chiusura del rame al 31 dicembre 2020 nel mercato LME è stata di 6,31 €/kg mentre la quotazione media dei primi 9 mesi è risultata essere di €/kg 7,68.
Di seguito si evidenzia la movimentazione del fondo svalutazione rimanenze nel corso dei primi nove mesi 2021:
| (Migliaia di Euro) | Apertura | Acc.ti | Utilizzi | Effetti cambi |
Chiusura |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione materie prime Fondo svalutazione prodotti finiti |
(2.865) (811) |
(238) (290) |
22 62 |
(3) (5) |
(3.084) (1.044) |
| Totale | (3.676) | (528) | 84 | (8) | (4.128) |
Il fondo svalutazione materie prime corrisponde all'importo ritenuto necessario a coprire i rischi di obsolescenza principalmente degli imballi mentre il fondo svalutazione prodotti finiti e merci è stanziato a fronte dei prodotti finiti non movimentati o a lenta movimentazione nonché al fine di allinearne il valore al presunto valore di realizzo.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Crediti vs clienti terzi a breve | 100.509 | 74.766 |
| Fondo svalutazione crediti vs terzi a breve | (1.692) | (859) |
| Totale crediti commerciali | 98.817 | 73.907 |
Il saldo dei crediti verso clienti è interamente composto da crediti esigibili nei successivi 12 mesi.
L'incremento dei crediti commerciali è attribuibile sostanzialmente all'aumento del fatturato del Gruppo rispetto all'ultimo trimestre del 2020.
Di seguito si evidenzia la movimentazione del fondo svalutazione crediti nei primi nove mesi 2021:
| (Migliaia di Euro) | Apertura | Acc.to a fondi |
Utilizzo fondi |
Effetti cambi |
Chiusura |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione crediti vs terzi a breve |
(859) | (990) | 165 | (8) | (1.692) |
L'incremento del fondo svalutazione crediti è dovuto principalmente alla rideterminazione delle "expected losses" essendo ad oggi ancora in fase di valutazione l'eventuale rinnovo della polizza assicurativa sui crediti commerciali scaduta ad inizio anno.
La voce, pari ad €/000 11, si riferisce ad acconti d'imposta versati, parzialmente compensati dai debiti per imposte correnti.
Riportiamo il dettaglio della voce in oggetto:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Ratei e risconti attivi | 116 | 63 |
| Crediti vs istituti di previdenza | 19 | 19 |
| Altri crediti | 658 | 1.126 |
| Crediti IVA | 947 | 728 |
| Totale crediti verso altri | 1.740 | 1.936 |
L'aumento dei "Ratei e risconti attivi" è dovuto ai servizi di competenza dell'intero esercizio fatturati dai fornitori anticipatamente.
La voce "altri crediti" si riferisce principalmente e ad acconti versati ed a rimborsi assicurativi.
L'incremento dei "Crediti IVA" è da attribuirsi principalmente alla controllata brasiliana, solo in parte compensato dalla riduzione del saldo della Capogruppo. Si ricorda che il credito IVA viene compensato all'interno della stessa giurisdizione fiscale se e solo se l'entità ha il diritto di compensare gli ammontari rilevati ed intende estinguere il residuo netto.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Derivati attivi mark to market metalli | 54 | 572 |
| Depositi cauzionali | 7 | 1.293 |
| Derivati attivi mark to market effetti cambio | 3 | - |
| Derivati attivi mark to market energia | 198 | 38 |
| Altre attività finanziarie correnti | 135 | - |
| Attività finanziarie correnti | 397 | 1.903 |
Le voci "Derivati attivi mark to market metalli", "Derivati attivi mark to market effetti cambio" e "Derivati attivi mark to market energia" si riferiscono alla valutazione al Mark to Market (Fair Value) dei contratti a termine sul rame, sui cambi e sull'energia elettrica, aperti al 30/09/2021 dalla Capogruppo IRCE SpA.
La variazione della voce "Depositi cauzionali" è riconducibile al rimborso delle margin call ("richieste di copertura") depositate presso il Broker per le operazioni a termine di rame su LME (London Metal Exchange).
La voce "Altre attività finanziarie correnti" include i titoli di efficienza energetica "TEE", detenuti dalla Capogruppo, classificati al 31 dicembre 2020 tra gli "Altri crediti finanziari non correnti".
La voce accoglie depositi bancari, denaro e valori in cassa.
| (Migliaia di Euro) | 2021 30 Settembre |
2020 31 Dicembre |
|---|---|---|
| Depositi bancari Denaro e valori in cassa |
4.741 11 |
10.249 11 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.752 | 10.260 |
I depositi bancari a breve sono remunerati a tasso variabile. I depositi bancari e postali in essere non sono soggetti a vincoli o restrizioni.
Il capitale sociale è costituito da n. 28.128.000 azioni ordinarie per un controvalore di € 14.626.560. Le azioni sono interamente sottoscritte e versate e sulle stesse non esistono diritti, privilegi e vincoli alla distribuzione di dividendi ed all'eventuale distribuzione del capitale.
Nella tabella di seguito viene data evidenza della composizione del Capitale sociale:
| (Migliaia di Euro) | 2021 30 Settembre |
2020 31 Dicembre |
|---|---|---|
| Capitale sociale sottoscritto Azioni proprie |
14.627 (824) |
14.627 (805) |
| Capitale sociale | 13.803 | 13.822 |
Il patrimonio netto è dettagliato come segue:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Capitale sociale | 14.627 | 14.627 |
| Azioni proprie | (824) | (805) |
| Fondo sovrapprezzo azioni | 40.539 | 40.539 |
| Riserva rivalutazione | 22.328 | 22.328 |
| Azioni proprie (sovrapprezzo) | (65) | 24 |
| Riserva legale | 2.925 | 2.925 |
| Riserva IAS 19 | (1.052) | (1.212) |
| Riserva straordinaria | 45.075 | 44.662 |
| Altre riserve | 23.595 | 23.596 |
| Utili/perdite a nuovo | 9.542 | 8.027 |
| Riserva di traduzione | (33.696) | (34.502) |
| Risultato di periodo | 8.880 | 2.726 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO GRUPPO | 131.873 | 122.932 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO TERZI | (303) | (308) |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 131.570 | 122.624 |
Il valore nominale delle azioni proprie é classificato in diminuzione del capitale sociale mentre il sovrapprezzo azioni proprie è portato in diminuzione delle riserve.
Le azioni proprie al 30 settembre 2021 sono pari a n. 1.585.088, corrispondenti al 5,64 % del capitale sociale. Conseguentemente le azioni in circolazione risultano pari a n. 26.542.912.
Si riporta di seguito la movimentazione, in migliaia, del numero di azioni in circolazione al 30 settembre 2021
| Migliaia di azioni | |
|---|---|
| Saldo al 31.12.2019 | 26.590 |
| Acquisto azioni proprie | (10) |
| Saldo al 31.12.2020 | 26.580 |
| Acquisto azioni proprie | (37) |
| Saldo al 30.09.2021 | 26.543 |
La riserva comprende gli utili e le perdite attuariali accumulate a seguito dell'applicazione dello IAS 19 Revised. La movimentazione della riserva è la seguente:
| saldo al 31.12.2020 | (1.212) |
|---|---|
| Valutazione attuariale | 201 |
| Effetto fiscale sulla valutazione attuariale | (41) |
| saldo al 30.09.2021 | (1.053) |
La variazione positiva della riserva di traduzione, pari a € 0,81 milioni, è dovuta principalmente alla rivalutazione del Real brasiliano nei confronti dell'Euro.
La voce si compone come segue:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Passività finanziarie vs banche | 24.495 | 21.069 |
| Passività finanziarie IFRS 16 | 166 | 243 |
| Totale passività finanziarie non correnti | 24.661 | 21.312 |
Si riporta il seguente dettaglio delle passività finanziarie vs banche:
| (Migliaia di Euro) | Valuta | Tasso | Società | 30.09.2021 | 31.12.2020 | Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Banca di Imola | EUR | Variabile | IRCE SPA | 5.161 | 5.500 | 2026 |
| MPS | EUR | Variabile | IRCE SPA | 7.000 | - | 2025 |
| Unicredit | EUR | Variabile | IRCE SPA | 5.500 | 10.000 | 2025 |
| Mediocredito | EUR | Variabile | IRCE SPA | 2.308 | 3.231 | 2025 |
| Banco Popolare | EUR | Variabile | IRCE SPA | 1.250 | 1.875 | 2023 |
| Banco Popolare | EUR | Fisso | IRCE SPA | 2.815 | 2025 | |
| NAB | EUR | Zero | Isomet AG | 461 | 463 | 2025 |
| Totale | 24.495 | 21.069 |
Si precisa che al 31 dicembre 2020 tutti i vincoli di carattere finanziario relativi ai finanziamenti in essere, ove previsti, erano soddisfatti pienamente. Al 30 settembre 2021 non è invece previsto il rispetto di vincoli di carattere finanziario in quanto contrattualmente la "testing date" è a fine anno.
La voce "Passività finanziarie IFRS 16" deriva dall'applicazione del principio contabile del "Leases" e si riferisce in particolare ai contratti di locazione di immobili ed autovetture.
Di seguito viene riportata la movimentazione dei fondi per rischi ed oneri - non correnti e correnti al 30 settembre 2021:
| (Migliaia di Euro) | Apertura | Acc.to | Utilizzo | Chiusura |
|---|---|---|---|---|
| Fondo indennità supplettivo di clientela a lungo Altri fondi a lungo |
140 169 |
- 500 |
- (13) |
140 656 |
| Fondi rischi e oneri - non correnti | 309 | 500 | (13) | 796 |
| (Migliaia di Euro) | Apertura | Acc.to | Utilizzo | Chiusura |
|---|---|---|---|---|
| Fondo indennità supplettivo di clientela a breve Altri fondi a breve |
1 194 |
21 116 |
(1) (91) |
21 219 |
| Fondi rischi e oneri - correnti | 195 | 137 | (92) | 240 |
Il fondo indennità suppletiva di clientela si riferisce agli accantonamenti per le indennità di fine rapporto relative ai contratti di agenzia in essere della Capogruppo e della controllata Smit Draad Nijmegen BV.
Gli Altri fondi si riferiscono principalmente alla Capogruppo ed alle controllate FD Sims e Smit Draad Nijmegen. L'incremento di periodo è dovuto principalmente all'accantonamento effettuato, con il supporto dei propri consulenti, a fronte di una causa passiva ancora in una fase preliminare in capo alla controllata inglese.
Gli Amministratori evidenziano inoltre che a maggio 2021, la Corte Suprema di Giustizia Brasiliana (Receipta Federal do Brasil -RFB) ha emesso una sentenza con la quale si è irrevocabilmente definito che l'imposta regionale ICMS debba essere esclusa dalla base di calcolo delle imposte federali PIS e Cofins. La controllata brasiliana ha pertanto attualmente il diritto di richiedere a rimborso le maggiori imposte PIS e Cofins versate all'erario brasiliano in relazione alle fatture di vendita emesse a partire da marzo 2017. Ancorchè la sentenza sia inappellabile, gli Amministratori hanno tuttavia ritenuto opportuno non iscriversi al 30 settembre 2021 il provento fiscale in attesa di adeguati chiarimenti che consentano di avere un quadro completo ed esaustivo sulla effettiva convenienza finanziaria a chiederne il rimborso. Sulla base di una stima preliminare il potenziale effetto sul conto economico derivante dall'iscrizione di tale provento finanziario risulterebbe inferiore a 1 milione di euro.
Il Fondo per benefici a dipendenti a prestazione definita ha subito la seguente movimentazione:
| (Migliaia di Euro) | Apertura Riclassifiche | Acc.to | Variaz. a patrimonio netto |
Utilizzi | Effetti cambi |
Chiusura | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo per benefici ai dipendenti a lungo |
4.990 | 4 | 110 | (201) | (222) | (1) | 4.680 |
| Totale | 4.990 | 4 | 110 | (201) | (222) | (1) | 4.680 |
Il Fondo si riferisce per €/000 3.681 a IRCE S.p.A, per €/000 847 a ISOMET AG, per €/000 65 ad Isolveco SRL, per €/000 24 ad Isolveco 2 SRL, per €/000 6 alla DMG, nonché per €/000 55 alla Magnet Wire.
Le passività finanziarie sono dettagliate come segue:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Debiti vs banche | 44.947 | 30.384 |
| Debiti finanziari IFRS 16 | 111 | 138 |
| Derivati passivi mark to market effetti cambio | 395 | 73 |
| Totale passività finanziarie correnti | 45.453 | 30.595 |
La voce "derivati passivi mark to market effetti cambio" riferisce al Fair Value dei contratti a termine in USD e GBP aperti al 30/09/2021 della Capogruppo.
Si riporta di seguito la Posizione Finanziaria netta determinata sulla base del nuovo schema previsto dal Richiamo di attenzione Consob n. 5/21 del 29 aprile 2021, il quale recepisce l'Orientamento ESMA pubblicato il 4 marzo 2021.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.752 | 10.260 |
| Attività finanziarie correnti | 397 | 1.903 |
| Liquidità | 5.149 | 12.163 |
| Passività finanziarie correnti | (42.256) | (28.422) |
| Parte corrente del debito finanziario non corrente | (3.197) | (2.173) |
| Indebitamento finanziario corrente netto | (40.304) | (18.432) |
| Passività finanziarie non correnti | (24.661) | (21.312) |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | (64.965) | (39.744) |
L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2021 ammonta a € 64,97 milioni, in crescita rispetto a € 39,74 milioni del 31 dicembre 2020, ma in contrazione rispetto a € 72,75 del 30 giugno 2021, in correlazione con le variazioni del capitale circolante.
I debiti commerciali sono normalmente tutti scadenti nei prossimi 12 mesi.
Ammontano al 30 settembre 2021 ad €/000 28.798 contro €/000 21.201 al 31 dicembre 2020. La variazione è imputabile sia al "rame viaggiante", in quanto gli inconterms ne prevedono il trasferimento della proprietà al momento della partenza della nave mentre il pagamento della materia prima è effettuato solo al suo arrivo, sia al pagamento di alcuni importanti fornitori di vergella ad inizio ottobre.
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Debiti tributari vs Aequafin | 1.808 | 226 |
| Debiti tributari a breve | 897 | 369 |
| Totale debiti tributari | 2.705 | 595 |
La voce "Debiti tributari vs Aequafin", pari ad €/000 1.808, rappresenta l'esposizione per Ires verso la controllante Aequafin con la quale è in essere un contratto di Consolidato Fiscale Nazionale.
Gli altri debiti risultano cosi composti:
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 31 Dicembre |
| Debiti vs dipendenti | 3.740 | 3.119 |
| Ratei e risconti passivi | 508 | 307 |
| Altri debiti | 614 | 628 |
| Debiti IVA | 2.546 | 885 |
| Debiti per ritenute IRPEF dipendenti | 163 | 475 |
| Totale altre passività correnti | 7.571 | 5.414 |
L'incremento del debito IVA è dovuto principalmente alla Capogruppo.
Si riferiscono ai ricavi per cessioni di beni, al netto di resi, abbuoni e ritorni di imballaggi. Il fatturato consolidato dei primi nove mesi, pari ad €/000 341.125 registra un incremento del 65,6% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno (€/000 205.954), quest'ultimo penalizzato dalla pandemia da Covid-19. Per ulteriori dettagli, si rimanda alla nota sull'informativa di settore.
Tale voce pari a € 286,94 milioni comprende per € 288,83 milioni i costi sostenuti per l'acquisizione delle materie prime, tra le quali le più significative sono rappresentate dal rame, dai materiali isolanti e dai materiali di confezionamento e manutenzione, per € 6,27 milioni i costi di acquisto di prodotti finiti da commercializzare parzialmente compensati per € 8,32 milioni dalla variazione positiva delle rimanenze di materie prime e materiali di consumo.
Comprendono i costi sostenuti per la prestazione di servizi inerenti la trasformazione del rame, le utenze, i trasporti e le altre prestazioni commerciali ed amministrative ed i costi per il godimento di beni di terzi, come da seguente dettaglio:
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 30 Settembre | Variazione |
| Lavorazioni esterne | 4.130 | 3.325 | 805 |
| Spese per utenze | 10.363 | 5.751 | 4.612 |
| Manutenzioni | 1.613 | 1.310 | 303 |
| Spese di trasporto | 3.879 | 3.051 | 828 |
| Provvigioni passive | 106 | 188 | (82) |
| Compensi sindaci | 56 | 56 | - |
| Altri servizi | 3.935 | 3.064 | 871 |
| Costi per godimento beni di terzi | 156 | 190 | (34) |
| Totale costi per servizi | 24.238 | 16.935 | 7.303 |
La variazione dei costi per servizi, in particolare dei costi variabili (lavorazioni esterne, spese utenze e spese di trasporto), è legato al significativo aumento della produzione, essenzialmente in Italia e nello stabilimento
brasiliano nonché, con particolare riferimento all'energia elettrica, al rilevante incremento del costo unitario per MWh.
La voce "altri servizi" comprende principalmente costi per consulenze tecniche, legali e fiscali, nonché costi per R&D, assicurazioni e costi commerciali.
Il costo del personale è riepilogato come segue:
| (Migliaia di Euro) | 2021 30 Settembre |
2020 30 Settembre |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Salari e stipendi | 15.297 | 14.178 | 1.119 |
| Oneri sociali | 3.803 | 3.603 | 200 |
| Costi di pensionamento | 1.104 | 1.055 | 49 |
| Altri costi | 2.399 | 2.043 | 356 |
| Totale costo del personale | 22.603 | 20.879 | 1.724 |
L'incremento dei costi del personale è attribuibile al fatto che nei primi nove mesi del 2020, per far fronte al calo della produzione dovuto alla pandemia da Covid-19, erano state utilizzate le ferie disponibili, inoltre la Capogruppo aveva fatto ricorso alla cassa integrazione.
Nella voce "Altri costi" sono compresi i costi per il lavoro interinale, il costo dei collaboratori ed i compensi percepiti dagli Amministratori.
Si evidenzia di seguito la consistenza media e puntuale dell'organico in forza al Gruppo:
| Media | Finale | Finale | |
|---|---|---|---|
| Unità | 30/09/2021 | 30/09/2021 | 30/09/2020 |
| Dirigenti | 25 | 25 | 24 |
| Impiegati | 155 | 153 | 150 |
| Operai | 544 | 548 | 541 |
| Totale | 724 | 726 | 715 |
Il numero dei dipendenti è calcolato con il metodo del Full-Time-Equivalent (Equivalenti a tempo pieno) e comprende dipendenti interni ed esterni (interinali e collaboratori). Il personale è classificato in base alla tipologia di inquadramento.
Gli ammortamenti sono dettagliati come segue:
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 30 Settembre | Variazione |
| Ammort.to delle immobilizzazioni immateriali | 72 | 53 | 19 |
| Ammort.to delle immobilizzazioni materiali | 5.574 | 5.630 | (56) |
| Ammort.to delle immobilizzazioni materiali IFRS 16 | 126 | 64 | 62 |
| Svalutazioni delle immobilizzazioni materiali | 147 | - | 147 |
| Totale ammortamenti e svalutazioni | 5.919 | 5.747 | 172 |
Gli accantonamenti e svalutazioni sono dettagliati come segue:
| (Migliaia di Euro) | 2021 30 Settembre |
2020 30 Settembre |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Svalutazione dei crediti | 990 | 210 | 780 |
| Perdite su crediti | 28 | 113 | (85) |
| Accantonamenti per rischi | 500 | 320 | 180 |
| Totale accantonamenti e svalutazioni | 1.518 | 643 | 875 |
Si veda quanto riportato nella sezione "Fondi per rischi ed oneri" e "Crediti commerciali" per il commento relativo agli "Accantonamenti per rischi" e "Svalutazione dei crediti".
Gli atri costi operativi sono dettagliati come segue:
| (Migliaia di Euro) | 2021 30 Settembre |
2020 30 Settembre |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Imposte e tasse non sul reddito | 885 | 228 | 657 |
| Minusvalenze e sopravvenienze passive | 39 | 274 | (235) |
| Altri costi operativi | 154 | 477 | (323) |
| Totale altri costi operativi | 1.078 | 979 | 99 |
La variazione della voce "Imposte e tasse non sul reddito", relativa principalmente alla controllata brasiliana, è attribuibile sia alla riclassifica nella presente relazione delle imposte ICMS, PIS e Cofins, incluse fino allo scorso esercizio nella voce "Altri costi operativi" sia all'aumento, rispetto al precedente periodo, del fatturato il quale rappresenta la base imponibile di tali imposte.
I proventi ed oneri finanziari sono dettagliati come segue:
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 30 Settembre | Variazione |
| Proventi finanziari | 1.738 | 1.905 | (167) |
| Oneri finanziari | (2.931) | (623) | (2.308) |
| Utili e perdite su cambi | 50 | 360 | (310) |
| Totale proventi / (oneri) finanziari | (1.143) | 1.642 | (2.785) |
La voce "Proventi finanziari" include per € 1,50 milioni interessi attivi su dilazioni di pagamento concesse ai clienti da parte principalmente della controllata brasiliana e per € 0,23 milioni l'effetto netto dei derivati sull'energia elettrica.
La voce "Oneri finanziari" comprende principalmente per € 1,37 milioni l'effetto netto delle operazioni a termine sul rame, sia già liquidate nel corso dei nove mesi che da valutazione alla fine del periodo, nonché per € 1,35 milioni gli oneri relativi allo sconto pro-soluto dei crediti commerciali da parte principalmente della controllata brasiliana.
Il saldo negativo della voce "Utili e perdite su cambi" include per € 0,37 milioni l'effetto delle differenze cambio, realizzate e non realizzate, in parte compensato dall'effetto delle operazioni a termine su valute, sia già liquidate che da valutazione, per € 0,32 milioni.
| (Migliaia di Euro) | 2021 30 Settembre |
2020 30 Settembre |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Imposte correnti Imposte anticipate (differite) |
(4.423) 162 |
(827) 110 |
(3.596) 52 |
| Imposte sul reddito | (4.261) | (717) | (3.544) |
Come richiesto dallo IAS 33, si forniscono le informazioni sui dati utilizzati per il calcolo dell'utile per azione e diluito.
Ai fini del calcolo dell'utile base per azione, si precisa che al numeratore è stato utilizzato il risultato economico del periodo dedotto della quota attribuibile a terzi. Inoltre, si rileva che non esistono dividendi privilegiati, conversione di azioni privilegiate ed altri effetti simili, che debbano rettificare il risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale. Al denominatore è stata utilizzata la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione, calcolata deducendo il numero medio di azioni proprie possedute nel periodo dal numero complessivo di azioni costituenti il capitale sociale.
L'utile diluito per azione risulta essere pari a quello per azione, in quanto non esistono azioni ordinarie che potrebbero avere effetti diluitivi e non verranno esercitate azioni o warrant che potrebbero avere il medesimo effetto.
| 30/09/2021 | 30/09/2020 | |
|---|---|---|
| Utile (Perdita) netto attribuibile agli Azionisti della Capogruppo | 8.879.927 | 650.366 |
| Numero medio ponderato di azioni ordinarie ai fini dell'utile base per azione |
26.542.912 | 26.579.912 |
| Utile (Perdita) base per azione | 0,3345 | 0,0245 |
| Utile (Perdita) diluito per azione | 0,3345 | 0,0245 |
Conformemente a quanto richiesto dallo IAS 24 viene riportato di seguito il compenso, su base di nove mesi, per i membri del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo:
| €/000 | Compenso per la carica |
Compenso per altre funzioni |
Totale |
|---|---|---|---|
| Amministratori | 189 | 239 | 428 |
La tabella riporta i compensi a qualsiasi titolo ed in qualsiasi forma, compresi i contributi previdenziali.
Alla data del 30 settembre 2021 risulta inoltre un debito di € 1,81 milioni della capogruppo IRCE SPA nei confronti della controllante Aequafin SPA derivante dall'applicazione del regime di tassazione del consolidato nazionale.
La classificazione dei crediti tiene in considerazione eventuali posizioni rinegoziate:
| (Migliaia di Euro) | 2021 30 Settembre |
2020 30 Settembre |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Livello di rischio | |||
| Minimo | 69.448 | 36.437 | 33.011 |
| Medio | 24.050 | 30.784 | (6.734) |
| Superiore alla media | 6.297 | 2.456 | 3.841 |
| Elevato | 714 | 861 | (147) |
| Totale crediti commerciali | 100.509 | 70.538 | 29.971 |
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30 Settembre | 30 Settembre | Variazione |
| Scadenze | |||
| Non scaduti | 53.940 | 63.908 | (9.968) |
| < 30 giorni | 44.088 | 4.754 | 39.334 |
| 30 - 60 giorni | 1.422 | 442 | 980 |
| 61 - 90 giorni | 88 | 331 | (243) |
| 91 - 120 giorni | - | 228 | (228) |
| > 120 giorni | 971 | 875 | 96 |
| Totale crediti commerciali | 100.509 | 70.538 | 29.971 |
Il Fair value dei crediti commerciali corrisponde all'esposizione nominale degli stessi al netto del fondo svalutazione.
Si precisa che non vi sono clienti che generano per il Gruppo ricavi superiori al 10% del totale ricavi.
Non si sono verificati, dalla data di chiusura del terzo trimestre 2021 alla data di redazione del presente bilancio, eventi successivi significativi.
La sottoscritta Elena Casadio, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari, dichiara, ai sensi del comma2 art.154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contenuta nella presente Relazione Trimestrale corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
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