IRCE

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 15, 2017

Informazione Regolamentata n. 0163-6-2017		Data/Ora Ricezione 15 Marzo 2017 18:21:47	MTA - Star
Societa'	:	IRCE
Identificativo Informazione Regolamentata	:	86262
Nome utilizzatore	:	IRCEN01 - CASADIO ELENA
Tipologia	:	IRAG 01
Data/Ora Ricezione	:	15 Marzo 2017 18:21:47
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	15 Marzo 2017 18:45:07
Oggetto	:	Approvato il progetto di bilancio 2016
Testo del comunicato

Vedi allegato.

APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO SEPARATO E CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016

Il Consiglio di Amministrazione di IRCE S.p.A. ha approvato oggi il progetto di bilancio separato ed il progetto di bilancio consolidato relativi all'anno 2016.

Nel 2016 il Gruppo IRCE (di seguito anche il "Gruppo") ha risentito negativamente dell'andamento del mercato caratterizzato da un calo di domanda ed una conseguente pressione sui margini.

Il volume delle vendite nel settore dei conduttori per avvolgimento ha subito una contrazione in linea con la riduzione della domanda di mercato; tale riduzione è risultata particolarmente marcata sul mercato brasiliano. Il continuo rallentamento della domanda è anche causa di una riduzione dei volumi di vendita nel settore del cavo.

Il fatturato consolidato è stato di € 295,90 milioni rispetto ai € 349,93 milioni del 2015; il calo del 15,4% è conseguenza anche della riduzione del prezzo del rame (la quotazione rame LME media anno 2016 comparata con la media del 2015 è risultata inferiore del 11%).

Dati economici consolidati (€/milioni)	Anno 2016	Anno 2015	Variazione
Fatturato1	295,90	349,93	(54,03)
Margine Operativo Lordo (EBITDA)2	7,17	8,24	(1,07)
Risultato Operativo (EBIT)	(0,74)	0,67	(1,41)
Utile prima delle imposte	0,76	5,38	(4,62)
Utile netto	0,06	2,95	(2,89)
Margine Operativo Lordo (EBITDA) rettificato3	8,85	11,26	(2,41)
Risultato Operativo (EBIT) rettificato3	0,94	3,69	(2,75)
Dati patrimoniali consolidati (€/milioni)	Al 31.12.2016	Al 31.12.2015	Variazione
Capitale investito netto	173,49	177,07	(3,58)
Patrimonio netto	137,24	130,84	6,40

I risultati consolidati sono riportati nella seguente tabella:

Indebitamento finanziario netto 36,25 46,23 (9,98)

¹ La voce "Fatturato" rappresenta i "Ricavi" come esposti nel conto economico.

² Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è un indicatore di performance utilizzato dalla Direzione del Gruppo per valutare l'andamento operativo dell'azienda e non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS; esso è calcolato da IRCE S.p.A. sommando all'Utile Operativo (EBIT) gli ammortamenti, gli accantonamenti e le svalutazioni.

³L'EBITDA e l'EBIT rettificati sono calcolati rispettivamente come la somma dell'EBITDA e dell'EBIT ed i proventi/oneri da operazioni sui derivati sul rame (€ +1,68 milioni nell'anno 2016 e € +3,02 nell'anno 2015). Tali indicatori sono utilizzati dalla Direzione del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS. Poiché la composizione di tali misure non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e pertanto non comparabile.

L'indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2016 ammonta a € 36,25 milioni, in calo rispetto a € 46,23 milioni al 31 dicembre 2015 per effetto del flusso di cassa operativo e della variazione del capitale circolante.

L'aumento del patrimonio netto è dovuto alla variazione positiva della riserva di conversione, relativa principalmente alla rivalutazione del Real Brasiliano nei confronti dell'Euro.

Gli investimenti del Gruppo nel 2016 sono stati pari a € 6,05 milioni ed hanno riguardato prevalentemente la capogruppo IRCE SpA.

La situazione di mercato, in peggioramento nell'ultima parte dell'anno, non ha consentito di ripetere i positivi risultati del 2015. La tendenza nei primi mesi dell'anno è di un visibile miglioramento. L'obiettivo del Gruppo rimane orientato alla riduzione dei costi di produzione con un recupero di efficienza e redditività già dal prossimo esercizio.

Il Consiglio ha deliberato di proporre all'assemblea la distribuzione di un dividendo di € 0,03 per azione, data di stacco 22 maggio 2017, con record date il 23 maggio 2017 e payment date il giorno 24 maggio 2017.

L'Assemblea degli azionisti è stata convocata per il giorno 28 aprile 2017 in prima convocazione e il 5 maggio 2017 in seconda convocazione.

I bilanci separato e consolidato chiusi al 31 dicembre 2016 sono oggetto di revisione legale dei conti da parte della società di revisione, in corso di svolgimento.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott.ssa Elena Casadio, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Imola, 15 marzo 2017

IRCE SPA

Contatti:

Investor relator, Sepriano Gianfranco Tel. + 39 0382 77535, e-mail: gianfranco.sepriano@irce-group.com

Il Gruppo IRCE è un importante operatore nel settore dei conduttori per avvolgimento di macchine elettriche e nel settore dei cavi elettrici. La produzione è svolta in 4 stabilimenti in Italia e 5 all'estero: Nijmegen (Nl), Blackburn (U.K), Joinville SC (Brasile), Kochi (India) e Kierspe (Germania). Il Gruppo comprende anche 6 società commerciali, di cui 5 estere (in Germania, Spagna, Svizzera, Turchia e Polonia) ed impiega complessivamente 733 dipendenti al 31 dicembre 2016.

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

ATTIVITA'	31.12.2016	31.12.2015
ATTIVITA' NON CORRENTI
Avviamento ed altre attività immateriali	1.827.881	2.378.476
Immobili, impianti e macchinari	52.627.264	50.706.211
Attrezzature ed altre immobilizzazioni materiali	1.209.192	1.236.816
Immobilizzazioni in corso e acconti	4.177.393	2.957.721
Attività finanziarie e crediti non correnti	122.677	120.874
Crediti tributari non correnti	811.582	1.330.996
Imposte anticipate	2.470.294	2.504.948
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI	63.246.283	61.236.042
ATTIVITA' CORRENTI
Rimanenze	72.427.659	79.967.782
Crediti commerciali	75.918.372	65.108.753
Crediti tributari correnti	2.442.219	2.935.873
Crediti verso altri	2.061.055	1.987.463
Attività finanziarie correnti	543.981	314.482
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	7.775.737	5.401.842
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI	161.169.023	155.716.195
TOTALE ATTIVITA'	224.415.306	216.952.237

PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	31.12.2016	31.12.2015
PATRIMONIO NETTO
CAPITALE SOCIALE	14.626.560	14.626.560
RISERVE	122.288.345	112.993.474
UTILE DI PERIODO	54.676	2.948.503
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	136.969.581	130.568.537
PATRIMONIO NETTO DI TERZI	266.216	265.886
TOTALE PATRIMONIO NETTO	137.235.797	130.834.423
PASSIVITA' NON CORRENTI
Passività finanziarie non correnti	13.968.266	22.461.891
Imposte differite	289.176	991.376
Fondi per rischi ed oneri	2.434.053	2.035.769
Fondi per benefici ai dipendenti	6.027.372	5.735.559
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	22.718.867	31.224.595
PASSIVITA' CORRENTI
Passività finanziarie correnti	30.132.677	29.183.770
Debiti commerciali	24.991.819	14.917.943
Debiti tributari	1.340.080	2.347.197
Debiti verso istituti di previdenza sociale	2.147.394	2.007.135
Altre passività correnti	5.848.672	6.437.174
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI	64.460.642	54.893.219
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	224.415.306	216.952.237

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

	31.12.2016	31.12.2015
Ricavi	295.901.236	349.928.648
Altri ricavi e proventi	818.658	643.586
TOTALE RICAVI	296.719.894	350.572.234
Costi per materie prime e materiali di consumo	(222.435.922)	(266.905.870)
Variaz. Rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione	(4.303.692)	(8.828.969)
Costi per servizi	(31.271.075)	(32.961.127)
Costi del personale	(30.763.577)	(32.368.625)
Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni materiali ed immateriali	(6.316.051)	(6.600.975)
Accantonamenti e svalutazioni	(1.598.679)	(965.716)
Altri costi operativi	(772.215)	(1.272.405)
RISULTATO OPERATIVO	(741.317)	668.547
Proventi / (oneri) finanziari	1.502.868	4.710.030
UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE	761.551	5.378.577
Imposte sul reddito	(706.544)	(2.428.928)
UTILE ANTE INTERESSENZE DI TERZI	55.007	2.949.649
Interessenze di terzi	(331)	1.146
UTILE DI PERIODO	54.676	2.948.503
Utile/ (Perdita) per Azione

- base, per l'utile / (perdita) d'esercizio attribuibile agli azionisti	0,0014	0,1105
ordinari della capogruppo
- diluito, per l'utile / (perdita) d'esercizio attribuibile agli azionisti	0,0014	0,1105
ordinari della capogruppo

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO	31.12.2016	31.12.2015
€/000
ATTIVITA' OPERATIVA
Utile di periodo	55	2.949
Rettifiche per:
Ammortamenti	5.816	6.601
Svalutazione avviamento	500	-
Variazione netta delle (attività) / fondo per imposte (anticipate) differite	(668)	400
(Plusvalenze)/ minusvalenze da realizzo di attività immobilizzate	224	(23)
Perdita o (utile) su differenze cambio non realizzate	811	100
Imposte correnti	657	2.474
Oneri (proventi) finanziari	(2.238)	(2.850)
Utile (perdita) operativo prima delle variazioni del capitale circolante	5.158	9.651
Imposte pagate	(2.224)	(2.250)
Decremento / (incremento) Rimanenze	7.540	14.930
Variazione nette delle attività e passività d'esercizio correnti	(497)	(12.993)
Variazione nette delle attività e passività d'esercizio non correnti	689	141
Differenza cambio da conversione bilanci in valuta	3.058	(5.609)
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA	13.724	3.870
ATTIVITA' D'INVESTIMENTO
Investimenti in immobilizzazioni immateriali	(45)	(76)
Investimenti in immobilizzazioni materiali	(6.003)	(4.037)
Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali e immateriali	68	26
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITE DALL'ATTIVITA'
D'INVESTIMENTO	(5.980)	(4.087)
ATTIVITA' FINANZIARIA
Variazione netta dei finanziamenti	(8.494)	19.210
Variazione netta dei debiti finanziari a breve	949	(24.241)
Differenza cambio da conversione bilanci in valuta	588	(35)
Variazione delle attività finanziarie correnti	(229)	871
Oneri finanziari corrisposti	(788)	(2.903)
Proventi finanziari ricevuti	3.026	5.753
Variazione del capitale di terzi	0	1
Dividendi pagati	(802)	(803)
Variazione della riserva di conversione ed altri effetti a patrimonio netto	(289)	35
Gestione azioni proprie (vendite-acquisti) DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITE DALL'ATTIVITA'	(66)	1.001
FINANZIARIA	(6.105)	(1.110)
FLUSSO DI CASSA NETTO DI PERIODO	1.639	(1.328)
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO	5.402	6.567
FLUSSO DI CASSA NETTO COMPLESSIVO DEL PERIODO	1.639	(1.328)
Differenza cambio	735	163
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO	7.776	5.402

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA SEPARATA

ATTIVITA'	31.12.2016	31.12.2015
ATTIVITA' NON CORRENTI
Attività immateriali	205.530	257.115
Immobili, impianti e macchinari	17.171.656	15.766.034
Attrezzature ed altre immobilizzazioni materiali	566.556	612.042
Immobilizzazioni in corso e acconti	3.059.126	2.092.650
Attività finanziarie e crediti non correnti	13.247.261	14.668.883
(di cui verso parti correlate)	13.247.093	14.668.883
Partecipazioni	74.279.414	74.411.843
Crediti tributari non correnti	811.582	811.582
Imposte anticipate	1.112.926	1.058.439
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI	110.454.051	109.678.588
ATTIVITA' CORRENTI
Rimanenze	50.997.453	53.211.116
Crediti commerciali	47.682.836	43.468.384
Crediti verso controllate	6.532.996	6.868.972
Crediti tributari correnti	821.721	483.272
Crediti verso altri	1.418.548	1.456.293
Attività finanziarie correnti	543.981	314.482
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	567.197	793.696
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI	108.564.732	106.596.215

PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	31.12.2016	31.12.2015
PATRIMONIO NETTO
CAPITALE SOCIALE	14.626.560	14.626.560
RISERVE	125.208.615	123.594.307
UTILE DI PERIODO	1.456.716	2.725.637
TOTALE PATRIMONIO NETTO	141.291.891	140.946.504
PASSIVITA' NON CORRENTI
Passività finanziarie non correnti	13.968.266	18.963.968
Fondi per rischi ed oneri	7.825.649	7.172.162
Fondi per benefici ai dipendenti	4.546.676	4.379.437
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	26.340.591	30.515.567
PASSIVITA' CORRENTI
Passività finanziarie correnti	22.713.812	26.597.118
Debiti commerciali	20.426.522	9.314.332
Debiti verso controllate	1.952.568	1.212.433
Debiti tributari	638.852	1.833.322
Debiti verso istituti di previdenza sociale	1.696.996	1.719.399
Altre passività correnti	3.957.551	4.136.128
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI	51.386.301	44.812.732
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	219.018.783	216.274.803

CONTO ECONOMICO SEPARATO

	31.12.2016	31.12.2015
Ricavi	193.866.516	228.235.697
(di cui verso correlate)	8.508.483	11.562.586
Altri ricavi e proventi	632.741	658.107
(di cui verso correlate)	63.676	148.720
TOTALE RICAVI	194.499.257	228.893.804
Costi per materie prime e materiali di consumo	(146.640.474)	(171.605.331)
(di cui verso correlate)	(2.286.444)	(1.934.097)
Variaz. Rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione	(1.531.550)	(8.493.344)
Costi per servizi	(23.922.333)	(23.891.064)
(di cui verso correlate)	(861.521)	(774.094)
Costi del personale	(16.627.473)	(17.872.600)
Ammortamenti	(2.463.906)	(2.796.477)
Accantonamenti e svalutazioni	(1.177.229)	(926.020)
Altri costi operativi	(375.003)	(520.050)
UTILE OPERATIVO	1.761.289	2.788.918
Svalutazione partecipazioni	(668.057)	(1.995.943)
Proventi / (oneri) finanziari	998.193	3.955.990
(di cui verso correlate)	106.025	133.624
UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE	2.091.425	4.748.965
Imposte sul reddito	(634.709)	(2.023.328)
UTILE DI PERIODO	1.456.716	2.725.637

RENDICONTO FINANZIARIO SEPARATO	31.12.2016	31.12.2015
€/000
ATTIVITA' OPERATIVA Utile di periodo Rettifiche per:	1.457	2.726
Ammortamenti Variazione netta delle (attività) / fondo per imposte (anticipate) differite	2.464 (54)	2.796 88
(Plusvalenze)/ minusvalenze da realizzo di attività immobilizzate Perdita o (utile) su differenze cambio non realizate Imposte correnti Oneri (proventi) finanziari Utile (perdita) operativo prima delle variazioni del capitale circolante	225 576 597 (1.607) 3.657	(23) 65 1.965 (2.699) 4.918
Imposte pagate Decremento / (incremento) Rimanenze Variazione nette delle attività e passività d'esercizio correnti Variazione netta delle attività e passività d'esercizio correnti vs parti	(2.184) 2.214 6.213	(1.520) 15.852 (17.637)
correlate Variazione netta delle attività e passività d'esercizio non correnti Variazione netta delle attività e passività d'esercizio non correnti vs parti correlate	1.076 821 1.554	537 1.792 465
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA	13.351	4.408
ATTIVITA' D'INVESTIMENTO
Investimenti in immobilizzazioni immateriali	(32)	(47)
Investimenti in immobilizzazioni materiali Investimenti in partecipazioni	(5.000) 0	(2.911) (48)
Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali e immateriali	68	26
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITA DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO	(4.964)	(2.980)
ATTIVITA' FINANZIARIA Incrementi di finanziamenti	(4.996)	18.964
Variazione netta dei debiti finanziari a breve	(3.883)	(24.334)
Variazione delle attività finanziarie correnti Interessi corrisposti	(229) (315)	871 (611)
Interessi ricevuti	1.922	3.311
Dividendi pagati	(802)	(803)
Variazioni con effetto a patrimonio netto	(244)	101
Gestione azioni proprie (vendite-acquisti)	(66)	1.001
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITA DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA	(8.613)	(1.500)
FLUSSO DI CASSA NETTO DI PERIODO	(227)	(73)
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO	794	867
FLUSSO DI CASSA NETTO COMPLESSIVO DEL PERIODO SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO	(227) 567	(73) 794